Informe Sector Bancario Mayo 2011

SECTOR BANCARIO DE CENTROAMERICA
Análisis de la Situación del Sistema Bancario
en Centroamérica
Datos Relevantes
Panamá y Costa Rica mejoran su calificación a grado de inversión
Activos MM
Bancos
Rating
Perspectiva
Panamá
60,132
49
Baa3
Estable
Costa Rica
24,348
16
Baa3
Estable
Guatemala
21,177
18
Ba1
Estable
El Salvador
12,990
12
Ba2
Estable
Honduras
11,854
17
B2
Estable
Nicaragua
4,451
6
B3
Estable
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA.
Activos por Sector Bancario
El sector bancario de Panamá es el más grande de la región
ACTIVOS POR SECTOR BANCARIO (MILLONES DE US$)
60,132
71000
61000
51000
41000
21,177
11,854
24,348
31000
12,990
21000
4,451
11000
1000
NIC
HON
ESA
GUA
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA.
CRC
PAN
Utilidades
Mejora sustancial en relación al desempeño observado en los dos años previos:
Costo de Fondeo
TENDENCIA DE UTILIDADES (MILLONES DE US$)
May.10
May.11
500
450
410
400
350
300
250
199
349
150
145
108
93
100
154
47
19
53
90
200
102
50
0
NIC
ESA
HON
CRC
GUA
PAN
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA.
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA. Datos de Panamá a febrero 2010
Eficiencia
Panamá y El Salvador tienen los sistemas bancarios mas eficientes de la región
GASTO ADMINISTRATIVO / ACTIVOS
May.10
May.11
8
7
6.5
6
5
4.6
4.3
4.2
4
3.6
6.5
3
5.0
4.2
1.7
4.3
2
3.3
1
1.5
0
PAN
ESA
GUA
CRC
NIC
HON
Fuente:
elaboración
propia
con publicados
datos publicados
por las Superintendencias
Fuente:
elaboración
propia
con datos
por las Superintendencias
y SECMCA. y SECMCA. Datos de Panamá a febrero 2010
Rentabilidad
En general, los sistemas bancarios mejoran su nivel de ROE
RENTABILIDAD (UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS)
May.10
May.11
30
27.7
25
24.9
20
18.3
15.1
13.8
15
11.9
19.1
20.4
12.9
10
12.7
10.0
5
7.4
0
CRC
PAN
ESA
HON
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA.
GUA
NIC
Evolución del Crédito CA y Panamá
Panamá y Costa Rica han mostrado un mejor desempeño en el último año
EVOLUCION DE CARTERA BRUTA
ESA
PAN
CRC
NIC
HON
GUA
40,000
35,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA.
abr-11
ene-11
oct-10
jul-10
abr-10
ene-10
oct-09
jul-09
abr-09
ene-09
oct-08
jul-08
abr-08
ene-08
oct-07
jul-07
abr-07
ene-07
oct-06
jul-06
abr-06
0
ene-06
US$ millones
30,000
Evolución del Crédito CA y Panamá
Honduras y El Salvador registran tasas negativas de expansión a mayo 2011
VARIACION ANUAL E INTERANUAL DEL CREDITO
ESA
PAN
CRC
NIC
HON
GUA
55%
45%
35%
25%
15%
5%
-5%
-15%
-25%
Dic.07
Dic.08
Dic.09
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA.
Dic.10
May.11
Evolución del Crédito CA y Panamá
Modesta recuperación de la demanda crediticia
TENDENCIA CONSOLIDADA DEL CREDITO EN C.A. Y PANAMA
90,000
70,000
60,000
50,000
40,000
30,000
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA.
abr-11
ene-11
oct-10
jul-10
abr-10
ene-10
oct-09
jul-09
abr-09
ene-09
oct-08
jul-08
abr-08
ene-08
oct-07
jul-07
abr-07
ene-07
oct-06
jul-06
abr-06
20,000
ene-06
US$ millones
80,000
Calidad de Activos: Morosidad
El Salvador y Honduras registran los mayores índices de mora
MOROSIDAD
May.11
May.10
5.0
5.1
4.2
4.1
3.5
4.4
3.0
2.9
2.6
4.0
3.0
2.4
2.0
2.1
1.4
1.0
1.0
0.0
PAN
CRC
GUA
NIC
ESA
HON
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA.
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA. Datos de Panamá a febrero 2010
Calidad de Activos: Morosidad
El Salvador muestra una permanente tendencia al alza en el nivel de mora
EVOLUCION DE CARTERA VENCIDA
ESA
PAN
CRC
NIC
HON
GUA
7.0
6.0
5.0
4.0
3.0
2.0
1.0
Jun.07
Dic.07
Jun.08
Dic.08
Jun.09
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA.
Dic.09
Jun.10
Dic.10
May.11
Calidad de Activos: Cobertura de Reservas
A excepción de Costa Rica, el resto de sistemas bancarios mejoran su nivel de cobertura
COBERTURA DE RESERVAS
May.10
May.11
180
160
139
137
140
123
103
120
104
100
81
80
122
103
85
132
60
96
77
40
20
0
CRC
ESA
HON
GUA
PAN
NIC
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA. Datos de Panamá a febrero 2010
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA.
Calidad de Activos: Cobertura de Reservas
La mora de la región mostró una tendencia al alza desde diciembre 2007
MOROSIDAD Y COBERTURA CONSOLIDADA
Mora > 90 días
120%
3.0%
100%
2.5%
80%
2.0%
60%
1.5%
40%
1.0%
20%
0.5%
0%
0.0%
May.06 Dic.06 May.07 Dic.07 May.08 Dic.08 May.09 Dic.09 May.10 Dic.10 May.11
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA.
Índice de vencimiento
% Cobertura
Cobertura
Calidad de Activos: Cobertura de Reservas
Costa Rica desmejora a niveles por debajo del 100%
TENDENCIA DE COBERTURA DE RESERVAS
ESA
PAN
CRC
NIC
HON
GUA
150.0%
130.0%
110.0%
90.0%
70.0%
50.0%
30.0%
May.08
Dic.08
May.09
Dic.09
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA.
May.10
Dic.10
May.11
Solvencia
El Salvador registra el mayor nivel de capitalización de la región
CAPITALIZACION
May.10
May.11
15.0
13.0
13.0
12.3
12.1
12.9
12.1
11.8
11.0
10
10.9
9.4
9
10.0
9.0
9.0
7.0
NIC
GUA
HON
CRC
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA.
PAN
ESA
Evolución de Depósitos
Panamá, Costa Rica y Guatemala registran el mayor crecimiento en depósitos
EVOLUCION DE DEPOSITOS TOTALES
ESA
PAN
CRC
NIC
HON
GUA
40,000
35,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
Fuente: elaboración propia con datos publicados por las Superintendencias y SECMCA.
abr-11
ene-11
oct-10
jul-10
abr-10
ene-10
oct-09
jul-09
abr-09
ene-09
oct-08
jul-08
abr-08
ene-08
oct-07
jul-07
abr-07
ene-07
oct-06
jul-06
abr-06
0
ene-06
US$ millones
30,000
Conclusiones
•
Modesta recuperación de la actividad bancaria. Se observa un mejor desempeño de
cartera en términos de expansión para algunos sistemas bancarios, particularmente
Panamá, Costa Rica y Guatemala.
•
Algunos sistemas presentan mejores prácticas en términos de regulación para temas
específicos como el manejo de créditos relacionados y niveles de solvencia.
•
El modesto desarrollo del mercado de valores en algunos sistemas bancarios limita las
opciones de financiamiento para las entidades financieras.
•
Las utilidades individuales de los sistemas bancarios analizados mejoran en el interanual.
Algunas señales de recuperación empiezan a ponerse de manifiesto.
•
Se requiere una mejora importante en los niveles de eficiencia para algunos sistemas
•
La expansión de algunos bancos en la región es un hecho relevante a mencionar.
•
La reducción del nivel de mora es uno de los retos pendientes para algunos sistemas
bancarios.
Retos y desafíos después de la Recesión Internacional
Entre los principales desafíos de la banca centroamericana se mencionan:
•
Consolidar la tendencia al alza en la expansión del crédito
•
Ampliar flujos operativos de ingresos
•
Mejorar la calidad de los activos crediticios
•
Desarrollo de opciones de financiamiento a largo plazo