Informe Anual 2007 - información de la accion
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Informe Anual 2007 - información de la accion
2007 INFORME ANUAL CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A.B. DE C.V. VISIÓN Ser el grupo líder en entretenimiento “fuera de casa” en Latinoamérica, reconocido por su innovación, calidad, servicio, rentabilidad y talento humano, contribuyendo al fortalecimiento de la cultura y la sociedad. MISIÓN Satisfacer las necesidades, deseos y expectativas de entretenimiento y esparcimiento en el tiempo libre de los diferentes grupos sociales latinoamericanos, convirtiéndonos en su mejor opción; así como ser una herramienta eficaz de mercadotecnia integral para artistas, productores y anunciantes, construyendo un círculo de negocios que genere e impulse el desarrollo socioeconómico de las personas que interactúan con nuestra organización. VALORES Estamos comprometidos con contribuir al progreso de México, con una visión de negocios en un marco de respeto mutuo, honestidad, confianza y ética. Alegría, Sorpresa, EUFORIA y Felicidad. Éstas son algunas de las CONTENIDO 1 MOMENTOS ESPECTACULARES 2 GRÁFICAS DE DATOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS RELEVANTES 3 DATOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS RELEVANTES 4 MENSAJE A LOS ACCIONISTAS Y COLEGAS 8 20 22 24 26 28 30 31 32 35 70 72 73 DETRÁS DE NUESTRA PASIÓN POR EL ENTRETENIMIENTO. . . CIE LAS AMÉRICAS CIE ENTRETENIMIENTO CIE COMERCIAL OTROS NEGOCIOS RESPONSABILIDAD SOCIAL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN DIRECTORES CORPORATIVOS Y DIVISIONALES DISCUSIÓN Y ANÁLISIS DE LA DIRECCIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DICTAMINADOS REPORTE DEL COMITÉ DE AUDITORÍA GLOSARIO INFORMACIÓN A INVERSIONISTAS emociones que observamos a diario en los rostros de las personas que asisten a nuestros eventos y visitan nuestras instalaciones. Son reflejo de LOS momentos espectaculares y de los recuerdos que ayudamos a crear. MOMENTOS ESPECTACULARES 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 CIE inicia operaciones bajo el nombre de OCESA, como promotora de eventos “en vivo” y operadora de centros de espectáculos. Establece un convenio con Ticketmaster Corp., empresa líder en la venta automatizada de boletos por computadora. Inicia la promoción, producción y operación de ferias comerciales y exposiciones. Construye y opera el Auditorio Coca-Cola Fundidora, en Monterrey, N.L. A través de OCESA Presents, establece una agencia artística en la ciudad de Nueva York para la contratación de espectáculos internacionales en América Latina. CIE se constituye como una empresa controladora, consolidando todas las operaciones de sus subsidiarias. Establece una asociación con Walt Disney Theatrical Worldwide, Inc., para la producción de musicales en América Latina, España y Portugal. Se asocia con Grupo Sitel Corp., líder mundial en servicios de telemercadeo. Se asocia con Rock & Pop, en Argentina y Chile. Instala y opera el Pabellón de Ferias de El Palacio de los Deportes, en la Ciudad de México (9,010 m2). Comienza la operación de El Palacio de los Deportes en la Ciudad de México. Inicia la prestación de teleservicios y telemarketing de valor agregado. Inicia la comercialización de patrocinios, alimentos y bebidas, y souvenirs. Se asocia con Reed Elsevier (REMEX), líder mundial en ferias comerciales y exposiciones. A finales del año, las acciones del Grupo son listadas en la Bolsa Mexicana de Valores. Opera el Teatro Metropólitan y el Estadio Azul, ambos en la Ciudad de México. Comercializa publicidad estática rotativa a nivel de cancha, en estadios de fútbol profesional en México. Establece una asociación con RAC Producciones para la promoción y representación de artistas latinos en América Latina. Pone en escena La Bella y la Bestia. Se asocia con Grupo Mágico, el operador de parques de diversiones más importante del país. Termina la construcción del Foro Sol en la Ciudad de México. Inicia la operación del Jardín Zoológico de la ciudad de Buenos Aires y del Parque El Salitre, en Bogotá, Colombia. Obtiene la concesión para operar el Hipódromo de las Américas y desarrollar 45 salas de captación de apuesta deportiva remota y sorteos de números. Obtiene la concesión para el desarrollo de un centro de convenciones y de un centro de entretenimiento. Comercializa espacios publicitarios en puentes peatonales. 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Inicia las operaciones del Hipódromo de las Américas. Opera estaciones de radio en Argentina. Se asocia con Hauser Entertainment, importante promotor de eventos latinos en Estados Unidos. Inicia las operaciones del Centro Banamex, el centro de convenciones más grande de América Latina. Establece una alianza con Stage Holding, importante promotor teatral en Europa continental. Inicia las operaciones del parque temático Granja Las Américas, dentro del Complejo Las Américas. Apertura de la segunda fase del Royal Yak. Vende su participación mayoritaria en los negocios de entretenimiento “en vivo” en Brasil, Argentina y Chile. Adquiere La Feria de Chapultepec. Establece una asociación estratégica con Televisa para la producción y promoción de eventos de entretenimiento “en vivo” en México. Establece una alianza estratégica con IGT, líder mundial en tecnología para la industria del juego, desarrollando el concepto de Yak Electrónico. Produce películas de largometraje y distribuye películas propias y de terceros. Adquiere Stage Empreendimentos, promotor y operador de inmuebles en Brasil. Pone en escena los musicales tipo Broadway El Fantasma de la Ópera y Rent. Pone en escena Los Miserables y El Hombre de la Mancha. Comercializa cineminutos, publicidad que se exhibe en pantallas cinematográficas en México. Se asocia con Forsythe para presentar carreras de automovilismo del serial CART en México. Inicia la operación del parque Wannado CityTM en Fort Lauderdale, Florida. Nace Fundación CIE – Creamos Alegrías. Opera la Arena VFG en Guadalajara, Jalisco. Regresan a México por segunda ocasión U2 y The Rolling Stones. Establece una asociación con Codere, grupo líder en la industria del juego en España y América Latina. 2,107.9 1,891.3 1,863.4 1,908.0 1,795.4 8,687.4 10,187.9 (Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2007; excepto número de acciones e información de la operación) 9,074.5 (Cifras expresadas en millones de pesos mexicanos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2007; excepto número de empleados) 9,348.6 DATOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS RELEVANTES 7,847.1 GRÁFICAS DE datos financieros Y operativos RELEVANTES 2007 2006 2005 2004 2003 TCCA* ESTADO DE RESULTADOS Ingresos UAFIDA (1) Margen UAFIDA Resultado operativo Margen operativo Costo integral de financiamiento 10,187.9 9,074.5 9,348.6 8,687.4 7,847.1 6.7% 2,107.9 1,891.3 1,863.4 1,908.0 1,795.4 4.1% 20.7% 1,297.9 12.7% 20.8% 1,184.1 13.0% 19.9% 1,136.0 12.2% 22.0% 1,308.0 15.1% 22.9% 1,247.2 15.9% N.A. 1.0% N.A. 600.4 636.4 923.8 551.8 306.0 18.4% -278.1 139.5 -1,396.8 60.8 -1,422.0 -33.5% Activo circulante 6,774.0 5,784.5 5,800.9 5,346.4 4,847.2 8.7% Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 6,999.7 7,026.4 7,268.3 7,004.9 6,581.7 1.6% Activo diferido y otros activos 3,202.2 4,394.9 4,162.2 4,401.1 4,421.9 -7.8% 16,975.9 17,205.7 17,231.3 16,752.5 15,850.8 1.7% 6,242.5 6,870.3 6,862.0 5,740.4 5,555.0 3.0% 10,295.4 10,915.2 10,895.6 8,656.5 7,919.8 6.8% 6,680.5 6,290.6 6,335.7 8,096.0 7,931.0 -4.2% Deuda neta a UAFIDA (veces) (2) 1.8 3.0 2.9 2.6 2.6 N.A. Cobertura de intereses neta (veces) (3) 2.8 2.2 2.0 3.6 4.0 N.A. 359.3 359.3 359.3 309.2 309.2 N.A. Valor de mercado (4) 10,958.7 12,036.6 8,422.0 10,868.4 6,582.9 13.6% Valor de la Empresa (5) 14,850.7 17,622.8 13,821.4 15,913.4 11,316.0 7.0% Empleados 11,514 12,517 12,464 12,227 10,891 1.4% Resultado neto BALANCE GENERAL 03 04 05 06 07 INGRESOS TOTALES 03 04 05 06 07 UAFIDA Activo total 17,622.8 Pasivo total Capital contable 14,850.7 13,821.4 11,316.0 15,913.4 16,975.9 17,205.7 17,231.3 16,752.5 15,850.8 11,514 12,517 12,464 12,227 10,891 Pasivo con costo OTRA INFORMACIÓN Número de acciones 03 04 05 EMPLEADOS 06 07 03 04 05 ACTIVO TOTAL 06 07 03 04 05 06 VALOR DE LA EMPRESA 07 (1) Nota: Las cifras de los años 2006 y 2007 incluyen el efecto de comparabilidad de las operaciones discontinuadas por la venta del segmento de entretenimiento “en vivo” en Sudamérica en 2007. (1) 2 INFORME ANUAL Capitalización de mercado más pasivo con costo, neto. Nota: Las cifras de los años 2006 y 2007 incluyen el efecto de comparabilidad de las operaciones discontinuadas por la venta del segmento de entretenimiento “en vivo” en Sudamérica en 2007. N.A. ( * ) (1) (2) (3) (4) (5) No aplica. Tasa de crecimiento compuesto anual. Resultado antes de financiamiento, impuestos, depreciación y amortización. Pasivo con costo neto entre UAFIDA. UAFIDA entre intereses pagados netos. Número de acciones en circulación al final del periodo, multiplicado por el precio de CIE B. Capitalización de mercado, más pasivo con costo, neto. CIE 2007 3 MENSAJE A LOS ACCIONISTAS Y COLEGAS Durante 2007, NOS ENFOCAMOS EN ESTRATEGIAS CLAVE COMO la venta de nuestra participación mayoritaria en el negocio de entretenimiento “en vivo” en Sudamérica, así como la nueva fase de nuestra sociedad con Codere en CIE Las Américas, fortaleciendo ASí el perfil financiero y operativo de CIE. ejecución de la oferta de recompra de los bonos en dólares, emitidos originalmente en 2005 y con Durante el año, le dimos prioridad a diversas vencimiento en 2015. medidas como mejorar la estructura de capital, reducir los gastos y alinear las inversiones con el Durante el año, hicimos un cambio estratégico para retorno requerido. Estas iniciativas, combinadas enfocar la operación y los recursos financieros en con nuestro continuo liderazgo en una amplia gama nuestros tres negocios principales: Jaime J. Zevada coarasa equivalente al 28%, principalmente a través de la de nuestros negocios. Director Corporativo de Finanzas alcanzando a disminuirla en 1,800 millones de pesos, y un entorno cada vez más competido en varios GeOrge gonzález alvarado lento, cambios en la normatividad para publicidad Director General de OCESA Entretenimiento también con su compromiso de reducir la deuda, Gabriel Lecumberri Pando Derivado de dichas desinversiones, el Grupo cumplió régimen fiscal en México, un crecimiento económico Director General de CIE Las Américas externos, entre los cuales cabe destacar el cambio al y Director General Adjunto del juego en México. en 2007 fue muy favorable, pese a claros retos Vicepresidente del Consejo de Administración construido a lo largo de los años, el desempeño Rodrigo H. González Calvillo liderazgo en el desarrollo de la dinámica industria y Director General sentó las bases para continuar con nuestro Soportado en un modelo de negocio muy sólido alejandro soberón kuri sociedad con Codere en CIE Las Américas, que Presidente del Consejo de Administración en Sudamérica, así como la nueva fase de nuestra momento inolvidable. Víctor Manuel Murillo Vega diversiones, cada una de ellas se llevó su propio Comité Ejecutivo Director Corporativo de Administración y Finanzas en el negocio de entretenimiento “en vivo” Director Corporativo de Desarrollo a cabo la venta de nuestra participación mayoritaria carreras de caballos, convenciones y parques de José Manuel AlavÉz González crecimiento. En línea con este compromiso, llevamos teatrales, a nuestra red de Sports Books y Yaks, Alejandro GaRZA Díaz con mayor potencial de generación de valor y eventos familiares y deportivos, producciones Director General de OCESA Comercial de personas que asistieron a nuestros conciertos, Federico González Compeán que contamos estén dirigidos a nuestros negocios Director General de CIE Internacional compromiso de asegurar que los recursos con los espectaculares que nunca. De los más de 27 millones Manuel pérez díaz Adicionalmente, continuamos con nuestro Durante 2007, CIE llevó al público más momentos Director General de CIE Comercial Estimados Accionistas y Colegas: de opciones de entretenimiento fuera de casa, 4 INFORME ANUAL fortalecieron el perfil financiero y operativo de CIE CIE Las Américas es la División que registró el mayor en el año, llevándonos a registrar un crecimiento de crecimiento y la que contribuyó en mayor medida a 12% en ingresos y 11% en UAFIDA, de acuerdo con los ingresos del año. CIE cuenta con una posición de lo esperado. liderazgo en la industria del juego en México gracias CIE 2007 5 a la red nacional de salas de Sports Book y Yak. Entre operación financiera se destinaron principalmente Ya contamos con un nutrido calendario de eventos nuestras ventajas competitivas podemos mencionar a la reducción de la deuda. de entretenimiento “en vivo”, y nuestra capacidad para contratar espectáculos de excelente calidad ser pioneros en términos de capital inmobiliario e impacto de marca, además de mantener una relación Durante el año, CIE Entretenimiento ofreció un comprueba que CIE es la productora y promotora más constructiva con las autoridades. amplio y variado calendario de eventos, gracias importante en el mercado. Para 2008 ampliaremos la a lo cual generó asistencia y venta de boletos oferta de entretenimiento “en vivo” en Centroamérica En México, la industria del juego es relativamente récord para el Grupo. Las presentaciones incluyeron y en ciudades medianas de la República Mexicana. nueva, pero aun cuando se ha expandido 134 conciertos de artistas internacionales, También consideramos que existe una oportunidad significativamente en años recientes, consideramos 200 conciertos de artistas latinos, 602 espectáculos para maximizar el uso de la tecnología en este que su potencial de crecimiento es enorme. musicales tipo Broadway y 342 eventos familiares negocio, desarrollando comunidades virtuales y deportivos. en torno de nuestros contenidos y llevando Durante el año, MEJORAMOS LA ESTRUCTURA DE CAPITAL, REDUJIMOS LOS GASTOS Y ALINEAMOS LAS INVERSIONES en nuestros tres negocios principales. entretenimiento a componentes móviles. Con el propósito de conservar nuestro liderazgo, nos hemos enfocado en atraer nuevas audiencias y Entre los artistas y eventos presentados sobresalen: asegurar la lealtad de los clientes actuales con un Coldplay, Gwen Stefani, Aerosmith, Red Hot Chili Adicionalmente buscaremos continuar innovando servicio de excelencia, instalaciones de punta y una Peppers, Chayanne, Ricky Martin, Alejandro Sanz, en la comercialización de medios alternativos de amplia gama de opciones de juego. Héroes del Silencio, Soda Stereo, Timbiriche, Shakira, comunicación, así como en el desarrollo de planes y Maná, Hoy No Me Puedo Levantar, Los Productores, estrategias BTL y en la implementación de servicios Durante el año instalamos más de 2,500 terminales High School Musical, Disney Live, X Games y Cirque de tecnología interactiva. Ofreceremos soluciones de Yak Electrónico, con lo cual actualmente contamos du Soleil. creativas e integrales de comunicación a través de la planeación y el desarrollo de estrategias para cada con 7,860. Asimismo, nos hemos enfocado en uno de nuestros clientes. INGRESOS aumentar al máximo la capacidad de ingresos por Un aspecto favorable para CIE es la creciente terminal, lo cual exigió ampliar o reubicar algunas tendencia en la industria de realizar presentaciones instalaciones. De igual manera, a partir de un exitoso en vivo. En la medida que las ventas de discos han Como siempre, agradecemos a los empleados de programa piloto, firmamos un acuerdo con Scientific disminuido debido al surgimiento de los formatos CIE, de quienes nos sentimos orgullosos, ya que Entretenimiento Games para desplegar 1,500 terminales de Global digitales, los artistas dependen cada vez más de sus su capacidad de crear momentos espectaculares 21.1 % Draw, lo que complementará la ventaja competitiva giras para llegar a sus admiradores y obtener ingresos. apoya el continuo crecimiento de nuestra Empresa. de las terminales de IGT. Las Américas Asimismo, hacemos un reconocimiento a nuestros tecnológica que mantenemos actualmente a través 38.2 % En este sentido, nuestra capacidad de contratar accionistas, tenedores de bonos y socios estratégicos artistas de primer nivel, producir eventos por su constante confianza y apoyo. 34.3 % Comercial 6.4 % Otros Negocios En 2007, CIE recibió una modificación al permiso espectaculares, contar con los mejores inmuebles otorgado a Administradora Mexicana de Hipódromo, para presentarlos y generar ingresos por la venta de para que instale, opere y explote 20 centros de boletos y concesiones, reduce nuestro riesgo y nos apuesta remota y sorteos de números, adicionales convierte en una de las compañías más rentables a los 45 ya existentes, llegando a un total de 65. en la industria del entretenimiento “en vivo”. 20.7 % sumadas a las próximas expansiones, reubicaciones En 2007, CIE Comercial enfrentó una desaceleración 23.9 % e inauguraciones, nos permitirán operar a plena en el gasto publicitario así como nuevas restricciones capacidad para 2011. a la publicidad, particularmente en la industria del Alejandro Soberón Kuri tabaco. No obstante, pudimos generar un mayor Presidente del Consejo de Administración Como parte de nuestros esfuerzos por crear una crecimiento que en 2006, lo cual refleja la calidad y Director General estructura de capital más eficiente en esta División, de nuestra propuesta de valor derivada de una vendimos una participación de 49% en CIE amplia gama de canales y formatos no tradicionales Las Américas a Codere, empresa española con más destinados a audiencias altamente segmentadas. de 25 años de experiencia en la industria del Como resultado, somos el tercer receptor de la inversión juego y uno de los operadores líderes en Europa en publicidad en México, con más de 2,100 millones y América. de pesos anuales de ventas publicitarias. UAFIDA 50.0 % Las Américas Entretenimiento Esperamos que las actuales 43 salas en operación, Comercial 5.4 % Otros Negocios Rodrigo H. González Calvillo Si bien Codere ya era socio de CIE en Sports Books 6 INFORME ANUAL Vicepresidente del Consejo de Administración y Yaks, ahora podrá participar en los demás negocios Perspectivas para 2008 de esta División: Hipódromo de las Américas, el Todo parece indicar que 2008 será un año muy más importante de México, Centro Banamex, dinámico. Continuaremos desarrollando la red de salas el mayor centro de convenciones y exposiciones de juego en términos de reubicación y ampliación de Latinoamérica, y Granja Las Américas, un parque de algunos locales actuales, y al mismo tiempo temático para niños. Los ingresos derivados de la diversificando y ampliando la oferta de juegos. y Director General Adjunto CIE 2007 7 DETRás de nuestra pasión por el entretenimiento... En 2007, vendimos un número récord de boletos para eventos muy diversos: conciertos con artistas internacionales, artistas latinos, producciones teatrales y eventos familiares y deportivos. Nuestra plataforma de Ticketmaster también es el canal preferido de los productores de eventos organizados por terceros. 18.4 MILLONES DE boletos vendidos 8 INFORME ANUAL CIE 2007 9 se encuentran ideas innovadoras... La emoción del juego es relativamente nueva en México, y CIE es pionero en la industria. Promovemos la diversificación y mejoramos la oferta de juegos, además de utilizar la tecnología más moderna para darle a nuestros clientes una experiencia de ENTRETENIMIENTO de clase mundial. 7,860 terminales de juegos electrónicos 10 INFORME ANUAL CIE 2007 11 y alianzas sólidas... durante 2007 nos posicionaMOS como el TERCER receptor de inversión en publicidad, únicamente superados por las dos televisoras de cadena nacional. Apalancamos nuestras fuertes relaciones corporativas y la capacidad de llegar a audiencias altamente segmentadas para generar flujos de ingresos complementarios a través de canales y formatos únicos, incluyendo cine y publicidad urbana. 3,000 + de millones de pesos DE INGRESOS PUBLICITARIOS 12 INFORME ANUAL CIE 2007 13 QUE brindan alegría y emoción... Desde NASCAR y la NFL hasta el Cirque du Soleil y Disney, siempre ofrecemos algo para toda la familia en el variado calendario de actividades de CIE. 342 eventos familiares y deportivos en 2007 14 INFORME ANUAL CIE 2007 15 a millones de personas cada año... Gracias a nuestro diverso portafolio de negocios, en 2007 llegamos a un número de personas nunca antes visto, a través de eventos E INMUEBLES. CIE es líder en el creciente mercado de la diversión y el entretenimiento “EN VIVO”. 27.1 millones de personas 16 INFORME ANUAL CIE 2007 17 Y NOS POSICIONAN EN UN lugar DESTACADO. No habría carrera sin hipódromo. Nuestro negocio verticalmente integrado incluye estadios, arenas, teatros e instalaciones para juegos de azar, donde ofrecemos entretenimiento. Al combinar producción, promoción, eventos, contenido, concesiones y boletaje, aumentamos nuestra participación en la cadena de valor y creamos una plataforma para el crecimiento de largo plazo. 5,315 eventos ORGANIZADOS 18 INFORME ANUAL CIE 2007 19 cie Las Américas Centro Banamex participación se consolidó en 2007 mediante una transacción de 175 millones de dólares. Entre las alianzas con tecnología de clase mundial cabe mencionar a IGT y Scientific Games. En una competida industria en expansión, mantenemos importantes ventajas competitivas gracias al valor y la ubicación de nuestras propiedades, a nuestra marca, instalaciones de punta, diversas plataformas de juego y socios tecnológicos exclusivos. Durante el año atendimos a 12.4 millones de personas, 70% más del número que atendimos hace dos años. Nos enfocamos en consolidar las 65 licencias en nuestra red de Sports Books y Yaks, así como en diversificar Millones de pesos mexicanos aún más la oferta de juegos, maximizando nuestra capacidad de ingresos por máquina y fortaleciendo Yak Electrónico 20 INFORME ANUAL Royal Yak Granja Las Américas 983.2 06 nuestros programas de lealtad y VIP. Hipódromo de las Américas 3,894.3 Codere, empresa española líder en juegos de apuestas, es nuestro socio con una participación de 49%; dicha MANTENEMOS IMPORTANTES VENTAJAS COMPETITIVAS GRACIAS AL VALOR Y LA UBICACIÓN DE NUESTRAS PROPIEDADES, A NUESTRA MARCA, INSTALACIONES DE PUNTA, DIVERSAS PLATAFORMAS DE JUEGO Y SOCIOS TECNOLÓGICOS EXCLUSIVOS. 3,478.8 México (Hipódromo de las Américas), ubicado en un verde escenario en el corazón de la Ciudad de México. INGRESOS exposiciones más grande de América Latina (Centro Banamex) y el único hipódromo de clase mundial en UAFIDA deportiva remota (Sports Book) y de juegos basados en números (Yak); el centro de convenciones y 1,053.8 El negocio más reciente y de mayor crecimiento de CIE incluye una red nacional de salas de apuesta 07 Restaurante La Terraza CIE 2007 21 cie Entretenimiento ESTE AÑO, PRODUJIMOS MÁS DE 4,000 CONCIERTOS, ESPECTÁCULOS TIPO BROADWAY, PRODUCCIONES FAMILIARES, OBRAS DE TEATRO, CARRERAS DE AUTOS Y OTROS EVENTOS DEPORTIVOS. La Bella y la Bestia Como cada año, CIE se erige como el líder del entretenimiento “fuera de casa” en México. Nuevamente cumplimos con nuestro compromiso y produjimos más de 4,000 conciertos, presentamos las obras más premiadas de Broadway y diariamente ofrecemos una nutrida cartelera teatral al público mexicano; promovemos los mejores espectáculos familiares y organizamos carreras de autos tanto nacionales como internacionales, entre otros eventos deportivos. Nuestra presencia en mercados emergentes ya es constante y representa grandes oportunidades de crecimiento a nuevos territorios. Hemos reforzado las relaciones con nuestros socios Televisa y Ticketmaster, además de consolidar alianzas estratégicas con productores internacionales de contenido de clase mundial como Cirque du Soleil, Disney Theatrical Productions y NASCAR. También hemos consolidado con gran éxito nuestro Festival Vive Latino, el más exitoso en el mundo de habla hispana. Al estar verticalmente integrado, nuestro negocio incorpora la promoción, la administración y operación de centros de espectáculos, el boletaje, los patrocinios y las concesiones. Estas vertientes diversas de ingresos reducen el punto de equilibrio de la asistencia, lo cual nos permite contar con una estrategia agresiva de licitación, cuyo objetivo es contratar a los más destacados talentos internacionales y nos convierte en una de las compañías más rentables en la industria del entretenimiento “fuera de casa” a nivel mundial. verdadera industria, que viene respaldada desde los mismos artistas por Cirque du Soleil Timbiriche Shakira 400.7 de conciertos ha tenido tal auge que bien se puede hablar ya de una UAFIDA invertir más en su tiempo libre y ahora prefieren asistir a eventos que estén avalados por un prestigio mundial; por otra parte, la organización Aerosmith 436.7 Algunas tendencias nos favorecen: las audiencias están dispuestas a Soda Stereo el mayor impacto que esta actividad tiene en sus ingresos. Sin embargo, aún hay mucho terreno por conquistar, en donde podemos crecer y desarrollarnos; las nuevas tecnologías, en particular las que se refieren a Internet, a los teléfonos celulares y a las comunicaciones digitales, abren ante nosotros amplias posibilidades de consolidar 06 22 INFORME ANUAL 3,497.0 2,967.6 Millones de pesos mexicanos INGRESOS nuestros contenidos. 07 CIE 2007 23 cie Comercial Sistema Digital Universitario Cineminutos Nuestros servicios especializados de mercadotecnia, a través de patrocinios, exclusivas de venta y derechos 504.2 UAFIDA estrategias innovadoras y eficaces, permitiéndoles ligar sus marcas a los momentos espectaculares creados por CIE. 468.5 Ofrecemos a nuestros clientes la posibilidad de llegar a audiencias bien segmentadas, a través de medios y de nombre, impulsan el valor de los espectáculos y las audiencias de CIE. También desarrollamos estrategias Nuestra agencia interna es la mayor productora de medios comerciales digitales y de planeación y coordinación de eventos especiales. La solidez y diversidad de nuestros canales de publicidad nos convierten en el tercer mayor receptor de gasto en publicidad en México, superados únicamente por las dos transmisoras de televisión de cadena nacional. Anticipamos que al ampliar nuestra oferta a precios competitivos y desarrollar nueva tecnología y capacidad Millones de pesos mexicanos en medios, favoreceremos nuestra posición de liderazgo en mercadotecnia con valor agregado. Puentes peatonales 24 INFORME ANUAL Publicidad en estadios de fútbol 06 Metrobús 2,148.5 principales estadios de fútbol, y la posibilidad de anunciarse en el sistema metrobús, entre otras opciones. OFRECEMOS LA POSIBILIDAD DE LLEGAR A AUDIENCIAS BIEN SEGMENTADAS A TRAVÉS DE MEDIOS Y ESTRATEGIAS INNOVADORAS Y EFICACES. 2,011.3 peatonales, pantallas de cine, señalización en aeropuertos, televisión en hoteles, paneles rotativos en los INGRESOS de publicidad no tradicionales y ofrecemos acceso a nuestra red de anuncios propia, que incluye: puentes 07 Aeropuertos CIE 2007 25 otros Negocios Inmuebles en Brasil Evanescence Teatro Ópera, Argentina CIE Internacional Durante 2007 vendimos nuestra participación mayoritaria de entretenimiento “en vivo” en Sudamérica, AL CONSERVAR EL 24% DE PARTICIPACIÓN EN EL NEGOCIO, EN UNA NUEVA EMPRESA DENOMINADA TIME FOR FUN, ASÍ COMO LOS DERECHOS DE REPRESENTACIÓN DE LOS ARTISTAS, CIE CONTINUARÁ BENEFICIÁNDOSE DEL DINÁMICO MERCADO DE ENTRETENIMIENTO “EN VIVO”. operación que reflejó el modelo integrado del que fuimos pioneros en México: promoción, producción, boletaje, administración de centros de espectáculos, venta de concesiones y patrocinios. No obstante, la estructura de capital y operativa requirió recursos que consideramos podrían invertirse mejor en nuestro negocio principal. Al conservar el 24% de participación en el negocio, en una nueva empresa denominada Time For Fun, así como los derechos de representación de los artistas, CIE continuará beneficiándose del dinámico mercado de entretenimiento “en vivo” en la región, con un perfil de riesgo mucho menor. CIE Parques de Diversiones CIE es el operador de parques de diversiones líder en América Latina y se encuentra entre los diez principales del mundo en términos de asistencia. Nuestro portafolio de parques temáticos tradicionales y parques acuáticos incluye cinco instalaciones en México, dos en Colombia y una en Estados Unidos. La asistencia, los centros de espectáculos y el flujo de efectivo continúan año. No obstante, cambiamos el enfoque hacia negocios de mayor 113.2 seguridad de millones de personas que visitan nuestros parques cada 38.9 instalaciones en un nivel óptimo, con el propósito de garantizar la UAFIDA creciendo a paso estable y continuo. Invertimos para mantener nuestras La Feria 26 INFORME ANUAL El Salitre, Colombia 06 648.0 616.9 Millones de pesos mexicanos INGRESOS crecimiento, buscando la mejor opción estratégica para esta División. 07 CIE 2007 27 RESPONSABILIDAD SOCIAL Corporación Interamericana de Entretenimiento, S.A.B. de C.V. (“CIE”), fue reconocida el 11 de marzo de 2008, en ceremonia especial, con la renovación por un año más del distintivo de Empresa Socialmente Responsable (“ESR”). La obtención del Distintivo ESR se basa en un proceso de autodiagnóstico de 120 indicadores, que es verificado por el Centro Mexicano para la Filantropía (“CEMEFI”). CEMEFI y ALIARSE otorgan el Distintivo ESR después de sustentar el cumplimiento de los estándares propuestos en los siguientes ámbitos de la Responsabilidad Social Empresarial: calidad de vida en la empresa, ética empresarial, vinculación de la empresa con la comunidad, y cuidado y preservación del medio ambiente. Asimismo, durante 2007, Ticketmaster, empresa subsidiaria de OCESA, obtuvo por primera ocasión este galardón al haber realizado diversos programas que impactan positivamente a sus colaboradores y al entorno. Destacan, en el área de “calidad de vida en la empresa” el Programa de Atención al Empleado y el Programa Integral de Salud y Vida; en cuanto a la “vinculación de la empresa con la comunidad” sobresale Blue Demon Jr. con niños con cáncer Shakira visita a niños indígenas Timbiriche apoyando la campaña de donación de órganos el Fondo Social Ticketmaster orientado al apoyo de organizaciones civiles; y finalmente, en el terreno del “cuidado y preservación del medio ambiente” sobresalen los programas Ticket2ride: Transporte para tu Evento, y el programa Rescata tu Mundo. Todas estas acciones de responsabilidad social son parte Alianzas es el programa que busca generar un esquema ganar-ganar fundamental de la estrategia y la cultura del negocio. para todos los aliados estratégicos de Fundación CIE. Esto lo logramos multiplicando el valor de las aportaciones generosas de las empresas Dentro de las actividades de responsabilidad social de CIE, merece mención especial el trabajo de vinculación donantes en los eventos Creamos Alegrías, vinculando a artistas de con la comunidad realizado a través de la Fundación CIE y de sus diversos programas: renombre con empresas socialmente responsables, todos por una causa común, avalada por instituciones de asistencia especialistas en el ramo. Creamos Alegrías es el programa eje de la Fundación, mediante el cual se ofrecen momentos inolvidables Alianzas equitativas, transparentes y de largo plazo, son las que se han de diversión y esparcimiento a los más necesitados a través de invitaciones a conciertos, obras de teatro, establecido en este programa. eventos deportivos y visitas de artistas nacionales e internacionales a hospitales e instituciones. Durante 2007 compartieron su talento y sensibilidad: Alejandro Fernández, Alejandra Guzmán, Aleks Syntek, Alex Fondo de las Estrellas es la plataforma para que los artistas que el Ubago, Chayanne, David Bisbal, Diego Torres, Juanes, Lu, Miguel Bosé, Ricky Martin, Roger Waters, Shakira, Grupo promueve y con quienes trabaja, dispongan de un canal para La Sonora Santanera y la Banda Timbiriche. Se beneficiaron 38,789 personas, se realizaron 41 eventos y se materializar sus acciones filantrópicas y de responsabilidad social. entregaron aportaciones por 3 millones de pesos. Destacan los fondos de Alejandro Fernández para apoyo de niños quemados; el de Alejandra Guzmán para prevención de adicciones; el del dueto Ha*Ash, dedicado a compra de medicamentos para niños que sufren VIH; y el de Aleks Syntek, para la atención de enfermos terminales. Ludotecas en hospitales e instituciones. Estos espacios buscan fomentar el entretenimiento y el juego en pequeños que sufren alguna enfermedad, de manera que, durante su estancia en estas instituciones, estimulen su creatividad y expresen sus sensaciones y sentimientos. Durante 2007 se inauguraron tres ludotecas más. Voluntariado y Servicio Social es el programa a través del cual se canalizan las aportaciones de tiempo y talento de los empleados, simpatizantes, amigos de la Fundación y estudiantes universitarios que realizan su servicio social. Responsabilidad Social Empresarial es el programa orientado a impulsar, desde la Fundación, el establecimiento de prácticas y acciones que potencialicen a las personas y a las empresas para mejorar la calidad de vida en las zonas en las que el Grupo tiene Chayanne en La Casa de las Mercedes, I.A.P. 28 INFORME ANUAL Alejandro Fernández, taller “No T Qmes” influencia y operaciones. CIE 2007 29 Consejo de administración DIRECTORES CORPORATIVOS Y DIVISIONALES Alejandro Soberón Kuri Carlos Elizondo Mayer-Serra Corporativos Divisionales Presidente del Consejo de Administración Consejero Independiente Director General de CIE Profesor-Investigador del Centro de Investigación Alejandro Soberón Kuri Antonio Estandía González Luna Director General Director General de CIE Parques de Diversiones Rodrigo H. González Calvillo George González Alvarado Director General Adjunto Director General de OCESA Entretenimiento Licenciado en Administración de Empresas Universidad Iberoamericana y Docencia Económicas, México Doctor en Ciencia Política Universidad de Oxford Rodrigo H. González Calvillo Vicepresidente del Consejo de Administración Federico González Compeán Director General Adjunto de CIE Consejero Relacionado José Manuel Alavéz González Federico González Compeán Licenciado en Administración de Empresas Director General de CIE Internacional Director Corporativo de Desarrollo Director General de CIE Internacional Universidad del Sur de California Licenciado en Comunicación Alejandro Garza Díaz Gabriel Lecumberri Pando Director General de OCESA Comercial Director General de CIE Las Américas Universidad Autónoma Metropolitana José Manuel Alavéz González Consejero Relacionado Carlos Felipe Levy Covarrubias Director Corporativo de Desarrollo de CIE Consejero Relacionado Víctor Manuel Murillo Vega Manuel Pérez Díaz Maestro en Administración de Empresas Asesor Independiente Director Corporativo de Administración y Finanzas Director General de CIE Comercial Instituto Panamericano de Alta Dirección de Empresas Licenciado en Administración de Empresas Universidad Iberoamericana Guillermina Pilgram Santos Director General de Fundación CIE ROBERTO ALBARRÁN CAMPILLO Consejero Independiente Enrique Arturo González Calvillo Presidente Ejecutivo de Grupo Holdinmex, S.A. de C.V. Secretario Propietario no miembro del Consejo Maestro en Finanzas Socio Director de González Calvillo, S.C., México Universidad Estatal de Boise Licenciado en Derecho Universidad Iberoamericana Mario Alberto Becerra Pocoroba Consejero Independiente Mónica Lorenzo Gutiérrez Socio Director de Bufete Becerra Pocoroba, S.C., México Secretario Suplente no miembro del Consejo Abogado Subdirector Corporativo Jurídico de CIE Escuela Libre de Derecho Licenciada en Derecho Universidad La Salle Diego Cosío Barto Consejero Independiente Presidente y Director General de PepsiCo de México, S. de R.L. de C.V. Licenciado en Economía Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey * En orden alfabético, excepto Presidente y Vicepresidente. 30 INFORME ANUAL * En orden alfabético, excepto Director General y Director General Adjunto. Cuerpo Directivo en funciones durante 2007. CIE 2007 31 DISCUSIÓN Y ANÁLISIS DE LA DIRECCIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS UAFIDA por División Nota: Las cifras contenidas en estas tablas y a lo largo de la presente sección, están expresadas en millones de pesos mexicanos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2007, salvo que se especifique lo contrario; y han sido preparadas en conformidad con las Normas de Información Financiera vigentes en México. Las cifras pueden variar por efectos del redondeo. CIE Las Américas CIE Entretenimiento Margen UAFIDA CIE Comercial Margen UAFIDA Margen UAFIDA CIE Internacional Margen UAFIDA CIE Parques de Diversiones Margen UAFIDA INGRESOS Los ingresos consolidados de CIE durante 2007 se ubicaron en Ps.10,188, un incremento del 12% con respecto a los ingresos de Ps.9,075 registrados en 2006, debido principalmente a mayores ingresos en las Divisiones Entretenimiento, Consolidado Margen UAFIDA 2007 Ps. 437 12.5% 504 23.5% 1,054 27.1% 2006 Ps. 9% 468 36 8% 71 7% 83 N.A. 23.3% 983 28.3% 50 (33) (61.0%) 63 72 11.3% 12.7% 20.7% VAR % 36 57.6% 2,108 VAR Ps. 401 13.5% 1,891 (8) 217 (12%) 11% 20.8% Comercial y Las Américas. CIE Entretenimiento registró una UAFIDA de Ps.437, cifra 9% superior a la UAFIDA lograda en 2006, derivado del Ingresos por División CIE Entretenimiento CIE Comercial 2007 Ps. 2006 3,497 2,149 Ps. VAR Ps. VAR % incremento en ingresos antes mencionado. El margen UAFIDA disminuyó como resultado de la mezcla de ventas 2,968 2,011 529 137 18% 7% durante el año. CIE Las Américas 3,894 3,479 416 12% Asimismo, la UAFIDA en CIE Comercial durante 2007 registró un incremento del 8% para ubicarse en Ps.504 en CIE Internacional 87 54 33 61% comparación con los Ps.468 observados en el año anterior. El incremento se debe a la combinación de resultados 561 563 10,188 9,075 CIE Parques de Diversiones Consolidado (2) 1,113 (0.3%) favorables en los diversos canales y espacios publicitarios. 12% CIE Las Américas registró una UAFIDA durante 2007 de Ps.1,054, cifra 7% mayor a la registrada en 2006. Cabe mencionar que el crecimiento de la UAFIDA en menor proporción del incremento en los ingresos, es el impacto combinado de un Los ingresos de CIE Entretenimiento registraron un incremento de 18% en comparación al año anterior. Esto se debe efecto de apalancamiento operativo derivado de un acelerado despliegue en el número de terminales de Yak Electrónico principalmente a un mayor volumen de boletos desplazados, destacando una importante actividad de eventos latinos, en los últimos meses y a un aumento del nivel de competencia en los Sports Books y Yaks en algunas plazas. eventos familiares de mayor escala y un fuerte nivel de asistencia en eventos de teatro tipo Broadway. El monto negativo de la UAFIDA de CIE Internacional incluye una modificación, resultado de la aplicación de las Normas CIE Comercial presentó más activaciones de productos, comercialización de anuncios publicitarios en cines de terceros, de Información Financiera, que no afecta los resultados netos reportados durante 2006 por tratarse exclusivamente de así como la instalación de más anuncios publicitarios en puentes peatonales, para registrar durante 2007 ingresos de un criterio de presentación. Sin tomar en cuenta el mencionado criterio de presentación, la operación mostró resultados Ps.2,149, lo que se traduce en un crecimiento del 7% en comparación con 2006. en línea con 2006. Los ingresos de CIE Las Américas registraron durante 2007 un incremento del 12%, para ubicarse en Ps.3,894, en CIE Parques de Diversiones registró una disminución del 12% producto de un incremento en los costos de algunos comparación con los ingresos por Ps.3,479 registrados en 2006. Este incremento es principalmente el resultado de un insumos en Colombia y de mantenimiento en México, sumados a la disminución en los ingresos antes mencionado. aumento en el nivel de operación de la red de Sports Books y Yaks, que actualmente está compuesta por 65 permisos de los cuales hay 43 ubicaciones en operación, cifra similar al número de locales operados con los que se contaba al cierre RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (“RIF”) de 2006. Asimismo, al cierre de 2007 se contaba con aproximadamente 7,860 terminales instaladas, en comparación La Compañía registró una disminución del 6% en el RIF al pasar de Ps.636 en 2006, a Ps.600 registrado en 2007. con cerca de 5,360 al cierre de 2006. Esta disminución se debe al efecto de menores intereses pagados netos, como consecuencia de una reducción en la deuda del Grupo. El monto de las ventas de CIE Internacional incluye una modificación, resultado de la aplicación de las normas de información financiera, que no afecta los resultados netos reportados durante 2006 por tratarse exclusivamente de un PROVISIONES PARA IMPUESTOS criterio de presentación. Sin tomar en cuenta el mencionado criterio de presentación, la operación mostró resultados Durante 2007 se registraron Ps.873 en provisiones para impuestos, cifra significativamente superior a los Ps.392 en línea con 2006. provisionados en 2006, debido principalmente al registro de impuestos diferidos en el periodo. CIE Parques de Diversiones registró ingresos por Ps.561 en 2007, cifra menor a los Ps.563 observados en 2006. Lo PARTICIPACIÓN MINORITARIA anterior se debió a una disminución en el número de asistentes al parque en Florida, así como a algunos de los parques El interés minoritario aumentó 28% para ubicarse en Ps.291 durante 2007, en comparación con Ps.227 en 2006, en México. producto de la utilidad neta atribuible a la participación accionaria de terceros en CIE Entretenimiento y en CIE UAFIDA Las Américas. El Grupo registró una UAFIDA de Ps.2,108 durante 2007, 11% mayor a la UAFIDA de Ps.1,891 registrada en 2006, RESULTADO NETO MAYORITARIO atribuible a mejores resultados en las Divisiones Entretenimiento, Comercial y Las Américas. Durante 2007 se registró una pérdida neta mayoritaria de Ps.569, principalmente como resultado de las provisiones para impuestos antes mencionadas. DEUDA Al 31 de diciembre de 2007, la Compañía registró un nivel de endeudamiento de Ps.6,243, 9% menor que el registrado en diciembre de 2006. El apalancamiento (créditos bancarios y bursátiles / UAFIDA de los últimos doce meses) disminuyó durante 2007 a 3.0x, en comparación con 3.6x para 2006. Asimismo, la cobertura de intereses (UAFIDA de los últimos doce meses / intereses pagados de los últimos doce meses) al cierre de 2007 se incrementó, ubicándose en 2.6x, en comparación con 2.2x en 2006. 32 INFORME ANUAL CIE 2007 33 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DICTAMINADOS CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS 31 de diciembre de 2007 y de 2006 CONTENIDO 36 DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS: 39 ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS 40 ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE 42 ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA 43 INFORME ANUAL 38 34 BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS NOTAS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CIE 2007 35 PricewaterhouseCoopers, S. C. Mariano Escobedo 573 Col. Rincón del Bosque 11580 México D.F. Teléfono: 5263 6000 Fax: 5263 6010 www.pwc.com México, D.F., 28 de marzo de 2008. DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A la Asamblea General de Accionistas y al Consejo de Administración de Corporación Interamericana de Entretenimiento, S.A.B. de C.V. y subsidiarias (cifras en miles de pesos) Hemos examinado los balances generales consolidados de Corporación Interamericana de Entretenimiento, S.A.B. Como se menciona en la Nota 1 sobre los estados financieros, en mayo de 2007, la Compañía anunció un de C.V. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, y los estados consolidados de resultados, de variaciones acuerdo para la venta de la participación mayoritaria en la tenencia accionaria que mantenía en los negocios en el capital contable y de cambios en la situación financiera que les son relativos, por los años que terminaron en de entretenimiento “en vivo” en Brasil, Argentina y Chile a un Grupo de inversionistas. Con esta transacción la esas fechas. Dichos estados financieros consolidados son responsabilidad de la Administración de la Compañía. Nuestra Compañía pasó de una participación original del 85% en Brasil y 100% en Chile y Argentina, a un 24% del interés responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestras auditorías. económico en dicho segmento de negocios. Por lo antes mencionado los estados financieros y algunas notas a los estados financieros de 2006, han sido reformulados para presentar los activos y pasivos así como los resultados Nuestros exámenes fueron realizados de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en de dichas actividades en renglones por separado denominados genéricamente “Operaciones discontinuas”. México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una Adicionalmente, en la Nota 18 sobre los estados financieros, se presentan el balance general del año 2006 y los seguridad razonable de que los estados financieros consolidados no contienen errores importantes, y de que resultados de las operaciones discontinuas correspondientes a los años de 2007 y de 2006. están preparados de acuerdo con las Normas de Información Financiera Mexicanas. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cifras y revelaciones de los estados Los estados financieros al 31 de diciembre de 2007, de algunas subsidiarias cuyos activos e ingresos por ventas financieros consolidados; asimismo, incluye la evaluación de las Normas de Información Financiera utilizadas, de combinados representaron el 14% y el 14%, respectivamente, de los totales consolidados a esa fecha (25% y las estimaciones significativas efectuadas por la Administración y de la presentación de los estados financieros 30%, respectivamente, al 31 de diciembre de 2006), fueron examinados por otros auditores independientes. consolidados tomados en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable La opinión que aquí expresamos, en cuanto se refiere a las cifras de los estados financieros correspondientes para sustentar nuestra opinión. a dichas subsidiarias incluidas en los estados financieros consolidados, se basa únicamente en las opiniones emitidas por los otros auditores independientes. El 1 de octubre de 2007 fue publicada la Ley del Impuesto Empresarial a la Tasa Única (“IETU”) que entró en vigor el 1 de enero de 2008. Con base a las Normas de Información Financieras y la Interpretación a las Normas En nuestra opinión, basada en nuestros exámenes y en los dictámenes de los otros auditores independientes a de Información Financiera 8 “Efectos del Impuesto Empresarial a la Tasa Única”, algunas de sus subsidiarias que se hace referencia en el párrafo anterior, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan reconocieron, a partir del 31 de diciembre de 2007, los efectos de las partidas temporales que se generan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera consolidada de Corporación con motivo de la promulgación de la Ley del IETU. En este sentido, las proyecciones financieras y fiscales Interamericana de Entretenimiento, S.A.B. de C.V. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, y preparadas por algunas subsidiarias indican que esencialmente pagarán IETU en el futuro, en lugar de impuesto los resultados consolidados de sus operaciones, de las variaciones en el capital contable y de los cambios en su sobre la renta, por lo que al 31 de diciembre de 2007, dichas subsidiarias reconocieron un importe de $29,834 situación financiera por los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con las Normas de Información correspondiente IETU diferido calculado a esa fecha, por tal motivo fue cancelado el saldo de impuesto sobre Financiera Mexicanas. la renta diferido que tenían reconocido hasta el 31 de diciembre de 2007, por un importe de $11,821, el cual incluye $15,627 de impuesto al activo, registrándose estos importes en el estado de resultados en la sección de impuestos a la utilidad. PricewaterhouseCoopers, S.C. C.P.C. José Carlos del Castillo Díaz Socio de Auditoría 36 INFORME ANUAL CIE 2007 37 CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS (Nota 1) Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007 Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007 31 de diciembre de Activo ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo e inversiones temporales en valores Cuentas por cobrar (Nota 4) Inventarios de productos para la venta y de consumo interno Costos de eventos por realizar y pagos anticipados (Nota 2e) Operaciones discontinuas (Notas 1 y 18) Suma el activo circulante 2007 $ 6,774,000 1,284,062 1,460,968 39,682 2,501,939 497,856 5,784,507 319,180 26,829 55,247 47,548 Inmuebles, mobiliario y equipo - Neto (Nota 7) 6,999,692 7,026,354 Gastos preoperativos y otros activos - Neto (Nota 8) 1,637,946 1,931,707 Exceso del costo sobre el valor contable de las acciones de compañías subsidiarias (incluye amortización acumulada por $1,194,371 en 2007 y 2006, respectivamente) - Neto (Nota 9) 1,189,809 1,602,036 Cuentas por cobrar a largo plazo Inversión en acciones de compañías subsidiarias no consolidables (Nota 5) 2,350,438 1,803,331 46,125 2,574,106 Año que terminó el 31 de diciembre de $ Operaciones discontinuas (Notas 1 y 18) Suma el activo 786,740 $ 16,975,874 $ 17,205,721 Pasivo y Capital Contable PASIVO A CORTO PLAZO: Vencimiento de préstamos bancarios a corto plazo (Nota 10) Proveedores Acreedores diversos Ingresos de eventos por realizar y anticipos de clientes (Nota 2s) Impuestos por pagar Operaciones discontinuas (Notas 1 y 18) Suma el pasivo a corto plazo $ 1,163,074 1,878,206 997,521 273,045 52,155 $ 4,364,001 Vencimiento de préstamos bancarios a largo plazo (Nota 10) Acreedores diversos Obligaciones laborales (Nota 2r) Impuesto sobre la renta diferido (Nota 13) Impuesto Empresarial a Tasa Única diferido Operaciones discontinuas (Notas 1 y 18) Suma el pasivo a largo plazo 5,079,438 246,838 129,800 445,450 29,833 Suma el pasivo 2007 2006 1,103,805 1,640,074 652,120 94,030 45,723 814,604 4,350,356 5,766,471 270,700 103,083 384,519 5,931,359 40,042 6,564,815 10,295,360 10,915,171 CAPITAL CONTABLE (Nota 11): Capital social Prima en suscripción de acciones Déficit Efecto de conversión de entidades extranjeras Exceso en el pasivo adicional de obligaciones laborales Efecto acumulado de impuesto sobre la renta diferido Reconocimiento en la valuación de instrumentos financieros 7,568,213 30,648 (3,620,540) (366,312) (1,368) (59,168) (39,640) 7,568,213 16,846 (2,654,720) (934,670) (1,368) (59,168) (69,109) Participación mayoritaria 3,511,833 3,866,024 Interés minoritario 3,168,681 2,424,526 Suma el capital contable 6,680,514 6,290,550 Ventas netas (Nota 6) Costo de ventas $ 2006 10,187,853 (7,043,087) $ 9,074,539 (6,042,715) Utilidad bruta 3,144,766 3,031,824 Gastos de operación (1,846,840) (1,847,765) Utilidad de operación 1,297,926 1,184,059 Otros ingresos (gastos) – Neto (Nota 17) 3,736 Resultado integral de financiamiento - Neto (Nota 12) (244,635) (600,368) Efectos de la inversión en subsidiarias no consolidables (Nota 5) (636,450) 4,225 3,601 Utilidad antes de impuestos a la utilidad 705,519 306,575 Provisiones para (Nota 13): Impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta diferido Impuesto empresarial a tasa única diferido Impuesto al activo (474,549) (167,617) (29,834) (201,441) (335,539) (29,382) (873,441) (391,668) Pérdida antes de resultados en operaciones discontinuas (167,922) (85,093) Operaciones discontinuas (Notas 1 y 18) (110,197) (26,747) 224,546 (Pérdida) utilidad neta consolidada del año $ (278,119) $ 139,453 Distribución de la (pérdida) utilidad neta consolidada del año: Participación mayoritaria Interés minoritario $ (569,234) 291,115 $ (87,590) 227,043 $ (278,119) $ 139,453 $ (0.47) (0.30) $ (0.24) 0.64 $ (0.77) $ (0.40) (Pérdida) utilidad por acción Básica (cifras en pesos) (Nota 14): Antes de las operaciones discontinuas De las operaciones discontinuas Pérdida neta por acción Compromisos y contingencias (Notas 15 y 16) Nuevos pronunciamientos contables (Nota 19) Suman el pasivo y el capital contable $ 16,975,874 $ 17,205,721 Las diecinueve notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados, los cuales fueron autorizados, para su emisión el 28 de marzo de 2008. 38 INFORME ANUAL Las diecinueve notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados, los cuales fueron autorizados, para su emisión el 28 de marzo de 2008. CIE 2007 39 CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y DE 2006 (Nota 11) Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007 Capital social Suscrito Saldos al 1 de enero de 2006 $ Aumentos de capital social 497,087 No exhibido $ 7,071,126 Prima en suscripción de acciones Total (426) $ 426 496,661 $ 7,071,552 7,071,414 Déficit $ (2,546,290) $ (939,785) Exceso en el pasivo adicional de obligaciones laborales $ (1,368) Efecto acumulado de impuesto sobre la renta diferido $ (59,168) Reconocimiento en la valuación de instrumentos financieros $ (39,931) Total de la participación de los accionistas mayoritarios $ 16,984 (20,840) (Pérdida) utilidad integral del año (87,590) 7,568,213 0 7,568,213 16,846 Efecto de la amortización del costo del plan de suscripción de acciones a ejecutivos 5,115 (2,654,720) (396,586) (Pérdida) utilidad integral del año (569,234) $ 0 $ 7,568,213 $ 6,334,990 (29,178) (934,670) (1,368) (59,168) (111,653) (69,109) 3,866,024 $ 30,648 (155,974) (176,814) 227,043 115,390 2,424,526 6,290,550 13,802 Movimiento neto en la reestructuración del interés minoritario (Nota 11b) 7,568,213 2,353,457 16,984 (20,840) 13,802 $ $ 16,984 Movimiento neto en la reestructuración del interés minoritario (Nota 11b) Saldos al 31 de diciembre de 2006 3,981,533 Total del capital contable Interés minoritario (7,071,552) Efecto de la amortización del costo del plan de suscripción de acciones a ejecutivos Saldos al 31 de diciembre de 2007 Efecto de conversión de entidades extranjeras $ (3,620,540) 568,358 $ (366,312) 29,469 $ (1,368) $ (59,168) $ (39,640) $ 13,802 (396,586) 453,040 56,454 28,593 291,115 319,708 3,511,833 $ 3,168,681 $ 6,680,514 Las diecinueve notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados, los cuales fueron autorizados, para su emisión el 28 de marzo de 2008. 40 INFORME ANUAL CIE 2007 41 CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007 NOTAS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y DE 2006 (Cifras monetarias expresadas en miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007 y miles de dólares Año que terminó el 31 de diciembre de Operación (Pérdida) utilidad neta consolidada del año Cargos a resultados que no requirieron la utilización de recursos: CORPORACIÓN INTERAMERICANA DE ENTRETENIMIENTO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS 2007 $ (278,119) 2006 $ 139,453 y otras monedas extranjeras, excepto tipos de cambio y datos de utilidad por acción) NOTA 1 - ACTIVIDADES DE LA COMPAÑÍA Corporación Interamericana de Entretenimiento, S.A.B. DE C.V. (“CIE” o la “Compañía”) fue constituida el 21 de agosto de 1995, Depreciación y amortización bajo las leyes de la República Mexicana, con una duración de 99 años. 810,002 707,210 9,824 98,563 Provisión para prima de antigüedad y otros beneficios 28,479 29,455 CIE es controladora, en forma directa o indirecta, de las empresas que se mencionan más adelante, las cuales fueron agrupadas en Efecto de la amortización del costo del plan de suscripción de acciones a ejecutivos 13,802 16,984 197,451 29,383 las siguientes 5 Divisiones: Deterioro en los activos de larga duración Impuesto sobre la renta diferido Participación en el resultado de compañías subsidiarias no consolidables (4,225) (3,601) Variaciones en el capital de trabajo, excepto efectivo e inversiones temporales en valores y préstamos bancarios a corto plazo (76,656) Operaciones discontinuas generadas por la operación (356,789) Recursos generados por las operaciones 343,769 577,331 (542,605) 1,052,173 CIE Entretenimiento (“Entretenimiento”) Producción y promoción de espectáculos “en vivo” en México, representación de artistas y la comercialización de presentaciones de cualesquiera artistas, incluyendo conciertos, producciones teatrales, eventos deportivos, eventos automovilísticos, venta de boletos y derechos comerciales de patrocinio, operación de inmuebles, venta de alimentos y bebidas, souvenirs y mercancía relacionada. CIE Comercial (“Comercial”) Venta de derechos de patrocinio para eventos y centros de espectáculos, teleservicios, comercialización de espacio publicitario Financiamiento Préstamos bancarios obtenidos - Neto Reconocimiento en la valuación de instrumentos financieros (627,763) 29,469 9,064 (29,178) Efecto de conversión de entidades extranjeras 568,358 5,115 Prima en suscripción de acciones (7,071,552) Movimiento neto en el interés minoritario 56,454 (176,814) 7,071,552 Incrementos de capital en puentes peatonales, pantallas de cines y aeropuertos, soporte y promoción de campañas de publicidad y venta de espacios publicitarios en juegos de fútbol soccer profesional en México. CIE Las Américas (“Las Américas”) Explotación del permiso para operar hasta 65 licencias de salas de juego, así como captación de apuestas deportivas en México, centros de apuesta remota y sorteos electrónicos de números. Operación del centro de convenciones y exposiciones más grande de América Latina, conocido como “Centro Banamex”; la pista de carreras de caballos e instalaciones para cruce de apuestas; Granja Las Recursos generados por (utilizados en) actividades de financiamiento 26,518 (191,813) Inversión CIE Parques de Diversiones (“Parques de Diversiones”) Inversión neta en inmuebles, mobiliario y equipo, gastos preoperativos y otros activos - Neto (87,178) Incremento en inversiones de acciones con carácter permanente (1,215,455) (3,474) Operaciones discontinuas 786,741 421,738 Recursos generados por (utilizados en) actividades de inversión 696,089 (793,717) Aumento de efectivo e inversiones temporales en valores 1,066,376 66,643 Efectivo e inversiones temporales en valores al principio del año 1,284,062 1,217,419 Efectivo e inversiones temporales en valores al fin del año Américas, un parque temático para niños. $ 2,350,438 $ Operación de seis parques de diversiones en México, dos en Colombia y uno en Estados Unidos. CIE Internacional (“Internacional”) Operación de siete estaciones de radio en Argentina y de un zoológico en Buenos Aires, Argentina, mismo que fue vendido en diciembre de 2007 (esta transacción está sujeta a la autorización de distintas autoridades locales). Cabe mencionar que en mayo de 2007, la Compañía vendió la participación mayoritaria que mantenía en el segmento de entretenimiento “en vivo” en la región, como se detalla en la nota 18. CIE tiene subsidiarias o inversiones permanentes en los siguientes países: México, Argentina, Brasil, Chile, Colombia, Estados Unidos y Holanda. 1,284,062 CIE y sus subsidiarias realizaron durante 2007 y 2006, las operaciones significativas que se describen a continuación: • En noviembre de 2007, CIE anunció una asociación con CODERE, S.A., en donde esta última adquirió el 49% de CIE Las Américas a cambio del 50% que mantenía en la asociación para la operación de Sportbooks y Yaks con CIE, más 175 millones de dólares norteamericanos en efectivo. • En agosto de 2007, CIE adquirió el 49% restante de su subsidiaria Grupo Sitel de México, S.A. de C.V., para detentar el 100% del capital social de dicha compañía. El pago de dicha transacción se hizo mediante una transferencia del 100% y del 49% del capital social que CIE ostentaba en sus subsidiarias Sitel Colombia, S.A., y Sitel Panamá, S.A., respectivamente. Adicionalmente, CIE obtuvo 8.7 millones de dólares norteamericanos de su contraparte. • En julio 2007, se realizó por parte de la subsidiaria Creatividad y Espectáculos, S.A. de C.V. la compra del 49% del capital social de Sistemas de Telecomunicación Interactiva, S.A. de C.V. propiedad de Modern Media Technologies, S.A. de C.V. En diciembre de 2007, se lleva a cabo la fusión de Creatividad y Espectáculos, S.A. de C.V., con Sistemas de Telecomunicación Interactiva, S.A. de C.V. y Lease of Electronic Display, S.A. de C.V., subsistiendo la primera. • En mayo de 2007, CIE anunció que las autoridades modificaron el permiso otorgado a Administradora Mexicana de Hipódromo, S.A. de C.V. (subsidiaria de CIE), para instalar, operar y explotar 20 centros de apuesta remota y sorteos de números, adicionales a Las diecinueve notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados, los cuales fueron autorizados, para su emisión el 28 de marzo de 2008. 42 INFORME ANUAL los 45 ya existentes. CIE 2007 43 • En mayo de 2007, CIE anunció un acuerdo para la venta de una participación mayoritaria de la tenencia accionaria que detentaba NOTA 2 - RESUMEN DE POLÍTICAS DE CONTABILIDAD SIGNIFICATIVAS en los negocios de entretenimiento “en vivo” en Brasil, Argentina y Chile, a un grupo de Inversionistas. Con esta transacción, Los estados financieros consolidados que se acompañan están expresados en miles de pesos y fueron preparados y cumplen CIE pasó de una participación original del 85% en Brasil, 100% en Chile y Argentina, a un 24% del interés económico en dicho cabalmente, para lograr una presentación razonable, con las Normas de Información Financiera Mexicanas (“NIF’s”); en consecuencia, segmento de negocios. Por lo antes mencionado los estados financieros y algunas notas a los estados financieros de 2006 han están expresados en miles de pesos constantes de poder adquisitivo del cierre del último ejercicio reportado, en este caso, del 31 sido reformulados para presentar los activos y pasivos así como los resultados de dichas actividades en renglones por separado de diciembre de 2007. denominados genéricamente “Operaciones discontinuas”. Adicionalmente, en la Nota 18 sobre los estados financieros se presentan el balance general del año 2006 y los resultados de las operaciones discontinuas correspondientes a los años de 2007 y de 2006. A partir del 1 de enero de 2007, la Compañía adoptó las disposiciones de la NIF B-3 “Estado de Resultados”, la cual, modifica los criterios generales de presentación y revelación de dicho estado financiero básico. Con base en lo anterior, la Compañía ha • En diciembre de 2006, Servicios Especializados para la Venta Automatizada de Boletos, S.A. de C.V. (antes Altavista Films, S.A. de C.V.), una subsidiaria de Estudio Films, S.A. de C.V. (empresa afiliada de CIE), dejó de ser subsidiaria de la segunda, pasando a ser considerado que la estructura del estado de resultados que mejor refleja la esencia de sus operaciones es por función, ya que al agrupar sus costos y gastos en forma general permite conocer los distintos niveles de utilidad. de Venta de Boletos por Computadora, S.A. de C.V., (empresa subsidiaria de OCEN). Asimismo, la Compañía enajenó su subsidiaria Nuvisión, S.A. de C.V., también subsidiaria de Estudio México Films, a la empresa Quality Films, S. de R.L. de C.V. La adopción en 2007 de este boletín no presentó una modificación importante en la presentación y estructura general del estado de resultados al 31 de diciembre de 2006, excepto por la Participación de los Trabajadores en las Utilidades y la partida especial las • En octubre de 2006, fue adquirido el 40% del capital social de la subsidiaria Creatividad y Espectáculos, S.A. de C.V., unidad de cuales se presentan en el rubro de otros ingresos y gastos, para fines de comparabilidad, en el estado de resultados. negocio de la Compañía vinculada a la organización producción de eventos especiales y deportivos. Adicionalmente, para un mejor análisis de su situación financiera, la Compañía ha considerado como necesario presentar el importe • En agosto de 2006, CIE celebró contrato de arrendamiento con el operador de la Arena VFG, un centro de espectáculos localizado en el área de Guadalajara, Jalisco, para expandir su actividad de operación de centros de entretenimiento en México. • En enero de 2006, CIE Internacional, S.A. de C.V. (subsidiaria de CIE) concluyó proceso de adquisición del 48.99% de la subsidiaria Grupo Mundo, S.A. de C.V. con lo cual detenta el 100% de su capital social. de la utilidad de operación por separado en el estado de resultados, debido a que dicha información es una práctica común de revelación del sector a que pertenece la Compañía. Los estados financieros adjuntos y sus notas, fueron autorizados, para su emisión el 28 de marzo de 2008, por los funcionarios, cuyos nombres se indican al final de las notas a los estados financieros y quienes tienen poder legal para autorizar los estados financieros y sus notas. A continuación se mencionan las principales subsidiarias de CIE, sobre las cuales ejerce control y posee el 50% o más de las acciones A continuación, se resumen las políticas de contabilidad más importantes, incluyendo los conceptos, métodos y criterios relativos al representativas de su capital social: reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera. Compañía Actividad principal Bases de consolidación y conversión de estados financieros de compañías subsidiarias Entretenimiento Ocesa Entretenimiento, S.A. de C.V. (“OCEN”) Tenedora de acciones. Operadora de Centros de Espectáculos, S.A. de C.V. Tenedora de acciones, administradora de centros de espectáculos, proveedora de servicios y promotora de espectáculos. Ocesa Promotora, S.A. de C.V. (antes Grand Inmobiliaria, S.A. de C.V.) Promotora de espectáculos. Promotodo México, S.A. de C.V. Promotora de espectáculos. As Deporte, S.A. de C.V. Organización, realización, desarrollo de toda clase de eventos deportivos. Venta de Boletos por Computadora, S.A. de C.V. (“VBC”) Venta automatizada de boletos. CIE Internacional, S.A. de C.V. Tenedora de acciones de diversas subsidiarias, incluyendo la inversión permanente en Brasil, Argentina y Chile. Latin Entertainment, Inc. (“Latin Entertainment”) Tenedora de acciones de compañías de radiodifusión en Argentina y de Internet. Las Américas Impulsora de Centros de Entretenimiento de las Américas, S.A.P.I. de C.V. (“ICELA”) (antes Impulsora de Centros de Entretenimiento de las Américas, S.A. de C.V.) Tenedora de acciones. Administradora Mexicana de Hipódromo, S.A. de C.V. (“AMH”) Organización de carreras de caballos “en vivo” con cruce de apuestas y otros juegos con apuestas permitidas por la ley. Entretenimiento Recreativo, S.A. de C.V. Propietaria de equipamiento y sistemas destinados a centros de apuestas vía electrónica y juegos con apuesta numérica. Parques de Diversiones Tenedora de acciones y operadora de parques de diversiones. subsidiarias. Los estados financieros de las subsidiarias extranjeras, clasificadas como entidades extranjeras, se actualizan con el Índice Nacional de Precios al Consumidor (“INPC”) del país en que la entidad reporta sus operaciones y, posteriormente, se convierten al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio. El efecto de fluctuaciones en el tipo de cambio se incluye directamente en el capital contable en el rubro de “Efecto de conversión de entidades extranjeras”. b. Las inversiones temporales, incluyen inversiones en títulos de deuda en valores las cuales han sido declaradas como de negociación por parte de la Administración de la Compañía, inicialmente se registran a su costo de adquisición y se valúan en cada corte contable a su valor razonable, el cual se asemeja a su valor de mercado. La diferencia entre el valor razonable y el costo de adquisición se registra en el estado de resultados como productos financieros. El valor razonable es la cantidad por la que puede intercambiarse un activo financiero o liquidarse un pasivo financiero, entre partes interesadas y dispuestas, en una transacción en libre competencia. Instrumentos financieros derivados c. Los instrumentos financieros derivados son utilizados con objeto de reducir el riesgo de movimientos adversos en tasas de interés y tipos de cambio, éstos se reconocen en el balance general como activos y/o pasivos expresados a su valor razonable tomando como base el cálculo de las contrapartes con las que se tiene contratada los instrumentos financieros derivados. La Compañía efectúa la evaluación de la efectividad de las coberturas de flujos de efectivo y reconoce dentro de la utilidad integral las ganancias o pérdidas de dichos instrumentos. La valuación de los instrumentos financieros generó un cargo a los Compañía de ($29,469) y de $29,178, respectivamente. Grupo Sitel de México, S.A. de C.V. Proveedor de servicios de telemercadeo. Publitop, S.A. de C.V. Comercialización de publicidad en puentes peatonales. Unimarket, S.A. de C.V. (“Unimarket”) Comercializadora de publicidad rotativa en eventos deportivos. Make Pro, S.A. de C.V. Comercialización de imagen publicitaria y patrocinios. INFORME ANUAL para efectos de consolidación. La consolidación se efectuó con base en estados financieros auditados de la mayoría de las resultados del año de 2007 y de 2006 de $454 y de $11,091, respectivamente, y un (crédito) cargo al capital contable de la Comercial 44 ejerce control. Todos los saldos y transacciones de importancia realizadas entre las compañías consolidadas han sido eliminados Inversiones temporales en valores Internacional Grupo Mantenimiento de Giros Comerciales Internacional, S.A. de C.V. a. Los estados financieros consolidados incluyen las cifras de la Compañía y las de todas las subsidiarias, sobre las cuales se CIE 2007 45 Al 31 de diciembre de 2007, el registro de los instrumentos financieros derivados se integra como se muestra a continuación: Pasivos, provisiones, contingencias y compromisos m. Los pasivos a cargo de la Compañía representan una obligación presente y las provisiones de pasivos reconocidas en el balance Fecha de contratación Fecha de vencimiento Monto nocional Contrato $ 1,061,900 Swap 21-Jul-2005 14-Jun-2015 UDIS $ 87,357,623 342,000 Swap Swap 9-Mar-2006 29-Jul-2004 15-Mar-2011 15-Feb-2008 general representan obligaciones presentes en las que es probable la salida de recursos económicos para liquidarlas. Estas Valor de mercado 31 de diciembre de 2007 2006 provisiones se han registrado contablemente, bajo la mejor estimación razonable efectuada por la Administración para liquidar la obligación presente; sin embargo, los resultados reales podrían diferir de las provisiones reconocidas. $ 37,754 $ 17,813 39,165 18,009 17,939 n. El pasivo por rentas diferidas representa el compromiso derivado del contrato de arrendamiento celebrado con Sunrise Mills Limited Partnership, por cierto espacio ocupado por un centro de diversiones temático del Grupo en el centro comercial denominado Sawgrass Mills, en el área de Ft. Lauderdale, en el estado de Florida, E.U.A. Este pasivo es acreditado a los resultados bajo el método de línea recta sobre la base del plazo del contrato de arrendamiento. Inventarios d. Los inventarios se expresan originalmente a costo promedio y se actualizan mediante la aplicación de factores derivados del INPC. o. Bajo el contrato de arrendamiento antes mencionado, se tiene derecho a recibir el cuarenta por ciento del costo de construcción, Los valores así determinados no exceden a su valor de mercado. El costo de ventas se actualiza mediante la aplicación de factores hasta un monto que no exceda 15 millones de dólares norteamericanos, por concepto de bonificaciones por arrendamiento, siempre derivados del INPC. y cuando tal cantidad sea capitalizada de conformidad con las NIF’s, y se contabilizará como un crédito diferido amortizándose en el plazo en el que se reciba dicha bonificación por arrendamiento en el plazo del contrato. Costos de eventos por realizar y gastos pagados por anticipado e. Los costos de eventos futuros y gastos pagados por anticipado incluyen: anticipos y depósitos, pagos de talento artístico local y Impuesto sobre la renta extranjero, publicidad pagada por anticipado, inversiones relacionadas con nuevos proyectos de apuesta, publicidad y comisiones p. El impuesto sobre la renta diferido se registra con base en el método de activos y pasivos con enfoque integral, el cual requiere por patrocinio, derecho de comercialización y mercadotecnia de equipos de fútbol soccer profesional mexicanos y otros costos que se reconozca un efecto de impuesto diferido por todas las diferencias temporales entre los valores contables y fiscales de incurridos para asegurar el desarrollo futuro de los eventos. Dichos costos son cargados al estado de resultados cuando los los activos y pasivos que se esperan materializar en el futuro. Al 31 de diciembre de 2007, algunas subsidiarias reconocieron el eventos han sido celebrados. Impuesto Empresarial a Tasa Única (“IETU”) diferido, toda vez, que las proyecciones financieras y fiscales preparadas por algunas subsidiarias indican que esencialmente pagarán IETU en lugar de impuesto sobre la renta, por lo tanto, cancelaron el impuesto sobre la renta diferido acumulado a diciembre de 2007. Inversión en acciones de compañías subsidiarias no consolidables f. La inversión en acciones de compañías subsidiarias no consolidables se valúa por el método de participación. Conforme a este método, el costo de adquisición y/o aportación de estas acciones se modifica por la parte proporcional de los cambios en las cuentas del capital contable, posteriores a la fecha de la compra y/o aportación. La participación en la pérdida de las compañías En la Nota 13 se muestra el análisis consolidado de las diferencias temporales al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, sobre las cuales se reconoció el efecto de impuestos diferidos. subsidiarias no consolidables se presenta por separado en el estado de resultados de 2007 y de 2006. Participación de los trabajadores en la utilidad Inmuebles, mobiliario y equipo g. Los inmuebles, mobiliario y equipo se expresan a su valor actualizado, determinado mediante la aplicación de factores derivados del INPC, a su costo de adquisición. La depreciación se calcula por el método de línea recta con base en las vidas útiles de los activos o q. La Participación de los Trabajadores en la Utilidad (“PTU”) diferida se registran solamente con base en aquellas diferencias temporales entre la utilidad neta del ejercicio contable y la fiscal aplicable para PTU, que se presume razonablemente provocarán un pasivo o un beneficio en el futuro y se presenta en el estado de resultados dentro del rubro de otros ingresos y gastos. sobre el período de la concesión de los inmuebles, tanto sobre el costo de adquisición como sobre los incrementos por actualización. Pasivo laboral Las inversiones realizadas para cumplir con las concesiones relacionadas con el “Complejo Las Américas” se amortizan, por el método de línea recta, en un período de 25 años para las relativas a la operación hípica y de 50 años para la operación inmobiliaria. r. Las primas de antigüedad que los trabajadores tienen derecho a percibir al terminar la relación laboral después de 15 años de servicios, así como las obligaciones que existen bajo los planes de retiro de conformidad con la Ley, que se tienen establecidos para sus empleados, a los cuales éstos no contribuyen, se reconocen como costo de los años en que se prestan tales servicios Activos intangibles con base en estudios actuariales, elaborados por expertos independientes, utilizando el método de crédito unitario proyectado. A h. Los otros activos representan activos intangibles reconocidos en el balance general ya que son identificables, proporcionan continuación se resumen los principales datos de dichos planes. beneficios económicos futuros y se tiene control sobre dichos beneficios. Los activos intangibles con vida útil indefinida no se 31 de diciembre de amortizan y los activos intangibles con vida definida se amortizan sistemáticamente, con base en la mejor estimación de su vida 2007 útil determinada de acuerdo con la expectativa de los beneficios económicos futuros. El valor de estos activos está sujeto a una evaluación anual sobre su valor recuperable para precisar la existencia de pérdidas por deterioro en el valor de los mismos, véase inciso l. siguiente. i. Los gastos preoperativos se expresan a su valor actualizado, determinado mediante la aplicación a su costo histórico de factores derivados del INPC, menos la correspondiente amortización acumulada. La amortización se calcula por el método de línea recta Obligaciones por beneficios proyectados Pasivo de transición $ (122,000) 7,656 2006 $ (106,537) 8,822 Pérdidas actuariales no amortizadas (8,222) (8,564) Mejoras al plan 2,972 3,196 Pasivo neto proyectado $ (119,594) $ (103,083) Obligación por beneficios actuales $ 129,800 $ 95,634 Pasivo adicional $ (17,559) $ (633) Activo intangible $ (17,559) $ 633 k. El crédito mercantil no se amortiza y su valor está sujeto a pruebas anuales de deterioro, como se indica en el inciso l. siguiente. Costo neto del año $ 28,479 $ 29,455 Deterioro en el valor de los activos de larga duración El pasivo de transición y las pérdidas actuariales no amortizadas, se amortizan sobre la vida laboral promedio remanente estimada l. La Compañía realiza pruebas anuales de deterioro que le permitan la identificación y, en su caso, el registro de las pérdidas por de los trabajadores en que se espera reciban los beneficios del plan (aproximadamente 8 años). con base en las vidas útiles de los activos. El valor de estos activos está sujeto a una evaluación anual de deterioro. j. Las marcas y patentes se expresan a su valor actualizado, determinado mediante la aplicación a su costo histórico de factores derivados del INPC, menos la correspondiente amortización acumulada. La amortización es calculada mediante el método de línea recta sobre el período de veinte a diez años de acuerdo con la expectativa de los beneficios económicos futuros. El valor de estos activos está sujeto a una evaluación anual de deterioro. deterioro o baja de valor en los activos de larga duración, tangibles e intangibles, incluyendo el crédito mercantil. Al 31 de diciembre 46 de 2007 y de 2006 se reconoció una pérdida por deterioro en algunas de las subsidiarias por importes de $9,824 y de $98,563, El efecto de las obligaciones por remuneraciones al término de la relación laboral por causas distintas a una reestructuración se respectivamente, dichos montos se incluyen en el rubro “Otros ingresos (gastos)” en el estado de resultados (véase Nota 17). reconoce mediante estudios actuariales realizados, utilizando el método de costo unitario proyectado. INFORME ANUAL CIE 2007 47 Reconocimiento de los ingresos Ingresos por eventos por realizar y pagos anticipados a clientes s. En términos generales, los ingresos son reconocidos en el estado de resultados cuando los servicios proporcionados por las t. Los ingresos de eventos por realizar representan ingresos por presentaciones futuras, los cuales se reconocen en resultados en la diversas compañías son realmente prestados. A continuación se presenta una explicación de las fuentes principales de ingresos fecha en que éstos se llevan a cabo. Las ventas anticipadas de boletos y patrocinios se registran como ingreso por realizar hasta para cada División: que ocurre el evento. Los ingresos de eventos por realizar, que se identifican con eventos o servicios a ser prestados a más de un año, se expresan a su valor actualizado, determinado mediante la aplicación de factores derivados del INPC. Entretenimiento La venta de boletos para eventos se realiza por anticipado y es registrada como pasivo (véase punto t. más adelante); después en la fecha del evento, es registrada como ingreso en el estado de resultados. Los ingresos derivados de la venta de los derechos de Transacciones en monedas extranjeras patrocinio también son reconocidos en la fecha del evento. u. Las transacciones en monedas extranjeras se registran a los tipos de cambio vigentes en las fechas de su concertación. Los activos y pasivos en dichas monedas se expresan en moneda nacional a los tipos de cambio vigentes a la fecha del balance general. La Compañía carga las comisiones y cuotas por servicio al comprador de boletos automatizados para su entrega a domicilio. Estas Las diferencias motivadas por fluctuaciones en los tipos de cambio entre las fechas de concertación de las transacciones y su comisiones y cargos por servicios son reconocidos como ingresos cuando los boletos automatizados son emitidos. El ingreso liquidación, o valuación al cierre del ejercicio, se aplican a los resultados. por la publicidad que aparece en los boletos y en las guías de entretenimiento locales se carga por adelantado; estas cuotas son registradas inicialmente como un pasivo y son reconocidas en el estado de resultados como ingresos utilizando el método de línea Capital Contable recta durante la duración del contrato. v. Los distintos conceptos del capital contable están expresados a su valor actualizado en miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007, determinado mediante la aplicación de factores derivados del INPC a los valores históricos. Los ingresos por la operación de centros de espectáculos “en vivo” surgen principalmente de la publicidad, concesiones, venta de alimentos, bebidas y souvenirs, áreas de estacionamiento y otros negocios relacionados, tales como la renta para ferias y w. La Compañía aplica los lineamientos de la norma contable “International Financial Reporting Standard (“IFRS”) No. 2 “Pagos exhibiciones comerciales, organizadas por compañías del Grupo o terceros, y son reconocidos en el estado de resultados, cuando basados en acciones” (“IFRS-2”), para el reconocimiento, valuación y registro del costo de estos planes. El IFRS-2, cuya vigencia se efectúan los eventos. inició en 2005, es de aplicación supletoria en México, según lo establece la NIF A-8 “Supletoriedad”. Comercial El IFRS-2 define que la valuación del gasto del plan de opciones de capital otorgado a los empleados, entre otros, debe calcularse Los ingresos por teleservicios y las diferentes operaciones de publicidad son reconocidos en el estado de resultados cuando los mediante la aplicación del método del valor razonable. El importe total del gasto, medido bajo este método, se distribuye a lo largo servicios son proporcionados. del período de otorgamiento, calculado a la fecha de establecimiento de cada plan, excluyendo el impacto de cualquier situación ajena al comportamiento del mercado. Las Américas • La operación del hipódromo y la captación de apuesta deportiva remota (transmisión simultánea) y la celebración de sorteo Las condiciones de otorgamiento ajenas al mercado se incluyen en los supuestos sobre el número de acciones que se esperan se vuelvan exigibles o por el número de acciones que los empleados recibirán. Esta estimación se revisa cada año y las diferencias de números (“Yak”) son cargadas o acreditadas al estado de resultados, con el correspondiente ajuste al capital. Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2007 y 2006, no hubo diferencias que ajustar. Los ingresos del hipódromo surgen principalmente de las apuestas, boletos de entrada, cuotas de concesiones y publicidad, así como de las cuotas por la transmisión simultánea por radio y televisión de las carreras, y las comisiones por la operación de apuestas remota. Las opciones de acciones ejercidas, netas de cualquier otro costo o gasto atribuible a las transacciones, son acreditadas al capital social a su valor nominal y a una prima en suscripción de acciones cuando son ejercidas. Por el contrario, las opciones de acciones Los ingresos de las apuestas de deportes y los juegos de números son originados principalmente de los montos totales ejercidas mediante el pago en efectivo se reconocen como pasivos de exigibilidad inmediata a favor de los empleados. Durante apostados, netos de pagos y retención de impuestos, de los montos retenidos por la Compañía por los juegos de números (que 2007 y 2006, no se ejercieron opciones de acciones. están basados en un porcentaje de los montos totales operados), y de la venta de alimentos y bebidas. El costo de ventas incluye las cuotas por derechos de transmisión simultánea que reducen la utilidad bruta de la comisión real ganada por la El costo del plan de asignación de acciones para ejecutivos está representado por la diferencia entre el valor de mercado de las acciones al momento de la suscripción y el valor exhibido; y se amortiza sobre el plazo en que los ejecutivos prestarán sus servicios, Compañía de las operaciones de las apuestas de deportes. normalmente 15 años. Al 31 de diciembre de 2007, el plazo promedio remanente durante el cual se amortizará el costo del plan es de ocho años, véase Nota 11c. En todos los casos, la Compañía no asume el riesgo financiero correspondiente a las operaciones de las apuestas. Los ingresos son reconocidos en el estado de resultados cuando los servicios son proporcionados y las comisiones sobre las apuestas son colocadas por los apostadores. En caso de separación del ejecutivo de la Compañía antes del plazo convenido, por decisión propia o por despido, éste deberá reintegrar las acciones que en proporción correspondan por los años que no prestó sus servicios, o bien, su equivalente en dinero • Organización y promoción de ferias comerciales y exhibiciones y eventos especiales o corporativos Los ingresos por la promoción y organización de ferias comerciales y exhibiciones surgen de las ventas de boletos, renta de al valor de mercado de las acciones correspondientes. El diferencial entre los valores de mercado de las acciones a la fecha de suscripción y a la fecha de separación, se registra como parte de los resultados del año en que ésta ocurre. espacios para la exhibición o renta del inmueble, la venta de derechos de patrocinio y otros tipos de publicidad. Los ingresos Resultado por posición monetaria son cobrados por anticipado y reconocidos como pasivos en el balance general; estos ingresos son registrados en el estado de x. El resultado por posición monetaria representa la pérdida por inflación, medida en términos del INPC, sobre el neto de los activos resultados cuando el evento se lleva a cabo. y pasivos monetarios mensuales del año, expresados en pesos de poder adquisitivo del último ejercicio. Las tasas de inflación fueron 3.75% en 2007 y 4.05% en 2006. Los ingresos de los eventos especiales y corporativos surgen de los servicios cobrados al anfitrión del evento, los cuales generalmente son calculados sobre la base de costo más un margen de utilidad. Utilidad o (pérdida) integral y. La (pérdida) utilidad integral está representada por la (pérdida) utilidad neta del año, más la pérdida por la conversión de Parques de Diversiones estados financieros en moneda extranjera, así como por aquellas partidas que por disposición específica de las NIF’s se reflejan Los ingresos de los boletos, alimentos y bebidas y las ventas de mercancías son reconocidos al momento de la venta, los ingresos en el capital contable y no constituyen aportaciones, reducciones, ni distribuciones de capital, y se actualiza aplicando factores de patrocinios corporativos son reconocidos cuando los servicios son proporcionados. derivados del INPC. Internacional Las políticas antes señaladas también aplican en esta División. Vale la pena mencionar que el ingreso de la operación de estaciones de radio en Argentina principalmente surge de la venta de tiempo aire para publicidad, y es reconocido en el estado de resultados cuando el servicio es proporcionado. 48 INFORME ANUAL CIE 2007 49 NOTA 3 - POSICIÓN DE LA COMPAÑÍA EN MONEDAS EXTRANJERAS Al 31 de diciembre de 2007 y 2006, ciertas subsidiarias de CIE en México realizaron descuentos de cuentas por cobrar con (Véase Nota 1). Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, la Compañía y sus subsidiarias tenían los activos y pasivos monetarios en algunos bancos mexicanos por importes de $761,438 y $789,992, respectivamente. La Compañía es obligada solidaria en caso de monedas extranjeras que se muestran a continuación: incumplimiento de parte de los clientes con la institución financiera. 2007 Dólares Pesos Pesos norteamericanos argentinos colombianos Euros Reales Durante el ejercicio social concluido el 31 de diciembre de 2007, el personal gerencial clave de la Compañía recibió una brasileños compensación agregada total por aproximadamente $60,336, la cual incluye sueldos, bonos y comisiones pagados a éstos en el transcurso del ejercicio. Activos 161,825 38,969 4,096,823 497 162 Pasivos (284,614) (19,540) (28,128,508) (4,418) (552) Posición neta (corta) larga (122,789) 19,429 (24,031,685) (3,921) (390) Las principales transacciones con partes relacionadas por el año que terminó el 31 de diciembre de 2007 y de 2006, se resumen a continuación: Año que terminó el 31 de diciembre de 2006 2007 Activos 46,660 30,666 10,844,042 724 Pasivos (279,123) (14,280) (32,821,218) (792) Posición neta (corta) larga (232,463) 16,387 (21,977,176) Patrocinios (68) $ 3,367 $ 7,378 Intereses 4,275 453 Servicios administrativos 7,126 8,029 Compras, costos y gastos por: Los tipos de cambio, fueron los siguientes: Asociada Intereses 31 de diciembre de 2007 Dólar norteamericano (Dls.) Peso argentino 2006 Ingresos por: Asociada $ Peso colombiano Euro Real brasileño 10.9157 3.4675 $ 300 Publicidad 2006 Servicio administrativos pagados 10. 8116 3.5189 Rentas pagadas 0.0054 0.0048 15.9489 6.1400 14.2335 5.0639 Al 28 de marzo de 2008, fecha de emisión de los estados financieros, los tipos de cambio no habían variado significativamente. 1,352 Regalías 14,139 16,486 7,963 3,100 12,947 7,151 43,199 46,029 Accionista minoritario Compras de publicidad Asesorías 3,001 Rentas Compras de equipo 4,860 3,623 1,215 3,226 Las principales transacciones en moneda extranjera realizadas por la Compañía, se resumen como se muestra a continuación; dichas transacciones fueron convertidas a Dls. por ser la moneda extranjera con mayor preponderancia: Año que terminó el 31 de diciembre de 2007 Ingresos por servicios Otros ingresos - Neto Dls. 2006 23,120 1,367 Dls. 27,815 804 Compras (93,438) (65,024) Gastos de operación (37,245) (39,226) Talento artístico Intereses pagados - Neto (39,023) (1,674) (40,184) (3,714) NOTA 5 - INVERSIÓN EN ACCIONES DE COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS NO CONSOLIDABLES La inversión en acciones de compañías subsidiarias no consolidables, al 31 de diciembre de 2007 se integraba principalmente por el 75% del capital social de EMF y el 24% (directa e indirectamente) de T4F, antes CIE Brasil, S.A., (75% de EMF al 31 de diciembre de 2006). El saldo de la inversión en acciones de compañías subsidiarias no consolidables, se integra como se muestra a continuación: 31 de diciembre de 2007 Participación en el capital contable de compañías subsidiarias no consolidables al inicio del ejercicio NOTA 4 - ANÁLISIS DE CUENTAS POR COBRAR Las cuentas por cobrar se integran como sigue: 31 de diciembre de 2007 Clientes Impuesto al valor agregado por recuperar $ Impuesto sobre la renta por recuperar Deudores diversos $ 1,004,996 258,844 96,271 74,123 30,259 174,480 128,978 (81,175) Reserva para cuentas incobrables INFORME ANUAL $ 431,772 Partes relacionadas 50 793,530 410,601 2006 1,803,331 (58,380) $ $ 47,548 Participación directa e indirecta en T4F 40,828 Efecto por la baja de Sitmex (32,215) Otras inversiones menores (5,139) Participación en los resultados del año 4,225 2006 $ 76,371 5,535 3,601 Efecto por la compra del 100% de las acciones de Grupo Mundo (19,744) Dividendos recibidos de compañía asociada (18,215) Saldo final de inversión en acciones de compañías subsidiarias no consolidables $ 55,247 $ 47,548 1,460,968 CIE 2007 51 NOTA 6 - INFORMACIÓN POR SEGMENTO NOTA 7 - ANÁLISIS DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO La Administración de CIE ha decidido que la mejor forma de controlar su negocio administrativa y operativamente, es a través de La inversión en inmuebles, mobiliario y equipo se integra como se muestra a continuación: cinco Divisiones: Entretenimiento, Internacional, Las Américas, Parques de Diversiones y Comercial, esta forma refleja mejor la realidad de las operaciones de las compañías y provee de un entendimiento significativo de las diferentes líneas de negocio. Cada una 31 de diciembre de de las Divisiones es manejada por un grupo de ejecutivos encargados de alcanzar los objetivos definidos a nivel corporativo. A continuación se muestran las ventas netas, utilidades de operación antes de depreciación y amortización, utilidades de operación y activos totales relativos a cada división de negocios: Ventas netas Año que terminó el 31 de diciembre de 2007 2006 División Entretenimiento Internacional $ Las Américas Parques de Diversiones Comercial Total consolidado $ $ 2,967,589 53,779 3,894,334 3,478,754 561,269 563,126 2,148,519 2,011,291 10,187,853 $ 9,074,539 Utilidad (pérdida) de operación antes de depreciación y amortización Año que terminó el 31 de diciembre de 2007 2006 División Entretenimiento Internacional 3,497,025 86,706 $ Las Américas 436,701 49,924 $ 1,053,838 Parques de Diversiones Comercial 400,740 (32,812) 2007 Edificios, principalmente construcciones en inmuebles concesionados y permisionados $ 5,292,848 2006 $ Tasa anual de depreciación o amortización (%) 4,686,279 Varias Mejoras a locales arrendados y concesionados 1,569,189 1,994,124 (1) Equipo de parques, juegos y atracciones 1,211,054 1,155,511 2.5 y 10 Mobiliario y equipo de oficina 842,248 788,620 Equipo de cómputo y periférico 651,840 722,635 94,568 78,038 14 al 33 143,276 141,213 20 y 25 87,898 90,800 10 y 8 271,966 151,460 Varias Estructuras y anuncios Equipo de transporte Equipo de radio comunicación y telefonía Otros activos 10,164,887 Depreciación acumulada Construcciones en proceso $ 30 9,808,680 (3,259,173) (2,972,286) 6,905,714 6,836,394 93,978 189,960 6,999,692 10 $ 7,026,354 (1) La depreciación es determinada de acuerdo con los términos del acuerdo de arrendamiento o permiso. 983,145 63,285 71,741 504,180 468,455 NOTA 8 - ANÁLISIS DE GASTOS PREOPERATIVOS Y OTROS ACTIVOS Los gastos preoperativos y los otros activos se integran como sigue: Total consolidado $ $ Las Américas $ 1,891,269 (50,687) 326,889 $ 1,297,926 239,764 (22,776) 708,453 (56,285) Comercial 309,305 $ 1,184,059 Activos totales 31 de diciembre de 2007 2006 División Entretenimiento Internacional 247,938 47,377 732,007 Parques de Diversiones Total consolidado $ Utilidad (pérdida) de operación Año que terminó el 31 de diciembre de 2007 2006 División Entretenimiento Internacional 2,107,928 $ 2,017,558 995,643 $ 2,202,744 1,175,534 31 de diciembre de 2007 2006 Gastos preoperativos relacionados con Las Américas (1) Gastos preoperativos relacionados con Parques (2) $ 771,037 325,706 $ 741,620 331,671 Publicidad pagada por anticipado - Neto 52,180 199,890 Regalías pagadas por anticipado (3) 73,324 95,713 Depósitos en garantía 33,378 49,714 Gastos de investigación y desarrollo (4) 85,552 89,824 Marcas registradas 42,597 42,597 Activo intangible (Nota 2r) 17,559 633 236,613 380,045 1,637,946 $ 1,931,707 Otros - Neto (5) Total consolidado $ (1) Incluye pagos relacionados con las operaciones de inicio de las diferentes líneas del negocio de esta División: hipódromo, centro de convenciones y exhibiciones, Granja Las Américas y puntos de venta para las apuestas. Los pagos relacionados con la operación Las Américas 6,743,616 6,453,847 Parques de Diversiones 1,470,511 1,534,595 Comercial 5,748,546 4,554,405 impuestos, contribuciones, etc.) asumidas a nombre del concesionario anterior y los costos internos y externos para organizar y 1,284,596 llevar a cabo las actividades futuras que serán desarrolladas. Para todas las líneas de negocios, la Compañía ha invertido en costos Operaciones discontinuas del hipódromo se relacionan principalmente con el pago de obligaciones y deudas pendientes de pago por mano de obra (energía, internos y externos relacionados con el análisis de viabilidad y desarrollo de los proyectos. Total consolidado $ 16,975,874 $ 17,205,721 (2) Como resultado de la estrategia enfocada en el crecimiento de la División Parques de Diversiones, la Compañía adquirió un parque A continuación se muestra la integración de las ventas netas, por presencia geográfica: localizado en la Ciudad de México y lanzó el concepto Wannado CityTM en Estados Unidos, un parque temático para niños, por Año que terminó el 31 de diciembre de 2007 2006 México Argentina $ Estados Unidos Colombia Total 52 INFORME ANUAL $ 9,721,428 199,293 $ 8,633,108 54,565 174,315 128,844 92,817 258,022 10,187,853 $ consiguiente, la Compañía invirtió principalmente en varios conceptos para permitir el inicio de estas actividades conforme a las normas de operación establecidas por CIE en sus parques: (i) costos internos y externos relacionados con el análisis de viabilidad de los proyectos, y (ii) costos relacionados con acuerdos de negocios y no competencia. (3) Pagos relacionados con la adquisición de conocimientos proporcionados por un socio estratégico en relación con el establecimiento de los puntos de venta para las apuestas. 9,074,539 CIE 2007 53 (4)La propiedad intelectual recibida como parte de la contribución de capital realizada por uno de los socios estratégicos (2) La Compañía mantiene contratadas con estas instituciones financieras en México, líneas de crédito de corto plazo para el relacionada con la División Parques de Diversiones. Esta propiedad intelectual comprende el valor otorgado al diseño de las financiamiento de sus necesidades de capital de trabajo de cuya disposición se desprende la determinación de intereses características del parque de diversiones y a la mercancía relacionada que será amortizada sobre una base de línea recta considerando la tasa TIIE más un margen aplicable, por un plazo no mayor a un año. después del lanzamiento oficial. (3) Corresponde a un pagaré quirografario de corto plazo por $125,000, cuyo objeto es el financiamiento de sus necesidades de capital de trabajo. El pagaré tiene vencimiento en el mes de julio de 2008. Los intereses se determinan considerando la tasa TIIE (5) La serie de inversiones realizadas sobre el desarrollo de varios proyectos que incluyen los costos relacionados internos y externos. 28 días más un margen aplicable durante el período de los intereses de 37 puntos básicos. Su liquidación es al vencimiento. Una vez que los proyectos sean implementados, los costos capitalizados comienzan a ser amortizados. (4) Este importe incluye las porciones de corto y largo plazos de tres pagarés con amortizaciones semestrales de capital e intereses iniciadas a partir de marzo de 2008 y con vencimiento en septiembre de 2010, contratados por la subsidiaria Administradora NOTA 9 - ANÁLISIS DEL EXCESO DEL COSTO SOBRE EL VALOR CONTABLE DE LAS ACCIONES DE COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS Mexicana de Hipódromo, S.A. de C.V. a Banco Inbursa, S.A. Al cierre de 2007, los saldos insolutos de dichos pasivos se ubican (CRÉDITO MERCANTIL) en $551,111, $177,777 y $222,222. Los intereses del primer pagaré se determinan considerando la tasa TIIE más la adición El crédito mercantil se origina por un número de adquisiciones hechas por las subsidiarias de CIE en años pasados. A continuación se de un margen aplicable de 2 puntos porcentuales, durante el período de cálculo de los intereses; por los pagarés restantes, los muestra un análisis de los principales importes, neto de su amortización acumulada: intereses se determinan considerando una tasa fija del 10.30% anual. Crédito mercantil resultante de la adquisición de: Estaciones de radio en Argentina Actividades de entretenimiento “en vivo” en Argentina 2007 $ 31 de diciembre de 2006 823,024 $ Actividades de entretenimiento “en vivo” en Brasil Publicidad rotativa y otras actividades comerciales en México Actividades de entretenimiento “en vivo” en México $ Libor 1 mes y la adición de un margen aplicable de 330 puntos. Este pasivo fue prepagado en el mes de junio de 2007. Por lo 139,242 referencia Libor 3 meses mas 380 puntos básicos como margen aplicable. Este último fue contratado en marzo de 2006 y vence 334,412 32,373 32,373 $ agosto de 2004 con vencimiento en febrero de 2008. Los intereses de este, se determinan considerando la tasa de referencia 823,024 272,985 334,412 1,189,809 (5) Corresponden a dos pasivos contratados con Credit Suisse. El primero fue por la cantidad de Dls.30 millones contratado en 1,602,036 correspondiente al segundo, también por la cantidad de Dls.30 millones, los intereses se determinan considerando la tasa de en marzo de 2011. La liquidación de este pasivo es a su vencimiento. Con el objeto de disminuir riesgos inherentes a movimientos en el tipo de cambio, CIE contrató con Credit Suisse dos instrumentos financieros derivados, los cuales operan a la par de las fechas de contratación y vencimiento de los mismos. El primer instrumento financiero contratado esta relacionado al préstamo bancario descrito en el párrafo anterior, el monto dispuesto se fijo en $11.40 por dólar estadounidense, asegurando una tasa de interés equivalente a TIIE 28 días más la adición de 330 puntos base, este instrumento fue liquidado junto con el prepago del pasivo correspondiente. Por lo que respecta al segundo, liquidado junto con NOTA 10 - ANÁLISIS DE PRÉSTAMOS BANCARIOS E INSTRUMENTOS FINANCIEROS Al cierre de 2007 y 2006 los préstamos bancarios y bursátiles a cargo de la Compañía fueron de $6,242,512 y $6,870,876, respectivamente. La integración de los pasivos para dichos ejercicios se encuentra a continuación: se fijó en aproximadamente 87.4 millones de unidades de inversión, considerando una tasa fija anual de 0.05% pagadera semestralmente a CIE y esta relacionado con el préstamo descrito en el punto 1. anterior. 2007 31 de diciembre de 2006 (6) Este monto incluye (i) la emisión en octubre de 2005 de 14,000,000 de Certificados Bursátiles con un valor nominal de $100 cada uno y vencimiento en 5 años, donde los intereses se determinan considerando la tasa TIIE 28 días más la adición de un margen aplicable de 248 puntos básicos; y (ii) la emisión en diciembre de 2006 de 5,000,000 de Certificados Bursátiles con un Pesos Mexicanos: UDI Bono, corto plazo (1) el prepago del pasivo correspondiente. Por lo que respecta al segundo instrumento financiero contratado, el monto dispuesto $ $ Scotiabank Inverlat, corto plazo (2) 105,000 Banamex, corto plazo (2) 569,000 256,086 valor nominal de $100 cada uno y vencimiento en 3 años. Los intereses de la segunda emisión se calculan considerando la tasa TIIE 28 días más la adición de un margen aplicable de 179 puntos básicos. En ambos casos, los instrumentos son quirografarios, por lo cual no cuentan con garantía específica y su liquidación es a su vencimiento. Certificados Bursátiles, corto plazo (3) 125,000 363,125 Banco Inbursa, corto y largo plazos (4) 951,110 986,777 (7) Corresponde a un préstamo quirografario contratado por la subsidiaria Latin Entertainment, Inc. a Banco Inbursa, S.A. con Credit Suisse, largo plazo (5) 343,576 698,231 vencimiento en julio de 2007. Los intereses se determinan considerando la tasa Libor 1 mes más la adición de un margen 1,900,000 1,971,250 3,993,686 4,275,469 Certificados Bursátiles, largo plazo (6) Dólares: 81,323 Banco Inbursa, corto plazo (7) Citicorp USA, corto y largo plazo (8) Bono de 10 años, largo plazo (9) Pesos Colombianos, corto y largo plazos (10) Total deuda bancaria y bursátil (11) $ 163,736 213,123 2,025,364 2,243,407 2,189,100 2,537,853 59,726 56,954 6,242,512 6,870,276 aplicable de 350 puntos básicos. Su liquidación sucedió en junio de 2007. (8) Representa un crédito, contratado en agosto de 2004 a Citicorp USA Inc. por The Original Creators Miami Inc, subsidiaria de Grupo Mantenimiento de Giros Comerciales Internacional, S.A. de C.V., responsable de la operación del parque temático Wannado CityTM de Fort Lauderdale en Florida. Al cierre de 2007, dicho crédito presenta un saldo insoluto de Dls.15,000. Los intereses se determinan considerado una tasa Libor más 135 puntos básicos. El principal es pagadero en amortizaciones trimestrales de Dls.1,000 a partir de noviembre de 2006 y hasta agosto de 2011. (9) Representa el bono por Dls.200,000 que la Compañía emitió en mercados internacionales el 14 de junio de 2005 y con vencimiento el 14 de junio de 2015. Este instrumento de deuda quirografario sin garantía específica paga en cupones semestrales una tasa de interés anual de 8.875%. El pago de principal es al vencimiento del mismo. Como parte de la estrategia de reducción de deuda la (1) Este monto corresponde a 651,445 pagarés de mediano plazo expresados en Unidades de Inversión (“UDIs”), las cuales constituyen Compañía inició un proceso de recompra de este instrumento y en diciembre de 2007 compró en el mercado secundario Dls.14.4 aproximadamente el 10% de los títulos al amparo de la emisión de 7 años que en marzo de 2000 la Compañía realizó. En octubre millones. En enero de 2008 la Compañía lanzó una oferta de compra por el remanente de los bonos en circulación, recibiendo de 2005, la Compañía adquirió aproximadamente el 90% de dicha emisión. El valor de la UDI al 31 de diciembre de 2007 fue de ofertas por Dls.171.9 millones en febrero de 2008. El monto total recomprado desde diciembre de 2007 fue de Dls.186.3 $3.932983. Los pagarés de mediano plazo son quirografarios, por lo cual no cuentan con garantía específica, y pagan una tasa millones, que representa el 93% de los Dls.200 millones, quedando en circulación Dls.13.7 millones. CIE mantiene desde el de interés equivalente a 8.25% real anual. Este pasivo fue liquidado en su totalidad en marzo de 2007. 21 de julio de 2005 y hasta el 14 de junio de 2015 un instrumento financiero derivado con el objeto de cubrir el riesgo relativo a la evolución del valor del dólar estadounidense, referenciado al pago de los intereses del bono a partir de un monto principal equivalente a Dls.100,000. Su fijación se ubicó en $10.619 por dólar estadounidense y está en proceso de liquidación. 54 INFORME ANUAL CIE 2007 55 (10) Incluye diversos préstamos quirografarios en pesos colombianos por un monto equivalente a $59,726, contratados a instituciones Los dividendos que se paguen estarán libres del Impuesto sobre la Renta (“ISR”) si provienen de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta financieras colombianas por la subsidiaria Reforestación y Parques, S.A., unidad colombiana de Grupo Mantenimiento de Giros (“CUFIN”) y, estarán gravados a una tasa que fluctúa entre 4.62% y 7.69% si provienen de la CUFIN reinvertida. Los dividendos que Comerciales Internacional, S.A. de C.V. Los intereses son determinados considerando, en términos generales, la tasa anual de excedan de dicha CUFIN causarán un impuesto equivalente al 38.89%. El impuesto causado será a cargo de la Compañía y podrá interés promedio de depósito de tasa fija más la adición de márgenes aplicables individualmente en el rango de 500 a 800 acreditarse contra el impuesto sobre la renta del ejercicio o el de los dos ejercicios inmediatos siguientes. Los dividendos pagados puntos básicos. Algunos de estos préstamos tienen como garantía los ingresos por taquilla o la cesión de los derechos por que provengan de utilidades previamente gravadas por el impuesto sobre la renta no estarán sujetos a retención alguna. patrocinio de los dos parques colombianos operados por la contratante. En caso de reducción de capital o de la prima en suscripción de acciones o de cualquier excedente del capital contable los saldos de (11)El monto total de la deuda bancaria y bursátil para los ejercicios sociales 2007 y de 2006 puede reflejar diferencias mínimas si se compara con el monto arrojado por la integración de la información indicada en la tabla. Dichas diferencias son debidas las cuentas del capital contribuido, se les dará el mismo tratamiento fiscal que al de los dividendos, conforme a los procedimientos establecidos en la Ley del ISR (“LISR”). a redondeo en los saldos mostrados. Al 31 de diciembre de 2007, el capital social está representado por acciones comunes nominativas, sin expresión de valor nominal, El 27 de diciembre de 2002, la Compañía contrató con una institución financiera mexicana una línea de crédito con amortizaciones a un precio de suscripción de $19.22979188 pesos por acción y se integra como se muestra en la página siguiente. anuales de capital y vencimiento en 2011. Al mismo tiempo, existe una cuenta por cobrar a dicha institución financiera con los mismos términos y condiciones de monto y pago, por lo que ambos saldos se netean. Número de acciones Citicorp USA. En este crédito, la Compañía junto con otras empresas de la División Parques de Diversiones, fungen como 30,955,386 obligados solidario y avalista. Como consecuencia de la disminución de asistencia al parque durante el año, ciertas limitaciones 328,598,467 Serie “B”, Clase II, representativas del capital social variable 359,553,853 Subtotal anticipado del préstamo. (223,040) Algunos préstamos que tiene contratados la Compañía establecen ciertas obligaciones de hacer y no hacer, las cuales han sido 359,330,813 cubiertas al 31 de diciembre de 2007 Importe The Original Creators Miami, Inc., una empresa de la División Parques de Diversiones, mantiene contratado un pasivo con establecidas en dicho contrato no fueron alcanzadas. Cabe mencionar que estas limitaciones no han originado el vencimiento Descripción Serie “B”, Clase I, representativas del capital social mínimo fijo Acciones en tesorería no suscritas, correspondientes a la Serie “B”, Clase II Capital social suscrito y exhibido $ 6,909,857 658,356 Incremento por actualización Al cierre del ejercicio social concluido el 31 de diciembre de 2007, CIE mantenía líneas de crédito bancarias autorizadas Capital social en miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007 contratadas a siete instituciones financieras, por aproximadamente $2,386,496, de los cuales $1,324,779 habían sido $ 7,568,213 dispuestos y $1,061,717 se encontraban disponibles. b. Reestructuración del interés minoritario NOTA 11 - ANÁLISIS DEL CAPITAL CONTABLE Durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2007 y de 2006, se realizaron las siguientes operaciones que modificaron la estructura del interés minoritario: El 25 de abril de 2006, en asamblea general anual ordinaria y extraordinaria de accionistas de la sociedad, aprobó un aumento de capital social en su parte variable por un monto de $6,462,233 ($5,986,216 en pesos históricos) y un aumento en la parte fija por la 1. Como se menciona en la nota 1 sobre los estados financieros, en mayo de 2007 la Compañía anunció un acuerdo para la venta cantidad de $609,319 ($564,310 en pesos históricos), sin emisión de acciones, mediante la capitalización de una prima en suscripción de la participación mayoritaria de la tenencia accionaria que mantenía en los negocios de entretenimiento “en vivo” en Brasil, de acciones que al 31 de diciembre de 2005 se encontraba reflejada en los estados financieros de la Compañía. Argentina y Chile, a un grupo de inversionistas. Con esta transacción la Compañía pasó de una participación original del 85% en Brasil, 100% en Chile y Argentina, a un 24% del interés económico de dicho segmento de negocios. Por lo antes mencionado a. Integración del capital contable el balance general y el estado de resultados de 2006 han sido reformulados para presentar los activos y pasivos así como Las cuentas del capital contable al 31 de diciembre de 2007, se integran como sigue: Miles de pesos históricos Conceptos Capital social Prima en suscripción de acciones los resultados de dichas actividades en renglones por separado denominados genéricamente operaciones discontinuadas. $ Déficit 6,909,857 29,390 Efectos de actualización $ (3,981,502) 658,356 1,258 Miles de pesos de poder adquisitivo del 31 de diciembre de 2007 $ 360,962 Efecto de conversión de entidades extranjeras 7,568,213 30,648 (3,620,540) (366,312) Exceso en el pasivo adicional de obligaciones laborales (366,312) Adicionalmente, en la Nota 18 sobre los estados financieros se presentan los resultados de las operaciones discontinuas. 2. En noviembre de 2007, Codere, S.A., empresa líder en el sector de Juego adquirió un interés de el 49.00% en CIE Las Américas. 3. En julio 2007, se realiza por parte de Creatividad y Espectáculos, S.A. de C.V. la compra del 49% del capital social de Sistemas de Telecomunicación Interactiva, S.A. de C.V. propiedad de Modern Media Technologies, S.A. de C.V. En diciembre de 2007, se realiza la fusión de Creatividad y Espectáculos, S.A. de C.V., con Sistemas de Telecomunicación Interactiva, S.A. de C.V. y Lease of Electronic Display, S.A. de C.V. subsistiendo la primera. (1,267) (101) (1,368) Efecto acumulado de impuesto sobre la renta diferido (43,525) (15,643) (59,168) 4. En agosto de 2007, CIE adquirió el 49% restante de su subsidiaria Grupo Sitel de México, S.A. de C.V., (“Sitel México”) para Reconocimiento en la valuación de instrumentos financieros (35,644) (3,996) (39,640) detentar el 100% del capital social de dicha compañía. Asimismo, transfirió a Sitel México Holding, LLC las acciones que eran de su propiedad en Sitel Colombia, S.A. y Sitel Panamá. $ 2,877,309 $ 634,524 $ 3,511,833 5. Con fecha 3 de octubre de 2006, mediante contrato de compraventa, CIE Internacional, S.A. de C.V. adquirió el interés minoritario de Creatividad y Espectáculos, S.A. de C.V., el cual representa el 40% del capital social de dicha compañía. La utilidad del ejercicio está sujeta a la disposición legal que requiere que, cuando menos, un 5% de la utilidad de cada ejercicio sea destinada a incrementar la reserva legal hasta que ésta sea igual a la quinta parte del importe del capital social pagado. 6. En junio de 2006, OCEN adquirió el interés minoritario de Ocesa Promotora, S.A. de C.V. (antes Grand Inmobiliario, S.A. de C.V.). 7. En diciembre de 2006, Venta de Boletos por Computadora, S.A. de C.V., subsidiaria de OCEN, adquiere el total de las acciones de Servicios Especializados para la Venta Automatizada de Boletos, S.A. de C.V. (antes Altavista Films, S.A. de C.V.). 56 INFORME ANUAL CIE 2007 57 Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006 estas operaciones generaron una pérdida de $396,586 y $20,840 respectivamente, NOTA 12 - RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO mismas que fueron reconocidas en el capital contable de acuerdo a los lineamientos establecidos en el boletín B-7 El costo integral de financiamiento se integra como se indica a continuación: “Adquisición de Negocios” de las NIF’s. Año que terminó el 31 de diciembre de 2007 2006 c. Plan de asignación de acciones a ejecutivos La Compañía cuenta con un plan de suscripción de acciones para sus ejecutivos (el plan), el cual otorga a los participantes el derecho de suscribir acciones representativas del capital social variable de la Compañía, bajo los términos y las condiciones que Comisiones bancarias Intereses pagados - Neto determine el comité técnico que administra el plan. Las acciones asignadas al plan son manejadas a través de tres fideicomisos, uno Pérdida en cambios - Neta correspondiente al plan de 1999 y dos al plan de 2002. Dentro de las condiciones para la suscripción de las acciones se encuentra Utilidad por posición monetaria el compromiso de permanencia del ejecutivo en la Compañía, por un período igual o mayor a quince años, a partir de la suscripción de las acciones, en el caso del primer plan. $ (29,713) (719,222) $ (6,578) (3,407) 155,145 Costo integral de financiamiento - Neto $ (600,368) (36,232) (815,867) 219,056 $ (636,450) El costo del plan está representado por la diferencia entre el valor de mercado de las acciones al momento de la suscripción y el valor que exhiben los ejecutivos, contablemente está registrado dentro del rubro de gastos preoperativos y otros activos y, para efectos de presentación en los estados financieros consolidados, el importe por amortizar se presenta dentro de la prima en NOTA 13 - IMPUESTO SOBRE LA RENTA, IMPUESTO AL ACTIVO E IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA ÚNICA suscripción de acciones. Impuesto sobre la renta (“ISR”) CIE y sus subsidiarias no consolidan para efectos fiscales. En los años que terminaron el 31 de diciembre de 2007 y de 2006, algunas La amortización del costo del plan ascendió a $13,802 y $16,984 al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, respectivamente. El costo subsidiarias determinaron, en forma individual, utilidades fiscales por un importe de $2,894,201 y $1,584,538 (cifras en miles de del plan se amortizará en línea recta durante los siguientes 8 años. pesos históricos), respectivamente. La diferencia entre los resultados contables y fiscales se debe, principalmente, a los diferentes tratamientos en tiempo en los que algunas partidas se acumulan o se deducen contable y fiscalmente; así como el uso de diferentes d. Plan de suscripción de acciones y opciones para funcionarios y empleados métodos y criterios para el reconocimiento de los efectos de la inflación para efectos contables y fiscales. En la asamblea general anual ordinaria de accionistas celebrada el 26 de abril de 2001, se aprobó el establecimiento del plan de referencia y el 30 de mayo de 2002, se hizo la publicación del aviso de suscripción para los accionistas que no renunciaron a su Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, CIE y algunas de sus subsidiarias determinaron pérdidas fiscales por $859,333 y $1,198,047, derecho de preferencia en la asamblea de abril de 2001 y que desearan participar en esta suscripción. respectivamente. Al 31 de diciembre de 2007, algunas subsidiarias de CIE tenían pérdidas fiscales, las cuales son susceptibles de actualizarse mediante la aplicación de factores derivados del INPC hasta el año en que se amorticen. Algunas subsidiarias amortizaron Como parte de las reglas de operación del plan, se señala que una tercera parte de las acciones suscritas por los funcionarios en 2007 y en 2006, total o parcialmente, pérdidas fiscales de años anteriores por $1,306,941 y $283,440, respectivamente; el efecto y empleados podrá ser vendida anualmente a partir del mes veinticinco de suscripción, de tal forma que, como beneficio neto fiscal de dichas amortizaciones ascendió a $365,943 y $82,198, respectivamente. El derecho para amortizar estas pérdidas contra de su participación en este plan, obtendrán la plusvalía de las acciones que suscribieron menos los intereses correspondientes. utilidades futuras caduca como se muestra en la página siguiente. El período del plan era inicialmente de 5 años, a partir de la fecha de suscripción, sin embargo, el Comité Técnico de dichos fideicomisos prorrogó recientemente el plan al 31 de diciembre de 2008 por lo que en caso de que los participantes decidan no vender sus acciones perderán sus derechos ganados. En caso de que el valor de mercado de las acciones a la fecha de venta fuera Año que terminará el 31 de diciembre de Pérdidas históricas Pérdidas actualizadas inferior al precio de suscripción establecido, la Compañía cubrirá dicha diferencia. 2008 En la sesión del Consejo de Administración celebrada el 17 de junio de 2002, se confirmó la suscripción de acciones de las cuales $ 2009 1,523 $ 1,298 2,278 1,981 parte se destinaron al plan de suscripción de acciones y opciones para funcionarios y empleados de la sociedad, por lo que el 14 y 2010 127,307 175,780 17 de junio de 2002 fueron suscritas 6,103 acciones Serie B, Clase II, por los accionistas que ejercieron su derecho de preferencia 2011 190,434 253,746 y 3,310,280 acciones Serie B, Clase II, fueron suscritas por los funcionarios y empleados de la Compañía a un precio de suscripción de $19.76 (pesos históricos) por acción, considerando un valor teórico por acción de $1 (peso histórico), más una prima en suscripción de $18.76 (pesos históricos). Al 31 de diciembre de 2007, el valor de mercado de la acción fue de $30.50. El 10 de enero de 2006 se realizó una segunda asignación a empleados de CIE de un total de 126,910 acciones de CIE conforme al plan de empleados que se constituyó en 2002. Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, del referido plan 223,040 acciones no fueron suscritas y permanecen en la tesorería 2012 76,407 95,695 2013 321,833 387,232 2014 277,018 319,874 2015 783,727 863,858 2016 670,269 716,884 2017 836,578 859,333 $ 3,286,394 $ 3,676,661 de la Sociedad. 58 INFORME ANUAL CIE 2007 59 La Administración de la Compañía y algunas subsidiarias, en cumplimiento con las Normas de Información Financiera reconocieron Las principales diferencias temporales sobre las que se reconoció ISR diferido se analizan como sigue: el impuesto diferido correspondiente a las diferencias temporales que se generan al determinar la base gravable del IETU y que se 31 de diciembre de 2007 Inventarios Inmuebles, mobiliario y equipo - Neto $ Provisiones de pasivo y estimaciones para valuación de activos (4,006) (618,583) $ 313,053 materializan en los siguientes ejercicios. Consecuentemente, algunas subsidiarias reservaron la totalidad del ISR diferido, debido a que 2006 las partidas temporales que generan el mismo no llegarán a materializarse, todo ello, con base en sus proyecciones financieras y fiscales (10,898) (916,323) de los próximos años, ya que de acuerdo a éstas el impuesto que en esencia causará será el IETU en lugar de ISR, por lo tanto, al 31 de Gastos preoperativos (1,241,492) (1,537,144) Pérdidas fiscales por amortizar de subsidiarias - Neto 3,676,661 4,608,417 Costos e ingresos de eventos por realizar - Neto (1,849,179) (1,097,083) Reserva de valuación para pérdidas fiscales $ (1,599,108) $ (1,322,654) (2,650,593) (1,396,147) 28% Tasa de ISR ISR diferido pasivo diciembre de 2007, la Compañía y algunas subsidiarias han reconocido impuestos diferidos de IETU por un importe de $29,834. 207,477 28% (370,343) En el caso particular de una subsidiaria de la división Entretenimiento, se reconoció el impuesto diferido correspondiente a las diferencias temporales que se generarán al determinar la base gravable de ISR, no obstante que sus proyecciones financieras y fiscales de los próximos años indican que el impuesto que en esencia causará será el IETU, en lugar de ISR. Lo anterior fundamentado en la opinión de los asesores legales de la Compañía. Véase Nota 16d. (Contingencias relacionadas con CIE). Al 31 de diciembre de 2007, las principales diferencias temporales sobre las que se reconoció IETU diferido se analizan a continuación: (390,921) Impuesto al activo por recuperar - Neto 31 de diciembre de 2007 34,810 Efecto en ISR diferido por compañía adquirida 53,130 Efecto en ISR diferido por operaciones discontinuadas Impuesto diferido pasivo (75,107) (81,538) (445,450) (384,519) Inmuebles, mobiliario y equipo Gastos por amortizar y otros activos $ (180,806) 16.5% Tasa del IETU aplicable Como resultado de las modificaciones a la LISR aprobadas el 13 de noviembre de 2004, la tasa del ISR será del 28% en 2008. (151,840) (28,966) IETU diferido pasivo $ (29,833) Año que terminó el 31 de diciembre de 2007 Utilidad antes de provisiones de impuestos Tasa legal del ISR $ Provisión de ISR sobre el resultado contable 2006 705,519 28% $ 306,575 28% 197,545 85,841 Gastos no deducibles 55,544 109,582 Efectos de inflación en el estado de resultados 80,752 54,962 Más (menos) efecto de impuestos de las siguientes partidas permanentes: Otras partidas permanentes 5,865 Otros ingresos acumulables 332,318 ISR a la tasa rea $ 672,000 La utilidad básica por acción se calcula dividiendo la utilidad neta mayoritaria del año entre el promedio ponderado de acciones comunes en circulación durante el año. El promedio ponderado de acciones considerado para los cálculos fue de 359,330,813 y 359,327,336 en 2007 y 2006, respectivamente. Por el año que terminó el 31 de diciembre de 2007 y de 2006, la pérdida básica por acción fue de ($0.47) y ($0.24), respectivamente. (9,805) 124,041 (24) Cancelación del ISR diferido NOTA 14 - PÉRDIDA POR ACCIÓN NOTA 15 - COMPROMISOS $ 364,921 A continuación se presenta un resumen de los compromisos más importantes que CIE y sus subsidiarias tenían al 31 de diciembre de 2007 clasificada por División: Tasa efectiva de ISR 95% 119% Relacionados con Entretenimiento: OCEN y algunas otras subsidiarias, tienen los siguientes compromisos: Impuesto al activo (“IA”) Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, CIE y algunas de sus subsidiarias causaron IA por $202,783 y $93,063, respectivamente. Por Relacionados con inmuebles: ser el IA de esos años mayor al ISR causado, o bien porque obtuvieron pérdidas fiscales o porque amortizaron la utilidad fiscal contra Operadora de Centros de Espectáculos, S.A. de C.V. (“OCESA”); Inmobiliaria de Centros de Espectáculos, S.A. de C.V. (“ICESA”), Promotora pérdidas fiscales de años anteriores, parte de dichos saldos fue incluida en el cálculo del ISR diferido como un IA por recuperar. de Espectáculos de Occidente, S.A. de C.V. (“PEOSA”) y Servicios Administrativos del Entretenimiento, S.A. de C.V. (“SAE”), subsidiarias de OCEN, como parte de sus actividades como operadores de centros de espectáculos, tienen los siguientes compromisos derivados El IA podrá ser recuperado vía devolución y/o compensación en los diez ejercicios siguientes al de su pago, cuando el ISR causado sea de contratos de operación y/o de inmuebles: mayor al IA en cualquiera de esos años y hasta por la diferencia en que el ISR exceda al IA. El IA pagado es susceptible de actualizarse mediante la aplicación de factores derivados del INPC. a. Palacio de los Deportes, Foro Sol y Autódromo Hermanos Rodríguez (México, D.F.): El Gobierno del Distrito Federal a través de su Oficialía Mayor otorgó a OCESA en abril de 2003, un Permiso Administrativo Temporal Revocable y Título Oneroso para utilizar Impuesto Empresarial a Tasa Única (“IETU”) estas instalaciones por un periodo de diez años y vencimiento el 28 de abril de 2013; el que adicionalmente incluye el uso de El 1 de Octubre de 2007, fue publicada la Ley del IETU; la cual entró en vigor a partir del 1 de enero de 2008. La ley grava a las ciertas áreas de estacionamiento aledañas al Palacio de los Deportes. Este permiso establece una contraprestación mensual fija, personas físicas y morales con establecimiento permanente en México. El IETU del periodo se calcula aplicando la tasa del 16.5% (17% sin condiciones especiales particulares que representen costos excesivos para OCESA. y 17.5% para 2008 y 2009, respectivamente) a una utilidad determinada con base en flujos de efectivo, dicha utilidad es determinada a través de disminuir de la totalidad de los ingresos percibidos por las actividades gravadas, las deducciones autorizadas. Del resultado anterior se disminuyen los llamados créditos de IETU, según lo establezca la legislación vigente. 60 INFORME ANUAL CIE 2007 61 b. Auditorio Coca-Cola - Fundidora (Monterrey, N.L): Con fecha 29 de octubre de 1993, se creó un fideicomiso por un periodo de 50 representación comercial de las marcas de Nascar en México, hasta el año 2013, contra el pago de una comisión por los montos años, a través del cual el Gobierno del Estado de Nuevo León aportó un terreno de 71,669 metros cuadrados dentro del Parque obtenidos, pero garantizando un ingreso mínimo a Nascar, el cual no es pagadero desde septiembre de 2006 y durante todo 2007 Fundidora de Monterrey, Nuevo León, para que ICESA, en su calidad de fideicomisaria, construya y opere un teatro al aire libre, y 2008, por acuerdos posteriores. Asimismo, Car Sport conserva los derechos para fungir como agente comercializador de las para efectuar espectáculos públicos de entretenimiento. La contraprestación anual establecida varía en función de los ingresos transmisiones de los seriales de Nascar en México, contra el pago de una comisión sobre los montos obtenidos. Adicionalmente, totales obtenidos por la operación del inmueble, con una garantía mínima anual que se actualiza conforme al INCP. OCESA celebró el 20 de septiembre de 2006 un nuevo contrato con NASCAR, por el que las partes acordaron iniciar un serial de automovilismo nacional en México denominado “Nascar México”, que es operado por OCESA y supervisado por NASCAR en los c. Teatro Metropólitan (México, D.F.): Con fecha 21 de abril de 2004, OCESA firmó una ampliación al plazo del contrato de operación temas técnicos. Como consecuencia de dicho acuerdo, OCESA suspendió la realización del serial “Desafío Corona” que realizó hasta del Teatro Metropólitan, con el que el mismo prorrogó sus efectos al 31 de diciembre de 2007; dicha extensión no causó ninguna 2006 y se inició con un nuevo serial, identificado con la marca “Nascar”. OCESA paga a Nascar un monto fijo por estos derechos, modificación a las cláusulas del contrato vigente, salvo ciertos beneficios comerciales y económicos adicionales para OCESA. La que es complementario del contrato por el que Car Sport tiene los derechos de uso de las marcas de Nascar en México y en el que contraprestación mensual establecida varía en función del total de los ingresos obtenidos, con una garantía mínima mensual. OCESA es obligado solidario de Car Sport. Actualmente, se tiene un acuerdo verbal y se está en el proceso de firmar una nueva renovación de dicho contrato, en el entendido que OCESA sigue en posesión y mantiene la operación en las condiciones pactadas, que se tiene acordado se mantendrán una vez firmada la renovación, la cual se tiene acordado será por tres años adicionales. b. Sistema y Marcas TicketMaster. VBC tiene celebrado con TicketMaster Corporation (“TM Corp”) contratos de licencia para el uso de las marcas y del sistema TicketMaster, con vigencia al 31 de marzo de 2015, por lo que paga una regalía anual por un monto fijo, determinado en dólares norteamericanos. d. Teatro Blanquita (México, D.F.): Con fecha 1 de noviembre de 2004, OCESA firmó un contrato de arrendamiento que venció el 1 de noviembre de 2007. En virtud de este contrato OCESA se obliga a destinar el inmueble única y exclusivamente para la c. Disney on Ice: OCESA celebro un contrato con Ringling Bros-Barnum & Bailey México, S. de R.L. de C.V. (“Ringling”) el 14 de presentación de espectáculos teatrales y musicales, así como a pagar una renta mensual aplicando un porcentaje a los ingresos febrero de 2005, mediante el cual adquirió el derecho de presentar los espectáculos sobre hielo producidos por Walt Disney que se obtengan por la explotación del inmueble, tanto en taquilla o fuera de ella, con un monto mínimo mensual garantizado. Con durante los años de 2006 a 2010, pagando a Ringling un porcentaje de los ingresos netos obtenidos por la realización del fecha 23 de octubre del 2007, OCESA celebró un nuevo contrato de arrendamiento con vigencia por tres años a partir del primero evento, con una garantía mínima semanal. de noviembre del 2007, bajo términos y condiciones materialmente similares a las que se tenían con el contrato anterior. d. Como parte de sus actividades cotidianas, VBC participa en la distribución y venta de boletos de diversos eventos artísticos a e. Vive Cuervo Salón (antes Salón 21) (México, D.F.): Con fecha 23 de mayo de 2003, OCESA celebró un contrato de arrendamiento por realizarse en el año inmediato siguiente, respecto de los cuales se reciben de terceros cantidades para la eventual adquisición el que obtuvo el uso del inmueble denominado “Salón 21”, sito en las cercanías de la Colonia Polanco de la Ciudad de México. Este de boletos para estos eventos. VBC conserva disponibles estas cantidades en efectivo, toda vez que, en caso de no realizarse los inmueble fue remodelado por la Compañía y actualmente funciona como un moderno Centro de Espectáculos multifuncional. El eventos anunciados, tales montos deben ser devueltos, conforme a las leyes aplicables. Al 31 de diciembre de 2007 y de 2006 contrato de arrendamiento antes mencionado, tiene una vigencia de 10 años, con lo que vence el 14 de mayo de 2013 y establece el rubro de efectivo e inversiones temporales incluía depósitos recibidos de terceras por eventual adquisición de boletos por una contraprestación fija, actualizable anualmente en la misma proporción que el incremento en el INPC. $111,143 y $64,188, respectivamente. f. Centro Cultural Telmex (México, D.F.): Este local, que consta de dos salas de Teatro con capacidad total para aproximadamente Relacionadas con concesiones en Argentina 3,500 espectadores, es arrendado por OCESA desde el 14 de abril de 1999, en los términos de ciertos contratos celebrados con una La Compañía opera en Argentina siete estaciones de radio en las bandas de amplitud y frecuencia moduladas. Las frecuencias, institución fiduciaria que entonces detentaba los derechos el mismo. La contraprestación pactada en dichos contratos es variable permisos de transmisión y de explotación comercial se encuentran al amparo de derechos otorgados por las autoridades argentinas y se determina con base en los ingresos obtenidos por la realización de actividades en estos locales. No obstante que el contrato a subsidiarias de CIE. Dichos derechos vencen en los años 2016 y 2018. original venció el 30 de noviembre de 2003, el plazo original fue ampliado hasta el 31 de agosto de 2004. Aunque a la fecha se tiene un acuerdo verbal con los nuevos propietarios de este inmueble que de celebrarse, otorgaría condiciones más favorables Relacionadas con Las Américas a OCESA, los contratos correspondientes no se han celebrado, no obstante que OCESA no ha sido perturbada en la posesión y a. Las autorizaciones relacionadas con el “Hipódromo de las Américas”, son, en primer lugar, el permiso de la Secretaría de explotación de este, y se ha continuado realizando al nuevo propietario el pago de las rentas en las condiciones pactadas en el Gobernación para la operación y explotación de carreras de caballos “en vivo” con cruce de apuestas, así como la captación contrato original, lo que jurídicamente lo hace por tiempo indefinido, pero con la posibilidad del actual arrendador de terminarlo de apuestas deportivas, a través del sistema denominado “Libro Foráneo” y al sorteo de números y, y por otro lado, las dos en cualquier momento. concesiones otorgadas por la Secretaría de la Función Pública (antes Secretaría de la Contraloría y Desarrollo Administrativo) para el uso y explotación de los dos inmuebles de propiedad federal; el primero para destinarlo al Hipódromo y el segundo para g. Arena VFG (Jalisco): Con fecha 8 de agosto del 2006, PEOSA celebró contrato de arrendamiento con una vigencia de diez años la construcción y operación de un hotel, un centro de convenciones y exposiciones y un centro de entretenimiento cultural y respecto de este Inmueble, ubicado en el municipio de Tlajomulco de Zúñiga, en las cercanías de la ciudad de Guadalajara, Jalisco. familiar. Las inversiones realizadas para cumplir con las concesiones obtenidas se amortizarán por el método de línea recta en un Dicho contrato se renueva de forma automática y establece una contraprestación fija la cual se incrementará mensualmente a período de 25 años para la operación hípica y de 50 años para la operación inmobiliaria. partir del mes de octubre del 2006, en la misma proporción que la última información de la inflación mensual que sea publicada por el Banco de México (“INPC”). b. El 19 de julio de 2005, AMH celebró con IGT Mexicana de Juegos, S. de R.L. de C.V. (“IGT”), un acuerdo de exclusividad mediante el cual IGT le otorga a AMH los derechos exclusivos que incluyen arrendar de IGT los equipos de sistemas de determinación h. Teatro de los Insurgentes (México, D.F.): Con fecha 4 de diciembre del 2006, OCESA celebró con una filial de Grupo Televisa un central Clase II “Yak Electrónico”. contrato de arrendamiento respecto del Inmueble sito en Avenida de los Insurgentes, con una vigencia de tres años a partir del primero de diciembre del 2006, prorrogable automáticamente por dos años adicionales. Dicho contrato establece una renta fija, la c. Con fecha 10 de marzo de 2006, la Dirección General del Patrimonio Inmobiliario Federal, mediante oficio número DGPIF/DCAR- cual se incrementará en forma anual de conformidad con el INPC, más un porcentaje de los ingresos que perciba OCESA por ventas 101612006, determinó procedente el otorgamiento de dos títulos de concesión con vigencia de 50 años, a favor de Calle de en dulcería o eventos privados. Este inmueble actualmente está en un programa de reparación de un mural con valor cultural que Entretenimiento Las Américas, S.A. de C.V., respecto de una superficie de 94.2 m2, y otra superficie de 2,305.72 m2. será pagado por Televisa, y por todo el 2007 y el primer mes de 2008, estuvo subarrendado a un tercero para la presentación de una obra musical donde OCESA tuvo una participación minoritaria en los beneficios del promotor. Relacionadas con Parques de Diversiones a. La Feria de Chapultepec (México, D.F.): El 3 de mayo del 2006, el Gobierno del Distrito Federal concedió una prórroga de cinco 2. Otros compromisos: años para el uso, goce y aprovechamiento temporal de las instalaciones recreativas ubicadas en La Feria de Chapultepec, a. NASCAR: El 13 de septiembre de 2006, OCESA celebró un contrato con National Association for Stock Car Auto Racing, Inc. venciendo el 31 de agosto del 2013. (Nascar), para realizar en el 2007 un evento que incluía una carrera del serial Nascar Bush en el Autódromo Hermanos Rodríguez de la ciudad de México, D.F., donde OCESA se obligó a pagar un monto fijo determinado, por la realización de evento. El 12 de diciembre de 2007 OCESA celebró un nuevo contrato, en condiciones materialmente similares, para realizar este evento en 2008. Complementariamente, Car Sport Racing, S.A. de C.V. (“Car Sport”) una subsidiaria de OCESA, mantiene los derechos de 62 INFORME ANUAL CIE 2007 63 b. El Salitre (Bogotá, Colombia): Mediante Contrato de Arrendamiento No. 136/94 de fecha 11 de julio de 1994 y Acta Modificatoria NOTA 16 - CONTINGENCIAS de fecha 25 de agosto de 1998, el Instituto Distrital para la Recreación y el Deporte (IDRD) concedió en arrendamiento los juegos y atracciones ubicados en el Parque El Salitre, por un plazo de 22 años y seis meses contados a partir del 25 de julio de 1994. Relacionadas con CIE a. De acuerdo con las disposiciones de la Ley del impuesto sobre la renta, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas, residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales en cuanto a la determinación c. El CICI (Acapulco, Gro., México): Mediante Contrato de Operación y Administración de fecha 14 de septiembre de 1992 y Convenio de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que se utilizan con terceros en operaciones comparables. Modificatorio de fecha 19 de marzo de 1998, el Gobierno del Estado de Guerrero y el Municipio de Acapulco concedieron la operación y administración del parque acuático CICI por un plazo de 15 años. En caso de que las autoridades fiscales revisen los precios y consideren que los montos determinados se apartan del supuesto previsto en la Ley, podrían requerir, además el cobro del impuesto y accesorios que correspondan (actualización y recargos), d. Planeta Azul (México Mágico) (México, D.F.): El 15 de septiembre del 2005, el Gobierno del Distrito Federal concedió una prórroga multas sobre las contribuciones omitidas, las cuales podrían llegar a ser hasta del 100% sobre su monto. de cinco años, para el uso, goce y aprovechamiento temporal del inmueble conocido como Planeta Azul, venciendo el 30 de abril del 2010. b. Al 31 de diciembre de 2006, algunas subsidiarias de las Divisiones Entretenimiento, Parques de Diversiones y Las Américas, Estos permisos y contratos establecen contraprestaciones que varían en función de ingresos, número de eventos y otros aspectos. presentaron amparo en contra del sistema de acreditamiento del impuesto al valor agregado vigente de enero a mayo de 2005 y En algunos casos, las empresas que gozan de estos permisos o contratos se obligan a realizar obras de modernización de las por el vigente a partir de junio de 2005. Con fecha 20 de agosto de 2007, el Pleno de la Suprema Corte de Justicia de la Nación instalaciones y/o invertir un mínimo durante la vigencia de los permisos. Los plazos de vigencia de los permisos y contratos varían a través de sus acuerdos 17/2007 y 18/2007, determinó el levantamiento del aplazamiento y la remisión de los juicios a los entre 2 y 50 años. Tribunales Colegiados de Circuito, para su resolución aplicando la jurisprudencia establecida y las tesis aisladas relativas a la Ley del impuesto al valor agregado. Actualmente se ha otorgado el amparo en definitiva por lo que respecta a las reformas de los e. Amended and Restated Shopping Center Lease de fecha 31 de enero del 2003, con efectos retroactivos al 9 de octubre del 2002, artículos 4, 4-A, 4-B y 4-C de la Ley del impuesto al valor agregado publicado en el Diario Oficial de la Federación el día 1 de celebrado entre Sunrise Mills Limited Partnership y The Original Creators Miami Inc. (“TOCM”), subsidiaria de Grupo Mágico. Por diciembre de 2004, y se han negado los amparos en definitiva por lo que respecta a las reformas de los artículos 4, 5, 5-A, 5-B, virtud de dicho contrato se concede a TOCM el uso y goce de 107,614 metros cuadrados en el centro comercial conocido como 5-C, y 5-D de la Ley del impuesto al valor agregado publicado en el Diario Oficial de la Federación el día 7 de junio de 2005, Sawgrass Mills Shopping Center, en Sunrise, Florida, por un periodo de 20 años contados a partir del 12 de agosto del 2004, fecha quedando solo dos juicios pendientes de resolución. en que se abrió al público Wannado CityTM. c. Al 31 de diciembre de 2007, Corporación Interamericana de Entretenimiento, S.A.B. DE C.V. (“CIE”), y algunas subsidiarias han f. Bases Moto Trenes: Por contrato de fecha 15 de agosto del 2005 el Gobierno del Distrito Federal concedió a Grupo Mágico el uso, sido demandadas ante las Juntas de Conciliación y Arbitraje, siendo un total de 191 juicios, se estima que puedan tener una goce y aprovechamiento temporal para operar el proyecto denominado “Moto Tren” a desarrollarse en el interior de la Primera contingencia en su conjunto hasta por la cantidad de $23,826, teniendo CIE y subsidiarias una provisión para contingencias en Sección del Bosque de Chapultepec, por un plazo de cinco años. juicios laborales de aproximadamente $16,426. g. Mágico: Con fecha 26 de junio de 2007 Grupo Mágico celebró con el Zoológico Guadalajara un contrato administrativo por virtud d. A mediados del mes de febrero de 2008, diversas subsidiarias de las Divisiones Las Américas, Comercial, Parques de Diversiones y del cual se le otorga por un periodo de 20 años, contado a partir del 1 de marzo de 2008, el uso, goce y aprovechamiento del Entretenimiento, presentaron demanda de amparo en contra de la Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única (“IETU”). No obstante inmueble denominado Selva Mágico, sito en Guadalajara Jalisco. La contraprestación anual asciende a la cantidad de $3,369, que en la opinión de los asesores internos y externos de la Compañía existen serios y razonables elementos de defensa que les siendo el pago mensual igual al porcentaje que corresponda a cada mes según se establece en la Cláusula Décima del Contrato. hacen suponer que se obtendrá un resultado definitivo favorable, las compañías han determinado liquidar el IETU precisamente Dicha contraprestación se actualiza de manera anual. en las condiciones, plazos y términos establecidos en la norma que le da origen, por lo que, de obtener resolución favorable definitiva, solicitaría la devolución de la contribución pagada. Contratos de arrendamiento operativo aplicable a todas las divisiones La Compañía mantiene celebrados diversos contratos de arrendamientos operativos de edificios, equipo de oficina, etc. La Compañía registró costos de arrendamiento por aproximadamente $760,000 por los doce meses terminados al 31 de diciembre de 2007. En el caso particular de Servicios Especializados para la Venta Automatizada de Boletos, S.A. de C.V. (“SEVAB”) el asesor legal de la Compañía considera que existen altas probabilidades para obtener una sentencia definitiva favorable a los intereses de SEVAB. Con base en esto, la Administración de la Compañía decidió mantener en sus registros contables el ISR diferido activo. El siguiente cuadro muestra los pagos mínimos futuros: Relacionado con Entretenimiento a. OCESA está involucrada en un litigio con relación al contrato de arrendamiento con el propietario del Teatro Orfeón. OCESA 792,053 invirtió $30,000 (en pesos históricos) en la remodelación del teatro. En opinión de la Administración de la Compañía y de los 2009 743,299 asesores legales externos de OCESA que llevan el caso, existen altas posibilidades de que la demanda se resuelva a favor de los 2010 693,577 intereses de la Compañía, no obstante que no ha habido cambios en los dos últimos años en el estado del juicio, que actualmente 2011 406,039 permite a OCESA la realización de eventos en este local, aún cuando la Administración ha determinado suspenderlos, hasta tener 2012 y posteriores 775,589 un resultado definitivo del proceso legal. 2008 $ $ 3,410,557 b. Con fecha del 12 de febrero de 2007, OCESA presentó demandas en la vía civil en contra de los cantantes conocidos como Alberto Vázquez, Enrique Guzmán, Angélica María y César Costa, por su incumplimiento a ciertos contratos celebrados por OCESA con estos cantantes, la cual, de resolverse favorablemente a los intereses de OCESA, causaría que los demandados conjuntamente rembolsaran a OCESA aproximadamente los $7.5 millones de pesos que les fueron pagados anticipadamente por presentaciones que no se realizaron, más los daños y perjuicios causados. El primero de estos demandados, fue condenado mediante resolución definitiva e inatacable a pagar a OCESA $2.16 millones de pesos por su incumplimiento al contrato antes referido. Por lo que hace al señor César Roel (César Costa) con fecha 3 de diciembre de 2007, el C. Juez Trigésimo Tercero de lo Civil en el Distrito Federal, resolvió que OCESA no tenía obligación de liquidar cantidades adicionales al demandado, y que éste no debía rembolsar monto alguno a OCESA, ante lo cual, OCESA presentó ante el Tribunal de Alzada el Recurso de Apelación en contra de dicha sentencia. En cuanto a la señora Angélica María Hartman el C. Juez Sexagésimo Segundo del Distrito Federal, condenó a la demandada al 64 INFORME ANUAL CIE 2007 65 pago a favor de OCESA de la cantidad de $2.16 millones de pesos por incumplimiento al contrato principal. Finalmente, en ante el Juzgado Primero de lo Civil de Cholula, Puebla. El día 6 de junio de 2007 se llevó a cabo la audiencia de conciliación referencia al señor Enrique Guzmán, con fecha 15 de enero de 2008, el juzgado Noveno de lo Civil en el Distrito Federal entre las partes sin que se llegara a acuerdo alguno, por lo que en esa misma fecha se emplazó a juicio a Promotora. El escrito condenó a OCESA al pago de la cantidad de $2.15 millones de pesos como resultado de la reconvención presentada por de contestación se presentó el 25 de junio de 2007. En el criterio de la Administración de Promotora y de sus asesores legales el demandado, donde alegó que OCESA debe pagar inclusive por las presentaciones no realizadas, ante lo cual OCESA externos que llevan el asunto, existen altas posibilidades que la resolución final que se emita en este asunto, sea favorable a presentó ante el Tribunal de Alzada el Recurso de Apelación en contra de dicha sentencia. En criterio de los abogados de la Promotora. Como consecuencia de lo anteriormente descrito, las actas de Asamblea y Juntas del Consejo de Administración de Sociedad y sus asesores externos, son muy altas las posibilidades de obtener un resultado favorable en dichas acciones. Promotora y PRODEIN Comercial, S.A. de C.V. por los años 2007 y 2006, no han sido firmadas de conformidad por el accionista minoritario, quien entendemos, es también accionista de la mencionada inmobiliaria. c. Con fecha 1 de abril de 2006, OCESA promovió demanda de nulidad en contra de una resolución administrativa emitida por la Tesorería Municipal de Guadalajara, Jalisco el 8 de febrero de 2006, donde determina la aplicación de una tasa del c. Operadora Nacional de Parques Recreativos fue demandada ante el Tribunal de lo contencioso del Estado de Guerrero por la 10% como Impuesto Sobre Espectáculos Públicos respecto de los ingresos obtenidos por la presentación del espectáculo Subsecretaria de Ingresos de la Secretaría de Finanzas y Administración del Estado de Guerrero, en donde dicha Subsecretaria le teatral “David Copperfield” en dicho municipio, toda vez que, con base en los criterios de la Administración de OCESA y esta fincando un crédito por $22,578, relacionado con el Impuesto sobre Diversiones, Espectáculos Públicos y Juegos Permitidos, la opinión de sus asesores legales externos, la tasa aplicable en términos de la ley vigente es del 3%. Si bien la totalidad a la fecha aún se encuentra pendiente de admisión dicha demanda. de la contribución no ha sido liquidada, OCESA garantizó el eventual pago con el fin de suspender el procedimiento administrativo de cobro. La Tercera Sala Unitaria resolvió en el sentido de confirmar el criterio de la Tesorería Municipal Relacionados con Las Américas sin entrar al estudio de fondo de los argumentos y pruebas ofrecidos por OCESA, ante lo cual OCESA se promovió amparo a. El 2 de mayo del 2003, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público notificó a Administradora Mexicana de Hipódromo, S.A. de C.V. directo ante el Cuarto Tribunal Colegiado en materia Administrativa en el Estado de Jalisco, la cual está pendiente de (“AMH”) la determinación de diversos créditos fiscales como sujeto directo en materia de la contribución por el pago de derecho resolución. En el criterio de la Administración de OCESA y de sus asesores legales externos que llevan el asunto, existen del uso, goce o aprovechamiento de inmuebles, en este caso del complejo del Hipódromo de las Américas. Dicho crédito fiscal altas posibilidades que la resolución final que se emita en este asunto, sea favorable a OCESA. asciende a la cantidad principal de $127,071 por concepto de contribuciones omitidas actualizadas, más sus correspondientes multas y recargos. d. Con fecha 10 de abril de 2006, OCESA promovió demanda de nulidad en contra de una resolución administrativa emitida por la Tesorería Municipal de Zapopan, Jalisco el 8 de febrero de 2006, donde determina la aplicación de una tasa del 4% como Impuesto Sobre Espectáculos Públicos respecto de los ingresos obtenidos por la presentación del espectáculo AMH presentó recurso de revocación en contra de dicho crédito fiscal y se solicitó la suspensión del procedimiento administrativo de ejecución, para lo cual se garantizó el crédito fiscal mediante el embargo, en vía administrativa, de la negociación. teatral “Cirque du Soleil - Saltimbanco” en dicho municipio, toda vez que, con base en los criterios de la Administración de OCESA y la opinión de sus asesores externos, la tasa aplicable en términos de la ley vigente es del 3%. Si bien la totalidad El recurso de revocación fue sobreseído, por lo cual, AMH presentó una demanda de nulidad ante el Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, misma que está en proceso. de la contribución no ha sido liquidada, OCESA garantizó el eventual pago con el fin de suspender el procedimiento administrativo de cobro. La Primera Sala Unitaria resolvió en el sentido de confirmar el criterio de la Tesorería Municipal sin entrar al estudio de fondo de los argumentos y pruebas ofrecidos por OCESA, ante lo cual, con fecha 21 de noviembre “AMH determinó adherirse a los beneficios fiscales previstos en la Ley de Ingresos de la Federación para el ejercicio 2007, los de 2006, OCESA promovió apelación de dicha sentencia, la cual fue confirmada por la Primera Sala Unitaria del Estado de cuales en términos generales consisten en la condonación del 80% del importe de los derechos determinados, y el 100% de las Jalisco. En razón de lo anterior OCESA promovió Amparo los Tribunales Colegiados de Circuito en materia Administrativa multas y los recargos liquidados, y por ser requisito indispensable previo para ello, el 4 de diciembre de 2007, se promovió en el Estado de Jalisco, misma que se encuentra pendiente de resolución. En el criterio de la Administración de OCESA y desistimiento de la demanda de nulidad. de sus asesores legales externos que llevan el asunto, existen altas posibilidades que la resolución final que se emita en este asunto, sea favorable a OCESA. El 19 de diciembre de 2007, AMH presentó ante la Administración Local de Asistencia al Contribuyente, solicitud de adhesión a los beneficios fiscales, consistentes en una condonación del 80% de la contribución actualizada y del 100% de recargos, multas y gastos de ejecución derivadas del crédito fiscal.” e. Con fecha 14 de enero de 2008 el C. Tesorero Municipal del Ayuntamiento de Zapopan emitió resolución mediante la cual se determina un crédito fiscal a cargo de la empresa OCESA por concepto de Impuesto sobre Espectáculos Públicos, actualización, recargos y multas, esto con motivo de la aplicación de la tasa del 4% por las funciones realizadas en este El 18 de marzo de 2008, se notificó la resolución por lo que se acuerda como procedente la condonación solicitada. municipio del espectáculo denominado “Cirque du Soleil-Quidam” celebrado en el 2007. Con base en los criterios de la Administración de OCESA y la opinión de sus asesores externos, y partiendo de la base que existen sólidos elementos de b. El 19 de agosto de 2004, AMH fue notificada por la entonces Comisión de Avalúos de Bienes Nacionales (hoy Instituto de defensa para sostener la ilegalidad de la determinación del crédito fiscal a cargo de la Compañía por serle aplicable una Administración y Avalúos de Bienes Nacionales), del inicio de los procedimientos administrativos de revocación de los títulos de tasa del 3%, OCESA presento juicio de nulidad ante el Tribunal de lo Administrativo en el Estado de Jalisco, misma que se concesión de fecha 30 de junio de 1998, de los cuales es titular AMH, originados por la falta de conclusión del asunto indicado en encuentra pendiente de resolución. En el criterio de la Administración de OCESA y de sus asesores legales externos que el inciso a. anterior. llevan el asunto, existen altas posibilidades que la resolución final que se emita en este asunto, sea favorable a OCESA. El 18 de diciembre de 2005, el director general del Instituto de Administración de Avalúos de Bienes Nacionales (“INDABIN”), Relacionadas con Parques de Diversiones decide revocar la concesión de ciertas áreas donde actualmente se encuentra la tienda/restaurante Sanborns, y una sucursal de a. El Sr. Wilson Duarte interpuso acción de tutela contra la sentencia proferida por la Sección Tercera del Consejo de Estado, Banamex. la cual se notificó a Reforestación Y Parques, S.A., como interesado en el resultado del proceso. La tutela surtió el trámite de las dos (2) instancias ante el Consejo de Estado y en ambas fue rechazada por improcedente. El 22 de diciembre de 2005, la sociedad denominada Calle de Entretenimiento Las Américas, S.A. de C.V. (parte relacionada) solicitó al INDABIN el otorgamiento de dos concesiones por las mismas superficies antes descritas para usar, aprovechar y Posteriormente pasó a la Corte Constitucional para eventual revisión, donde no fue escogida por el alto tribunal. Sin explotar las fracciones de terreno que fueron objeto de la revocación. embargo, la Procuraduría General de la Nación y la Defensoría del Pueblo presentaron insistencia que es un recurso que se concede únicamente a favor de las mencionadas entidades; no obstante, la Corte Constitucional resolvió por segunda vez, “El 10 de marzo de 2006, mediante oficio número DGPIF/DCAR.- 1016/2006, se determinó procedente el otorgamiento de dos no escoger la tutela para revisión, mediante decisión que se hizo constar en el auto de la Sala de Selección de Tutelas del títulos de concesión con vigencia de 50 años a favor de Calle de Entretenimiento Las Américas, S.A. de C.V., respecto de una quince (15) de junio de 2007. superficie de 2,305.72 m2 y otra superficie de 94.22 m2, localizadas dentro del inmueble de propiedad federal identificado como unidad hípica “Hipódromo de las Américas”, para la prestación de servicios diversos, entre otros, servicios de tienda, b. El 23 de mayo de 2007 se notificó a Promotora y Desarrolladora de Espectáculos Internacionales, S.A. de C.V., (“Promotora”) restaurante, bar y/o servicios bancarios. el inicio, en su contra, de un juicio de desocupación por rescisión de contrato de arrendamiento por pago extemporáneo de rentas promovido por Inmobiliaria Hena, S.A. de C.V., con número de expediente 355/07 y el cual se encuentra radicado 66 INFORME ANUAL CIE 2007 67 c. El 14 de mayo de 2007, la Secretaría de Gobernación otorgó a AMH oficio mediante el cual se modifica el permiso otorgado, en A continuación se presentan los estados de resultados correspondientes a las operaciones discontinuas: el que se autoriza la instalación, operación y explotación de veinte centros de apuestas remotas y salas de sorteos de números, adicionales a los autorizados”. Período de cuatro meses que terminó el 30 de abril de 2007 Relacionados con las operaciones de cine a) Un juicio arbitral iniciado por Nuvisión, S.A. de C.V. (“Nuvisión”), en contra de Europa Films Ltd. (“Europa Films”) derivado de los derechos de distribución de películas, siendo los aspectos principales del juicio los siguientes: Ventas netas Costos y gastos 1. Nuvisión, ha sido sustituida por Estudio México Films, S.A. de C.V. (“Estudio”) como parte actora/demandante en el arbitraje Otros (gastos) ingresos, neto internacional, administrado por la Internacional Film and Televisión Alliance. 2. Estudio reclama a Europa, entre otros: (a) falta de entrega de reportes de regalías y el pago de las mismas, cuyo monto conocido $ (Costo) resultado integral de financiamiento $ 1,580,770 (1,354,939) (1,169) 42,912 (78,801) 21,157 (6,037) Impuestos a la utilidad (Pérdida) utilidad por operaciones discontinuas 347,194 (371,384) Año que terminó el 31 de diciembre de 2006 $ (110,197) (65,354) $ 224,546 asciende a Dls.52, quedando pendiente una auditoría contable para conocer el monto de regalías adeudadas; (b) negativa injustificada de Europa a permitir practicar una auditoría a sus registros contables; (c) falta de pago de material promocional; (d) falta de entrega por parte de Europa, de comprobantes de retención por concepto de impuestos por un monto de Dls.449; y A continuación se presenta el balance general correspondiente a las operaciones discontinuas al 31 de diciembre de 2006: (e) se prohíba a Europa la comercialización de la películas que le fueron asignadas. 3. Por otro lado, Europa reclama el pago de Dls.2,445, por concepto de daños y perjuicios que le fueron ocasionados, debido a que no se le entregaron 22 (veintidós) películas. 4. Estudio ha presentado al Árbitro una estimación de daños y perjuicios causados por Europa, derivado de la negativa de Europa a presentar documentación contable o permitir la auditoría, ordenados por el Árbitro. Dicha estimación pretende demostrar que los daños causados a la fecha ascienden aproximadamente a Dls.6,553. 5. Mediante la resolución arbitral No. 34 de fecha 10 de marzo de 2008, el Árbitro ha concluido el procedimiento y conforme a las reglas de arbitraje del IFTA, tiene 45 días para dictar sentencia, siendo que en opinión de los litigantes es muy factible obtener un resultado favorable a favor de Estudio, derivado de la rebeldía de Europa durante el proceso. b. Estudio tiene que hacer frente a los pagos de un préstamo de Inbursa, mismo que se encuentra documentado, mediante 2 pagarés, 31 de diciembre de 2006 Activo ACTIVO CIRCULANTE: Efectivo e inversiones temporales en valores Relacionados con Comercial Por lo que respecta a la División Comercial y relacionado con demandadas promovidas en contra de Grupo Sitel, S.A. de C.V. ante la Junta de Conciliación y Arbitraje, se ha estimando un monto que asciende a la cantidad de $6,000, aproximadamente. Lo anterior considerando un total de 92 juicios. Al ser temas procesales, no podemos estimar el asunto de éxito a favor de la empresa, ya que la 140,305 262,513 95,038 Costos de eventos por realizar y pagos anticipados Suma el activo circulante 497,856 Cuentas por cobrar a largo plazo 163,124 Inmuebles, mobiliario y equipo 361,896 Otros activos a largo plazo 261,720 Suma el activo el primero por la cantidad de $51,176 con fecha de vencimiento 6 de mayo de 2008 y el segundo por la cantidad de $40,940 con fecha de vencimiento 10 de mayo de 2011, ambos pagarés dando un importe total de $92,116. $ Cuentas por cobrar $ 1,284,596 31 de diciembre Pasivo de 2006 PASIVO A CORTO PLAZO: Cuentas por pagar a corto plazo $ 315,576 Ingresos de eventos por realizar y anticipos de clientes 499,028 Suma el pasivo a corto plazo 814,604 resolución de los juicios depende de un tercero, aunado a la complicidad de los asuntos relacionados en materia laboral. 40,042 Cuentas por pagar a largo plazo Suma el pasivo $ 854,646 NOTA 17 - OTROS INGRESOS, OTROS GASTOS Como parte de los cambios establecidos en la NIF B-3 “Estado de resultados”, los importes correspondientes a partidas especiales se encuentran agrupados a partir de 2007 dentro del rubro de “Otros ingresos (gastos)”. La partida especial al 31 de diciembre de 2007 y de 2006, está integrado por el deterioro de activos fijos relacionados con la operación de Parques de Diversiones de la unidad NOTA 19 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS ubicada en los Estados Unidos de América, adicionalmente para efectos de comparabilidad el estado de resultados de 2006 ha sido El CINIF emitió, durante los últimos meses de 2007, una serie de NIF´s e Interpretaciones a las NIF´s (“INIF”), cuya vigencia será reformulado. a partir del 1 de enero de 2008, se considera que dichas NIF´s e INIF, no tendrán una afectación importante en la información financiera que se presenta la entidad: NOTA 18 - OPERACIONES DISCONTINUAS NIF B-10 “Efectos de la inflación” En mayo de 2007, CIE anunció un acuerdo para la venta de una participación mayoritaria de la tenencia accionaria que detentaba NIF B-15 “Conversión de monedas extranjeras” en los negocios de entretenimiento “en vivo” en Brasil, Argentina y Chile, a un grupo de Inversionistas. Con esta transacción, CIE NIF D-3 “Beneficios a los empleados” pasó de una participación original del 85% en Brasil, 100% en Chile y Argentina, a un 24% del interés económico en dicho segmento NIF D-4 “Impuesto a la utilidad” de negocios. Como resultado de lo anterior, el estado de económico en dicho segmento de negocios. Como resultado de lo anterior, INIF 6 “Oportunidad en la designación forma de la cobertura” el estado de resultados de 2006 ha sido reformulado para presentan por separado estas actividades en el rubro denominado INIF 7 “Aplicación de la utilidad o pérdida integral generada por una cobertura de flujo de efectivo sobre una transacción “Operaciones discontinuas”. 68 NIF B-2 “Estado de flujo de efectivo” INFORME ANUAL pronosticada de compra de un activo no financiero”. CIE 2007 69 REPORTE DEL COMITé de auditoría México, D.F., a 18 de abril de 2008. Al Consejo de Administración de Corporación Interamericana de Entretenimiento, S.A.B. de C.V. Estimados señores consejeros: Roberto Albarrán Campillo, en mi carácter de Presidente del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias de Corporación Interamericana de Entretenimiento, S.A.B. de C.V. (en lo sucesivo, “CIE” o la “Sociedad”), someto a su consideración el presente informe de operaciones y actividades realizadas por el Comité de Auditoría y Prácticas Societarias de la Sociedad (en lo sucesivo “El Comité”) durante el ejercicio social concluido el 31 de diciembre de 2007, de conformidad v. vi. Nos reunimos periódicamente con los auditores internos y externos de la Sociedad, para conocer sus comentarios y observaciones en el avance de su trabajo, promoviendo la coordinación entre las labores de los con lo establecido en el artículo 43 de la Ley del Mercado de Valores. Dentro de las funciones y responsabilidades que tiene El Comité se encuentra la de informar el estado que guarda el sistema de control interno de la Sociedad y de sus subsidiarias, debiendo describir sus deficiencias y desviaciones, auditores externos y la administración de la Sociedad; vii. Se revisaron y comentaron los reportes sobre los resultados de la auditoría externa al 31 de diciembre de 2007, presentados por el Auditor Externo de la Sociedad; así como los aspectos que requieran mejoría, tomando en cuenta para ello las opiniones, informes, comunicados y el dictamen de auditoría externa, así como los informes emitidos por los expertos independientes, es por ello que durante el ejercicio social del 2007, El Comité se reunió en cinco (5) ocasiones en las fechas siguientes: 22 de febrero, 25 de viii. Se autorizaron ciertos honorarios por servicios complementarios sometidos a su consideración por PricewaterhouseCoopers, S.C., y Gossler, S.C., auditores externos de la Sociedad y al efecto dichos auditores abril, 4 de mayo, 23 de julio, 16 de octubre (en lo sucesivo, las “Sesiones del Comité”). Dichas sesiones fueron presididas externos, manifestaron que dichos honorarios no revelan un impedimento a su independencia; por el Presidente del Comité o en su defecto por su Suplente y estuvieron presentes la mayoría de los miembros de dicho Comité, asistidos por el secretario y/o el secretario suplente del Consejo de Administración de la Sociedad, quienes elaboraron actas conteniendo las resoluciones adoptadas por El Comité. Así también en dichas Sesiones del ix. la Sociedad y en ocasiones terceros invitados a las Sesiones del Comité. Se destaca que las resoluciones adoptadas en las Sesiones del Comité fueron debidamente transcritas en el libro correspondiente el cual obra bajo el resguardo de la Secretaría de la Sociedad. La administración de la Sociedad tiene la responsabilidad básica de emitir los estados financieros con base en las normas de información financiera mexicanas, preparar en tiempo y forma la información financiera y la demás información a ser divulgada en el mercado de valores en el que actualmente participa la Sociedad e implantar los sistemas de control interno. Por su parte El Comité ha revisado, a nombre del Consejo de Administración, los estados financieros consolidados auditados de la Sociedad y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2007. Dicha revisión incluyó el análisis y la aprobación de políticas, procedimientos y prácticas contables de la Sociedad. En relación con las funciones del Comité de la Sociedad, durante el ejercicio social se llevaron a cabo las siguientes actividades: i. Revisamos el estado que guarda el sistema de control interno y de auditoría interna de la Sociedad y sus subsidiarias, considerando la relevancia de éstas últimas en la situación general de la primera, para lo cual revisamos el dictamen de auditoría externa y nos entrevistamos con los auditores externos así como con diversos miembros de la administración y directivos relevantes de la Sociedad. Al respecto, no encontramos deficiencias o desviaciones materiales que reportar en adición a aquellas respecto a las cuales, en su caso, ya se han tomado las medidas correspondientes y se ha informado al Consejo de Administración, según Revisamos los paquetes de emolumentos del Director General y Director General Adjunto de la Sociedad, así como las políticas de remuneración de los directivos relevantes; Comité estuvieron presentes los representantes de PricewaterhouseCoopers, S.C. (en lo sucesivo “PWC”), y Gossler, S.C. (en lo sucesivo “Gossler”), auditores externos independientes de la Sociedad así como ciertos directivos relevantes de Se ratificó a PWC y Gossler como auditores externos de la Sociedad, así como sus respectivos honorarios, x. Se revisaron los diversos reportes presentados por la Dirección de Administración y Finanzas de la Sociedad sobre la implementación de mecanismos de control interno y las pruebas que se le practicaron a los mismos; xi. Se revisaron los estados financieros de la Sociedad y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2007, el informe de los auditores, así como las políticas de contabilidad utilizadas en la elaboración de los estados financieros en comento. Después de haber escuchado los comentarios de los auditores externos, quienes son responsables de expresar su opinión sobre la razonabilidad de los estados financieros y su conformidad con las normas de información financiera mexicanas, se le recomendó al Consejo de Administración de la Sociedad su aprobación con la finalidad de que dichos estados financieros sean presentados para su aprobación a la Asamblea General de Accionistas de la Sociedad; xii. Se revisaron y analizaron diversas transacciones con personas relacionadas, en términos del artículo 28 de la Ley del Mercado de Valores; xiii. Se dio seguimiento a los acuerdos a las resoluciones adoptadas en las asambleas de accionistas de la Sociedad así como en las sesiones de su Consejo de Administración; y xiv. No se recomendó al Consejo de Administración, ni se otorgó en uso de las facultades delegadas, dispensa alguna a consejeros, directivos, relevantes o personas con poder de mando, en términos del artículo 28, fracción III, inciso f) de la Ley del Mercado de Valores. correspondió; ii. Se revisaron, analizaron y aprobaron las principales políticas contables seguidas por la Sociedad. Se hace Atentamente, constar que en el ejercicio social 2007 no se modificaron las políticas contables de la Sociedad; iii. Hemos dado comentarios y sugerencias a la administración y responsables del área de auditoría interna de la Sociedad relativas a la toma de medidas preventivas y correctivas convenientes a fin de evitar incumplimientos a los lineamientos y políticas de operación y registro contable, de la Sociedad y sus subsidiarias; iv. Se evaluó el informe de actividades llevadas a cabo por PricewaterhouseCoopers, S.C. y Gossler, S.C., auditores Roberto Albarrán Campillo Presidente del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias Corporación Interamericana de Entretenimiento, S.A.B. de C.V. externos de la Sociedad y se concluyó que fue satisfactoria.; 70 INFORME ANUAL CIE 2007 71 Información a Inversionistas Glosario ADR: American Depositary Receipt. OCEN: OCESA Entretenimiento, S.A. de C.V.; asociación estratégica Oficinas Corporativas Contacto con Inversionistas Aforo: Cantidad de asientos para espectadores en un centro entre Televisa y CIE para la operación y desarrollo de eventos Avenida Industria Militar s/n Puerta 2 Jorge Padilla Claves de referencia de la acción de CIE de espectáculos. “en vivo” en México. Col. Residencial Militar [email protected] Bloomberg CIEB MM Agentes o Agencia: Intermediarios entre el talento artístico Parque temático: Centro de atracciones con características (5255) 5201 9000 (5255) 5201 9353 Reuters CIEB MX y los promotores. específicas de un género determinado. Fax (5255) 5201 9401 Fax (5255) 5201 9401 AM: Amplitud Modulada, frecuencia de radio. PCGA: Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en México. BMV: Bolsa Mexicana de Valores. Películas de largometraje: Producción fílmica con duración mayor Auditores Independientes Champ Car World Series: Serial de competencias automovilísticas a una hora y veinte minutos. PRICEWATERHOUSECOOPERS Información sobre la acción de CIE a nivel internacional, anteriormente conocido como Serie CART. PIB: Producto Interno Bruto. Mariano Escobedo 573 Corporación Interamericana Centros de espectáculos: Inmuebles acondicionados para la Promotores: Profesionales, personas físicas o morales, que se Col. Rincón del Bosque de Entretenimiento, S.A.B. de C.V., tiene presentación de eventos “en vivo”. encargan de contratar, difundir y comercializar a un artista 11580, México, D.F. listadas sus acciones Serie B en la Bolsa CETES: Certificados de la Tesorería de la Federación. o una o varias presentaciones de éste. (5255) 5263 6000 Mexicana de Valores desde diciembre CNBV: Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Ps. o pesos: Moneda de curso legal en México. Fax (5255) 5263 6010 de 1995, bajo el símbolo CIEB. Derechos de patrocinio: Derechos otorgados para la PWC: PricewaterhouseCoopers (auditor externo). contratación, financiamiento, comercialización y operación Regalías: Contraprestación previamente pactada con el titular de un evento “en vivo”. de un derecho de propiedad industrial, propiedad intelectual Entretenimiento, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias. invariablemente a América Latina, Estados Unidos y España. Espacio o superficie de exhibición: Área que se utiliza para la RNV: Registro Nacional de Valores (antes RNVI o Registro Nacional exposición de productos y servicios. de Valores e Intermediarios). EE.UU, E.U.A. o Estados Unidos: Estados Unidos de América. SINCA Inbursa: SINCA Inbursa, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión de FM: Frecuencia Modulada; frecuencia de radio. Capitales de Inbursa, subsidiaria de Grupo Financiero Inbursa, S.A. GDF: Gobierno del Distrito Federal. Souvenir: Objeto o artículo publicitario que se relaciona Gira: Conjunto de eventos “en vivo” de características y a un evento, persona o lugar específico. contenidos similares, que se desarrollan en una región Sports Book: Local cerrado para apuesta deportiva permitida determinada durante un tiempo establecido. por la ley en México, bajo el sistema de libro foráneo. Grupo Mágico: Grupo Mantenimiento de Giros Comerciales Es una marca registrada de CIE. Internacional, S.A. de C.V.; subsidiaria operadora y explotadora Taquilla: Número total de boletos vendidos para un evento de parques de diversiones de CIE en México, Colombia y “en vivo”. Así mismo, se entiende como lugar en el cual Estados Unidos. se expiden y venden boletos de acceso a eventos “en vivo”. IGT: International Game Technologies (NYSE: IGT) Compañía líder Telemercadeo: Servicios proporcionados a terceros a través de mundial especializada en el desarrollo de sistemas y máquinas centros telefónicos para la recepción o la emisión de llamadas. de apuesta, con tecnología de punta. Terminales Electrónicas: La terminal electrónica es una plataforma IMCP: Instituto Mexicano de Contadores Públicos. tecnológica para realizar sorteos de números en forma simultánea, Indeval: Institución para el Depósito de Valores. y se trata de una evolución natural del juego original de sorteos INPC: Índice Nacional de Precios al Consumidor. de números, operado independientemente mediante un sistema IPyC: Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana centralizado que transmite el resultado del sorteo de números, de Valores. con base en una plataforma electrónica, a múltiples terminales. IVA: Impuesto al Valor Agregado. Ticketmaster: Marca registrada propiedad de Ticketmaster Corp. Libor: London Interbank Offering Rate. TIIE: Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio. México: Estados Unidos Mexicanos. UAFIDA: Utilidad antes de financiamiento, impuestos, depreciación y Musicales, obras o producciones tipo Broadway: Eventos, obras amortización; el término también es conocido como flujo operativo. teatrales o espectáculos musicales que cuentan con una fastuosa UDI: Unidad de Inversión cuyo valor está vinculado a la evolución producción, bajo términos y especificaciones de un licitante. de la inflación en México. NBA: National Basketball Association (Asociación Nacional de USD o US$: Moneda de curso legal en los Estados Unidos de América. Básquetbol de Estados Unidos). Yak: Local cerrado para la realización de juegos de números. NFL: National Football League (Liga Nacional de Fútbol Americano permitidos por la ley en México. Es una marca registrada de CIE. de Estados Unidos). Zoológico: Jardín Zoológico de la Ciudad de Buenos Aires, el cual Todos los esfuerzos son importantes, y aun cuando el tiraje de este informe es relativamente reducido, queremos demostrar nuestro compromiso con el ambiente utilizando materiales inocuos. A continuación se indican los ahorros derivados de emplear fibra reciclada en lugar de fibra virgen en este proyecto. Utilizamos 2,876 kg de papel con 10% de reciclado postconsumo, con lo que logramos lo siguiente: Permitimos conservar 6 árboles 72 INFORME ANUAL Ahorros derivados de utilizar energía eólica: Evitamos que 8,615 litros de agua residual ingresaran a los mantos acuíferos Dejamos de generar 1,328 kg de emisiones al aire Dejamos de generar 171 kg de desechos sólidos Dejamos de utilizar un barril de crudo Evitamos la generación de 314 kg de gases de efecto invernadero Diseño: X_Design S.C. es operado por el Grupo. www.cie.com.mx Nota de protección legal Como una nota precautoria al lector, excepto por la información histórica contenida en el Informe Anual 2007 de CIE (“el documento”), ciertos temas discutidos en este documento constituyen “afirmaciones futuras”. Dichos temas suponen riesgos e incertidumbres, incluyendo las condiciones económicas en México y otros países donde CIE opera, así como fluctuaciones en el valor del peso mexicano comparado con el del dólar estadounidense u otras monedas. El uso de marcas registradas, marcas comerciales, logotipos o material fotográfico en el documento tiene exclusivamente fines ilustrativos y no pretende ser una trasgresión a los derechos de autor y/o a la legislación de propiedad intelectual aplicable en los países en los cuales opera CIE, sus subsidiarias y aquellas compañías con las cuales CIE sostiene o ha sostenido algún tipo de relación comercial o de negocio. Impresión: EarthColor, Houston Región: Dependiendo del contexto, el término aplica www.xdesign.com.mx o derecho de autor. Emisor: Se refiere a Corporación Interamericana de Dejamos de consumir 1,172 Kilowatts/hora En otras palabras, los ahorros derivados de utilizar energía eólica equivalen a: Dejar de conducir 5,103 km ó Plantar 198 árboles EarthColor es el impresor de este informe, certificado con FSC: SGS-COC-2420; además cuenta con las siguientes certificaciones: Coordinación: [email protected] Disney: Marca registrada propiedad de The Walt Disney Company. Internet FSC (Forest Stewardship Council) promueve la responsabilidad en la silvicultura. SGS-COC-2420 GREEN-E certifica y verifica la energía renovable (eólica, solar, geotérmica, hidroeléctrica y biomasa) y a las empresas que la utilizan. EPA Green Power Partner reduce los impactos ambientales asociados con el uso de la electricidad convencional. EPA Climate Leaders mide la cantidad de emisiones de gases y de bióxido de carbono, con el propósito de tener un control en el cambio climático.