análisis de alternativas económicas sostenibles en la isla de holbox

Transcripción

Nota
Dcoordinacion ICRAN-MAR: Documento Interno para UNEP - Version no aprobada por WWF aun para
distribucion Publica
ANÁLISIS DE ALTERNATIVAS ECONÓMICAS
SOSTENIBLES EN LA ISLA DE HOLBOX COMO
SITIO DE INFLUENCIA EN EL ARRECIFE
MESOAMERICANO. PROYECTO ICRAN-MAR
(Hoolbox-Quintana Roo/México)
MODELO DE NEGOCIOS PARA DETERMINAR LA
VIABILIDAD FINANCIERA DE LA ACTIVIDAD
ECONÓMICA DEL TIBURÓN BALLENA EN HOLBOX.
Preparado para:
WWF Centroamérica
Preparado por:
Ing. Yuri Zenteno L.
Abril, 2007
Table of Contents
1.
Resumen Ejecutivo ..................................................................................................... 1
1.1.
Objetivos ............................................................................................................. 3
1.2.
Misión ................................................................................................................. 3
1.3.
Factores Críticos para el Éxito............................................................................ 3
2. Resumen del Sector de Operadores de Servicios Turísticos....................................... 4
2.1.
Conformación de la Actividad ............................................................................ 4
2.2.
Historia de la Actividad ...................................................................................... 4
3. Servicios.................................................................................................................... 10
4. Análisis de Mercado ................................................................................................. 11
4.1.
Segmentación de Mercado................................................................................ 16
4.2.
Estrategia de Segmentación de Mercado Meta................................................. 17
4.3.
Análisis del Negocio ......................................................................................... 18
4.3.1.
Competencia y Patrones de Compra ......................................................... 19
5. Estrategia y su Implementación ................................................................................ 20
5.1.
Ventajas Competitivas ...................................................................................... 20
5.2.
Estrategia de Mercadeo..................................................................................... 21
5.3.
Estrategia de Ventas.......................................................................................... 21
5.3.1.
Proyecciones de Ventas ............................................................................ 22
5.4.
Cronograma y Presupuesto ............................................................................... 23
6. Manejo del Plan ........................................................................................................ 24
6.1.
Estructura de Apoyo ......................................................................................... 24
7. Plan Financiero ......................................................................................................... 25
7.1.
Supuestos Financieros....................................................................................... 25
7.2.
Análisis Punto de Equilibrio ............................................................................. 26
7.3.
Proyección de Pérdidas y Ganancias ................................................................ 27
7.4.
Proyección del Flujo de Caja ............................................................................ 33
7.5.
Proyección del Balance General ....................................................................... 35
7.6.
Indicadores........................................................................................................ 36
7.7.
Análisis de Sensibilidad.................................................................................... 38
Avistamiento del Tiburón Ballena en Holbox
1. Resumen Ejecutivo
El presente estudio está enmarcado dentro del componente IR1: Mejorar el manejo de
Cuencas del Sistema Arrecifal del Arrecife Mesoamericano" del Proyecto ICRANMAR en el subresultado IR2: Pesquerías Sostenibles en el subresultado 2.3
relacionado con " Miembros de la Comunidad en capacidad de obtener alternativas
de vida basadas en turismo comunitario se incrementan"; Determinación del
potencial de Avistamiento del Tiburón Ballena como una alternativa de vida de los
pescadores de Holbox.
El Fondo Mundial para la naturaleza con sus siglas en inglés WWF (World Wildlife
Fund), contrató los servicios del Ing. Yuri Zenteno como consultor para la
elaboración de una línea base financiera y de mercado que pudiera ser usada para
analizar la viabilidad económica de alternativas de desarrollo económico en la isla de
Holbox ubicada en el caribe sur Mexicano perteneciente al estado de Yucatán, así
mismo para el establecimiento de un modelo financiero del Proyecto de "Tiburón
Ballena" que permitiera establecer los volúmenes, costos y márgenes de operación
óptimos para garantizar la sostenibilidad financiera de la operación en el largo plazo.
De esta forma este documento contiene ambos resultados, para esto fue necesario dos
giras de campo para el levantamiento de la línea base financiera, de esta forma se
pudo establecer que existían varios actores que participaban en la actividad pero no
todos tenían utilidades en su operación, de esta forma se procedió a separar los
operadores pequeños con una o dos embarcaciones de los medianas y grandes que
poseían tres o más embarcaciones. La información financiera reveló que los
operadores pequeños tienen pérdidas en su operación, el período pasado operaron por
debajo de su punto de equilibrio, representando una pérdida estimada de USD.44,
928, tomando como muestra a 39 operadores de servicios pequeños y 6 grandes los
primeros con 43 y 25 embarcaciones respectivamente.
El punto de equilibrio de operación está en 14 viajes al mes, ó 42 en toda la
temporada, lo que representa contar con un ingreso mensual aproximado de $. $4,862,
actualmente según la información de la encuesta los operadores pequeños realizan un
promedio de 33 viajes en toda la temporada, o sea un promedio de 11 viajes al mes. A
diferencia los operadores de servicios grandes que necesitan 6 viajes al mes o 18 en
toda la temporada y actualmente realizaron 61 en toda la temporada, operando casi el
60% del mercado.
De esta forma se plantean en este plan de negocios la necesidad de incrementar su
participación de mercado a través de la conformación de alianzas estratégicas con los
principales hoteles de la isla, apoyándose con una estrategia de mercado
fundamentada en brindar un servicio diferenciado y de calidad. Se utilizó el
Para realizar una sensibilización simultánea y aleatoria de las tres variables antes
mencionadas se utilizó el software Crystalball, que maneja una simulación de Monte
1
Carlo para combinar las diferentes probabilidades de ocurrencia de los parámetros
definidos y sus posibles resultados y se construyo un modelo de utilidad basado en los
costos, gastos e ingresos levantados en la encuesta, el modelo sensibilizó en diversos
escenarios tomando como variables de decisión las siguientes: viajes promedio por
temporada, número de lanchas operadas y precio promedio de venta del servicio.
Con los datos obtenidos se concluye que existe solo un 13.5% de probabilidades de
alcanzar el punto de equilibrio para este tipo de operadores siendo la probabilidad de
perder dinero de un 86.5%.
El presente estudio propone que una alternativa que tienen los operadores de
servicios pequeños para subsistir en esta actividad, es la de la conformación de una
asociación de cooperativas turísticas que les permita cobrar vender a través de ella y
generar un sistema de órdenes de salida que de oportunidad de trabajo a los diferentes
socios. De esta forma se pueden obtener los resultados planteados en el plan
financiero, en donde se pretende tener un crecimiento sostenido de un 25% anual para
el período 2007-2011.
El plan financiero indica que se alcanzaría el punto de equilibrio en el año 2011 y se
lograría generar flujos de caja acumulados a ese mismo año de $1,246,772, por lo que
se podría lograr la recuperación de la actividad y su sostenibilidad en el mediano y
largo plazo, en caso contrario se puede observar en las proyecciones realizadas en el
modelo de simulación que los operadores pequeños tenderían a salir del mercado y
ser absorbidos por los medianos y grandes, siendo la amenaza más grande los
provenientes de Cancún e Isla mujeres quienes poseen mayor capacidad financiera y
más agresividad en las ventas, por lo que el negocio podría manejarse desde fuera de
Holbox, representando un impacto negativo para la economía de la isla.
2
Highlights
1.1.
Objetivos
Diseñar un modelo de negocios del Proyecto del "Tiburón Ballena" en Holbox
que permita establecer las tarifas de cobro, los volúmenes de operación,
costos, márgenes de operación y mecanismos de manejo óptimos que garanticen
la sostenibilidad financiera de la operación en el largo plazo.
1.2.
Misión
Somos un grupo de pescadores de Holbox dedicados a la prestación de servicios
turísticos de calidad y con responsabilidad. Ofrecemos diversas actividades de
entretenimiento a nuestros visitantes como el avistamiento del tiburón ballena y
otras especies propias del lugar, pesca deportiva, snorkel y tours a diferentes
puntos de la isla.
1.3.
Factores Críticos para el Éxito
Los factores críticos para el éxito de nuestra actividad económica son:
• La reducción de los precios al servicio de visitación al tiburón ballena,
hace que la actividad se vea seriamente amenazada y no sostenible en el
largo plazo.
• La falta de asociatividad por parte de los operadores de servicios turísticos
pequeños hace que sean bastante vulnerables a ser desplazados por los
3
operadores medianos y grandes, quienes están bien organizados y poseen
más recursos financieros.
• La emisión de nuevas licencias otorgadas por la Dirección de Vida
Silvestre y la existencia limitada de personal de control y vigilancia en el
avistamiento del Tiburón Ballena, puede provocar una disminución de
esta especie en el sitio.
• Las condiciones climáticas y los medios de transporte terrestre que son
muy vulnerables en condiciones de mal clima.
2. Resumen del Sector de Operadores de Servicios
Turísticos
La Cooperativa de pescadores de la Isla de Holbox, es una asociación de pescadores
nativos que agremia a un promedio de 300 miembros, aproximadamente el 20% de
ellos pertenece a la cooperativa turística y su objetivo es ofrecer servicios turísticos
de calidad a los visitantes del área y mejorar las condiciones económicas de sus
socios. Actualmente existen 7 cooperativas en Holbox algunas de ellas se dedican
100% a la actividad turística y otras a la pesca.
2.1.
Conformación de la Actividad
Los Operadores de Servicios Turísticos de Holbox, operan a través de
Cooperativas como entidad que permite a los pescadores obtener las licencias por
parte de la CONAMP para trabajar como prestadores de servicios, dichas
cooperativas están legalmente constituidas y poseen los registros contables de las
cuotas aportadas por los socios. Las decisiones se toman por medio de la Junta
Directiva la cual posee sus documentos de constitución.
2.2.
Historia de la Actividad
La actividad de avistamiento del tiburón ballena se constituye legalmente en el
año 2004 y con esta actividad nacen las cooperativas turísticas como un requisito
de la entidad reguladora de las áreas nacionales protegidas para extender un
permiso para prestar servicios turísticos en áreas protegidas. De esta forma los
pescadores se organizan para realizar diferentes tours entre el más importante el
de Avistamiento del Tiburón Ballena, prestan los servicios de forma
independiente y operan en una economía informal, provocando mucho
canibalismo en las tarifas de cobro que puede representar una seria amenaza para
esta actividad económica en el largo plazo.
La actividad económica del tiburón ballena ha tenido un interesante crecimiento,
durante el período 2004-2005 la visitación registrada según información
proporcionada por la CONAMP fue de un 37.43% y para el período 2005-2006
4
el crecimiento fue aún mayor siendo este del 41.96%, es notorio el decrecimiento
de la actividad en el mes de septiembre del 2005 fecha muy cercana al
aparecimiento del huracán Wilma (22 y 23 de octubre del 2005), en general los
resultados del 2005 en promedio no fueron buenos y a consecuencia de los
efectos devastadores en la economía del área el 2006 a pesar del crecimiento no
fue un buen año. Varios operadores de servicios perdieron sus embarcaciones y
hasta la fecha no las han podido reparar y otros se han endeudado para su
reparación, con la expectativa de que el 2006 sería un año mejor y podrían
recuperarse de tan impactante suceso, sin embargo no ha sido así y hasta la fecha
los operadores de servicios pequeños no han logrado salir de esta catástrofe
económica.
En la tabla 1 podemos observar que la visitación en el año 2004, 6,583 turistas se
registraron ante la CONAMP para ver al Tiburón Ballena, en el 2005 se
registraron 9,047 y en el 2006 se registraron 12,843. En la Gráfica 2 podemos
visualizar el crecimiento mensual durante los períodos del 2004 al 2006, para
simplificación de este estudio se tomó un promedio ponderado de las variaciones
interanuales, lo que da un 25% de crecimiento anual durante este período.
Estdísticas de Visitación 2004-2006
Temporada del Tiburón Ballena
Tabla 1
Visitación
Visitación
Visitación
Mes
2004
2005
2006
Junio
0
1,177.00
1222
Julio
2565
2,913.00
4893
Agosto
3417
4,477.00
5870
Septiembre
601
480.00
858
Total
6,583.00
9,047.00
12,843.00
Fuente: CONAMP oficina de Holbox, Marzo del 2007.
%
10%
38%
46%
7%
100%
Gráfico 1: Visitación Turística Temporada del
Tiburón Ballena (Isla de Holbox)
12,843
Turistas
15,000.00
9,047
6,583
10,000.00
5,000.00
-
Junio
2004
2005
2006
Fuente: Elaboración propia, datos proporcionados por el CONAMP, Holbox 2007.
5
Tabla 2
Variaciones en la Visitación 2004-2006
Temporada del Tiburón Ballena
Mes
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Variación
2005--2006
0.4%
25.9%
14.2%
5.3%
Variación
2004-2005
5.3%
21.5%
-0.4%
Fuente: Elaboración Propia
Gráfico 2: Variaciones Visitación Turística 2004-2006 (Tiburón
Ballena-Holbox)
Variación (%)
30.0%
25.9%
20.0%
10.0%
0.0%
-10.0%
21.5%
14.2%
5.3%
0.4%
Junio
Julio
Variación 2005--2006
Agosto
5.3%
-0.4%
Septiembre
Variación 2004-2005
Fuente: Elaboración Propia.
En la Tabla 3 podemos observar el comportamiento de la visitación al Tiburón
Ballena durante el año 2006, en donde se aprecia que los meses de julio y agosto
son los de mayor operación para los operadores de servicios, ya que el 84% de la
actividad de la temporada se realiza durante estos dos meses.
Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
Visitantes
1,222
4,893
5,870
858
12,843
%
Tabla 3
Hombres
Mujeres
Niños
Total
10%
38%
46%
7%
588
2,183
2,674
420
544
2,201
2,613
392
87
517
590
46
1,222
4,893
5,870
858
100%
5,865
5,750
1,240
12,843
Fuente: Elaboración Propia, datos de CONAMP Holbox, Marzo del 2007.
6
Gráfica 3: Vistantes Tiburon Ballena
6,000.00
Visitantes
5,000.00
4,000.00
3,000.00
2,000.00
1,000.00
Vistantes Tiburon Ballena
Ene
Feb
Mar
Abr
May
-
-
-
-
-
Jun
Jul
Ago
1,222 4,893 5,870
Sep
Oct
Nov
858
-
-
Dic
Mes
Fuente: Elaboración Propia, datos proporcionados por CONAMP, Holbox abril 2007.
Se puede observar en la tabla anterior y en la gráfica 4 que un 45% de los
visitantes son hombres y un 45% son mujeres y un 10% son niños, lo que implica
que el segmento al que se debe dirigir la estrategia de promoción debe alinearse a
este tipo de segmento.
Gráfica # 4: Visitación Durante Tiburón
Ballena
10%
45%
45%
Hombres
Mujeres
Niños
Con la anterior información y la línea base levantada en la encuesta realizada a
operadores de servicios turísticos de Holbox y hoteles del área, se procedió a
estructurar la información financiera para determinar la situación actual y futura
de la actividad, para ello se dividió el estudio en dos tipos de operadores de
servicios los pequeños que agrupan aquellos que poseen de una a dos
embarcaciones por operador y los grandes los que poseen tres o más
embarcaciones.
La información histórica se construyó estableciendo una relación con las
estadísticas de visitación del área de la CONAMP del 2004 al 2006, de esta
7
forma para construir la información financiera del año 2004 se multiplicó por el
50% de los resultados obtenidos en el 2006, de la misma forma para el año 2005
se multiplicó por el 70% de los resultados del 2006.
A continuación se pueden observar los resultados históricos del 2004-2006
construidos con los criterios mencionados:
8
Tabla 4:
Fuente: Elaboración propia, Business Plan Pro.
Comportamiento Histórico
Ventas
Gastos de Operación
Hoja de Balance
Activos Corrientes
Caja
Cuentas por Cobrar
Inventario
Otros Activos Corrientes
Total Activos Corrientes
Activos de Largo Plazo
Activos de Capital
Depreciación Acumulada
Total Acticos de Largo
Plazo
Total Activos
2004
$252,222
$192,265
2005
$353,110
$269,171
2006
$504,443
$384,530
2004
$47,132
$0
$0
$0
$47,132
2005
$64,199
$0
$0
$0
$64,199
2006
$96,187
$0
$0
$0
$96,187
$429,847
$105,599
$324,248
$601,786
$147,839
$453,947
$859,694
$211,198
$648,495
$371,379
$518,146
$744,682
Pasivo y Capital
2004
Cuentas por Pagar
Pasivos Corrientes
Otros Pasicos Corrientes
Subtotal Pasivos Corrientes
Pasivos de Largo Plazo
Total Pasivos
Capital Pagado
Utilidades Retenidas
Utilidades
Total Capital
Total Pasico y Capital
2005
2006
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$24,676
$24,676
$0
$346,704
$0
$346,704
$371,379
$34,546
$34,546
$0
$483,600
$0
$483,600
$518,146
$49,351
$49,351
$0
$695,331
$0
$695,331
$744,682
9
Gráfica # 5.
3. Servicios
Holbox es una isla de 2,000
habitantes y aproximadamente 46
Kilómetros de largo situada en el
noreste de la Península de
Yucatán, cuenta con una riqueza
de servicios turísticos basada en
sus riquezas naturales, sus playas,
aves, la pesca deportiva, la visita
del tiburón ballena que en verano
busca su alimento en la superficie
de aguas cercanas permitiendo el
disfrute de una experiencia única
en el mundo, así como paseos en
kayak por los manglares, visitas a lugares cercanos como el ojo de agua de Yalahú,
buceo de barcos hundidos, y una agradable estadía en sus ecolodge y posadas.
La vía de acceso terrestre es por la carretera estatal El Ideal-Chuiquilá que parte desde
el Km. 80 de la carretera Cancún-Mérida, quedando a 225 Km. de Mérida y a 80 Km.
de Cancún. Por la vía marina está a 122 millas náuticas de Cancún.
Los servicios ofrecidos por los prestadores de servicios turísticos en Holbox son:
•
Paseo en lancha: El tour clásico incluye 1 ó 2 refrescos, isla de pájaros, ojo
de agua, isla la pasión, avistamiento de delfines, 2-3 horas de paseo, lancha
bien equipada (chaleco, radios, 2 motores, botiquín, extinguidor).
10
•
•
•
•
Pesca deportiva: Equipo de pesca, carnadas, cañas, anzuelo, aguas, 4-6
máximo.
Tiburón ballena: Esta es una de
las principales atracciones en
Holbox, se ofrece snorkel con el
pez más grande del mundo, el
impactante “tiburón ballena”.
Este
gigantesco
pez,
es
absolutamente inofensivo y se
alimenta sólo de plancton. Las
aguas cercanas a la isla de
Holbox, de acuerdo a los
científicos que trabajan en esta área, cuentan con la más alta concentración de
tiburones ballena en el mundo. Este paseo sin igual, es dirigido por los
pescadores locales, quienes fueron entrenados para encargarse de estos tours.
La mejor temporada para la realización de esta incomparable experiencia es
entre los meses de junio a septiembre. El tour incluye refrescos, sándwiches,
frutas, agua purificada, café.
Snorkel: Incluye equipo de snorkel prestado, tour a cabo catoche o a punta
mosquito.
Isla de Pájaros: Más de 100 especies de aves escogen su hábitat permanente o
de temporada en Isla Pájaros. Esta isla se ubica a 10 minutos en barco de
Holbox, se encuentra rodeada de las tranquilas aguas de la laguna Yalahau, la
cual mide 60 metros de diámetro.
4. Análisis de Mercado
Se identificó que los actores más activos que participan en la actividad del tiburón
ballena en forma directa son la CONAMP, los operadores de servicios turísticos
asociados a las diferentes cooperativas de servicios turísticos, los hoteles, los taxistas
y lancheros que en su mayoría son los mismos pescadores. Todos ellos fueron
entrevistados por el consultor y la información proporcionada forma parte de los
resultados de la encuesta adjunta, esta información no ayuda en gran parte para
predecir el comportamiento del mercado que tiene el Avistamiento del Tiburón
Ballena en Holbox. En esta sección se utilizó gran parte de esta información para
obtener los siguientes resultados:
Los intermediarios que participan en la cadena de comercialización del avistamiento
del tiburón ballena son entre 3, siendo los más importantes; los taxistas, hoteleros y
operadores de servicios turísticos en su mayoría pescadores asociados a la
cooperativa turística. Con la muestra levantada se pudo determinar que el sitio que
compite con la isla de Holbox es principalmente es Bahía de los Ángeles en Belice
(31%) y en segundo plano isla mujeres (30%), le siguen en importancia Baja
California (19%), Cancún (8%), Honduras (8%) y Chuiquilá (4%) respectivamente.
11
Gráfica # 6: Principales sitios que compiten con Holbox
19%
30%
8%
4%
8%
31%
Isla Mujeres
Bahía de los Angeles (Belice)
Cancún
Chuiquilá
Honduras
Baja California
Fuente: Elaboración Propia, encuesta WWF, Marzo 2007.
Los principales motivadores para visitar
Holbox son la belleza de sus playas de
arena blanca y agua azul turquesa, la
diversidad de sus recursos naturales, el
ambiente de mucha tranquilidad
propicio para relajarse, y la calidez de
su gente. El tiburón ballena se está
constituyendo en un factor importante
para visitar la isla en las fechas de junio
a septiembre, que son las fechas de
avistamiento.
Así mismo el turista busca en Holbox otras actividades de distracción muy
particulares de la isla como por ejemplo el avistamiento de aves en la isla de pájaros,
pesca deportiva, nado con delfines y manta rayas, entre otros.
La isla tiene tres temporadas altas una en semana santa (de marzo a abril), la otra es la
temporada del tiburón ballena de
Tabla # 5
Junio a septiembre y la última es
Temporadas
Inicio
Fin
la de navidad y año nuevo de
23-Dec
22-Jan
diciembre a enero. Se levantó
30-Mar
15-Apr
Alta
Temporada
una entrevista con algunos
03-Jan
29-Mar
hoteles
representativos
en
01-Jun
31-Aug
Temporada Media
cuanto a su capacidad de
01-Nov
22-Dec
alojamiento y estadísticas de
16-Apr
30-Jun
ocupación.
01-Sep
31-Oct
Temporada Baja
Fuente: Encuesta WWF, Marzo 2007.
12
La oferta de hoteles en Holbox es bastante grande y diversa, para facilitar el estudio
se clasificaron según rango de tarifas, de esta forma se tiene la siguiente distribución:
Tabla 6:
No
Hotel
Entrevistado
Tarifa
Temporada.
Baja (*)
Tarifa
Temporada.
Alta
Capacidad Max.
Número de
De alojamiento habitaciones/bun
(# de Personas)
galows
1 Villas Delfines
X
$120
$150
60
2 Villas Paraíso del Mar
X
$161
$232
80
20
36
3 Xaloc Resort
X
$115
$170
56
18
4 Camping Ida y Vuelta
X
$8
$10
40
5 Palapas Ida y Vuelta
X
$30
$70
20
5
6 Casa las Tortugas
X
$63
$87
35
12
7 Casa Sandra
X
$192
$228
36
12
8 Faro Viejo
X
$118
$122
50
15
9 La Palapa
X
$45
$63
12
10
10 Posada Mawimbi
X
$39
$57
25
11
11 Puerto Holbox
X
12 Villas Chimay
13 Villas Flamingos
14 Villas Los Mapaches
X
16
4
30
10
48
16
$53
$63
18
5
$41
$68
32
8.0
18
6
$41
$54
12
3
19 Posada Careyes
15
5
20 Posada Coral
12
4
21 Posada D Ingrid
60
20
15 Hotel Wayak
16 Cabañas de Lalo
17 Hotel Holmar
18 Posada Encanto del Mar
X
22 Posada Anhelin
30
10
23 Posada Los Arcos
X
$32
$41
60
20
24 Posada La Raza
X
$30
$40
16
4
10
3
791
257
33
11
25 Cabañas Sueños del Caribe
26 Casa Blanca
X
Total
Promedio
$1,085.61
$1,454.07
$72
$97
Fuente: Resultados encuesta WWF, Marzo 2007.
13
No
Hotel
% Ocupación
en T. Alta
% de
ocupación en
T.Media
% de
ocupación
en T.Baja
Precio
tiburón
Ballena
(USD)
Comisiones
Para el Hotel
Costo
Transfer
CancúnHolbox
(USD) x
trayecto
Posee sitio
web
Trabaja con
tour
operadores
1 Villas Delfines
75%
55%
33%
$80.00
$60.00
Si
Si
2 Villas Paraíso del Mar
75%
55%
33%
$90.00
$65.00
Si
Si
3 Xaloc Resort
75%
55%
33%
4 Camping Ida y Vuelta
75%
55%
33%
5 Palapas Ida y Vuelta
6 Casa las Tortugas
7 Casa Sandra
$65.00
Si
Si
No
No
No
No
75%
55%
33%
$65.00
100%
80%
50%
$80.00
$20.00
$55.00
Si
Si
70%
60%
50%
$95.00
$9.50
$65.00
Si
Si
8 Faro Viejo
100%
70%
40%
$80.00
$16.00
$60.00
Si
Si
9 La Palapa
100%
70%
40%
$70.00
$0.00
$120.00
Si
No
80%
60%
30%
$80.00
$8.00
Si
No
14 Villas Los Mapaches
90%
60%
30%
$80.00
$8.00
Si
No
15 Hotel Wayak
90%
55%
20%
Si
Si
100%
60%
30%
$80.00
Si
No
$80.00
Si
No
No
No
10 Posada Mawimbi
11 Puerto Holbox
12 Villas Chimay
13 Villas Flamingos
$130.00
16 Cabañas de Lalo
17 Hotel Holmar
18 Posada Encanto del Mar
19 Posada Careyes
20 Posada Coral
21 Posada D Ingrid
22 Posada Anhelin
23 Posada Los Arcos
100%
60%
10%
24 Posada La Raza
100%
60%
10%
87%
61%
32%
$8.00
25 Cabañas Sueños del Caribe
26 Casa Blanca
Total
Promedio
945
69.5
555
$79
$10
$79
Fuente: Resultados encuesta WWF, Marzo 2007.
Foto: Hotel Xaloc, Holbox.
Foto: Hotel Villas Paraíso del Mar
Foto: Camping Ida y Vuelta.
14
Los aspectos que más valoran los turistas que llegan a Holbox son: La limpieza del
lugar, la calidad de los servicios (alimentación, tours, transporte), la tranquilidad de
lugar, la seguridad, el ambiente natural
La promoción de la isla se realiza en su mayoría por los sitios Web de los hoteles o
tour operadores, distribución de folletos en la isla, la revista "Holbox Leyendas del
Paraíso" en donde se encuesta una descripción de la Isla considerando tanto
elementos de su biodiversidad como de la infraestructura para atender al turista
(hoteles, restaurantes, tours, mapas, acceso al lugar, calendario de actividades y
temporadas, etc.
Se intentó obtener información de La Secretaría de Turismo para comparar las
estadísticas de visitación al área y las estrategias de promoción a Holbox pero no se
logró ningún resultado, por consiguiente no existe en este estudio información oficial
proporcionada por esta institución
Los pescadores no poseen aún un sitio Web para promocionar sus
servicios, actualmente lo hacen a través de tarjetas de presentación y por medio de la
distribución de volantes. La promoción la realiza cada pescador en forma
independiente y no como asociación, de esta forma se promocionan los hoteles y
otros prestadores de servicios como las rentas de carros de golf, viajes por avioneta,
restaurantes, etc. Actualmente los pescadores no contemplan ningún tipo de
presupuesto para promoción.
La visitación a la isla de Holbox se ha venido incrementando año con año, en especial
en la temporada del Tiburón Ballena (Junio a Septiembre), en la gráfica 7 podemos
observar que el la procedencia del visitante que visita al tiburón ballena en su mayoría
(un 60%) son Mexicanos, el 40% son extranjeros que provienen en su mayoría (un
27%) de Europa (España 6%, Italia 12%, suiza 4% y Holanda 5%), el restante 13%
son de USA.
Gráfica # 7: Visitanes por Nacionalidad
5%
13%
4%
12%
60%
6%
México
España
Italia
Suiza
USA
Holanda
Fuente: CONAMP, Isla de Holbox. Marzo del 2007.
15
La visitación promedio en la Temporada del Tiburón Ballena 2006 fue 12,000 turistas
un promedio de 350 visitantes al día, de los cuales el 45% son mujeres, el 10% son
niños y el 45% son adultos. Al año se reciben alrededor de 13,00 visitantes lo que
implica que un 8% de los visitantes acuden en fechas de enero a junio y de octubre a
diciembre, para efectos de simplificación podemos estimar que se tiene un 1%
mensual de este 8% en los meses distintos al avistamiento del Tiburón Ballena, esto
es alrededor de 130 visitantes al mes. Ver tabla # 2.
El promedio de edad de mujeres y hombres de los visitantes mexicanos está entre los
20 y 30 años, para los extranjeros el promedio de edad está entre los 18 y 40 años, y
para los niños la edad promedio está entre los 6 y 12 años. Ver gráfica # 4.
Se estima que para las vacaciones y semana santa se incrementa el número de
mochileros a la isla.
4.1.
Segmentación de Mercado
Los principales competidores son empresarios privados que operan en Holbox
que para efectos de este estudio se clasifican en operadores de tamaño mediano y
grande, así mismo operadores de Cancún e Isla Mujeres con buena capacidad de
inversión para comprar embarcaciones grandes y de primera. Otros competidores
importantes son los hoteles que aunque en este momento no tienen
embarcaciones propias si trabajan por medio de tour operadores siendo los más
importantes Best Day, OAD Holanda y Tuiger Germany.
Los factores de diferenciación de la competencia son varios, entre los más
importantes de resaltar son: el segmento de turistas que maneja que es un
segmento de alto nivel de ingresos, las embarcaciones son grandes (con motores
de 4 tiempos), de lujo y bien equipadas que incluye equipo de primeros auxilios,
equipo de buceo, equipo de snorkel, equipo de pesca), las tarifas de cobro oscilan
entre USD.80.00 y USD.150 por viaje por persona y se promocionan a través de
sus propios sitios Web, los sitios de los hoteles y agencias de viaje.
Se estima un crecimiento anual de la visitación a Holbox del 25% para los
próximos 5 años, tomando como referencia la información histórica 2004-2006
proporcionada por la CONAMP, por lo que se espera una afluencia de 16,000
turistas para el 2007 (10,000 Nacionales y 6,000 extranjeros) durante toda la
temporada, esto es un promedio de 500 visitantes diarios que deberán ser
atendidos por 75 embarcaciones autorizadas y 310 miembros de la asociación de
prestadores de servicios turísticos.
16
Tabla # 7:
Análisis de Mercado
Clientes Potenciales
Visitantes Nacionales
Visitantes Extranjeros
Total
Growth
2007
2008
2009
2010
2011 CAGR
25% 9,600 12,000 15,000 18,750 23,438 25.00%
25% 6,400 8,000 10,000 12,500 15,625 25.00%
25.00% 16,000 20,000 25,000 31,250 39,063 25.00%
Gráfica # 8: Análisis de Mercado (Pie)
4.2.
Estrategia de Segmentación de Mercado Meta
Tomando en cuenta que existen grandes competidores en el mercado para en
negocio del Tiburón Ballena y de la prestación de servicios turísticos en general
en la Isla, lo más conveniente es enfocarse en el turismo de nivel adquisitivo
medio, estudiantes, familias mexicanas de clase media, extranjeros de nivel socio
económico medio que busquen turismo de aventura o de naturaleza, en donde se
les ofrezca un servicio de calidad, a buen precio, con normas de seguridad en sus
embarcaciones, procurando atender el más mínimo detalle del viaje durante su
estadía.
17
4.3.
Análisis del Negocio
La actividad turística de avistamiento del Tiburón Ballena representa una
importante operación de generación de ingresos para hoteles, operadores de
servicios turísticos y las comunidades de Holbox en general, debido al
incremento significativo del número de visitantes durante los meses de julio a
septiembre.
En el caso de los hoteles la capacidad máxima de alojamiento de acuerdo a los
resultados de la encuesta es de aproximadamente 800 personas, si tomamos, el
promedio de estadía de una persona es de 3 noches y el porcentaje promedio de
ocupación en temporada del tiburón ballena es del 61% (Ver Tabla # 6), lo que se
estima que en la temporada pasada se hospedaron alrededor de 14,400 personas
durante la temporada del tiburón Ballena (Julio a Septiembre). De estos
resultados se estima que la capacidad de alojamiento actual es de
aproximadamente 23,700 personas, si tomamos en cuenta que la visitación
registrada por la CONAMP en año pasado, podemos concluir que se tiene
suficiente capacidad por ahora para alojar a los visitantes que acudan a Holbox
en esta temporada.
Para los operadores de servicios pequeños (1 o 2 lanchas), que en su
mayoría son pescadores de la isla, con un grado de escolaridad bajo, con
recursos financieros limitados y poca visión empresarial, el promedio de viajes
durante la temporada es de 33 y los meses de más actividad son los de julio y
agosto. Existe mucha división entre los asociados a los cooperativas al momento
de competir en servicios, esto ha provocado que los precios promedio cobrados
sean de aproximadamente de USD 63.00, como consecuencia no logran cubrir su
punto de equilibro (ver sección 7.2 Análisis de Punto de Equilibrio).
Algunas deficiencias encontradas en
la encuesta levantada evidencian que
la mayoría no poseen registros
contables y tampoco controles
internos de sus operaciones diarias y
operan de forma informal. Poseen
deficiencias con aspectos
relacionados a la negociación de sus
servicios, sus
embarcaciones necesitan
mantenimiento e inversión para que
estén en una condición óptima
para brindar un servicio de calidad y
con normas de seguridad.
Los operadores pequeños venden sus
servicios por medio de los taxistas
que transportan desde el muelle hasta
18
los hoteles a los turistas, en otros casos los mismos operadores ofrecen el servicio
a los turistas cuando bajan de las lanchas, la mayoría ya tiene una clientela que
los busca año con año y les refiere otros clientes.
4.3.1. Competencia y Patrones de Compra
Los Prestadores de servicios Medianos y Grandes locales son empresarios
que poseen otros negocios de servicios en la isla (arrendadoras de carros,
venta de comida, hoteles, abarroterías, ventas de suministros, etc.). Están
muy bien organizados, poseen registros contables y controles internos así
como una y estructura de apoyo logístico y equipo, como teléfono, fax,
computadoras, Internet, facturas, etc. Sus embarcaciones están en
condiciones óptimas y con el equipo necesario para cada ocupante.
Poseen casi el 59% del mercado y los precios promedio por persona son
de $.69.00. La mayoría opera a través de tour operadores o tienen alianza
con los principales hoteles de la isla, tanto los tour operadores como los
hoteles venden en paquetes la atracción del tiburón ballena cobrando una
comisión del 20% en cada paquete vendido, de igual forma internamente
los Tour operadores y agencias de viajes venden directamente los paquetes
a precios promedio de $.124.00 integrándolos a otros servicios diversos
que se le ofrece al turista. En la tabla siguiente se presentan datos de
precio y visitantes atendidos en la temporada 2006, levantados en la
encuesta levantada por WWF en marzo del 2006 para la elaboración de
este estudio.
Gráfica # 9: Visitantes Prom edio Atendidos por
Operadores de Servicios Tuísticos
41%
59%
Operadores Pequeños
Operadores Grandes
Fuente: Resultados Encuesta Levantada por WWF CA, marzo 2007
19
Tabla #: 8
Visitantes
Número de
PrecioPromedio Precio Promedio
Precios
Promedio
al Público de Viajes Promedio
Promedio para para Hoteles y
en Temporada atendidos en el
Hoteles y T.
Tour
el Operador de
2006
2006
Operadores
Operadores
Servicios
Operadores Pequeños
Operadores Grandes
Total
$63.00
$69.00
$82.80
$124.20
33
61
7,994.85
11,444.40
19,439.25
% del
Mercado
41%
59%
100%
Fuente: Resultados Encuesta Levantada por WWF CA, marzo 2007
5. Estrategia y su Implementación
El presente estudio concluye que el camino para lograr la sostenibilidad financiera de
los pescadores de Holbox constituidos como pequeños operadores de servicios
turísticos, es la de aumentar su participación de mercado a través de la conformación
de alianzas con los hoteles de la isla, para ello se recomienda el fortalecer a sus
miembros con aspectos relacionados con calidad de servicio y gerencia
administrativa. Así mismo brindar herramientas de mercadeo que los promocione
como sector.
La conformación como sector a través de una asociación de cooperativas conlleva
tiene además de conformar una identidad de grupo, el no continuar con prácticas
desleales de competencia entre sí, ya que de esta forma se estaría creando un sistema
en donde todos tengan oportunidad de trabajo a lo largo de la temporada y a generar
utilidades y en el mediano y largo plazo, sin descuidar el estado de las embarcaciones.
5.1.
Ventajas Competitivas
Se visualiza que las ventajas competitivas que pueden tener los operadores de
servicios pequeños pueden ser; la preparación de sus guías quienes conocer
aspectos científicos del tiburón ballena y de su hábitat, así como de aspectos
culturales de las comunidades. El enfoque de calidad en el servicio es muy
importante y los operadores pequeños no descuidan los detalles de atención del
turista, esto se puede confirmar a través de la fidelidad de sus clientes quienes
año tras año los buscan y los recomienda con amigos o familiares. Es muy
importante continuar con este tipo de promoción de boca a boca por ser efectiva
y de bajo costo.
Otro elemento importante es el precio el cual debe ser menor en por lo menos
USD.500 al precio de los operadores medianos y grandes.
20
5.2.
Estrategia de Mercadeo
Es necesario crear una identidad o imagen como prestadores de servicios
asociados que les permita dar a conocer sus servicios y resaltar sus ventajas
competitivas, se proponer las siguientes estrategias de mercadeo.
a) Elaboración de un sitio Web que sea visitado a través de las páginas de los
hoteles, el costo de esta página puede estar entre los USD.1,500.00 a USD.
2,000.00
b) Construcción de caseta de venta de boletos y de promoción de la actividad de
avistamiento del tiburón ballena, así como de souvenir de la isla. Esta caseta
puede estar cerca del muelle donde desembarcan los turistas de Chuiquilá. El
costo de esta caseta puede estar entre los USD. 3,000 a USD.3,500.
c) Elaboración de video del Tiburón Ballena y compra de equipo de
reproducción, este puede instalarse en la caseta de venta en donde continuamente
se esté reproduciendo del video. El Costo del video puede estar entre los
USD.1,500 y la reproductora con su monitor en USD. 1,200.00.
5.3.
Estrategia de Ventas
Para lograr mejorar la participación de mercado en los operadores de servicios
pequeños, es necesario lograr alianzas estratégicas con los hoteles, quienes
poseen recursos para promocionar y movilizar los turistas necesarios para lograr
alcanzar el punto de equilibrio y empezar a generar utilidades. Se hace necesario
realizar una propuesta como grupo y la mejor forma de realizarlo es a través de la
creación de una Asociación de Cooperativas de Operadores Turísticos, cuyos
objetivos sean la promoción y administración de los operadores de servicios
turísticos de Holbox y Chiquilá.
Una vez organizados se deberá elaborar un plan estratégico de promoción y un
plan de implementación que logre sistematizar las operaciones provenientes de la
actividad de avistamiento del Tiburón Ballena, estructurando un equipo gerencial
y de ventas que tome el liderazgo de la ejecución del plan, que logre que se
cumplan las proyecciones de ventas proyectadas, respetando las políticas y
procedimientos de ventas propuestos en el plan, con el fin de romper con el
esquema de canibalismo de mercado que trae como consecuencia una reducción
de los precios y la terminación de la actividad por parte de los operadores
pequeños.
Dentro de las políticas a establecerse se deberá tomar en cuenta los resultados del
análisis del punto de equilibrio, lo que representa establecer precios no menores
de USD.63.00 y la oportunidad de generar al menos 21 viajes al mes con un
promedio de ocupación de 6 personas por embarcación. Esto implica generar un
21
promedio de 900 viajes al mes para el sector de los operadores pequeños, esto se
puede lograr saliendo 36 embarcaciones diarias, ordenadas por turnos para que
todos los asociados puedan tener oportunidad de realizar el número de viajes
mensual que les corresponde.
5.3.1. Proyecciones de Ventas
En las proyecciones de venta se considera un incremento del 25% para el
2007, tomando en cuenta que va existir mayor competencia por parte de
operadores de servicios medianos y grandes, así mismo los nuevos
permisos para salidas desde Cancún e Islas Mujeres que competirán
fuertemente en los meses de julio y septiembre por llevar turistas al sitio
de avistamiento de Contoy. La actividad en Contoy representa para los
operadores de servicios de Holbox y Chuiquilá alrededor del 20% de los
ingresos de toda la temporada.
A partir del 2008 una vez implementado el modelo de asociatividad y de
promoción con los hoteles, se espera un crecimiento de las ventas del 25%
anual hasta el 2011 del 25%.
Tabla # 9: Proyección de Ventas
2007
Ventas
$630,554
Viaje Tiburón Ballena
$630,554
Total Ventas
2008
$788,193
$788,193
2009
2010
2011
$985,241 $1,231,551 $1,539,439
$985,241 $1,231,551 $1,539,439
2007
$399,823
$399,823
2008
$600,828
$600,828
2009
$751,035
$751,035
Costo Directo de Ventas
Costos Directos
Subtotal Costo Directo de
Ventas
2010
2011
$938,794 $1,173,493
$938,794 $1,173,493
Gráfica # 10: Ventas Mensuales
22
Gráfica # 11: Ventas Anuales
5.4.
Cronograma y Presupuesto
En la tabla siguiente se presenta un cronograma de actividades a realizar para la
implementación de este plan de negocios, cada actividad está asociada a un costo
tentativo el cual deberá de ajustarse al momento de la validación de este
documento por parte de los actores participantes en su ejecución.
23
Tabla #: 10
Constitución de Asociación
de Cooperativas
Curso de Gerencia
Administrativa
Curso de Calidad en el
Servicio
Elaboración de sitio Web
Elaborción de Video
Promocional
Autorización en Secretaria
de Hacienda para operar
como Asociación
Elaboración de Caseta de
Cobro
Compra de Computadora
y Modem
Compra de equipo de
reproducción
Totals
Fecha de
Fecha de Presupuesto Encargado
Inicio
Finalizar
1/10/2007 31/10/2007
$300
Lider del
proyecto
1/11/2007 15/11/2007
$1,200
Lider del
proyecto
16/11/2007 31/11/2007
$1,200
Lider del
proyecto
1/10/2007 30/11/2007
$1,500
Lider del
proyecto
1/1/2008 31/1/2008
$1,200
Lider del
proyecto
1/11/2007
1/1/2008
$500
Lider del
proyecto
1/2/2008
30/3/2008
$3,500
1/4/2008
30/4/2008
$2,500
1/4/2008
30/4/2008
$1,200
Lider del
proyecto
Lider del
proyecto
Lider del
proyecto
$13,100
6. Manejo del Plan
Para la ejecución del presente plan se estipula el nombramiento de un líder del
proyecto quien hará las funciones gerenciales del mismo, esto es dar seguimiento a
todas las actividades del cronograma propuesto, realizar las negociaciones y gestiones
ante las instituciones de gobierno, recaudar fondos para la asociación, etc. Para ello se
estipula un presupuesto mensual de USD. 150.00 .
6.1.
Estructura de Apoyo
Se propone la contratación de un contador que lleve la contabilidad de la
asociación, el presupuesto contemplado para pagar sus honorarios es de USD.
50.00 al mes.
Se estipula un pago de USD. 300.00 anuales para los socios de la asociación los
cuales deberán de pagar igual cantidad al año a la asociación para estar activos.
24
Se deberán realizar turnos entre los socios para atener la caseta de venta, estos
entregarán diariamente la información al contador para ser registrada en su
sistema de contabilidad.
Se estipula un 15% de pago en prestaciones por parte de la asociación, este dato
deberá de verificarse en la validación del documento.
Tabla # 11
Plan de Personal
Gerente del Proyecto
Wilfrido Argaez
Total People
Total
2007
$1,800
$300
0
$2,100
2008
$1,800
$330
0
$2,130
2009
$1,800
$363
0
$2,163
2010
$1,800
$399
0
$2,199
2011
$1,800
$438
0
$2,238
7. Plan Financiero
Conforme a la información de los estados financieros elaborados y de las
proyecciones para los próximos años, se puede observar que la actividad realizada por
los operadores de servicios pequeños es bastante vulnerable ya que su competencia es
bastante fuerte y poseen más recursos financieros. Bajo estas condiciones lo
recomendable es realizar un modelo de asociatividad constituido por todos los
operadores de servicios turísticos que posean de una a dos lanchas con la finalidad de
no continuar con una competencia desleal entre sí mismos.
Así mismo se debe implementar una estrategia de promoción que de a conocer una
nueva imagen basada en servicio de calidad y seguridad.
Para lograr estos fines es necesario nombrar a un líder, cuyas funciones principales
sean la ejecución de este plan y la consecución de fondos con donantes u
organizaciones de apoyo comunitario.
7.1.
Supuestos Financieros
La siguiente tabla establece los supuestos financieros que se utilizaron para la
proyección financiera. De acuerdo a los resultados de la encuesta se establece
una tasa de interés en préstamos de corto plazo del 7%, una tasa de interés sobre
préstamos de largo plazo (mayor de 5 años) del 11%. El impuesto sobre la renta
proyectado es del 28% sobre utilidades.
Se estipula una carga laboral del 15% sobre los salarios nominales de la planilla
propuesta.
25
Tabla # 12:
Supuestos Generales
Plan Mensual
Tasa de interés Corto Plazo
Tasa de Interés Largo Plazo
Impuesto sobre la renta
7.2.
2007
1
7.00%
11.00%
0.00%
2008
2
7.00%
11.00%
28.00%
2009
3
7.00%
11.00%
0.00%
2010
4
7.00%
11.00%
28.00%
2011
5
7.00%
11.00%
0.00%
Análisis Punto de Equilibrio
Para poder cubrir sus costos variables de operación y sus costos fijos, los
operadores pequeños deberían de realizar 14 viajes al mes, ó 42 en toda la
temporada, lo que representa contar con un ingreso mensual aproximado de
$.$4,862 , que si lo comparamos con la situación actual levantada en las
encuestas, encontramos que ninguno de los operadores pequeños logra cubrir su
punto de equilibrio, ya que el promedio de viajes en toda la temporada es de 33,
o el equivalente a un promedio mensual de 10 viajes.
Tabla # 13
Break-even Analysis:
Monthly Units Break-even
Monthly Revenue Break-even
14
$4,862
Assumptions:
Average Per-Unit Revenue
Average Per-Unit Variable Cost
Estimated Monthly Fixed Cost
$355
$225
$1,779
26
Gráfica # 12: Análisis Punto de Equilibrio
7.3.
Proyección de Pérdidas y Ganancias
Para efectos de analizar los efectos financieros de los operadores de servicios
pequeños, se dividió la información financiera en operadores pequeños y
grandes, en las proyecciones siguientes nos enfocamos únicamente en los
resultados de los operadores pequeños que son los que no logran cubrir su punto
de equilibrio.
Para el año 2007 se proyecto un crecimiento del 25% de las ventas basados en el
crecimiento histórico de la visitación proporcionado por la CONAMP, no se
contempló ninguna variación en el costo por efecto inflacionario, aún con este
crecimiento se puede observar en el Estado de Pérdidas y ganancias que se tienen
pérdidas para los primeros cuatro años, esto se debe a que la actividad de
avistamiento del tiburón ballena es temporal y únicamente se da durante cuatro
meses del año, lo importante de resaltar es que la actividad debe de ser
complementada por otro tipo de servicios que cubran el resto de meses del año
los gastos fijos ocasionados principalmente por la depreciación de las
embarcaciones y los permisos para poder realizar esta actividad.
27
No se recomienda un aumento en el precio por el grado de competencial que
existe para este tipo de servicio, la estrategia a seguir es incrementar la
participación de mercado y de esta forma incrementar el número de viajes a por
lo menos 14 al mes por embarcación.
Los costos directos constituyen el 63% de las ventas totales de la temporada, los
ingresos brutos de ventas son de un 37% de las ventas, el costo fijo representa un
45% de las ventas, siendo el porcentaje mayor el de la depreciación con un 41%.
Se depreciaron las embarcaciones con el método de línea recta, para las
embarcaciones se calculó 20% sobre el precio de las embarcaciones y para el
equipo sobre un 50% sobre el valor del mismo.
A continuación los parámetros utilizados para realizar las proyecciones
financieras, esta información fue construida por medio de las encuestas
realizadas a 45 operadores de servicios turísticos (39 pequeños y 6 grandes). Ver
en la sección de Anexos los resultados de la encuesta financiera.
Tipo de Cambio (pesos x 1USD)
Viajes por Temporada Promedio x lancha
Número de Turistas atendidos x lancha x temporada
Número de Turistas atendidos x sector x temporada
Número de Lanchas
Número de Operadores de Servicios Pequeños
Promedio de Ocupación por Viaje
Precio Promedio de Venta en USD
Estado de Resultados
(Operadores de Servicios Turísticos Promedio)
(Año 2006)
Ingresos
Ventas x Tiburón Ballena
(-) Costo de Operación
Gastos de Combustible promedio
Gastos de Aceite promedio
Otros insumos (Alimentación)
Costo del Capitán /Guía
Comisiones Pagadas
Pintura lancha
Reparaciones Varias
Pago Brazalete CONAMP (20 pesos x persona)
(=)Total Costos Variables de Operación
Total Ventas Netas
Gastos
Gastos Seguros Anual (Lanchas)
Gastos Financieros
Gastos de Depreciación (Lancha, equipo)
Permiso Annual de Recorrido Nautico
Permiso de Vida Silvestre (Temporada)
Certificado annual de seguridad Marítima
Total Gastos Fijos
Utilidad Antes de Impuestos
(-) Impuestos sobre la renta 28%
Utilidad Después de Impuestos
Por Viaje
Sector
OP Pequeños
$11.10
33
186
7,994.85
43
69
6
$63
Por Temporada
Sector
OP Pequeños
%
USD
$355.49
USD
$504,443
%
100%
$61.00
$8.68
$28.49
$44.14
$45.05
$10.55
$17.35
$10.15
$225.41
$130.08
$86,559.00
$12,318.63
$40,424.40
$62,640.54
$63,918.92
$14,972.00
$24,620.62
$14,405.14
$319,859.25
$184,584.22
17%
2%
8%
12%
13%
3%
5%
3%
63%
37%
$6.34
$5.22
$145.02
$3.28
$1.45
$0.44
$161.74
$8,995
$7,406
$205,786
$4,649
$2,057
$620
$229,512.86
2%
1%
41%
0.9%
0.4%
0.1%
45%
-$31.66
-$44,928.64
-9%
-$31.66
-$44,928.64
-9%
28
Fuente: Elaboración Propia, datos encuesta WWF, Holbox Marzo 2007.
La información correspondiente a los operadores grandes es la siguiente:
Tipo de Cambio (pesos x 1USD)
Viajes por Temporada Promedio x lancha
Número de Turistas atendidos x lancha x temporada
Número de Turistas atendidos x sector x temporada
Número de Operadores de Servicios Grandes
Número de Lanchas
Promedio de Ocupación por Viaje
Precio Promedio de Venta en USD
$11.10
61
458
11,444.40
6
25
7
$69
Por Viaje
Sector
Por Temporada
Sector
Estado de Resultados
OP Med y Gdes OP Med y Gdes
(Operadores de Servicios Turísticos Promedio)
Ingresos
Ventas x Tiburón Ballena
(-) Costo de Operación
Gastos de Combustible promedio
Gastos de Aceite promedio
Otros insumos (Alimentación)
Costo del Capitán/Guía
Comisiones Pagadas
Pintura lancha
Reparaciones Varias
Pago Brazalete CONAMP (20 pesos x persona)
(=)Total Costos Variables de Operación
Total Ventas Netas
%
USD
$513.88
USD
$786,241
%
100%
$122.00
$8.00
$43.04
$60.06
$15.67
$17.72
$9.87
$13.48
$276.36
$237.52
$44,798.40
$2,937.60
$15,805.41
$22,054.05
$5,753.23
$6,506.51
$3,623.62
$4,948.93
$101,478.82
$684,761.77
6%
0%
2%
3%
1%
1%
0%
1%
13%
87%
Gastos
Gastos Seguros Anual (Lanchas)
Gastos Financieros
Gastos de Depreciación (Lancha, equipo)
Permiso Annual de Recorrido Nautico
Permiso de Vida Silvestre (Temporada)
Certificado annual de seguridad Marítima
Total Gastos Fijos
$4.69
$4.76
$115.49
$2.36
$1.04
$0.31
$128.66
$7,178
$7,289
$176,698
$3,604
$1,595
$480
$196,843.91
1%
1%
22%
0.5%
0.2%
0.1%
25%
Utilidad Antes de Impuestos
(-) Impuestos sobre la renta 28%
Utilidad Después de Impuestos
$108.87
$30.48
$78.39
$487,917.86
$136,617.00
$351,300.86
62%
17%
45%
Fuente: Elaboración Propia, datos encuesta WWF, Holbox Marzo 2007.
Los costos directos constituyen el 13% de las ventas totales de la temporada, los
ingresos brutos de ventas son de un 87% de las ventas, el costo fijo representa un
25% de las ventas, siendo el porcentaje mayor el de la depreciación con un 22%.
El margen de utilidad es del 45%.
29
Tabla 14: Pro Forma de Pérdidas y Ganancias
2007
2008
$630,554
$788,193
Ventas
$399,823
$600,828
$0
$0
Otros Costos de Ventas
------------ -----------$399,823
$600,828
Total Costos de Ventas
$230,731
$187,365
Márgen Bruto
36.59%
23.77%
Márgen Bruto %
Gastos Fijos
$2,100
$2,130
Planilla
$8,995
$8,995
Gastos Seguros Anual
(Lanchas)
$205,786
$226,364
Depreciación
$4,649
$4,649
Permiso Annual de
Recorrido Nautico
$2,057
$2,057
Permiso de Vida Silvestre
(Temporada)
$620
$620
Certificado anual de
seguridad Marítima
$315
$320
Prestaciones Laborales
$7,406
$8,146
Gastos Financieros
------------ -----------$231,928
$253,281
Total Gastos Fijos
($1,197)
($65,916)
Utilidades Antes de intereses
e impuestos
$5,429
$5,429
Gastos de Intereses
$0
$0
Impuestos (28%)
($6,626)
($71,345)
Utilidad Neta
Utilidad Neta/Ventas
-1.05%
-9.05%
2009
2010
2011
$985,241 $1,231,551 $1,539,439
$751,035
$938,794 $1,173,493
$0
$0
$0
------------ ------------ -----------$751,035
$938,794 $1,173,493
$234,206
$292,757
$365,946
23.77%
23.77%
23.77%
$2,163
$8,995
$2,199
$8,995
$2,238
$8,995
$249,001
$4,649
$273,901
$4,649
$301,291
$4,649
$2,057
$2,057
$2,057
$620
$620
$620
$324
$8,961
-----------$276,770
($42,565)
$330
$9,857
-----------$302,608
($9,851)
$336
$10,843
-----------$331,029
$34,918
$5,429
$0
($47,993)
-4.87%
$5,429
$0
($15,279)
-1.24%
$5,429
$0
$29,489
1.92%
30
Gráfica # 13:Utilidades Mensuales
$100,000
$80,000
$60,000
$40,000
$20,000
$0
($20,000)
Jan Feb Mar Apr May Jun
Jul
Aug Sep Oct Nov Dec
Gráfica # 14: Utilidades Anuales
$40,000
$20,000
$0
($20,000)
($40,000)
($60,000)
($80,000)
2007
2008
2009
2010
2011
31
Apéndice
Gráfica # 15: Margen Bruto de Utilidad Mensual
Gráfica # 16: Margen Bruto Annual
32
Apéndice
7.4.
Proyección del Flujo de Caja
El flujo de caja es positivo bajo los supuestos mencionados en la sección anterior,
esto se debe a que no se toma en cuenta la depreciación si no únicamente los
ingresos y egresos de efectivo durante la temporada. Así las cosas se tiene que para
el primer año 2007 se alcanza un flujo positivo de $201,616 y un flujo neto de
$201,616, la diferencia consiste en la cuenta del balance inicial que considera una
partida inicial de efectivo correspondiente a los períodos anteriores.
El flujo acumulado al final de los cinco años es de $1,246,772, con lo que se
confirma que la actividad genera bastante efectivo para los asociados, lo que no hay
que perder de vista es que es necesario dejar un fondo de reserva del 30% sobre las
ventas totales para el mantenimiento de las embarcaciones.
33
Apéndice
T abla 15: Pro Forma de Flujo de Caja
2007
Caja Recibida
Caja de Operaciones
Ventas de contado
Caja de Cuentas x Cobrar
Subtotal Caja de
Operaciones
Caja Adicional Recibida
Inversiones Nuevas
Recibidas
Subtotal de Caja Recibida
Egresos
Egresos de Operaciones
Gastos Financieros
Gastos de operación
Subtotal de Gastos de
Operación
2008
2009
$630,554
$0
$630,554
$788,193
$0
$788,193
$0
$0
$630,554
$788,193
2007
2008
2010
2011
$985,241 $1,231,551 $1,539,439
$0
$0
$0
$985,241 $1,231,551 $1,539,439
$0
$0
$0
$985,241 $1,231,551 $1,539,439
2009
2010
2011
$2,100
$426,837
$428,937
$2,130
$630,430
$632,560
$2,163
$781,303
$783,466
$2,199
$2,238
$969,772 $1,205,222
$971,971 $1,207,460
Pago de Dividendos
Subtotal Gastos de Caja
$0
$428,937
$0
$632,560
$0
$783,466
$0
$0
$971,971 $1,207,460
Flujo de Caja Neto
Balance de Caja
$201,616
$297,803
$155,633
$453,437
$201,775
$655,212
$259,581
$331,979
$914,793 $1,246,772
Gastos de Caja Adicionales
34
Apéndice
Gráfica # 17: Flujo de Caja
7.5.
Proyección del Balance General
A continuación el Balance General proyectado de la operación consolidada de los
operadores de servicios turísticos pequeños, lo que resalta de este estado financiero
son los activos constituidos principalmente las embarcaciones y el equipo a bordo, la
cuenta de depreciación acumulada hace que los activos al final del 2011 disminuyan
pero en realidad esto varía según las inversiones que se les haga a las embarcaciones,
por lo que el activo puede volver a revalorizarse.
Otro aspecto a mencionar son las pérdidas de los períodos generadas principalmente
por efectos de la depreciación y por la baja actividad que tienen los operadores de
servicios pequeños, principalmente ocasionadas por no tener alianzas estratégicas
con hoteles u otros actores que tengan contacto directo con los clientes.
35
Apéndice
Tabla 16: Pro Forma Hoja de Balance
Activos
Activos Corrientes
Caja
Embarcaciones y equipo
Total Activos de Largo Plazo
Total Activos
2007
$297,803
$0
$297,803
2008
$453,437
$0
$453,437
2009
$655,212
$0
$655,212
$859,694
$416,985
$442,709
$740,512
$859,694
$643,349
$216,345
$669,782
$859,694
$859,694
$859,694
$892,350 $1,166,251 $1,467,542
($32,656) ($306,557) ($607,848)
$622,556
$608,236
$638,924
Pasivos y Capital
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar
Pasivos corrientes
Otros Pasivos Corrientes
2007
$2,456
$0
$0
$2,456
2008
$3,070
$0
$0
$3,070
2009
$3,837
$0
$0
$3,837
2010
$4,797
$0
$0
$4,797
2011
$5,996
$0
$0
$5,996
Total Pasivos
$49,351
$51,807
$49,351
$52,421
$49,351
$53,189
$49,351
$54,148
$49,351
$55,347
Capital Pagado
Utilidades
Total Capital
Total Pasivos y Capital
Valor Neto
$0
$695,331
($6,626)
$688,705
$740,512
$688,705
$0
$688,705
($71,345)
$617,361
$669,782
$617,361
$0
$617,361
($47,993)
$569,367
$622,556
$569,367
$0
$569,367
($15,279)
$554,088
$608,236
$554,088
$0
$554,088
$29,489
$583,577
$638,924
$583,577
7.6.
2010
2011
$914,793 $1,246,772
$0
$0
$914,793 $1,246,772
Indicadores
.
36
Apéndice
Tabla 16: Análisis de Indicadores
2007
2008
2009
2010
2011
Crecimiento de Ventas
25.00%
25.00%
25.00%
25.00%
25.00%
Porcentaje sobre los
activos totales
Total Activos de Largo
Plazo
Total Activos
40.22%
59.78%
67.70%
32.30%
105.25%
-5.25%
150.40%
-50.40%
195.14% 100.00%
-95.14%
0.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00% 100.00%
0.33%
6.66%
7.00%
93.00%
0.46%
7.37%
7.83%
92.17%
0.62%
7.93%
8.54%
91.46%
0.79%
8.11%
8.90%
91.10%
0.94%
0.00%
7.72%
0.00%
8.66%
0.00%
91.34% 100.00%
100.00%
36.59%
37.64%
100.00%
23.77%
32.82%
100.00%
23.77%
28.64%
100.00%
23.77%
25.01%
100.00% 100.00%
23.77%
0.00%
21.86%
0.00%
0.00%
-0.19%
0.00%
-8.36%
0.00%
-4.32%
0.00%
-0.80%
0.00%
2.27%
0.00%
0.00%
121.26
51.91
7.00%
-0.96%
147.71
78.35
7.83%
-11.56%
170.75
101.40
8.54%
-8.43%
190.72
121.36
8.90%
-2.76%
207.94
138.59
8.66%
5.05%
0.00
0.00
0.00%
0.00%
-0.89%
-10.65%
-7.71%
-2.51%
4.62%
0.00%
2007
-1.05%
-0.96%
2008
-9.05%
-11.56%
2009
-4.87%
-8.43%
2010
-1.24%
-2.76%
2011
1.92%
5.05%
n.a
n.a
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
n.a
0
0.00
0
0.00
0
0.00
0
0.00
0
0.00
n.a
n.a
174.81
205.57
203.81
202.38
201.21
n.a
Pasivos Corrientes
Total Pasivos
Valor Neto
Percent de Ventas
Ventas
Margen Bruto
Gastos de Ventas, y
administrativos
Gastos de Publicidad
Utilidad antes de interes e
impuestos
Main Ratios
Current
Quick
Total Debt to Total Assets
Pre-tax Return on Net
Worth
Pre-tax Return on Assets
Otros Indicadores
Margen Neto de Utilidad
Retorno sobre acciones
Indicadores de Actividad
Recuperación de Cuentas
por cobrar
Número de días
Recuperación de
Inventario
Rotación de Cuentas por
pagar
Industry
Profile
0.00%
37
Apéndice
Número de días
Total Rotación de Activos
28
0.85
2
1.18
2
1.58
2
2.02
2
2.41
n.a
n.a
Indicadores de Deuda
Deuda sobre valor neto
Pasivos Corrientes entre
pasivos
0.08
0.05
0.08
0.06
0.09
0.07
0.10
0.09
0.09
0.11
n.a
n.a
$295,347 $450,367 $651,374 $909,996 $1,240,776
-0.22
-12.14
-7.84
-1.81
6.43
n.a
n.a
Indicadores de Liquidez
Capital de Trabajo Neto
Cobertura de interés
Indicadores adicionales
Activos de Ventas
Deuda Corriente/Total de
Activos
Prueva de Ácido
Ventas/Valor Neto
Dividendos Pagados
7.7.
1.17
0%
0.85
0%
0.63
1%
0.49
1%
0.42
1%
n.a
n.a
51.91
0.92
0.00
78.35
1.28
0.00
101.40
1.73
0.00
121.36
2.22
0.00
138.59
2.64
0.00
n.a
n.a
n.a
Análisis de Sensibilidad
Para analizar la sensibilidad del proyecto turístico de avistamiento del tiburón ballena, se
construyo un modelo de utilidad basado en los costos, gastos e ingresos levantados en una
encuesta de campo realizada con los operadores turísticos de la zona.
Este modelo sensibilizó en diversos escenarios tomando como variables de decisión las
siguientes:
1. Viajes promedio por temporada
2. Número de lanchas operadas
3. Precio promedio de venta del servicio
Con estos datos se construyeron tres modelos, uno con los operadores pequeños, otro con los
operadores grandes y un tercero consolidando las operaciones de ambos.
Para realizar una sensibilización simultánea y aleatoria de las tres variables antes
mencionadas se utilizó el software Crystalball, que maneja una simulación de Monte Carlo
para combinar las diferentes probabilidades de ocurrencia de los parámetros definidos y sus
posibles resultados.
38
Apéndice
Esta simulación genera mil corridas aleatorias al modelo seleccionado y genera gráficos de
probabilidad para interpretar los resultados obtenidos.
En todos los casos se utilizaron distribuciones de probabilidad triangulares ya que se contaba
con la información real de los encuestados en cuanto a valores mínimos y máximos.
En el caso presente cada uno de los modelos se construyó como se indica a continuación:
•
Operadores Pequeños:
En este modelo las variables de decisión se manejaron como supuestos asignándoles los
siguientes valores:
Número de Lanchas: Mínimo = 38, Más probable = 43 y Máximo = 63. Los valores
observados obedecen a que se asumió la potencial salida del 10% de los operadores debido a
los pobres resultados del modelo de utilidad planteada, y al mantenimiento de la relación
actual entre operadores grandes y pequeños (63% del total son pequeños) con la capacidad
máxima de carga del muelle que son 100 embarcaciones.
Precio Promedio de Venta: En este caso se tomaron los valores observados en la encuesta
siendo estos un Mínimo de US $ 45, un precio Más probable de US $ 63 y un máximo de US
$ 75.
Viajes por temporada promedio por lancha: Se utilizó la misma lógica del precio siendo los
valores obtenidos de la encuesta los siguientes: Mínimo, 25; Más probable, 33 y Máximo, 75.
•
Operadores Grandes.
Para los operadores grandes se utilizaron los mismos principios de estimación que para los
pequeños obteniendo los siguientes resultados en cada parámetro.
Número de Lanchas: Mínimo = 22, Más probable = 25 y Máximo = 36.
Precio Promedio de Venta: Mínimo de US $ 62, un precio Más probable de US $ 69 y un
máximo de US $ 73.
Viajes por temporada promedio por lancha: Mínimo, 40; Más probable, 61 y Máximo, 75.
•
Modelo Consolidado.
Para construir el modelo consolidado se planteo un estado de resultados de las operaciones
combinadas de grandes y pequeños. Con base en este modelo se definieron los mismos
parámetros utilizados en las simulaciones individuales pero de forma conjunta.
39
Apéndice
Los supuestos definidos se presentan a continuación:
Número de Lanchas: Es el resultado de lo observado en la encuesta con los siguientes
valores: Mínimo = 60, Más probable = 75 y Máximo = 99.
Precio Promedio de Venta: En este caso se construyó un promedio simple de los precios
consignados en la encuesta realizada. Mínimo de US $ 53.5, un precio Más probable de US $
66 y un máximo de US $ 74.
Viajes por temporada promedio por lancha: Se utilizó el mismo procedimiento con los
siguientes resultados: Mínimo, 65; Más probable, 94 y Máximo, 150.
A continuación se presentan los resultados obtenidos.
•
Resultados para operadores pequeños.
40
Apéndice
41
Apéndice
Con los datos obtenidos se concluye que existe solo un 13.5% de probabilidades de alcanzar
el punto de equilibrio para este tipo de operadores siendo la probabilidad de perder dinero de
un 86.5%.
Este 13.5% solo ocurriría combinando las tres variables de estudio en sus valores máximos.
42
Apéndice
Bajo estas condiciones existe un riesgo sumamente alto de no alcanzar ni siquiera el
equilibrio en la operaciones turísticas, mucho menos generar utilidades.
•
Resultados operadores grandes.
43
Apéndice
44
Apéndice
Por el contrario la actividad de los operadores denominados “grandes” es rentable. Con los
datos obtenidos se concluye que no existe una probabilidad real de pérdida para este tipo de
operadores siendo la probabilidad de obtener cuando menos la utilidad media (US $
355.908.5) de un 57.8%.
Aún utilizando los supuestos más pesimistas para este modelo, la utilidad mínima generada
por el modelo es de US $ 168,259.74.
•
Resultados consolidados.
45
Apéndice
46
Apéndice
En el modelo consolidado el peso negativo de los operadores pequeños y la alta correlación
con el precio cobrado por servicio muestra valores negativos.
La probabilidad de obtener al menos el punto de equilibrio es de un 35.4% siendo la de
perder dinero de un 64.6 %. Aunque con los valores máximos de los supuestos puede
generarse una utilidad de hasta US $ 985,136.79 el lograr combinar los parámetros de esa
manera es estadísticamente improbable.
En cuanto a la explicación de las variaciones de los datos, en el caso de los grandes, el 76 %
de las variaciones se explican por el número de viajes realizados. En el caso de los
operadores pequeños el 86% de las variaciones se explica por el precio de venta. Este se
traduce en el modelo consolidado donde el 64.5% de las variaciones se relaciona con el
precio de venta.
47
Apéndice
Apéndice
Proyección de Ventas
Ventas
Viaje Tiburón Ballena
Total Ventas
Jan Feb Mar Apr May
Jun
Jul
Aug
Sep Oct Nov Dec
$0 $0
$0 $0
$0 $50,444 $239,611 $290,055 $50,444 $0
$0
$0
$0 $0
$0 $0
$0 $50,444 $239,611 $290,055 $50,444 $0
$0
$0
Costos Directos
Subtotal Costo Directo de Ventas
Jan Feb Mar Apr May
Jun
Jul
Aug
Sep Oct Nov Dec
$0 $0
$0 $0
$0 $31,985 $151,933 $183,919 $31,986 $0
$0
$0
$0 $0
$0 $0
$0 $31,985 $151,933 $183,919 $31,986 $0
$0
$0
48
Apéndice
Plan de Personal
Gerente del Proyecto
Wilfrido Argaez
Total Planilla
Total
Jan Feb Mar Apr May
Jun
Jul Aug Sep Oct Nov Dec
$150 $150 $150 $150 $150 $150 $150 $150 $150 $150 $150 $150
$25 $25 $25 $25 $25 $25 $25 $25 $25 $25 $25 $25
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
$175 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175 $175
49
Apéndice
Supuestos Generales
Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Plan Mensual
7.00% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00%
Tasa de
Interés Corto
Plazo
11.00% 11.00% 11.00% 11.00% 11.00% 11.00% 11.00% 11.00% 11.00% 11.00% 11.00% 11.00%
Tasa De
Interés Largo
Plazo
Impuesto sobre 28.00% 28.00% 28.00% 28.00% 28.00% 28.00% 28.00% 28.00% 28.00% 28.00% 28.00% 28.00%
la renta
50
Apéndice
Pro Forma de Pérdidas y Ganancias
Ventas
Costo Directo de
Ventas
Otros Costos de
Ventas
Total Costos de
Ventas
Márgen Bruto
Márgen Bruto %
Gastos Fijos
Planilla
Gastos Seguros
Anual (Lanchas)
Depreciación
Permiso Annual de
Recorrido Nautico
Permiso de Vida
Silvestre
(Temporada)
Certificado anual
de seguridad
Marítima
Prestaciones
Laborales
Gastos Financieros
Total Gastos Fijos
Utilidades Antes de
intereses e
impuestos
Gastos de Intereses
Impuestos (28%)
Utilidad Neta
Utilidad Neta/Ventas
15%
Jan
$0
$0
Feb
$0
$0
Mar
$0
$0
Apr
$0
$0
May
$0
$0
Jun
$50,444
$31,985
Jul
$239,611
$151,933
Aug
$290,055
$183,919
Sep
$50,444
$31,986
Oct
$0
$0
Nov
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
-----------$0
-----------$0
-----------$0
-----------$0
-----------$0
-----------$31,985
-----------$151,933
-----------$183,919
-----------$31,986
-----------$0
-----------$0
$0
0.00%
$0
0.00%
$0
0.00%
$0
0.00%
$0
0.00%
$18,459
36.59%
$87,678
36.59%
$106,136
36.59%
$18,458
36.59%
$0
0.00%
$0
0.00%
$175
$750
$175
$750
$175
$750
$175
$750
$175
$750
$175
$750
$175
$750
$175
$750
$175
$750
$175
$750
$175
$750
$17,149
$387
$17,149
$387
$17,149
$387
$17,149
$387
$17,149
$387
$17,149
$387
$17,149
$387
$17,149
$387
$17,149
$387
$17,149
$387
$17,149
$387
$171
$171
$171
$171
$171
$171
$171
$171
$171
$171
$171
$52
$52
$52
$52
$52
$52
$52
$52
$52
$52
$52
$26
$26
$26
$26
$26
$26
$26
$26
$26
$26
$26
$617
-----------$19,327
($19,327)
$617
-----------$19,327
($19,327)
$617
-----------$19,327
($19,327)
$617
-----------$19,327
($19,327)
$617
-----------$19,327
($19,327)
$617
-----------$19,327
($869)
$617
-----------$19,327
$68,351
$617
-----------$19,327
$86,809
$617
-----------$19,327
($869)
$617
-----------$19,327
($19,327)
$617
-----------$19,327
($19,327)
$452
$0
($19,780)
0.00%
$452
$0
($19,780)
0.00%
$452
$0
($19,780)
0.00%
$452
$0
($19,780)
0.00%
$452
$0
($19,780)
0.00%
$452
$0
($1,321)
-2.62%
$452
$0
$67,898
28.34%
$452
$0
$86,356
29.77%
$452
$0
($1,322)
-2.62%
$452
$0
($19,780)
0.00%
$452
$0
($19,780)
0.00%
51
Apéndice
Pro Forma Cash Flow
Cash Received
Cash from Operations:
Cash Sales
Cash from Receivables
Subtotal Cash from Operations
Additional Cash Received
Sales Tax, VAT, HST/GST Received
New Current Borrowing
New Other Liabilities (interest-free)
New Long-term Liabilities
Sales of Other Current Assets
Sales of Long-term Assets
New Investment Received
Subtotal Cash Received
Expenditures
Expenditures from Operations:
Cash Spending
Payment of Accounts Payable
Subtotal Spent on Operations
Additional Cash Spent
Sales Tax, VAT, HST/GST Paid Out
Principal Repayment of Current
Borrowing
Other Liabilities Principal Repayment
Long-term Liabilities Principal
Repayment
Purchase Other Current Assets
Purchase Long-term Assets
Dividends
Subtotal Cash Spent
Net Cash Flow
Cash Balance
0.00%
Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$50,444
$0
$50,444
$239,611
$0
$239,611
$290,055
$0
$290,055
$50,444
$0
$50,444
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$50,444
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$239,611
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$290,055
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$50,444
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
$175
$0
$175
$175
$2,456
$2,631
$175
$2,456
$2,631
$175
$2,456
$2,631
$175
$2,456
$2,631
$175
$2,456
$2,631
$175
$34,441
$34,616
$175
$154,389
$154,564
$175
$186,375
$186,550
$175
$34,442
$34,617
$175
$2,456
$2,631
$175
$2,456
$2,631
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$0
$175
$0
$0
$0
$2,631
$0
$0
$0
$2,631
$0
$0
$0
$2,631
$0
$0
$0
$2,631
$0
$0
$0
$2,631
$0
$0
$0
$34,616
$0
$0
$0
$154,564
$0
$0
$0
$186,550
$0
$0
$0
$34,617
$0
$0
$0
$2,631
$0
$0
$0
$2,631
($175)
$96,012
($2,631)
$93,381
($2,631)
$90,750
($2,631)
$88,119
($2,631)
$85,489
$47,813
$133,301
$204,995
$338,297
$135,491
$473,788
($136,106)
$337,682
($34,617)
$303,065
($2,631)
$300,434
($2,631)
$297,803
52
Apéndice
Pro Forma Hoja de Balance
Activos
Activos Corrientes
Starting
Balances
$96,187
$0
$96,187
$96,012
$0
$96,012
$93,381
$0
$93,381
$90,750
$0
$90,750
$88,119
$0
$88,119
$85,489
$0
$85,489
$859,694
$211,198
$648,495
$744,682
$859,694
$228,347
$631,347
$727,359
$859,694
$245,496
$614,198
$707,579
$859,694
$262,645
$597,049
$687,799
$859,694
$279,794
$579,900
$668,019
$0
$0
$0
$0
Jan
$2,456
$0
$0
$2,456
Feb
$2,456
$0
$0
$2,456
Mar
$2,456
$0
$0
$2,456
Total Pasivos
$49,351
$49,351
$49,351
$51,807
$49,351
$51,807
Capital Pagado
Utilidades
Total Capital
Total Pasivos y Capital
Valor Neto
$0
$695,331
$0
$695,331
$744,682
$695,331
$0
$695,331
($19,780)
$675,551
$727,359
$675,551
$0
$695,331
($39,559)
$655,772
$707,579
$655,772
Caja
Embarcaciones y equipo
Total Activos de Largo Plazo
Total Activos
Pasivos y Capital
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar
Pasivos corrientes
Otros Pasivos Corrientes
Jan
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
$133,301
$0
$133,301
$338,297
$0
$338,297
$473,788
$0
$473,788
$337,682
$0
$337,682
$303,065
$0
$303,065
$300,434
$0
$300,434
$297,803
$0
$297,803
$859,694
$296,943
$562,751
$648,240
$859,694
$314,091
$545,602
$678,904
$859,694
$331,240
$528,453
$866,750
$859,694
$348,389
$511,305
$985,092
$859,694
$365,538
$494,156
$831,837
$859,694
$382,687
$477,007
$780,072
$859,694
$399,836
$459,858
$760,292
$859,694
$416,985
$442,709
$740,512
Apr
$2,456
$0
$0
$2,456
May
$2,456
$0
$0
$2,456
Jun
$34,441
$0
$0
$34,441
Jul
$154,389
$0
$0
$154,389
Aug
$186,375
$0
$0
$186,375
Sep
$34,442
$0
$0
$34,442
Oct
$2,456
$0
$0
$2,456
Nov
$2,456
$0
$0
$2,456
Dec
$2,456
$0
$0
$2,456
$49,351
$51,807
$49,351
$51,807
$49,351
$51,807
$49,351
$83,792
$49,351
$203,740
$49,351
$235,726
$49,351
$83,793
$49,351
$51,807
$49,351
$51,807
$49,351
$51,807
$0
$695,331
($59,339)
$635,992
$687,799
$635,992
$0
$695,331
($79,119)
$616,212
$668,019
$616,212
$0
$695,331
($98,899)
$596,433
$648,240
$596,433
$0
$695,331
($100,220)
$595,112
$678,904
$595,112
$0
$695,331
($32,321)
$663,010
$866,750
$663,010
$0
$695,331
$54,035
$749,366
$985,092
$749,366
$0
$695,331
$52,713
$748,044
$831,837
$748,044
$0
$695,331
$32,934
$728,265
$780,072
$728,265
$0
$695,331
$13,154
$708,485
$760,292
$708,485
$0
$695,331
($6,626)
$688,705
$740,512
$688,705
53
Apéndice
Informe de Crystal Ball - Completo
La simulación comenzó en 4/12/2007 en 17:42:02
La simulación se detuvo en 4/12/2007 en 17:42:07
Ejecutar preferencias:
Cantidad de iteraciones ejecut
Velocidad extrema
Monte Carlo
Semilla aleatoria
Control de precisión en
Nivel de confianza
1,000
95.00%
Estadísticas de ejecución:
Tiempo total de ejecución (seg
Iteraciones/segundo (promedio
Números aleatorios por seg.
Datos de Crystal Ball:
Supuestos
Correlaciones
Grupos correlacionados
Variables de decisión
Pronósticos
4.08
245
735
3
0
0
0
1
Pronósticos
Hoja de trabajo: [nuevo modelo pequeños.xls]Hoja1
Pronóstico: Utilidad Antes de Impuestos
Celda: C39
Resumen:
El nivel de certidumbre es 13.5%
El rango de certidumbre está entre -$4,927.98 y Infinito
El rango completo está entre -$336,883.50 y $187,970.59
El caso base es -$109,599.54
Luego de 1,000 los iteraciones, el error est. de la media es $2,682.41
Estadísticas:
Valores pronosticados
Iteraciones
1,000
Media
-$102,317.40
Mediana
-$103,737.20
Moda
--Desviación Estándar
$84,825.32
Varianza
$7,195,334,410.90
Coeficiente de Asimetria
0.1899
Curtosis
2.89
Coeficiente de Variacion
-0.8290
Mínimo
-$336,883.50
Máximo
$187,970.59
Ancho del rango
$524,854.09
Error Estándar de la Media
$2,682.41
Pronóstico: Utilidad Antes de Impuestos (continúa)
Percentiles:
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Celda: C39
-$336,883.50
-$214,277.75
-$175,964.34
-$149,511.63
-$123,118.01
-$103,737.20
-$83,514.00
-$62,408.25
-$30,687.64
$7,898.76
$187,970.59
Fin de los pronósticos
Supuestos
Hoja de trabajo: [nuevo modelo pequeños.xls]Hoja1
Supuesto: Número de Lanchas
Triangular distribución con parámetros:
Mínimo
Más probable
Máximo
Celda: B5
38.00
43.00
63.00
Supuesto: Precio Promedio de Venta en USD
Mínimo
Más probable
Máximo
Celda: B8
$45
$63
$75
Supuesto: Viajes por Temporada Promedio x lancha
Mínimo
Más probable
Máximo
Celda: B2
25.00
33.00
75.00
Fin de los supuestos
54
Apéndice
Velocidad extrema
Monte Carlo
Semilla aleatoria
Nivel de confianza
1,000
95.00%
2.68
374
1,121
Supuestos
Correlaciones
Pronósticos
3
0
0
0
1
Pronósticos
Hoja de trabajo: [nuevo modelo grandes.xls]Hoja1
Pronóstico: Utilidad Después de Impuestos
Celda:
Resumen:
El rango de certidumbre está entre $336,295.00 y Infinito
El rango completo está entre $168,259.74 y $621,456.19
El caso base es $336,295.31
Estadísticas:
Iteraciones
1,000
Media
$355,908.50
Mediana
$351,417.45
Moda
$79,999.73
Varianza
$6,399,956,196.27
0.3178
Curtosis
2.84
0.2248
Mínimo
$168,259.74
Máximo
$621,456.19
Ancho del rango
$453,196.45
$2,529.81
Pronóstico: Utilidad Después de Impuestos (continúa)
Percentiles:
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Celda:
$168,259.74
$253,825.81
$289,137.84
$307,517.75
$331,944.24
$351,417.45
$371,249.54
$392,045.44
$422,790.35
$463,735.66
$621,456.19
Supuestos
Hoja de trabajo: [nuevo modelo grandes.xls]Hoja1
Celda
Mínimo
Más probable
Máximo
22.00
25.00
36.00
Mínimo
Más probable
Máximo
Celda
$62
$69
$73
Supuesto: Viajes por Temporada Promedio x lancha
Mínimo
Más probable
Máximo
Celda
40
61
75
Gráficos de sensibilidad
Fin de gráficos de sensibilidad
55
Apéndice
Monte Carlo
Semilla aleatoria
Nivel de confianza
1,000
95.00%
7.95
126
377
Supuestos
Correlaciones
Pronósticos
3
0
0
0
1
Pronósticos
Hoja de trabajo: [modelo consolidado.xls]modelo
Pronóstico: Utilidad Antes de Impuestos
Celda:
Resumen:
El rango de certidumbre está entre $10,604.59 y Infinito
El rango completo está entre -$702,222.49 y $985,136.79
El caso base es -$131,750.35
Estadísticas:
Iteraciones
1,000
Media
-$93,799.60
Mediana
-$118,502.87
Moda
$292,334.21
Varianza
###############
0.3787
Curtosis
2.81
-3.12
Mínimo
-$702,222.49
Máximo
$985,136.79
Ancho del rango
$1,687,359.28
$9,244.42
Pronóstico: Utilidad Antes de Impuestos (continúa)
Percentiles:
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Celda:
-$702,222.49
-$459,516.29
-$357,852.27
-$270,398.34
-$199,371.19
-$118,502.87
-$34,241.77
$53,828.37
$152,096.57
$296,543.27
$985,136.79
Supuestos
Hoja de trabajo: [modelo consolidado.xls]modelo
Celda
Mínimo
Más probable
Máximo
60
75
99
Celda
_:
el dato correcto es este el que tenìas tenìa un error en el promedio de los grandes
Mínimo
Más probable
Máximo
53.50
66.00
74.00
Supuesto: Viajes por Temporada Promedio
Mínimo
Más probable
Máximo
Celda
65
94
150
Gráficos de sobrepuesto
Fin de gráficos de sobrepuesto
Gráficos de sensibilidad
Fin de gráficos de sensibilidad
56

análisis de alternativas económicas sostenibles en la isla de holbox

Transcripción

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