FF Banco General Rumiñahui sep 2012_Version FINAL

Transcripción

Banco General Rumiñahui S.A.
Comité No: 333–
333– 2012
2012
Fecha de Comité: 27 de diciembre de 2012
Informe con Estados
Estados Financieros al 30
30 de septiembre de 2012
2012
Econ. Juan David Paz
(593) 2 2430.624
Aspecto o Instrumento Calificado
[email protected]
Calificación
Observación
AA
Fortaleza Financiera
No
Historial de Calificaciones
dicdic-09
dicdic-10
dicdic-11
marmar-12
junjun-12
A+
AA-
AA-
AA
AA
Significado de la Calificación
Categoría AA: La institución es muy sólida financieramente, tiene buenos antecedentes de desempeño y
no parece tener aspectos débiles que se destaquen. Su perfil general de riesgo, aunque bajo, no es tan
favorable como el de las instituciones que se encuentran en la categoría más alta de calificación.
A las categorías descritas se pueden asignar los signos más (+) o menos (-) para indicar su posición
relativa dentro de la respectiva categoría.
“La información empleada en la presente calificación proviene de fuentes oficiales; sin embargo, no garantizamos la confiabilidad e
integridad de la misma, por lo que no nos hacemos responsables por algún error u omisión por el uso de dicha información. Las
calificaciones de PCR – PACIFIC CREDIT RATING constituyen una evaluación sobre el riesgo involucrado y una opinión sobre la calidad
crediticia, y, la misma no implica recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni
estabilidad de su precio.”
Acción Realizada
En comité de calificación de riesgo, PCR- PACIFIC CREDIT RATING decidió por unanimidad mantener la
calificación de “AA” otorgada a la Fortaleza Financiera de “Banco General Rumiñahui S.A.”, sustentada en
aspectos cualitativos y cuantitativos que demuestran que la institución se mantiene solida financieramente, lo
cual se refleja en el margen financiero neto, resultado operacional y utilidad del ejercicio, los cuales se
encuentran dentro de los niveles históricos. A continuación mostramos los fundamentos de la calificación.
Racionalidad
La calificación otorgada a Banco General Rumiñahui S.A. considera la capacidad de la institución para
administrar y gestionar los riesgos a los cuales su actividad está expuesta; su capacidad para cumplir
obligaciones con terceros; el resultado del análisis financiero el que contempla una revisión de indicadores de
rentabilidad, calidad de activos, estructura de pasivos, liquidez y fondeo, capitalización y apalancamiento; y
finalmente la opinión que PCR Pacific Credit Rating expresa sobre la solvencia y la suficiencia patrimonial de la
entidad.
Los aspectos relevantes de la calificación son definidos a continuación:
•
Banco General Rumiñahui se especializa en atender las necesidades del segmento militar,
focalizado en el crédito de consumo.
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•
Banco General Rumiñahui mantiene un plan estratégico de crecimiento, el mismo que lo ha venido
cumpliendo adecuadamente, a través de la implementación y cumplimiento de sus objetivos, así
también continúa incorporando productos y servicios especializados, lo cual le permite extender la
red de cajeros automáticos y ventanillas de atención al público en varios repartos militares del país
con la finalidad de mantener una mejor cobertura a nivel nacional.
•
Para el tercer trimestre del 2012, World Finance, reconoció a Banco General Rumiñahui como el mejor
BANCO COMERCIAL del Ecuador.
•
Banco Rumiñahui S.A., la eficiencia en sus colocaciones constituye una fortaleza, a septiembre de
2012, presenta buena calidad en sus activos, lo cual se refleja en el indicador de activos productivos,
que resultó ser mejor al registrado por el sistema del segmento al que pertenece y total sistema de
bancos privados.
•
Mantiene una morosidad estable, mediante la aplicación de una estrategia conservadora, por lo que
evidencia mejor índice de morosidad en su cartera total, con respecto al promedio de bancos
medianos y total sistema de bancos privados. Los indicadores de morosidad correspondientes a
cartera de crédito de consumo y comercial se encuentran bajo el promedio de los presentados por
el sistema de bancos privados, y sistema bancos medianos, pero es preciso mencionar que entre
los periodos de análisis (sep-11 a sep-12) la Institución reflejó un leve deterioro en 0.36 puntos.
•
Banco Rumiñahui S.A., da cumplimiento y mantiene un excedente sobre el nivel de activos líquidos a
mantener exigidos, para responder con sus obligaciones. De la misma manera cumple con los
requerimientos establecidos por el Banco Central del Ecuador tanto en lo referente a las reservas
mínimas, como en el coeficiente de liquidez doméstica. Finalmente la institución no ha presentado
incumplimientos en los indicadores de liquidez establecidos por los organismos de control.
•
El Banco, ha mantenido estable su índice de solvencia superando el mínimo legal fijado por el
1
organismo de control, con un buen excedente de patrimonio técnico .
•
El Banco dispone del aplicativo Oprisk, en el cual se ingresan los eventos de riesgos operativos
identificados y reportados por los diferentes usuarios de la Institución; el objetivo de esta herramienta es
administrar la gestión de estos eventos, para lo cual se valora el riesgo y su impacto, además se
analiza si las acciones preventivas y correctivas mitigan dichos eventos de riesgo. Este aplicativo
registra el responsable de la aplicación de estas medidas y la respectiva fecha de ejecución.
•
En lo referente a la implementación de prácticas de Buen Gobierno Corporativo, el Directorio aprobó el
nuevo Reglamento de la Junta General de Accionistas, el mismo que fue trabajado con el apoyo de
Proqualitas Consulting. Se trabajó ya en la modificación de estatutos para ajustarlos a las definiciones
tomadas en relación a este proyecto.
•
Su nivel de eficiencia operativa (gastos operativos / margen financiero neto), ha perdido posiciones
en relación al sistema de total de bancos privados y segmento al cual pertenece, esto se debe
principalmente a la política conservadora que mantiene BGR de realizar provisiones de cartera de
manera importante.
•
La utilidad neta de la institución decreció en un 14.21% con respecto a septiembre de 2011,
provocado básicamente por el incremento de su nivel de provisiones en un 84.05%, esta provisión
constituye la más alta presentada desde el 2007.
Argumento de Perspectiva
PCR- PACIFIC CREDIT RATING considera que la perspectiva para “Banco General Rumiñahui S.A” es
estable, ello se sustenta en la buena gestión de riesgo reflejada en la calificación de su cartera, porcentaje de
morosidad y cobertura de cartera problemática; de igual condición en los márgenes financieros de la institución,
que en conjunto demuestran que la institución opera de buena manera.
Información Utilizada para la Calificación
1. Información financiera:
Estados Financieros auditados anuales de 2007 hasta 2011 y Estados Financieros de Banco General
Rumiñahui S.A., no auditados, al 30 de septiembre de 2011 y 2012, los mismos que se encuentran
1
Índice de solvencia (patrimonio técnico constituido / activos ponderados por riesgo).
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realizados en base al plan de cuentas establecido por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Balances e indicadores publicados por la Superintendencia de Bancos y Seguros en su página web.
2. Perfil de la Institución.
3. Informe Trimestral de Riesgo.
4. Riesgo Crediticio: Detalle de la cartera, informe y formularios de calificación de activos de riesgo y
contingentes y otros informes.
5. Riesgo de Mercado: Detalle de portafolio de inversiones, Reportes de Mercado entregados al Organismo de
Control y otros informes.
6. Riesgo de Liquidez: Estructura de financiamiento, detalle de principales depositantes por rangos, reportes
de riesgo de liquidez entregados al organismo de control, indicadores oficiales publicados por la
Superintendencia de Bancos y Seguros en su página web y otros informes.
7. Riesgo de Solvencia: Reporte de Patrimonio técnico.
8. Riesgo Operativo: Informe de Gestión de Riesgo Operativo, informe del área de cumplimiento, informes de
auditoría interna y externa.
Análisis Macroeconómico Internacional
La crisis financiera en Europa ha deteriorado la economía de las naciones desarrolladas, no obstante, las
economías emergentes han tenido un desempeño notable producto de incentivos a la producción y un
adecuado manejo de las fluctuaciones de los precios y el desempleo.
Se puede predecir que en el 2012 continuará la desaceleración de la primera economía mundial, Estados
Unidos, hecho reflejado en constantes aumentos del desempleo, y la disminución de la actividad económica
Por su parte, la Unión Europea presenta una significativa volatilidad en todos sus indicadores financieros,
que se hizo más profunda con el ingreso de Chipre dentro de los países europeos rescatados, junto con
Grecia, Irlanda y Portugaly la debilidad del sistema financiero español.
En América Latina se proyecta un crecimiento moderado, especialmente porque su principal actor, Brasil,
presenta una desaceleración, producto de la baja en precios de las materias primas.
Aunque la implementación de varias medidas políticas ha disminuido el riesgo de mercado, la
macroeconomía mundial sigue siendo vulnerable.
En este sentido, el principal riesgo a tomar en cuenta durante 2012, es el alza del precio del petróleo, que
implica mayores costos de producción para países emergentes como China e India, , y que, a mediano
plazo, empujará a ciertas economías a realizar ajustes estructurales como resultado de menores
indicadores de productividad. .
Esta afirmación se refleja en los pronósticos de inflación, los cuálesindican que a finales del 2012, la caída
de los precios al consumidor será de 25,00% en la zona del Euro y del 35,00% en el Japón. En Estados
Unidos este índice es menor del 10,00%.
Otro factor de riesgo en la economía mundial está atado al desempeño del sistema Financiero en la Zona
Euro, tomando en cuenta que la calidad de sus activos podría disminuir debido al crecimiento de la
morosidad de su cartera del segmento privado, lo que hará que la emisión de créditos se endurezca,
minimizando el apalancamiento de capital de trabajo o de préstamos a corto plazo.
Establecer nuevas normativas y políticas de crédito en los sistemas financieros de las economías
emergentes es otro riesgo latente, ya que se dificulta el acceso al crédito, preocupaciones que surgen al
revaluarse la vialidad de ciertos proyectos de inversión que se financiaron en el periodo de expansión
crediticia, esto debido a que los bancos quieren cuidar la calidad de sus activos.
Contexto Nacional
En el 2011 la economía ecuatoriana se caracterizó por un alto dinamismo del sector real, destacando
especialmente las actividades de Construcción, Agricultura y Transporte. Este crecimiento, permitió que el
Producto Interno Bruto Real (PIB) culminara el año en US$ 26,928 millones, lo que significó un crecimiento
de 7.8%. De acuerdo a proyecciones del Banco Central del Ecuador, el PIB al 2012 alcanzaría la cifra de
US$ 28,226 millones, con lo que se proyecta un crecimiento de la economía ecuatoriana del 4,8% para el
2012 en comparación al 2011.
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Gráfico 1
Gráfico 2
Fuente: INEC, Banco Central del Ecuador / Elaboración: PCR-PACIFIC CREDIT RATING
El precio del petróleo ecuatoriano entre junio y septiembre 2012, tuvo un valor promedio de US$ 91,15 por
barril, alcanzando el punto más alto en el mes de agosto (US$96,47). Durante Junio el precio del crudo
ecuatoriano en el mercado internacional fue de US$ 87,90, lo que representa una caída de 8,71%.
Gráfico 3
Fuente: INEC, Ministerio de Finanzas / Elaboración: PCR-PACIFIC CREDIT RATING
Al mes de septiembre 2012 la inflación acumulada es de 5,22%, cifra que aumentó en 0,34 puntos
porcentuales en relación a agosto. Al comparar la inflación acumulada a Septiembre 2012 (5,22%) con la de
septiembre 2011 (5,39%), se observa una disminución de 0,17 puntos porcentuales.
Gráfico 4
Gráfico 5
Fuente: INEC, Banco Central del Ecuador / Elaboración: PCR-PACIFIC CREDIT RATING
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El riesgo país del Ecuador a septiembre 2012, fue de 743 puntos, inferior al presentado en septiembre de
2011 (868) y a agosto de 2012 (791).
Por otro lado, la balanza comercial Petrolera de enero a septiembre de 2012 se ubicó de US$6.837,23
millones. La balanza comercial petrolera presentó un crecimiento de 13,45% con respecto al mismo periodo
del año anterior.
Gráfico 6
Fuente: Banco Central del Ecuador / Elaboración: PCR-PACIFIC CREDIT RATING
La participación de las exportaciones tradicionales y no tradicionales dentro de las ventas externas No
Petroleras al 30 de septiembre de 2012, fue de 44,6% y 55,4%, respectivamente.
Las importaciones al 30 de septiembre de 2012 en comparación a similar periodo de 2011 aumentaron en
bienes de capital (19,01%) y Materias primas (2,75%), Bienes de Consumo (5,53%), Combustibles y
Lubricantes (6,23%) y Otros Productos (15,29%).
Gráfico 7
Al 30 de septiembre de 2012 la recaudación de impuestos ha sido US$ 8.402.691 millones, siendo abril
2012 el de mayor recaudación (US$1.427.555 millones) y febrero el de menor recaudación (US$746.851
millones). Para el mes de septiembre 2012 el cobro fue de US$ 936.228 millones, presentando un
variación positiva de 8,44% respecto al monto de agosto 2012 (US$ 863.334 millones). Cabe señalar que
la recaudación de IVA representa el 48,13% del total de recaudación y el Impuesto a la Renta el 32,69%.
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Gráfico 8
Fuente: SRI / Elaboración: PCR-PACIFIC CREDIT RATING
En septiembre de 2012, las reservas internacionales de libre disponibilidad aumentaron en US$ 664,62
millones, lo que significó que el saldo en este mes registrara un valor de US$ 4.883,43 millones.
Gráfico 9
Fuente: INEC, Banco Central del Ecuador, Ministerio de Finanzas / Elaboración: PCR-PACIFIC CREDIT RATING
Para el mes de septiembre 2012 las tasas activas presentadas por el sistema financiero fueron:
Cuadro 1
Tasas Septiembre 2012
Tasas Referenciales
Tasas Máximas
% Anual
Productivo Corporativo
8,17
9,33
Productivo Empresarial
9,53
10,21
Productivo Pymes
11,2
11,83
Consumo
15,91
16,3
Vivienda
10,64
11,33
Microcrédito Acumulación Ampliada
22,44
25,5
Microcrédito Acumulación Simple
25,2
27,5
Microcrédito Minorista
28,82
30,5
En síntesis el Ecuador presentó los siguientes índices durante los meses de 2012:
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Cuadro 2
Resumen de Cifras Macroeconómicas - Ecuador 2012
Ecuador en Cifras/ Contexto Nacional
ene-12
feb-12
mar-12
abr-12
may-12
jun-12
jul-12
ago-12
sep-12
Precio del Petroleo (millones US)
99,620
103,200
111,990
111,790
101,680
87,900
88,06
96,47
Inflación mensual al consumidor
0,570
0,780
0,900
0,160
-0,190
0,180
0,26
0,29
Inflación acumulada mensual (%)
Canasta Familiar (Dólares)
Balanza Comercial Petrolera (millones US)
Balanza Comercial No petrolera (millones US)
-
5,29%
5,53%
6,12%
5,42%
4,85%
5,00%
2,67
2,97
4,12
421,070
418,810
422,500
424,770
423,350
426,420
424,40
426,46
432,71
943,270
905,590
805,840
868,910
757,310
-
-
-
-
-834,379
-657,643
-689,141
-644,805
-872,481
-
-
-
-
108,89
247,95
116,70
224,11
-115,17
-
-
-
-
923,360
1.347,555
Balanza Comercial
Recaudación de Impuestos (millones US)
991,008
Tasa de desempleo trimestral
-
RILD
92,19
3.371,38
746,851
3.375,54
4,88
3.368,09
850,855
3.787,39
813,680
3.918,08
-
5,19
-
-
3.930,92
-
4.040,32
4.218,81
4.883,43
Contexto Sistema Bancario
Los activos del sistema financiero nacional en septiembre
respecto a los niveles observados a septiembre 2011.
2012 tuvieron un crecimiento del 14,54%
Cuadro 3: Conformación del Activo en el Sistema Financiero (millones de US$)
ACTIVOS
dicdic-07
dicdic-08
dicdic-09
dicdic-10
dicdic-11
sepsep-11
sepsep-12
BANCA PUBLICA
1.671
2.189
3.383
4.050
4.390
4.483
5.380
SOCIEDADES FINANCIERAS
835
945
964
1.185
1.417
1.356
1.530
COOPERATIVAS
1.324
1.620
1.937
2.472
3.184
3.047
3.692
MUTUALISTAS
532
397
386
456
511
498
537
BANCOS PRIVADOS
13.735
16.424
17.526
20.595
23.866
22.938
25.886
SISTEMA FINANCIERO
18.097
21.574
24.195
28.759
33.367
32.323
37.024
VARIACIÓN
19,22% 12,15%
12,15% 18,86% 16,02%
14,54%
Fuente: Superintendencia de Bancos - Banco Central del Ecuador / Elaboración: PCR-PACIFIC CREDIT RATING
El incremento anual en la Cartera Total del Sistema Financiero Nacional a septiembre de 2012 fue de
17,68%, donde la mayor participación corresponde al Sistema de Bancos Privados (66,14% a septiembre
de 2012), seguido por la Banca Pública con el 13,96% y el Sistema de Cooperativas con el 13,01%.
Cuadro 4: Conformación de la Cartera del Sistema Bancario (millones de US$)
CARTERA
CARTERA
BANCA PUBLICA
dicdic-07
dicdic-08
dicdic-09
dicdic-10
dicdic-11
sepsep-11
sepsep-12
995
1.522
2.175
2.853
3.105
3.106
3.257
SOCIEDADES FINANCIERAS
701
812
792
958
1.142
1.095
1.228
COOPERATIVAS
1.012
1.269
1.396
1.828
2.537
2.398
3.036
MUTUALISTAS
258
230
222
264
340
325
378
BANCOS PRIVADOS
9.454
11.361
13.677
13.677
13.697
12.898
15.429
SISTEMA FINANCIERO
12.419
15.194
18.263
19.581 20.820 19.823
23.327
7,22%
17,68%
VARIACION
22,34% 20,20%
6,33%
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Gráfico 10
El incremento de la cartera se debe principalmente a la colocación de créditos en el segmento consumo
(35,97% de participación) y en el segmento comercial (35,97% de participación). En septiembre de 2012 se
registra la cartera educativo y de inversión pública con una participación del 0,02% y 4,06% con relación a
la cartera bruta.
Cuadro 5: Conformación de la Cartera del Sistema Bancario (millones de US$)
CARTERA
dicdic-07
dicdic-08
dicdic-09
dicdic-10
dicdic-11
sepsep-11
sepsep-12
COMERCIAL
5.471,5
6.656,0
8.219,0
8.715,5
9.010,4
8.607,7
9.356,6
21,65%
23,48%
6,04%
3,38%
5.055,6
6.411,4
6.850,4
7.515,6
7.092,3
8.391,4
27,95%
26,82%
6,85%
9,71%
1.800,7
1.637,2
1.686,4
1.776,6
9,52%
-9,08%
3,01%
5,35%
VARIACION (%)
CONSUMO
3.951,2
VARIACION (%)
VIVIENDA
1.644,1
VARIACION (%)
MICROEMPRESA
1.352,2
8,70%
18,32%
1.692,1
1.817,7
7,42%
1.681,2
1.995,2
2.328,2
2.517,8
2.430,4
2.809,8
VARIACION (%)
24,33%
18,67%
16,69%
8,14%
-
15,61%
3,9
EDUCACIÓN
-
-
-
-
-
VARIACION (%)
-
-
-
-
-
-
INVERSIÓN PÚBLICA
-
-
-
-
-
947,8
-
-
-
-
-
-
VARIACION (%)
TOTAL
12.419,0 15.193,5 18.262,8
18.262,8 19.580,6 20.820,4 19.822,5 23.327,7
VARIACION (%)
22,34%
20,20%
7,22%
6,33%
-
17,68%
Cuadro 6: Composición de Cartera Bancos Segmento Bancos Medianos
Bancos
Comercial
Consumo Vivienda Microempresa
Total Cartera
Banco del Austro
20,39
76,98
1,63
1,00
100,00
Banco Bolivariano
74,56
18,35
7,09
-
100,00
Citibank
99,96
-
0,04
-
100,00
Banco Internacional
78,84
14,83
5,66
0,66
100,00
Banco Machala
51,50
41,61
5,15
1,73
100,00
Banco Promerica
65,15
18,42
16,23
0,20
100,00
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Análisis de la Institución Banco Rumiñahui S.A.
Reseña
Banco General Rumiñahui S.A. se constituyó en la ciudad de Quito el 2 de junio de 1988. La Institución cuenta
con una trayectoria de 24 años dentro del sistema financiero ecuatoriano, durante este transcurso se ha
enfocado en atender necesidades del segmento militar y público en general. En el año de 1995 Banco del
Pichincha Limited Nassau (actualmente Banco Pichincha Panamá S.A.) ingresó como principal accionista
de la entidad. Los negocios entre Banco General Rumiñahui S.A., y las Fuerzas Armadas del Ecuador han
registrado importantes avances, destacándose principalmente en la colocación de operaciones de
consumo, en especial, el crédito dirigido al consumo (segmento militar), a través de la entrega de la tarjeta de
crédito BGR Visa, Crediflash (crédito de consumo para personal con relación de dependencia) y financiamiento
hipotecario (Primera vivienda nueva o usada, remodelación ampliación o terminación, terrenos y oficinas) como
crédito de consumo.
Aprovechando la relación estratégica con Banco Pichincha C.A., se han desarrollado productos y servicios
especializados y se ha ampliado la red de cajeros automáticos y ventanillas de extensión en varios repartos
militares del país.
Banco General Rumiñahui, es la cabeza del Grupo Financiero Banco General Rumañahui, el mismo que
incluye la compañía Vaserum Cía. Ltda.
Análisis de Gestión Estratégica y Operaciones
El capital social de la Institución al 30 de septiembre de 2012 fue de US$ 22.51 millones, siendo el principal
accionista Banco Pichincha Panamá S.A. (47.22%), seguido por Astilleros Navales del Ecuador (11.73%);
mientras que el resto de accionistas son minoritarios. En el siguiente cuadro se muestra la composición
accionaria de la Institución:
Cuadro 7: Accionistas
Principales Accionistas
%
Banco Pichincha Panamá S.A
47,22
Astilleros Navales del Ecuador – Astinave
11,73
Dirección de Aviación Civil - DAC
7,40
Empresa Pública TAME LINE A AEREA DEL ECUADOR TAME
7,13
Fabrilfame S.A
5,58
Dirección de Industrias del Ejercito
5,34
Holding Dine S.A Corp. Ind. Comer.
5,33
Inst. Seg. Social FF.AA - ISSFA INST.SEG.SOCIAL FF.AA. - ISSFA
5,30
Accionistas menos del 2%
Total
4,97
100.00%
Fuente: Banco General Rumiñahui S.A. / Elaboración: PCR – PACIFIC CREDIT RATING
Estructura Organizacional
La estructura organizacional de Banco General Rumiñahui S.A., muestra como máxima autoridad a la Junta
General de Accionistas, seguido del Directorio, el mismo que apoya su gestión en el Área de Auditoría y
Cumplimiento. La operación de la Institución está dirigida en tres frentes, los cuales son: Soporte, Negocio y
Control.
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Gráfico 11:
Organigrama
Fuente: Banco General Rumiñahui S.A. / Elaboración: Banco General Rumiñahui S.A.
El siguiente cuadro muestra la plana gerencial con la que cuenta Banco General Rumiñahui S.A:
Cuadro 8: Principales Ejecutivos
Nombres y Apellidos
Cargo
General Alonso Espinoza
Presidente del Directorio
Alejandro Ribadeneira Jaramillo
Gerente General
Albalina Concepción Núñez Bazante
Gerente Finanzas y Administración
Silvana Del Rocío Guerrero Sánchez
Gerente de Canales
Monique Denice Hinostroza Flachier
Gerente Nacional de Tarjeta de Crédito
Oscar Gustavo Isch Lizarzaburu
Gerente de Banca Institucional
Silvia Rocío Neira Burneo
Gerente de Riesgo Global
José Francisco Paredes Duran Ballén
Gerente Nacional de Negocios
Gloria Selene Coral Apolo
Gerente de Desarrollo Humano y Organizacional
Geoconda Sinmaleza Ramírez
Gerente de Gestión de Tecnología y Operaciones
Francisco Xavier Varas Padilla
Gerente Regional Costa
José Julio Rivera Ron
Auditor Interno
Fernando Efrén Cabrera Hidalgo
Asesor Jurídico
Patricio Galarraga Valladares
Oficial de Cumplimiento
Fuente: Banco General Rumiñahui S.A. / Elaboración: PCR – PACIFIC CREDIT RATING
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Gobierno Corporativo
Para implementación de prácticas de Buen Gobierno Corporativo, el Directorio aprobó el nuevo Reglamento
de la Junta General de Accionistas, el mismo que fue trabajado con el apoyo de Proqualitas Consulting. Se
ha finalizado con los ajustes necesarios al estatuto del Banco.
Análisis de Gestión Estratégica y Operaciones
Cobertura Geográfica
En términos de cobertura geográfica se puede mencionar que las oficinas de Banco General Rumiñahui S.A. se
encuentran distribuidas en varias de las ciudades a nivel nacional, compuesta de la siguiente manera: 1 Matriz,
17 Agencias, 1 Sucursal mayor y 1 Centro de Negocios.
Banco General Rumiñahui posee un total de 21
oficinas distribuidas en 9 provincias a nivel
nacional:
-
Matriz: 1
-
Agencias: 17
-
Sucursal Mayor: 1
-
Centro de Negocios: 1
-
Ventanilla de extensión ANDEC
Adicionalmente cuenta con el apoyo de Banco
Pichincha, con la cual alcanza una cobertura de
servicios a nivel nacional.
Al 30 de septiembre de 2012, Banco Rumiñahui cuenta con 436 empleados, los cuales se encuentran
distribuidos de la siguiente manera:
•
Auditoría
•
Banca Institucional
•
Canales
•
Cumplimiento
•
Desarrollo Humano y Organización
•
Finanzas y Administración
•
Gerencia General
•
Gestión de Tecnología y Operaciones
•
Inteligencia de negocios
•
Legal
•
Negocios
•
Riesgo Global
•
Tesorería
Estratégica y Operaciones
Banco General Rumiñahui S.A. fue creado con la finalidad de atender las necesidades financieras del personal
de las FF.AA. Este objetivo se ha venido cumpliendo a cabalidad por parte de la entidad, razón por la cual,
actualmente, el Banco maneja cerca del 90.00% de los roles de pago de los miembros de la tropa y oficiales de
las FF.AA., al igual que todos los productos dirigidos a ellos.
La Institución se ha propuesto como meta para el final del año 2012, convertirse en el mejor banco mediano del
Ecuador, para lo cual se han establecido ciertos objetivos primordiales, entre los cuales están:
Mantener niveles adecuados de liquidez.
Ser un referente a nivel nacional en los indicadores de eficiencia operativa.
Conservar un estricto control de morosidad y holgura en la cobertura de provisiones.
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Generar una rentabilidad apropiada para los accionistas.
Apoyarse en mayores desarrollos tecnológicos y en la alianza estratégica que mantiene con Banco
Pichincha C.A.
Optimizar los procesos internos, apuntalando el control del riesgo operativo en todos los procesos,
particularmente en los más críticos.
Conservar un alto nivel de servicio al cliente. El plan integral de mejora en la calidad en el servicio
al cliente contempla continuar con la ampliación de su red de oficinas y el rediseño de procesos
para adecuarlos a las expectativas de los usuarios finales.
En cuanto al entorno del trabajo, es importante recalcar que la Institución cumplió como objetivo el convertirse
en el mejor banco mediano para trabajar del Ecuador, todo ello bajo la metodología del Instituto Great Place to
Work, entidad que galardonó al Banco.
Banco General Rumiñahui S.A. tiene como misión el aportar bienestar a sus colaboradores, soluciones
financieras de calidad a sus clientes y valor a sus accionistas y, por ende al Ecuador. Por su parte, la visión
del Banco es ser el mejor Banco mediano del país.
Actualmente, el principal producto que maneja Banco General Rumiñahui S.A. es la colocación de cartera de
consumo, en especial, dirigido a los militares y, adicionalmente la entrega de la tarjeta de crédito VISA Nacional
y Clásica. En este sentido, es importante señalar que la Institución se encuentra en proceso de dirigir la mayor
parte de sus esfuerzos en la colocación de tarjeta de crédito poniendo énfasis en el segmento militar.
Los negocios entre el Banco y las FF.AA., han registrado importantes avances, destacándose
principalmente la colocación de operaciones de consumo (Tarjeta de Crédito BGR VISA), vehículos,
educación y financiamiento de necesidades básicas; además aprovechando la relación estratégica con
Banco Pichincha C.A. se han desarrollado productos y servicios especializados y se ha ampliado la red de
cajeros automáticos y ventanillas de extensión en varios repartos militares del país a nivel nacional.
Análisis FODA
Fortalezas
•
•
•
•
Alianzas con otras Instituciones Financieras de prestigio.
Red de servicios con cobertura nacional.
Bajo nivel de nivel de activos improductivos.
Cobertura de cajeros automáticos del país a través de Tarjeta nexo.
Oportunidades
•
•
Desarrollar concordancias con las demandas del mercado de las FF.AA.
Posibilidad de atender segmentos de negocios rentables y con menor riesgo.
Debilidades
•
•
•
Alta dependencia tecnológica de terceros.
Su nicho de clientes está concentrado en personal de las FFAA.
Concentración geográfica de la cartera de créditos.
Amenazas
•
•
•
•
•
Mayor penetración de otras instituciones financieras en el core de negocio del Banco.
Sobreendeudamiento de clientes con sectores informales de crédito.
Limitado crecimiento en cuanto al consumo de los hogares del país.
Nuevas regulaciones de tasas de interés y tarifas bancarias que podría afectar su rentabilidad.
Entorno macroeconómico nacional e internacional vulnerable.
Hechos Relevantes
•
Durante el 2011, el Directorio aprobó el nuevo Reglamento de la Junta General de Accionistas y el del
Directorio, el mismo que fue trabajado con el apoyo de Proqualitas Consulting. Se finalizaron los
ajustes necesarios al estatuto del Banco, de modo que éste sea congruente a los lineamientos
adoptados en el nuevo Reglamento de Directorio y el nuevo Reglamento de la Junta de Accionistas.
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•
Es importante mencionar que PCR no realizó la primera calificación de la presente Emisión de
Obligaciones Convertibles en Acciones. PRC empezó a calificar desde la cuarta revisión en adelante.
•
En el 2011, Banco General Rumiñahui S.A., recibió el reconocimiento por parte del Instituto Great Place
to Work, como el mejor banco para trabajar del país y la cuarta mejor empresa para trabajar en el país.
•
Al 28 de marzo de 2012, se celebró la Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco General
Rumiñahui S.A., en donde se dieron a conocer y aprobaron los siguientes puntos:
•
•
•
•
•
Informe de Directorio, Auditor Externo, Auditor Interno.
Balance General y Estado de Resultados.
Designación de Auditor Externo para ejercicio 2012.
Elecciones de vocales principales del Directorio.
Conocimiento del informe de la Unidad de Cumplimiento.
Para el primer semestre de 2012, se incrementó la Calificación de Riesgo del Banco de “AA-” a “AA”
otorgada por la Calificadora de Riesgos PCR, con información financiera al marzo de 2012.
Análisis del Balance
Activo
Banco General Rumiñahui S.A. ha revelado un comportamiento creciente de sus activos desde el periodo 2009,
especialmente en sus activos rentables, lo cual permite mitigar escenarios desfavorables que puedan ocurrir en
el Sistema Financiero.
Al 30 de septiembre de 2012, el crecimiento de los activos mostró una variación positiva anual de 13.98%,
ubicándose en US$ 505.56 millones. La Institución ha tenido un nivel de crecimiento sostenido de sus activos a
lo largo de los periodos analizados, justificado principalmente por el crecimiento de la cartera de créditos y los
fondos disponibles de la Institución
La estructura del activo tiene como principales componentes a la cartera de créditos, fondos disponibles e
inversiones con participaciones de 61.40%, 25.47% y 5.81% respectivamente.
La cartera de créditos neta, a septiembre de 2012, ascendió a US$ 310.43 millones mostrando un crecimiento
de 22.41% respecto a septiembre de 2011, esto debido al crecimiento observado principalmente en la cartera
de crédito por vencer, durante todo el periodo de análisis ha mostrado un crecimiento continuo en la colocación
de créditos de consumo (crédito dirigido al segmento militares y uso de la tarjeta de crédito BGR Visa), siendo
los mismos actualmente el principal producto que maneja la institución, adicionalmente la institución mantiene
una estrategia de diversificación de su segmento de créditos.
El siguiente cuadro muestra la evolución del activo y la cartera de créditos a partir del año 2007:
Gráfico 12
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR – PACIFIC CREDIT RATING
Los fondos disponibles alcanzaron la suma de US$ 128.78 millones, presentando un cremento de 27.84%
respecto a septiembre 2011. Esta cuenta se encuentra compuesta mayoritariamente por los fondos en bancos
y otras instituciones financieras con un 73.44% (US$ 94.57 millones), seguidos por la cuenta depósito para
encaje con un 12.03% (US$ 15.49 millones), mientras que el saldo restante se encuentra distribuido entre caja y
efectos de cobro inmediato.
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Por otra parte, las inversiones del Banco registraron un monto de US$ 29.40 millones, lo que evidenció un
decremento de 49.65% a lo registrado en septiembre 2011. Las inversiones se encuentran colocadas en
64.45% en inversiones disponibles para la venta de entidades del sector privado. Los instrumentos en los
que se encuentran colocados estos fondos se caracterizan por tener un bajo riesgo de crédito; así como
una alta liquidez y adecuados niveles de rentabilidad.
Cuadro 9: Estructura del Activo (Miles de US$)
ACTIVOS
dicdic-07
dicdic-08
dicdic-09
dicdic-10
sepsep-11
dicdic-11
sepsep-12
37.271
116.089
131.859
125.743
100.737
126.588
128.779
0
0
0
0
0
0
0
Inversiones
34.281
41.713
45.818
55.285
58.382
50.316
29.397
Cartera de Créditos
160.013
202.855
187.823
208.913
253.602
267.875
310.431
Fondos Disponibles
Operaciones Interbancarias
Cartera de créditos por vencer
163.013 207.681 192.890 218.282 262.681 278.356 321.826
Cartera que no devenga intereses
4.044
4.036
3.717
2.089
3.958
2.493
710
Cartera de créditos vencida
2.051
1.048
1.866
1.181
1.248
799
7.385
Provisiones
-9.095
-9.910
-10.651
-12.639
-14.285
-13.774
-19.490
475
1.362
1.152
118
329
339
495
54.894
2.856
2.166
2.215
3.214
2.763
3.817
1.678
1.491
2.417
2.785
3.069
2.952
2.003
Propiedad y Equipo
2.512
2.575
2.631
2.469
2.241
3.202
2.467
Otros Activos
3.542
2.808
11.125
17.860
21.984
21.895
28.167
Deudores por aceptaciones
Cuentas por Cobrar
Bienes Realizables, adjudicados por pago, de arrendamiento
mercantil y no utilizados por la Institución
Total Activos
294.666 371.749 384.991 415.386 443.557 475.931 505.556
Activo Rentable
Banco General Rumiñahui S.A., al 30 de septiembre de 2012, ha mostrado un incremento de sus activos
rentables con relación a septiembre de 2011, ubicándose en US$ 471.65 millones, éstos han sido superiores a
los presentados en el periodo anterior en 12.28% (+US$ 51.59 millones), dicho crecimiento fue sustentado por
el incremento de la cartera total por vencer, la misma que se constituye como principal rubro del activos
rentable.
La estructura del activo rentable denotó una composición en la que la cartera de créditos por vencer
representó un 68.63% frente al total de este tipo de activos con un monto de US$ 322.29 millones; seguida
por la cuenta bancos y otras instituciones financieras que concentró el 20.05% (US$ 15.83 millones),
mientras tanto la cuenta Inversiones representó el 6.23% entre las más representativas.
Cuadro 10:
10: Detalle de Activo Productivo (miles de US$)
Cuenta
dicdic-07
dicdic-08
dicdic-09
dicdic-10
sepsep-11
dicdic-11
sepsep-12
Bancos y Otras Instituciones Financieras
17.427
64.507
114.381
105.994
78.736
100.840
94.569
Inversiones
34.281
41.713
45.818
55.285
58.382
50.316
29.397
163.013
207.681
192.890
218.282
262.681
278.356
322.292
475
1.362
1.152
118
329
339
495
1.754
1.491
1.357
1.781
1.597
1.677
2.121
Inversiones
0
0
0
4.650
5.550
5.750
6.250
Cartera de Créditos por vencer (derechos fiduciarios)
0
0
0
0
0
0
1.941
Fondos de Liquidez
0
0
8.633
10.171
12.788
12.880
14.585
Total Cartera por Vencer
Deudores por Aceptaciones
Inversiones en Acciones y Participaciones
Total Activo Productivo
216.949 316.754 364.230 396.281 420.063 450.159 471.651
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Banco General Rumiñahui se destaca por mostrar un adecuado nivel de crecimiento en sus activos rentables
entre los periodos de análisis, evidenciado una adecuada gestión de asignación eficiente de sus recursos
disponibles.
Al 30 de septiembre de 2012, la institución ha disminuido sus niveles en los indicadores de calidad de activos
con respecto a septiembre de 2011, registrando un índice de activos improductivos netos sobre / total de activos
de 6.71% y 5.30% respectivamente, consecuentemente la relación del activo productivo sobre el activo total fue
de 93.29%. Al comparar la calidad de los activos de la institución con el mismo período del año que antecede
(94.70%), se puede apreciar que existió una disminución; sin embargo es preciso mencionar, que este indicador
se encuentra tanto por encima del promedio del sistema de bancos medianos, así como del total del sistema, en
donde se ubicaron en 87.02% y 86.72% respectivamente.
Gráfico 13
Gráfico 14
Pasivo
El total de pasivos a septiembre de 2012 fue de US$ 469.24 millones, superior al presentado en septiembre
2011 en 13.64%. Las principales cuentas del pasivo son las obligaciones con el público, obligaciones
financieras y cuentas por pagar con participaciones de 83.67%, 6.59% y 3.60% respectivamente.
A septiembre 2012 las obligaciones con el público, cuya cuenta se constituye como la principal fuente de
fondeo de la institución, alcanzó un monto de US$ 392.64 millones (+83.67% respecto septiembre 2011); su
estructura refleja con una mayor representación a los depósitos a la vista (65.50%) seguido de los
depósitos a plazo (34.50%).
El gráfico a continuación presenta la evolución del pasivo y sus principales componentes
Gráfico 15
Las obligaciones financieras, se constituyeron como la segunda cuenta en importancia dentro de los
pasivos totales, sumando US$ 30.92 millones, (+236.45% respecto a septiembre 2011). Este incremento se
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fundamenta básicamente en el aumento de los saldos registrados en obligaciones con instituciones
financieras del país.
Finalmente las cuentas por pagar, se ubicaron en US$ 16.92 millones, lo que corresponde a cuentas por
pagar varias que mantiene Banco General Rumiñahui.
Cuadro 11
11: Estructura del Pasivo (Miles de US$)
PASIVOS
dicdic-07
dicdic-08
dicdic-09
dicdic-10
sepsep-11
dicdic-11
sepsep-12
Obligaciones con el Público
237.451
304.519
324.454
354.119
370.641
401.439
392.635
Depósitos a la vista
162.259
235.540
229.825
245.587
249.439
281.879
257.190
Operaciones de Reporto
Depósitos a plazo
Depósitos restringidos
Obligaciones Inmediatas
Aceptaciones en circulación
0
0
0
0
0
0
0
75.192
68.979
94.630
108.532
121.201
119.560
135.445
0
0
0
0
0
0
0
3.880
3.843
3.383
3.235
5.555
4.917
11.229
475
1.362
1.152
118
329
339
495
Cuentas por Pagar
7.374
5.778
5.827
9.322
10.872
11.461
16.916
Obligaciones Financieras
21.012
29.571
23.676
15.859
9.189
7.789
30.916
0
0
0
0
10.525
9.924
9.126
3.780
3.793
0
5.283
5.320
5.332
5.368
Valores en Circulación
Obligaciones Convertibles en acciones y
aportes para futuras capitalizaciones
Otros Pasivos
495
1.383
2.331
504
489
3.227
2.558
Total Pasivos
274.466
350.250
360.822
388.441
412.919
444.428
469.243
Pasivo Costeable
Banco General Rumiñahui S.A., al 30 de septiembre de 2012, ha reflejado un crecimiento en el nivel de sus
pasivos costeables (12.67% respecto septiembre 2011), ubicándose en US$ 372.72 millones, producto
principalmente del crecimiento del de sus obligaciones financieras.
Dentro de la estructura de los pasivos costeables, los depósitos a la vista y los depósitos a plazo se
constituyen como las principales cuentas del mismo.
Cuadro 12: Pasivo con Costo (miles de dólares)
dicdic-07
dicdic-08
dicdic-09
dicdic-10
sepsep-11
dicdic-11
sepsep-12
162.259
235.540
229.825
245.587
249.439
281.879
257.190
40.456
65.174
52.249
63.499
50.803
59.217
52.218
577
464
565
629
932
1.002
936
1.086
390
260
2.664
2.608
446
3.043
Depósitos a Plazo
75.192
68.979
94.630
108.532
121.201
119.560
135.445
21.012
29.571
23.676
15.859
9.189
7.789
30.916
0
0
0
0
10.525
9.924
9.126
0
0
0
0
-125
-146
-34
3.800
3.800
0
5.500
5.500
5.500
5.500
Depósitos a la Vista
(-)Depósitos Monetarios que no Generan Intereses
(-)Cheques Certificados
(-)Depósitos por Confirmar
(-)Prima o Descuento en Colocación de Valores en Circulación
Obligaciones Convertibles en Acciones
(-)Prima y Descuento en Colocación de Obligaciones
Total Pasivo con Costo
-20
-7
0
-217
-180
-168
-132
220.123
271.856
295.055
295.055
308.469
330.807
353.894
372.723
En referencia al indicador que relaciona los activos productivos sobre el total de pasivos con costo, éste se
ubicó en 123.46%, índice superior al de septiembre 2011 (123.46%) es decir, la Institución ha aumentado su
capacidad de transformar sus pasivos con costo en activos productivos o generadores de ingresos, es preciso
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mencionar que este índice se encuentra por debajo del sistema de bancos mediano y total bancos privados
(138.06% y 144.47% respectivamente).
2
Patrimonio
Banco General Rumiñahui S.A., ha mostrado un crecimiento sano y sostenido en su nivel patrimonial durante el
período de análisis, lo que refleja mejoras de los niveles de solvencia, que le permitan a la institución responder
ante riesgos no provisionados, así como soportar el constante crecimiento del negocio.
El patrimonio total del Banco, a septiembre 2012, alcanzó un monto de US$ 36.31 millones, con un
incremento de 18.52% frente al mismo período del año anterior. La estructura del patrimonio, refleja que su
principal componente es el capital social con un 61.98%, alcanzando un monto de US$ 22.51 millones.
Por su parte, las reservas del Banco, constituyeron el 8.84% frente al total del patrimonio con un monto que
ascendió a US$ 3.21 millones. En cuanto a los resultados, mostraron un decremento de 14.21%, pasando de
US$ 5.38 millones en septiembre de 2011 a US$ 4.62 millones en septiembre de 2012, representando así el
12.71% del patrimonio total.
El siguiente cuadro detalla las principales cuentas que componen el patrimonio de la Institución.
Cuadro 13: Estructura del Patrimonio (Miles de US$)
dicdic-07
dicdic-08
dicdic-09
dicdic-10
sepsep-11
dicdic-11
sepsep-12
Capital social
PATRIMONIO
15.394
16.903
19.429
20.630
20.630
22.505
22.505
Reservas
1.359
1.694
1.975
2.242
2.659
2.659
3.209
95
95
95
95
95
783
634
Superávit por valuación
Resultado Acumulado
Resultado
Total Patrimonio
0
0
0
0
1.875
57
5.351
3.354
2.807
2.670
3.978
5.379
5.499
4.615
20.201
21.498
24.168
26.945
30.638
31.503
36.313
Resultados Financieros
Los ingresos financieros, al cierre de mes de septiembre de 2012, tuvieron un crecimiento de 20.55% en
relación a similar periodo del año inmediato anterior, sumando un monto de US$ 40.69 millones. La
institución presenta una estructura de ingresos medianamente diversificada, en donde sus dos mayores
fuentes provienen de los intereses y descuentos ganados (82.01% de los ingresos financieros) y de los
ingresos por servicios (12.65% de los ingresos financieros) siendo los más representativos.
Dentro de la estructura de los ingresos financieros, los que presentaron un mayor crecimiento anual fueron
los interés y descuentos ganados, producto de la mayor colocación de créditos de consumo.
Por otra parte, los egresos financieros, al 30 de septiembre de 2012, representaron el 21.11% de los
ingresos financieros, sumando un saldo de US$ 9.00 millones; estuvieron conformados por los intereses
causados (94.10%), pérdida financiera (4.44%) y comisiones causadas (1.46%). Los intereses causados
registraron un valor de US$ 8.47 millones, registrando un crecimiento de 24.89% en relación al mismo
periodo de 2011.
La estructura de fondeo de la institución se ha mantenido estable en relación a similar período del año que
antecede, por lo que no se registran variaciones importantes en esta cuenta.
2
Considera el efecto de la utilidad o pérdida del ejercicio en el patrimonio.
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Gráfico 16
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR - PACIFIC CREDIT RATING
Dados los ingresos y egresos financieros alcanzados a septiembre 2012, el margen financiero bruto de
Banco General Rumiñahui fue de US$ 31.70 millones (+19.49% en relación a septiembre de 2011).
Los egresos operacionales incrementaron en 12.59%. A septiembre 2012 registraron un monto de US$
20.27 millones; mientras que los ingresos operacionales tuvieron un decremento de 30.72%.
Conjuntamente con la gestión financiera, y la diversificación de productos ofrecidos a sus clientes, la
institución registra una rentabilidad operativa recurrente a lo largo del período analizado, la misma que a la
fecha de corte del presente informe presentó una leve variación respecto a septiembre 2011 de -17.02%,
sumando US$ 4.97 millones.
La institución percibe adicionalmente, como ingresos extraordinarios la recuperación de activos castigados,
liberación de provisiones y la utilidad por la venta de los bienes adjudicados; este rubro a septiembre 2012
alcanzó la suma de US$ 3.21 millones.
Bajo lo expuesto, la utilidad neta alcanzada por Banco General Rumiñahui al tercer trimestre de 2012 se
ubicó en US$ 4.62 millones (-14.21% respecto septiembre 2011).
Cuadro 14: Estado de Resultados (Miles de US$)
US$)
Cuentas
dicdic-07
dicdic-08
dicdic-09
dicdic-10
sepsep-11
dicdic-11
sepsep-12
Interés y Descuentos Ganados 26.969 30.276 27.717 30.209 25.890 35.520 33.373
Comisiones Ganadas
2.074
645
512
606
1.409
1.885
1.437
Utilidades Financieras
1.258
611
2.018
657
1.239
1.692
735
Ingresos por Servicios
5.164
7.169
6.620
6.432
5.219
7.110
5.148
Ingresos Financieros
35.464 38.700 36.867 37.904 33.757 46.207 40.693
Intereses Causados
9.517
10.573
8.904
8.960
6.779
Comisiones Causadas
242
Pérdidas Financieras
259
171
91
157
401
362
245
Egresos Financieros
10.018
11.145
9.358
9.362
Margen Financiero Bruto
25.446 27.555 27.510 28.541 26.527 35.100 31.696
Provisiones
3.505
Margen Financiero Neto
21.941 21.622 22.124 22.041 22.430 30.334 24.157
5.933
5.386
6.500
9.213
8.466
149
207
131
303
1.687
400
7.231
11.107
8.997
4.096
4.766
7.539
Ingresos Operacionales
883
966
1.648
2.156
1.565
1.908
1.084
Egresos Operacionales
20.842
21.069
21.390
22.408
18.003
25.490
20.269
Resultado Operacional
1.982
1.519
2.383
1.789
1.789
5.993
6.752
4.973
Ingreso Extraordinarios
3.116
4.087
3.170
4.910
2.759
4.083
3.210
Egresos Extraordinarios
283
1.694
1.556
903
765
2.522
1.601
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Utilidades antes de Impuestos
4.815
3.912
3.997
5.796
7.987
8.313
6.581
Impuestos y Participaciones
1.462
1.106
1.327
1.818
2.608
2.813
1.966
Utilidad Neta
3.354
2.807
2.670
3.978
5.379
5.499
4.615
El índice de eficiencia institucional, el cual relaciona los (gastos de operación/margen financiero), a
septiembre de 2012 se ubicó en 83.45%, revelando un aumento con relación al índice de septiembre de
2011 que fue 77.28%; situación que refleja perdidas de posiciones de eficiencia por parte Banco General
Rumiñahui S.A., esto se debe principalmente a la política conservadora que mantiene BGR de realizar
provisiones de cartera de manera importante. Es preciso mencionar que este índice se encuentra por
encima del promedio del sistema de bancos medianos y total sistema
Rentabilidad
Al 30 de septiembre de 2012, los indicadores de rentabilidad que presentó la institución fueron los siguientes: el
índice que relaciona los resultados del ejercicio sobre el patrimonio (ROE) fue de 19.44%, mientras que el
índice de resultados del ejercicio sobre el activo (ROA) llego a 1.25%. El ROE se encuentran sobre el promedio
del total sistema de bancos los cuales se ubicaron en 14.47%. Al comparar, con los índices obtenidos en el
mismo período del año anterior, se puede observar que son inferiores, ya que en septiembre de 2011 el retorno
sobre el patrimonio y sobre el activo fue de 27.26% y 1.69% respectivamente.
Gráfico 17
En relación al margen neto de Intereses se puede observar que a septiembre de 2012 sumaron US$ 24.91
millones, cifra superior en 30.33% en relación al mismo periodo del 2011.
Análisis de Riesgos
Riesgo Crediticio
3
La cartera directa bruta , entre septiembre de 2011 y septiembre de 2012, ha aumentado un 23.16%, lo que en
términos absolutos representó un incremento de US$ 62.03 millones, pasando de US$ 267.89 millones a US$
329.92 millones respectivamente.
3
Se considera cartera directa bruta a: Cartera neta - provisiones.
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Gráfico 18
Gráfico 19
A su vez, las colocaciones por tipo de crédito de la Institución han evidenciado una considerable evolución de la
cartera de consumo, la misma que año a año ha tenido una mayor participación frente al total de la cartera
bruta, alcanzando a septiembre 2012 una participación de 64.20%, seguida por la cartera de vivienda con
17.62%, la cartera comercial con un 16.78% y finalmente la cartera destinada al microempresario con una
participación de 1.41%.
La clasificación contable de la cartera de crédito, de acuerdo a la morosidad, muestra que el 97.69% de la
misma corresponde a cartera de créditos por vencer, mientras que el restante 2.33% corresponde a la suma de
cartera que no devenga intereses más cartera vencida.
Cuadro 15: Composición de la Cartera Directa Bruta (%)
CARTERA
dicdic-07
dicdic-08
dicdic-09
dicdic-10
sepsep-11
dicdic-11
sepsep-12
96.40%
97.61%
97.19%
98.52%
98.06%
98,83%
97.69%
2.39%
1.90%
1.87%
0.94%
1.48%
0,89%
1.86%
Cartera de créditos vencidos
1.21%
0.49%
0.94%
0.53%
0.47%
0,28%
0.46%
Total Cartera Directa Bruta
100.00% 100.00% 100.00%
100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Por otra parte, al realizar el análisis de la calificación de la cartera de créditos y contingentes de acuerdo a
su perfil de riesgo, se observa que el 93.73% de estos activos han sido calificados con Riesgo Normal “A”,
el 3.70% con Riesgo Potencial “B” y el restante 2.57% corresponde a activos críticos (Deficiente + Dudoso
Recaudo + Pérdida).
Cuadro 16: Calificación de la Cartera y Contingentes de acuerdo al Riesgo (Miles de US$)
CARTERA
dicdic-07
dicdic-08
dicdic-09
dicdic-10
sepsep-11
dicdic-11
sepsep-12
Normal
91.31%
93.75%
92.76%
95.86%
97.74%
97.95%
93.73%
Riesgo Potencial
3.89%
2.11%
3.69%
1.85%
1.32%
0.92%
3.70%
Deficiente
3.52%
3.30%
2.64%
1.60%
0.19%
0.75%
1.56%
Dudoso Recaudo
0.43%
0.18%
0.39%
0.31%
0.25%
0.13%
0.19%
Pérdida
0.85%
0.66%
0.52%
0.38%
0.50%
0.25%
0.82%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
Total Cartera
Esta estructura refleja la buena calidad de la cartera de créditos que mantiene la institución. Referente a los
indicadores de morosidad, a septiembre de 2012, la morosidad total de la Institución se ubicó en 2.31%, la
misma que evidencia una deterioro en relación a la registrada en septiembre 2011 (1.94%). BGR evidencia
mejores índices de morosidad en relación al segmento al que pertenece (Sistema bancos medianos 2.38%)
Los indicadores correspondientes a cartera de consumo, y comercial se encuentran por debajo el promedio
de los presentados por el sistema de bancos privados, mientras que los indicadores de morosidad de las
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carteras de microempresa, el cual fue de 6.78%, se encuentra por encima de los mostrados por el sistema.
Dada la participación mínima que tiene la cartera microcrédito respecto el portafolio total de crédito, éste no
es considerado un aspecto de riesgo.
Gráfico 20
Gráfico 21
Por otra parte es importante mencionar el volumen de cartera castigada acumulada que mantiene la
institución a septiembre 2012 el cual es US$ 23.16 millones, con una participación importante de 7.46%
respecto a la cartera total de crédito neta. La variación anual respecto al primer trimestre del año que
antecede es de -16.57%.
El siguiente cuadro hace una comparación de los indicadores de morosidad de la entidad calificada con los
indicadores del sistema total de Bancos Privados.
Cuadro 17: Morosidad de la Cartera de Créditos (%)
MOROSIDAD
dicdic-07 dicdic-08 dicdic-09 dicdic-10 Sep11 dicdic-11 SepSep-12
Morosidad Cartera Comercial
4.01
2.21
3.88
1.31
2.11
0.97
0.98
Sistema Comercial
2.28
1.76
2.25
1.53
1.53
1.12
1.16
Morosidad Cartera Consumo
3.84
2.58
1.66
1.39
2.06
1.1
2.46
Sistema Consumo
4.11
3.79
4.18
3.44
4.02
3.49
5.31
Morosidad Cartera Vivienda
3.04
2.33
3.51
1.55
1.29
1.28
2.69
Sistema Vivienda
1.29
1.16
1.55
1.48
2.14
1.74
2.27
Morosidad Cartera Microempresa
11.35
2.72
6.81
8.12
6.87
4.11
6.78
Sistema Microempresa
4.28
4.42
3.82
2.63
3.53
3.23
4.51
Morosidad Cartera Total
3.60
2.39
2.81
1.48
1.94
1.17
2.13
Sistema Total
Total
2.85
2.50
2.88
2.25
2.69
2.24
3.05
Banco General Rumiñahui, mantiene una política de constitución de provisiones prudente y conservadora,
definida de acuerdo al perfil de riesgo de su cartera y de posibles pérdidas inesperadas que se presenten
por la falta de recuperación total o parcial de la misma. El monto de provisiones para créditos incobrables a
septiembre 2012 fueron de US$ 19.49 millones, provisiones que ofrecieron una cobertura de la cartera en
riesgo de 255.49% (146.95% cobertura bancos medianos y 208.39% sistema total).
El siguiente cuadro evidencia las coberturas de las distintas carteras de créditos del Banco.
Cuadro 18: Cobertura de la Cartera de Créditos
Créditos (%)
COBERTURA
dicdic-07
dicdic-08
dicdic-09
dicdic-10
sepsep-11
dicdic-11
sepsep-12
Cobertura Cartera Comercial
287.14
445.74
332.86
777.09
373.42
724.94
2251.83
Sistema Comercial
312.98
396.12
331.81
421.93
380.33
547.85
688.67
Cobertura Cartera Consumo
69.78
102.07
115.26
340.64
250.04
420.51
113.46
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Página 21 de 25
Sistema Consumo
117.78
119.09
139.45
148.48
149.42
165.54
99.62
Cobertura Cartera Vivienda
66.69
112.77
140.75
300.81
330.84
328.88
84.14
Sistema Vivienda
217.88
231.30
255.35
239.26
205.10
256.31
144.33
Cobertura Cartera Microempresa
41.16
162.69
124.14
108.19
79.09
125.33
34.52
Sistema Microempresa
118.19
99.71
175.51
255.92
193.32
213.11
122.64
Cobertura Cartera Problemática
149.21 194.94 190.74 386.55 274.39
418.3
255.49
Sistema Total
199.77 217.77 222.78 252.14 216.65
263.9
208.39
Riesgo de Mercado
De acuerdo a los reportes de mercado entregados a la Superintendencia de Bancos por parte de la
Institución, se observó en el reporte de brechas de sensibilidad un riesgo de reinversión de +/- US$
376,091.0, con una sensibilidad total de US$ 37.61 millones.
La sensibilidad del margen financiero (análisis corto plazo) presenta una posición en riesgo respecto al
patrimonio técnico de +/- 2.00%. Revisando los indicadores de duración; se observa que el correspondiente
a activos es superior al indicador de duración de los pasivos; (0.17 y 0.11 respectivamente), lo que refleja la
existencia de una mayor cantidad de activos sensibles a tasas de interés, con un plazo de duración a doce
meses inferior al de los pasivos; es decir en este horizonte de tiempo, los pasivos ajustaran sus tasas por
vencimiento en menor tiempo, situación que podrá afectar positiva o negativamente al margen financiero
del Banco.
La sensibilidad en el valor patrimonial (análisis largo plazo) presentó una posición en riesgo respecto al
patrimonio técnico de 4.48%; es decir el valor económico del Banco podría verse afectado por una variación
en +/- 1 de las tasas de interés de US$ 2.01 millones. Se considera que esta es una moderada exposición a
la afectación del valor económico.
Riesgo de Liquidez
A lo largo del periodo analizado, Banco General Rumiñahui muestra un nivel de crecimiento adecuado en
las captaciones realizadas a sus clientes, de esta manera las obligaciones con el público se han mantenido
como la principal fuente de fondeo de la Institución y determinan el crecimiento de su pasivo.
La principal fuente de fondeo de Banco General Rumiñahui se encuentra constituida por las obligaciones
con el público, al registrar una participación respecto al pasivo de 83.67%, mostrando un monto de US$
392.64 millones. La composición de esta cuenta es de 54.81% correspondiente a depósitos a la vista;
mientras que el 28.86% corresponde a depósitos a plazo. El mayor porcentaje de cuentas con vencimiento
incierto podría resultar en una fuente potencial de riesgo de liquidez de la institución ya que conjuntamente
ha presentado volatilidades relativamente altas, lo que la obliga a mantener altos niveles de liquidez para
cubrir sus obligaciones al vencimiento.
Gráfico 22
Gráfico 23
Los depósitos a plazo, de acuerdo a su plazo remanente de vencimiento, se encuentran conformados
mayoritariamente por depósitos de corto plazo, concentrándose en 67.67% de los mismos en un plazo
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remanente inferior a 91 días (corto plazo). Situación que incide directamente en el indicador de
concentración del saldo del 50% de los cien mayores depositantes con un plazo inferior a 91 días; el mismo
que en determinadas semanas fija el requerimiento de liquidez a mantener por el Banco.
De acuerdo al análisis de liquidez estructural de la institución, la institución no ha presentado
incumplimientos en los indicadores de liquidez estructural establecidos por el organismo de control. Esta ha
mantenido sus índices de liquidez de primera y segunda línea sobre la volatilidad 2 y 2.5 veces la
desviación estándar de las fuentes de fondeo, con una holgada diferencia sobre las volatilidades. De la
misma manera, el indicador de activos líquidos de segunda línea ha sido superior al indicador de
concentración del saldo del 50% de los cien mayores depositantes. El requerimiento de liquidez de la
institución en la última semana del mes de diciembre estuvo supeditado tanto por el indicador de volatilidad,
así como por el indicador de concentración.
En el análisis de liquidez por brechas en los tres escenarios (estático, esperado y dinámico) el Banco no
presentó posiciones de liquidez en riesgo. El nivel de activos líquidos cubrió los requerimientos en todas las
bandas de tiempo.
Riesgo de Solvencia
Banco General Rumiñahui S.A., ha alcanzado a septiembre de 2012 un patrimonio técnico primario de US$
28.78 millones, lo que denota un crecimiento de 14.38% (+US$ 3.62 millones) al registrado en septiembre de
2011. Por otro lado, el patrimonio técnico secundario registró un crecimiento del 52.85%, alcanzando un monto
total de US$ 16.67 millones. Con estas cifras, el patrimonio técnico constituido fue US$ 44.94 millones, es decir,
un 26.39% superior al registrado en el similar período del año anterior. Los activos y contingentes ponderados
por riesgo, al 30 de septiembre de 2012, alcanzaron US$ 332.32 millones, mayores en 11.91% respecto a
septiembre de 2011. El índice que divide el patrimonio técnico constituido entre los activos ponderados por
riesgo se ubicó en 13.52%, superando el mínimo legal del 9.00% que fija el organismo de control, con un
excedente de patrimonio técnico de US$ 15.03 millones.
Gráfico 24
Gráfico 25
Riesgo Operativo
Banco General Rumiñahui S.A., considerando la importancia de contar con un proceso de continuidad de sus
operaciones, desde el año del año 2009, inició su proyecto de implementación del Business Continuity Planning
(BCP) con la participación de una consultoría especializada, con quien trabajó en el análisis del impacto en el
negocio que tiene la interrupción de los procesos más críticos.
Banco General Rumiñahui, además cuenta con un manual de gestión de riesgos que aporta como herramienta
base en todos los procesos operativos de la entidad con la finalidad de minimizar el riesgo y alcanzar mejores
niveles de eficiencia crediticia. El Banco siguió con el cronograma propuesto para el control de riesgos
operativos, de acuerdo a la normativa vigente, pero los resultados esperados de este proceso de
implementación, al igual que en muchas instituciones del sistema, se espera obtenerlos a mediano plazo.
El Banco en lo referente a riesgo operativo viene trabajando en base a la aplicación de procesos e indicadores
de gestión, para mitigar los riesgos operativos identificados, así como en la implementación del Plan de
Continuidad del Negocio, el cronograma para la finalización de este proceso está programado para diciembre
de 2014.
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El riesgo de manejar procesos operativos y tecnológicos con terceros, de acuerdo al Banco, es mitigado con la
suscripción de contratos y con la suscripción de acuerdos de servicios y sus respectivos niveles de calidad y
cumplimiento.
El Banco dispone del aplicativo Oprisk, en el cual se ingresan los eventos de riesgos operativos identificados y
reportados por los diferentes usuarios de la Institución; el objetivo de esta herramienta es administrar la gestión
de estos eventos, para lo cual se evalúa la importancia del riesgo y el impacto, además se analiza si las
acciones preventivas y correctivas mitigan dichos eventos de riesgo. Este aplicativo registra el responsable de
la aplicación de estas medidas y la respectiva fecha de ejecución.
Prevención de Lavado de Activos
Banco General Rumiñahui S.A., con la finalidad de prevenir el lavado de activo cuenta con una Unidad de
Cumplimiento, en la cual opera el Oficial de Cumplimiento, quien se encarga de observar el comportamiento de
las cuentas de los diferentes clientes del Banco, de tal forma que se pueda detectar a tiempo cualquier
comportamiento irregular dentro de la organización.
Del mismo modo, el Oficial de Cumplimiento elabora un informe quincenal de todas las actividades efectuadas,
es así que bajo estas necesidades, la Institución implementó un software denominado ASSIST con el objetivo
de obtener un control más eficiente para la prevención de lavado de activos. El manual de prevención de lavado
de activos fue aprobado y el mismo está alineado a los nuevos requerimientos del organismo de control.
La institución compró un nuevo software: MONITOR, el mismo que permitirá incorporar el modelo que fue
premiado por FELABAN con el primer lugar en el I concurso de monografías en materia de prevención de
lavado de activos y financiamiento del terrorismo con el trabajo "Construcción y Calibración de un Índice
Multicriterio para la Detección del Lavado de Activos en un Banco Ecuatoriano".
Para dar un mejor seguimiento a la prevención de lavado de activos, el Banco cuenta con un plan operativo
anual para la Unidad de Cumplimiento, dentro del cual se busca llevar a cabo capacitaciones a todo el personal,
poniendo énfasis en las personas que tienen mayor contacto con los clientes.
Asimismo, se estableció la política denominada como “Conozca su Cliente” la cual busca analizar a los clientes
que manejan valores superiores a US$ 10,000.00.
En el transcurso del presente año fueron publicadas las políticas de la Unidad de Cumplimiento en el software
QPR, el cual contiene:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Objetivos.
Políticas generales.
Políticas para el uso de formularios: Excepción, Licitud de Fondos, transacciones inusuales.
Políticas de la Unidad de Cumplimiento.
Políticas del Comité del Comité Cumplimiento.
Política Conozca a su Cliente.
Política Conozca a su Cliente, tarjeta de Crédito Visa.
Conozca a su Colaborador.
Conozca a su Proveedor.
Personas políticamente expuestas.
Administración de listas de observados.
Conozca su Mercado.
Conozca a su Empleado.
Conozca a su cliente Vaserum.
Conozca a su corresponsal.
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Anexo 1: Resumen
Banco General Rumiñahui
Estados Financieros
Miles de dólares
dic-07
dic-08
dic-09
dic-10
sep-11
dic-11
sep-12
37.271
116.089
131.859
125.743
100.737
126.588
128.779
0
0
0
0
0
0
0
34.281
41.713
45.818
55.285
58.382
50.316
29.397
ACTIVOS
Fondos Dis ponibles
Operaciones Interbancarias
Invers iones
Cartera de Créditos
160.013
202.855
187.823
208.913
253.602
267.875
310.431
163.013
207.681
192.890
218.282
262.681
278.356
321.826
4.044
4.036
3.717
2.089
3.958
2.493
710
Cartera de créditos vencida
2.051
1.048
1.866
1.181
1.248
799
7.385
Provisiones
-9.095
-9.910
-10.651
-12.639
-14.285
-13.774
-19.490
475
1.362
1.152
118
329
339
495
54.894
2.856
2.166
2.215
3.214
2.763
3.817
1.678
1.491
2.417
2.785
3.069
2.952
2.003
Propiedad y Equipo
2.512
2.575
2.631
2.469
2.241
3.202
2.467
Otros Activos
3.542
2.808
11.125
17.860
21.984
21.895
28.167
Total Activos
294.666
371.749
384.991
415.386
443.557
475.931
505.556
Deudores por aceptaciones
Cuentas por Cobrar
Bienes Realizables , adjudicados por
pago, de arrendam iento m ercantil y no
utilizados por la Ins titución
PASIVOS
Obligaciones con el Público
237.451
304.519
324.454
354.119
370.641
401.439
392.635
Depósitos a la vista
162.259
235.540
229.825
245.587
249.439
281.879
257.190
Operaciones de Reporto
Depósitos a plaz o
Depósitos restringidos
Obligaciones Inm ediatas
Aceptaciones en circulación
Cuentas por Pagar
Obligaciones Convertibles en acciones
y aportes para futuras capitalizaciones
Otros Pas ivos
Total Pasivos
1
Total Patrimonio
0
0
0
0
0
0
0
75.192
68.979
94.630
108.532
121.201
119.560
135.445
0
0
0
0
0
0
0
3.880
3.843
3.383
3.235
5.555
4.917
11.229
475
1.362
1.152
118
329
339
495
7.374
5.778
5.827
9.322
10.872
11.461
16.916
21.012
29.571
23.676
15.859
9.189
7.789
30.916
0
0
0
0
10.525
9.924
9.126
3.780
3.793
0
5.283
5.320
5.332
5.368
495
1.383
2.331
504
489
3.227
2.558
274.466
350.250
360.822
388.441
412.919
444.428
469.243
20.201
21.498
24.168
26.945
30.638
31.503
36.313
RESULTADOS
Interes y Descuentos Ganados
26.969
30.276
27.717
30.209
25.890
35.520
33.373
Com isiones Ganadas
2.074
645
512
606
1.409
1.885
1.437
Utilidades Financieras
1.258
611
2.018
657
1.239
1.692
735
Ingres os por Servicios
5.164
7.169
6.620
6.432
5.219
7.110
5.148
Ingresos Financieros
35.464
38.700
36.867
37.904
33.757
46.207
40.693
Intereses Causados
9.517
10.573
8.904
8.960
6.779
9.213
8.466
Com isiones Causadas
242
171
91
157
149
207
131
Pérdidas Financieras
259
401
362
245
303
1.687
400
10.018
11.145
9.358
9.362
7.231
11.107
8.997
25.446
27.555
27.510
28.541
26.527
35.100
31.696
Egres os Financieros
Margen Financiero Bruto
Provis iones
Margen Financiero Neto
3.505
5.933
5.386
6.500
4.096
4.766
7.539
21.941
21.622
22.124
22.041
22.430
30.334
24.157
Ingres os Operacionales
883
966
1.648
2.156
1.565
1.908
1.084
Egres os Operacionales
20.842
21.069
21.390
22.408
18.003
25.490
20.269
Resultado Operacional
1.982
1.519
2.383
1.789
5.993
6.752
4.973
Ingres o Extraordinarios
3.116
4.087
3.170
4.910
2.759
4.083
3.210
Egres os Extraordinarios
283
1.694
1.556
903
765
2.522
1.601
4.815
3.912
3.997
5.796
7.987
8.313
6.581
1.462
1.106
1.327
1.818
2.608
2.813
1.966
3.354
2.807
2.670
3.978
5.379
5.499
4.615
Utilidades antes de Impuestos
Im pues tos y Participaciones
Utilidad Neta
1
Considera el ef ecto de la utilidad o pérdida del ejercicio en el Patrimonio
Econ. Catalina Pazos
Gerente General
www.ratingspcr.com
Econ. Juan David Paz
Analista
Página 25 de 25

FF Banco General Rumiñahui sep 2012_Version FINAL

Transcripción

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