Amundi, un socio de confianza

Amundi,
un socio
de confianza
Datos a 31 de diciembre de 2014
AMUNDI, UN SOCIO
DE CONFIANZA
Nuestro principal compromiso consiste en proporcionar a nuestros clientes
soluciones de ahorro e inversión transparentes y eficaces, con el objetivo de
construir relaciones duraderas.
La confianza no se puede imponer; hay que ganársela día a día en base a
resultados concretos. La confianza es la clave de toda la relación con nuestros
clientes, el motor de nuestra competitividad y el fundamento de nuestros valores:
rentabilidad de la inversión, cercanía con nuestros clientes y compromiso
a largo plazo.
“Nos esforzamos cada día en ganarnos la confianza
de nuestros clientes ofreciendo un asesoramiento de valor
y soluciones de ahorro e inversión a la medida.”
Yves Perrier, Consejero Delegado de Amundi
Con más de 850 mil millones de euros bajo gestión(1) y en solo cinco años,
Amundi se ha convertido en la primera gestora europea y se encuentra en
el Top 10 a nivel global(2).
La organización de Amundi se basa en dos líneas de negocio:
- Ofrecer soluciones de ahorro para los clientes particulares de nuestras redes
asociadas y distribuidores de terceros;
- Desarrollar soluciones de inversión para clientes institucionales y corporativos.
Satisfacemos las necesidades de 100 millones de clientes particulares y
2.000 clientes institucionales, distribuidores de terceros y entidades soberanas
en todo el mundo.
Operando en más de 30 países, nuestros 3.800 empleados despliegan su
experiencia en los distintos mercados financieros internacionales para satisfacer
las necesidades de nuestros clientes con un solo objetivo: construir relaciones
duraderas y generar rentabilidades conformes a nuestros compromisos,
aplicando siempre un enfoque innovador.
A día de hoy, queremos reafirmar claramente este compromiso.
(1) Primer gestor europeo de activos por volumen total bajo gestión (AUM, por sus siglas en inglés) - Fuente: IPE
“Los 400 principales gestores de activos”, publicado en junio de 2014, basado en AUM a diciembre de 2013.
Datos recalculados por Amundi para excluir (i) las actividades de Gestión Patrimonial y (ii) gestores de activos
que tienen su sociedad matriz/holding fuera de Europa. (2) Datos del Grupo Amundi a 31 de Diciembre de 2014.
1
AMUNDI, LÍDER EUROPEO
EN GESTIÓN
PRESENCIA GLOBAL Y SÓLIDO POSICIONAMIENTO
Actor consolidado en el mercado europeo, Amundi ha sabido implementar
y consolidar con éxito su experiencia en todo el mundo. Con presencia en
30 países, nuestros 3.800 empleados desarrollan y promueven el “saber
hacer” de un grupo sólido y comprometido con el servicio al cliente y
la construcción de relaciones basadas en la confianza mutua.
Estocolmo
UN ACTOR IMPORTANTE
Bruselas
Londres
866
1.557
mil millones de euros
bajo gestión (1)
747
millones de Euros
Margen neto
de Intermediación (1)
Top 10
millones de Euros
Margen bruto
de Explotación (1)
488,3
mundial Montreal
París
Ginebra
Nueva York
Madrid
Durham
Frankfurt
Luxemburgo
Varsovia
Praga
Viena*
Zúrich
Ereván
Milán
Beijing
Seúl
Atenas
Mexico
Tokio
Shanghai
Casablanca
Hong Kong
Abu Dhabi
52%
millones de Euros
Beneficio atribuido
al Grupo (1)
(2)
Helsinki
Ámsterdam
UN ACTOR SÓLIDO
Taipéi
Bangkok
Mumbai
Kuala
Lumpur
de Ratio
de Eficiencia (1)
Singapur
Sidney
EXPERIENCIA RECONOCIDA
A NIVEL INTERNACIONAL
DESGLOSE DE ACTIVOS BAJO GESTIÓN
POR CLASE DE ACTIVO (1)
4%
10%
Centro de Inversión
Internacional
Santiago
de Chile
Oficina dedicada a redes
asociadas
DESGLOSE DE ACTIVOS BAJO
GESTIÓN POR TIPO DE CLIENTE (1)
Oficina dedicada a
clientes institucionales y
distribuidores de terceros
3%
12%
24%
45%
54%
31%
17%
Compañías de Seguros del Grupo
Clientes institucionales y ahorro salarial
Redes asociadas y distribuidores de terceros
Bonos
Mercado monetario
Acciones
Diversificado
Especializado
Estructurado
(1) Datos del Grupo Amundi a 31 de Diciembre de 2014. (2) Primer gestor europeo de activos por volumen total bajo gestión (AUM, por sus siglas en inglés) - Fuente:
IPE “Los 400 principales gestores de activos”, publicado en junio de 2014, basado en AUM a diciembre de 2013. Datos recalculados por Amundi para excluir (i)
las actividades de Gestión Patrimonial y (ii) gestores de activos que tienen su sociedad matriz/holding fuera de Europa.
2
3.800
empleados
445
gestores
de fondos
112
20 años
analistas
de presencia
en Oriente Medio
* Adquisición completada el 9 de febrero de 2015.
3
30 años
de presencia
en Asia
MÁS CERCA DE NUESTROS CLIENTES
100 millones de clientes particulares
en todo el mundo y se compromete
a ofrecer un servicio caracterizado
4 Clients
redes asociadas
réseaux
por la proximidad, la simplicidad y la
en
Francia
Clients
réseaux
transparencia.
Como socio de referencia para redes de
Réseaux
partenaires
Réseaux
partenaires Clients réseaux
Clients
réseaux
distribución, Amundi desarrolla en todo
France
France
el mundo una gama completa de proClients réseaux
ductos definida con cada red según el
Réseaux partenaires
Réseaux partenaires
France
B A N Q U E & A SSUperfil
R A N C E S de su clientela, un soporte comerRéseaux
partenaires
Réseaux
partenaires
à l’international
BANQUE
& ASSURANCE
S
cial
dedicado
para
sus asesores y una
10 redes asociadas
France
à l’international
relación
cercana
y
dinámica
orientada al
Réseaux partenaires
internacionales
B A N Q U E & A SSU R A N C E S
B A N Q U E & A SSU R A N C E S
largo plazo que evoluciona en línea con
Partenariats
à l’international
Réseaux
partenaires
stratégiques
las necesidades de nuestros socios.
BANQUE & ASSURANCES
àPartenariats
l’international
Partenariats
stratégiques
UNA GAMA
DE SOLUCIONES
100 millions
de clients
stratégiques
A LA MEDIDA DE CADA
Partenariats
stratégiques
SEGMENTO DE CLIENTES
de clients
100 millions de clients 100 millions de clients
100 MILLONES
DE CLIENTES PARTICULARES
Réseaux partenaires
France
Réseaux partenaires
à l’international
Partenariats
stratégiques
100 millions
100 millions
Clients réseaux
Clients réseaux
Réseaux partenaires
BA N Q U E & A S S U RA N CE S
France
Réseaux partenaires
France
Réseaux partenaires
à l’international
Réseaux partenaires
à l’international
Partenariats
stratégiques
Partenariats
stratégiques
AMUNDI, PROVEEDOR DE SOLUCIONES
DE AHORRO PARA CLIENTES PARTICULARES
DE REDES ASOCIADAS
En Francia, ofrecemos productos de
gestión de activos a cuatro redes asociadas de los grupos Crédit Agricole
y Société Générale, dando acceso a
la gama de productos de Amundi a
35 millones de clientes particulares.
Nuestras redes asociadas internacionales en Italia, Japón, República
4
BANQUE & ASSURANCE S
100 millions
100 millions de clients
Trabajando estrechamente con nuestras redes bancarias
asociadas en Europa y Asia, ofrecemos soluciones de
ahorro transparentes y sencillas, a la medida de las
necesidades de su base de clientes. Este modelo único
de colaboración nos permite forjar sólidas relaciones
con un gran número de redes bancarias.
UNA ORGANIZACIÓN ÚNICA
PARA CADA RED
DE DISTRIBUCIÓN
*
clientes particulares
dePara
clients
Amundi ofrece a sus redes asociadas
una gama de productos racionalizada
y simplificada, adaptada a la regulación local y a los objetivos particulares
de cada red. Así, ofrecemos soluciones de ahorro innovadoras, simples y
BANQUE & ASSURANCE S
seguras para sus clientes, diseñadas
a la medida de sus necesidades específicas.
Checa, Austria y Polonia ofrecen nuestras soluciones de inversión a más de
20 millones de clientes particulares.
Además, prestamos servicio a más de
50 millones de clientes a través de joint
ventures con grupos bancarios asociados en China, India y Corea del Sur.
Por último, hemos establecido alianzas
con otras redes bancarias para ofrecer
productos y servicios específicos, especialmente en Europa.
En conjunto, Amundi atiende a más de
de clients
Para clientes patrimoniales
Las soluciones de gestión patrimonial
que ofrece Amundi se benefician de la
exposición a las mejores fuentes de
rentabilidad disponibles en el Grupo.
Nuestra amplia gama de fondos abiertos, vehículos de inversión inmobiliaria
y productos de diversificación y optimización fiscal permiten a nuestros clientes crear riqueza para las generaciones
actuales y futuras. Además, disponemos de una gama de servicios de gestión discrecional que ofrece soluciones
de inversión simples y transparentes.
Para empresas
Amundi ofrece a las compañías una
gama completa que cubre desde fondos monetarios hasta productos de
tesorería flexibles, abarcando toda la
curva de tipos, así como soluciones
de ahorro salarial para empleados.
Contamos con una experiencia reconocida en planificación financiera de
prestaciones para empleados gracias
a nuestros expertos en gestión, ventas y legal. Los equipos de Amundi no
solo asesoran a las compañías sobre el
establecimiento del esquema de ahorro salarial que mejor se adapte a sus
necesidades, sino que también se les
asiste en el diseño de programas educativos y de formación.
“Con soluciones de ahorro adaptadas y una gestión rentable,
Amundi pone a disposición de sus redes asociadas una
amplia gama de productos eficientes y transparentes,
así como servicios de asesoramiento.”
Fathi Jerfel, Director General, División de Redes Asociadas y Soluciones de Ahorro de Amundi
5
MÁS CERCA DE NUESTROS CLIENTES
SOLUCIONES EFECTIVAS Y SERVICIOS
PERSONALIZADOS PARA DISTRIBUIDORES
DE TERCEROS
Socio de referencia de distribuidores de fondos de terceros, Amundi
proporciona acceso a una amplia gama de productos de inversión de
alta calidad, soporte local post-venta, una oferta completa de servicios
que van desde el asesoramiento en la asignación de activos hasta
la selección de fondos, y programas de formación personalizados.
SOPORTE A LA FUERZA DE VENTAS
DE NUESTROS SOCIOS
1.000
distribuidores
presentes en 30 países
Productos diseñados para
clientes con altas expectativas
Nuestra gama de productos, premiada
regularmente por su rentabilidad consistente y su capacidad de innovación,
incluye fondos de tesorería, soluciones
de gestión patrimonial y optimización
fiscal, así como servicios de inversión a
medio y largo plazo.
Servicio local post-venta
Los equipos locales proporcionan soporte postventa como parte de una relación comercial fluida, para garantizar
la capacidad de respuesta y un conocimiento detallado de las expectativas
del cliente en términos de reporting
e información. La documentación
técnica, las herramientas de soporte
de ventas y los informes mensuales se
traducen al idioma local para simplificar la labor de la fuerza de ventas y
mantener a los clientes regularmente
informados.
Servicios de soporte y auxiliares
Dada la creciente complejidad de los
mercados financieros, nuestros equipos han desarrollado soluciones personalizadas para aquellos distribuidores interesados en beneficiarse de las
áreas de especialización del Grupo.
Ayudamos a nuestros socios a diseñar gamas de productos, desarrollar
modelos de asignación de activos y
construir carteras modelo. Nuestros
equipos de expertos prestan también
asistencia y formación a los equipos
de ventas de los distribuidores.
AMUNDI, PROVEEDOR DE SOLUCIONES
DE INVERSIÓN PARA CLIENTES
INSTITUCIONALES Y CORPORATIVOS
Nuestra experiencia reconocida a nivel internacional se
basa en tres fortalezas clave: un profundo conocimiento
de las problemáticas a las que se enfrentan los inversores
institucionales; un profundo análisis financiero; y unos
equipos de especialistas que prestan asesoramiento y
servicios personalizados; y diseñan soluciones a medida
de las necesidades específicas de estos clientes.
CAPACIDADES DEDICADAS A
INVERSORES INSTITUCIONALES
“Reconocido por su dinamismo, la solidez de su modelo de negocio y
su capacidad para aprovechar su experiencia global, nuestro Grupo
pretende ser un socio de referencia a largo plazo.”
Pascal Blanqué, Director de la División de Clientes Institucionales y Distribuidores de Terceros y Director de Inversiones de Amundi
6
1.000
clientes institucionales
Nuestra función es anticiparnos a los
cambios y ayudar a nuestros clientes
institucionales a entender mejor y gestionar los efectos de las nuevas regulaciones en conjunción con la aceleración de los ciclos de mercado. Amundi
ha desarrollado un enfoque innovador
que ofrece acceso al conjunto de
nuestras capacidades y servicios para
satisfacer sus necesidades particulares. Los clientes tienen acceso a todos
nuestros equipos que, organizados
en grupos de trabajo y coordinados
por Global Relationship Managers*,
diseñan soluciones personalizadas
para satisfacer las necesidades de
cada cliente: servicios de gestión de
* Global Relationship Managers: Gestores de cuentas globales que reportan directamente a la Dirección General y son
el contacto principal con nuestros clientes clave a través del diálogo regular, el examen de los factores clave financieros
y de inversión, la propuesta de soluciones adecuadas y la implementación eficiente de las capacidades del Grupo.
7
UNA POTENTE PLATAFORMA DE INVERSIÓN
300
clientes institucionales
asisten cada año
al World Investment Forum
de Amundi
100.000
clientes corporativos en
nuestros esquemas de ahorro
para empleados
3,6
millones de cuentas
de ahorro salarial
activos/pasivos, plataforma dedicada de gestión fiduciaria, selección de
gestores de terceros para complementar nuestras estrategias de inversión; y
elaboración de informes regulatorios
consolidados, incluyendo la información relativa a Solvencia II. Ayudamos
también a nuestros clientes a abordar
los desafíos derivados de los desequilibrios de los sistemas de pensiones
aportando soluciones de gestión de
activos/pasivos, mejora de rendimiento
y ahorro de costes.
UN SOCIO ESTABLE PARA
ENTIDADES SOBERANAS,
BANCOS CENTRALES
Y ORGANIZACIONES
SUPRANACIONALES
El compromiso y la visión a largo plazo
de Amundi le convierten en un socio
idóneo para entidades soberanas, incluyendo bancos centrales y fondos
soberanos. Ofrecemos a estos clientes
no solo nuestra experiencia en inversiones, sino también nuestro análisis de las
cuestiones económicas y financieras, así
como un acceso privilegiado a nuestras
capacidades de análisis académico y
fundamental. Organizamos cada año
foros dedicados para promover el debate con profesionales reconocidos del
ámbito financiero y económico.
INTERLOCUTOR PRIVILEGIADO
PARA CLIENTES CORPORATIVOS
Llevamos varios años prestando servicios a clientes corporativos en áreas
que van desde la gestión de tesorería
hasta soluciones de ahorro para empleados. Gracias a la rentabilidad de
nuestros productos y a la reputación
de nuestros accionistas de referencia,
nos hemos convertido en el proveedor
líder europeo de servicios de inversión
para la gestión de tesorería.
Además, gracias a la confianza de
nuestros clientes, Amundi se ha convertido en un actor líder en el diseño de
soluciones personalizadas de ahorro
salarial y para la jubilación. Desarrollamos para numerosos grupos internacionales la gestión global en todas sus
implantaciones, integrando las particularidades fiscales y de regulación
laboral locales.
ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN
ADAPTADAS A CADA NECESIDAD
En un contexto de incertidumbre en los mercados, los clientes buscan soluciones
de inversión diferenciales y basadas en convicciones. Mientras algunos inversores
prefieren enfoques selectivos en ciertas clases de activos, otros favorecen
procesos de inversión más cuantitativos o sistemáticos. Gracias a nuestras
capacidades “multi-especialista”, desarrollamos estrategias tanto activas como
pasivas, y proponemos soluciones de inversión dedicadas para responder a las
expectativas de nuestros clientes, incluyendo soluciones seguras para aquellos
clientes con mayor aversión al riesgo.
GESTIÓN ACTIVA: DESDE
LAS CLASES DE ACTIVOS MÁS
TRADICIONALES HASTA
LAS MÁS INNOVADORAS
Gestión activa de Renta Fija
Ofrecemos una gama completa de
productos, desde soluciones de liquidez a corto plazo hasta inversiones en
instrumentos de deuda cotizada, ya
sea pública o privada, deuda emergente o títulos no cotizados. Líderes
en gestión de tesorería en Europa con
cerca de 144.000 millones de euros*
bajo gestión, buscamos aunar inversiones seguras, rentabilidad consistente
y liquidez garantizada en nuestros
* Datos del Grupo Amundi a 31 de diciembre de 2014.
8
9
productos, implementando unos procesos de inversión absolutamente
transparentes.
En el tramo largo de la curva de tipos, y
en un contexto duradero de bajos tipos
de interés, hemos diseñado productos
simples con estrategias claras y eficientes para horizontes a largo plazo.
Gestión activa de Renta Variable
Permitimos a nuestros clientes aprovechar las oportunidades de los mercados a escala global, ya sea en Europa,
Asia o en mercados emergentes; en
materias primas o productos ligados
a temáticas específicas de consumo
(como fondos de lujo y estilo de vida);
UNA POTENTE PLATAFORMA DE INVERSIÓN
en títulos emitidos por corporaciones
internacionales o compañías de pequeña y mediana capitalización.
Dada la preocupación de los inversores por la volatilidad de los mercados,
hemos desarrollado también productos de nueva generación o “NextGen”
que combinan la gestión activa con
modelos cuantitativos para reducir la
volatilidad de las carteras, optimizando
así el ratio rentabilidad/riesgo de nuestras estrategias de renta variable.
25
24 fondos con 4 y 5 ★
Morningstar Rating Overall (1)
24
fondos con 4 y 5
Lipper Consistent Return (2)
(1) © 2014 Morningstar, Inc. Todos los derechos reservados. La información contenida en este documento: (1) es propiedad
de Morningstar y/ o de sus proveedores de
contenidos; (2) no podrá copiarse ni distribuirse; y (3) no se garantiza su exactitud,
compleción ni oportunidad. Ni Morningstar
ni sus proveedores de contenidos aceptan
ninguna responsabilidad con respecto a
cualesquiera perjuicios o pérdidas derivadas de cualquier uso de esta información.
(2) Lipper no es responsable de la exactitud,
fiabilidad o compleción de la información obtenida a través de Lipper. Además, Lipper no
aceptará ninguna responsabilidad relativa a
cualesquiera pérdidas o perjuicios resultantes
de la información obtenida a través de Lipper
o de alguna de sus sociedades filiales. Para
mayor información, rogamos consulten la página web: www.lipperweb.com © Thomson
Reuters 2014. Todos los derechos reservados.
Gestión Diversificada
Para clientes particulares, nuestra experiencia en asignación de activos busca generar valor evitando una elevada
volatilidad. Las inversiones diversificadas o multi-activo se utilizan especialmente en estrategias de gestión patrimonial, dando acceso a los clientes a
una amplia gama de oportunidades de
inversión basada en una propuesta de
asignación de activos con un objetivo
predeterminado de riesgo/rentabilidad.
Para los clientes profesionales e institucionales, nuestros equipos de gestión
equilibrada pueden estructurar carteras
de asignación de activos adaptadas a
sus perfiles de riesgo y restricciones,
teniendo en cuenta las condiciones
de mercado. Hemos diseñado nuevos métodos de asignación de activos
que integran una gestión dinámica de
riesgos, aprovechando nuestras capacidades de gestión y análisis. También
ofrecemos una gama completa de servicios de asesoramiento, incluyendo
recomendaciones sobre asignación
estratégica, construcción de carteras,
implementación y reporting.
Rentabilidad absoluta
Siendo pioneros en este campo, Amundi implementa estrategias de rentabilidad absoluta con el objetivo de generar
rentabilidades absolutas positivas con
independencia de las condiciones de
mercado. Estas estrategias se benefician en un factor de rentabilidad “puro”
basado en un perfil de rentabilidad/riesgo fijo y transparente.
Fondos garantizados
Amundi ofrece también productos con
garantía de capital total o parcial adaptados a las necesidades de seguridad
de los clientes minoristas, ya sea a
través de productos estructurados o
de un fondo fórmula. Amundi es líder
europeo en este sector.
Planes de ahorro salarial
y jubilación
Líder en soluciones de ahorro para
empleados, Amundi adquiere un compromiso a largo plazo con sus clientes
– tanto empresas como empleados –
ofreciéndoles soluciones de ahorro y
servicios innovadores, incluyendo soporte interactivo personalizado. Gracias
a nuestra amplia experiencia en planes
GESTIÓN PASIVA: UNA GAMA DE
PRODUCTOS DE ALTA CALIDAD
A PRECIOS COMPETITIVOS
Nuestra gama de fondos índice y ETF
están destinados a inversores que
busquen exposiciones puras a precios
atractivos.
Gestión indexada
Esta gama de productos se beneficia
de la eficiencia de costes por disponer de una plataforma de negociación
centralizada, y proporciona exposición
a una amplia gama de los principales
índices globales a unos costes de transacción muy competitivos.
ETF (Exchange-Traded Funds
o Fondos Cotizados)
Con cerca de 50 mil millones de euros
en activos gestionados, Amundi ocupa
actualmente la 5ª posición del ranking
europeo* en este campo. Aplicando
un método de replicación contrastado,
nuestra gama de ETF incluye fondos
innovadores y de alta calidad caracterizados por unos costes competitivos.
de beneficios para empleados, hemos
adquirido un prestigio internacional
y somos el grupo líder en Francia en
esquemas de ahorro salarial y accionistas-empleados*.
Activos inmobiliarios
y alternativos
Para inversores con objetivos a largo
plazo, nuestras soluciones facilitan el
acceso a los mercados de private equity y deudas, así como al sector inmobiliario. Estas soluciones se basan en un
proceso de inversión que proporciona
flexibilidad en términos de asignación y
selección de activos subyacentes para
alcanzar los objetivos de rentabilidad/
riesgo definidos.
ANÁLISIS, UN COMPONENTE ACTIVO
DE NUESTRA GESTIÓN DE CARTERAS
El equipo de Análisis de Amundi, reconocido a nivel internacional, pone sus
capacidades y conocimientos a disposición de los diferentes equipos de inversión.
LOS MEJORES EXPERTOS
SOLUCIONES ESPECIALIZADAS:
COORDINANDO LAS
CAPACIDADES DE AMUNDI PARA
DAR SERVICIO A SUS SOCIOS
Seguros
Ofreciendo soluciones de inversión
flexibles diseñadas para cumplir sus
restricciones de capital, contables y
legales, así como suministrar informes
que observen los requisitos de Solvencia II, Amundi se ha convertido en un
socio privilegiado para las compañías
de seguros. Sus activos representan
hoy más de un tercio de los activos
gestionados por Amundi. Más de
* Fuente: Deutsche Bank ETF Annual Review & Outlook 31.12.2014 – Datos a 31 de diciembre de 2014.
10
25 años de experiencia ofreciendo
nuestro soporte a compañías de seguros en Francia y en el extranjero nos
han permitido perfeccionar esta área
de especialización. En 2013, creamos
una línea de negocio dedicada a este
tipo de clientes.
* Fuente: AFG, Association Française de
Gestion financière - Asociación francesa
de gestión de activos.
Nuestro equipo de Análisis desarrolla
un papel clave en la gestión de carteras y colabora estrechamente con los
gestores de fondos y clientes.
De ámbito internacional aunque plenamente integrado, el equipo de Análisis agrupa a economistas, expertos
en estrategia y analistas de primer
nivel. Está integrado por más de 125
personas de 15 nacionalidades diferentes, hablando 20 idiomas, y distribuidos en todas las regiones con
presencia de Amundi en Europa, Asia
y, desde 2013, Estados Unidos de
América.
Compar timos este conocimiento
de mercado con nuestros clientes a
través del Research Center, una
plataforma online abierta donde se
publican los trabajos de investigación del Grupo (análisis de mercado,
11
papeles de trabajo, informes sobre
temas de actualidad, etc.). Amundi
implementa también programas de
formación dedicados para grandes
clientes.
Los equipos de análisis financiero,
analistas de crédito y extra-financiero
analizaron más de 4.000 compañías
en 2014, incluyendo visitas in situ. Según la encuesta Extel survey, Amundi
ocupa actualmente el puesto nº 2 en
Europa en análisis financiero. En un
sector muy competitivo de más de 70
sociedades de gestión de inversiones
en todo el mundo, catorce de nuestros analistas se han clasificado en el
top 100, considerando todos los sectores. Nuestros equipos de analistas
especializados se incluyen en el top 5
de 15 sectores de negocio (incluyendo
el aeroespacial, automoción y banca).
UN ESTRICTO PROCESO DE CONTROL
50
empleados
en el equipo de
Legal&Compliance
20
empleados en el equipo
de Auditoría Interna
160
empleados en el equipo
de Riesgos
Los equipos de Riesgos, Ética/Compliance y Auditoría Interna colaboran
estrechamente a diario, centrándose
permanentemente en garantizar la seguridad de toda la cadena de creación
de valor.
Los equipos de control de riesgos trabajan para implementar y garantizar el
seguimiento permanente de los procesos de inversión, en tres fases:
- Redacción sistemática de las normas
internas específicas a cada estrategia
de inversión, basadas en la identificación previa de los factores de riesgo
implicados,
- Monitorización diaria de la gestión de
los fondos para garantizar que las decisiones de inversión y las posiciones
en cartera se ajustan a las normas y a
los objetivos de inversión,
- Evaluaciones independientes utilizando métodos para valorar la calidad de
los procesos de inversión ex-post.
Optimizando la proximidad, los gestores de riesgos, especializados por
estrategias de inversión, colaboran
con los equipos de gestión con los
cuales comparten cultura. Las herramientas de control de riesgos para la
gestión de carteras y de riesgo comparten una misma metodología.
Ética/Compliance
Estos equipos desempeñan una función preventiva esencial y garantizan
la conformidad con las distintas regulaciones, códigos de conducta y
estándares profesionales, siendo sus
garantes. Garantizan la preservación
de los intereses de los clientes, la integridad del mercado y la independencia
de sus actividades.
Auditoría Interna
La Auditoría Interna proporciona a la
Alta Dirección una opinión independiente y profesional sobre la implementación y eficiencia de los procesos
y procedimientos en todos los niveles
de la organización.
En nuestro Grupo la gestión del riesgo incumbe a todos
los empleados. Para los clientes que confían sus activos
a Amundi y que depositan en nosotros su confianza,
resulta crucial disponer de un sistema eficiente y eficaz
de gestión de riesgos.
12
UN ENFOQUE PROACTIVO Y
ESTRUCTURADO DEL RIESGO
Riesgos
Constituyendo el núcleo central del
sistema de gestión de riesgos, los
equipos de Riesgos comprueban a
diario el respeto adecuado de los límites establecidos. Estos equipos, que
operan con independencia del ‘front
office’, monitorizan los procesos y las
decisiones de gestión para garantizar las soluciones desarrolladas para
nuestros clientes.
UN PROCESO DE GESTIÓN
DE RIESGOS QUE GARANTIZA
NUESTRO COMPROMISO
ASEGURANDO TODA LA CADENA
DE CREACIÓN DE VALOR
Amundi ha establecido una función
de riesgos independiente, integrada
en toda la compañía a nivel global.
Agrupa a varios equipos con misiones específicas y complementarias,
compartiendo una única vocación: el
control del riesgo. El primer nivel
de control de riesgos se basa naturalmente en la profesionalidad de
FUNCIONES INDEPENDIENTES
Y COMPLEMENTARIAS
nuestros equipos gestores. Todos
nuestros procesos de inversión quedan sujetos a un riguroso sistema de
control previo y posterior a cada operación, abarcando todas las capacidades. Esta organización, establecida en
todas las áreas de negocio del Grupo, representa para los inversores la
garantía de cumplimiento de nuestros
compromisos, ya sean contractuales,
legales o estatutarios.
“Amundi dispone de un sistema integrado e independiente de
control para cumplir las restricciones establecidas por nuestros
clientes. Las funciones de Riesgos, Compliance y Auditoría trabajan
conjuntamente para anticiparse y adaptarse a los cambios producidos
en los mercados y las regulaciones. En este sentido, contribuyen
a mantener la vigencia de la gama de productos de Amundi.”
Bernard Carayon, Director de la División Ejecutiva y de Control de Amundi
13
UN SOCIO IMPORTANTE COMPROMETIDO CON LA ECONOMÍA
71
mil millones de euros
en ISR
15
analistas
extra-financieros
AMUNDI, UN GESTOR RESPONSABLE
10
fondos solidarios*
Porque la confianza se basa en la responsabilidad
asumida y en la ética, Amundi está comprometido
en la promoción de las finanzas responsables
que respetan los valores humanos.
DESARROLLANDO LAS FINANZAS
RESPONSABLES
Además de los criterios financieros,
y reflejando nuestro compromiso con
las finanzas responsables, incluimos
criterios Medio-Ambientales, Sociales y de Gobierno Corporativo (ASG)
en nuestros procesos de análisis y
toma de decisiones de inversión.
Este enfoque, que aporta una visión
360º de las compañías, implica la integración de los criterios ASG en la
gestión activa (1), Inversiones Socialmente Responsables (ISR) con sus
estrictas normas, y el impacto de las
inversiones.
Amundi se adhirió a los Principios
para una Inversión Responsable
(PRI) de Naciones Unidas en 2006;
es la entidad líder en Francia en el
* Fondos solidarios y que comparten
beneficios, sectores sociales y ayuda al
desarrollo.
mercado SRI con 71.000 millones de
euros (2) bajo gestión; y tiene importantes ambiciones a nivel internacional. Nuestro método se basa en el
enfoque “best-in-class”, que selecciona a aquellas compañías que más
se ajustan a los criterios ASG en cada
sector de actividad.
Ofrecemos soluciones de inversión
tanto para clientes minoristas como
para inversores institucionales a través de una gama de fondos ISR que
abarca todas las clases de activos.
También ofrecemos fondos éticos,
fondos socialmente comprometidos,
fondos de rendimiento compartido y
fondos dedicados a emprendedores
en el ámbito social y en el desarrollo
asistencial.
Como parte de su negocio de gestión
de activos de terceros, Amundi ejerce
sus derechos de voto en las Juntas
Generales Anuales de las compañías
en las cuales está invertida su cartera.
Con carácter previo a la celebración
de estas juntas, se analiza cuidadosamente el sentido del voto con respecto
a las distintas resoluciones propuestas,
como parte de un diálogo permanente y constructivo con las compañías.
Estos son elementos clave de nuestra
responsabilidad fiduciaria y de nuestra
función como inversor responsable.
Para ayudar a las compañías en la implementación y monitorización de sus
compromisos en materia ASG, hemos
desarrollado y publicado nuestra propia
política de voto, que integra las mejores prácticas ASG así como los nuevos
desarrollos en este área. Mantenemos
un diálogo permanente y formalizado
con los accionistas, dirigido por nuestros equipos de gobierno corporativo
y de analistas extra-financieros y fundamentado en nuestras convicciones
como entidad líder responsable en este
campo.
FINANCIANDO A
LA ECONOMÍA REAL
Financiar la economía y el desarrollo
empresarial forma parte de nuestro
ADN. Por este motivo, nos gusta ayudar a los emprendedores. Esto se refleja
en la creación de fondos de deuda innovadores (3) y en colocaciones directas
privadas (4) cuya finalidad es financiar a
las empresas europeas de tamaño medio. Diseñados como asociaciones, estos esquemas innovadores alinean los
intereses de inversores, prestatarios y
bancos, así como los de Amundi, contribuyendo a financiar las economías
francesa y europea.
Comprometidos con el desarrollo de
nuestro sector, fomentamos de forma
activa el análisis académico y hemos
creado asociaciones con distintas cátedras universitarias: Finanzas Sostenibles
e Inversión Responsable, Universidad
Dauphine de París, Columbia, y otras.
Asimismo hemos formado parte de iniciativas internacionales y participado en
debates sobre mercados y grupos de
expertos. Por último, hemos creado el
Comité Medici, un comité de expertos
dedicado a las finanzas responsables y
compuesto por profesionales de prestigio, incluyendo científicos, economistas,
sociólogos, filósofos y consejeros delegados de compañías.
REAFIRMANDO NUESTRO PAPEL
DE CIUDADANO CORPORATIVO
La ambición de Amundi consiste en aplicar los principios de responsabilidad social en su organización.
Como parte de nuestro compromiso
con los principios de Responsabilidad
Social Corporativa, nos esforzamos en
reducir nuestra huella ecológica, en la
lucha contra toda forma de discriminación, en promover la igualdad de oportunidades, garantizar la transparencia
e integridad de nuestras prácticas de
gobierno, desarrollar una política de
patrocinio con una visión a largo plazo
y animar a nuestros empleados a ser
socialmente responsables. Aplicamos
esta política con determinación en toda
la organización.
(3) Llamados préstamos, solo para inversores
profesionales en el sentido de la directiva MIFID.
(4) Inversión directa en PYMES y en compañías de
mediana capitalización bursátil.
“Actuar como una firma financiera responsable es central para todo
lo que hace Amundi. Este compromiso se manifiesta no solo en nuestros
procesos de inversión socialmente responsable, sino también en la propia
gestión social y medioambientalmente responsable de la entidad.”
Bernard De Wit, Director de Soporte y Desarrollo de Negocio de Amundi
(1) Gestión activa: excluidos los fondos de índices y los ETF debido a sus índices de referencia.
(2) Datos del Grupo Amundi a 31 de diciembre de 2014.
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FOMENTANDO EL ANÁLISIS
Y EL DEBATE EN LA INDUSTRIA
DE GESTIÓN DE ACTIVOS
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La información contenida en este documento está destinada a su divulgación general, sin tener en cuenta los objetivos específicos de inversión, la situación financiera o las
necesidades particulares de ningún inversor en concreto. Solo deberá entregarse a inversores que no sean “U.S. Persons” (tal y como se definen en la legislación financiero
de Estados Unidos). Este material se comunica solo con fines informativos y no constituye una oferta de compra ni una solicitud de venta de ningún producto. No deberá
considerarse como una solicitud ilegal ni como un asesoramiento de inversión. Este material que no constituye un contrato ni un compromiso de ninguna clase se basa en
fuentes consideradas fiables por Amundi. Ninguna información contenida en este documento podrá ser objeto de modificación sin previo aviso. Amundi no asume ninguna
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responsable de ninguna forma con respecto a cualesquiera decisiones o inversiones realizadas en base a la información contenida en este documento. La información contenida
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pudiera considerarse ilegal. Este material no ha sido revisado por ninguna autoridad de supervisión financiera. No pretende ser distribuido a, o usado por, ninguna persona, ya
fuera inversor calificado o no, en ningún país o jurisdicción cuyas leyes o regulaciones prohibieran dicha distribución o uso. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades
futuras. Amundi es una sociedad anónima con un capital social de 596.262.615 euros - Sociedad gestora de carteras supervisada por la AMF y autorizada con el número
GP04000036 - Domicilio social: 90 boulevard Pasteur - 75015 París - Francia - 437 574 452 RCS París. La información contenida en este documento se considera exacta a
31 de diciembre de 2014. Foto crédito: Alexandre Guirkinger, Steffen Jagenburg.
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