Cómo opera el sistema financiero - ABA Asociación de Bancos de la

JORNADA FINANCIAMIENTO BANCARIO AL SECTOR PRODUCTIVO PyMEs
¿Cómo opera el sistema financiero?
Fondeo, Liquidez y Tasa de Interés
Temario
Lo Macro
Sistema Financiero - Crecimiento
Sistema Financiero - Radiografía
Principales funciones de un banco
Riesgo de liquidez
Riesgo de tasa de interés
Tasa Activa versus Tasa Pasiva
Ahorro, préstamos y crecimiento
Lo Macro
Mundo en crisis: oportunidades para el mundo emergente
550
Cosecha
550
100
90
Precio Promedio
500
485
454
80
70
400
383
50
300
277
233
250
200
60
379
317
350
40
224
189
30
217
150
20
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012*
Cosecha
mill US$/ton
450
Lo Macro
Mundo en crisis: oportunidades para el mundo emergente
20.000
Balanza Comercial
18.000
Cuenta Corriente
16.000
Mill de USD
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Sistema Financiero - Crecimiento
Los depósitos crecen cuando:
Hay superávit comercial que no se pasa a dólares.
Con el nivel de transacciones de la economía.
El Banco Central desarrolla una política expansiva.
Los bancos intermedian entre el ahorro y la inversión.
Sistema Financiero - Radiografía
Pesos
55%
$ 335.000
50%
$ 305.000
45%
$ 275.000
40%
$ 245.000
35%
30%
$ 215.000
25%
$ 185.000
20%
Préstamos en Pesos
Depósitos en Pesos
% Var i.a de Préstamos
% Var i.a. de Depósitos
$ 155.000
$ 125.000
15%
10%
Jul-12
Jun-12
May-12
Abr-12
Mar-12
Feb-12
Ene-12
Dic-11
Nov-11
Oct-11
Sep-11
Jul-11
Ago-11
Jun-11
May-11
Abr-11
Mar-11
Feb-11
Ene-11
Dic-10
Nov-10
Oct-10
Sep-10
Ago-10
Jul-10
0%
Jun-10
$ 65.000
May-10
5%
Abr-10
$ 95.000
Sistema Financiero - Radiografía
Dólares
70%
60%
$ 14.000
50%
$ 12.000
40%
30%
$ 10.000
20%
$ 8.000
10%
Préstamos en Dólares
Depósitos en Dólares
Var i.a. % Préstamos
Var i.a. % Depósitos
$ 6.000
$ 4.000
0%
-10%
-20%
-30%
$ 2.000
-40%
Jul-12
Jun-12
May-12
Abr-12
Mar-12
Feb-12
Dic-11
Ene-12
Nov-11
Oct-11
Sep-11
Jul-11
Ago-11
Jun-11
May-11
Abr-11
Mar-11
Feb-11
Dic-10
Ene-11
Nov-10
Oct-10
Sep-10
Ago-10
Jul-10
Jun-10
May-10
Abr-10
-50%
Mar-10
$0
Principales funciones de un banco
Intermediar entre quienes ahorran y quienes invierten.
Proveer a sus clientes de servicios de transaccionalidad.
Asesorar y apoyar a sus clientes en la operatoria de Comex.
Acompañar el crecimiento de sus clientes apoyándolos.
Riesgo de Liquidez
Curva de Tasas en Pesos
25%
21%
18%
14%
11%
7%
4%
0%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Plazo en meses
Sistema con 35% de activos líquidos.
Capacidad y experiencia en el manejo de liquidez.
Supervisión del BCRA.
Función de prestamista de última instancia del BCRA.
Swaps de tasa de interés.
Originación de préstamos a tasa variable.
03/07/12
15/05/12
22/03/12
01/02/12
14/12/11
25/10/11
07/09/11
21/07/11
03/06/11
14/04/11
22/02/11
06/01/11
16/11/10
28/09/10
11/08/10
24/06/10
25%
05/05/10
16/03/10
28/01/10
10/12/09
22/10/09
04/09/09
20/07/09
29/05/09
08/04/09
18/02/09
02/01/09
Riesgo de Tasa de Interés
Badlar 2009/12
20%
15%
10%
5%
0%
Tasa Activa versus Tasa Pasiva
Curva de Tasas en Pesos
Riesgo Crédito
Riesgo
Operativo
Riesgo Tasa e
interés
25%
20%
Impuestos
Encaje
14%
9%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Plazo en meses
Ahorro, Préstamos y Crecimiento
Ahorro
Crédito
Desarrollo
Estabilidad Macro
Inversión
Producción
Competitividad
Conclusiones
• Sin ahorro no hay crédito, y eso reduce la inversión y el
crecimiento.
• El Estado debe crear las condiciones necesarias para
promover el ahorro.
• El sistema financiero contribuye al crecimiento con un
mayor volumen de préstamos.
• Las líneas de financiamiento comercial representan la mitad
del total de préstamos al sector privado.
• Los bancos también contribuyen con el comercio exterior
argentino.
• El corto plazo de los depósitos (principal fuente de fondeo
de los bancos) constituye un obstáculo para extender la
duración de los créditos.