Presentación corporativa de Matlin Associates Área de Corporate

Transcripción

Presentación corporativa de Matlin Associates
Área de Corporate Finance
Noviembre 2009
Sobre Matlin Associates

Matlin Associates es un Firma independiente que presta servicios de asesoramiento financiero en el área de
Corporate Finance, con dos líneas de negocio principales: una, asesoramiento con un enfoque multi-sectorial a
empresas de carácter familiar en transacciones corporativas y, otra, Hospitality, prestando servicios de consultoría y
asesoramiento en transacciones corporativas con un enfoque especializado en la industria de ocio: sector hotelero,
restauración, parques temáticos y turismo

Fundada en 2001 por su Socio Director, Stephen J. Matlin, la actividad se centró inicialmente en el asesoramiento
estratégico y financiero en el sector hotelero. Con el paso de los años y a medida que la Firma ha incorporado nuevos
profesionales, se han ido consolidando dos líneas de negocio: Hospitality y Corporate Finance

La Firma está formada por socios, con amplia experiencia en banca de inversión y en la alta dirección de empresas.
Adicionalmente, la Firma cuenta con un “pool” de recursos externos formado por profesionales con dilatada experiencia
en diversos sectores que son incorporados en determinados proyectos para complementar los equipos de trabajo

El área de Corporate Finance está especializada en asesorar a empresas de carácter familiar, en proyectos de
incorporación de nuevo capital y/o deuda, así como de realización del valor que los propietarios mantienen
inmovilizado en sus negocios, ya sea mediante la venta de una participación del capital, minoritaria o mayoritaria, como
por la venta total de la compañía

Matlin Associates tiene experiencia en transacciones con socios financieros – private equity, familly offices –, con
socios industriales – competidores, clientes, proveedores - así como en transacciones complejas como la compra de
compañías por parte de directivos (MBOs / MBIs)

Matlin Associates presta también servicios de asesoramiento en el rediseño de la estructura financiero-patrimonial de
empresas que atraviesan situaciones delicadas en cuanto a su liquidez/solvencia, que hacen peligrar su viabilidad a
corto-medio plazo, y que requieren de un asesor que lidere y plantee medidas correctoras: una renegociación de la
deuda bancaria, conversión de la misma en capital, incorporación de nuevos socios, liquidación de activos, etc.
2
Valores corporativos

Servicio de máxima calidad: el compromiso de todos los profesionales de Matlin Associates es la prestación de un
servicio de máxima calidad, poniendo en valor la experiencia profesional acumulada para un cliente que demanda alta
disponibilidad, servicio personalizado, creatividad en la propuesta de soluciones e independencia en la prestación del
servicio

Proximidad, honestidad y compromiso: nuestro comportamiento se gúioa por la proximidad en el trabajo en equipo
con el cliente, honestidad en la emisión de recomendaciones y compromiso total con el proyecto

Capacidad de ejecución: entendemos que nuestros recursos nos dotan de una alta capacidad de ejecución de
transacciones de todo tipo. Aún así, la originación y aceptación de mandatos se realiza tras una evaluación interna con
objeto de evaluar nuestras capacidades para garantizar al cliente una probabilidad de éxito razonablemente elevada

Confidencialidad: garantizamos la máxima confidencialidad en el desarrollo de cada operación, por el impacto que
puede tener en caso de hacerse públicas dentro de las organizaciones y mercados donde operan las empresas
3
Posicionamiento corporativo

Firma independiente en operaciones de middle market en la Peninsula Ibérica y en operaciones cross-border
europeas

Especialización en operaciones con empresas de capital “privado” no cotizadas y de carácter familiar

Desarrollo de una línea específica para el sector de ocio, Hospitality

Selección de mandatos y servicio personalizado

Seniority del equipo involucrado en la ejecución de la transacción

Firma de reducido tamaño sin burocracia interna. El 100% de nuestro tiempo está dedicado a nuestros clientes y
enfocado a la entrega de un trabajo excelente
Matlin Associates es una Firma que ofrece servicios de consultoría estratégica y banca de inversión en dos áreas de negocio: una, generalista especializada en
operaciones multi-sectoriales con fondos de capital riesgo y empresas medianas de carácter familiar y otra, especializada en el sector de “hospitality”
•
Enfoque multisectorial
•
Asesor financiero en operaciones
corporativas para empresas
familiares de tamaño medio
•
Capital crecimiento y buy-outs
•
Experiencia en colocaciones
privadas, venta de paquetes
accionariales, MBOs y LBOs
•
Strategy and
Corporate
Finance
•
Sector hotelero, campos de
golf, parques de atracciones y
restauración
•
Patrimonialización de activos
inmobiliarios mediante
contratos de gestión con
cadenas hoteleras
•
Operaciones corporativas
dentro del sector hospitality
Hospitality
Venta de activos y divisiones de
empresas
4
Nuestros servicios en el área de Corporate Finance
Asesoramiento por el lado de la venta (“sell-side”)
Asesoramos a nuestro cliente poniendo en
valor su negocio e identificando el socio
para el cual éste se maximiza
Nuestro trabajo se apoya en la preparación y gestión
profesional del proceso, mediante la realización de:
– Teaser letter
– Information Memorandum (Cuaderno de Venta)
– Acuerdos de confidencialidad

Venta de participaciones accionariales a inversores
financieros (fondos de capital riesgo, corporaciones
financieras, familly offices, etc)

Venta de participaciones accionariales a inversores
industriales

Venta de divisiones / unidades de negocio

Ampliaciones de capital privadas (private placements)

Compras de empresas por directivos (MBOs / MBIs)

Sale & Lease Back
– Modelización financiera del plan de negocio y
validación del mismo
– Análisis de escenarios
Asesoramiento por el lado de la compra (“buy-side”)
Asistimos a nuestro cliente en la
identificación y acercamiento a potenciales
targets, para posteriormente realizar una
valoración de los mismos, estructurar una
oferta y liderar la negociación de la
adquisición en nombre de nuestro cliente
5

Identificación de targets

Presentación de ofertas y negociación

Valoración de compañías target

Compras apalancadas

Levantamiento de deuda

Estrategias de consolidación (build-up)

Fusiones estratégicas

Establecimiento de Joint Ventures

Earn-out schemes
Nuestros servicios en el área de Corporate Finance (Cont’d.)
Reestructuración financiero-patrimonial
Asesoramos a los propietarios y altos
directivos de empresas en situaciones que
requieren una gestión proactiva, ante una
nueva realidad que pone en riesgo la
viabilidad del negocio a corto/medio plazo

Turn-arounds

Workouts

Reestructuración de la estructura financiero-patrimonial
Valoraciones de empresas
Conforme a los métodos ampliamente
aceptados en la industria financiera
(Descuento de flujos de caja, múltiplos de
compañías y transacciones comparables)
llevamos a cabo valoraciones de tipo
independiente, de parte o como parte de
protocolos familiares

Fairness opinion

Valoraciones de parte

Protocolos familiares
6
Referencias de proyectos y sectores en los que hemos trabajado
Los profesionales de Matlin Associates dentro del área de Corporate Finance aportan una
dilatada experiencia en operaciones de diversa índole en distintos sectores. Algunos
ejemplos son:
Empresa familiar
–
Venta de la compañía de formación financiera líder en Reino Unido a sus directivos
en una operación de Management Buy-Out con una firma de capital riesgo
–
Venta del 100% del capital de la compañía líder en España de menaje de mesa a
su principal proveedor
–
Privatización de una empresa de ingeniería con base en Alemania propiedad del
Estado Español
–
Ampliación de capital por €10m para financiación de la expansión de una compañía
familiar líder en el sector retail dentro del mercado español
Sectores en los que hemos estado
últimamente activos
–
Alimentación
–
Automoción
–
Biotecnología
–
E-commerce
–
Educación
–
Hotelero
–
Industria
–
Venta de compañía española familiar fabricante de piezas de inyección de plástico
en el sector automoción a compañía multinacional
–
Venta de Grupo familiar especializado en servicios de mantenimiento de
infraestructuras con ventas superiores a €200m a fondo de inversión indio
–
Ingeniería
–
Media
Operación de venta de participación accionarial y ampliación de capital simultanea
para financiar una nueva etapa de crecimiento de empresa familiar líder en el
sector educación en España
–
Ocio
–
Restauración
Venta de participación minoritaria en empresa familiar líder fabricante de
procesadores para el sector Telco
–
Real Estate
–
Servicios industriales
–
Transporte aéreo
–
–
Venture Capital
–
Levantamiento de fondos e incorporación de socios para el lanzamiento de una
empresa de ventas privadas on-line
Joint Ventures
–
Identificación de oportunidades de desarrollo de iniciativas empresariales y
formación de Joint Ventures con socios industriales para optimizar la utilización de
la capacidad productiva e instalaciones de grupo industrial
7
Esquema ilustrativo de un proyecto de incorporación de socios
Planteamiento inicial
Objetivos y valoración
• Definición de objetivos:
–
–
–
Consideración de diferentes
alternativas estratégicas
Necesidad de aunar intereses de
accionistas
Determinación de necesidad de
financiación
–
Business Plan del Proyecto
–
Valoración de la Compañía ((DCF,
múltiplos de compañías y
transacciones comparables)
–
Análisis y consideraciones sobre las
medidas estratégicas a adoptar
–
Definición de la estrategia de
venta/entrada de socio. Sondeos
preliminares con entidades de capital
riesgo / socios industriales
Asesoramiento en el proceso de venta o entrada de socio
Marketing
Preparación Venta
• Recopilación de información
necesaria
• Preparación de
documentación del proceso
- Acuerdo confidencialidad
- Dossier de presentación
del proyecto de inversión
- Instrucciones de oferta
para potenciales
candidatos
• Preparación y puesta en
común de lista de posibles
candidatos
• Presentación de la
transacción a candidatos
seleccionados
• Entrega de documentación
• Recepción de ofertas no
vinculantes, evaluación de
las mismas, capacidad del
inversor y alineamiento de
candidatos
• Preparación de información
para “data room” / “due
diligence”
Negociación y cierre
• Selección de candidatos
preferidos
• Acceso a data room / due
diligence
• Presentaciones equipo
directivo
• Negociaciones con candidatos
seleccionados
• Calendario para ofertas
definitivas
• Recepción de ofertas
vinculantes y selección de
mejor candidato
• Preparación de documentación
legal, principalmente contrato
de compraventa
• Negociaciones finales y cierre
• Definición de la estructura del Deal
FASE I ( 2 meses)
FASE II ( 6-8 meses)
8
Equipo profesional
Nombre
Stephen J. Matlin
Formación
MBA con Honores - Harvard Business School
BA, cum laude con Honores - Dartmouth College
Experiencia
Experiencia Sectorial
Antes de fundar Matlin Associates en 2000, Steve fue Director General de Estrategia,
Desarrollo Corporativo y Relación con Inversores del Grupo NH Hoteles, tercer grupo hotelero
urbano de Europa donde ejecutó de manera exitosa transacciones por €1.500m a lo largo de
tres años, incluyendo la OPA sobre Sotogrande y el mayor grupo hotelero de Holanda por
€830 millones. Steve desempeñó el cargo de Senior Advisor en la banca de inversión
Rothschild para los sectores de hotelero, ocio y turismo durante 6 años. Anteriormente, Steve
fundó y actuó como consejero delegado de una compañía operadora de cines. Sus orígenes
profesionales se encuentran en la banca de inversión y consultoría, donde trabajo en Estados
Unidos para el banco Lehman Brothers y la consultora Policy Economics Group
Sector hotelero, ocio, restauración, energía, distribución, biotecnología, formación
Nombre
Nuño Arroyo
Formación
Master en Gestión Internacional de Empresas (CECO – Ministerio de Economía)
Ldo. en Administración de Empresas – Universidad Comercial de Deusto
Experiencia
Anteriormente a incorporarse a Matlin Associates, Nuño trabajó en el departamento de
Corporate Finance de KPMG donde tomó parte en transacciones nacionales e internacionales
en sectores como en distribución, ingeniería, automoción o media. Anteriormente, Nuño
trabajó en Gestlink Negocios como analista de M&A, PricewaterHouseCoopers como consultor
y en la Embajada de España en Washington D.C. como analista de inversiones
La experiencia profesional de Nuño incluye consultoría estratégica y transacciones
corporativas desde ventas de paquetes accionariales o entrada de socios hasta privatizaciones
Ingeniería, automoción, alimentación, retail, media, TIC, biotecnología
9
Equipo profesional
Nombre
Richard Egües
Formación
MBA - MIT Sloan School of Management en Cambridge (EEUU)
BA - Yale University
Antes de incorporarse a Matlin Associates Richard desempeñó el cargo de Co-Head of Advisory
para HSBC en España. Con HSBC llevó a cabo transacciones de M&A transfronterizas,
financiaciones de adquisiciones, estructuración de créditos y levantamientos de capital con un
especial enfoque en el capital riesgo. Antes de su llegada a España hace 6 años fue Vice
President de Investment Banking de Merrill Lynch en Nueva York (1997-2003) donde originó y
ejecutó con éxito numerosas transacciones de M&A y en los mercados de capitales privados y
públicos (deuda y equity). Entre sus experiencias de ejecución se incluyen situaciones de reestructuración y “work-outs”.
Su experiencia sectorial abarca desde los sectores de
telecomunicaciones, media y tecnología hasta los de infraestructura, energía, consumo y
servicios industriales. Inició su carrera
en Deutsche Bank en Nueva York y Frankfurt en las
10
áreas de Corporate Banking y Credit Risk Management.
Experiencia
Richard es trilingüe, de padre español y madre alemana, e hizo su carrera en EEUU
Servicios industriales, energía, consumo y TMT
10
Equipo profesional
Nombre
Óscar Pérez Martín
Formación
Licenciado en CC. Económicas y Empresariales - Universidad Autónoma de Madrid
Máster en Dirección Financiera y Control de Gestión - Escuela de Organización Industrial
Certificate in Hotel Real Estate Investments and Asset Management - Cornell University
Oscar cuenta con doce años de experiencia profesional siempre vinculado a diferentes áreas
del sector hotelero e inmobiliario en Compañías de primer nivel como Confortel Hoteles,
Metrovacesa y Christie+Co. Oscar ha desarrollado su carrera profesional en España,
Venezuela, México, República Dominicana e Italia. Oscar ha estado involucrado en proyectos
de consultoría, asset management y transacciones corporativas con compañías de primer nivel
del sector hotelero
Experiencia
Sector hotelero, inmobiliario, restauración y turismo
Nombre
Carlos Ortega Miranda
Formación
Diplomado en Turismo - Universidad de Sevilla
Postgrado en Dirección Financiera y Contabilidad – Universtitat Oberta de Catalunya
Certificate in Hotel Real Estate Investments and Asset Management - Cornell University
Carlos cuenta con una experiencia en el sector hotelero que contempla cinco años en
operaciones en hoteles de países como Alemania, Holanda o Irlanda. Posteriormente se
incorporó como responsable al departamento de expansión y desarrollo de la marca hotelera
Domus Selecta del Grupo Hotusa. Antes de incorporarse a Matlin Associates, Carlos trabajó
en Christie + Co participando en diferentes operaciones de compra y venta de
establecimientos hoteleros y gestión de contratos de alquiler y management.
Experiencia
Sector hotelero, restauración y turismo
Apariciones recientes en prensa
12
ACQ, 2008 volume 9
13
Hostelmarket, marzo de 2009
Diario Expansión del 2 de febrero de 2009
14
Datos de contacto
Oficina: +(34) 91 788 53 29
Fax: +(34) 91 395 63 96
E-mail: [email protected]
www.matlinassociates.com
Calle Agustín de Betancourt, Nº 21 - 8º
28003 Madrid
15

Presentación corporativa de Matlin Associates Área de Corporate

Transcripción

Documentos relacionados

1397-estructura y equipamiento hotelero-20

Monitoring Financial Flows for Health Research 2007