Estados Financieros

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RUT: 22.216.857-0
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Contenido
Página
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO INTERMEDIO
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO INTERMEDIO
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO INTERMEDIO
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INTERMEDIO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS
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CONSORCIO FINANCIERO S.A Y FILIALES
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO INTERMEDIO
Al 30 de junio de 2013 (no auditado), 31 de diciembre de 2012 y 1 de enero de 2012
(En miles de pesos)
Efectivo y equivalentes al efectivo
Activos por impuestos corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Otros activos no financieros
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Otros activos financieros
Activos por impuestos diferidos
7
8
9
10
11
12
13
30 de junio de
2013
M$
68.051.943
12.444.743
39.127.352
77.701.480
933.952.209
4.442.803.435
23.506.299
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
Activos intangibles distintos de la plusvalía
Plusvalía
Propiedades de inversión
Propiedades, plantas y equipos
14
15
16
17
18
26.303.433
5.263.878
6.527.323
302.608.395
25.436.699
28.994.731
5.800.523
6.527.323
295.261.931
24.764.832
16.822.570
7.397.814
291.966.204
20.395.127
5.963.727.189
5.485.394.170
4.551.333.863
121.188
3.844.792
70.272.361
3.430.691.761
19.243.078
1.793.087.723
5.183.731
5.949.755
94.997
1.627.072
65.974.557
3.297.205.419
20.132.712
1.417.319.043
6.991.814
18.148.696
92.766
198.062
64.129.934
2.996.868.955
11.143.687
988.395.983
5.776.063
-
5.328.394.389
4.827.494.310
4.066.605.450
194.358.392
419.358.744
21.130.745
-
194.358.392
418.791.468
44.241.256
-
66.455.973
396.696.700
17.535.446
3.561.495
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
634.847.881
484.919
657.391.116
508.744
484.249.614
478.799
Total Patrimonio
635.332.800
657.899.860
484.728.413
5.963.727.189
5.485.394.170
4.551.333.863
ACTIVOS
Nota
Total de activos
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Pasivos por impuestos corrientes
Otros pasivos no financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Pasivo por impuestos diferidos
Otros pasivos financieros
Provisiones por beneficios a los empleados
Otras provisiones
9
19
20
21
13
22
23
24
Total de pasivos
PATRIMONIO
Capital emitido
Ganancias acumuladas
Otras reservas
Incremento por cambios en politicas contables
Total de pasivos y patrimonio
25
25
31 de diciembre
de 2012
M$
76.643.190
11.651.691
37.712.433
57.002.944
707.435.778
4.213.644.729
19.954.065
1 de enero de
2012
M$
28.134.713
10.207.360
27.896.984
41.428.168
482.591.614
3.607.277.878
17.215.431
Ô¿- Ò±¬¿- ¿¼¶«²¬¿- Òp ï ¿ ´¿ íç º±®³¿² °¿®¬» ·²¬»¹®¿´ ¼» »-¬±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- ½±²-±´·¼¿¼±-ò
CONSORCIO FINANCIERO S.A Y FILIALES
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS
Al 30 de junio de 2013 y 30 de junio de 2012 (no auditados)
(En miles de pesos)
30 de junio
30 de junio
01/04/2013 al
01/04/2012 al
de 2013
M$
de 2012
30/06/2013
M$
30/06/2012
423.849.614
(350.001.934)
73.847.680
309.192.470
(256.446.308)
52.746.162
1.513.210
(26.478.468)
(4.919.390)
22.861.514
219.466.012
(181.007.256)
38.458.756
15.114.567
150.251.765
(124.029.170)
26.222.595
891.415
(14.742.669)
(2.857.631)
9.513.710
453.502
3.374.781
7.034.252
1.335.811
(379.479)
(2.720.441)
453.502
4.648.958
6.661.189
1.335.811
2.999.837
(5.812.338)
(19.792.421)
22.517.218
(39.382.373)
(12.504.157)
17.169.444
10.090.498
31.187.903
(4.594.806)
26.593.097
(13.413.236)
(18.058.337)
(10.021.317)
(333.917)
(10.355.234)
17.169.444
26.593.097
(13.413.236)
(10.355.234)
17.174.101
(4.657)
17.169.444
26.566.126
26.971
26.593.097
(13.381.059)
(32.177)
(13.413.236)
(10.331.668)
(23.566)
(10.355.234)
Ganancia por acción básica
Ganancias por acción básica en operaciones continuadas
Ganancia por acción básica en operaciones discontinuadas
136,66
265,66
(106,48)
(103,32)
Ganancia por acción básica
136,66
(106,48)
(103,29)
Nota
Ganancia /(pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias
26
Costo de ventas
26
Ganancia bruta
Otros ingresos
26
Gastos de administración
27
Otros gastos, por función
26
Ganancias (pérdidas) de actividades operacionales
Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas
y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación
Diferencias de cambio
Resultados por unidades de reajuste
Ganancias (pérdidas) que surgen de diferencias entre importes en libros
anteriores y el valor razonable de activos financieros reclasificados como
medidos al valor razonable
29
Ganancia (pérdida), antes de impuestos
Gasto por impuestos a las ganancias
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas
Ganancia (pérdida)
Ganancia (pérdida), atribuible a
A los propietarios de la controladora
A participaciones no controladoras
Ganancia (pérdida)
2.735.076
(36.928.879)
(8.206.773)
31.447.104
(5.347.774)
M$
265,66
1.212.768
(20.401.873)
(4.155.084)
(909.079)
M$
Ô¿- Ò±¬¿- ¿¼¶«²¬¿- Òp ï ¿ ´¿ íç º±®³¿² °¿®¬» ·²¬»¹®¿´ ¼» »-¬±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- ½±²-±´·¼¿¼±-ò
CONSORCIO FINANCIERO S.A Y FILIALES
EST ADO DE RESULT ADOS INT EGRAL CONSOLIDADOS INT ERMEDIOS
Al 30 de junio de 2013 y 30 de junio de 2012 (no auditados)
(En m iles de pesos)
€Í¿´¼± ÍÍÍß
Estado de resultado integral
Ganancia
30 de Junio
2013
M$
30 de Junio
2012
M$
01/04/2013 al
30/06/2013
M$
01/04/2012 al
30/06/2012
M$
17.169.444
26.593.097
(13.413.236)
(10.355.234)
(17.563.352)
(1.657.887)
(23.305.983)
(4.401.756)
1.687.109
73.348
2.248.627
343.190
(15.876.243)
(1.584.539)
(21.057.356)
(4.058.566)
1.293.201
25.008.558
(34.470.592)
(14.413.800)
1.297.858
24.981.587
26.971
25.008.558
(34.438.415)
(32.177)
(34.470.592)
(14.390.234)
(23.566)
(14.413.800)
Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
Ganancias /pérdidas) por nuevas mediciones de activos financieros
disponibles para la venta, antes de impuesto
Impuesto a las ganancias relacionado con componentes
de otro resultado integral
Impuesto a las ganancias relacionado con activos financieros
Disponibles para la venta de otro resultado integral
Suma de impuestos a las ganancias relacionados
con componentes de otro resultado integral
Otro resultado integral
Resultado integral total
Resultado integral atribuible a
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras
Resultado integral total
(4.657)
1.293.201
Ô¿- Ò±¬¿- ¿¼¶«²¬¿- Òp ï ¿ ´¿ íç º±®³¿² °¿®¬» ·²¬»¹®¿´ ¼» »-¬±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- ½±²-±´·¼¿¼±-ò
CONSORCIO FINANCIERO S.A Y FILIALES
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO INTERMEDIOS
Al 30 de junio de 2013 y 30 de junio de 2012 (no auditados)
(En miles de pesos)
Estado de flujos de efectivo
Clases de cobros por actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios
Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias
Cobros derivados de contratos mantenidos para intermediación o para negociar con ellos
Cobros procedentes de primas y prestaciones, anualidades y otros beneficios de pólizas suscritas
Otros cobros por actividades de operación
Clases de cobros por actividades de operación
Clases de pagos
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios
Pagos procedentes de contratos mantenidos para intermediación o para negociar
Pagos a y por cuenta de los empleados
Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas
Otros pagos por actividades de operación
Clases de pagos
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) la operación
Dividendos recibidos
Intereses pagados
Intereses recibidos
Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) la operación
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo
Compras de propiedades, planta y equipo
Compras de activos intangibles
Dividendos recibidos
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de patrimonio
Pagos por otras participaciones en el patrimonio
Importes procedentes de préstamos de largo plazo
Importes procedentes de préstamos de corto plazo
Reembolsos de préstamos
Pagos de préstamos a entidades relacionadas
Dividendos pagados
Intereses pagados
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
30-06-2013
M$
30-06-2012
M$
44.349
48.292.786
32.598.307
282.439.434
13.911.998
377.286.874
65.795
48.773.065
193.543.250
3.591.120
245.973.230
(39.500.646)
(103.402.493)
(808.104)
(190.905.887)
5.092.724
(329.524.406)
(14.871.791)
(82.860.742)
(18.054.587)
(144.020.111)
(13.712.681)
(273.519.912)
7.934.390
(1.509.191)
3.365.488
(8.547.235)
1.243.452
4.163.145
(5.595.555)
(1.432.410)
49.005.920
(28.979.092)
(18)
77.144.149
(126.169.305)
(141.177)
67.000
(7.052)
(49.106.403)
(56.593)
94.394
(533.694)
53.000
10.708.922
10.266.029
114.451.200
(94.581.607)
(75.233)
(28.565.641)
(506.126)
19.899
(9.257.508)
-
3.695.405
(113.434)
16.624
19.119.028
(1.407.121)
(38.932)
(2.501.293)
52.000
18.822.277
51.540
(9.306.451)
77.732.283
68.425.832
109.214
34.529.331
34.638.545
Ô¿- Ò±¬¿- ¿¼¶«²¬¿- Òp ï ¿ ´¿ íç º±®³¿² °¿®¬» ·²¬»¹®¿´ ¼» »-¬±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- ½±²-±´·¼¿¼±-ò
CONSORCIO FINANCIERO S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS
AL 30 DE JUNIO DE 2013
(No auditado)
NOTA 1 - ENTIDAD QUE REPORTA
1.1.
Información de la Sociedad y sus Filiales
ݱ²­±®½·± Ú·²¿²½·»®± Íòßò ø»² ¿¼»´¿²¬» ´¿ ͱ½·»¼¿¼Œô ´¿ ݱ³°¿/3¿Œ ± Ý±²­±®½·±Œ÷ ³¿¬®·¦ ¼»´ ¹®«°±ô
º«» ½±²-¬·¬«·¼¿ °±® »-½®·¬«®¿ °&¾´·½¿ »´ ïê ¼» »²»®± ¼» ïçèê ½±² ´¿ ®¿¦-² -±½·¿´ ÞòÌò øп½·º·½÷ Ô·³·¬»¼ §
ݱ³°¿/3¿ Ô·³·¬¿¼¿ § ¬·»²» °±® ±¾¶»¬± »´ ¼»-¿®®±´´± § ´¿ »¨°´±¬¿½·-² ¼» ¬±¼¿ ½´¿-» ¼» ·²ª»®-·±²»- §
²»¹±½·±- ³±¾·´·¿®·±- » ·²³±¾·´·¿®·±- ½±³± ¿-·³·-³± ½«¿´¯«·»®¿ ±¬®¿ ¿½¬·ª·¼¿¼ ¼·®»½¬¿ » ·²¼·®»½¬¿³»²¬»
®»´¿½·±²¿¼¿- ½±² »-¬» ®«¾®±ò
Û´ îê ¼» ³¿§± ¼» ïçççô -»¹&² »-½®·¬«®¿ °&¾´·½¿ -» ¿½±®¼- ³±¼·º·½¿® -« ®¿¦-² -±½·¿´ § ²±³¾®» ¼» º¿²¬¿-3¿
°±® »´ ¼» ÐúÍ ó Þ¿²ª·¼¿ п½3º·½± Ô·³·¬¿¼¿ò Í»¹&² »-½®·¬«®¿ °&¾´·½¿ ¼»´ îç ¼» -»°¬·»³¾®» ¼» ïçççô -»
¿½±®¼- ¬®¿²-º±®³¿® ÐúÍ ó Þ¿²ª·¼¿ п½3º·½± Ô¬¼¿òô -±½·»¼¿¼ ¼» °»®-±²¿-ô »² «²¿ -±½·»¼¿¼ ¿²-²·³¿
½»®®¿¼¿ô § ³±¼·º·½¿® ­« ®¿¦-² ­±½·¿´ ¿ Ý±²­±®½·± Ú·²¿²½·»®± ÍòßòŒò
Ô¿- -±½·»¼¿¼»- ¯«» -» ·²½´«§»² »² »-¬±- Û-¬¿¼±- Ú·²¿²½·»®±- ݱ²-±´·¼¿¼±- ·²¬»®³»¼·±- ¿´ íð ¼» ¶«²·±æ
RUT
99.012.000-5
96.579.280-5
99.500.410-0
96.654.180-6
96.772.490-4
76.406.070-9
Extranjera
76.155.778-5
96.989.590-0
96.983.020-5
78.008.540-5
99.525.220-1
76.098.056-0
Sociedades
Compañía de Seguros de Vida
Consorcio Nacional de Seguros S.A.
CN Life Compañía de Seguros de vida S.A.
Banco Consorcio y Filiales
Compañía de Seguros Generales
Consorcio Nacional de Seguros S.A.
Consorcio Corredores de Bolsa S.A.
Consorcio Corredores de
Bolsa de Productos S.A.
CF Cayman Ltd.
Consorcio Inversiones Financieras SpA
Consorcio Servicios S.A.
Consorcio Inversiones Limitada
Consorcio Inversiones Dos Ltda.
Inmobiliaria Punta Pite S.A.
Inmobiliaria Lote 18 S.A.
País
de origen
Moneda
funcional
Participación
Directa
Indirecta
Total
Chile
Chile
Chile
Pesos
Pesos
Pesos
99,87%
16,72%
56,75%
83,28%
43,25%
99,87%
100,00%
100,00%
Chile
Chile
Pesos
Pesos
99,99%
99,99%
0,01%
0,01%
100,00%
100,00%
Chile
Islas Cayman
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Pesos
Dólar USA
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
99,00%
99,99%
100,0%
99,50%
99,99%
99,99%
-
1,00%
0,01%
0,50%
0,01%
0,01%
100%
84.40%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
84.40%
Ô¿ ²¿¬«®¿´»¦¿ ¼» ´¿- ±°»®¿½·±²»- ¼» ݱ²-±®½·± § º·´·¿´»- § -«- ¿½¬·ª·¼¿¼»- °®·²½·°¿´»- -±² ¼»-½®·¬¿- »²
Ò±¬¿ ê ¿ ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- ½±²-±´·¼¿¼±-ò
Accionistas
Banvida S.A.
P&S S.A.
BP S.A.
El Bosque FIP
Tobalaba FIP
RUT
96.882.560-7
96.816.350-7
96.904.900-7
76.246.548-5
76.246.552-3
Acciones
%
%
Acumulado
57.551.628
57.551.628
7.677.552
1.445.096
1.445.096
45,8
45,8
6,1
1,2
1,1
45,8
91,6
97,7
98,9
100,0
125.671.000
==========
100,0
=====
Ô±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- ¼» ´¿- »²¬·¼¿¼»- -» ½±²-±´·¼¿² ´3²»¿ ¿ ´3²»¿ ½±² ´±- ¼» ݱ²-±®½·± Ú·²¿²½·»®± Íòßò
ݱ²-»½«»²¬»³»²¬»ô ¬±¼±- ´±- -¿´¼±- § »º»½¬±- ¼» ´¿- ¬®¿²-¿½½·±²»- -·¹²·º·½¿¬·ª¿- »º»½¬«¿¼¿- »²¬®» ´¿-±½·»¼¿¼»- ¯«» -» ½±²-±´·¼¿² -±² »´·³·²¿¼±-ò
î
п®¿ ´¿ ½±²-±´·¼¿½·-² ¼» ´¿- ݱ³°¿/3¿- ¼» Í»¹«®±- § Þ¿²½± ݱ²-±®½·± § Ú·´·¿´»-ô -» ¸¿² «¬·´·¦¿¼± ´±»-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- °®»°¿®¿¼±- »² ¾¿-» ¿ ´±- ½®·¬»®·±- ½±²¬¿¾´»- »-°»½3º·½±- ¯«» ´» ¿°´·½¿²ô ¼»
½±²º±®³·¼¿¼ ¿ ´ð »-¬¿¾´»½·¼± °±® ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±- § ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼»
Þ¿²½±- » ײ-¬·¬«½·±²»- Ú·²¿²½·»®¿-ô ®»-°»½¬·ª¿³»²¬»ò
Ô¿ ·²º±®³¿½·-² ½±²¬»²·¼¿ »² »-¬±- Û-¬¿¼±- Ú·²¿²½·»®±- ݱ²-±´·¼¿¼±- ·²¬»®³»¼·±- »- ¼» ®»-°±²-¿¾·´·¼¿¼
¼»´ Ü·®»½¬±®·± ¼» ´¿ ͱ½·»¼¿¼ô »´ ¯«» ´±- ¿°®±¾- »² -»-·-² ¼» Ü·®»½¬±®·± »´ ïï ¼» -»°¬·»³¾®» ¼»´ îðïíò
Ô±- ¿«¼·¬±®»- »¨¬»®²±- ¼» ´¿ ݱ³°¿/3¿ ³¿¬®·¦ -±² Ю·½»©¿¬»®¸±«-» ݱ±°»®- ݸ·´»ò
1.2. Primera adopción de las normas internacionales de información financiera.
¿÷ Consorcio Financiero S.A. y filiales (Excepto para Compañías de Seguros y Banco
Consorcio y Filiales).
Ô±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- ¼» ´¿- ½±³°¿/3¿- ݱ²-±®½·± Ú·²¿²½·»®± Íòßòô ݱ²-±®½·± ݱ®®»¼±®»- ¼»
Þ±´-¿ Íòßòô ݱ²-±®½·± ݱ®®»¼±®»- ¼» Þ±´-¿- ¼» Ю±¼«½¬±- Íòßòô ÝÚ Ý¿§³¿² Ô¬¼òô ݱ²-±®½·± ײª»®-·±²»Ú·²¿²½·»®¿- Í°ßô ݱ²-±®½·± Í»®ª·½·±- Íòßòô ݱ²-±®½·± ײª»®-·±²»- Ô·³·¬¿¼¿ô ݱ²-±®½·± ײª»®-·±²»- ܱԬ¼¿òô ײ³±¾·´·¿®·¿ Ô±¬» ïè Íòßò » ײ³±¾·´·¿®·¿ Ы²¬¿ 笻ô ¿´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïíô º«»®±² °®»°¿®¿¼±- ¼»
¿½«»®¼± ½±² Ò±®³¿- ײ¬»®²¿½·±²¿´»- ¼» ײº±®³¿½·-² Ú·²¿²½·»®¿ øÒ××Ú÷ò Ø¿-¬¿ »´ »¶»®½·½·± îðïï ´¿Ý±³°¿/3¿- »³·¬·»®±² -«- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- ·²¼·ª·¼«¿´»- ¼» ¿½«»®¼± ½±² °®·²½·°·±- ¼» ½±²¬¿¾·´·¼¿¼
¹»²»®¿´³»²¬» ¿½»°¬¿¼±- »² ݸ·´»ô ½±² »¨½»°½·-² ¼» ݱ²-±®½·± ݱ®®»¼±®»- ¼» Þ±´-¿ Íòßò § ݱ²-±®½·±
ݱ®®»¼±®»- ¼» Þ±´-¿ ¼» Ю±¼«½¬±- Íòß. ª»® Ò±¬¿ ïòîò ¼÷
п®¿ »´¿¾±®¿® ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- ¿²¬»- ³»²½·±²¿¼±-ô ´¿- ݱ³°¿/3¿- ¸¿² ¿°´·½¿¼± ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼»
¿¼±°½·-² ¬±¼¿- ´¿- »¨½»°½·±²»- ±¾´·¹¿¬±®·¿- § ¿´¹«²¿- ¼» ´¿- »¨»²½·±²»- ±°¬¿¬·ª¿- ¿ ´¿ ¿°´·½¿½·-²
®»¬®±¿½¬·ª¿ ¼» ´¿- Ò××Úô ¼» ¿½«»®¼± ½±² ´± »-¬¿¾´»½·¼± »² ´¿ Ò××Ú ïò
¾÷ Seguros (Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A., CN Life
Compañía de Seguros de vida S.A., Compañía de Seguros Generales Consorcio
Nacional de Seguros S.A.)
ݱ³± °¿®¬» ¼»´ °®±½»-± ¼» ¿¼±°½·-² ¼» Ò±®³¿- ײ¬»®²¿½·±²¿´»- ¼» ײº±®³¿½·-² Ú·²¿²½·»®¿ ø»² ¿¼»´¿²¬»
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»²»®± ¼» îðïî § »² ¿¯«»´´±- ¿-°»½¬±- ¼±²¼» -» ½±²¬®¿°±²»²ô °®·³¿² ´±- ½®·¬»®·±- °®«¼»²½·¿´»- ¼» »-¿
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·ò
Valor razonable o revalorización como costo atribuible
Ô¿- ݱ³°¿/3¿- ¸¿² »´»¹·¼± ³»¼·® ´±- 3¬»³- ¼» °®±°·»¼¿¼»-ô °´¿²¬¿- § »¯«·°±- ¿ -« ½±-¬± ¿¬®·¾«·¾´» ¿ ´¿
º»½¸¿ ¼» ¬®¿²-·½·-² ¼»´ ï ¼» »²»®± ¼» îðïîò
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Beneficios al personal
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Contratos de seguros
Ô¿- ݱ³°¿/3¿- ¸¿² ½±²-·¼»®¿¼± «¬·´·¦¿® ´¿ »¨»²½·-² °®±ª·-¬¿ »² ´¿ Ò××Ú ï § °±® ´± ¬¿²¬± ¸¿² ½±²-·¼»®¿¼±
«¬·´·¦¿® ´¿- ²±®³¿- ¼» ¬®¿²-·½·-² »-¬¿¾´»½·¼¿- °±® ´¿ Ò××Ú ìò
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½÷ Banco y Filiales
ݱ² º»½¸¿ ç ¼» ²±ª·»³¾®» ¼» îððéô ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Þ¿²½±- » ײ-¬·¬«½·±²»- Ú·²¿²½·»®¿- »³·¬·- »´
²«»ª± Ý±³°»²¼·± ¼» Ò±®³¿­ ݱ²¬¿¾´»­Œ ¯«» ½±²¬·»²» ´±­ »­¬?²¼¿®»­ ¼» ½±²¬¿¾·´·¼¿¼ § ®»°±®¬» °¿®¿ ´±­
Þ¿²½±-ô ¿°´·½¿¼±- ¿ ½±²¬¿® ¼»´ ï ¼» »²»®± ¼» îððçò
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Corredoras (Consorcio Corredores de Bolsa S.A. y Consorcio Corredores de Bolsa de
Productos S.A.)
ݱ² º»½¸¿ ï ¼» »²»®± ¼» îðïï ´¿- ͱ½·»¼¿¼»- ¿¼±°¬¿®±² ´¿- Ò××Ú °¿®¿ ´¿ °®»°¿®¿½·-² ¼» -«- »-¬¿¼±º·²¿²½·»®±-ò ß²¬»®·±®³»²¬»ô ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- »®¿² °®»°¿®¿¼±- ¼» ¿½«»®¼± ¿ °®·²½·°·±- ¼»
½±²¬¿¾·´·¼¿¼ ¹»²»®¿´³»²¬» ¿½»°¬¿¼±- »² ݸ·´» § ²±®³¿- ½±²¬¿¾´»- » ·²-¬®«½½·±²»- ¼» ´¿
Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ò
NOTA 2 - BASES DE PREPARACION
Û² ´¿ °®»°¿®¿½·-² ¼» ´±- Û-¬¿¼±- Ú·²¿²½·»®±- ݱ²-±´·¼¿¼±- ·²¬»®³»¼·±- ¿´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïíô ´¿
ß¼³·²·-¬®¿½·-² ¸¿ «¬·´·¦¿¼± -« ³»¶±® -¿¾»® § »²¬»²¼»® ½±² ®»´¿½·-² ¿ ´¿- ²±®³¿- » ·²¬»®°®»¬¿½·±²»- ¯«»
-»®?² ¿°´·½¿¼¿- § ´±- ¸»½¸±- § ½·®½«²-¬¿²½·¿- ¿½¬«¿´»-ô ´±- ½«¿´»- °«»¼»² »-¬¿® -«¶»¬±- ¿ ½¿³¾·±-ò б®
»¶»³°´±ô ³±¼·º·½¿½·±²»- ¿ ´¿- ²±®³¿- ª·¹»²¬»- » ·²¬»®°®»¬¿½·±²»- ¿¼·½·±²¿´»- °«»¼»² -»® »³·¬·¼¿- °±® »´
ײ¬»®²¿¬·±²¿´ ß½½±«²¬·²¹ ͬ¿²¼¿®¼- Þ±¿®¼ ø×ßÍÞ÷ ¯«» °«»¼»² ½¿³¾·¿® ´¿ ²±®³¿¬·ª¿ ª·¹»²¬»ô ¿-3 ½±³±
²±®³¿- » ·²-¬®«½½·±²»- »-°»½3º·½¿- ¼» ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±- § ¼» ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿
¼» Þ¿²½±- » ײ-¬·¬«½·±²»- Ú·²¿²½·»®¿-ò
2.1
Consolidación de los Estados Financieros
Û² ´¿ °®»°¿®¿½·-² ¼» ´±- Û-¬¿¼±- Ú·²¿²½·»®±- ݱ²-±´·¼¿¼±- ·²¬»®³»¼·±-ô ݱ²-±®½·± ½±²-·¼»®¿ ¬±¼¿¿¯«»´´¿- »²¬·¼¿¼»- -±¾®» ´¿- ½«¿´»- ¬·»²» ´¿ °®±°·»¼¿¼ô ¼·®»½¬¿ ± ·²¼·®»½¬¿ô ³¿§±® ¿´ ëðû ¼» ´±- ¼»®»½¸±-±½·»¬¿®·±-ò ß¼·½·±²¿´³»²¬»ô -» ½±²-·¼»®¿ ¿¯«»´´¿- »²¬·¼¿¼»- ¼±²¼» ´¿ ͱ½·»¼¿¼ °±-»» ´¿ ½¿°¿½·¼¿¼ °¿®¿
»¶»®½»® ½±²¬®±´ »º»½¬·ª±ô -·² ½±²-·¼»®¿® ´±- °±®½»²¬¿¶»- ¼» °¿®¬·½·°¿½·-² »² ´¿- -±½·»¼¿¼»-ò Ý¿¾» ¼»-¬¿½¿®
¯«» ¼» ¿½«»®¼± ¿ Ò×Ý îéô -» »²¬·»²¼» °±® ½±²¬®±´ô »´ °±¼»® ¼» ¼·®·¹·® ´¿- °±´3¬·½¿- º·²¿²½·»®¿- § ±°»®¿¬·ª¿¼» ´¿ »²¬·¼¿¼ô ½±² »´ º·² ¼» ±¾¬»²»® ¾»²»º·½·±- ¼» -«- ¿½¬·ª·¼¿¼»-ò
Ô±- Û-¬¿¼±- Ú·²¿²½·»®±- ¼» ´¿- º·´·¿´»- -±² ½±²-±´·¼¿¼±- ´3²»¿ ¿ ´3²»¿ ½±² ´±- ¼» ݱ²-±®½·±
Ú·²¿²½·»®± Íòßò ݱ²-»½«»²¬»³»²¬»ô ¬±¼±- ´±- -¿´¼±- § »º»½¬±- ¼» ´¿- ¬®¿²-¿½½·±²»- -·¹²·º·½¿¬·ª¿»º»½¬«¿¼¿- »²¬®» ´¿- -±½·»¼¿¼»- ¯«» -» ½±²-±´·¼¿² -±² »´·³·²¿¼±-ò Ô¿ °¿®¬·½·°¿½·-² ¼» ¬»®½»®±- »² »´
°¿¬®·³±²·± ¼» ´¿­ ­±½·»¼¿¼»­ ½±²­±´·¼¿¼¿­ ­» °®»­»²¬¿ »² »´ ®«¾®± °¿®¬·½·°¿½·±²»­ ²± ½±²¬®±´¿¼±®¿­Œ
¼»´ »-¬¿¼± ½±²-±´·¼¿¼± ¼» -·¬«¿½·-² º·²¿²½·»®¿ô ¼»²¬®± ¼»´ °¿¬®·³±²·± ¬±¬¿´ò ß¼·½·±²¿´³»²¬»ô ´¿
°¿®¬·½·°¿½·-² ¼» ¬»®½»®±- »² ´±- ®»-«´¬¿¼±- ¼»´ °»®·±¼± -» °®»-»²¬¿² »² »´ ®«¾®± •¹¿²¿²½·¿ ¿¬®·¾«·¾´» ¿ ´¿°¿®¬·½·°¿½·±²»­ ²± ½±²¬®±´¿¼±®¿­Œ ¼»´ »­¬¿¼± ½±²­±´·¼¿¼± ¼» ®»­«´¬¿¼±­ ·²¬»¹®¿´ § »² »´ »­¬¿¼± ¼»
½¿³¾·±- »² »´ °¿¬®·³±²·±ò
б® &´¬·³±ô § ½±³± -» ¸¿ -»/¿´¿¼±ô ´±- Û-¬¿¼±- Ú·²¿²½·»®±- ݱ²-±´·¼¿¼±- ·²¬»®³»¼·±- ¿´ íð ¼» ¶«²·± ¼»
îðïíô ·²½´«§»² »² »´ °»®3³»¬®± ¼» ½±²-±´·¼¿½·-² ¿ Þ¿²½± ݱ²-±®½·± § º·´·¿´»- ½«§±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±º«»®±² °®»°¿®¿¼±- ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´± »-¬¿¾´»½·¼± °±® »´ ݱ³°»²¼·± ¼» Ò±®³¿- ݱ²¬¿¾´»- ¼» ´¿ ÍÞ×Ú § ¿ ´¿Ý±³°¿/3¿- ¼» Í»¹«®±- ½«§±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- -» »²½«»²¬®¿² °®»°¿®¿¼±- ¾¿¶± ´¿- ²«»ª¿- Ò±®³¿Ý±²¬¿¾´»- » ײ-¬®«½½·±²»- ·³°¿®¬·¼¿- °±® ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ò
ì
2.2
Período Contable
Ô±- °®»-»²¬»- Û-¬¿¼±- Ú·²¿²½·»®±- ݱ²-±´·¼¿¼±- »-¬?² ½±³°«»-¬±- °±®æ
-
Û-¬¿¼± ¼» Í·¬«¿½·-² Ú·²¿²½·»®¿ ݱ²-±´·¼¿¼± ·²¬»®³»¼·±- ¿´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïí § íï ¼» ¼·½·»³¾®» ¼»
îðïîò
Û-¬¿¼± ¼» λ-«´¬¿¼±- ײ¬»¹®¿´»- ݱ²-±´·¼¿¼± ·²¬»®³»¼·±- ¿´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïí § îðïîò
Û-¬¿¼± ¼» Ý¿³¾·±- »² »´ אַ·³±²·± ·²¬»®³»¼·± ¿´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïí § îðïîò
Û-¬¿¼± ¼» Ú´«¶±- ¼» Ûº»½¬·ª± ݱ²-±´·¼¿¼± ·²¬»®³»¼·± ¿´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïí § îðïîò
Ò±¬¿- ¿ ´±- Û-¬¿¼±- Ú·²¿²½·»®±- ݱ²-±´·¼¿¼±- ·²¬»®³»¼·±-ò
NOTA 3 - POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
ß ½±²¬·²«¿½·-² -» ¼»-½®·¾»² ´¿- °®·²½·°¿´»- °±´3¬·½¿- ½±²¬¿¾´»- ¿¼±°¬¿¼¿- »² ´¿ °®»°¿®¿½·-² ¼» »-¬±Û-¬¿¼±- Ú·²¿²½·»®±- ݱ²-±´·¼¿¼±-ò
3.1
3.1.1
Criterios Generales aplicables a todas las Sociedades
Efectivo y equivalentes al efectivo
Û-¬» ½±²½»°¬± »-¬? ½±³°«»-¬± --´± °±® ´±- -¿´¼±- »² ½¿¶¿ § ½«»²¬¿- ½±®®·»²¬»- ¾¿²½¿®·¿-ò
ß¼·½·±²¿´³»²¬»ô ´¿- ·²ª»®-·±²»- ¼» ³«§ ½±®¬± °´¿¦± «¬·´·¦¿¼¿- »² ´¿ ¿¼³·²·-¬®¿½·-² ²±®³¿´ ¼»
»¨½»¼»²¬»-ô -» ½±²-·¼»®¿² ½±³± »º»½¬·ª± § »¯«·ª¿´»²¬»- ¿´ »º»½¬·ª±ò
3.1.2
Moneda funcional
ݱ²-±®½·± Ú·²¿²½·»®± Íòßò § -«- º·´·¿´»- ¸¿² ¼»º·²·¼± ½±³± ³±²»¼¿ º«²½·±²¿´ »´ °»-± ½¸·´»²±ò
3.1.3
Transacciones y saldos en moneda extranjera
Ô¿- ¬®¿²-¿½½·±²»- »² ³±²»¼¿- ¼·-¬·²¬¿- ¿ ´¿ ³±²»¼¿ º«²½·±²¿´ô -» ½±²-·¼»®¿² ³±²»¼¿ »¨¬®¿²¶»®¿ § -±²
®»¹·-¬®¿¼¿- ·²·½·¿´³»²¬» ¿´ ¬·°± ¼» ½¿³¾·± ¼» ´¿ ³±²»¼¿ º«²½·±²¿´ ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼» ´¿ ¬®¿²-¿½½·-²ò Ô±¿½¬·ª±- § °¿-·ª±- ³±²»¬¿®·±- »¨°®»-¿¼±- »² ³±²»¼¿ »¨¬®¿²¶»®¿ -±² ¬®¿¼«½·¼±- ¿´ ¬·°± ¼» ½¿³¾·± ¼» ´¿
³±²»¼¿ º«²½·±²¿´ ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼»´ »-¬¿¼± ¼» -·¬«¿½·-²ò ̱¼¿- ´¿- ¼·º»®»²½·¿- °±® ¬·°± ¼» ½¿³¾·± -±²
®»¹·-¬®¿¼¿- ½±² ½¿®¹± ± ¿¾±²± ¿ ®»-«´¬¿¼±-ò
3.1.4
Impuestos corrientes e impuestos diferidos
Ô±- ·³°«»-¬±- ½±®®·»²¬»- § ¼·º»®·¼±- ¼»¾»² -»® ®»½±²±½·¼±- ½±³± ¹¿-¬±- ± ·²¹®»-±-ô » ·²½´«·¼±- »² ´¿
¼»¬»®³·²¿½·-² ¼» ´¿ ¹¿²¿²½·¿ ± °7®¼·¼¿ ²»¬¿ ¼»´ °»®·±¼±ô »¨½»°¬± -· ¸¿² -«®¹·¼± ¼» «²¿ ¬®¿²-¿½½·-² ¯«»
-» ¸¿ ®»½±²±½·¼± ¼·®»½¬¿³»²¬» »² »´ °¿¬®·³±²·±ô »² ½«§± ½¿-± -» ®»¹·-¬®¿² ·²·½·¿´³»²¬» ½±² ½¿®¹± ±
¿¾±²± ¿ °¿¬®·³±²·±ô ½±³± ±½«®®» ½±² ´±- ¿¶«-¬»- ¼» °®·³»®¿ ¿¼±°½·-² -»¹&² Ò××Ú ïò
Í» ®»½±²±½»² ¿½¬·ª±- § °¿-·ª±- °±® ·³°«»-¬±- ¼·º»®·¼±-ô °±® ´¿ »-¬·³¿½·-² º«¬«®¿ ¼» ´±- »º»½¬±¬®·¾«¬¿®·±- ¿¬®·¾«·¾´»- ¿ ¼·º»®»²½·¿- ¬»³°±®¿®·¿- »²¬®» ´±- ª¿´±®»- ½±²¬¿¾´»- ¼» ´±- ¿½¬·ª±- § °¿-·ª±- § -«ª¿´±®»- ¬®·¾«¬¿®·±-ò Ô¿ ³»¼·½·-² ¼» ´±- ¿½¬·ª±- § °¿-·ª±- °±® ·³°«»-¬±- ¼·º»®·¼±- -» »º»½¬&¿ »² ¾¿-» ¿ ´¿
¬¿-¿ ¼» ·³°«»-¬± ¯«»ô ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´¿ ´»¹·-´¿½·-² ¬®·¾«¬¿®·¿ ª·¹»²¬»ô -» ¼»¾» ¿°´·½¿® »² »´ ¿/± »² ¯«» ´±¿½¬·ª±- § °¿-·ª±- °±® ·³°«»-¬±- ¼·º»®·¼±- -±² ®»¿´·¦¿¼±- ± ´·¯«·¼¿¼±-ò Ô±- »º»½¬±- º«¬«®±- ¼» ½¿³¾·±- »²
´¿ ´»¹·-´¿½·-² ¬®·¾«¬¿®·¿ ± »² ´¿- ¬¿-¿- ¼» ·³°«»-¬±- -±² ®»½±²±½·¼±- »² ´±- ·³°«»-¬±- ¼·º»®·¼±- ¿ °¿®¬·®
¼» ´¿ º»½¸¿ »² ¯«» ´¿ ´»§ ¯«» ¿°®«»¾¿ ¼·½¸±- ½¿³¾·±- »- °«¾´·½¿¼¿ò
ë
3.1.5
Ganancia por acción
Û´ ¾»²»º·½·± ¾?-·½± °±® ¿½½·-² -» ¼»¬»®³·²¿ ¼·ª·¼·»²¼± »´ ®»-«´¬¿¼± ¿¬®·¾«·¾´» ¿ ´±- °®±°·»¬¿®·±- ¼» ´¿
½±²¬®±´¿¼±®¿ °±® »´ ²&³»®± ¼» ¿½½·±²»- °¿¹¿¼¿- °®±³»¼·± °±²¼»®¿¼± ³»²-«¿´ ¼» ´¿ ½±³°¿/3¿ò
Ò± ¸¿§ ¾»²»º·½·± ¼·´«·¼±ò
ß´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïí ²± »¨·-¬»² »º»½¬±- °±¬»²½·¿´»- -±¾®» ´¿- ¿½½·±²»- »² ½·®½«´¿½·-²ò
3.1.6
Dividendos mínimos
Ô¿ ͱ½·»¼¿¼ ³¿²¬·»²» «²¿ °®±ª·-·-² °±® ¼·ª·¼»²¼±- ³3²·³±- »¯«·ª¿´»²¬» ¿ íðû ¼»´ ®»-«´¬¿¼± ¼»´
»¶»®½·½·±ò
3.1.7
Uso de estimaciones y juicios
Ô¿ °®»°¿®¿½·-² ¼» ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- ½±²-±´·¼¿¼±- ®»¯«·»®» ¯«» ´¿ ß¼³·²·-¬®¿½·-² ®»¿´·½» ¶«·½·±-ô
»-¬·³¿½·±²»- § -«°«»-¬±- ¯«» ¿º»½¬¿² ´¿ ¿°´·½¿½·-² ¼» ´¿- °±´3¬·½¿- ¼» ½±²¬¿¾·´·¼¿¼ § ´±- ³±²¬±- ¼» ¿½¬·ª±-ô
°¿-·ª±-ô ·²¹®»-±- § ¹¿-¬±- °®»-»²¬¿¼±-ò Ô±- ®»-«´¬¿¼±- ®»¿´»- °«»¼»² ¼·º»®·® ¼» »-¬¿- »-¬·³¿½·±²»-ò
Ô¿- »-¬·³¿½·±²»- § -«°«»-¬±- ®»´»ª¿²¬»- -±² ®»ª·-¿¼±- ®»¹«´¿®³»²¬» °±® ´¿- ß¼³·²·-¬®¿½·±²»- ¼» ´¿Í±½·»¼¿¼»- ¿ º·² ¼» ½«¿²¬·º·½¿® ¿´¹«²±- ¿½¬·ª±-ô °¿-·ª±-ô ·²¹®»-±-ô ¹¿-¬±- » ·²½»®¬·¼«³¾®»-ò Ô¿- ®»ª·-·±²»¼» ´¿- »-¬·³¿½·±²»- ½±²¬¿¾´»- -±² ®»½±²±½·¼¿- »² »´ »¶»®½·½·± »² ¯«» ´¿ »-¬·³¿½·-² »- ®»ª·-¿¼¿ § »²
½«¿´¯«·»® »¶»®½·½·± º«¬«®± ¿º»½¬¿¼±ò
Û² °¿®¬·½«´¿®ô ´¿ ·²º±®³¿½·-² -±¾®» ?®»¿- ³?- -·¹²·º·½¿¬·ª¿- ¼» »-¬·³¿½·±²»- »º»½¬«¿¼¿- °±® ´¿ß¼³·²·-¬®¿½·±²»- § ¶«·½·±- ½®3¬·½±- »² ´¿ ¿°´·½¿½·-² ¼» °±´3¬·½¿- ½±²¬¿¾´»- ¯«» ¬·»²»² »´ »º»½¬± ³?·³°±®¬¿²¬» -±¾®» ´±- ³±²¬±- ®»½±²±½·¼±- »² ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±-ô -» ¼»-½®·¾»² »²æ
ó
ó
ó
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Ê·¼¿ &¬·´ ¼» ´±- ¿½¬·ª±- ³¿¬»®·¿´»- » ·²¬¿²¹·¾´»Ð®±ª·-·±²»×³°«»-¬±- ½±®®·»²¬»- » ·³°«»-¬±- ¼·º»®·¼±Ê¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ¼» ¿½¬·ª±- § °¿-·ª±-
3.1.8
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Ü»²¬®± ¼» ¼»«¼±®»- ½±³»®½·¿´»- § ±¬®¿- ½«»²¬¿- °±® ½±¾®¿® -» ·²½´«§»² ´±- °®·²½·°¿´»- ¼»«¼±®»-ô
®»´¿½·±²¿¼±- ¿´ ¹·®± °®·²½·°¿´ ¼» ½¿¼¿ -»¹³»²¬± ¼»-½®·¬± »² ´¿ Ò±¬¿ êò
3.1.9
Plusvalía
Ô¿ °´«-ª¿´3¿ ®»°®»-»²¬¿ »´ »¨½»-± ¼»´ ½±-¬± ¼» ¿¼¯«·-·½·-² ¼» «²¿ ½±³¾·²¿½·-² ¼» ²»¹±½·±- -±¾®» ´¿
°¿®¬·½·°¿½·-² ¼» ´¿ ݱ³°¿/3¿ »² »´ ª¿´±® ¶«-¬± ¼» ´±- ¿½¬·ª±- ·¼»²¬·º·½¿¾´»-ô °¿-·ª±- § °¿-·ª±- ½±²¬·²¹»²¬»¼» ´¿ -«¾-·¼·¿®·¿ ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼» ¿¼¯«·-·½·-² § »- ½±²¬¿¾·´·¦¿¼± ¿ -« ª¿´±® ¼» ½±-¬± ³»²±- °7®¼·¼¿¿½«³«´¿¼¿- °±® ¼»¬»®·±®±ò Ô¿ °´«-ª¿´3¿ ®»´¿½·±²¿¼¿ ½±² ¿¼¯«·-·½·±²»- ¼» ²»¹±½·±- ½±²¶«²¬±- -» ·²½´«§» »²
»´ ª¿´±® ½±²¬¿¾´» ¼» ´¿ ·²ª»®-·-²ò
Ô¿ °´«-ª¿´3¿ ¹»²»®¿¼¿ »² ¿¼¯«·-·½·±²»- ¼» ²»¹±½·±- ½±²¶«²¬±- »- »ª¿´«¿¼¿ °±® ¼»¬»®·±®± ½±³± °¿®¬» ¼» ´¿
·²ª»®-·-² -·»³°®» ¯«» ¸¿§¿ ·²¼·½·±- ¯«» ´¿ ·²ª»®-·-² °«»¼¿ »-¬¿® ¼»¬»®·±®¿¼¿ò
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˲¿ °7®¼·¼¿ °±® ¼»¬»®·±®± »- ®»½±²±½·¼¿ °±® »´ ³±²¬± »² ¯«» »´ ª¿´±® ´·¾®± ¼» ´¿ «²·¼¿¼ ¹»²»®¿¼±®¿ ¼»
»º»½¬·ª± »¨½»¼» -« ª¿´±® ®»½«°»®¿¾´»ô -·»²¼± »´ ª¿´±® ®»½«°»®¿¾´» »´ ³¿§±® ª¿´±® »²¬®» »´ ª¿´±® ¶«-¬± ¼» ´¿
«²·¼¿¼ ¹»²»®¿¼±®¿ ¼» »º»½¬·ª±ô ³»²±- ´±- ½±-¬±- ¼» ª»²¬¿ô § -« ª¿´±® »² «-±ò
˲¿ °7®¼·¼¿ °±® ¼»¬»®·±®± »- ¿-·¹²¿¼¿ °®·³»®± ¿ ´¿ °´«-ª¿´3¿ °¿®¿ ®»¼«½·® -« ª¿´±® ´·¾®± § ´«»¹± ¿ ´±- ±¬®±¿½¬·ª±- ¼» ´¿ «²·¼¿¼ ¹»²»®¿¼±®¿ ¼» »º»½¬·ª±ò ˲¿ ª»¦ ®»½±²±½·¼¿- ´¿- °7®¼·¼¿- °±® ¼»¬»®·±®± ²± -±²
®»ª»®-¿¼¿- »² ´±- »¶»®½·½·±- -·¹«·»²¬»-ò
3.1.10 Otros activos no financieros
Ü»²¬®± ¼» »-¬» ®«¾®± -» ·²½´«§»² ¬±¼¿- ¿¯«»´´¿- °¿®¬·¼¿- ¯«» ²± -» »²½«»²¬®¿² ¼»º·²·¼¿- »² »´ ß°7²¼·½» ß
¼» ´¿ Ò××Ú çò
3.1.11 Nuevos pronunciamientos contables
Ò±®³¿- »³·¬·¼¿- ¯«» ²± »²¬®¿² »² ª·¹»²½·¿ ¿´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïíò
Ò±®³¿
Ì»³¿
Ò××Ú ç ײ-¬®«³»²¬±- º·²¿²½·»®±Ò××Ú îï Ù®¿ª?³»²»-
Ú»½¸¿ ¿°´·½¿½·-² ±¾´·¹¿¬±®·¿
Û¶»®½·½·±- ½±³»²¦¿¼±- ¿ °¿®¬·® ± ¼»-°«7- ¼»´ ï ¼» »²»®± ¼» îðïë
Û¶»®½·½·±- ½±³»²¦¿¼±- ¿ °¿®¬·® ± ¼»-°«7- ¼»´ ï ¼» »²»®± ¼» îðïì
Û²³·»²¼¿- § ³»¶±®¿- »³·¬·¼¿- ¯«» ²± »²¬®¿² »² ª·¹»²½·¿ ¿´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïíò
Ò±®³¿
Ò×Ý íî
Ò×Ýîé
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Ò××Úïî
Ò×Ýíê
Ì»³¿
ײ-¬®«³»²¬±- º·²¿²½·»®±-æ Ю»-»²¬¿½·-²
Û-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- -»°¿®¿¼±Û-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- ½±²-±´·¼¿¼±×²º±®³¿½·-² ¿ ®»ª»´¿® -±¾®» °¿®¬·½·°¿½·±²»Û² ±¬®¿- »²¬·¼¿¼»Ü»¬»®·±®± ¼»´ ª¿´±® ¼» ´±- ¿½¬·ª±-
Ú»½¸¿ ¿°´·½¿½·-² ±¾´·¹¿¬±®·¿
Û¶»®½·½·±- ½±³»²¦¿¼±- ¿ °¿®¬·® ± ¼»-°«7- ¼»´ ï ¼» »²»®± ¼» îðïìò
Û¶»®½·½·±- ½±³»²¦¿¼±- ¿ °¿®¬·® ± ¼»-°«7- ¼»´ ï ¼» »²»®± ¼» îðïìò
Û¶»®½·½·±- ½±³»²¦¿¼±- ¿ °¿®¬·® ± ¼»-°«7- ¼»´ ï ¼» »²»®± ¼» îðïìò
Û¶»®½·½·±- ½±³»²¦¿¼±- ¿ °¿®¬·® ± ¼»-°«7- ¼»´ ï ¼» »²»®± ¼» îðïìò
Û¶»®½·½·±- ½±³»²¦¿¼±- ¿ °¿®¬·® ± ¼»-°«7- ¼»´ ï ¼» »²»®± ¼» îðïìò
Ò± -» »-°»®¿ ¬»²»® «² ·³°¿½¬± ³¿¬»®·¿´ »² ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- ¼»´ ¹®«°± °±® ´¿- ²«»ª¿- ²±®³¿- »
·²¬»®°®»¬¿½·±²»- ø×ÚÎÍó×ÚÎ×Ý÷ ª·¹»²¬»- ½±² »º»½¬± °±-¬»®·±® ¿´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïíò
3.2
3.2.1
Consorcio Financiero S.A. y filiales (excepto Compañías de Seguros, Banco y
Filiales)
Activos a valor razonable
̱¼¿- ´¿- »²¬·¼¿¼»- ¼»´ ¹®«°± ¿°´·½¿² Ò××Ú ç °¿®¿ ´¿ ½´¿-·º·½¿½·-² § ³»¼·½·-² ¼» -«- ¿½¬·ª±- § °¿-·ª±º·²¿²½·»®±-ô ½±² »¨½»°½·-² ¼»´ ¾¿²½± ¯«» °±® ®»¯«»®·³·»²¬±- ¼» -« ®»¹«´¿¼±®ô ¼»¾» ¿°´·½¿® Ò×Ý íçò
Ô±- ¿½¬·ª±- º·²¿²½·»®±- ¯«» ²± ½¿´·º·½¿² »² ´¿ ½¿¬»¹±®3¿ ¼» ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼±ô -±² ³»¼·¼±- ¿ -« ª¿´±®
®¿¦±²¿¾´» ½±² ½¿³¾·±- »² ®»-«´¬¿¼±-ò
Í» »²¬·»²¼» °±® ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ¼» «² ¿½¬·ª± »² «²¿ º»½¸¿ ¼¿¼¿ô ¿´ ³±²¬± °±® »´ ½«¿´ ¼·½¸± ¿½¬·ª± °±¼®3¿
-»® ·²¬»®½¿³¾·¿¼± »² »-¿ º»½¸¿ô »²¬®» ¼±- °¿®¬»-ô ·²¼»°»²¼·»²¬»- § ½±² ¬±¼¿ ´¿ ·²º±®³¿½·-² ¼·-°±²·¾´»ô
¯«» ¿½¬«¿-»² ´·¾®»- § °®«¼»²¬»³»²¬»ò Ô¿ ®»º»®»²½·¿ ³?- ±¾¶»¬·ª¿ § ¸¿¾·¬«¿´ ¼»´ ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ¼» «²
¿½¬·ª± »­ »´ °®»½·± ¯«» ­» °¿¹¿®3¿ °±® 7´ »² «² ³»®½¿¼± ±®¹¿²·¦¿¼± § ¬®¿²­°¿®»²¬» ø°®»½·± ¼» ½±¬·¦¿½·-²Œ
± °®»½·± ¼» ³»®½¿¼±Œ÷ò ˲ ³»®½¿¼± »­ ¿½¬·ª± ½«¿²¼± ­» »²½«»²¬®¿ ¼·­°±²·¾´»ô º?½·´ § ®»¹«´¿®³»²¬» ´±­
°®»½·±- ½±¬·¦¿¼±-ô ´±- ¯«» -» °®±¼«½»² -±¾®» «²¿ ¾¿-» ·²¼»°»²¼·»²¬» § ®»°®»-»²¬¿ ¬®¿²-¿½½·±²»- ®»¿´»-ò
Ý«¿²¼± ²± »¨·-¬» «² °®»½·± ¼» ³»®½¿¼± °¿®¿ ¼»¬»®³·²¿® »´ ³±²¬± ¼» ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ¼» «² ¼»¬»®³·²¿¼±
¿½¬·ª±ô -» ¼»¬»®³·²¿ »² ¾¿-» ¿ «²¿ ¬7½²·½¿ ¼» ª¿´±®·¦¿½·-² °¿®¿ ´± ½«¿´ -» ®»½«®®» °¿®¿ »-¬·³¿® -« ª¿´±®
®¿¦±²¿¾´» ¿´ »-¬¿¾´»½·¼± »² ¬®¿²-¿½½·±²»- ®»½·»²¬»- ¼» ·²-¬®«³»²¬±- ¿²?´±¹±-ò
é
3.2.2
Activos a costo amortizado
Ô¿ ͱ½·»¼¿¼ ½´¿-·º·½¿ § ª¿´±®·¦¿ ¼» ¿½«»®¼± ¿ Ò××Ú ç «² ¿½¬·ª± º·²¿²½·»®± ¿ ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼± ½«¿²¼± ´¿-·¹«·»²¬»- ½±²¼·½·±²»- -» ½«³°´»²æ
-
Û´ ¿½¬·ª± »-¬? ½«¾·»®¬± °±® «² ³±¼»´± ¼» ²»¹±½·±- ½«§± ±¾¶»¬·ª± »- ³¿²¬»²»® »´ ¿½¬·ª± ¿ ´±- »º»½¬±¼» ½±¾®¿® ´±- º´«¶±- ½±²¬®¿½¬«¿´»- ¼» ½¿¶¿ò
-
Ô±- ¬7®³·²±- ½±²¬®¿½¬«¿´»- ¼»´ ¿½¬·ª± º·²¿²½·»®± ¼¿² ´«¹¿® ¿ º´«¶±- ¼» ½¿¶¿ »² º»½¸¿- »-°»½3º·½¿-ô ´±½«¿´»- -±²ô »¨½´«-·ª¿³»²¬»ô °¿¹±- ¼» ½¿°·¬¿´ ³?- ·²¬»®»-»- -±¾®» »´ -¿´¼± ¼»´ ½¿°·¬¿´ °»²¼·»²¬»ò
Í» »²¬·»²¼» °±® ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼± ¿´ ½±-¬± ¼» ¿¼¯«·-·½·-² ¼» «² ¿½¬·ª± º·²¿²½·»®± ³»²±- ´±- ½±-¬±·²½®»³»²¬¿´»- ø»² ³?- ± ³»²±-ô -»¹&² -»¿ »´ ½¿-±÷ °±® ´¿ °¿®¬» ·³°«¬¿¼¿ -·-¬»³?¬·½¿³»²¬» ¿ ´¿- ½«»²¬¿¼» °7®¼·¼¿- § ¹¿²¿²½·¿- ¼» ´¿ ¼·º»®»²½·¿ »²¬®» »´ ³±²¬± ·²·½·¿´ § »´ ½±®®»-°±²¼·»²¬» ª¿´±® ¼» ®»»³¾±´-±¿´ ª»²½·³·»²¬±ò
Û² »´ ½¿-± ¼» ´±- ¿½¬·ª±- º·²¿²½·»®±-ô »´ ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼± ·²½´«§»ô ¿¼»³?- ´¿- ½±®®»½½·±²»- ¿ -« ª¿´±®
±®·¹·²¿¼¿- °±® »´ ¼»¬»®·±®± ¯«» ¸¿§¿² »¨°»®·³»²¬¿¼±ò
Û² »´ ½¿-± ¼» ·²-¬®«³»²¬±- º·²¿²½·»®±-ô ´¿ °¿®¬» ·³°«¬¿¼¿ -·-¬»³?¬·½¿³»²¬» ¿ ´¿- ½«»²¬¿- ¼» °7®¼·¼¿- §
¹¿²¿²½·¿- -» ®»¹·-¬®¿ °±® »´ ³7¬±¼± ¼» ´¿ ¬¿-¿ ¼» ·²¬»®7- »º»½¬·ª¿ò Û´ ³7¬±¼± ¼» ·²¬»®7- »º»½¬·ª± »- »´ ¬·°±
¼» ¿½¬«¿´·¦¿½·-² ¯«» ·¹«¿´¿ »´ ª¿´±® ¼» «² ·²-¬®«³»²¬± º·²¿²½·»®± ¿ ´¿ ¬±¬¿´·¼¿¼ ¼» -«- º´«¶±- ¼» »º»½¬·ª±
»-¬·³¿¼±- °±® ¬±¼±- ´±- ½±²½»°¬±- ¿ ´± ´¿®¹± ¼» -« ª·¼¿ ®»³¿²»²¬»ò
3.2.3
Deudores por intermediación
ͱ² ¿¯«»´´¿- ±°»®¿½·±²»- °±® ½±¾®¿® °®±¼«½¬± ¼» ´¿ ·²¬»®³»¼·¿½·-² ¼» ½±³°®¿ °±® ½«»²¬¿ ¼» ½´·»²¬»-ô ¼»
·²-¬®«³»²¬±- º·²¿²½·»®±- ¬®¿²-¿¼±- »² ´¿- Þ±´-¿-ò Û-¬±- -» ®»¹·-¬®¿² ½±²¬¿¾´»³»²¬» »´ ¼3¿ ¼» -«
¿-·¹²¿½·-² °±® »´ ³±²¬± ¼» ´¿ º¿½¬«®¿½·-² § °»®³¿²»½»² ¸¿-¬¿ »´ ¼3¿ ¼» -« ´·¯«·¼¿½·-² ± °¿¹±ò Û² »-¬¿
½«»²¬¿ -» ·²½´«§»² ´¿ ½±³·-·±²»- °±® ½±¾®¿® § ´±- ¼»®»½¸±- ¼» ¾±´-¿ °±® ½±¾®¿® ¿ ½´·»²¬»- § ½±®®»¼±®»½±²¬®¿°¿®¬»- ¼» ´¿ ·²¬»®³»¼·¿½·-² ¼» ª»²¬¿ò ß¼»³?-ô -» ·²½´«§»² »² »-¬» ®«¾®± ´¿- ½«»²¬¿- °±® ½±¾®¿®
°±® ±°»®¿½·±²»- ¿ °´¿¦±- ¹»²»®¿¼¿- °±® ÎÛÐÑÍ °±® ½«»²¬¿ ¼»´ ½´·»²¬»ò
3.2.4
Inversiones en instrumentos de patrimonio
Ô¿- ·²ª»®-·±²»- »² ·²-¬®«³»²¬±- ¼» °¿¬®·³±²·±ô ¼±²¼» -» ¬·»²» «²¿ °¿®¬·½·°¿½·-² ·²º»®·±® ¿´ îðû ø-·²
·²º´«»²½·¿ -·¹²·º·½¿¬·ª¿÷ô -±² ª¿´±®·¦¿¼¿- ¿ ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ½±² »º»½¬± »² ±¬®±- ®»-«´¬¿¼±- ·²¬»¹®¿´»-ò Ô±¼·ª·¼»²¼±- -» ®»½±²±½»² »² ®»-«´¬¿¼±-ò ݱ²-·-¬»²¬»³»²¬»ô ´¿- ݱ®®»¼±®¿- ª¿´±®·¦¿² ´¿- ¿½½·±²»- ¯«»
°±-»»² »² ´¿- Þ±´-¿-ô ¼» ¿½«»®¼± ¿ Ò××Ú çô ½«§¿ ¿°´·½¿½·-² »- ±¾´·¹¿¬±®·¿ -»¹&² ´± ®»¯«»®·¼± °±® ´¿ ÍÊÍò
3.2.5
Propiedades, plantas y equipos
Í» ª¿´±®·¦¿ ¿ -« ½±-¬± ¼» ¿¼¯«·-·½·-²ô ¯«» ·²½´«§» ´±- ½±-¬±- ¿¼·½·±²¿´»- ¯«» -» °®±¼«½»² ¸¿-¬¿ ´¿ °«»-¬¿
»² ½±²¼·½·±²»- ¼» º«²½·±²¿³·»²¬± ¼»´ ¾·»²ô ³»²±- ´¿ ¼»°®»½·¿½·-² ¿½«³«´¿¼¿ § ´¿- °7®¼·¼¿- °±®
¼»¬»®·±®± ¯«» -» ¼»¾¿² ®»½±²±½»®ò Ô¿- °7®¼·¼¿- °±® ¼»¬»®·±®± ¼» ª¿´±®ô »² »´ ½¿-± ¼» ¸¿¾»®´¿-ô -»
®»¹·-¬®¿² ½±³± ¹¿-¬±- »² »´ »-¬¿¼± ¼» ®»-«´¬¿¼±-ò Û´ ·³°±®¬» ¼» ´¿ ¼»°®»½·¿½·-² -» ®»¹·-¬®¿ »² ´±®»-«´¬¿¼±- ¼»´ »¶»®½·½·± -·¹«·»²¼± »´ ³7¬±¼± ´·²»¿´ ½±²-·¼»®¿²¼± ´¿ ª·¼¿ &¬·´ ¼» ´±- ¾·»²»-ô ¼»¼«½·¼± -«
®»-°»½¬·ª± ª¿´±® ®»-·¼«¿´ò
è
3.2.6
Deterioro de activos
ß ´¿ º»½¸¿ ¼» ½¿¼¿ ½·»®®» ¼» ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±-ô -» »ª¿´&¿ -· »¨·-¬» ¿´¹&² ·²¼·½·± ¯«» ¿´¹&² ¿½¬·ª±
°«¼·»®¿ °®»-»²¬¿® °7®¼·¼¿ °±® ¼»¬»®·±®±ò Û² ½¿-± ¼» ¯«» »¨·-¬¿ ¿´¹&² ·²¼·½·± -» ®»¿´·¦¿ «²¿ »-¬·³¿½·-²
¼»´ ³±²¬± ®»½«°»®¿¾´» ¼» ¼·½¸± ¿½¬·ª± °¿®¿ ¼»¬»®³·²¿®ô »² -« ½¿-±ô »´ ³±²¬± ¼»´ ¼»¬»®·±®±ò
Ô¿- ݱ®®»¼±®¿- ¸¿² ¼»¬»®³·²¿¼± «²¿ °±´3¬·½¿ ¼» °®±ª·-·-² °¿®¿ ½«¾®·® ´±- ®·»-¹±- ¼» »ª»²¬«¿´»- °7®¼·¼¿°±® ·²½±¾®¿¾·´·¼¿¼ ¼» ´¿ ½¿®¬»®¿ °±® ½±¾®¿® °±® ¬®¿²-¿½½·±²»- ¼» ·²¬»®³»¼·¿½·-²ò Í·»²¼± »-¬» ¬·°± ¼»
»ª»²¬±- ³«§ °±½± º®»½«»²¬»-ô ´¿ °±´3¬·½¿ »- °®±ª·-·±²¿® ëðû ¼»´ ³±²¬± ª»²½·¼± » ·³°¿¹±ô ´«»¹± ¼»
¬®¿²-½«®®·¼±- íð ¼3¿- ¼»-¼» »´ ª»²½·³·»²¬± § ïððû ´«»¹± ¼» çð ¼3¿-ò Û´ ½¿-¬·¹± ¼»´ ¼»«¼±® -» ®»¿´·¦¿ «²¿
ª»¦ ¿¹±¬¿¼¿- ¬±¼¿- ´¿- ·²-¬¿²½·¿- °®«¼»²½·¿´»- ¼» ½±¾®±ò
3.2.7
Acreedores por intermediación
ͱ² ¿¯«»´´¿- ±°»®¿½·±²»- °±® °¿¹¿® °®±¼«½¬± ¼» ´¿ ·²¬»®³»¼·¿½·-² ¼» ª»²¬¿ °±® ½«»²¬¿ ¼» ½´·»²¬»-ô ¼»
·²-¬®«³»²¬±- º·²¿²½·»®±- ¬®¿²-¿¼±- »² ´¿- Þ±´-¿-ò Û-¬±- -» ®»¹·-¬®¿² ½±²¬¿¾´»³»²¬» »´ ¼3¿ ¼» -«
¿-·¹²¿½·-² °±® »´ ³±²¬± ¼» ´¿ º¿½¬«®¿½·-² § °»®³¿²»½»² ¸¿-¬¿ »´ ¼3¿ ¼» -« ´·¯«·¼¿½·-² ± °¿¹±ò Û² »-¬¿
½«»²¬¿ -» ·²½´«§»² ¿ ½±®®»¼±®»- ½±²¬®¿°¿®¬»- ¼» ´¿ ·²¬»®³»¼·¿½·-² ¼» ½±³°®¿ò ß¼»³?-ô -» ·²½´«§»² »²
»-¬» ®«¾®± ´¿- ½«»²¬¿- °±® °¿¹¿® °±® ±°»®¿½·±²»- ¿ °´¿¦±- ¹»²»®¿¼¿- °±® ÎÛÐÑÍ °±® ½«»²¬¿ ¼»´ ½´·»²¬»ò
3.2.8
Pasivos a valor razonable
ײ½´«§» ´±- °¿-·ª±- ¿ ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´»ô ½±²¬®¿¬±- ¼»®·ª¿¼±- º·²¿²½·»®±- § ±¾´·¹¿½·±²»- °±® º·²¿²½·¿³·»²¬±ò
Ý¿¾» -»/¿´¿® ¯«» ½¿¼¿ «²± ¼» ´±- ·²-¬®«³»²¬±- º·²¿²½·»®±- ¼»®·ª¿¼±- -» ·²º±®³¿ ½±³± «² ¿½¬·ª± ½«¿²¼±
-« ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» »- °±-·¬·ª± § ½±³± «² °¿-·ª± ½«¿²¼± »- ²»¹¿¬·ª±ô »´ ¼»¬¿´´» ¼» »-¬±- ·²-¬®«³»²¬±- -»
°®»-»²¬¿ »² Ò±¬¿ îîò
3.2.9
Pasivos a costo amortizado
ͱ² ¿¯«»´´±- °¿-·ª±- º·²¿²½·»®±-ô ½±² °¿¹±- º·¶±- ± ¼»¬»®³·²¿¾´»-ô ª¿´±®·¦¿¼±- ¿ -« ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼±ô »´
¼»¬¿´´» ¼» »-¬±- ·²-¬®«³»²¬±- -» °®»-»²¬¿ »² Ò±¬¿ îîò
3.2.10 Provisiones
Ô¿- °®±ª·-·±²»- -» ®»½±²±½»² ½«¿²¼±æ
ó
Ô¿ ͱ½·»¼¿¼ ¬·»²» «²¿ ±¾´·¹¿½·-² °®»-»²¬»ô §¿ -»¿ ´»¹¿´ ± ·³°´3½·¬¿ô ½±³± ®»-«´¬¿¼± ¼» -«½»-±°¿-¿¼±-å
ó
Û- °®±¾¿¾´» ¯«» ª¿§¿ ¿ -»® ²»½»-¿®·¿ «²¿ -¿´·¼¿ ¼» ®»½«®-±- °¿®¿ ´·¯«·¼¿® ´¿ ±¾´·¹¿½·-²å
ó
Û´ ·³°±®¬» -» ¸¿ »-¬·³¿¼± ¼» º±®³¿ º·¿¾´»ò
Ý«¿²¼± »¨·-¬¿ «² ²&³»®± ¼» ±¾´·¹¿½·±²»- -·³·´¿®»-ô ´¿ °®±¾¿¾·´·¼¿¼ ¼» ¯«» -»¿ ²»½»-¿®·± «² º´«¶± ¼»
-¿´·¼¿ °¿®¿ ´¿ ´·¯«·¼¿½·-² -» ¼»¬»®³·²¿ ½±²-·¼»®¿²¼± »´ ¬·°± ¼» ±¾´·¹¿½·±²»- ½±³± «² ¬±¼±ò Í» ®»½±²±½»
«²¿ °®±ª·-·-²ô ·²½´«-± -· ´¿ °®±¾¿¾·´·¼¿¼ ¼» ¯«» «² º´«¶± ¼» -¿´·¼¿ ½±² ®»-°»½¬± ¿ ½«¿´¯«·»® °¿®¬·¼¿
·²½´«·¼¿ »² ´¿ ³·-³¿ ½´¿-» ¼» ±¾´·¹¿½·±²»- °«»¼» -»® °»¯«»/¿ò Ô¿- °®±ª·-·±²»- -» ª¿´±®·¦¿² ¿´ ª¿´±®
¿½¬«¿´ ¼» ´±- ¼»-»³¾±´-±- ¯«» -» »-°»®¿ ¯«» -»¿² ²»½»-¿®·±- °¿®¿ ´·¯«·¼¿® ´¿ ±¾´·¹¿½·-² «-¿²¼± «²¿ ¬¿-¿
¼» ¼»-½«»²¬± ¯«» ®»º´»¶» ´¿- »ª¿´«¿½·±²»- ¼»´ ³»®½¿¼± ¿½»®½¿ ¼»´ ª¿´±® ¼»´ ¼·²»®± »² »´ ¬·»³°± § ´±®·»-¹±- »-°»½3º·½±- ¼» ´¿ ±¾´·¹¿½·-²ò Û´ ·²½®»³»²¬± »² ´¿ °®±ª·-·-² ½±² ³±¬·ª± ¼»´ °¿-± ¼»´ ¬·»³°± -»
®»½±²±½» ½±³± «² ¹¿-¬± º·²¿²½·»®±ò
ç
3.2.11 Reconocimiento de ingresos
Í» ®»½±²±½» «² ·²¹®»-± »² »´ »-¬¿¼± ¼» ®»-«´¬¿¼±- ½«¿²¼± »- °®±¾¿¾´» ¯«» ´±- ¾»²»º·½·±- »½±²-³·½±-»¿² °»®½·¾·¼±- § °«»¼¿² -»® ½±²º·¿¾´»³»²¬» ³»¼·¼±-ò
Û² «²¿ ®»´¿½·-² ¼» ·²¬»®³»¼·¿½·-²ô ½«¿²¼± -» ¿½¬&» ½±³± ·²¬»®³»¼·¿¼±® º·²¿²½·»®±ô »¨·-¬»² º´«¶±¾®«¬±- ®»½·¾·¼±- °±® ½«»²¬¿ ¼»´ °®»-¬¿¼±® ¼»´ -»®ª·½·± °®·²½·°¿´ò Ü·½¸±- º´«¶±- ²± -«°±²»² ¿«³»²¬±- »²
»´ °¿¬®·³±²·± ²»¬± °±® ´± ¯«» ²± -» ½±²-·¼»®¿² ·²¹®»-±-ô &²·½¿³»²¬» -» ®»¹·-¬®¿² ½±³± ·²¹®»-±- ´±·³°±®¬»- ¼» ´¿- ½±³·-·±²»- ½±¾®¿¼¿-ò
Ô±- ·²¹®»-±- ±®¼·²¿®·±- ¿-±½·¿¼±- ¿ ´¿ °®»-¬¿½·-² ¼» -»®ª·½·±- -» ®»½±²±½»² ·¹«¿´³»²¬» ½±²-·¼»®¿²¼± »´
¹®¿¼± ¼» ®»¿´·¦¿½·-² ¼» ´¿ °®»-¬¿½·-² ¼»´ -»®ª·½·± ®»-°»½¬·ª± ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼» ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±-ô -·»³°®»
§ ½«¿²¼± »´ ®»-«´¬¿¼± ¼» ´¿ ¬®¿²-¿½½·-² °«»¼¿ -»® »-¬·³¿¼± ½±² º·¿¾·´·¼¿¼ô »- ¼»½·®ô ¯«» »´ ·³°±®¬» ¼» ´±·²¹®»-±- ±®¼·²¿®·±- °«»¼¿ ª¿´±®¿®-» ½±² ½±²º·¿¾·´·¼¿¼ô ¯«» -»¿ °®±¾¿¾´» ¯«» ´¿ ͱ½·»¼¿¼ ®»½·¾¿ ´±¾»²»º·½·±- »½±²-³·½±- ¼»®·ª¿¼±- ¼» ´¿ ¬®¿²-¿½½·-²ô ¯«» »´ ¹®¿¼± ¼» ®»¿´·¦¿½·-² ¼» ´¿ ¬®¿²-¿½½·-²ô »² ´¿
º»½¸¿ ¼»´ ¾¿´¿²½»ô °«»¼¿ -»® ª¿´±®·¦¿¼± ½±² ½±²º·¿¾·´·¼¿¼ § ¯«» ´±- ½±-¬±- §¿ ·²½«®®·¼±- »² ´¿ °®»-¬¿½·-²ô
¿-3 ½±³± ´±- ¯«» ¯«»¼¿² °±® ·²½«®®·® ¸¿-¬¿ ½±³°´»¬¿®´¿ô °«»¼¿² -»® ª¿´±®·¦¿¼±- ½±² ½±²º·¿¾·´·¼¿¼ò
3.3. Compañías de Seguros
3.3.1 Inversiones financieras
3.3.1 .1 Activos financieros a valor razonable
Ô¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ô »² -« ²±®³¿ ¼» ½¿®?½¬»® ¹»²»®¿´ øÒÝÙ÷ Òp íïïô ®»¯«·»®» ´¿
¿°´·½¿½·-² ¼» ×ÚÎÍ ç °¿®¿ ´¿ ½´¿-·º·½¿½·-² § ³»¼·½·-² ¼» ´±- ·²-¬®«³»²¬±- º·²¿²½·»®±-ò
Ô±- ¿½¬·ª±- º·²¿²½·»®±- ¯«» ²± ½¿´·º·½¿² »² ´¿ ½¿¬»¹±®3¿ ¼» ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼±ô -±² ³»¼·¼±- ¿ -« ª¿´±®
®¿¦±²¿¾´» ½±² ½¿³¾·±- »² ®»-«´¬¿¼±-ô ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´± »-¬·°«´¿¼± »² ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ øÒÝÙ÷
Òp íïï »³·¬·¼¿ °±® ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ò
б® ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» -» »²¬»²¼»®? »´ ·³°±®¬» °±® »´ ¯«» °«»¼» -»® ·²¬»®½¿³¾·¿¼± «² ¿½¬·ª± ± ½¿²½»´¿¼±
«² °¿-·ª±ô »²¬®» °¿®¬»- ·²¬»®»-¿¼¿- § ¼»¾·¼¿³»²¬» ·²º±®³¿¼¿-ô »² «²¿ ¬®¿²-¿½½·-² ®»¿´·¦¿¼¿ »²
½±²¼·½·±²»- ¼» ·²¼»°»²¼»²½·¿ ³«¬«¿ øÒ××Ú ï÷ò
a) Renta variable nacional
a.1) Acciones registradas con presencia ajustada
Ô¿- ¿½½·±²»- ·²-½®·¬¿- »² »´ λ¹·-¬®± ¼» Ê¿´±®»- § »² «²¿ ¾±´-¿ ¼» ª¿´±®»- ¼»´ °¿3-ô ¯«» ¿´ ½·»®®» ¼» ´±»-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±-ô ¬»²¹¿² «²¿ °®»-»²½·¿ ¿¶«-¬¿¼¿ ·¹«¿´ ± -«°»®·±® ¿´ îëûô ½±²º±®³» ´± ¼·-°«»-¬± »² »´
Ì3¬«´± ×× ¼» ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp ïðíô ¼»´ ë ¼» »²»®± ¼» îððïô -» ª¿´±®·¦¿² ¿ -« ª¿´±® ¾±´-¿
½±² »º»½¬± »² ®»-«´¬¿¼±-ò
б® ª¿´±® ¾±´-¿ -» »²¬»²¼»®? »´ °®»½·± °®±³»¼·± °±²¼»®¿¼±ô °±® »´ ²&³»®± ¼» ¿½½·±²»- ¬®¿²-¿¼¿-ô ¼» ´¿¬®¿²-¿½½·±²»- ¼»´ &´¬·³± ¼3¿ ¼» ¬®¿²-¿½½·-² ¾«®-?¬·´ ½±®®»-°±²¼·»²¬» ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼» ½·»®®» ¼» ´±- »-¬¿¼±º·²¿²½·»®±-ò Ô¿- ¬®¿²-¿½½·±²»- ½±²-·¼»®¿¼¿- »² »-¬» ½?´½«´± -»®?² ¿¯«»´´¿- »² ¯«» -» ¸«¾·»®» ¬®¿²-¿¼± «²
³±²¬± ¬±¬¿´ ·¹«¿´ ± -«°»®·±® ¿ ïëð «²·¼¿¼»- ¼» º±³»²¬±ò
ïð
a.2) Otras acciones
Ô¿- ¿½½·±²»- ¯«» ²± ½«³°´¿² ´¿- ½±²¼·½·±²»- ¼» °®»-»²½·¿ »-¬¿¾´»½·¼¿- »² »´ ²&³»®± ¿²¬»®·±®ô -»
ª¿´±®·¦¿² -»¹&² ´±- ½®·¬»®·±- ¹»²»®¿´»- ¯«» »-¬¿¾´»½»² ´¿- Ò××Úô »-¬± »- ³±¼»´±- °®±°·±- ¼» ª¿´±®
®¿¦±²¿¾´» ½±² »º»½¬± »² ®»-«´¬¿¼±-ò
a.3) Cuotas de fondos mutuos
Ô¿- ·²ª»®-·±²»- »² ½«±¬¿- ¼» º±²¼±- ³«¬«±- -» ª¿´±®·¦¿² ¿´ ª¿´±® ¼» ®»-½¿¬» ¯«» ¬»²¹¿ ´¿ ½«±¬¿ ¿ ´¿ º»½¸¿
¼» ½·»®®» ¼» ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±-ò Ô¿ ¼·º»®»²½·¿ ¯«» -» °®±¼«¦½¿ »²¬®» »-¬» ª¿´±® § »´ ª¿´±® ¼» ·²ª»®-·-²
½±²¬¿¾·´·¦¿¼±ô -» ½¿®¹¿ ± ¿¾±²¿ô -»¹&² ½±®®»-°±²¼¿ô ¿ ´±- ®»-«´¬¿¼±- ¼»´ »¶»®½·½·±ò
a.4) Cuotas de fondos de inversión
Ô¿- ·²ª»®-·±²»- »² ½«±¬¿- ¼» º±²¼±- ¼» ·²ª»®-·-²ô ¯«» ¬»²¹¿² ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼» ½·»®®» ¼» ´±- »-¬¿¼±º·²¿²½·»®±- «²¿ °®»-»²½·¿ ¿¶«-¬¿¼¿ ¿²«¿´ ·¹«¿´ ± -«°»®·±® ¿´ îðûô ½¿´½«´¿¼¿ ¼» ´¿ ³·-³¿ º±®³¿ ¯«» ´¿
°®»-»²½·¿ °¿®¿ ¿½½·±²»- ²¿½·±²¿´»-ô -» ª¿´±®·¦¿² ¿´ °®»½·± °®±³»¼·± °±²¼»®¿¼± °±® »´ ²&³»®± ¼» ½«±¬¿¬®¿²-¿¼¿-ô ¼» ´¿- ¬®¿²-¿½½·±²»- ¼»´ &´¬·³± ¼3¿ ¼» ¬®¿²-¿½½·-² ¾«®-?¬·´ ½±®®»-°±²¼·»²¬» ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼»
½·»®®» ¼» ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±-ò Ô¿- ¬®¿²-¿½½·±²»- ½±²-·¼»®¿¼¿- »² »-¬» ½?´½«´± -»®?² ¿¯«»´´¿- »² ¯«» -»
¸«¾·»®» ¬®¿²-¿¼± «² ³±²¬± ¬±¬¿´ ·¹«¿´ ± -«°»®·±® ¿ ïëð «²·¼¿¼»- ¼» º±³»²¬±ò
Ò± ±¾-¬¿²¬» ´± ¿²¬»®·±®ô ´¿- ·²ª»®-·±²»- »² ½«±¬¿- ¼» º±²¼±- ¼» ·²ª»®-·-² ¯«» ²± ½«³°´¿² »´ ®»¯«·-·¬± ¼»
°®»-»²½·¿ »-¬¿¾´»½·¼± »² »´ °?®®¿º± °®»½»¼»²¬»ô -» ª¿´±®·¦¿² ¿ -« ª¿´±® »½±²-³·½±ô °®»-»²¬¿¼± ¿ ´¿
Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±- °±® ¿¯«»´´±- º±²¼±- ¯«» ¸¿§¿² ±°¬¿¼± °±® »º»½¬«¿®
ª¿´±®·¦¿½·±²»- »½±²-³·½¿- ¼» -«- ·²ª»®-·±²»-ò
Û² »´ ½¿-± ¼» ²± °®»-»²¬¿® »´ º±²¼± ¼» ·²ª»®-·-² ª¿´±® »½±²-³·½± ¼» -«- ½«±¬¿-ô ´¿ ½±³°¿/3¿ ª¿´±®·¦¿
¼·½¸¿- ·²ª»®-·±²»- ¿´ ª¿´±® ´·¾®± ¼» ´¿ ½«±¬¿ô ¼»¬»®³·²¿¼± »² ¾¿-» ¿ ´±- &´¬·³±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- ¼»´
º±²¼± °®»-»²¬¿¼±- ¿ ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ô ¿¶«-¬¿¼±- °±® ³±¼»´±- °®±°·±- ¼» ª¿´±®
®¿¦±²¿¾´»ò
b) Renta variable extranjera
b.1) Acciones con transacción bursátil
Ô¿- ¿½½·±²»- ¼» »³°®»-¿- »¨¬®¿²¶»®¿- ¯«» ¬»²¹¿² ¬®¿²-¿½½·-² ¾«®-?¬·´ -» ª¿´±®·¦¿² ¿ -« ª¿´±® ¾±´-¿ ½±²
»º»½¬± »² ®»-«´¬¿¼±-ò
Í» »²¬·»²¼» °±® ª¿´±® ¾±´-¿ »´ °®»½·± ¼» ½·»®®» ±¾-»®ª¿¼± »² »´ &´¬·³± ¼3¿ ¼» ¬®¿²-¿½½·-² ¾«®-?¬·´
½±®®»-°±²¼·»²¬» ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼» ½·»®®» ¼» ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±-ô »² ´¿ ¾±´-¿ ¼» ª¿´±®»- ¼±²¼» º«»
¿¼¯«·®·¼¿ò
b.2) Acciones sin transacción bursátil
Ô¿- ¿½½·±²»- ¯«» ²± ¬»²¹¿² ¬®¿²-¿½½·-² ¾«®-?¬·´ô -» ª¿´±®·¦¿² -»¹&² ´±- ½®·¬»®·±- ¹»²»®¿´»- ¯«»
»-¬¿¾´»½»² ´¿- Ò××Úô »-¬± »- ³±¼»´±- °®±°·±- ¼» ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ³»²½·±²¿¼± ¿²¬»®·±®³»²¬» »² »´ °?®®¿º±
®»º»®·¼± ¿ ±¬®¿- ¿½½·±²»-ò
b.3) Cuotas de fondos
Ô¿ ·²ª»®-·-² »² ½«±¬¿- ¼» º±²¼±- ³«¬«±- § º±²¼±- ¼» ·²ª»®-·-² ½±²-¬·¬«·¼±- »² »´ °¿3-ô ½«§±- ¿½¬·ª±»-¬7² ·²ª»®¬·¼±- »² ª¿´±®»- »¨¬®¿²¶»®±- -»/¿´¿¼±- »² ´¿ ´»¬®¿ »÷ ¼»´ Òp í ¼»´ ¿®¬3½«´± îï ¼»´ ÜòÚòÔò Òp îëïô
¼» ïçíïô -» ª¿´±®·¦¿² ¿´ °®»½·± ¼» ½·»®®» ¼» ´¿ ½«±¬¿ ¼»´ &´¬·³± ¼3¿ ¸?¾·´ ¾«®-?¬·´ ¼»´ ³»- ½±®®»-°±²¼·»²¬»
¿´ ½·»®®» ¼» ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±-ò Ô¿- ½«±¬¿- ¼» º±²¼±- ¼» ·²ª»®-·-² -·² ª¿´±® ¾«®-?¬·´ -» ª¿´±®·¦¿²
-»¹&² ³±¼»´± °®±°·± ¼» ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ½±² »º»½¬± »² ®»-«´¬¿¼±-ò
ïï
3.3.1.2 Activos financieros a costo amortizado
Í» ½´¿-·º·½¿ § ª¿´±®·¦¿ «² ¿½¬·ª± º·²¿²½·»®± ¿ ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼± ½«¿²¼± ´¿- -·¹«·»²¬»- ½±²¼·½·±²»½«³°´»²æ
-»
ó
Ô±- ¬7®³·²±- ½±²¬®¿½¬«¿´»- ¼»´ ¿½¬·ª± º·²¿²½·»®± ¼¿² ´«¹¿® ¿ º´«¶±- ¼» ½¿¶¿ »² º»½¸¿- »-°»½3º·½¿-ô ´±½«¿´»- -±²ô »¨½´«-·ª¿³»²¬»ô °¿¹±- ¼» ½¿°·¬¿´ ³?- ·²¬»®»-»- -±¾®» »´ -¿´¼± ¼»´ ½¿°·¬¿´ °»²¼·»²¬»ò
ó
Û´ ³±¼»´± ¼» ²»¹±½·±- ¼» ´¿ ͱ½·»¼¿¼ »- ³¿²¬»²»® »´ ¿½¬·ª± ¿ ´±- »º»½¬±- ¼» ½±¾®¿® ´±- º´«¶±½±²¬®¿½¬«¿´»- ¼» ½¿¶¿ò
ݱ²º±®³» ¿ ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íïï »³·¬·¼¿ °±® ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ô
´¿- ½±³°¿/3¿- ª¿´±®·¦¿² -«- ·²ª»®-·±²»- ¼» ®»²¬¿ º·¶¿ ¿ ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼±ò
3.3.1.3 Operaciones de cobertura
Ô±- ¼»®·ª¿¼±- ¼» ½±¾»®¬«®¿ -» «-¿² °¿®¿ °®±¬»¹»® ¼·º»®»²¬»- ½´¿-»- ¼» ¿½¬·ª±-ô »² ¼·º»®»²¬»- ³±²»¼¿-ô
-»¹&² -»¿ ²»½»-¿®·±ò
Ô±- ¼»®·ª¿¼±- °¿®¿ ½«¾®·® ´¿ ®»²¬¿ ª¿®·¿¾´» § º±²¼±- ¼» ·²ª»®-·-²ô º±®©¿®¼ ¼-´¿®ó°»-± § ¼-´¿®óËÚô -»
½±²¬¿¾·´·¦¿² ¿ ª¿´±® ¼» ³»®½¿¼±ò
Í»¹&² ´¿- ·²-¬®«½½·±²»- ¼» ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ô ´±- ¼»®·ª¿¼±- °¿®¿ ½«¾®·® ´¿ ®»²¬¿
º·¶¿ô ½®±-- ½«®®»²½§ -©¿°-ô -» ½±²¬¿¾·´·¦¿² ¿ ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼±ô ¼»-½±²¬¿²¼± »´ ¿½¬·ª± § »´ °¿-·ª± -»¹&² ´¿¬¿-¿- ¼»´ ½±²¬®¿¬±ô -·»²¼± ´¿ ¼·º»®»²½·¿ »²¬®» ¿³¾±- º´«¶±- »´ ª¿´±® ¼»´ ¼»®·ª¿¼±ò
3.3.1.4 Derivados de inversión
Ô±- ¼»®·ª¿¼±- ¼» ·²ª»®-·-² -±² ¬±¼±- ¿¯«»´´±- ¯«» ²± ½«³°´»² ´¿- ½±²¼·½·±²»- ¼» ´±- ¼»®·ª¿¼±- ¼»
½±¾»®¬«®¿ô -»¹&² ´± ·²¼·½¿ ´¿ ²±®³¿¬·ª¿ ª·¹»²¬»ô § -±² ª¿´±®·¦¿¼±- ¿ ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ½±² »º»½¬± »²
®»-«´¬¿¼±-ô -»¹&² ³±¼»´±- °®±°·±-ò
3.3.1.5 Inversiones seguros cuenta única de inversión
Û² ¹»²»®¿´ô ´¿- ·²ª»®-·±²»- ¯«» ®»-°¿´¼¿² ½«»²¬¿- &²·½¿- ¼» ·²ª»®-·-² -» ½´¿-·º·½¿² ½±³± ·²-¬®«³»²¬±ª¿´±®·¦¿¼±- ¿ ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ½±² »º»½¬± »² ®»-«´¬¿¼±-ô ¿ »¨½»°½·-² ¼» ¿¯«»´´¿- ¯«» ®»-°¿´¼¿² ´¿®»-»®ª¿- ¿-±½·¿¼¿- ¿ ´±- °®±¼«½¬±- Í»¹«®± Ê·¼¿ ß½¬·ª¿ »² -«- ¼±- ³±¼¿´·¼¿¼»- øÓ±¼¿´·¼¿¼ 벬¿ Ú·¶¿ §
Ó±¼¿´·¼¿¼ 벬¿ Ê¿®·¿¾´»÷ § Í»¹«®± ¼» ߸±®®± Ю»ª·-·±²¿´ ʱ´«²¬¿®·± Ú±²¼± Í»¹«®±ò Û-¬± º«»
·²º±®³¿¼± ¿ ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ô -»¹&² ´± »-¬·°«´¿¼± °±® ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»®
Ù»²»®¿´ Òpíïï § ½«§± ½®·¬»®·± º«» ¿½±¹·¼± °±® ¼·½¸¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ò Û-¬¿- ·²ª»®-·±²»- -» ½´¿-·º·½¿² »²
½«»²¬¿- -»°¿®¿¼¿- ¼»´ ®»-¬± ¼» ´¿- ·²ª»®-·±²»-ò
Ô¿- ·²ª»®-·±²»- ¯«» -» ¿-·¹²¿² ¿ «² °´¿² ± ³±¼¿´·¼¿¼ ¼» ·²ª»®-·-²ô ²± -» ¿-·¹²¿² ¿ ±¬®± °´¿² ±
³±¼¿´·¼¿¼ ¼» ·²ª»®-·-²ô ±¬®¿- ®»-»®ª¿- ¬7½²·½¿- ± ¿´ °¿¬®·³±²·± ¼» ®·»-¹±ò
ïî
3.3.2
Deterioro de activos
ß ´¿ º»½¸¿ ¼» ½·»®®» ¼» ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±-ô -» »ª¿´&¿ -· »¨·-¬» ¿´¹&² ·²¼·½·± ¼» ¯«» ¿´¹&² ¿½¬·ª±
¸«¾·»®¿ °±¼·¼± -«º®·® «²¿ °7®¼·¼¿ °±® ¼»¬»®·±®±ò Û² ½¿-± ¼» ¯«» »¨·-¬¿ »ª·¼»²½·¿ ±¾¶»¬·ª¿ -» ®»¿´·¦¿ «²¿
»-¬·³¿½·-² ¼»´ ³±²¬± ®»½«°»®¿¾´» ¼» ¼·½¸± ¿½¬·ª± °¿®¿ ¼»¬»®³·²¿®ô »² -« ½¿-±ô »´ ³±²¬± ¼»´ ¼»¬»®·±®±ò
Ô¿- ·²ª»®-·±²»- »² ·²-¬®«³»²¬±- ¼» ®»²¬¿ º·¶¿ ¬¿´»- ½±³± ³«¬«±- ¸·°±¬»½¿®·±- »²¼±-¿¾´»-ô ´»¿-·²¹-ô
¿®®·»²¼±-ô °®±³»-¿-ô ±°½·±²»- § ½«»²¬¿- ½±®®·»²¬»- ·²³±¾·´·¿®·¿- -» ®»¿´·¦¿² »² ¾¿-» ¿ ¿²?´·-·- ¹®«°¿´ò Í»
¿°´·½¿®? »ª¿´«¿½·-² ¹®«°¿´ ¿ ´±- ¹®«°±- ¼» ½®7¼·¬±- ½±² ½¿®¿½¬»®3-¬·½¿- ¸±³±¹7²»¿- »² ½«¿²¬± ¿ ¬·°± ¼»
¼»«¼±®»- § ½±²¼·½·±²»- °¿½¬¿¼¿-ô ¿ º·² ¼» »-¬¿¾´»½»®ô ³»¼·¿²¬» »-¬·³¿½·±²»- ¬7½²·½¿³»²¬»
º«²¼¿³»²¬¿¼¿- § -·¹«·»²¼± ½®·¬»®·±- °®«¼»²½·¿´»-ô ¬¿²¬± »´ ½±³°±®¬¿³·»²¬± ¼» °¿¹± ¼»´ ¹®«°± ¼» ¯«» -»
¬®¿¬» ½±³± ¼» ´¿- ®»½«°»®¿½·±²»- ¼» -«- ½®7¼·¬±- ·²½«³°´·¼±- §ô ½±²-»½«»²¬»³»²¬»ô ½±²-¬·¬«·® ´¿°®±ª·-·±²»- ²»½»-¿®·¿- °¿®¿ ½«¾®·® »´ ®·»-¹± ¼» ´¿ ½¿®¬»®¿ò
a) Mutuos hipotecarios endosables
Û´ ¼»¬»®·±®± ¿ »º»½¬«¿® -»®? »´ ³¿§±® ª¿´±® »²¬®» ´¿ °®±ª·-·-² ²±®³¿¬·ª¿ ø¼»º·²·¼¿ »² ´¿ ÒÝÙ Òp íïï÷ § ´¿
°®±ª·-·-² ª±´«²¬¿®·¿ ¼»¬»®³·²¿¼¿ »² ¾¿-» ¿ ³±¼»´±- °®±°·±- ¼» ´¿- ½±³°¿/3¿-ô ½±²-·-¬»²¬» ½±² ´±¿°´·½¿¼±- »² ¿/±- ¿²¬»®·±®»-ò
b) Cuentas por cobrar a asegurados
Ô¿ °®±ª·-·-² ± ¼»¬»®·±®± ¼» °®·³¿- °±® ½±¾®¿® ¿ ¿-»¹«®¿¼±- -» ½¿´½«´¿ ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´± »-¬¿¾´»½·¼± »² ´¿
Ý·®½«´¿® Òpïìççô ¼» -»°¬·»³¾®» ¼»´ ¿/± îððð § -«- ³±¼·º·½¿½·±²»- °±-¬»®·±®»-ô ¼» ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿
¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ò ß ´¿ º»½¸¿ ¼» ½·»®®» ¼» ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- -» »ª¿´&¿ -· »¨·-¬» ¿´¹&² ·²¼·½·± ¼»
¯«» ¿´¹&² ¿½¬·ª± ¸«¾·»®¿ °±¼·¼± -«º®·® «²¿ °7®¼·¼¿ °±® ¼»¬»®·±®±ò Û² ½¿-± ¼» ¯«» »¨·-¬¿ »ª·¼»²½·¿
±¾¶»¬·ª¿ -» ®»¿´·¦¿ «²¿ »-¬·³¿½·-² ¼»´ ³±²¬± ®»½«°»®¿¾´» ¼» ¼·½¸± ¿½¬·ª± °¿®¿ ¼»¬»®³·²¿®ô »² -« ½¿-±ô »´
³±²¬± ¼»´ ¼»¬»®·±®±ò
c) Siniestros por cobrar a reaseguradoras
Ô¿ °®±ª·-·-² ± ¼»¬»®·±®± ¼» -·²·»-¬®±- °±® ½±¾®¿® ¿ ®»¿-»¹«®¿¼±®»-ô -» ½¿´½«´¿ ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´¿ ²±®³¿¬·ª¿
»-¬¿¾´»½·¼¿ »² ´¿ Ý·®½«´¿® Òpèìèô ¼» »²»®± ¼» ïçèç § -«- ³±¼·º·½¿½·±²»- °±-¬»®·±®»-ô ¼» ´¿
Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ò ß ´¿ º»½¸¿ ¼» ½·»®®» ¼» ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- -» »ª¿´&¿ -· »¨·-¬»
¿´¹&² ·²¼·½·± ¼» ¯«» ¿´¹&² ¿½¬·ª± ¸«¾·»®¿ °±¼·¼± -«º®·® «²¿ °7®¼·¼¿ °±® ¼»¬»®·±®±ò Û² ½¿-± ¼» ¯«» »¨·-¬¿
»ª·¼»²½·¿ ±¾¶»¬·ª¿ -» ®»¿´·¦¿ «²¿ »-¬·³¿½·-² ¼»´ ³±²¬± ®»½«°»®¿¾´» ¼» ¼·½¸± ¿½¬·ª± °¿®¿ ¼»¬»®³·²¿®ô »²
-« ½¿-±ô »´ ³±²¬± ¼»´ ¼»¬»®·±®±ò
d) Activos financieros a costo amortizado
Ô±- ¼»¬»®·±®±- ¼» ´¿- ·²ª»®-·±²»- »² ¾±²±- ¼» »³°®»-¿- ± ·²-¬·¬«½·±²»- º·²¿²½·»®¿-ô -»¿² ²¿½·±²¿´»- ±
»¨¬®¿²¶»®¿-ô § ½®7¼·¬±- -·²¼·½¿¼±-ô »²¬®» ±¬®±- -» ®»¿´·¦¿² »² ¾¿-» ¿´ ¿²?´·-·- ·²¼·ª·¼«¿´ ¼»´ »³·-±® ±
½±²¬®¿°¿®¬»ò ˲¿ ª»¦ ¼»²¬®± ¼» ´¿ ½¿®¬»®¿ ¼» ´¿- ½±³°¿/3¿-ô -» ¿²¿´·¦¿ °»®·-¼·½¿³»²¬» ´¿ -·¬«¿½·-²
º·²¿²½·»®¿ °¿®¿ ¼»¬»®³·²¿® -· ½±®®»-°±²¼» ± ²± ¿°´·½¿® ¼»¬»®·±®±ô »² ½¿-± ¯«» -» ½±²-·¼»®» ¯«» »´
¼»¬»®·±®± »- °»®³¿²»²¬»ò
e) Arriendos
Í» °®±ª·-·±²¿ ´¿ ®»²¬¿ ¼» ¿®®»²¼¿³·»²¬±ô ½«¿²¼± ´¿ ³±®±-·¼¿¼ »- ³¿§±® ¿ êð ¼3¿-ò Ô¿- ½±²¬®·¾«½·±²»- ¼»
¾·»²»- ®¿3½»- ®»´¿½·±²¿¼¿ ¿ «² ½±²¬®¿¬± ¼» ¿®®»²¼¿³·»²¬± -» °®±ª·-·±²¿ ¼»-°«7- ¼» êð ¼3¿- »² ³±®¿ò Û²
½¿-± ¼» ®»°¿½¬¿½·±²»-ô -» ³¿²¬·»²» ´¿ °®±ª·-·-² »² -« ¬±¬¿´·¼¿¼ § --´± -» ®»ª»®-¿ »² ´¿ ³»¼·¼¿ ¯«» ´¿½±³°¿/3¿- ®»½·¾¿² »´ °¿¹± »º»½¬·ª±ò
ïí
f) Leasing
Ô¿- ½«±¬¿- ª»²½·¼¿- § ²± °¿¹¿¼¿- ¼» ´±- ´»¿-·²¹- -» °®±ª·-·±²¿² »² »´ ³·-³± ³»- ¼» ±½«®®·¼± »´ »ª»²¬±ò
Ô¿ °®±ª·-·-² ·²½±®°±®¿ »´ ·²¬»®7-ô ½¿°·¬¿´ § »´ ·³°«»-¬± ¿´ ª¿´±® ¿¹®»¹¿¼± ø-»¹&² ´¿ ²±®³¿¬·ª¿ ´»¹¿´÷ò Ô¿½±²¬®·¾«½·±²»- ¼» ¾·»²»- ®¿3½»- ®»´¿½·±²¿¼¿ ¿ ½¿¼¿ ´»¿-·²¹ -» °®±ª·-·±²¿ ¼»-°«7- ¼» êð ¼3¿- »² ³±®¿ò Û²
½¿-± ¼» ®»°¿½¬¿½·±²»- ½±² ´¿ ³·-³¿ ½±³°¿/3¿ ø-» »¨½´«§»² ´¿- ²±ª¿½·±²»- ¼» ¼»«¼¿÷ô -» ³¿²¬·»²» ´¿
°®±ª·-·-² »² -« ¬±¬¿´·¼¿¼ § --´± -» ®»ª»®-¿ »² ´¿ ³»¼·¼¿ ¯«» ´¿ ½±³°¿/3¿ ®»½·¾¿ »´ °¿¹± »º»½¬·ª±ò
3.3.3
Propiedad de inversión y uso propio
Ю±°·»¼¿¼ ¼» ·²ª»®-·-² -±² ¿¯«»´´±- ¾·»²»- ·²³«»¾´»- ø¬»®®»²±- § »¼·º·½·±-÷ ³¿²¬»²·¼±- °±® ´¿Ý±³°¿/3¿- °¿®¿ ±¾¬»²»® ¾»²»º·½·±- »½±²-³·½±- ¼»®·ª¿¼±- ¼» -« ¿®®·»²¼±ô ±¾¬»²»® ¿°®»½·¿½·-² ¼» ½¿°·¬¿´
°±® »´ ¸»½¸± ¼» ³¿²¬»²»®´±- § °¿®¿ -« «-± °®±°·±ò Ü» ¿½«»®¼± ¿ ´± »-¬¿¾´»½·¼± »² ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»®
Ù»²»®¿´ øÒÝÙ÷ Òp íïê ´¿- ·²ª»®-·±²»- ·²³±¾·´·¿®·¿- -» ª¿´±®·¦¿² ¼» ´¿ -·¹«·»²¬» ³¿²»®¿æ
a) Bienes raíces nacionales
Ô±- ¾·»²»- ®¿3½»- ²¿½·±²¿´»- -» ª¿´±®·¦¿² ¿´ ³»²±® ª¿´±® »²¬®»æ
ó
Û´ ½±-¬± ½±®®»¹·¼± °±® ·²º´¿½·-² ¼»¼«½·¼¿ ´¿ ¼»°®»½·¿½·-² ¿½«³«´¿¼¿ô ½¿´½«´¿¼¿ ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´¿²±®³¿- ¼»´ ݱ´»¹·± ¼» ݱ²¬¿¼±®»- ¼» ݸ·´» ßòÙò §
ó
Û´ ª¿´±® ¼» ´¿ ¬¿-¿½·-² ½±³»®½·¿´ô ¯«» ½±®®»-°±²¼» ¿´ ³»²±® ¼» ¼±- ¬¿-¿½·±²»-ò
b) Inversiones en bienes raíces entregados en leasing
Ô±- ½±²¬®¿¬±- ¼» ¿®®»²¼¿³·»²¬±- ¯«» ¬®¿²-º·»®¿² -«-¬¿²½·¿´³»²¬» ¬±¼±- ´±- ®·»-¹±- § ¾»²»º·½·±·²¸»®»²¬»- ¿ ´¿ °®±°·»¼¿¼ ¼» ´±- ¿½¬·ª±- ¿®®»²¼¿¼±-ô -» ½´¿-·º·½¿² § ª¿´±®·¦¿² ½±³± ¿®®»²¼¿³·»²¬±º·²¿²½·»®±- § »² ½¿-± ½±²¬®¿®·± -» ®»¹·-¬®¿² ½±³± «² ¿®®»²¼¿³·»²¬± ±°»®¿¬·ª±ò
Ô±- ¾·»²»- ®¿3½»- »²¬®»¹¿¼±- »² ´»¿-·²¹ -» ª¿´±®·¦¿² ¿´ ³»²±® ª¿´±® »²¬®»æ
ó
Û´ ª¿´±® ®»-·¼«¿´ ¼»´ ½±²¬®¿¬± ¼»¬»®³·²¿¼± ½±²º±®³» ¿ ´¿- ²±®³¿- ·³°¿®¬·¼¿- °±® »´ ݱ´»¹·± ¼»
ݱ²¬¿¼±®»- ¼» ݸ·´» ßòÙòô
ó
Û´ ½±-¬± ½±®®»¹·¼± °±® ·²º´¿½·-² ³»²±- ´¿ ¼»°®»½·¿½·-² ¿½«³«´¿¼¿ô §
ó
Û´ ª¿´±® ¼» ´¿ ¬¿-¿½·-² ½±³»®½·¿´ô ¯«» ½±®®»-°±²¼»®? ¿´ ³»²±® ¼» ¼±- ¬¿-¿½·±²»-ò
c) Inversiones en bienes raíces en el extranjero
Ô¿- ·²ª»®-·±²»- »² ¾·»²»- ®¿3½»- »² »´ »¨¬®¿²¶»®±ô -» ª¿´±®·¦¿² ¿´ ³»²±® ª¿´±® »²¬®»æ
ó
Í« ½±-¬± ¸·-¬-®·½± ½±®®»¹·¼± °±® ·²º´¿½·-² ¼»´ °¿3- ¼» ¯«» -» ¬®¿¬» ³»²±- ¼»°®»½·¿½·-² ¿½«³«´¿¼¿ô
¼»¬»®³·²¿¼± »² ¾¿-» ¿ °®·²½·°·±- § ²±®³¿- ½±²¬¿¾´»- ¼» ¿½»°¬¿½·-² ¹»²»®¿´ »-¬¿¾´»½·¼±- °±® »´
ݱ´»¹·± ¼» ݱ²¬¿¼±®»- ¼» ݸ·´» ßòÙòô §
ó
Í« ª¿´±® ¼» ¬¿-¿½·-² ½±³»®½·¿´ò
d) Bienes raíces en construcción
Ô±- ¾·»²»- ®¿3½»- »² ½±²-¬®«½½·-² -» ®»¹·-¬®¿² ¿ -« ª¿´±® ½±²¬¿¾´» ½±®®»¹·¼± °±® ·²º´¿½·-² ¯«» ®»º´»¶¿®? »´
»-¬¿¼± ¼» ¿ª¿²½» ¼» ´¿ ½±²-¬®«½½·-²ô -»¹&² ¼·-°±-·½·-² ¼»´ ݱ´»¹·± ¼» ݱ²¬¿¼±®»- ¼» ݸ·´» ßòÙòô ¸¿-¬¿
¯«» -» »²½«»²¬®» ¬»®³·²¿¼± § »² ½±²¼·½·±²»- ¼» ±¾¬»²»® «²¿ ¬¿-¿½·-² ½±³»®½·¿´ô »² ½«§± ½¿-± °¿-¿®? ¿
ª¿´±®·¦¿®-» -»¹&² ½±®®»-°±²¼¿ò
ïì
e) Muebles y equipos de uso propio
Û´ ¿½¬·ª± º·¶± ¼» ´¿- ݱ³°¿/3¿- -» ª¿´±®·¦¿ ¿ ½±-¬± ¼» ¿¼¯«·-·½·-²ô ¯«» ·²½´«§» ´±- ½±-¬±- ¿¼·½·±²¿´»- ¯«»
-» °®±¼«½»² ¸¿-¬¿ ´¿ °«»-¬¿ »² ½±²¼·½·±²»- ¼» º«²½·±²¿³·»²¬± ¼»´ ¾·»²ô ³»²±- ´¿ ¼»°®»½·¿½·-²
¿½«³«´¿¼¿ § ´¿- °7®¼·¼¿- °±® ¼»¬»®·±®± ¯«» -» ¼»¾¿² ®»½±²±½»®ò
Ô¿- °7®¼·¼¿- °±® ¼»¬»®·±®± ¼» ª¿´±®ô »² »´ ½¿-± ¼» ¸¿¾»®´¿-ô -» ®»¹·-¬®¿² ½±³± ¹¿-¬±- »² »´ »-¬¿¼± ¼»
®»-«´¬¿¼±-ò
Û´ ·³°±®¬» ¼» ´¿ ¼»°®»½·¿½·-² -» ®»¹·-¬®¿ »² ´±- ®»-«´¬¿¼±- ¼»´ »¶»®½·½·± -·¹«·»²¼± »´ ³7¬±¼± ´·²»¿´
½±²-·¼»®¿²¼± ´¿ ª·¼¿ &¬·´ ¼» ´±- ¾·»²»-ô ¼»¼«½·¼± -« ®»-°»½¬·ª± ª¿´±® ®»-·¼«¿´ò
3.3.4
Activos intangibles - goodwill
λ°®»-»²¬¿ »´ »¨½»-± ¼»´ ½±-¬± ¼» «²¿ ·²ª»®-·-² »² «²¿ º·´·¿´ ± «²¿ ¿-±½·¿¼¿ -±¾®» ´¿ °¿®¬·½·°¿½·-² ¼» ´¿
ݱ³°¿/3¿ »² »´ ª¿´±® ¶«-¬± ¼» ´±- ¿½¬·ª±- ²»¬±- ·¼»²¬·º·½¿¾´»- ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼» ´¿ ¿¼¯«·-·½·-²ò Ô«»¹± ¼»´
®»½±²±½·³·»²¬± ·²·½·¿´ô ´¿ °´«-ª¿´3¿ »- ³»¼·¼¿ ¿´ ½±-¬± ³»²±- ½«¿´¯«·»® °7®¼·¼¿ ¿½«³«´¿¼¿ °±®
¼»¬»®·±®±ò
3.3.5
Activos intangibles distintos a goodwill
Ô±- ¿½¬·ª±- ·²¬¿²¹·¾´»- ¿¼¯«·®·¼±- -»°¿®¿¼¿³»²¬» -±² ³»¼·¼±- ¿´ ½±-¬± ¼» ¿¼¯«·-·½·-²ò Ô±- ¿½¬·ª±·²¬¿²¹·¾´»- -±² ®»¹·-¬®¿¼±- ¿´ ½±-¬± ³»²±- ½«¿´¯«·»® ¿³±®¬·¦¿½·-² ¿½«³«´¿¼¿ § ½«¿´¯«·»® °7®¼·¼¿ °±®
¼»¬»®·±®± ¿½«³«´¿¼¿ô -· ½±®®»-°±²¼»ò
Ô¿- ª·¼¿- &¬·´»- ¼» ´±- ¿½¬·ª±- ·²¬¿²¹·¾´»- -±² »ª¿´«¿¼¿- ½±³± ¼»º·²·¼¿- ± ·²¼»º·²·¼¿-ò Ô±- ¿½¬·ª±·²¬¿²¹·¾´»- ½±² ª·¼¿- º·²·¬¿- -±² ¿³±®¬·¦¿¼±- ´·²»¿´³»²¬» ¼«®¿²¬» ´¿ ª·¼¿ &¬·´ »½±²-³·½¿ »-¬·³¿¼¿ § -«
¼»¬»®·±®± »- »ª¿´«¿¼± ½¿¼¿ ª»¦ ¯«» ¸¿§¿ «² ·²¼·½·± ¯«» »´ ¿½¬·ª± ·²¬¿²¹·¾´» °«»¼» »-¬¿® ¼»¬»®·±®¿¼±ò Û´
°»®3±¼± ¼» ¿³±®¬·¦¿½·-² § »´ ³7¬±¼± ¼» ¿³±®¬·¦¿½·-² ¼» «² ¿½¬·ª± ·²¬¿²¹·¾´» ½±² ª·¼¿ &¬·´ º·²·¬¿ -±²
®»ª·-¿¼±- ¿ ½¿¼¿ º»½¸¿ ¼» ½·»®®»ò Ô±- ½¿³¾·±- ¯«» ®»-«´¬»² ¼» »-¬¿- »ª¿´«¿½·±²»- -±² ¬®¿¬¿¼±- »² º±®³¿
°®±-°»½¬·ª¿ ½±³± ½¿³¾·±- »² »-¬·³¿½·±²»- ½±²¬¿¾´»-ò
Ô±- ß½¬·ª±- ·²¬¿²¹·¾´»- ½±² ª·¼¿- &¬·´»- ·²¼»º·²·¼¿- ²± -» ¿³±®¬·¦¿² § -» »ª¿´&¿ ¿²«¿´³»²¬» -« ¼»¬»®·±®±ò
Ô¿ ª·¼¿ &¬·´ ¼» «² ¿½¬·ª± ·²¬¿²¹·¾´» ½±² «²¿ ª·¼¿ ·²¼»º·²·¼¿ »- ®»ª·-¿¼¿ ¿²«¿´³»²¬»ò
3.3.6
Operaciones de seguro
Í» ®»½±²±½» «² ·²¹®»-± »² »´ »-¬¿¼± ¼» ®»-«´¬¿¼±- ½«¿²¼± »- °®±¾¿¾´» ¯«» ´±- ¾»²»º·½·±- »½±²-³·½±´´»¹«»² § °«»¼¿² -»® ½±²º·¿¾´»³»²¬» ³»¼·¼±-ò
I. Prima directa
ݱ®®»-°±²¼» ¿ ´±- ·²¹®»-±- °±® ´¿- ª»²¬¿- ¼» -»¹«®±- »º»½¬«¿¼¿- °±® ´¿- ½±³°¿/3¿-ô ²»¬¿- ¼»
¿²«´¿½·±²»-ô »²¬®» »´ ï ¼» »²»®± § ´¿ º»½¸¿ ¼» ½·»®®» ¼» ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- ¯«» -» ·²º±®³¿²ò Û²
®»´¿½·-² ¿ ´¿- ¼»ª±´«½·±²»-ô -±´± -» ¼»¼«½»² ¿¯«»´´±- ½±²½»°¬±- ¬7½²·½±- ®»´¿½·±²¿¼±- ½±² ´¿ ¼»ª±´«½·-²
°±® »¨°»®·»²½·¿ º¿ª±®¿¾´»ò
II. Prima aceptada
ݱ®®»-°±²¼» ¿ ´¿ °®·³¿ ¯«» ´¿- ½±³°¿/3¿- ¿½»°¬¿² ¼» ±¬®¿- »²¬·¼¿¼»- ¿-»¹«®¿¼±®¿- ± ®»¿-»¹«®¿¼±®¿- »²
½¿´·¼¿¼ ¼» ®»¿-»¹«®¿¼±®ô ²»¬¿- ¼» ¿²«´¿½·±²»- § ¼» ´¿- ¼»ª±´«½·±²»- ¯«» ½±®®»-°±²¼¿² °±® ½±²¬®¿¬±ò
ïë
III. Prima cedida
ݱ®®»-°±²¼» ¿ ´¿ °¿®¬» ¼» ´¿ °®·³¿ ¼·®»½¬¿ ± °®·³¿ ¿½»°¬¿¼¿ô ¯«» ´¿- ½±³°¿/3¿- ¬®¿-°¿-¿² ¿
®»¿-»¹«®¿¼±- ¿ ¬®¿ª7- ¼» ½±²¬®¿¬±- ¼» ®»¿-»¹«®± °®±°±®½·±²¿´»-ò
IV. Otros activos y pasivos derivados de los contratos de seguro y reaseguro.
¿÷ Derivados implícitos en contratos de seguro
Ô¿- ½±³°¿/3¿- »º»½¬«¿®±² «² ¿²?´·-·- ¼» ´±- °®±¼«½¬±- ¼» -»¹«®±- ¯«» ½±³»®½·¿´·¦¿² °¿®¿ »º»½¬±- ¼»
¼»¬»®³·²¿® -· »¨·-¬»² ¼»®·ª¿¼±- ·³°´3½·¬±- § ½±³± ¼»¾»®3¿² ª¿´±®¿®-»ò ݱ³± ®»-«´¬¿¼± ¼» »-¬» ¬®¿¾¿¶± -»
½±²½´«§- ¯«» »º»½¬·ª¿³»²¬» »¨·-¬»² ¼»®·ª¿¼±- ·³°´3½·¬±- »² »´ Ю±¼«½¬± Ê·¼¿ ß½¬·ª¿ § ßÐÊ Í»¹«®±
¼»¾·¼± ¿ ¯«» ±º®»½»² ¬¿-¿- ¼» ·²¬»®7- ·²¼»¨¿¼¿- ¿ «² 3²¼·½» º·²¿²½·»®±ô °»®± ½±² °·-± ¹¿®¿²¬·¦¿¼±ò Í·²
»³¾¿®¹±ô ²± »- ²»½»-¿®·± -»°¿®¿® »-¬» ½±³°±²»²¬» ²· ª¿´±®·¦¿®´± ¼»¾·¼± ¿ ¯«» -» °«»¼» ½±²-·¼»®¿® ¯«»
»-¬» »-¬? »-¬®»½¸¿³»²¬» ¿-±½·¿¼± ¿´ °®±¼«½¬±ò
¾÷ Gastos de adquisición
ݱ®®»-°±²¼» ¿ ´±- ½±-¬±- ¼» ¿¼¯«·-·½·-² ¯«» -»¿² ¿-±½·¿¾´»- ¼·®»½¬¿³»²¬» ¿ ´¿ ª»²¬¿ ¼»´ -»¹«®±ò п®¿
»-¬» »º»½¬±ô -» ¿½»°¬¿² ½±³± ½±-¬±- ¼» ¿¼¯«·-·½·-² ´¿- ½±³·-·±²»- ¼» ·²¬»®³»¼·¿½·-² § ¿¯«»´´±- ½±-¬±¼·®»½¬±- ¿-±½·¿¼±- ¿ ´¿ ª»²¬¿ ¼»´ -»¹«®±ô »² ´±- ½«¿´»- ²± -» ¸«¾·»®¿ ·²½«®®·¼± -· ²± -» ¸«¾·»®¿² »³·¬·¼±
´±- ½±²¬®¿¬±- ¼» -»¹«®±- ø¹¿-¬±- ¼·®»½¬±- § ¼» ½¿®?½¬»® ¬±¬¿´³»²¬» ª¿®·¿¾´»-÷ô ¬¿´»- ½±³± ½±-¬±- ¼»
·²-°»½½·-² ¼» ´¿ ³¿¬»®·¿ ¿-»¹«®¿¼¿ò Ô±- ½±-¬±- ¼» ¿¼¯«·-·½·-² -» ®»½±²±½»² »² º±®³¿ ·²³»¼·¿¬¿ »²
®»-«´¬¿¼±-ò
½÷ Reservas técnicas
c.1) Reserva de riesgo en curso
п®¿ ´±- -»¹«®±- ½±² ª·¹»²½·¿ ¼» ¸¿-¬¿ ì ¿/±-ô ´¿ ®»-»®ª¿ ¼» ®·»-¹± »² ½«®-± ¸¿ -·¼± ¼»¬»®³·²¿¼¿
½±²º±®³» ¿ ´¿- ²±®³¿- ·³°¿®¬·¼¿- °±® ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±- ¿ ¬®¿ª7- ¼» ´¿ Ò±®³¿ ¼»
Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íðê § ´¿- ³±¼·º·½¿½·±²»- »-¬·°«´¿¼¿- »² ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íîðò Û-¬±
-·¹²·º·½¿ ½±²-·¼»®¿® »´ ïððû ¼» ´¿ °®·³¿ ¼·®»½¬¿ò Ô¿ ®»-»®ª¿ -» ½±²-¬·¬«§» °±® ´¿ °®±°±®½·-² ¼» °®·³¿ ²±
¹¿²¿¼¿ »² º«²½·-² ¿ ´¿ °®±°±®½·-² ¼» ´¿ ½±¾»®¬«®¿ º«¬«®¿ ¿ -»® ±¬±®¹¿¼¿ô ´¿ ½«¿´ -» ½¿´½«´¿ ¼» ¿½«»®¼± ¿´
³7¬±¼± ¼» ²«³»®¿´»- ¼·¿®·±-ò Ô¿- ®»-»®ª¿- -» ½±²-¬·¬«§»² °±® ´±- ª¿´±®»- ¾®«¬±- -·² ½±³°»²-¿® »´ »º»½¬±
¼» ´¿- ½»-·±²»- ¼» ®»¿-»¹«®± ®»¿´·¦¿¼¿- °±® ´¿ ݱ³°¿/3¿ò ß«²¯«» ´¿ ݱ³°¿/3¿ ³¿²¬·»²» -·»³°®» ¿´
³»²±- «²¿ ®»-»®ª¿ ¼» ®·»-¹± »² ½«®-± »¯«·ª¿´»²¬» ¿ «² ³»- ¼» °®·³¿ ±ô ½«¿²¼± -»¿ ³¿§±®ô ¿´
»¯«·ª¿´»²¬» »² °®·³¿ ¿´ °»®3±¼± ¼» ¹®¿½·¿ »-¬¿¾´»½·¼± »² ´¿ °-´·¦¿ò
Ò± ±¾-¬¿²¬» ´± ¿²¬»®·±®ô ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íðê »-¬¿¾´»½» ´±- ½¿³¾·±- &²·½¿³»²¬» °¿®¿
´±- ²«»ª±- ®·»-¹±- °±® ´± ¯«»ô ¿ ´¿- °-´·¦¿- ½«§¿ »³·-·-² ± &´¬·³¿ ®»²±ª¿½·-² »- ¿²¬»®·±® ¿´ ï ¼» »²»®±
îðïîô ´¿ ®»-»®ª¿ -» ¼»¬»®³·²¿ «¬·´·¦¿²¼± ´±- ½®·¬»®·±- § °®·²½·°·±- ¼» ´¿ Ý·®½«´¿® Òp íí ¼» ´¿ ÍòÊòÍò
Ü»´ ³·-³± ³±¼±ô ´¿ ½±³°¿/3¿ ²± ®»¿´·¦¿ »´ ½?´½«´± »-¬¿¾´»½·¼± »² ´¿ ²±®³¿ °¿®¿ ´±- -»¹«®±- ¼»
¼»-¹®¿ª¿³»² ½«§¿ ª·¹»²½·¿ -»¿ -«°»®·±® ¿ «² ¿/± ± ¿¯«»´´±- ¼±²¼» ´¿ °®·³¿ -»¿ °¿¹¿¼¿ ¿ °®·³¿ &²·½¿ò
п®¿ »-¬±- ½¿-±- ´¿ ½±³°¿/3¿ «¬·´·¦¿ ´¿ ³»¬±¼±´±¹3¿ »-¬¿¾´»½·¼¿ »² íòíòêò½òîò
п®¿ ´±- -»¹«®±- ¼» ¼»-¹®¿ª¿³»² ½«§¿ ª·¹»²½·¿ -»¿ -«°»®·±® ¿ «² ¿/± ± ¿ °®·³¿ &²·½¿ô ´¿ ݱ³°¿/3¿ -»
»²½«»²¬®¿ ¿«¬±®·¦¿¼¿ °¿®¿ ½¿´½«´¿® ®»-»®ª¿ ³¿¬»³?¬·½¿ò
ïê
c.2) Reserva matemática
Ô¿ λ-»®ª¿ Ó¿¬»³?¬·½¿ ¸¿ -·¼± ¼»¬»®³·²¿¼¿ ½±²º±®³» ¿ ´¿- ²±®³¿- ·³°¿®¬·¼¿- °±® ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿
¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±- ¿ ¬®¿ª7- ¼» ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íðê § ´¿- ³±¼·º·½¿½·±²»- »-¬·°«´¿¼¿»² ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íîðò ݱ®®»-°±²¼» ¿´ ª¿´±® ¿½¬«¿´ ¼» ´±- °¿¹±- º«¬«®±- °±® -·²·»-¬®±¯«» ¹»²»®¿² ´¿- °-´·¦¿- ¼» -»¹«®±- ½±² ª·¹»²½·¿ -«°»®·±® ¿ ½«¿¬®± ¿/±-ô ³»²±- »´ ª¿´±® ¿½¬«¿´ ¼» ´¿°®·³¿- º«¬«®¿-ò Û´ ª¿´±® ¿½¬«¿´ ¼» ¿³¾±- ½±³°±²»²¬»- -» ½¿´½«´¿®? »² ¾¿-» ¿ ´¿- ¬¿¾´¿- ¼» ³±®¬¿´·¼¿¼ §
³±®¾·´·¼¿¼ ¼»º·²·¼¿- °±® ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ «¬·´·¦¿²¼± «² ·²¬»®7- ³?¨·³± ¼» íû ®»¿´ ¿²«¿´ò Ô±- º´«¶±»-¬·³¿¼±- -±² ¾®«¬±- ¼» ®»¿-»¹«®±ô ± -»¿ô ²± ½±²-·¼»®¿² »´ ®»¿-»¹«®± ½»¼·¼±ô »´ ½«¿´ -» ®»½±²±½» ½±³±
«² ¿½¬·ª±ò
Û¨½»°½·±²¿´³»²¬»ô § °®»ª·¿ ¿«¬±®·¦¿½·-² ¼» ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ô -» ¼»¬»®³·²¿
λ-»®ª¿ Ó¿¬»³?¬·½¿ ½±² ´¿ ³»¬±¼±´±¹3¿ »-¬?²¼¿® °¿®¿ ´±- -»¹«®±- ¼» ¼»-¹®¿ª¿³»² ½«§¿ ª·¹»²½·¿ -»¿
-«°»®·±® ¿ «² ¿/± ± ½«§¿ °®·³¿ -»¿ °¿¹¿¼¿ ¾¿¶± ´¿ ³±¼¿´·¼¿¼ ¼» °®·³¿ &²·½¿ò
c.3) Reserva seguro invalidez y sobrevivencia (SIS)
Ô¿ ®»-»®ª¿ -» ½¿´½«´¿ ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´¿- ·²-¬®«½½·±²»- »-¬¿¾´»½·¼¿- »² ´¿ ÒÝÙ Òp íïè ¼» îðïï § Òp îìí ¼»
îððçò Û² ½¿-± ¼» »¨·-¬·® ®»¿-»¹«®±ô 7-¬» ²± -» ®»½±²±½» »² »´ ½?´½«´± ¼» ´¿ ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ô »-¬± »-ô -»
°®»-»²¬¿ ´¿ ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ »² ¬7®³·²±- ¾®«¬±-ô -·² ¼»¼«½½·-² °±® ®»¿-»¹«®±ò Ô¿ °¿®¬·½·°¿½·-² ¼»´
®»¿-»¹«®± »² ´¿ ®»-»®ª¿ ¼» -·²·»-¬®±- ± ´¿ ®»-»®ª¿ ¼» °®·³¿-ô -» ®»½±²±½» ½±³± «² ¿½¬·ª± °±® ®»¿-»¹«®±ô »´
¯«» »-¬? -«¶»¬± ¿ ´¿ ¿°´·½¿½·-² ¼»´ ½±²½»°¬± ¼» ¼»¬»®·±®±ô ½±²º±®³» ¿ ´¿- ²±®³¿- ¹»²»®¿´»- ¼» Ò××Úò Ô±
¿²¬»®·±® -·² °»®¶«·½·± ¼» ´¿ ¼»¼«½½·-² ¼» ´¿- ½»-·±²»- ¼» ®»¿-»¹«®± ¼» ´¿- ®»-»®ª¿- ¬7½²·½¿-ô ®»¿´·¦¿¼¿
°¿®¿ »º»½¬±- ¼»´ ½«³°´·³·»²¬± ¼» ´±- ®»¯«»®·³·»²¬±- ¼» °¿¬®·³±²·± ¼» ®·»-¹± § ´3³·¬»- ¼»
»²¼»«¼¿³·»²¬± »-¬¿¾´»½·¼±- »² »´ ÜÚÔ Òp îëïô ¼» ïçíïô ´¿ ¯«» -» -«¶»¬¿ ¿ ´± ¼·-°«»-¬± »² »´ ß®¬3½«´± îðp
¼» ¼·½¸± ¬»¨¬± ´»¹¿´ § ¿ ´¿- ²±®³¿- »-°»½3º·½¿- ¯«» ·³°¿®¬¿ ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ò
c.4) Reserva de rentas vitalicias y rentas privadas
Û-¬¿ ®»-»®ª¿ ¸¿ -·¼± ½±²-¬·¬«·¼¿ ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´¿- ³±¼¿´·¼¿¼»- ¼» ½?´½«´± ¼»¬»®³·²¿¼¿- »² ´¿ Ò±®³¿ ¼»
Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íïè ¼» -»°¬·»³¾®» îðïï »³·¬·¼¿ °±® ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ô ´¿
½«¿´ ½±²-·¼»®¿ «² ¬®¿¬¿³·»²¬± ¼·-¬·²¬± °¿®¿ ´¿- °-´·¦¿- ²«»ª¿- § °¿®¿ »´ -¬±½µ ¼» °-´·¦¿- ª·¹»²¬»- ¿ ´¿
º»½¸¿ ¼» »²¬®¿¼¿ »² ª·¹»²½·¿ ¼» »-¬¿ ²±®³¿ò ݱ²-·¼»®¿²¼± ´± ¿²¬»®·±®ô ´¿ ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ »² -»¹«®±- ¼»
®»²¬¿ °®»ª·-·±²¿´ ± ®»²¬¿ °®·ª¿¼¿ô -» ½¿´½«´¿ ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´¿- ²±®³¿- ½±²¬»²·¼¿- »² ´¿ Ý·®½«´¿® Òp ïëïî
¼» îððïô § ¼»³?- ·²-¬®«½½·±²»- ª·¹»²¬»- ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼» »²¬®¿¼¿ »² ª·¹»²½·¿ ¼» ´¿ ²±®³¿ §¿ ³»²½·±²¿¼¿ô §
-«¶»¬?²¼±-» ¿ ´± -·¹«·»²¬»æ
Ð-´·¦¿- ½±² »²¬®¿¼¿ »² ª·¹»²½·¿ ¿ °¿®¬·® ¼»´ ï ¼» »²»®± ¼» îðïîò
п®¿ ´¿- °-´·¦¿- ½±² »²¬®¿¼¿ »² ª·¹»²½·¿ ¿ °¿®¬·® ¼»´ ï ¼» »²»®± ¼» îðïîô -» ½¿´½«´¿ -« ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ ¼»
¿½«»®¼± ¿ ´¿ ²±®³¿¬·ª¿ ª·¹»²¬»ô ½±² ´±- -·¹«·»²¬»- ¿¶«-¬»-æ
¿÷ Ò± -» ½±²-·¼»®¿ »² ´¿ ¼»¬»®³·²¿½·-² ¼» ´¿ ¬¿-¿ ¼» ·²¬»®7- ¼» ¼»-½«»²¬± ¼» ´¿ ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ô ´¿
³»¼·½·-² ¼» ½¿´½» ¼» ´¿ ½±³°¿/3¿ò б® ´± ¬¿²¬±ô ´¿ ¬¿-¿ ¼» ¼»-½«»²¬± »¯«·ª¿´» ¿ ´¿ ³»²±® »²¬®» ´¿ ÌÓ
§ ´¿ Ì¿-¿ ¼» Ê»²¬¿ô ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼» »²¬®¿¼¿ »² ª·¹»²½·¿ ¼» ´¿ °-´·¦¿ô ¼»º·²·¼¿- »² »´ Ì3¬«´± ××× ¼» ´¿
Ý·®½«´¿® Òp ïëïîò
¾÷ Ò± -» ½±²-·¼»®¿ »´ ¿¶«-¬» ¼» ®»-»®ª¿ °±® ½¿´½» -»/¿´¿¼± »² »´ Ì3¬«´± ×Ê ¼» ´¿ Ý·®½«´¿® Òp ïëïîô § °±® ´±
¬¿²¬± ´¿ ½±³°¿/3¿ -±´± ½±²-¬·¬«§» ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ ¾¿-»ô ½±²-·¼»®¿²¼± ´¿ ¬¿-¿ ¼» ·²¬»®7- º·¶¿¼¿ ¿ ´¿
º»½¸¿ ¼» »²¬®¿¼¿ »² ª·¹»²½·¿ ¼» ´¿ °-´·¦¿ô ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´± -»/¿´¿¼± »² ´¿ ´»¬®¿ ¿÷ ¿²¬»®·±®ò
ïé
½÷ Ô±- º´«¶±- ¼» ±¾´·¹¿½·±²»- °±® ®»²¬¿- ½»¼·¼¿- »² ®»¿-»¹«®±ô ²± -» ¼»-½«»²¬¿² °¿®¿ »´ ½?´½«´± ¼» ´¿
®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ ¼» ´¿- °-´·¦¿- ½±®®»-°±²¼·»²¬»-ô »-¬± »-ô -» ½±²-·¼»®¿ -·»³°®» »´ ïððû ¼» ´±- º´«¶±½±³°®±³»¬·¼±- ½±² ´±- ¿-»¹«®¿¼±-ò Ô±- º´«¶±- ½»¼·¼±- -» ®»½±²±½»² ½±³± «² ¿½¬·ª± °±® ®»¿-»¹«®±ô
½±²-·¼»®¿²¼± °¿®¿ »º»½¬±- ¼» -« ¼»¬»®³·²¿½·-²ô ´¿ ³»¬±¼±´±¹3¿ ¼»º·²·¼¿ »² ´¿ Ý·®½«´¿® Òp ïëïîò Û´
¿½¬·ª± °±® ®»¿-»¹«®± »-¬? -«¶»¬± ¿ ´¿ ¿°´·½¿½·-² ¼»´ ½±²½»°¬± ¼» ¼»¬»®·±®±ô ½±²º±®³» ¿ ´¿- ²±®³¿¹»²»®¿´»- ¼» Ò××Úò Ü» »¨·-¬·® «²¿ ¼·º»®»²½·¿ ¿´ ³±³»²¬± ¼» ´¿ ®»¿´·¦¿½·-² ¼»´ ½±²¬®¿¬± ¼» ®»¿-»¹«®±ô
»²¬®» ´¿ °®·³¿ ¼»´ ®»¿-»¹«®± § »´ ¿½¬·ª± ½±²-¬·¬«·¼± ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´± -»/¿´¿¼± °®»½»¼»²¬»³»²¬»ô 7-¬¿
-» ®»½±²±½» ·²³»¼·¿¬¿³»²¬» »² ®»-«´¬¿¼±-ò Ô± ¿²¬»®·±® -·² °»®¶«·½·± ¼» ´¿ ¼»¼«½½·-² ¼» ´¿- ½»-·±²»¼» ®»¿-»¹«®± ¼» ´¿- ®»-»®ª¿- ¬7½²·½¿-ô ®»¿´·¦¿¼¿ °¿®¿ »º»½¬±- ¼»´ ½«³°´·³·»²¬± ¼» ´±- ®»¯«»®·³·»²¬±¼» °¿¬®·³±²·± ¼» ®·»-¹± § ´3³·¬»- ¼» »²¼»«¼¿³·»²¬± »-¬¿¾´»½·¼±- »² »´ ÜÚÔ Òp îëïô ¼» ïçíïô ´¿ ¯«»
-» -«¶»¬¿ ¿ ´± ¼·-°«»-¬± »² »´ ß®¬3½«´± îðp ¼» ¼·½¸± ¬»¨¬± ´»¹¿´ § ¿ ´¿- ²±®³¿- »-°»½3º·½¿- ¯«» ·³°¿®¬»
´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ò
¼÷ п®¿ ¿½»°¬¿½·±²»- °±® ®»¿-»¹«®± ± ¬®¿-°¿-±- ¼» ½¿®¬»®¿ °®±¼«½·¼±- ½±² °±-¬»®·±®·¼¿¼ ¿´ ï ¼» »²»®±
¼» îðïîô § ½±² ·²¼»°»²¼»²½·¿ ¼» ´¿ º»½¸¿ ¼» »²¬®¿¼¿ »² ª·¹»²½·¿ ¼» ´¿ °-´·¦¿ -«¾§¿½»²¬»ô -» ½¿´½«´¿ ´¿
®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ô -·² ½±²-·¼»®¿® ´¿ ³»¼·½·-² ¼» ½¿´½»ô ¼»-½±²¬¿²¼± ´±- º´«¶±- ¿½»°¬¿¼±- ¿ ´¿ ³»²±®
¬¿-¿ ¼» ·²¬»®7- »²¬®» ´¿ ÌÓ ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼» ´¿ »²¬®¿¼¿ »² ª·¹»²½·¿ ¼»´ ½±²¬®¿¬± ¼» ®»¿-»¹«®±ô § ´¿ ¬¿-¿ ¼»
·²¬»®7- ·³°´3½·¬¿ »² ´¿ ¿½»°¬¿½·-² ¼» ´±- º´«¶±- ø¬¿-¿ ¼»¬»®³·²¿¼¿ -±¾®» ´¿ ¾¿-» ¼» ´¿ °®·³¿ ¼»´
®»¿-»¹«®±÷ò
»÷ Ô¿ ½±³°¿/3¿ ½¿´½«´¿ ´±- º´«¶±- ¼» °¿¹±ô ¼·®»½¬±- § ¿½»°¬¿¼±-ô «¬·´·¦¿²¼± 3²¬»¹®¿³»²¬» ´¿- ¬¿¾´¿- ¼»
³±®¬¿´·¼¿¼ º·¶¿¼¿- °±® ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ô ½±² -«- ½±®®»-°±²¼·»²¬»- º¿½¬±®»¼» ³»¶±®¿³·»²¬±ô ª·¹»²¬»- ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼» ½?´½«´±ò
º÷
Ô¿- °-´·¦¿- §ô -· ½±®®»-°±²¼» ´¿- ¿½»°¬¿½·±²»- -»/¿´¿¼¿- »² »-¬» ²&³»®±ô ²± -±² ½±²-·¼»®¿¼¿- °¿®¿
»º»½¬±- ¼» ´¿ ³»¼·½·-² ¼»´ ½¿´½» ²· °¿®¿ ´¿ ¼»¬»®³·²¿½·-² ¼»´ ¿¶«-¬» ¼» ®»-»®ª¿ °±® ½¿´½»ô ¼» °-´·¦¿½«§¿ »²¬®¿¼¿ »² ª·¹»²½·¿ ¸¿§¿ -·¼± ¿²¬»®·±® ¿´ ï ¼» »²»®± ¼» îðïîò
Ð-´·¦¿- ½±² »²¬®¿¼¿ »² ª·¹»²½·¿ ¿²¬»®·±® ¿´ ï ¼» »²»®± ¼» îðïîò
Ô¿ ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ ¼» °-´·¦¿- ¼» ®»²¬¿ ª·¬¿´·½·¿ ½±² ª·¹»²½·¿ ¿²¬»®·±® ¿´ ï ¼» »²»®± ¼» îðïîô -» ½¿´½«´¿ ¼»
¿½«»®¼± ¿ ´¿- ·²-¬®«½½·±²»- ¼» ´¿ Ý·®½«´¿® Òp ïëïî § ¼»³?- ·²-¬®«½½·±²»- ·³°¿®¬·¼¿- °±® ´¿
Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ô ª·¹»²¬»- ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼» »²¬®¿¼¿ »² ª·¹»²½·¿ ¼» ´¿ ²±®³¿
³»²½·±²¿¼¿ò
ݱ² ¬±¼±ô -» ¸¿ ¬»²·¼± »² ½±²-·¼»®¿½·-² ´± -·¹«·»²¬»æ
¿÷ Û² ½¿-±- ¼» ¸¿¾»® º´«¶±- ¼» ±¾´·¹¿½·±²»- °±® ®»²¬¿- ª·¬¿´·½·¿- ½»¼·¼¿- »² ®»¿-»¹«®±ô -» ½±²¬·²&¿ ½±²
»´ ½?´½«´± ¼» ´¿ ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ ®»¬»²·¼¿ § ½»¼·¼¿ô ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´± ¼·-°«»-¬± »² »´ Òp îòî ¼»´ Ì3¬«´± Ê
¼» ´¿ Ý·®½«´¿® Òp ïëïîò Ò± ±¾-¬¿²¬»ô ´¿ ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ »² ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±-ô ¬¿²¬± ¿ ²·ª»´ ¼»
®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ ¾¿-» ½±³± ®»-»®ª¿ º·²¿²½·»®¿ô -» °®»-»²¬¿ »² ¬7®³·²±- ¾®«¬±-ô »-¬± »- ½±²-·¼»®¿²¼±
´¿ -«³¿ ¼» ¿³¾±- ½±²½»°¬±-ô § »´ ³±²¬± ½±®®»-°±²¼·»²¬» ¿ ´¿ ®»-»®ª¿ ½»¼·¼¿ô -» °®»-»²¬¿ ½±³± «²
¿½¬·ª± °±® ®»¿-»¹«®± ½»¼·¼±ô »´ ¯«» »-¬? -«¶»¬± ¿ ´¿ ¿°´·½¿½·-² ¼»´ ½±²½»°¬± ¼» ¼»¬»®·±®±ô ½±²º±®³» ¿
´¿- ²±®³¿- ¹»²»®¿´»- ¼» Ò××Úò Ô± ¿²¬»®·±® -·² °»®¶«·½·± ¼» ´¿ ¼»¼«½½·-² ¼» ´¿- ½»-·±²»- ¼» ®»¿-»¹«®±
¼» ´¿- ®»-»®ª¿- ¬7½²·½¿-ô ®»¿´·¦¿¼¿ °¿®¿ »º»½¬±- ¼»´ ½«³°´·³·»²¬± ¼» ´±- ®»¯«»®·³·»²¬±- ¼»
°¿¬®·³±²·± ¼» ®·»-¹± § ´3³·¬»- ¼» »²¼»«¼¿³·»²¬± »-¬¿¾´»½·¼±- »² »´ ÜÚÔ Òp îëïô ¼» ïçíïô ´¿ ¯«» -»
-«¶»¬¿ ¿ ´± ¼·-°«»-¬± »² »´ ß®¬3½«´± îðp ¼» ¼·½¸± ¬»¨¬± ´»¹¿´ § ¿ ´¿- ²±®³¿- »-°»½3º·½¿- ¯«» ·³°¿®¬» ´¿
Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ò
¾÷ Ô±- º´«¶±- ¼» °¿-·ª±- -» ¼»¬»®³·²¿² ½±²º±®³» ¿ ´¿- ²±®³¿- ª·¹»²¬»- §ô ½«¿²¼± ½±®®»-°±²¼¿ô
½±²-·¼»®¿² ´¿ ¹®¿¼«¿´·¼¿¼ »² ´¿ ¿°´·½¿½·-² ¼» ´¿- ¬¿¾´¿- ¼» ³±®¬¿´·¼¿¼ ÎÊóîððçô Þóîððê § Ó×óîððêô
½±²º±®³» ¿´ ³»½¿²·-³± ¼» ®»½±²±½·³·»²¬± ¹®¿¼«¿´ ¿°´·½¿¼± °±® ´¿ ½±³°¿/3¿ò
ïè
c.5) Reserva de siniestros
Ô¿- ®»-»®ª¿- ¼» -·²·»-¬®±- ¸¿² -·¼± ¼»¬»®³·²¿¼¿- ½±²º±®³» ¿ ´¿- ²±®³¿- ·³°¿®¬·¼¿- °±® ´¿
Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±- ¿ ¬®¿ª7- ¼» ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íðê § ´¿³±¼·º·½¿½·±²»- »-¬·°«´¿¼¿- »² ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íîðò Ô±- -·²·»-¬®±- -» ½±²¬¿¾·´·¦¿² -·²
½±²-·¼»®¿® ¼»-½«»²¬± °±® ½±²½»°¬± ¼» ®»¿-»¹«®±ò Ô¿ ±¾´·¹¿½·-² ¼» ´±- ®»¿-»¹«®¿¼±®»- -» ½±²¬¿¾·´·¦¿
½±³± «² ¿½¬·ª± ¼» ´¿ ½±³°¿/3¿ô -«¶»¬± ¿ ´¿ ¿°´·½¿½·-² ¼»´ ½±²½»°¬± ¼» ¼»¬»®·±®± ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´¿- Ò××Ú §
´¿- ²±®³¿- »-°»½3º·½¿- ¼» ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ò
Ô¿- ®»-»®ª¿- ¼» -·²·»-¬®±- ½±²-·¼»®¿² ´±- -·²·»-¬®±- ®»°±®¬¿¼±- § ´±- -·²·»-¬®±- ±½«®®·¼±- § ²± ®»°±®¬¿¼±øÑÇÒÎ÷ò
ó
λ-»®ª¿ ¼» -·²·»-¬®±- ®»°±®¬¿¼±-æ -» ¼»¬»®³·²¿ «¬·´·¦¿²¼± ´¿ ³»¶±® »-¬·³¿½·-² ¼»´ ½±-¬± ¼»´ -·²·»-¬®±
§ ½±²-·¼»®¿ ´±- -·²·»-¬®±- ´·¯«·¼¿¼±- § ²± °¿¹¿¼±-ô -·²·»-¬®±- ´·¯«·¼¿¼±- § ½±²¬®±ª»®¬·¼±- °±® »´
¿-»¹«®¿¼± § ´±- -·²·»-¬®±- »² °®±½»-± ¼» ´·¯«·¼¿½·-²ò
ó
λ-»®ª¿ ¼» -·²·»-¬®±- ±½«®®·¼±- § ¯«» ²± ¸¿² -·¼± ®»°±®¬¿¼±-æ -» ¼»¬»®³·²¿ «¬·´·¦¿²¼± »´ ³7¬±¼±
»-¬?²¼¿® ¼» ¿°´·½¿½·-² ¹»²»®¿´ô ¯«» ½±®®»-°±²¼» ¿´ ³7¬±¼± ¼» ¼»-¿®®±´´± ¼» -·²·»-¬®±- ·²½«®®·¼±-ô
¬¿³¾·7² ´´¿³¿¼± ³7¬±¼± ¼» ´±­ ¬®·?²¹«´±­ ¼» ­·²·»­¬®±­ ·²½«®®·¼±­Œò
c.6) Reserva de insuficiencia de prima
Ô¿ λ-»®ª¿ ¼» ·²-«º·½·»²½·¿ ¼» °®·³¿ ¸¿ -·¼± ¼»¬»®³·²¿¼¿ ½±²º±®³» ¿ ´¿- ²±®³¿- ·³°¿®¬·¼¿- °±® ´¿
Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±- ¿ ¬®¿ª7- ¼» ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íðê § ´¿³±¼·º·½¿½·±²»- »-¬·°«´¿¼¿- »² ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íîðò
ß ±¾¶»¬± ¼» »ª¿´«¿® -· ´±- -«°«»-¬±- ¬±³¿¼±- ¿´ ³±³»²¬± ¼» ´¿ -«-½®·°½·-² § ª»²¬¿ ¼»´ -»¹«®± -»
³¿²¬·»²»² »² »´ ¸±®·¦±²¬» ¬»³°±®¿´ ½±²¬»³°´¿¼±ô § °±® ´± ¬¿²¬± ³»¼·® -· ´¿ ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ ¾¿-¿¼¿ »² ´¿
°®·³¿ ²± ¼»ª»²¹¿¼¿ »- -«º·½·»²¬» § ¿½±®¼» ¿ ´¿ »-¬·³¿½·-² ¿½¬«¿´ ¼»´ ®·»-¹± § ¼» ´±- ¹¿-¬±- ¿-±½·¿¼±-ô
®»-«´¬¿ ²»½»-¿®·± ®»¿´·¦¿® «² ¿²?´·-·- ± ¬»-¬ ¼» -«º·½·»²½·¿ ¼» °®·³¿- øÌÍÐ÷ô ¯«» »º»½¬«¿¼± ¼» º±®³¿
®»¹«´¿® °»®³·¬¿ »ª¿´«¿® ´±- ½±²½»°¬±- ³»²½·±²¿¼±-ò
Û­¬» ¬»­¬ ­» ¼»¬»®³·²¿ ­±¾®» ´¿ ¾¿­» ¼»´ ½±²½»°¬± ¼» Ý±³¾·²»¼ ο¬·±Œ ¯«» ®»´¿½·±²¿ ´±­ »¹®»­±­ ¬7½²·½±­
¼» ´¿ ½±³°¿/3¿ ½±² ´¿ °®·³¿ ®»½±²±½·¼¿ °¿®¿ ¸¿½»® º®»²¬» ¿ ´±- ³·-³±-ô «¬·´·¦¿²¼± ·²º±®³¿½·-² ¸·-¬-®·½¿
½±²¬»²·¼¿ »² ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±-ô ®»´¿¬·ª¿ ¿ «² ²&³»®± ¼»¬»®³·²¿¼± ¼» »¶»®½·½·±-ò Ý¿¾» ¼»-¬¿½¿® ¯«»
»´ ¿²?´·-·- ¼» -«º·½·»²½·¿ »- «² ½±²½»°¬± ²»¬± ¼» ®»¿-»¹«®±ô »-¬± »-ô »² »-¬» ½¿-± -3 -» ®»½±²±½» »´ ®·»-¹±
½»¼·¼± ¿´ ®»¿-»¹«®¿¼±® °¿®¿ »º»½¬±- ¼» -« ½?´½«´±ò
б® ´± ¬¿²¬±ô »² »´ ½¿-± ¯«» -» ª»®·º·½¿-»² »¹®»-±- -«°»®·±®»- ¿ ´±- ·²¹®»-±-ô -» »-¬·³¿®? «²¿ λ-»®ª¿ ¼»
·²-«º·½·»²½·¿ ¼» °®·³¿- ¿¼·½·±²¿´ ¿ ´¿ ®»-»®ª¿ ¼» ®·»-¹±- »² ½«®-±ô § -»®? ®»½±²±½·¼¿ ½±³± «²¿ °7®¼·¼¿
¼»´ »¶»®½·½·± »² »´ ½«¿´ -» ª»®·º·¯«» -« °®±½»¼»²½·¿ò Û-¬¿ ®»-»®ª¿ ¼»¾» ®»½±²±½»®-» »² º±®³¿ ¾®«¬¿ »² »´
°¿-·ª± § ®»½±²±½»®-» ´¿ °¿®¬·½·°¿½·-² ¼»´ ®»¿-»¹«®¿¼±® »² »´ ¿½¬·ª±ò
Ü» ¿½«»®¼± ¿ ´± ·²¼·½¿¼± »² Ѻ·½·± Ñ®¼·²¿®·± Òp ïçíé ¼» ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ô ´¿
½±³°¿/3¿ ®»¿´·¦¿ »´ ½?´½«´± ¼» ´¿ ·²-«º·½·»²½·¿ ¼» °®·³¿- ½±²-·¼»®¿²¼± «² ¼»-º¿-» ¼» í ³»-»- ®»-°»½¬± ¿
´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- »² ¯«» -» ·²º±®³¿ò
ïç
c.7) Reserva de adecuación de pasivos
Ô¿ λ-»®ª¿ ¼» ¿¼»½«¿½·-² ¼» °¿-·ª±- ¸¿ -·¼± ¼»¬»®³·²¿¼¿ ½±²º±®³» ¿ ´¿- ²±®³¿- ·³°¿®¬·¼¿- °±® ´¿
Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿ ¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±- ¿ ¬®¿ª7- ¼» ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íðê § ´¿³±¼·º·½¿½·±²»- »-¬·°«´¿¼¿- »² ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íîðò Ô¿- ½±³°¿/3¿- »ª¿´&¿² ´¿
-«º·½·»²½·¿ ¼» »-¬¿- ®»-»®ª¿- ¿´ ½·»®®» ¼» ½¿¼¿ »-¬¿¼± º·²¿²½·»®± ¬®·³»-¬®¿´ô ®»¿´·¦¿²¼± °¿®¿ »-¬» »º»½¬± »´
¼»²±³·²¿¼± Ì»­¬ ¼» ß¼»½«¿½·-² ¼» п­·ª±­Œ øÌßÐ÷ô ½±²­·¼»®¿²¼± ´±­ ½®·¬»®·±­ ¼» «­± ½±³&² ¿ ²·ª»´
·²¬»®²¿½·±²¿´ § ´±- ½±²½»°¬±- ¼» ´¿ Ò××Ú ì ¿-±½·¿¼±- ¿ »-¬» ¬»-¬ô »- ¼»½·®ô «¬·´·¦¿²¼± ´¿- ®»»-¬·³¿½·±²»- ¼»
¸·°-¬»-·- ª·¹»²¬»- -«°«»-¬¿- °±® ´¿- ½±³°¿/3¿- ¿ ½¿¼¿ ½·»®®» ¬®·³»-¬®¿´ ¿ º·² ¼» »ª¿´«¿® »´ ½¿³¾·± ± ²± »²
»´ ª¿´±® ¼» ´¿- ±¾´·¹¿½·±²»- -«°«»-¬¿-ò Û² ½¿-± ¯«» °±® ´¿ ¿°´·½¿½·-² ¼» »-¬» ¬»-¬ -» ½±³°®«»¾» «²¿
·²-«º·½·»²½·¿ ¼» ´¿ ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ô ´¿- ½±³°¿/3¿- ½±²-¬·¬«§»² ´¿ ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ ¿¼·½·±²¿´
½±®®»-°±²¼·»²¬»ò Û² ½¿-± ½±²¬®¿®·±ô ²± ¿°´·½¿ ¿¶«-¬» ¿´¹«²± -±¾®» ´¿ ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ ½±²-¬·¬«·¼¿ò
п®¿ ´¿ ®»¿´·¦¿½·-² ¼» »-¬» ¬»-¬ -» ½±²-·¼»®¿² ´¿- ±°½·±²»- ± ¾»²»º·½·±- ¼» ´±- ¿-»¹«®¿¼±- § ´¿- ¹¿®¿²¬3¿°¿½¬¿¼¿- ½±² 7-¬» °±® ´¿ ½±³°¿/3¿ô ¿-3 ½±³± ¬¿³¾·7² -» ®»½±²±½» »´ ®·»-¹± ½»¼·¼± ¿´ ®»¿-»¹«®¿¼±® °¿®¿
»º»½¬±- ¼» -« ½±²¬¿¾·´·¦¿½·-²ô »- ¼»½·®ô ½«¿²¼± -» ¼»¬»®³·²¿ ´¿ ²»½»-·¼¿¼ ¼» ½±²-¬·¬«·® ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿
¿¼·½·±²¿´ô 7-¬¿ -» ®»½±²±½» »² º±®³¿ ¾®«¬¿ »² »´ °¿-·ª± § -» ®»½±²±½» ´¿ °¿®¬·½·°¿½·-² ¼»´ ®»¿-»¹«®¿¼±® »²
»´ ¿½¬·ª±ô -· ½±®®»-°±²¼»ò Û´ ÌßÐ -» ®»¿´·¦¿ ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´±- ½®·¬»®·±- ¬7½²·½±- § ¿½¬«¿®·¿´»- º·¶¿¼±- °±® ´¿½±³°¿/3¿-ò Í·² °»®¶«·½·± ¼» ´± ¿²¬»®·±®ô § ½±²º±®³» ¿ ´¿ »ª¿´«¿½·-² °»®·-¼·½¿ ¼» ´±- ½±²½»°¬±- ¿²¿´·¦¿¼±¼»²¬®± ¼» »-¬» ¬»-¬ô -» °±¼®? ®»ª»®-¿® »´ ÌßÐô ¿º»½¬¿²¼± ´¿ ½«»²¬¿ ¼» λ-«´¬¿¼±ò
Ý«¿²¼± ´¿- ½±³°¿/3¿- »º»½¬&»² »´ ¬»-¬ ¼» -«º·½·»²½·¿ ¼» °®·³¿ øÌÍÐ÷ § ¿&² ½«¿²¼± ¼·½¸± ¬»-¬ ²± ®»-«´¬»
»² ´¿ ½±²-¬·¬«½·-² ¼» «²¿ ®»-»®ª¿ ¼» ·²-«º·½·»²½·¿ ¼» °®·³¿ô ´¿- ½±³°¿/3¿- »ª¿´&¿² -· »-¬» ¬»-¬ ½«³°´»
½±² ´±- ®»¯«·-·¬±- °¿®¿ -»® ½±²-·¼»®¿¼± »² ®»»³°´¿¦± ¼»´ ÌßÐò Û² ¬¿´ ½¿-±ô ²± »- ²»½»-¿®·¿ ´¿ ®»¿´·¦¿½·-²
¼»´ ÌßÐò
Ô¿- ½±³°¿/3¿- »ª¿´«¿®±² § ½±²º·®³¿®±² ¯«» »-¬» ¬»-¬ ½«³°´3¿ ½±² ´±- ®»¯«·-·¬±- °¿®¿ -»® ½±²-·¼»®¿¼± »²
®»»³°´¿¦± ¼»´ ÌßÐô °±® ´± ¯«» ²± º«» ¼»¬»®³·²¿¼± °¿®¿ -»¹«®±- ½±² ®»-»®ª¿ ¼» η»-¹± »² Ý«®-±ò
c.8) Otras reservas técnicas
Ü» ¿½«»®¼± ¿ ´± »-¬¿¾´»½·¼± »² ´¿ Ý·®½«´¿® Òp îðîî »² »-¬» ®«¾®± -» ®»¹·-¬®¿ ´¿ ®»-»®ª¿ °±® ¼»«¼¿- ½±² ´±¿-»¹«®¿¼±- § ±¬®¿- ®»-»®ª¿- ¯«» ½±²-¬·¬«§¿ ´¿ ͱ½·»¼¿¼ ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´¿ ²±®³¿¬·ª¿ ª·¹»²¬»ò
Í» ·²½´«§» »² »-¬» ®«¾®± »´ ³±²¬± ±¾¬»²·¼± °±® ´¿ ½±³°¿/3¿ô °±® ¿°´·½¿½·-² ¼»´ Ì»-¬ ¼» ß¼»½«¿½·-² ¼»
п-·ª±- øÌßÐ÷ »´ ½«¿´ -» °®»-»²¬¿ ²»¬± ¼» ®»¿-»¹«®±ò
c.9)
Participación del reaseguro en las reservas técnicas
Í»¹&² ´± »-¬¿¾´»½·¼± »² ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íðê § ´¿- ³±¼·º·½¿½·±²»- »-¬·°«´¿¼¿- »² ´¿
Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íîð ´¿ ®»-»®ª¿ -» ½±³°«¬¿ -±¾®» ´¿ °®·³¿ ¼·®»½¬¿ô »-¬± »- ¾®«¬¿ô -·²
¼»-½±²¬¿® ®»¿-»¹«®±ò Û² »´ ½¿-± ¼» »¨·-¬·® ½»-·-² ¼» ®·»-¹±- »² ®»¿-»¹«®± -» ®»½±²±½» «² ¿½¬·ª± °±® ¼·½¸¿
½»-·-²ô ½«§¿ ³»¬±¼±´±¹3¿ ¼» ½±²-¬·¬«½·-² § ®»½±²±½·³·»²¬± »- ½±²-·-¬»²¬» ½±² ´¿ ¿°´·½¿¼¿ »² ´¿
½±²-¬·¬«½·-² ¼» ÎÎÝò Û-¬» ¿½¬·ª± »-¬? -«¶»¬± ¿ ´¿ ¿°´·½¿½·-² ¼»´ ½±²½»°¬± ¼» ¼»¬»®·±®±ô ½±²º±®³» ¿ ´¿²±®³¿- ¹»²»®¿´»- ¼» ´¿- Ò××Úò Ó·»²¬®¿- ´¿ °®·³¿ ½±®®»-°±²¼·»²¬» ²± -»¿ ¬®¿-°¿-¿¼¿ ¿´ ®»¿-»¹«®¿¼±®ô
¿¼·½·±²¿´³»²¬» ­» ½±³°«¬¿ »´ ½±®®»­°±²¼·»²¬» °¿­·ª± øÜ»«¼¿­ ½±² λ¿­»¹«®¿¼±®»­Œ÷ô ­·² ¯«» 7­¬»
¬»²¹¿ »´ ½¿®?½¬»® ¼» ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ò Û² ¬±¼± ½¿-±ô »´ ¿½¬·ª± °±® ®»¿-»¹«®± ²± °±¼®? -»® -«°»®·±® ¿ ´¿
°®·³¿ ½»¼·¼¿ ¿´ ®»¿-»¹«®¿¼±®ò
îð
c.10) Calce
Û´ ½¿´½» ¼» ´¿ ݱ³°¿/3¿ -» ¼»¬»®³·²¿ ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´¿- ¼·-°±-·½·±²»- ¼» ´¿ Ý·®½«´¿® Òp ïòëïî § ´¿³±¼·º·½¿½·±²»- ½±²¬»³°´¿¼¿- »² ´¿ Ò±®³¿ ¼» Ý¿®?½¬»® Ù»²»®¿´ Òp íïè »³·¬·¼¿- °±® ´¿ Í«°»®·²¬»²¼»²½·¿
¼» Ê¿´±®»- § Í»¹«®±-ò
Û´ ߶«-¬» ¼» ®»-»®ª¿ °¿®¿ ½¿´½» ½±®®»-°±²¼» ¿ ´¿ ¼·º»®»²½·¿ »²¬®» ´¿ ®»-»®ª¿ ¬7½²·½¿ ¾¿-» § ´¿ ®»-»®ª¿
¬7½²·½¿ º·²¿²½·»®¿ § -» ½±²-¬·¬«§» &²·½¿³»²¬» °¿®¿ °-´·¦¿- ½±² »²¬®¿¼¿ »² ª·¹»²½·¿ ¿²¬»®·±® ¿´ ï ¼» »²»®±
¼» îðïîò
3.3.7
Participación en asociadas
ß-±½·¿¼¿- -±² ¬±¼¿- ´¿- »²¬·¼¿¼»- -±¾®» ´¿- ¯«» -» »¶»®½» ·²º´«»²½·¿ -·¹²·º·½¿¬·ª¿ô °»®± ²± -» ¬·»²»
½±²¬®±´ô ´± ½«¿´ ª·»²» ¿½±³°¿/¿¼±ô »² ¹»²»®¿´ô °±® «²¿ °¿®¬·½·°¿½·-² ¼» »²¬®» «² îðû § «² ëðû ¼» ´±¼»®»½¸±­ ¼» ª±¬±ô ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´± ­»/¿´¿¼± »² ´¿ Ò×Ý îè ×²ª»®­·-² »² ß­±½·¿¼¿­Œò Ô¿­ ·²ª»®­·±²»­ »²
¿-±½·¿¼¿- -» ½±²¬¿¾·´·¦¿² °±® »´ ³7¬±¼± ¼» °¿®¬·½·°¿½·-² » ·²·½·¿´³»²¬» -» ®»½±²±½»² °±® -« ½±-¬±ò Ô¿·²ª»®-·±²»- »² ¿-±½·¿¼¿- -» °®»-»²¬¿² »² »´ »-¬¿¼± ¼» -·¬«¿½·-² º·²¿²½·»®¿ ¶«²¬± ½±² ´¿ °´«-ª¿´3¿
ø¹±±¼©·´´÷ ·¼»²¬·º·½¿¼¿ »² ´¿ ¿¼¯«·-·½·-² ¼» ´¿ ®»´¿½·±²¿¼¿ô ²»¬± ¼» ½«¿´¯«·»® °7®¼·¼¿ °±® ¼»¬»®·±®±
¿½«³«´¿¼¿ò
Þ¿¶± »´ ³7¬±¼± ¼» ´¿ °¿®¬·½·°¿½·-²ô ´¿ ·²ª»®-·-² »² ´¿ ¿-±½·¿¼¿ »- ®»¹·-¬®¿¼¿ »² »´ »-¬¿¼± ¼» -·¬«¿½·-²
º·²¿²½·»®¿ ¿ -« ½±-¬± ³?- ´¿ °¿®¬·½·°¿½·-² ¼» ´¿ ݱ³°¿/3¿ »² ´±- ·²½®»³»²¬±- ± ¼·-³·²«½·±²»- ¼»´
°¿¬®·³±²·± ¼» ´¿ ®»´¿½·±²¿¼¿ò Û´ »-¬¿¼± ¼» ®»-«´¬¿¼±- ®»º´»¶¿ ´¿ °¿®¬·½·°¿½·-² ¼» ´¿ ݱ³°¿/3¿ »² ´±®»-«´¬¿¼±- ¼» ´¿ ®»´¿½·±²¿¼¿ò Ý«¿²¼± ¸¿ ¸¿¾·¼± «² ½¿³¾·± ®»½±²±½·¼± ¼·®»½¬¿³»²¬» »² »´ °¿¬®·³±²·± ¼»
´¿ ®»´¿½·±²¿¼¿ô ´¿- ݱ³°¿/3¿- ®»½±²±½»² -« °¿®¬·½·°¿½·-² »² ¼·½¸± ½¿³¾·± »² -« °¿¬®·³±²·± § ´± ®»ª»´¿²
»² »´ »-¬¿¼± ¼» ½¿³¾·±- »² »´ °¿¬®·³±²·±ò Ô¿- «¬·´·¼¿¼»- § °7®¼·¼¿- ¯«» ®»-«´¬»² ¼» ¬®¿²-¿½½·±²»- »²¬®»
´¿- ݱ³°¿/3¿- § ´¿ ¿-±½·¿¼¿ -±² »´·³·²¿¼¿- »² ´¿ ³»¼·¼¿ ¼»´ ·²¬»®7- »² ´¿ ¿-±½·¿¼¿ò
3.3.8
Pasivos financieros
Í» ½´¿-·º·½¿² »² »-¬» ®«¾®± ´±- °¿-·ª±- º·²¿²½·»®±- ª¿´±®·¦¿¼±- ¿ ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ½±² ½¿³¾·± »²
®»-«´¬¿¼±-ô ¿ ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼±ô ¼»«¼¿- ½±² »²¬·¼¿¼»- º·²¿²½·»®¿-ô ±¾´·¹¿½·±²»- ¹»²»®¿¼¿- °±® °¿½¬±- §
½«¿´¯«·»® ±¬®± °¿-·ª± º·²¿²½·»®±ò
3.3.9
Provisiones
Ô¿- °®±ª·-·±²»- -» ®»½±²±½»² ½«¿²¼±æ
ó
Ô¿ ͱ½·»¼¿¼ ¬·»²» «²¿ ±¾´·¹¿½·-² °®»-»²¬»ô §¿ -»¿ ´»¹¿´ ± ·³°´3½·¬¿ô ½±³± ®»-«´¬¿¼± ¼» -«½»-±°¿-¿¼±-ò
ó
Û- °®±¾¿¾´» ¯«» ª¿§¿ ¿ -»® ²»½»-¿®·¿ «²¿ -¿´·¼¿ ¼» ®»½«®-±- °¿®¿ ´·¯«·¼¿® ´¿ ±¾´·¹¿½·-²ò
ó
Û´ ·³°±®¬» -» ¸¿ »-¬·³¿¼± ¼» º±®³¿ º·¿¾´»ò
Ý«¿²¼± »¨·-¬¿ «² ²&³»®± ¼» ±¾´·¹¿½·±²»- -·³·´¿®»-ô ´¿ °®±¾¿¾·´·¼¿¼ ¼» ¯«» -»¿ ²»½»-¿®·± «² º´«¶± ¼»
-¿´·¼¿ °¿®¿ ´¿ ´·¯«·¼¿½·-² -» ¼»¬»®³·²¿ ½±²-·¼»®¿²¼± »´ ¬·°± ¼» ±¾´·¹¿½·±²»- ½±³± «² ¬±¼±ò Í» ®»½±²±½»
«²¿ °®±ª·-·-² ·²½´«-± -· ´¿ °®±¾¿¾·´·¼¿¼ ¼» ¯«» «² º´«¶± ¼» -¿´·¼¿ ½±² ®»-°»½¬± ¿ ½«¿´¯«·»® °¿®¬·¼¿
·²½´«·¼¿ »² ´¿ ³·-³¿ ½´¿-» ¼» ±¾´·¹¿½·±²»- °«»¼» -»® °»¯«»/¿ò
Ô¿- °®±ª·-·±²»- -» ª¿´±®·¦¿² °±® »´ ª¿´±® ¿½¬«¿´ ¼» ´±- ¼»-»³¾±´-±- ¯«» -» »-°»®¿ ¯«» -»¿² ²»½»-¿®·±°¿®¿ ´·¯«·¼¿® ´¿ ±¾´·¹¿½·-² «-¿²¼± «²¿ ¬¿-¿ ¿²¬»- ¼» ·³°«»-¬±- ¯«» ®»º´»¶» ´¿- »ª¿´«¿½·±²»- ¼»´ ³»®½¿¼±
¿½¬«¿´ ¼»´ ª¿´±® ¼»´ ¼·²»®± »² »´ ¬·»³°± § ´±- ®·»-¹±- »-°»½3º·½±- ¼» ´¿ ±¾´·¹¿½·-²ò
îï
3.3.10 Ingresos y gastos de inversiones
a) Activos financieros a valor razonable
Í» ®»½±²±½»®? »´ ®»-«´¬¿¼± ²»¬± °®±¼«½¬± ¼» ª¿®·¿½·±²»- »² »´ ª¿´±® ¼» ³»®½¿¼± ®»-°»½¬± ¼»´ ª¿´±® ¿´
½±-¬± ¼» ´±- ·²-¬®«³»²¬±- º·²¿²½·»®±- ¯«» ´¿ ½±³°¿/3¿ ½´¿-·º·½- ¿ ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´»ò
Û´ ®»-«´¬¿¼± °±® ª»²¬¿ ¼» ·²-¬®«³»²¬±- º·²¿²½·»®±- ¿ ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» -» ¼»¬»®³·²¿ °±® ´¿ ¼·º»®»²½·¿
»²¬®» »´ ª¿´±® ¼» ª»²¬¿ § -« ª¿´±® ¼» ´·¾®±-ò
Û´ ·²¹®»-± °±® ¼·ª·¼»²¼±- ¼» ¿½½·±²»- -» ®»½±²±½»² »² ®»-«´¬¿¼±- ¿´ ³±³»²¬± ¼» -« ¼»ª»²¹±ò
b) Activos financieros a costo amortizado
Í» ®»½±²±½»®? »´ ®»-«´¬¿¼± ²»¬± ±¾¬»²·¼± °±® ´¿- ·²ª»®-·±²»- º·²¿²½·»®¿- »² »´ °»®3±¼± ¼» ´±- »-¬¿¼±º·²¿²½·»®±- ½±®®»-°±²¼·»²¬»-ô °®·²½·°¿´³»²¬»ô »´ ¼»ª»²¹± ¼» ·²¬»®»-»- ¼» ´¿ ½¿®¬»®¿ ¼» ·²ª»®-·±²»- ¯«»
´¿- ½±³°¿/3¿- ½´¿-·º·½¿®±² ¿ ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼±ò
Û´ ®»-«´¬¿¼± °±® ª»²¬¿ ¼» ·²-¬®«³»²¬±- º·²¿²½·»®±- ¿ ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼± -» ¼»¬»®³·²¿ °±® ´¿ ¼·º»®»²½·¿
»²¬®» »´ ª¿´±® ¼» ª»²¬¿ § -« ª¿´±® ¼» ´·¾®±-ò
3.3.11 Costo de siniestros
ݱ®®»-°±²¼» ¿´ ³±²¬± ¬±¬¿´ ¼» ´±- -·²·»-¬®±- ¼»ª»²¹¿¼±- ¼«®¿²¬» »´ »¶»®½·½·±ô °®±ª»²·»²¬»- ¼» ´¿
½±¾»®¬«®¿ ¼·®»½¬¿ ±¬±®¹¿¼¿ °±® ´¿- ݱ³°¿/3¿- ³»²±- ´¿ °¿®¬·½·°¿½·-² ¼» ´±- ®»¿-»¹«®¿¼±®»-ô ¼» ¿½«»®¼±
¿ ´±- ½±²¬®¿¬±- ª·¹»²¬»-ò
3.3.12 Resultado de intermediación
ݱ®®»-°±²¼» ¿´ ®»-«´¬¿¼± ±¾¬»²·¼± ¼» ´¿ ¿°´·½¿½·-² ¼» ¬¿-¿- ¼» ½±³·-·±²»- ¿-±½·¿¼¿- ¿ ´¿- ¿½¬·ª·¼¿¼»- ¼»
ª»²¼»® «² -»¹«®± § -«- ²»¹±½·¿½·±²»- °±® ®»¿-»¹«®±ò
3.4. Banco y Filiales
3.4.1 Criterios de valorización de activos y pasivos
Ô±- ½®·¬»®·±- ¼» ³»¼·½·-² ¼» ´±- ¿½¬·ª±- § °¿-·ª±- ®»¹·-¬®¿¼±- »² »´ »-¬¿¼± ¼» -·¬«¿½·-² º·²¿²½·»®¿ -±² ´±-·¹«·»²¬»-æ
3.4.1.1 Activos y pasivos medidos a costo amortizado
Í» »²¬·»²¼» °±® ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼± »´ ½±-¬± ¼» ¿¼¯«·-·½·-² ¼» «² ¿½¬·ª± º·²¿²½·»®± ³»²±- ´±- ½±-¬±·²½®»³»²¬¿´»-ô °±® ´¿ °¿®¬» ·³°«¬¿¼¿ -·-¬»³?¬·½¿³»²¬» ¿ ´¿- ½«»²¬¿- ¼» °7®¼·¼¿- § ¹¿²¿²½·¿- ¼» ´¿
¼·º»®»²½·¿ »²¬®» »´ ³±²¬± ·²·½·¿´ § »´ ½±®®»-°±²¼·»²¬» ª¿´±® ¼» ®»»³¾±´-± ¿´ ª»²½·³·»²¬±ò
Û² »´ ½¿-± ¼» ´±- ¿½¬·ª±- º·²¿²½·»®±-ô »´ ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼± ·²½´«§»ô ¿¼»³?-ô ´¿- ½±®®»½½·±²»- ¿ -« ª¿´±®
³±¬·ª¿¼¿- °±® »´ ¼»¬»®·±®± ¯«» ¸¿§¿² »¨°»®·³»²¬¿¼±ò
Û² »´ ½¿-± ¼» ·²-¬®«³»²¬±- º·²¿²½·»®±-ô ´¿ °¿®¬» ·³°«¬¿¼¿ -·-¬»³?¬·½¿³»²¬» ¿ ´¿- ½«»²¬¿- ¼» ®»-«´¬¿¼±-» ®»¹·-¬®¿² °±® »´ ³7¬±¼± ¼» ´¿ ¬¿-¿ ¼» ·²¬»®7- »º»½¬·ª¿ò Û´ ³7¬±¼± ¼» ·²¬»®7- »º»½¬·ª± »- »´ ¬·°± ¼»
¿½¬«¿´·¦¿½·-² ¯«» ·¹«¿´¿ »´ ª¿´±® ¼» «² ·²-¬®«³»²¬± º·²¿²½·»®± ¿ ´¿ ¬±¬¿´·¼¿¼ ¼» -«- º´«¶±- ¼» »º»½¬·ª±
»-¬·³¿¼±- °±® ¬±¼±- ´±- ½±²½»°¬±- ¿ ´± ´¿®¹± ¼» -« ª·¼¿ ®»³¿²»²¬»ò
îî
3.4.1.2 Activos medidos a valor razonable
Í» »²¬·»²¼» °±® ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ¼» «² ¿½¬·ª± ± °¿-·ª± »² «²¿ º»½¸¿ ¼¿¼¿ô ¿´ ³±²¬± °±® »´ ½«¿´ ¼·½¸± ¿½¬·ª±
°±¼®3¿ -»® ·²¬»®½¿³¾·¿¼± § ¼·½¸± °¿-·ª± ´·¯«·¼¿¼±ô »² »-¿ º»½¸¿ »²¬®» ¼±- °¿®¬»-ô ·²¼»°»²¼·»²¬»- § ½±²
¬±¼¿ ´¿ ·²º±®³¿½·-² ¼·-°±²·¾´»ô ¯«» ¿½¬«¿-»² ´·¾®» § °®«¼»²¬»³»²¬»ò Ô¿ ®»º»®»²½·¿ ³?- ±¾¶»¬·ª¿ § ¸¿¾·¬«¿´
¼»´ ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ¼» «² ¿½¬·ª± ± °¿-·ª± »- »´ °®»½·± ¯«» -» °¿¹¿®3¿ °±® 7´ »² «² ³»®½¿¼± ±®¹¿²·¦¿¼± §
¬®¿²­°¿®»²¬» øÐ®»½·± ¼» ½±¬·¦¿½·-²Œ ± Ð®»½·± ¼» ³»®½¿¼±Œ÷ò
Ý«¿²¼± ²± »¨·-¬» «² °®»½·± ¼» ³»®½¿¼± °¿®¿ ¼»¬»®³·²¿® »´ ³±²¬± ¼» ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» °¿®¿ «² ¼»¬»®³·²¿¼±
¿½¬·ª± ± °¿-·ª±ô -» ®»½«®®» °¿®¿ »-¬·³¿® -« ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ¿´ »-¬¿¾´»½·¼± »² ¬®¿²-¿½½·±²»- ®»½·»²¬»- ¼»
·²-¬®«³»²¬±- ¿²?´±¹±-ò
Û² ´±- ½¿-±- »² ¯«» ²± »- °±-·¾´» ¼»¬»®³·²¿® »´ ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ¼» «² ¿½¬·ª± ± °¿-·ª± º·²¿²½·»®±ô »-¬» -»
ª¿´±®·¦¿ ¿ -« ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼±ò
3.4.1.3 Activos valorados al costo de adquisición
б® ½±-¬± ¼» ¿¼¯«·-·½·-² ½±®®»¹·¼± -» »²¬·»²¼» »´ ½±-¬± ¼» ´¿ ¬®¿²-¿½½·-² °¿®¿ ´¿ ¿¼¯«·-·½·-² ¼»´ ¿½¬·ª±
½±®®»¹·¼±ô »² -« ½¿-± °±® ´¿- °7®¼·¼¿- °±® ¼»¬»®·±®± ¯«» ¸¿§¿ »¨°»®·³»²¬¿¼±ò
Ô±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±- ¼»´ Þ¿²½± § -«- º·´·¿´»- ½±²-±´·¼¿¼±- ¸¿² -·¼± °®»°¿®¿¼±- »² ¾¿-» ¿´ ½±-¬± ¼»
¿¼¯«·-·½·-² ½±² »¨½»°½·-² ¼»æ
-
Ô±- ·²-¬®«³»²¬±- º·²¿²½·»®±- ¼»®·ª¿¼±- ¯«» -» ¸¿² ³»¼·¼± ¿ -« ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´»ò
Ô±- ·²-¬®«³»²¬±- ¼» ·²ª»®-·-² ¼·-°±²·¾´»- °¿®¿ ´¿ ª»²¬¿ô ¯«» -±² ³»¼·¼±- ¿ -« ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´»ò
3.4.2
Instrumentos de Inversión al Vencimiento y Disponible para la Venta
Ô¿- ·²ª»®-·±²»- ½´¿-·º·½¿¼¿- ¿´ ª»²½·³·»²¬±ô ·²½´«§»² -±´± ¿¯«»´´±- ·²-¬®«³»²¬±- »² ¯«» »´ Þ¿²½± ¬·»²» ´¿
½¿°¿½·¼¿¼ » ·²¬»²½·-² ¼» ³¿²¬»²»®´±- ¸¿-¬¿ -«- º»½¸¿- ¼» ª»²½·³·»²¬±ò Ô±- ¼»³?- ·²-¬®«³»²¬±- ¼»
·²ª»®-·-² -» ½±²-·¼»®¿² ½±³± ¼·-°±²·¾´»- °¿®¿ ´¿ ª»²¬¿ò
Ô±- ·²-¬®«³»²¬±- ¼» ·²ª»®-·-² -±² ®»½±²±½·¼±- ·²·½·¿´³»²¬» ¿´ ½±-¬±ò Ô±- ·²-¬®«³»²¬±- ¼·-°±²·¾´»- °¿®¿ ´¿
ª»²¬¿ -±² °±-¬»®·±®³»²¬» ª¿´±®¿¼±- ¿ -« ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» -»¹&² ´±- °®»½·±- ¼» ³»®½¿¼± ± ª¿´±®·¦¿½·±²»±¾¬»²·¼¿- ¼»´ «-± ¼» ³±¼»´±-ò Ô¿- «¬·´·¼¿¼»- ± °7®¼·¼¿- ²± ®»¿´·¦¿¼¿- ±®·¹·²¿¼¿- °±® »´ ½¿³¾·± »² -« ª¿´±®
®¿¦±²¿¾´» -±² ®»½±²±½·¼¿- ½±² ½¿®¹± ± ¿¾±²± ¿ ½«»²¬¿- °¿¬®·³±²·¿´»-ò Ý«¿²¼± »-¬¿- ·²ª»®-·±²»- -±²
»²¿¶»²¿¼¿- ± -» ¼»¬»®·±®¿²ô »´ ³±²¬± ¼» ´±- ¿¶«-¬»- ¿ ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ¿½«³«´¿¼± »² °¿¬®·³±²·± »¬®¿­°¿­¿¼± ¿ ®»­«´¬¿¼±­ § ­» ·²º±®³¿ ¾¿¶± Ë¬·´·¼¿¼ °±® ¼·º»®»²½·¿­ ¼» °®»½·±Œ ± Ð7®¼·¼¿­ °±® ¼·º»®»²½·¿­
¼» °®»½·±Œô ­»¹&² ½±®®»­°±²¼¿ò
Ô¿- ·²ª»®-·±²»- ¿´ ª»²½·³·»²¬± -» ®»¹·-¬®¿² ¿ -« ª¿´±® ¼» ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼± ³?- ·²¬»®»-»- § ®»¿¶«-¬»¼»ª»²¹¿¼±-ô ³»²±- ´¿- °®±ª·-·±²»- °±® ¼»¬»®·±®± ½±²-¬·¬«·¼¿- ½«¿²¼± -« ³±²¬± ®»¹·-¬®¿¼± »- -«°»®·±® ¿´
³±²¬± »-¬·³¿¼± ¼» ®»½«°»®¿½·-²ò
Ô±- ·²¬»®»-»- § ®»¿¶«-¬»- ¼» ´¿- ·²ª»®-·±²»- ¿´ ª»²½·³·»²¬± § ¼» ´±- ·²-¬®«³»²¬±- ¼·-°±²·¾´»- °¿®¿ ´¿ ª»²¬¿
­» ·²½´«§»² »² »´ ®«¾®±Œ ײ¹®»­±­ °±® ·²¬»®»­»­ § ®»¿¶«­¬»­Œò
Ô¿- ½±³°®¿- § ª»²¬¿- ¼» ·²-¬®«³»²¬±- ¼» ·²ª»®-·-² ¯«» ¼»¾»² -»® »²¬®»¹¿¼±- ¼»²¬®± ¼»´ °´¿¦± »-¬¿¾´»½·¼±
°±® ´¿- ®»¹«´¿½·±²»- ± ½±²ª»²½·±²»- ¼»´ ³»®½¿¼±ô -» ®»½±²±½»² »² ´¿ º»½¸¿ ¼» ²»¹±½·¿½·-²ô »² ´¿ ½«¿´ -»
½±³°®±³»¬» ´¿ ½±³°®¿ ± ª»²¬¿ ¼»´ ¿½¬·ª±ò
îí
3.4.2.1 Instrumentos para negociación
Ô±- ·²-¬®«³»²¬±- °¿®¿ ²»¹±½·¿½·-² ½±®®»-°±²¼»² ¿ ª¿´±®»- ¿¼¯«·®·¼±-ô ½±² ´¿ ·²¬»²½·-² ¼» ¹»²»®¿®
¹¿²¿²½·¿- °±® ´¿ º´«½¬«¿½·-² ¼» °®»½·±- »² »´ ½±®¬± °´¿¦± ± ¿ ¬®¿ª7- ¼» ³?®¹»²»- »² ·²¬»®³»¼·¿½·-²ô
± ¯«» »-¬?² ·²½´«·¼±- »² «² °±®¬¿º±´·± »² »´ ¯«» »¨·-¬» «² °¿¬®-² ¼» ¬±³¿ ¼» «¬·´·¼¿¼»- ¼» ½±®¬± °´¿¦±ò
Ô±- ·²-¬®«³»²¬±- °¿®¿ ²»¹±½·¿½·-² -» »²½«»²¬®¿² ª¿´±®¿¼±- ¿ -« ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ¼» ¿½«»®¼± ½±² ´±°®»½·±- ¼» ³»®½¿¼± ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼» ½·»®®» ¼»´ ¾¿´¿²½»ò Ô¿- «¬·´·¼¿¼»- ± °7®¼·¼¿- °®±ª»²·»²¬»- ¼» ´±¿¶«-¬»- °¿®¿ -« ª¿´±®·¦¿½·-² ¿ ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´»ô ½±³± ¿-·³·-³± ´±- ®»-«´¬¿¼±- °±® ´¿- ¿½¬·ª·¼¿¼»- ¼»
²»¹±½·¿½·-²ô -» ·²½´«§»² »² »´ »-¬¿¼± ¼» ®»-«´¬¿¼±-ò
Ô±- ·²¬»®»-»- § ®»¿¶«-¬»- ¼»ª»²¹¿¼±- -±² ·²º±®³¿¼±- »² »´ »-¬¿¼± ¼» ®»-«´¬¿¼±-ò
̱¼¿- ´¿- ½±³°®¿- § ª»²¬¿- ¼» ·²-¬®«³»²¬±- °¿®¿ ²»¹±½·¿½·-² ¯«» ¼»¾»² -»® »²¬®»¹¿¼±- ¼»²¬®± ¼»´ °´¿¦±
»-¬¿¾´»½·¼± °±® ´¿- ®»¹«´¿½·±²»- ± ½±²ª»²½·±²»- ¼»´ ³»®½¿¼±ô -±² ®»½±²±½·¼±- »² ´¿ º»½¸¿ ¼»
²»¹±½·¿½·-²ô ´¿ ½«¿´ »- ´¿ º»½¸¿ ¯«» -» ½±³°®±³»¬» ´¿ ½±³°®¿ ± ª»²¬¿ ¼»´ ¿½¬·ª±ò Ý«¿´¯«·»® ±¬®¿ ½±³°®¿ ±
ª»²¬¿ »- ¬®¿¬¿¼¿ ½±³± ¼»®·ª¿¼± øº±®©¿®¼÷ ¸¿-¬¿ ¯«» ±½«®®¿ ´¿ ´·¯«·¼¿½·-²ò
3.4.2.2 Instrumentos financieros derivados
Ô±- ½±²¬®¿¬±- ¼» ¼»®·ª¿¼±- º·²¿²½·»®±-ô ¯«» ·²½´«§»² º±®©¿®¼- ¼» ³±²»¼¿- »¨¬®¿²¶»®¿- § «²·¼¿¼»- ¼»
º±³»²¬±ô º«¬«®±- ¼» ¬¿-¿ ¼» ·²¬»®7-ô -©¿°- ¼» ³±²»¼¿- § ¬¿-¿ ¼» ·²¬»®7-ô ±°½·±²»- ¼» ³±²»¼¿- § ¬¿-¿ ¼»
·²¬»®7- § ±¬®±- ·²-¬®«³»²¬±- ¼» ¼»®·ª¿¼±- º·²¿²½·»®±-ô -±² ®»½±²±½·¼±- ·²·½·¿´³»²¬» »² »´ ¾¿´¿²½» ¹»²»®¿´ ¿
-« ½±-¬± ø·²½´«·¼±- ´±- ½±-¬±- ¼» ¬®¿²-¿½½·-²÷ § °±-¬»®·±®³»²¬» ª¿´±®¿¼±- ¿ -« ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´»ò Û´ ª¿´±®
®¿¦±²¿¾´» »- ±¾¬»²·¼± ¼» ½±¬·¦¿½·±²»- ¼» ³»®½¿¼±ô ³±¼»´±- ¼» ¼»-½«»²¬± ¼» º´«¶±- ¼» ½¿¶¿ § ³±¼»´±- ¼»
ª¿´±®·¦¿½·-² ¼» ±°½·±²»- -»¹&² ½±®®»-°±²¼¿ò Ô±- ½±²¬®¿¬±- ¼» ¼»®·ª¿¼±- -» ·²º±®³¿² ½±³± «² ¿½¬·ª±
½«¿²¼± -« ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» »- °±-·¬·ª± § ½±³± «² °¿-·ª± ½«¿²¼± 7-¬» »- ²»¹¿¬·ª±ô »² ´±- ®«¾®±- •Ý±²¬®¿¬±¼» ¼»®·ª¿¼±­ º·²¿²½·»®±­Œò
Ý·»®¬±- ¼»®·ª¿¼±- ·²½±®°±®¿¼±- »² ±¬®±- ·²-¬®«³»²¬±- º·²¿²½·»®±-ô -±² ¬®¿¬¿¼±- ½±³± ¼»®·ª¿¼±- -»°¿®¿¼±½«¿²¼± -« ®·»-¹± § ½¿®¿½¬»®3-¬·½¿- ²± »-¬?² »-¬®»½¸¿³»²¬» ®»´¿½·±²¿¼±- ½±² ´¿- ¼»´ ½±²¬®¿¬± °®·²½·°¿´ § 7-¬»
²± -» ®»¹·-¬®¿ ¿ -« ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ½±² -«- «¬·´·¼¿¼»- § °7®¼·¼¿- ²± ®»¿´·¦¿¼¿- ·²½´«·¼¿- »² ®»-«´¬¿¼±-ò
ß´ ³±³»²¬± ¼» -«-½®·°½·-² ¼» «² ½±²¬®¿¬± ¼» ¼»®·ª¿¼±ô 7-¬» ¼»¾» -»® ¼»-·¹²¿¼± °±® »´ Þ¿²½± ½±³±
·²-¬®«³»²¬± ¼»®·ª¿¼± °¿®¿ ²»¹±½·¿½·-² ± °¿®¿ º·²»- ¼» ½±¾»®¬«®¿ ½±²¬¿¾´»ò
Ô±- ½¿³¾·±- »² »´ ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ¼» ´±- ½±²¬®¿¬±- ¼» ¼»®·ª¿¼±- º·²¿²½·»®±- ³¿²¬»²·¼±- °¿®¿ ²»¹±½·¿½·-²
­» ·²½´«§»² »² »´ ®«¾®± Ë¬·´·¼¿¼ ²»¬¿ ¼» ±°»®¿½·±²»­ º·²¿²½·»®¿­Œ »² »´ Û­¬¿¼± ¼» λ­«´¬¿¼±­ò
ß´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïí § îðïîô »´ Þ¿²½± § -«- Ú·´·¿´»- ²± ³¿²¬·»²»² ·²-¬®«³»²¬±- ¼» ¼»®·ª¿¼±- º·²¿²½·»®±°¿®¿ °®±°--·¬±- ¼» ½±¾»®¬«®¿ò
ß´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïí § îðïîô »´ Þ¿²½± ³¿²¬·»²» ·²-¬®«³»²¬±- ¼» ¼»®·ª¿¼±- º·²¿²½·»®±- °¿®¿ ²»¹±½·¿½·-²ô
-» »²½«»²¬®¿² ½´¿-·º·½¿¼±- »² ¿½¬·ª±- º·²¿²½·»®±- øÒ±¬¿ ïî÷ò
3.4.3
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Ô¿- ½±´±½¿½·±²»- °±® °®7-¬¿³±- -±² ¿½¬·ª±- º·²¿²½·»®±- ²± ¼»®·ª¿¼±- ½±² ½±¾®±- º·¶±- ± ¼»¬»®³·²¿¼±- ¯«»
²± -» »²½«»²¬®¿² ½±¬·¦¿¼±- »² «² ³»®½¿¼± ¿½¬·ª± § ¯«» »´ Þ¿²½± ²± ¬·»²» ·²¬»²½·-² ¼» ª»²¼»®
·²³»¼·¿¬¿³»²¬» ± »² »´ ½±®¬± °´¿¦± § -» °®»-»²¬¿² ¿ -« ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼± «-¿²¼± »´ ³7¬±¼± ¼» ¬¿-¿ ¼»
·²¬»®7- »º»½¬·ª¿ò
ß´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïí § îðïîô Þ¿²½± ݱ²-±®½·± § -«- Ú·´·¿´»- ²± ¬·»²»² ½±-¬±- ¼·®»½¬±- ¼» ¬®¿²-¿½½·-² ¯«»
¬»²¹¿² «² ·³°¿½¬± »² ´¿ ¬¿-¿ »º»½¬·ª¿ò
Ô±- ½®7¼·¬±- § ½«»²¬¿- °±® ½±¾®¿® ¿ ½´·»²¬»- -» °®»-»²¬¿² ²»¬±- ¼» ´¿- °®±ª·-·±²»- °±® ®·»-¹± ¼» ½®7¼·¬± § -»
°®»-»²¬¿² »² ´¿ ½«»²¬¿ ¼»«¼±®»- ½±³»®½·¿´»- § ±¬®¿- ½«»²¬¿- °±® ½±¾®¿®ô ª»® ²±¬¿ ïïò
îì
3.4.4
Operaciones de factoring
Ô¿- ±°»®¿½·±²»- ¼» º¿½¬±®·²¹ -» ª¿´±®·¦¿² °±® ´±- ³±²¬±- ¼»-»³¾±´-¿¼±- °±® »´ Þ¿²½± ¿ ½¿³¾·± ¼»
º¿½¬«®¿- « ±¬®±- ·²-¬®«³»²¬±- ¼»´ ½±³»®½·± ®»°®»-»²¬¿¬·ª±- ¼» ½®7¼·¬±- ¯«» »´ ½»¼»²¬» »²¬®»¹¿ ¿´
Þ¿²½±ò
Ô¿ ¼·º»®»²½·¿ ¼» °®»½·±- »²¬®» ´¿- ½¿²¬·¼¿¼»- ¼»-»³¾±´-¿¼¿- § »´ ª¿´±® ²±³·²¿´ ¼» ´±- ½®7¼·¬±- -»
®»¹·-¬®¿ »² »´ »-¬¿¼± ¼» ®»-«´¬¿¼±-ò Û² ¿¯«»´´±- ½¿-±- »² ¯«» ´¿ ½»-·-² ¼» »-¬±- ·²-¬®«³»²¬±- -» ®»¿´·¦¿
-·² ®»-°±²-¿¾·´·¼¿¼ °±® °¿®¬» ¼»´ ½»¼»²¬»ô »- »´ Þ¿²½± ¯«·»² ¿-«³» ´±- ®·»-¹±- ¼» ·²-±´ª»²½·¿ ¼» ´±±¾´·¹¿¼±- ¿´ °¿¹±ò
Ô¿- ±°»®¿½·±²»- ¼» º¿½¬±®·²¹ -» °®»-»²¬¿² ½±³± °¿®¬» ¼» ´¿- ½±´±½¿½·±²»-ô ®»ª»´¿¼¿- »² ²±¬¿ ïïò
3.4.5
Recuperación de créditos y cuentas por cobrar a clientes
Ô¿- ®»½«°»®¿½·±²»- ¼» ½®7¼·¬±- § ½«»²¬¿- °±® ½±¾®¿® ¿ ½´·»²¬»-ô °®»ª·¿³»²¬» ½¿-¬·¹¿¼±-ô -±²
®»¹·-¬®¿¼¿- ¼·®»½¬¿³»²¬» »² ®»-«´¬¿¼±- § °®»-»²¬¿¼¿- ½±³± «²¿ ®»¼«½½·-² ¼» ´¿- °®±ª·-·±²»- °±®
®·»-¹± ¼» ½®7¼·¬±ò
3.4.6
Ingresos y gastos por intereses y reajustes
Ô±- ·²¹®»-±- § ¹¿-¬±- °±® ·²¬»®»-»- § ®»¿¶«-¬»- -» ®»½±²±½»² ½±²¬¿¾´»³»²¬» »² º«²½·-² ¿ -« °»®3±¼± ¼»
¼»ª»²¹± ¿ ¬¿-¿ »º»½¬·ª¿ò
Í·² »³¾¿®¹±ô »² »´ ½¿-± ¼» ´±- ½®7¼·¬±- ª»²½·¼±- § ¼» ´¿- ª·¹»²¬»- ½±² ¿´¬± ®·»-¹± ¼» ·®®»½«°»®¿¾·´·¼¿¼
-» ¸¿ -»¹«·¼± »´ ½®·¬»®·± °®«¼»²½·¿´ ¼» -«-°»²¼»® »´ ¼»ª»²¹± ¼» ·²¬»®»-»- § ®»¿¶«-¬»-ô »-¬±- -»
®»½±²±½»² ½±²¬¿¾´»³»²¬» ½«¿²¼± -» °»®½·¾¿²ò
3.4.7
Ingresos y gastos por comisiones
Ô±- ·²¹®»-±- § ¹¿-¬±- °±® ½±³·-·±²»- -» ®»½±²±½»² »² »´ »-¬¿¼± ¼» ®»-«´¬¿¼±- ·²¬»¹®¿´»- ½±² ½®·¬»®·±¼·-¬·²¬±- -»¹&² -»¿ -« ²¿¬«®¿´»¦¿ò Ô±- ³?- -·¹²·º·½¿¬·ª±- -±²æ
-
Ô±- ¯«» ½±®®»-°±²¼»² ¿ «² ¿½¬± -·²¹«´¿®ô ½«¿²¼± -» °®±¼«½» »´ ¿½¬± ¯«» ´±- ±®·¹·²¿ò
Ô±- ¯«» ¬·»²»² -« ±®·¹»² »² ¬®¿²-¿½½·±²»- ± -»®ª·½·±- ¯«» -» °®±´±²¹¿² ¿ ´± ´¿®¹± ¼»´ ¬·»³°±ô ¼«®¿²¬»
´¿ ª·¼¿ ¼» ¬¿´»- ¬®¿²-¿½½·±²»- ± -»®ª·½·±-ò
Ô±- ª·²½«´¿¼±- ¿ ¿½¬·ª±- ± °¿-·ª±- º·²¿²½·»®±- ´±- ¯«» -» ®»½±²±½»² »² »´ ³±³»²¬± ¼» -« ½±¾®±ò
3.4.8
Deterioro
3.4.8.1 Activos financieros
˲ ¿½¬·ª± º·²¿²½·»®± »- »ª¿´«¿¼± »² ½¿¼¿ º»½¸¿ ¼» °®»-»²¬¿½·-² °¿®¿ ¼»¬»®³·²¿® -· »¨·-¬» »ª·¼»²½·¿
±¾¶»¬·ª¿ ¼» »ª»²¬±- ¯«» °«»¼¿² ±®·¹·²¿® «² »º»½¬± ²»¹¿¬·ª± »² »´ ª¿´±® º«¬«®± ¼»´ ¿½¬·ª±ò
˲¿ °7®¼·¼¿ °±® ¼»¬»®·±®± »² ®»´¿½·-² ½±² ¿½¬·ª±- º·²¿²½·»®±- ®»¹·-¬®¿¼±- ¿´ ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼± -»
½¿´½«´¿ ½±³± ´¿ ¼·º»®»²½·¿ »²¬®» »´ ·³°±®¬» »² »´ ª¿´±® ´·¾®± ¼»´ ¿½¬·ª± § »´ ª¿´±® ¿½¬«¿´ ¼» ´±- º´«¶±- ¼»
»º»½¬·ª± »-¬·³¿¼±-ô ¼»-½±²¬¿¼±- ¿´ ¬·°± ¼» ·²¬»®7- »º»½¬·ª±ò
˲¿ °7®¼·¼¿ °±® ¼»¬»®·±®± »² ®»´¿½·-² ½±² «² ¿½¬·ª± º·²¿²½·»®± ¼·-°±²·¾´» °¿®¿ ´¿ ª»²¬¿ -» ½¿´½«´¿ °±®
®»º»®»²½·¿ ¿ -« ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´»ò
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Ô±- ¿½¬·ª±- º·²¿²½·»®±- ·²¼·ª·¼«¿´³»²¬» -·¹²·º·½¿¬·ª±- -±² »¨¿³·²¿¼±- ·²¼·ª·¼«¿´³»²¬» °¿®¿
¼»¬»®³·²¿® -« ¼»¬»®·±®±ò Ô±- ¿½¬·ª±- º·²¿²½·»®±- ®»-¬¿²¬»- -±² »ª¿´«¿¼±- ½±´»½¬·ª¿³»²¬» »² ¹®«°±- ¯«»
½±³°¿®¬»² ½¿®¿½¬»®3-¬·½¿- ¼» ®·»-¹± ½®»¼·¬·½·± -·³·´¿®»-ò
̱¼¿- ´¿- °7®¼·¼¿- °±® ¼»¬»®·±®± -±² ®»½±²±½·¼¿- »² ®»-«´¬¿¼± § ½«¿´¯«·»® °7®¼·¼¿ ¿½«³«´¿¼¿ »²
®»´¿½·-² ½±² «² ¿½¬·ª± º·²¿²½·»®± ¼·-°±²·¾´» °¿®¿ ´¿ ª»²¬¿ ®»½±²±½·¼± ¿²¬»®·±®³»²¬» »² °¿¬®·³±²·± »¬®¿²-º»®·¼± ¿´ »-¬¿¼± ¼» ®»-«´¬¿¼±- ·²¬»¹®¿´»-ò
Û´ ®»ª»®-± ¼» «²¿ °7®¼·¼¿ °±® ¼»¬»®·±®± ±½«®®» -±´± -· »-¬» °«»¼» -»® ®»´¿½·±²¿¼± ±¾¶»¬·ª¿³»²¬» ½±² «²
»ª»²¬± ±½«®®·¼± ¼»-°«7- ¼» ¯«» 7-¬» º«» ®»½±²±½·¼±ò Û² »´ ½¿-± ¼» ´±- ¿½¬·ª±- º·²¿²½·»®±-ô ®»¹·-¬®¿¼±¿´ ½±-¬± ¿³±®¬·¦¿¼±ô § °¿®¿ ´±- ¼·-°±²·¾´»- °¿®¿ ´¿ ª»²¬¿ô ¯«» -±² ¬3¬«´±- ¼» ª»²¬¿ô »´ ®»ª»®-± »®»½±²±½·¼± »² »´ »-¬¿¼± ¼» ®»-«´¬¿¼±- ·²¬»¹®¿´»-ò Û² »´ ½¿-± ¼» ´±- ¿½¬·ª±- º·²¿²½·»®±- ¯«» -±² ¬3¬«´±¼» ®»²¬¿ ª¿®·¿¾´»-ô »´ ®»ª»®-± »- ®»½±²±½·¼± ¼·®»½¬¿³»²¬» »² °¿¬®·³±²·±ò
ß´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïí § îðïîô »´ Þ¿²½± § -«- Ú·´·¿´»- ²± ¸¿ ±¾-»®ª¿¼± ·²¼·½·±- ¼» ¼»¬»®·±®± -±¾®» -«¿½¬·ª±- º·²¿²½·»®±-ò
3.4.8.2Activos no financieros
Û´ ³±²¬± »² ´·¾®±- ¼» ´±- ¿½¬·ª±- ²± º·²¿²½·»®±- ¼»´ Þ¿²½±ô »¨½´«§»²¼± ·³°«»-¬±- ¼·º»®·¼±-ô -±²
®»ª·-¿¼±- »² ½¿¼¿ º»½¸¿ ¼» °®»-»²¬¿½·-²ô °¿®¿ ¼»¬»®³·²¿® -· »¨·-¬»² ·²¼·½·±- ¼» ¼»¬»®·±®±ò Í· »¨·-¬»²
¬¿´»- ·²¼·½·±-ô »²¬±²½»- -» »-¬·³¿ »´ ³±²¬± ¿ ®»½«°»®¿® ¼»´ ¿½¬·ª±ò
3.4.9
Inversiones en sociedades
Ô¿- ·²ª»®-·±²»- »² -±½·»¼¿¼»- -±² ¿¯«»´´¿-ô »² ¯«» »´ Þ¿²½± ²± ¬·»²» ·²º´«»²½·¿ -·¹²·º·½¿¬·ª¿ò Í»
°®»-»²¬¿² ¿´ ª¿´±® ¼» ¿¼¯«·-·½·-²ò
3.4.10 Activos intangibles
Ô±- ¿½¬·ª±- ·²¬¿²¹·¾´»- ³¿²¬»²·¼±- °±® »´ Þ¿²½± -±² °®»-»²¬¿¼±- ¿ -« ª¿´±® ¼» ½±-¬±ô ³»²±- ´¿
¿³±®¬·¦¿½·-² ¿½«³«´¿¼¿ ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´¿ ª·¼¿ &¬·´ ®»³¿²»²¬» ¼»´ ³·-³±ò
Ô±- ¼»-»³¾±´-±- °±-¬»®·±®»- -±² ½¿°·¬¿´·¦¿¼±- ½«¿²¼± ¿«³»²¬¿² ´±- ¾»²»º·½·±- »½±²-³·½±- º«¬«®±°´¿-³¿¼±- »² »´ ¿½¬·ª± »-°»½3º·½± ®»´¿½·±²¿¼± ½±² ´±- ¼»-»³¾±´-±-ò ̱¼±- ´±- ±¬®±- ¼»-»³¾±´-±-ô
·²½´«§»²¼± °´«-ª¿´3¿ § ³¿®½¿- ¹»²»®¿¼¿- ·²¬»®²¿³»²¬»ô -±² ®»½±²±½·¼±- »² »´ »-¬¿¼± ¼» ®»-«´¬¿¼±½«¿²¼± -» ·²½«®®» »² »´´±-ò
3.4.11 Activo fijo
Ô±- 3¬»³- ¼»´ ®«¾®± ¿½¬·ª± º·¶±ô -±² ³»¼·¼±- ¿´ ½±-¬± ³»²±- -« ¼»°®»½·¿½·-² ¿½«³«´¿¼¿ § °7®¼·¼¿- °±®
¼»¬»®·±®±ò Û´ ½±-¬± ·²½´«§» ¹¿-¬±- ¯«» ¸¿² -·¼± ¿¬®·¾«·¼±- ¼·®»½¬¿³»²¬» ¿ ´¿ ¿¼¯«·-·½·-² ¼»´ ¿½¬·ª±ò
Ý«¿²¼± °¿®¬» ¼» «² 3¬»³ ¼»´ ¿½¬·ª± º·¶± °±-»» ª·¼¿ &¬·´ ¼·-¬·²¬¿ô -±² ®»¹·-¬®¿¼±- ½±³± 3¬»³- -»°¿®¿¼±ø½±³°±²»²¬»- ·³°±®¬¿²¬»- ¼»´ ®«¾®± ¼»´ ¿½¬·ª± º·¶±÷ò
Ô¿ ¼»°®»½·¿½·-² »- ®»½±²±½·¼¿ »² »´ »-¬¿¼± ¼» ®»-«´¬¿¼±- »² ¾¿-» ¿´ ³7¬±¼± ¼» ¼»°®»½·¿½·-² ´·²»¿´ -±¾®»
´¿- ª·¼¿- &¬·´»- ¼» ½¿¼¿ °¿®¬» ¼» «² 3¬»³ ¼»´ ¿½¬·ª± º·¶±ò
Ô±- ³7¬±¼±- ¼» ¼»°®»½·¿½·-²ô ª·¼¿- &¬·´»- § ª¿´±®»- ®»-·¼«¿´»-ô -±² ½¿´½«´¿¼±- »² ½¿¼¿ º»½¸¿ ¼»
°®»-»²¬¿½·-²ò
îê
3.4.12 Provisiones por riesgo de crédito
Ô¿- °®±ª·-·±²»- ²»½»-¿®·¿- °¿®¿ ½«¾®·® ´±- ®·»-¹±- ¼» °7®¼·¼¿ ¼» ´¿- ½±´±½¿½·±²»- ¼» ½®7¼·¬±ô
·²½´«§»²¼± ´±- ½®7¼·¬±- ½±²¬·²¹»²¬»-ô -±² ½¿´½«´¿¼¿- § ½±²-¬·¬«·¼¿- ³»²-«¿´³»²¬»ô »² ½±²º±®³·¼¿¼ ¿
´¿- °±´3¬·½¿- § °®±½»¼·³·»²¬±- ¼»º·²·¼±- °±® »´ Þ¿²½± § ¿°®±¾¿¼±- °±® -« Ü·®»½¬±®·±ò
Ü» ¿½«»®¼± ¿ ´¿ ³»¬±¼±´±¹3¿ ¼»-¿®®±´´¿¼¿ °±® »´ Þ¿²½±ô ´¿ ¼»¬»®³·²¿½·-² ¼» ´¿- °®±ª·-·±²»- ®»¯«»®·¼¿-» ±¾¬·»²» ¿ °¿®¬·® ¼» î ³»¬±¼±´±¹3¿-æ
ßò Modelos basados en el análisis individual de los deudores.
Û´ ¿²?´·-·- ·²¼·ª·¼«¿´ ¼» ´±- ¼»«¼±®»- -» «¬·´·¦¿ °¿®¿ ¬±¼¿ ´¿ ½¿®¬»®¿ ¼» ½®7¼·¬±- ¼» ´¿ Þ¿²½¿ Û³°®»-¿-ô
»²¬»²¼·»²¼± °±® Þ¿²½¿ Û³°®»-¿- ¿ ¬±¼±- ´±- ½®7¼·¬±- ½±³»®½·¿´»- »² ´¿- -·¹«·»²¬»- ³±¼¿´·¼¿¼»-æ
-
Ý®7¼·¬±- Ú¿½¬±®·²¹ò
Ý®7¼·¬±- ݱ³»®½·¿´»-ò
Þ±´»¬¿- ¼» Ù¿®¿²¬3¿ò
Ô3²»¿- ¼» Ý®7¼·¬±ò
Ý®7¼·¬±- ײ¬»®¾¿²½¿®·±-ò
Ý®7¼·¬±- Ô»¿-·²¹ò
Þò Modelos de evaluación grupal
Û´ ¿²?´·-·- ¹®«°¿´ ¼» ´±- ¼»«¼±®»- -» «¬·´·¦¿ °¿®¿ ¬±¼¿ ´¿ ½¿®¬»®¿ ¼» ´¿ Þ¿²½¿ ¼» л®-±²¿-ô ¯«» ½±²-·¼»®¿
¬±¼¿- ´¿- ½±´±½¿½·±²»- ¼» ½±²-«³±ô ·²½´«·¼±- ½®7¼·¬±- ®»²»¹±½·¿¼±-ô § ª·ª·»²¼¿ò Í» ·²½´«§»² »² ´¿½±´±½¿½·±²»- °¿®¿ ´¿ ª·ª·»²¼¿ ¿¯«»´´±- ½®7¼·¬±- Ó«¬«±- Ø·°±¬»½¿®·±- Û²¼±-¿¾´»- ½±² ¼»-¬·²± Ú·²»Ù»²»®¿´»-ò Ì¿³¾·7² -» ·²½´«§»² »² »´ ¿²?´·-·- ¹®«°¿´ ´±- ½®7¼·¬±- ¸·°±¬»½¿®·±- ¿¼¯«·®·¼±-ò
Modelo 1: Provisión individual
Ü» ¿½«»®¼± ¿ ´± »-¬¿¾´»½·¼± »² »´ ½¿°3¬«´± Þï ¼»´ ݱ³°»²¼·± ¼» Ò±®³¿- ݱ²¬¿¾´»- ¼» ´¿ ÍÞ×Úô ´¿ ½¿®¬»®¿
¼» Û³°®»-¿- ± ݱ³»®½·¿´ -» ¼·ª·¼» »² í -»¹³»²¬±-æ
-
Ý¿®¬»®¿ Ò±®³¿´æ ½±³°®»²¼» ¿ ¿¯«»´´±- ½´·»²¬»- ½«§¿ ½¿°¿½·¼¿¼ ¼» °¿¹± ´»- °»®³·¬» ½«³°´·® ½±² -«±¾´·¹¿½·±²»- § ½±³°®±³·-±-ô § ²± -» ª·-«¿´·¦¿ô ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´¿ »ª¿´«¿½·-² ¼» -« -·¬«¿½·-²
»½±²-³·½±óº·²¿²½·»®¿ô ¯«» »-¬¿ ½±²¼·½·-² ½¿³¾·»ò
Û² »-¬¿ ½´¿-·º·½¿½·-² »-¬¿®?² ¬±¼±- ´±- ½´·»²¬»- ¯«» ²± º±®³¿² °¿®¬» ¼» ´¿ ½¿®¬»®¿ -«¾»-¬?²¼¿® §
¬¿³°±½± ¼» ´¿ ½¿®¬»®¿ »² ·²½«³°´·³·»²¬±ò
-
Ý¿®¬»®¿ Í«¾»-¬?²¼¿®æ ·²½´«·®? ¿¯«»´´±- ½´·»²¬»- ½±² ¼·º·½«´¬¿¼»- º·²¿²½·»®¿- ± »³°»±®¿³·»²¬±
-·¹²·º·½¿¬·ª± ¼» -« ½¿°¿½·¼¿¼ ¼» °¿¹± § -±¾®» ´±- ½«¿´»- ¸¿§ ¼«¼¿- ®¿¦±²¿¾´»- ¿½»®½¿ ¼»´ °¿¹± ¼»´
½¿°·¬¿´ » ·²¬»®»-»- »² ´±- ¬7®³·²±- ½±²¬®¿½¬«¿´³»²¬» °¿½¬¿¼±-ô ³±-¬®¿²¼± «²¿ ¾¿¶¿ ¸±´¹«®¿ °¿®¿
½«³°´·® ½±² -«- ±¾´·¹¿½·±²»- º·²¿²½·»®¿- »² »´ ½±®¬± °´¿¦±ô ¿-3 ½±³± ¿¯«»´´±- ¯«» °®»-»²¬¿²
³±®±-·¼¿¼»- -«°»®·±®»- ¿ íð ¼3¿-ò
-
Ý¿®¬»®¿ »² ײ½«³°´·³·»²¬±æ ײ½´«§» ¿ ´±- ½®7¼·¬±- °¿®¿ ´±- ½«¿´»- -» ½±²-·¼»®¿ ®»³±¬¿ -«
®»½«°»®¿½·-²ô °«»- ³«»-¬®¿² «²¿ ¼»¬»®·±®¿¼¿ ± ²«´¿ ½¿°¿½·¼¿¼ ¼» °¿¹±ò Ú±®³¿² °¿®¬» ¼» »-¬¿
½¿®¬»®¿ ¿¯«»´´±- ½®7¼·¬±- ¯«» °®»-»²¬¿² ¿¬®¿-± ·¹«¿´ ± -«°»®·±® ¿ çð ¼3¿- »² »´ °¿¹± ¼» ·²¬»®»-»- ±
½¿°·¬¿´ ¼» ¿´¹&² ½®7¼·¬±ò
îé
Categorías de riesgo
п®¿ ¼»¬»®³·²¿® ´¿ ½¿¬»¹±®3¿ ¼» ®·»-¹± ¼» ´±- ¼»«¼±®»- § ´¿ °®±ª·-·-² ®»¯«»®·¼¿ ¼» ´±- ½´·»²¬»-ô -» ®»¿´·¦¿
«²¿ »ª¿´«¿½·-² ¼» «² ½±²¶«²¬± ¼» »´»³»²¬±- ½«¿²¬·¬¿¬·ª±- § ½«¿´·¬¿¬·ª±-ô ´± ¯«» -» ¬®¿¼«½» »² «²¿
½¿¬»¹±®3¿ ¼» ®·»-¹±æ
-
Í·¬«¿½·-² ¼»´ ²»¹±½·± § ¼» ´¿ ·²¼«-¬®·¿ ± -»½¬±®
ͱ½·±- § ¿¼³·²·-¬®¿½·-²
Í·¬«¿½·-² º·²¿²½·»®¿ § ½¿°¿½·¼¿¼ ¼» °¿¹±
ݱ³°±®¬¿³·»²¬± ¼» °¿¹±
Ý¿¼¿ ½¿¬»¹±®3¿ ¼» ®·»-¹± ½±²¬»³°´¿ ´±- -·¹«·»²¬»- ½±²½»°¬±- ¹»²»®¿´»-æ
-
ßïô ßî § ßí ¿ Ü»«¼±®»- ½±² «²¿ ß´¬¿ Ý¿´·¼¿¼ Ý®»¼·¬·½·¿ § ½±² «²¿ º«»®¬» ½¿°¿½·¼¿¼ ¼» °¿¹± ¼» -«±¾´·¹¿½·±²»- º·²¿²½·»®¿-ò
ßìô ßë § ßê ¿ Ü»«¼±®»- ½±² Þ«»²¿ Ý¿´·¼¿¼ Ý®»¼·¬·½·¿ô ½±² «²¿ ½¿°¿½·¼¿¼ ¼» °¿¹± -«º·½·»²¬»ô °»®±
¯«» °«»¼» ª»®-» ¿º»½¬¿¼¿ ½±² ´¿- ½±²¼·½·±²»- ¼»´ ³»®½¿¼± »² »´ ½«¿´ -» ¼»-¿®®±´´¿ò
Þï § Þî ¿ Ü»«¼±®»- ½±² Þ¿¶¿ Ý¿´·¼¿¼ Ý®»¼·¬·½·¿ § ¯«» »² »´ &´¬·³± ¬·»³°± ¸¿ °®»-»²¬¿¼±
·®®»¹«´¿®·¼¿¼»- »² ½«³°´·® -«- ½±³°®±³·-±- ¼» °¿¹±ò
Þí § Þì ¿ Ü»«¼±®»- ½±² «²¿ Ó3²·³¿ Ý¿´·¼¿¼ Ý®»¼·¬·½·¿ § ¯«» »´ ³?¨·³± ¿¬®¿-± »² -«- °¿¹±- ²±
-«°»®¿ ´±- çð ¼3¿-ò
Ô¿- Ý´¿-·º·½¿½·±²»- »²¬®» Ýï § Ýê -±² «¬·´·¦¿¼¿- °¿®¿ Ü»«¼±®»- ½«§±- °®7-¬¿³±- -» ¸¿² ¼»¬»®·±®¿¼± § °±®
»²¼» »²¬®¿² »² ·²½«³°´·³·»²¬±ò
Ô¿- ½¿¬»¹±®3¿- ¼» η»-¹± § -« б®½»²¬¿¶» ¼» °®±ª·-·-² -±²æ
Tipo de Cartera
Categoría del Deudor
% de Provisión (PE)
Cartera Normal
A1
A2
A3
A4
A5
A6
0,0360
0,0825
0,2187
1,7500
4,2750
9,0000
Cartera Subestándar
B1
B2
B3
B4
13,8750
20,3500
32,1750
43,8750
п®¿ ´±- ¼»«¼±®»- ½´¿-·º·½¿¼±- »² ·²½«³°´·³·»²¬±ô »´ Þ¿²½± ¿-·¹²¿ ´±- -·¹«·»²¬»- °±®½»²¬¿¶»- ¼»
°®±ª·-·±²»Escala de Riesgo
C1
C2
C3
C4
C5
C6
Rango de Pérdida Esperada
Más de 0 hasta 3 %
Más de 3% hasta 20%
Más de 20% hasta 30%
Más de 30 % hasta 50%
Más de 50% hasta 80%
Más de 80%
Provisión (%)
2
10
25
40
65
90
îè
Modelo 2: Provisión grupal
Ô±- ²·ª»´»- ¼» °®±ª·-·±²»- ®»¯«»®·¼¿- °¿®¿ ´±- ½®7¼·¬±- ¼» ½±²-«³± § ª·ª·»²¼¿ ¸¿² -·¼± ¼»¬»®³·²¿¼±- ¿
°¿®¬·® ¼» ´¿- °7®¼·¼¿ »-¬·³¿¼¿ °±® ·²½«³°´·³·»²¬± øÐÜ×÷ § ¼» ´¿ °®±¾¿¾·´·¼¿¼ ¼» ·²½«³°´·³·»²¬± øÐ×÷ô
´¿- ½«¿´»- -±² ¼»¬»®³·²¿¼¿- °±® ½¿¼¿ ½´·»²¬» ³»¼·¿²¬» «² ³±¼»´± »-¬¿¼3-¬·½± ¾¿-¿¼¿ »² ´¿½¿®¿½¬»®3-¬·½¿- °®±°·¿- ¼» ´±- ¼»«¼±®»- § ¼» -« ½±³°±®¬¿³·»²¬± ¼» °¿¹± ·²¬»®²± § »¨¬»®²±ò
ß½¬«¿´³»²¬»ô »´ Þ¿²½± ½«»²¬¿ ½±² ¬®»- ³±¼»´±- ¼» »ª¿´«¿½·-² ¹®«°¿´ô ´±- ¯«» »-¬?² -»¹³»²¬¿¼±- »²æ
-
Ý®7¼·¬±- ²±®³¿´»- ø¼» ½±²-«³± § ½±³°´»³»²¬¿®·±- ª·ª·»²¼¿÷æ
ݱ®®»-°±²¼» ¿ ¬±¼±- ´±- ½®7¼·¬±- ¼» ½±²-«³± § ½®7¼·¬±- ½±³°´»³»²¬¿®·±- ª·ª·»²¼¿ ½«§± ³»¼·± ¼»
®»½¿«¼¿½·-² ¼» ´¿ ½«±¬¿ »­ ª3¿ Ý«°±²»®¿ Š ÐßÝ Š ÐßÌ « ±¬®¿­ ¼·­¬·²¬¿­ ¿ ¼»­½«»²¬± °±® °´¿²·´´¿ò
-
Ý®7¼·¬±- ¼»-½«»²¬± °±® °´¿²·´´¿æ
ݱ®®»-°±²¼» ¿ ¬±¼±- ´±- ½®7¼·¬±- ¼» ½±²-«³± ½«§¿ ª3¿ ¼» ®»½¿«¼¿½·-² ¼» ´¿- ½«±¬¿- »- ¿ ¬®¿ª7- ¼» «²
½±²ª»²·± ¼» ¼»-½«»²¬± °±® °´¿²·´´¿ §¿ -»¿ ½±² «²¿ »³°®»-¿ô ½±³°¿/3¿ ¼» -»¹«®±-ô -·²¼·½¿¬±-ô
¿-±½·¿½·±²»-ô »¬½ò
-
Ý®7¼·¬±- ®»²»¹±½·¿¼±-æ
ݱ®®»-°±²¼» ¿ ¬±¼±- ´±- ½®7¼·¬±- ®»²»¹±½·¿¼±- ¬¿²¬± ¼» ½±²-«³± ²±®³¿´ ½±³± ¼»-½«»²¬± °±® °´¿²·´´¿ò
Þ¿²½± ݱ²-±®½·± ®»²»¹±½·¿ ¼» ½±³&² ¿½«»®¼± ½±² -«- ½´·»²¬»- ±¬±®¹¿²¼± «² ²«»ª± ½®7¼·¬± °¿®¿
»¨¬·²¹«·® ´¿ ±¾´·¹¿½·-² ¿²¬»®·±®ò
Ý¿¼¿ ³±¼»´± °»®³·¬» ¼·º»®»²½·¿® »´ ®·»-¹± ¼» ½¿¼¿ ½¿®¬»®¿ ¼» ³¿²»®¿ ¿¼»½«¿¼¿ô ®»½±¹·»²¼± ´¿- ª¿®·¿¾´»¯«» ³»¶±® »¨°´·½¿² -« -·¬«¿½·-² ¼» °»®¼·¼¿ º«¬«®¿ò
п®¿ ´¿- ±°»®¿½·±²»- ¼» ´¿- ½¿®¬»®¿- ¼» Ó«¬«±- Ø·°±¬»½¿®·±- Û²¼±-¿¾´»- øÊ·ª·»²¼¿ § Ú·²»- Ù»²»®¿´»-÷ô
Ø·°±¬»½¿®·±- ß¼¯«·®·¼±- § Ì¿®¶»¬¿- ¼» Ý®7¼·¬±-ô -» «¬·´·¦¿² ³¿¬®·½»- ¼» ³±®±-·¼¿¼ò
3.4.13 Provisiones y pasivos contingentes
Ô¿- °®±ª·-·±²»- -±² °¿-·ª±- »² ´±- ¯«» »¨·-¬» ·²½»®¬·¼«³¾®» ¿½»®½¿ ¼» -« ½«¿²¬3¿ ± ª»²½·³·»²¬±ò Û-¬¿°®±ª·-·±²»- -» ®»½±²±½»² »² »´ »-¬¿¼± ¼» -·¬«¿½·-² º·²¿²½·»®¿ ½«¿²¼± -» ½«³°´»² ´±- -·¹«·»²¬»®»¯«·-·¬±- »² º±®³¿ ½±°«´¿¬·ª¿æ
ó
Û- «²¿ ±¾´·¹¿½·-² ¿½¬«¿´ ½±³± ®»-«´¬¿¼± ¼» ¸»½¸±- °¿-¿¼±- §ô ¿ ´¿ º»½¸¿ ¼» ´±- »-¬¿¼±- º·²¿²½·»®±-ô
»- °®±¾¿¾´» ¯«» »´ Þ¿²½± ¬»²¹¿ ¯«» ¼»-°®»²¼»®-» ¼» ®»½«®-±- °¿®¿ ½¿²½»´¿® ´¿ ±¾´·¹¿½·-² § ´¿ ½«¿²¬3¿
¼» »-¬±- ®»½«®-±- °«»¼»² ³»¼·®-» ¼» ³¿²»®¿ º·¿¾´»ò
ó
˲ ¿½¬·ª± ± °¿-·ª± ½±²¬·²¹»²¬» »- ¬±¼¿ ±¾´·¹¿½·-² -«®¹·¼¿ ¼» ¸»½¸±- °¿-¿¼±- ½«§¿ »¨·-¬»²½·¿
¯«»¼¿®? ½±²º·®³¿¼¿ --´± -· ´´»¹¿² ¿ ±½«®®·® «²± ± ³?- -«½»-±- º«¬«®±- ·²½·»®¬±- § ¯«» ²± »-¬?² ¾¿¶±
»´ ½±²¬®±´ ¼»´ Þ¿²½±ò
îç
3.4.14 Bajas de activos y pasivos financieros
Û´ ¬®¿¬¿³·»²¬± ½±²¬¿¾´» ¼» ´¿- ¬®¿²-º»®»²½·¿- ¼» ¿½¬·ª±- º·²¿²½·»®±- »-¬? ½±²¼·½·±²¿¼± °±® »´ ¹®¿¼± § ´¿
º±®³¿ »² ¯«» -» ¬®¿-°¿-¿² ¿ ¬»®½»®±- ´±- ®·»-¹±- § ¾»²»º·½·±- ¿-±½·¿¼±- ¿ ´±- ¿½¬·ª±- ¯«» -» ¬®¿²-º·»®»²æ
ïò
Í· ´±- ®·»-¹±- § ¾»²»º·½·±- -» ¬®¿-°¿-¿² -«-¬¿²½·¿´³»²¬» ¿ ¬»®½»®±- ó ½¿-± ¼» ´¿- ª»²¬¿·²½±²¼·½·±²¿´»-ô ¼» ´¿- ª»²¬¿- ½±² °¿½¬± ¼» ®»½±³°®¿ °±® -« ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» »² ´¿ º»½¸¿ ¼» ´¿
®»½±³°®¿ô ¼» ´¿- ª»²¬¿- ¼» ¿½¬·ª±- º·²¿²½·»®±- ½±² «²¿ ±°½·-² ¼» ½±³°®¿ ¿¼¯«·®·¼¿ ± ¼» ª»²¬¿
»³·¬·¼¿ °®±º«²¼¿³»²¬» º«»®¿ ¼» ¼·²»®±ô ¼» ´¿- «¬·´·¦¿½·±²»- ¼» ¿½¬·ª±- »² ¯«» ´¿- ¯«» »´ ½»¼»²¬»
²± ®»¬·»²» º·²¿²½·¿½·±²»- -«¾±®¼·²¿¼¿- ²· ½±²½»¼» ²·²¹&² ¬·°± ¼» ³»¶±®¿ ½®»¼·¬·½·¿ ¿ ´±- ²«»ª±¬·¬«´¿®»- § ±¬®±- ½¿-±- -·³·´¿®»-ô ó »´ ¿½¬·ª± º·²¿²½·»®± ¬®¿²-º»®·¼± -» ¼¿ ¼» ¾¿¶¿ ¼»´ »-¬¿¼± ¼»
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NOTA 4 - TRANSICION A NUEVAS NORMAS
PCGA
01-01-2012
Ajustes NIIF
1° Adopción
REF
Total Apertura
Reservas
Saldos
01-01-2012
ACTIVOS
Efectivo y equivalentes al efectivo
Activos por impuestos corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Otros activos no financieros
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Otros activos financieros
Activos por impuestos diferidos
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
Activos intangibles distintos de la plusvalía
Plusvalía
Propiedades de inversión
Propiedades, planta y equipo
28.134.713
10.207.360
31.543.736
41.428.168
461.369.707
3.593.397.295
17.212.596
10.121.297
20.397.814
291.966.204
20.395.127
(3.646.752)
13.880.583
2.835
6.701.273
(13.000.000)
-
Total Activos
4.526.174.017
3.937.939
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
21.221.907
-
(*)
21.221.907
28.134.713
10.207.360
27.896.984
41.428.168
482.591.614
3.607.277.878
17.215.431
16.822.570
7.397.814
291.966.204
20.395.127
-
4.551.333.863
PASIVOS
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Pas ivos por impues to corriente
Otros pasivos no financieros
Pas ivo por im puestos diferidos
Otros pasivos financieros
Provisiones por beneficios a los empleados
Otras provisiones
92.766
2.975.647.048
198.062
64.310.462
10.587.238
988.395.983
5.776.063
-
(180.528)
556.449
-
Total Pasivos
4.045.007.622
375.921
PATRIMONIO
Capital pagado
Reservas
Resultados acumulados
Increm ento por cam bios en políticas contables
66.455.973
17.535.446
396.696.700
-
3.561.495
Total Patrimonio de controladores
480.688.119
3.561.495
478.276
523
-
478.799
481.166.395
3.562.018
-
484.728.413
4.526.174.017
3.937.939
Interés no controlador
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
(6)
(3)
21.221.907
-
21.221.907
(*)
92.766
2.996.868.955
198.062
64.129.934
11.143.687
988.395.983
5.776.063
-
4.066.605.450
-
66.455.973
17.535.446
396.696.700
3.561.495
484.249.614
21.221.907
4.551.333.863
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Conciliacion Patrimonio
Total
Patrimonio de acuerdo a PCGA al 01-01-2012
M$
480.688.119
Ajuste por variación inversiones de renta variable
Ajuste por deterioro de inversiones de renta fija
Ajuste por deterioro de filial
Ajuste en CNS Vida
Ajuste en filial Seguros Generales
Ajuste en filial en CN Life
21.303.081
(4.876.801)
(13.000.000)
442.650
(10.738)
(296.697)
Sub Total Ajuste
Patrimonio de acuerdo a NIIF
3.561.495
484.249.614
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Ref.
1
2
3
4
5
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Detalle de ajustes
Ajuste a valor de mercado acciones con presencia ajustada
Ajuste indemnización años de servicio IAS
Ajuste de acciones a VP
Deterioro cuentas corrientes inmobiliarias
Ajuste a valor de mercado fondos de inversión
Valor justo opción sobre bien raíz
Ajuste de impuestos diferidos
Ajustes por primera aplicación
(-) Ajuste interés no controlador
Total Ajustes por primera aplicación
Monto
M$
(88.667)
(259.627)
6.701.273
(3.646.752)
(2.146.760)
440.155
(556.449)
Ref.
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
443.173
(523)
442.650
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Detalle de ajustes
Ajuste por valor razonable
Ajuste de instrumentos financieros
Ajuste de impuestos diferidos
Total ajustes por primera aplicación
Monto
M$
4.000
(17.572)
2.834
Ref.
a)
b)
c)
(10.738)
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·³°«»-¬± ¼·º»®·¼± § °±® »´ ¿¶«-¬» ¾÷ -» ®»ª»®-¿ »´ ·³°«»-¬± ¼·º»®·¼± ½±²-¬·¬«·¼± °±® »´ ¿¶«-¬» ¼»
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߶«-¬» ¼» °®·³»®¿ ¿°´·½¿½·-² ¼»æ ÝÒ Ô·º» ݱ³°¿/3¿ ¼» Í»¹«®±- ¼» Ê·¼¿ Íòßò
ݱ®®»-°±²¼» ¿´ ¿¶«-¬» ¿ ª¿´±® ¼» ³»®½¿¼± ¼» ¿½½·±²»- ½±² °®»-»²½·¿ ¿¶«-¬¿¼¿ò
NOTA 5 - CAMBIOS CONTABLES
Ü«®¿²¬» »´ °»®·±¼± ¬»®³·²¿¼± ¿´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïíô ²± ¸¿² ±½«®®·¼± ½¿³¾·±- ½±²¬¿¾´»- -·¹²·º·½¿¬·ª±¯«» ¿º»½¬»² ´¿ °®»-»²¬¿½·-² ¼» »-¬±- Û-¬¿¼±- Ú·²¿²½·»®±- ݱ²-±´·¼¿¼±- ײ¬»®³»¼·±-ò
NOTA 6 - SEGMENTOS DE OPERACION
Ù®«°± ݱ²-±®½·± ®»ª»´¿ ·²º±®³¿½·-² °±® -»¹³»²¬± ¼» ¿½«»®¼± ¿ ´± ·²¼·½¿¼± »² Ò××Ú èô •Í»¹³»²¬± ¼»
Ñ°»®¿½·±²»­Œ ¯«» »­¬¿¾´»½» ´¿­ ²±®³¿­ °¿®¿ ·²º±®³¿® ®»­°»½¬± ¼» ´±­ ­»¹³»²¬±­ ±°»®¿¬·ª±­ §
®»ª»´¿½·±²»-ò
Ô±- -»¹³»²¬±- ±°»®¿¬·ª±- -±² ´±- -·¹«·»²¬»-æ
6.1 Matriz y Otras
Û² »­¬» ­»¹³»²¬± ­» ¿¹®«°¿² ´¿ ͱ½·»¼¿¼ Ó¿¬®·¦ § ­«­ º·´·¿´»­ô Ý±²­±®½·± ײª»®­·±²»­ Ô¬¼¿òŒô Ý±²­±®½·±
ײª»®­·±²»­ ܱ­ Ô¬¼¿òŒô ÝÚ Ý¿§³¿² Ô¬¼òŒô ײ³±¾·´·¿®·¿ Ы²¬¿ 笻 Íòßòô ײ³±¾·´·¿®·¿ Ô±¬» ïè Íòßòô
ݱ²-±®½·± Í»®ª·½·±- Íòßò § ݱ²-±®½·± ײª»®-·±²»- Ú·²¿²½·»®¿- Í°ßò
Ô¿- °®·²½·°¿´»- ¿½¬·ª·¼¿¼»- -±² ´¿ »¨°´±¬¿½·-² ¼» ¬±¼¿ ½´¿-» ¼» ·²ª»®-·±²»- § ²»¹±½·±- ³±¾·´·¿®·±- »
·²³±¾·´·¿®·±- ½±³± ¿-·³·-³± ½«¿´¯«·»®¿ ±¬®¿ ¿½¬·ª·¼¿¼ ¼·®»½¬¿ » ·²¼·®»½¬¿³»²¬» ®»´¿½·±²¿¼¿- ½±² »-¬»
®«¾®±ò
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6.2 Seguros
¿÷ Í»¹«®±- ¼» Ê·¼¿æ
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-
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Í»¹«®± ¼» ײ½»²¼·± ݱ®°±®¿¬·ª±ò
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Ò¿¬«®¿´»¦¿ò
6.3 Banco y Filiales
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-
Ю±¼«½¬±- ¼» ½®7¼·¬± ¾¿²½¿®·±ô ¬¿²¬± ¿ ²·ª»´ ¼» °»®-±²¿- ²¿¬«®¿´»- ½±³± ¶«®3¼·½¿-ò
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Ú·²¿²½·¿³·»²¬± ¼» °®±§»½¬±-ò
Ñ°»®¿½·±²»- ¼» ´»¿-·²¹ô ¼»-½«»²¬± ¼» ¼±½«³»²¬±-ò
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Ý®7¼·¬±- ¼» ½±²-«³±ò
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6.4 Corredoras
¿÷ ݱ®®»¼±®¿ ¼» Þ±´-¿æ
·÷
Ô±- °®·²½·°¿´»- ²»¹±½·±- ± ¿½¬·ª·¼¿¼»- °±® ½«»²¬¿ ¼» ¬»®½»®±-ô -±² ´±- -·¹«·»²¬»-æ
-
ݱ³°®¿ § Ê»²¬¿ ¼» ß½½·±²»-ò
ݱ³°®¿ § Ê»²¬¿ ¼» ײ-¬®«³»²¬± ¼» 벬¿ Ú·¶¿ò
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п½¬±- ¼» Ê»²¬¿- ½±² ®»¬®±½±³°®¿ò
ײ¬»®³»¼·¿½·-² ¼» Ú±²¼±- Ó«¬«±-ò
п½¬±- ¼» ݱ³°®¿ ½±² ®»¬®±ª»²¬¿ò
ײ¬»®³»¼·¿½·-² ¼» Ü»°--·¬±- ¿ д¿¦± Þ¿²½± ݱ²-±®½·±ò
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-
Ñ°»®¿½·±²»- ¼» Í·³«´¬?²»¿Ý±²¬®¿¬±- Ú±®©¿®¼- ¼» ݱ³°®¿ § Ê»²¬¿ ¼» ³±²»¼¿- ¼-´¿®ò
ݱ³°®¿ § Ê»²¬¿ ¼» ײ-¬®«³»²¬±- ¼» 벬¿ Ú·¶¿ò
ݱ³°®¿ § Ê»²¬¿ ¼» ײ-¬®«³»²¬±- ¼» 벬¿ Ê¿®·¿¾´»ò
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¾÷ ݱ®®»¼±®¿ ¼» Ю±¼«½¬±-æ
·÷
Ô±- °®·²½·°¿´»- ²»¹±½·±- ± ¿½¬·ª·¼¿¼»- °±® ½«»²¬¿ ¼» ¬»®½»®±-ô -±² ´±- -·¹«·»²¬»-æ
-
ݱ³°®¿ § ª»²¬¿ ¼» Ì3¬«´±- λ°®»-»²¬¿¬·ª±- ¼» º¿½¬«®¿-ò
Ñ°»®¿½·±²»- ¼» ª»²¬¿ ± ½±³°®¿ ¼» ¬3¬«´±- ®»°®»-»²¬¿¬·ª±- ¼» °®±¼«½¬±- ®»¿´·¦¿¼¿ »² ½±²¼·½·-² ¼»
´·¯«·¼¿½·-²ò
··÷ Ô±- °®·²½·°¿´»- ²»¹±½·±- ± ¿½¬·ª·¼¿¼»-ô °±® ½«»²¬¿ °®±°·¿ -±² ´±- -·¹«·»²¬»-æ
-
ݱ³°®¿ § ª»²¬¿ ¼» Ì3¬«´±- ®»°®»-»²¬¿¬·ª±- ¼» º¿½¬«®¿Ð¿½¬±- ¼» ݱ³°®¿ ½±² ®»¬®±ª»²¬¿
íë
Ô±- Û-¬¿¼±- Ú·²¿²½·»®±- ݱ²-±´·¼¿¼±- ¿¾·»®¬±- °±® Í»¹³»²¬± -±² ´±- -·¹«·»²¬»-æ
ß´ íð ¼» ¶«²·± îðïí
MATRIZ Y
OTRAS
M$
SEGUROS
M$
BANCO Y
FILIALES
M$
1.528.389
4.639.903
667.554
4.385.266
83.015.200
1.145.913
3.122.523
6.527.323
1.225
4.064.964
2.797.050
39.127.352
56.774.116
320.421.894
3.446.645.470
18.340.883
23.180.910
4.334.103
302.608.395
19.287.749
61.779.838
4.713.616
19.581.698
603.720.394
670.068.879
3.995.230
687.272
6.107.939
678.752
294.174
678.112
5.424.655
243.073.886
24.273
242.503
39.786
68.051.943
12.444.743
39.127.352
77.701.480
933.952.209
4.442.803.435
23.506.299
26.303.433
5.263.878
6.527.323
302.608.395
25.436.699
105.033.296
4.237.582.886
1.370.654.866
250.456.141
5.963.727.189
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Pas ivos por impuestos corrientes
Otros pasivos no financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Pas ivo por impuestos diferidos
Otros pasivos financieros
Provisiones por beneficios a los empleados
Otras provisiones
48.182
3.069.960
2.106.603
162.245.121
109.431
5.152.230
121.188
1.447.467
55.253.789
3.425.280.660
16.250.951
272.892.104
4.296.845
-
2.324.692
10.179.647
587.141
1.185.910.909
717.797
797.525
24.451
1.768.965
5.411.101
298.383
172.039.589
59.658
-
121.188
3.844.792
70.272.361
3.430.691.761
19.243.078
1.793.087.723
5.183.731
5.949.755
Total de pasivos
172.731.527
3.775.543.004
1.200.517.711
179.602.147
5.328.394.389
ACTIVOS
Efectivo y equivalentes al efectivo
Activos por impuestos corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Otros activos no financieros
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Otros activos financieros
Activos por impuestos diferidos
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
Activos intangibles distintos de la plus valía
Plusvalía
Propiedades de invers ión
Propiedades, planta y equipo
Total de activos
CORREDORAS
M$
CONSOLIDADO
M$
Pasivos
ß´ íï ¼» ¼·½·»³¾®» îðïî
ACTIVOS
MATRIZ Y
OTRAS
M$
SEGUROS
M$
BANCO Y
FILIALES
M$
CORREDORAS
CONSOLIDADO
M$
M$
Efectivo y equivalentes al efectivo
1.140.329
Activos por im puestos corrientes
2.325.709
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
1.655
Otros activos no financieros
467.142
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
4.385.265
Otros activos financieros
93.250.057
Activos por im puestos diferidos
3.941.949
Inversiones contabilizadas utilizando el m étodo de la participación
2.945.244
Activos intangibles distintos de la plusvalía
Plusvalía
6.527.323
Propiedades de inversión
Propiedades, planta y equipo
1.316
9.622.620
8.406.471
37.710.778
39.962.131
285.758.141
3.231.490.110
14.333.183
26.049.487
4.890.001
295.261.931
18.563.071
63.178.633
418.289
13.763.473
414.434.246
722.579.655
1.591.737
667.395
6.153.448
2.701.608
501.222
2.810.198
2.858.126
166.324.907
87.196
243.127
46.997
76.643.190
11.651.691
37.712.433
57.002.944
707.435.778
4.213.644.729
19.954.065
28.994.731
5.800.523
6.527.323
295.261.931
24.764.832
Total de activos
114.985.989
3.972.047.924
1.222.786.876
175.573.381
5.485.394.170
Cuentas por pagar a entidades relacionadas
Pasivos por impuestos corrientes
118.883
Otros pasivos no financieros
3.922.757
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Pasivo por impuestos diferidos
1.811.144
Otros pasivos financieros
148.868.794
Provisiones por beneficios a los empleados
104.340
Otras provisiones
17.072.723
94.997
1.326.124
56.407.734
3.294.126.002
17.455.905
121.104.896
5.894.236
-
15.810
3.535.980
411.173
1.045.344.889
815.027
1.075.973
166.255
2.108.086
3.079.417
454.490
102.000.464
178.211
-
94.997
1.627.072
65.974.557
3.297.205.419
20.132.712
1.417.319.043
6.991.814
18.148.696
3.496.409.894
1.051.198.852
107.986.923
4.827.494.310
Pasivos
Total de pasivos
171.898.641
íê
ß´ íð ¼» ¶«²·± îðïí
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias
C osto de ventas
Ganancia bruta
Otros ingresos
Gastos de administración
Otros gastos, por función
Ganancias (pérdidas) de actividades operacionales
Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios
conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación
Diferencias de cambio
Resultados por unidades de reajuste
Ganancias (pérdidas) que surgen de diferencias entre importes en
libros anteriores y el valor razonable de activos financieros
reclasificados como medidos al valor razonable
Ganancia (pérdida), antes de impuestos
Gasto por impuestos a las ganancias
MATRIZ Y
OTRAS
M$
6.416.699
6.416.699
SEGUROS
BANCO Y
FILIALES
M$
37.352.755
(25.741.756)
11.610.999
CORREDORAS
CONSOLIDADO
M$
372.938.349
(319.518.337)
53.420.012
M$
7.141.811
(4.741.841)
2.399.970
M$
423.849.614
(350.001.934)
73.847.680
609.273
(756.351)
(3.683.440)
2.586.181
1.979.962
(21.071.894)
(4.174.437)
30.153.643
145.841
(14.011.158)
(316.746)
(2.571.064)
(1.089.476)
(32.150)
1.278.344
2.735.076
(36.928.879)
(8.206.773)
31.447.104
402.281
2.215.425
(3.060.966)
51.221
758.921
1.255.076
8.840.142
400.435
-
453.502
3.374.781
7.034.252
2.142.921
(19.591.065)
12.627.796
6.269.078
(201.356)
1.477.423
(19.792.421)
22.517.218
(1.021.147)
(2.580.777)
(1.614.148)
(131.702)
(5.347.774)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
1.121.774
10.047.019
4.654.930
1.345.721
17.169.444
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas
Ganancia (pérdida)
Los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Ganancia (pérdida) del periodo
1.121.774
1.127.140
(5.366)
1.121.774
10.047.019
10.046.582
437
10.047.019
4.654.930
4.654.658
272
4.654.930
1.345.721
1.345.721
1.345.721
17.169.444
17.174.101
(4.657)
17.169.444
ß´ íð ¼» ¶«²·± îðïî
Estado de resultados
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias
C osto de ventas
Ganancia bruta
Otros ingresos
Gastos de administración
Otros gastos, por función
Otras ganancias (pérdidas)
Ganancias (pérdidas) de actividade s operacionales
MATRIZ Y
OTRAS
M$
5.553.020
5.553.020
SEGUROS
BANCO Y
FILIALES
M$
29.727.069
(20.345.752)
9.381.317
CORREDORAS
CONSOLIDADO
M$
268.802.930
(232.852.517)
35.950.413
M$
5.109.451
(3.248.039)
1.861.412
M$
309.192.470
(256.446.308)
52.746.162
10.577
(214.647)
(1.637.899)
3.711.051
1.391.633
(18.461.775)
(3.293.725)
15.586.546
111.000
(6.779.577)
(143.289)
2.569.451
(1.022.469)
155.523
994.466
1.513.210
(26.478.468)
(4.919.390)
22.861.514
Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios
conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación
Diferencias de cambio
Resultados por unidades de reajuste
Ganancias (pérdidas) que surgen de diferencias entre importes en libros
anteriores y el valor razonable de activos financieros reclasificados como
medidos al valor razonable
Ganancia (pérdida), antes de impuestos
415.204
(540.808)
(817.774)
920.607
(2.257.630)
(1.902.667)
2.414.000
-
4.959
-
1.335.811
(379.479)
(2.720.441)
286.310
3.053.983
9.656.855
22.003.711
4.983.451
147.333
1.146.758
10.090.498
31.187.903
Gasto por impuestos a las ganancias
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas
(107.655)
2.946.328
(3.681.168)
18.322.543
(712.000)
4.271.451
(93.983)
1.052.775
(4.594.806)
26.593.097
2.946.328
18.322.543
4.271.451
1.052.775
26.593.097
2.919.357
26.971
2.946.328
18.322.543
18.322.543
4.271.451
4.271.451
1.052.775
1.052.775
26.566.126
26.971
26.593.097
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas
Ganancia (pérdida)
Ganancia (pérdida), atribuible a [sinopsis]
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras
Ganancia (pérdida)
íé
Û­¬¿¼± ¼» º´«¶±­ ¼» »º»½¬·ª±ô ³7¬±¼± ¼·®»½¬±ŠÛ­¬¿¼±­ º·²¿²½·»®±­ ½±²­±´·¼¿¼±­
ß´ íð ¼» Ö«²·± ¼» îðïí
Estado de flujos de efectivo
Clases de cobros por actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios
Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias
Cobros derivados de contratos mantenidos para intermediación o para negociar con ellos
Cobros procedentes de primas y prestaciones, anualidades y otros beneficios de pólizas suscritas
Otros cobros por actividades de operación
Clases de pagos
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios
Pagos procedentes de contratos mantenidos para intermediación o para negociar
Pagos a y por cuenta de los empleados
Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas
Otros pagos por actividades de operación
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) la operación
Dividendos pagados
Dividendos recibidos
Intereses pagados
Intereses recibidos
Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados)
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo
Compras de propiedades, planta y equipo
Compras de activos intangibles
Dividendos recibidos
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Importes procedentes de la emisión de acciones
Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de patrimonio
Importes procedentes de préstamos de largo plazo
Importes procedentes de préstamos de corto plazo
Préstamos de entidades relacionadas
Reembolsos de préstamos
Pagos de préstamos a entidades relacionadas
Dividendos pagados
Intereses pagados
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
MATRIZ Y OTRAS
36.464.268
44.349
35.170.065
1.249.854
(49.482.079)
(1.416.714)
(47.946.572)
(118.793)
39.141.850
39.447.007
(305.157)
26.124.039
(18)
(18)
114.451.200
(104.606.176)
(1.316)
(35.626.086)
(25.782.378)
51.674
51.674
393.317
1.140.329
1.533.646
SEGUROS
BANCO Y FILIALES
CORREDORAS
AJUSTES
306.111.358
12.613.241
282.439.434
11.058.683
(245.718.556)
(36.691.629)
(18.441.390)
(189.579.158)
(1.006.379)
(1.889.286)
6.027.392
(7.916.678)
-
32.963.875
16.173
32.598.307
349.395
(33.357.879)
(1.721.652)
(37.014.531)
(689.311)
6.067.615
1.857.282
(1.509.191)
3.365.488
985
-
2.207.367
863.519
1.343.848
(1.552.569)
(1.356.687)
(227.370)
31.488
(326.385)
(326.385)
-
58.503.516
1.463.278
328.413
77.144.149
(126.032.845)
(48.888.696)
9.985.942
(73.917)
(24.418.543)
(506.126)
19.899
(14.992.745)
(5.377.925)
9.622.619
4.244.694
(136.460)
(141.177)
-
119.631
(277.637)
119.631
(4.280.219)
-
38.627
(1.713.802)
-
(4.280.219)
(3.094.578)
64.267.727
61.173.149
(1.675.175)
TOTAL
(459.994)
(370.212)
(89.782)
586.677
1.686.036
(1.099.359)
(37.540.009)
(37.540.009)
(37.413.326)
377.286.874
44.349
48.292.786
32.598.307
282.439.434
13.911.998
(329.524.406)
(39.500.646)
(103.402.493)
(808.104)
(190.905.887)
5.092.724
1.243.452
7.934.390
(1.509.191)
3.365.488
(8.547.235)
49.005.920
67.000
(126.683)
(18)
77.144.149
(126.169.305)
(141.177)
67.000
(7.052)
(59.683)
(49.106.403)
37.473.009
37.473.009
(134)
(134)
(1.227.265)
2.701.608
1.474.343
-
114.451.200
(94.581.607)
(75.233)
(28.565.641)
(506.126)
19.899
(9.257.508)
51.540
51.540
(9.306.451)
77.732.283
68.425.832
ß´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïî
Estado de flujos de efectivo
Clases de cobros por actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios
Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias
Cobros procedentes de primas y prestaciones, anualidades y otros beneficios de pólizas suscritas
Otros cobros por actividades de operación
Clases de pagos
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios
Pagos procedentes de contratos mantenidos para intermediación o para negociar
Pagos a y por cuenta de los empleados
Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas
Otros pagos por actividades de operación
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) la operación
Dividendos pagados
Dividendos recibidos
Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados)
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo
Compras de propiedades, planta y equipo
Dividendos recibidos
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Importes procedentes de la emisión de acciones
Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de patrimonio
Pagos por otras participaciones en el patrimonio
Importes procedentes de préstamos de corto plazo
Reembolsos de préstamos
Pagos de préstamos a entidades relacionadas
Dividendos pagados
Intereses pagados
Otras entradas (salidas) de efectivo
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
MATRIZ Y OTRAS
5.726.756
65.795
5.660.960
(9.586.256)
(206.137)
(64.893)
(9.315.226)
110.258
236.687
(126.429)
(3.749.242)
(56.593)
(928)
(57.521)
SEGUROS
207.488.004
10.061.588
194.996.043
2.430.373
(217.102.203)
(11.550.876)
(39.374.742)
(17.748.793)
(144.316.838)
(4.110.954)
(1.364.750)
3.926.458
(5.291.208)
(10.978.949)
94.394
(414.766)
10.708.922
10.388.550
3.695.406
(14.284.306)
17.871.362
(1.406.275)
(1.843.801)
-
16.624
1.247.666
(846)
(38.932)
(657.492)
-
4.032.386
567.020
225.622
840.928
1.066.550
(23.379)
2.875.434
2.852.055
BANCO Y FILIALES
34.735.000
32.209.000
2.526.000
(49.732.000)
(2.019.000)
(43.486.000)
(4.227.000)
(14.997.000)
(118.000)
(118.000)
CORREDORAS
AJUSTES
(4.169.698)
(1.240.524)
(1.452.793)
(1.476.381)
4.282.826
3.986.099
296.727
-
245.973.230
65.795
48.773.064
193.543.250
3.591.120
(273.519.912)
(14.871.792)
(82.860.742)
(18.054.587)
(144.020.111)
(13.712.680)
(1.432.410)
4.163.145
(5.595.555)
-
632.971
113.128
(28.979.092)
53.000
53.000
14.284.000
52.000
14.336.000
(779.000)
27.832.000
27.053.000
TOTAL
2.193.168
2.082.040
111.128
(1.382.279)
(1.095.779)
(286.500)
(177.918)
(177.918)
-
-
685.971
2.980.969
3.666.940
-
(56.593)
94.394
(533.694)
53.000
10.708.922
10.266.029
(14.284.000)
14.170.872
(113.128)
-
3.695.406
(113.434)
16.624
19.119.028
(1.407.121)
(38.932)
(2.501.293)
52.000
18.822.278
109.214
34.529.331
34.638.545
íè
NOTA 7 - EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
a) La composición del rubro es la siguiente:
Efectivo en caja
Bancos
Sub Total
Operaciones con liquidaciones en curso (1)
Total
30-06-2013
M$
520.380
67.531.563
68.051.943
31-12-2012
M$
345.123
76.298.067
76.643.190
373.889
1.089.094
68.425.832
77.732.284
b) El detalle por tipo de moneda del efectivo y equivalentes al efectivo es el siguiente:
Moneda al 30 de junio de 2013
Dólar
Euro
Otra
Efectivo y equivalentes al efectivo
Pesos
Efectivo en caja
Bancos
Total Efectivo y equivalentes al efectivo
361.807
50.079.917
50.441.724
93.907
17.108.718
17.202.625
64.581
342.928
407.509
85
85
520.380
67.531.563
68.051.943
(16.206.255)
16.642.440
(62.296)
-
373.889
34.235.469
33.845.065
345.213
85
68.425.832
Efectivo y equivalentes al efectivo
Pesos
Moneda al 31 de diciembre de 2012
Dólar
Euro
Otra
Efectivo en caja
Bancos
Total Efectivo y equivalentes al efectivo
266.966
37.196.310
37.463.276
47.432
38.000.481
38.047.913
30.525
834.647
865.172
200
266.629
266.829
345.123
76.298.067
76.643.190
Operaciones con liquidaciones en curso netas (1)
(7.372.607)
8.531.913
(70.212)
-
1.089.094
Total Efectivo y equivalentes de efectivo
30.090.669
46.579.826
794.960
266.829
77.732.284
Operaciones con liquidaciones en curso netas (1)
Total Efectivo y equivalentes de efectivo
Total
Total
(1) corresponden a operaciones netas realizadas por el Banco Consorcio las cuales se hacen efectivas dentro de 24 horas. Este saldo se
registra en la cuenta otros activos financieros por un monto de M$ 16.642.440 (M$ 27.758.165 en 2012) y en otros pasivos financieros por
un monto de M$ 16.268.551 (M$ 26.669.071 en 2012). Solo para efecto de conciliación con el estado de flujos de efectivo se presenta
dentro de esta nota.
NOTA 8 - ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES
La composición del presente rubro es la siguiente:
30-06-2013
M$
Pagos Provisionales Mensuales
6.099.420
PPM por perdidas acumuladas Art. 31 inciso 3 2.357.519
Crédito por gastos por capacitación
33.630
Crédito por Donación
Remanente Crédito Fiscal
3.954.174
Total
12.444.743
31-12-2012
M$
9.317.003
2.084.752
233.530
2.831
13.575
11.651.691
ìì
NOTA 10 - OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS
Ô¿ ½±³°±-·½·-² ¼»´ °®»-»²¬» ®«¾®± ¿´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïí § íï ¼» ¼·½·»³¾®» îðïî »- ´¿ -·¹«·»²¬»æ
30-06-2013
M$
Otros Activos No Financieros - Seguros
Valores por depositar
Salvataje
Custodio Brown Brothers
Arriendos por cobrar
Inversiones en sanitarias y licencias mineras
Promesa de Compra Bienes Raíces
Adelanto de precio proyectos inmobiliarios
Gastos Anticipados
Deudas del personal
Cuenta por Cobrar renta fija y variable
Documentos y cuentas por cobrar
Deudores Varios
Cuentas por cobrar intermediarios
31-12-2012
M$
73.792
604.061
10.573.085
207.275
23.319
194.406
2.080.301
682.474
1.233.383
17.955.778
20.979.399
1.086.860
778.020
65.870
610.214
4.079.264
112.963
23.319
374.417
2.079.216
524.824
1.151.387
12.875.293
16.252.903
641.098
1.171.363
Otros Activos No Financieros - Corredoras
Gastos Anticipados
Documentos y cuentas por cobrar
Deudores Varios
76.529
591.462
10.121
86.768
2.676.267
47.163
Otros Activos No Financieros - Banco
Documentos y cuentas por cobrar
Garantías
Deudores varios
Custodio Brown Brothers
Cuenta por Cobrar renta fija y variable
Gastos Anticipados
1.823.952
1.420.683
493.363
15.843.700
-
4.804.336
154.555
415.805
5.768.505
2.577.838
42.434
Otros Activos No Financieros - Matriz y otras
Deudas del personal
Documentos y cuentas por cobrar
Deudores Varios
Otros
Total
580.994
26.025
362.498
77.701.480
El criterio contable ha sido definido en la Nota 3.1.10 de Políticas Contables.
1.711
9.911
328.681
126.839
57.002.944
ìë
NOTA 11 – DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Ô¿ ½±³°±-·½·-² ¼»´ °®»-»²¬» ®«¾®± ¿´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïí § íï ¼» ¼·½·»³¾®» îðïî »- ´¿ -·¹«·»²¬»æ
30-06-2013
M$
Seguros
Cuentas por cobrar asegurado
Cuentas por cobrar reaseguradores
Cuentas por cobrar leasing CNS Vida (1)
Cuentas por cobrar leasing CN Life (2)
Participacion del reaseguro en reservas
Deterioro
31-12-2012
M$
42.209.275
2.239.335
239.141.052
32.011.880
6.181.516
(1.361.164)
41.546.951
2.764.251
198.991.557
29.685.503
14.572.486
(1.802.607)
5.424.655
2.858.126
Banco y filiales
Préstamos interbancarios
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Deterioro
10.002.774
474.599.987
63.589.236
68.681.356
(13.152.959)
23.009.391
279.526.799
54.699.667
65.857.288
(8.658.899)
Matriz y otras
Deudores por cobrar
Totales
4.385.266
933.952.209
4.385.265
707.435.778
Corredoras
Deudores por intermediación
Û´ ½®·¬»®·± ½±²¬¿¾´» -» ¼»-½®·¾» »² ´¿ Ò±¬¿ íòïòè ¼» °±´3¬·½¿- ½±²¬¿¾´»-ò
øï÷ ÝËÛÒÌßÍ ÐÑÎ ÝÑÞÎßÎ ÔÛßÍ×ÒÙÝÑÒÍÑÎÝ×Ñ ÒßÝ×ÑÒßÔ ÍÛÙËÎÑÍ Ê×Üß
a) Descripción general de los leasing más materiales.
1. Leasing SR Inmobiliaria: Contrato de leasing firmado en Octubre de 2009 con SR INMOBILIARIA S.A. (Filial SMU) por el centro
de distribución de Unimarc ubicado en el MACROLOTE MLI-10 LOTEO IZARRA LO AGUIRRE, a un costado de la ruta 68.
Inicio: Octubre-2009
Plazo: 30 años
2. Leasing Mall Puente III: Contrato de leasing firmado en Abril de 2011 por el centro comercial Galería Imperio ubicado en
Huerfanos 824, Santiago. La contraparte de este contrato es Mall Puente III Ltda. El objetivo del leasing es la compra del centro
comercial actual y luego financiar la construcción que se hará para la remodelación.
Inicio: Abril - 2011
Plazo: 25 años
3. Leasing Cencosud Shopping Center: Contratos de leasing con Cencosud Shopping Center S.A. firmados en Abril de 2005 por 6
centros comerciales ubicados en Osorno, Chillán, Los Angeles, Linares, Talca y Curico.
Inicio: Abril - 2005
Plazo: 20 años
4. Leasing Inmobiliaria Edificio CorpGroup: Contrato de leasing con Inmobiliaria Edificio Corp Group S.A. cuyo objetivo es el
financiamiento del Edificio Corporativo y del Centro Cultural ubicados en Av. Presidente Riesco 5685, Las Condes.
Inicio: Enero - 2008
Plazo: 23 años
ìê
5. Leasing Córpora Agrícola: Contrato de leasing con Córpora Agrícola S.A. por unos campos ubicados en el sector de San Felipe
V Región.
Inicio:Abril - 2010
Plazo : 20 años
6. Leasing Inmobiliaria Boulevard: Contrato de Leasing con Inmob. Boulevard Nueva Costanera S.A. El objetivo del contrato de
leasing fue la compra de un terreno sobre el cuál se construirá un centro comercial, el cual pasará a formar parte del contrato de
leasing.
Inicio: Agosto - 2012
Plazo : 25 años
7. Leasing Inmobiliaria Enrique Foster Apoquindo: Contrato de Leasing con Inmob. Enrique Foster Apoquindo S.A.
El objetivo del contrato de leasing fue el financiamiento de un edificio ubicado en Avenida Apoquindo.
Inicio: Mayo - 2013
Plazo : 30 años
b) Política de provisiones.
Tal como se define en la normativa vigente, las cuotas vencidas y no pagadas de los leasings se provisionarán en el mismo mes de
ocurrido el evento. La provisión incorporará el interés, capital y el impuesto al valor agregado, en caso que lo hubiera.
Las contribuciones de bienes raíces relacionada a cada leasing, en el caso que estas hayan sido pagadas por el arrendador y no
hayan sido reembolsadas por el arrendatario, se provisionarán después de 60 días en mora.
En caso de repactaciones de la mora con la deudora, se mantendrá la provisión en su totalidad y sólo se irá reversando en la medida
que la compañía vaya recibiendo el pago efectivo.
c) Ingresos financieros no devengados.
El detalle de los ingresos financieros no devengados aparece en la columna “Intereses por Recibir” del cuadro que se adjunta.
d) Cuotas contingentes reconocidas en los ingresos del ejercicio.
A la fecha No se han reconocido cuotas contingentes en los ingresos del ejercicio.
e) Importe de valores residuales no garantizados reconocidos a favor del arrendador.
Los contratos de leasing suscritos no presentan valores residuales no garantizados a favor de la compañía.
f) Descripción general de acuerdos de arrendamiento significativos concluidos por el arrendador.
La unica operación relevante concluida durante lo que va del 2013, fue el prepago del leasing con Entel S.A. por unas oficinas en las
Condes.
g) Las provisiones registradas están de acuerdo a la norma y se encuentran detalladas en la nota de Políticas Contables 3.8
Años
rem anente
contrato
Leasing
Valor del Contrato
Valor Nom inal Intereses por
Recibir
Valor Presente
Valor de costo
Deterioro
Valor final del
contrato
Valor de
tasación
Valor final leasing
0 - 1 año
1 - 5 años
5 y m ás años
totales
6.217.206
303.950.646
310.167.852
955.619
143.087.787
144.043.406
Valor del Contrato:
Valor de costo neto:
Valor de tasación:
Valor final leasing:
2.252.018
236.889.034
239.141.052
398.388
398.388
2.252.018
236.490.646
238.742.664
5.352.299
310.662.056
316.014.355
7.136.055
333.867.872
341.003.927
Valor presente menos deterioro (provisión)
Corresponde al costo actualizado del bien raíz menos la depreciación acumulada
Corresponde indicar el valor de la menor tasación
Corresponde al menor valor entre el valor final del contrato, el valor de costo y
la menor tasacion
2.252.018
236.490.646
238.742.664
ìé
øî÷ ÝËÛÒÌßÍ ÐÑÎ ÝÑÞÎßÎ ÔÛßÍ×ÒÙ ÝÒ Ô×ÚÛ
a) Descripcion general de los principales leasing
a) Descripción general de los leasing
1. Leasing Inmobiliaria Piedra Roja: Contrato de leasing firmado con Chicureo Desarrollos Inmobiliarios S.A. por 167 hás ubicadas en la comuna de Colina. Además este leasing
cuenta con otras 47 hás de terrenos colindantes a las 167 hás antes mencionadas como hipotecas a favor de CN Life.
Inicio: Enero-2002
Plazo: 20 años
2. Leasing Caja Los Andes: Contrato de leasing firmado con Caja Compensación Los Andes por el Edificio Corporativo de Caja de Compensación Los Andes ubicado en Padre Alonso
Ovalle esq. San Ignacio, Santiago.
Inicio: Diciembre-2006
Plazo: 20 años
3. Leasing Inmobiliaria Radices: Contrato de leasing firmado con Sociedad Inmobiliaria Radices S.A. por una propiedad ubicada en Av. Ejercito 146, cuyo destino es educacional.
Inicio: Noviembre - 2005
Plazo: 20 años
b) Política de provisiones.
Tal como se define en la normativa vigente, las cuotas vencidas y no pagadas de los leasings se provisionarán en el mismo mes de ocurrido el evento. La provisión incorporará el
interés, capital y el impuesto al valor agregado.
Las contribuciones de bienes raíces relacionada a cada leasing, en el caso que estas hayan sido pagadas por el arrendador y no hayan sido rembolsadas por el arrendatario, se
provisionarán después de 60 días en mora.
En caso de repactaciones de la mora con la deudora, se mantendrá la provisión en su totalidad y sólo se irá reversando en la medida que la compañía vaya recibiendo el pago efectivo.
c) Ingresos financieros no devengados
El detalle de los ingresos financieros no devengados aparece en la columna "Intereses por Recibir" del cuadro que se adjunta en la nota 14.2.h
d) Cuotas contingentes reconocidas en los ingresos del ejercicio
A la fecha no se han reconocido cuotas contingentes en los ingresos del ejercicio.
e) Importe de valores residuales no garantizados reconocidos a favor del arrendador
Los contratos de leasing suscritos no presentan valores residuales no garantizados a favor de la compañía.
f) Durante el año 2013 no se concluyeron contratos de leasing
g) Las provisiones registradas están de acuerdo a la norma y se encuentran detalladas en la nota de Políticas Contables 3.8
Periodo Años
Valor Nominal
0- 1 años
1 - 5 años
5 y más años
Totales
Ê¿´±® ¼»´ ½±²¬®¿¬±
Ê¿´±® ¼» ½±-¬± ²»¬±
Ê¿´±® ¼» ¬¿-¿½·-²
Ê¿´±® º·²¿´ ´»¿-·²¹
51.510.781
51.510.781
æ
æ
æ
æ
Valor del Contrato
Intereses por
Valor
Deterioro
Recibir
Presente
11.426.815
11.426.815
32.011.880
32.011.880
88.895
88.895
Valor Final del
Contrato
31.922.985
31.922.985
Valor de Costo
Neto
51.407.717
51.407.717
Valor de
Tasación
44.574.668
44.574.668
Ê¿´±® °®»-»²¬» ³»²±- ¼»¬»®·±®± ø°®±ª·-·-²÷
ݱ®®»-°±²¼» ¿´ ½±-¬± ¿½¬«¿´·¦¿¼± ¼»´ ¾·»² ®¿3¦ ³»²±- ´¿ ¼»°®»½·¿½·-² ¿½«³«´¿¼¿
ݱ®®»-°±²¼» ·²¼·½¿® »´ ª¿´±® ¼» ´¿ ³»²±® ¬¿-¿½·-²
Corresponde al menor valor entre el valor final del contrato, el valor de costo y la menor tasación.
Valor Final
Leasing
31.922.985
31.922.985
ìè
a) Detalle deterioro
Al 30 de junio 2013
Deudores comerciales
Cuentas por cobrar asegurado
Cuentas por cobrar reaseguradores
Deudores por operaciones de crédito
Deudores por operaciones de factoring
Cuentas por cobrar leasing CNS Vida
Cuentas por cobrar leasing CN Life
Deudores varios corrientes
Participacion del reaseguro en reservas
Total
Activos
antes de
provisiones
M$
47.100.647
2.239.335
564.852.702
50.563.279
239.141.052
32.011.880
6.882.027
5.675.410
948.466.332
Provisiones
deudores
comerciales
M$
(851.502)
(22.379)
(11.510.959)
(1.642.000)
(398.388)
(88.895)
(14.514.123)
Activos por
deudores
comerciales
netos
M$
46.249.145
2.216.956
553.341.743
48.921.279
238.742.664
31.922.985
6.882.027
5.675.410
933.952.209
Al 31 de diciembre 2012
Activos
antes de
provisiones
M$
Deudores comerciales
Cuentas por cobrar asegurado
Cuentas por cobrar reaseguradores
Deudores por operaciones de crédito
Deudores por operaciones de factoring
Cuentas por cobrar leasing CNS Vida
Cuentas por cobrar leasing CN Life
Participacion del reaseguro en reservas
Total
41.546.951
2.764.251
365.692.271
56.121.534
198.991.557
29.685.503
23.095.217
717.897.284
Provisiones
deudores
comerciales
M$
(995.175)
(58.625)
(7.016.899)
(1.642.000)
(473.273)
(275.534)
(10.461.506)
Activos por
deudores
comerciales
netos
M$
40.551.776
2.705.626
358.675.372
54.479.534
198.518.284
29.409.969
23.095.217
707.435.778
ìç
b) La cartera distribuida por tramos de mora es la siguiente:
Al 30 de junio 2013
Cartera al día
Cartera entre 1 y 30 días
Cartera entre 31 y 60 días
Cartera entre 61 y 90 días
Cartera entre 91 y 120 días
Cartera entre 121 y 150 días
Cartera entre 151 y 180 días
Cartera entre 181 y 210 días
Cartera entre 211 y 250 días
Cartera más de 250 días
Total cartera no securitizada
Número
clientes
cartera no
repactada
1.287.882
1.269
569
347
262
242
196
26
92
1.290.885
Cartera no
repactada
bruta
M$
915.246.003
13.838.545
1.684.372
1.332.980
212.595
184.397
162.388
31.611
87.782
932.780.673
Número
clientes
cartera
repactada
259
79
43
31
31
25
14
482
Cartera
repactada
Bruta
M$
751.729
173.925
106.773
38.113
45.542
35.532
19.922
1.171.536
Total
cartera
M$
915.997.732
14.012.470
1.791.145
1.371.093
258.137
219.929
182.310
31.611
87.782
933.952.209
Al 31 de diciembre 2012
Número
clientes
cartera no
repactada
Cartera al día
Cartera entre 1 y 30 días
Cartera entre 31 y 60 días
Cartera entre 61 y 90 días
Cartera entre 91 y 120 días
Cartera entre 121 y 150 días
Cartera entre 151 y 180 días
Cartera entre 181 y 210 días
Cartera entre 211 y 250 días
Cartera más de 250 días
Total cartera no securitizada
1.384.039
2.012
932
406
383
283
252
71
430
1.388.808
Cartera no
repactada
bruta
M$
694.386.906
9.685.618
1.069.850
302.977
340.216
186.119
145.036
1.440
106.436
706.224.598
Número
clientes
cartera
repactada
300
77
40
38
24
22
9
510
Cartera
repactada
Bruta
M$
838.857
173.256
72.427
47.823
48.268
21.808
8.741
1.211.180
Total
cartera
M$
695.225.763
9.858.874
1.142.277
350.800
388.484
207.927
153.777
1.440
106.436
707.435.778
Consorcio Financiero S.A y filiales no mantienen carteras de crédito en securitización.
NOTA 12 – OTROS ACTIVOS FINANCIEROS
Ô¿ ½±³°±-·½·-² ¼»´ °®»-»²¬» ®«¾®± ¿´ íð ¼» ¶«²·± ¼» îðïí § íï ¼» ¼·½·»³¾®» îðïî »- ´¿ -·¹«·»²¬»æ
Inversiones a costo amortizado
Inversiones a valor razonable
Total
30-06-2013
M$
3.186.218.616
1.256.584.819
4.442.803.435
31-12-2012
M$
2.846.576.603
1.367.068.126
4.213.644.729
ëê
b) Inversiones a valor razonable según jerarquía
Al 30 de junio de 2013
INVERSIONES NACIONALES
Nivel 1
903.987.174
Nivel 2
29.352.391
Renta Fija
Instrumentos del Estado
Instrumentos Emitidos por el Sistema Financiero
Instrumento de Deuda o Crédito
412.271.519
54.347.526
186.162.064
171.761.929
Renta Variable
Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas
Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas
Fondos de Inversión
Fondos Mutuos
Otros
491.715.655
207.184.585
2.688.087
85.027.973
186.031.056
10.783.954
29.352.391
6.071.797
23.280.594
-
INVERSIONES EN EL EXTRANJERO
321.376.724
1.784.311
Renta Fija
Títulos emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros
Títulos emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras
Títulos emitidos por Empresas Extranjeras
186.363.634
185.402.609
961.025
-
Renta Variable
Acciones de Sociedades Extranjeras
Cuotas de Fondos de Inversión Extranjeros
Fondos Mutuos Extranjeros
135.013.090
58.928.332
70.215.543
5.869.215
38.253
1.225.402.151
DERIVADOS
Total
Nivel 3
-
-
TOTAL
933.339.565
-
412.271.519
54.347.526
186.162.064
171.761.929
-
521.068.046
207.184.585
8.759.884
108.308.567
186.031.056
10.783.954
-
323.161.035
-
186.363.634
185.402.609
961.025
-
1.784.311
1.784.311
-
-
136.797.401
58.928.332
71.999.854
5.869.215
45.966
31.182.668
-
84.219
1.256.584.819
-
Al 31 de diciembre de 2012
INVERSIONES NACIONALES
Nivel 1
957.247.700
Renta Fija
Instrumentos del Estado
Instrumentos Emitidos por el Sistema Financiero
Instrumento de Deuda o Crédito
519.040.581
43.744.057
295.522.723
179.773.801
Renta Variable
Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas
Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas
Fondos de Inversión
Fondos Mutuos
Otros
438.207.119
223.476.909
48.515.814
166.194.023
20.373
INVERSIONES EN EL EXTRANJERO
319.600.552
Renta Fija
Títulos emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros
Títulos emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras
Títulos emitidos por Empresas Extranjeras
171.728.160
162.669.152
9.059.008
-
Renta Variable
Acciones de Sociedades Extranjeras
Cuotas de Fondos de Inversión Extranjeros
Fondos Mutuos Extranjeros
147.872.392
58.188.882
86.788.968
2.894.542
10.104.416
1.286.952.668
DERIVADOS
Total
Nivel 2
75.732.713
-
Nivel 3
-
TOTAL
1.032.980.413
-
519.040.581
43.744.057
295.522.723
179.773.801
75.732.713
12.540.212
63.192.501
-
-
513.939.832
223.476.909
12.540.212
111.708.315
166.194.023
20.373
4.123.041
-
323.723.593
-
171.728.160
162.669.152
9.059.008
-
4.123.041
4.123.041
-
-
151.995.433
58.188.882
90.912.009
2.894.542
259.704
80.115.458
-
10.364.120
1.367.068.126
-
Ò·ª»´ ï æ ײ-¬®«³»²¬±- ½±¬·¦¿¼±- ½±² ³»®½¿¼±- ¿½¬·ª±-ô ¼±²¼» »´ ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» »-¬? ¼»¬»®³·²¿¼± °±® »´ °®»½·± ±¾-»®ª¿¼± »² ¼·½¸±- ³»®½¿¼±-ò
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¼»¬»®³·²¿® «² ª¿´±® ®¿¦±²¿¾´» ¼» ³¿²»®¿ º·¿¾´»ô »² ½«§± ½¿-± ´¿ ·²ª»®-·-² -» ª¿´±®·¦¿ ¿ ½±-¬± ¸·-¬-®·½±ò
57
NOTA 13 – ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS
a) Impuestos diferidos consolidados al 30 de junio de 2013 y 2012
Saldo
30.06.2013
M$
Activos
Pasivos
Segmentos de operación
Matriz y otras
Seguros
Banco y filiales
Corredoras
Total
1.145.913
18.340.883
3.995.230
24.273
23.506.299
Saldo
31.12.2012
M$
Activos
Pasivos
2.106.603
16.250.951
587.141
298.383
19.243.078
3.941.949
14.333.183
1.591.737
87.196
19.954.065
1.811.144
17.455.905
411.173
454.490
20.132.712
b) Impuestos diferidos por segmentos de operación
Al 30 de Junio de 2013
Consorcio
Inv. SpA
Consorcio
Financiero
Activos por los Impuestos Diferidos
Valorizacion de intrumentos financieros
Provisiones
Otros
Total activos
39.902
432.127
472.029
Pasivos por Impuestos Diferidos
Valorizacion de intrumentos financieros
Total pasivos
136.076
2.106.603
Matriz y otras
Consorcio
Inv.
Consorcio Servicios
9.889
9.889
98
98
-
-
-
CN Life
Activos por los Impuestos Diferidos
Valorizacion de intrumentos financieros
Deudores por reaseguro
Contratos de leasing
Provisiones
Colocaciones
Pérdidas tributarias
Otros
Total activos
13.022.644
891.557
480.484
14.394.685
3.546.842
92.220
49.436
3.688.498
Pasivos por Impuestos Diferidos
Depreciaciones
Valorizacion de intrumentos financieros
Intangibles
Contratos de leasing
Gastos anticipados
Otros
Total pasivos
6.244.158
3.853.332
127.047
5.062.933
146.299
155.853
15.589.622
27.487
580.950
608.437
4.476
250.390
2.834
257.700
532.754
18.340.883
-
41.380
11.512
52.892
6.244.158
3.880.819
168.427
5.062.933
146.299
748.315
16.250.951
587.141
587.141
-
136.076
2.106.603
-
Corredoras
De Bolsa de
Productos
De Bolsa
129.000
152.000
2.207.000
1.507.230
3.995.230
-
16.569.486
4.476
1.234.167
-
114.778
1.019.242
11.893
1.145.913
-
Banco
Consorcio
11.893
11.893
-
-
Total
segmento
Consorcio Generales
Total
segmento
Lote 18
74.778
74.778
-
-
Seguros
Consorcio Vida
Punta Pite
577.226
577.226
-
-
-
Consorcio Inv. Dos
-
Total
segmento
24.273
24.273
24.273
24.273
-
58.881
(118.496)
357.998
298.383
58.881
(118.496)
357.998
298.383
-
Al 31 de diciembre de 2012
b) Impuestos diferidos por segmentos de operación
Consorcio
Financiero
Consorcio
Inv. SpA
M$
Matriz y otras
Consorcio
Consorcio
Inv.
Inv. Dos
Consorcio
Servicios
Activos por los Impuestos Diferidos
Valorizacion de intrumentos financieros
Contratos de leasing
Provisiones
Pérdidas tributarias
Otros
Total activos
1.260.935
2.014.885
3.275.820
98
98
Pasivos por Impuestos Diferidos
Valorizacion de intrumentos financieros
Total pasivos
1.811.144
1.811.144
-
2.408
2.408
166
166
-
-
Punta Pite
576.925
576.925
-
-
74.639
74.639
-
-
Total
segmento
Lote 18
11.893
11.893
1.838.026
2.014.885
2.408
74.737
11.893
3.941.949
-
1.811.144
1.811.144
-
-
-
-
M$
Consorcio
Vida
Seguros
Consorcio
CN Life
Generales
Activos por los Impuestos Diferidos
Valorizacion de intrumentos financieros
Deudores por reaseguro
Contratos de leasing
Provisiones
Colocaciones
Pérdidas tributarias
Otros
Total activos
8.502.871
1.278.326
631.985
10.413.182
3.510.585
112.281
3.622.866
Pasivos por Impuestos Diferidos
Depreciaciones
Valorizacion de intrumentos financieros
Intangibles
Contratos de leasing
Gastos anticipados
Otros
Total pasivos
5.671.103
4.486.330
181.429
6.109.266
138.732
115.328
16.702.188
450.880
291.446
742.326
3.514
11.724
169.522
112.375
297.135
11.391
11.391
Banco
Total
segmento
Consorcio
De Bolsa
Corredoras
De Bolsa de
Productos
Total
segmento
744.360
14.333.183
-
(925.983)
129.000
152.000
2.207.000
29.720
1.591.737
-
12.319
48.076
60.395
20.083
6.718
26.801
32.402
48.076
6.718
87.196
5.671.103
4.937.210
181.429
6.109.266
138.732
418.165
17.455.905
374.000
37.173
411.173
4.717
385.636
64.137
454.490
-
4.717
385.636
64.137
454.490
12.016.970
11.724
1.560.129
-
-
Al 30 de junio de 2013 se han registrado en Patrimonio diferencias temporarias por un monto total de
M$586.911(M$ 626.148 al 2012) acumulados.
58
c) Gastos por impuestos a las ganancias
Gasto por Impuestos Corrientes
Resultado por impuestos
Gastos por impuesto a la renta:
Impuesto año corriente
Abono (cargo) por impuestos diferidos:
Originación y reverso de diferencias temporarias
Cambio en diferencias temporales no reconocidas
Reconocimientos de pérdidas tributarias no reconocidas previamente
Subtotales
Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21
Otros
Cargo neto a resultados por impuesto a la renta
Concepto
Impuesto sobre utilidad
Diferencias permanentes
Agregados y deducciones
Impuesto único (gastos rechazados)
Otros
Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta
30-06-2013
30-06-2012
M$
M$
(8.038.413)
(1.279.880)
5.608.224
(2.824.362)
(5.254.551)
(3.442.610)
(253.099)
293.074
(4.682.515)
(17.330)
(75.893)
(5.347.774)
(8.280)
95.989
(4.594.806)
-
30-06-2013
Tasa de Impuesto
%
M$
20,0%
(4.503.500)
3,07%
(691.929)
0,11%
(24.430)
0,07%
(15.561)
0,50%
(112.354)
23,75%
(5.347.774)
30-06-2012
Tasa de Impuesto
%
M$
18,5%
(5.769.762)
-2,51%
784.154
-1,25%
390.800
0,02%
(6.892)
-0,02%
6.894
14,74%
(4.594.806)
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b) Inversiones a valor razonable según jerarquía
Al 30 de junio de 2013
INVERSIONES NACIONALES
Nivel 1
903.987.174
Nivel 2
29.352.391
Renta Fija
Instrumentos del Estado
Instrumentos Emitidos por el Sistema Financiero
Instrumento de Deuda o Crédito
412.271.519
54.347.526
186.162.064
171.761.929
Renta Variable
Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas
Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas
Fondos de Inversión
Fondos Mutuos
Otros
491.715.655
207.184.585
2.688.087
85.027.973
186.031.056
10.783.954
29.352.391
6.071.797
23.280.594
-
INVERSIONES EN EL EXTRANJERO
321.376.724
1.784.311
Renta Fija
Títulos emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros
Títulos emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras
Títulos emitidos por Empresas Extranjeras
186.363.634
185.402.609
961.025
-
Renta Variable
Acciones de Sociedades Extranjeras
Cuotas de Fondos de Inversión Extranjeros
Fondos Mutuos Extranjeros
135.013.090
58.928.332
70.215.543
5.869.215
38.253
1.225.402.151
DERIVADOS
Total
Nivel 3
-
-
TOTAL
933.339.565
-
412.271.519
54.347.526
186.162.064
171.761.929
-
521.068.046
207.184.585
8.759.884
108.308.567
186.031.056
10.783.954
-
323.161.035
-
186.363.634
185.402.609
961.025
-
1.784.311
1.784.311
-
-
136.797.401
58.928.332
71.999.854
5.869.215
45.966
31.182.668
-
84.219
1.256.584.819
-
Al 31 de diciembre de 2012
INVERSIONES NACIONALES
Nivel 1
957.247.700
Renta Fija
Instrumentos del Estado
Instrumentos Emitidos por el Sistema Financiero
Instrumento de Deuda o Crédito
519.040.581
43.744.057
295.522.723
179.773.801
Renta Variable
Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas
Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas
Fondos de Inversión
Fondos Mutuos
Otros
438.207.119
223.476.909
48.515.814
166.194.023
20.373
INVERSIONES EN EL EXTRANJERO
319.600.552
Renta Fija
Títulos emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros
Títulos emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras
Títulos emitidos por Empresas Extranjeras
171.728.160
162.669.152
9.059.008
-
Renta Variable
Acciones de Sociedades Extranjeras
Cuotas de Fondos de Inversión Extranjeros
Fondos Mutuos Extranjeros
147.872.392
58.188.882
86.788.968
2.894.542
10.104.416
1.286.952.668
DERIVADOS
Total
Nivel 2
75.732.713
-
Nivel 3
-
TOTAL
1.032.980.413
-
519.040.581
43.744.057
295.522.723
179.773.801
75.732.713
12.540.212
63.192.501
-
-
513.939.832
223.476.909
12.540.212
111.708.315
166.194.023
20.373
4.123.041
-
323.723.593
-
171.728.160
162.669.152
9.059.008
-
4.123.041
4.123.041
-
-
151.995.433
58.188.882
90.912.009
2.894.542
259.704
80.115.458
-
10.364.120
1.367.068.126
-
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a) Impuestos diferidos consolidados al 30 de junio de 2013 y 2012
Saldo
30.06.2013
M$
Segmentos de operación
Activos
Matriz y otras
Seguros
Banco y filiales
Corredoras
Total
Saldo
31.12.2012
M$
Activos
Pasivos
Pasivos
1.145.913
18.340.883
3.995.230
24.273
23.506.299
2.106.603
16.250.951
587.141
298.383
19.243.078
3.941.949
14.333.183
1.591.737
87.196
19.954.065
1.811.144
17.455.905
411.173
454.490
20.132.712
b) Impuestos diferidos por segmentos de operación
Al 30 de Junio de 2013
Matriz y otras
Consorcio
Inv. SpA
Consorcio
Financiero
Consorcio
Inv.
Consorcio Servicios
Consorcio Inv. Dos
Punta Pite
Total
segmento
Lote 18
Activos por los Impuestos Diferidos
Valorizacion de intrumentos financieros
Provisiones
Otros
Total activos
39.902
432.127
472.029
98
98
9.889
9.889
-
577.226
577.226
74.778
74.778
11.893
11.893
114.778
1.019.242
11.893
1.145.913
Pasivos por Impuestos Diferidos
Valorizacion de intrumentos financieros
Total pasivos
136.076
2.106.603
-
-
-
-
-
-
136.076
2.106.603
Seguros
Consorcio Vida
CN Life
Corredoras
De Bolsa de
Productos
Banco
Total
segmento
Consorcio Generales
Activos por los Impuestos Diferidos
Valorizacion de intrumentos financieros
Deudores por reaseguro
Contratos de leasing
Provisiones
Colocaciones
Pérdidas tributarias
Otros
Total activos
13.022.644
891.557
480.484
14.394.685
3.546.842
92.220
49.436
3.688.498
4.476
250.390
2.834
257.700
Pasivos por Impuestos Diferidos
Depreciaciones
Valorizacion de intrumentos financieros
Intangibles
Contratos de leasing
Gastos anticipados
Otros
Total pasivos
6.244.158
3.853.332
127.047
5.062.933
146.299
155.853
15.589.622
27.487
580.950
608.437
41.380
11.512
52.892
Consorcio
16.569.486
4.476
1.234.167
-
De Bolsa
Total
segmento
532.754
18.340.883
-
129.000
152.000
2.207.000
1.507.230
3.995.230
-
-
24.273
24.273
24.273
24.273
6.244.158
3.880.819
168.427
5.062.933
146.299
748.315
16.250.951
587.141
587.141
58.881
(118.496)
357.998
298.383
-
58.881
(118.496)
357.998
298.383
Al 31 de diciembre de 2012
b) Impuestos diferidos por segmentos de operación
Consorcio
Financiero
Consorcio
Inv. SpA
M$
Matriz y otras
Consorcio
Consorcio
Inv.
Inv. Dos
Consorcio
Servicios
Punta Pite
Total
segmento
Lote 18
Activos por los Impuestos Diferidos
Valorizacion de intrumentos financieros
Contratos de leasing
Provisiones
Pérdidas tributarias
Otros
Total activos
1.260.935
2.014.885
3.275.820
98
98
2.408
2.408
166
166
576.925
576.925
74.639
74.639
11.893
11.893
1.838.026
2.014.885
2.408
74.737
11.893
3.941.949
Pasivos por Impuestos Diferidos
Valorizacion de intrumentos financieros
Total pasivos
1.811.144
1.811.144
-
-
-
-
-
-
1.811.144
1.811.144
M$
Consorcio
Vida
Seguros
Consorcio
CN Life
Generales
Activos por los Impuestos Diferidos
Valorizacion de intrumentos financieros
Deudores por reaseguro
Contratos de leasing
Provisiones
Colocaciones
Pérdidas tributarias
Otros
Total activos
8.502.871
1.278.326
631.985
10.413.182
3.510.585
112.281
3.622.866
3.514
11.724
169.522
112.375
297.135
Pasivos por Impuestos Diferidos
Depreciaciones
Valorizacion de intrumentos financieros
Intangibles
Contratos de leasing
Gastos anticipados
Otros
Total pasivos
5.671.103
4.486.330
181.429
6.109.266
138.732
115.328
16.702.188
450.880
291.446
742.326
11.391
11.391
Banco
Total
segmento
12.016.970
11.724
1.560.129
-
Consorcio
De Bolsa
Corredoras
De Bolsa de
Productos
Total
segmento
744.360
14.333.183
-
(925.983)
129.000
152.000
2.207.000
29.720
1.591.737
-
12.319
48.076
60.395
20.083
6.718
26.801
32.402
48.076
6.718
87.196
5.671.103
4.937.210
181.429
6.109.266
138.732
418.165
17.455.905
374.000
37.173
411.173
4.717
385.636
64.137
454.490
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4.717
385.636
64.137
454.490
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Gasto por Impuestos Corrientes
Resultado por impuestos
30-06-2013
30-06-2012
M$
M$
Gastos por impuesto a la renta:
Impuesto año corriente
(8.038.413)
(1.279.880)
Abono (cargo) por impuestos diferidos:
Originación y reverso de diferencias temporarias
Cambio en diferencias temporales no reconocidas
Reconocimientos de pérdidas tributarias no reconocidas previamente
Subtotales
5.608.224
(2.824.362)
(5.254.551)
(3.442.610)
(253.099)
293.074
(4.682.515)
Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21
Otros
Cargo neto a resultados por impuesto a la renta
(17.330)
(75.893)
(5.347.774)
(8.280)
95.989
(4.594.806)
Concepto
Impuesto sobre utilidad
Diferencias permanentes
Agregados
Impuesto único (gastos rechazados)
Otros
Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta
30-06-2013
Tasa de Impuesto
%
M$
20,0%
(4.503.500)
3,07%
(691.929)
0,11%
(585.499)
0,07%
545.508
0,50%
(112.354)
(5.347.774)
23,75%
30-06-2012
Tasa de Impuesto
%
M$
18,5%
(5.769.762)
-2,51%
784.154
-1,25%
390.800 *
0,02%
(6.892)
-0,02%
6.894
(4.594.806)
14,74%
(*) Incluye principalmente utilidades exentas del impuesto de primera categoría, tales como
dividendos de acciones y dividendos de fondos de inversión.
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a) El detalle de los Intangibles es el siguiente:
30-06-2013
M$
Programas Computacionales
Programas Computacionales
Programas Computacionales
Derechos
Total
Activo
Movimiento Amortización
Inicial
del periodo
del periodo
760.446
(240.122)
667.395
136.460
(116.583)
389.827
16.705
(49.120)
3.982.855
(283.985)
5.800.523
153.165
(689.810)
Plazo de
Saldo
Amortización
Activo
(meses)
520.324
120
687.272
60
357.412
48
3.698.870
60
5.263.878
31-12-2012
M$
Programas Computacionales
Programas Computacionales
Programas Computacionales
Derechos
Total
Activo
Movimiento Amortización
Inicial
del periodo
Acumulada
1.240.690
(480.244)
1.365.454
(698.059)
454.836
(65.009)
3.998.240
(15.385)
7.059.220
(1.258.697)
Plazo de
Saldo
Amortización
Activo
(meses)
760.446
120
667.395
60
389.827
48
3.982.855
60
5.800.523
b) La amortización de los Activos Intangibles se calcula utilizando el método lineal, distribuyéndose a lo
largo de la vida útil estimada del activo.
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a) La composición del presente rubro es el siguiente:
Al 30 de junio de 2013
(nombre sociedad que genera
mayor valor)
Banco Consorcio
Cn Life Compañía De Seguros S.A.
Inmobiliaria Seis Norte S.A.
Total
Saldo Inicial
Neto
1.777.256
4.677.279
72.788
6.527.323
Adquisiciones
por
participación
-
M$
Pérdidas por
Deterioro
Reconocida en
Patrimonio
Pérdidas por
Deterioro
Reconocida en
Resultado
-
-
Saldo final, Neto
1.777.256
4.677.279
72.788
6.527.323
Al 31 de diciembre de 2012
(nombre sociedad que genera
mayor valor)
Saldo Inicial
Neto
Adquisiciones
por
participación
M$
Pérdidas por
Deterioro
Reconocida en
Patrimonio
Banco Consorcio
CN Life Compañía de Seguros S.A.
Inmobiliaria Seis Norte S.A.
Total
2.150.908
17.653.726
72.788
19.877.422
(373.652)
23.553
(350.099)
(13.000.000)
(13.000.000)
El modelo de deterioro se describe en Nota 3.1.9 de Políticas Contables.
Pérdidas por
Deterioro
Reconocida en
Resultado
-
Saldo final, Neto
1.777.256
4.677.279
72.788
6.527.323
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a) Los saldos de Propiedades de Inversión se detallan a continuación:
Clases de Propiedades de inversión, Neto
Propiedades de inversión
Terrenos
Edificios
Clases de Propiedades de inversión, Bruto
Propiedades de inversión
Terrenos
Edificios
Clases de Depreciación Acumulada y Deterioro del Valor, Propiedades de inversión
Depreciación acumulada Propiedades de inversión, Neto
Depreciación Acumulada y Deterioro de Valor, Edificios
30-06-2013
31-12-2012
M$
M$
302.608.395 295.261.931
204.980.088 196.792.491
97.628.307 98.469.440
30-06-2013
31-12-2012
M$
M$
319.513.003 310.733.896
204.980.088 196.792.491
114.532.915 113.941.405
30-06-2013
M$
16.904.608
16.904.608
31-12-2012
M$
15.471.965
15.471.965
b) Detalle de movimientos
Al 30 de junio 2013
Propiedades de inversión Saldo Inicial
Adiciones
Gasto por Depreciación, Propiedad Plantas y Equipos
Ventas y bajas
Ajuste por revalorización
Deterioro (provisión)
Propiedades de inversión
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Terrenos
M$
196.792.491
34.071.884
(26.141.526)
271.231
(13.992)
204.980.088
Terrenos
M$
182.084.936
81.775.124
(70.553.342)
3.485.773
196.792.491
Edificios
M$
98.469.440
36.676
(1.214.966)
(131.202)
228.529
239.830
97.628.307
Edificios
M$
97.776.076
2.526.350
(2.519.737)
(643.954)
2.330.722
(1.000.017)
98.469.440
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Saldo
M$
295.261.931
34.108.560
(1.214.966)
(26.272.728)
499.760
225.838
302.608.395
Saldo
M$
279.861.012
84.301.474
(2.519.737)
(71.197.296)
5.816.495
(1.000.017)
295.261.931
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a) Los saldos de Propiedades Plantas y Equipos al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2012 se detallan a continuación:
Clases de Propiedades, Plantas y Equipos, Neto
30-06-2013
M$
25.436.699
952.479
4.028.713
15.651.072
1.639.523
1.605.393
391.761
1.167.758
31-12-2012
M$
24.764.832
423.071
3.913.657
15.288.720
1.752.446
1.728.140
456.689
1.202.109
M$
42.784.845
952.479
4.028.713
20.030.224
4.427.481
11.008.482
478.585
1.858.881
M$
41.521.853
423.071
3.913.657
19.472.913
4.377.060
10.921.219
631.908
1.782.025
Clases de Depreciación Acumulada y Deterioro del Valor, Propiedades, Plantas y Equipos
M$
Depreciación acumulada Propiedades, Plantas y Equipos
17.348.146
Depreciación Acumulada y Deterioro de Valor, Edificios
4.379.152
Depreciación Acumulada y Deterioro del Valor, Muebles Plantas y Equipos
2.787.958
Depreciación Acumulada y Deterioro del Valor, Equipos computacionales
9.403.090
Depreciación Acumulada y Deterioro de Valor, Vehículos
86.823
Depreciación Acumulada y Deterioro del Valor, Otros
691.123
M$
16.757.021
4.184.193
2.624.614
9.193.079
175.219
579.916
Propiedades, Plantas y Equipos
Construcción en Curso, Neto
Terrenos
Edificios, Neto
Muebles, Plantas y Equipos, Neto
Equipos computacionales
Vehículos, Neto
Otros, Neto
Clases de Propiedades, Plantas y Equipos, Bruto
Propiedades, Plantas y Equipos, Bruto
Construcción en Curso, Bruto
Terrenos
Edificios, Bruto
Muebles, Plantas y Equipos, Bruto
Equipos computacionales
Vehículos, Bruto
Otros, Bruto
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Iva por pagar
Impuesto renta
Impuesto de terceros
Impuesto de reaseguro
Otros
Total
30-06-2013
M$
226.856
3.118.530
468.578
29.051
1.777
3.844.792
31-12-2012
M$
837.901
333.730
377.143
21.528
56.770
1.627.072
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30-06-2013
M$
31-12-2012
M$
175.550
3.142.946
1.648.506
22.759.981
22.487.956
2.209.277
798.029
131.839
1.931.617
107.445
3.066.473
1.562.594
15.359.851
31.472.810
1.791.789
722.569
125.416
2.198.787
Corredoras
Imposiciones por pagar
Cheques caducos
Cuentas por pagar
Deudas con el personal
Cuentas por pagar clientes
Otros pasivos no financieros
16.051
57.249
74.415
18.622
1.602.628
-
15.736
45.713
292.356
230
1.691.621
62.430
Banco y Filiales
Operaciones pendientes de pago
Cuentas por pagar
Cuenta por pagar renta fija y variable
Otros pasivos no financieros
2.781.442
6.916.652
481.553
569.050
564.970
1.543.236
858.724
87.435
2.777.307
2.044
171.262
70.272.361
94.746
3.649.600
4.739
173.672
65.974.557
Seguros
Dividendos por pagar
Imposiciones por pagar
Cheques caducos
Cuentas por pagar
Adelanto de precio por proyectos (*)
Deudas por intermediario
Prima recibida por anticipado
Deudas con el personal
Otros pasivos no financieros
Matriz y otras
Cheques caducos
Cuentas por pagar
Deudas con el personal
Otros pasivos no financieros
Total
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La composición del presente rubro es la siguiente:
Reservas Técnicas
Deudas por Operaciones de Seguro
Acreedores por Intermediación
Total
30-06-2013
M$
3.421.609.900
3.670.760
5.411.101
3.430.691.761
31.12.2012
M$
3.289.694.774
4.431.228
3.079.417
3.297.205.419
El modelo de cálculo para las reservas técnicas, se describe en la nota 3.3.6.c de políticas contables.
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Al 30 de junio de 2013
a) Otros pasivos financieros aplicables a segmento Seguros, Corredoras, Matriz y Otras
Valor
Razonable
Obligaciones bancarias
Bonos por pagar
Obligaciones por derivados
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Total
506.828
506.828
Costo
am ortizado
211.006.704
114.216.886
1.452.702
279.993.693
606.669.986
Saldo
30-06-2013
M$
211.006.704
114.216.886
1.959.530
279.993.693
607.176.814
b) Otros pasivos financieros, aplicable al segmento Banco y Filiales
Valor
Razonable
Obligaciones bancarias
Cuentas corrientes
Bonos corrientes
Obligaciones por derivados
Otras obligaciones
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras captaciones a plazo
Adeudado a operadores de tarjetas de créditos
Total
Total General
Costo
am ortizado
5.479.948
4.046.583
9.526.531
32.087.005
997.713
32.866.455
71.041.525
1.039.330.950
60.730
1.176.384.378
Saldo
30-06-2013
M$
32.087.005
997.713
32.866.455
5.479.948
71.041.525
4.046.583
1.039.330.950
60.730
1.185.910.909
10.033.359
1.783.054.364
1.793.087.723
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Al 31 de diciembre de 2012
a) Otros pasivos financieros aplicables a segmento Seguros, Corredoras, Matriz y Otras
Valor
Costo
Saldo
Razonable
amortizado
31.12.2012
M$
Obligaciones bancarias
253.774.647
253.774.647
Cuentas corrientes
Obligaciones por derivados
281.806
474
282.280
Obligaciones por venta corta
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
117.917.227
117.917.227
Total
281.806
371.692.348
371.974.154
b) Otros pasivos financieros, aplicable al segmento Banco y Filiales
Valor
Razonable
Costo
amortizado
Obligaciones bancarias
Cuentas corrientes
Bonos corrientes
Obligaciones por derivados
Otras obligaciones
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Depósitos y otras captaciones a plazo
Adeudado a operadores de tarjetas de créditos
Total
2.675.921
10.261.015
12.936.936
970.601.968
43.029
1.032.407.953
Saldo
31.12.2012
M$
27.872.767
1.064.985
32.825.204
2.675.921
10.261.015
970.601.968
43.029
1.045.344.889
Total General
13.218.742
1.404.100.301
1.417.319.043
27.872.767
1.064.985
32.825.204
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Provisión vacaciones
Provisión bonos
Otros beneficios
Provisión Indemnización años de servicios
Total
30-06-2013
M$
2.513.433
263.752
249.769
2.156.777
5.183.731
31-12-2012
M$
2.632.050
1.698.015
526.320
2.135.429
6.991.814
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30-06-2013
M$
Matriz y otras
Dividendos mínimos
Provisiones por riesgo de crédito Contingente
Total
5.152.230
797.525
5.949.755
31.12.2012
M$
17.072.723
1.075.973
18.148.696
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Serie
Número de
acciones
suscritas
Número de
acciones
pagadas
UNICA
125.671.000
125.671.000
Número de
acciones con
derecho a voto
125.671.000
Capital
suscrito
M$
194.358.392
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Reserva valorización acciones disponibles para la venta de Almendral S.A.
Reserva por calce CNS Vida
Reserva por calce CN Life
Reserva valorización instrumentos disponibles para la venta de Banco Consorcio
Reserva valorización acción de corredora de bolsa
Otros
Total
30-06-2013
M$
16.114.080
12.483.865
(6.807.584)
(2.223.844)
1.549.779
14.449
21.130.745
31-12-2012
M$
25.349.510
19.299.518
(6.388.970)
4.417.277
1.549.472
14.449
44.241.256
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Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A.
CN Life Compañía de Seguros S.A.
Banco Consorcio y Filiales
Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A.
Consorcio Corredores de Bolsa S.A.
Consorcio Corredores de Bolsa de Productos S.A.
90.000
90.000
800.000
90.000
14.000
14.000
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Matriz y otras
Ingresos
Diferencia en venta activos financieros
Ingreso devengado inversiones
Ingresos por inversiones
30-06-2013
M$
01-04-2013 al
30-06-2013
30.06.2012
M$
01-04-2012 al
30-06-2012
M$
M$
(626)
6.295.637
121.688
5.592.203
19.073
6.416.699
5.611.276
5.784.219
4.268.480
266.767.707
3.188.806
23.563.289
78.532.054
612.655
179.174.420
473.854
16.356.596
70.762.336
595.843
140.093.284
1.489.278
15.766.528
36.749.849
604.227
90.057.193
407.071
8.357.667
27.523.103
446.702
166.390
195.677
740
195.677
107.448
372.938.349
187.465
714.737
268.460.928
107.408
194.809.834
187.465
714.737
127.889.615
Interés
Contratos de retro compra
Créditos otorgados por el banco
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Instrumentos de inversión
Instrumentos financieros para negociación
Otros ingresos por intereses
137.879
11.315.353
1.189.514
7.217.323
8.624.290
8.221.221
141.286
178.000
10.189.000
637.000
6.256.000
8.043.000
261.000
42.548
6.241.820
607.274
3.665.866
4.442.541
143.959
89.982
Reajustes
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Instrumentos de inversión
Instrumentos financieros para negociación
45.429
36.504
134.135
-
699.000
472.000
2.620.000
-
91.029
11.110
5.560
96.386
77.156
8.580
21.000
108.000
190.000
243.000
41.571
4.708
2.945
76.104
17.647
8.580
37.352.755
29.917.000
15.020.921
15.667.787
9.018
69.302
25.840
3.553
53.000
25.217
4.200
69.302
19.253
1.955
53.000
15.969
Interés
Contratos de retro compra
6.367.992
4.272.611
3.457.468
1.974.001
Comisiones
Intermediación y manejo de valores
Total Corredoras
669.659
7.141.811
848.885
5.203.266
300.815
3.851.038
412.896
2.425.883
423.849.614
309.192.470
219.466.012
150.251.765
Total Matriz y otras
Seguros
Ingresos
Ingresos por Prima
Diferencia en venta activos financieros
Ingresos por inversiones inmobiliarias
Ingreso devengado inversiones
Ingresos por inversiones
Reajustes
Otros reajustes ganados
Otros ingresos operacionales
Utilidad por venta activo fijo
Otros ingresos operaciones leasing
Otros ingresos
Total Seguros
-
-
626
6.055.115
270.270
-
1.249
4.965.866
696.137
Banco y filiales
Comisiones
Avales y cartas de crédito
Servicios de tarjetas
Administración de cuentas
Cobranzas, recaudaciones y pagos
Intermediación y manejo de valores
Otras comisiones ganadas
Total Banco y filiales
Corredoras
Ingresos
Ingresos por Prima
Ingreso devengado inversiones
Ingresos por inversiones
Total ingresos de actividades ordinarias
-
102.811
45.685
105.477
110.651
-
-
-
-
-
-
178.000
52.000
8.006.000
221.000
3.222.000
3.897.340
2.318.000
167.000
302.000
36.000
2.124.447
182.000
27.000
21.000
107.300
177.700
58.000
155.000
éé
b) Costos de Ventas
El rubro de costos de ventas se encuentra compuesto por los siguientes conceptos:
30-06-2013
M$
01-04-2013 al
30-06-2013
M$
30.06.2012
M$
01-04-2012 al
30-06-2012
M$
Seguros
Seguros
Ajuste reservas técnicas
Costos de siniestros
Costos de intermediación
Comisiones, intereses y reajustes
Otros costos
Total Seguros
22.199.671
282.947.813
13.576.557
794.296
319.518.337
45.375.821
174.673.319
12.802.793
584
232.852.517
7.397.381
150.568.795
7.418.580
423.423
165.808.179
Banco y filiales
Intereses
Depósitos a la vista
Contratos de retro compra
Depósitos y captaciones a plazo
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otros gastos por intereses
11.343
42.138
24.140.477
354.877
704.843
-
2.000
950.000
17.447.752
670.000
1.000
5.000
10.930
11.784.553
240.452
339.408
-
Reajustes
Depósitos y captaciones a plazo
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Otros gastos por intereses
(1.989)
16.507
(1.519)
6.981
44.000
503.000
189.000
173.005
295.093
25.741.756
539.000
20.345.752
100.929
148.926
12.604.834
17.211
11.226
5.770
5.631
Intereses
Contratos de retro compra
4.667.119
3.178.629
2.555.960
1.597.566
Comisiones
Comisión por operación con valores
Total Corredoras
57.511
4.741.841
58.184
3.248.039
32.513
2.594.243
28.583
1.631.780
350.001.934
256.446.308
181.007.256
124.029.170
Comisiones
Comisión por operación con valores
Otras comisiones
Total Banco y filiales
Corredoras
Comisiones
Comisiones y reajustes
Total costo de ventas
-
3.534
9.795
14.836
2.801
-
-
-
-
16.805.203
87.973.222
7.082.333
60.963
279.151
111.520.644
1.200
465.000
9.596.752
59.000
339.000
1.000
13.000
142.800
127.000
183.000
83.000
403.994
10.876.746
éè
c) Otros gastos por función
El rubro se encuentra compuesto por los siguientes conceptos:
30-06-2013
M$
Matriz y otras
Gastos varios
Gastos financieros
Pérdida Inversión
Gastos de gestión Inmobiliaria
Total Matriz y otras
3.682.235
1.205
3.683.440
83.587
298
158.655
3.337
245.877
Seguros
Depreciación
Gastos varios
Gastos financieros
Gastos bancarios
Gastos de gestión Inmobiliaria
Total Seguros
1.398.629
19.886
311.824
1.513.539
930.559
4.174.437
1.298.032
246.552
205.652
715.699
1.596.139
4.062.074
311.038
5.708
316.746
611.439
611.439
Banco y filiales
Gastos varios
Gastos financieros
Total Banco y filiales
Corredoras
Gastos financieros
Pérdida Inversión
Gastos de gestión Inmobiliaria
Total Corredoras
Total otros gastos por funcion
32.150
32.150
8.206.773
01-04-2013 al
30-06-2013
M$
30.06.2012
M$
-
-
-
1.746.489
10.647
1.735.842
4.919.390
-
707.661
395.117
121.107
1.513.539
315.368
2.262.558
157.744
3.645
161.389
-
01-04-2012 al
30-06-2012
M$
83.541
592.876
67.574
3.337
(438.424)
653.326
240.436
67.232
715.699
1.155.331
2.832.024
-
463.621
7.000
456.621
32.150
36.855
(4.705)
7.410
7.410
4.155.084
2.857.631
01-04-2013 al
30-06-2013
M$
01-04-2012 al
30-06-2012
M$
d) Otros Ingresos
El rubro de otros ingresos por función se encuentra compuesto por los siguientes conceptos:
30-06-2013
M$
Matriz y otras
Intereses ganados
Servicios prestados
Recuperación gasto de publicidad
Otros ingresos
Total Matriz y otras
Seguros
Servicios prestados
Comisión fondos mutuos
Otros ingresos
Total Seguros
Banco y filiales
Intereses ganados
Gastos de cobranza
Otros ingresos
Total Banco y filiales
Corredoras
Otros ingresos
Total Corredoras
Total otros ingresos
30.06.2012
M$
105.909
503.364
609.273
48.402
14.034
94
62.530
28.672
3.364
32.036
215.123
1.541.796
24.009
1.780.928
232.206
1.041.325
66.149
1.339.680
106.600
811.248
11.534
906.314
2.652
342.223
344.875
111.000
111.000
2.735.076
1.513.210
-
2.324
272.094
274.418
1.212.768
-
43.889
14.618
14.034
15.181
28.124
109.056
505.083
66.121
680.260
-
118.811
49.900
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Remuneraciones
Asesorías
Gastos de mantención
Útiles de oficina
Depreciación y amortización
Arriendos
Seguros
Gastos de informática y comunicaciones
Servicios Subcontratados
Gastos del directorio
Publicidad y propaganda
Impuestos, contribuciones y aportes a la SBIF
Provisión por riesgo de crédito
Gastos de inspeccion
Uso de canales de distribucion
Gastos de administracion
Provisiones varias
Gastos generales (*)
Total
Saldo
30-06-2013
M$
16.378.376
1.724.911
1.253.500
144.585
1.123.978
558.892
497.629
1.231.642
612.445
160.536
1.450.690
1.508.299
5.807.313
102.142
183.208
1.779.998
2.410.735
36.928.879
Saldo
30-06-2012
M$
15.118.054
1.463.365
1.034.918
118.402
1.045.847
417.834
23.979
1.944.306
111.695
882.435
1.780.437
324.354
846.640
921.726
444.476
26.478.468
01-04-2013 al
30-06-2013
M$
8.573.334
924.717
606.672
69.636
564.054
292.890
263.429
626.019
310.457
93.435
848.598
1.039.159
3.270.568
53.998
58.194
1.084.246
1.722.467
20.401.873
01-04-2012 al
30-06-2012
M$
8.417.992
1.024.977
413.068
68.773
527.321
226.437
(96.092)
1.417.350
(97.092)
814.373
1.258.245
(109.336)
645.437
(34.821)
(589.951)
921.726
(65.738)
14.742.669
(*) Las principales gastos presentados en este rubro corresponden a servicios de
comunicación, correo, gastos comunes, etc.
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El gasto al 30 de junio de 2013 y 30 de junio de 2012 es el siguiente:
30-06-2013
Sueldos y salarios
Beneficios a los empleados
Total
M$
13.745.779
2.632.597
16.378.376
30-06-2013
Remuneraciones al personal Clave de la Gerencia
M$
2.181.909
30-06-2012
M$
12.199.408
2.918.646
15.118.054
30-06-2012
M$
2.035.994
01-04-2013 al
30-06-2013
M$
7.189.151
1.384.183
8.573.334
01-04-2012 al
30-06-2012
M$
6.348.900
2.069.092
8.417.992
01-04-2013 al
30-06-2013
M$
1.175.677
01-04-2012 al
30-06-2012
M$
1.128.522
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Variación valor de mercado respecto
del valor costo corregido (tasación) de inversiones
Ajuste a valor de mercado de la cartera de inversiones
Total
Saldo
30-06-2013
M$
272.111
(20.064.532)
(19.792.421)
Saldo
30-06-2012
M$
1.653.695
8.436.803
10.090.498
01-04-2013 al
30-06-2013
M$
01-04-2012 al
30-06-2012
M$
258.899
(39.641.272)
(39.382.373)
1.541.817
(19.600.154)
(18.058.337)
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El saldo al 30 de junio 2013 y 31 de diciembre de 2012 es:
Saldo
30-06-2013
Saldo
31-12-2012
Activos corrientes
Efectivo y efectivo equivalente
USD
EURO
UF
Peso Chileno
Otras
68.051.943
17.202.625
407.509
50.441.724
85
76.643.190
38.228.770
946.801
37.467.619
-
Activos por Impuestos corrientes
USD
EURO
UF
Peso Chileno
Otras
12.444.743
6.879.880
5.564.863
11.651.691
11.651.691
-
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
USD
EURO
UF
Peso Chileno
Otras
39.127.352
9.140.435
22.283.454
7.703.463
-
37.712.433
41.622.141
(3.909.708)
-
Otros Activos no financieros
USD
EURO
UF
Peso Chileno
Otras
77.701.480
27.083.873
1.552
12.947.109
37.331.739
337.207
57.002.944
13.213.026
120
13.359.360
30.430.426
12
933.952.209
109.271.099
471.776.588
352.860.163
44.359
707.435.778
52.750.120
400.040.595
254.554.430
90.633
4.442.803.435
441.948.781
329.384
2.811.824.838
1.064.517.021
124.183.411
4.213.644.729
344.177.181
886.242
2.973.378.470
851.272.344
43.930.492
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
USD
EURO
UF
Peso Chileno
Otras
Otros activos financieros
USD
EURO
UF
Peso Chileno
Otras
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Activos por impuestos diferidos
USD
EURO
UF
Peso Chileno
Otras
23.506.299
23.506.299
-
19.954.065
19.954.065
-
Inversiones contabilizadas usando el método de la participación
USD
EURO
UF
Peso Chileno
Otras
26.303.433
26.303.433
-
28.994.731
28.994.731
-
Activos intangibles distintos de plusvalía
USD
EURO
UF
Peso Chileno
Otras
5.263.878
5.263.878
-
5.800.523
5.800.523
-
plusvalía
6.527.323
6.527.323
-
6.527.323
6.527.323
-
302.608.395
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-
295.261.931
295.261.931
-
25.436.699
10.461.817
14.974.882
24.764.832
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-
5.963.727.189
604.646.813
738.445
3.318.831.989
1.894.405.135
145.104.807
5.485.394.170
448.369.097
1.833.163
3.428.400.566
1.562.770.207
44.021.137
USD
EURO
UF
Peso Chileno
Otras
Propiedad de inversión
USD
EURO
UF
Peso Chileno
Otras
Propiedad, planta y equipo
USD
EURO
UF
Peso Chileno
Otras
Total activos
USD
EURO
UF
Peso Chileno
Otras
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Junio
2013
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Ganancia por acción básica
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones discontinuadas
Ganancia por acción básica
Junio
2012
$
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Nota
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Contratos de derivados financieros
Instrumentos para negociación
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Créditos contingentes
Total
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10
7
12
24
Máxima exposición
2013
2012
MM$
MM$
614.515
7.000
110.241
485.126
33.890
266.512
4.772
74.333
454.657
11.464
1.250.772
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Al 30 de junio
Créditos en el país
2013
MM$
Concepto
Agricultura y ganadería excepto fruticultura
Bienes inmuebles y servicios prestados a empresas
Comercio al por mayor
Comercio al por menor, restaurantes y hoteles
Comunicaciones
Construcción de viviendas
Crédito de consumo
Crédito hipotecario para la vivienda
Electricidad, gas y agua
Establecimientos financieros y de seguros
Fabricación de productos minerales metálicos y no
metálicos, maquinarias y equipos
Fruticultura
Industria de productos alimenticios, bebidas y tabaco
Industria de productos químicos y derivados del petróleo,
carbón, caucho y plástico
Industria textil y del cuero
Otras industrias manufactureras
Otras obras y construcciones
Pesca
Servicios comunales, sociales y personales
Silvicultura y extracción de madera
Transporte y almacenamiento
Otros
Subtotales
Colocaciones para la vivienda
Colocaciones de Consumo
Totales
2012
MM$
2013
%
2012
%
21,711
2,594
19,787
1,953
171
10,793
403
4,725
14,130
17,736
3,243
1,028
3,817
131
236
2,700
674
122
476
4,972
3.53
0.42
3.22
0.32
0.03
1.76
0.07
0.77
2.30
2.89
1.22
0.39
1.43
0.05
0.09
1.01
0.25
0.05
0.18
1.87
255
8,429
7,885
99
3,103
3,318
0.04
1.37
1.28
0.04
1.16
1.24
2,709
40
645
54,159
1,895
290,384
465
20,914
460
482.243
68,682
63,590
614,515
2,761
170
87
19,155
1,926
106.359
556
2,373
8
157.314
60.081
49.117
266.512
0.44
0.01
0.10
8.81
0.31
47.25
0.08
3.40
0.07
78.47
11.18
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100.00
1.04
0.06
0.03
7.19
0.72
39.91
0.21
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Efectivo y depósitos en bancos
Instrumentos para negociación
Operaciones con liquidación en curso
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos disponibles para la venta
Otros activos
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41,994
109,272
154,149
15,963
352
640
0
Total activos
337,151
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Depósitos y otras captaciones a plazo
Obligaciones con bancos
Otros pasivos
Total pasivos
Posición neta activo (pasivo)
Euros
M$
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Pesos
MM$
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92,065
186,744
149,573
-
45,655
18,176
28,781
305,355
181,404
7,732
992
-
-
428,382
587,103
(1,105)
(25,352)
(221,298)
(5,873)
(6,926)
(153)
(702)
-
-
-
(19,268)
(13,348)
-
(29,784)
(44,988)
(756,433)
(26,214)
(3,329)
(260,554)
(855)
-
-
(32,616)
(860,748)
76,597
137
-
-
395,766
(273,645)
Al 30 de junio de 2012:
US$
M$
Efectivo y depósitos en bancos
Instrumentos para negociación
Operaciones con liquidación en curso
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos disponibles para la venta
Otros activos
9,855
12,529
6,338
17,658
103,306
6,779
653
598
-
-
Total activos
156,465
1,251
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Depósitos y otras captaciones a plazo
Obligaciones con bancos
Otros pasivos
(766)
(4,608)
(141,285)
(26)
(17)
Total pasivos
Posición neta activo (pasivo)
UF
M$
-
Euros
M$
-
Libras
M$
Yenes
M$
Libras
M$
UF
M$
Pesos
MM$
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49,110
92,375
186,683
-
12,196
12,694
11,837
149,561
164,668
5,435
-
-
328,168
356,391
(566)
-
-
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(13,436)
(3,078)
-
(4,566)
(9,250)
(551,087)
(1,777)
(146,702)
(566)
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(16,514)
(566,680)
9,763
685
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311,654
(210,289)
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Moneda chilena reajustable
Moneda extranjera
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Total
% Sobre el margen
Límite
Largo plazo
Pesos
Moneda chilena reajustable
Moneda extranjera
Total
% Sobre el patrimonio
Límite
8.635
1.077
1.246
6.108
17.066
74,33%
100,00%
7.803
17.345
24.150
49.298
23,50%
25,00%
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Moneda chilena reajustable
Moneda extranjera
Riesgo de reajustabilidad
Total
% Sobre el margen
Límite
Largo plazo
Pesos
Moneda chilena reajustable
Moneda extranjera
Total
% Sobre el patrimonio
Límite
6.643
1.764
1.651
5.335
15.393
82,72%
90,00%
7.393
9.457
6.428
23.278
18,30%
35,00%
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5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
0-1 mes
1-3 meses
3-6 meses
6-9 meses
9-12 meses
1-2 años
2-3 años
3-4 años
4-5 años
5-7 años
7-10 años
10-15 años
15-20 años
20 o más
TOTAL
Posición Neta
CLP
Posición Neta
UF
Posición Neta
USD
Posición Neta
EUR
(208.024)
(253.679)
(34.853)
(57)
12.561
75.346
54.589
30.499
30.894
13.615
6.388
-
22.501
20.225
11.178
16.049
18.797
43.619
55.775
36.554
49.439
24.447
25.378
20.617
(20.258)
12.872
(-22.477)
(68.605)
24.520
2.397
2.826
12.761
14.161
15.138
12.300
71.858
128.820
11.355
-
-
(272.721)
337.194
(205.054)
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2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
TOTAL
0-1 mes
1-3 meses
3-6 meses
6-9 meses
9-12 meses
1-2 años
2-3 años
3-4 años
4-5 años
5-7 años
7-10 años
10-15 años
15-20 años
20 o más
Posición Neta
CLP
Posición Neta
UF
Posición Neta
USD
Posición Neta
EUR
( 181.685)
( 155.264)
( 56.109)
15.979
7.731
79.046
44.804
32.158
24.617
10.890
7.293
-
2,950
44,949
60,548
21,992
14,154
21,724
21,322
26,103
18,453
18,186
18,919
14,168
( 26,423 )
8,345
( 12,314 )
( 64,988 )
( 25,763 )
641
1,484
4,265
10,066
18,033
14,572
9,613
19,192
5,034
0
0
684
0
249
0
0
249
249
249
249
498
5,480
0
0
0
( 170.540)
265.390
( 20.165)
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Riesgo de tasa de interés UF
Riesgo de tasa de interés MX
Riesgo de monedas
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Disponible
209.777
1.050.232
738
1.077
146
282
2.243
123.516
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Moneda consolidada
Flujo de efectivo por recibir (activos) e ingresos
Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y gastos
Hasta 7 días
Desde 8 a
30 días
Desde 31 a
90 días
353.793
(241.071)
132.893
(264.981)
242.144
(466.115)
Descalce
112.722
(132.088)
(223.971)
Descalce afecto a límites
(19.366)
(243.337)
Límites:
Una vez el capital
Dos veces el capital
176.910
-
353.821
Margen disponible
157.544
110.484
Moneda extranjera
Flujo de efectivo por recibir (activos) e ingresos
Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y gastos
Descalce
Hasta 7 días
Desde 8 a 30
días
Desde 31 a 90
días
70.700
(48.688)
43.437
(79.332)
84.225
(108.075)
22.012
(35.894)
(23.850)
Descalce afecto a límites
(13.882)
Límites:
Una vez el capital
Margen disponible
176.910
163.028
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Moneda consolidada
Flujo de efectivo por recibir (activos) e
ingresos
Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y
gastos
Descalce
Hasta 7 días
113.300
144.539
( 115.738)
(183.300)
( 317.438)
166.742
( 70.000)
( 172.899)
96.742
Límites:
Una vez el capital
Dos veces el capital
94.692
Margen disponible
191.434
Flujo de efectivo por recibir (activos) e
ingresos
Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y
gastos
Desde 31 a
90 días
282.480
Descalce afecto a límites
Moneda extranjera
Desde 8 a
30 días
( 76.156)
189.385
Hasta 7 días
113.229
Desde 8 a
30 días
Desde 31 a
90 días
47.054
12.895
37.703
( 18.683)
(24.930)
(85.720)
Descalce
28.371
( 12.034)
( 48.017)
Descalce afecto a límites
16.336
Límites:
Una vez el capital
Margen disponible
94.692
78.356
( 31.680)
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MM$
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Efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso
Instrumentos para negociación
Contratos de derivados financieros
Adeudados por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Inversiones en sociedades
Intangibles
Activo fijo
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos
Otros activos
Activos fuera de balance
Créditos contingentes
Total activos ponderados por riesgo
Activos ponderados por
riesgo
2013
2012
MM$
MM$
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110,241
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485,126
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22,704
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74,333
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24,982
259,594
454,657
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579,368
377,729
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23,827
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233,508
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12,214
33,890
11,464
20,334
6,878
1,412,404
892,620
1,050,232
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Monto
2013
MM$
Capital Básico
Patrimonio Efectivo
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209,776
Razón
2012
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2012
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Saldo Pendiente de
Pago a la Fecha de
Cierre de los EEFF
Valor Contable
M$
M$
Activos Comprometidos
Tipo de Contingencia o Compromiso
Acreedor del Compromiso
Tipo
Fecha
Liberación
Compromiso
Monto
Liberación del
Observaciones
Compromiso
M$
Activos en Garantía
Pasivos Indirectos
Otras
Promesa de Venta de Bien Raíz
Promesa de Venta de Bien Raíz
Promesa de Venta de Bien Raíz
Promesa de Venta de Bien Raíz
Promesa de Venta de Bien Raíz
Promesa de Venta de Bien Raíz
Promesa de Venta de Bien Raíz
Promesa de Venta de Bien Raíz
Promesa de Venta de Bien Raíz
Promesa de Venta de Bien Raíz
Promesa de Venta de Bien Raíz
Promesa de Venta de Bien Raíz
Promesa de Venta de Bien Raíz
Promesa de Venta de Bien Raíz
Promesa de Venta de Bien Raíz
Promesa Compraventa
Promesa Compraventa
Geosal S.A.
Inmobiliaria El Peñón S.A.
Inmobiliaria Los Cipreses S.A.
Inmobiliaria Socovesa Santiago S.A.
Inmobiliaria Socovesa Santiago S.A.
Inmobiliaria FCG S.A.
Inmobiliaria FCG S.A.
Inmobiliaria Socovesa Santiago S.A.
Inmobiliaria Altas Cumbres S.A.
Inmobiliaria Altas Cumbres S.A.
Marcela Schele Pefaur
Inmobiliaria Estrella del Sur Ltda
Inmobiliaria Paz 100 Ltda
Inmobiliaria Paz 100 Ltda
Inmobiliaria Nuevo Puente Alto S.A.
Constructora e Inmobiliaria del Parque
Dos S.A.
Simonetti Inmobiliaria S.A.
0
5.814.647
2013-12-30
Promesa Compraventa
Simonetti Inmobiliaria S.A.
0
3.281.164
2015-03-31
Promesa Compraventa
0
8.298.392
2013-09-30
0
571.317
2013-11-30
571.317
311.902
1.644.775
786.255
0
0
2.285
30.828
0
2013-07-31
2014-01-05
2013-09-01
2013-05-15
269.289
2.285
30.828 Garantía
555.320 Garantía
Arrendamiento con Opción de Compra
Inversiones y Desarrollo Huechuraba
Ltda.
Inversiones y Desarrollo Huechuraba
Ltda.
Ilustre Municipalidad de Valparaiso
Ilustre Municipalidad de Valparaiso
Ilustre Municipalidad de Valparaiso
Piedra Roja Desarrollos Inmobiliarios
S.A.
Desarrollo Inmobiliario Novaterra y Cía
S.A. (DINSA)
Geosal S.A.
Geosal S.A.
Aconcagua Sur S.A.
Desarrollos Inmobiliarios y
Constructora Valle Grande S.A.
Desarrollos Inmobiliarios y
Constructora Santo Tomás S.A.
Inmobiliaria Edificio Corp Group S.A.
Arrendamiento con Opción de Compra
Arrendamiento con Opción de Compra
Póliza Garantía Promesa de CV
Póliza
Póliza
Póliza
Póliza
Garantía por Obras de Urbanización
Garantía por Obras de Urbanización
Garantía por Obras de Urbanización
de Aporte de Capital
Opción de Venta
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
419.673
1.647.523
4.920.645
3.564.685
2.714.966
0
0
19.305.490
301.486
28.111
124.993
0
566.582
9.883.780
1.126.637
2.124.110
2019-06-30
2025-04-30
2021-12-28
2021-10-03
2021-10-03
2021-10-03
2021-10-03
2021-10-05
2014-12-31
2014-12-31
2016-08-31
2023-12-30
2013-12-05
2020-07-31
2018-01-31
2012-03-01
419.673
1.647.523
4.920.645
3.564.685
3.898.100
3.564.685
3.898.100
19.305.490
301.486
28.111
266.560
7.485.225
709.575
11.997.652
1.386.673
2.124.110 Desembolsos
futuros
7.201.644 Desembolsos
futuros
3.974.468 Desembolsos
futuros
8.298.392
5.750.911
5.205.245
2022-12-05
5.205.245
7.063.925
977.397
17.888.233
2.881.572
2.698.578
735.784
18.108.471
5.253.875
2017-12-28
2020-04-30
2022-08-30
2030-12-31
7.079.896
981.045
18.108.471
5.253.875
6.407.365
10.508.356
2030-12-31
10.508.356
0
757.983
2012-10-01
Mall Puente III Ltda.
0
10.855.018
2014-12-31
Inmobiliaria Boulevard Nueva
Costanera S.A.
Los Leños S.A.
0
14.010.627
2015-02-06
0
2.833.889
2015-01-31
Póliza Garantía Anticipos Promesa de CV
Simonetti Inmobiliaria S.A.
Póliza Garantía Anticipos Promesa de CV
Simonetti Inmobiliaria S.A.
Fiel Cumplimiento Contrato de Construcción Manquehue Desarrollos Limitada
0
0
0
1.386.997
693.304
197.744
2013-12-30
2013-12-10
2014-01-31
757.983 Desembolsos
futuros
10.855.018 Desembolsos
futuros
14.010.627 Desembolsos
futuros
2.833.889 Desembolsos
futuros
1.386.997 Garantía
693.304 Garantía
197.744 Garantía
Correcta Inversión Anticipo Construcción
Manquehue Desarrollos Limitada
Fiel Cumplimiento Contrato de Construcción Manquehue Desarrollos Limitada
0
0
237.211
149.708
2014-01-31
2014-01-31
237.211 Garantía
149.708 Garantía
Correcta Inversión Anticipo Construcción
0
179.622
2014-01-31
179.622 Garantía
Opción de Venta
Opción de Venta
Opción de Venta
Opción de Venta
Opción de Venta
Arrendamiento con Opción de Compra
Manquehue Desarrollos Limitada
Bien Raíz +
Ctas. Ctes
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
186.537
1.348.050
4.916.668
3.558.200
3.857.903
3.558.200
3.857.903
19.022.939
297.183
31.143
186.790
7.436.530
691.391
11.997.956
1.383.909
0
Bien Raíz
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Saldo Pendiente de
Pago a la Fecha de
Cierre de los EEFF
M$
-
Acciones Legales
-
-
-
-
Monto
Liberación del
Compromiso
M$
-
Juicios
-
-
-
-
-
-
-
-
Activos en Garantía
-
-
-
-
-
-
-
-
Otras
-
-
-
-
-
-
-
-
Activos Comprometidos
Tipo de Contingencia o Compromiso
Acreedor del Compromiso
Promesa de Venta de Bien Raíz
Opcion de venta
Opcion de venta
Geosal S.A.
Geosal S.A.
Geosal S.A.
Promesa de Financiamiento
Constructora Santa Beatriz S.A.
Tipo
Valor Contable M$
Bien Raíz
Bien Raíz
Bien Raíz
Fecha
Liberación
Compromiso
1.230.430
3.107.110
13.211.086
1.237.037
2.332.079
13.233.913
31-Jul-23
27-Jul-20
30-Abr-25
0
4.620.216
14-Mar-14
Observaciones
-
1.237.037
3.109.438
13.233.913
Desembolsos
4.620.216 Futuros
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Al 30 de junio de 2013
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M$
Extranjeros
IRF e IIF
M$
Otros
M$
IRV
M$
IRF e IIF
M$
Total
M$
Otros
M$
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-
-
-
303.903.528
-
-
-
-
-
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196.480.693
57.911.145
49.511.690
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303.903.528
99,5%
100,0%
0,0%
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Nacionales
IRV
M$
Extranjeros
IRF e IIF
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IRV
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Total
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1.218.563
34.845
-
-
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58.600.670
-
-
-
-
-
-
-
57.347.262
1.218.563
34.845
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58.600.670
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0,0%
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Al 31 de diciembre de 2012
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D.C.V (%)
Nacionales
IRV
M$
Extranjeros
IRF e IIF
M$
Otros
M$
IRV
M$
IRF e IIF
M$
Total
M$
Otros
M$
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67.092.728
29.463.993
-
-
-
301.962.917
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
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205.406.196
67.092.728
29.463.993
-
-
-
301.962.917
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0,0%
0,0%
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Nacionales
IRV
M$
Extranjeros
IRF e IIF
M$
Otros
M$
IRV
M$
IRF e IIF
M$
Total
M$
Otros
M$
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51.850
-
-
-
67.342.518
-
-
-
-
-
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66.372.269
918.399
51.850
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67.342.518
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Productos agropecuarios
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TRF
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Títulos de renta variable
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Títulos de renta fija (UF)
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Títulos de renta fija ($)
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Títulos de renta fija (M.E.)
0,00%
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Otros
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0,00%
100,00%
0,00%
0,00%
Contratos prod agropec.que
consten en facturas
Subtotal
467.777
467.777
491.045
491.045
1
1
Valores :
Subtotal
TOTAL
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2012
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Valores custodiados en poder del Banco
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729.837
COMPROMISOS
Créditos aprobados y no desembolsados
OtrosCompromisos de crédito
9.649
8.532
3.654
2.765
1.088.784
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Totales
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Al 30 de junio de
2013
MM$
2012
MM$
Boletas de garantía
Provisiones constituidas
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(342)
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(165)
Totales
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Grupo Individual
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31-12-2012
PASIVOS
Otros pasivos financieros Corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Otras provisiones a corto plazo
Pasivos por Impuestos corrientes, corrientes
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados
Otros pasivos no f inancieros corrientes
Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su
disposición clasificados como mantenidos para la venta
Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta
Totales Pasivos corrientes
1.105.814.996
797.525
2.324.692
717.797
12.267.791
970.666.545
1.075.973
15.810
815.027
6.104.111
1.121.922.801
978.677.466
1.121.922.801
978.677.466
81.076.490
587.141
81.663.631
74.678.345
411.173
75.089.518
1.203.586.432
1.053.766.984
175.003.317
1.907.062
18.148
176.928.527
170.723.098
9.696.238
17.961
180.437.297
Total de patrim onio y pasivos
1.380.514.959
1.234.204.281
Total pasivos exigibles individual
1.203.586.432
1.053.766.984
176.928.527
180.437.297
7
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PASIVOS NO CORRIENTES
Otros pasivos financieros no corrientes
cuentas por pagar no corrientes
Pasivo por impuestos diferidos
Total de pasivos no corrientes
Total de pasivos
PATRIMONIO
Capital emitido
Ganancias (Pérdidas) acumuladas
Primas de emisión
Otras reservas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Total Patrimonio
Patrim onio Total (Patrimonio Neto Total)
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Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas
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Total Pasivo Exigible
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2.985.271.137
(609.812)
46.958.483
3.284.323.867
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Otros pasivos financieros
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Endeudamiento Financiero Neto
Matriz y Otras
(M$)
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1.528.389
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