l^.3 - FSD

l:ONjDO'DISlj(iulto
t)t'i D¡:t)Óst't'os
?l^.3 )
oFtctoNo249.2q!2/FSD
Lima,4 dooctubro
de2002
Señor
Doctor
Juan
JoséMarthans
León
Superlntendente
y Soguros
deBanca
Presente,Denl mayor
conslderaclón:
Doacuerclo
a loconvorsarlo
oldln3 clooctubro
clolprosonto,
nroclirijo
a uslodpari,poner
ensu
conocimiento
queel Consejo
deAdministración
clelFSDen su última
sesión
áelrnirtes03cle
seliembre
delpresente,
sollcitó
socurseunpecliclo
a la Superintenclencia
de Banr:a
y Seguros
par0quoottestroclta
coordlnaclón
conel FSDsoInicion
lostrabaJos
corrosponclio¡les
a efectos
doovitar
olfraccionamionto
y laroclucción
dodopésitos
cJel
actual
monto
rJercber1ura.
máxírno
Al respecto,
pollgo
a sudlsposlclÓn
laspropuestas
porel FSDconrellción
elaborac.las
a estos
terlras
en el lnfornl0
quese adJunta
al presente,
Aslmismcl,
aproveclio
la oportunirlar!
para
remitirle
otrapropuosta
conrolación
a la posibilidacJ
clepagarliacobertura
dbl seguro
en la
moneda
propuosta
deorigen,
Dicha
sÓlo
roquiero
clolavtaadministrativa
parairnplepenlarse,
Porúltlnlo
qulslera
relterarle
el rnayor
conrpromlso
clelFSDen colab6rar
y coc¡clinar
conla
Suporintoncloncia
doPq.u y Soguros
paralograr
loscambios
propueslos,
enarasrJemeiorar
el
marco
normalivo
delFSDy dolsistoma
financioro
ongonoral,
presento
lonionc1o
clesclo
lu'ego,
ol
proplcio
momento
parasugerlr
laclación
clotalos
mecliclas,
Atentamente,
'l
, l l A Nl ( t l i i i i
: ,,i ltii,i,.LLlNl
P r ( , \ 1 )1 ,
r t :
C r r ¡ l ¡ c j . ,r l c A , J ¡ r r r t t i s t f 0 c i ó t t
ICoCc,
dc Sc¡urode Dcpfultoe
'
l,osl,uur,uh,rs
Nó2lrl,l,irrrrr
2'l*l'crh
(5I | ) 222-75(r0Ii-rn¡ri |: l!d(rr1sbs.
l'cfcl'rrx,
gob,pc
Fraccionamientode DePósitos
Problemática.de depósitoseSuno de los problemasmás graveque ha tenidoque
Elfraccionamiento
en los procesos.de resolución
enfrentarel FSD desde que inició su participaciÓn
el
de depósitos, FSD ha terminadopagandoen
bancaria.Medianteel {raccionamiento
casi el doblede lo que reportabala institucióncomo depósitos
variasoportunidades,
aseguradosdías antesde su intervencióny posteriorliquidaciÓn.'
sólo en el caso del NBK Bank, los depósitosfraccionados
A manera de ilustración,
estoscasos identificados
sumabanalrededorOe ÚS$ 60 millones.Afortunadamente,
fueron
y posteriormente
asegurados
no fueronincluidosen la relaciónde depositantes
del
dentro
bancos
estos
trasladadosal Banco Financierogracias a la fusión de
y
la
SBS
FSD
el
del SistemaFinanciero.Sin embargo,
Programade Consolidación
juiciosiniciadospor los ahorristasque fraccionaron
numerosos
que
rentar
enf
tuviéron
a favordel FSD y la SBS'
susdepósitos,pero quefelizmentese vienenresolviendo
parael FSDporque:
sonmuy perjudiciales
delfraccionamientos
Lasconsecuencias
R e d u cci ó d
n e l M ontoM áximode Cober tur a.Antecedentes.De acuerdoal Artículo153" de la Ley de Bancos(Ley N" 26702 y sus
posteriorer:
el montomáximode coborturaos do S/. 62 000.00por
modificatorias)
y siendoreajustado
personae"l cadainstitución
los intereses
comprendido
financiera,
para el
por
Actualmente,
Mayor.
cJeacuerdoal índicede Preciosal
trimestralnrente
a S/.67 422.00.
periodoseptiembrenoviembre
de 2001dichomontoasciende
con el restode países,Perúes uno de los pafsesque tiene
En comparación
una de las coberturasmás alta en términosper cáplta(VeirGráfleo1), lo quo
y tambiénen losbanqueros.
el riesgomoralen losahorristas
a incrementar
contribuye
tienenmenos
Desdeel momentoen que la coberturaes alta, los depositantes
del FSD,
el
respaldo
pues
les
interesa
solo
sus
depósitos,
incentivos
a monitorear
quo
los
l¡ancos
sin
ofrocon
intorés
la tasado
de decisión
tomandocomoúnicavariable
que
conscientes los
importarles
el riesgode éstos.Por otro parte,los banqueros,
ahorristasno les interesala solvenciade su banco sino la del FSD, asumen
y recurren
posicione::
a altastasasde interésparacaptara ostegrupo
másriesgosas
, Rajo ostO oontoxto,una cobertura de aproximadamente
rJO dri¡.lctr:itarrtoe,
considorandcr
ahorrista
de cubriral pequeño
US$ 19000.00no cumpleconel principio
que
en
traduce
una falta do
se
lo
economfa,
de
nuestra
la capacidadde ahorro
lasbttenas
dosincontivándose
dol
Riosgo
Moral,
de rnercaclo
a consecuoncia
disciplina
políticas
|:,ancarias.
Gráfico
1
deCobertura
Monto
Máxlmo
/ PBIperCápita
z
d
s
f
ñ
¿
s
t
F
H
O
8
t
r
,
b
?
8D
2
.
H
b
;
u
t
E
t
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F U E N T E : F M l1 , 9 9 9
H
a
;
E
=
8
R
d
o
F
B
E
pÉ
-
De acuerdoG.H. García1,
el montomáximode coberturase deberíafijar
alrededor
de dosvecesel PBIperCápita,considerando,
adomás,la dlstribuclón
de los
depósítos;
en el sistemafinanciero.
Lo quose buscaos cubrirun amplioporcentajo
dol
peroun pequeño
númeróde depósitos,
porcentaje
delvalorde éstos.
"Deposit
I Gillian
G,H,Garc{a
Insurance:
A Survey
ofBestPractices",
FMl,1999
Parala Propuesta.Consideraciones
debe
dolmontomáximode cobertura,
la reducción
A efectosc.leimplomontarso
consideraciones;
tomarselassiguientes
- Unamedidade estanaturaleza
en cuantopuedegenerar
sensible
es bastante
del sistema
dopositantes
los
on
incertidumbro
o
una seíialcle clesconlianza
"flyto quality"
antela
o
posiblemente,
corrida
una
en
traduciéndose,
finernciero,
que
sea
la
reducciÓn
se recomienda
Por consiguiente,
faltade conocimiento.
gobiorno.
dobo
por
Adomás,
previamontCI ol
y, sobretoc.lo,
anunciada
grerdual
a fin qr:e los depositantes
por una campañainformativa
sol' acompañac]a
del FSD y las razonesde la
de la operatividad
tengan conocimiento
prlnlcoottlosagotttos.
gCInoror
no
fin
do
a
la
cobertura,
en
disninución
153o"Monta
- lmplementar
en el artícr-rlo
modificación
una
requiore
estameclicla
Máximctde Coberturay Publicidad"de la Ley de Bancos(N" 26702y sus
una Loyquo so apruobo
por lo que serfanecesario
po:;teriores
modificatorias)
sLl
dificultándose
lentoy trabado,
resultar
Estoprocosopuoc.le
en el Congreso.
i m p l e mo n ta ci ó n ,
cc¡tr
- Es necesario
de estamedidavayaacompafiada
que la implementación
y
poderes
y
de
que limiteel uso do mancómunosdelegaciórr
una regulación
que unamisma
a fin de no permitir
de depósitos,
que eüiteel fraccionamiento
grandessumasde dinero
a travésde terceros,
personatermineasegurando,
De no sCIrasf,con la
de cobertura.
que superanlargamente
el montomáxirno
qtto
quo
las personasqtle
es
so lograrfa
lo único
do la cobortura
reclucción
perosin
sus esfuerzos,
grandessumasde dinero,dupliquen
quieranasegurar
de susrecursos'
queaseguren
el fntegro
llegara impedirles
l m p l l c a n ci apea rae l F S D ,el FSD viene pagandouna llnea de créditootorgadapor el
Actualmente
gobiernobajo el Decretode UrgenciaN" 108-2000con ol fin de promovorla
del Sistema
reorganización
societariaclentrodel Programade Consolidación
principalmente
las
que los ingresos
del FSDlo constituyen
Financiero.
Considerando
de osta modida tisno
primas que pagan sus miembros,la implementación
do pagodel FSD,
directas
sobrola capacidad
consecuencias
porprimasse definende la siguiente
manera:
quelosingresos
Partiendo
I
por Primas= % de RiesgoX Totalde Depósitos
Aseguradoq
lntlresos
I
de 50%en el monto
unadisminución
Comose ha señalado
anteriormente,
'|5,55?6
en ol
<Je
de
aproximadatnento
máximo cobertura,
una reducción
significarla
que
de los
valor de los depósitos.Por consiguiente,
la distribución
asumiendo
porescalade montoes similaren todoslosbancos,podrfamos
estimarque,
depósitos;
a priori, los ingresospor primas del FSD se verlan reducidosen también
aproximar)arnente
15,55%
porprimassonde alrededor
trlmestralss
Actualmente
losingresos
de US$6,2mlllonos
y los pag¡opor el serviciode deudaal Tesoroson de aproximadamonte
US$ 4,4
míllones3
De implementarso
estamedida,el nuevoflujode cajadel FSD
trimostrales.
quedarfa
manera:
determinado
de la siguiente
¡ Mont<l
queelpréstamo
sujeto
a variaciones
enlaLfbor,
coneidsrando
esa tasaflotante,