Obligaciones Negociables de Corto Plazo Serie I

Obligaciones Negociables de Corto Plazo Serie I

Banco Sáenz S.A.
Emisor
"Obligaciones Negociables de
Corto Plazo Serie I”
Por hasta V$N 35.000.000.TÉRMINOS Y CONDICIONES Banco Sáenz S.A. SERIE I OBLIGACIÓN NEGOCIABLE DE CORTO PLAZO
Programa
Programa Global de Valores de Deuda de Corto Plazo en forma de
Obligaciones Negociables de Corto Plazo por hasta V/N $ 80.000.000 (o su
equivalente en otras monedas)
Agentes Colocadores
Banco de Valores S.A.
Compañía Inversora Bursátil Sociedad de Bolsa S.A.
Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa
Emisor
Banco Sáenz S.A.
Monto de las ON Corto Plazo
Serie I
Vencimiento
Hasta VN$ 35.000.000.El vencimiento de la serie se producirá a los 269 (doscientos sesenta y
nueve) días desde la Fecha de Integración.
Monto Mínimo de Suscripción V/N $400.000 (pesos cuatrocientos mil) o montos superiores que sean
múltiplos de $1.
Denominaciones mínimas
$ 400.000 (pesos cuatrocientos mil) o montos superiores que sean múltiplos
de $1.
Precio de Emisión
100% del valor nominal.
Servicios de Interés
En concepto de interés devengarán una tasa nominal anual variable
equivalente a la Tasa de Referencia más un Diferencial de Tasa a licitarse
durante el Período de Colocación Los intereses se devengarán entre la
Fecha de Integración (inclusive) y la Primera Fecha de Pago de Servicios
(exclusive) – para el primer servicio- y entre la última Fecha de Pago de
Servicios (inclusive) y la próxima Fecha de Pago de Servicios (exclusive) para los restantes (el “Periodo de Interés”) y se pagarán en cada Fecha de
Pago de Servicios. El interés se calculará sobre el saldo de capital (o valor
residual de los títulos emitidos) al inicio de cada Período de Interés por la
cantidad de días de cada Período de Interés, considerando para su cálculo
365 días.
Tasa de Referencia
Se define como el promedio aritmético simple de las tasas de interés para
depósitos a plazo fijo de más de un millón de pesos de 30 a 35 días en
banco privados (“BADLAR Privada”), en base a las tasas informadas por el
BCRA durante el período que se inicia el séptimo Día Hábil anterior al inicio
de cada Período de Interés, y finaliza el séptimo Día Hábil anterior el último
día del Período de Interés.
Diferencial de Tasa
Es la tasa nominal anual adicional que se pagará por sobre la Tasa de
Referencia, y que se determinará a través del sistema Holandés al finalizar
el Período de Colocación.
Pago de los servicios
Los servicios de intereses y capital (los “Servicios”) serán pagados de la
siguiente forma:
A los 210 (doscientos diez) días desde de la Fecha de Integración (la
“Primera Fecha de Pago de Servicios),
A los 240 (doscientos cuarenta) días desde la Fecha de Integración (la
“Segunda Fecha de Pago de Servicio)
A los 269 (doscientos sesenta y nueve) días desde la Fecha de
Integración (la “Tercera Fecha de Pago de Servicio).
Si la fecha fijada para el pago fuera un día inhábil, quedará pospuesta al
siguiente Día Hábil. Se entenderá por “Día Hábil” cualquier día lunes a
viernes, salvo aquellos en los que los bancos están obligados a cerrar en la
ciudad de Buenos Aires.
Amortización
El capital se pagará en tres cuotas consecutivas de la siguiente forma:
30% del capital en la Primera Fecha de Pago de Servicios
30% del capital en la Segunda Fecha de Pago de Servicios
40% restante en la Tercera Fecha de Pago de Servicios
Forma de las ON
Las ON serán documentadas en certificados globales permanentes
depositadas en Caja de Valores S.A. Los obligacionistas no tendrán derecho
a exigir la entrega de láminas individuales, por lo que todas las
transferencias se realizarán a través del sistema de depósito colectivo. La
Caja de Valores S.A. se encuentra habilitada para cobrar aranceles a cargo
de los depositantes, que éstos podrán trasladar a los titulares de ON.
Rescate anticipado a opción El Emisor no podrá reembolsar anticipadamente la totalidad o una parte de
del Emisor
las ON emitidas bajo la Serie I que se encuentren en circulación.
Destino de los fondos
Los fondos obtenidos por la colocación de las ON, netos de gastos y
comisiones, serán destinados a otorgar préstamos de acuerdo con las
normas del BCRA.
Sistema de Colocación
Subasta holandesa Modificada.
Mecanismo de Colocación
Las ON Serie I serán colocadas mediante “Subasta Holandesa Modificada”,
conforme al rango de Diferencial de Tasa ofrecida en las Ofertas de
Suscripción recibidas durante el Período de Colocación. Las ofertas
recibidas serán ordenadas en función del Diferencial de Tasa licitado,
comenzando con las ofertas que soliciten el menor Diferencial de Tasa y
continuando hasta el Diferencial de Corte.
El monto mínimo de suscripción será de V/N $ 400.000. En cumplimiento de
la normativa del BCRA aplicable a entidades financieras, no se aceptarán
órdenes de compra cuyo monto nominal a suscribir solicitado resulte ser
menor a $400.000 (pesos cuatrocientos mil).
Al finalizar el Período de Colocación se comunicará a los interesados el
Diferencial de Corte y las cantidades asignadas, quedando perfeccionado el
contrato de suscripción conforme con dichos parámetros, con aquellos
inversores que hubieran ofrecido un Diferencial de Tasa igual o menor al
Diferencial de Corte.
La adjudicación se realizará a un Diferencial de Tasa único para todas las
ofertas aceptadas.
Los Colocadores adjudicarán a los oferentes una cantidad inferior a la
totalidad de las ON Serie I ofrecidas en caso de que habiendo ofertas por
parte o por el total de las ON Serie I ofrecidas se acepte un Diferencial de
Corte que sólo permita colocar parte de las mismas.
En caso que varios inversores presenten Ofertas de Suscripción de igual
Diferencial de Tasa ofrecidas al Diferencial de Corte y el monto de la suma
de esas ofertas supere el monto que el Emisor decida emitir, entonces
dichas ofertas serán aceptadas parcialmente prorrateando la cantidad de ON
Serie I correspondiente entre dichos oferentes.
Diferencial de Corte
El Emisor, de común acuerdo con los Colocadores, determinarán el monto a
emitir de las ON Serie I y el Diferencial de Corte en función del Diferencial de
Tasa solicitados por los oferentes en las Ofertas de Suscripción
considerando las condiciones de mercado existentes al momento de la
colocación para emisiones y títulos de características similares a las de las
ON Serie I.
Límite
máximo
de En el caso que así lo deseen, los Inversores Calificados que presenten
adjudicación final sobre el Ofertas de Suscripción podrán limitar su adjudicación final en un porcentaje
monto a emitir
máximo del monto a emitir, porcentaje que deberá ser detallado en dichas
Ofertas de Suscripción.
Inversores Calificados
Las ON de Corto Plazo sólo podrán ser adquiridas y transmitidas –en los
mercados primarios o secundarios- por aquellos inversores calificados que
se encuentren dentro de las categorías indicadas en el artículo 101 del
Capítulo VI de las Normas de la C.N.V.
Período de Colocación
Se extenderá desde el 19-03-10 el hasta el 26-03-10 inclusive.
Pricing. Adjudicación
29-03-10. A las 24 hs hábiles de cerrado el período de colocación los Agentes
Colocadores notificarán a los inversores que hayan resultado adjudicados el
Valor Nominal adjudicado, el precio de adjudicación y el monto en pesos a
integrar.
Fecha de Integración
A las 24 hs de la fecha de adjudicación 30-03-10
Forma de Integración
El precio de suscripción será integrado al contado.
Cotización
Los Títulos podrán cotizar en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
Calificación de Riesgo
Moody´s Latin America Calificadora de Riesgo
“A1.ar”
FITCH Argentina Calificadora de Riesgo S.A.
“A2 (arg)”
Asesores Legales
Nicholson & Cano Abogados
ESTRUCTURA DE LA ON DE CORTO PLAZO
Banco Saenz
ON Corto Plazo I
VN$ Original hasta
35.000.000
Cupón
Badlar BP + Margen a Licitar
Precio
100%
Maturity (días)
269
Duration estimada (meses)
7,92
Calificación
A1.ar / A2 (arg)
CUADRO DE PAGOS DE SERVICIOS
Período
Primera Fecha de Pago de Servicios
Segunda Fecha de Pago de Servicios
Tercera Fecha de Pago de Servicios
I
Fecha
26/ 10/ 2010
25/ 11/ 2010
24/ 12/ 2010
Cantidad de días Amortización
210
240
269
30%
30%
40%
EMISOR
Banco Sáenz S. A.
Esmeralda 83 - Buenos Aires
Teléfono: 4342-6963
ORGANIZADORES
Banco de Valores S.A.
(y los Agentes y Soc. de Bolsa del MERVAL)
Sarmiento 310 – Buenos Aires
e-mail: [email protected]
INTL CAPITAL S.A.
Sarmiento 459 Piso 10º- Buenos Aires
Tel: 4390-7582
[email protected]
COLOCADORES
Banco de Valores S.A.
(y los Agentes y Soc. de Bolsa del
MERVAL)
Sarmiento 310 –Buenos Aires
e-mail: [email protected]
Compañía Inversora Bursátil
Sociedad de Bolsa S.A.
Sarmiento 459 piso 2
Teléfono: 4390-7582
Fax.:+54.11.4328.5062 / 5279-1298
e-mail: [email protected]
ASESORES LEGALES
Nicholson y Cano Abogados
San Martín 140 - Piso 14
(C1004AAD) Ciudad de Buenos Aires
Tel: 5167-1000 / Fax: 5167-1072
Macro Securities S.A.
Sociedad de Bolsa
Sarmiento 447 piso 4
Tel: 5222-8970 Fax:5222-6570
[email protected]