Julio - Bolsa de Comercio de Mendoza

Transcripción

Año 22 - Edición Nº 806 - Julio de 2013
Regional Cuyo
Editorial Mendoza
¿Está ayudando Brasil?
En un contexto de costos crecientes en dólares, las economías regionales
están en una situación complicada, y surge el interrogante si Brasil, gran
comprador de productos agro y agroindustriales de Mendoza, les está
brindando una mano.
Además, en este informe
Mendoza Global y Sectorial en Detalle
Editorial
¿Nos está ayudando Brasil?
Síntesis
Brasil es un gran comprador de productos agro y agroindustriales de Mendoza. En la
primera mitad de este año, ese país ha estado comprando más de esos. Algunos
mejoraron en cantidades vendidas (duraznos preparados, aceitunas preparadas y
ciruelas secas) y otros en precios (ajos, siendo llamativo, puesto que varias empresas
ajeras están en serios problemas).
Comparado con otras zonas, a la región Cuyo (junto con el NOA) le ha ido como al
promedio del país. La región Pampeana se ha visto más beneficiada en las compras
brasileras de autos y en trigo, aunque no en otros productos relevantes, mientras que
la Patagonia viene con un peor desempeño, tanto por petróleo (en caída) como por
frutas frescas (bajos incrementos).
Durante 2013, Brasil ha aumentado sus importaciones totales, pero a un ritmo inferior
al de años anteriores, debido a un menor dinamismo en su actividad económica y a un
dólar que se encarece, lo cual desalienta las compras externas. Si continúa este
panorama, las economías regionales no podrán contar a Brasil como un salvavidas en
este contexto de costos crecientes en dólares.
Brasil es un gran comprador de productos mendocinos, participando en un 20% del
total de las exportaciones de nuestra provincia. Además de combustibles, compra
principalmente productos agrícolas (ajo, frutas) y agroindustriales (vinos, olivícolas,
frutas procesadas).
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problemas debido a los altos costos en dólares. La pregunta es si Brasil les está dando
una mano a los productores de Mendoza en esta situación tan especial.
1. ¿Está comprando más productos “mendocinos”?
Los datos brasileros no permiten determinar a qué provincia le están comprando. Sin
embargo, para tener una idea global, se tendrá en cuenta la evolución de las
importaciones brasileras de los productos recién mencionados, que son típicos de
Mendoza. En la primera mitad de 2013 ha habido una mejora importante,
especialmente porque había sido fuerte la caída en el año anterior.
Informe de Coyuntural Regional – Mendoza – Julio 2013
Impo Brasil - prod. típicos de Mza
Seis primeros meses de cada año - M u$s
250
200
150
100
50
0
2001
2005
2009
2013
No incluye manzanas y peras, por ser más representativas del Alto Valle
IERAL Mendoza, basado en Aduana Brasil
Desagregando por productos, en la primera mitad del año aumentaron las
importaciones brasileras de varios de esos productos, con excepción del vino (estable)
y del aceite de oliva (en baja).
Impo Brasil de prod. argentinos (Mendoza)
Cambios por precios y/o cantidad
200%
Seis primeros meses 2013- var% inter-anual
162%
150%
Montos
Cantidades
Precio
100%
54%
50%
43%
24%
0%
-1%
-29%
-50%
Ajo
Aceitunas
prep
Vinos
Aceite oliva Ciruela seca Duraznos
s/c
prep
De los otros productos, a algunos les fue bien porque tuvieron un sustancial aumento
en precios en dólares (ajo, y algo ciruela seca), y otros se beneficiaron por la mayor
cantidad vendida (duraznos preparados y aceitunas preparadas).
Llamativo el caso del ajo, puesto que está con precios altos en dólares, y sin embargo,
el sector ajero mendocino está en serios problemas. En 2013 se redujo la superficie
cultivada, y los pronósticos muestran que volvería a disminuir para la próxima
temporada.
En estas ventas, ¿a Cuyo le ha ido mejor que el promedio nacional? A nivel
global, 2013 viene siendo un buen año en las compras brasileras de productos
argentinos. En periodos anteriores, en general evolucionaban a ritmo similar a sus
importaciones totales. Hubo diferencia en el año 2012 que no fue tan bueno para
nuestro país. En cambio, sí lo está siendo durante este año (en los primeros seis
meses, las compras brasileras de productos argentinos han aumentado un 19% interanual, vs un 7% al mundo).
Importaciones Brasil
Seis primeros meses de c/ año - Var % anual
Total
60%
Argentina
50%
40%
30%
19%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
2001
2005
2009
2013
Como se comentó anteriormente, los datos brasileros no permiten determinar a qué
provincia le están comprando. Sin embargo, hay productos (especialmente
agropecuarios y agroindustriales) que son típicos de una región determinada. Por
ejemplo, las manzanas y las peras son típicas del Alto Valle (Patagonia) aunque
también se exporten desde Mendoza. Atendiendo a esta limitación, se asignarán
algunos de estos productos agropecuarios y agroindustriales a regiones argentinas,
para saber si Brasil está compran más (o menos) de productos de una región
determinada.
Impo Brasil desde Argentina
Impo Brasil desde Argentina
Productos regionales seleccionados
Seis primeros meses de 2013
Seis primeros meses de 2013
Vehíc. y
autop.
46%
Pampeana
73%
Otros
28%
Prod.
regionales
selecc.
19%
Combustibles
7%
NEA
9%
Patagonia
6%
Cuyo NOA
12%
IERAL Mendoza, basado en Ad. Brasil
Del total de importaciones brasileras a la Argentina, casi la mitad (46%) corresponde a
vehículos y autopartes, y un 7% corresponde a combustibles. Los productos regionales
seleccionados representan un 19% de esas compras.
Dentro de ese último grupo, el 73% son productos asociados a la región pampeana
(trigo, harina de trigo, lácteos, papas preparadas), un 12% a Cuyo y NOA
conjuntamente (ajo, aceite de oliva, aceitunas, vino, ciruela seca, duraznos
preparados, porotos), un 9% al NEA (arroz, maderas, pasta de madera, yerba mate) y
el resto a la Patagonia, especialmente al Alto Valle (manzanas y peras).
¿Cómo han variado las compras brasileras por grupo de productos? En esta
primera mitad de año, ha habido un aumento sustancial en la compra de vehículos (y
autopartes), que beneficia principalmente a la región Pampeana (aunque también se
exportan autopartes desde Tucumán).
Impo Brasil de productos argentinos
Seis primeros meses de 2013- Var % anual
50%
44%
40%
30%
30%
20%
17%
11%
10%
5%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
Autos
Pampeana
NEA
Cuyo - NOA Patagonia
Productos agro y agroindustriales de regiones
-26%
Combust.
Otros
En cambio, ha habido una caída importante en las compras brasileras de combustibles,
que afecta principalmente a la región Patagónica. Ésta última también se ha visto
afectada por el bajo incremento en frutas frescas (especialmente en peras). En el NEA
hubo mayores ventas en maderas y sus manufacturas.
En la primera mitad de 2013, justamente el trigo es el que ha tenido mejor desempeño
en las ventas a Brasil (también le ha ido bien a las ventas de papas preparadas). Los
otros productos han presentado una merma en exportaciones a Brasil.
Impo Brasil de productos argentinos (Pampeana)
Seis primeros meses de 2013- Var % anual
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
-40%
-60%
-80%
120%
34%
-25%
-21%
-29%
-31%
-54%
Trigo
Malta
Papas
prep
Leche
Harina
trigo
Quesos
Leche en
polvo
Resumiendo, durante la primera mitad de este año, Brasil ha comprado más de
productos agro y agroindustriales típicos de Mendoza. Comparado con otras zonas, se
puede decir que la región Cuyo (junto con el NOA) le fue como al promedio del país.
Le ha ido mejor a la región Pampeana, en autos y en trigo, aunque no en otros
productos relevantes, mientras que la Patagonia tuvo peor desempeño, tanto por
petróleo (en caída) como por frutas frescas (bajos incrementos).
2. ¿Por qué Brasil compra más?
¿Le está comprando más al mundo? Sí, aunque a menor ritmo. Considerando
el primer semestre de cada año, durante los años 2004-2011, sus importaciones
venían aumentando fuertemente anualmente, excepto durante la crisis financiera
internacional. Luego, continuaron creciendo, pero a un ritmo menor (7% anual en este
año).
Importaciones totales de Brasil
Seis primeros meses de c/ año - Var % anual
60%
50%
40%
30%
20%
7%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
2001
2005
2009
2013
Entre varios factores, hay dos claves que explican esa desaceleración. Por un lado, en
Brasil la actividad económica se ha estancado relativamente, con una leve recuperación
en la primera mitad de este año. Por otro lado, el dólar se ha encarecido. Ambos
factores contribuyen a frenar parcialmente los aumentos de importaciones.
Dólar oficial: más caro en Brasil
(y más barato en Argentina)
Actividad: leve recuperación
Poder adquisitivo del dólar oficial
Evolución PBI Brasil
sin estacionalidad - índice Base 100: II 2011
105
Indice Base 100: Jul. 2011
150
140
En Argentina
En Brasil
130
100
120
95
110
100
90
90
80
85
70
60
80
II 09
IERAL Mza, basado en IPEA Brasil
II 11
II 13
jun-09
jun-10
jun-11
jun-12
IERAL Mza, basado en Mecon, Bcos Centrales, D. Estad. Prov.
jun-13
Esto es muy relevante puesto que a esta fecha, sigue la presión alcista del dólar, señal
de una mayor devaluación del real brasilero, complicando sus futuras importaciones, y
por ende, a los exportadores mendocinos.
3. ¿Brasil nos ha ido sustituyendo?
Dado que Argentina se está volviendo cara en dólares (oficiales), una inquietud es si
Brasil nos está sustituyendo, comprando productos de otros países competidores.
Aunque sin una tendencia general, hay algunos indicios, como se presenta a
continuación.

Vinos fraccionados: en la primera mitad del 2013 ha habido una leve
disminución de compras brasileras, afectando a todos sus vendedores en forma
similar. En los últimos años, ha habido mayor presencia de vinos chilenos.

Ajos: en este año Brasil ha importado un mayor monto, beneficiando a nuestro
país. Pero en los últimos tres años, se ha notado una notoria mayor presencia
de ajo chino.
Vinos fraccionados
Ajos
Impo Brasil - Vino Fraccionado
Impo Brasil - Ajo
por origen - Mill. u$s - Prim. seis meses c/ año
120
Argentina
Chile
Italia
Resto
180
100
Argentina
China
Resto
160
140
80
120
60
100
80
40
60
40
20
20
0
0
2001
2005
2009
2013
2001
2005
2009
2013

Aceite de oliva: aquí se ha visto más afectada la Argentina. Brasil está
comprando más de este producto, pero adquiere menos de nuestro país. Opta
más por Portugal y España.

Aceitunas preparadas: en 2013 ha mejorado sustancialmente respecto al año
anterior, y Brasil ha comprado más tanto a Argentina como a otros países.
Aceite de oliva
Aceitunas preparadas
Impo Brasil - Aceite de Oliva
por origen - Mill. u$s - Prim. seis meses de c/ año
140
Argentina
Portugal
120
España
Resto
Impo Brasil - Aceitunas prep.
60
100
50
80
40
60
30
40
Argentina
España
Resto
20
20
10
0
2001
2005
2009
2013
0
2001
2005
2009
2013

Duraznos preparados: sustancial incremento en las compras brasileras. Ha
beneficiado fuertemente a nuestro país, pero comienza a jugar un mayor rol el
proveniente de Chile.

Ciruelas preparadas: han aumentado las compras brasileras, y afortunadamente
le han comprado más a Argentina.
Duraznos preparados
Ciruelas preparadas
Impo Brasil - Duraznos Preparados
Impo Brasil - Ciruelas Secas
14
Argentina
Chile
Resto
12
6
10
5
8
4
6
3
4
2
2
1
0
Argentina Chile
Resto
0
2001
2005
2009
2013
2001
2005
2009
2013

Peras: en la primera mitad del año, Brasil ha comprado menos peras,
aunque mantuvo los mismos montos para Argentina.

Manzanas: ha mejorado en este año, aunque desde hace dos años
comienza a tener mayor fuerza la presencia chilena.
Peras
Manzanas
Impo Brasil - Peras
Impo Brasil - Manzanas
Argentina
Portugal
Resto
120
100
Por origen - Mill. u$s - Prim. seis meses c/ año
Argentina
Chile
Resto
35
30
25
80
20
60
15
40
10
20
5
0
2001
2005
2009
2013
0
2001
2005
2009
2013
Resumiendo, aunque todavía no hay una tendencia general, en algunos productos agro
y agroindustriales típicos de Mendoza, comienza a observarse una mayor presencia de
países competidores en las compras brasileras (Chile, España, China).
4. Perspectivas
El sector agro y agro-industrial (incluyendo la vitivinicultura) en Mendoza se ha visto
muy afectada por los costos crecientes en dólares (oficiales), generando una pérdida
de competitividad. Dada la importancia de Brasil como cliente, surge la pregunta si
este país le está dando una mano a ese sector.
A pesar de su pobre desempeño macroeconómico y a un dólar más caro, durante la
primera mitad de este año Brasil ha estado comprando más a nuestro país. Se ha visto
muy beneficiada la región pampeana, puesto que han aumentado las exportaciones de
autos y de trigo. También se ha visto favorecidos algunos rubros de Mendoza. Se ha
exportado más ajo (debido a un fuerte aumento en precios en dólares, pero está la
amenaza china que los puede reducir en un próximo futuro), y más duraznos
preparadas y ciruelas secas (vendiendo mayor cantidad). Aun así, desde hace un par
de años comienza a notarse una cierta sustitución, optando Brasil por comprar más de
esos productos pero provenientes de otros países. Se nota una mayor presencia de
Chile (manzanas, duraznos preparados y vinos) y de China (ajos), entre otros, señal de
alerta para el sector.
Para el futuro, si el gobierno nacional mantiene su política cambiaria, cuya
consecuencia se traduce en costos crecientes en dólares oficiales, y si Brasil no levanta
cabeza en materia de actividad, las economías regionales, en especial la de Mendoza,
seguirán con problemas en rentabilidad.
Mendoza Global y Sectorial
Págs
I. Actividad
Indicadores de consumo
Indicadores indirectos de actividad
1
2 - 3
II. Inflación
4
III. Mercado laboral
5
IV. Exportaciones
6
V. Mercado financiero
7
Situación fiscal
Ingresos totales
Impuestos
Gastos
Superávit
8
9
10 - 12
13
VI. Sectoriales
Vitivinicultura
Agro
Energía (petróleo, gas y electricidad)
IERAL - Informe de Coyuntura de Mendoza - Julio 2013
14 - 17
18 - 21
22 - 24
Actividad Económica: Indicadores de Consumo
Al segundo trimestre del 2013, disminuyen ventas en supermercados sin inflación.
Fuerte reactivación en el patentamiento de 0 km.
Ventas Reales de Supermercados (Ritmo)
Ventas Reales Supermercado
Ritmo de crecimiento
- Deflactandas estas ventas, se observa una
fuerte caída mayor en la provincia que a nivel
nacional.
Var. % inter-anual
8%
Mendoza
País
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-7,5%
-10%
II-09
II-10
II-11
II-12
II-13
IERAL Mendoza, basados en INDEC
Patentamiento Vehículos Nuevos (Ritmo)
Patentamiento Autos 0 km
- Al tratarse también de bienes durables,
presenta oscilaciones más fuertes.
Var. % inter-anual
Mendoza
Argentina
50%
- En Mendoza se patentó un 21,7 % mas
interanualmente.
40%
30%
- Mismo comportamiento a nivel nacional.
21,7%
20%
10%
0%
-10%
-20%
II 10
II 11
II 12
II 13
IERAL Mendoza - basados en ACARA
1
Indicadores indirectos de Producc.: Ritmo de crecimiento
En segundo trimestre de 2013 crece ventas de combustibles, y también la demanda de
gas no residencial y la eléctrica (esta última a menor ritmo).
Demanda Energía Eléctrica
Demanda de Energía
Var. % inter-anual
14%
- Luego de venir creciendo a importante
ritmo, esta demanda crece a menor ritmo
en el segundo trimestre de 2012.
"Mendoza"
"Pais"
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
II 10
II 11
II 12
II 13
IERAL Mendoza, basado en CAMMESA
Consumo combustible Líq.
Venta de Combustibles
Var. % inter-anual
Mendoza
15%
Argentina
10%
- Aumenta este consumo durante el
segundo trimestre del 2013.
10%
5%
- Se recuperó a nivel nacional.
0%
-2%
-5%
-10%
-15%
II 09
II 10
II 11
II 12
II 13
IERAL Mendoza, basado en Secr. Energía Nación.
Uso Gas: Industria-Usina y GNC
Consumo de Gas para Industria
Var. % inter-anual
20%
- Repunta el consumo no residencial de
gas, en el segundo trimestre del año.
Mendoza
15%
País
10%
5%
- Se descacelera la caída a nivel nacional
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
II 09
II 10
II 11
II 12
II 13
IERAL Mendoza en base a datos de ENARGAS
2
Actividad: Indicadores Indirectos de Producción (3)
Recaudación "deflactada" de Ingresos Brutos crece a espectacular ritmo.
Empleo (Ritmo)
Empleo en Mendoza
Ritmo de crecimiento (trimestre)
Var. % interanual
Mendoza
Pais
8%
- Sigue creciendo el empleo formal, a menor
ritmo durante el cuarto trimestre del 2012.
6%
4%
- Algo similar a nivel nacional.
2%
0%
-2%
-4%
IV 08
IV 09
IV 10
IV 11
IV 12
IERAL Mendoza - basados en Ministerio de Trabajo
Ingresos Brutos (Ritmo)
Recaudación real Ingr. Brutos(*)
400
Millones de pesos de Enero. 2013
350
- En moneda constante (sin inflación), presenta
un espectacular aumento a inicios de 2012.
300
250
- Acumulado doce meses, se sigue una
tendencia creciente.
200
150
100
jun-09
jun-10
jun-11
jun-12
jun-13
IERAL Mendoza, basado en Min. Hacienda
Recaudación real IVA-DGI
Recaudación IVA (Ritmo)
El IVA es un impuesto nacional, y se conoce lo
que se recauda en cada provincia.
25%
- Sin inflación y sin estacionalidad, presentó
una disminución en la recaudación del IVA
(excluye la obtenida vía Aduana), en un 6%
anualizado durante el cuarto trimestre de 2012.
15%
- En el país se observó un aumento mayor en
la recaudación real de este impuesto.
0%
Var. % trim. anualizada y sin estacionalidad
Mendoza
20%
País
10%
5%
-5%
-6%
-10%
IV 10
II 11
IV 11
II 12
IV 12
IERAL Mendoza - basados en AFIP
3
Inflación y Precios Relativos
A Junio 2013, la inflación era 24% inter-anual.
Inflación general y en alimentos
Inflación - General
var. % doce meses
- A Junio 2013: los precios en general estarían
creciendo a un ritmo estable (24% en doce meses).
Los alimentos crecen a un ritmo levemente inferior
(23%).
35%
General
Alimentos
30%
25%
24%
23%
20%
15%
10%
5%
0%
jun-11
jun-12
jun-13
IERAL Mza, basado en DEIE y D. Estad. San Luis
Tipo de cambio real (oficial) para Mendoza
Tipo de cambio real Mendoza
- A Junio 2013, las variaciones inter-anuales en el
poder adqusitivo de esas monedas (valor oficial)
habían sido las siguientes:
320
- El dólar: -3%
- El peso chileno: -4%
- El euro: -5%
- El real: -6%.
240
al valor oficial - Indice Base 100 = Dic. 2001
280
Real
179
200
Euro
Chileno
160
En los últimos meses se observa una recuperación de
ese poder en algunas de esas monedas (salvo el dólar
y el real)
131,6
Dólar
120
100,5
80
jun-09
jun-10
jun-11
jun-12
jun-13
IERAL Mza, basado en DEIE, Mecon, A. Financiero, BCE.
Precios internacionales relevantes
Precio internacional para Mza
(sin petróleo) en u$s - Base 100: 1° Trim 2001
400
Prom. para Mza
Soja
350
- En un año, los precios han mejorado en un 11%.
300
- Los precios que más aumentado en dólares han sido
los de mostos, aceite de oliva y vinos.
250
185
200
150
100
50
II 05
II 07
II 09
II 11
II 13
NOTA: Incluye precios de vinos, mostos, aceites de oliva, aceitunas
en conserva, ciruelas desecadas, peras y manzanas
IERAL Mendoza, basado en USDA, IMF y Aduana Brasil
4
Mercado laboral
Leve disminución del desempleo. Salarios han aumentado por encima de la
inflación al 3er trimestre de 2012.
Desempleo: País y Mza
Desempleo
tasa - en % de la PEA
25
Mendoza
La tasa de desempleo en Mendoza fue del 3,7% en el 1º trimestre del año 2013 (un punto
inferior al 4,7% del año pasado
20
El promedio nacional es de 7,9%
10
País
15
7,9
5
3,7
0
oct-98 may02
I 05
I 07
I 09
I 11
I 13
IERAL Mendoza, elaboración propia basado en INDEC
Empleo Privado Formal
Empleo Privado
variación % inter-anual (por trimestres)
10%
8%
6%
Al cuarto trimestre de 2012, continua la descaceleración en el creciendo del empleo
.formal en la provincia
4%
2%
1%
0%
-2%
-4%
IV 06
IV 07
IV 08
IV 09
IV 10
IV 11
IV 12
IERAL Mendoza, basado en M. Trabajo
Salarios privados formales
Salarios Privados Formales
Prom. anual
En el 2012, los salarios formales en pesos han
crecido un 32% inter-anual en promedio.
- Quitándole la inflación, mejoraron un 7%.
- En dólares, han aumentado un 20%.
6.000
1.400
5.000
1.200
en $ Sep 2012
1.000
4.000
800
3.000
600
en dólares
2.000
400
1.000
200
0
0
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
IERAL Mendoza, basado en M. Trabajo, Indec y D. Estad. Prov.
5
Actividad en Mendoza: Exportaciones
En 2012, hubo leve mejora en exportaciones en dólares (1%). Mejora
exportaciones de manufacturas, y caen las de productos primarios
Expo Mza y Argentina
Exportaciones totales
miles de millones de dólares
Mendoza
Argentina
2,0
90
80
70
60
1,2
50
40
0,8
30
Expo PAIS
- En la Nación, la disminución sería mayor (3%).
Expo MZA
- Durante 2012, se estima que las exportaciones
de Mendoza disminuirán un 1%.
1,6
20
0,4
10
0,0
0
2000
2003
2006
2009
2012
IERAL Mendoza, basados en INDEC y DEIE
Principales rubros - 2012 (estimación)
Expo Mza - Grandes Rubros
en millones de dólares
1400
- Durante 2012, ha habido bastante
heterogeneidad en el desempeño por rubros.
1200
MOA
1000
- Crecen las exportaciones en manufacturas de
origen agropecuario (MOA) y de origen
industrial (MOI) (un 8% y un 22% anual,
respectivamente).
800
Combustible
600
Primarios
400
- Caen fuertemente las de productos primarios (34%) y en combustibles (-38%).
200
MOI
0
2000
2004
2008
2012
IERAL Mza, basado en INDEC, DEIE y EXINET
Principales socios comerciales
Expo Mza - Por Destino
millones de dólares
500
En 2012 caen fuertemente las exportaciones a
Brasil (naftas, ajos y metalmecánica) mientras
que se recuperan las de Estados Unidos
450
Brasil
400
350
300
EEUU
250
200
150
100
50
Euro
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
0
IERAL Mendoza, basados en INDEC, DEIE y Promza
6
Sector Financiero
Sin inflación, poco han aumentado depósitos y préstamos, con un aumento en la
morosidad.
Depósitos y préstamos privados
Depósitos y Préstamos Privados
sin inflación - miles millones $ Dic. 2012
Préstamos
- Desde fines de 2008 los depósitos se mantienen
estancados en términos reales (sin inflación). Los
préstamos se estancan desde 2012.
14
- En el primer trimestre de 2013, los depósitos (sin
inflación) han caído un 1% inter-anual, mientras
que los préstamos han aumentado un 2%.
8
Depósitos
12
10
6
4
2
0
I 05
I 07
I 09
I 11
I 13
IERAL Mendoza, basado en BCRA
Morosidad
Morosidad en préstamos
cartera no normal / cartera total
País
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
- Al primer trimestre del 2013, la morosidad ha
presentado un pequeño decrecimiento (0,4
puntos porcentuales inter-anual).
- A nivel nacional el nivel de morosidad no
cambió.
I 07
I 09
Mendoza
I 11
I 13
Aumento en préstamos totales:
¿Qué sectores lo recibieron?
Préstamos por actividad en Mendoza
1° trim. 2013 - Var. % anual y aportes
Total
- Del aumento en préstamos (sin inflación) en
el último año, el mayor aporte se dio en
préstamos a la Administración Pública,
seguida de lejos por la industria. Los
prestamos personales caen 1%
Adm Publ
Industria
Construcción
Agropecuario
Comercio
Transp-com.
EGA
Minería
Financiero
Servicios
Personales
6,9%
5,0%
0,9%
0,6%
0,6%
0,5%
0,3%
0,2%
0,1%
0,0%
-0,3%
-1,0%
7
Sector Fiscal: Ingresos
Ingresos fiscales crecen al 31% anual, por encima de la inflación. Siguen creciendo
fuerte los ingresos impositivos (provinciales).
Ingresos fiscales de Mendoza
Acum. doce meses a Junio 2013 - Var. % anual
En términos nominales:
INGRESOS
TOT.
- Aumentan ingresos totales (31%), por encima
de la inflación.
31%
Imp. Prov.
54%
- Los fondos de origen nacional lo hacen al 28%.
Copa .y otros
- Los recursos por impuestos provinciales crecen
a ritmo superior (54%).
28%
Regalías
20%
- Regalías crecen un 20%.
Otros no trib.
1%
IERAL Mendoza, basado en M. Hacienda
Ingresos Fiscales de Mendoza
Acumulado doce meses - a Junio 2013
- Los fondos por coparticipación federal
representan el 52% de los ingresos del gobierno
provincial.
Otros no
trib.
7%
Imp. Prov.
33%
- La recaudación de impuestos provinciales
representa la segunda fuente de fondos, con el
33%.
Regalías
8%
Copa .y
otros
52%
Principales ingresos (sin inflación)
Ingresos Fiscales "sin inflación"
6 primeros meses de c/año - mill. $ de Junio 2013
La totalidad de ingresos (en los seis primeros
meses de 2013) se han incrementado notoriamente
en términos reales (5% inter-anual).
5.000
Sin inflación, la variación de estos ingresos no ha
sido homogénea. En este periodo,
3.000
Fondos Nac.
4.000
Imp. Prov
2.000
- Fondos nacionales: aumentan un 5% anual.
1.000
- Impuestos provinciales: aumentan un 22%.
Regalías y otros
0
- Regalías y otros ingresos: caen 23% anual.
2007
2009
2011
2013
8
Sector Fiscal: Impuestos provinciales
Notoria recaudación provincial creciendo al 54%, muy superior a la inflación,
principalmente por ingresos brutos. Record en presión impositiva
Recaudac. Impuestos Prov.
Crecimiento en recaudación de impuestos
Acum. 12 meses - A Junio 2013 (var.% anual)
30%
Sellos
- A Junio de 2013, la recaudación nominal de
impuestos, acumulada doce meses, ha crecido un
54%, muy por encima de la inflación promedio.
7%
Automotor
- El más importante, el de Ingresos Brutos, aumenta
al 62%.
Inmobiliario
- Los otros varían en distintas magnitudes. Fuerte
aumento en el Inmobiliario (61% inter-anual).
Ingresos
Brutos
61%
62%
0%
20%
40%
60%
80%
Participación de los impuestos
Composición Impuestos Mza
Acum. 12 meses - A Junio 2013
Ingresos
Brutos
79%
- El impuesto más representativo es Ingresos
Brutos (79% de la recaudación tributaria
provincial).
Sellos
10% Automotor
5%
Inmobiliario
5%
IERAL Mendoza, basados en M. Hacienda
Presión impositiva
Presión impositiva en Mza
- Se mide considerando la recaudación de
impuestos provinciales, expresada como % de la
producción de Mendoza (PGB).
- El promedio histórico muestra que dicha presión
estaba por debajo del 4% del PGB. En 2011
aumentó al 4,7%, y en 2012 saltó a 5,9%. Record
en presión.
(recaudación impuestos como % PGB)
7,0%
5,9%
6,0%
4,7%
5,0%
4,0%
3,8%
3,8%
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%
2000
2003
2006
2009
2012
IERAL Mendoza, basados en M. Hacienda, FCE-UNCuyo
9
Sector Fiscal: Gasto público
Gasto primario ha aumentado un 32% inter-anual en los primeros seis meses del
año.
Gasto del Gobierno
Gastos Gobierno Provincial
Acumulado 12 meses a Junio 2013
Gastos de
Capital
6%
Personal
57%
- Se destina 57% del gasto total del gobierno
provincial a Personal. Los gastos vinculados a
las obras públicas (gastos de capital)
representan un 6%, mientras que las
transferencias, a municipios y a otras
instituciones, suman el 15%.
Bnes y
Serv.
11%
Transf. A
Municipios
15%
Intereses
1%
Otras
Transf.
10%
Evolución gasto público
Rubros Gasto Público Provincial
Acumulado a Junio 2013 - var% inter-anual
Gasto Prim.
En los seis primeros meses del 2013, el gasto
primario se ha incrementado un 32% interanual.
32%
G. Corr. (s/int)
35%
Personal
El rubro que más ha crecido es el gasto en
otros servicios (42%).
38%
Bienes
28%
Otros servicios
- El que disminuye es el Gasto en Capital,
vinculado a obra pública (-12%).
42%
Transf. Municipios
36%
Otras Transferenc.
17%
-12%
Gto Capital
Aporte de cada rubro al gasto público
Aporte de cada rubro al aumento del
gasto primario (44%)
12 meses 2011 (vs. idem año ant.)
27%
Personal
- Del aumento del 44% de gasto primario en en
el año 2011, el mayor aporte es del rubro
"Personal" (20 puntos porcentuales), seguido de
Gasto en Capital (10pp), Otras Transferencias
(8 pp).
Bienes
1%
Otros servicios
1%
Transf. Municipios
Otras Transferenc.
6%
4%
Gto Capital -1%
10
Gasto Público: Personal
Gasto en personal crece al 38% anual en primeros seis meses de 2013. Se mantiene
estable el empleo público.
Gasto en personal
Gasto en Personal
var. % inter-anual - nominal Seis primeros meses de c/ año
50%
38%
- En términos nominales, hubo un aumento del
38% anual en el gasto público en personal en
primeros seis meses de 2013.
40%
30%
20%
10%
0%
2007
2009
2011
2013
Empleo público provincial
Empleo público provincial
en miles de personas
90
88
86
84
82
80
78
76
74
72
70
- En el primer trimestre, es usual una disminución
(por menores horas cátedra).
- A inicios de 2013 la planta de personal es
similar a la de hace un año atrás.
I 10
I 11
I 12
I 13
IERAL Mendoza, estimación propia basada en M. Hacienda (15 hs cátedra = 1 cargo)
No incluye personal en otras entidades como OSEP
En los dos últimos trimestres se ha considerado que la Legislatura mantiene la misma planta de
personal del III trim 2012
11
Gasto Público: Otros gastos
Durante los primeros seis meses del año, todavía no se recupera el gasto
"deflactado" en obra pública .
Gasto de capital (Obra pública)
Obra pública provincial
Primeros seis meses de c/ año - mill. $ May. 2013
- Dentro de este gasto, están los trabajos públicos
(aquellos a cargo del gobierno provincial), y los
otros gastos, que incluyen transferencias a
municipios para que realicen obras públicas.
Trabajos Públicos
Transf gto capital
Otros gastos capital
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
- Sin inflación, el gasto en capital disminuye un
45%.
2005
2007
2009
2011
2013
Transferencias a Municipios e
Ingresos Gobierno Provincial
Transferencias a Municipios
- En los tres últimos años, estas transferencias
han crecido proporcionalmente más que los
ingresos del gobierno provincial (debido a
cambios en la coparticipación municipal).
- En 2007, los municipios percibían el 14,0% de
esos recursos corrientes, mientras que durante
2013 percibían un 15,8%.
sin inflación - anual- Base 100: año 2004
seis primeros meses de c/año
220
Ingresos gob. prov.
200
Transf. corr.
180
160
140
120
100
80
2005
2007
2009
2011
2013
Tasa implícita de interés
Tasa de interés implícita
de la deuda pública de Mza
24%
- Tasa promedio del 4,6% en pesos.
20%
- En parte se debía a que al indexarse una parte
de la deuda, el impacto por inflación no se notaba
en los intereses, sino en mayores amortizaciones
de la deuda.
16%
12%
8%
4,8%
4%
0%
2002
2004
2006
2008
2010
12
Sector Fiscal: Superávit fiscal
En Junio, aumenta déficit fiscal acumulado, a $ 560 M.
Saldo fiscal primario (sin intereses)
Superávit Financiero (total)
Mill.$ -Acum. 12 meses
400
Acumulado doce meses, el déficit primario (sin
intereses de la deuda pública) ha sido de $ 560
millones, siendo mayor respecto al mes anterior.
0
-400
-559,48
-800
-1200
jun-09
jun-10
jun-11
jun-12
jun-13
Ritmo de crecimiento de ingresos y gastos
Mza: Gasto e Ingresos Nominales
Acum 12 meses -
Ingresos Totales
Gasto primario
50%
- A Junio 2013, los ingresos (acumulados doce
meses) crecieron levemente por encima de los
gastos primarios (31% vs 28% respectivamente).
40%
31%
30%
28%
20%
10%
0%
jun-09
jun-10
jun-11
jun-12
jun-13
Indicador de Política fiscal
mientras mayor sea, más expansiva es la política
Indicador de política fiscal
15
- Cuantifica su influencia sobre la actividad. Surge
de la diferencia entre la recaudación de impuestos
provinciales y los gastos primarios (sin intereses de
la deuda). No refleja el déficit provincial, sino los
recursos que se extraen de la economía (a través
de impuestos) y los que agregan vía gastos.
(gasto primario, menos recaudación provincial)
en miles mill. $ Mayo 2013 - Acumulado 12 meses
14
13
12
11
10
- El gráfico muestra que dicha política venía siendo
contractiva en estos úlitmos meses, aunque
cambia en Mayo.
9
jun-09
jun-10
jun-11
jun-12
jun-13
13
Sector Vitivinícola: Precios
Sin inflación, siguen cayendo precios de uvas finas durante 2013, con leve mejora
en comunes. Se estancan precios de vinos blancos.
Precio de la Uva
- Durante esta nueva temporada, el precio
promedio estaría disminuyendo un 6%, pero
quitándole la inflación, su poder adquisitivo ha
disminuido en un 25%.
- Se vieron muy afectadas las uvas finas
(disminución del 16% en términos nominales,
con una caída del 33% al quitarle la inflación).
- Las uvas comunes mejoraron, aun sin
inflación (3%).
Precio de la UVA
en $ Marzo 2013 - por qq
600
500
Fina
400
300
Promedio
200
100
Común
0
2005
2007
2009
2011
2013 (p)
IERAL Mendoza, basado en Bolsa Comercio Mendoza
Precio Vino Común:
Precio de Traslado
Precio Traslado - en $ Jun 2013 por litro.
0,55
- Se refiere a una etapa intermedia, y es
considerado como un precio de referencia.
- Luego de la espectacular recuperación de
sus precios hasta mediados de 2010, luego
comenzaron a perder valor.
- A Marzo de este año, los tintos han caído un
1% en moneda constante, comparado con
mismo mes del año anterior, mientras que los
blancos recuperaron un 22%.
0,45
Tinto
0,35
0,25
0,15
0,05
jun-05
0,25
Blanco
jun-07
jun-09
jun-11
jun-13
IERAL Mendoza, basados en B. Comercio Mza e INV
14
Sector Vitivinícola: Stocks
Durante 2012, se elaboró menos vinos, y se vendió más. En lo que va del 2013 se
está produciendo y consumiendo más.
Stocks vínicos y precios
Vino Argentina
Stocks a Junio (en meses de consumo) y
Precio Vino Traslado (sin inflación)
7
- Excluyendo la uva destinada para mosto, una
gran parte del resto se destina para vinos.
PRECIO
STOCKS
300
6
250
5
- Existe una cierta relación entre los stocks y el
precio "deflactado" del vino. Mientras menos vino
haya, mayor es su precio.
- A mediados de este año, el stock vínico había
disminuidoa a menos de seis meses de consumo
(sin contar la actual elaboración de vinos).
200
4
150
3
100
2
50
1
0
0
2001
2005
2009
2013**
IERAL Mendoza, estimación basada en B. Comercio Mza e INV
Origen de los stocks vínicos
Vino en Argentina:
Elaboración, Consumo y Expo
25
20
Producción
15
10
Consumo
5
2013
2008
2003
1998
0
Exportación
1993
- Demanda: Tanto el consumo interno como
exportaciones tuvieron una leve recuperación
(medidos en litros).
.
millones de hectólitros
1988
- Oferta: Se ha elaborado menos vinos durante
2012.
IERAL Mendoza, basados en INV y estimación propia
Estimador Ingreso Vitivinícola
Ingreso Vitivinícola
acum. 12 meses - mill. $ Mar. 2010
2.500
- Este ingreso "deflactado" incluye lo cobrado
por vinos y mostos, vendidos tanto interna
como externamente (se excluye el monto percibido
2.000
por botellas y otros insumos).
1.500
- Hasta mediados 2008, los ingresos del
mercado interno venían disminuyendo (por
precio y menor consumo), mientras que
crecían el externo.
Total
1.000
1.904
785
500
Interno
- Luego comienza a caer levemente el externo,
mientras que se recupera algo el interno.
0
dic-04
Externo
257
dic-06
Mosto
dic-08
dic-10
IERAL Mendoza - basado en INV y Bolsa Com. Mza
15
Sector Vitivinícola: Exportaciones
En cinco primeros meses de 2013, caen exportaciones de vino, principalmente el
enviado a granel.
Expos en montos
Vino Mza: Expo montos
cinco primeros meses c/año - mill. u$s
300
- En los primeros cinco meses del año 2013, las
exportaciones de vinos varietales han disminuido
un 3%.
250
Varietales
200
- En el mismo periodo, los vinos genéricos han
disminuido en un 30%.
150
100
Genéricos
50
0
2005
2007
2009
2011
2013
IERAL Mendoza, basado en INV
Expos Vinos Varietales
Varietales
cinco primeros meses de c/año
millones de u$s
250
- En los primeros cinco meses del 2013, las
exportaciones de vino varietal fraccionado
aumentaron un 6% anual.
Fraccionado
200
150
- A granel disminuyeron un 61%.
100
50
A granel
0
2005
2007
2009
2011
2013
IERAL Mendoza - basado en INV
Genéricos
Expos Vinos Genéricos
cinco primeros meses de c/año
millones de u$s
- En los cinco primeros meses del 2013, las
exportaciones de vino genérico fraccionado
cayó un 14%.
30
- A granel lo hicieron un 50%.
20
Fraccionado
25
15
10
A granel
5
0
2005
2007
2009
2011
2013
16
Sector Vitivinícola: Mostos
A incios de este año se reducen los volúmenes exportados, y siguen mejorando
sus precios en dólares.
Mostos concentrado: Expo país
Exportaciones
miles tn mensuales
Expo Mosto
Tendencia
25
- Mosto quita uva para la elaboración de vinos,
favoreciendo a mejorar su precio. La ventaja es
que se exporta, y es un sustituto imperfecto del
jugo de manzana, usado como edulcorante.
- A partir de abril de 2011, seguía una tendencia
positiva, pero cambia a fines de 2012. En montos,
se exportó un 1% menos en los primeros cinco
meses comparado con el mismo periodo del 2012
20
15
10
5
0
may-05
may-07
may-09
may-11
may-13
Precios mosto
Precio expo Mosto Concentrado:
en miles u$s por tn
2,5
- A Mayo de 2013, el precio en dólares ha
aumentado un 24 % inter-anual en dólares.
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
may-05
may-07
may-09
may-11
may-13
Uva con destino a mosto
Uva con destino a Mosto:
Lo exigido por ley y lo cumplido
% producción de uva para vinificar
- Para evitar caída en los precios del vino,
existe una regulación que exige destinar un
porcentaje de la uva a la producción de mosto.
- Para el año 2013 se habría fijado un
porcentaje del 32%, mayor al del año pasado.
40%
% Exigido
30%
20%
10%
Cumplido
0%
2001
2005
2009
2013
17
Sectorial: Agro
Temporada 2012/2013: empeoran los precios frutícolas, y mejora el del ajo.
Precios internacionales en dólares
Comparado con primer trimestre del año anterior:
Precio Internacional - Agro Mza
pagados en dólares - 1° trim de cada año
Base 100: Periodo 2000-2001
400
350
Fruticola
Ajos
300
- Ajo: cayó un 47% en dólares
241
250
- Frutas (incluye frescas y preparadas): en su
conjunto mejora un 25%.
200
193
150
100
100
50
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
Nota: Fruta incluye fresca y procesada
Precios Agríc. Mayorista
Precios Mayoristas agrícolas
en pesos, sin inflación (deflactados con IPC)
Base 100: Temporada 2000 - 2001
Frutícola
Hortícola
200
Precios deflactados (sin inflación)
- En lo que va de la temporada 2013/12, los
precios frutícolas están un 3,3% por encima
del periodo anterior.
150
100
- Los hortícolas aumentan un 23,9%.
50
´03/04
´06/07
´09/10
´12/13
IERAL Mendoza, basados en DEIE e IDR
Precios al productor
Precios Agríc. al Productor
en pesos, sin inflación (deflactados con IPC)
Base 100: Temporada 2000 - 2001
- Eliminando el componente inflacionario
Fruticola
350
Horticola
300
- Para esta temporada, empeoran los precios
de las frutas (especialmente en un periodo de
mayor cosecha), mientras que se aumentan
los de los hortícolas (principalmente ajo y
papa).
250
200
150
100
50
0
´03/04
´06/07
´09/10
´12/13
IERAL Mendoza, basados en DEIE e IDR
18
Sectorial: Agro - Superficie
En 2013 cayó la superficie cultivada con ajo, mientras que aumenta la de frutas
(especialmente ciruelas).
Superficie Agrícola en Mza
Desagregado por CULTIVOS
Superficie agrícola
Censo 2002: 270 mil hectáreas
- Acorde al Censo Nacional Agropecuario del
2002, se cultivan en Mendoza unas 270 mil
hectáreas (2% de la superficie provincial).
Forrajes
7%
Hortalizas
10%
- 54% de esa superficie agrícola es utilizada en
viñedos.
Otros
8%
Frutales
21%
Vitícola
54%
IERAL Mendoza, basado en Censo Agropecuario 2002
Principales Frutas: Superficie
Superficie frutícola
Miles de Hectáreas
Total
- Incremento de casi un 27% en la superficie
cultivada durante los últimos 9 años.
Pepitas
(Manzanas y
peras)
40
Carozo
(Duraznos y
ciruelas)
35
30
- La mayor superficie se ha concentrado más
en los frutales de carozo (duraznos y ciruelas),
frutas más vinculadas con la agroindustria.
25
20
15
10
5
0
03/04
06/07
09/10
12/13
IERAL Mendoza, basado en DEIE e IDR
Superficie ajos
Ajos: Superficie en Mza
Miles de Hectáreas
18
- En 2012, aumentó la superficie cultivada con
ajo a casi 16 mil hectáreas. Sin embargo, este
año volvió a disminuir a valores del 2010 en 8
mil hectáreas.
15,9
16
14
12
10
8,5
8
8,7
6
4
2
0
2005
2007
2009
2011
2013
IERAL Mendoza, basado en DEIE e IDR
19
Sectorial: Agro - Exportaciones Frutas Frescas
En 2012 caída en la mayoría de los productos frutícolas y hortícolas
Exportaciones agropecuarias primarias
Expo Mza - Agro primario
Anuales - en millones de dólares
360
Total
Primarios
320
280
240
- Estas exportaciones de productos primaros
tuvieron un fuerte rebote del 12% en dólares en
2012. Caida del 21% de en frutas y 37 en
hortalizas
200
Hortalizas
sin elab.
Frutas
Frescas
160
120
80
40
0
2000
2004
2008
2012
Expo de principales frutas frescas
Expo Frutas Frescas
Principales frutas de Mza
90
Millones de dólares
80
Peras
70
- Las principales frutas frescas exportadas son
peras (casi la mitad de las exportaciones de
frutas frescas), manzanas (un 30%) y ciruelas.
60
50
Manzanas
40
- En 2012 cayeron las expos de peras (12% en
dólares) y manzanas (38%), mientras que
cayeron las ciruelas (-27%).
30
20
10
Ciruelas
0
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
IERAL Mendoza, basado en Promendoza e INDEC
Exportaciones por país de destino
- El segundo destino es Europa, con el 19%, y
tercero es Rusia con el 18% de las
exportaciones de frutas frescas.
Millones
- El principal destino en 2012 de las frutas
frescas fue Brasil, que capta un 41% de estas
exportaciones cuando el predominio lo había
tenido Europa.
Expo Mza por país de destino
Frutas Frescas
70
60
Europa
50
40
30
20
Rusia
Brasil
10
EEUU
0
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
IERAL Mendoza, basado en Indec
20
Sectorial: Agro - Exportaciones Hortalizas sin elaborar
Caída de las exportaciones de ajo (principal producto hortícola) en 2012.
Expo de hortalizas sin elaborar
Expo Hortalizas sin elab.
Principales hort. de Mza
como % expo del rubro - año 2012
Otras
Aceitunas
2%
Zapallos
2%
1%
- El ajo representa un 95% de las exportaciones
de hortalizas frescas.
Ajos
95%
Evolución de dichas expos
Expo Hortalizas sin elab.
Principales hortalizas de Mza
160
Millones de dólares
140
120
Ajo
100
- En 2012, volvió a caer las expos de ajos,
luego de la recuperaciòn en los años 2010 y
2011.
80
60
40
20
0
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
IERAL Mendoza, basado en INDEC
Exportaciones por país de destino
Millones
- En los cuatro destinos considerados se
observa una caída en los montos exportados.
El principal destino, Brasil disminuyó las
compras de hortalizas sin elaborar en un 48%
Expo Mza por país de destino
Hortalizas sin elaborar
120
100
Brasil
80
60
Europa
40
Resto de America
20
EEUU
0
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
IERAL Mendoza, basado en Indec
21
Sectorial: Petroleo y Regalías
Caída en extracción de crudo. Precios de naftas de empresa líder, aumentan más
que la inflación y más que el dólar oficial.
Producción de petróleo
Producción Petróleo
9,0
en millones m3 - acum. doce meses - por trim
60
8,5
8,0
- A partir de 2009, la producción petrolera en
Mendoza vuelve a disminuir.
- También la Nación sigue la tendencia declinante
.
7,5
50
País
7,0
6,5
6,0
40
Mendoza
5,5
5,0
4,5
30
I 07
I 09
I 11
I 13
IERAL Mendoza, basado en Secr. de Energía - Nación
Petróleo Precio Internacional
Precio internacional
WTI - en dólares por barril
Precio WTI
140
- Se mantiene en valores de u$s 90 el barril.
- En el país, las empresas petroleras percibían
un precio significativamente inferior, debido al
impuesto a las exportaciones (retenciones). .
120
95,54
100
80
60
40
20
0
jun-07
jun-09
jun-11
jun-13
IERAL Mendoza - basado en EIA de los EEUU
Precio Naftas en Mza
Precio de naftas
1,6
- A Junio 2013, el precio de nafta super en
empresa líder aumentó más que la inflación
(un 13% por encima) y más que el dólar oficial
(un 19% superior)
en dólares y en $ Ago 2012, por litro
sin inflación
1,4
10,0
9,0
8,0
1,2
7,0
1,0
6,0
5,0
0,8
4,0
0,6
en u$s
3,0
0,4
jun-01
2,0
jun-05
jun-09
jun-13
IERAL Mendoza, basado en Secr. Energía e YPF
22
Gas: Usos y restricciones
En 2012 disminuyó el nivel utilizado en el mes de mayor consumo.
Mza y S Juan: Consumo Gas
Transporte de gas a zona Cuyo
millones m3 de 9300 Kcal. diarios
8
- El gas que consume Mendoza y San Juan está
suministrado desde otra provincia, y existía un
límite en la capacidad de transporte .
7
6
Este nivel de consumo de ambas provincias cayó
un 13% inter-anual comparando los tres primeros
meses del año.
5
may-13
may-12
may-11
may-10
may-09
may-08
may-07
4
IERAL Mendoza, en base a ENARGAS
Consumo estacional del gas
Mza: Consumo de Gas
millones m3 de 9300 Kcal. diarios
GNC
- Los principales usuarios que consumen gas son
las industrias, las centrales térmicas, los
residenciales y el GNC.
8
- Al estar en el límite de transporte, en la época
invernal se le dá prioridad al consumo residencial
por lo cual el sector industrial se ve obligado a
disminuir su consumo.
5
Usinas
Industria
Residencial
Otros
7
6
Residencial
4
3
Industria
2
1
Usinas
GNC
0
may-12
sep-12
ene-13
may-13
IERAL Mendoza, basado en ENARGAS
23
Electricidad: Usos y restricciones
Acumulado doce meses, se ha generado menos energía eléctrica, pero más de fuente
hidroeléctrica
Generación Eléctrica en Mza
Generación eléctrica en Mza
a Mayo de c/año, acum. doce meses
millones de MWh
- Acumulado doce meses, el volumen generado en
Mendoza ha disminuido un 4% inter-anual.
Térmica
7,0
Hidroeléctrica
6,0
- Esa caída se explica por menor generación
térmica (-7%) y con una disminución (-1%) en la
generación hidroeléctrica.
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
2001
2005
2009
2013
Saldo Eléctrico en Mendoza
Saldo Energía Eléctrica - Mza
Generación neta de Demanda
como % del total generado
a Mayo de c/año, acum. doce meses
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
- Teniendo en cuenta la generación eléctrica en
Mendoza y el consumo de energía, la provincia
en general tiende a tener un saldo positivo.
- En 2012, aumentó el déficit energético. Eso es
explicado tanto por la menor generación, como
por el aumento en el consumo de energía.
-18%
2001
2005
2009
2013
Tarifa promedio Energía
Tarifas eléctricas (con subsidio)
Sin inflación - Dinámica - Base 100: 2001
Residencial pequeño
Residencial grande
Industrial mediano
- Desde 2010, las tarifas promedios de energía
vienen perdiendo fuerza, con respecto a la
inflación.
- Más notorio se da en el sector residencial
pequeño, que paga un tarifa (sin inflación) que es
una cuarta parte de lo pagado hace diez años
atrás.
160
140
120
100
82
80
60
52
40
26
20
- Hay sectores de la población a los cuales se les
quitó el subsidio, y por tanto pagan una tarifa
mayor.
0
2001
2003
2005
2007
2009
2011
IERAL Mza, basado en EDEMSA
24

Julio - Bolsa de Comercio de Mendoza

Transcripción

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