Capítulo I Administración y Planificación
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Capítulo I Administración y Planificación
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA ECOTEC FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS EMPRESARIALES CON MENCIÓN EN NEGOCIOS INTERNACIONALES, Y GESTIÓN FINANCIERA ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DIRIGIDO A LA INSTALACIÓN DE UN PROYECTO DE UNA OPERADORA LOGÍSTICA DE COMERCIO EXTERIOR TRABAJO DE INVESTIGACIÓN QUE SE PRESENTA COMO REQUISITO PARA EL TITULO DE INGENIERO EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS. AUTOR: CARLOS ALBERTO CORNEJO BARRIOS TUTOR: ING. CARLOS MORLÁS AV. JUAN TANCA MARENGO, NOVIEMBRE DEL 2009 Pág. 2 Agradecimiento Agradecimiento A Dios: Por haberme dado salud y la oportunidad de concluir mi carrera universitaria; por darme la sabiduría y las ganas de ser constante en el momento oportuno de llegar alcanzar mi anhelo de ser un profesional. A mis Padres y hermanos: Por ser un pilar fundamental en mi vida, por su apoyo incondicional y sus concejos impartidos, harán de mí una persona con fuertes valores y principios que me acompañaran durante mi vida. A mi esposa: Por estar brindándome su apoyo incondicional, su paciencia y comprensión que requería para finalizar mi carrera universitaria. A mis hijos: Gracias a ustedes y mil disculpas por el tiempo que no les pude dar para poder alcanzar lo que tanto anhelaba, por eso les dedicare a través del tiempo los conceptos y principios que mis padres supieron darme. Pág. 3 Índice General Índice General Índice General 3 Resumen del Proyecto 7 Introducción 8 Antecedentes Definición del Problema 9 10 Justificación del Problema 11 Objetivo General 12 Objetivos Específicos 13 Capítulo 1: Administración y Planificación 1.1 Información General del Proyecto 14 1.1.1 Tipo de Empresa 1.2 Organigrama 14 15 1.3 Distribución de funciones y responsabilidades 15 1.3.1 Junta Directiva 15 1.3.2 Gerente General 15 1.3.3 Jefatura de Operaciones 16 1.3.4 Jefatura Financiera 16 1.3.5 Oficial de Cuentas 16 1.3.6 Auxiliares de Aduana 1.3.7 Transportistas 16 17 1.4 Plan Estratégico 17 1.4.1 Misión 17 1.4.2 Visión 17 1.4.3 Valores 17 Capítulo 2: Mercadeo y Comercialización 2.1 Análisis Macroeconómico 2.1.1 Dimensión del Producto 18 18 Pág. 4 Agradecimiento 2.1.2 Características del producto 18 2.1.3 Beneficio Central 18 2.1.4 Producto Básico 19 2.1.5 Producto Esperado 19 2.1.6 Producto Aumentado 2.1.7 Producto Potencial 19 19 2.2 Mercado Histórico 20 2.3. Mercado del Proyecto 20 2.3.1 Submercados 20 a. Barreras de entrada 20 b. Competencia Directa 20 c. Proveedores 21 d. Sustitutos e. Mercado Distribuidor 21 21 f. Clientes 21 2.3.2 Estrategias de portafolio de productos 21 a. Características del Producto 21 b. Regímenes aduaneros comunes 24 c. Regímenes aduaneros especiales 24 2.3.3 Ciclo de vida 24 2.3.4 Marca 2.4 Estrategia de crecimiento intensivo 25 26 2.5 Mercado Consumidor 27 2.5.1 Tipos de Clientes 27 2.5.2 Tamaño de mercado 28 2.6 Justificación del Precio 29 2.7 Mercado Proyectado 30 2.7.1 Método Subjetivo a. Focus Group b. Investigación Descriptiva 30 30 30 2.7.2 Encuesta 32 2.7.3 Resultados de la encuesta 32 Proyecto Final ECOTEC Pág. 5 Agradecimiento 2.7.4 Conclusión de la encuesta 2.8 Análisis Sectorial 37 38 2.8.1 Análisis FODA 38 2.8.2 Calificación de Riesgo 39 Capítulo 3: Aspectos Tecnológicos del Proyecto 3.1 Proceso Productivo 41 3.2 Capacidad de producción 42 3.2.1 Capacidad Instalada 42 3.2.2 Capacidad Utilizada 42 3.3 Estimación de Ventas 43 3.4 Costos Operativos 3.4.1 Costos Directos 44 44 3.4.2 Costos Indirectos 45 3.5 Inversión 46 3.6 Depreciación 47 3.7 Financiamiento 48 3.8 Tabla de amortización 49 Capítulo 4: Evaluación Financiera del Proyecto 4.1 Estado de Resultado 50 4.2 Flujo de Caja 51 4.3 Balance General 52 Capítulo 5: Evaluación del Proyecto 5.1 Análisis de Costo Unitario 5.2 Análisis Financiero 53 53 5.2.1 Payback 54 5.2.2 Tasa de rendimiento Promedio 54 Proyecto Final ECOTEC Pág. 6 Agradecimiento 5.2 3 Valor Actual Neto 54 5.2.4 Índice de Rentabilidad 54 5.2.5 Rentabilidad Real 54 5.2.6 Tasa Interna de Retorno 55 5.3 Punto de Equilibrio 5.3.1 Capital de Trabajo 55 55 5.3.2 Índice de Liquidez 56 5.3.3 Valor Agregado sobre Ventas 56 5.3.4 Índice de Empleo 56 5.4 Índices Financieros 56 5.4.1 Riesgo de Liquidez 56 5.4.2 Rendimiento Corriente 57 5.4.3 Cobertura Financiera 5.4.4 Inversión Total 57 57 5.4.5 Monto de Crédito 58 5.4.6 Monto de Inversión 58 5.4.7 Margen de Utilidad 58 5.4.8 Rotación de Activos 59 5.4.9 Dupont 59 5.5 Análisis de Sensibilidad 5.5.1 Escenario Real 5.5.2 Escenario Propuesto 59 59 60 a. Cálculo volumen de producción propuesto 60 b. Cálculo de precio propuesto 60 c. Conclusión Análisis de Sensibilidad 61 Conclusión 62 Referencias Bibliográficas 63 Proyecto Final ECOTEC Pág. 7 Resumen del Proyecto Resumen del Proyecto Este proyecto se basa en la alta demanda de oportunidades para acelerar la reducción de: tiempos, costos y mejorar los beneficios que abarca toda la parte operacional y logística que requiere una importación y exportación. Está dirigido a las necesidades de las empresas que mueven el Comercio Exterior en el país, ofreciéndoles mecanismos y funciones especificas aplicables desenvolvimiento de las Operaciones Aduaneras y Portuarias. para el efectivo Pág. 8 Introducción Introducción El negocio de las Operaciones Aduaneras y Portuarias, esta en pleno crecimiento en el Ecuador, ya que con las nuevas reglas de juego en las importaciones y exportaciones en el país, se ha dado apertura a que las operadoras crezcan en el mercado y los ingresos en este sentido sean cada vez mayores. Con esta visión de negocios es que se impulsa el crecimiento de Grupstor, como operadora de importaciones, es que la oportunidad de negocio es favorable y el crecimiento en el largo plazo permite invertir y fortalecer lazos de negocio con los clientes actuales y con los futuros clientes corporativos. Pág. 9 Antecedentes Antecedentes Nuestra experiencia en el campo se debe a las labores que he venido desempeñando en la Corporación Aduanera Ecuatoriana desde 2004, adquiriendo diversas capacitación constante en áreas como: Aforo Verificadora, Aforo Físico Aduana, Aforo Físico Regímenes Especiales y Aforo Físico Courier se demostró mediante un análisis operacional en la cadena de procesos, se pueden identificar los problemas en el envió de información, o cualquier otro tipo de documento que sea requerido por el Sistema Armonizado (SICE) ya que este seria de vital importancia para la aceptación y validación en el ingreso de información a la CAE. Pág. 10 Definición del problema Definición del Problema Durante los cinco años de mi experiencia dentro de la Corporación Aduanera Ecuatoriana y acompañado de mis estudios realizados en el área aduanera me permitieron ser testigo de un sin número de falencias en el área de desaduanizacion tanto documental como físico. La CAE como organización tiene agentes afianzadores que trabaja de total coordinación con las directrices establecidas por la Gerencia Distrital, pero el servicio que cada agente afianzador ofrece depende exclusivamente de ellos. Es por esto que las condiciones del servicio varían dependiendo de a que agente las empresas elijan para supervisar y dar seguimiento al proceso de desaduanización de sus mercaderías. El problema del servicio de los afianzadores radica entre otras cosas en el alto costo para el importador alcanzando los $350, los tiempos que se demora para desaduanizar es de 4 días y la calidad de atención que se les brinda a los importadores por parte del agente afianzador elegido no es el más adecuado para los importadores ya que cuando se necesita de información estos los evaden cuando no la tienen. Pág. 11 Justificación del Problema Justificación del Proyecto Una vez definido el problema y teniendo claro que las falencias que presentan las actuales operadoras logísticas de comercio exterior que trabajan con la Corporación Aduanera Ecuatoriana son el tiempo de servicio, la calidad del servicio y el precio final para los importadores es de ahí que nace el proyecto de creación de GRUPSTOR S.A., como alternativa para los importadores ecuatorianos. En la actualidad, es importante reducir los costos desarrollando mejoras en sus procesos, precisamente este es el enfoque principal de este proyecto en una alianza estratégica de negocios con el importador, diseñada para satisfacer los objetivos de operación, esto proyectará mejoras en costos, calidad de servicios, producción y plazo de tiempos en la entrega de la mercancía en las bodegas de los importadores; obteniendo así una mayor rentabilidad y beneficios para ambas partes. Como principal herramienta de negocios que GRUPSTOR S.A. ofrecerá a sus clientes es atacar los problemas que los demás agentes afianzadores generan, es por esto que se ofrecerá a los importadores un precio bajo de $200.00 el mismo que cubrirá todos los gastos necesarios en el proceso de desaduanización. Por otro lado el tiempo que demorará desaduanizar la mercadería sólo será de 48 horas como máximo y se brindará un tarto acorde a las exigencias y necesidades de los importadores. Pág. 12 Objetivo General Objetivo General Realizar el estudio de factibilidad para la creación de la Operadora Logística de Comercio Exterior GRUPSTOR S.A. que se dedicará a la desaduanizacion tanto física como documental de mercadería para los importadores principalmente de la ciudad de Guayaquil. Pág. 13 Objetivos Específicos Objetivos Específicos Los objetivos específicos del Proyecto de creación de la Operadora Logística de Comercio Exterior GRUPSTOR S.A. son los siguientes: • Realizar un estudio de mercado • Realizar un estudio técnico • Realizar un estudio financiero • Realizar un estudio evaluativo Pág. 14 Capitulo I Administración y Planificación Capítulo I Administración y Planificación 1.1 Información General del Proyecto 1.1.1 Estudio Legal • Tipo de Empresa: Persona Jurídica • Razón Social: Grupstor • R.U.C: 0913905592001 • Constitución Jurídica: Sociedad Anónima • Dirección: Kennedy Norte mz – J Villa# 13 • Teléfono: 042-680992 fax: 042-680985 • Correo Electrónico: [email protected] • Representantes Legales: Carlos Cornejo B. (Gerente General) • Capital Social: $1.200 • Accionistas 1. Carlos Alberto Cornejo Barrios 50% 2. Lorena Coba Macías 20% 3. Karla Fiorella Cornejo Coba 10% 4. Carlos Adrian Cornejo Coba 10% 5. Miryam Corina Barrios de Cornejo 10% • Actividad: Operadora Logística de Comercio Exterior Proyecto Final ECOTEC Pág. 15 Capitulo I Administración y Planificación 1.2 Organigrama 1.3 Distribución de funciones y responsabilidades 1.3.1 Junta Directiva: • Tomar decisiones referente a inversiones y gastos • Analizar los estados financieros mensualmente. • Mantener reuniones periódicas con todos los directores y jefes de área. Proyecto Final ECOTEC Pág. 16 Capitulo I Administración y Planificación 1.3.2 Gerencia General: a. Perfil • Agente afianzador aprobado por la CAE. • Título de tercer nivel académico, relacionado con Ciencias Administrativas y con especialidad en aduanas. • Mínimo 5 años de experiencia en procesos de desaduanización. • Hablar y escribir inglés al 100%. b. Funciones • Responsable hacer cumplir las políticas económicas, labórales, operacionales de la • Implementar procesos operacionales estratégicos que permitan conseguir los compañía objetivos a corto plazo. • Revisar los balances, estados de resultados mensualmente. • Reunirse semanalmente con el jefe de operaciones, jefe financiero, oficiales de cuenta y auxiliares de aduana, con la finalidad de revisar y analizar cómo va el desarrollo del proyecto • Verificar que las licencias de aduana y credenciales de sus auxiliares estén vigentes. • Contratación de personal y aprobación de alianzas estratégicas con las consolidadoras de carga, navieras y compañías importadoras que muevan el comercio internacional. • Evaluar la satisfacción del cliente • Manejar la imagen y publicidad de la compañía. • Realizar compras y pago a proveedores. 1.3.3 Jefatura de Operaciones: a. Perfil • Mínimo 3 años de experiencia en cargos similares. • Título de tercer nivel académico, relacionado en Comercio Exterior. • Hablar y escribir inglés al 100%. Proyecto Final ECOTEC Pág. 17 Capitulo I Administración y Planificación b. Funciones • Coordinar alianzas estratégicas con nuestros principales socios. • Implementar campañas de marketing para la desarrollo y promoción del proyecto • Responsable del cumplimiento de las operaciones aduaneras y portuarias. 1.3.4 Jefatura Financiera: a. Perfil • Mínimo 3 años de experiencia en cargos similares. • Título de tercer nivel académico, relacionado en Finanzas. • Hablar y escribir inglés al 100%. • Conocimientos de Contabilidad Financiera. b. Funciones • Su responsabilidad abarca la provisión de todos los recursos: económicas y materiales, necesarios para la correcta marcha del proyecto. • También se genera información estadística y financiera. • Presentar los balances, estados de resultados mensualmente • Lleva el flujo de caja • Responsable de pago a proveedores y demás acreedores • Pago de sueldos a empleados y ejecutivos 1.3.5 Oficial de Cuenta: a. Perfil • Mínimo 1 año de experiencia en cargos similares. • Título de tercer nivel académico, relacionado en Ciencias Administrativas. • Tener licencia de conducir • Conocimientos de básicos de utilitarios • Trato cordial a los clientes Proyecto Final ECOTEC Pág. 18 Capitulo I Administración y Planificación b. Funciones • Responsable de receptar la información requerida para luego ser transmitida en el sice. • Visitar periódicamente compañías importadoras para promocionar el servicio. 1.3.6 Auxiliar de Aduana: a. Perfil • Mínimo 2 años de experiencia en cargos similares. • Título de tercer nivel académico, relacionado en Comercio Exterior. • Hablar y escribir al 100%. • Conocimiento y manejo de la Ley Orgánica de Aduanas. b. Funciones • Responsable de receptar la información requerida para luego ser transmitida • Visitar periódicamente compañías importadoras para promocionar el servicio. • Encargados de que los tramites vayan con toda la documentación requerida. • Retirar los documentos de transporte en las navieras. • Encargados de la facturación, revisión de pases de puertas para los en el sice. transportistas puedan retirar la carga de CONTECON S.A. 1.3.7 Transportista: a. Perfil • Tener licencia de conducir profesional avalada por una escuela de conducción. • Mínimo 3 años de experiencia en cargos similares. • Poseer permiso especial como transportista pesado otorgado por la CAE. • Alto nivel de responsabilidad y honestidad. • Puntualidad. Proyecto Final ECOTEC Pág. 19 Capitulo I Administración y Planificación b. Funciones • Trasladar la mercadería desde el recinto portuario hasta las bodegas del importador. • Retornar el contenedor desde las bodegas del importador hasta las bodegas correspondientes a la cía. naviera 1.4 Plan Estratégico 1.4.1 Misión Administrar correctamente las operaciones logísticas y comerciales generadas en el servicio de Agenciamiento Aduanero por nuestros clientes. 1.4.2 Visión Llegar a ser líderes en un tiempo no mayor a 2 años en el servicio de Agenciamiento Aduanero, mediante un equipo humano altamente competitivo y un proceso de calidad implantado para llegar a ser un socio estratégico con nuestros clientes. 1.4.3 Valores • Cordialidad en el trato de nuestros clientes • Eficiencia en el servicio que brindamos • Ética y honestidad • Mejoramiento continuo del servicio al cliente • Aceptar nuestra responsabilidad como garante solidario • Capacitación constante al personal • Trabajo y asistencia inmediata en equipo • Actuar con integridad 1.4.4 Objetivos Estratégicos • Determinar los submercados (Importadores) que intervienen en este proyecto. • Definir la estrategia comercial y operativa que deberá ser aplicada. • Determinar el mercado proyectado mediante la aplicación de encuestas. • Analizar el riesgo del mercado mediante la implementación de un análisis FODA y una calificación de riesgo. Proyecto Final ECOTEC Pág. 20 Capitulo II Mercadeo y Comercialización Capítulo II Mercadeo y Comercialización 2.1 Análisis Macroeconómico 2.1.1 Dimensiones del producto 2.1.2 Características del producto Nuestro producto es intangible, práctico y de fácil aplicación. 2.1.3 Beneficio Central Operadora Logística de Comercio Exterior. Proyecto Final ECOTEC Pág. 21 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 2.1.4 Producto Básico Manejar los servicios y procesos requeridos para el agenciamiento aduanero. 2.1.5 Producto Esperado Que los procesos ejecutados agiliten los tiempos de salida de la mercadería, ya que se cuenta con una óptima estructura operacional. 2.1.6 Producto Aumentado Ofrecer el servicio de intermediación y consolidación de carga con una compañía asociada, brindando de esta manera un paquete de servicios a su alcance. 2.1.7 Producto Potencial Brindar servicios de agenciamiento aduanero, consolidación de cargas o ¨Freight Fowarders¨ con alianzas a la ¨Eagle International¨ que es una de las consolidadoras más importantes en el mundo y dar el servicio de logística y transporte que se dedique al manejo y soluciones de traslado de carga de sus clientes. Proyecto Final ECOTEC Pág. 22 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 2.2 Mercado Histórico Nuestro tipo de mercado es de libre competencia, ya que resulta de la concurrencia libre de ofertantes con sus productos o servicios, a su vez los usuarios son quienes toman las decisiones si desean o no beneficiarse de las bondades que se ofrecen, ya sean estos por calidad, agilidad y precios que harán satisfacer las necesidades del cliente. 2.3 Mercado del Proyecto 2.3.1 SUBMERCADOS a. Barreras de entrada Para nuevos entrantes: Se deben rendir pruebas técnicas, teóricas y de infraestructura para la obtención de licencias de Agentes de Aduana. La Corporación Aduanera Ecuatoriana realiza inspecciones previas a las oficinas de agentes de aduana, con la finalidad de dar cumplimiento a las normas y procedimientos establecidos. b. Competencia Directa Nuestros competidores directos ICS, y Eleinova S.A. ofrecen un producto similar basado en Organización y Métodos, el cual lo utilizan como reingeniería de procesos. La fortaleza de estas empresas es brindar una asesoría dentro de las normas legales aduaneras y portuarias. Proyecto Final ECOTEC Pág. 23 Capitulo II Mercadeo y Comercialización c. Proveedores Nuestros proveedores serian empresas de uniformes, suministros de oficinas en general, ellos podrían querer proyectarse como competencia directa o indirecta, pero es muy baja la posibilidad debido a que no es su rama empresarial, además de ser personas conocidas y confiables, y brindan un buen servicio y descuentos de acuerdo al volumen de compras que realicemos. d. Sustitutos Un posible sustituto de la operadora logística de comercio exterior son las consolidadoras de carga, las navieras y compañías de transportes, estas pueden llegar a ser una amenaza; sin embargo no cuentan con el servicio de despacho de aduanas y de una atención personalizada, así como tampoco su misión va enfocada en administrar las operaciones logísticas en el despacho de mercancías. e. Mercado Distribuidor Nuestros canales de distribución serian: productor consumidor en nuestro caso sería Agente de Aduana Importador. AGENTE DE ADUANA --------------------------- IMPORTADOR f. Clientes Todas las personas naturales y jurídicas que muevan el comercio internacional en el país, nuestro objetivo es crear la necesidad para todo tipo de mercado importador y que se motiven a tomar nuestros servicios. Trabajaríamos directamente con el mercado importador, ya que serian los beneficiados en obtener nuestros servicios profesionales. 2.3.2 Estrategias de Portafolio de Producto a. Características del Producto La operadora logística de comercio exterior es una compañía que tendrá como principal objetivo brindar a sus clientes de manera profesional un excelente servicio y cubrir sus Proyecto Final ECOTEC Pág. 24 Capitulo II Mercadeo y Comercialización necesidades operacionales dentro y fuera de los recintos portuarios, además de ser un socio estratégico y comercial. La compañía será un facilitador de todas las gestiones que se realicen con las compañías consolidadoras de cargas, navieras y demás entidades de control antes y durante el proceso de Desaduanización de la mercadería. Importación y Exportación Marítimo - Aéreo - Transporte (Terrestre) - Aduana • Carga suelta LCL • Contenedores FCL • Algranel • Consolidación de Carga Proyecto Final ECOTEC Pág. 25 Capitulo II Mercadeo y Comercialización • Carga sobredimensionada o proyecto. • Charters de Carga • Transporte de Carga Puerta a puerta • Carga general • Carga peligrosa • Perecibles • Elaboración de Documentación Pre-embarque • Aprobación de Permisos y autorizaciones Proyecto Final ECOTEC Pág. 26 Capitulo II Mercadeo y Comercialización • Verificación Pre-embarque • Regímenes especiales • Trámites de Aduana • Distribución y Transporte en todo el Ecuador Utilizamos a Agentes de Aduana de reconocido prestigio, solvencia y profesionalismo para atender los siguientes tipos de tramites: b. Regímenes Aduaneros Comunes: - Importación a Consumo - Exportación a Consumo c. Regímenes Aduaneros Especiales: - Tránsito Aduanero - Importación Temporal con reexportación en el mismo estado - Importación Temporal para perfeccionamiento pasivo - Depósitos Aduaneros: Comerciales, Privados o Públicos, Industriales - Exportación Temporal con reimportación en el mismo estado - Exportación Temporal para perfeccionamiento pasivo - Reposición con Franquicia Arancelaria - Zonas Francas - Regímenes de Maquila - Ferias Internacionales Proyecto Final ECOTEC Pág. 27 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 2.3.3 Ciclo de Vida Mi producto se encuentra en la etapa de crecimiento, debido a que ya existen otras operadoras en los mercados en la Provincia del Guayas. 2.3.4 Marca Elaborado por: Inestigador Proyecto Final ECOTEC Pág. 28 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 2.4 Estrategia de Crecimiento Intensivo Proyecto Final ECOTEC Pág. 29 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 2.5 Mercado Consumidor 2.5.1 Tipos de Clientes Nuestros clientes son institucionales, de grandes, pequeñas y medianas empresas, cuya ubicación geográfica sea dentro del territorio Ecuatoriano. Proyecto Final ECOTEC Pág. 30 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 2.5.2 Tamaño de Mercado Tamaño del mercado Referencia Población de Importadores Guayaquil Franja de CIA. Importadoras económicamente activas Valor total de mercado Referencia CIA. Importadoras aptas para adquirir el servicio Porcentaje 65% 2.275,00 Valor 3.500,00 2.275,00 Total 5.460.000,00 Participación en el mercado (incremento de Cia. import 2.5%) Periodo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Crecimiento en mercado Importador 2.275,00 2.502,50 2.752,75 3.028,03 3.330,83 Valor de mercado (solo costo de Despacho) 5.460.000,00 5.596.500,00 5.736.412,50 5.879.822,81 6.026.818,38 * se ha tomado en cuenta una valor por despacho constante por los cinco años proyectados en vista de que es un mercado con mucha rotación. Porcentaje de crecimiento proyectado Cantidad de clientes Importadores Valor de crecimiento proyectado Operadora Logística de Comercio Exterior 2,0% 2,5% 3,0% 46,00 63,00 83,00 109.200,00 150.150,00 198.198,00 3,5% 107,00 255.807,55 Costo del Servicio de Despacho Contenedor 40¨ veces por año total 2400 1 2400 Fuente: CAE Año: 2009 Proyecto Final ECOTEC 4,0% 133,00 319.759,49 Pág. 31 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 2.6 Justificación del Precio Considerando las bondades que la operadora posee y cualidades de sus profesionales con experiencia laboral en aduaneras; nos sirve como carta de presentación para proyectarnos en un mercado que demanda de un excelente servicio. El cual sería canalizado y asistido al usuario de manera personalizada el envió de información al sistema armonizado (sice), aquí se denota la importancia y profesionalismo con el que se manejan los procesos; reduciendo los tiempos en la descarga y salida de contenedores dando beneficios enormes al importador. De esta manera el importador bajo estos parámetros establecidos será recompensado a un precio justo por los servicios de la operadora logística de comercio exterior. S Elaborado por: Investigador Proyecto Final ECOTEC Pág. 32 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 2.7 Mercado Proyectado 2.7.1 Métodos Subjetivos Para obtener datos sobre la demanda de mercado de operadoras de comercio exterior, se realizarán encuestas a varias personas y un focus group. La ventaja de la entrevista nos dará la premisa de entender a nuestros importadores y escucharlos. La encuesta, contiene preguntas abiertas la cual nos dará un enfoque general de cuales serían las necesidades reales y actuales de nuestros clientes. Y el malestar que existe en el medio por la mala práctica de procedimientos. a. Focus Group Se realizará una entrevista a un grupo constituido 5 personas representativas (gerentes generales o gerentes de comercio exterior o importación) de tal modo que cumplan con las siguientes características: • Hombres y mujeres • Edad entre 25 a 56 años • NSE medio, medio alto y alto • Que tengan interés en conocer los beneficios de la operadora • Que sean buenos críticos y expresen sus necesidades e ideas para que sean bases fundamentales en para el mejoramiento de los servicios. Se realizará en un ambiente relajado y cómodo, se tiene estipulado aproximadamente 45 minutos en el día y será grabada en video. El tema en el cual nos enfocaremos será: LA IMPLEMENTACIÓN DE UNA OPERADORA LOGÍSTICA DE COMERCIO EXTERIOR Y EL IMPACTO QUE ÉSTA TENDRÁ EN EL MERCADO. b. Cálculo de la Muestra n= Z 2 PQN e (N − 1) + Z 2 2 PQ Proyecto Final ECOTEC Pág. 33 Capitulo II Mercadeo y Comercialización Datos: n = Tamaño de la muestra. Z = Valor de nivel de confianza del 95% (1.96) N = Tamaño de la Población (33) P = Proporción de éxitos en la población. (0.5) Q = Proporción de fracasos en la población (0.5) e = error (5%) Cálculo: n=X Z = 1.96 N = 33 P = 0.5 Q = (1-P)= 0.5 e = error (5%) Basado en una población finita de 33 empresas que son consideradas las más representativas en el mercado de importaciones de la ciudad de Guayaquil debido a que son las que generan el 77% de las importaciones directas, utilizando el cálculo de una distribución normal con un nivel de confianza del 95% y un nivel de error del 5%, obtenemos una muestra de 30. A continuación se mostrará una tabla de las empresas a quienes se les realizará una encuesta para saber si las empresas importadoras conocen los beneficios y servicios profesionales que ofrece la operadora logística, además de sus opiniones sobre la misma. Proyecto Final ECOTEC Pág. 34 Capitulo II Mercadeo y Comercialización Importadoras Entrevistadas Chase Internacional S.A. Mundo Global S.A. TermotecPVC Cía. Ltda. Recormotor S.A. Almacenes Merylan S.A. Bioelectronix S.A. Compañía Ferromundo S.A. SionPharma Cía. Ltda. Mundy Home Munme Cía. Ltda. Keramicos S.A. Grupo Transbell S.A. CrediComercio Cía. Ltda. Mundo Verde S.A. Soluciones orgánicas HR NET I.L.G.A Importadora Quifatex S.A. Grupo Mercantil Edmarcal Cia. Ltda. Aditmaq Cia. Ltda. - aditivos y maquinarias Casa del Ruliman S.A. Mercaquimicos S.A. Compuhelp S.A. Compucare S.A. Grunenthal Ecuatoriana Plasticaucho Industrial S.A. Tarjeal Cia Ltda. Karbolem S.A. Imar S.A. Importaciones Americanas Resomak Industrial Solutions Cecuamaq C.A. Grupstor S. A. Es una empresa operadora logística de comercio exterior que da servicios de despacho de aduanas y logística de transporte. Mediante la aplicación y auditoria de procesos, vamos a demostrar que mejorando los procesos en las Desaduanización, se puede mejorar la productividad de las empresas. Proyecto Final ECOTEC Pág. 35 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 2.7.2 Encuesta 1.- ¿Cómo es su relación de trabajo con su Agente Afianzado de Aduana? 2.- ¿Considera usted un beneficio que la compañía encargada de la nacionalización de sus mercaderías se encargue de los costos de operación y luego se los facture terminado dicho proceso? 3.- ¿En orden de importancia mencione los 5 puntos más relevantes en el momento de nacionalización de la mercadería? 4.- ¿Considera usted una ventaja que su carga sea considerada al momento de su ingreso al sice como aforo documental o automático? 5.- ¿Qué servicios consideraría como importantes el que ofrezca su agente de aduana y porque? 6.- ¿Cuál es el precio que usted estaría dispuesto a pagar por los servicios de despacho de mercaderías? 7.- ¿Está usted de acuerdo con la creación de una nueva Operadora Logística de Comercio Exterior que le permita obtener la mercadería desaduanizada en un plazo máximo de 48 horas, con un precio por debajo del que está en el mercado y que le brinde un trato adecuado a sus exigencias? Proyecto Final ECOTEC Pág. 36 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 2.7.3 Resultados de la encuesta 1. ¿Cómo es su relación de trabajo con su Agente Afianzado de Aduana? Categoría FA FR Bueno 18 60% Malo 12 40% Total 30 100% Proyecto Final ECOTEC Pág. 37 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 2. ¿Considera usted un beneficio que la compañía encargada de la nacionalización de sus mercaderías se encargue de los costos de operación y luego se los facture terminado dicho proceso? Categoría FA FR Si 20 65% No 10 35% Total 30 100% Proyecto Final ECOTEC Pág. 38 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 3. ¿Cuáles considera usted que serían los puntos más importantes en el momento de nacionalizar sus mercaderías? Categoría FA FR Cumplimiento 14 45% Puntualidad 16 55% Total 30 100% Proyecto Final ECOTEC Pág. 39 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 4. ¿Cree usted que es un beneficio para su empresa si su carga al momento de transmitir la información, al sistema armonizado de comercio exterior es aceptado como aforo documental o automático por el buen perfil que tenga el agente de aduana? Categoría FA FR Si 26 85% No 4 15% Total 30 100% Proyecto Final ECOTEC Pág. 40 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 5. ¿Desearía que su agente de aduana sea quien coordine toda la operación y proceso de importación con navieras, consolidadoras hasta finalizar el proceso de desaduanización de la carga? Categoría FA FR SI 26 85% NO 4 15% TOTAL 30 100% Proyecto Final ECOTEC Pág. 41 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 6.- ¿Cuál es el precio que usted estaría dispuesto a pagar por los servicios de despacho de mercaderías? Categoría FA FR 200.00 – 250.00 26 85% 251.00 – 300.00 3 10% 301.00 – 350.00 1 5% TOTAL 30 100% Proyecto Final ECOTEC Pág. 42 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 7.- ¿Está usted de acuerdo con la creación de una nueva Operadora Logística de Comercio Exterior que le permita obtener la mercadería desaduanizada en un plazo máximo de 48 horas, con un precio por debajo del que está en el mercado y que le brinde un trato adecuado a sus exigencias? Categoría FA FR SI 26 85% NO 4 15% TOTAL 30 100% Proyecto Final ECOTEC Pág. 43 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 2.7.4 Conclusión de la Encuesta • Al 85% de los encuestados si les interesa que se crea una nueva Operadora Logística de Comercio Exterior que le permita obtener la mercadería desaduanizada en un plazo máximo de 48 horas, con un precio por debajo del que está en el mercado y que le brinde un trato adecuado a sus exigencias. • El 55% de los encuestados considera que la puntualidad en el momento de desaduanizar la mercadería es lo mas importante. • El 40% de los encuestados considera que su actual relación con su agente de aduana es mala. • El 85% de los encuestados desearía que su agente de aduana sea quien coordine toda la operación y proceso de importación. • El 85% de los encuestados estarían dispuestos a pagar por los servicios de despacho de mercaderías entre $200.00 y $250.00 Proyecto Final ECOTEC Pág. 44 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 2.8 ANÁLISIS SECTORIAL 2.8.1 ANÁLISIS FODA AMENAZAS ESTRATÉGICAS OPORTUNIDADES ESTRATÉGICAS • Mejorar la calidad Empresarial • Competencia • Inestabilidad Política • Rotación constante de funcionarios ESTRATEGIAS FO FORTALEZAS DIFERENCIALES BÁSICAS • Personal • • Salud Financiera • Servicio • • Actualizaciones Periódicas Fortalecimiento de la Empresa Ecuatoriana profesionalismo altamente capacitado Mercado no atendido con ESTRATEGIAS FA • Análisis de la competencia de transporte propio • Equipo de comunicación trunking DEBILIDADES CRITICAS • • ESTRATEGIAS DO ESTRATEGIA DA Personal • Capacitación constante • Alianzas estratégicas desmotivado • Incentivo laboral • Campaña imagen empresarial Fuga de información de nuestros clientes para • Firmas de contratos de confiabilidad de información Proyecto Final ECOTEC Pág. 45 Capitulo II Mercadeo y Comercialización 2.8.2 CALIFICACIÓN DE RIESGO Operadora Logística de Comercio Exterior FORTALEZAS 1 Personal altamente calificado 1 2 Salud financiera 2 3 Servicio de transporte propio 1 4 Equipos de comunicación 1 trunking DEBILIDADES 5 Personal desmotivado 6 Fuga de información 2 por 2 parte de los proveedores de servicios OPORTUNIDADES 7 1 Excelente calidad empresarial 8 Mercado no atendido con 2 profesionalismo AMENAZAS 9 Inestabilidad política 10 Rotación constante 2 de 3 funcionarios Poca información turística TOTAL 3 20 Proyecto Final ECOTEC Pág. 46 Capitulo II Mercadeo y Comercialización FODA PUNTAJE Fortalezas 5 Debilidades 4 Oportunidades 3 Amenazas 8 TOTAL 18 DATOS 20 CALIFICACIÓN 1 CALIFICACIÓN DE RIEGO CALIFICACIÓN PUNTAJE RIESGO BAJO SIN RIESGO A+ 1 RIESGO BAJO A- 2 MEDIO BAJO B+ 3 B- 4 C+ 5 C- 6 MEDIO MEDIO ALTO ALTO RIESGO NO ALTO RECOMENDABLE El mercado de mi proyecto a implementar es A + lo cual significa que es sin riesgo la implementación de la operadora logística de comercio exterior. Proyecto Final ECOTEC Pág. 47 Capitulo III Aspectos Tecnológicos del Proyecto Capítulo III Aspectos Tecnológicos del Proyecto 3.1 PROCESO PRODUCTIVO Proyecto Final ECOTEC Pág. 48 Capitulo III Aspectos Tecnológicos del Proyecto 3.2 CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN 3.2.1 CAPACIDAD INSTALADA Nuestra capacidad instalada del 100%, esto equivale a 80 despacho de contenedores mensuales asistidos; las mismas pueden ser manejadas por 2 oficiales de cuenta. Esta información la obtenemos para el proyecto en relación a una empresa que realiza las mismas operaciones pero que posee más de 25 años de experiencia en el mercado, además que funciona operacionalmente con solo dos oficiales de cuenta. TIPO DESADUANIZACIÓN MERCADERIAS DESADUANIZACIÓN DOCUMENTOS CAPACIDAD INSTALADA TOTAL CAPACIDAD MENSUAL 50 30 80 3.2.2 CAPACIDAD UTILIZADA Nuestra capacidad a utilizar del total de la capacidad instalada será; el 88% el cual nos permitirá manejar 70 despacho de contenedores mensualmente. TIPO DESADUANIZACIÓN MERCADERIAS DESADUANIZACIÓN DOCUMENTOS CAPACIDAD INSTALADA TOTAL CAPACIDAD MENSUAL 44 26 70 Proyecto Final ECOTEC Pág. 49 Capitulo III Aspectos Tecnológicos del Proyecto 3.3 ESTIMACIÓN DE VENTAS La estimación de nuestras ventas mensuales asciende a $9000,00, lo que nos da un total anual en ventas estimadas en $108.000,00. Este calculo se respalda en un total de despachos de contenedores de 45 mensuales este valor lo obtenemos castigando la capacidad utilizada mensual y a los 70 contenedores mensuales le sacamos el 64%. Lo que le permite a la empresa un nivel de reacción entre su capacidad máxima y la utilizada del 44%. Toda la información que respalda la estimación de ventas está basada en un dato comparativo con una empresa ya constituida, en funcionamiento y con varios años de experiencia en el mercado local como lo es ELEINOVA S.A. que con un número similar de oficiales de cuenta a los que establece GRUPSTOR S.A. posee un despacho mensual promedio de 45 contenedores. Descripción Empresas Mensuales Empresas Anuales P/Unit Despacho VENTAS MENSUALES DESADUANIZACIÓN MERCADERIAS 28 338 $ 200,00 $ 5.625,00 $ 67.500,00 DESADUANIZACIÓN DOCUMENTOS 17 203 $ 200,00 $ 3.375,00 $ 40.500,00 TOTALES 45 540 $ VENTAS ANUALES 9.000,00 $ 108.000,00 Proyecto Final ECOTEC Pág. 50 Capitulo III Aspectos Tecnológicos del Proyecto 3.4. COSTOS OPERATIVOS 3.4.1 COSTOS DIRECTOS COSTOS DIRECTOS Descripción Total Mensual Total Anual MANO DE OBRA DIRECTA Oficial de Cuenta 1 Oficial de Cuenta 2 Auxiliar de Aduana (incluye beneficios y Viáticos) Auxiliar de Aduana (incluye beneficios y Viáticos) TOTAL COSTOS DIRECTOS $ $ $ $ 480,00 480,00 350,00 350,00 $ $ $ $ 5.760,00 5.760,00 4.200,00 4.200,00 $ 1.660,00 $ 19.920,00 Proyecto Final ECOTEC Pág. 51 Capitulo III Aspectos Tecnológicos del Proyecto 3.4.2. COSTOS INDIRECTOS COSTOS INDIRECTOS Descripción Gerente Secretaria $ $ Internet Agua Luz Teléfono Alquiler Mensajería Total de Costos Indirectos $ $ $ $ $ $ $ Total Mensual GASTOS ADMINISTRATIVOS 1.000,00 $ 280,00 $ GASTOS GENRALES 90,00 $ 55,00 $ 180,00 $ 120,00 $ 700,00 $ 200,00 $ 2.625,00 $ Total Anual 12.000,00 3.360,00 1.080,00 660,00 2.160,00 1.440,00 8.400,00 2.400,00 31.500,00 Proyecto Final ECOTEC Pág. 52 Capitulo III Aspectos Tecnológicos del Proyecto 3.5 INVERSIÓN TABLA DE INVERSION DETALLE EDIFICIO ADECUACION LOCAL EQUIPOS DE COMPUTACION PC COMPLETA IMPRESORA SOFTWARE PROGRAMAS ESPECIALES SISTEMA CONTABLE MUEBLES Y ENSERES ESCRITORIO SILLAS AIRE ACONDICIONADO TELEFONOS REFRIGERADOR VEHICULOS CAMIIONETA TOTAL INVERSIÓN U/M C/M CANTIDAD C/UNIT C/TOTAL 300 $ 35,00 $ 10.500,00 UNIDAD UNIDAD 5 $ 4 $ 459,00 $ 235,00 $ 2.295,00 940,00 UNIDAD UNIDAD 1 $ 1 $ 324,00 $ 200,00 $ 140,00 200,00 UNIDAD UNIDAD UNIDAD UNIDAD UNIDAD UNIDAD 5 15 5 7 1 $ $ $ $ $ 1 $ $ 350,00 59,00 678,00 78,00 300,00 $ $ $ $ $ 1.750,00 885,00 3.390,00 546,00 300,00 23.000,00 $ 25.718,00 $ 23.000,00 43.946,00 Proyecto Final ECOTEC Pág. 53 Capitulo III Aspectos Tecnológicos del Proyecto 3.6 DEPRECIACIÓN TABLA DE DEPRECIACIÓN Descripción EDIFICIO ADECUACION LOCAL EQUIPOS DE COMPUTACION PC COMPLETA IMPRESORA SOFTWARE PROGRAMAS ESPECIALES SISTEMA CONTABLE MUEBLES Y ENSERES ESCRITORIO SILLAS AIRE ACONDICIONADO TELEFONOS REFRIGERADOR VEHICULOS CAMIIONETA TOTAL DEPRECIACION ANUAL Valor total Vida Util Depreciacion $ 10.500,00 10 $ 1.050,00 $ $ 2.295,00 940,00 3 3 $ $ 765,00 313,33 $ $ 140,00 200,00 2 2 $ $ 70,00 100,00 $ $ $ $ $ 1.750,00 885,00 3.390,00 546,00 300,00 10 10 10 10 10 $ $ $ $ $ 175,00 88,50 339,00 54,60 30,00 $ 23.000,00 5 $ $ 4.600,00 7.585,43 Proyecto Final ECOTEC Pág. 54 Capitulo III Aspectos Tecnológicos del Proyecto 3.7 FINANCIAMIENTO FINANCIAMIENTO Descripción Total inversion Capital Propio 33% Financiamiento 67% Monto $ $ $ 43.946,00 14.502,18 29.443,82 TOTAL FINANCIAMIENTO $ 29.443,82 DESGLOSE Crédito Plazo Pagos $ 29.443,82 3 AÑOS Semestrales Dividendos 6 Interés Semestral Tasa 8% 16% Proyecto Final ECOTEC Pág. 55 Capitulo III Aspectos Tecnológicos del Proyecto 3.8 TABLA DE AMORTIZACIÓN Gradual, sin periodos de gracia No. de Dividendos Valor de Intereses Valor del Dividendo Amortización de Capital 0 $ - $ - $ - 1 6 $ $ $ $ $ $ 2.355,51 2.034,41 1.687,63 1.313,11 908,63 471,79 $ $ $ $ $ $ 4.013,65 4.334,74 4.681,52 5.056,04 5.460,52 5.897,36 $ $ $ $ $ $ 6.369,15 6.369,15 6.369,15 6.369,15 6.369,15 6.369,15 TOTALES $ 8.771,09 $ 29.443,82 $ 38.214,91 2 3 4 5 Saldo de Capital $ 29.443,82 $ $ $ $ $ $ Proyecto Final ECOTEC 25.430,17 21.095,44 16.413,92 11.357,88 5.897,36 0,00 Pág. 56 Capitulo IV Evaluación Financiera del Proyecto Capítulo IV Evaluación Financiera del Proyecto 4.1 ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO DESCRIPCION AÑO 1 AÑ0 2 AÑO 3 VENTAS (COSTOS DIRECTOS) $ $ 108.000,00 $ 19.920,00 $ 108.000,00 $ 19.920,00 $ UTILIDAD BRUTA $ 88.080,00 $ 88.080,00 $ (COSTOS INDIRECTOS) $ 31.500,00 $ 31.500,00 $ UTILIDAD OPERATIVA $ 56.580,00 $ 56.580,00 $ (DEPRECIACION) $ 7.585,43 $ 7.585,43 $ (GASTOS FINANCIEROS) $ 4.389,92 $ 3.000,75 $ UTILIDAD ANTES DE IMPUEST0 $ $ 44.604,65 $ 16.169,18 $ 45.993,82 $ 16.672,76 $ $ 28.435,46 $ 29.321,06 $ (IMP. 36.25%) UTILIDAD NETA TOTAL 108.000,00 $ 19.920,00 $ 88.080,00 $ 31.500,00 $ 56.580,00 $ 7.585,43 $ 1.380,42 $ 47.614,15 $ 17.260,13 $ 30.354,02 $ 324.000,00 59.760,00 264.240,00 94.500,00 169.740,00 22.756,30 8.771,09 138.212,61 50.102,07 88.110,54 Proyecto Final ECOTEC Pág. 57 Capitulo IV Evaluación Financiera del Proyecto 4.2 FLUJO DE CAJA PROYECTADO FLUJO DE CAJA PROYECTADO DESCRIPCION Año 1 Año 2 Año 3 Ventas Totales $ 108.000,00 $ 108.000,00 $ (Costos Directos) $ 19.920,00 $ 19.920,00 $ (Costos Indirectos) TOTAL 108.000,00 $ 19.920,00 $ $ 31.500,00 $ 31.500,00 $ 31.500,00 $ Flujo Operativo $ 56.580,00 $ 56.580,00 $ 56.580,00 $ Ingresos No Operativos $ 43.946,00 $ - $ - Crédito Bancario $ 29.443,82 $ - $ - Aporte Propio $ 14.502,18 $ - $ - $ 72.853,49 Inversiones $ 43.946,00 Pago Dividendo Crédito $ 12.738,30 $ 12.738,30 $ Impuestos $ 16.169,18 $ 16.672,76 $ Flujo No Operativo $ (28.907,49) $ (29.411,06) $ FLUJO NETO $ 27.672,51 $ 27.168,94 $ 26.581,57 $ 27.672,51 $ 54.841,45 $ 81.423,02 Egresos No Operativos FLUJO ACUMULADO $ $ 29.411,06 - $ $ 324.000,00 59.760,00 94.500,00 169.740,00 $ $ $ 43.946,00 29.443,82 14.502,18 29.998,43 $ $ 12.738,30 $ 17.260,13 $ 132.262,98 43.946,00 38.214,91 50.102,07 (29.998,43) $ (88.316,98) $ 81.423,02 Proyecto Final ECOTEC Pág. 58 Capitulo IV Evaluación Financiera del Proyecto 4.3 BALANCE GENERAL PROYECTADO BALANCE GENERAL PROYECTADO DESCRIPCION AÑO 1 AÑ0 2 AÑO 3 ACTIVOS CORRIENTES $ 27.672,51 $ 54.841,45 $ 81.423,02 ACTIVOS FIJOS NETOS $ 36.360,57 $ 28.775,13 $ 21.189,70 43.946,00 $ 43.946,00 ACTIVOS FIJOS $ 43.946,00 $ DEPRECIACIÓN ACUMULADA $ (7.585,43) $ TOTAL ACTIVOS $ 64.033,08 $ PASIVOS $ 21.095,44 $ 11.357,88 $ PATRIMONIO APORTE FUT. CAPITALIZACIÓN UTILIDAD DEL EJERCICIO UTILIDADES RETENIDAS $ $ $ 42.937,64 14.502,18 28.435,46 $ $ $ $ 72.258,70 $ 14.502,18 $ 29.321,06 $ 28.435,46 $ $ 64.033,08 $ PASIVO+ PATRIMONIO (15.170,87) $ 83.616,58 83.616,58 $ $ (22.756,30) 102.612,72 102.612,72 14.502,18 30.354,02 57.756,52 102.612,72 Proyecto Final ECOTEC Pág. 59 Capitulo V Evaluación del Proyecto Capítulo V Evaluación del Proyecto 5.1 ANÁLISIS DEL COSTO UNITARIO ANALISIS COSTO UNITARIO DESCRIPCION Costos directos Costos indirectos Depreciación Gastos Financieros Costos Totales Unidades anuales COSTOS UNITARIO Precio de venta Utilidad unitaria Margen unitaria AÑO 1 $ $ $ $ $ 19.920,00 31.500,00 7.585,43 4.389,92 63.395,35 540 117,40 200,00 82,60 41% $ $ $ 5.2 ANÁLISIS FINANCIERO 5.2.1 PAYBACK Analizando el resultado del Payback nos indica que la recuperación se daría en función al flujo neto del proyecto en un periodo de 1 año 7 meses lo cual al estar por debajo de los tres años se considera aceptado. INVERSION TASA DE DESCUENTO $ Descripcion Flujos netos 1. Ubicación 2.- Diferencia con inversion inicial 3.- Flujo mensual promedio 4.- Nùmero de meses 43.946,00 16% Año 1 Año 2 $ $ 27.672,51 $ 27.672,51 $ 27.168,94 $ 54.841,45 $ $ $ $ 43.946,00 $ 27.168,94 16.273,49 $ 27.672,51 $ 12 $ 2.264,08 Año 3 26.581,57 81.423,02 1 año 16.273,49 2.264,08 7 PB: 1 AÑO 7 MESES Proyecto Final ECOTEC Pág. 60 Capitulo V Evaluación del Proyecto 5.2.2 Tasa de Rendimiento Promedio La tasa de rendimiento promedio del proyecto es del 50%, al ser superior a la tasa del crédito que es del 16%, se considera la TRP, aceptada. T.R.P Flujo Neto Total Años de inversiòn Inversion $ 81.423,02 3 43.946,00 $ T.R.P 62% 5.2.3 Valor Actual Neto El valor actual neto del proyecto en relación a los flujos de los tres años es de $49.050, dando como ganancia real $17.130, valor que al ser mayor que cero se considera aceptado. Descripcion Año 1 Flujos netos VAN VAN - INVERSIÓN INICIAL Año 2 $ 27.673 $ 27.169 Año 3 $ 26.582 $ 61.076 $ 17.130 5.2.4 Índice de Rentabilidad El índice de rentabilidad del proyecto me indica que por cada dólar de inversión en el negocio se generaran $1,39. IR 1,39 5.2.5 Rentabilidad Real La rentabilidad real del negocio es del 39%, la cual al ser superior a la tasa cobrada por el banco se considera aceptada RR 39% Proyecto Final ECOTEC Pág. 61 Capitulo V Evaluación del Proyecto 5.2.6 Tasa Interna de Retorno La TIR del proyecto es del 39%, esta es la tasa máxima que el proyecto podría pagar por un préstamo, la tasa actual es del 16%. FLUJO NETO -$ 43.946 TIR $ 27.673 $ 27.169 $ 26.582 39% 5.3 PUNTO DE EQUILIBRIO El nivel de ventas que el proyecto debe alcanzar para cubrir los costos operativos, es de $38.624, en relación con las unidades anuales estaríamos hablando de 193 despachos. PUNTO DE EQUILIBRIO Costos Directos Costos Indirectos Ventas Producción anual $ $ $ 19.920 31.500,00 108.000,00 540 PE $ 38.623,98 36% 193 DESPACHOS DE CONTENEDORES 5.3.1 Capital de Trabajo El capital de trabajo del proyecto es el flujo neto del año normal que en este caso es el año uno. CAPITAL DE TRABAJO $ 27.673 Proyecto Final ECOTEC Pág. 62 Capitulo V Evaluación del Proyecto 5.3.2 Índice de Liquidez El índice de liquidez, indica que disponemos 3,17 dólares por cada dólar de deuda corriente. ÍNDICE DE LIQUIDEZ 3,17 5.3.3 Valor Agregado sobre ventas VAV, indica a que porcentaje de ventas debemos llegar para seguir operando en el proyecto dicho valor es del 37%, inferior al 50%, lo que se considera como aceptado. VALOR AGREGADO SOBRE VENTAS 37% 5.3.4 Índice de Empleo La generación de empleo del proyecto es del 97%, lo que se considera bastante alta, pero positiva. ÍNDICE DE EMPLEO 97% 5.4 ÍNDICES FINANCIEROS 5.4.1 Riesgo de liquidez En este índice indica que el riesgo de liquidez del negocio es muy alto, pero los otros indicadores del proyecto son más favorables, dentro del análisis. RIESGO DE LIQUIDEZ ACTIVO CORRIENTE ACTIVOS TOTALES $ 27.673 $ 64.033 57% Proyecto Final ECOTEC Pág. 63 Capitulo V Evaluación del Proyecto 5.4.2 Rendimiento Corriente El rendimiento corriente del proyecto es del 44%, lo cual nos muestra que el proyecto se lo considera de alto rendimiento RENDIMIENTO CORRIENTE UTILIDAD NETA ACTIVOS TOTALES $ $ 28.435 64.033,08 44% 5.4.3 Cobertura Financiera Esta razón indica cuantas veces cubre mi utilidad operativa a los gastos financieros en este caso 19,35 veces lo cual es muy bueno para el tipo de negocio. COBERTURA FINANCIERA UTILIDAD OPERATIVA GASTOS FINANCIEROS $ $ 169.740 8.771 19,35 5.4.4 Inversión Total Esta razón muestra como mi utilidad operativa cubre la inversión inicial, para este caso son 3,86 veces superior a uno por lo tanto se considera aceptada. INVERSIÓN TOTAL UTILIDAD OPERATIVA INVERSIÓN INICIAL $ $ 169.740 43.946,00 3,86 Proyecto Final ECOTEC Pág. 64 Capitulo V Evaluación del Proyecto 5.4.5 Monto de Crédito El monto de crédito muestra cuantas veces la utilidad neta cubre el crédito otorgado, en este caso 2,99 veces lo que se considera aceptado. MONTO DE CRÉDITO UTILIDAD NETA CRÉDITO $ $ 88.111 29.443,82 2,99 5.4.6 Monto de Inversión En esta razón se interpreta que la utilidad neta cubre en 2 veces a la inversión inicial lo cual es aceptado por ser mayor a uno. MONTO DE INVERSIÓN UTILIDAD NETA INVERSIÓN INICIAL $ $ 88.111 43.946,00 2,00 5.4.7 Margen de Utilidad Esta razón muestra que el margen neto de utilidad del proyecto es del 27%, la cual es aceptada por estar 11 puntos por encima de la tasa cobrada por el banco. MARGEN NETO DE UTILIDAD UTILIDAD NETA VENTAS NETAS $ $ 88.111 324.000 27% Proyecto Final ECOTEC Pág. 65 Capitulo V Evaluación del Proyecto 5.4.8 Rotación de Activos La rotación de activos del proyecto indica que las ventas netas cubre 3,16 veces a los activos totales, lo cual se considera como aceptado por ser mayor a uno. ROTACIÓN DE ACTIVOS VENTAS NETAS ACTIVO TOTAL $ $ 324.000 102.612,72 3,16 5.4.9 Dupont La Dupont es del 86%, la misma que por su proximidad al 100%, se considera como aceptada. DUPONT MARGEN NETO UTILIDAD ROTACIÓN DE ACTIVOS 27% 3,16 86% 5.5 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD 5.5.1 ESCENARIO REAL En el cuadro que a continuación se detalla, se comprueba que con los datos del costo unitario variable y el costo fijo real, se calcula la utilidad operativa, la misma que coincide con la Utilidad Operativa que se encuentra en el Estado de Resultado Proyectado. PRECIO CANTIDAD COSTO DIRECTO COSTO UNITARIO VARIABLE COSTO FIJO (INDIRECTO) UOP $ $ $ $ 200,00 67.500 19.920,00 0,30 31.500 $ 13.448.580 Proyecto Final ECOTEC Pág. 66 Capitulo V Evaluación del Proyecto 5.5.2 ESCENARIO PROPUESTO Con un incremento en los costos unitarios variables del 20% y un incremento del 10% en los costos fijos, obtenemos una Utilidad Operativa menor. PRECIO CANTIDAD COSTO UNITARIO VARIABLE INCREMENTO COSTO UNITARIO VARIABLE COSTOS FIJOS INCREMENTO TOTAL COSTOS FIJOS $ UOP PORCENTAJE DE VARIACION $ 200,00 67500 0,30 20% 0,35 31.500 10% 34.650 $ $ $ $ 13.441.446 -0,05% a. Cálculo del volumen de producción que se deberá alcanzar para mantener la Utilidad Operativa proyectada. 67.536 0,05% CANTIDAD PORCENTAJE DE VARIACIÓN b. Calculo del nuevo precio de venta que se deberá fijar para mantener constante la Utilidad Operativa proyectada. PRECIO VARIACION $ 200,11 0,05% Proyecto Final ECOTEC Pág. 67 Capitulo V Evaluación del Proyecto c. Conclusión del Análisis de Sensibilidad Tomando en consideración el escenario real, los resultados de la variación en la Utilidad Operativa proyectada frente a los incrementos en los costos se concluye que el proyecto NO ES SENSIBLE FRENTE A UN INCREMENTO DEL 20% EN EL COSTO UNITARIO VARIABLE Y DEL 10% EN LOS COSTOS FIJOS y que para mantener la Utilidad Operativa la solución es dual, sea vía precio o nivel de producción. Proyecto Final ECOTEC Pág. 68 Conclusión Conclusión Grupstor S.A., como organización dentro del mercado en el que se desarrolla, se encuentra en pleno crecimiento, lo que permite el ingreso al mercado sin ningún tipo de barreras y poder competir libremente con las demás empresas del ramo. La capacidad que la organización utilizara para empezar sus operaciones en Guayaquil será el 56% de su capacidad máxima, hablamos de 540 contenedores al año. Con este numero de despachos al año, la empresa se garantiza una Utilidad neta en el año uno de $28.436, en el año dos de $29.321 y en el tercer año del proyecto de $30.354. La capacidad de pago del proyecto el año uno es de $27.672,51, el año dos es de $27.168,94, y el ultimo año de proyección es de $26.581,57, además se posee un patrimonio que crece anualmente en el orden del 68%, entre el año uno-dos y en el 42% en el año dostres. En el análisis de costo unitario con un precio establecido en los $200,00 por despacho se obtuvo un Margen Unitario del 41% lo cual es considerado como óptimo, la recuperación de la inversión inicial en relación con los flujos anuales seria en 1 año 7 meses, lo cual por estar debajo de los tres años de proyección es aceptado. El VAN, del proyecto es de $61.076 superior a la inversión inicial lo cual es optimo, la rentabilidad real del proyecto es del 39% la cual es mayor que la tasa del banco que es del 16%. Para cubrir los costos operativos se necesita un nivel de ventas de $38.623,98 o 193 contenedores anuales. Se cuenta con $3,17 por cada dólar de deuda corriente. Se tiene un Alto riesgo en el orden del 57%, pero los otros indicadores son altamente favorables, adicionalmente se posee un alto rendimiento en el orden del 44%. La Dupont del proyecto es del 88% muy cercano al 100%, para finalizar el proyecto no es sensible a incrementos en los costos, pero si se deseara mantener en el mismo nivel la utilidad operativa la solución puede ser vía precio o vía producción. Proyecto Final ECOTEC Pág. 69 Referencias Bibliográficas Referencias Bibliográficas • “Manual de Elaboración y Evaluación de Proyectos”, Ing. Carlos Morlás Espinoza, Editorial en tramite. • “Preparación y Evaluación de Proyectos”, Nassir Sapag, Editorial Mc. Graw Hill. • • • • “Estadísticas para Administración y Economía”, Willian Stevenson, Editorial Harla www.corpei.com www.aduana.gov.ec www.grupotorresytorres.com • www.rocalvi.com Proyecto Final ECOTEC