mbi–bp deuda fondo de inversión
Transcripción
mbi–bp deuda fondo de inversión
MBI–BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 y por el período comprendido entre el 5 de enero y el 31 de diciembre de 2015 (Con el Informe de los Auditores Independientes) MBI–BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN CONTENIDO Informe de los Auditores Independientes Estado de Situación Financiera Estado de Resultados Integrales Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Estados Complementarios M$ : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos UF : Cifras expresadas en unidades de fomento MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2015 Activos Notas Activos corrientes: Efectivo y efectivo equivalente Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados Activos financieros a valor razonable con efecto en otros resultados integrales Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados entregados en garantía Activos financieros a costo amortizado Cuentas y documentos por cobrar por operaciones Otros documentos y cuentas por cobrar Otros activos Total activos corrientes 31/12/2015 M$ 21 7 682.755 19.167.530 8 - 9 12 2.843.400 22.693.685 Activos no corrientes: Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados Activos financieros a valor razonable con efecto en otros resultados integrales Activos financieros a costo amortizado Cuentas y documentos por cobrar por operaciones Otros documentos y cuentas por cobrar Inversiones valorizadas por el método de la participación Propiedades de inversión Otros activos Total activos no corrientes - Total activos 22.693.685 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 3 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Estado de Situación Financiera, Continuación al 31 de diciembre de 2015 Pasivos Notas Pasivos corrientes: Pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados Préstamos Otros pasivos financieros Cuentas y documentos por pagar por operaciones Remuneraciones sociedad administradora Otros documentos y cuentas por pagar Ingresos anticipados Otros pasivos Total pasivos corrientes 13 14 15 12 30 16 17 18 31/12/2015 M$ 84.025 35.029 1.696 120.750 Pasivos no corrientes: Préstamos Otros pasivos financieros Cuentas y documentos por pagar por operaciones Otros documentos y cuentas por pagar Ingresos anticipados Otros pasivos - Total pasivos no corrientes - Patrimonio neto Aportes Otras reservas Resultados acumulados Resultado del ejercicio Dividendos provisorios 20.571.180 300.217 1.701.538 - Total patrimonio neto 22.572.935 Total pasivos 22.693.685 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 4 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Estado de Resultados Integrales por el período comprendido entre el 5 de enero y el 31 de diciembre de 2015 Notas Ingresos/(pérdidas) de la operación: Intereses y reajustes Ingresos por dividendos Diferencias de cambio netas sobre activos financieros a costo amortizado Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados Resultado en venta de instrumentos financieros Resultado por venta de inmuebles Ingreso por arriendo de bienes raíces Variaciones en valor razonable de propiedades de inversión Resultado en inversiones valorizadas por el método de la participación 478.298 1.743.176 - Total ingresos/(pérdidas) netos de la operación Gastos: Depreciaciones Remuneración del Comité de Vigilancia Comisión de administración Honorarios por custodia y administración Costos de transacción Otros gastos de operación 2.221.474 30 32 32 32 Total gastos de operación 05/01/2015 31/12/2015 M$ (481.694) (649) (657) (36.936) (519.936) Utilidad/(pérdida) de la operación Costos financieros 1.701.538 - Utilidad/(pérdida) antes de impuesto Impuesto a las ganancias por inversiones en el exterior Resultado del ejercicio 1.701.538 1.701.538 Otros resultados integrales: Cobertura de flujo de caja Ajustes por conversión Ajustes provenientes de inversiones valorizadas por el método de la participación Otros ajustes al patrimonio neto Total de otros resultados integrales - Total resultado integral Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 5 1.701.538 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Estado de Cambios en el Patrimonio Neto por el período comprendido entre el 5 de enero y el 31 de diciembre de 2015 Cobertura de flujo de caja M$ Aportes M$ Saldo inicio (No auditado) Traspaso Subtotal Aportes Rescate de cuotas Repartos de dividendos Subtotal Resultados integrales del ejercicio Resultado del ejercicio Otros resultados integrales Otros movimientos Subtotal Totales Al 31 de diciembre de 2015 Otras reservas Inversiones valorizadas por Total otras Resultados Resultado Dividendos el método de la Conversión participación Otras reservas acumulados del ejercicio provisorios M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ 10.604.739 - - - - - - (40.378) 435.783 10.604.739 - - - - - 395.405 10.778.964 (812.523) - - - - - - 9.966.441 - - - - - - - - - - - - - - - - 20.571.180 - - - - Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 6 435.783 (435.783) Total M$ - 11.000.144 - - - 11.000.144 (95.188) - - 10.778.964 (812.523) (95.188) (95.188) - - 9.871.253 - 1.701.538 - - 1.701.538 - - - 1.701.538 - 1.701.538 - 300.217 1.701.538 - 22.572.935 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Estado de Flujos de Efectivo por el período comprendido entre el 5 de enero y el 31 de diciembre de 2015 Notas Flujos de efectivo por actividades de la operación: Cobro de arrendamiento de bienes raíces Compra de activos financieros Venta de activos financieros Intereses, diferencias de cambio y reajustes recibidos Liquidación de instrumentos financieros derivados Dividendos recibidos Cobranza de cuentas y documentos por cobrar Pago de cuentas y documentos por pagar Otros gastos de operación pagados Otros ingresos de operación percibidos 05/01/2015 31/12/2015 M$ (30.592.019) 1.743.176 20.152.003 (519.936) - Total flujos netos (utilizados en) por actividades de la operación Flujos de efectivo por actividades de inversión: Cobro de arrendamiento de bienes raíces Venta de inmuebles Compra de activos financieros Venta de activos financieros Intereses, diferencias de cambio y reajustes recibidos Liquidación de instrumentos financieros derivados Dividendos recibidos Cobranza de cuentas y documentos por cobrar Otros ingresos de inversión percibidos (9.216.776) - Total flujos netos originados por actividades de inversión Flujos de efectivo por actividades de financiamiento: Obtención de préstamos Pago de préstamos Otros pasivos financieros obtenidos Pagos de otros pasivos financieros Aportes Rescate de cuotas Repartos de dividendos Otros 10.778.964 (812.523) (95.188) - Total flujos netos originados por actividades de financiamiento Aumento/(disminución) neto de efectivo y efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente (No auditado) Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros. 7 9.871.253 654.477 28.278 682.755 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (1) Información general MBI–BP Deuda Fondo de Inversión (el ‘Fondo’) es un fondo domiciliado y constituido bajo las leyes chilenas. La dirección de su oficina registrada es Av. Presidente Riesco N°5711, oficina 401, Las Condes, Santiago. El Reglamento Interno vigente del Fondo fue depositado en el Registro que para dichos efectos lleva la Superintendencia de Valores y Seguros con fecha 5 de enero de 2015. No obstante, el Fondo inició operaciones como fondo de inversión privado con fecha 7 de marzo de 2014. MBI-BP Deuda Fondo de Inversión tendrá por objeto invertir sus recursos en todo tipo de títulos y valores de renta fija emitidos por personas naturales, empresas o entidades nacionales, para maximizar el retorno de los recursos aportados al Fondo. Para lograr lo anterior, el Fondo invertirá directa o indirectamente como mínimo un 80% de sus activos en instrumentos nacionales de renta fija, incluyendo especialmente dentro de ello pagarés, títulos de deuda o cualquier otro instrumento o contrato representativo de deuda. Estos instrumentos podrán encontrarse garantizados o no, incluyéndose dentro de las garantías a los certificados de fianza emitidos por sociedades de garantías recíprocas. Las actividades de inversión del Fondo son administradas por MBI Administradora General de Fondos S.A. (en adelante la ‘Administradora’). La sociedad administradora pertenece al Grupo Empresarial “MBI”, registrado bajo el Nº98 de registro que para dichos efectos lleva la Superintendencia de Valores y Seguros. La Administradora se encuentra constituida por escritura pública de fecha 13 de octubre del 2003 otorgada en la notaría de Santiago de don Humberto Santelices Narducci, cuya existencia fue autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros por Resolución Nº462 de fecha 11 de diciembre del 2003, habiéndose ésta inscrito en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago a fs.37999 N°28807 del año 2003 y publicado en el Diario Oficial de fecha 17 de diciembre del 2003. Por Resolución Exenta Nº549 de fecha 3 de diciembre de 2004, la Superintendencia de Valores y Seguros aprobó una reforma de estatutos de MBI Administradora General de Fondos S.A. acordada en junta extraordinaria de accionistas celebrada el 15 de septiembre de 2004 y reducida a escritura pública el 21 de septiembre de 2004 en la notaría de Santiago de don Juan Ricardo San Martín Urrejola, habiéndose ésta inscrito en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago a fs. 39680 N°29514 del año 2004 y publicado en el Diario Oficial de fecha 13 de diciembre del 2004. Por Resolución Exenta Nº416 de fecha 31 de octubre 2012, la Superintendencia de Valores y Seguros aprueba reforma a los estatutos de MBI Administradora General de Fondos S.A. acordada en junta extraordinaria de accionistas celebrada el 24 de septiembre de 2012, reducida a escritura pública con la misma fecha, la cual fue complementada por escritura pública de 18 de octubre de 2012, ambas otorgadas en la trigésima tercera Notaría de Santiago de don Iván Torrealba Acevedo. 8 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (1) Información general, continuación Por Resolución Exenta N°075 de fecha 30 de marzo de 2015, la Superintendencia de Valores y Seguros aprueba reforma a los estatutos de MBI Administradora General de Fondos S.A. acordada en junta extraordinaria de accionistas celebrada el 5 de marzo de 2015, reducida a escritura pública con la misma fecha, otorgada en la trigésima tercera Notaría de Santiago de don Iván Torrealba Acevedo. Las cuotas del Fondo cotizan en bolsa bajo el nemotécnico CFIMBIBP-A, CFIMBIBP-B, las cuales no cuentan con una clasificación de riesgo. El Fondo se mantendrá vigente Indefinidamente. El Fondo no tuvo modificaciones al Reglamento Interno durante el ejercicio 2015. (2) Bases de preparación (a) Declaración de cumplimientos Los estados financieros de MBI – BP Deuda Fondo de Inversión han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidos por International Accounting Srandard Board (IASB) y normas de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). (b) Bases de medición Los Estados Financieros, han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de: - (c) Los instrumentos financieros al valor razonable con cambios en resultados son valorizados al valor razonable. Período cubierto Los presentes Estados Financieros corresponden al Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2015. El Estado de Resultados Integrales por el período comprendido entre el 5 de enero y el 31 de diciembre de 2015. Los Estados de Cambios en el Patrimonio Neto y de Flujos de efectivo por el período comprendido entre el 5 de enero y el 31 de diciembre de 2015. (d) Conversión de moneda extranjera (i) Moneda funcional y de presentación Los inversionistas del Fondo proceden principalmente del mercado local, siendo los aportes de cuotas denominados en pesos chilenos. El rendimiento del Fondo es medido e informado a los inversionistas en pesos chilenos. La administración considera el Peso chileno como la moneda 9 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (2) Bases de preparación, continuación (d) Conversión de moneda extranjera, continuación que representa más fielmente los efectos económicos de las transacciones, hechos y condiciones subyacentes. Los estados financieros son presentados en miles de pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentación del Fondo. (ii) Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos financieros en moneda extranjera son convertidos a la moneda funcional utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de estado de situación financiera. Al 31 de diciembre de 2015, las paridades utilizadas eran: 2015 Dólar Euro Unidad de Fomento US$ EU UF 710,16 774,61 25.629,09 Las diferencias de cambio que surgen de la conversión de dichos activos y pasivos financieros son incluidas en los Estados de Resultados Integrales. Las diferencias de cambio relacionadas con el efectivo y efectivo equivalente se presentan en los Estados de Resultados Integrales dentro de “Diferencias de cambio netas sobre efectivo y efectivo equivalente”. Las diferencias de cambio relacionadas con activos y pasivos financieros contabilizados a costo amortizado se presentan en los Estados de Resultados Integrales dentro de “Diferencias de cambio netas sobre activos y pasivos financieros a costo amortizado”. Las diferencias de cambio relacionadas con los activos y pasivos financieros contabilizados a valor razonable con efecto en resultados son presentadas en los Estados de Resultados Integrales dentro de “Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados”. (e) Juicios y estimaciones La preparación de estados financieros en conformidad con NIIF requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. También necesita que la administración utilice su criterio en el proceso de aplicar los principios contables del Fondo. Estas áreas que implican un mayor nivel de discernimiento o complejidad, son administradas manteniendo sus activos y pasivos a valores razonables. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. 10 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (2) Bases de preparación, continuación (f) Nuevos pronunciamientos contables Las siguientes nuevas normas e interpretaciones han sido adoptadas en los Estados Financieros: Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIIF 14, Cuentas Regulatorias Diferidas. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada. NIIF 15, Ingresos de Contratos con Clientes. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2018. Se permite adopción anticipada. Enmiendas a NIIFs NIC 27: estados financieros separados, NIIF 10: Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de Consolidación de Estados Financieros, NIIF 12: enero de 2016. Se permite adopción anticipada. Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades, NIC 28: Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. Empresas de Inversión – Aplicación de la excepción de consolidación. NIIF 11, Acuerdos Conjuntos: Contabilización de Adquisiciones de Participaciones en Operaciones Conjuntas. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada. NIC 16, Propiedad, Planta y Equipo, y NIC 38, Activos Intangibles: Clarificación de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada. NIIF 10, Estados Financieros Consolidados, y NIC 28, Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos: Transferencia o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto. Fecha efectiva diferida indefinidamente. NIC 41, Agricultura, y NIC 16, Propiedad, Planta y Equipo: Plantas que producen frutos. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada. NIC 27, Estados Financieros Separados, Método del Patrimonio en los Estados Financieros Separados. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada. NIC 1, Presentación de Estados Financieros: Iniciativa de revelación. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016. Se permite adopción anticipada. La aplicación de estas nuevas Normas Internacionales de Información Financiera y Enmiendas no ha tenido impactos significativos en las políticas contables de MBI-BP Deuda Fondo de Inversión y en los montos reportados en estos Estados Financieros. Sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. 11 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (2) Bases de preparación, continuación (f) Nuevos pronunciamientos contables, continuación • Anticipación NIIF 9 Aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera. La Sociedad Administradora del Fondo, ha decidido aplicar anticipadamente NIIF 9, Instrumentos Financieros (emitida en noviembre de 2009 y modificada en junio de 2010 y diciembre de 2011) según lo requerido por el Oficio Circular N°592 de la Superintendencia de Valores y Seguros. NIIF 9 introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros bajo el alcance de NIC 39, Instrumentos Financieros. Específicamente, NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean clasificados y posteriormente medidos ya sea al costo amortizado o a valor razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja y banco contractuales de los activos financieros. Como es exigido por NIIF 9, los instrumentos de deuda son medidos a costo amortizado si y solo si (i) el activo es mantenido dentro del modelo de negocios cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de caja contractuales y (ii) los términos contractuales del activo financiero dan lugar en fechas específicas a flujos de caja que son solamente pagos del principal e intereses sobre el monto total adeudado. Si uno de los criterios no se cumple, los instrumentos de deuda son clasificados a valor razonable con cambios en resultados. Sin embargo, la Sociedad podría elegir designar en el reconocimiento inicial de un instrumento de deuda que cumpla con los criterios de costo amortizado para medirlo a valor razonable con cambios en resultados si al hacerlo elimina o reduce significativamente un descalce contable. En el período actual, la Sociedad no ha decidido designar medir a valor razonable con cambios en resultados ningún instrumento de deuda que cumpla los criterios de costo amortizado. Los instrumentos de deuda que son posteriormente medidos a costo amortizado están sujetos a deterioro. Las inversiones en instrumentos de patrimonio (acciones) son clasificadas y medidas a valor razonable con cambios en resultados, a menos que el instrumento de patrimonio no sea mantenido para negociación y es designado por la Administradora para ser medido a valor razonable con cambios en otros resultados integrales. Si el instrumento de patrimonio es designado a valor razonable con cambios en otros resultados integrales, todas las pérdidas y ganancias de su valorización, excepto por los ingresos por dividendos los cuales son reconocidos en resultados de acuerdo con NIC 18, son reconocidas en otros resultados integrales y no serán posteriormente reclasificados a resultados. La aplicación de NIIF 9 ha sido reflejada en el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2015. 12 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (3) Principales criterios contables utilizados (a) Activos y pasivos financieros (i) Reconocimiento, baja y medición inicial El Fondo Aplica NIIF 9 en forma anticipada. Las compras y ventas de inversiones en forma regular se reconocen en la fecha de la transacción, la fecha en la cual el Fondo se compromete a comprar o vender la inversión. Los activos financieros y pasivos financieros se reconocen inicialmente al valor razonable. Los costos de transacción se imputan a gasto en los Estados de Resultados Integrales cuando se incurre en ellos en el caso de activos y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados, y se registran como parte del valor inicial del instrumento en el caso de activos a costo amortizado y otros pasivos. Los costos de transacciones son costos en los que se incurre para adquirir activos o pasivos financieros. Ellos incluyen honorarios, comisiones y otros conceptos vinculados a la operación pagados a agentes, asesores, corredores y operadores. Los activos financieros se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo a partir de las inversiones han expirado o el Fondo ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados a su propiedad. Con posterioridad al reconocimiento inicial, todos los activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultado son medidos al valor razonable. Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en el valor razonable de la categoría “Activos financieros o pasivos financieros al valor razonable con efecto en resultados” son presentadas en los Estados de Resultados Integrales dentro del rubro “Cambios netos en valor razonable de activos financieros y pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados” en el período en el cual surgen. Los ingresos por dividendos procedentes de activos financieros a valor razonable con efecto en resultados se reconocen en los Estados de Resultados Integrales dentro de "Ingresos por dividendos" cuando se establece el derecho del Fondo a recibir su pago. El interés sobre títulos de deuda a valor razonable con efecto en resultados se reconoce en los Estados de Resultados Integrales dentro de "Intereses y reajustes" en base al tipo de interés efectivo. Al 31 de diciembre de 2015, el Fondo no presenta saldo por ingresos de dividendos. 13 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (3) Principales criterios contables utilizados, continuación (a) Activos y pasivos financieros, continuación (ii) Clasificación El Fondo clasifica sus inversiones en instrumentos de deuda, de capitalización, e instrumentos financieros derivados, como activos financieros a valor razonable con efecto en resultados. El Fondo no mantiene activos financieros a costo amortizado al cierre del ejercicio. Un activo financiero es clasificado a valor razonable con efecto en resultados si es adquirido principalmente con el propósito de su negociación (venta o recompra en el corto plazo) o es parte de una cartera de inversiones financieras identificables que son administradas en conjunto y para las cuales existe evidencia de un escenario real reciente de realización de beneficios de corto plazo. Los derivados también son clasificados a valor razonable con efecto en resultados. El Fondo adoptó la política de no utilizar contabilidad de cobertura. (ii.1) Pasivos financieros Los pasivos financieros que se tengan para negociar se valoraran de acuerdo a lo siguiente: • Se emita principalmente con el propósito de adquirirlo en el corto plazo (por ejemplo, obligaciones y otros valores negociables emitidos cotizados que la empresa pueda comprar en el corto plazo en función de los cambios de valor). • Forma parte de la cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la que existían evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo, o sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura. Los pasivos financiero mantenidos para negociar se valoraran inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrato, será en precio de la transacción que equivaldrá el valor razonable de la contraprestación entregada. Los gastos de transacción que les sean directamente atribuibles se reconocerán en el resultado integral. 14 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (3) Principales criterios contables utilizados, continuación (a) Activos y pasivos financieros, continuación (iii) Estimación del valor razonable El valor razonable de activos y pasivos financieros transados en mercados activos (tales como derivados e inversiones para negociar) se basa en precios de mercado cotizados en la fecha de los Estados de Situación Financiera. El precio de mercado cotizado utilizado para activos financieros mantenidos por el Fondo es el precio de compra; el precio de mercado cotizado apropiado para pasivos financieros es el precio de venta (en caso de existir precios de compra y venta diferentes). Cuando el Fondo mantiene instrumentos financieros derivados que se pagan por compensación utiliza precios de mercado intermedios como una base para establecer valores razonables para compensar las posiciones de riesgo y aplica este precio de compra o venta a la posición neta abierta, según sea apropiado. El valor razonable de activos y pasivos financieros que no son transados en un mercado activo (por ejemplo, derivados extrabursátiles) se determina utilizando técnicas de valoración. El Fondo utiliza una variedad de métodos y formula supuestos que están basados en condiciones de mercado existentes a cada fecha de los Estados de Situación Financiera. Las técnicas de valoración empleadas incluyen el uso de transacciones entre partes independientes comparables recientes, la referencia a otros instrumentos que son sustancialmente similares, el análisis de flujos de efectivo descontados, los modelos de precios de opciones y otras técnicas de valoración comúnmente utilizadas por participantes de mercado, que aprovechan al máximo los “inputs” (aportes de datos) del mercado y dependen lo menos posible de los “inputs” de entidades específicas. (iv) Instrumentos financieros a valor razonable De acuerdo a lo mencionado en los párrafos anteriores, el Fondo registra sus instrumentos financieros, al cierre del período comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 2015 a su valor razonable. En particular, valoriza los instrumentos de deuda y acciones en sociedades anónimas abiertas, de acuerdo con los siguientes criterios: • Instrumentos de deuda Estos instrumentos se valorizan a mercado utilizando la tasa TIR aplicable para descontar todos los flujos del instrumento respectivo, esta corresponde a la utilizada por la Bolsa de Comercio de Santiago o Bloomberg según corresponda. • Acciones en sociedad anónimas abiertas Estos instrumentos se valorizan a mercado utilizando los precios promedios de cierre de las 3 bolsas nacionales, y en el caso de instrumentos extranjeros son proveídos por un ente externo. 15 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (3) Principales criterios contables utilizados, continuación (a) Activos y pasivos financieros, continuación (v) Identificación y medición del deterioro Los activos financieros medidos a costo amortizado son evaluados por deterioro al cierre de cada período de reporte. Un activo financiero se considera deteriorado cuando existe evidencia objetiva, como resultado de uno o más eventos ocurridos después del reconocimiento inicial de los activos financieros, de que los flujos futuros estimados de caja del activo podrían estar deteriorados. El monto de la pérdida por deterioro reconocida es la diferencia entre el valor libro del activo y el valor presente de los flujos futuros estimados de caja (incluyendo el monto del colateral y la garantía) descontados a la tasa de interés efectiva original del activo. El valor libro de un activo financiero se reduce directamente por la pérdida por deterioro. El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que esta fue reconocida. La pérdida por deterioro reconocida previamente es reversada a través de resultados en la medida que el valor libro del activo financiero a la fecha en que la pérdida por deterioro sea reversada no exceda el monto de lo que el costo amortizado habría tenido si no se hubiera reconocido pérdida por deterioro alguna. (b) Cuentas y documentos por cobrar por operaciones Incluye las siguientes partidas: (i) Cuentas por cobrar y pagar a intermediarios Los montos por cobrar y pagar a intermediarios representan deudores por valores vendidos o créditos realizados y acreedores por valores comprados que han sido contratados pero aun no saldados o entregados en la fecha de estado de situación financiera, respectivamente. Estos montos se reconocen inicialmente a valor razonable y posteriormente se miden al costo amortizado empleando el método de interés efectivo. (ii) Anticipos por promesas de compra Corresponde a promesas de compraventa firmadas por el Fondo, por las cuales se ha girado un anticipo del precio prometido comprar y se presentan valorizadas a costo de adquisición a la fecha de cierre del ejercicio. 16 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (3) Principales criterios contables utilizados, continuación (c) Efectivo y efectivo equivalente El efectivo y efectivo equivalente comprende los saldos disponibles en caja y bancos, el equivalente de efectivo considera las inversiones de corto plazo de gran liquidez, fácilmente convertible en montos determinados de efectivo y que no estén sujetos a un riesgo significativo de cambio en su valor. Se entiende inversión de corto plazo aquella en que el vencimiento del instrumento al momento de su adquisición es de tres meses o menos. (d) Deterioro de valor de activos financieros a costo amortizado El Fondo no aplica deterioro de valor de activos financieros a costo amortizado. (e) Garantías Garantías en efectivo provistas por el Fondo se incluyen en la “cuenta de margen” dentro de “Otros activos” del estado de situación financiera y no se incluye dentro del efectivo y efectivo equivalente. Para garantías otorgadas distintas de efectivo, si la contraparte posee el derecho contractual de vender o entregar nuevamente en garantía el instrumento, el Fondo clasifica los activos en garantía en el estado de situación financiero de manera separada del resto de los activos, identificando su afectación en garantía. Cuando la contraparte no posee dicho derecho, solo se revela la afectación del instrumento en garantía en nota a los estados financieros. (f) Aportes (capital pagado) Las cuotas emitidas se clasifican como patrimonio. El valor cuota de cada serie se obtiene dividiendo el valor del patrimonio de la serie por el número de cuotas pagadas de la misma. (i) Moneda en que se recibirán los aportes Los aportes al Fondo deberán ser pagados en pesos chilenos. (ii) Valor para conversión de aportes Para efectos de realizar la conversión de los aportes en el Fondo en cuotas del mismo, se utilizará el valor cuota del día inmediatamente anterior a la fecha de recepción de solicitud del aporte, calculado en la forma señalada en el Artículo N°10 del Reglamento. 17 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (3) Principales criterios contables utilizados, continuación (f) Aportes (capital pagado), continuación (ii) Valor para conversión de aportes, continuación En caso de colocaciones de cuotas efectuadas en los sistemas de negociación bursátil autorizados por la Superintendencia, el precio de la cuota será aquel que libremente estipulen las partes en esos sistemas de negociación. (iii) Medios para efectuar aportes Los mecanismos y medios a través de los cuales el Partícipe realizará aportes y rescates al Fondo son los siguientes: • Las solicitudes de aportes se realizarán mediante el envío de un correo electrónico a la Administradora o a sus ejecutivos comerciales; o en su defecto, mediante un correo enviado a la dirección de la Administradora, o presencialmente, en las oficinas de la Administradora o en las de sus Agentes. • Las solicitudes de rescate se realizarán mediante el envío de un correo electrónico dirigido a la Administradora o a sus ejecutivos comerciales; o en su defecto, se dirigirán por escrito al gerente general de la Administradora y se presentarán en las oficinas de esta misma o en la de sus Agentes, hecho que deberá ser suficientemente informado a los Partícipes. El envío de los correos electrónicos mencionados deberá dirigirse a la Administradora a la dirección [email protected], en caso de efectuar una solicitud de aporte o de rescate. Dicho correo electrónico deberá provenir de la dirección de correo electrónico que previamente tenga registrado el Partícipe en los registros de la Administradora. Asimismo, la carta enviada a la Administradora deberá encontrarse debidamente firmada por el Partícipe con la firma registrada por el Partícipe en los registros de la Administradora u otro medio legal que permita comprobar la identidad del mismo. La solicitud de aporte y rescate deberá ser efectuada en un día hábil, entre las 9:00 y 18:00 hrs. entendiéndose realizada con la misma fecha y hora en que la Administradora reciba la respectiva solicitud. En caso que la solicitud se efectuare fuera de los días y horario indicado, se entenderá realizada a las 9:00 hrs. del día hábil siguiente. El procedimiento de validación de las solicitudes de aporte y rescate recibidas por la Administradora se encuentra regulado en el Contrato General de Fondos de la misma. 18 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (3) Principales criterios contables utilizados, continuación (f) Aportes (capital pagado), continuación (iii) Medios para efectuar aportes, continuación Por cada aporte y rescate que efectúe el Aportante se emitirá un comprobante con el detalle de la operación respectiva, el que se remitirá al Aportante a la dirección de correo electrónico que éste tenga registrada en la Administradora. En caso que el Aportante no tuviere una dirección de correo electrónico registrada en la Administradora, dicha información será enviada por correo simple, mediante carta dirigida al domicilio que el Aportante tenga registrado en la Administradora. Para efectos de rescates y aportes, se entenderá por día hábil bancario el día en que los bancos comerciales abren sus puertas al público para realizar operaciones propias de su giro. La Administradora ha habilitado la página web www.mbi.cl que permite a los Partícipes de los Fondos que administra, acceder a información respecto del rendimiento y composición de éstos mismos. (iii.1) Promesas No contempla. (iii.2) Mercado secundario No se contemplan mecanismos que permitan a los Aportantes contar con un adecuado y permanente mercado secundario para las Cuotas del Fondo, diferentes: (a) del registro de las Cuotas en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores: y (b) de la contratación de un market maker para los efectos de acogerse al Beneficio Tributario establecido en el primer caso del número 2) del Artículo N°107 de la Ley de la Renta. (iii.3) Fracciones de cuotas No se contemplan fracciones de Cuotas, en razón de lo cual se devolverá al Aportante el remanente correspondiente a las fracciones de cuotas. (iv) Canje de series de cuotas Los Aportantes que cumplan con los requisitos de ingreso para adquirir cuotas de una serie distinta a la serie a la que pertenecen las cuotas que poseen, o que manifiesten su voluntad de adquirir cuotas de una serie distinta a la que pertenecen cuya remuneración fija y/o variable sea superior a la de la serie de cuotas de que son titulares, siempre que cumplan con los requisitos de ingreso a dicha serie, podrán canjear sus cuotas mediante solicitud escrita dirigida a la Administradora. 19 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (3) Principales criterios contables utilizados, continuación (f) Aportes (capital pagado), continuación (iv) Canje de series de cuotas, continuación Una vez recibida la solicitud, la Administradora, dentro del plazo de 5 días hábiles bursátiles, analizará si el partícipe cumple con los requisitos para ingresar a la serie por la que está optando. En caso de resultar positivo el análisis de la Administradora, ésta procederá a realizar el canje de cuotas de propiedad del Aportante desde la serie a la que pertenecen sus cuotas, por cuotas de la serie por la que opta según corresponda, al valor cuota del día inmediatamente anterior al canje (“Fecha de Canje”). Desde el día siguiente a la Fecha de Canje se comenzarán a cobrar las nuevas remuneraciones y comenzarán a regir para el Aportante todas las características específicas de la nueva serie de que es Aportante. Dentro del plazo de 5 días hábiles bursátiles, la Administradora o el Agente informará por los medios regulados en el presente Reglamento Interno, sobre la materialización del canje, indicando al menos la relación de canje utilizada. Para estos efectos, la relación de canje de cuotas corresponderá a aquel valor resultante de la división entre el valor cuota de la serie por la que opta y el valor cuota de la serie a la que pertenecen las cuotas que se pretenden canjear del cierre de la Fecha de Canje. Las fracciones de cuotas del Fondo serán pagadas a los Aportantes al momento de efectuar el canje, en dinero efectivo. Asimismo, los Aportantes podrán ceder sus cuotas, caso en el cual, se aplicará el mismo procedimiento para efectos de la determinación si el cesionario cumple con los requisitos para convertirse en Aportante respecto de las cuotas cedidas. (g) Reconocimiento de ingresos Los ingresos netos de la operación se reconocen sobre base devengada del tiempo transcurrido, utilizando el método de interés efectivo e incluye intereses y reajustes. Adicionalmente, bajo este rubro se incluyen los resultados netos por liquidación de posiciones en instrumentos financieros y otras diferencias netas de valores razonables y de cambio. Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho de recibir el pago. 20 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (3) Principales criterios contables utilizados, continuación (h) Dividendos por pagar El Fondo deberá distribuir como dividendo el 100% de los Beneficios Netos Percibidos por el Fondo durante el ejercicio, en los términos contemplados en el Artículo N°80 de la Ley N°20.712. La Administradora podrá distribuir dividendos provisorios del Fondo con cargo a los resultados del ejercicio correspondiente. En caso que los dividendos provisorios distribuidos excedan el monto de los beneficios susceptibles de ser distribuidos de ese ejercicio, los dividendos provisorios pagados en exceso deberán ser imputados a beneficios netos percibidos de ejercicios anteriores o a utilidades que puedan no ser consideradas dentro de la definición de Beneficios Netos Percibidos, situación de la cual habrá que informar a través de los medios establecidos en el numeral “1” del literal H) del reglamento interno para las comunicaciones con los aportantes. El reparto de beneficios deberá hacerse dentro de los 180 días siguientes al cierre del respectivo ejercicio anual, sin perjuicio que la Administradora efectúe pagos provisorios con cargo a dichos resultados, cuando así lo estime pertinente. Los beneficios devengados que la Administradora no hubiere pagado o puesto a disposición de los Aportantes, dentro del plazo antes indicado, se reajustarán de acuerdo a la variación que experimente la Unidad de Fomento entre la fecha que éstos se hicieron exigibles y la de su pago efectivo y devengarán intereses corrientes para operaciones reajustables por el mismo período. Para efectos del reparto de dividendos, la Administradora informará, mediante los medios establecidos en el presente Reglamento Interno, el reparto de dividendos correspondiente, sea éste provisorio o definitivo, su monto, fecha y lugar o modalidad de pago, con a lo menos 5 días hábiles de anticipación a la fecha de pago. Los dividendos se pagarán en dinero. No obstante lo anterior, los Aportantes podrán solicitar su pago total o parcial en cuotas liberadas del mismo Fondo en los términos del inciso final del Artículo N°80 de la Ley, mediante aviso directo y por escrito a la Administradora. Para estos efectos la comunicación del Aportante deberá ser entregada a la Administradora con a lo menos 2 días hábiles de anticipación a la fecha de pago informada. (i) Ingresos financieros e ingresos por dividendos Los ingresos financieros se reconocen a prorrata del tiempo transcurrido, utilizando el método de interés efectivo e incluye ingresos financieros procedentes de efectivo y efectivo equivalente, títulos de deuda y otras actividades que generen ingresos financieros para el Fondo. Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se estable el derecho a recibir su pago. 21 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (3) Principales criterios contables utilizados, continuación (j) Tributación El Fondo está domiciliado en Chile. Bajo las leyes vigentes en Chile, no existe ningún impuesto sobre ingresos, utilidades, ganancias de capital u otros impuestos pagaderos por el Fondo. (k) Segmentos De acuerdo a lo establecido por NIIF 8 “Información por segmentos”, el Fondo no se encuentra obligado a presentar información financiera por segmentos, debido a que no se encuentra dentro del alcance establecido por dicha Norma, que establece su presentación cuando se ha emitido un instrumento de deuda o de patrimonio en carácter público o se esté en proceso de registrar los estados financieros en una comisión de valores u otra organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de instrumento de deuda o patrimonio en un mercado público. (l) Juicios y estimaciones contables críticas (i) Uso de estimaciones y juicios Al 31 de diciembre de 2015, el Fondo no mantiene inversiones ni instrumentos financieros derivados que no sean cotizados en mercados activos. (ii) Juicios importantes al aplicar las políticas contables • Moneda funcional La administración considera el peso chileno como la moneda que más fielmente representa el efecto económico de las transacciones, hechos y condiciones subyacentes. El peso chileno es la moneda en la cual el Fondo mide su rendimiento e informa sus resultados, así como también la moneda en la cual recibe aportes de sus inversionistas. Esta determinación también considera el ambiente competitivo en el cual se compara al Fondo con otros productos de inversión en pesos chilenos. (4) Cambios contables Durante el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2015, no se han efectuado cambios contables. 22 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (5) Política de inversión del Fondo La política de inversión vigente de MBI – BP Deuda Fondo de Inversión se encuentra definida en su Reglamento Interno, aprobado por la Superintendencia de Valores y Seguros, de fecha 6 de enero de 2015 y sus modificaciones posteriores, el que se encuentra disponible en las oficinas de la Sociedad Administradora ubicadas en Av. Presidente Riesco N°5711 of 401, Las Condes, Santiago. • Para el cumplimiento de su objetivo de inversión, el Fondo invertirá sus recursos en los siguientes valores e instrumentos, sin perjuicio de las cantidades que mantenga en caja y bancos, siempre con un límite global para todas estas inversiones no inferior a un 80% del activo total del Fondo: - Todo tipo de títulos de deuda emitidos por personas naturales, empresas o entidades nacionales o contratos representativos de deuda de estas misma personas o entidades. - Títulos emitidos por la Tesorería General de la República o por el Banco Central de Chile, o que cuenten con garantía estatal por el 100% de su valor hasta su total extinción. - Depósitos a plazo y otros títulos representativos de captaciones de instituciones financieras o garantizadas por éstas. - Letras de crédito emitidas por bancos e instituciones financieras. - Cuotas de fondos mutuos nacionales que invierta mayoritariamente en instrumentos de renta fija. • Los emisores en los que invierta el Fondo no deberán contar con clasificación de riesgo. • El Fondo podrá invertir en depósitos a plazo sólo de aquellos emisores nacionales que cuenten con una clasificación de riesgo nivel 1 en Chile. • El mercado al cual el Fondo dirigirá sus inversiones será exclusivamente el mercado nacional. • La moneda que será mantenida por el Fondo y de denominación de los instrumentos, corresponderá al Peso chileno, sin perjuicio de la reajustabilidad que puedan tener estos instrumentos. • Las inversiones del Fondo en instrumentos de deuda no tendrán un límite de duración y tampoco corresponden a valores que tengan capital o rentabilidad garantizada, por lo que el Fondo asume el riesgo de las mismas. 23 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (5) Política de inversión del Fondo, continuación • El Fondo podrá invertir sus recursos también en cuotas de fondos administrados por la Administradora o por personas relacionadas a ella, siempre que éstos se encuentren sujetos a la fiscalización de la Superintendencia y cumplan con los demás requisitos establecidos en el Artículo 61° de la Ley. Dichos fondos no deben cumplir con límites de inversión y diversificación mínimas o máximas, diferentes de los indicados en el literal (a) siguiente. • El Fondo podrá invertir sus recursos en cuotas de otros fondos administrados por otras sociedades diferentes a la Administradora o sus personas relacionadas. Dichos fondos no deben cumplir con límites de inversión y diversificación mínimos o máximos. • Como política, el Fondo no hará diferenciaciones entre valores emitidos por sociedades anónimas que no cuenten con el mecanismo de Gobierno Corporativo descrito en el Artículo N°50 Bis de la Ley N°18.046, esto es, Comité de Directores. (a) Características y diversificación de las inversiones (i) Límite de inversión por instrumento: • Todo tipo de títulos de deuda emitidos por personas naturales, empresas o entidades nacionales o contratos representativos de deuda de esas mismas personas o entidades: Hasta un 100% del activo del Fondo. • Títulos emitidos por la Tesorería General de la República o por el Banco Central de Chile, o que cuenten con garantía estatal por el 100% de su valor hasta su total extinción: Hasta un 100% del activo del Fondo. • Depósitos a plazo y otros títulos representativos de captaciones de instituciones financieras o garantizadas por éstas: Hasta un 100% del activo del Fondo. • Letras de crédito emitidas por bancos e instituciones financieras: Hasta un 100% del activo del Fondo. • Cuotas de fondos mutuos nacionales que tengan una política de inversión que les obligue a mantener al menos un 65% de su activo invertido en instrumentos de renta fija y una política de diversificación que les obligue a mantener un porcentaje equivalente en instrumentos emitidos por un mismo emisor o sus personas relacionadas: Hasta un 100% del activo del Fondo. (ii) Límite de inversión por emisor Existirá un límite máximo de inversión por emisor de un 20% del activo total del Fondo para los activos elegibles definidos en el numeral 2 del literal B del reglamento interno del Fondo. 24 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (5) Política de inversión del Fondo, continuación (a) Características y diversificación de las inversiones (iii) Límite de inversión por grupo empresarial y sus personas relacionadas En instrumentos emitidos por emisores que pertenezcan a un mismo grupo empresarial y sus personas relacionadas, el Fondo no podrá invertir más de un 20%. (iv) Tratamiento de los excesos de inversión Si se produjeren excesos de inversión, estos deberán ser regularizados en los plazos indicados en el Artículo 60° de la Ley, mediante la venta de los instrumentos o valores excedidos o mediante el aumento del patrimonio del Fondo en los casos que esto sea posible. La Administradora no podrá efectuar nuevas adquisiciones de los instrumentos o valores excedidos. (v) Operaciones que realizará el Fondo • Adquisición de Instrumento con Retroventa: Sobre los valores de oferta pública indicados en el numeral precedente, el Fondo podrá realizar operaciones de venta con compromiso de compra y operaciones de compra con compromiso de venta, las cuales deberán ajustarse a precios similares a los que habitualmente prevalecen en el mercado, en caso de existir una referencia, cuidando de no exceder los máximos y mínimos según se trate de adquisiciones o enajenaciones, respectivamente. Estas operaciones deberán celebrarse en mercados bursátiles, ya sea dentro o fuera de Chile, con emisores cuya clasificación de riesgo sea igual o mejor que A- o superior, conforme a las categorías de clasificación establecidas en los incisos segundo y tercero del Artículo N°88 de la Ley Nº18.045, y siempre y cuando sean entidades debidamente autorizadas y fiscalizadas por la Superintendencia. Los plazos máximos establecidos en ellas para ejercer el compromiso no podrán ser superiores a 365 días y se podrán invertir en estas operaciones hasta un 10% del activo total del Fondo. 25 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (6) Administración de riesgos Los riesgos asociados a la administración del Fondo se pueden clasificar en tres tipos: Riesgos financieros, Riesgo de capital y Riesgo operativo. (a) Gestión de riesgo financiero En instituciones financieras, la gestión eficaz de riesgo es condición necesaria para la creación de valor en forma sostenible en el tiempo. Dicha gestión ha de ir encaminada, no a la eliminación del riesgo, pues éste constituye una parte importante de los beneficios en la actividad financiera, sino a su control eficiente, intermediación y gobierno dentro de los límites de tolerancia definidos por la Sociedad y por los Organismos Reguladores. Para la Sociedad Administradora, la calidad en la gestión del riesgo constituye una de las señales de identidad y por lo tanto, el eje central de actuación. Según esto, la gestión del riesgo en la Sociedad se inspira en el principio de independencia de la función de riesgos definido a nivel de la matriz y el involucramiento de la Alta Administración y de las pautas dictadas a través de distintos comités y del Directorio, el cual debe aprobar y autorizar las políticas y procedimientos de Gestión de Riesgos y Control Interno para la Sociedad Administradora y sus Fondos, al menos una vez al año o con la frecuencia necesaria en caso que se produzcan cambios significativos en las políticas. Con el objetivo de tener una adecuada gestión de riesgos, así como de dar cumplimiento a los requerimientos definidos por la Circular N°1.869 emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros y referente a instrucciones sobre la implementación de medidas relativas a la gestión de riesgo y control interno en las administradoras de Fondos, MBI Administradora General de Fondos, implementó un modelo de riesgo que considera la elaboración, aprobación y puesta en práctica de políticas y procedimientos de gestión de riesgos y control interno que contemplan los riesgos asociados en todas las actividades de la Administradora, las que están incluidas en el manual de gestión de riesgos y control interno de la Sociedad Administradora. Las políticas y procedimientos considerados son los relativos a: • • • • • • • • • • Cartera de inversión. Cálculo de valor cuota. Rescates de cuotas de los Fondos. Conflictos de interés. Confidencialidad de la información. Cumplimiento de la legislación y normativa información de los emisores. Riesgo financiero. Publicidad y propaganda. Información al inversionista. Suitability. 26 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (6) Administración de riesgos, continuación (a) Gestión de riesgo financiero, continuación La Sociedad Administradora ha constituido el cargo de Encargado de Cumplimiento y Control Interno, quien tiene como función principal monitorear el cumplimiento permanente de estas políticas y procedimientos, para lo cual se ha definido un programa de gestión de riesgos y control interno, que incluye la verificación del cumplimiento de estas políticas y procedimientos, y la emisión de los correspondientes informes periódicos a la Administración Superior de la Sociedad Administradora. Por otra parte, la Sociedad dispone de sistemas de tecnología e información con un alto nivel de automatización, que constituyen un apoyo relevante a la gestión de todos los procesos de administración del Fondo, incluidos los relativos a las inversiones, aportes y rescates, contabilidad y tesorería. Estos sistemas también constituyen el apoyo que permite la implementación de las políticas y procedimientos de gestión de riesgos y control interno definidos. La Administradora procura que el área de inversiones cumpla con los márgenes y políticas de inversión establecidas por la normativa vigente y los Reglamentos Internos de cada Fondo en cumplimiento con la Ley N°20.712 referente a la administración de Fondos de terceros y carteras individuales que considera las siguientes políticas: • • • • • • Política de inversión. Política de liquidez. Política de endeudamiento. Política de diversificación. Política de votación. Política de gastos. Este Fondo al igual que la mayoría de los fondos está expuesto a tres tipos de riesgos financieros: riesgo de mercado, riesgo de liquidez y riesgo de crédito, los cuales se describen a continuación. (i) Riesgo de mercado Se entiende por riesgo de mercado, la contingencia de pérdida por la variación del valor de mercado de los instrumentos financieros, respecto al valor registrado de la inversión, producto del cambio en las condiciones de mercado, representado por movimientos adversos o variaciones en las tasas de interés, tipos de cambio o en el precio de los instrumentos mantenidos en cartera por el Fondo. 27 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (6) Administración de riesgos, continuación (a) Gestión de riesgo financiero, continuación (i) Riesgo de mercado, continuación Se entiende por riesgo de precios, la contingencia de pérdida por la variación del valor de mercado de los instrumentos financieros, respecto al valor registrado de la inversión producto del cambio en las condiciones de mercado, representado por movimientos adversos o variaciones en el precio de los títulos mantenidos en cartera del Fondo. Para administrar en forma adecuada el riesgo de precios del Fondo, el Portfolio Manager en conjunto con el Comité de Inversiones monitorea permanentemente el comportamiento de los distintos instrumentos del Fondo, tomando acciones correctivas en aquellas situaciones en que algún activo presente riesgos en exceso a los aceptados para el logro de objetivos del Fondo. Adicionalmente, el Fondo cuenta con límites establecidos en su Reglamento Interno y en Comité de inversiones que impiden que el riesgo se concentre en forma excesiva en un emisor, instrumento o grupo empresarial. Al 31 de diciembre de 2015, las exposiciones globales de mercado fueron las siguientes: 31/12/2015 M$ Instrumentos financieros de renta variable a valor razonable con efecto en resultados Instrumentos financieros de fija a valor razonable con efecto en resultados Activos en derivados a valor razonable con efecto en resultados Pasivos en derivados relacionados con acciones a valor razonable Instrumentos financieros de capitalización vendidos cortos Total 19.167.530 19.167.530 Al 31 de diciembre de 2015, la exposición total del Fondo al riesgo de precios incluida la exposición sobre contratos de derivados (valores nacionales) fue la siguiente: 31/12/2015 M$ Instrumentos financieros de Renta Fija a valor razonable con efecto en resultados Exposición neta por contratos de futuros Exposición neta por opciones 19.167.530 - Total exposición a riesgo de precios por acciones y derivados 19.167.530 28 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (6) Administración de riesgos, continuación (a) Gestión de riesgo financiero, continuación (i) Riesgo de mercado, continuación El Fondo opera internacionalmente y mantiene activos monetarios denominados en monedas distintas al dólar americano, la moneda funcional. El riesgo cambiario, como está definido en la NIIF 7, surge cuando el valor de transacciones futuras, activos monetarios y pasivos monetarios reconocidos y denominados en otras monedas, fluctúa debido a variaciones en los tipos de cambio. Para administrar en forma adecuada el riesgo cambiario el Fondo utiliza productos derivados, específicamente forwards de monedas, que cumplen la función específica de cobertura de monedas, siendo la política de la Sociedad Administradora mantener el Fondo cubierto hasta el 100%. El Fondo no tiene activos y pasivos monetarios denominados en una moneda distinta al peso chileno. (ii) Riesgo de crédito El riesgo de crédito está asociado a la exposición a potenciales pérdidas económicas debido al incumplimiento por parte de un tercero de los términos y las condiciones que estipula un contrato o un convenio. Este riesgo se divide en las siguientes subcategorías: riesgo crediticio del emisor y riesgo crediticio de la contraparte. Para administrar de forma adecuada el riesgo de crédito, MBI Administradora General de Fondos S.A. mantiene listado de contrapartes aprobadas con las que pueden operar los fondos administrativos con el objetivo de controlar el riesgo de contrapartes. En cuanto al riesgo crediticio de emisores, por tratarse de un fondo accionario, no existe riesgo crediticio relevante que el Fondo deba controlar. (iii) Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez está asociado a la posibilidad de que el Fondo no sea capaz de generar suficientes recursos de efectivo para liquidar sus obligaciones de corto plazo en su totalidad cuando llega su vencimiento. Para administrar en forma adecuada el riesgo de liquidez, el Fondo tiene como política la formación de un portafolio con un 0,25% de sus activos en activos de liquidación en 48 horas, entendiéndose que tienen tal carácter, además de lo mantenido en caja y banco, las cuotas de fondos mutuos, títulos de deuda a corto plazo y depósitos a plazo a menos de un año. Asimismo, el Fondo busca mantener en todo momento, a lo menos, una razón de uno a uno entre sus activos y pasivos líquidos. 29 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (6) Administración de riesgos, continuación (a) Gestión de riesgo financiero, continuación (iii) Riesgo de liquidez, continuación El siguiente cuadro analiza los pasivos financieros del Fondo dentro de agrupaciones de vencimientos: Menos de 7 7 días a 1 mes a Más de días un mes 12 meses 12 meses M$ M$ M$ M$ Al 31 de diciembre de 2015 Pasivos corrientes: Pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados Préstamos Otros pasivos financieros Cuentas y documentos por pagar por operaciones Remuneraciones Sociedad Administradora Otros documentos y cuentas por pagar Ingresos anticipados Otros pasivos Total pasivos corrientes Pasivos no corrientes: Préstamos Otros pasivos financieros Cuentas y documentos por pagar por operaciones Otros documentos y cuentas por pagar Ingresos anticipados Otros pasivos Total pasivos no corrientes 30 1.696 84.025 35.029 - - - - 120.750 - - - - - - - - - - - MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (6) Administración de riesgos, continuación (a) Gestión de riesgo financiero, continuación (iii) Riesgo de liquidez, continuación El siguiente cuadro expone los activos financieros líquidos del Fondo: 31/12/2015 Menos de 2 días M$ Instrumentos financieros de capitalización a valor razonable con efecto en resultados Efectivo y equivalentes a efectivo Total activos líquidos (b) 682.755 682.755 Gestión de riesgo de capital A continuación se presenta el índice de apalancamiento del Fondo, el cual cumple con lo establecido en el Reglamento Interno del Fondo, y es consistente con la política de inversiones de la Administradora. 31/12/2015 M$ Total préstamos (pasivos) Menos: efectivo y equivalentes a efectivo Deuda neta Patrimonio neto Capital total 23.814.435 Índice de apalancamiento (c) 120.750 682.755 (562.005) 22.572.935 (2,3599)% Estimación del valor razonable El valor razonable de activos y pasivos financieros transados en mercados activos, tales como derivados y títulos de negociación, se basa en precios de mercado cotizados en la fecha del Estado de Situación Financiera. Se considera que un instrumento financiero es cotizado en un mercado activo si es posible obtener fácil y regularmente los precios cotizados ya sea de un mercado bursátil, operador, corredor, grupo de industria, servicio de fijación de precios, o agencia fiscalizadora, y esos precios representan transacciones de mercado reales que ocurren regularmente entre partes independientes y en condiciones de plena competencia. 31 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (6) Administración de riesgos, continuación (c) Estimación del valor razonable, continuación El valor razonable de activos y pasivos financieros que no son transados en un mercado activo, tales como los contratos de derivados, es determinado usando la información de la agencia de servicios de fijación precios RiskAmerica. Los instrumentos de deuda se valorizan diariamente utilizando la TIR de mercado informada por un proveedor externo, independiente y autorizado por la Superintendencia de Valores y Seguros (RiskAmerica); metodología empleada por toda la industria, en conformidad a la normativa vigente. La valorización de los instrumentos de capitalización nacional es realizada en forma diaria conforme a la Circular N°481 de la Superintendencia de Valores y Seguros, esto es con el precio medio ponderado de las tres bolsas nacionales, las cuales son: Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa Electrónica de Chile y Bolsa de Valores de Valparaíso. El modelo de valorización del proveedor externo considera entre otras cosas el precio observado en el mercado de los instrumentos financieros, ya sea derivado a partir de observaciones u obtenido a través de modelaciones. La clasificación de mediciones a valor razonable de acuerdo con su jerarquía, que refleja la importancia de los datos utilizados para la medición, clasifica los instrumentos financieros que posee en cartera de acuerdo a los siguientes niveles: Nivel 1: Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la medición. Nivel 2: Datos de precios cotizados no incluidos dentro del Nivel 1 que son observables para el activo o pasivo, sea directamente (precios) o indirectamente (derivados de precios). Nivel 3: Datos de precios para el activo o pasivo que no están basados en datos de mercado observables. Si una medición del valor razonable utiliza datos observables de mercado que requieren ajustes significativos en base a datos no observables, esa medición es clasificada como de Nivel 3. La evaluación de la relevancia de un dato particular respecto de la medición del valor razonable en su conjunto requiere de juicio, considerando los factores específicos para el activo o pasivo. El Fondo no utiliza inputs que no estén basados en datos de mercado observables, de esta manera no ha clasificado ninguno de sus activos o pasivos financieros medidos a valor razonable como de Nivel 2 y 3. 32 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (6) Administración de riesgos, continuación (c) Estimación del valor razonable, continuación El siguiente cuadro analiza dentro de la jerarquía del valor razonable los activos financieros del Fondo (por clase) medidos al valor razonable al 31 de diciembre de 2015: Al 31 de diciembre de 2015 Nivel 1 M$ Activos Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados: Acciones y derechos preferentes de suscripción C.F.I. y derechos preferentes Cuotas de Fondos Mutuos Otros instrumentos de capitalización Depósitos y/o pagare de bancos e instituciones financieras Bonos de bancos e instituciones financieras Letras de crédito de bancos e instituciones financieras Pagares de empresas Bonos de empresas y sociedades secularizadoras Pagarés emitidos por estados y bancos centrales Bonos emitidos por estados y bancos centrales Otros títulos de deuda y otras inversiones financieras Total activos Pasivos Pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados: Acciones que cotizan en bolsa vendidas cortas Derivados Total pasivos 33 Nivel 2 M$ Nivel 3 M$ Total M$ - - - - 19.167.530 - - - 19.167.530 - 19.167.530 - - 19.167.530 - - - - - - - - MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (7) Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados (a) Activos 31/12/2015 M$ Títulos de renta variable: Acciones de sociedades anónimas abiertas nacionales y extranjeras Derechos preferentes de suscripción de acciones de S.A. abiertas Cuotas de fondos de inversión Cuotas de fondos mutuos Certificados de depósitos de valores (CDV) Títulos que representen productos Otros títulos de renta variable Títulos de deuda: Depósito a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras Letras de crédito de banco e instituciones financieras Títulos de deuda de corto plazo registrados Bonos registrados Pagares no registrados Cartera de créditos o de cobranzas Títulos emitidos o garantizados por estado o bancos centrales Otros títulos de deuda Total activos financieros a valor razonable con efecto en resultados (b) 19.167.530 19.167.530 Efectos en resultados 31/12/2015 M$ Otros cambios netos en el valor razonable sobre activos financieros a valor razonable con efecto en resultados (incluyendo los designados al inicio): Resultados realizados Resultados no realizados Total ganancias/(pérdidas) 1.743.176 478.298 2.221.474 Otros cambios netos en el valor razonable sobre activos financieros a valor razonable con efecto en resultados: Otros cambios netos en el valor razonable sobre activos designados al inicio a valor razonable con efecto en resultados Total ganancias/(pérdidas) netas 2.221.474 34 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (7) Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados, continuación (c) Composición de la cartera 31/12/2015 Instrumento Títulos de renta variable: Acciones de sociedades anónimas abiertas Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades anónimas abiertas Cuotas de Fondos Mutuos Cuotas de Fondos de Inversión Certificados de depósitos de valores (CDV) Títulos que representen productos Otros títulos de renta variable Subtotal Títulos de deuda: Depósito a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras Letras de créditos de bancos e instituciones financieras Títulos de deuda de corto plazo registrados Bonos registrados Títulos de deuda de securitización Pagares no Registrados Títulos emitidos o garantizados por Estado o Bancos Centrales Otros títulos de deuda Subtotal Inversiones no registradas Acciones no registradas Cuotas de Fondos de Inversión privados Efectos de comercio no registrados Bonos no registrados Mutuos hipotecarios endosables Otros títulos de deuda no registrados Otros valores o instrumentos autorizados Totales 35 Activos totales % Nacional M$ Extranjero M$ Total M$ - - - - - - - - 19.167.530 - - 19.167.530 - 84,4620 - 19.167.530 - 19.167.530 84,4620 - - - 19.167.530 - 19.167.530 84,4620 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (7) Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados, continuación (d) El movimiento de los activos financieros a valor razonable con efecto en resultados se resume como sigue: 31/12/2015 M$ Saldo inicial (No auditado) Intereses y reajustes Diferencias de cambio Aumento/(disminución) neto por otros cambios en el valor razonable Compras Ventas Otros movimientos Saldo final (8) 10.536.307 478.298 30.592.019 (22.439.094) 19.167.530 Activos financieros a valor razonable con efecto en otros resultados integrales Al 31 de diciembre de 2015, el Fondo no mantiene activos financieros a valor razonable con efectos en otros resultados integrales. (9) Activos financieros a costo amortizado Al 31 de diciembre de 2015, el Fondo no mantiene activos financieros a costo amortizado. (10) Inversiones valorizadas por el método de la participación Al 31 de diciembre de 2015, el Fondo no presenta inversiones valorizadas por el método de la participación. (11) Propiedades de inversión Al 31 de diciembre de 2015, el Fondo no mantiene propiedades de inversión. 36 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (12) Cuentas y documentos por cobrar y por pagar por operaciones (a) Cuentas y documentos por cobrar por operaciones 31/12/2015 M$ Certificado Emisor 9.258 9.988 10.028 10.104 10.157 10.158 10.222 10.223 10.224 10.248 10.377 10.814 10.815 10.857 10.858 10.859 10.860 10.861 10.907 10.988 11.183 11.184 11.224 11.240 11.241 11.242 11.271 11.290 11.291 11.293 11.295 11.323 11.362 11.364 11.365 11.381 11.397 11.402 11.407 11.418 11.420 11.422 11.427 11.428 11.443 11.455 11.507 11.509 11.510 EURO AMERICAN DIESEL CHILE SPA. MARIA CECILIA VALLEJOS Y CIA. LTDA. COLABORACION VIRTUAL COMUNICACIONES SOCIEDAD ANONIMA INVERSIONES CONTINENTAL S.P.A. TRANSPORTES CAMILA Y COMPANIA LIMITADA TRANSPORTES CAMILA Y COMPANIA LIMITADA SERGIO REYES CONSTRUCCIONES ESTRUCTURAS METALICAS Y TRANSPORTE SERGIO REYES CONSTRUCCIONES ESTRUCTURAS METALICAS Y TRANSPORTE SERGIO REYES CONSTRUCCIONES ESTRUCTURAS METALICAS Y TRANSPORTE MANUFACTURA Y COMERCIALIZACION DE MOLDURAS DECORATIVAS LIMITADA CARLA FRIOLI G Y COMPANIA LIMITADA MAQUINARIAS BIOCAR LIMITADA MAQUINARIAS BIOCAR LIMITADA AEROTRANSPORTES ARAUCANIA LIMITADA AEROTRANSPORTES ARAUCANIA LIMITADA AEROTRANSPORTES ARAUCANIA LIMITADA AEROTRANSPORTES ARAUCANIA LIMITADA AEROTRANSPORTES ARAUCANIA LIMITADA ELADIO ALBERTO SILVA VARGAS ONVISION D Y S SPA IMPORTADORA Y COMERCIALIZADORA M Y G LIMITADA PATRICIO HERMOGENES TORRES PAZ AMAR Y COMPAÑIA LTDA INVERSIONES Y COMERCIALIZADORA INVERCOM LIMITADA INVERSIONES Y COMERCIALIZADORA INVERCOM LIMITADA INVERSIONES Y COMERCIALIZADORA INVERCOM LIMITADA ROBERTO ANTONIO FUENZALIDA SILVA SOCIEDAD AGRICOLA SAN LUIS DE PAL PAL LTDA. GASTRONOMIA PATRICIA FERNANDEZ SALINAS EMPRESA INDIVIDUAL DE RESP. METALURGICA CARGOVAN LIMITADA DISTRIBUIDORA DE PRODUCTOS ALARCON Y PERONE LIMITADA SERVICIOS DE INGENIERIA E INVERSIONES CKM LTDA SEGUNDO TORO Y COMPAÑÍA LIMITADA SEGUNDO TORO Y COMPAÑÍA LIMITADA SEGUNDO TORO Y COMPAÑÍA LIMITADA FRIGORIFICO LCL LTDA. SOLO VERDE SOCIEDAD ANONIMA KUNZA CONSULTORES S.A. SOCIEDAD DE INVERSIONES DON OSCAR LTDA TRANSPORTE DE EXCELENCIA S.A. BORDADOS INDUSTRIALES ESPAÑOLES LIMITADA COMERCIALIZADORA JUAN OH KIM EIRL COMPRAVENTA DE VEHICULOS HOMERO SOVINO MUÑOZ EIRL BEHRENS Y COMPAÑÍA LIMITADA LUIS AMERICO RIOS TRIVIÑO ENRIQUE FERNANDO SEPULVEDA SILVA INVERSIONES CONTINENTAL S.P.A. TRANSPORTES EDUARDO ITURRA IGLESIAS E.I.R.L. COLABORACION VIRTUAL COMUNICACIONES SOCIEDAD ANONIMA 37 5.676 1.702 27.915 1.812 8.066 4.267 1.057 967 997 2.227 1.433 135.623 44.736 6.287 6.582 6.582 6.582 6.582 43.223 3.601 1.779 1.318 7.266 2.122 2.122 45.829 1.570 6.429 694 1.826 50.328 3.039 112.579 35.942 49.254 5.324 3.206 12.084 22.595 4.565 3.017 2.282 4.102 4.290 1.272 374 739 2.376 4.882 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (12) Cuentas y documentos por cobrar y por pagar por operaciones, continuación (a) Cuentas y documentos por cobrar por operaciones, continuación 31/12/2015 M$ Certificado Emisor 11.511 11.535 11.537 11.540 11.556 11.569 11.613 11.643 11.644 11.645 11.646 11.666 11.669 11.682 11.729 11.730 11.763 11.777 11.835 11.836 11.869 11.895 11.896 11.903 11.914 11.937 12.002 12.003 12.004 12.035 12.050 12.051 12.052 12.053 12.054 12.055 12.056 12.057 12.072 12.105 12.114 12.115 12.116 12.117 12.118 12.137 12.142 12.144 12.149 GASTON EDUARDO PATRICIO ROSAS KAHLER COMERCIALIZADORA E INMOBILIARIA MOTORSPORTS LIMITADA LUIS ARMANDO ORMAZABAL CORREA SERVICIOS DE INGENIERIA E INVERSIONES CKM LTDA GYG COMERCIALIZADORA DE PRODUCTOS ALIMENTICIOS LOS ANTONIOS LTDA. S&C ACONDICIONAMIENTO FISICO Y ACTIVIDAD FISICA LIMITADA MANUEL ALONSO NEIRA PEZOA EDITORIAL F Y F LTDA EDITORIAL F Y F LTDA EDITORIAL F Y F LTDA EDITORIAL F Y F LTDA SERVICIOS DE INGENIERIA INFORMATICA LIMITADA INNOVATEK SOCIEDAD ANONIMA SOCIEDAD DE TRANSPORTE DE CARGA XPORTA S.A AGRICOLA SERVANDO JORDAN VALENZUELA EIRL AGRICOLA SERVANDO JORDAN VALENZUELA EIRL ALFONSO ARRIETA Y CIA LTDA ODONTOLOGIA Y SALUD STENDAL LIMITADA MARROQUINERIA Y TAPICERIA AUTOMOTRIZ PAUL HENRY CONTRERAS PRATT EMPRESA INDIVIDUAL DE RESPONSABILIDAD LIMITADA SOCIEDAD COMERCIAL ANDRHO LIMITADA EXPORTACIONES E IMPORTACIONES MANRIQUE Y COMPANIA LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA ARRIENDO Y EXPLOTACION DE VEHICULOS ROXANA SALINAS GAMBOA E.I.R.L. RAMON ALCIDES LEAL LEPUMAN AIRE ACONDICIONADO JOHANNA DEL CARMEN QUINTERO CEBALLOS VINOSUD SOCIEDAD ANONIMA VINOSUD SOCIEDAD ANONIMA GFL - GLOBAL FRESH LINK CHILE SPA BRENDA CAROLINA KROON VANTHASSEL ANA PATRICIA FLORES ANDRONICO ANA PATRICIA FLORES ANDRONICO ANA PATRICIA FLORES ANDRONICO ANA PATRICIA FLORES ANDRONICO ANA PATRICIA FLORES ANDRONICO ANA PATRICIA FLORES ANDRONICO TRANSPORTES TORREALBA E HIJO LIMITADA COMERCIAL EL ASADOR PATAGONICO LIMITADA EKNNA CLIMATIZACION LTDA SOCIEDAD COMERCIAL Y DE TRANSPORTE SANTA FE LIMITADA COMERCIAL ACB LIMITADA COMERCIAL ACB LIMITADA COMERCIAL ACB LIMITADA COMERCIAL ACB LIMITADA METERS TECHNOLOGY S.A. SOC ARRIENDO DE MAQUINARIAS Y MOVIMIENTO DE TIERRAS TERRAMAQ LTDA SOCIEDAD COMERCIAL PUERTO MOTO LIMITADA TRANSPORTES DE CARGA GERALDINE SILVA Y COMPANIA LIMITADA SERVICIOS PROFESIONALES DE INGENIERIA LIMITADA 38 7.812 1.471 1.176 331 2.237 1.776 1.166 117.855 117.855 117.855 117.855 3.005 16.555 18.856 18.844 18.823 4.764 411 3.931 1.252 5.731 14.735 1.263 1.992 3.493 10.108 114.762 32.289 3.395 2.254 131.954 131.954 131.954 131.954 131.954 80.291 1.404 1.522 1.595 3.656 8.364 8.364 8.364 8.364 20.323 2.785 1.394 10.587 1.146 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (12) Cuentas y documentos por cobrar y por pagar por operaciones, continuación (a) Cuentas y documentos por cobrar por operaciones, continuación 31/12/2015 M$ Certificado Emisor 12.177 12.185 12.228 12.229 12.237 12.282 12.297 12.359 12.386 12.625 12.626 12.655 12.656 12.665 12.666 12.667 12.668 12.669 12.670 12.709 12.737 12.744 12.745 12.753 12.770 12.771 12.772 12.785 12.799 13.081 13.160 10.961 JOSE LIONEL VALENZUELA ROZAS LIBRERIA COMERCIAL LIMITADA CONSTRUCCIONES Y SERVICIOS GEMA SPA CONSTRUCCIONES Y SERVICIOS GEMA SPA INGENIERIA Y CONSTRUCCION VALDIVIA LTDA. INVERSIONES BETICA LIMITADA INGENIERIA Y CONSTRUCCION ELIMAQ LTDA COMERCIAL EL ASADOR PATAGONICO LIMITADA JUAN ADRIAN ESCUDERO CORTES INVERSIONES MENDOZA FUENZALIDA LIMITADA INVERSIONES MENDOZA FUENZALIDA LIMITADA INVERSIONES Y TRANSPORTES ROSAN LTDA IMPORTADORA Y DISTRIBUIDORA PAFER S A ALL SUPPLY SERVICIOS LIMITADA ALL SUPPLY SERVICIOS LIMITADA OSCAR MANUEL GONZALEZ SALVO OSCAR MANUEL GONZALEZ SALVO TRANSPORTE TRANSNORTE LTDA TRANSPORTE TRANSNORTE LTDA COLLAO Y SAPAJ LIMITADA IMPORTADORA Y EXPORTADORA SANTA BLANCA CHILE LIMITADA JORGE ALARCON MUÑOZ JORGE ALARCON MUÑOZ AGRICOLA SANTA ROSA DE BUCALEMU LIMITADA INVERSIONES LOS PERALES SOCIEDAD ANONIMA INVERSIONES LOS PERALES SOCIEDAD ANONIMA ENVASES PLASTICOS PROCHEM SOCIEDAD ANONIMA COMERCIAL EL TREBOL LIMITADA ALEJANDRO ANDRES ORREGO PEREZ IRENE MICHEA REYES EMPRESA DE TRANSPORTES EIRL CENTRO ESTRUCTURAL AL SERVICIO DE LA MINERIA LTDA. MUEBLES Y EMBALAJES LIMITADA Total cuenta documentos por cobrar por operaciones 1.579 3.291 4.214 119 2.622 2.739 5.424 1.304 624 1.708 989 5.903 117.006 324 909 1.084 119 325 909 20.818 2.823 1.707 442 125.353 103.420 41.368 782 3.583 2.675 65.624 1.087 31.623 2.843.400 La Sociedad no ha constituido provisiones por incobrabilidad. No existen diferencias significativas entre el valor libro y el valor razonable de las cuentas y documentos por cobrar por operaciones, dado que los saldos vencen a corto plazo. Los valores en libros de las cuentas y documentos por cobrar por operaciones están denominados en las siguientes monedas: 31/12/2015 M$ Pesos Chilenos Dólares Estadounidenses Otras monedas 2.843.400 - Total 2.843.400 39 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (12) Cuentas y documentos por cobrar y pagar por operaciones, continuación (b) Cuentas y documentos por pagar por operaciones Al 31 de diciembre de 2015, el Fondo no presenta cuentas y documentos por cobrar por operaciones. (13) Pasivos financieros a valor razonable con efecto en resultados Al 31 de diciembre de 2015, el Fondo no presenta Pasivos Financieros. (14) Préstamos El Fondo no mantiene préstamos de ninguna clase al cierre de los estados financieros al 31 de diciembre de 2015. (15) Otros pasivos financieros No existen saldos al cierre de los estados financieros al 31 de diciembre de 2015. (16) Otros documentos y cuentas por cobrar y por pagar (a) Otros documentos y cuentas por cobrar No existen saldos al cierre de los estados financieros al 31 de diciembre de 2015. (b) Otros documentos y cuentas por pagar No existen saldos al cierre de los estados financieros al 31 de diciembre de 2015. 40 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (17) Ingresos anticipados Al cierre de los estados financieros al 31 de diciembre de 2015, el Fondo presenta los siguientes ingresos anticipados. 31/12/2015 M$ Certificado Emisor 11.896 11.896 11.896 11.896 11.896 11.896 11.896 11.896 11.895 11.895 11.895 11.895 11.895 11.895 11.895 11.895 11.550 11.550 11.781 13.133 11.956 11.956 11.580 INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA INVERSIONES NOMADE LIMITADA JOAQUIN ALEXI SILVA DURAN JOAQUIN ALEXI SILVA DURAN ASESORÍA Y CONSULTORIA EN TEMAS AMBIENTALES LIMITADA MAS RELAX S.A. ELENA HORTENSIA OSSES BONILLA ELENA HORTENSIA OSSES BONILLA MIGUEL WENCESLAO BORQUEZ BURGOS 263 257 253 248 245 245 245 182 3.037 2.990 2.949 2.905 2.879 2.879 2.879 2.879 854 232 565 823 2.252 2.252 2.716 Total pago de clientes en forma anticipada a su vencimiento 35.029 (18) Otros activos y otros pasivos (a) Otros activos No existen saldos al cierre de los estados financieros al 31 de diciembre de 2015. (b) Otros pasivos 31/12/2015 M$ Servicios de Gestión de Cobranza AVAL Chile Totales 1.696 1.696 (19) Intereses y reajustes Por el período comprendido entre el 5 de enero y 31 de diciembre de 2015 el Fondo no presenta intereses y reajustes. 41 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (20) Instrumentos financieros derivados afectos a contabilidad de cobertura El Fondo no presenta instrumentos financieros derivados afectos a contabilidad de cobertura. (21) Efectivo y efectivo equivalente La composición del rubro Efectivo y efectivo equivalente, comprende los siguientes saldos: 31/12/2015 M$ Efectivo en bancos nacionales Interactive Brokers LLCC Saxo bank Brown Brothers Harriman 682.755 - Totales 682.755 Conciliación del efectivo y efectivo equivalente con el estado de flujo de efectivo: 31/12/2015 M$ Sobregiro bancario utilizado para la gestión del efectivo: Total partidas de conciliación del efectivo y efectivo equivalente Saldo inicial efectivo y efectivo equivalente (No auditado) 654.477 28.278 Saldo efectivo y efectivo equivalente – Estado de flujo de efectivo 682.755 (22) Cuotas emitidas Serie A Las cuotas emitidas y pagadas del Fondo ascienden a 38.825 al 31 de diciembre de 2015, con un valor de $11.703,7576 por cuota. Al 31 de diciembre de 2015, el detalle de las cuotas vigentes es el siguiente: Emisión vigente 31/12/2015 Cuotas comprometidas Cuotas suscritas - Cuotas pagadas - Total 38.825 38.825 Los movimientos del período 2015, son los siguientes: Cuotas comprometidas Saldo de inicio (No auditado) Emisiones del período Transferencias Disminuciones Saldo al cierre 42 Cuotas suscritas Cuotas pagadas Total - - 38.825 - 38.825 - - - 38.825 38.825 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (22) Cuotas emitidas, continuación Serie B Al 31 de diciembre de 2015 las cuotas emitidas y pagadas del Fondo ascienden a 1.870.141,5933 con un valor de $11.827,1991 cada una, siendo el detalle de las cuotas vigentes el siguiente: Emisión vigente Cuotas comprometidas 31/12/2015 Cuotas suscritas - Cuotas pagadas - Total 1.870.141,5933 1.870.141,5933 Los movimientos de cuotas relevantes del período 2015, son los siguientes: Cuotas comprometidas Saldo de inicio (No Auditado) Emisiones del período Transferencias Disminuciones Saldo al cierre Cuotas suscritas Cuotas pagadas Total - - 1.018.642,8684 1.018.642,8684 924.505,7249 924.505,7249 (73.007,0000) (73.007,0000) - - 1.870.141,5933 1.870.141,5933 (23) Reparto de patrimonio Durante el ejercicio 2015, no hubo repartos de patrimonio. (24) Reparto de beneficios a los aportantes El Fondo realizó un reparto de dividendos definitivos con cargo al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015, de acuerdo con el siguiente detalle: Serie A Fecha de distribución 19-05-2015 Monto por cuota M$ Monto total distribuido M$ Tipo de dividendo 0,0599057 1.676,222 Definitivo Monto por cuota M$ Monto total distribuido M$ Tipo de dividendo 0,0616003 93.501,275 Definitivo Serie B Fecha de distribución 19-05-2015 43 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (25) Rentabilidad del Fondo Al 31 de diciembre de 2015, la rentabilidad del Fondo es la siguiente: Serie A Tipo rentabilidad Período actual enero a diciembre de 2015 % Últimos 12 meses enero a diciembre de 2015 % Últimos 24 meses % 9,4341 5,2185 9,4341 5,2185 - Período actual enero a diciembre 2015 % Últimos 12 meses enero a diciembre de 2015 % Últimos 24 meses % 9,9900 5,6898 9,9900 5,6898 - Nominal Real Serie B Tipo rentabilidad Nominal Real (26) Valor económico de la cuota El Fondo no mantiene inversiones en instrumentos que se encuentren valorizados por el método de la participación o al costo amortizado, razón por la cual no presenta esta información. 44 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de fondos de inversión Al 31 de diciembre de 2015, las inversiones acumuladas en acciones o en cuotas de fondos de inversión emitidas por un mismo emisor, de los fondos administrados, son las siguientes: Nombre Emisor AES GENER S.A. ANTARCHILE S. A. AVIANCA HOLDINGS SA-SPON ADR BANCO BBVA BANCO DE CHILE BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES BANCO ITAÚ CHILE BANCO SANTANDER - CHILE BLACKROCK INC BLACKROCK INC BLACKROCK INC BLACKROCK INC BLACKROCK INC BLACKROCK INC BLACKROCK INC BLACKROCK INC BLACKROCK INC BLACKROCK INC BLACKROCK INC BLACKROCK INC BLACKROCK INC BP PLC BTG CAF GREATER CHINA-AC CARREFOUR S. A. CEMENTO POLPAICO S.A. CEMEX CEMEX CENCOSUD S.A. CENCOSUD S.A. CIA BRASILEIRA DE DIS SP PRF CINTAC S.A. COCA COLA EMBONOR S.A. COLBÚN S.A. COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN COMPAÑÍA SUDAMERICANA DE VAPORES S.A. COMPAÑÍA SUDAMERICANA DE VAPORES S.A. COMPASS GROUP COPA HOLINGS S.A COPA HOLINGS S.A COPA HOLINGS S.A CORP GROUP INTERHOLD S.A. CORP GROUP INTERHOLD S.A. CORPBANCA COSAN S.A. INDUSTRIA COMERCIO CRDICORP LIMITED CRUZ BLANCA SALUD S.A. EMBOTELLADORA ANDINA S.A. EMBOTELLADORA ANDINA S.A. Nemotécnico del Instrumento Total inversion del emisor % Total Monto Invertido M$ Fondo 1 Fondo 1 inversion del Monto Invertido emisor % M$ AESGENER ANTARCHILE AVH CONTINC1 PE CHILE BCI ITUB4 BZ BSANTANDER AAXJ DXJ EWG EWI EWJ EWP EWY EWZ EZU IWM IXC IXJ MCHI BP CFIBTDDA-E CO FP CA FP POLPAICO CX LHN FP CENCOSUD CNCO CBD CINTAC EMBONOR-B COLBUN SGO FP 0,1748 0,2106 0,6358 0,0081 0,0555 0,1514 0,0009 0,0394 0,0765 0,0166 0,0145 0,1072 0,0099 0,0951 0,0218 0,0001 0,0356 0,0007 0,2095 0,1057 0,0399 0,0004 1,9002 0,0128 0,0041 1,4304 0,0318 0,0026 0,1451 0,0642 0,0374 1,7414 0,9662 0,1350 0,0029 4.617.719.138 6.402.659.554 815.295.173 177.510.733 3.785.589.246 4.488.189.393 133.174.224 2.367.835.159 1.417.964.021 1.735.337.898 1.797.562.053 823.023.940 1.390.437.177 887.503.428 493.672.269 735.577 3.637.012.180 136.781.745 1.257.279.026 1.151.173.444 593.428.394 256.563.445 2.840.640.000 477.963.302 635.228.655 1.305.793.800 1.664.787.167 570.446.525 5.813.959.779 2.593.494.844 464.457.827 689.273.190 2.617.870.744 4.002.046.332 504.785.683 0,1735 0,2106 4.582.623.468 6.402.659.554 0,0550 0,1503 3.752.456.215 4.455.995.755 0,0394 2.367.835.159 SMSAAM 0,6605 2.854.729.953 0,6605 2.854.729.953 VAPORES 0,0554 234.616.633 0,0554 234.616.633 29,6030 0,1317 0,0215 0,0082 0,0347 0,0412 0,1850 0,2547 0,0016 0,0002 0,0051 0,3714 2.446.620.452 731.124.368 156.583.840 27.776.104 21.316.936 25.332.959 3.588.601.316 1.152.146.540 86.162.107 236.629.523 46.245.619 3.436.714.050 COMPASLATA I CPAC FIBRAMQ MM TERPEL CB IMCH3 BZ MEAL3 BZ CORPBANCA CZZ US BAP BUPACL AKO/A ANDINA-A Fondo 2 inversion del emisor % Fondo 2 Monto Invertido M$ 0,5237 0,0017 671.585.435 36.405.169 0,0765 0,0166 0,0145 0,1072 0,0099 0,0951 0,0218 1.417.964.021 1.735.337.898 1.797.562.053 823.023.940 1.390.437.177 887.503.428 493.672.269 0,0356 0,0007 0,2095 0,1057 0,0399 0,0004 3.637.012.180 136.781.745 1.257.279.026 1.151.173.444 593.428.394 256.563.445 0,0128 0,0041 477.963.302 635.228.655 Fondo 3 Fondo 3 inversion del Monto Invertido emisor % M$ Fondo 4 inversion del emisor % Fondo 4 Monto Invertido M$ 0,0013 35.095.670 0,1121 0,0064 0,0005 0,0011 0,0009 143.709.738 141.105.564 33.133.031 32.193.638 133.174.224 Fondo 5 inversion del emisor % 0,0001 1,4304 1.305.793.800 0,1182 0,0559 4.736.909.258 2.259.938.086 0,0265% 0,0026% 1,7414 0,9662 0,1343 0,1355 0,3620 1.389.148.269 570.446.525 0,0083% 0,0304% 333.556.758 377.699.201 0,0029% 504.785.683 0,0687% 381.441.660 0,2093% 947.147.494 0,0041% 37.940.685 689.273.190 2.617.870.744 3.981.757.932 2.629.278.753 3.349.898.365 45 0,0053% 275.638.898 0,0039% 156.494.520 0,0070% 86.758.626 0,0007% 20.288.400 0,0630 0,0215 0,0082 0,0347 0,0412 0,0010 0,0453 0,0016 349.682.708 156.583.840 27.776.104 21.316.936 25.332.959 18.810.000 204.999.046 86.162.107 0,0051 0,0053 46.245.619 48.875.000 Fondo 5 Monto Invertido M$ Fondo 6 Fondo 6 Fondo 7 inversion del inversion del Monto Invertido emisor emisor % M$ % Fondo 7 Monto Invertido M$ 735.577 1,4252 2.130.480.000 0,0230 920.556.001 29,6030 2.446.620.452 0,0485 940.512.563 0,0002 236.629.523 0,4751 710.160.000 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (27) Inversión acumulada en acciones o en cuotas de fondos de inversión, continuación inversion del inversion del Monto Invertido Monto Invertido emisor emisor % M$ % M$ Nombre Emisor EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD S.A. EMPRESAS CMPC S.A. EMPRESAS COPEC S.A. Enel SpA ENERGIA DEL SUR S.A. ENERSIS S.A. FINASSET S.A. GAM GDF SUEZ GEOPARK CHILE LTDA INVESCO LTD. JBS S.A. LARRAINVIAL ASSET MANAGEMENT ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. LATAM AIRLINES GROUP S.A. LATAM AIRLINES GROUP S.A. MADECO S.A. MBI ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. MBI ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. MBI ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. MBI ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. MBI ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. MBI ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. Nemotécnico del Instrumento ENDESA CMPC COPEC ENEL IM ENERSUC1 PE ENERSIS FIPCHLRENT AB GAMCOAU ID ENGI FP GPRK QQQ JBSS3 BZ FIPLVCOFISA I LAN LFL TECHPACK CFIMBIBP-A CFIMBIAR-A CFIMBIDA-C CFIMBIDT-C CFIMBIOP-B CFIMBIRF-A MBI ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. CFIMBIRF-C MBI ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. CFIMBIRFUS MEXCHEM* MEXICHEM S.A.B. DE C.V. MM PESQUERA EXALMAR EXALMC1 PE RIPLEY CHILE S.A. RIPLEY SAINT-CHI SBRY LN SCCUDER ASIA PACIFIC SSE LN SOCIEDAD MATRIZ BANCO DE CHILE S.A. SM-CHILE B STANDAR AND POORS IXG STATE STREET CORP DIA STATE STREET CORP SPY TELEFONICA DE ARGENTINA VIV TESCO TSCDY THE AES CORP. AES VAN ECK ASSOCIATES CORP BNK FP VAN ECK ASSOCIATES CORP RSX VAN ECK ASSOCIATES CORP XLF VANGUARD GROUP INC/THE VGK CONCHATOR VINA CONCHA Y TORO S.A. O VINA SAN PEDRO S.A. VSPT Total Total Fondo 1 Fondo 1 0,1880 0,0998 0,0202 13.542.178.897 3.811.721.712 1.592.296.221 0,0978 8.209.661.754 inversion del emisor % Fondo 2 Monto Invertido M$ Fondo 2 0,0030% 219.582.500 0,0041% 1.169.775.587 0,0015% 128.197.500 inversion del Monto Invertido emisor % M$ Fondo 3 Fondo 3 inversion del emisor % M$ inversion del emisor % Monto Invertido M$ Fondo 4 Fondo 4 Fondo 5 Fondo 5 0,0010 0,0005 75.097.215 19.868.550 0,0250 0,0003 253.529.798 23.930.200 Monto Invertido inversion del inversion del Monto Invertido emisor emisor % M$ % Fondo 6 Fondo 6 Fondo 7 0,1921 0,1003 0,0202 0,0041 0,0250 0,1308 13.836.858.612 3.831.590.262 1.592.296.221 1.169.775.587 253.529.798 10.979.970.244 66,2527 13.806.516.793 0,0430 0,0010 0,0448 0,0120 0,0006 489.526.012 310.095.826 49.425.887 3.668.293.329 40.368.899 4,1667 512.645.000 0,2204 0,0302 0,2722 100,0000 0,0000 100,0000 100,0000 34,9193 4,1402 4.483.838.678 631.699.606 206.951.859 454.068.120 400.069.496 4.698.291.600 3.550.373.092 2.379.906.554 4.104.829.742 100,0000 23.727.968.378 100,0000 2,6449 949.538.090 2,6449 0,0068 226.079.727 0,0068 226.079.727 0,3147 0,8331 0,0033 0,0000 0,0512 0,8362 0,0174 0,0018 0,0024 0,0027 0,0323 0,4445 0,0287 0,0212 0,0248 195.609.226 4.679.185.058 171.087.585 1.060.685 1.164.797.895 1.480.824.956 1.600.791.498 2.325.375.175 170.540.872 343.910.157 1.478.257.418 3.152.932.600 353.662.906 2.930.794.372 2.633.609.187 0,3147 0,0088 195.609.226 49.605.390 0,0024 170.540.872 0,6034 4.797.864.906 0,4696 3.733.494.907 0,9225 2.322.833.518 0,9225 2.322.833.518 66,2527 0,2195 4.466.152.820 0,2722 206.951.859 0,0000 400.069.496 0,0430% 0,0010% 489.526.012 310.095.826 0,0120% 3.668.293.329 0,0256 0,8243 0,0512 535.696.627 4.629.579.668 0,0033 0,0000 171.087.585 1.060.685 0,8362 0,0174 0,0018 1.480.824.956 1.600.791.498 2.325.375.175 0,0027 0,0323 0,4445 0,0287 0,0212 0,0248 343.910.157 1.478.257.418 3.152.932.600 353.662.906 2.930.794.372 2.633.609.187 0,0312 2.618.180.790 4,1667 512.645.000 92,5121 100,0000 27,7217 4,1402 4.346.489.310 3.550.373.092 1.889.358.700 4.104.829.742 Fondo 7 13.806.516.793 0,0448% 49.425.887 0,0006 40.368.899 0,0009 0,0046 17.685.858 96.002.979 100,0000 454.068.120 7,4879 351.802.290 7,1976 490.547.854 1.164.797.895 0,1339 1.064.369.999 Fondo 1 = MBI Arbitrage Fondo de Inversión Fondo 2 = MBI Global Fondo de Inversión Fondo 3 = MBI Deuda Alternativa Fondo de Inversión Fondo 4 = MBI Best Ideas Latam Fondo de Inversión Fondo 5 = MBI Oportunidades Fondo de Inversión Fondo 6 = MBI Deuda Plus Fondo de Inversión Fondo 7 = MBI Renta Fija Plus Dólar Fondo de Inversión El porcentaje de inversión en el emisor por Fondo, corresponderá al número de acciones o cuotas en circulación, de un mismo emisor, mantenidas en sus carteras de inversiones, respecto del total de acciones o cuotas en circulación del emisor. 46 Monto Invertido M$ 23.727.968.37 8 949.538.090 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (28) Excesos de inversión Al 31 de diciembre 2015, el Fondo no presenta excesos de inversión. (29) Gravámenes y prohibiciones Al 31 de diciembre de 2015, no existen Gravámenes y Prohibiciones que afecten los activos del Fondo. El límite establecido en el Reglamento Interno del Fondo es 100% calculado sobre el total de activos. (30) Custodia de valores (Norma de Carácter General N°235/2009) Al 31 de diciembre de 2015 Custodia Nacional Inversiones en instrumentos Activo del emitidos Fondo Monto % sobre % sobre custodiado total total M$ Entidades MBI Administradora General de Fondos S.A. 19.167.530 Total cartera de inversiones en custodia 19.167.530 Custodia Extranjera Inversiones en instrumentos Activo del emitidos Fondo % sobre Monto custodiado total % sobre total M$ 100,0000 84,4620 - - - 100,0000 84,4620 - - - (31) Partes relacionadas Se considera que las partes están relacionadas si una de las partes tiene la capacidad de controlar a la otra o ejercer influencia significativa sobre la otra parte al tomar decisiones financieras u operacionales, o si se encuentran comprendidas por el Artículo N°100 de la Ley de Mercados y Valores. (a) Remuneración por administración (Artículo N°9 Ley N°20.712) (i) Sobre la remuneración fija La administración tendrá derecho a percibir mensualmente una remuneración fija de la Serie A y B, la cual se calculará diariamente sobre el monto que resulte de deducir del valor neto diario de la Serie A antes de remuneración, los aportes de dicha serie recibidos antes del cierre de operaciones del Fondo y de agregar los rescates de esa serie que corresponda liquidar en el día, esto es, aquellos rescates solicitados antes de dicho cierre (porcentaje de remuneración dividido por 365 días) y se pagará por períodos vencidos, dentro de los primeros 5 días hábiles de cada mes. Esta remuneración se determinará mediante la aplicación de las siguientes tasas porcentuales mensuales: Serie Remuneración fija (% o monto anual) A B Un 0% anual. Un 1,785% anual Impuesto al Valor Agregado (“IVA”) incluido 47 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (31) Partes relacionadas, continuación (a) Remuneración por administración (Artículo N°9 Ley N°20.712), continuación (ii) Sobre la remuneración variable Adicionalmente a la remuneración fija establecida anteriormente, la Administradora tendrá derecho a percibir una remuneración variable en función del monto que represente la diferencia positiva entre: (i) el valor cuota de la Serie B correspondiente al último día hábil del último trimestre calendario en que haya sido cobrada la remuneración variable por parte de la Administradora, reajustado según se indica a continuación, y (ii) el valor cuota de la Serie B correspondiente al cierre del último trimestre. Esta comisión se calculará y devengará en forma diaria, y si corresponde, se pagará por períodos vencidos, dentro de los primeros diez días hábiles del trimestre calendario siguiente a aquel en que se hubiere hecho exigible. Para efectos del cálculo del devengo diario de la remuneración variable, se procederá de la siguiente manera: - Se determinará el patrimonio de la Serie B de cuotas del Fondo, antes de descontar la Remuneración Variable que pueda corresponder. - Determinando dicho monto, se dividirá por el número de cuotas de la Serie B que estén suscritas y pagadas y el cuociente que resulte será el valor cuota para efectos del cálculo de la Remuneración Variable. - Al valor cuota calculado según lo indicado precedentemente, se deducirá el valor cuota, calculado de la misma forma, al último día hábil del último trimestre calendario en que se cobró Remuneración Variable a favor de la Administradora, reajustado este último valor cuota de acuerdo con la variación de la Tasa de Política Monetaria (“TPM”) vigente y publicada por el Banco Central de Chile; y - A la variación indicada anteriormente en caso de ser positiva, se aplicará un 15% (IVA incluido), y el monto que resulte se multiplicará por el número de cuotas de la Serie B suscritas y pagadas al día de cálculo, obteniéndose el monto de Remuneración Variable acumulada para ese día. A la Serie A no le corresponde pagar Remuneración Variable. La remuneración variable diaria que se devengará corresponderá al porcentaje que represente la diferencia entre la remuneración variable acumulada para el día de cálculo, determinada según lo indicado en las letras anteriores, y la remuneración variable acumulada determinada para el día inmediatamente anterior, incluyendo la remuneración variable devengada a favor de la sociedad administradora en caso de realizarse disminuciones de capital. 48 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (31) Partes relacionadas, continuación (a) Remuneración por administración (Artículo N°9 Ley N°20.712), continuación (ii) Sobre la remuneración variable, continuación En el evento que durante un determinado mes se acordare distribuir dividendos a los Aportantes con cargo a los beneficios netos percibidos del Fondo, el máximo histórico del valor cuota calculado vigente para los efectos del cálculo de la comisión variable deberá rebajarse en un monto igual al monto total del dividendo acordado distribuir a las cuotas Serie B, dividido por el número total de cuotas de dicha serie con derecho a percibirlo. Esta deducción se hará el quinto día hábil anterior a la fecha en que se acuerde el pago del referido dividendo. Para los efectos de lo dispuesto en el Oficio Circular N°335 emitido por la Superintendencia con fecha 10 de marzo de 2006, se deja constancia que la tasa del IVA vigente a la fecha de la aprobación del presente Reglamento Interno corresponde a un 19%. En caso de modificarse la tasa del IVA antes señalada, la remuneración a que se refiere el presente numeral 2. Se actualizará según la variación que experimente el IVA, de conformidad con la tabla de cálculo que se indica en el Anexos A del presente reglamento interno, a contar de la fecha de entrada en vigencia de la modificación respectiva. La actualización de las remuneraciones a que se refiere el presente numeral 2., será informada a los Aportantes del Fondo a través de los medios establecidos en el presente Reglamento Interno, dentro de los 10 días siguientes a su actualización. El total de remuneración fija por administración a diciembre del 2015 ascendió a M$481.694 adeudándose M$84.025 por remuneración por pagar MBI Administradora General de Fondos S.A. Así mismo para el cierre del año 2015 el total de remuneración variable por administración ascendió a M$170.731no adeudándose por pagar a MBI Administradora General de Fondos S.A. 49 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (31) Partes relacionadas, continuación (b) Tenencia de cuotas por la Administradora, entidades relacionadas a la misma y otros La Administradora, sus Personas Relacionadas, sus Accionistas y los Trabajadores que representen al empleador o que tengan facultades generales de administración; mantienen cuotas del Fondo según se detalla a continuación: (i) Al 31 de diciembre de 2015 (No auditado) N° de cuotas a comienzos del año Serie A N° de cuotas adquiridas en el año N° de cuotas rescatadas en el año N° de cuotas al cierre del año % Sociedad Administradora Personas relacionadas Accionistas de la Sociedad Administradora Personal clave de la Administración Total - - - - - - - - - - N° de cuotas adquiridas en el año N° de cuotas rescatadas en el año N° de cuotas al cierre del año (No auditado) N° de cuotas a comienzos del año Serie B % Sociedad Administradora Personas relacionadas Accionistas de la Sociedad Administradora Personal clave de la Administración Total 0,0420 - 682 2.499 - 104 52.586 - 55.085 - 786 - 0,0420 3.181 52.690 55.085 786 (32) Garantía constituida por la Sociedad Administradora en beneficio del Fondo (Artículo N°12° Ley N°20.712) La garantía constituida por la Sociedad Administradora en beneficio del Fondo, en cumplimiento de las disposiciones del artículo 14 de la Ley N°20.712, es el siguiente: Naturaleza Emisor Representante de los beneficiarios Monto UF Vigencia (desde – hasta) Póliza de seguro Mapfre Banco de Chile 10.000 10-01-2015 – 10-01-2016 50 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (33) Otros gastos de operación Los conceptos por los cuales el Fondo ha incurrido en gastos operacionales, son presentados a continuación: Tipo de gasto Monto del trimestre Monto acumulado actual año actual M$ M$ Custodia Comisiones Corredoras Internacionales Gastos de asambleas Publicaciones Servicios de asesoría S.V.S. Servicios legales Gastos bancarios Auditoría Servicio Market Maker Seguro continental Otros gastos Totales % sobre el activo del Fondo Monto acumulado año anterior M$ 537 50 377 174 2.232 5.296 649 657 783 588 9.926 7.405 4.499 534 13.201 - 8.666 38.242 - 0,0382% 0,1685% - (34) Remuneración del Comité de Vigilancia Durante el período comprendido entre el 5 de enero y 31 de diciembre de 2015, el Fondo no presenta remuneración pagada al Comité de Vigilancia. 51 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (35) Información estadística La información estadística del Fondo, al último día de cada mes del período que se informa, es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2015 Serie A Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Serie B Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Valor libro cuota $ 10.830,7054 10.905,4065 11.011,4133 11.126,6451 11.237,1704 11.346,3557 11.474,4321 11.605,9810 11.703,7576 Valor libro cuota $ 10.894,5167 10.988,4258 11.079,3599 11.163,9263 11.199,0040 11.281,5491 11.373,1765 11.460,4507 11.545,9807 11.648,1915 11.752,8809 11.827,1991 Valor mercado cuota 10.830,7054 10.905,4065 11.011,4133 11.126,6451 11.237,1704 11.346,3557 11.474,4321 11.605,9810 11.703,7576 Patrimonio M$ 303.054 306.824 309.806 313.048 316.158 319.230 322.833 326.534 454.398 Valor mercado cuota $ Patrimonio M$ 10.894,5167 10.988,4258 11.079,3599 11.163,9263 11.199,0040 11.281,5491 11.373,1765 11.460,4507 11.545,9807 11.648,1915 11.752,8809 11.827,1991 11.768.002 12.596.380 15.053.577 16.527.809 17.861.321 19.259.055 20.014.875 20.175.970 20.326.683 20.607.277 21.128.185 22.118.537 52 N° aportantes 1 1 2 1 1 1 1 1 2 N° aportantes 73 73 74 74 75 76 76 71 71 71 71 75 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015 (36) Consolidación de subsidiarias o filiales e información de asociadas coligadas Al 31 de diciembre 2015, el Fondo de Inversión no posee control directo o indirecto sobre sociedades. (37) Sanciones Al 31 de diciembre 2015, la Sociedad Administradora, sus Directores y Administradores no han sido objeto de sanciones por parte de algún organismo fiscalizador. (38) Hechos posteriores La Sociedad Administradora del Fondo, MBI Administradora General de Fondos S.A., constituyó con fecha 10 de enero de 2016, garantías a favor de los aportantes del mismo, con MAPFRE Seguros Generales S.A., a través de póliza de garantía por el monto total de 10.000 Unidades de Fomento, con vigencia desde el 10 de enero de 2016 hasta el 10 de enero del 2017. Entre el 31 de diciembre de 2015 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido otros hechos de carácter financiero o de otra índole que pudiesen afectar en forma significativa los saldo o la interpretación de los presentes estados financieros. (39) Aprobación estados financieros En sesión ordinaria de Directorio de fecha 26 de febrero de 2016, los directores presentes aprobaron y autorizaron los presentes estados financieros. 53 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Estados Complementarios al 31 de diciembre de 2015 ANEXO 1: Estados Complementarios a los estados financieros (a) Resumen de la cartera de inversiones Monto invertido al 31/12/2015 Nacional Extranjero M$ M$ Descripción Acciones de sociedades anónimas abiertas Derechos preferentes de suscripción de acciones de sociedades anónimas abiertas Cuotas de fondos mutuos Cuotas de fondos de inversión Certificados de depósitos de valores (CDV) Títulos que representen productos Otros títulos de renta variable Depósitos a plazo y otros títulos de bancos e instituciones financieras Cartera de créditos o de cobranzas Títulos emitidos o garantizados por Estados o Bancos Centrales Otros títulos de deuda Acciones no registradas Cuotas de fondos de inversión privados Títulos de deuda no registrados Bienes raíces Proyectos en desarrollo Deuda de operaciones de leasing Acciones de sociedades anónimas inmobiliarias y concesionarias Otras inversiones Totales 19.167.530 19.167.530 54 - Total M$ 19.167.530 19.167.530 % Invertido sobre activo del Fondo 84,4620 84,4620 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Estados Complementarios por el período comprendido entre el 5 de enero y el 31 de diciembre de 2015 (b) Estado de resultado devengado y realizado Del 5/1/2015 Al 31/12/2015 M$ Descripción Utilidad/pérdida neta realizada de inversiones Enajenación de acciones de sociedades anónimas Enajenación de cuotas de fondos de inversión Enajenación de cuotas de fondos mutuos Enajenación de Certificados de Depósitos de Valores Dividendos percibidos Enajenación de títulos de deuda Intereses percibidos en títulos de deuda Enajenación de bienes raíces Arriendo de bienes raíces Enajenación de cuotas o derechos en comunidades sobre bienes muebles Resultados por operaciones con instrumentos derivados Otras inversiones y operaciones Pérdida no realizada de inversiones Valorización de acciones de sociedades anónimas Valorización de cuotas de fondos de inversión Valorización de cuotas de fondos mutuos Valorización de certificados de Depósito de Valores Valorización de títulos de deuda Valorización de bienes raíces Valorización de cuotas o derechos en comunidades sobre bienes muebles Resultado por operaciones con instrumentos derivados Otras inversiones y operaciones Utilidad no realizada de inversiones Valorización de acciones de sociedades anónimas Valorización de cuotas de fondos de inversión Valorización de cuotas de fondos mutuos Valorización de Certificados de Depósitos de Valores Dividendos devengados Valorización de títulos de deuda Intereses devengados de títulos de deuda Valorización de bienes raíces Arriendos devengados de bienes raíces Valorización de cuotas o derechos en comunidades sobre bienes muebles Resultado por operaciones con instrumentos derivados Otras inversiones y operaciones Gastos del ejercicio Costos Financieros Comisión de la sociedad administradora Remuneración del comité de vigilancia Gastos operacionales de cargo del fondo Otros gastos Diferencias de cambio 1.743.176 1.029 1.742.147 478.298 429.902 48.396 (519.936) (481.694) (38.242) - Resultado neto del ejercicio 1.701.538 55 MBI – BP DEUDA FONDO DE INVERSIÓN Estados Complementarios por el período comprendido entre el 5 de enero el 31 de diciembre de 2015 (c) Estado de utilidad para la distribución de dividendos Del 5/1/2015 Al 31/12/2015 M$ Descripción Beneficio neto percibido en el ejercicio Utilidad/(pérdida) neta realizada de inversiones Pérdida no realizada de inversiones Gastos del ejercicio Saldo neto deudor de diferencias de cambio Dividendos provisorios 1.223.240 1.743.176 (519.936) - Beneficio neto percibido acumulado de ejercicios anteriores (No auditado) Utilidad/(pérdida) realizada no distribuida Utilidad/(pérdida) realizada no distribuida inicial Utilidad devengada acumulada realizada en ejercicio Pérdida devengada acumulada realizada en ejercicio Dividendos definitivos declarados Pérdida devengada acumulada Pérdida devengada acumulada inicial Abono a pérdida devengada acumulada Ajuste a resultado devengado acumulado Por utilidad devengada en el ejercicio Por pérdida devengada en el ejercicio 109.228 109.228 95.177 109.239 (95.188) - Monto susceptible de distribuir 1.332.468 56