CIRCULAR Nº 28/ 09 – OCT-MAE Ref.: Inicio de

CIRCULAR Nº 28/ 09 – OCT-MAE Ref.: Inicio de

CIRCULAR Nº 28/ 09 – OCT-MAE
Ref.: Inicio de Operaciones con la especie EURO
Buenos Aires, 22 de julio de 2009.A los Agentes de Mercado Abierto:
Nos dirigimos a Uds. a fin de informarles que el Directorio de este Mercado, de
conformidad a lo establecido en el artículo 2.2 del Reglamento Operativo OCT-MAE, en su reunión
de fecha 6 de julio de 2009, ha dispuesto autorizar la negociación de la especie “EURO” a través
de este Mercado sujeto a las condiciones que se indican seguidamente.
A los efectos de poder operar, cada Agente deberá previamente suscribir con la
contraparte correspondiente el Anexo II al Acuerdo Marco, para la especie Futuro de EURO y
deberá seguir idéntico procedimiento que el estipulado en el “Instructivo para operaciones entre
Agentes en el OCT-MAE”, en lo que resulte aplicable, este Instructivo se encuentra a disposición
en la WEB del MAE. El mencionado Anexo II para la especie se encuentra publicado en la página
WEB del MAE.
En virtud de ello, el MAE habilitará, a partir del 24 de agosto de 2009, la
negociación de Operaciones Concertadas a Término, cuyos esquemas operativos se informan a
continuación:
Euro
Subyacente
Horario de negociación
Valor del contrato
Euro
10:00 a 15:00 hs.
€ 100.000.-
Monto mínimo de negociación
1 contrato
Múltiplos de negociación
1 contrato
Cotización
Variación mínima de precio
Valor del tick
Determinación precio de cierre
Cantidad de pesos por euro con hasta 4 decimales
0.0005
$ 50.- (100.000 x 0.0005)
Se aplicará la metodología establecida en el artículo 13 del Reglamento
Operativo OCT-MAE, adecuando la moneda a lo establecido en la presente
Circular: EURO (€).
Para el supuesto previsto en el artículo 13.2.7 del Reglamento Operativo
OCT-MAE y ante la imposibilidad de interpolar y/o extrapolar el precio de
algún vencimiento, se tomará el precio de cierre del Día Hábil anterior más la
variación del Tipo de cambio del Euro contra el Dólar que surge de Reuters
(RIC: EUR=) a las 14 horas.
Liquidación final (fixing)
RxA
Donde
R: Tipo de cambio del Euro contra el Dólar que surge de Reuters (RIC:
EUR=) a las 14 horas
A: Tipo de cambio de la Com. “A” 3500 informado diariamente por el BCRA o
el que lo reemplace.
La fecha de fixing es el último día hábil de cada mes
Fecha límite para negociar
Cada vencimiento podrá ser negociado hasta las 14:00 hs. del día del
vencimiento
Cálculo del MTM diario
Conforme artículo 12.2 del Reglamento Operativo OCT-MAE
Cálculo del Fixing final
Conforme artículo 12.2 del Reglamento Operativo OCT-MAE
Valorización de la operación en CC x VC x PN
pesos
Donde
CC: Cantidad de contratos
VC: Valor del contrato
PN: Precio negociado
Impacto en líneas de crédito
(configuradas en dólares)
Valorización x (PA /100) / A (t-1)
Donde
Valorización: ver anterior
PA: Porcentaje de afectación
A (t-1): Tipo de cambio de la Com. “A” 3500 informado diariamente por el
BCRA o el que lo reemplace correspondiente al día hábil inmediato anterior
al de la fecha de concertación de la operación
Impacto en líneas de crédito
(configuradas en pesos)
Valorización x (PA /100)
Donde
Valorización: ver anterior
PA: Porcentaje de afectación
Saludamos a Uds. muy atentamente.