3.3.1 Calificaciones del bureau de crédito

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Copyright 2006 Corporación Financiera Internacional
Reservados todos los derechos
Elaborado en Estados Unidos de América
Primera impresión: septiembre de 2006
ii
Índice
Prefacio
v
Introducción
1
1
Fundamentos de los informes de crédito
5
2
Desarrollo de sistemas de información crediticia en mercados emergentes
21
3
Desarrollo de servicios de valor agregado en mercados emergentes
45
4
Marco legal y regulatorio
55
5
Casos prácticos
CompuScan, Sudáfrica: Cómo brindar servicios con éxito a los prestamistas
de microcréditos
61
TransUnion Central America (TUCA): Cómo desarrollar una solución regional
63
SIMAH, Reino de Arabia Saudita: El compromiso a largo plazo
de las partes interesadas
64
Estealam, Egipto: Creación del primer bureau de crédito privado de Egipto
65
Viet Nam: Respaldo del sector público para el establecimiento
de un bureau de crédito privado
66
62
Anexo 1: Mapas
67
Anexo 2: Países que tienen leyes sobre la divulgación de información crediticia
73
iii
Prefacio
En 2001, la Corporación Financiera Internacional
(IFC, por su sigla en inglés) lanzó el Programa
Global de Sistemas de Información Crediticia. A
partir de entonces, la IFC ha respaldado el
desarrollo de estos organismos en más de 40
países mediante servicios de consultoría e
inversiones, como el apoyo prestado al organismo
regional de sistemas de información crediticia de
América Central y al primer organismo privado de
este tipo que se inauguró en Egipto, el trabajo
realizado con el marco legal y regulatorio de Kenya
y de Panamá y la asistencia que se está brindando
actualmente para el desarrollo de un bureau de
crédito privado en Viet Nam. La IFC, junto con el
Banco Mundial, realizó una evaluación de los
sistemas de información crediticia en más de 100
países, cuyos resultados se divulgan como parte de
los informes Doing Business.
equipo liderado por Nataliya Mylenko, que incluyó
a los miembros del equipo del Programa Global
de Sistemas de Información Crediticia de la IFC:
Tony Lythgoe, Oscar Madeddu, Colin Raymond,
Shalini Sankaranarayan, Peter Sheerin y Stefano
Stoppani. El trabajo se realizó bajo la dirección
general de Peer Stein. Los autores deseamos
agradecer a nuestros colegas del Grupo del Banco
Mundial por el apoyo continuo que brindaron al
trabajo del Programa y a la elaboración de esta
Guía. También agradecemos las generosas
contribuciones de las agencias de información
crediticia de todo el mundo, sin las cuales no
habría sido posible elaborar y publicar este
trabajo. Especialmente, deseamos expresar nuestro
reconocimiento a Aichin Lim Jones, por su
asistencia en el diseño, la diagramación y la
producción, y a Madeline Nevins, por su asistencia
editorial.
El contenido de esta Guía informativa sobre
sistemas de información crediticia refleja la
experiencia de la IFC en los mercados de estos
organismos, con el fin de ofrecer un panorama
exhaustivo de su desarrollo. La experiencia de la
IFC en mercados emergentes indica que el
conocimiento global acerca de este tipo de
organismos está fragmentado, algo similar a lo que
ocurre con el entorno de intercambio de
información crediticia en la mayoría de los países
de mercados emergentes. Por lo tanto, el objetivo
de esta guía es divulgar las prácticas óptimas para
el desarrollo de sistemas de información crediticia
y profundizar así la contribución al desarrollo de
estos organismos en los mercados emergentes.
También nos gustaría agradecer el respaldo
de nuestros donantes, sin el cual las actividades
del Programa no habrían sido posibles.
Específicamente, deseamos expresar nuestra
gratitud para con el Gobierno de Italia, por el
respaldo de nuestras actividades en Europa
oriental y en América Latina y el Caribe; el
Gobierno de los Países Bajos, por el respaldo de
nuestras actividades en África; el Gobierno de
Noruega, por el apoyo al programa en general y el
respaldo de nuestras actividades en África; el
Gobierno de Australia, por el respaldo de nuestras
actividades en Viet Nam; el Gobierno de Nueva
Zelandia, por el respaldo de nuestras actividades
en Pakistán y en Indonesia, y Visa International, por
el apoyo al programa en general.
La Guía informativa sobre sistemas de
información crediticia fue elaborada por un
Esperamos que esta Guía resulte informativa
y útil.
v
Introducción
Introducción
Los sistemas de información crediticia son una
parte esencial de la infraestructura financiera que
permite el acceso al financiamiento. Hoy en día,
menos del 25% de los habitantes de países en
desarrollo tiene acceso a servicios financieros
formales, proporción que en los mercados
desarrollados es de hasta el 90%. El desarrollo del
sector financiero fomenta el poder productivo de
las empresas y facilita la inclusión del sector
informal en la economía formal. El acceso al ahorro
y al crédito en zonas rurales permite que los
agricultores suavicen su consumo y, a menudo, que
sobrevivan a los riesgos impredecibles que
representan las sequías y otros desastres naturales.
La obtención de un préstamo para financiar la
educación de los hijos permite que las familias
mejoren la vida de los niños y reduce la necesidad
de someterlos a los daños del trabajo infantil. El
acceso al financiamiento a largo plazo necesario
para construir un hogar adecuado es el resultado
directo de una interrelación compleja de distintos
intermediarios financieros, dentro de una
infraestructura financiera y un marco regulatorio
adecuados.
Los bancos cumplen una función
fundamental en la expansión de los servicios
financieros dentro de la economía. En la mayoría de
los mercados, los bancos comerciales comenzaron
concentrándose en grandes empresas y clientes
minoristas selectos. Inicialmente, a causa de su
estructura orgánica, la prestación de servicios a las
empresas más pequeñas y los mercados masivos les
resultaba demasiado costosa. Por esta razón, los
servicios financieros informales y los créditos no
bancarios son la principal herramienta a la que
recurrieron (y aún recurren) los pequeños
empresarios y comunidades para satisfacer al
menos algunas de sus necesidades. Algunos
ejemplos son los prestamistas, los créditos de
proveedores y las muchas formas de grupos de
ayuda financiera mutua, como las asociaciones de
ahorro y crédito rotatorio o las tontinas en África.
Probablemente el movimiento de cooperativas de
crédito que surgió en el siglo XIX y que desde
entonces se ha extendido a todo el mundo es uno
de los ejemplos más prominentes del poder de
estos grupos de ayuda financiera mutua. El
surgimiento de las cooperativas de crédito y la
renovación del compromiso social de los bancos
con sus comunidades inspiró el nacimiento del
microfinanciamiento en los países en desarrollo a
lo largo de las últimas dos décadas. Sin embargo, el
enfoque aplicado a los préstamos no ha perdido su
carácter tradicional: consiste en tomar decisiones
sobre la base de juicios subjetivos acerca de la
probabilidad de que un prestatario reembolse el
préstamo, respaldadas por mecanismos alternativos
para mitigar el riesgo, como las garantías grupales.
La introducción de tecnologías financieras
modernas dio como resultado una revolución en el
terreno de los préstamos, que permitió que el
acceso al crédito en los mercados desarrollados
fuera prácticamente universal. Las tecnologías
posibilitaron que los bancos pasaran del enfoque
tradicional (según el cual el crédito se otorga sobre
la base de juicios subjetivos) a procesos más
automatizados, basados en modelos cuantitativos.
Como consecuencia de esto, los prestamistas
pueden ofrecer servicios financieros a costos
significativamente menores y expandir el crédito
hacia segmentos más amplios de la economía, con
lo que se logra profundizar la democratización de
1
GUÍA INFORMATIVA SOBRE SISTEMAS DE INFORMACIÓN CREDITICIA
los servicios financieros. En particular, la
introducción de las calificaciones crediticias en
Estados Unidos en los años cincuenta —combinada
con la automatización del flujo de trabajo y la
colocación de crédito— fue especialmente
importante en el rápido crecimiento de los
préstamos para consumo. Los sistemas de
información crediticia son fundamentales para que
los prestamistas tomen decisiones con mayor
velocidad y precisión. Los historiales crediticios no
sólo ofrecen la información necesaria para colocar
créditos sino que también permiten que los
prestatarios lleven sus historiales de una institución
financiera a otra, lo cual hace que los mercados de
préstamos sean más competitivos y, en última
instancia, más accesibles.
En el primer capítulo de esta Guía, se
presentan los fundamentos necesarios para
comprender las operaciones de los sistemas de
información
crediticia. Se
utilizan
las
investigaciones empíricas más recientes realizadas
por el Banco Mundial sobre las tendencias del
sector y los efectos que tiene el uso de la
información crediticia en términos de
disponibilidad de financiamiento y mejora de la
gestión del riesgo.
Si bien los primeros bureaus de crédito se
remontan a principios del siglo XIX, en Londres, los
bureaus de crédito modernos son resultado de una
rápida evolución que comenzó en los años
cincuenta motivada por los adelantos tecnológicos
y la expansión del crédito. Entre los mercados en
desarrollo y emergentes, América Latina posee
algunos de los sistemas de información crediticia
más antiguos del mundo, y no fue hasta los años
noventa que estos organismos surgieron en la
mayoría de los demás mercados emergentes y en
desarrollo. El número de bureaus de crédito
privados registrado en 2005 fue más del doble del
registrado en 1990. En Asia, muchos mercados
emergentes se volcaron a la preparación de
informes de crédito tras la crisis financiera de los
años noventa. En Europa oriental, en los últimos
cinco años han surgido nuevos sistemas de
información crediticia a un ritmo acelerado,
muchos de los cuales son proyectos comenzados
durante los años noventa que terminaron de
desarrollarse. En la región de Oriente Medio y
Norte de África, el creciente interés en la
preparación de informes de crédito es un
fenómeno reciente, y se están llevando a cabo
desarrollos en Marruecos, Egipto y Pakistán. La
2
región de África al sur del Sahara sigue rezagada,
con excepción de Sudáfrica (que posee uno de los
sistemas de información crediticia más antiguos
que existen). Sin embargo, muchos países
orientados a las reformas están poniéndose al
frente de la iniciativa para respaldar el desarrollo de
estos organismos, política que se articula con las
reformas destinadas a aumentar el acceso al
financiamiento.
En el primer capítulo también se analizan
los papeles que cumplen los bureaus de crédito de
consumidores y empresas al momento de respaldar
los préstamos a pequeñas empresas. Con el
crecimiento de la actividad de banca minorista, los
préstamos a pequeñas empresas han pasado a ser
la última innovación. Históricamente, las pequeñas
empresas que solicitan préstamos han constituido
un mercado difícil para el otorgamiento de
créditos, a causa del oneroso enfoque tradicional
de evaluación crediticia basada en juicios
subjetivos. En Estados Unidos, en los años noventa,
Wells Fargo fue la empresa pionera en la
adaptación de tecnologías de préstamos para el
consumo al área de préstamos para pequeñas
empresas. Si bien en Estados Unidos la preparación
de informes de crédito formalizada en pequeñas
empresas surgió hace unos pocos años, los
antecedentes crediticios para el consumo del
propietario de una empresa demostraron ser
variables predictivas muy eficaces del desempeño
crediticio de dicha empresa. Desde entonces, las
innovaciones en el terreno de los préstamos a
pequeñas empresas han sido adoptadas de manera
generalizada en los países desarrollados y también
han comenzado a consolidarse en países en
desarrollo. Las instituciones microfinancieras,
cuyos costos operativos son relativamente
elevados, han considerado que estas innovaciones
constituyen una oportunidad para reducir sus
costos y aumentar su competitividad. Como los
prestamistas de microfinanzas comenzaron a
perder clientes a manos de los prestamistas
minoristas tradicionales en algunos mercados,
como Bolivia, ahora asignan mayor importancia a
participar en iniciativas relacionadas con los
sistemas de información crediticia y a respaldarlas.
En el pasado, la preparación de informes en
los segmentos de la economía correspondientes a
las pequeñas empresas y las microempresas eran
pasados por alto por los bureaus de crédito de
consumidores y de empresas. Incluso en Estados
Unidos, fue necesario mucho tiempo para que un
Introducción
consorcio del sector comenzara a verificar
antecedentes crediticios de pequeñas empresas, en
2002. Muchos sistemas de información crediticia
que operan en mercados en desarrollo, como
Tailandia, India y, más recientemente, Turquía y el
Reino de Arabia Saudita, ya han incorporado la
oferta de la preparación de informes de crédito de
pequeñas empresas a sus planes de negocios, a fin
de evitar los errores de sus contrapartes en
mercados más desarrollados.
En el segundo capítulo de la Guía se resume la
experiencia del equipo de expertos en sistemas de
información crediticia de la IFC en el desarrollo de
bureaus de crédito privados en distintos países del
mundo. Se incluyen análisis de los distintos
enfoques utilizados para el desarrollo de los
bureaus de crédito y se examinan las cuestiones
tecnológicas, financieras y de personal que deberá
resolver un organismo en desarrollo.
El desarrollo de un sistema de información
crediticia lleva tiempo y requiere un compromiso a
largo plazo de todas las partes interesadas. Todo el
proceso de establecimiento del organismo (desde
las discusiones iniciales hasta la educación del
público,el trabajo sobre el marco legal y regulatorio,
la aplicación efectiva de los sistemas del organismo,
la actualización de datos y la emisión del primer
informe de crédito) puede llevar más de cinco años.
Esta iniciativa exige contar con la participación
activa de los acreedores y con un fuerte respaldo
gubernamental. En muchos mercados emergentes,
los bancos representan el mayor acreedor de las
personas y las empresas en el sistema formal, por lo
que el desarrollo de los sistemas de información
crediticia suele concentrarse inicialmente en
facilitar el intercambio de información entre bancos.
Luego se incluyen otros acreedores, como las
empresas de telecomunicaciones y los minoristas.
Los sistemas de información crediticia se
caracterizan por sus economías de escala, por lo
que la coordinación entre los acreedores es
fundamental para el inicio de las operaciones. En
muchos casos, para el establecimiento del
organismo es fundamental contar con el apoyo de
los supervisores bancarios y que el gobierno esté
dispuesto a ofrecer fácil acceso a las bases de datos
públicas. En algunos casos, el banco central elige
administrar un registro crediticio y ofrece los datos
a los prestamistas. Más recientemente, Rusia y
Kazajstán optaron por una solución privada con
una activa promoción, por parte de los
supervisores bancarios, del intercambio de
información.
El respaldo político y la voluntad de compartir
información son esenciales, pero no son los únicos
desafíos. Una vez que los acreedores están
dispuestos a compartir información, el sistema de
información crediticia tiene que lidiar con diversos
problemas técnicos. En muchos países, la
infraestructura para el intercambio de datos es
inadecuada: no existen identificaciones personales
únicas o el registro que se hace de otros datos de
identificación (nombres, domicilios, fechas de
nacimiento) es incorrecto o incoherente. Todos
estos problemas dificultan la recopilación y
consolidación de datos, pero no deberían frenar el
desarrollo de un sistema de información crediticia.
En muchos casos, el establecimiento del organismo
funciona como llamado de atención para que los
prestamistas comiencen a registrar y almacenar la
información necesaria. Con el correr del tiempo,
esto permite que los bancos mejoren su gestión del
riesgo y optimicen sus procesos de préstamo.
El intercambio de información básica es el
primer paso. El sistema de información crediticia
utiliza esa información para ofrecer un análisis
exhaustivo de la solvencia de un prestatario
mediante técnicas como las calificaciones
crediticias. También puede utilizar la información
para hacer seguimientos de carteras y detectar
fraudes. Éstos son sólo algunos de los servicios de
valor agregado que puede prestar un sistema de
información crediticia, que se analizan en el tercer
capítulo.
En muchos países, no es posible comenzar
con el intercambio de información a causa de la
falta de un marco legal y regulatorio adecuado. En
el cuarto capítulo se presenta un resumen de los
diferentes enfoques en cuanto a regulación del
intercambio de datos. Como consecuencia del
crecimiento del préstamo minorista y la
recopilación de datos sobre personas físicas y
pequeñas empresas que realizan los sistemas de
información crediticia, también se acentúan las
preocupaciones acerca de la protección de datos y
los derechos del consumidor. En algunos países, el
debate fue altamente político, mientras que en
otros se concentra más en abusos recientes, como
el robo de identidad. Este último problema ha
dejado de ser algo menor, en especial en Estados
Unidos, donde las personas invierten cada vez más
tiempo en proteger la integridad de sus
3
antecedentes crediticios. Esta situación resalta la
importancia de las medidas de seguridad que
deben tomar los sistemas de información
crediticia, pero también tiene consecuencias más
trascendentes en relación con los tipos de datos
que pueden utilizarse para tomar decisiones
crediticias y la forma en que los organismos
garantizan la calidad de los datos y los servicios de
valor agregado que ofrecen.
La creación de un sistema de información
crediticia puede verse retrasada por las dificultades
para garantizar la calidad de los datos que
enfrentan muchos mercados en desarrollo. Estos
mercados no son los únicos que deben lidiar con
este problema, ya que también existen
preocupaciones acerca de la calidad de los datos
en mercados más desarrollados, incluso en Estados
Unidos. Un estudio reciente realizado por la
Consumer Federation of America (Federación de
Consumidores de Estados Unidos) y la National
Credit Reporting Association (Asociación Nacional
de Informes Crediticios) reveló una dispersión
significativa en la precisión de las calificaciones
crediticias y la calidad de los datos subyacentes de
los antecedentes crediticios de los principales
sistemas de información crediticia. Por
consiguiente, el futuro de la preparación de
informes de crédito no sólo requerirá profundizar
la educación de los consumidores acerca de su uso,
sus beneficios y sus riesgos, sino también una
mayor homogeneidad en las iniciativas que los
organismos llevan a cabo para garantizar la calidad
de los datos y el acceso de los consumidores.
La legislación que afecte a los sistemas de
información crediticia debería equilibrar
minuciosamente la posibilidad de que los
acreedores compartan información y el derecho a
la privacidad de las personas. Los bancos suelen
usar sus disposiciones de secreto bancario y
confidencialidad como una excusa para no
compartir información. Por lo general, están
dispuestos a ofrecer datos sobre préstamos
relativos a incumplimientos de pago, pero no
sobre información positiva. Sin embargo, esta
negativa a compartir información positiva
obstaculiza la competencia y no permite que un
buen consumidor aproveche sus buenos
antecedentes crediticios a fin de obtener mejores
condiciones de préstamo. El consumidor tiene
derecho a que la información que posea un
prestamista relativa a su comportamiento de pago
4
sea revelada a cualquier otro prestamista con el
que desee obtener un crédito. La legislación
debería permitir que los sistemas de información
crediticia faciliten el intercambio de información
y, al mismo tiempo, garanticen la seguridad de los
datos y la protección de los derechos de las
personas de quien proceden dichos datos.
Los sistemas de información crediticia son un
elemento importante en la promoción de los
préstamos responsables. Tras las crisis de
préstamos para el consumo que ocurrieron en
Hong Kong (China) y Corea del Sur hace unos
años, el financiamiento imprudente con tarjetas de
crédito (en la ausencia de bureaus de crédito con
información positiva) suscitó un endeudamiento
desmedido en las personas, que generó a su vez un
incremento en la cantidad de quiebras personales.
Desde entonces, a fin de reducir el riesgo de que
esto volviese a ocurrir, en Hong Kong (China) se
incorporó la información positiva en los sistemas
de información crediticia. Mientras otros mercados
tratan de lidiar con préstamos imprudentes y
prácticas predatorias, los bureaus de crédito
pueden ser herramientas útiles que permiten que
los prestamistas evalúen el nivel de endeudamiento
de los clientes y establezcan límites responsables y
prudentes para sus préstamos.
Como conclusión de los análisis teóricos y las
directrices prácticas se incluyen cinco estudios de
casos prácticos sobre sistemas de información
crediticia que se crearon recientemente o se están
creando en distintas partes del mundo: un ejemplo
de un organismo exitoso que presta servicios a
prestamistas de microfinanzas en Sudáfrica; un
bureau de crédito regional en América Central, que
constituye una solución adecuada para los
mercados más pequeños donde los prestamistas
operan a nivel regional; un organismo del Reino de
Arabia Saudita que demuestra la importancia que
reviste para el establecimiento de este tipo de
entidades el compromiso a largo plazo de las
partes interesadas; el primer bureau de crédito de
Egipto, que demuestra cómo es posible establecer
un bureau de crédito privado en relativamente
poco tiempo, si los intereses de todas las partes
involucradas están alineados y se cuenta con el
apoyo de las autoridades, y un organismo de Viet
Nam que demuestra la importancia de una política
integral para el desarrollo de un bureau de crédito
privado y resalta la relevancia del apoyo del sector
público.
1
Fundamentos de los
informes de crédito
1.1 Definición de un sistema
de información crediticia
correctamente la solvencia del prestatario genera
un aumento en las tasas de incumplimiento y afecta
la rentabilidad de la institución financiera.
Un sistema de información crediticia es una
institución que recopila información de acreedores
y de fuentes públicas disponibles sobre el historial
crediticio de los prestatarios. Esta entidad recibe
información sobre personas y pequeñas empresas
relativa a créditos de las entidades que participan
en el sistema, y luego la cruza con información
relativa a sentencias judiciales y quiebras, compila
esta información en un fichero común y luego
elabora un informe crediticio que vende a los
usuarios del sistema.
Los prestamistas responden a este problema
investigando la capacidad de pago del prestatario o
exigiendo una garantía para cubrir la pérdida en
caso de incumplimiento. La exigencia de garantías
suele ser problemática, en especial en países en
desarrollo y particularmente en el caso de
empresas de creación reciente, microempresarios
y pequeñas y medianas empresas (PYME), que,
por lo general, no disponen de activos suficientes
para utilizar como garantía. Además, la valuación y
liquidación de activos utilizados como garantía
puede ser un proceso muy costoso para los
prestamistas que en algunos casos conlleva
períodos de tiempo significativos. Según una
encuesta del Banco Mundial1, en la mayoría de los
países en desarrollo, hacer cumplir un contrato
lleva entre uno y dos años, y cuesta
aproximadamente entre el 20% y el 40% del costo
de la deuda. En casos extremos —por ejemplo, en
el Congo—, esto supone un promedio de tres años
y puede costar hasta 250 veces el costo de la
deuda.
Los sistemas de información crediticia difieren
de las agencias calificadoras del riesgo crediticio,
como Standard & Poors (S&P), Moody’s y Fitch,
que recopilan información financiera sobre
grandes empresas, realizan análisis detallados de
las operaciones, la situación financiera y el buen
gobierno de esas empresas y, luego, emiten sus
calificaciones crediticias. Los sistemas de
información crediticia se enfocan en acreedores
más pequeños, se concentran principalmente en
los registros de créditos y se basan en análisis
estadísticos de grandes muestras de prestatarios en
lugar de análisis detallados de empresas particulares.
Los sistemas de información crediticia son
esenciales para el éxito de los mercados de crédito.
Funcionan como una herramienta indispensable
que utilizan las instituciones financieras para sus
negocios de crédito minorista. Los sistemas de
información crediticia ayudan a resolver el
problema fundamental de los mercados financieros
conocido como “asimetría de información”, que
significa que el prestatario tiene un conocimiento
mucho mayor que el prestamista sobre la
probabilidad de que reembolse sus deudas. La
imposibilidad del prestamista de evaluar
Contratar investigadores para que investiguen
los antecedentes de los prestatarios es costoso.
Si bien las investigaciones en profundidad
de antecedentes pueden justificarse para los
préstamos de mayor cuantía, no pueden realizarse
para préstamos pequeños. La ausencia de
información a bajo costo restringe la capacidad
de los prestamistas de expandirse y de realizar
operaciones de crédito minorista en forma
rentable.
1
Banco Mundial, 2005. Doing Business in 2005: Removing Obstacles to Growth.
Washington, D.C.: Banco Mundial, Corporación Financiera Internacional y Oxford
University Press.
5
El seguimiento y reconocimiento de la conducta
del prestatario ofrece una estrategia alternativa
para reducir el problema de la asimetría de
información. El comportamiento pasado es un
indicador extremadamente confiable para
predecir el comportamiento futuro. Por ejemplo,
en muchos países no se otorga crédito a una
empresa hasta que ésta haya tenido una cuenta en
el banco durante no menos de seis meses o un año,
lo cual permite al banco observar el flujo de
fondos de la empresa. Otra alternativa, el enfoque
de los préstamos solidarios grupales, utilizado
principalmente por instituciones microfinancieras,
permite a los prestamistas otorgar préstamos a
prestatarios individuales que, mediante su
participación en el grupo, desarrollaron un
historial crediticio con la institución. Es en este
momento cuando el prestamista extiende
préstamos individuales. En estos ejemplos, el
historial crediticio del prestatario, algunas veces
denominado “garantía de reputación”, permite
a las personas y empresas obtener acceso al
financiamiento.
Los sistemas de información crediticia también
funcionan realizando un seguimiento y
reconocimiento de la conducta de los prestatarios.
Los prestamistas intercambian la información
acumulada a través de sus operaciones de
préstamos a través del bureau de crédito, que
luego la difunde entre otros proveedores de
crédito. Esto les permite evaluar mejor los riesgos
crediticios según el comportamiento de pago de
un prestatario determinado en el pasado. Por lo
tanto, los prestamistas pueden tomar decisiones de
otorgamiento de crédito con mayor información.
1.2 Diferencias entre
informes de crédito de
consumidores y de empresas
Los bureaus de crédito privados se dividen en
dos categorías: los sistemas de información
crediticia relativa a empresas y los que recogen
información relativa a consumidores (véase el
Gráfico 1). Ambos tipos de entidades pueden
incluir información relativa a la de las pequeñas
empresas.
El modelo de negocios de los bureaus de
crédito de consumidores consiste en a)
recibir información gratuita, principalmente de
acreedores y fuentes públicas, y, luego, combinar,
verificar y unir estos datos; b) analizar e interpretar
estos datos, y c) vendérselos a los prestamistas.
Históricamente, este modelo se aplicó a los
informes de crédito de consumidores; sin
embargo, cada vez más, los bureaus de crédito
incluyen información sobre préstamos de pequeña
cuantía a empresas.
Gráfico 1: Base de clientes por tipo de bureau o agencia calificadora de riesgo crediticio
Agencias calificadoras de riesgo crediticio
Bureaus de crédito
de consumidores y bureaus
de crédito de empresas
Bureaus
de crédito de
consumidores
Libro s
Consumidores y pequeñas empresas
Consumidores
6
Grandes empresas
Número de bureaus de crédito privados
Gráfico 2: Fuentes de información para bureaus de crédito privados
Bancos
comerciales
privados
Bancos
comerciales
públicos
Bancos de
desarrollo
Cooperativas Corporaciones Emisores de Empresas
Minoristas/ Proveedores Otros sistemas Instituciones
de crédito
financieras tarjetas de que otorgan comerciantes de servicios de información microfinancieras
crédito
préstamos
públicos
crediticia
Fuentes de información para bureaus de crédito privados
La creación de informes de crédito de
empresas, por otra parte, se basa menos en
informes de los prestamistas y más en la
información sobre las empresas disponible en
fuentes públicas e investigaciones directas y en el
comportamiento de pago informado por los
proveedores. Una de las compañías más conocidas
relacionadas con la preparación de informes de
crédito de empresas es Dun & Bradstreet. Como se
mencionó antes, este servicio debe distinguirse del
que ofrecen las agencias calificadoras del riesgo
crediticio como Moody’s, S&P y Fitch.
1.2.1 Bureaus de crédito
de consumidores
Los bureaus de crédito de consumidores recopilan
información en formato estandarizado de diversos
tipos de prestamistas, como bancos, empresas
emisoras de tarjetas de crédito, prestamistas
minoristas, otras instituciones financieras no
bancarias y empresas de servicios públicos. La
encuesta del Banco Mundial, por ejemplo, advertía
que aproximadamente el 60% de los bureaus de
crédito privados incluían información de
minoristas y comerciantes y que, por lo menos, el
43% incluía información de proveedores de
servicios públicos en sus bases de datos (véase el
Gráfico 2)2.
Los sistemas de información crediticia unen y
verifican los datos para generar un informe
crediticio para cada prestatario individual. Este
informe constituye un perfil exhaustivo del
prestatario que luego se vende a los prestamistas.
Estos informes individuales crediticios suelen
contener información personal del prestatario e
información sobre sus cuentas crediticias. La
sección de datos personales suele contener el
nombre del prestatario; su número de
identificación, como el numero de seguridad social
(si es que lo tiene); su fecha de nacimiento; sus
nombres anteriores; su domicilio actual y los
anteriores; otras formas de identificación; su
historial de empleo; alertas, como robo de
identidad o bloqueos de seguridad, y la fecha de
actualización de la información (véase el Gráfico
3). La sección del resumen de crédito contiene
información sobre todas las cuentas de crédito
(tanto vigentes como canceladas) que pueda haber
tenido el prestatario: todas las cuentas al día, las
cuentas en mora, el historial de cuentas negativo y
todas las consultas previas realizadas por el
prestatario en los últimos 12 meses.
2
Banco Mundial. 2005. Base de datos de Doing Business sobre bureaus de crédito
privados.
7
Porcentaje de bureaus de crédito privados
Gráfico 3: Información sobre las empresas recopilada por bureaus de crédito privados3
Nombre de Domicilio Número de Nombre Actividad
la empresa
identificación
del
de la
tributaria propietario empresa
Activos y Impuestos Ingreso Pagos de Lista de Sentencias Quiebras
pasivos e ingresos personal del servicios cheques judiciales
propietario públicos rechazados
Otros
Tipos de información
El historial crediticio del prestatario suele
registrarse en términos de la cantidad de pagos
incumplidos en un formato similar al del Gráfico 4.
El informe crediticio también ofrece información
sobre cobros de cuentas pendientes y cualquier
registro público disponible, como sentencias
judiciales y fallos de quiebra. Por lo general, el
informe esboza los derechos del consumidor y los
procedimientos para iniciar un litigio. Por último,
en muchos países, los informes crediticios incluyen
una calificación del riesgo crediticio.
Gráfico 4: Muestra de un historial de pago
Historial de pago – Períodos de observación
Último registro
de pago
Leer los historiales
Registro más
de izquierda
antiguo disponible
a derecha
1 Pago en término
2 Pago retrasado entre 1 y 29 días
3 y más indican retrasos más prolongados en el pago
Por lo general, los informes están disponibles en
formato electrónico y por medio de Internet, y los
grandes acreedores reciben informes crediticios
directamente en su sistema de procesamiento de
préstamos. A cambio de los informes crediticios
que elabora el sistema de información crediticia,
los prestamistas pagan una cuota de suscripción,
8
una cuota por consulta realizada con importantes
descuentos por cantidad o una combinación de
ambas. El precio de un informe crediticio puede
variar entre unos pocos centavos y US$5 o más,
según el tamaño del prestamista, el alcance
de la información y el país. Los informes de
investigación que elaboran las compañías que
preparan informes de crédito de empresas, por otra
parte, ofrecen información significativamente más
detallada sobre las empresas y cuestan entre
US$10 y US$75, según el tamaño del prestamista, el
alcance de la información y el país.
Históricamente, los bureaus de crédito de
consumidores sólo recopilaban información sobre
personas. Sin embargo, en los últimos años, con la
expansión de los préstamos para pequeñas
empresas y los avances en la tecnología de la
información (TI), son más los sistemas de
información crediticia que también incluyen
información sobre pequeñas empresas. En un
estudio
reciente
del
Banco
Mundial4,
aproximadamente el 76% de todos los bureaus de
crédito privados contenían al menos alguna
información sobre empresas. La recopilación de
información tanto sobre personas como sobre
empresas en un sistema de información crediticia
3
4
privados.
privados.
tiene la ventaja adicional de que permite combinar
la evaluación de una empresa y la de su
propietario.El historial crediticio del propietario de
una empresa es una variable predictiva eficaz del
riesgo crediticio de una pequeña empresa. Más
aún, los propietarios de pequeñas empresas suelen
mezclar sus finanzas personales con las finanzas de
su empresa, por lo que, para una evaluación del
riesgo más precisa, se necesita información sobre
ambas.
1.3 Estructuras de propiedad
En general,la estructura de propiedad de un bureau
de crédito entra en una de las siguientes categorías:
Bureaus de crédito con fines de lucro en los que
los bancos u otros acreedores son accionistas
mayoritarios o minoritarios.
Bureaus de crédito con fines de lucro que son
propiedad de una empresa especializada que los
opera y en los cuales no hay participación de los
acreedores en la propiedad.
Bureaus de crédito sin fines de lucro, formados
sobre la base de una asociación o cámara de
comercio, que funcionan principalmente con
algún tipo de cuotas de membresía.
1.2.2 Empresas de información
comercial (bureaus de crédito
de empresas)
Los bureaus de crédito de empresas ofrecen
información sobre empresas proveniente de
fuentes públicas e investigaciones directas y del
comportamiento de pago informado por los
proveedores. Los bureaus de crédito de empresas
ofrecen información de empresas más pequeñas
en tamaño y ganancias que las corporaciones
analizadas por las agencias calificadoras del riesgo
crediticio. El informe de empresas puede incluir
empresas muy pequeñas, aunque la información
suele ser limitada porque el formato del informe es
inadecuado para compañías pequeñas. Además, el
costo de un informe sobre una pequeña (o micro)
empresa tiende a ser elevado en relación con
el monto del préstamo. Por este motivo,
probablemente sea más conveniente ocuparse de
las pequeñas empresas dentro del marco de bureau
de crédito de consumidores.
El líder internacional en preparación de
informes de crédito de empresas es Dun &
Bradstreet, cuyas raíces se remontan a la Bolsa
Mercantil, fundada en la ciudad de Nueva York en
18415. Antes, Dun & Bradstreet enviaba sus
informes a sus suscriptores bajo llave. Hoy,
transmite información crediticia sobre más de 60
millones de empresas en todo el mundo6. Más
recientemente, Coface, la segunda compañía
aseguradora de riesgo crediticio más grande a nivel
global, ingresó en el mercado internacional
sustentándose en su base de datos sobre el
comportamiento de pago de cientos de miles de
medianas empresas, que desarrolló a través de su
negocio de seguros de riesgo crediticio. En la
mayoría de los países, las empresas locales
también llevan a cabo actividades de investigación
crediticia. Esta Guía se centra en los bureaus de
crédito de consumidores y de pequeñas empresas.
Un estudio del Banco Mundial7 de 78 sistemas
de información crediticia en 55 países de todo el
mundo reveló que aproximadamente 46 bureaus
privados no eran propiedad de bancos,
instituciones financieras ni proveedores de tarjetas
de crédito; 22 eran propiedad de bancos,
instituciones financieras o proveedores de tarjetas
de crédito; siete eran propiedad de asociaciones
industriales o cámaras de comercio, y sólo tres
estaban parcialmente en propiedad del gobierno
(véase el Gráfico 5).
No es frecuente que los gobiernos tengan la
propiedad parcial de los bureaus de crédito, y sólo
Gráfico 5: Estructuras de propiedad de los bureaus de
crédito privados
Asociaciones
industriales/
cámaras de
comercio
Privados
propiedad
de bancos/
instituciones
financieras/
otros proveedores
de crédito
5
6
7
Propiedad parcial del
gobierno
Privados no
propiedad
de bancos/
instituciones
financieras/
otros
proveedores
de crédito
Rowena Olegario. 2003. “Credit Reporting Agencies: A Historial Perspective”, en Credit
Reporting Systems and the International Economy, comp. Margaret J. Miller. Boston:
Massachusetts Institute of Technology.
Banco Mundial, 2004. Doing Business in 2004: Understanding Regulation. Washington,
D.C.: Banco Mundial, Corporación Financiera Internacional y Oxford University Press.
privados.
9
algunos países siguen este modelo. Por ejemplo, en
Sri Lanka, el sistema de información crediticia es
una asociación público-privada en la que el banco
central tiene una participación accionaria del 49%8.
Sin embargo, el banco central planea deshacerse
de sus acciones del organismo en algún momento.
En otros ejemplos de esta categoría, son bancos
estatales, en lugar de entidades gubernamentales,
los que se convierten en accionistas mayoritarios.
En India, por ejemplo, cuando se fundó CIBIL, el
State Bank of India y la Housing Development
Finance Corporation Ltd. eran socios mayoritarios
(el 40% cada uno), mientras que Dun & Bradstreet
y TransUnion eran los socios minoritarios (el 10%
cada uno)9. Con el tiempo, otros bancos se unieron
como accionistas.
Los bureaus de crédito independientes que no
son propiedad de prestamistas, como Equifax y
TransUnion en Estados Unidos, se consideran
algunas veces estructuras más eficientes para
operar un sistema de información crediticia. La
preparación de informes de crédito constituye el
negocio central de estas empresas, y el objetivo
principal de los accionistas es maximizar el valor
del organismo expandiendo sus operaciones y
ofreciendo nuevos servicios. Sin embargo, con
frecuencia este enfoque no es factible al fundar un
sistema de información crediticia en países donde
aún no existe este tipo de entidades. En la mayoría
de los casos, los prestamistas son reacios a
intercambiar información con una entidad
independiente por falta de confianza.
Por lo tanto, una solución frecuente es fundar
un sistema de información crediticia que sea
propiedad de bancos u otros prestamistas.
Alemania, Brasil, Italia, Rumania, Turquía y varios
países más adoptaron este enfoque. La desventaja
que presenta es que los prestamistas, incluso como
accionistas de un sistema de información crediticia,
pueden no siempre considerar el crecimiento
del organismo como la máxima prioridad. Por
ejemplo, los miembros existentes pueden ser
reacios a incorporar nuevos prestamistas para que
participen en el organismo, ya que los recién
llegados no pueden aportar cantidades
significativas de información, pero sí se benefician
enormemente de la información sobre los clientes
actuales. El hecho de que los prestamistas sean
propietarios del sistema de información también
puede reducir la probabilidad de que contraten
los servicios de un organismo independiente, de
modo que incrementa las barreras de entrada en el
mercado de provisión de información crediticia.
En casos en los que sólo unos pocos bancos son
10
accionistas pero muchos otros bancos son
miembros del sistema de información, es posible
que los bancos accionistas influyan sobre la política
de precios a fin de sancionar a los miembros
no accionistas. Una manera de mitigar estos
problemas es limitar la propiedad de prestamistas
individuales dentro del bureau de crédito
correspondiente.
En resumen, este enfoque tiene varias
desventajas cuando se compara con la opción
del operador independiente, pero, con frecuencia,
es el único enfoque practicable para ganar
la confianza de los prestamistas. Hace poco,
grandes sistemas de información crediticia se
expandieron a mercados emergentes; en muchos
casos, los nuevos sistemas de información, además
de contar con la participación del organismo
internacional, tienen bancos locales como
accionistas, por ejemplo, en México, Rusia,
Kazajstán y varios países más. También es posible
que, a medida que los prestamistas cobran
confianza en las operaciones del sistema de
información crediticia, se deshagan de sus
acciones, como en el caso de Hong Kong (China) y
la República Dominicana.
El negocio de elaboración de informes de
crédito se caracteriza por las externalidades de su
red de trabajo y por las economías de escala que
podrían, potencialmente, clasificar un sistema de
información crediticia como un monopolio
natural.El debate en curso sobre la cantidad óptima
de bureaus de crédito en un mercado no generó
ningún consenso por el momento. Por una parte,
un registro único que combinara información
agregada de todo el sistema e incluyera
información crediticia tanto bancaria como no
bancaria ofrecería a los prestamistas el conjunto de
información más completo, incluso con
información exhaustiva indagatoria. Por otra parte,
la falta de competencia elimina los incentivos para
que este organismo mejore la calidad de los datos,
y ofrezca servicios de valor agregado y precios más
bajos.
Es poco probable que en mercados pequeños
exista más de un sistema de información crediticia,
pero muchos países grandes tienen un sector de
información crediticia muy competitiva con dos o
más sistemas de información crediticia que
8
9
Banco Mundial. 2004. Credit Bureau Development in South Asia, Finance & Private Sector
Development, South Asia Region. Washington, D.C.: Washington, D.C.
Sitio web del Credit Information Bureau (India) Ltd. (CIBIL) disponible en:
http://www.cibil.com/web/promoters.htm.
compiten activamente. Por ejemplo, tres sistemas
de información crediticia importantes operan
actualmente en el mercado de Estados Unidos. Esta
estructura es el resultado de la consolidación del
sector de los servicios financieros que se dio en los
últimos 15 ó 20 años. Si bien muchos bancos
aportan datos y obtienen informes de más de un
bureau de crédito, la información contenida en
cada informe no es idéntica. A fin de resolver este
problema, otro conjunto de empresas —
agregadoras— entraron en el mercado para ofrecer
informes agregados exhaustivos. En Sudáfrica, tres
sistemas de información crediticia contienen
información del mismo conjunto de bancos pero
compiten en la calidad de la información y la
provisión de servicios de valor agregado. Entre
otros países que tienen un sector de información
crediticia competitivo se cuentan Chile, Ecuador
e Italia. Por otra parte, Alemania, Austria y la
mayoría de los países europeos más pequeños sólo
cuentan con un bureau de crédito importante.
Los sistemas de información crediticia con fines
de lucro suelen ser más frecuentes que los demás.
La experiencia con los organismos sistemas de
información crediticia sin fines de lucro indica
que, por lo general, son menos innovadores, no
tienen la capacidad de ofrecer servicios de
alta calidad y tienden a empantanarse en
procedimientos burocráticos (véase el Cuadro 1).
Si bien las asociaciones de prestamistas o cámaras
de comercio pueden ser una buena plataforma
para empezar a debatir sobre la necesidad de
intercambiar información y para crear consenso
entre los miembros potenciales del sistema de
información crediticia, el organismo debe ser una
entidad comercial. Véase una exposición más
detallada de los modelos de negocios de sistemas
de información crediticia en el Capítulo 2,
Desarrollo de sistemas de información crediticia en
mercados emergentes.
Cuadro 1: Comparación de estructuras de propiedad de los sistemas de información crediticia
Con fines de lucro,
propiedad
de acreedores
Con fines de lucro,
sin propiedad
de acreedores
Sin fines de lucro,
asociación
de acreedores
Ventajas
Con frecuencia, la única manera
factible de fundar un sistema de
información crediticia y asegurar la
participación de los prestamistas.
El apoyo de los prestamistas implica
un compromiso fuerte y garantiza la
sostenibilidad del organismo.
El foco en las empresas garantiza la
innovación y el servicio de alta calidad.
No existen conflictos de
interés en la gestión.
El foco en las empresas
garantiza la innovación y el
servicio de alta calidad.
El organismo está abierto a
una amplia cobertura de
mercado.
La asociación cubre los
costos.
Desventajas
Pueden surgir conflictos de interés
cuando los accionistas se oponen al
ingreso de nuevos prestamistas al
sistema de información o a la
introducción de nuevos servicios.
El proceso de toma de decisiones es
lento, ya que deben atenderse las
opiniones divergentes de una gran
cantidad de accionistas.
Hay barreras de entrada para nuevos
proveedores y nuevos miembros.
La participación del gobierno como
accionista crea un conflicto de interés
entre las funciones de supervisión y de
accionista.
Los bancos no suelen estar
dispuestos a compartir
información sin ser
propietarios del sistema de
información crediticia.
Capital insuficiente.
Hay pocos incentivos
para innovar.
Por lo general, el
servicio es de menor
calidad que el de un
organismo con fines
de lucro.
El proceso de toma de
decisiones es lento.
Ejemplos
GRIF (Italia)
CIG (Islandia)
SCHUFA (Alemania)
Serasa (Brasil)
SIMAH (Reino de Arabia Saudita)
Equifax (Estados Unidos)
Experian (Estados Unidos,
Reino Unido)
TransUnion (Estados Unidos)
CompuScan (Sudáfrica)
Datacheck (Pakistán)
Común en América
Latina, donde las
cámaras de comercio
llevan listas de morosos.
11
1.4 Tipos de información
recopilada y su alcance
La información de historial crediticio puede
dividirse, a grandes rasgos, en dos categorías:
Información negativa: el historial crediticio
sólo contiene información sobre incumplimientos. La información puede incluir las
sumas pendientes en incumplimiento y la fecha
del último pago. Cuando la deuda se salda, la
información sobre moras se elimina de la base de
datos. Las bases de datos de este tipo suelen
denominarse listas negras. De todos los sistemas
de información crediticia de consumidores, el
32% ofrece sólo información negativa.
Información positiva (y negativa) o
información completa: el historial crediticio
contiene información sobre todas las cuentas
de crédito, abiertas y cerradas, incluidos los
montos financiados, e información sobre
reembolsos. Si el prestatario incumplió pagos,
pero finalmente se puso al día, la información
sobre el incumplimiento permanece en el fichero
y no se elimina por un determinado período de
tiempo. De todos los sistemas de información
crediticia de consumidores, el 68% ofrece
información tanto negativa como positiva.
Los informes que incluyen información positiva
permiten al prestamista evaluar más correctamente
la solvencia de un prestatario. Las bases de datos
que sólo contienen información negativa excluyen
a los prestatarios de alto riesgo que acumularon
una exposición de deuda significativa sin haber
llegado a incumplir el pago de un préstamo. En
esos casos, incluso un incidente repentino y
temporal en el ingreso del prestatario puede causar
un efecto dominó de incumplimientos en todas
las cuentas.
En los últimos años, Corea del Sur y Hong
Kong (China) experimentaron un período de
aumento significativo en los incumplimientos de
crédito minorista, debido a una combinación
desafortunada de otorgamiento imprudente de
préstamos y falta de información positiva. Si bien
ambos países contaban con registros negativos, no
se compartía información positiva. A medida que
aumentó la competencia en el mercado de las
tarjetas de crédito y los bancos las comercializaban
con más agresividad, muchos consumidores
acumularon varias tarjetas. Con frecuencia, los
prestatarios abrían una cuenta de tarjeta de crédito
y, luego, otra para pagar la deuda acumulada con la
12
primera. Esta práctica era insostenible y dio como
resultado una gran cantidad de incumplimientos
de pagos de tarjetas de crédito. Por ejemplo, en
Hong Kong (China), donde los bancos sólo
compartían información crediticia negativa, los
deudores que quebraron debían, en promedio, 42
veces su ingreso mensual en deuda sin garantía. En
cambio, los deudores en Estados Unidos, donde
los bancos ofrecían al sistema de información
crediticia toda la información disponible, tenían
deudas sin garantía por 21 veces su ingreso
mensual10. Desde la crisis de las tarjetas de crédito,
los sistemas de información crediticia de Hong
Kong (China) adoptaron el sistema de elaboración
de informes de crédito con información positiva y
negativa.
Entre 1998 y 2003, la emisión de tarjetas de
crédito en Corea del Sur aumentó de poco más de
40 millones de tarjetas a aproximadamente 90
millones. Sólo entre 2002 y 2003, los cocientes de
morosidad en tarjetas de crédito aumentaron del
12,8% al 43,3%. Después del derrumbe del
mercado de tarjetas de crédito, a fines de 2003, los
morosos representaban un impresionante 16,7%
de la población económicamente activa. La
morosidad personal se convirtió en un problema
social grave, ya que los morosos se concentraban
entre los jóvenes, las mujeres y la población de
menores ingresos: el sector más frágil de la
economía. Esta crisis podría haberse evitado si los
prestamistas hubieran tenido acceso a un sistema
de información crediticia que ofreciera
información positiva y negativa, que los habría
ayudado a ser más conservadores en sus prácticas
de otorgamiento de préstamos.
Según la encuesta del Banco Mundial,
aproximadamente el 68% de todos bureaus de
crédito privados ofrece información tanto positiva
como negativa sobre personas, y cerca del 50%
ofrece información tanto positiva como negativa
sobre empresas11. El hecho de que muchos países,
incluidos algunos mercados financieramente
desarrollados como Brasil, no cuenten con
información positiva representa una amenaza
importante para el crecimiento sostenible del
crédito minorista y para las pequeñas y medianas
empresas de esos países.
10
11
Bailey, A., Suzy Chun y Jeffrey Wong. 11 de agosto de 2003. “Wanted: Asian credit
bureaus”. En The Bangkok Post. Disponible en:
http://www.bangkokpost.net/mckinsey/McKinsey110803.html.
privados.
positiva habría generado un descenso del 22% en la
tasa de incumplimiento de pagos entre los bancos
argentinos y del 45% entre los brasileños (véase el
Gráfico 7). El acceso a información positiva mejora
la capacidad de los prestamistas de distinguir entre
buenos y malos prestatarios y, por lo tanto, reduce
los costos asociados a los incumplimientos. Para
un banco que tiene una cartera de préstamos de
US$100 millones, esto se traduce en un ahorro
promedio de US$830.000 en Argentina y de US$1,5
millones en Brasil.
Muchos prestamistas utilizan información de los
sistemas de información crediticia para generar
scoring de riesgo crediticio, que consiste en
estimaciones estadísticas de la probabilidad de
que un prestatario incumpla sus pagos sobre la
base de la información disponible en el sistema de
información crediticia. Una mayor puntuación
indica una mayor probabilidad de reembolso y
puede emplearse para establecer normas y
procedimientos de aprobación de préstamos. El
estudio generó puntuaciones de riesgo crediticio
utilizando, primero, sólo información negativa y,
después, información negativa y positiva. Luego, los
prestatarios se clasificaron según su puntuación, y
se aprobaron los préstamos a los que tenían las
puntuaciones más altas (el 60%). Según el estudio,
la tasa de incumplimiento de pagos resultante de
los préstamos otorgados sobre la base de
información solamente negativa fue del 3,35%. Si se
hubiera utilizado información negativa y positiva, la
tasa de incumplimiento habría caído al 1,9%, una
disminución del 43% (véase el Gráfico 6).
Gráfico 7: Efecto de la inclusión de información
positiva sobre las tasas de incumplimiento de pagos
(Argentina y Brasil)
Tasas de incumplimiento
positiva sobre las tasas de incumplimiento de pagos
(la simulación se basa en datos de Estados Unidos)
3,5
3,35
Descenso del 43% en las
tasas de incumplimiento
2,5
1,90
Algunos estudios recientes cuantificaron el
efecto de la información positiva sobre las tasas
de incumplimiento de pagos y de aprobación
de créditos. Un estudio simuló tasas de
incumplimiento de préstamos aprobados sobre la
base de decisiones de otorgamiento de crédito,
utilizando un modelo de scoring con información
únicamente negativa y otro con información
negativa y positiva. Las simulaciones se basaron en
datos de uno de los sistemas de información
crediticia más grandes de Estados Unidos12.
Información positiva
y negativa
Otro estudio13 realizó el mismo ejercicio
empleando datos de Argentina y Brasil, con
resultados similares. La inclusión de información
1,5
0,5
Brasil
Información positiva y negativa
La inclusión de información positiva también
permite a los bancos y a otros prestamistas prestar
más u otorgar más crédito sin dejar de mantener las
tasas de incumplimiento en el mismo nivel. Si se
utilizan las simulaciones basadas en datos de
Estados Unidos mencionadas anteriormente y se
mantiene la tasa objetivo de incumplimiento de
pagos en 3%, la inclusión de información positiva
casi duplica el porcentaje de prestatarios
aprobados, de aproximadamente el 40% al 75%,
lo que indica la importancia de la información
positiva para mejorar el acceso al crédito (véase el
Gráfico 8)14.
0,5
Información
negativa
Descenso
del 45%
2,5
Información negativa
12
1,5
Descenso del 22%
3,5
13
14
Barron, J.M. y Michael Staten. 2003. The Value of Comprehensive Credit Reports:
Lessons from the US Experience. Disponible en:
http://www.privacyalliance.org/resources/staten.pdf. Las cifras muestran los
incumplimientos de pagos simulados sobre el supuesto de una tasa de aceptación
del 60%.
Powell, A., Nataliya Mylenko, Margaret Miller y Giovanni Majnoni. Noviembre de 2004.
Improving Credit Information, Bank Regulation and Supervision: On the Role and Design of
Public Credit Registries. Documento de trabajo sobre investigaciones relativas a políticas de
desarrollo 3443 del Banco Mundial. Washington, D.C.: Banco Mundial.
Barron y cols., op. cit.
13
88% de incremento en
las tasas de aprobación
Información
negativa
Información
positiva y negativa
Los sistemas de información crediticia suelen
incluir información no sólo proveniente de los
prestamistas tradicionales, como los bancos y las
empresas de tarjetas de crédito, sino también
de otros proveedores de crédito, como los
minoristas, los proveedores y las empresas de
telecomunicaciones y servicios públicos. En los
mercados emergentes, donde la información es
escasa, estas fuentes no tradicionales pueden
ofrecer datos de gran valor. El estudio mencionado
anteriormente15 concluyó que, en Estados Unidos,
la inclusión de información de prestamistas no
bancarios en un modelo de calificación del riesgo
crediticio permite a los prestamistas que tienen
una tasa de aprobación objetivo del 60% reducir
sus tasas de incumplimiento de pagos en un 38%.
Si se utiliza como objetivo la tasa de
incumplimiento, el banco podría aprobar un 11%
más de clientes antes de alcanzar la tasa de
incumplimiento objetivo del 3% (véase el Gráfico
9). En general, las simulaciones demuestran que el
intercambio de información positiva dentro de la
categoría más amplia de prestamistas permitiría
mejoras operativas importantes, ya sea mediante
una
reducción
de costos de incumplimiento de pagos o de un
aumento en los volúmenes de préstamos otorgados
a nuevas categorías de prestatarios.
El intercambio de información ofrece beneficios
para las instituciones grandes y pequeñas. El
estudio concluyó, empleando información de
Argentina16, que si bien los prestamistas pequeños
se benefician más que los grandes del intercambio
de información, los bancos grandes también
experimentan una caída significativa en los
incumplimientos de pagos si utilizan información
positiva. Si bien los resultados pueden variar
según país y prestamista, existe información no
sistemática y datos empíricos disponibles que
sugieren que el intercambio de información y el
uso de calificaciones del riesgo crediticio
permiten tanto a los bancos grandes como a los
pequeños reducir significativamente sus tasas
de incumplimiento de pagos y/o incrementar su
volumen de préstamos (véase el Gráfico 10).
Gráfico 10: Efecto del incremento de la cantidad de
fuentes de información sobre las tasas de
incumplimiento de pagos
Tasas de aprobación
Gráfico 9: Efecto de la inclusión de información positiva
sobre la aprobación de préstamos entre minoristas y
otros prestamistas
Banco grande
Información de un banco
15
14
Descenso
del 79%
Banco pequeño
Información de un banco
y un sistema de información
crediticia
En resumen, los informes de los sistemas de
información crediticia que ostentan el mayor
poder predictivo combinan información positiva
y negativa de prestamistas bancarios y no
bancarios. Los sistemas de información crediticia
fragmentados por sector que ofrecen sólo
información negativa ofrecen informes de menor
poder predictivo y que suelen dar como resultado
una evaluación imprecisa del riesgo crediticio
(véase el Gráfico 11).
11% de incremento en
las tasas de aprobación
Minoristas
Descenso
del 41%
Tasas de aprobación
positiva sobre la aprobación de préstamos
Minoristas y otros
prestamistas
16
Ibídem.
Powell, A. y cols. op. cit.
Gráfico 11: Efecto de los tipos y fuentes
de información sobre el poder predictivo
Este crecimiento se vio impulsado por dos
factores principales:
Alto crecimiento del crédito minorista en los
mercados emergentes. Entre 1985 y 1995, los
entornos macroeconómicos desfavorables y las
restricciones estructurales en los mercados de
crédito de los países en desarrollo limitaron el
crecimiento del crédito. Durante este período,
la relación entre el crédito privado y el PIB de
los mercados en desarrollo aumentó un 46%17.
La liberalización financiera y un entorno
macroeconómico más estable estuvieron
asociados a un aumento del crecimiento del
crédito y, en el período entre 1996 y 2004, se
registró un aumento del 62% del crédito para el
sector privado18. Dado que los prestamistas
comenzaron a ingresar en el mercado de crédito
minorista, la necesidad de obtener información
crediticia y simplificar los procesos de préstamo
conllevó el establecimiento de los sistemas de
información crediticia. Este fenómeno fue
particularmente significativo en Europa oriental,
donde la cantidad de bureaus de crédito privados
aumentó de cinco, en 2002, a 12 en 2006.
Tipos de
información
“Positiva
y negativa”
“Sólo negativa”
“Completa”
(información
compartida por
bancos, minoristas,
instituciones
financieras no
bancarias)
Alto poder
predictivo (por
ejemplo, Estados
Unidos, Italia,
Reino Unido)
Menor poder
predictivo (por
ejemplo, Australia)
“Fragmentada” (por
ejemplo, información
compartida sólo entre
bancos y minoristas)
Menor poder
predictivo (por
ejemplo, México)
Menor poder
predictivo
(por ejemplo,
Marruecos)
Fuentes
de
información
1.5 Panorama general
del sector y tendencias
internacionales
El sector de los bureaus de crédito privados
experimentó un crecimiento sin precedentes en
los últimos cinco años, en especial en los mercados
emergentes (véase el Gráfico 12).
Avances en la tecnología de la información.
El sector de los sistemas de información
crediticia depende de los datos. Las recientes
mejoras del software para el manejo de bases de
datos y los menores costos del procesamiento y
almacenamiento de datos, así como los menores
costos del hardware, redujeron los costos de
iniciación de operaciones de los sistemas de
Cantidad de bureaus de crédito privados
Gráfico 12: Crecimiento de los bureaus de crédito
privados
Antes
de 1970
Europa
oriental y
Asia central
Años
Oriente Medio
y Norte de
África
África
Asia
América Latina
OCDE
El Anexo 1 incluye mapas que muestran los
bureaus de crédito privados por región y por tipo
de informe (sólo negativo y positivo).
Según el informe del Banco Mundial Doing
Business de 2006, aproximadamente 67 países
tenían un bureau de crédito privado en
funcionamiento a fines de 2005. Entre los países
en desarrollo, la región de América Latina y el
Caribe es la más avanzada, ya que 16 de sus 22
países tenían un bureau de crédito privado en
funcionamiento. Estos organismos también cubrían
un mayor porcentaje de la población adulta (el
31,2%) en comparación con todas las otras
regiones (véase el Gráfico 13). Todos los
organismos privados de la región proporcionaban
17
18
Indicadores de desarrollo mundial del Banco Mundial a julio de 2006. Datos basados en
el crédito nacional otorgado al sector privado como porcentaje del PIB para los países de
ingreso bajo, de ingreso mediano bajo y de ingreso mediano alto. Incluye 101 países.
Ibídem. Incluye 128 países.
15
datos electrónicamente por medio de Internet o
por medio de módems o líneas telefónicas19. Los
organismos de la mayoría de los países de América
Latina incluyen información tanto positiva como
negativa, con algunas excepciones. Por ejemplo,
en Brasil, los sistemas de información crediticia
sólo proporcionan información negativa.Aunque el
sistema de información crediticia de Brasil es uno
de los más antiguos del mundo y es altamente
sofisticado, no puede proporcionar información
positiva a los prestamistas. Están analizándose
reformas que establecerían el marco legal y
regulatorio necesario para el intercambio de
información positiva entre los bureaus de crédito
privados. Sin embargo, el desarrollo de un sistema
de información crediticia que proporcione
información positiva en Brasil no sólo requerirá
modificaciones legales sino también la amplia
persuasión de los prestamistas y la voluntad de
intercambiar información positiva.
Gráfico 13: Cobertura promedio de los organismos
privados
OCDE
América Latina
y el Caribe
Asia oriental y
el Pacífico
Europa y
Asia central
África al sur
del Sahara
Oriente Medio y
Norte de África
En Asia y Europa oriental,recientemente muchos
países establecieron sistemas pero experimentaron
demoras en la creación de las bases de datos y la
emisión de informes, lo que explica parcialmente
la baja tasa de cobertura. En Europa oriental, la
situación está cambiando rápidamente, e incluso
durante el proceso de impresión de este artículo,
Rusia y Ucrania se encontraban en vías de poner en
funcionamiento sus sistemas de información
crediticia y piensan emitir informes crediticios para
fines de 2006.
Otro factor que contribuye a las bajas tasas de
cobertura en estas regiones es que la población que
demanda crédito aún constituye sólo una pequeña
parte de la población total. Sin embargo, a medida
que continúe el crecimiento del crédito, se espera
que también se expanda el alcance de la cobertura
de los sistemas de información crediticia.
Además de la tasa de cobertura, el estudio de
Doing Business del Banco Mundial calcula un
índice de información crediticia para más de 120
países. Este índice mide la disponibilidad de la
información crediticia basándose en seis factores
que miden el alcance, el acceso y la calidad de
la información crediticia disponible (véase el
Gráfico 14).
El índice atribuye calificaciones a los países y
regiones en una escala del uno al seis, siendo seis el
nivel más alto. Los países y regiones reciben un
punto por cada uno de los siguientes seis datos, y
los puntos se suman para obtener la calificación
total:
Asia meridional
Se distribuye información crediticia negativa y
positiva (por ejemplo, respecto al historial de
pago, la cantidad y el tipo de cuentas, la cantidad
y la frecuencia de los pagos atrasados y cualquier
cobranza o quiebra).
Se distribuyen datos sobre empresas y personas.
Porcentaje de adultos
Oriente Medio y África tienen la infraestructura
de información crediticia menos desarrollada.
El estudio informó que sólo cinco de un total
de 37 países en África al sur del Sahara tenían algún
tipo de cobertura de sistemas de información
crediticia. En los países donde existen sistemas
de información crediticia, la mayoría de éstos
sólo brindan información negativa, con algunas
excepciones como el Reino de Arabia Saudita y
Sudáfrica.
16
19
privados.
Índice de información crediticia
Gráfico 14: Índice de información crediticia
Países de
ingreso alto
de la OCDE
América
Latina y el
Caribe
Europa y
Asia central
Se distribuyen datos de minoristas, acreedores
comerciales y/o empresas de servicios, así como
de instituciones financieras.
Se conservan más de cinco años de datos
históricos.
Se distribuyen datos sobre los préstamos por
encima del 1% de los ingresos per cápita.
Por ley, los consumidores tienen derecho a
acceder a sus datos.
Según este indicador, la región de América Latina
nuevamente obtiene una calificación superior al
resto de las regiones con un promedio de 4,5. La
región de África al sur del Sahara obtiene la
calificación más baja de esta escala con un
promedio de 1,5, seguida de cerca por las regiones
de Asia meridional y Asia oriental y el Pacífico,
ambas con un promedio de 1,8. Si bien los
organismos de Asia oriental tienen una mayor tasa
de cobertura, el hecho de que sólo recopilen
información negativa contribuye a su baja
calificación en el índice de información crediticia.
El desarrollo de sistemas de información
crediticia en muchos países emergentes a menudo
implica la participación de uno de los principales
bureaus de crédito a nivel internacional. En
consecuencia, diversas empresas importantes
Oriente Medio
y Norte
de África
Asia oriental
y el Pacífico
Asia
meridional
África al sur
del Sahara
dominan el sector de información crediticia a
nivel mundial. Hoy en día, los tres principales
organismos proveedores de sistemas de
información crediticia a nivel internacional son
Experian, TransUnion y Equifax. Sus operaciones
más importantes se concentran en los países de
ingreso alto de la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE),
pero los tres se han expandido activamente hacia
los mercados emergentes en los últimos años. Al
menos uno de estos tres principales bureaus de
crédito opera en 16 países de la región de América
Latina y el Caribe. Además, los tres tienen
operaciones en seis países de África al sur del
Sahara, cinco de Asia oriental y Asia meridional, y
cuatro de Europa y Asia central20.
En los últimos años, ha surgido una gran
cantidad de nuevos sistemas de información
crediticia con operaciones a nivel internacional
como CRIF, una empresa con base en Italia
focalizada en los mercados de Europa oriental;
20
La información fue extraída de los sitios web de Experian, Equifax y TransUnion y se
encuentra disponible en www.experian.com, www.equifax.com y www.transunion.com,
respectivamente.
17
Creditinfo, un proveedor islandés de información
crediticia con operaciones en países de Asia
central y Europa oriental; D&B SAME, con un
mercado objetivo en Oriente Medio y África;
CompuScan, CRB y XDS, en dos o más países
africanos, y Baycorp Advantage, con base en
Australia y Nueva Zelandia y anteriormente
focalizada en los mercados asiáticos. El ingreso
de estos nuevos operadores es un avance que se
recibe con agrado ya que el aumento de la
competencia generará una mejor oferta de
productos y menores precios para los países que
busquen un sistema de información crediticia.
1.6 Registros públicos
de riesgo crediticio
Un registro público de riesgo crediticio puede
definirse como una base de datos administrada
por el sector público, generalmente por el
banco central o el supervisor bancario, que
recopila información sobre la solvencia de los
prestamistas (personas o empresas) proveniente de
instituciones financieras supervisadas, pone dicha
información a disposición de las instituciones
financieras y se utiliza principalmente para
propósitos de supervisión.
La participación en un registro público de riesgo
crediticio es obligatoria para las instituciones
financieras supervisadas. Aunque el motivo
principal para establecer un registro público de
riesgo crediticio es respaldar las funciones de
supervisión bancaria y realizar un seguimiento de
los riesgos sistémicos, muchos de estos registros
proporcionan informes crediticios a los
prestamistas como parte de sus operaciones.
Según un estudio del Banco Mundial de 2004,
existen 57 registros públicos de riesgo crediticio
operando globalmente. El Gráfico 15 ilustra el
crecimiento de los registros públicos de riesgo
crediticio desde antes de 1964 hasta 2002.
Los primeros registros públicos de riesgo
crediticio se establecieron en Europa occidental:
primero en Alemania, en 1934, y luego en Francia,
en 1946. Para mediados de la década de 1960, otros
tres países europeos —Italia, España y Bélgica—
también habían establecido registros públicos de
riesgo crediticio. Las antiguas colonias francesas de
África occidental siguieron el ejemplo de Francia y
establecieron registros públicos de riesgo
crediticio luego de la creación de la Unión
Monetaria de África Occidental en 1962. Una gran
18
cantidad de países de Oriente Medio y Norte de
África adoptaron registros públicos de riesgo
crediticio en las décadas de 1950 y 1960:
Egipto (1957), Túnez (1958), Marruecos (1966) y
Jordania (1966). Entre las repúblicas de Asia
central y Europa oriental,Turquía fue el primer país
que estableció un registro público de riesgo
crediticio en 1951.
La región de América Latina tiene la mayor
cantidad de registros públicos de riesgo crediticio.
En esta región, 15 países establecieron registros
públicos de riesgo crediticio, incluidas todas las
principales economías, como Argentina, Brasil,
Chile y Colombia. México estableció el primer
registro público de riesgo crediticio de América
Latina en 1964, con el objetivo principal de regular
las políticas relacionadas con la asignación de
crédito por sector en aquel entonces. Algunos
países de América Latina establecieron registros
públicos de riesgo crediticio en las décadas de
1970 y 1980, pero la mayoría de estos registros se
establecieron en la década de 1990, tras la crisis
financiera que recorrió la región.
Dado que la mayoría de los registros públicos se
establecen con el propósito principal de la
supervisión bancaria, generalmente sólo incluyen
préstamos por encima de un determinado monto
mínimo. De los 57 registros públicos de riesgo
crediticio incluidos en el estudio del Banco
Mundial, 40 tenían requisitos mínimos de préstamo
para la inclusión de una empresa o una persona
en el registro público de riesgo crediticio.
Alrededor del 60% de los registros públicos de
riesgo crediticio tenían límites de préstamos que
equivalían a aproximadamente el doble del ingreso
nacional bruto (INB) per cápita promedio, lo que
excluía a la mayoría de los préstamos para
minoristas y pequeñas empresas.
En general, los registros públicos de riesgo
crediticio tienen una menor cobertura cuando se
los compara con los bureaus de crédito privados,
lo que no resulta sorprendente dada su
concentración en los préstamos más grandes y las
instituciones supervisadas. Según el estudio del
Banco Mundial, la relación de cobertura promedio
de los registros públicos de riesgo crediticio en los
países en desarrollo era del 3,6% de la población
activa, mientras que la cobertura de los bureaus de
crédito privados era del 16,0%21.
21
Banco Mundial. Sitio web de Doing Business. Disponible en:
http://espanol.doingbusiness.org/ExploreTopics/GettingCredit/
Cantidad de registros públicos
Gráfico 15: Crecimiento de los registros públicos
de riesgo crediticio22
Antes
de 1964
Oriente Medio
y Norte de
África
Asia
Años
América Latina
África
Europa oriental
y Asia central
OCDE
A diferencia de los bureaus de crédito privados,
pocos registros públicos de riesgo crediticio
distribuyen datos electrónicamente. Sólo el 60% de
los registros públicos de América Latina y el 30% de
los de África al sur del Sahara distribuyen datos
electrónicamente. Tanto en Asia meridional como
en África al sur del Sahara, casi todos los registros
públicos de riesgo crediticio proporcionan copias
en papel de los informes crediticios. El uso de la
distribución no electrónica de datos por parte de
los registros públicos compromete la calidad de los
datos y la rapidez con la que éstos se ponen a
disposición de los usuarios. Además, es menos
probable que las bases de datos no electrónicas se
actualicen frecuentemente y que, por ende, sean
precisas o estén actualizadas.
En los países sin límites de préstamos (es decir,
sin requisitos mínimos de préstamos), los registros
públicos de riesgo crediticio proporcionan
informes crediticios a los bancos y desempeñan
funciones similares a las de los bureaus de crédito
privados. Sin embargo, la información de los
registros públicos de riesgo crediticio incluye una
menor cantidad de datos y no contiene
información de instituciones no bancarias. El
Gráfico 16 indica que los registros públicos de
riesgo crediticio dependen, en gran medida, de los
bancos y las corporaciones financieras para
obtener información. Menos del 4% de todos los
registros públicos de riesgo crediticio incluyen
información de minoristas, comerciantes y otros
acreedores no bancarios.
Los registros públicos de riesgo crediticio
generalmente proporcionan informes crediticios a
los prestamistas a bajos costos o de manera
gratuita. De los 57 registros públicos de riesgo
crediticio relevados por el Banco Mundial23, sólo
cuatro tenían una cuota de suscripción. Debido a la
limitada cantidad de recursos disponibles y a la
Cantidad de registros públicos
Gráfico 16: Fuentes de información para los registros públicos de riesgo crediticio24
Bancos
Bancos
Bancos de Cooperativas Corporaciones Emisoras
Empresas Minoristas/
Otros
comerciales comerciales desarrollo de crédito
financieras de tarjetas que otorgan comerciantes bureaus
privados
públicos
de crédito préstamos
de crédito
privados
Otros
Fuentes de información para los sistemas
de información crediticia privados
22
23
24
Banco Mundial. 2004. Base de datos de Doing Business sobre registros públicos de riesgo crediticio.
Banco Mundial. 2004. Base de datos de Doing Business sobre registros públicos de riesgo crediticio.
Banco Mundial. 2004. Base de datos de Doing Business sobre registros públicos de riesgo crediticio. No había información disponible para dos de los 57 registros públicos de riesgo crediticio
relevados.
19
base de operaciones sin fines de lucro, los registros
públicos suelen carecer de la motivación y los
fondos necesarios para invertir en sistemas de
aseguramiento de la calidad de los datos y brindar
servicios de valor agregado, como el scoring y el
seguimiento de carteras.
El desarrollo de un registro público para
satisfacer las necesidades de información crediticia
de los prestamistas minoristas puede parecer una
forma efectiva de cubrir la brecha de información
crediticia disponible al determinar la participación
de los bancos en los registros públicos de riesgo
crediticio. Sin embargo, entre el mediano y el largo
plazo, el establecimiento de un registro público de
riesgo crediticio puede socavar las iniciativas
privadas y así perjudicar a los acreedores, que no
tendrán acceso a una gran serie de datos
crediticios, como la información aportada por las
instituciones no bancarias que generalmente
recopilan los bureaus de crédito privados. Además,
los acreedores que dependan de los registros
públicos no podrán beneficiarse de los servicios de
valor agregado, como las calificaciones del riesgo
crediticio de los organismos, que les permiten
maximizar el valor de la información crediticia.
20
No todos los países tienen una sólida tradición
de libre mercado y, en muchos casos, la
participación del sector público es esencial para
el establecimiento de un sector viable de
información crediticia privada. El gobierno
desempeña un papel fundamental en la creación
de un marco legal y regulatorio apropiado para
los bureaus de crédito privados. Recientemente
muchos países, como México, Kazajstán, Rusia y
Singapur, sancionaron leyes y regulaciones que
alientan a las instituciones financieras a
intercambiar información a través de bureaus de
crédito privados. Otro enfoque, implementado
con éxito en Ecuador, requiere que todas las
instituciones financieras reguladas informen
datos crediticios al registro del banco central. Sin
embargo, el registro público de riesgo crediticio
no puede vender los informes crediticios a los
prestamistas, sino que debe ponerlos a disposición
de los bureaus de crédito privados que operan
en el país. Estos bureaus privados combinan esta
información con otros datos y compiten en
cuanto a la calidad del servicio. Estos ejemplos
demuestran la colaboración exitosa del sector
público y el sector privado para desarrollar un
sector sostenible de información crediticia.
2
Desarrollo de sistemas
en mercados emergentes
2.1 Prerrequisitos para
el desarrollo de sistemas
A fin de establecer un sistema de información
exitoso en un mercado emergente, los fundadores
deben:
Concienciar a la comunidad y cambiar sus
percepciones.
Asegurar la viabilidad comercial.
Establecer un marco legal y regulatorio adecuado.
Identificar tecnologías y software adecuados.
Asegurar que la disponibilidad de datos sea
adecuada.
Especificar las necesidades de profesionales.
Concienciar a la comunidad
y cambiar sus percepciones
En mercados emergentes, es probable que el
público se resista a la idea de compartir
información, en especial si se trata de información
financiera. Por razones políticas, también es posible
que las autoridades que no se sienten familiarizadas
o cómodas con el intercambio de información
financiera se resistan a aceptar el concepto. En esas
economías, el sector financiero se caracteriza por la
fragmentación, la competencia y el secreto, y los
prestamistas temen que si comparten información
positiva sus competidores tratarán de quedarse con
los mejores clientes. Es preciso cambiar esas
percepciones.
Para que un sistema de información prospere y
sea aceptado por sus usuarios y suscriptores en
estas economías, en las que el crédito es escaso, es
preciso educar al público acerca de los beneficios
del crédito y el intercambio de información
crediticia.También es necesario que los prestamistas
superen la desconfianza con la que perciben a sus
competidores y que los consumidores tengan
certezas en relación con la seguridad de su
información.
Por consiguiente, la fase inicial en la creación de
un sistema de información crediticia en un lugar
que carece de ese tipo de institución debería
focalizarse en la concienciación de los prestamistas
y los clientes, el público en general, los funcionarios
públicos, los encargados de diseñar políticas, las
autoridades y otros posibles interesados en el
organismo.
Los siguientes son algunos de los instrumentos
que pueden utilizarse para cambiar las
percepciones y concienciar acerca de los beneficios
del intercambio de información:
Medios. La cobertura de conferencias y mesas
redondas o la publicación de artículos acerca del
papel que cumple la información crediticia, con
opiniones de expertos y reflexiones sobre el
debate a nivel local, pueden ser útiles para
promover el desarrollo de sistemas de información
crediticia. Por ejemplo, en Rusia se llevaron a
cabo varias conferencias sobre el papel de la
información crediticia, con un elevado nivel de
cobertura periodística. Gracias a esto, aumentó
significativamente la conciencia del público acerca
de la necesidad de construir un historial crediticio
y de recabar el consentimiento antes de facilitar la
información del consumidor a estas entidades.
Internet. El sitio web de un sistema de
información crediticia debe incluir información
para los consumidores que explique la
importancia de construir un historial crediticio
positivo. En el sitio también deben explicarse los
diversos canales disponibles para que los
consumidores accedan a su información y tengan
la posibilidad de corregirla en caso de que ésta
sea incorrecta.
21
Educación proactiva de los consumidores. El
sistema de información crediticia de Singapur
sirve como ejemplo de este tipo de educación de
los consumidores. Los ejecutivos superiores del
organismo realizan presentaciones ante diversos
grupos de prestatarios. Estas reuniones sirvieron
para extender el entendimiento de las actividades
del organismo y explicar los derechos de los
consumidores.
Mesas redondas y conferencias. Existen
varios ejemplos de la eficacia de este tipo de
concienciación. En Kazajstán, por ejemplo, se
organizó una gran conferencia con un alto nivel
de participación del banco central, los
prestamistas y representantes de varios sistemas
de información crediticia de la región. La
conferencia se utilizó para estimular las fases
iniciales del establecimiento de un sistema de
información y para asegurar la aprobación de
personas influyentes. Gracias a esto, los cambios
legales necesarios y el consenso creado entre los
prestamistas se alcanzaron sin complicaciones y
dentro de un cronograma razonable. Otros
eventos de este tipo realizados en Viet Nam,
Rusia, Kenya y varios países más fueron los
instrumentos fundamentales en la promoción del
establecimiento de sistemas de información
crediticia.
Además de educar al público acerca de los
sistemas de información crediticia, la campaña
también debe ofrecer educación en relación con el
uso responsable del crédito. En aquellos mercados
donde los miembros del público no están
especialmente instruidos en temas crediticios, es
preciso explicar los riesgos que implica participar
en varios esquemas de préstamos y endeudarse en
exceso.
Las campañas que apuntan a instituciones
financieras o no financieras deben:
Tratar las preocupaciones relacionadas con
el intercambio de información y el temor de
perder participación de mercado a causa de
ese intercambio.
Explicar las distintas medidas que podrían
aplicarse para evitar la pérdida de clientes
a manos de instituciones de la competencia.
Enfatizar la importancia de la cooperación entre
las instituciones bancarias, financieras y no
financieras del país para el éxito del sistema de
Los temas por tratar en estas actividades de
concienciación difieren en función de la audiencia.
Garantizar
ante
los
prestamistas
la
confidencialidad de toda la información y analizar
sus obligaciones respecto del tratamiento de
dicha información confidencial.
Las campañas que apuntan al público en
general deben:
Explicar la importancia
de información positiva.
Explicar la función y el carácter del intercambio
de información crediticia, a fin de mitigar
preocupaciones generales acerca de la utilización
de datos personales.
Informar acerca de la función de los sistemas de
información crediticia y su obligación de respetar
la privacidad de los datos de los consumidores.
Analizar la obligación que tienen los sistemas de
información de proteger todos los datos
personales y tratarlos como información
confidencial.
Analizar las medidas que toman los sistemas de
información para garantizar la seguridad de los
datos de los consumidores y los métodos para
corregir errores.
22
Enfatizar la importancia del consentimiento del
consumidor respecto del intercambio de datos.
Analizar cómo las autoridades y los entes
reguladores trabajan en conjunto con sistema de
información para crear un entorno que facilite el
intercambio seguro de información crediticia.
del
intercambio
Promover una participación amplia por parte de
los prestamistas bancarios y no bancarios en el
sistema de información crediticia.
Promover la introducción de políticas y
procedimientos
de
control
crediticio
actualizados en función de la información que
posee el sistema de información.
Resaltar la necesidad de educar al personal acerca
del sistema de información crediticia.
Si la audiencia está compuesta por
funcionarios públicos, encargados de
diseñar políticas y miembros de entes
reguladores, la campaña debe:
Incluir reuniones de alto nivel entre distintos
funcionarios públicos, encargados de diseñar
políticas y miembros de entes reguladores para
explicar la importancia de un sistema de
información crediticia y del intercambio de
información.
Explicar la función de los reguladores respecto a
esta industria y de leyes que permitan el
intercambio de información crediticia.
Resaltar la importancia del intercambio de
información para la estabilidad financiera y la
expansión del crédito.
Describir el valor de obtener acceso a bases de
datos de terceros, en especial a registros oficiales,
como las bases de datos nacionales de
identificaciones personales o de registros de
empresas.
Destacar la necesidad de contar con legislación
de protección de datos y privacidad adecuada.
Asegurar la viabilidad comercial
Un sistema de información crediticia necesita ser
comercialmente viable, sin importar cuál sea
el mercado en el que opera, y los mercados
emergentes no son excepciones a la regla. Además
de garantizar la sostenibilidad y el éxito del sistema
de información crediticia, la viabilidad comercial
refuerza la confianza y el cambio en las percepciones
del público y todos aquéllos involucrados en las
operaciones del bureau de crédito.
Un bureau de crédito, para ser comercialmente
viable, necesita lo siguiente:
Una población económicamente activa
suficientemente grande. Para que un bureau
de crédito sea comercialmente viable, las
economías de escala que sustentan sus
operaciones
requieren
una
población
suficientemente grande que utilice créditos. El
tamaño de la población económicamente activa
determina el nivel de sofisticación y complejidad
del sistema de información crediticia por
implementar. Si no se tiene una base considerable
de prestatarios, el organismo tendrá que cobrar
tarifas elevadas por sus informes crediticios,
lo cual puede reducir la demanda de los
prestamistas. Es posible que los bureaus de
crédito que operan en mercados emergentes
enfrenten este problema en sus primeros años
de operación si la población no recurre al crédito
asiduamente. Los países desarrollados con
poblaciones pequeñas, como Islandia (300.000
habitantes) y Nueva Zelandia (cuatro millones
de habitantes), cuentan con sistemas de
información crediticia pequeños pero rentables.
En Nueva Zelandia, donde la población
económicamente activa, según estimaciones, es
de dos millones de personas, el sistema de
información crediticia recibe cerca de 4,5
millones de consultas al año.
Sin embargo, en mercados emergentes, es posible
que la población económicamente activa sea
demasiado reducida para generar una demanda
suficiente por parte de los prestamistas. En este
caso, el organismo puede contemplar una
solución a nivel regional. Por ejemplo,
TransUnion Central America (TUCA) opera una
solución regional que abarca cinco países.
Este enfoque reduce los costos fijos del
establecimiento del sistema de información
crediticia y es especialmente atractivo si los
prestamistas también operan en forma regional.
Prestación de servicios de valor agregado. La
mayoría de los sistemas de información crediticia
comienzan sus operaciones ofreciendo a los
prestamistas
informes
crediticios
que
contienen datos sin elaborar.En una segunda fase,
el valor de los datos no tiene tanto peso como la
oferta de productos con valor agregado, como
calificación del riesgo crediticio, seguimiento de
carteras, alertas de fraude, etc.
Decisiones apropiadas respecto de la
determinación del precio y la inversión. El
organismo debe realizar estudios de evaluación
de mercado y demanda proyectada,en función de
los cuales podrá determinar el precio de sus
informes. La fijación de precios es uno de los
factores clave para la sostenibilidad del
organismo, y las decisiones de inversión
importantes, como las adquisiciones de software,
deberían estar alineadas con la estrategia de
determinación de precios, a fin de evitar pérdidas
demasiado elevadas.
Compromiso de los accionistas. La creación
de un sistema de información crediticia, en
especial en el caso de organismos que son
propiedad de un banco, lleva mucho tiempo y
requiere un gran compromiso por parte de los
accionistas. Existen varios ejemplos de bureaus
de crédito que se encontraron en dificultades
comerciales por no contar con un “compromiso
total” por parte de la comunidad financiera.
Algunos sistemas de información crediticia
dedican años de esfuerzo a consolidar la
participación de sus miembros. Es habitual que
las comunidades bancarias locales, a pesar del
compromiso adquirido con el bureau, lleguen a
romper dicho compromiso en la fase inicial.
También es posible que otros tipos de
prestamistas no decidan unirse hasta que no lo
hayan hecho los bancos, lo cual acentúa el
problema. Garantizar un compromiso sólido
por parte de los accionistas clave es esencial,
ya que es posible que los organismos tarden entre
23
tres y cinco años en encontrarse en equilibrio y
que inicialmente sufran pérdidas considerables.
Estructura orgánica simplificada. En las fases
iniciales, estas entidades deben prestar especial
atención a su estructura orgánica y sus
inversiones en recursos humanos y bienes de
capital (véase “Especificar las necesidades de
profesionales” más adelante) y adoptar una
estructura simplificada desde el comienzo, a fin
de mantener la rentabilidad.
En el Capítulo 4 se presenta un análisis más
detallado del marco legal y regulatorio.
Establecer un marco legal
y regulatorio adecuado
Identificar tecnologías
y software adecuados
Sin la legislación y las regulaciones necesarias para
habilitar el intercambio de datos e información, los
sistemas de información crediticia son, a efectos
prácticos, ineficaces. Por ejemplo, en Uzbekistán, un
bureau de crédito establecido en 2000 no era apto
para operar porque carecía de la autoridad legal
para compartir datos. En Eslovaquia, la existencia de
leyes que restringían la recopilación de datos
históricos retrasó el lanzamiento de un sistema de
información crediticia. Se registraron problemas
similares en muchos otros países.
El deber principal de un sistema de información
crediticia y de sus miembros es mantener la
seguridad absoluta de la información personal
sensible y tratarla de manera acorde en todo
momento. Si no se respeta esta función
fundamental, se estaría incurriendo en una grave
violación de confianza. Los sistemas de información
crediticia deben contar con la tecnología y el
software más apropiados para ofrecer el nivel de
servicio más adecuado sin perjudicar la seguridad
de los datos en su condición de tercera parte que
cuenta con la confianza de sus clientes.
En el caso de los sistemas de información
crediticia creados en mercados emergentes, la
legislación debe procurar:
Establecer los derechos y las obligaciones de los
sistemas de información crediticia, sus usuarios,
las organizaciones que proveen información al
organismo y el público en general.
Tratar a todas las partes interesadas por igual y no
favorecer a ninguno en perjuicio de los demás. La
ley debería permitir el intercambio de
información entre prestamistas bancarios y no
bancarios.
Ofrecer directrices claras acerca de los tipos de
datos que pueden recolectarse. La acumulación
de datos puede simplificarse si la legislación no
restringe el tipo de información que puede reunir
un sistema de información, en tanto ésta sea
relevante, precisa y se ajuste a ciertos estándares
de calidad, por ejemplo, como en la Fair Credit
Reporting Act (ley de información crediticia
justa) de Estados Unidos y la legislación de
protección de datos de la Unión Europea.
Indicar cuánto tiempo pueden conservarse los
datos. Especialmente, debe abordar la necesidad
de almacenar y compartir información positiva,
según la cual se conserva toda la información
acerca de un cliente particular (en lugar de
24
borrar los registros negativos una vez que se
saldan las deudas, práctica que reduce
significativamente el poder predictivo de los
datos). Los datos históricos son muy buenos
indicadores del comportamiento futuro de un
prestatario, por lo que resultan de gran valor en
la toma de decisiones relacionadas con
préstamos.
Para operar eficientemente, los sistemas de
información crediticia deben invertir en software y
en sistemas técnicos adecuados. Es posible que las
tecnologías disponibles en los mercados
emergentes no tengan el nivel de sofisticación
necesario para satisfacer las necesidades actuales
del intercambio de información. Algunos de los
requisitos de infraestructura son relativamente
básicos y suelen darse por sentado en mercados
más sofisticados. Sin embargo, en muchos países en
desarrollo, no siempre existe respaldo esencial en
infraestructura (suministro de electricidad
confiable y conectividad telefónica y de Internet
adecuada, por ejemplo), por lo que pueden
necesitarse inversiones adicionales.
Además de los requisitos de infraestructura, el
éxito de las operaciones del bureau de crédito
también depende de la capacidad de extraer datos
de operaciones de crédito a partir de instituciones
financieras y otros prestamistas y entregar informes
crediticios en un formato que todos puedan usar. La
experiencia nos muestra que las instituciones
financieras en mercados emergentes están
atravesando una transición desde modelos
tradicionales de préstamos relacionados hacia
modelos de préstamo minorista más estandarizados
y determinados por los volúmenes. En la mayoría de
los casos, los bancos todavía no reorganizaron sus
procesos para cumplir con este nuevo modelo de
negocios. Esto tiene consecuencias importantes en
relación con la:
Disponibilidad y validez de la información histórica.
Capacidad de informar datos en forma
automática sobre cartera de activos.
Flexibilidad de los sistemas heredados del
modelo anterior para adaptarse a los requisitos de
insumos/productos de un sistema de información
crediticia.
Disponibilidad/priorización de los recursos de
tecnología de la información que podrían
canalizarse para respaldar las adaptaciones
necesarias para el nuevo sistema de
Existencia
de
formatos
o
lenguajes
estandarizados dentro de los sistemas.
En muchos casos, los bancos no cuentan con
sistemas centrales adecuados para almacenar datos
sobre los clientes y sus historiales de pago. En
países tan diversos como Rusia, India y Egipto, la
extracción de datos en un formato aceptable para el
sistema de información crediticia correspondiente
fue un gran desafío, que implicó el uso de una
cantidad importante de recursos de tecnología de la
información para ingresar a los viejos sistemas
originales. Resultó mucho más sencillo recopilar los
registros de las tarjetas de crédito, dado que éstos
tienden a almacenarse en sistemas más modernos y
sus datos se guardan en formatos mucho más
lógicos. Los grandes bancos locales (que a menudo
son propiedad del Estado o fueron privatizados
recientemente), con una gran red de sucursales,
deben enfrentarse con un desafío considerable, ya
que es posible que sus registros se realicen en papel
y que sus funciones de crédito no estén
centralizadas.
Para los sistemas de información crediticia que se
hallan en dicha situación, la solución más práctica
suele consistir en comenzar a trabajar con carteras
de créditos que poseen información de mejor
calidad, con los bancos que pueden ofrecer esa
información y con datos más recientes, para luego
empezar a ampliar gradualmente el organismo, a fin
de incluir más tipos de carteras y prestamistas. Sin
embargo, el costo de cargar en el sistema historiales
crediticios con más de dos años de antigüedad
puede ser demasiado alto respecto de los beneficios
que representa, dada la dispersión de los niveles de
precisión que presentan los archivos de los
prestamistas en términos de calidad.
En tales entornos, los sistemas de información
crediticia funcionan con menos eficiencia que sus
contrapartes en mercados occidentales y ofrecen
menos productos y servicios a sus clientes.
Por ejemplo, en Fiji, que sólo tiene un millón de
habitantes, el sistema de información crediticia
ofrece únicamente datos negativos sobre los
prestatarios porque los bancos y otras instituciones
financieras no están dispuestos a invertir tiempo y
recursos para ofrecer datos positivos exhaustivos al
organismo, a causa del tamaño reducido del
mercado y su falta de sofisticación. Por esa razón, el
bureau de crédito de Fiji se limita a confirmar si una
persona forma parte del padrón electoral local y a
registrar en el informe crediticio cualquier solicitud
previa de préstamo.
Asegurar que la disponibilidad de
datos sea adecuada
Es absolutamente esencial que los bancos y otros
prestamistas almacenen la información sobre los
clientes en un formato que permita que el sistema
de información crediticia la extraiga con facilidad y
la cargue en su propio sistema para equipararla y
combinarla con otros datos. En la mayoría de los
mercados emergentes, las instituciones financieras
ya habían desarrollado sus propias estructuras de
bases de datos mucho tiempo antes de que se
contemplara la creación de un sistema de
información crediticia. Por consiguiente, no existe
un formato de datos común.
La información necesaria para identificar al
cliente (número único de identificación, nombre,
domicilio y fecha de nacimiento) es esencial para
combinar los registros crediticios de un prestatario
determinado a fin de obtener su historial
crediticio completo.
Los países con un sistema nacional de
identificación tienen una ventaja sobre los que
carecen de una estructura similar, pero sólo si las
identificaciones se registran correctamente en
bases de datos y pueden comprobarse utilizando el
registro que mantiene el organismo público que las
emite. Los residentes extranjeros que no pueden
acceder a una identificación nacional pueden
utilizar un pasaporte con este fin. Sin embargo, este
enfoque presenta un problema, ya que los
pasaportes deben renovarse regularmente y, a causa
de esto, los números correspondientes cambian.
Las identificaciones nacionales pueden presentar
problemas si no se registran correctamente: por
ejemplo, en Malasia, cuando el Banco Negara (el
banco central de ese país) estableció un sistema de
información crediticia a comienzos de los años
noventa, lo hizo sobre el supuesto de que todos los
25
habitantes del país contaban con un número único
de identificación nacional. Después de centralizar
los registros de todos los prestatarios en una única
base de datos, se descubrió que existían personas
con identificaciones duplicadas, ya que
anteriormente algunas provincias habían tenido la
atribución de emitir identificaciones. Malasia no es
el único país que enfrenta desafíos al momento de
establecer identificaciones únicas. Muchos países
tienen problemas similares. Estos problemas
pueden superarse si las autoridades establecen
protocolos digitales que puedan utilizarse para
validar la configuración numérica de una
identificación. Por ejemplo, en el Reino de Arabia
Saudita, una iniciativa conjunta de prestamistas,
prestatarios y autoridades resultó muy exitosa. Es
importante mencionar que, en todos los casos, el
establecimiento de un sistema de información
crediticia permitió que las autoridades y los
prestamistas detectaran el problema y comenzaran
a solucionarlo.
En aquellas jurisdicciones que carecen de
identificaciones nacionales que puedan verificarse
y utilizarse en el proceso de equiparación y
combinación de datos, la mayoría de los sistemas de
información utilizan algoritmos de equiparación
sofisticados para equiparar y combinar
correctamente distintos registros correspondientes
a una persona. Estos algoritmos de equiparación
suelen utilizar una combinación de nombres,
domicilios y fechas de nacimiento. Por ejemplo,
estos métodos de equiparación sofisticados se
utilizan en Nueva Zelandia y Alemania, donde la
legislación, de hecho, prohíbe el registro de
identificaciones únicas. Sin embargo, la capacidad
de usar dichos algoritmos se ve restringida
significativamente en los mercados emergentes,
donde otros datos fundamentales, además de las
identificaciones únicas, como los nombres, los
domicilios y las fechas de nacimiento, no son
confiables.
Además del problema relacionado con las
identificaciones únicas, también cabe mencionar que
los nombres y los domicilios de los consumidores
pueden almacenarse con distintos formatos y estilos.
Por ejemplo,una institución puede guardar datos en
ficheros individuales en lugar de guardarlos en una
base de datos estructurada, algunas pueden
registrar a los usuarios con el apellido en primer
lugar, otras utilizando sólo iniciales y otras
únicamente con el apellido. Cuando utilizan
distintos nombres, los consumidores también
contribuyen a la confusión, en especial en casos en
los que existen equivalentes en inglés o se utilizan
26
apodos (por ejemplo, alguien llamado William
puede ser conocido como Bill o Will).
Los domicilios pueden resultar igualmente
problemáticos: en el Reino de Arabia Saudita, por
ejemplo, los domicilios residenciales no se utilizan,
y es posible que muchas familias no relacionadas
entre sí compartan una única casilla postal.En India,
muchos bancos registran como domicilio de los
prestatarios el domicilio de la sucursal
correspondiente del banco.
Las fechas de nacimiento también pueden
presentar problemas, en especial si los datos se
almacenan en bases de datos distintas entre sí y en
formatos no estandarizados. En algunas culturas, es
posible que la fecha exacta de nacimiento no sea
tan importante como en el mundo occidental. En
estos casos, algunos registros indican que una
persona nació “el año de la gran inundación”, lo
cual, desde la perspectiva del sistema de
información, no es demasiado útil para un proceso
de equiparación y combinación de datos. Otro
problema frecuente con las fechas de nacimiento (y,
posiblemente, con toda la información utilizada
para identificar a las personas) son los errores en el
ingreso de los datos: así, los registros pueden
mostrarnos clientes con cientos de años de edad o,
en algunos casos, clientes que ni siquiera nacieron.
La introducción de reglas de validación sencillas en
los sistemas de ingreso de datos de los prestamistas
y del sistema de información puede ayudar a
superar estas faltas de coherencia.
Estos problemas, si bien plantean desafíos para
quienes operan el sistema de información, no
deberían frenar el comienzo de las operaciones. La
experiencia demuestra que la creación del sistema
de información sirve como catalizador para que las
instituciones financieras comiencen a registrar y a
gestionar la información en forma más sistemática,
lo cual a su vez mejora su capacidad de medir
riesgos. Si se pospone la creación de un sistema de
información crediticia hasta que en los bancos fluya
información perfecta, es posible que sólo se logre
acelerar las crisis financieras que se producen
cuando los bancos aumentan sus carteras de
préstamos sin herramientas de gestión de la
información y del riesgo adecuadas.
Especificar las necesidades
de profesionales
La función de un sistema de información crediticia
y los deberes de sus empleados consisten en
obtener datos históricos de cuentas a partir de las
instituciones miembro, clasificar y agregar esos
datos para obtener historiales crediticios personales
y divulgar esa información entre los miembros que
la soliciten. Además, el personal del sistema de
información debe estar capacitado para utilizar la
información de créditos disponible en la realización
de análisis crediticios. El personal debe estar
familiarizado con las tendencias y las necesidades
actuales del mercado y debe ser capaz de ofrecer a
los usuarios del sistema de información
asesoramiento y productos personalizados que
incorporen la información más actualizada y
utilicen la tecnología más avanzada. Los empleados
del sistema de información también deben estar
capacitados para descartar los datos irrelevantes de
toda la información que recopilan a partir de las
distintas fuentes. Los datos no tienen un gran valor
por sí solos: deben ser agregados, analizados y
convertidos en información útil y confiable en la
cual sea posible basar decisiones fundamentales de
otorgamiento de préstamos.
La integridad es un prerrequisito fundamental
para todo el personal del sistema de información de
antecedentes crediticios, ya que es habitual que los
consumidores con quienes mantienen amistades o
relaciones soliciten correcciones en sus registros o
sencillamente acceder a la base de datos del
organismo sin el consentimiento del consumidor
correspondiente. Negarse a facilitar dichas
peticiones es especialmente difícil en comunidades
muy unidas en las que conceder favores constituye
la norma y negarlos va en contra de las costumbres.
Todos los sistemas de información deben establecer
reglas estrictas que determinen el despido
inmediato de cualquier miembro del personal que
no rechace esas peticiones.
2.2 Modelos de negocios para
la operación de los sistemas
Para crear un bureau de crédito privado es preciso
contar con un modelo de negocios en el que todos
los participantes clave tengan funciones claramente
definidas (véase el Gráfico 17). Cada país desarrolla
su propio enfoque para la creación y la operación
de un sistema de información, a fin de que se ajuste
a su entorno cultural, económico, político y
regulatorio. Sin embargo, es posible identificar
varios modelos de negocios distintos para la
creación de un sistema de información privado,
todos ellos basados en el principio de reciprocidad,
que es central para las actividades de todos los
organismos de este tipo. Este principio puede
resumirse de la siguiente manera: los miembros de
un sistema de información pueden obtener
informes crediticios sólo si también proveen datos
al organismo. Todos los modelos descritos a
continuación están basados en ese principio y
difieren principalmente en función de las
características del propietario y de sus estructuras
gerenciales.
Gráfico 17: Partes interesadas clave
de los sistemas de información crediticia
Propietarios/
accionistas
Miembros/
usuarios
Regulador
Operador
del bureau
de crédito
Consumidores/
PYME
Propietarios/accionistas
Operador del bureau de crédito
Miembros/usuarios
Sujetos a los que pertenecen los datos
(consumidores/PYME)
Regulador
Los propietarios/accionistas son los
inversionistas que ofrecen el capital inicial para que
el organismo adquiera sus activos, como la
tecnología, las instalaciones físicas, el equipamiento
de oficina y demás. También reclutan al personal
necesario para gestionar las operaciones
del sistema de información crediticia. Los posibles
propietarios/accionistas incluyen:
Bancos y otras instituciones financieras.
Pueden
convertirse
en
accionistas
individualmente o como grupo, por ejemplo, a
través de una asociación bancaria. La Association
of Banks in Singapore (Asociación de Bancos de
Singapur), por ejemplo, es dueña de parte de las
acciones del sistema de información de ese país.
Existen otros países en los que un grupo de
bancos es propietario de bureaus de crédito,
como Serbia,Turquía, Rumania, Ucrania, Kazajstán
y el Reino de Arabia Saudita.
Socio técnico. Esta categoría se refiere a un
operador calificado de bureau de crédito, como
Experian,TransUnion, Equifax, Dun & Bradstreet,
27
CRIF, Creditinfo y otros. El socio técnico puede
convertirse en un accionista minoritario, como
en el caso de Kazajstán, Rusia y México, o en un
accionista mayoritario, como en Singapur y la
República Checa.
Gobierno. En algunos países, las entidades
gubernamentales, como el banco central en Sri
Lanka, o las instituciones financieras del sector
público, como en el caso de India y Tailandia,
pasan a estar entre los principales accionistas
del sistema de información crediticia.
Personas/entidades privadas. Las personas o
las organizaciones que suministran capital de
riesgo y los empresarios individuales también
pueden hacerse socios del sistema de
información, como ocurre en el caso de
Datacheck en Pakistán, CompuScan en Sudáfrica
y CRB en Kenya, entre muchos otros.
Los operadores de los bureaus de crédito
privados se encargan de la administración y la
operación diaria de la empresa. Esta categoría se
refiere al equipo de ejecutivos de planta y al
personal a cargo de todas las responsabilidades
operativas, como garantizar que los datos se
recopilen, se gestionen y se divulguen entre los
usuarios. Este equipo gerencial está a cargo de la
sostenibilidad del organismo y se comunica
regularmente con los accionistas.
Los usuarios/miembros suelen ser acreedores,
incluidas las instituciones financieras y los
prestamistas no bancarios que aportan al sistema de
información crediticia información sobre las
cuentas de sus clientes de manera regular, por lo
general mensualmente. De acuerdo con el principio
de reciprocidad, estos prestamistas pueden acceder
a los informes crediticios del organismo para
evaluar la solvencia de quienes solicitan nuevos
préstamos y para hacer revisiones de sus cuentas.
Los sistemas de información suelen cobrar a los
usuarios/miembros una tarifa por uso (por cada
clic)
además
de
una
tarifa
de
membresía/inscripción.
La categoría de sujetos a los que pertenecen
los datos (consumidores/PYME) comprende a
los prestatarios sobre los cuales el sistema de
información recopila y divulga información
crediticia. Es sobre estos sujetos que los
prestamistas desean evaluar los riesgos de
incumplimiento de pago y moras antes de aprobar
cualquier préstamo o aumentar el monto de un
crédito.
28
El regulador está a cargo de definir las
directrices, normas y reglas de actuación que rigen
operaciones del sistema de información crediticia,
de sus usuarios y de los consumidores. En muchas
jurisdicciones, el regulador también es la autoridad
a cargo de aplicar la legislación y tiene derecho a
emitir una licencia para el organismo y a penalizarlo
en caso de violaciones graves. Una vez que el
sistema de información crediticia está establecido y
los usuarios están compartiendo información, la
función del regulador consiste en garantizar que
todos los participantes se ajusten a las regulaciones
permanentemente.
La estructura de buen gobierno y de capital
social de un bureau privado son factores
importantes, ya que todos los participantes deben
confiar en el organismo. Esta confianza, a su vez,
motiva a los bancos para que contribuyan con datos
y ayuda a que el organismo se desarrolle con mayor
velocidad y eficacia. Los siguientes son dos de los
principales modelos en términos de operación y
estructura de capital social:
Los acreedores son dueños del bureau de crédito
y están a cargo de su operación.
Los acreedores no son dueños del bureau de
crédito ni están a cargo de su operación.
Operador independiente.
Modelo 1. Los acreedores son
dueños del bureau de crédito y
están a cargo de su operación
Muchos mercados de todo el mundo aplican este
modelo. Los prestamistas, generalmente bancos,
establecen un bureau de crédito, del que son los
principales accionistas. En la mayoría de los
sistemas de información crediticia que utilizan
este modelo, la tenencia de acciones está
fragmentada y puede incluir a varios bancos,
entidades
gubernamentales,
instituciones
financieras internacionales como la IFC,
inversionistas independientes privados y un socio
técnico como accionista minoritario.
Un sistema de información crediticia puede
operar con el apoyo de un socio técnico, como en
el caso de México, Kazajstán, Rusia y muchos otros
países, o con sistemas desarrollados por el propio
organismo, como en Alemania,Austria y Brasil.
El principal beneficio que obtienen los
organismos que aplican este modelo radica en que
agiliza el tiempo de puesta en marcha si lo
comparamos con otros modelos que no tienen a
prestamistas como accionistas. El acuerdo entre los
bancos para convertirse en accionistas del sistema
de información implica un fuerte compromiso en lo
que a intercambio de datos se refiere y garantiza la
sostenibilidad del sistema. La participación de una
autoridad gubernamental también puede sumar
credibilidad al emprendimiento. Si se incluye a
un socio técnico como accionista, se logra que el
sistema de información alinee de mejor manera
sus incentivos y se garantiza un compromiso a
largo plazo.
Una variación de este modelo podría incluir una
estructura según la cual los prestamistas se
convierten en accionistas de una sociedad de
inversiones que, a su vez, posee acciones de un
sistema de información junto con el socio técnico.
Este enfoque se utilizó para crear un sistema de
información crediticia en Singapur. Los accionistas
del Credit Bureau Singapore (bureau de crédito de
Singapur) incluyen a la Association of Banks in
Singapore (Asociación de Bancos de Singapur), a
empresarios locales y a Baycorp Advantage como
socio técnico.
El modelo también presenta una desventaja
considerable: pueden existir conflictos de intereses
entre los objetivos del sistema de información y los
de cada acreedor accionista. Algunos bancos, por
ejemplo, pueden oponerse firmemente al ingreso
de nuevos miembros al sistema. Los accionistas con
mayor participación pueden influir sobre la política
de precios para que favorezca a algunos miembros
en perjuicio de otros, en lugar de ajustarse
exclusivamente a cuestiones comerciales. Si una
entidad gubernamental se convierte en accionista,
existe la posibilidad de que se produzca un
conflicto de intereses entre su función de
supervisión y su rol como accionista del organismo.
Modelo 2. Los acreedores no
son dueños del bureau de crédito
ni están a cargo de su operación.
Operador independiente
Varios países utilizan una versión de este modelo.
Muchos sistemas de información en Europa (por
ejemplo, en Alemania, Austria y Suiza) comenzaron
con acreedores no bancarios como accionistas y
luego ampliaron su estructura de capital social para
incluir a los bancos. Algunos de estos organismos
empezaron como organizaciones sin fines de lucro
y luego fueron reorganizados como empresas
comerciales. Estos organismos operan con
plataformas tecnológicas desarrolladas por ellos
mismos.
Gracias al avance del desarrollo tecnológico y la
reducción de los costos relacionados, los sistemas
de información creados más recientemente
eligieron recurrir a un socio técnico en lugar de
desarrollar sus plataformas por sí mismos. En
algunos casos, el socio técnico se convierte en
accionista minoritario.Podemos encontrar ejemplos
en México, donde TransUnion es accionista, junto
con varios bancos, y Kazajstán, donde el First Credit
Bureau (Primer bureau de crédito) incluye a
Creditinfo como socio técnico y como accionista
minoritario. El sistema de información crediticia de
India es una sociedad en participación en la que
tanto Dun & Bradstreet como TransUnion tienen un
10% de las acciones, mientras que el resto está
dividido entre los prestamistas.
Los sistemas que aplican este modelo también son
llamados “independientes”, ya que los prestamistas
no son propietarios de la empresa.Este modelo es el
que utilizan los principales bureaus de crédito a
nivel internacional, como TransUnion, Experian,
Equifax y Baycorp Advantage en Australia y Nueva
Zelandia. Si bien este modelo no está tan extendido
en mercados emergentes, existen algunos ejemplos:
Datacheck en Pakistán, CRB en Kenya, CompuScan
y XDS en Sudáfrica, Credit Registry Corporation en
Nigeria y TUCA en América Central.
La principal ventaja de este modelo es que
representa una entidad totalmente comercial, con
incentivos para innovar y ofrecer servicios de alta
calidad a sus clientes, en especial si el mercado
de proveedores de información crediticia es
competitivo. No hay conflictos de interés, ya que los
dueños de los organismos y quienes están a cargo
de las operaciones son entidades diferentes y la
relación con los miembros y los usuarios está
motivada por intereses comerciales.
El mayor desafío que enfrentan estos sistemas de
información radica en atraer prestamistas y
convencerlos de que compartan información.A causa
de las economías de escala, los prestamistas sólo se
sienten motivados a compartir información si creen
que también se unirán otros prestamistas y que
también ofrecerán sus datos. Éste es el principal
obstáculo en países que no poseen sistemas de
información o donde ya existe un organismo que es
propiedad de un banco, ya que los proveedores
independientes tendrán problemas para atraer
acreedores. Otro posible desafío para los nuevos
sistemas de información independientes radica en la
falta de capital, que puede obstaculizar el desarrollo
de nuevos productos.
29
Los principales bureaus de crédito con presencia
internacional son, en su mayoría, independientes.
Sin embargo, en mercados emergentes, el éxito de
este modelo puede verse amenazado si los
prestamistas no logran coordinarse entre sí. Por
consiguiente, en muchos casos, en países en los que
se crea el primer sistemas de información, el único
enfoque viable implica que los prestamistas sean
también propietarios, a fin de generar confianza e
iniciar el proceso de intercambio de información.
En casos en los que un organismo lleva cierto
tiempo operando con éxito, puede ser
recomendable que los prestamistas/propietarios
vendan sus acciones. En ese caso, los nuevos
propietarios del sistema de información tendrían
una motivación comercial para ampliar su base de
clientes e introducir nuevos productos y servicios,
como ocurrió en Hong Kong (China).
En Sudáfrica está funcionando una estructura
que combina elementos de los dos modelos.
Experian y TransUnion, como operadores
independientes,
recopilan
y
distribuyen
información sobre pagos de créditos para la
Consumer Credit Association (Asociación de
Créditos para el Consumo) y el South African
Banking Council (Consejo Bancario de Sudáfrica).
La asociación y el consejo funcionan como grupos
cerrados de usuarios y pueden determinar quién se
convierte en miembro y accede a los datos.Ambas
organizaciones mantienen su propiedad sobre los
datos. Esto implica que, si bien los sistemas de
información crediticia recopilan, procesan y
distribuyen los datos, lo hacen en representación de
la asociación y el consejo y con su autorización.
2.3 Consideraciones prácticas
para la creación de sistemas
Si bien esta Guía intenta presentar un enfoque
estándar para la creación de un sistema de
información, es posible que el proceso real difiera
sustancialmente del propuesto, ya que no hay dos
países idénticos en términos de demografía,
regulaciones, legislación y necesidades.
Los proveedores independientes o entidades
(una asociación bancaria, por ejemplo) interesados
en crear un sistema de información crediticia deben
tener en cuenta lo siguiente:
Evaluación de mercado y estrategia
Necesidades tecnológicas y socio técnico
Proyecciones financieras
Estructura orgánica y dotación de personal
30
2.3.1 Evaluación de mercado
y estrategia
En el caso de un sistema de información crediticia,
la evaluación del mercado y el desarrollo de la
estrategia pueden dividirse en tres fases: Fase 1,
evaluación de alternativas; Fase 2, realización de un
estudio de viabilidad, y Fase 3, desarrollo de un plan
de negocios. El grado de superposición y variación
entre estas fases depende del entorno del mercado.
Fase 1: Evaluación de alternativas
Esta fase implica realizar una evaluación inicial de la
demanda de un sistema de información crediticia y
de la factibilidad de su desarrollo.
La decisión de crear un sistema de información
crediticia requiere tener en cuenta las siguientes
características del mercado:
Tamaño de la población, que indica la base de
clientes potencial de los prestamistas.
Tamaño del mercado de crédito minorista y para
PYME, junto con su potencial de crecimiento.
Nivel de sofisticación del mercado crediticio en
términos de productos y servicios.
Tamaño de los sistemas de información
existentes, en términos de personal y cobertura
de prestatarios.
Amenaza de competencia por parte de registros
públicos de riesgo crediticio o bureaus de crédito
privados.
Entorno legal y regulatorio específico de los
sistemas de información crediticia.
Nivel de respaldo que el gobierno, el banco
central y otras instituciones financieras brindan al
intercambio de información crediticia.
Posibilidad de expansiones a nivel supranacional
(como en el caso de TUCA, incluido en la sección
sobre estudios de casos prácticos).
El paso siguiente consiste en reunirse con las
partes interesadas clave, como:
Autoridades financieras, como el banco central, la
autoridad de supervisión bancaria y, en especial,
los representantes del registro público de riesgo
crediticio, si existe alguno.
Órganos legislativos, incluidas las comisiones que
trabajan en leyes correspondientes a los sistemas
de información crediticia.
Órganos gubernamentales, siempre que sean
relevantes: entre ellos, miembros de los
ministerios de finanzas y comercio y otros
ministerios relevantes.
Órganos a cargo de la emisión de licencias, como
los organismos reguladores que supervisan a los
sistemas de información, si existen.
Prestamistas/financistas, como los bancos
regulados, las instituciones financieras no
bancarias, las instituciones de microfinanzas,
las empresas de arrendamiento financiero y
otros acreedores, como las empresas de
telecomunicaciones y servicios públicos.
Todos los proveedores de datos existentes,
incluidas las empresas legales familiarizadas con
cuestiones relacionadas con el intercambio de
Fase 2: Realización de un estudio
de viabilidad
Un estudio de viabilidad es
profundidad del mercado y
interesadas, realizado a fin de
viable establecer el sistema
crediticia y cómo hacerlo.
un análisis en
de las partes
determinar si es
de información
Los componentes del estudio son los siguientes:
Análisis del mercado
Estudio de definición de alcance técnico
Análisis de las partes interesadas
Análisis del marco legal y regulatorio
Análisis del mercado. Este componente del
estudio de viabilidad analiza la demanda y la
oferta de información crediticia y los riesgos de
mercado. Pretende dar respuesta a preguntas como:
¿Cuál es la demanda potencial de información
crediticia?
¿Cuáles son las fuentes de información existentes,
incluidas las fuentes de información públicas?
De existir, ¿cuál es el riesgo de competencia por
parte de otros sistemas de información privados
o registros públicos?
¿Cuáles son las tendencias del mercado crediticio?
¿Cuáles son los riesgos más generales a nivel
político y económico?
Un marco útil para realizar un análisis de
mercado consiste en hacer evaluaciones de la
oferta y la demanda.
El análisis de la demanda se concentra en:
La profundidad del mercado de crédito en
términos de cantidad y tipos de productos
ofrecidos y volumen de clientes a los que se
presta servicio.
La tasa de crecimiento histórica del
mercado crediticio.
Las principales empresas (financieras y no
financieras) en el sector crediticio.
El análisis de la oferta busca respuestas a los
siguientes interrogantes:
¿Satisfacen los proveedores actuales la demanda
de información crediticia?
¿Existen sistemas de información crediticia en el
país? De existir, ¿a qué mercado prestan servicios?
¿Existe un registro público de riesgo crediticio?
¿Incluye información sobre prestatarios
minoristas o planea hacerlo en el futuro?
¿Cuáles son las fuentes públicas de información
existentes a las que puede recurrir el sistema de
información crediticia? (Ejemplos: padrones
electorales, registros telefónicos, sentencias
judiciales, listas de cheques rechazados, registros
vehiculares, registros de garantías, etc.).
Estudio de definición de alcance técnico. El
objetivo de un estudio de este tipo, parte
fundamental del estudio de viabilidad, es evaluar la
capacidad técnica y la preparación de los
prestamistas para participar en el sistema de
información crediticia. Se utiliza para definir las
especificaciones técnicas del futuro organismo. La
realización de este estudio implica el envío de
cuestionarios detallados, a todos los posibles
participantes, acerca del carácter y los formatos de
la información disponible. Luego deben realizarse
reuniones con todos los prestamistas para discutir
los resultados de la encuesta. En este caso, el foco se
centra sobre temas como:
Los tipos de productos crediticios para el
consumo y destinados a PYME ofrecidos.
Nivel y tasas de crecimiento de crédito minorista
y destinados a PYME, por producto.
Cantidad actual y esperada de créditos emitidos,
para realizar proyecciones sobre el volumen
posible de indagatorias.
Disponibilidad de información histórica
almacenada electrónicamente.
Consentimiento de los prestatarios respecto de la
entrega de información al bureau de crédito.
Disponibilidad de números de identificación
únicos para personas y empresas.
Nivel de sofisticación de los sistemas de gestión
de información internos de los prestamistas.
Limitaciones de tecnología e infraestructura.
Nivel de conciencia entre los prestamistas acerca
de temas relacionados con la preparación de
informes de crédito.
Disposición de los prestamistas para compartir
información negativa y positiva.
31
Se realiza un análisis exhaustivo de estos temas
para desarrollar las especificaciones técnicas del
sistema de información crediticia y para ayudar a
que los prestamistas apliquen en sus procesos de
otorgamiento de préstamos los cambios necesarios
para que puedan unirse al organismo.
Análisis de las partes interesadas. Este
componente del estudio de viabilidad apunta a
temas relacionados con las posibles partes
interesadas en el sistema de información. Se intenta
responder a preguntas como:
¿Existe un consenso amplio entre los
prestamistas acerca de la utilidad del intercambio
de información crediticia?
¿Quiénes son los posibles miembros/usuarios del
sistema de información?
¿Están los prestamistas dispuestos a compartir
información positiva y negativa?
¿Tienen los prestamistas la capacidad tecnológica
para compartir información?
¿Se cuenta con el respaldo de las autoridades?
¿Qué nivel de infraestructura técnica y de
comunicación existe en el país? ¿Será suficiente
para las necesidades del sistema de información
crediticia?
¿Cuál es el posible modelo de negocios del
sistema de información?
¿Se están tratando temas relacionados con los
derechos del consumidor?
Análisis del marco legal y regulatorio. Este
componente implica reunirse con entes
reguladores y expertos legales cualificados para
evaluar el panorama legal del país en cuestión. A
continuación se presentan los principales temas en
los que deberían concentrarse los proveedores del
servicio al reunirse con los organismos reguladores.
¿Se permite el intercambio de información? Si
fuera así, ¿cuáles son las limitaciones?
¿Cuál es la legislación existente relevante para el
intercambio de información y para el sistema de
información crediticia propuesto?
¿Quiénes son las autoridades a cargo de la
aplicación de las leyes relevantes para el
intercambio de información?
¿Qué nuevas reglas/regulaciones se proponen
actualmente?
¿Qué implica el marco legal para las operaciones
del sistema de información crediticia?
¿Qué nivel de organización tienen los grupos
de consumidores? ¿Qué posibilidades hay
de que se opongan a los planes de intercambio
de información?
32
La experiencia demuestra que, en muchos
mercados emergentes, el entorno legal de las
operaciones del sistema de información no está
bien definido. En esos casos, es preciso obtener la
opinión legal formal de un asesor legal local y
cualificado, a fin de informar a las personas
responsables de adoptar decisiones,desde un punto
de vista legal y regulatorio,acerca de la viabilidad de
establecer un sistema de información en ese
mercado determinado.
Fase 3: Desarrollo de un plan
de negocios
Si los resultados del estudio de viabilidad indican
que es viable establecer un sistema de información
crediticio, el paso siguiente consiste en diseñar un
plan de negocios igualmente viable. Cuando una
empresa independiente se propone ingresar al
mercado de los sistemas de información, el proceso
es directo e incluye elaborar un plan de negocios
sobre la base de los resultados del estudio de
viabilidad, y requiere obtener financiamiento y
lograr que los prestamistas se comprometan a
participar en el sistema.
Si se espera que un sistema de información
crediticia sea propiedad de los prestamistas, el
proceso implica la creación de la entidad en sí. Las
partes interesadas clave deben ponerse de acuerdo
respecto del establecimiento del sistema de
información y de su estructura. Este acuerdo puede
lograrse con el apoyo de la asociación bancaria, que
puede ser la plataforma clave para reunir a todos los
bancos interesados en la creación del organismo y
puede suministrar apoyo a la gestión del proyecto
hasta que el organismo quede constituido y esté
registrado. En algunos países, como Nigeria, los
prestamistas más interesados en la creación del
sistema de información contrataron los servicios de
una consultora privada para que se hiciera cargo de
la gestión del proyecto, organizando reuniones con
las partes interesadas clave, ayudándolas a llegar a
un acuerdo respecto de la estructura del organismo
y preparando un plan de negocios sobre la base de
consultas con todas las partes.
Una vez que se constituye y se registra la
empresa del sistema de información de
antecedentes crediticios, los pasos siguientes
implican:
Identificar y seleccionar la infraestructura
tecnológica, para decidir si el organismo debería
desarrollar el software necesario en forma
interna o colaborar con un socio técnico.
Preparar proyecciones financieras a fin de
determinar cuándo el organismo alcanzaría el
punto de equilibrio y cuáles son las
consecuencias operativas correspondientes a la
determinación del precio de los servicios y los
volúmenes de operación necesarios.
Decidir cuál será la estructura orgánica e
identificar y contratar personal en función de
esa estructura.
Estas cuestiones se analizan en
profundidad en las próximas secciones.
mayor
Una vez que se toma la decisión correspondiente
al socio técnico y se finaliza el plan financiero, el
organismo puede comenzar a establecer acuerdos
con sus miembros. Como el principio de
reciprocidad es la base para el intercambio de
información, los usuarios de los datos también son
proveedores de datos. En algunos casos
excepcionales, pueden existir acuerdos que
indiquen que alguno de los miembros (por ejemplo,
una fuente pública de datos) sólo puede ofrecer
información. Sin embargo, en la mayoría de los
casos, el acuerdo abarca los derechos y las
responsabilidades de los miembros tomándolos
como usuarios y como proveedores de datos. En el
Gráfico 18 se resumen los temas clave por tratar en
el acuerdo que deben firmar los miembros con el
organismo a fin de posibilitar el intercambio de
información.
2.3.2 Necesidades
tecnológicas y socio técnico
Los sistemas de información crediticia necesitan
una infraestructura técnica adecuada para procesar
los datos con precisión, para suministrar la red de
comunicación adecuada y para ofrecer a sus
clientes un mecanismo eficaz y seguro de acceso
a los datos. La tecnología de los sistemas de
información crediticia no son soluciones
disponibles que se adquieren y se instalan
directamente en el hardware de una computadora.
Cada sistema de preparación de informes sobre
solvencia patrimonial y crédito debe ser una
solución personalizada y adaptada a las condiciones
locales, cuyo desarrollo suele requerir entre seis y
dieciocho meses, ya que va desde el análisis de los
datos disponibles a partir de los proveedores
de información hasta la preparación de las
especificaciones funcionales, el diseño efectivo del
sistema y las pruebas de aceptación. Los resultados
de los estudios de viabilidad y de definición de
alcance técnico descritos en la sección anterior
pueden usarse para diseñar la solución.
Gráfico 18: Contratos/acuerdos clave con usuarios y proveedores
Contratos/acuerdos
Proveedores
Usuarios
l
l
l
l
l
l
l
l
l
l
Principios de reciprocidad
Normas de intercambio de datos
Propiedad de los datos
Protocolo de uso
Confidencialidad
Costo de los servicios y disponibilidad
Cumplimiento de legislaciones sobre la protección de
datos y/o créditos para consumo
Obligación de los usuarios de suministrar datos con
precisión y a tiempo
Responsabilidad del sistema de información
de procesar los datos y mantener la integridad
y la seguridad
Otras cláusulas sobre reclamos, costos,
daños y penalizaciones por datos imprecisos
l
l
l
l
l
l
l
l
l
l
Protección del sistema de información, los usuarios
y los consumidores
Condiciones comerciales sobre el suministro y el uso
de datos externos
Restricciones sobre el uso de los datos
Estipulación sobre la frecuencia de las actualizaciones
Notificación sobre los usos indebidos de la información
Especificación sobre el tipo, el medio de información
y el formato de las actualizaciones
Notificación acerca de cambios en el tipo, el medio de
información o el formato de los datos
Proceso para garantizar elevados estándares de calidad
de los datos
Consecuencias de los datos entregados en términos de
protección de la información
En caso de que se contraten terceros, se incluye un acuerdo
del nivel de servicio que define las obligaciones, la
disponibilidad de datos, el acceso a la base de datos,
el uso de copias de seguridad, etc.
33
A fin de determinar las necesidades tecnológicas,
es preciso que el sistema de información crediticia
especifique las funciones que debe llevar a cabo el
sistema y decida si éste será desarrollado por el
organismo o si será tercerizado con un socio técnico.
Requisitos funcionales de la
tecnología de los sistemas de
información crediticia
Los sistemas utilizados deben cumplir con las
siguientes funciones:
Recopilación, validación y fusión de datos
Generación y distribución de informes
Adopción de medidas de seguridad adecuadas
y procesos de recuperación de datos y copias
de seguridad
Recopilación, validación y fusión
de datos
Los sistemas de información recopilan datos a
partir de muchas fuentes distintas y en diversos
formatos.A causa de esta gran variedad de fuentes y
formatos, los sistemas de información corren el
riesgo de recibir información imprecisa o
insuficiente, lo cual implicaría la entrega de
informes erróneos a los suscriptores. Por lo tanto,
como parte del proceso para determinar las
necesidades tecnológicas, el organismo debe
diseñar un formulario de solicitud de datos estándar
para enviar a los suscriptores, donde se estipulen
los requisitos mínimos de información. Esos
formularios deben ajustarse a todos los requisitos
legislativos locales y nacionales relacionados con la
preparación de informes de crédito y la divulgación
de datos.
A fin de mitigar un poco más los riesgos, algunos
sistemas de información, como en el caso de
Kazajstán, diseñan sus sistemas de un modo que no
permite que el organismo modifique los registros
entregados por los prestamistas. Si bien el
organismo tiene la opción de rechazar los archivos
que entrega el prestamista, no puede modificarlos.
Esto limita la responsabilidad del organismo en caso
de que se produzcan errores.
Además, es preciso que la plataforma del
organismo esté diseñada para recibir información
en muchos formatos distintos, aunque ahora la
mayoría de los proveedores de datos envían la
información en forma electrónica, en línea. Es
posible que otros clientes menos sofisticados, como
los bancos pequeños y las instituciones financieras
no bancarias, no puedan enviar información en
34
línea, por lo cual sería necesario que el sistema de
información aceptara información enviada en DVD,
CD,disquetes,cintas magnéticas u otros dispositivos
portátiles de almacenamiento de datos.
El organismo es responsable de validar toda la
información recibida antes de cargarla en la base de
datos correspondiente. Por consiguiente, los
sistemas del organismo deben incluir procesos
automatizados para comprobar si se rellenaron
todos los campos obligatorios, si se respetó el
formato estándar y si los datos tienen la calidad
adecuada. El sistema también tiene que ser capaz de
rechazar aquellos archivos que presenten errores
críticos o faltantes de información y de enviarlos
nuevamente al proveedor de datos, que en ese caso
debe reenviar un archivo corregido.
Una vez que los datos fueron validados,el sistema
de información debe fusionarlos a la base de datos
existente. El sistema tiene que ser capaz de ubicar al
sujeto correspondiente (así sea una persona física o
jurídica) utilizando las identificaciones nacionales
únicas, como los números de pasaporte o
documento de identidad o los números de
identificación tributaria. En países donde no existen
las identificaciones únicas para personas físicas o
jurídicas, o donde existen pero no son confiables,
los sistemas de información crediticia suelen
diseñar su propio método de equiparación y, si es
necesario, hacen referencias cruzadas con bases de
datos públicas con información identificatoria.
Cualquiera que sea el método de equiparación
utilizado, es preciso encontrar los detalles de
identificación del prestatario y garantizar que sean
precisos. El objetivo del organismo es equiparar
cada dato que ingresa con el archivo que muestre
mayor correspondencia de todos los que
conforman la base de datos.
Una vez que se determinó cuál es el archivo
correcto del sujeto en cuestión, el sistema actualiza
el registro existente. En caso de que la información
corresponda a un nuevo prestatario, el sistema crea
un nuevo archivo crediticio en la base de datos.
Generación y distribución
de informes
El sistema también debe tener la capacidad de
permitir que los suscriptores accedan a los
informes crediticios. Los siguientes son algunos de
los modos de acceso típicos:
Acceso en línea. El tipo de acceso en línea más
popular es el conocido como servidor a servidor
(host-to-host), por el cual el sistema del cliente se
conecta con el organismo a través de una línea
dedicada de alta velocidad. La interacción con el
sistema de información está exclusivamente a
cargo del sistema del cliente, sin participación
humana. Es posible que una solución de
conectividad servidor a servidor sea requerida
incluso para un sistema de información que está
en sus fases iniciales, ya que algunos clientes con
grandes volúmenes de datos desean integrar su
sistema de servicios auxiliares con los datos
crediticios, a fin de evitar la duplicación de datos
y simplificar el flujo de trabajo interno.
una amenaza que afecta tanto al ámbito físico como
al de los sistemas: es posible que una persona no
autorizada tome informes impresos, disquetes o CD.
Acceso telefónico o por Internet.En este caso,
el acceso al sistema de información se
realiza a través de un navegador de Internet o de
otro software de PC. Una vez establecida la
conexión con el sistema de información, el
cliente suministra los datos de autenticación
necesarios (nombre de usuario, contraseña, etc.)
para validar el acceso al organismo. Este modo de
acceso es el más utilizado por usuarios con poca
preparación técnica y por aquéllos que no
realizan muchas consultas al organismo, razón
por la cual no se justifica que afronten el costo de
una solución servidor a servidor.
Delineación clara de la jerarquía entre los
administradores de la red.
Acceso por lotes. Este modo de acceso
representa para los clientes un método eficaz en
función de los costos para procesar grandes
volúmenes de consultas. Los prestamistas envían
información al sistema mediante DVD, CD o
cintas magnéticas o en forma electrónica, y el
organismo tiene la posibilidad de procesar estas
consultas en las horas de menor actividad y
contestarlas rápidamente. A menudo, éste es el
tipo de entrega recomendado para procesar los
datos de seguimiento del riesgo de carteras de
grandes clientes.
Adopción de medidas de
seguridad adecuadas y procesos
de recuperación de datos y copias
de seguridad
La seguridad constituye una de las más altas
prioridades de los sistemas de información
crediticia, ya que éstos están a cargo de administrar
información altamente confidencial sobre sus
clientes. Un sistema seguro protege los datos y los
informes y, de ese modo, resguarda la integridad y la
reputación del organismo y contribuye a su éxito. El
organismo debe asegurarse de contar con un nivel
adecuado de seguridad física y de los sistemas para
proteger la información confidencial que almacena.
Es preciso que el ingreso a la oficina física del
organismo se limite a empleados autorizados y
controlados previamente. El robo de información es
Las características de seguridad del sistema
deben incluir:
Control estricto del acceso a la base de datos,
mediante mecanismos para identificar y
autenticar usuarios.
Protección contra piratas informáticos.
Procedimientos para hacer copias de seguridad
de los datos.
Actualizaciones de datos automatizadas.
Disposiciones para recuperar información en
caso de desastre o falla total del sistema (por
ejemplo, uso de un sitio seguro para almacenar
datos, donde se guarde todo lo necesario para
reiniciar el sistema en caso de desastre).
Actualización continua de todo lo almacenado en
el sitio de recuperación.
Pruebas periódicas del hardware de copias de
seguridad y de los procedimientos y planes de
recuperación de datos.
Un conjunto de políticas y procedimientos
adecuados es parte integral de la aplicación del
sistema tecnológico del sistema de información. Si
tenemos en cuenta que el sistema de información
crediticia maneja datos altamente confidenciales y
sensibles, los miembros del personal deben firmar
acuerdos internos en los que se comprometan a no
dar un mal uso a la información que posee el
organismo y no violar su carácter confidencial.
En resumen, en última instancia, la dirección del
organismo tiene el deber de establecer una política
de seguridad y tomar las siguientes medidas:
Desarrollar y divulgar una política de seguridad
que se aplique a todo el personal del organismo y
a cualquier contratista con acceso a los datos.
Realizar auditorías frecuentes para garantizar la
aplicación de la política y la adhesión a ella.
Aplicar medidas disciplinarias adecuadas en caso
de que se produzcan violaciones de seguridad.
Revisar y actualizar la política en función de
cambios relevantes que se produzcan en la
tecnología, la legislación sobre protección de
datos, las leyes laborales, etc.
35
Mantener a los miembros del personal
actualizados en relación con la política.
Si no se abordan los temas relacionados con la
seguridad y las previsiones para desastres en las
etapas iniciales del desarrollo tecnológico, se pone
a los sistemas de información en una posición muy
riesgosa y se crea una brecha técnica que puede
afectar negativamente la capacidad del organismo
para atraer prestamistas.
Estrategia de adquisición
de tecnología
Tras especificar los requisitos funcionales y
determinar las necesidades de hardware y software,
el organismo debe decidir si formula su tecnología
internamente o la terceriza con un socio técnico.
La combinación emergente de microtecnología,
tecnología de gama media y tecnología web ha
cambiado drásticamente el sector de los sistemas de
información crediticia. Hasta hace unos pocos años,
las operaciones se realizaban mayormente en
ordenadores de gran tamaño y muy costosos. Hoy
en día, los sistemas de información crediticia
recurren a aplicaciones basadas en redes, por lo que
la creación de un organismo no es tan costosa como
antes. El efecto positivo de la nueva tecnología se ha
visto reflejado en la reducción de costos y de las
barreras de entrada para la creación de nuevos
organismos lo que ha supuesto que para los
inversionistas y empresarios en países emergentes
o en desarrollo resulte más conveniente “comprar”
plataformas técnicas a fuentes externas —a
menudo, proveedores de tecnología con
reputación internacional— en lugar de
“construirlas” internamente.
El costo no debería ser el único factor para tener
en cuenta al decidir a favor de la compra de un
sistema. Es posible que no baste con tener una
buena infraestructura técnica, programadores bien
capacitados y especialistas en tecnología de la
información. Los sistemas de información crediticia
requieren conocimiento y experiencia únicos para
desarrollar y operar el sistema, tanto por su
complejidad como por el carácter altamente
confidencial de los datos que se manejan. Por lo
tanto, la participación de un operador internacional
de sistemas de información como socio técnico no
es únicamente una manera de obtener la tecnología
y los conocimientos técnicos especializados
necesarios. El socio técnico también ofrece ventajas
más importantes: su reputación, el conocimiento
técnico fundamental del negocio y los
conocimientos especializados necesarios para
36
desarrollar nuevos servicios de valor agregado
continuamente, a medida que el organismo crece y el
mercado madura.
Estos beneficios agregados explican por qué la
mayoría de los países emergentes que crearon
sistemas de información (con los prestamistas
como dueños) en los últimos años, como México,
República Checa, Turquía, Rumania, Kazajstán,
Rusia, Ucrania, el Reino de Arabia Saudita y Egipto,
ha optado por “comprar”. En algunos casos, los
términos de la asociación pueden incluir la venta de
una participación en el bureau al socio técnico,
como en México, Kazajstán y Rusia; en otros casos,
el acuerdo contractual cubre únicamente la venta
del software y la asistencia técnica.Aunque algunos
sistemas de información crediticia deciden
desarrollar el software internamente, a menudo
recurren
a
proveedores
de
tecnología
internacionales cuando sus mercados están
preparados para ofrecer servicios de valor agregado
—como las calificaciones crediticias— que
requieren algo más que tecnología.
Al momento de seleccionar un socio técnico, el
bureau debe evaluar a los socios potenciales de
acuerdo con los siguientes criterios:
Técnico: ¿Tiene el posible socio la capacidad
para aplicar el sistema de acuerdo con las
especificaciones técnicas locales? ¿Tiene
experiencia en la aplicación de sistemas para
bureaus de crédito en mercados similares?
Estratégico: ¿Tiene el posible socio la capacidad
de comprometerse a largo plazo con el bureau
de crédito?
Financiero: ¿Es el sistema acorde a la demanda
de servicios?
En el Gráfico 19 se incluyen varios criterios clave
que deben aplicarse desde puntos de vista técnicos
y estratégicos. La decisión relacionada con las
implicancias financieras de seleccionar una solución
técnica debe tomarse junto con la planificación
financiera general,y se analiza en la próxima sección.
2.3.3 Proyecciones financieras
Para pronosticar los resultados financieros de la
creación del bureau de crédito, es preciso evaluar
los posibles ingresos y costos e identificar
cuáles son los factores determinantes que afectan
ambas categorías.
Proyecciones de ingresos. El principal factor
determinante del ingreso de las actividades del
bureau de crédito es la cantidad de informes
Gráfico 19: Cualidades de un buen socio técnico
Criterios de selección
Estratégico
Técnico
l
l
l
l
Experiencia (años)
Historial/éxito en la creación de bureaus de
crédito en economías desarrolladas y en desarrollo
Conocimiento especializado del
personal/equipo de gestión
Capacidad para ofrecer soluciones integrales (productos,
software y servicios de valor agregado)
l
l
l
l
l
l
l
l
crediticios o servicios de valor agregado vendidos.
Las proyecciones de ingreso se basan en la demanda
estimada de informes crediticios y en el precio
determinado para dichos informes. En la mayoría de
los casos, el bureau cobra una tarifa plana de
membresía y una tarifa adicional por cada consulta
(por cada clic). Es usual ofrecer descuentos por
volumen y que exista una matriz de precios que
dependa del volumen de consultas y del tipo de
usuario. En el Cuadro 2 se presenta una matriz
hipotética de precios basada en el volumen anual de
consultas por usuario. Los puntos de quiebre para
los descuentos por volumen se determinan en
función de la demanda proyectada y del promedio
esperado de consultas.
La estimación de la demanda de consultas se basa
en un estudio de los usuarios potenciales. Las
proyecciones financieras de ingresos deberían
contemplar un período de tiempo entre el
Cuadro 2: Matriz hipotética de precios
para sistemas de información crediticia
Volumen de consultas
<25.000
25.001 - 50.000
50.001 - 100.000
100.001 - 250.000
250.001 - 500.000
> 500.000
Precio por consulta
1,00
0,95
0,85
0,80
0,70
Predisposición a agregar valor al plan de negocios
y al modelo financiero
Predisposición a tener una participación en el capital de
la empresa
Solidez financiera de la empresa
Perfil de gestión
Disponibilidad de oficinas/recursos calificados en el
país del proyecto o en un país cercano
Comprensión del mercado bancario/crediticio
local y cuestiones relacionadas
Relación directa (sin terceros)
Predisposición a transferir conocimiento
especializado y propuesta para hacerlo
comienzo de las operaciones y el punto de
equilibrio en el que se alcanza el volumen de
consultas objetivo. Es habitual que surjan muchos
problemas de índole técnica para conectar a un
prestamista con el bureau e integrar asimismo la
información del bureau con el ciclo crediticio de la
institución. La resolución de esos problemas puede
llevar entre tres y seis meses. La tasa de crecimiento
del volumen de consultas se determina sobre la tasa
de crecimiento del crédito proyectada para la
economía y la cantidad de nuevos usuarios que se
espera se unan al organismo. En países con un
crecimiento estable del crédito y un flujo de nuevos
miembros que se unen al bureau, es factible que se
registren tasas de crecimiento de un 50% y superior
entre los tres y cinco años después del comienzo de
las operaciones.
Proyecciones de costos. En gran medida, los
costos están determinados por la elección de
adquirir un sistema tecnológico para el sistema de
información crediticia (la plataforma del organismo)
o desarrollarlo internamente. En ambos casos, el
rango de costos posibles es amplio y depende del
nivel de sofisticación del sistema y de los tipos de
productos que se espera pueda suministrar.
Las proyecciones de costos realizadas sobre el
supuesto de que se adquirirá una plataforma
existente deben incluir los siguientes elementos
de costo:
Tarifa de desarrollo/personalización/instalación
de la plataforma del sistema de información
crediticia (a menudo abonada en cuotas).
37
Otros elementos que se deben abordar en las
proyecciones de costos incluyen el hardware, como
los servidores de la base de datos y de la red; las
estaciones de trabajo y el equipamiento de redes; el
software del sistema y otras aplicaciones de
software necesarias; el equipamiento y los muebles
de oficina; los gastos de telecomunicaciones y
servicios públicos, y los costos laborales. En algunos
casos, uno de los componentes más importantes
del costo es el costo de los datos que el organismo
adquiere de fuentes externas y luego vende como
parte de su oferta de productos.
Tarifa de mantenimiento, a menudo una
tarifa plana que se paga mensual, trimestral
o anualmente.
Tarifas de licencia y regalías pagadas al socio
técnico sobre la base de la cantidad de consultas
que recibe el sistema, que se suman a las tarifas
que cubren las actualizaciones y las mejoras que
se realizan permanentemente sobre el sistema,
por lo general en función de una tasa acordada
con antelación.
Tarifas de consultoría que cobra el socio técnico
por cualquier servicio que no esté especificado
en el acuerdo de desarrollo y mantenimiento.
En el Cuadro 3 se presenta un estado de
resultados hipotético para el plan de negocios a
cinco años de un sistema de información crediticia.
La estructura de tarifas exacta del contrato varía
significativamente entre caso y caso. Por ejemplo,
las tarifas de licencias y regalías pueden no aplicarse
si el socio técnico es accionista del sistema de
Sobre la base de este plan financiero hipotético,
el sistema de información crediticia alcanzaría el
equilibrio en el tercer año de operaciones. En la
Cuadro 3: Estado de resultados hipotético
AÑO 1
INGRESOS TOTALES
% de variación en el ingreso
AÑO 3
AÑO 4
AÑO 5
0
0
500.000
1.000.000
100%
1.750.000
75%
2.625.000
50%
315.000
50.000
1.500
7.000
14.400
12.000
346.500
52.500
1.800
8.000
17.280
12.000
450.450
55.125
2.160
8.000
20.736
12.000
585.585
57.881
2.592
8.000
24.883
12.000
761.261
60.775
3.110
8.000
29.860
12.000
13.000
20.000
13.000
25.000
13.000
30.000
13.000
37.500
13.000
46.250
432.900
52%
476.080
55%
591.471
54%
741.441
53%
934.256
53%
20.000
75.000
20.000
75.000
20.000
75.000
20.000
75.000
20.000
75.000
Plataforma del sistema
de información
% del costo total
300.000
300.000
400.000
550.000
725.000
36%
34%
37%
40%
41%
Total de costos fijos
395.000
395.000
495.000
645.000
820.000
COSTO TOTAL
% de variación en los gastos
827.900
871.080
5%
1.086.471
25%
1.386.441
28%
1.754.256
27%
(827.900)
0
(371.080)
0
(86.471)
0
363.559
109.068
870.744
261.223
(827.900)
(371.080)
(86.471)
254.491
609.521
Costos
Costos operativos
Costos laborales
Alquileres
Servicios públicos
Equipamiento de oficina, suministros
Telecomunicaciones
Auditoría, asesoramiento
legal y otros honorarios
Seguro
Información externa,
comercialización
Total de costos operativos
% del costo total
Costos fijos
Alquiler, muebles, otros costos fijos
Sistema de hardware y software
INGRESO NETO ANTES DE
INTERESES E IMPUESTOS
Impuesto
INGRESO NETO DESPUÉS
DE IMPUESTOS
38
AÑO 2
mayoría de los casos, los sistemas de información
alcanzan el equilibro entre tres y cinco años
después de comenzar sus operaciones (véase el
Gráfico 20).
Gráfico 20: Punto de equilibrio para un sistema
de información crediticia recientemente establecido
Año
Año
Año
INGRESO TOTAL
Año
Año
COSTO TOTAL
Es importante evaluar escenarios optimistas y
pesimistas para las operaciones del sistema de
información, ya que el éxito de la operación
depende de muchos factores externos.Por ejemplo,
es usual que el comienzo de las operaciones se
demore porque los bancos no pueden enviar datos
al bureau. Otro ejemplo sería la subestimación de
los costos: en muchos mercados emergentes,
la personalización y la instalación del sistema
pueden necesitar de un período de tiempo
significativamente mayor que el que se planificó
originalmente y por el cual se pactaron los
contratos. A menudo, esto implica que el bureau
deba pagar tarifas de consultoría más
elevadas al proveedor de tecnología para que
finalice la instalación del sistema, lo cual
probablemente retrase el momento en el que se
alcanza el punto de equilibrio.
2.3.4 Estructura orgánica
y dotación de personal
Fase preoperativa
Durante la fase de inicio o preoperativa, el bureau
no tiene ingresos y debe, por consiguiente,
mantener un personal tan reducido como sea
posible. El crecimiento en la demanda de mercado
de sus productos y servicios determinará el
aumento subsiguiente en la cantidad de empleados.
Inicialmente,los miembros del personal deberían
cubrir más de una función,siempre que sea posible.
Las primeras fases de un sistema de información
crediticia pueden estar, en esencia, a cargo de un
gerente general/director del proyecto, un
administrador de oficina/comunicación y un
coordinador técnico. En general, la contratación de
un gerente general/director del proyecto con
conocimiento, experiencia y conexiones en el
sector financiero constituye un factor fundamental
para el éxito. Un socio técnico internacional con
buena reputación, además de ofrecer asistencia
técnica, puede apoyar a la gerencia del organismo
en cuestiones relacionadas con la estrategia y el
desarrollo comercial. En un principio, las funciones
financieras, legales y administrativas pueden
tercerizarse.
Al igual que en cualquier otra empresa privada,
la dotación de personal durante la fase preoperativa
debe someterse a un control estricto. El mercado
de crédito puede ser muy impredecible, y un
comienzo exitoso requiere una combinación
de ingredientes que no siempre se dan
simultáneamente, como un entorno regulatorio
favorable, la buena disposición de los proveedores
de datos para entregar información, la
disponibilidad de datos de calidad y condiciones de
determinación de precios aceptables para todas las
partes involucradas. Un sistema de información
crediticia con exceso de personal en la fase
preoperativa corre el riesgo de fracasar incluso
antes de vender su primer informe crediticio.
Fase operativa
Una vez que el bureau de crédito se vuelve
operativo (es decir, cuando el sistema empieza a
funcionar y se comienza a vender los primeros
informes), son varios los factores que se deben
tener en cuenta al decidir el número de personas
por asignar a cada función o si es posible asignar
múltiples funciones a un único puesto. Estas
decisiones se toman en función de la carga de
trabajo correspondiente a cada función. Los
siguientes son algunos de los factores que se deben
considerar cuando se determinan las cargas de
trabajo:
Cantidad de suscriptores existentes y
potenciales.
Cantidad de sucursales/estaciones de trabajo
conectadas con el bureau.
Volúmenes de consultas.
Fortaleza de la competencia.
Conocimiento de los usuarios acerca de derechos
y legislaciones.
Tamaño proyectado y real de la base de datos.
Planes de crecimiento para el bureau.
39
Gráfico 21: Estructura orgánica de un sistema de información crediticia
Funcionario ejecutivo principal/director gerente
Unidad legal/
de cumplimiento
de normativa
Jefe de finanzas/
administración
Jefe de desarrollo
comercial y
comercialización
Jefe de TI
y operaciones
Oficiales
administrativos
Oficiales de ventas
y comercialización
Servicio al cliente
Oficial de bases de datos
Administrador
de redes
Servicio de
apoyo a TI
Complejidad de las operaciones (por ejemplo,
necesidad de realizar controles/actualizaciones
“sin conexión”, de un día para otro o durante los
fines de semana).
Las principales divisiones del sistema de
información crediticia operativo son: TI y
operaciones, desarrollo comercial y comercialización, y finanzas/administración. Los jefes de cada
división responden directamente al funcionario
ejecutivo principal,que está cargo de las actividades
de la empresa y, a su vez, responde a la Junta de
Directores. La Junta, cuyos miembros son
determinados por los inversionistas que participan
en el organismo, está a cargo del gobierno
corporativo general. Idealmente, la Junta debería
incluir uno o dos miembros del equipo ejecutivo (el
director gerente y el director de operaciones/
representante del socio técnico). La Junta de
Directores nomina a uno de sus miembros como
Presidente de la Junta. En el Gráfico 21 se muestra
el organigrama tradicional de un sistema de
información crediticia operativo. Los requisitos de
dotación de personal de un sistema de información
crediticia en operación y sus responsabilidades se
describen en el Cuadro 4.
40
El bureau debería operar un servicio de atención
al cliente con expertos técnicos, cuya función sería
asistir a los miembros del sistema de información
que tengan problemas para conectarse con el
sistema o para subir y modificar datos. También
pueden colaborar con los nuevos prestamistas que
tengan dificultades para habilitar la comunicación
entre sus sistemas internos y el del bureau de
crédito.
El servicio de atención al cliente también debería
brindar asistencia a los consumidores y empresas a
quienes corresponde la información que almacena
el bureau de crédito. Los consumidores y empresas
titulares de los datos tienen derecho a obtener sus
propios informes crediticios y a impugnar cualquier
información errónea. El personal del servicio de
atención al cliente debe colaborar con estos
clientes si algún consumidor desea obtener sus
informes o presentar quejas. El personal también
debería informar al equipo responsable, a fin de
determinar si el error se produjo a partir de las
operaciones del bureau. Si es necesario, también
puede informarse a la institución que envió los
datos. Ésta es una herramienta importante
para realizar un seguimiento de la calidad de los
datos del bureau.
Cuadro 4: Dotación de personal durante la fase operativa
Función
Tareas clave
Director gerente/funcionario
ejecutivo principal
Estrategia general del sistema de información
Actividades de comercialización/desarrollo comercial
Jefe de
finanzas/
administración
Operaciones financieras y administrativas
Funciones de recursos humanos (reclutamiento, remuneración,
gestión de desempeño y desarrollo profesional)
Finanzas/
administración
Operaciones contables y administrativas diarias
Asesoría jurídica
Apoyo legal general
Cumplimiento de normativa
Jefe de
desarrollo
comercial y
comercialización
Segmentación de mercado
Desarrollo de productos y marcas
Publicidad
Ventas y promoción
Oficiales de ventas
y comercialización
Responsables de las relaciones con clientes existentes y de
la búsqueda de nuevos clientes
Responsables de aplicar el plan de ventas y comercialización y de
lograr los objetivos comerciales
Publicidad, conferencias/exhibiciones
Investigación de mercado
Temas relacionados con los medios
Identificación de nuevas fuentes de datos
Jefe de
tecnología y
operaciones
Relaciones con los proveedores
Gestión de datos
Gestión de tecnología
Operaciones de seguridad y redes
Servicio al cliente
Oficial de
servicio al cliente
Servicio de atención al cliente para consumidores
Oficial de
base de datos
Procedimientos de control de la calidad de los datos
Ingreso de datos
Actualizaciones de emergencia
Administrador de redes
Administración de redes
Interfaces de comunicación con suscriptores
Seguridad de redes
Servicio de apoyo
técnico/TI
Mantenimiento
Administración del sistema
Servicio de atención al cliente interno y para suscriptores
41
A fin de satisfacer las necesidades de una
cantidad cada vez mayor de usuarios y prestatarios,
junto con sus respectivos pedidos, la mayoría del
crecimiento en el personal de un bureau de crédito
se da en el departamento de servicio al cliente.
También es preciso que crezca el grupo de ventas y
comercialización, a fin de promover los productos y
servicios del organismo a medida que trata de
expandirse hacia nuevos mercados.
La última recomendación, tan importante como
las anteriores,es que el bureau de crédito establezca
un “Comité de cumplimiento” (o designe a un
auditor de cumplimiento) en las etapas iniciales del
proceso. El Comité o el auditor responden
directamente a la Junta de Directores y a los
reguladores en relación con temas referidos al
control de calidad. Sus principales funciones son
garantizar el cumplimiento del Código de Conducta
del bureau y realizar un seguimiento del uso que los
usuarios den a los datos del sistema de información.
2.4 Medición de la eficacia
de un bureau de crédito
La eficacia de un bureau, al igual que la de cualquier
otra empresa, puede medirse de muchas maneras
distintas. Un buen sistema de medición del
desempeño incluye múltiples dimensiones, que
abarcan características financieras, operativas y de
conducta. Las categorías clave para la medición
del desempeño incluyen: calidad, cantidad y
puntualidad de los productos y servicios
suministrados; desempeño financiero, y satisfacción
del consumidor (véase el Gráfico 22).
1) Cantidad. Esta categoría es una medida del
volumen de bienes y servicios suministrados. Los
indicadores pertinentes pueden incluir:
Gráfico 22: Indicadores de desempeño clave
de un bureau de crédito
Cantidad
Calidad
Satisfacción del
consumidor
Desempeño
financiero
42
Puntualidad
Cantidad de consultas que recibió el sistema en el
período de preparación de informes. Ésta es la
principal medida de la demanda que tienen los
servicios del bureau.
Cantidad de informes crediticios vendidos. Ésta la
principal medida de la producción del bureau.
También puede hacerse un seguimiento a nivel
de los distintos productos, por ejemplo, cuántos
informes básicos se venden, cuántos informes
con calificaciones crediticias, etc.
Cantidad de prestatarios con registros crediticios
en el sistema al final del período de preparación
de informes. Esta medida también puede
controlarse en función de distintas categorías de
prestatarios, por ejemplo, personas físicas o
personas jurídicas.
Cantidad de registros en el sistema al final del
período de preparación de informes. Es posible
que algunos prestatarios cuenten con más de una
línea de crédito, y el historial de cada una se
almacena por separado.
Coeficiente de aciertos. Este coeficiente se refiere
a la relación entre la cantidad de informes
emitidos y la cantidad de consultas recibidas. Es
importante como indicador de la capacidad del
organismo para satisfacer la demanda de
información de los prestamistas.
Cantidad de productos ofrecidos. Esto puede
incluir informes básicos, informes detallados,
calificaciones crediticias,seguimiento de carteras,
detección de fraudes, etc.
Las encuestas Doing Business del Banco Mundial
estiman la profundidad de la cobertura de los
bureaus de crédito privados a nivel de cada país.
El indicador utilizado en este caso es la cantidad
de prestatarios cubierta por el sistema (véase el
Gráfico 13).
El objetivo del bureau consiste en aumentar
simultáneamente su coeficiente de cobertura
(definido como la cantidad de prestatarios en el
sistema dividida por la población activa) y el
coeficiente de aciertos. Si sólo se tiene en cuenta
una de estas medidas, no se logra una comprensión
adecuada del desempeño del bureau. Por ejemplo,
es posible que un organismo registre un coeficiente
de aciertos elevado y un coeficiente de cobertura
muy bajo. Esta situación, que suele darse en
mercados en los que el mercado de crédito no está
suficientemente desarrollado, indica que el sistema
financiero formal es utilizado por un grupo
pequeño de personas y que los prestamistas
apuntan constantemente a ese grupo para ofrecer
nuevos préstamos.
2) Calidad. Esta categoría se refiere a la
precisión, el nivel de actualización, la integridad
y la consistencia de los datos del bureau. La
información, el principal activo del organismo, sólo
tiene valor si es precisa y actual. Los siguientes son
algunos indicadores de calidad:
Cantidad de reclamaciones. El bureau debe
contar con un mecanismo que permita recibir y
archivar las reclamaciones de los prestatarios
referidas a la precisión de los datos que aparecen
en sus informes crediticios.
El porcentaje de reclamaciones referidas a
imprecisiones provocadas por errores en el
accionar del organismo. Muchas de las
reclamaciones que reciben los bureaus pueden
ser injustificadas o son producto de errores del
proveedor de datos y no del bureau. Si se hace un
seguimiento de la cantidad de reclamaciones
atribuibles a errores del bureau, es posible
mejorar la calidad de los procesos.
Informes de calidad de los datos. El bureau
debería realizar estos informes a fin de analizar la
integridad y la consistencia de los datos. Los
informes producen tabulaciones de campos
como las identificaciones, los domicilios, las
fechas de nacimiento y otros datos identificativos
y permiten que el bureau determine si hay
archivos duplicados o incompletos en el sistema.
Cantidad de archivos rechazados. Al momento
de aceptar datos del proveedor, el organismo
aplica controles de consistencia sencillos sobre
los datos que existen en los archivos. Si el archivo
no pasa este control, el sistema lo rechaza y lo
devuelve al proveedor de datos. El seguimiento
de la cantidad de archivos rechazados permite
que el bureau realice un seguimiento de la
calidad de los datos disponibles en el mercado.
Como los bureaus de crédito son entidades
privadas, es difícil determinar la calidad de la
información que contienen sus bases de datos: la
única información disponible públicamente es
presentada por los mismos bureaus en sus
declaraciones anuales. Recientemente, se han
realizado varios estudios en Estados Unidos y
Europa para analizar este tema. Por ejemplo, un
informe elaborado por la Consumer Federation of
America (Federación de Consumidores de Estados
Unidos) y la National Credit Reporting Association
(Asociación Nacional de Informes Crediticios)
contenía análisis de la información de los informes
crediticios emitidos por tres importantes bureaus
de crédito de Estados Unidos:TransUnion, Equifax y
Experian. Los autores analizaron una muestra
aleatoria de informes crediticios y concluyeron que
un 82,4% de los archivos contenía inconsistencias
en la categoría del saldo de cobranzas o cuentas
renovables y que un 96,1% presentaba
inconsistencias en la categoría del límite de crédito
de las cuentas. En un 43,1% de los archivos se
registró la existencia de informes contradictorios,
para una misma cuenta, referidos a la frecuencia
con la que los pagos del consumidor se habían
atrasado 30 días. El estudio estima que, sobre la base
de la falta de precisión de los informes crediticios,
casi 40 millones de personas pueden ser clasificadas
como prestatarios de alto riesgo en el mercado
hipotecario25.
Si bien es cierto que los bureaus de crédito
gestionan bases de datos altamente complejas
y extremadamente grandes, lo cual hace de los
errores algo inevitable, es fundamental que
apliquen los procedimientos necesarios para
evaluar la calidad de los datos y tomen las medidas
que correspondan para garantizar su consistencia
y precisión.
3) Puntualidad. Esta categoría se refiere al
tiempo que necesitan los prestamistas para recibir
un informe crediticio. La encuesta Doing Business26
del Banco Mundial indica que, en una encuesta
de 78 bureaus de crédito, aproximadamente un
57% informó que las solicitudes de acceso a la
información se satisfacían al instante. La mayoría de
los bureaus de crédito declararon necesitar menos
de siete días para responder a las solicitudes de
acceso a la información (véase el Gráfico 23).
Los siguientes son algunos de los posibles
indicadores clave correspondientes a la
puntualidad:
Tiempo transcurrido entre la recepción de
la consulta y la emisión del informe. En
muchos países, el proceso está automatizado,
25
26
La Consumer Federation of America (Federación de Consumidores de Estados
Unidos) y la National Credit Reporting Association (Asociación Nacional de
Informes Crediticios). Diciembre de 2002. Credit Score Accuracy and
Implications for Consumers. Disponible en: http//www.ncrainc.org/documents/
CFA%20NCRA%20Credit%20Score%20Report.pdf.
Banco Mundial. 2004. Base de datos de Doing Business sobre bureaus de
crédito privados, al año 2004.
43
Gráfico 23: Tiempo promedio transcurrido entre
solicitud de información y entrega de la misma
7 días – 1 mes
días
los costos operativos son indicadores estándar del
desempeño financiero, el bureau de crédito
también puede realizar un seguimiento de otros
indicadores más específicos, como:
Márgenes de utilidad por línea de producto. Los
servicios que ofrecen los bureaus varían mucho y
necesariamente tienen distintos niveles de
rentabilidad y distintas estructuras de costo. Por
ejemplo, es posible que el organismo venda datos
sin elaborar a un costo relativamente bajo y
venda también productos analíticos, como las
calificaciones crediticias y el seguimiento de
carteras, para obtener mayores márgenes.
La
información
se entrega
al instante
En el día
depende de la capacidad de búsqueda del
software y se completa en cuestión de segundos.
En muchos países en desarrollo, donde los
informes no se entregan en línea, el proceso
puede llevar horas o, en algunos casos, días. En
este aspecto, la minimización del tiempo de
entrega es el objetivo clave en relación con la
puntualidad para el bureau de crédito.
Tiempo
necesario
para
asimilar
información,
actualizar
registros
y
corregir errores. Esto se refiere al tiempo
transcurrido entre la recepción de información o
actualizaciones por parte de los proveedores de
datos y su integración en la base de datos
correspondiente. La realización de controles
sobre los archivos recibidos de los prestamistas y
la fusión de los nuevos registros con los archivos
existentes puede llevar desde un día hasta un
mes27, según la calidad de la información provista
por los prestamistas, la confiabilidad de las
identificaciones únicas y el algoritmo de fusión.
Este parámetro es fundamental para garantizar
la actualidad de los datos disponibles para
los prestamistas.
Este indicador también mide el tiempo que
necesita el bureau de crédito para corregir
cualquier error de datos que se haya informado.
De acuerdo con la encuesta del Banco Mundial
de 2004, de los 78 bureaus de crédito privados
relevados, un 76% declaró necesitar menos de
dos semanas para rectificar errores, mientras que
un 8% declaró necesitar entre dos semanas y un
mes28.
4) Desempeño financiero. Si bien el retorno
sobre el patrimonio neto, los márgenes de utilidad y
44
Margen de utilidad por cliente. Los sistemas de
información apuntan a atraer grandes acreedores
ofreciéndoles descuentos por volumen
significativos. El análisis de los márgenes de
ganancia que representan los distintos clientes
permite que el bureau ajuste de mejor manera la
estrategia de determinación de precios
correspondientes.
5) Satisfacción del consumidor. Los métodos
utilizados para medir esta categoría incluyen las
encuestas realizadas a los clientes y las medidas
tomadas por éstos.
Cantidad de reclamaciones. Si se separan el
seguimiento de las quejas de los prestamistas y el
de las quejas de los sujetos de los datos, el
organismo puede detectar áreas en las que es
posible mejorar.
Tiempo
promedio
de
resolución
de
reclamaciones. Las respuestas rápidas a las quejas
constituyen una manera de mejorar la
satisfacción del consumidor. Un enfoque para
lograr esto consiste en operar un servicio de
atención al cliente con personal disponible para
responder rápidamente a preguntas y quejas.
El seguimiento sistemático de un conjunto de
indicadores clave permite que el bureau controle su
desempeño y formule una estrategia clara para
mejorar su servicio.
27
28
crédito privados. Basado en información de 62 bureaus de crédito privados.
Ibídem. No se encontraron datos disponibles de 13 bureaus de crédito privados.
3
Desarrollo de servicios
de valor agregado en
mercados emergentes
3.1 Definición e importancia
de los servicios de valor
agregado
Los servicios de valor agregado consisten en una
categoría amplia de productos que pueden ofrecer
los bureaus de crédito más sofisticados. Estos
servicios comprenden la manipulación, el
procesamiento y el análisis de datos existentes sin
elaborar para generar herramientas que pueden
integrarse con facilidad en los procesos de
aprobación de préstamos y de gestión del riesgo de
los bancos. El rango de servicios potenciales de
valor agregado es bastante vasto e incluye, entre
otros, los siguientes:
Servicios de marketing
Credit scoring
Procesamiento de solicitudes
Seguimiento de carteras
Detección de fraude
Cobranzas
Los datos crediticios sin elaborar pueden ser
muy útiles en cada una de estas áreas. Sin embargo,
el prestamista necesita mucho tiempo, recursos y
conocimientos especializados para analizarlos e
interpretarlos. Los servicios de valor agregado
emplean diversas técnicas, desde la simple
agregación de datos y las referencias cruzadas hasta
algoritmos estadísticos complejos, para ofrecer
un producto que provee al prestamista una
interpretación sencilla de la información disponible
(por ejemplo, una calificación del riesgo crediticio).
Dado el volumen de decisiones que suele ser
necesario para administrar una cartera minorista
típica (por ejemplo, otorgar o rechazar facilidades,
autorizar créditos por encima del límite, utilizar
ventas cruzadas o realizar ventas de servicios
adicionales a los servicios ya adquiridos, tomar
medidas por mora), muchos prestamistas
recurrieron a la automatización para mantener la
eficiencia. Sin embargo, los datos sin elaborar, en
formato de informe crediticio, suelen ser muy
difíciles de integrar en estos sistemas. No obstante,
muchos tipos de servicios de valor agregado (como
los sistemas de procesamiento de solicitudes y las
evaluaciones de riesgo de comportamiento)
pueden incluirse perfectamente en sistemas
automatizados.
El beneficio principal de los sistemas
automatizados de toma de decisiones es
que permiten a los usuarios gestionar
excepcionalmente muchas decisiones respecto de
sus clientes, en lugar de tener que revisar una por
una. Esto ayuda a limitar la necesidad de emplear a
personas muy experimentadas y, con frecuencia,
muy caras para tomar decisiones triviales o
elementales y permite a los prestamistas canalizar
esta experiencia hacia tareas más productivas.
Las instituciones financieras más grandes que
operan en mercados desarrollados suelen diseñar
herramientas personalizadas de valor agregado, ya
sea empleando equipos analíticos internos o
contratando alguna de las numerosas empresas
especializadas que surgieron para atender este
mercado, como FairIsaac y Experian-Scorex
(mundiales), PIC Solutions (África) y LISIM
(América Latina). Sin embargo, las instituciones
financieras de los mercados emergentes suelen ser
más chicas y tienen bases de datos de clientes
demasiado pequeñas para que estas soluciones sean
estadísticamente confiables, o bien encuentran
difícil justificar el costo inicial del capital de su
desarrollo.
45
Por lo tanto, en los mercados emergentes, el
bureau de crédito puede desempeñar un papel
importante para que una audiencia más amplia
pueda acceder a estos servicios, centralizando
datos de todo un abanico de clientes y
distribuyendo el costo de desarrollo en toda su base
de usuarios.
Si bien los usuarios igual deben pagar por estos
servicios —por lo general, según los utilicen—,
obtienen acceso inmediato a los beneficios
de los métodos mejorados de otorgamientos de
préstamos, de procesos más eficaces en función de
los costos y del aumento de la eficiencia operativa
a los que, en otras circunstancias, sólo podrían
acceder las instituciones más grandes.
los precios de los productos básicos (el costo de los
datos sin elaborar).
El alcance de los productos ofrecidos es, en gran
medida, una función del entorno en el que opera
el sistema de información crediticia, es decir, el
grado en el que pueden utilizarse los datos sin
elaborar. Sin embargo, en los mercados
desarrollados, la tendencia ha sido crear un
conjunto de productos que agregan valor, que se
adaptan a lo que suele llamarse “ciclo de vida del
cliente” (véase el Gráfico 24).
3.2 Tendencias
internacionales del sector
El ciclo de vida del cliente refleja cabalmente las
funciones centrales de la empresa que adopta la
mayoría de los prestamistas relacionadas a la
gestión de clientes: identificación de clientes
potenciales y comercialización, adquisición de
nuevas operaciones (procesamiento de préstamos),
gestión de relaciones con clientes y cobranzas.
El rango de servicios de valor agregado que ofrecen
los bureaus de crédito se amplió significativamente
en los últimos 20 años. Este crecimiento se vio
impulsado tanto del lado de la demanda —por
usuarios que buscaban productos cada vez más
sofisticados— como del lado de la oferta, por
sistemas de información crediticia que intentaban
incrementar o mantener sus márgenes de utilidad
en un entorno de tensión a la baja constante sobre
Por lo general, el bureau de crédito desarrolla
productos o soluciones que ayudan a sus clientes
en cada una de estas funciones de la empresa a
tomar decisiones mejores o más rápidas utilizando
el carácter predictivo de los datos del bureau. En
efecto, el bureau recicla sus bases de datos a fin de
que los usuarios consulten sus archivos no sólo
para hacer una consulta inicial sobre un préstamo.
Por ejemplo, un sistema de scoring de
Gráfico 24: Ciclo de vida del cliente: Oferta de servicios de valor agregado
Cobranzas:
Servicios de
comercialización:
Rastreo de morosos
Generación
de perfiles
de clientes
Datos
geodemográficos
Adquisición/
gestión de la deuda
Acceso
a archivos
Renegociación o Identificación de
(consumidores) reestructuración de clientes
una deuda potenciales
Gestión de
relaciones
con clientes:
Gestión Adquisición de
de clientes clientes
Listas de clientes
potenciales
Filtrado de correo
Nuevas
operaciones:
Procesamiento
de solicitudes
Gestión
de cartera
Scoring de bureau
Scoring de
comportamiento
Seguimiento
y evaluación
46
Verificación
de identidad
Detección
de fraude
comportamiento puede acceder al archivo
crediticio de un cliente todos los meses para
detectar actualizaciones, en lugar de hacerlo
solamente en el momento de la solicitud.
búsqueda no contienen suficiente información
histórica. En estas circunstancias, puede ser difícil, o
aun imposible, generar algunas de las soluciones
más sofisticadas, como la calificación crediticia.
Algunos servicios de valor agregado pueden ser,
simplemente, informes crediticios mejorados de
los bureaus de crédito, como un servicio de alerta
que, como medida de precaución, aconseja al
prestamista un cambio en el archivo de un cliente y
que no exige demasiados conocimientos analíticos
especializados. Dada la introducción relativamente
temprana de estos servicios, la mayoría de los
bureaus de crédito apuntan a expandirse en la
cadena de valor para crear herramientas cada vez
más sofisticadas, como software de información o
calificaciones crediticias. Estas soluciones más
complejas tienen el beneficio doble de generar
mayores ingresos para el bureau de crédito y,
además, propiciar que los clientes continúen
utilizando sus servicios (ya que les dan más
confianza en el bureau que los ofrece y,por lo tanto,
reducen la probabilidad de que transfieran su
lealtad a fuentes de información rivales).
La planificación del desarrollo de servicios de
valor agregado exige una comprensión de las etapas
necesarias para que un sistema de información
crediticia “madure”.
En las economías desarrolladas, los sistemas de
información crediticia suelen utilizar equipos
analíticos especializados internos para desarrollar y
mantener estos servicios. En los países emergentes
que no disponen de estos especialistas, los sistemas
de información crediticia tienden a contratar a
terceros para su desarrollo, que, con frecuencia, es
realizado por los mismos proveedores que ofrecen
servicios personalizados directamente a los
prestamistas, como FairIsaac, Experian o LISIM (que
recientemente desarrolló servicios de calificación
crediticia de microfinanzas para CompuScan en
Sudáfrica). Sin embargo, el tema crucial no es quién
desarrolló los servicios, sino cuándo puede
empleárselos.
En la mayoría de los países desarrollados, las
bases de datos de los sistemas de información
crediticia tuvieron muchos años para desarrollarse,
contienen una gran cantidad de información y, en
general, ofrecen datos de alta calidad; de este modo,
proporcionan una base ideal para la extracción de
datos y realización de modelos de datos.
En cambio, las bases de datos de los sistemas de
información crediticia en muchos mercados
emergentes están considerablemente menos
desarrolladas: en ocasiones, sólo cuentan con
información provista por los bancos y no tienen
suficiente antigüedad para acumular las diversas
fuentes de información necesarias para ofrecer
productos de valor agregado. Por ejemplo, en
algunos casos, sus bases de datos de consulta o
Etapa 1: Despliegue inicial. Al principio, un
sistema de información crediticia es,en esencia,una
caja vacía, una base de datos sin datos. Si bien el
bureau puede rellenar la base de datos con algunos
registros históricos, como incumplimientos
pasados, no tiene acceso a las fuentes de datos más
importantes, como el registro de reembolso de
créditos y el registro de consultas, que se acumulan
con el tiempo.
Etapa 2: Adquisición de usuarios. Aunque esto
no necesariamente ocurre en todos los países, en
muchos mercados emergentes la tendencia es que
los primeros pasos en el desarrollo de los sistemas
de información crediticia se den dentro de la
comunidad bancaria. El principal determinante de
este enfoque es que los bancos son los proveedores
más importantes de crédito y cuentan con una
entidad supervisora claramente definida. Por lo
tanto, el primer paso consiste en cargar los datos de
los primeros miembros, es decir, los prestamistas.
Etapa 3: Diversificación de datos.
Paralelamente a la Etapa 2, el sistema de
información crediticia intenta aumentar la
cantidad de datos básicos de los historiales
crediticios con otros tipos de información que
pueden ser convenientes para los usuarios, como
padrones electorales, registros de identidad,
sentencias judiciales, números telefónicos y
archivos de registros de empresas. Este tipo de
datos puede ser especialmente útil para los
miembros, ya que puede predecir el
comportamiento futuro de los prestatarios o
simplificar los procesos ofreciendo un portal a un
organismo de centralización de datos. Estos datos
ofrecen, además, una valiosa fuente de información
para la extracción y modelación de datos.
Etapa 4: Diversificación de usuarios. Incluso
en los casos en que los bancos tomen una función
proactiva en el establecimiento de un sistema de
información crediticia, suele ser claro desde el
principio que, en algún momento, la base de
usuarios debe expandirse para incluir acreedores no
bancarios, como empresas de telecomunicaciones,
prestamistas de microfinanzas y demás.
47
La introducción de nuevos usuarios puede tener
un efecto profundo sobre la composición de las
bases de datos del sistema de información y, por lo
tanto, sobre el poder predictivo de los datos. En
muchos países, la inclusión de proveedores de
telecomunicaciones tuvo un efecto marcado sobre
el poder predictivo de la base de datos de consulta,
ya que el patrón de los pagos de
telecomunicaciones puede ser un indicador de
futuros incumplimientos de pagos de créditos
bancarios.
La incorporación de nuevos miembros al bureau
también influye en la reciprocidad, es decir, para el
acceso a la información sobre la base del nivel de
aportes de datos de los miembros. Las reglas de
reciprocidad se extienden hasta el diseño y la
entrega de productos de valor agregado. Por
ejemplo, el score de bureau que incorpora
información positiva del historial crediticio para su
composición no debería ofrecerse a un miembro
que sólo ofrece información negativa, aunque éste
nunca revise, en efecto, los datos positivos.
Etapa 5: Madurez de la base de datos. Las
bases de datos de los bureaus de crédito cambian
con el tiempo, a medida que cambian la
disponibilidad de fuentes de datos y la cantidad y el
tipo de usuarios.Las bases de datos tienden a crecer
en profundidad y extensión, pero no siempre. Las
restricciones de privacidad pueden generar
cambios en la disponibilidad de ciertos tipos de
información, como se comprobó en el año 2000 en
el Reino Unido, cuando se aplicaron restricciones al
uso de información del padrón electoral.
En general, sin embargo, la base de datos básicos
del bureau necesita un período de tiempo para
madurar a partir de las etapas de desarrollo
enumeradas anteriormente, a fin de que los datos
contenidos permitan predecir resultados futuros
(véase la sección siguiente sobre calificación del
riesgo crediticio).
El carácter cambiante de la base de datos explica
por qué los productos y servicios de valor agregado
exigen seguimiento y afinamiento constantes. Las
estimaciones basadas en datos actuales pueden
perder vigencia en 12 meses, dado que puede
cambiar el entorno económico general.
Etapa 6: Expansión del servicio. No existen
reglas establecidas respecto de cuándo pueden
introducirse servicios de valor agregado. Los
servicios simples, como informes crediticios
ampliados, pueden introducirse a bajo costo en
etapas relativamente tempranas, incluso en las
48
Etapas 2 y 3. Por lo general, los bureaus de
crédito diseñan productos más sofisticados, como
calificaciones crediticias, que suelen ser más caros
de desarrollar y mantener, cuando la base de datos
y, hasta cierto punto, la base de usuarios alcanzan
un nivel de madurez en el que los productos
resultantes serán sólidos y tendrán una vida útil
razonable. Esto tiene más probabilidades de
ocurrir una vez que el bureau de crédito llega a las
Etapas 3 ó 4. Sin embargo, sólo cuando el
organismo alcanza la Etapa 5 puede contemplarse
un conjunto amplio de productos como el que se
describe en el Gráfico 24.
Existen otros dos factores clave que el bureau de
crédito suele tener en cuenta al desarrollar
servicios de valor agregado: el retorno de la
inversión y la capacidad de los usuarios de adoptar
el servicio.
Retorno de la inversión. Debe existir un caso
de negocios claro para el desarrollo de un
servicio de valor agregado. El ingreso proyectado
de las ventas de los servicios debe cubrir el costo
de inversión y generar un retorno positivo. La
estrategia de determinación de precios y de
comercialización suele incluir un paquete de
servicios de valor agregado con la venta de datos
básicos.
Capacidad de los usuarios de adoptar el
servicio. Los miembros sólo demandarán un
servicio si tienen la capacidad de utilizarlo para
mejorar algún elemento de sus propios procesos.
Por ejemplo, el sistema de calificación crediticia
de un bureau de crédito no agrega valor a menos
que el prestamista pueda integrarlo a su proceso
de colocación de créditos para disminuir los
costos de la aprobación de créditos. Las
limitaciones relativas a los usuarios tienen un
efecto importante sobre quiénes utilizarán los
servicios y en qué cantidades, en especial en los
mercados emergentes.
Incluso en los mercados desarrollados, no está
garantizada la absorción de nuevos productos y
servicios del bureau de crédito, que, por lo general,
exige contar con departamentos y personal de
ventas y comercialización muy proactivos para
promover el producto en el mercado. Experian, por
ejemplo, lanzó tres veces en el Reino Unido Detect,
su producto de detección de fraudes líder del
sector, hasta que el producto obtuvo la aceptación
del mercado.
En los mercados emergentes, el problema de la
aceptación de productos de valor agregado es aún
más pronunciado. Excepto en el caso de los bancos
internacionales, muchos prestamistas de estos
mercados carecen del conocimiento de las
metodologías crediticias que pueden adoptarse
utilizando estos servicios y de la infraestructura de
TI necesaria para emplearlos.
Por lo tanto, los bureaus de crédito en los
mercados emergentes no deberían subestimar la
necesidad de extender las funciones de
capacitación, desarrollo de mercado y ventas
dentro de la organización. A medida que los
productos se vuelven más sofisticados y más
analíticos, los bureaus de crédito deben
comprender la necesidad de tener recursos
especializados internos para realizar seguimiento y
mantener los productos y, quizá más importante
aún, comunicar sus beneficios a los usuarios
potenciales.
El desarrollo de servicios de valor agregado
puede beneficiar tanto a los bureaus de crédito
como a sus usuarios y, en última instancia, mejorar
el acceso al financiamiento de la comunidad en
general. No obstante, las oportunidades, los
desafíos y los beneficios asociados variarán
considerablemente según las circunstancias de
cada sistema de información crediticia y el mercado
en el que opere.
Las siguientes secciones describen en detalle
algunos de los productos básicos de valor agregado
que ofrecen los sistemas de información crediticia.
3.3 Productos
Si bien la siguiente lista no incluye todos los
productos de valor agregado que ofrecen los
bureaus de crédito, sirve como guía de los servicios
clave que suelen brindar. Los ejemplos indican
cómo se emplean estos productos en determinados
mercados y pueden no aplicarse a todas las
circunstancias.
3.3.1 Calificaciones
del bureau de crédito
(credit scoring)
La calificación crediticia es un número que se
asigna a un prestatario de acuerdo con su capacidad
y posibilidad de reembolsar su deuda. Este número
está dentro de un rango de calificaciones, y una
calificación más alta indica que el prestatario es más
solvente. Esta calificación se calcula a partir de
información disponible sobre el historial crediticio
utilizando un modelo estadístico o un algoritmo
matemático. La calificación crediticia puede usarse
en el proceso de aprobación de préstamos para
normas simples de aceptación o rechazo, o para
reglas más sofisticadas de determinación de
precios, basadas en el riesgo y los límites de crédito.
El scoring de bureau se refiere a la calificación
crediticia elaborada a partir de los datos contenidos
en el bureau y difiere de la calificación crediticia
que se calcula sobre la base de los datos que aporta
un determinado prestamista. El scoring de bureau
se basa en información tomada de muchos
acreedores y de fuentes públicas y, por lo tanto,
incluye características que, de otro modo, no
estarían disponibles para el prestamista individual,
como exposición total, cantidad de préstamos
impagos e incumplimientos previos dentro del
sistema.Todas estas medidas tienen un gran poder
predictivo sobre los reembolsos futuros.
Los bureaus de crédito suelen calcular las
calificaciones utilizando tres archivos de datos
históricos exclusivos del organismo:
Incumplimientos de transacciones crediticias
previas.
Comportamiento positivo de pagos (datos
comerciales).
Búsquedas o consultas anteriores.
En determinadas circunstancias, los modelos
pueden incluir otros tipos de datos, como por
ejemplo:
Datos de terceros; por ejemplo, sentencias
judiciales y quiebras.
Datos demográficos; por ejemplo, características
personales de los solicitantes, como edad.
Datos geodemográficos, información agregada a
nivel geográfico.
Cada uno de estos componentes puede, en
potencia, aumentar el poder predictivo de una
calificación de bureau de crédito, pero deben
tomarse medidas de precaución para garantizar que
los modelos resultantes sean compatibles con el
proceso actual de toma de decisiones del
prestamista. Por ejemplo, una calificación crediticia
que incorpora la edad del prestatario puede ser
incompatible con una tarjeta de calificación
personalizada del prestamista que también incluye
la edad.Por lo tanto,en general,el bureau de crédito
puede elegir diseñar un conjunto de modelos en
lugar de un solo modelo para adaptarse a la mayor
cantidad posible de exigencias de los clientes.
Algunos ejemplos:
Calificación positiva por parte del bureau de
crédito para un grupo cerrado de usuarios, que
ofrece datos positivos y negativos y que suele
49
utilizarse como accesorio de calificaciones
personalizadas realizadas por los miembros.
Calificación negativa por parte del bureau de
crédito para un grupo cerrado de usuarios, que
ofrece sólo información negativa.
Calificación mejorada por parte del bureau de
crédito, que incorpora datos demográficos
adicionales del cliente y que los prestamistas
suelen utilizar sola, sin otros modelos de
calificación.
Calificación de sectores específicos por parte
del bureau de crédito, que utiliza datos derivados
de sectores específicos, como el bancario o el
de las telecomunicaciones.
Calificación por parte bureau de crédito de
dominio público, que utiliza datos de acceso
público y, por lo tanto, disponibles para todos
los clientes.
Dado que los distintos usuarios pueden utilizar
las calificaciones para fines distintos, el bureau de
crédito suele usar diversos canales de distribución.
En su forma más simple, la calificación crediticia
puede incorporarse en un informe crediticio, por lo
general con alguna explicación de su significado.
Otra alternativa es que el bureau de crédito ofrezca
la calificación a los usuarios en formato
electrónico, a fin de que se lo pueda incorporar en
soluciones personalizadas de calificación o en
aplicaciones de software. Una tercera posibilidad,
cada vez más popular, es el uso de un servicio
corriente de lotes que reasigna periódicamente una
calificación a toda una cartera. La estructura de
cobro de estos servicios también varía, aunque la
mayoría de los bureaus de crédito cobran a sus
usuarios por calificación o por clic.
Cuando se dispone de cantidades adecuadas de
información confiable, las calificaciones del bureau
de crédito pueden determinarse estadísticamente,
por lo general utilizando algún tipo de análisis de
regresión multivariante. Las técnicas que se
emplean para diseñar los modelos son muy
similares a las que se usan para el diseño de
cualquier otro tipo de modelo personalizado. Por
otra parte, existen varios desafíos particulares que
pueden complicar el proceso de desarrollo y
utilización de modelos del bureau de crédito:
Datos retrospectivos. Un requisito clave del
análisis es la posibilidad de observar la transición
de un archivo crediticio desde el momento en el
que se hace la solicitud, pasando por el período
50
de observación, hasta el resultado. Esto requiere
que el bureau de crédito pueda reconstruir
retrospectivamente un archivo crediticio en
diversos momentos. Con un mecanismo de
archivo adecuado de la base de datos, la
reconstrucción puede no parecer un problema
importante. Sin embargo, los cambios en el
nombre del cliente, su domicilio, su número de
identidad y demás pueden generar problemas de
seguimiento si no se tratan como corresponde.
Archivo con información limitada. Los
archivos de datos pueden ser extremadamente
detallados, como cuando una persona registrada
tiene varios servicios crediticios previos con
diversos resultados, o pueden contener
información limitada, como cuando el bureau de
crédito no cuenta con información preexistente
sobre el solicitante. En casos en los que el bureau
de crédito sólo tiene una cantidad limitada de
datos sobre el desempeño y los resultados del
prestatario, el análisis estadístico estándar de
regresión multivariante puede no aplicarse, y
puede ser necesario emplear otros métodos.
Calibración del modelo de calificación. El
bureau de crédito calcula las calificaciones
crediticias a partir de un amplio espectro de
historiales del cliente que figuran en su base de
datos. Las calificaciones derivadas suelen
calibrarse para una cartera promedio; es decir, la
distribución de clientes a lo largo del rango de
calificaciones refleja lo que se ve en todo el
espectro de clientes del bureau de crédito. La
probabilidad de incumplimiento para cualquier
calificación determinada debe permanecer
constante para todos los usuarios,mientras que la
probabilidad acumulada de cobrar las deudas
variará entre las distintas carteras, según el perfil
de riesgo de la base de solicitantes. Esto puede
tener un efecto profundo sobre la manera en la
que los prestamistas gestionan sus estrategias de
límite (las calificaciones a las que el prestamista
decide aceptar o rechazar solicitantes). Por lo
tanto, es muy recomendable que cada cartera se
evalúe retrospectivamente antes de poner en
práctica los modelos.
En los mercados emergentes, donde el mercado
es demasiado pequeño o bien el bureau de crédito
es insuficientemente maduro para tener confianza
en los datos, el organismo puede considerar ofrecer
modelos basados en mayor medida en las
características demográficas de los clientes que en
los datos de desempeño crediticio. Si bien estos
modelos tienen menos poder predictivo, ofrecen
una introducción útil a la metodología para
prestamistas con poca o ninguna experiencia en
calificación crediticia.
3.3.2 Aplicaciones
de software
Una ventaja clave de la calificación crediticia es la
capacidad del bureau de crédito de establecer una
medida cuantificable del riesgo en lo que, de otro
modo, constituye un proceso sumamente subjetivo.
Contar con un valor numérico para el riesgo (una
medida de la probabilidad de incumplimiento de
pagos) es valioso en sí mismo, pero se vuelve aún
más poderoso cuando se integra ese valor en
procesos automatizados y se lo utiliza para
gestionar proactivamente la estrategia y el apetito
de riesgo de los prestamistas.
Para facilitar este proceso, muchos bureaus de
crédito en economías maduras crearon un abanico
de soluciones de software que complementan los
datos sin elaborar del organismo y el proceso de
calificación adoptado por los prestamistas
sofisticados. Estas soluciones suelen ofrecerse
como aplicaciones de software (personalizado de
acuerdo con las necesidades de cada usuario y que
se mantiene dentro del entorno de TI del propio
cliente) o como soluciones del bureau de crédito
(más genéricas y que permanecen dentro del
organismo). Las soluciones disponibles son muchas
y variadas, pero las que se presentan a continuación
son un resumen de las más empleadas.
Procesamiento de solicitudes
Un factor determinante clave de la rentabilidad
en los entornos de crédito de los mercados
masivos, como los préstamos para consumidores
y las tarjetas de crédito, es la capacidad de
mantener al mínimo el costo de adquisición de
nuevas operaciones. Muchas instituciones
financieras recurrieron a sistemas automatizados
de procesamiento de solicitudes a fin de
simplificar el proceso de otorgamiento de
crédito. Hay muchos ejemplos de estos sistemas,
pero el diseño usual incorpora varias
características esenciales:
Captura electrónica de datos. Por lo general, el
sistema de procesamiento de solicitudes tiene
varios filtros estandarizados de captura de datos.
Estos filtros permiten al operador capturar la
información necesaria para procesar la decisión
y, quizás más importante aún, almacenar los datos
del cliente en un formato que pueda usarse en un
análisis con posterioridad.
Motor de reglas/calificaciones. El sistema
captura los datos de las solicitudes
electrónicamente; luego, el software aplica en
forma automática las reglas de política, como los
criterios crediticios mínimos exigidos, y los
algoritmos de calificación, incluidos los criterios
para los límites de las calificaciones.
Resultado de la decisión. Un sistema de
procesamiento automatizado de solicitudes
asimila todos los datos ingresados, incluida
cualquier información disponible en línea del
bureau de crédito; aplica las normas y los
modelos de calificaciones del motor de decisión,
y ofrece al operador una recomendación, como
aceptar, suspender o rechazar. Luego, este
resultado queda en cola a fin de que la decisión
final se presente a un usuario con un nivel
adecuado de autoridad respecto de la
colocación.
El grado de complejidad de estas soluciones de
software varía según la sofisticación técnica del
usuario. Los sistemas complejos de decisión
pueden manejar casi todos los aspectos del
proceso de toma de decisiones, incluidas la
segmentación de clientes y la asignación de
estrategias (por ejemplo, plazos, límites y
características del producto), y hasta la definición
de estrategia campeón-desafiante para poner a
prueba el apetito de riesgo del prestamista.
Scoring de comportamiento (soluciones de
gestión de tarjetas)
En el caso de diversos productos crediticios,
como las tarjetas de crédito, las tarjetas de
compra y los sobregiros, la decisión inicial de
prestar o no prestar es sólo la primera de muchas
que deben tomarse durante la relación entre
prestamista y prestatario. Estos productos
dinámicos exigen un mayor grado de
seguimiento que los productos de préstamo a
plazo, ya que la exposición al riesgo aumenta con
el tiempo. Deben tomarse nuevas decisiones
crediticias sobre diversos temas, tales como la
gestión del límite, las autorizaciones de
préstamos por encima del límite y la reemisión
de tarjetas.
La calificación crediticia de conducta es una
adaptación de técnicas de calificación más
tradicionales diseñada específicamente para
observar y evaluar los patrones de
comportamiento de pago de los prestatarios. Las
calificaciones cambian para reflejar los cambios
en el perfil de riesgo que se registran con el
51
tiempo y pueden utilizarse para automatizar las
decisiones de rutina o para ofrecer a los
operadores una evaluación inmediata del riesgo
actual.
Se diseñó una gama de poderosas soluciones de
software para brindar soluciones de
administración de tarjetas y ofrecer control
estratégico sobre prácticamente todos los
aspectos de la gestión de relaciones con el
cliente. Si bien la complejidad de estos sistemas
se ve reflejada en su precio, éstos se convirtieron
casi en parte integral de la gestión del crédito de
mercado masivo.
Rastreo del modelo y seguimiento del
desempeño
Un beneficio de la introducción de métodos de
calificación crediticia en el proceso de
otorgamiento de préstamos que suele pasar
inadvertido es la capacidad de realizar un
seguimiento del riesgo del cliente de manera
objetiva y cuantificable.A fin de llevar a cabo este
análisis, es necesario comprender en
profundidad la forma en que se desempeñan los
modelos. Muchos bureaus de crédito ofrecen
herramientas de diagnóstico de calificación que
siguen e informan el desempeño de las
características de la tarjeta de calificaciones en
términos de su capacidad permanente de
discriminar y de la forma en que los cambios en
la población de solicitantes pueden crear
desajustes que afectarían la calidad de las
decisiones.
3.3.3 Servicios de cobranzas
(gestión de cuentas
por cobrar)
Existe una antigua y, con frecuencia, exitosa
asociación entre los bureaus de crédito y las
empresas de cobranza de deudas. En muchos casos,
la información negativa de los sistemas de
información crediticia se obtiene directamente de
empresas de cobranzas (por ejemplo, Baycorp en
Nueva Zelandia y Credit Reference Bureau en
África oriental).
Existen muchos productos y servicios de
cobranzas; los tres que se listan a continuación se
cuentan entre los más utilizados.
Rastreo. Los productos y servicios de rastreo
utilizan los datos del bureau de crédito para
identificar el paradero de un cliente con el que el
prestamista perdió contacto. Estos productos
52
buscan en las bases de datos actuales del bureau
de crédito para detectar información de contacto
existente de la que el prestamista puede no estar
al tanto (por ejemplo, números de teléfono o un
domicilio nuevo), o bien marcan el archivo del
cliente de modo que, si éste vuelve a solicitar
crédito, se pueda informar al prestamista
anterior.
Gestión de la deuda. La cobranza de deudas es
una función costosa, que lleva mucho tiempo y
que suele exigir personal específicamente
capacitado y dedicado. Por eso, algunos
prestamistas optan por tercerizar esta función y
los bureaus de crédito pueden cumplirla. Estos
servicios suelen brindarse por una tarifa fija o
por desempeño, un sistema según el cual el
cobrador recibe una proporción de lo
recaudado.
Adquisición de deuda. Los bureaus de crédito
que se especializan en gestión de cuentas por
cobrar pueden optar por correr el riesgo
máximo y comprar préstamos que se hallan en
dificultades o cuentas no redituables del
proveedor de crédito. En estas circunstancias, el
bureau de crédito compra los saldos pendientes
al prestamista con un descuento, asume la
responsabilidad de cobrar la deuda y obtiene la
recaudación una vez que la cobra.
3.3.4 Registros de activos
En el caso de los préstamos garantizados, el
prestamista debe verificar que la garantía utilizada
exista en efecto y que esté libre de gravámenes. Por
lo tanto,los bureaus de crédito desarrollados suelen
tratar de convertirse en más que una simple fuente
de datos crediticios ofreciendo a sus clientes
acceso a información sobre préstamos asociada,
como registros de activos. Los bureaus de crédito
pueden brindar este servicio creando un vínculo
automático a la base de datos de un tercero o
elaborando y albergando el servicio directamente.
Ya sea que se trate de activos fijos, como terrenos y
edificios, o de activos móviles, como vehículos a
motor, estos servicios suelen ofrecer dos funciones
básicas:
Indagación. Esta función permite a los usuarios
comprobar el carácter de buena fe del activo y si
hay inhibiciones previas a la compra o
aceptación del activo como garantía.
Registro de interés. Esta función permite al
prestamista o a la persona registrar un aviso de
embargo sobre el activo.
3.3.5 Servicios de
comercialización
El uso de datos de un bureau de crédito, en especial
de datos ofrecidos a un conjunto cerrado de
usuarios, para fines de comercialización suele ser
bastante controvertido. En muchos países, como
Australia, el uso de estos datos está prohibido por
ley o rigurosamente restringido a aplicaciones
específicas. En muchos otros países, en especial en
mercados emergentes donde los prestamistas son
de por sí renuentes a intercambiar información
crediticia, las aplicaciones de comercialización se
excluyen intencionalmente de las definiciones de
los usos permisibles del Código de Conducta del
sector y del acuerdo de membresía entre el sistema
de información crediticia y sus clientes.
Sin embargo, existen varios servicios de
comercialización de valor agregado que puede
ofrecer el bureau de crédito y que no necesariamente
implican el uso de datos del organismo.
Los productos y servicios potenciales que
pueden ofrecerse son muy variados. La siguiente es
una muestra de los ejemplos más usuales:
Generación de perfiles de clientes.
Históricamente,
muchas
organizaciones
financieras se vieron perjudicadas por sistemas
deficientes de gestión del conocimiento (por
ejemplo, los registros de clientes en papel). En
consecuencia, estas organizaciones recurrieron
en gran medida a canales de distribución por
sucursales a fin de obtener información
exhaustiva sobre sus clientes. La elaboración de
perfiles intenta eliminar esta brecha de
conocimiento ofreciendo servicios analíticos que
ayudan a realizar un perfil de los atributos de
determinados tipos de clientes. Este servicio
puede incluir el aumento de la información
actual del prestamista sobre el cliente con datos
adicionales del bureau de crédito. El análisis
subsiguiente identifica conglomerados o
segmentos homogéneos de clientes que
comparten un perfil similar, como el de los
clientes jóvenes, de alto rendimiento y toma
activa de crédito, que luego pueden utilizarse
para ayudar a la institución financiera a ofrecer
una relación más personalizada o a orientar
promociones de ventas cruzadas y de servicios
adicionales a los servicios ya adquiridos en forma
más eficaz.
Elaboración de modelos. Tal como ocurre con
la calificación crediticia, estos servicios de
elaboración de modelos tienen aplicaciones
diversas. Entre las más comunes se cuentan los
modelos de propensión y respuesta. La primera
intenta predecir la probabilidad de que un
cliente potencial determinado acepte una oferta
de comercialización; la segunda mide la eficacia
de cada campaña de comercialización para
incrementar la respuesta de los clientes en el
futuro y, de ese modo, optimizar el costo de
adquisición de nuevas operaciones. Otras formas
de elaboración de modelos, más complejas, son
aplicaciones tales como el valor del cliente o el
valor del ciclo de vida del cliente. Estas técnicas
analizan el potencial de los clientes no sólo desde
el punto de vista de la contribución o las
utilidades actuales reales sino también en
función de lo que el cliente puede llegar a
contribuir durante el tiempo que dure la
relación.
Análisis geodemográfico. La elaboración de
modelos geodemográficos estudia la relación
entre zonas geográficas, indicadas por códigos
postales, y tipos de personas o empresas que
viven o funcionan en un área determinada. La
técnica crea perfiles de clientes similares a los
descritos anteriormente, pero lo hace utilizando
datos agregados en lugar de individuales.
Servicios de listas. En países que cuentan con
una industria madura de comercialización
directa, muchos bureaus de crédito desarrollaron
productos y servicios para colaborar con la
identificación de clientes potenciales. Estos
servicios abarcan desde la confección de listas de
clientes potenciales (por ejemplo, el nombre y la
información de contacto de clientes potenciales)
aumentadas con datos del bureau de crédito o
con datos geodemográficos hasta la gestión
tercerizada de la base de datos de gestión de
relaciones con los clientes de un usuario.
Filtrado de correo. Una vez más, en países que
hacen uso intensivo del correo directo como
método para obtener clientes, el bureau de
crédito puede ayudar a garantizar una
orientación eficiente hacia clientes potenciales.
El filtrado de correo elimina de una lista de
correo a los solicitantes que muestran una mayor
probabilidad de ser rechazados en caso de
solicitar un crédito. Este filtrado ahorra tiempo y
esfuerzo al prestamista. Además, este servicio
tiene beneficios positivos para los clientes de los
países que operan una base de datos de personas
que no desean recibir correo: un servicio de
filtrado para los consumidores que prefieren no
53
recibir ofertas
solicitadas.
de
comercialización
no
Donde los servicios de comercialización están
permitidos (por ejemplo, en Estados Unidos y el
Reino Unido) y son muy utilizados, demostraron
constituir una forma sumamente lucrativa de valor
agregado para el bureau de crédito y una propuesta
de valor agregado significativa para el usuario.
Además, estos servicios tienen un efecto positivo
sobre el proceso de gestión del riesgo, ya que
permiten al banco filtrar previamente las ofertas.
3.3.6 Seguimiento de carteras
El seguimiento y mantenimiento de la calidad
crediticia es una tarea que realizan todos los
prestamistas pero que alcanzó una mayor interés en
los últimos años, con la próxima introducción del
acuerdo de Basilea II.
Algunos bureaus de crédito ofrecen servicios en
este campo desde hace muchos años, utilizando
diversos productos estándar de preparación de
informes y de calificación.
Servicios de seguimiento de carteras. Estos
servicios notifican al prestamista de cualquier
cambio importante registrado en el archivo
crediticio de un cliente, como un
incumplimiento registrado por otro prestamista.
Revisión por lote. Este servicio permite a los
prestamistas actualizar periódicamente el perfil
de riesgo de carteras enteras revisando las
calificaciones crediticias actualizadas de sus
clientes.
Seguimiento y preparación de informes.
Estos servicios suelen ayudar a los prestamistas
más pequeños y con capacidad analítica interna
limitada a generar la información de gestión
necesaria para realizar un seguimiento de la
calidad del crédito.
La futura introducción del acuerdo de capital
Basilea II y la necesidad de los prestamistas de
cumplir con las pautas de prácticas óptimas de la
gestión del riesgo crearon un mayor foco sobre la
capacidad de los prestamistas de realizar un
seguimiento de la calidad de las carteras. A fin de
adoptar el enfoque avanzado basado en
calificaciones internas, todos los prestamistas
deben poder calcular no sólo la probabilidad de
incumplimiento sino también la pérdida por
54
incumplimiento y la exposición al incumplimiento.
Los sistemas de información crediticia que
cuentan con capacidades analíticas desarrolladas
aprovecharon esta oportunidad para utilizar una
elaboración de modelos avanzada, soluciones de
software y servicios de consultoría para ayudar a
sus clientes en estas cuestiones de cumplimiento.
3.3.7 Detección de fraudes
A medida que el mercado de crédito minorista
crece en una economía,crece también la incidencia
de transacciones financieras fraudulentas. La
actividad fraudulenta puede variar en gravedad
desde lo que en ocasiones se denomina “fraude
suave” —la manipulación de información en una
solicitud para obtener crédito— hasta formas más
severas de fraude, como el robo de identidad.
Diversos productos y servicios pueden diseñarse
sobre la plataforma del sistema de información
crediticia para ayudar a los prestamistas a detectar
y, por lo tanto, prevenir fraudes. Entre estos
productos se cuentan los siguientes:
Referencia cruzada de archivos. Estos
productos relativamente simples establecen
referencias cruzadas entre diversos archivos de
datos para detectar anomalías.
Conocimiento o sospecha de fraudes, para
grupos cerrados de usuarios. Estas iniciativas
del sector, como el Credit Industry Fraud
Avoidance Scheme —CIFAS— (Plan de
Prevención del Fraude en el Sector Crediticio) en
el Reino Unido, agrupan información sobre
actividad fraudulenta conocida o sospechada.
Calificación fraudulenta. Este producto puede
consistir en modelos personalizados para
empresas individuales o en modelos genéricos
elaborados por el sistema de información
crediticia.
Sistemas de detección de fraudes. Estas
sofisticadas soluciones de software emplean una
combinación de lógica de reglas, calificación y
bases de datos mejoradas para detectar fraudes
en solicitudes. Además, varias soluciones de
software se diseñaron específicamente para
realizar un seguimiento de los fraudes en
tarjetas de crédito a través del análisis del
comportamiento de pago.
4
Marco legal
y regulatorio
4.1 Principios clave de la
legislación/regulación del
intercambio de información
El marco legal de la preparación de informes de
crédito difiere entre países, y puede incluir una
combinación de las siguientes legislaciones:
Leyes específicas de información crediticia
Leyes de protección de datos
Leyes de protección del consumidor
Regulaciones sobre el otorgamiento justo de
créditos y los créditos para consumo
Disposiciones sobre privacidad y secreto de las
personas y las empresas
Suele sostenerse que las disposiciones
relacionadas con el secreto bancario incluidas en la
legislación y las disposiciones de confidencialidad
incluidas en los contratos constituyen un
impedimento para el desarrollo de los bureaus de
crédito. De acuerdo con estas disposiciones, los
bancos no pueden revelar a terceros información
sobre las cuentas o las transacciones de sus clientes.
El análisis de 84 países en todas las regiones del
mundo muestra que,en 62 países con disposiciones
explícitas de secreto bancario, aproximadamente
un 63% (39 países) contaba con un bureau de
crédito en operación. En el Gráfico 25 figura la
cantidad de países con bureaus de crédito en
operación en los países cuya legislación incluye
disposiciones explícitas de secreto bancario. Entre
los países de ingreso alto de la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE),
11 de los 12 países con disposiciones de secreto
bancario contaban con un bureau de crédito
privado. En América Latina, siete de los ocho países
tenían bureaus de crédito. En Europa oriental, a la
fecha, 14 de los 22 países cuentan con bureaus de
crédito. La mayoría de los bureaus de la región se
establecieron entre los últimos cinco y siete años,
todos ellos en países con disposiciones de secreto
bancario.
Los enfoques legales y regulatorios varían de país
a país, pero el consentimiento explícito de los
prestatarios, por lo general, es suficiente para
permitir que un banco comparta información.
El debate sobre el tema suele girar alrededor
del formato en que debería presentarse el
consentimiento y de la forma en que los bancos
deberían almacenarlo. La aprobación de una ley o
regulación sobre la preparación de informes de
crédito suele ayudar a resolver estos problemas. Sin
embargo, ante la ausencia de leyes de ese tipo, es
suficiente que los prestamistas lleguen a un
acuerdo para obtener consentimientos y compartir
información. En Suiza, por ejemplo, desde 1974
existe un sistema de información crediticia que
opera exclusivamente sobre la base del
consentimiento de los prestatarios29.
Si bien las disposiciones de secreto bancario y
confidencialidad no prohíben el intercambio de
información, la falta de claridad y acuerdo entre
las partes interesadas acerca de la manera más
adecuada de lidiar con esos obstáculos suele
impedir el establecimiento de bureaus de crédito.
En muchos países, como Rusia, Kazajstán y Ucrania,
el establecimiento de un bureau de crédito no
se realizó hasta que se aprobó la legislación
correspondiente. En otros países, como Kenya,
Tanzanía y Georgia, sigue debatiéndose acerca de
29
crédito privados.
55
GUÍA INFORMATIVA SOBRE ORGANISMOS DE VERIFICACIÓN DE ANTECEDENTES CREDITICIOS
Gráfico 25: Bureaus de crédito en regiones con leyes de secreto bancario
Cantidad de países
22
14
11
8
6
7
8
6
5
1
1
África
Asia oriental
y meridional
Europa oriental
y Asia central
Bureaus de crédito privados
cuál es la manera más adecuada de intercambiar
El objetivo principal de la legislación destinada a
permitir la preparación de informes de crédito
consiste en equilibrar la capacidad de las
instituciones para intercambiar información
crediticia en el curso normal de sus actividades y
la protección del derecho a la privacidad de las
personas. Pueden identificarse dos enfoques
amplios para la regulación de la preparación de
informes: 1) el uso de leyes de protección de datos
generales y 2) el uso de leyes específicas de bureaus
de crédito o de sociedades de información
crediticia. La Unión Europea y muchos países
europeos regulan las actividades de preparación de
informes con amplias leyes de protección de datos,
que abarcan no sólo las actividades de los bureaus
de crédito sino todas las relaciones y transacciones
vinculadas con la gestión y el intercambio de datos.
Recientemente este enfoque se adoptó en muchos
mercados emergentes: en Chile, la ley de
protección de datos se aprobó en 1999, mientras
que en Argentina se promulgó en 2000.
El otro enfoque consiste en regular las
actividades de preparación de informes de crédito
mediante leyes que se apliquen específicamente a
esas actividades o a los sistemas de información
crediticia. Estados Unidos, Tailandia, Rusia,
Kazajstán, Perú y Ucrania son algunos de los países
que adoptaron este enfoque. En el Anexo 2 se
56
12
América
Latina
Oriente Medio
Países de ingreso
y Norte de África alto de la OCDE
Secreto bancario
incluye más información sobre las leyes que
actualmente rigen la preparación de informes de
crédito y la protección de datos.
Para cumplir su cometido satisfactoriamente,
la legislación que habilita el intercambio de
información debe incluir las siguientes
características:
Sistema abierto. La preparación de informes
y el acceso a éstos están disponibles tanto para
instituciones financieras como para acreedores
no bancarios, como minoristas, empresas de
telecomunicaciones y compañías de servicios
públicos, y cobradores de deudas.
Propósito permisible. La legislación protege
el derecho de las personas y las empresas a
garantizar que sus datos no sean mal utilizados y
simultáneamente permite el intercambio de
información. Por lo general, el acceso a la
información se permite únicamente para un
propósito identificado, como la aprobación de
créditos, el seguimiento de carteras, la cobranza
de deudas y el empleo. En muchos países se
requiere el consentimiento del prestatario antes
de que el acreedor pueda acceder a la
información que posee el bureau de crédito.
Acceso autorizado a la información. Sólo
las partes autorizadas pueden acceder a la
información que posee el bureau de crédito, y
esa información sólo puede destinarse a
propósitos permisibles. La legislación puede
exigir el consentimiento del prestatario o su
notificación antes de permitir que el prestamista
acceda a la información.También es posible que
la legislación exija que se incluyan los nombres
de todos los prestamistas que accedieron a los
datos en el informe crediticio disponible para el
prestatario, a fin de garantizar que no se haya
accedido a ningún dato sin su consentimiento.
guardarse durante un mínimo de cinco años. La
información sobre incumplimientos, en lugar de
borrarse una vez que se reembolsaron los
préstamos, debe guardarse con el resto del
archivo del prestatario durante el período
estipulado. Los registros públicos relacionados
con quiebras suelen guardarse durante siete años
o más. De acuerdo con una encuesta del Banco
Mundial, de 78 bureaus de crédito privados, 57
conservaban la información histórica durante
más de cinco años, y 34 la conservaban entre
cinco y siete años30.
Consentimiento. Según la jurisdicción, puede
que se necesite el consentimiento explícito o
implícito individual de los prestatarios antes
de ofrecer datos al organismo o acceder a
un informe crediticio. El objetivo del
consentimiento es permitir que la persona a
quien corresponden los datos controle el flujo de
información. En varios países de la Unión
Europea y en Tailandia, Kazajstán y muchos otros,
se exige el consentimiento explícito del
prestatario antes de enviar información al bureau
de crédito. Los acuerdos de préstamo suelen
incluir cláusulas estándar que cubren dicho
consentimiento. En muchos países también se
exige que el prestatario consienta en que el
acreedor u otra tercera parte relevante accedan
a un informe crediticio. Por lo general, las
solicitudes de préstamo o empleo contienen
cláusulas relacionadas con el consentimiento. A
fin de mantener la eficiencia operativa, la
responsabilidad de obtener el consentimiento de
los prestatarios y mantener los registros
correspondientes es de los prestamistas. En caso
de disputa, el prestamista tiene que ser capaz de
demostrar que había obtenido el consentimiento
del prestatario de acuerdo con la ley. Algunos
países, como Estados Unidos, no requieren
consentimiento explícito: se considera que el
prestatario
declaró
su
consentimiento
implícitamente si inició una transacción con el
prestamista. Sin embargo, se exige que los bancos
informen a sus clientes acerca del uso que dan a
la información que obtienen de sus clientes.
Período de retención de información. La
legislación estipula un período específico en el
que debe almacenarse la información. Si bien
la información histórica permite que los
prestamistas evalúen la calidad de la solvencia de
un prestatario a lo largo de un lapso de tiempo, la
legislación debe especificar una fecha límite para
el almacenamiento de información, tras la cual
los datos se borran a fin de otorgarle al
prestatario la posibilidad de empezar de cero. La
información del historial de pagos suele
Intercambio de información positiva y
negativa. Los prestamistas suelen tener
miramientos a la hora de compartir información
positiva por miedo a que, luego de revelar los
datos, la competencia trate de robarles los
mejores clientes. Sin embargo, la legislación
puede incluir reglas de intercambio de
información que limiten la posibilidad de que los
bancos se roben clientes entre sí. Por ejemplo, la
legislación puede especificar que un prestamista
debe haber recibido una solicitud de crédito de
una persona o empresa antes de poder acceder a
los datos correspondientes en un bureau de
crédito.
Protección del consumidor. Las regulaciones
incluyen disposiciones que garantizan que las
personas tengan derecho a controlar su propia
información y que los bureaus tengan
mecanismos para corregir información errónea.
La regulación también establece mecanismos de
resolución de disputas y reclamos, que incluyen
límites referidos al tiempo que puede tardar
un bureau de crédito en responder a las
reclamaciones de un prestatario. En la mayoría de
los países, este período es de entre 10 y 20 días
hábiles. Durante el lapso en cuestión, el bureau
debe incluir una nota en el registro crediticio que
indique que existe una disputa. Sin embargo, la
legislación debe ser razonable y especificar las
penalizaciones que se impondrán al bureau de
crédito o a los prestamistas en caso de
violaciones. En Tailandia se aprobó una ley que
contempla penalizaciones muy severas para
irregularidades como las imprecisiones en los
datos o la falta de consentimiento de los
prestatarios. Como la ley no definía claramente
los requisitos en términos de la precisión de los
datos ni los procedimientos para obtener
30
crédito privados.
57
consentimiento, los dos bureaus de crédito que
existían en el país dejaron de operar, por miedo a
tener que afrontar obligaciones demasiado
severas. Antes de que los bureaus pudiesen
recomenzar sus operaciones, se necesitaron
cinco meses para que las autoridades
promulgaran regulaciones destinadas a la
clarificación y para que el sector ajustara sus
procesos.
Licencias y registros. En México, Tailandia,
India y Kazajstán, los bureaus están obligados a
solicitar una licencia a la autoridad supervisora
antes de comenzar a operar. Los requisitos de
licencia suelen implicar que los bureaus de
crédito deben cumplir ciertos estándares
financieros y patrones de seguridad y buen
gobierno. En la mayoría de los países donde
recientemente se aprobaron legislaciones
específicas de los bureaus de crédito, la función
de otorgar licencias puede estar a cargo del
banco central, de la superintendencia de bancos
o de la autoridad supervisora de una institución
financiera no bancaria. En Rusia y algunos países
de la Unión Europea, se exige que los sistemas de
información crediticia se registren con las
autoridades de supervisión, aunque no deben
obtener una licencia para operar. En otros países,
como Estados Unidos, no es necesario obtener
una licencia ni registrarse.
En caso de violaciones graves de las regulaciones
o leyes que regulan el intercambio de datos, la
autoridad supervisora puede anular la licencia o
el registro del organismo infractor como
penalización. Si no existen procedimientos para
registrarse u obtener licencias, las violaciones
deben resolverse mediante el sistema judicial
nacional. Este enfoque funciona bien en países
(como Estados Unidos) donde el sistema judicial
está bien desarrollado y los consumidores
pueden realizar una demanda de acción de clase
a los sistemas de información crediticia si éstos
violan las regulaciones en forma sistemática. Por
otro lado, en la mayoría de los mercados
emergentes, donde los sistemas judiciales son
débiles, suele optarse por un organismo
regulador fuerte.
Acceso a información pública. El acceso a la
información pública está abierto a todos los
participantes del mercado, en forma gratuita o a
un costo reducido.
58
Aplicación de la ley
La aplicación de la ley es un elemento esencial del
marco legal y regulatorio necesario para posibilitar
la operación del sector de información crediticia.
Los países pueden elegir alguno de los siguientes
enfoques amplios para la aplicación de la ley, en
función de sus tradiciones legales:
Una autoridad de supervisión fuerte, con la
capacidad de otorgar licencias a los bureaus de
crédito, registrarlos y controlarlos. Las funciones
de la autoridad a menudo incluyen la divulgación
de las regulaciones del sector, el otorgamiento de
licencias, la realización de auditorías o solicitar
que éstas se realicen por terceros, la recepción y
el análisis de reclamaciones y la imposición de
penalizaciones. Este enfoque se utiliza en
México, Kazajstán y Tailandia.
Un sector autorregulado dentro de un marco
legal establecido. En este caso, la función de la
autoridad a cargo de la aplicación de la ley se
limita a emitir declaraciones para aclarar
conceptos, reunir reclamaciones y, en algunos
casos, realizar demandas de acción de clase si se
producen violaciones sistemáticas. Este tipo de
mecanismo de aplicación de la ley es el
predominante en el Reino Unido, Hong Kong
(China),Australia y Sudáfrica.
A fin de garantizar una aplicación sin fisuras de la
legislación que rige a los bureaus de crédito, es
fundamental desarrollar la capacidad de
supervisión de la autoridad. En muchos casos, la
implementación de la ley se vio retrasada o tuvo un
efecto negativo sobre los organismos existentes,
producto de la falta de capacidad de aplicación de
la ley. Por ejemplo, en Rusia, en diciembre de 2004,
se promulgó una ley referida a los bureaus de
crédito que exigía que todas las instituciones
financieras presentaran información a un bureau de
crédito registrado tras obtener el consentimiento
del prestatario. Sin embargo, se demoró mucho en
la designación de la autoridad de supervisión, por
lo que no se logró desarrollar a tiempo el
procedimiento de registro. A raíz de esto, la
aplicación de la ley se vio retrasada más de un año.
A causa de la falta de capacidad de supervisión, la
autoridad tampoco pudo ofrecer orientación a las
instituciones financieras en relación con el
cumplimiento de la ley.
4.2 Principios de
autorregulación
En Australia, el Reino Unido, Sudáfrica y Hong Kong
(China), los bureaus de crédito operan sobre la base
de un Código de Conducta y una legislación general
sobre privacidad. El Código de Conducta es un
acuerdo vinculante firmado por los miembros del
bureau de crédito. Este código estipula las normas
que rigen las operaciones del bureau y los
mecanismos para resolver conflictos entre sus
miembros. En los países donde existe más de un
bureau de crédito, como Sudáfrica, todos los
bureaus del país suscriben al Código de Conducta,
y una asociación que los agrupa es responsable de
la aplicación del código.
Por lo general, el Código de Conducta abarca las
siguientes áreas clave: 1) principios de operación
de los bureaus de crédito; 2) derechos y
obligaciones de dichos organismos; 3) derechos y
obligaciones de sus miembros; 4) derechos y
obligaciones de las personas a quienes
corresponden los datos, y 5) mecanismos de
resolución de conflictos.
Entre los principios básicos de operación de los
sistemas de información crediticia se cuentan los
siguientes:
Reciprocidad: condición de que todos los
miembros proporcionen datos a fin de obtener
acceso a la información del bureau.
Formato de los datos: especificación del formato
en que se presentan y distribuyen los datos.
Frecuencia: calendario de presentación y
actualización de datos. Las actualizaciones suelen
ser mensuales, con excepción de los registros de
incumplimientos, que sólo deben actualizarse si
se produce un cambio en el estado del crédito.
Calidad: condición de que la información sea
precisa, completa, actual y en término.
El Cuadro 5 ilustra los derechos y obligaciones
de los bureaus de crédito, sus miembros y las
personas cuyos datos figuran en la base del
organismo.
Cuadro 5: Derechos y obligaciones de las partes del Código de Conducta
Derechos y
obligaciones del
bureau de crédito
Registrar, mantener, recopilar, sintetizar y/o procesar información en forma
precisa y correcta.
Proteger la información contra pérdida y daño.
Proteger la información contra acceso, uso, modificación o publicación no
autorizados.
Retener y exhibir información durante los períodos correspondientes.
Otorgar acceso a los informes crediticios propios a personas que pueden probar
su identidad.
Contar con un servicio de atención al cliente.
Derechos y
obligaciones de los
miembros del
bureau de crédito
Cumplir con los principios de reciprocidad.
Restringir las consultas a aquéllas permitidas por la ley.
Mantener registros y poder demostrar que la consulta se realizó para un
propósito permisible.
Utilizar la información sólo para propósitos permisibles.
Publicar la información obtenida del bureau de crédito sólo a partes autorizadas.
Proteger la información obtenida del bureau de crédito.
Nombrar a un gerente a cargo de las relaciones con el bureau de crédito.
Derechos y
obligaciones de las
personas a quienes
pertenecen los datos
Tener acceso a su propio informe crediticio.
Cuestionar información imprecisa y obtener respuesta dentro
de un plazo establecido.
59
El Código de Conducta especifica, además, las
responsabilidades de los bureaus de crédito y sus
miembros en los campos de investigación y
corrección de información errónea, investigación
y resolución de quejas, e imposición de
penalizaciones cuando corresponden.
Los siguientes son ejemplos de las disposiciones
del Código de Conducta relacionadas con la
investigación de información cuestionada:
Las personas a quienes corresponden los datos o
los miembros del organismo pueden notificar
por escrito que cuestionan la completitud o
precisión de cualquier sección de la información.
El bureau de crédito debe investigar esta
información cuestionada y dar una respuesta a la
persona a quien corresponden los datos dentro
de un plazo estipulado, que suele ser de entre
cinco y 15 días hábiles.
El bureau de crédito debe garantizar que la
información sobre un cliente esté actualizada y
verificar la información con el miembro que la
proporcionó.
60
El bureau de crédito debe corregir la
información sobre la persona a quien
corresponden los datos si, durante la
investigación, se comprueba que la demanda es
justificada.
Durante la investigación, el registro crediticio del
bureau debe indicar que la información está en
litigio.
Con respecto a los incumplimientos del código y
a los mecanismos para resolverlos, el Código de
Conducta suele especificar que cualquier miembro
puede presentar una demanda de violación del
Código de Conducta por parte de otro miembro.
Por lo general, un comité de cumplimiento
compuesto por los miembros del bureau y/o
expertos independientes investiga las quejas. Este
comité, nombrado tras consultar al Directorio del
bureau de crédito, a sus miembros y al organismo
de supervisión de la legislación que rige las
actividades del bureau de crédito, tiene derecho a
imponer penalizaciones, como la suspensión del
acceso al registro de un miembro que viola
sistemáticamente el Código de Conducta.
Casos prácticos
5
Casos prácticos
61
CompuScan, Sudáfrica:
Cómo brindar servicios con
éxito a los prestamistas de
microcréditos
CompuScan se estableció en 1994 para
proporcionar los servicios que brindan los bureaus
de crédito a los prestamistas de microcréditos en
Sudáfrica. Sus dueños fundaron la empresa en
respuesta a los crecientes niveles de deudas
incobrables entre quienes parecían ser morosos
habituales. Aunque Sudáfrica tenía una
infraestructura de bureaus de crédito bien
desarrollada en aquel entonces, el sector
tradicionalmente había ignorado el mercado de
microfinanzas porque el costo de suministrar
servicios a un cliente casi completamente basado
en papel no se consideraba viable.
El bureau de CompuScan nació como un grupo
colectivo de proveedores de microfinanzas del área
de Ciudad del Cabo que compartían una lista
negativa, actualizada semanalmente y distribuida
como una simple hoja de cálculo de Excel. A
medida que el valor del servicio se volvió evidente
para los usuarios, la cobertura geográfica se
expandió y el organismo introdujo una serie de
propuestas para aumentar el valor. Un componente
clave de la oferta única de CompuScan es la
provisión de capacitación a agentes de préstamos
de microfinanzas a través del desarrollo de una
academia de crédito especializada.
Hoy en día, CompuScan ofrece una amplia gama
de productos a través del bureau de crédito,
incorporando datos tanto negativos como
positivos, y brinda servicios a más de 3.500 agentes
de crédito (sucursales) en toda Sudáfrica. Todos
los datos de crédito se obtienen y cargan por medio
de una interfaz gráfica de usuario de alta
funcionalidad, en archivos de procesamiento por
lotes o completamente integrados a los sistemas
internos de los bancos y prestamistas de
microcréditos. CompuScan también ofrece una
gran variedad de otros servicios, como notificar a
los prestamistas cuando los clientes toman
62
préstamos o reciben fallos judiciales. Estos servicios
se perciben como una parte integral para permitir
que los pequeños prestamistas desarrollen
historiales crediticios, lo que facilita su transición al
sector formal de los préstamos y respalda un mayor
acceso al financiamiento en el mercado.
En 2004, CompuScan realizó investigaciones
analíticas sobre la efectividad de las calificaciones
genéricas de los bureaus de crédito disponibles en
aquel entonces para el sector de microfinanzas.
Como era de esperar, dado que estos modelos
se habían derivado de la actividad de un sector
del mercado completamente distinto, los
modelos parecían brindar niveles inaceptables
de discriminación. Por ende CompuScan, con la
asistencia técnica de la IFC,comenzó a trabajar para
desarrollar las primeras calificaciones de bureaus
de crédito específicas en microfinanzas para
Sudáfrica.
En 2005, CompuScan se asoció con LISIM, una
empresa de soluciones analíticas y calificación
crediticia con base en Colombia,para desarrollar un
conjunto de modelos de riesgo crediticio utilizando
una combinación de fuentes de datos única de la
base de datos de CompuScan. Estos servicios se
implementaron a mediados de 2006 y se espera que
ayuden a los prestamistas de microcréditos a
mejorar la eficiencia del proceso de aprobación de
crédito y la calidad de las decisiones de
otorgamiento de crédito.
CompuScan es una empresa regional emergente,
con operaciones existentes en Namibia y Botswana
y planes de expandirse a otros países de la región.
La combinación del uso de tecnología altamente
flexible y el foco en el desarrollo del usuario a
través de la capacitación demostraron claramente
que suministrar servicios a transacciones crediticias
de valor relativamente bajo puede ser rentable y
sostenible.
Casos prácticos
TransUnion Central America
(TUCA): Cómo desarrollar una
solución regional
Debido a las economías de escala en el sector de la
información crediticia, las economías pequeñas a
menudo no pueden atraer a los proveedores de
información crediticia más sofisticados. La falta de
bureaus de crédito en Costa Rica, Guatemala,
Honduras y Nicaragua imponía una limitación al
crecimiento del crédito entre los consumidores y
las pequeñas empresas.
Un bureau de crédito privado regional puede ser
una alternativa viable para un organismo nacional
en un mercado pequeño. TransUnion en América
Central (TUCA), establecido en 1999, es el bureau
de crédito privado que proporciona servicios a
Guatemala, Honduras, El Salvador, Costa Rica y
Nicaragua. El modelo de negocios de TUCA se basa
en un sistema radial (con Guatemala como el
centro y los otros cuatro países de América Central
como los radios). Los radios apalancan el sistema
tecnológico más avanzado del centro, lo que
permite la existencia de economías de escala, una
mayor eficiencia y un aumento en la rentabilidad.
Además, la creación de un único bureau de crédito
privado transnacional permite la provisión de
productos y servicios estandarizados que tienen
una calidad de información superior.
Con el respaldo de la IFC,TUCA se ha focalizado
principalmente en diversas iniciativas de
educación, que incluyen demostrar la importancia
de la contribución de datos y la preparación de
informes sobre todos los archivos de las
instituciones financieras y el efecto positivo que
pueden tener sobre la economía. Además, a través
de conferencias internacionales sobre la
información y las calificaciones crediticias, junto
con mesas redondas y videoconferencias,TUCA ha
creado una mayor conciencia y resaltado las
ventajas de los bureaus de crédito privados, lo que
facilita los debates entre las distintas partes.
De cara al futuro, TUCA tiene la intención de
brindar servicios de valor agregado, como sistemas
de alerta de fraude y calificaciones crediticias, lo
que aumentará la capacidad de las instituciones
financieras en la gestión del riesgo.
63
SIMAH, Reino de Arabia
Saudita: El compromiso
a largo plazo de las partes
interesadas
SIMAH, el bureau de crédito del Reino de Arabia
Saudita, comenzó sus operaciones en 2004 y es
propiedad conjunta de 10 bancos. El Instituto
Monetario de Arabia Saudita, (SAMA, por sus siglas
en inglés), el banco central del Reino de Arabia
Saudita, encabezó las discusiones previas a la
implementación del bureau de crédito privado.
Aunque estas discusiones comenzaron a mediados
de la década de 1990, recién en 1998 el SAMA
facilitó el establecimiento de una comisión para
trabajar en el bureau de crédito de consumidores.
La comisión incluía representantes de los bancos
así como del SAMA. En 1999, se emitió una
Solicitud de Propuestas a proveedores técnicos de
reconocimiento internacional, pero el proceso
pronto se abandonó. El proceso se revivió en 2001
cuando el SAMA emitió una circular a todos los
bancos que resumía su posición. SIMAH se
estableció poco tiempo después.
SIMAH contrató los servicios de Accenture para
ayudar a seleccionar al proveedor técnico. Luego se
inició un proceso de Solicitud de Propuestas/
Solicitud de Información, y Baycorp Advantage fue
seleccionado como el socio técnico de SIMAH. El
SAMA brindó un gran respaldo durante todo el
proceso, actuó como regulador bancario y asignó a
uno de sus ejecutivos clave como Director Gerente
del bureau de crédito.
Como no existe un marco legislativo que
respalde la creación de un bureau de crédito, el
64
SAMA y los bancos participantes acordaron operar
en función de un Código de Conducta voluntario
en tanto el Consejo Sharia no diseñara ni aprobara
la legislación adecuada. Se espera que la legislación
relevante, que ya ha sido diseñada, se promulgue a
fines de 2006.
Actualmente, SIMAH contiene registros
relacionados con aproximadamente cuatro
millones de prestatarios. Esta cantidad aumentará
sustancialmente en el futuro cercano, ya que los
principales proveedores de telecomunicaciones
han acordado unirse al organismo y presentar los
registros de sus clientes. El bureau de crédito
entrega más de 120.000 informes crediticios
individuales al mes.
Para satisfacer mejor las necesidades de los
prestamistas del Reino de Arabia Saudita y para
expandir el crédito hacia pequeñas empresas,
SIMAH está creando una compañía de preparación
de informes de crédito de empresas, con el objetivo
de complementar las operaciones de los bureaus de
crédito minoristas. A fin de incluir la preparación
de informes de crédito de empresas, la expansión
del servicio del organismo llenará la brecha de
información que existe actualmente. Hoy en día,
SIMAH atraviesa un proceso integral de Solicitud de
Propuestas, a fin de seleccionar un socio técnico
adecuado para que colabore con esta expansión. Se
espera que la fase comercial del bureau de crédito
comience a operar a mediados de 2007.
Casos prácticos
Estealam, Egipto: Creación
del primer bureau de crédito
privado de Egipto
Estealam, el primer bureau de crédito privado de
Egipto, se creó en septiembre de 2005 e incluirá
información tanto sobre consumidores como sobre
PYME. El organismo, cuyo capital está dividido en
partes iguales entre 27 bancos comerciales y el
Fondo para el Desarrollo Social, cuenta con todo el
apoyo del banco central de Egipto. El organismo
aún se encuentra en las etapas preliminares de
operación, y se espera que alcance un nivel de
pleno funcionamiento en el segundo trimestre de
2007.
El banco central de Egipto fue fundamental en la
creación de un marco legislativo que posibilitara
la operación de un bureau de crédito privado. La
legislación permite el intercambio de datos por
instituciones financieras bancarias y no bancarias.
Además, la obtención del consentimiento de los
prestatarios sólo es obligatoria en el caso de las
instituciones financieras no bancarias.La legislación
exige que todos los bancos obtengan un informe
crediticio antes de aprobar el otorgamiento de un
crédito.
Estealam solicitó asesoramiento técnico a la IFC
para el desarrollo del bureau de crédito. El
Programa Global de Sistemas de Información
Crediticia de la IFC colaboró en los siguientes
aspectos:
Realización de un estudio de alcance y
factibilidad técnica, que incluyó una revisión del
entorno legislativo y de la capacidad técnica y la
disposición de un grupo de bancos
seleccionados y del Fondo para el Desarrollo
Social para contribuir con datos al bureau.
Preparación y emisión de una Solicitud de
Propuestas destinada a seleccionar posibles
proveedores internacionales. También se ofreció
al comité de evaluación la asistencia de expertos
en bureaus de crédito.
Preparación de un plan de negocios para
Estealam.
El bureau contrató recientemente los servicios
de Dun & Bradstreet International/D&B SAME, que
estará a cargo de suministrar soluciones de software
y conocimiento técnico operativo para la creación
de su base de datos.
La creación del bureau se divide en tres fases: la
fase inicial se concentrará en completar la base de
datos del organismo con información de tarjetas de
crédito en inglés, lo que permite comenzar con las
operaciones. Al mismo tiempo, Estealam abordará
los desafíos relacionados con la calidad de los datos
que se detectaron en otras carteras de activos, por
ejemplo, la falta de identificaciones únicas en
Egipto, el registro de nombres y otros datos en
inglés o árabe,y la incoherencia en los formatos que
los prestamistas utilizan para registrar nombres,
domicilios y fechas de nacimiento. Una vez que se
haya completado la base de datos, contará con
información de siete de los bancos más importantes
y del Fondo para el Desarrollo Social, lo cual
representa aproximadamente un 60% de los
préstamos bancarios nacionales.
En la segunda fase, Estealam invitará a bancos de
segundo orden e instituciones financieras no
bancarias para que se unan al bureau una vez que
estén en condiciones de cargar sus datos en un
formato coherente con el del organismo.
En la fase final de desarrollo, el bureau se
concentrará en la provisión de soluciones de valor
agregado: calificaciones, verificación de identidad,
detección de fraude y procesamiento de solicitudes.
65
Viet Nam: Respaldo del
sector público para el
establecimiento de un bureau
de crédito privado
El Banco Estatal de Viet Nam (SBV, por sus siglas
en inglés) opera un registro público llamado
Centro de Información Crediticia (CIC), que al igual
que la mayoría de los registros públicos está
diseñado principalmente como instrumento de
supervisión, con el objetivo de detectar riesgos
sistemáticos en el sector bancario. Inicialmente, la
información obtenida por el CIC se relacionaba
predominantemente con la gran exposición de los
bancos a sus clientes corporativos. En épocas
más recientes, el CIC expandió su función de
supervisión para incluir la devolución de
información a los prestamistas, mediante informes
crediticios sobre los posibles prestatarios.
El aumento de créditos minoristas y créditos
para PYME registrado en años recientes ha creado
la necesidad de contar con una infraestructura de
información adecuada, a fin de garantizar que el
crecimiento sea sólido. Se solicitó al SBV que
diseñara una estrategia para la provisión de la
infraestructura de información necesaria, que
contemplara la futura función del CIC y el potencial
para bureaus de crédito privados. Para definir la
estrategia, el SBV pidió la colaboración del Banco
Mundial y de la IFC. Los siguientes son algunos de
los desafíos clave detectados a partir del análisis de
las operaciones del CIC y del mercado de crédito
en Viet Nam:
La infraestructura técnica del CIC no es
suficiente para manejar los volúmenes de datos
de un archivo exhaustivo de créditos para
consumo.
66
El CIC no cuenta con la experiencia necesaria
para desarrollar u operar un bureau de crédito de
consumidores.
El Banco Mundial y la IFC recomendaron que el
desarrollo de la infraestructura de preparación
de informes de crédito de consumidores en Viet
Nam fuera una iniciativa del sector privado, con el
fuerte respaldo del SBV. Al mismo tiempo, es
preciso mejorar la integración del CIC al proceso
de supervisión bancaria.
La IFC ha colaborado estrechamente con el SBV
en la preparación de un plan estratégico detallado
que define el camino que se debe seguir para
desarrollar un bureau de crédito privado en Viet
Nam. La estrategia contempla que el SBV participe
activamente del desarrollo de un marco legal y
regulatorio adecuado y sea designado como
supervisor de los bureaus de crédito. Otra de las
funciones del SBV será orientar y alentar
a los bancos comerciales para que participen
activamente en el establecimiento del organismo.A
fin de garantizar una aceptación amplia y limitar la
fragmentación de los datos en las etapas iniciales
del desarrollo del organismo, las autoridades del
país acordaron que el mejor enfoque consistía en
establecer un bureau de crédito privado, propiedad
de un consorcio de bancos y respaldado por la
participación de un socio técnico.
El SBV aprobó el plan estratégico, y desde abril
de 2005 se está trabajando en el marco legal y
regulatorio, y en la preparación del plan de
negocios del bureau de crédito.
Anexo 1: Mapas
Anexo 1:
Mapas
67
68
ASIA
MALDIVAS
INDIA
NO HAY INFORMACIÓN
NO EXISTE
NEGATIVO
POSITIVO
BUREAUS DE CRÉDITO
POSITIVOS Y NEGATIVOS
SRI
LANKA
VIET NAM
SINGAPUR
CAMBOYA
TAILANDIA
MYANMAR
HONG KONG
INDONESIA
REPÚBLICA DEMOCRÁTICA
POPULAR LAO
MONGOLIA
CHINA
OCÉANO
ÍNDICO
BANGLADESH
BHUTÁN
PREPARACIÓN DE INFORMES DE CRÉDITO
POR BUREAUS DE CRÉDITO PRIVADOS
TIMOR ORIENTAL
FILIPINAS
PAPUA
NUEVA
GUINEA
OCÉANO
PA C Í F I C O
REPÚBLICA
DE COREA
REPÚBLICA POPULAR
DEMOCRÁTICA DE
COREA
Anexo 1: Mapas
Golfo
de
México
BAHAMAS
MÉXICO
HAITÍ
JAMAICA
BELICE
HONDURAS
Mar
GUATEMALA
Ver detalle abajo
REPÚBLICA
Puerto Rico
DOMINICANA (EE.
UU.)
ANTIGUA Y BARBUDA
SAINT KITTS Y NEVIS
Caribe
Martinica
SANTA LUCÍA
SAN VICENTE
Y LAS GRANADINAS
NICARAGUA
OC ÉANO
ATLÁNTIC O
Guadalupe
GRANADA
EL SALVADOR
TRINIDAD
Y TABAGO
COSTA RICA
OC ÉA N O
PA C Í F I C O
VENEZUELA
PANAMÁ
GUYANA
SURINAME
COLOMBIA
ECUADOR
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE
PREPARACIÓN DE INFORMES
DE CRÉDITO POR BUREAUS
DE CRÉDITO PRIVADOS
PERÚ
BRASIL
BOLIVIA
BUREAUS DE CRÉDITO
POSITIVO
CHILE
NEGATIVO
PARAGUAY
NO HAY INFORMACIÓN
ARGENTINA
REPÚBLICA
DOMINICANA
URUGUAY
OC ÉAN O
ATLÁNTIC O
Puerto Rico
(EE. UU.)
SAINT KITTS Y NEVIS
Mar Caribe
SAN VICENTE Y
LAS GRANADINAS
ANTIGUA Y BARBUDA
Guadalupe (Fr)
DOMINICA
Martinica (Fr)
SANTA LUCÍA
BARBADOS
Islas Malvinas
GRANADA
VENEZUELA
TRINIDAD Y
TABAGO
69
Mar Mediterráneo
Ma
ojo
rR
MAURITANIA
CABO VERDE
MALÍ
NÍGER
ERITREA
SENEGAL
Lago
Chad
CHAD
GAMBIA
SIERRA LEONA
SUDÁN
BURKINA FASO
GUINEA
CÔTE
D’IVOIRE
OCÉANO
ATLÁNTICO
GHANA
GUINEA-BISSAU
CAMERÚN
ETIOPÍA
REPÚBLICA
CENTROAFRICANA
SOMALIA
UGANDA
GUINEA ECUATORIAL
SANTO TOMÉ Y PRÍNCIPE
Guinea Ecuatorial
GABÓN
REPÚBLICA
DEL CONGO
PREPARACIÓN DE INFORMES
DE CRÉDITO POR BUREAUS
DE CRÉDITO PRIVADOS
Lago
Victoria
REPÚBLICA
DEMOCRÁTICA
DEL CONGO
ÍNDICO
TANZANÍA
Lago
Malawi
MALAWI
ANGOLA
SEYCHELLES
COMORAS
Mayotte
(Fr)
ZAMBIA
BUREAUS DE CRÉDITO
MOZAMBIQUE
ZIMBABWE
NAMIBIA
Reunión
(Fr)
BOTSWANA
NO EXISTE
NO HAY INFORMACIÓN
SWAZILANDIA
SUDÁFRICA
MADAGASCAR
MAURICIO
NEGATIVO
70
OCÉANO
BURUNDI
Lago
Tanganyika
ÁFRICA AL SUR DEL SAHARA
POSITIVO
DJIBOUTI
NIGERIA
LESOTHO
HUNGRÍA
REPÚBLICA
ESLOVACA
Mar Mediterráneo
CHIPRE
o
ARMENIA AZERBAIYÁN
GEORGIA
spi
TURQUÍA
Mar Negro
Ca
EX REPÚBLICA
YUGOSLAVA
DE MACEDONIA
BULGARIA
REPÚBLICA
DE MOLDOVA
UCRANIA
BELARÚS
RUMANIA
LITUANIA
LETONIA
ESTONIA
r
Ma
SERBIA
BOSNIA Y
HERZEGOVINA
MONTENEGRO
ALBANIA
CROACIA
ESLOVENIA
REPÚBLICA
CHECA
POLONIA
FEDERACIÓN DE RUSIA
Mar
Báltico
NEGATIVO
POSITIVO
BUREAUS DE CRÉDITO POSITIVOS Y NEGATIVOS
TURKMENISTÁN
UZBEKISTÁN
Mar
Aral
REPÚBLICA KIRGUISA
TAYIKISTÁN
KAZAJSTÁN
FEDERACIÓN DE RUSIA
NO HAY INFORMACIÓN
NO EXISTE
EUROPA Y ASIA CENTRAL
Anexo 1: Mapas
71
72
MARRUECOS
ARGELIA
TÚNEZ
LIBIA
MALTA
REPÚBLICA
ÁRABE DE
EGIPTO
Ribera Occidental
y Gaza
ISRAEL
REINO DE
ARABIA
SAUDITA
JORDANIA
REPÚBLICA
ÁRABE SIRIA IRAQ
REPÚBLICA
ISLÁMICA
DEL IRÁN
REPÚBLICA
DEL YEMEN
OMÁN
BAHREIN
KUWAIT
QATAR
NO HAY INFORMACIÓN
NEGATIVO
LÍBANO
NO EXISTE
POSITIVO
BUREAUS DE CRÉDITO POSITIVOS Y NEGATIVOS
MEDIO ORIENTE Y NORTE DE ÁFRICA
EMIRATOS
ÁRABES
UNIDOS
PAKISTÁN
AFGANISTÁN
Anexo 2: Países que tienen leyes sobre la divulgación de información crediticia
Anexo 2:
Países que tienen leyes
sobre la divulgación de
información crediticia
País
Albania
Alemania
Argentina
Australia
Austria
Bélgica
Brasil
Bulgaria
Canadá
Chile
Corea del Sur
Dinamarca
Ecuador
Eslovenia
España
Estados Unidos
Estonia
Federación de Rusia
Finlandia
Francia
Grecia
Hong Kong, China
Honduras
Nombre de la ley pertinente
Law 8517 on the Protection of Personal Data
(Ley 8517 de Protección de los Datos Personales)
Ley Alemana de Protección de Datos
Ley 25326 de Protección de los Datos Personales.
Decreto 1558/2001
Australian Privacy Act 1998 (Ley Australiana de Privacidad 1998)
Ley Austríaca de Protección de Datos
Ley de Protección del Proceso de Datos Personales
Código de Defensa del Consumidor
Data Protection Law (Ley de Protección de Datos)
Ley de Privacidad, Ley sobre Protección de Información
Personal y Documentos Electrónicos
Decreto Supremo N.º 950 y Leyes 19628 y 19812
sobre Protección de la Vida Privada
Act Relating to Use & Protection of Credit Information
(Ley sobre el Uso y la Protección de la Información Crediticia)
Ley sobre Procesamiento de Datos Personales
Ley de Burós de Información Crediticia
Ley de Protección de Datos Personales
Ley Orgánica 15/99 de Protección de Datos de Carácter Personal
Ley de Transacciones Crediticias Justas y Precisas, Ley de
Notificación Justa de Crédito, Ley de Facturación Justa sobre
Crédito, Ley de Igualdad de Oportunidades Crediticias
Data Protection Law (Ley de Protección de Datos Personales)
Ley de Información
Ley relativa a la Informática, los Ficheros y las Libertades
Ley 2472/97, Directiva 95/46/CE, varias sentencias
de la Autoridad de Protección de Datos Helénica,
Ley 3259/2004 (Artículo 40) en relación con el Tiempo
de Almacenamiento de Datos Personales en el Banco de
Datos de Comportamiento Crediticio
Reglamento sobre los Datos Personales (Privacidad)
CB Incorporation and Operations Law (Ley de Operaciones e
incorporaciones de Burós de Crédito)
Año en que
se aprobó
1999
2002
2000; 2001
1988
2000
1992
2001
1983; 2000
1999
1995
2000
2005
1999
1999
Varios
1995
1999
1978
Varios
1995
2005
73
Hungría
India
Irlanda
Islandia
Israel
Italia
Japón
Kuwait
Letonia
Lituania
México
Nicaragua
Noruega
Nueva Zelandia
Países Bajos
Panamá
Paraguay
Perú
Polonia
Portugal
Puerto Rico
República Checa
República Eslovaca
República Dominicana
Rumania
Sri Lanka
Suecia
Suiza
Tailandia
Taiwán, China
Ucrania
Reino Unido
Uruguay
74
Ley LXIII de Protección de Datos Personales y Divulgación
de Datos de Interés Público
Credit Information Companies (Regulation) (Regulación de
Compañías de Información Crediticia)
Leyes de Protección de Datos Personales 1988 y 2003
Act Respecting Systematic Recording of Personal Data,
Protection and Processing of Personal Data,
No. 77/2000 (Ley sobre el Almacenamiento Sistemático de Datos
Personales, Protección y Proceso de Datos Personales, N.º 77/2000)
Law on Credit Data Service (Ley de Servicio de Datos Crediticios)
Protección de individuos y otros sujetos respecto a la Ley de
Procesamiento de Datos Personales
Ley de Protección de la Información Personal
Royal Decree 2/2001 (Real Decreto 2/2001)
Ley sobre Protección de Datos Personales
Ley sobre Protección Jurídica de Datos Personales de la
República de Lituania
Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia
Private Credit Bureau Regulation (Ley de Burós de
Información Crediticia)
Personal Data Act (Ley de Datos Personales)
Ley de Privacidad de 1993
Ley de Protección de Datos
Ley 24 que Regula el Servicio de Información sobre
el Historial de Crédito de los Consumidores o Clientes
Ley 1682/01 y reforma 1969/02 de Protección de Datos
Ley que Regula las Centrales Privadas de Información de Riesgos
y de Protección al Titular de la Información (Ley N.° 27863)
Ley 67/98 de Protección de Datos Personales
Ley de Información Justa sobre Crédito y Ley de Transacciones
Crediticias Justas y Precisas
Ley que Regula las Sociedades de Información Crediticia y de
Protección al Titular de la Información
Law No 677/2001 on Protection of Individuals with regard to
the Processing of Personal Data and the Free Movement of
Such Data (Ley N.° 677/2001 sobre la Protección de las Personas
respecto al Tratamiento de los Datos de Carácter Personal y a
la Libre Circulación de los Datos)
Credit Information Bureau of Sri Lanka Act No. 18 of 1990
(Oficina de Información Crediticia de Sri Lanka, Ley 18 de 1990)
The Credit Bureau Act (Ley de Sistemas de Información Crediticia)
Ley Federal de Suiza sobre Protección de Datos
Credit Information Business Act, B.E. 2545 (Ley sobre Empresas
de Información Crediticia, B.E. 2545)
Computer Processed Personal Data Protection Law (Ley de
Protección de Datos Personales Informáticos)
Law on Information (Ley de Información)
Consumer Credit Act, Data Protection Act (Ley de Crédito al
Consumo, Ley de Protección de Datos)
Protección de Datos Personales de Informes Comerciales,
Ley 17838
1992; 2003
2004
1988
1989; 2001
2002
1996
2005
2001
2000
2000
2002
2005
2000
1993
2000
2002
2001; 2002
1997
1998
1992; 2003
2000
1998
2005
2001
1990
1998
1992
2002
1995
1992
1998
2004

3.3.1 Calificaciones del bureau de crédito

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