“El Sistema de Garantías de El Salvador”

G&S SGR
“El
Sistema de Garantías de El Salvador”
Roger R. Alfaro Araujo
XIII Foro de Garantías Iberoamericano de Sistemas de Garantías
y Financiamiento de Mipymes
Salvador, Bahía
Octubre de 2008
16-17 de octubre de 2008
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G&S SGR
El Caso de El Salvador
•
En 1992 se crearon 4 fondos de garantías:
–
–
–
–
•
•
•
•
FOGAPE - Fondo de Garantía de Pequeños Empresarios.
FOGARA - Fondo de Garantía Agropecuaria.
FOGACRE- Fondo de Garantía de Crédito para las Zonas Francas Privadas.
FOGAZO- Fondo de Garantía de Crédito para la Zona Oriental.
En el 2000, estos fondos se convirtieron en Programas de Garantía bajo los
nombres de PROGAPE Y PROGARA, dentro del Fideicomiso Especial
para el Desarrollo Agropecuario (FEDA).
Actualmente el FEDA, maneja tres programas de garantías. PROGAPE,
PROGARA Y PROGAIN.
En el año 2002 se aprobó la Ley del Sistema de Sociedades de Garantía
Recíproca para la Micro, Pequeña y Mediana Empresa Rural y Urbana.
A partir del 10 de septiembre de 2004 comenzó a operar la primera
Sociedad de Garantía Recíproca de El Salvador, Garantías y Servicios,
SGR S.A. de C.V.
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• A diferencia de los Fondos y Programas de Garantías (por
lo general públicos), la Sociedad de Garantía en El
Salvador, no se limita a garantizar créditos otorgados por
instituciones financieras, sino además puede garantizar a
sus Socios Partícipes ante sus Acreedores Comerciales
(Garantías Comerciales), y más aún, puede garantizar ante
licitantes el quehacer profesional o técnico (Garantías
Técnicas)
• SGR´s otorgan Garantías a Empresas uno a uno.
• Los Programas de Garantía Estatales tienen normas
operativas y el otorgamiento esta delegado a los “Agentes”
• Los Programas de Garantía se apalancan 4:1 , son
sectoriales
y se dieron en administración a bancos
comerciales
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Ley del Sistema de Sociedades de Garantías Recíprocas para la
Micro, Pequeña y Mediana Empresa Rural y Urbana
• El decreto de Ley # 553, fue aprobado en la
Asamblea Legislativa, el 20 de Septiembre, por
unanimidad.
• Fue publicado en el Diario Oficial No. 199 Tomo
353 del 22 de Octubre de 2001.
• Entró en vigencia, 30 días después de su
publicación en el D.O., 22 de Noviembre de
2001.
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G&S SGR
Objeto y Alcance de la Ley
•
El propósito de la Ley es:
– Facilitar el acceso de la micro, pequeña y mediana empresa al
financiamiento y a las contrataciones y adquisiciones públicas o
privadas a través de las garantías que otorguen las SGRs.
– Regular las operaciones de las diversas SGRs que se creen.
•
El Sistema de Sociedades de Garantía Recíproca está conformado
por:
– Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGRs).
– La o las Reafianzadoras de Sociedades de Garantía Recíproca
(RSGRs)
– El Fideicomiso para el Desarrollo del Sistema de Garantías Recíprocas
(FDSGRs).
•
•
La SSF será la entidad responsable de fiscalizar las SGRs y
RSGRs.
La SSF aprueba las Normas Técnicas aplicables
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G&S SGR
Objeto y Alcance de la Ley
• Se define claramente:
– Naturaleza de SGR, SR y FDSGR: Instituciones
Financieras
– Requisitos Socios: Socios Protectores y Partícipes
– Derechos y Deberes de Socios
– Capital Mínimo, Fondo Patrimonial, Reservas
Patrimoniales
– Ponderación de Garantía
– Operaciones y Prohibiciones
– Organos de Administración y Control
– Supervisión, Regularización, Liquidación
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G&S SGR
¿Quiénes forman el Sistema de SGRs en El Salvador?
SSF
SSF
RSGR
RSGR
Sujeto a Supervisión
S.S.Protectores
Protectores. .
$
Avales Técnicos y Financieros
$
S.S.Partícipes
Partícipes
SGR
SGR
Servicios
Serv. Financieros
$ - Financiamiento
IFIs
IFIs
IFIs
IFIs
IFIs
IFIs
Participación en Licitaciones Públicas y Privadas
S.P.
S.P.
S.P.
S.P.
S.P.
S.P.
FDSGR
G&S SGR
Se Constituye el Fideicomiso - FDSGR
•
Para impulsar el sistema se crea el Fideicomiso para el Desarrollo
del Sistema de Garantía Recíproca (FDSGR):
– Fideicomitente, Gobierno de El Salvador y otros.
– Fiduciario, el BMI
– Fideicomisarios, la Micro, Pequeña y Mediana Empresa
Fideicomitente
Fideicomisarios
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LOS OBJETIVOS DEL FDSGR
•
Propiciar el desarrollo del Sistema de
Garantía Recíproca en El Salvador,
realizando principalmente las siguientes
actividades:
a. Promover la creación de SGRs
b. Participar como inversionista en el
patrimonio de SGRs y RFSGRs.
c. Propiciar el desarrollo de las Mipymes
rural y urbana.
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¿Qué objetivos persigue una SGR?
• Fortalecer el sector de la micro, pequeña y
mediana empresa en El Salvador a través de:
– Permitir el acceso al financiamiento de las
empresas, mejorando las condiciones de
plazo y tasa de interés mediante:
• La prestación de garantías financieras,
comerciales y técnicas a las Mipymes,
• La oferta de servicios de asesoramiento
financiero.
– Desarrollar un esquema asociativo de la
micro, pequeña y mediana empresa (socios
partícipes) con la gran empresa (socios
protectores).
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¿Cómo inició Garantías y Servicios?
La SGR en constitución forma una base de capital de los aportes de los
socios.
8 Socios
Protectores
$
104 Socios Partícipes
$
•
Garantías y Servicios, SGR, S.A. de
Capital Inicial de US$ 3,704,160.00
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Constituida 19-02-2004
Inicio de Operaciones 10-09-2004
G&S SGR
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2008
$
Patrimonio
US$ 5,130,665.30
8 socios
protectores
661 socios
participes
9 Convenios
Firmados
$59MM
59MM en solicitudes Formalizadas
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VENTAJA COMPETITIVA
“Es el valor que una empresa es capaz de crear para sus
compradores, que exceda el costo de esa empresa por crearlo”.
Al referirnos a capacidad de Negociación nos referimos a tres
características intrínsecas de las Garantías emitidas por la SGR:
•
Garantía Líquida
•
Garantía con Capacidad de Desplazamiento
•
Garantía Calificada y Ponderada
G&S SGR
Los Productos
Ofrece servicios especialmente diseñados para las micros,
pequeñas y medianas empresas
• Garantías Financieras: aquellas emitidas a favor de un
tercero que garantizan el pago de un préstamo otorgado a un
socio partícipe.
• Garantías Comerciales: las emitidas a favor de un tercero
que garantiza el cumplimiento de un pago nacido de una
transacción comercial.
• Garantías Técnicas: las que garantizan el cumplimiento de
una obligación de hacer de carácter técnico o profesional.
• Servicios de Asesoría: Información, y capacitación.
G&S SGR
El Mercado
• Mercado Potencial: El cliente potencial de G&S esta
constituido por todas aquellas Micro, Pequeñas y
Medianas Empresas Rurales y Urbanas cuyas ventas
anuales máximas alcancen hasta $7,000,000.00, que
empleen hasta 199 trabajadores, y cuya gestión
implique el registro de cuentas contables, (Micros de
Acumulación ampliada o Micro T, Pequeñas y
Medianas), y el pago de impuestos IVA.
• Mercado Objetivo: El cliente objetivo está constituido
por aquellas Micro, Pequeñas y Medianas Empresas
Rurales y Urbanas salvadoreñas nuevas o en
funcionamiento, cuyas necesidades de Garantías
Financieras, Comerciales y/o Técnicas oscilen entre
$2,000 y $235,000
G&S SGR
Monto Estudiado en el período
$25,000,000.00
$20,000,000.00
$15,000,000.00
$10,000,000.00
$5,000,000.00
$0.00
Año
2004
Series1 $2,111,8
Año
2005
$19,181,
Año
2006
$19,827,
Año
2007
$24,906,
Año
2008
$22,259,
Se
Sehan
hanestudiado
estudiado1,311
1,311expedientes
expedientesequivalentes
equivalentesaa$$88,287,352
88,287,352
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G&S SGR
Monto de operaciones Formalizadas 2004-2008
$20,000,000
$15,000,000
$10,000,000
$5,000,000
$Series1
Año 2004
$903,850
Año 2005
$9,787,250
Año 2006
$15,100,06
Año 2007
$18,043,40
Año 2008
$15,080,21
Se
Sehan
hanformalizado
formalizado1,189
1,189avales
avalesequivalentes
equivalentesaa
$58,914,776
$58,914,776
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G&S SGR
Financieras y Comerciales VS Técnicas
(número de garantías)
250
200
150
100
50
0
Financiera
Tecnica
Año
2004
18
Año
2005
164
Año
2006
197
Año
2007
234
Año
2008
143
0
45
93
127
168
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G&S SGR
Operaciones Formalizadas por tamaño de empresa
(ventas anuales)
Mediana
60
19%
NUMERO
NUMERO
Pequeña
200
64%
Micro
51
17%
Mediana
$5,219,600.00
34%
MONTO
MONTO
Pequeña
$8,246,297.79
55%
Micro
$1,614,201.15
11%
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G&S SGR
Operaciones Formalizadas por tamaño de empresa
(número de empleados)
Mediana
78
25%
Pequeña
143
46%
NUMERO
NUMERO
Micro
90
29%
Mediana
$4,371,021.34
29%
Pequeña
$6,647,550.60
44%
MONTO
MONTO
Micro
$4,061,527.87
27%
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G&S SGR
Operaciones Formalizados por
Sector CIU
2004
2005
Agropecuario
Monto Porc.
$0 0.00%
Monto
Porc.
$83,325 0.85%
Comercio
$762,250 84.33%
$4,864,449 49.70%
$0 0.00%
$1,323,716 13.52%
$50,000 5.53%
$0 0.00%
$305,000 3.12%
$127,601 1.30%
$0 0.00%
$89,600 0.92%
$22,200 2.46%
$1,047,075 10.70%
Minas y Canteras
$0 0.00%
$0 0.00%
Organismos no gubernamentales
$0 0.00%
$0 0.00%
Servicios
$16,400 1.81%
$1,479,232 15.11%
Transporte, Almacenamiento
$53,000 5.86%
$467,250 4.77%
$903,850 100.00%
$9,787,250 100.00%
SECTOR
Construcción
Electricidad, Gas y agua
Finanzas, Seguros y Bienes Raíces
Hoteles, Restaurantes
Industria Manufacturera
2006
22
2007
2008
Monto
Porc.
$174,573 1.16%
$6,501,587 43.06%
Monto
Porc.
$112,744 0.62%
$7,197,249 39.88%
Monto
Porc.
$985,728 6.54%
$5,375,938 35.65%
$2,165,347 14.34%
$205,000 1.36%
$2,961,262 16.41%
$342,915 1.90%
$1,378,719 9.14%
$113,520 0.75%
$47,746 0.32%
$113,000 0.75%
$224,730 1.25%
$89,200 0.49%
$232,610 1.54%
$0 0.00%
$1,375,731 9.11%
$300,000 1.99%
$2,222,293 12.32%
$132,242 0.73%
$968,235 6.42%
$97,714 0.65%
$0 0.00%
$3,323,390 22.01%
$20,320 0.11%
$4,017,450 22.26%
$139,813 0.93%
$5,059,847 33.55%
$893,400 5.92%
$15,099,774 100.00%
$723,000 4.01%
$727,975 4.83%
$18,045,413 100.00% $15,080,100 100.00%
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