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Conferencia Internacional Ley FATCA: Normativa,
Involucrados, Consecuencias y Alcance en Perú
Agosto 2015
Expositor: CARLOS BURUNDARENA
Managing Director
Business Compliance Solutions
FATCA
Foreign Account Tax Compliance Act
(2010)
¿Por qué
FATCA?
¿Por qué FATCA?
¿Por qué FATCA?
EVASIÓN
FISCAL
Delito
Precedente
“Common Reporting
Standard “
Intercambio Automático de
Información en Asuntos
Tributarios
GATCA
GLOBAL ACCOUNT TAX COMPLIANCE
ACT
¿Qué es
FATCA?
¿FATCA?
Los Estados Unidos invitan a las
Entidades Financieras Internacionales
a ayudarlos a identificar
contribuyentes estadounidenses con
fondos en el exterior, reportarlos y, en
algunos casos, retener algunos fondos
INVITACIÓN
Acuerdo País
No Acuerdo País
Entidad Financiera
Obligatorio
para las
Instituciones
Financieras
✓ Sí adherir, implica que
antes del 1 de Julio del 2014 tienen
que firmar un acuerdo y comenzar a
cumplir con un cronograma detallado
de obligaciones a lo largo del tiempo
✓ No adherir, implicará
seguramente problemas con los
“Corresponsales” y retenciones del
30% sobre determinados pagos a
partir del 30/6/2014
Hasta ahora...
✓ Éxito evidente en la firma de
Acuerdos a nivel de países
✓ Éxito relativo en la firma de
Acuerdos FATCA por parte de
Instituciones Financieras
112 IGA’s
98 IGA 1
14 IGA 2
Firma de Acuerdos FATCA
• Expectativa IRS
• Expectativa Industria
Concepto
: 500.000
: 800.000
# al 30/06/2015
Total
168.240
IGA
94 %
No IGA
5%
Otros
1%
Registros / Expectativa : 33,6%
FATCA en Sudamérica
PAIS
Brasil
4,4 % del
total
INSCRIPCIONES
5.183
Argentina
550
Chile
382
Colombia
238
Perú
226
Uruguay
169
Venezuela
79
Bolivia
39
Paraguay
39
Ecuador
36
Bancos
Sociedades de Bolsa
Admin de Fondos/Fondos
Cooperativas
Cajas
Financieras
Seguros
Varios
23
21
63
26
13
9
8
63
Total
226
Ventajas de IGA’s
 Normas de Confidencialidad dejan de ser
un problema
 Retenciones son improbables
 Debida diligencia se simplifica, un poco…
 Excepciones a FFIs/Holdings, etc
 Es obligatorio para las FFIs
IGA’s
1
2
Recíproco
No Recíproco
Reporte a Org. Fiscal
Reporte al IRS
No
retenciones
Retenciones
remotas
¿FATCA?
Los Estados Unidos invitan a las
Entidades Financieras Internacionales
a ayudarlos a identificar
contribuyentes estadounidenses con
fondos en el exterior, reportarlos y, en
algunos casos, retener algunos fondos
¿Foreign Financial Institution?
(FFI)
✓ Entidades Depositarias
(Bancos, financieras, cooperativas)
✓ Instituciones de Custodia
(Agentes de bolsa, agentes de mercado abierto, compañías de
custodia de activos, etc)
✓ Entidades de Inversión
(sociedades de inversion, hedge funds, private equity funds,
trading, commodities, FIPs, Asesores de Inversión,etc.)
✓ Compañías de Seguros
(las que comercializen productos de inversión)
✓ Ciertas Compañías Holdings y sus Centros de Tesorería (Sin IGA)
¿FATCA?
Los Estados Unidos invitan a las
Entidades Financieras Internacionales a
ayudarlos a identificar
contribuyentes estadounidenses con
fondos en el exterior, reportarlos y, en
algunos casos, retener algunos fondos
¿Contribuyentes Estadounidenses?
“Specified US Persons”
✓ Ciudadanos o Residentes
✓ Algunas Personas jurídicas estadounidenses
✓ Personas Jurídicas no estadounidenses con
beneficiarios finales con más del 10% que
sean “Specified US Persons”
Productos FATCA
✓ Cuentas Corrientes, Cajas de Ahorro
✓ Depósitos a plazo
✓ Saldos de tarjetas de crédito
✓ Custodias
✓ Otros pasivos…capital…
¿FATCA?
Los Estados Unidos invitan a las
Entidades Financieras Internacionales a
ayudarlos a identificar
contribuyentes estadounidenses con
fondos en el exterior, reportarlos y, en
algunos casos, retener algunos fondos
Reporte FATCA
✓ Comienza en Marzo 2015
✓ Creciente a lo largo del tiempo
✓ Formatos ya definidos
✓ ¿Secreto Bancario?
Retenciones FATCA
✓ A partir del 1 de Julio de 2014
✓ Aplicables a :
- Clientes “Recalcitrantes”
- Instituciones Financieras No Participantes
✓ Aplicable sobre FDAP (Fixed, Determinable,
Annual, Periodical Income): intereres,dividendos,
rentas, regalías, salarios, venta de inmuebles
Otras Obligaciones FATCA
✓ Identificar “Prima Facie” FFIs
✓ Identificar NPFFIs
✓ Certificar cumplimiento con obligaciones FATCA
✓ Remediar el stock de clientes al 30/6/14
- Montos significativos: Antes del 30/6/15
- Montos no significativos: Antes del 30/6/16
✓ Aplicar “Debida Diligencia FATCA” en la
categorización FATCA de los clientes
Work-Flow…
Onboarding
Remediación
Firma
Certificación
Verificación
Retención
Reporte
30/6/14
31/12/14 15/3/15
30/6/15
30/6/16
30/6/17
FATCA









Impacto
Registración
Oficial Responsable FATCA
Debida Diligencia : P&P de la entidad
On-Boarding
Remediación
Control Interno-Auditoría
Capacitación
Comunicaciones
clientes/corresponsales/contrapartes/empleados
 Software
 Incumplimiento del Acuerdo
 Reporting
Impacto
FATCA
Impacto FATCA
✓ Aplicabilidad del Acuerdo
✓ Universo FATCA
✓ GAP al Acuerdo
✓ Contingencias legales y regulatorias
Aplicabilidad
de FATCA
Foreign Financial Institution (FFI) ?
FFI Exenta ?
Exempt-Beneficial Owner ?
FFI’s Exentas
 Excepted Non-Financial Group Entities
 Excepted Non-Financial Start-ups or New Line
of Business
ENF Entities in liquidation/bankruptcy
 E Inter-affiliate entities
Section 501 (C)
Non-Profit Organizations
Reserving Activities Insurance Companies
Exempt Beneficial Owner
Entidades de Gobierno
Territorios Estadounidenses
Organismos Internacionales
Bancos Centrales
Algunos Fondos de Retiro
Impacto FATCA
✓ Aplicabilidad del Acuerdo
✓ Universo FATCA
✓ GAP al Acuerdo
✓ Contingencias legales y regulatorias
Inscripción
FATCA
Categorías
de Inscripción
Expanded Affiliated Group (EAG)
Lead
Sponsor - Sponsoreado
EAG
Expanded Affiliated Group
Una institución financiera es parte de un Grupo Afiliado
(EAG por sus siglas en ingles) que puede incluir a otra
institución financiera si:
 Una entidad financiera controla a la otra entidad
financiera en forma directa o a través de una cadena
de entidades controladas o si
 Ambas instituciones financieras están bajo el control
común (en forma directa o a través de una cadena de
entidades controladas) de una sola persona jurídica
(sin importar si la misma es o no una institución
Expanded Affiliated Group (EAG)
Lead
Sponsor - Sponsoreado
Expanded Affiliated Group (EAG)
Lead
Sponsor - Sponsoreado
Tipo
de FFI
- Participante
- Deemed-Compliant
• Registrado
• Certificado
Local FFI
Non-Reporting Member de PFFI
Qualified Collective Inv.Vehicle
Sponsored Inv. Vehicle and CFCs
Local Bank
Low Value Accounts
Sponsored
Limited-life debt inv. entities
• Owner-Documented FFI
Registered Deemed Compliant
Tiene que estar en una jurisdicción FATF
Compliant (local FFI)
98% de Cuentas Residentes
No puede tener cuentas de “personas
estadounidenses” no residentes ni NPFFI’s a
partir del 1/7/14
Tiene que remediar antes de inscribirse
 Requiere “Oficial Responsable FATCA”
 No reporta
 Renueva cada 3 años el registro
Certified Deemed Compliant
•
•
•
•
No se tiene que registrar.
Se certifica ante un Agente de Retención
No Requiere “Oficial Responsable FATCA”
No reporta
Owner Documented FFI
• Entidad de Inversión (PIC)
• No intermedia, no pertenece a una FFI o Grupo
donde hay FFIs, no pera con NPFFIs, no emite
deuda por sobre USD 50,000 por persona
IGA 1: Deemed Compliant
- Local FFI
- Investment Advisors
- Qualified Collective Inv.Vehicle
- Sponsored Inv. Vehicle and CFCs
- Local Bank
- Low Value Accounts
- Sponsored
- Trusts
- Qualified Credit Card Issuers
Al menos 50% de los
inscriptos en Perú
podrían haber evitado
inscribirse….
Oficial Responsable
FATCA
Oficial Responsable FATCA
✓ ¿Quién?
✓ ¿Cómo ejerce su función ?
✓ Obligaciones
✓ Riesgos
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Oficial Responsable FATCA
El Directorio deberá según la Ley FATCA designar un Oficial Responsable ante el IRS; es aquel oficial o ejecutivo que
actuara como contraparte formal frente al ente fiscalizador americano (IRS). Es aquella persona que suscribe el
acuerdo o contrato con el IRS, siendo el responsable del cumplimiento de los compromisos suscritos con el IRS.
Principales Responsabilidades
Responsable del cumplimiento de la Ley FATCA.
Realizar la Registración con el IRS.
Ser el Oficial de enlace con el IRS.
Realizar las dos Cerificaciones de Cumplimiento de Remediacion al IRS.
Realizar cada 3 años la Vertificación de cumplimiento FATCA.
Asegurarse del cumplimiento del programa de capacitacion FATCA.
Asegurarse de la existencia de un Programa de Auditoria Interna de Cumplimiento
FATCA
Delegación de responsabilidades
El Oficial Responsable podrá delegar algunas de sus responsabilidades ante el IRS a personal dentro de la empresa o
a externos como pueden ser consultores y contadores. La responsabilidad debe ser delegada por escrito y la misma
debe ser registrada en el IRS utilizando la página web para que éste este en conocimiento con quien comunicarse en
caso de ser necesario.
Para cumplir con las obligaciones mencionadas en el Contrato firmado con el IRS, la empresa podrá contratar
servicios de terceros. Dicha contratación no deslingara a la misma de su responsabilidad.
Sanciones y penalidades
El Oficial Responsable posee responsabilidades personales en los EUA en relacion a algun significante nocumplimiento con FATCA (Delito de Perjurio). Ademas, la violacion de las disposiciones del Acuerdo FATCA pueden
resultar en la cancelación del acuerdo con el Banco por parte del IRS.
Debida
Diligencia
FATCA
POLICY Decisions
✓ Uso de las dispensas facultativas
✓ Recalcitrantes
✓ Instituciones Financieras No Participantes
✓ Documentación a requerir a los clientes
Clientes
Nuevos
FATCA
A partir del 1 de Julio de 2014
“Indicios”


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

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



Residencia USA
Nacionalidad USA
Nacimiento USA
Dirección USA
Dirección de Correo USA
Teléfono USA
Instrucciones permanentes de pago sobre USA
Mandato a alguien con dirección en USA
Co-firma alguien de USA
C/0 address
Instrucción de retención de correspondencia
Remediación
FATCA
Remediación FATCA
✓ Alcance (exenciones facultativas)
✓ Políticas & Procedimientos para la Remediación
•
Personas Físicas /Naturales
• Personas Jurídicas
• FFI’s
Identification “US Persons”
Personas Físicas
✓ “Indicios” para saldos entre USD 50,000- USD 1,000,000
✓ “Manual” para saldos por sobre USD 1,000,000
Certificación del Comercial
Personas Jurídicas
✓ “Manual” (Indicia+NFFE’s Pasivas+Beneficiario Final) para
saldos por sobre USD 250,000
Prima Facie FFI’s
• Remediación terminada al 31/12/14
(Países sin IGA)
Comunicación
FATCA
Comunicación FATCA
✓ Clientes
✓ Contrapartes
✓ Corresponsales
✓ Empleados
Rol del Ejecutivo
Auditorías
FATCA
Auditorías FATCA
✓ ¿Qué?
✓ ¿Cómo?
✓ ¿Cuándo?
✓ ¿Quién?
Capacitación
FATCA
Capacitación FATCA
✓ ¿Qué?
✓ ¿Cómo ?
✓ ¿Cuándo?
✓ ¿Quién?
Software
FATCA
Reporting FATCA
FATCA
Form 8966 (IRS)
✓ ¿Qué?
✓ ¿Cómo?
✓ ¿Cuándo?
✓ ¿Quién?
Form 8966 (IRS)
✓ ¿Qué?
✓ ¿Cómo?
✓ ¿Cuándo?
✓ ¿Quién?
Publicación
5124
(Junio 2014)
Publicación
5188
(Enero 2015)
Publicación
5190
(Febrero 2015)
Form 8966 (IRS)
✓ ¿Qué?
✓ ¿Cómo?
✓ ¿Cuándo?
✓ ¿Quién?
Form 8966 (IRS)
✓ ¿Qué?
✓ ¿Cómo?
✓ ¿Cuándo?
✓ ¿Quién?
Incumplimiento
de
FATCA
Incumplimiento Cruzado
El incumplimiento de un miembro del EAG deja
fuera del Acuerdo FATCA a todos los miembros
del mismo
Work-Flow…
Onboarding
Remediación
Firma
Certificación
Verificación
Retención
Reporte
30/6/14
31/12/14 15/3/15
30/9/15
30/6/16
30/6/17
¿Cómo podemos asistirlos en el
cumplimiento del Acuerdo?

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
Asesoramiento respecto de la firma del acuerdo
Preparación de Manuales de “Onboarding”
Preparación de Manuales de Remediación
Capacitación (e-learning/presencial)
Asistencia en la Inscripción
Asesoramiento permanente respecto a FATCA
Asesoramiento para el Reporte
Remediación
Auditorías FATCA
GRACIAS