FIB ARCA FUTURA, S.A., SICAV INFORMACIÓN SICAV 2. Datos

FIB ARCA FUTURA, S.A., SICAV INFORMACIÓN SICAV 2. Datos

FIB ARCA FUTURA, S.A., SICAV
Nº Registro CNMV: 257
Informe Semestral del Segundo Semestre 2015
Gestora: 1) EDM GESTION, S.A., S.G.I.I.C.
Depositario: BANKINTER, S.A.
Auditor: KPMG AUDITORES SL
Grupo Gestora:
Grupo Depositario: BANKINTER
Rating Depositario: BB- (S&P)
El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en cnmv.
La Sociedad de Inversión o, en su caso, la Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionada con la IIC en:
Dirección
AVENIDA DIAGONAL 399 08008 BARCELONA
Correo Electrónico
[email protected]
Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La
CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).
INFORMACIÓN SICAV
Fecha de registro: 22/09/1998
1. Política de inversión y divisa de denominación
Categoría
Tipo de sociedad:
sociedad que invierte más del 10% en otros fondos y/o sociedades
Perfil de Riesgo: alto
La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil.
Vocación inversora: Global
Descripción general
Política de inversión: La Sociedad se configura como una Sociedad de Inversión de Capital Variable con vocación
inversora global.
La Sociedad no sigue
ningún índice de referencia en la gestión. La Sociedad invertirá en valores de renta variable y de renta fija nacional e
internacional,de emisores públicos o privados, denominados en euro o en moneda distintas del euro en función de lo que
la gestora estime conveniente en cada momento en base a las expectativas de los mercados.
La Sociedad tiene como objetivo de inversión obtener la mayor rentabilidad
conel menor riesgo.
Operativa en instrumentos derivados
La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso
Una información más detallada sobre la política de inversión del Sociedad se puede encontrar en su folleto informativo.
Divisa de denominación
EUR
2. Datos económicos
Índice de rotación de la cartera
Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)
Periodo actual
0,58
0,00
1
Periodo anterior
0,66
0,00
2015
1,25
0,00
2014
1,79
0,03
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente,
éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles
2.1.b) Datos generales.
Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco
Nº de acciones en circulación
Nº de accionistas
Dividendos brutos distribuidos por acción (EUR)
Periodo actual
Periodo anterior
753.640,00
755.156,00
108,00
108,00
0,00
0,00
Valor liquidativo
Patrimonio fin de
periodo (miles de EUR)
Fin del período
Mínimo
Máximo
Periodo del informe
9.828
13,0403
12,2323
13,4068
2014
9.270
12,2550
11,2232
12,2774
2013
8.585
11,3205
10,4299
11,3466
2012
7.912
10,4340
9,5647
10,4553
Fecha
Cotización de la acción, volumen efectivo y frecuencia de contratación en el periodo del informe
Mín
Cotización (€)
Máx
Volumen medio
diario (miles €)
Fin de periodo
Frecuencia (%)
Mercado en el que cotiza
Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio
% efectivamente cobrado
Periodo
s/patrimonio
Comisión de gestión
Comisión de depositario
0,40
s/resultados
Acumulada
Total
s/patrimonio
0,40
0,04
0,79
2
s/resultados
Total
0,79
0,07
Base de
cálculo
Sistema de
imputación
patrimonio
patrimonio
al fondo
2.2 Comportamiento
Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco
Rentabilidad (% sin anualizar)
Trimestral
Acumulado
2015
6,41
Último trim
(0)
2,93
Gastos (% s/
patrimonio medio)
Ratio total de gastos
(iv)
Anual
Trim-1
Trim-2
Trim-3
2014
2013
2012
-3,46
-0,79
7,94
8,26
8,50
9,09
Trimestral
Acumulado
2015
1,04
Año t-5
Anual
Último
trim (0)
Trim-1
Trim-2
Trim-3
2014
2013
2012
0,26
0,25
0,25
0,28
1,02
1,10
1,27
Año t-5
(iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario,
auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente , en términos de porcentaje sobre
patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio
incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones
de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la
compraventa de valores.
En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos.
Evolución del valor liquidativo, cotización o
cambios aplicados. Ultimos 5 años
Rentabilidad semestral de los últimos 5 años
3
2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR)
Distribución del patrimonio
(+) INVERSIONES FINANCIERAS
* Cartera interior
* Cartera exterior
* Intereses de la cartera de inversión
* Inversiones dudosas, morosas o en litigio
(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA)
(+/-) RESTO
TOTAL PATRIMONIO
Fin período actual
% sobre
Importe
patrimonio
7.978
81,18
1.586
16,14
6.359
64,70
33
0,34
0
0,00
1.754
17,85
96
0,98
9.828
100,00 %
Fin período anterior
% sobre
Importe
patrimonio
7.853
79,24
1.736
17,52
6.100
61,55
18
0,18
0
0,00
2.054
20,73
3
0,03
9.910
100,00 %
Notas:
El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización.
2.4 Estado de variación patrimonial
PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR)
± Compra/ venta de acciones (neto)
- Dividendos a cuenta brutos distribuidos
± Rendimientos netos
(+) Rendimientos de gestión
+ Intereses
+ Dividendos
± Resultados en renta fija (realizadas o no)
± Resultados en renta variable (realizadas o no)
± Resultados en depósitos (realizadas o no)
± Resultado en derivados (realizadas o no)
± Resultado en IIC (realizados o no)
± Otros resultados
± Otros rendimientos
(-) Gastos repercutidos
- Comisión de sociedad gestora
- Comisión de depositario
- Gastos por servicios exteriores
- Otros gastos de gestión corriente
- Otros gastos repercutidos
(+) Ingresos
+ Comisiones de descuento a favor de la IIC
+ Comisiones retrocedidas
+ Otros ingresos
± Revalorización inmuebles uso propio y resultados por
enajenación inmovilizado
PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)
% sobre patrimonio medio
% variación
Variación del
Variación del
Variación
respecto fin
período actual
período anterior acumulada anual periodo anterior
9.910
9.270
9.270
-0,20
-0,16
-0,37
24,39
0,00
0,00
0,00
0,00
-0,65
6,67
6,02
-794,57
-0,15
7,31
7,16
-665,55
0,01
0,01
0,02
64,01
0,24
0,30
0,54
-20,97
0,91
6,04
6,95
-84,93
-1,11
9,40
8,29
-111,79
0,00
0,00
0,00
0,00
-0,06
-1,44
-1,51
-95,51
-0,29
0,61
0,32
-147,38
0,16
-0,23
-0,07
-169,07
-0,01
-7,38
-7,38
-99,91
-0,50
-0,64
-1,14
-129,02
-0,40
-0,39
-0,79
1,83
-0,04
-0,03
-0,07
1,68
-0,08
-0,10
-0,18
-18,16
0,00
0,00
0,00
0,00
0,02
-0,12
-0,10
-114,37
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
9.828
9.910
10.464
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
4
0,00
3. Inversiones financieras
3.1Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del
periodo
Descripción de la inversión y emisor
Periodo actual
Periodo anterior
Valor de mercado
%
Valor de mercado
%
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA
778
7,92
779
7,86
TOTAL RENTA FIJA
778
7,92
779
7,86
TOTAL RV COTIZADA
808
8,22
957
9,66
TOTAL RENTA VARIABLE
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR
808
8,22
957
9,66
1.586
16,13
1.736
17,52
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA
2.959
30,11
3.115
31,43
TOTAL RENTA FIJA
2.959
30,11
3.115
31,43
TOTAL RV COTIZADA
2.093
21,30
1.662
16,77
TOTAL RENTA VARIABLE
TOTAL IIC
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR
2.093
21,30
1.662
16,77
1.321
13,44
1.350
13,62
6.372
64,84
6.126
61,82
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS
7.958
80,98
7.862
79,33
Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.
Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.
3.2Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio
total
5
3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles
de EUR)
Subyacente
COTIZACION EURO/CHF
COTIZACION EURO/DOLAR
COTIZACION EURO/GBP
Instrumento
Compra
Futuro|COTIZACI
ON
EURO/CHF|12500
0|
Compra
Futuro|COTIZACI
ON
EURO/DOLAR|12
5000|
Compra
Futuro|COTIZACI
ON
EURO/GBP|12500
0|
Total subyacente tipo de cambio
TOTAL OBLIGACIONES
Importe nominal
comprometido
Objetivo de la inversión
374
Cobertura
3.132
Cobertura
502
Cobertura
4007
4007
4. Hechos relevantes
SI
a. Suspensión temporal de la negociación de acciones
b. Reanudación de la negociación de acciones
c. Reducción significativa de capital en circulación
d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio
e. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo
f. Imposibilidad de poner más acciones en circulación
g. Otros hechos relevantes
NO
X
X
X
X
X
X
X
5. Anexo explicativo de hechos relevantes
Se han adaptado los Estatutos Sociales y los Reglamentos de Gestión de acuerdo al nuevo reglamentos de IIC´s
6. Operaciones vinculadas y otras informaciones
SI
6
NO
a. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%)
b. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales
c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV)
d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha
actuado como vendedor o comprador, respectivamente
e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del
grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador,
director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas.
f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del
grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora
u otra gestora del grupo.
g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen
comisiones o gastos satisfechos por la IIC.
h. Otras informaciones u operaciones vinculadas
SI
X
NO
X
X
X
X
X
X
X
7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones
a.) Existe un Accionista significativo con un volumen de inversión de 3.783.918,05 euros que supone el 38,50% sobre el
patrimonio de la IIC. Anexo: La sociedad efectua operaciones de compra/venta de Repo con la entidad depo sitaria.
8. Información y advertencias a instancia de la CNMV
No aplicable
9. Anexo explicativo del informe periódico
Durante el último trimestre ha continuado la volatilidad que ha afectado a los mercados todo el año 2015, esta vez
animada por las decisiones de los bancos centrales occidentales y, en el mercado español, también por las elecciones
generales. La Fed decidió, finalmente, subir tipos por primera vez tras 9 años. Por su parte el BCE alargó las medidas de
estímulo monetario hasta marzo de 2017 pero decepcionó a un mercado que esperaba algo más. Por último, el resultado
de las elecciones generales añadió más incertidumbre ante un Congreso fragmentado y sin ninguna clara combinación de
Gobierno. A estos factores hay que sumar los sospechosos habituales del último año: el precio de las materias primas
sigue bajando y las economías de los mercados emergentes continúan frágiles; todo ello causado por las dudas sobre la
salud de la segunda mayor economía del mundo, China. En este entorno la renta fija, tanto soberana como privada, tuvo
discretos resultados tras un comportamiento negativo en el último mes del año, especialmente los activos con más riesgo
como el crédito high yield. En Renta Fija, la Sicav principalmente mantiene una exposición a Deuda Pública USA a muy
corto plazo y también cuenta con inversión en bonos Investment Grade a través de líneas directas. Ante la alta volatilidad
de los mercados seguimos actuando con prudencia; así pues mantenemos una exposición a la Renta Fija próxima al 40%.
En Renta Variable, hemos reducido la exposición Inditex, Schindler Holding, Brenntag, Essentra, Diageo, Telefonica y Fox.
Por otro lado se ha incrementado la posición de Cons. Y Aux. de Ferrocarriles, Celgene y Priceline. Finalmente también se
han realizado operaciones de compra venta con Volkswagen y Gilead. Por lo que respecta a la operativa en derivados,
durante el periodo el fondo ha realizado operaciones en derivados como cobertura de tipos de cambio. El Euribor 12
meses finaliza el trimestre a la baja hasta el 0,06%. El MSCI AC World Local ha subido un 5,08% en el trimestre, cerrando
así el año 2015 con un -0,7%. Fib Arca Futura por su parte gana un 2,68% en el trimestre y logrando en el año una
rentabilidad total de 6,41%. El patrimonio final del periodo ha sido de 9.827 miles de euros, frente a los 9.558 miles de
euros a inicio del mismo. Si decíamos que 2015 se ha caracterizado por la elevada volatilidad, pensamos que ésta seguirá
estando presente en los mercados durante el próximo año. Sin embargo, una elevada volatilidad no es necesariamente
negativa para los inversores que son capaces de soportarla y tienen un horizonte de inversión de largo plazo: la
esquizofrenia de los mercados genera oportunidades de inversión que en EDM no dudamos en aprovechar para la
construcción de nuestras carteras.
7
10Detalle de invesiones financieras
Descripción de la inversión y emisor
Periodo actual
Divisa
Periodo anterior
Valor de mercado
%
Valor de mercado
%
367
3,73
352
3,56
367
3,73
352
3,56
109
1,11
117
1,18
109
1,11
117
1,18
302
3,07
309
3,12
Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año
302
3,07
309
3,12
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA
778
7,92
779
7,86
TOTAL RENTA FIJA
778
7,92
779
7,86
ES00000123X3 - Bonos|BONOS ESTADOS|4,400|2023-10-31
EUR
Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año
XS0979444402 - Bonos|BANCO POPULAR ESPAÑ.S.A.|2,875|2018-10-10
EUR
Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año
ES0414970659 - Bonos|LA CAIXA|5,000|2016-02-22
EUR
ES0148396007 - Acciones|INDITEX
EUR
71
0,73
87
0,88
ES0115056139 - Acciones|BOLSAS Y MERCADOS
EUR
135
1,37
158
1,59
ES0105630315 - Acciones|CIE.AUTOMITIVE
EUR
108
1,10
160
1,61
ES0178165017 - Acciones|TECNICAS REUNIDAS
EUR
148
1,51
196
1,98
ES0121975017 - Acciones|CONSTRUCC Y AUX DE FERROCARRIL
EUR
96
0,97
67
0,67
ES0105022000 - Acciones|APPLUS SERVICES SA
EUR
0
0,00
21
0,21
ES0632105948 - Derechos|ACERINOX S.A.
EUR
0
0,00
5
0,05
ES0132105018 - Acciones|ACERINOX S.A.
EUR
117
1,19
149
1,50
ES0178430E18 - Acciones|TELEFONICA,S.A.
EUR
132
1,35
115
1,16
TOTAL RV COTIZADA
808
8,22
957
9,66
TOTAL RENTA VARIABLE
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR
808
8,22
957
9,66
1.586
16,13
1.736
17,52
US912828TT77 - Bonos|US TREASURY NOTE|0,125|2015-10-15
USD
0
0,00
628
6,34
US912828TX89 - Bonos|US TREASURY NOTE|0,187|2015-11-15
USD
0
0,00
584
5,89
US912828TD26 - Bonos|US TREASURY NOTE|0,125|2015-07-15
USD
0
0,00
449
4,53
US912828TP55 - Bonos|US TREASURY NOTE|0,125|2015-09-15
USD
0
0,00
449
4,53
US912828UG38 - Bonos|TREASURY BILLS|0,187|2016-01-15
USD
692
7,04
0
0,00
US912828UM06 - Bonos|TREASURY BILLS|0,187|2016-02-15
USD
645
6,57
0
0,00
US912828US75 - Bonos|TREASURY BILLS|0,187|2016-03-15
USD
737
7,50
0
0,00
2.074
21,10
2.110
21,29
Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año
XS0926832907 - Bonos|BBVA|2,250|2018-05-09
USD
198
2,01
193
1,95
US398435AC17 - Bonos|GRIFOLS S.A.|2,625|2022-04-01
USD
186
1,90
181
1,82
US404280AP48 - Bonos|HSBC BANK USA|2,125|2024-03-14
USD
184
1,87
182
1,83
US19533PAB67 - Bonos|COLOMBIA TELECOMUNICACIONES|4,250|2060-03
USD
316
3,22
0
0,00
885
9,00
556
5,61
0
0,00
449
4,53
Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año
US912828UC24 - Bonos|TREASURY BILLS|0,125|2015-12-15
USD
Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA
TOTAL RENTA FIJA
0
0,00
449
4,53
2.959
30,11
3.115
31,43
2.959
30,11
3.115
31,43
CH0012032048 - Acciones|ROCHE
CHF
241
2,46
239
2,41
US7415034039 - Acciones|PRICELINE
USD
82
0,84
0
0,00
GB00B23K0M20 - Acciones|CAPITA GROUP
GBP
201
2,05
213
2,15
US02079K3059 - Acciones|GOOGLE
USD
79
0,80
53
0,54
US1510201049 - Acciones|CELGENE CORP
USD
303
3,09
104
1,05
CH0038863350 - Acciones|NESTLE
CHF
0
0,00
32
0,33
CH0024638196 - Acciones|SCHLINDER HOLDING|0,000
CHF
46
0,47
176
1,78
DK0060079531 - Acciones|DSV
DKK
66
0,67
52
0,53
US3755581036 - Acciones|GILEAD SCIENCES INC
USD
242
2,47
179
1,80
US3984384087 - Acciones|GRIFOLS S.A.
USD
194
1,97
139
1,40
DE000A1DAHH0 - Acciones|BRENNTAG AG
EUR
58
0,59
69
0,70
GB00B0744359 - Acciones|ESSENTRA
GBP
270
2,74
170
1,72
GB0000595859 - Acciones|ARM HOLDINGS
GBP
197
2,01
146
1,48
US90130A1016 - Acciones|21ST CENTURY FOX
USD
63
0,64
58
0,59
GB0002374006 - Acciones|DIAGEO PLC
GBP
TOTAL RV COTIZADA
TOTAL RENTA VARIABLE
50
0,51
31
0,31
2.093
21,30
1.662
16,77
16,77
2.093
21,30
1.662
LU0995383337 - Participaciones|EDM GESTION SA SGIIC
EUR
70
0,71
88
0,89
LU0971116859 - Participaciones|BANKINTER INTERNATIONAL SICAV
EUR
1.251
12,73
1.262
12,73
TOTAL IIC
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR
1.321
13,44
1.350
13,62
6.372
64,84
6.126
61,82
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS
7.958
80,98
7.862
79,33
Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.
Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento.
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