Comprometidos con su crecimiento

Transcripción

Resumen del Ejercicio 2011
Comprometidos
con su crecimiento
Desde 2008 hemos indemnizado a nuestros
asegurados con más de 4.000 millones de euros
frente a los impagados de sus compradores
mientras cubrimos con regularidad más de
400.000 millones de euros de sus ventas a crédito
2
Crédito y Caución
En millones de euros y en %
Crédito y Caución
Grupo Atradius
437,2 Total ingresos
1.503,4
403,6 Primas adquiridas
1.402,1
33,6 Ingresos por información
101,3
54,0 Resultado técnico
478,8
12,4%
% sobre ingresos
31,8%
Gastos 354,7
15,1%
% sobre ingresos
23,6%
-12,1
Resultado Técnico después de gastos 124,1
-2,8%
% sobre ingresos
8,3%
6,5 Resultado Financiero
31,5
1,5%
% sobre ingresos
2,1%
8,3 Resultado neto de impuestos
124,3
66,1
Cifras en norma internacional. Informe Anual Consolidado de GCO
¿Qué es Crédito y Caución?
Crédito y Caución es el operador líder del seguro de
crédito interior y a la exportación en España desde
su fundación, en 1929. Con una cuota de mercado
del 54%, lleva más de 80 años contribuyendo al
crecimiento de las empresas, protegiéndolas de los
riesgos de impago asociados a sus ventas a crédito
de bienes y servicios. Desde 2008 es el operador
del Grupo Atradius en España, Portugal y Brasil.
3
¿Qué es el Grupo Atradius?
El Grupo Atradius es un operador global del
seguro de crédito presente en 45 países. Con una
cuota de mercado de aproximadamente el 31%
del mercado mundial del seguro de crédito, tiene
acceso a la información de crédito en más de 100
millones de empresas en todo el mundo y toma
cerca de 20.000 decisiones diarias de límites de
crédito comercial. El operador global consolida su
actividad dentro del Grupo Catalana Occidente.
Índice Crédito y Caución de Incumplimiento
Variación interanual de los niveles de impago en España
al cierre de cada ejercicio
200%
14%
172%
-8,9%
-62%
46%
150%
Cuotas de mercado 2011
Crédito y Caución
100%
Grupo Atradius
54%
30%
14%
31%
España
Portugal
Brasil
Mundial
80%
100%
60%
50%
40%
0%
20%
-50%
-100%
0%
2007
2008
2009
2010
2011
Frente a la incertidumbre económica
Debilidad del consumo y dificultades
en el acceso al crédito contribuyen a
aumentar los niveles de impago
A partir de la segunda mitad de 2011
la evolución del entorno económico
mundial ha sido cada vez más incierta,
especialmente en la zona euro. A lo largo
del año se han registrado diversos paquetes
de rescate financiero en Grecia, Portugal
e Irlanda y grandes economías como Italia
y Francia se han convertido en un foco
creciente de especulación acerca de su
sostenibilidad financiera.
4
Crédito y Caución
La situación en España, el mayor mercado
del Grupo Atradius bajo la responsabilidad
de Crédito y Caución, ha sido igualmente
desafiante. Tras la leve mejoría de
los niveles de morosidad en 2010, la
persistencia de la debilidad del consumo
interno y las dificultades de acceso al
crédito han condicionado en 2011 un nuevo
empeoramiento que devuelve el entorno
de impago a valores cercanos al cierre de
2009. De cara a 2012 no hay ningún indicio
que permita anticipar un descenso en
estos niveles, al menos durante el primer
semestre del año.
437,2
millones de euros de facturación
de Crédito y Caución
Nº1
Crédito y Caución
renueva su sólido liderazgo
en España y Portugal
17%
crecimiento en Brasil
Crédito y Caución
más base de clientes
y conocimiento de mercados
La confianza del tejido empresarial en
Crédito y Caución ha compensado la
caída de la actividad comercial
La Compañía ha analizado el impacto
de este cambio en el entorno en cada
relación comercial de nuestros asegurados.
El valor de esta adecuada selección de
riesgos se refleja en uno de los hechos más
relevantes de 2011: por primera vez desde
el inicio del cambio de ciclo económico
en 2008, se ha producido un crecimiento
de la base de empresas aseguradas por
Crédito y Caución. Esta confianza del
tejido empresarial ha compensado la caída
de la actividad comercial, permitiendo
5
mantener prácticamente intactos los niveles
de facturación de la Compañía en 437,2
millones de euros.
La evolución equilibrada de 2011, que
renueva el sólido liderazgo en España
y Portugal, se traduce en un mejor
conocimiento del mercado ibérico: al evaluar
el riesgo, enriquecemos la información,
disponible para todos, con la experiencia
en pagos propia de nuestra base de clientes.
Estos efectos de red se dan ya también en
Brasil, el principal mercado de seguro de
crédito en Latinoamérica. Tras cinco años
de actividad en este mercado estratégico, la
compañía se sitúa como segundo operador
tras crecer un 17% frente a 2010.
Ingresos del seguro por regiones 2011
6
7
1
5
Crecimiento del comercio mundial 2007–11
Fondo Monetario Internacional
4
3
2
15%
7,7%
3,0%
-10,7%
12,8%
7,8%
2007
2008
2009
2010
2011
10%
1. España, Portugal y Brasil 35%
5%
2. Francia, Belgica, Italia y Luxemburgo 16%
0%
3. Alemania, Europa Central y del Este 18%
-5%
4. Reino Unido e Irlanda 7%
-10%
5. Países Bajos y Nórdicos 14%
6. Norte América 5%
7. Asia y Oceanía 5%
-15%
Crecemos en Asia
Apostamos por los mercados con un
fuerte potencial de crecimiento
Crédito y Caución es responsable sólo
de una de las siete regiones del Grupo
Atradius. A nivel mundial, los ingresos
del Grupo, que nos ha transformado en el
primer operador español capaz de ofrecer
un auténtico servicio global, crecieron un
5,1%. España se mantiene como el principal
mercado del Grupo, seguido por Alemania y
Francia, pero los principales motores de ese
crecimiento son los mercados emergentes.
En 2011 las coberturas del Grupo se
incrementaron un 6,9%, especialmente en
el mercado asiático.
6
Crédito y Caución
Para reforzar esta globalización el Grupo
amplió en 2011 su capacidad para cubrir
Indonesia, Malasia, Vietnam y Filipinas,
lo que sitúa nuestra presencia directa en
Asia en once mercados. En 2012 el Grupo
Atradius quiere seguir fortaleciendo
su posición en aquellos mercados
que presenten un fuerte potencial de
crecimiento, tanto en este continente como
en Latinoamérica. En estos momentos,
nuestros analistas disponen de acceso a
toda la información crediticia y de riesgo
del Grupo sobre 100 millones de empresas,
lo que mejora la velocidad de las decisiones,
su calidad y seguimiento.
5,1%
crecimiento de los ingresos
del Grupo Atradius
11
más de
mercados Asiaticos
con presencia directa
del Grupo Atradius
10%
incremento de las líneas de
crédito a la exportación
y cubrimos mucha más exportación
Acompañamos a las empresas españolas
en su búsqueda de clientes solventes
Durante el ejercicio 2011, el comercio
mundial ha seguido creciendo de forma
vigorosa mientras la evolución de las
insolvencias mantuvo marcadas diferencias
por mercados. Frente al empeoramiento
en España, en Francia o los Países Bajos
se han mantenido estables y en Alemania,
Estados Unidos o la mayoría de los países
emergentes han mostrado un descenso.
Nunca la empresa española tuvo tanta
necesidad de abrirse y competir en los
mercados exteriores. Como único operador
español del seguro de crédito integrado en
7
un operador global, hemos acompañado
a las empresas españolas, grandes,
medianas y pequeñas, en su búsqueda
de clientes solventes para sus productos
y servicios, por lejos que se encuentren.
Nuestra capacidad para tomar decisiones
sobre el terreno en los mercados
exteriores nos ha permitido incrementar
las líneas de crédito a la exportación por
encima del 10% en 2011.
Este crecimiento de las ventas cubiertas
en exportación, ha sido especialmente
significativa en el segundo semestre del
año y se está prolongando en 2012 por las
dificultades que ofrece el mercado interior.
Riesgos cubiertos por cliente 2007-11
En millones de euros
8,0
7,0
5,4
5,7
Niveles de provisiones 2007–11
6,2
6,0
800
7,0
700
6,0
600
5,0
500
4,0
400
3,0
300
2,0
200
1,0
100
0,0
0
2007
2008
2009
2010
2011
306,5
736,2
228,1
177,0
336,8
2007
2008
2009
2010
2011
Riesgos bajo control
El adecuado diagnóstico y la anticipación
han sido claves para continuar nuestra
labor de apoyo a las empresas
Nuestros analistas percibieron los primeros
síntomas del deterioro macroeconómico en
el primer trimestre de 2011 y adoptaron las
medidas técnicas necesarias para suavizar
su impacto en la actividad comercial de
nuestros asegurados.
La precisión de nuestro diagnóstico y
el desarrollo de nuevas herramientas
predictivas que permiten anticipar los
problemas en pagos de las empresas
han permitido mantener prácticamente
8
Crédito y Caución
estables las líneas de crédito comercial
concedidas a las empresas españolas. Al
cierre del ejercicio, el riesgo medio cubierto
por empresa asegurada superaba los seis
millones de euros.
Esta eficiente gestión, basada en un análisis
riguroso firma a firma de los compradores,
ha permitido mantener estables los niveles
de aceptación de riesgo que amparan la
actividad comercial de miles de empresas,
manteniendo los riesgos bajo control
hasta alcanzar un resultado técnico de 54
millones.
más de
más de
más de
millones de euros
de riesgo medio cubierto
por empresa asegurada
millones de euros
Provisiones técnicas
millones de euros
Provisiones técnicas
del Grupo Atradius
6
336
1.549
y prudencia en las provisiones
Una reacción ágil y responsable,
garantiza con creces nuestra capacidad
para responder a los compromisos
A la hora de calcular las provisiones
técnicas, básicas para poder responder
a sus obligaciones de pago en 2012, la
Compañía ha respondido con prudencia y
responsabilidad frente al empeoramiento
de las condiciones macroeconómicas en
España, especialmente durante el segundo
semestre del año, y el crecimiento de los
concursos de acreedores entre los deudores
de nuestros asegurados, que supondrán
un mayor reto para nuestro servicio de
Recobros.
9
La Compañía afronta 2012 con unas
provisiones técnicas que superan los 336
millones de euros, lo que prácticamente
duplica los niveles con los que hizo frente a
2011 y explica en gran medida el resultado
técnico del ejercicio. En el conjunto
del Grupo Atradius, estas provisiones
se encuentran por encima de los 1.549
millones y los fondos propios superan los
1.130 millones.
Activos líquidos 2007–11
600
522,5
493,1
210,8
309,2
350,9
2007
2008
2009
2010
2011
500
400
300
200
100
0
Elevada liquidez
Nuestra estrategia de inversión está
basada en los parámetros de rentabilidad
razonable, solvencia y calidad crediticia
Por segundo año consecutivo, la Compañía
ha elevado sus niveles de activos
líquidos, que permiten hacer frente a sus
compromisos inmediatos. En un entorno de
incertidumbre, volatilidad, riesgo soberano
e iliquidez, Crédito y Caución mantiene
una estrategia basada en los parámetros de
rentabilidad razonable, solvencia y calidad
crediticia.
La cartera de inversión de la compañía,
que arroja un resultado de 6,5 millones de
euros en 2011, la componen en su mayor
10
Crédito y Caución
parte, activos de corto plazo con altas tasas
de liquidez, alto grado de diversificación y
bajo riesgo entre los que no existe inversión
directa en deuda soberana.
En el Grupo Atradius, con un enfoque
similar desde el estallido de la crisis de
crédito en 2008, el rendimiento de las
inversiones en 2011 fue de 31,1 millones,
un 37% más que en 2010. El Comité de
Inversiones del Grupo, del que forma
parte Crédito y Caución, mantendrá
esta estrategia de inversión hasta que
la economía mundial y los mercados
financieros registren mejoras significativas
y sostenidas.
6,5
millones de euros
cartera de inversión de
Crédito y Caución
8,3
millones de euros
Resultado final
del Crédito y Caución
124,3
millones de euros
Resultado final
del Grupo Atradius
y contención de los gastos
Cuanto menor es el ratio de gastos,
mayor es la capacidad de aportar valor a
nuestros clientes
Crédito y Caución mantiene un enfoque
permanente hacia la eficiencia de costes. La
política de racionalización de la Compañía
permitió en 2011 reducir sus gastos
generales un 4,7%, profundizando en el
descenso iniciado en años anteriores.
El ratio de gastos de Crédito y Caución
es, históricamente, uno de los más bajos
del sector, lo que supone una fortaleza
para aportar valor al cliente en la gestión
del ciclo económico: cuanto menor es el
ratio de gastos de una aseguradora de
11
crédito, mayor es su capacidad para asumir
riesgo, ajustar las primas y responder
económicamente ante las pérdidas cubiertas
a los asegurados.
La contención de los gastos, la prudente
política de inversiones y, sobre todo, la
adecuada gestión de los riesgos de crédito
y provisiones técnicas ante un entorno
cambiante han contribuido a alcanzar un
resultado final de 8,3 millones de euros en
Crédito y Caución. En el conjunto del Grupo
Atradius, el resultado ha superado los 124,3
millones de euros.
En buena compañía
Estructura accionarial
Desde 2008 la compañía Crédito y Caución está plenamente integrada en
el Grupo Atradius que proporciona servicios de gestión de crédito como
seguro de crédito, seguro de caución, información comercial o recobro en
45 países. La empresa matriz del operador global es el Grupo Compañía
Española de Crédito y Caución S.L., constituido por diversas aseguradoras
españolas. La sociedad dominante es Grupo Catalana Occidente S.A.,
que administra y gestiona, directa o indirectamente, la totalidad de las
participaciones de las distintas sociedades que lo constituyen.
Consorcio de
Compensación
de Seguros
Ges Seguros y
Reaseguros S.A.
+ Nacional de
Reaseguros S.A.
9,9%
11,3%
España S.A.
Cia. Nacional
de Seguros
5%
Grupo Catalana
Occidente S.A.
73,8%
Grupo
Crédito y Caución
64,2%
35,8%
Atradius, NV
100%
Iberinform
12
Crédito y Caución
100%
Crédito y Caución
Responsabilidad social corporativa
13
Nuestra visión
Nuestra misión
de la responsabilidad corporativa
Somos una empresa global responsable que
ofrece soluciones de gestión del crédito a
escala mundial. Por lo tanto, en nuestra
búsqueda por la obtención de beneficio,
nuestro objetivo consiste en gestionar los
riesgos éticos, medioambientales y sociales
asociados al ejercicio de nuestra actividad.
Nuestra visión consiste en asegurar que
nuestras decisiones y actuaciones benefician
a nuestros empleados, a nuestros clientes, a
nuestros accionistas y a las comunidades en
las que trabajamos, y que dichas decisiones
incorporen la consideración de su impacto
en el medio ambiente.
14
Crédito y Caución
Como empresa, nuestro propósito es
contribuir al éxito del comercio nacional
e internacional y a la prosperidad de
nuestros clientes. En este sentido, el
medio ambiente y los derechos humanos
constituyen una prioridad de nuestra
estrategia corporativa y actuamos de
una manera absolutamente íntegra
en nuestras relaciones con nuestros
empleados, nuestros clientes, nuestros
accionistas y con todos aquellos con
quienes interactuamos.
Los diez principios del pacto mundial
El Pacto Mundial es una iniciativa de
estrategia empresarial promovida por la
Organización de Naciones Unidas que
establece diez principios universalmente
aceptados en materia de derechos
humanos, trabajo, medio ambiente y
lucha contra la corrupción. A través de su
adhesión y cumplimiento, las empresas
contribuyen a que la globalización de los
mercados, el comercio, la tecnología y las
finanzas beneficien a las economías y las
sociedades en todas partes. Al igual que
el resto del Grupo Atradius, Crédito y
Caución está comprometido con su
práctica y aceptación universal por el
mundo empresarial.
Derechos Humanos
6. Las Empresas deben apoyar la abolición
de las prácticas de discriminación en el
empleo y ocupación.
1. Las Empresas deben apoyar y respetar
la protección de los derechos humanos
fundamentales reconocidos universalmente,
dentro de su ámbito de influencia.
2. Las Empresas deben asegurarse de
que sus empresas no son cómplices de la
vulneración de los derechos humanos.
Estándares Laborales
3. Las Empresas deben apoyar la libertad de
asociación y el reconocimiento efectivo del
derecho a la negociación colectiva.
4. Las Empresas deben apoyar la eliminación
de toda forma de trabajo forzoso o realizado
bajo coacción.
5. Las Empresas deben apoyar la
erradicación del trabajo infantil.
15
Medio Ambiente
7. Las Empresas deberán mantener un
enfoque preventivo que favorezca el medio
ambiente.
8. Las Empresas deben fomentar las
iniciativas que promuevan una mayor
responsabilidad ambiental.
9. Las Empresas deben favorecer el
desarrollo y la difusión de las tecnologías
respetuosas con el medio ambiente.
Anticorrupción
10. Las Empresas deben trabajar en contra
de la corrupción en todas sus formas,
incluidas la extorsión y el soborno.
Tierra fértil para su crecimiento
Europa
Austria: Viena
Bélgica: Namur, Antwerp
República Checa: Praga
Dinamarca: Copenage, Århus
Finlandia: Helsinki
Francia: París, Aix en Provence,
Bordeaux, Compiègne, Lille, Lyon,
Nancy, Orléans, Rennes, Strasbourg,
Toulouse
Alemania: Cologne, Berlin, Bielefeld,
Bremen, Dortmund, Frankfurt,
Freiburg, Hamburg, Hanover, Kassel,
Munich, Nuremberg, Stuttgart
Grecia: Athens
Hungría: Budapest
Islandia: Reykjavik (**)
Irlanda: Dublin
Italia: Rome, Milan
Luxemburgo: Luxembourg
Países Bajos: Amsterdam, Ommen
Noruega: Oslo
Polonia: Warsaw, Krakow, Poznan,
Wroclaw
Portugal: Lisbon, Porto
Rusia: Moscow
16
Crédito y Caución
Eslovaquia: Bratislava
España: Ver página contigua
Suecia: Stockholm
Suiza: Zurich, Lausanne, Lugano
Turquía: Istanbul
Reino Unido: Cardiff, Belfast,
Birmingham, Glasgow, Leeds,
London, Manchester
Oriente Medio
Israel: Tel Aviv (*)
Líbano: Beirut (*)
Emiratos Árabes Unidos: Dubai (**)
Asia
China: Shanghai
Hong Kong: Hong Kong
India: Mumbai
Indonesia: Jakarta (**)
Japón: Tokyo
Malasia: Kuala Lumpur (**)
Filipinas: Manila (**)
Singapur: Singapore
Taiwan: Taipei (**)
Tailandia: Bangkok (**)
Vietnam: Hanoi (**)
África
Kenya: Nairobi (*)
Arabia Saudí: Dubai (**)
Sudáfrica: Johannesburg (**)
Túnez: Tunis (*)
America
Argentina: Buenos Aires (**)
Brasil: São Paulo
Canadá: Almonte, Mississauga,
Duncan
Chile: Santiago de Chile (*)
Mexico: Mexico DF, Guadalajara,
Monterrey
Estados Unidos: Hunt Valley,
Chicago, Los Angeles, New York
Oceanía
Australia: Sydney, Brisbane,
Melbourne
Nueva Zelanda: Auckland
(*) Associated company or minority interest
(**) Co-operation agreement with local partner
Servicio de Atención
al Cliente
T: 902 12 00 82
[email protected]
www.creditoycaucion.es
Oficinas centrales
Paseo de la Castellana, 4
28046 Madrid
T: + 34 91 432 63 00
F: + 34 91 432 65 06
Sucursales en España
A Coruña
Rua Nueva, 2. 2º
15003 A Coruña
T: + 34 981 22 55 91
Granollers (Barcelona)
Avda. Sant Esteve, 9. 4º
08400 Granollers
T: + 34 938 79 01 02
Valladolid
Duque de la Victoria, 4. 1º
47001 Valladolid
T: 34 983 35 74 73
Las Palmas de Gran Canaria
Plaza de la Feria, 40. 6º
35003 Las Palmas de Gran Canaria
T: + 34 928 24 85 48
Zaragoza
Plaza Salamero, 14. 1º
50004 Zaragoza
T: + 34 976 21 70 77
Madrid
Paseo de la Castellana, 4
28046 Madrid
T: + 34 914 32 63 00
Sucursal en Brasil
Málaga
Avda. de Andalucía, 19. 1º
29002 Málaga
T: + 34 952 32 62 12
São Paulo
Av. Angélica 2530, 10º andar,
Consolaçao-São Paulo (SP)
CEP 01228-200 Brasil
T: +55 11 3100 1100
Sucursales en Portugal
Alcalá de Henares (Madrid)
Avda. Juan Carlos I, 13.
9ª B. Torre Garena
28806 Alcalá de Henares, Madrid
T: + 34 916 77 16 78
Murcia
Avda. de la Libertad, 2. Entlo.
30009 Murcia
T: + 34 968 23 65 55
Lisboa
Avda. Da Liberdade, 245. 3º C
1250-143 Lisboa. Portugal
T: + 351 21 319 03 70
Alicante
San Fernando, 19. Principal
03002 Alicante
T: + 34 965 14 15 13
Navarra-La Rioja
Avda. Carlos III, 13. 4º
31002 Pamplona
T: + 34 948 20 31 94
Porto
Praça do Bom Sucesso, 61. 6º
Escritorio 609.
4150-146 Oporto. Portugal
T: + 351 22 605 16 10
Barcelona
Provenza, 216
08036 Barcelona
T: + 34 934 51 43 43
Oviedo
Conde de Toreno, 4
33004 Oviedo
T: + 34 985 24 09 50
Bilbao
Gran Vía, 17
48001 Bilbao
T: + 34 944 41 39 00
Sevilla
Plaza Nueva, 8. B, 5ª Plta.
41001 Sevilla
T: + 34 954 22 49 05
Castellón
Ruiz Zorrilla, 1. 5º
12001 Castellón
T: + 34 964 22 96 61
Tarragona
Rambla Nova, 76. 1º
43003 Tarragona
T: + 34 977 23 53 13
Getafe (Madrid)
Madrid 98, esc. izq. oficina 5
28902 Getafe, Madrid
T: + 34 916 01 11 60
Terrassa (Barcelona)
Gutemberg, 3-13. 3º F
08224 Terrassa, Barcelona
T: + 34 937 88 89 12
Girona
Avda. Jaume I, 1. 1º 2
17001 Girona
T: + 34 972 22 63 36
Valencia
Jacinto Benavente, 14
46005 Valencia
T: 34 963 92 06 00
17
Agencias
T: 902 12 00 82
Albacete
Almería
Badajoz
Burgos
Córdoba
Jaén
Jerez de la Frontera
León
Lérida
Palma de Mallorca
Sabadell
Salamanca
San Sebastián
Santa Cruz de Tenerife
Santander
Vigo
Vitoria

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