Capítulo I Administración y Planificación

Transcripción

UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA ECOTEC
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS EMPRESARIALES
CON MENCIÓN EN NEGOCIOS INTERNACIONALES, Y
GESTIÓN FINANCIERA
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DIRIGIDO A LA INSTALACIÓN DE UN
PROYECTO DE UNA OPERADORA LOGÍSTICA DE COMERCIO
EXTERIOR
TRABAJO DE INVESTIGACIÓN QUE SE PRESENTA COMO REQUISITO
PARA EL TITULO DE INGENIERO EN ADMINISTRACIÓN DE
EMPRESAS.
AUTOR:
CARLOS ALBERTO CORNEJO BARRIOS
TUTOR:
ING. CARLOS MORLÁS
AV. JUAN TANCA MARENGO, NOVIEMBRE DEL 2009
Pág. 2
Agradecimiento
Agradecimiento
A Dios:
Por haberme dado salud y la oportunidad de concluir mi carrera universitaria; por darme la
sabiduría y las ganas de ser constante en el momento oportuno de llegar alcanzar mi anhelo
de ser un profesional.
A mis Padres y hermanos:
Por ser un pilar fundamental en mi vida, por su apoyo incondicional y sus concejos
impartidos, harán de mí una persona con fuertes valores y principios que me acompañaran
durante mi vida.
A mi esposa:
Por estar brindándome su apoyo incondicional, su paciencia y comprensión que requería
para finalizar mi carrera universitaria.
A mis hijos:
Gracias a ustedes y mil disculpas por el tiempo que no les pude dar para poder alcanzar lo
que tanto anhelaba, por eso les dedicare a través del tiempo los conceptos y principios que
mis padres supieron darme.
Pág. 3
Índice General
Índice General
Índice General
3
Resumen del Proyecto
7
Introducción
8
Antecedentes
Definición del Problema
9
10
Justificación del Problema
11
Objetivo General
12
Objetivos Específicos
13
Capítulo 1: Administración y Planificación
1.1 Información General del Proyecto
14
1.1.1 Tipo de Empresa
1.2 Organigrama
14
15
1.3 Distribución de funciones y responsabilidades
15
1.3.1 Junta Directiva
15
1.3.2 Gerente General
15
1.3.3 Jefatura de Operaciones
16
1.3.4 Jefatura Financiera
16
1.3.5 Oficial de Cuentas
16
1.3.6 Auxiliares de Aduana
1.3.7 Transportistas
16
17
1.4 Plan Estratégico
17
1.4.1 Misión
17
1.4.2 Visión
17
1.4.3 Valores
17
Capítulo 2: Mercadeo y Comercialización
2.1 Análisis Macroeconómico
2.1.1 Dimensión del Producto
18
18
Pág. 4
Agradecimiento
2.1.2 Características del producto
18
2.1.3 Beneficio Central
18
2.1.4 Producto Básico
19
2.1.5 Producto Esperado
19
2.1.6 Producto Aumentado
2.1.7 Producto Potencial
19
19
2.2 Mercado Histórico
20
2.3. Mercado del Proyecto
20
2.3.1 Submercados
20
a. Barreras de entrada
20
b. Competencia Directa
20
c. Proveedores
21
d. Sustitutos
e. Mercado Distribuidor
21
21
f. Clientes
21
2.3.2 Estrategias de portafolio de productos
21
a. Características del Producto
21
b. Regímenes aduaneros comunes
24
c. Regímenes aduaneros especiales
24
2.3.3 Ciclo de vida
24
2.3.4 Marca
2.4 Estrategia de crecimiento intensivo
25
26
2.5 Mercado Consumidor
27
2.5.1 Tipos de Clientes
27
2.5.2 Tamaño de mercado
28
2.6 Justificación del Precio
29
2.7 Mercado Proyectado
30
2.7.1 Método Subjetivo
a. Focus Group
b. Investigación Descriptiva
30
30
30
2.7.2 Encuesta
32
2.7.3 Resultados de la encuesta
32
Proyecto Final ECOTEC
Pág. 5
Agradecimiento
2.7.4 Conclusión de la encuesta
2.8 Análisis Sectorial
37
38
2.8.1 Análisis FODA
38
2.8.2 Calificación de Riesgo
39
Capítulo 3: Aspectos Tecnológicos del Proyecto
3.1 Proceso Productivo
41
3.2 Capacidad de producción
42
3.2.1 Capacidad Instalada
42
3.2.2 Capacidad Utilizada
42
3.3 Estimación de Ventas
43
3.4 Costos Operativos
3.4.1 Costos Directos
44
44
3.4.2 Costos Indirectos
45
3.5 Inversión
46
3.6 Depreciación
47
3.7 Financiamiento
48
3.8 Tabla de amortización
49
Capítulo 4: Evaluación Financiera del Proyecto
4.1 Estado de Resultado
50
4.2 Flujo de Caja
51
4.3 Balance General
52
Capítulo 5: Evaluación del Proyecto
5.1 Análisis de Costo Unitario
5.2 Análisis Financiero
53
53
5.2.1 Payback
54
5.2.2 Tasa de rendimiento Promedio
54
Pág. 6
Agradecimiento
5.2 3 Valor Actual Neto
54
5.2.4 Índice de Rentabilidad
54
5.2.5 Rentabilidad Real
54
5.2.6 Tasa Interna de Retorno
55
5.3 Punto de Equilibrio
5.3.1 Capital de Trabajo
55
55
5.3.2 Índice de Liquidez
56
5.3.3 Valor Agregado sobre Ventas
56
5.3.4 Índice de Empleo
56
5.4 Índices Financieros
56
5.4.1 Riesgo de Liquidez
56
5.4.2 Rendimiento Corriente
57
5.4.3 Cobertura Financiera
5.4.4 Inversión Total
57
57
5.4.5 Monto de Crédito
58
5.4.6 Monto de Inversión
58
5.4.7 Margen de Utilidad
58
5.4.8 Rotación de Activos
59
5.4.9 Dupont
59
5.5 Análisis de Sensibilidad
5.5.1 Escenario Real
5.5.2 Escenario Propuesto
59
59
60
a. Cálculo volumen de producción propuesto
60
b. Cálculo de precio propuesto
60
c. Conclusión Análisis de Sensibilidad
61
Conclusión
62
Referencias Bibliográficas
63
Pág. 7
Este proyecto se basa en la alta demanda de oportunidades para acelerar la reducción de:
tiempos, costos y mejorar los beneficios que abarca toda la parte operacional y logística que
requiere una importación y exportación.
Está dirigido a las necesidades de las empresas que mueven el Comercio Exterior en el país,
ofreciéndoles
mecanismos
y
funciones
especificas
aplicables
desenvolvimiento de las Operaciones Aduaneras y Portuarias.
para
el
efectivo
Pág. 8
Introducción
Introducción
El negocio de las Operaciones Aduaneras y Portuarias, esta en pleno crecimiento en el
Ecuador, ya que con las nuevas reglas de juego en las importaciones y exportaciones en el
país, se ha dado apertura a que las operadoras crezcan en el mercado y los ingresos en este
sentido sean cada vez mayores.
Con esta visión de negocios es que se impulsa el crecimiento de Grupstor, como operadora
de importaciones, es que la oportunidad de negocio es favorable y el crecimiento en el largo
plazo permite invertir y fortalecer lazos de negocio con los clientes actuales y con los futuros
clientes corporativos.
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Antecedentes
Antecedentes
Nuestra experiencia en el campo se debe a las labores que he venido desempeñando en la
Corporación Aduanera Ecuatoriana desde 2004, adquiriendo
diversas
capacitación constante en
áreas como: Aforo Verificadora, Aforo Físico Aduana, Aforo Físico Regímenes
Especiales y Aforo Físico Courier se demostró mediante un análisis operacional en la cadena
de procesos, se pueden identificar los problemas en el envió de información, o cualquier otro
tipo de documento que sea requerido por el Sistema Armonizado (SICE) ya que este seria de
vital importancia para la aceptación y validación en el ingreso de información a la CAE.
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Definición del problema
Definición del Problema
Durante los cinco años de mi experiencia dentro de la Corporación Aduanera Ecuatoriana y
acompañado de mis estudios realizados en el área aduanera me permitieron ser testigo de
un sin número de falencias en el área de desaduanizacion tanto documental como físico.
La CAE como organización tiene agentes afianzadores que trabaja de total coordinación con
las directrices establecidas por la Gerencia Distrital, pero el servicio que cada agente
afianzador ofrece depende exclusivamente de ellos. Es por esto que las condiciones del
servicio varían dependiendo de a que agente las empresas elijan para supervisar y dar
seguimiento al proceso de desaduanización de sus mercaderías.
El problema del servicio de los afianzadores radica entre otras cosas en el alto costo para el
importador alcanzando los $350, los tiempos que se demora para desaduanizar es de 4 días
y la calidad de atención que se les brinda a los importadores por parte del agente afianzador
elegido no es el más adecuado para los importadores ya que cuando se necesita de
información estos los evaden cuando no la tienen.
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Justificación del Problema
Justificación del Proyecto
Una vez definido el problema y teniendo claro que las falencias que presentan las actuales
operadoras logísticas de comercio exterior que trabajan con la Corporación Aduanera
Ecuatoriana son el tiempo de servicio, la calidad del servicio y el precio final para los
importadores es de ahí que nace el proyecto de creación de GRUPSTOR S.A., como
alternativa para los importadores ecuatorianos.
En la actualidad, es importante reducir los costos desarrollando mejoras en sus procesos,
precisamente este es el enfoque principal de este proyecto en una alianza estratégica de
negocios con el importador,
diseñada para satisfacer los objetivos de operación, esto
proyectará mejoras en costos, calidad de servicios, producción y plazo de tiempos en la
entrega de la mercancía en las bodegas de los importadores; obteniendo así una mayor
rentabilidad y beneficios para ambas partes.
Como principal herramienta de negocios que GRUPSTOR S.A. ofrecerá a sus clientes es
atacar los problemas que los demás agentes afianzadores generan, es por esto que se
ofrecerá a los importadores un precio bajo de $200.00 el mismo que cubrirá todos los gastos
necesarios en el proceso de desaduanización. Por otro lado el tiempo que demorará
desaduanizar la mercadería sólo será de 48 horas como máximo y se brindará un tarto
acorde a las exigencias y necesidades de los importadores.
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Objetivo General
Objetivo General
Realizar el estudio de factibilidad para la creación de la Operadora Logística de Comercio
Exterior GRUPSTOR S.A. que se dedicará a la desaduanizacion tanto física como documental
de mercadería para los importadores principalmente de la ciudad de Guayaquil.
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Los objetivos específicos del Proyecto de creación de la Operadora Logística de Comercio
Exterior GRUPSTOR S.A. son los siguientes:
•
Realizar un estudio de mercado
•
Realizar un estudio técnico
•
Realizar un estudio financiero
•
Realizar un estudio evaluativo
Pág. 14
Capitulo I Administración y Planificación
Capítulo I
Administración y Planificación
1.1 Información General del Proyecto
1.1.1 Estudio Legal
•
Tipo de Empresa: Persona Jurídica
•
Razón Social: Grupstor
•
R.U.C: 0913905592001
•
Constitución Jurídica: Sociedad Anónima
•
Dirección: Kennedy Norte mz – J Villa# 13
•
Teléfono: 042-680992 fax: 042-680985
•
Correo Electrónico: [email protected]
•
Representantes Legales: Carlos Cornejo B. (Gerente General)
•
Capital Social: $1.200
•
Accionistas
1. Carlos Alberto Cornejo Barrios
50%
2. Lorena Coba Macías
20%
3. Karla Fiorella Cornejo Coba
10%
4. Carlos Adrian Cornejo Coba
10%
5. Miryam Corina Barrios de Cornejo
10%
• Actividad: Operadora Logística de Comercio Exterior
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1.2 Organigrama
1.3 Distribución de funciones y responsabilidades
1.3.1 Junta Directiva:
•
Tomar decisiones referente a inversiones y gastos
•
Analizar los estados financieros mensualmente.
•
Mantener reuniones periódicas con todos los directores y jefes de área.
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1.3.2 Gerencia General:
a. Perfil
• Agente afianzador aprobado por la CAE.
• Título de tercer nivel académico, relacionado con Ciencias Administrativas y
con especialidad en aduanas.
• Mínimo 5 años de experiencia en procesos de desaduanización.
• Hablar y escribir inglés al 100%.
b. Funciones
•
Responsable hacer cumplir las políticas económicas, labórales, operacionales de la
•
Implementar procesos operacionales estratégicos que permitan conseguir los
compañía
objetivos a corto plazo.
•
Revisar los balances, estados de resultados mensualmente.
•
Reunirse semanalmente con el jefe de operaciones, jefe financiero, oficiales de
cuenta y auxiliares de aduana, con la finalidad de revisar
y analizar cómo va el
desarrollo del proyecto
•
Verificar que las licencias de aduana y credenciales de sus auxiliares estén vigentes.
•
Contratación
de
personal
y
aprobación
de
alianzas
estratégicas
con
las
consolidadoras de carga, navieras y compañías importadoras que muevan el
comercio internacional.
•
Evaluar la satisfacción del cliente
•
Manejar la imagen y publicidad de la compañía.
•
Realizar compras y pago a proveedores.
1.3.3 Jefatura de Operaciones:
a. Perfil
• Mínimo 3 años de experiencia en cargos similares.
• Título de tercer nivel académico, relacionado en Comercio Exterior.
Pág. 17
b. Funciones
•
Coordinar alianzas estratégicas con nuestros principales socios.
•
Implementar campañas de marketing para la desarrollo y promoción del
proyecto
•
Responsable del cumplimiento de las operaciones aduaneras y portuarias.
1.3.4 Jefatura Financiera:
a. Perfil
• Título de tercer nivel académico, relacionado en Finanzas.
• Conocimientos de Contabilidad Financiera.
b. Funciones
•
Su responsabilidad abarca la provisión de todos los recursos: económicas y
materiales, necesarios para la correcta marcha del proyecto.
•
También se genera información estadística y financiera.
•
Presentar los balances, estados de resultados mensualmente
•
Lleva el flujo de caja
•
Responsable de pago a proveedores y demás acreedores
•
Pago de sueldos a empleados y ejecutivos
1.3.5 Oficial de Cuenta:
a. Perfil
• Mínimo 1 año de experiencia en cargos similares.
• Título de tercer nivel académico, relacionado en Ciencias Administrativas.
• Tener licencia de conducir
• Conocimientos de básicos de utilitarios
• Trato cordial a los clientes
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b. Funciones
•
Responsable de receptar la información requerida para luego ser transmitida
en el sice.
•
Visitar periódicamente compañías importadoras para promocionar el servicio.
1.3.6 Auxiliar de Aduana:
a. Perfil
• Título de tercer nivel académico, relacionado en Comercio Exterior.
• Hablar y escribir al 100%.
• Conocimiento y manejo de la Ley Orgánica de Aduanas.
b. Funciones
•
Responsable de receptar la información requerida para luego ser transmitida
•
Visitar periódicamente compañías importadoras para promocionar el servicio.
•
Encargados de que los tramites vayan con toda la documentación requerida.
•
Retirar los documentos de transporte en las navieras.
•
Encargados de la facturación, revisión de pases de puertas para los
en el sice.
transportistas puedan retirar la carga de CONTECON S.A.
1.3.7 Transportista:
a. Perfil
• Tener licencia de conducir profesional avalada por una escuela de
conducción.
• Poseer permiso especial como transportista pesado otorgado por la CAE.
• Alto nivel de responsabilidad y honestidad.
• Puntualidad.
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b. Funciones
•
Trasladar la mercadería desde el recinto portuario hasta las bodegas del
importador.
•
Retornar el contenedor desde las bodegas del importador hasta las bodegas
correspondientes a la cía. naviera
1.4 Plan Estratégico
1.4.1 Misión
Administrar correctamente las operaciones logísticas y comerciales generadas en el servicio
de Agenciamiento Aduanero por nuestros clientes.
1.4.2 Visión
Llegar a ser líderes en un tiempo no mayor a 2 años en el servicio de Agenciamiento
Aduanero, mediante un equipo humano altamente competitivo y un proceso de calidad
implantado para llegar a ser un socio estratégico con nuestros clientes.
1.4.3 Valores
•
Cordialidad en el trato de nuestros clientes
•
Eficiencia en el servicio que brindamos
•
Ética y honestidad
•
Mejoramiento continuo del servicio al cliente
•
Aceptar nuestra responsabilidad como garante solidario
•
Capacitación constante al personal
•
Trabajo y asistencia inmediata en equipo
•
Actuar con integridad
1.4.4 Objetivos Estratégicos
•
Determinar los submercados (Importadores) que intervienen en este proyecto.
•
Definir la estrategia comercial y operativa que deberá ser aplicada.
•
Determinar el mercado proyectado mediante la aplicación de encuestas.
•
Analizar el riesgo del mercado mediante la implementación de un análisis FODA y
una calificación de riesgo.
Pág. 20
Capitulo II Mercadeo y Comercialización
Capítulo II
Mercadeo y Comercialización
2.1 Análisis Macroeconómico
2.1.1 Dimensiones del producto
2.1.2 Características del producto
Nuestro producto es intangible, práctico y de fácil aplicación.
2.1.3 Beneficio Central
Operadora Logística de Comercio Exterior.
Pág. 21
2.1.4 Producto Básico
Manejar los servicios y procesos requeridos para el agenciamiento aduanero.
2.1.5 Producto Esperado
Que los procesos ejecutados agiliten los tiempos de salida de la mercadería, ya que se
cuenta con una óptima estructura operacional.
2.1.6 Producto Aumentado
Ofrecer el servicio de intermediación y consolidación de carga con una compañía asociada,
brindando de esta manera un paquete de servicios a su alcance.
2.1.7 Producto Potencial
Brindar servicios de agenciamiento aduanero, consolidación de cargas o ¨Freight
Fowarders¨ con alianzas a la ¨Eagle International¨ que es una de las consolidadoras
más importantes en el mundo y dar el servicio de logística y transporte que se dedique al
manejo y soluciones de traslado de carga de sus clientes.
Pág. 22
2.2 Mercado Histórico
Nuestro tipo de mercado es de libre competencia, ya que resulta de la concurrencia libre de
ofertantes con sus productos o servicios, a su vez los usuarios son quienes toman las
decisiones si desean o no beneficiarse de las bondades que se ofrecen, ya sean estos por
calidad, agilidad y precios que harán satisfacer las necesidades del cliente.
2.3 Mercado del Proyecto
2.3.1 SUBMERCADOS
a. Barreras de entrada
Para nuevos entrantes: Se deben rendir pruebas técnicas, teóricas y de infraestructura para
la obtención de licencias de Agentes de Aduana.
La Corporación Aduanera Ecuatoriana realiza inspecciones previas a las oficinas de agentes
de aduana, con la finalidad de dar cumplimiento a las normas y procedimientos establecidos.
b. Competencia Directa
Nuestros competidores directos ICS, y Eleinova S.A. ofrecen un producto similar basado en
Organización y Métodos, el cual lo utilizan como reingeniería de procesos. La fortaleza de
estas empresas es brindar una asesoría dentro de las normas legales aduaneras y portuarias.
Pág. 23
c. Proveedores
Nuestros proveedores serian empresas de uniformes, suministros de oficinas en general,
ellos podrían querer proyectarse como competencia directa o indirecta, pero es muy baja la
posibilidad debido a que no es su rama empresarial, además de ser personas conocidas y
confiables, y brindan un buen servicio y descuentos de acuerdo al volumen de compras que
realicemos.
d. Sustitutos
Un posible sustituto de la operadora logística de comercio exterior son las consolidadoras de
carga, las navieras y compañías de transportes, estas pueden llegar a ser una amenaza; sin
embargo no cuentan con el servicio de despacho de aduanas y de una atención
personalizada, así como tampoco su misión va enfocada en administrar las operaciones
logísticas en el despacho de mercancías.
e. Mercado Distribuidor
Nuestros canales de distribución serian: productor consumidor en nuestro caso sería Agente
de Aduana Importador.
AGENTE DE ADUANA --------------------------- IMPORTADOR
f. Clientes
Todas las personas naturales y jurídicas que muevan el comercio internacional en el país,
nuestro objetivo es crear la necesidad para todo tipo de mercado importador y que se
motiven a tomar nuestros servicios. Trabajaríamos directamente con el mercado importador,
ya que serian los beneficiados en obtener nuestros servicios profesionales.
2.3.2 Estrategias de Portafolio de Producto
a. Características del Producto
La operadora logística de comercio exterior es una compañía que tendrá como principal
objetivo
brindar a sus clientes de manera profesional un excelente servicio y cubrir sus
Pág. 24
necesidades operacionales dentro y fuera de los recintos portuarios, además de ser un socio
estratégico y comercial.
La compañía será un facilitador de todas las gestiones que se realicen con las compañías
consolidadoras de cargas, navieras y demás entidades de control antes y durante el proceso
de Desaduanización de la mercadería.
Importación y Exportación
Marítimo - Aéreo - Transporte (Terrestre) - Aduana
• Carga suelta LCL
• Contenedores FCL
• Algranel
• Consolidación de Carga
Pág. 25
• Carga sobredimensionada o
proyecto.
• Charters de Carga
• Transporte de Carga Puerta a puerta
• Carga general
• Carga peligrosa
• Perecibles
• Elaboración de
Documentación
Pre-embarque
• Aprobación de Permisos y
autorizaciones
Pág. 26
• Verificación Pre-embarque
• Regímenes especiales
• Trámites de Aduana
• Distribución y Transporte en
todo el Ecuador
Utilizamos a Agentes de Aduana de reconocido prestigio, solvencia y profesionalismo para
atender los siguientes tipos de tramites:
b. Regímenes Aduaneros Comunes:
- Importación a Consumo
- Exportación a Consumo
c. Regímenes Aduaneros Especiales:
- Tránsito Aduanero
- Importación Temporal con reexportación en el mismo estado
- Importación Temporal para perfeccionamiento pasivo
- Depósitos Aduaneros: Comerciales, Privados o Públicos, Industriales
- Exportación Temporal con reimportación en el mismo estado
- Exportación Temporal para perfeccionamiento pasivo
- Reposición con Franquicia Arancelaria
- Zonas Francas
- Regímenes de Maquila
- Ferias Internacionales
Pág. 27
2.3.3 Ciclo de Vida
Mi producto se encuentra en la etapa de crecimiento, debido a que ya existen otras
operadoras en los mercados en la Provincia del Guayas.
2.3.4 Marca
Elaborado por: Inestigador
Pág. 28
2.4 Estrategia de Crecimiento Intensivo
Pág. 29
2.5 Mercado Consumidor
2.5.1 Tipos de Clientes
Nuestros clientes son institucionales, de grandes, pequeñas y medianas empresas, cuya
ubicación geográfica sea dentro del territorio Ecuatoriano.
Pág. 30
2.5.2 Tamaño de Mercado
Tamaño del mercado
Referencia
Población de Importadores Guayaquil
Franja de CIA. Importadoras económicamente activas
Valor total de mercado
Referencia
CIA. Importadoras aptas para adquirir el servicio
Porcentaje
65%
2.275,00
Valor
3.500,00
2.275,00
Total
5.460.000,00
Participación en el mercado (incremento de Cia. import 2.5%)
Periodo
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
Crecimiento en mercado Importador
2.275,00
2.502,50
2.752,75
3.028,03
3.330,83
Valor de mercado (solo costo de Despacho)
5.460.000,00
5.596.500,00
5.736.412,50
5.879.822,81
6.026.818,38
* se ha tomado en cuenta una valor por despacho constante por los cinco años proyectados en vista de que es un mercado con mucha rotación.
Porcentaje de crecimiento proyectado
Cantidad de clientes Importadores
Valor de crecimiento proyectado
Operadora Logística de Comercio Exterior
2,0%
2,5%
3,0%
46,00
63,00
83,00
109.200,00
150.150,00
198.198,00
3,5%
107,00
255.807,55
Costo del Servicio de Despacho
Contenedor 40¨
veces por año
total
2400
1
2400
Fuente: CAE
Año: 2009
4,0%
133,00
319.759,49
Pág. 31
2.6 Justificación del Precio
Considerando las bondades que la operadora posee y cualidades de sus profesionales con
experiencia laboral en
aduaneras; nos sirve como carta de presentación para proyectarnos
en un mercado que demanda de un excelente servicio.
El cual sería canalizado y asistido al usuario de manera personalizada el envió de información
al sistema armonizado (sice), aquí se denota la importancia y profesionalismo con el que se
manejan los procesos; reduciendo los tiempos en la descarga y salida de contenedores
dando beneficios enormes al importador.
De esta manera el importador bajo estos parámetros establecidos será recompensado a un
precio justo por los servicios de la operadora logística de comercio exterior.
S
Elaborado por: Investigador
Pág. 32
2.7 Mercado Proyectado
2.7.1 Métodos Subjetivos
Para obtener datos sobre la demanda de mercado de operadoras de comercio exterior, se
realizarán encuestas a varias personas y un focus group. La ventaja de la entrevista nos dará
la premisa de entender a nuestros importadores y escucharlos. La encuesta, contiene
preguntas abiertas la cual nos dará un enfoque general de cuales serían las necesidades
reales y actuales de nuestros clientes. Y el malestar que existe en el medio por la mala
práctica de procedimientos.
a. Focus Group
Se realizará una entrevista a un grupo constituido 5 personas representativas (gerentes
generales o gerentes de comercio exterior o importación) de tal modo que cumplan con las
siguientes características:
•
Hombres y mujeres
•
Edad entre 25 a 56 años
•
NSE medio, medio alto y alto
•
Que tengan interés en conocer los beneficios de la operadora
•
Que sean buenos críticos y expresen sus necesidades e ideas para que sean bases
fundamentales en para el mejoramiento de los servicios.
Se realizará en un ambiente relajado y cómodo, se tiene estipulado aproximadamente 45
minutos en el día y será grabada en video.
El tema en el cual nos enfocaremos será: LA IMPLEMENTACIÓN DE UNA OPERADORA
LOGÍSTICA DE COMERCIO EXTERIOR Y EL IMPACTO QUE ÉSTA TENDRÁ EN EL
MERCADO.
b. Cálculo de la Muestra
n=
Z
2
PQN
e (N − 1) + Z
2
2
PQ
Pág. 33
Datos:
n = Tamaño de la muestra.
Z = Valor de nivel de confianza del 95% (1.96)
N = Tamaño de la Población (33)
P = Proporción de éxitos en la población. (0.5)
Q = Proporción de fracasos en la población (0.5)
e = error (5%)
Cálculo:
n=X
Z = 1.96
N = 33
P = 0.5
Q = (1-P)= 0.5
e = error (5%)
Basado en una población finita de 33 empresas que son consideradas las más
representativas en el mercado de importaciones de la ciudad de Guayaquil debido a que son
las que generan el 77% de las importaciones directas, utilizando el cálculo de una
distribución normal con un nivel de confianza del 95% y un nivel de error del 5%, obtenemos
una muestra de 30.
A continuación se mostrará una tabla de las empresas a quienes se les realizará una
encuesta para saber si las empresas importadoras conocen los beneficios y servicios
profesionales que ofrece la operadora logística, además de sus opiniones sobre la misma.
Pág. 34
Importadoras Entrevistadas
Chase Internacional S.A.
Mundo Global S.A.
TermotecPVC Cía. Ltda.
Recormotor S.A.
Almacenes Merylan S.A.
Bioelectronix S.A.
Compañía Ferromundo S.A.
SionPharma Cía. Ltda.
Mundy Home Munme Cía. Ltda.
Keramicos S.A.
Grupo Transbell S.A.
CrediComercio Cía. Ltda.
Mundo Verde S.A. Soluciones orgánicas
HR NET
I.L.G.A Importadora
Quifatex S.A.
Grupo Mercantil Edmarcal Cia. Ltda.
Aditmaq Cia. Ltda. - aditivos y maquinarias
Casa del Ruliman S.A.
Mercaquimicos S.A.
Compuhelp S.A. Compucare S.A.
Grunenthal Ecuatoriana
Plasticaucho Industrial S.A.
Tarjeal Cia Ltda.
Karbolem S.A.
Imar S.A. Importaciones Americanas
Resomak Industrial Solutions
Cecuamaq C.A.
Grupstor S. A. Es una empresa operadora logística de comercio exterior que da servicios de
despacho de aduanas y logística de transporte. Mediante la aplicación y auditoria de
procesos, vamos a demostrar que mejorando los procesos en las Desaduanización, se puede
mejorar la productividad de las empresas.
Pág. 35
2.7.2 Encuesta
1.- ¿Cómo es su relación de trabajo con su Agente Afianzado de Aduana?
2.- ¿Considera usted un beneficio que la compañía encargada de la nacionalización de sus
mercaderías se encargue de los costos de operación y luego se los facture terminado dicho
proceso?
3.- ¿En orden de importancia mencione los 5 puntos más relevantes en el momento de
nacionalización de la mercadería?
4.- ¿Considera usted una ventaja que su carga sea considerada al momento de su ingreso al
sice como aforo documental o automático?
5.- ¿Qué servicios consideraría como importantes el que ofrezca su agente de aduana y
porque?
6.- ¿Cuál es el precio que usted estaría dispuesto a pagar por los servicios de despacho de
mercaderías?
7.- ¿Está usted de acuerdo con la creación de una nueva Operadora Logística de Comercio
Exterior que le permita obtener la mercadería desaduanizada en un plazo máximo de 48
horas, con un precio por debajo del que está en el mercado y que le brinde un trato
adecuado a sus exigencias?
Pág. 36
2.7.3 Resultados de la encuesta
1. ¿Cómo es su relación de trabajo con su Agente Afianzado de Aduana?
Categoría
FA
FR
Bueno
18
60%
Malo
12
40%
Total
30
100%
Pág. 37
2. ¿Considera
usted
un
beneficio
que
la
compañía
encargada
de
la
nacionalización de sus mercaderías se encargue de los costos de operación y
luego se los facture terminado dicho proceso?
Categoría
FA
FR
Si
20
65%
No
10
35%
Total
30
100%
Pág. 38
3. ¿Cuáles considera usted que serían los puntos más importantes en el
momento de nacionalizar sus mercaderías?
Categoría
FA
FR
Cumplimiento 14
45%
Puntualidad
16
55%
Total
30
100%
Pág. 39
4. ¿Cree usted que es un beneficio para su empresa si su carga al momento de
transmitir la información, al sistema armonizado de comercio exterior es
aceptado como aforo documental o automático por el buen perfil que tenga
el agente de aduana?
Categoría
FA
FR
Si
26
85%
No
4
15%
Total
30
100%
Pág. 40
5. ¿Desearía que su agente de aduana sea quien coordine toda la operación y
proceso de importación con navieras, consolidadoras hasta finalizar el
proceso de desaduanización de la carga?
Categoría
FA
FR
SI
26
85%
NO
4
15%
TOTAL
30
100%
Pág. 41
6.- ¿Cuál es el precio que usted estaría dispuesto a pagar por los servicios de
despacho de mercaderías?
Categoría
FA
FR
200.00 – 250.00
26
85%
251.00 – 300.00
3
10%
301.00 – 350.00
1
5%
TOTAL
30
100%
Pág. 42
7.- ¿Está usted de acuerdo con la creación de una nueva Operadora Logística de
Comercio Exterior que le permita obtener la mercadería desaduanizada en un
plazo máximo de 48 horas, con un precio por debajo del que está en el mercado y
que le brinde un trato adecuado a sus exigencias?
Categoría
FA
FR
SI
26
85%
NO
4
15%
TOTAL
30
100%
Pág. 43
2.7.4 Conclusión de la Encuesta
•
Al 85% de los encuestados si les interesa que se crea una nueva Operadora
Logística de Comercio Exterior que le permita obtener la mercadería
desaduanizada en un plazo máximo de 48 horas, con un precio por debajo
del que está en el mercado y que le brinde un trato adecuado a sus
exigencias.
•
El 55% de los encuestados considera que la puntualidad en el momento de
desaduanizar la mercadería es lo mas importante.
•
El 40% de los encuestados considera que su actual relación con su agente de
aduana es mala.
•
El 85% de los encuestados desearía que su agente de aduana sea quien
coordine toda la operación y proceso de importación.
•
El 85% de los encuestados estarían dispuestos a pagar por los servicios de
despacho de mercaderías entre $200.00 y $250.00
Pág. 44
2.8 ANÁLISIS SECTORIAL
2.8.1 ANÁLISIS FODA
AMENAZAS ESTRATÉGICAS
OPORTUNIDADES
ESTRATÉGICAS
•
Mejorar
la
calidad
Empresarial
•
Competencia
•
Inestabilidad Política
•
Rotación
constante
de
funcionarios
ESTRATEGIAS FO
FORTALEZAS
DIFERENCIALES BÁSICAS
•
Personal
•
•
Salud Financiera
•
Servicio
•
•
Actualizaciones Periódicas
Fortalecimiento
de
la
Empresa Ecuatoriana
profesionalismo
altamente
capacitado
Mercado no atendido con
ESTRATEGIAS FA
•
Análisis de la competencia
de
transporte propio
•
Equipo
de
comunicación
trunking
DEBILIDADES CRITICAS
•
•
ESTRATEGIAS DO
ESTRATEGIA DA
Personal
•
Capacitación constante
•
Alianzas estratégicas
desmotivado
•
Incentivo laboral
•
Campaña
imagen
empresarial
Fuga de información
de nuestros clientes
para
•
Firmas
de
contratos
de
confiabilidad de información
Pág. 45
2.8.2 CALIFICACIÓN DE RIESGO
Operadora Logística de Comercio Exterior
FORTALEZAS
1
Personal altamente calificado
1
2
Salud financiera
2
3
Servicio de transporte propio
1
4
Equipos
de
comunicación
1
trunking
DEBILIDADES
5
Personal desmotivado
6
Fuga
de
información
2
por
2
parte de los proveedores de
servicios
OPORTUNIDADES
7
1
Excelente calidad
empresarial
8
Mercado no atendido con
2
profesionalismo
AMENAZAS
9
Inestabilidad política
10
Rotación
constante
2
de
3
funcionarios
Poca información turística
TOTAL
3
20
Pág. 46
FODA
PUNTAJE
Fortalezas
5
Debilidades
4
Oportunidades
3
Amenazas
8
TOTAL
18
DATOS
20
CALIFICACIÓN 1
CALIFICACIÓN DE RIEGO
CALIFICACIÓN PUNTAJE
RIESGO
BAJO
SIN RIESGO
A+
1
RIESGO BAJO
A-
2
MEDIO BAJO
B+
3
B-
4
C+
5
C-
6
MEDIO MEDIO ALTO
ALTO RIESGO
NO
ALTO
RECOMENDABLE
El mercado de mi proyecto a implementar es A + lo cual significa que es sin riesgo la
implementación de la operadora logística de comercio exterior.
Pág. 47
Capitulo III Aspectos Tecnológicos del Proyecto
Capítulo III
Aspectos Tecnológicos del Proyecto
3.1 PROCESO PRODUCTIVO
Pág. 48
3.2 CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN
3.2.1 CAPACIDAD INSTALADA
Nuestra capacidad instalada del 100%, esto equivale a 80 despacho de contenedores
mensuales asistidos; las mismas pueden ser manejadas por 2 oficiales de cuenta. Esta
información la obtenemos para el proyecto en relación a una empresa que realiza las mismas
operaciones pero que posee más de 25 años de experiencia en el mercado, además que
funciona operacionalmente con solo dos oficiales de cuenta.
TIPO
DESADUANIZACIÓN MERCADERIAS
DESADUANIZACIÓN DOCUMENTOS
CAPACIDAD INSTALADA TOTAL
CAPACIDAD MENSUAL
50
30
80
3.2.2 CAPACIDAD UTILIZADA
Nuestra capacidad a utilizar del total de la capacidad instalada será; el 88% el cual nos
permitirá manejar 70 despacho de contenedores mensualmente.
TIPO
CAPACIDAD INSTALADA TOTAL
CAPACIDAD MENSUAL
44
26
70
Pág. 49
3.3 ESTIMACIÓN DE VENTAS
La estimación de nuestras ventas mensuales asciende a $9000,00, lo que nos da un total anual en ventas estimadas en $108.000,00.
Este calculo se respalda en un total de despachos de contenedores de 45 mensuales este valor lo obtenemos castigando la capacidad
utilizada mensual y a los 70 contenedores mensuales le sacamos el 64%. Lo que le permite a la empresa un nivel de reacción entre
su capacidad máxima y la utilizada del 44%.
Toda la información que respalda la estimación de ventas está basada en un dato comparativo con una empresa ya constituida, en
funcionamiento y con varios años de experiencia en el mercado local como lo es ELEINOVA S.A. que con un número similar de
oficiales de cuenta a los que establece GRUPSTOR S.A. posee un despacho mensual promedio de 45 contenedores.
Descripción
Empresas Mensuales
Empresas Anuales
P/Unit Despacho
VENTAS MENSUALES
28
338
$
200,00 $
5.625,00 $
67.500,00
17
203
$
200,00 $
3.375,00 $
40.500,00
TOTALES
45
540
$
VENTAS ANUALES
9.000,00 $ 108.000,00
Pág. 50
3.4. COSTOS OPERATIVOS
3.4.1 COSTOS DIRECTOS
COSTOS DIRECTOS
Descripción
Total Mensual
Total Anual
MANO DE OBRA DIRECTA
Oficial de Cuenta 1
Oficial de Cuenta 2
Auxiliar de Aduana (incluye beneficios
y Viáticos)
Auxiliar de Aduana
(incluye beneficios
y Viáticos)
TOTAL COSTOS DIRECTOS
$
$
$
$
480,00
480,00
350,00
350,00
$
$
$
$
5.760,00
5.760,00
4.200,00
4.200,00
$
1.660,00 $
19.920,00
Pág. 51
3.4.2. COSTOS INDIRECTOS
COSTOS INDIRECTOS
Descripción
Gerente
Secretaria
$
$
Internet
Agua
Luz
Teléfono
Alquiler
Mensajería
Total de Costos Indirectos
$
$
$
$
$
$
$
Total Mensual
GASTOS ADMINISTRATIVOS
1.000,00 $
280,00 $
GASTOS GENRALES
90,00 $
55,00 $
180,00 $
120,00 $
700,00 $
200,00 $
2.625,00 $
Total Anual
12.000,00
3.360,00
1.080,00
660,00
2.160,00
1.440,00
8.400,00
2.400,00
31.500,00
Pág. 52
3.5 INVERSIÓN
TABLA DE INVERSION
DETALLE
EDIFICIO
ADECUACION LOCAL
EQUIPOS DE COMPUTACION
PC COMPLETA
IMPRESORA
SOFTWARE
PROGRAMAS ESPECIALES
SISTEMA CONTABLE
MUEBLES Y ENSERES
ESCRITORIO
SILLAS
AIRE ACONDICIONADO
TELEFONOS
REFRIGERADOR
VEHICULOS
CAMIIONETA
TOTAL INVERSIÓN
U/M
C/M
CANTIDAD
C/UNIT
C/TOTAL
300 $
35,00 $
10.500,00
UNIDAD
UNIDAD
5 $
4 $
459,00 $
235,00 $
2.295,00
940,00
UNIDAD
UNIDAD
1 $
1 $
324,00 $
200,00 $
140,00
200,00
UNIDAD
UNIDAD
UNIDAD
UNIDAD
UNIDAD
UNIDAD
5
15
5
7
1
$
$
$
$
$
1 $
$
350,00
59,00
678,00
78,00
300,00
$
$
$
$
$
1.750,00
885,00
3.390,00
546,00
300,00
23.000,00 $
25.718,00 $
23.000,00
43.946,00
Pág. 53
3.6 DEPRECIACIÓN
TABLA DE DEPRECIACIÓN
Descripción
EDIFICIO
ADECUACION LOCAL
EQUIPOS DE COMPUTACION
PC COMPLETA
IMPRESORA
SOFTWARE
PROGRAMAS ESPECIALES
SISTEMA CONTABLE
MUEBLES Y ENSERES
ESCRITORIO
SILLAS
AIRE ACONDICIONADO
TELEFONOS
REFRIGERADOR
VEHICULOS
CAMIIONETA
TOTAL DEPRECIACION ANUAL
Valor total
Vida Util
Depreciacion
$
10.500,00
10
$
1.050,00
$
$
2.295,00
940,00
3
3
$
$
765,00
313,33
$
$
140,00
200,00
2
2
$
$
70,00
100,00
$
$
$
$
$
1.750,00
885,00
3.390,00
546,00
300,00
10
10
10
10
10
$
$
$
$
$
175,00
88,50
339,00
54,60
30,00
$
23.000,00
5
$
$
4.600,00
7.585,43
Pág. 54
3.7 FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO
Descripción
Total inversion
Capital Propio 33%
Financiamiento 67%
Monto
$
$
$
43.946,00
14.502,18
29.443,82
TOTAL FINANCIAMIENTO
$
29.443,82
DESGLOSE
Crédito
Plazo
Pagos
$
29.443,82
3 AÑOS
Semestrales
Dividendos
6
Interés Semestral
Tasa
8%
16%
Pág. 55
3.8 TABLA DE AMORTIZACIÓN
Gradual, sin periodos de gracia
No. de
Dividendos
Valor de Intereses
Valor del
Dividendo
Amortización de Capital
0
$
-
$
-
$
-
1
6
$
$
$
$
$
$
2.355,51
2.034,41
1.687,63
1.313,11
908,63
471,79
$
$
$
$
$
$
4.013,65
4.334,74
4.681,52
5.056,04
5.460,52
5.897,36
$
$
$
$
$
$
6.369,15
6.369,15
6.369,15
6.369,15
6.369,15
6.369,15
TOTALES
$
8.771,09 $
29.443,82 $
38.214,91
2
3
4
5
Saldo de Capital
$
29.443,82
$
$
$
$
$
$
25.430,17
21.095,44
16.413,92
11.357,88
5.897,36
0,00
Pág. 56
Capitulo IV Evaluación Financiera del Proyecto
Capítulo IV
Evaluación Financiera del Proyecto
4.1 ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO
ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO
DESCRIPCION
AÑO 1
AÑ0 2
AÑO 3
VENTAS
(COSTOS DIRECTOS)
$
$
108.000,00 $
19.920,00 $
108.000,00 $
19.920,00 $
UTILIDAD BRUTA
$
88.080,00 $
88.080,00 $
(COSTOS INDIRECTOS)
$
31.500,00 $
31.500,00 $
UTILIDAD OPERATIVA
$
56.580,00 $
56.580,00 $
(DEPRECIACION)
$
7.585,43 $
7.585,43 $
(GASTOS FINANCIEROS)
$
4.389,92 $
3.000,75 $
UTILIDAD ANTES DE IMPUEST0
$
$
44.604,65 $
16.169,18 $
45.993,82 $
16.672,76 $
$
28.435,46 $
29.321,06 $
(IMP. 36.25%)
UTILIDAD NETA
TOTAL
108.000,00 $
19.920,00 $
88.080,00 $
31.500,00 $
56.580,00 $
7.585,43 $
1.380,42 $
47.614,15 $
17.260,13 $
30.354,02 $
324.000,00
59.760,00
264.240,00
94.500,00
169.740,00
22.756,30
8.771,09
138.212,61
50.102,07
88.110,54
Pág. 57
4.2 FLUJO DE CAJA PROYECTADO
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
DESCRIPCION
Año 1
Año 2
Año 3
Ventas Totales
$
108.000,00
$
108.000,00
$
(Costos Directos)
$
19.920,00
$
19.920,00
$
(Costos Indirectos)
TOTAL
108.000,00 $
19.920,00 $
$
31.500,00
$
31.500,00
$
31.500,00 $
Flujo Operativo
$
56.580,00
$
56.580,00
$
56.580,00 $
Ingresos No Operativos
$
43.946,00
$
-
$
-
Crédito Bancario
$
29.443,82
$
-
$
-
Aporte Propio
$
14.502,18
$
-
$
-
$
72.853,49
Inversiones
$
43.946,00
Pago Dividendo Crédito
$
12.738,30
$
12.738,30
$
Impuestos
$
16.169,18
$
16.672,76
$
Flujo No Operativo
$
(28.907,49) $
(29.411,06) $
FLUJO NETO
$
27.672,51
$
27.168,94
$
26.581,57
$
27.672,51
$
54.841,45
$
81.423,02
Egresos No Operativos
FLUJO ACUMULADO
$
$
29.411,06
-
$
$
324.000,00
59.760,00
94.500,00
169.740,00
$
$
$
43.946,00
29.443,82
14.502,18
29.998,43 $
$
12.738,30 $
17.260,13 $
132.262,98
43.946,00
38.214,91
50.102,07
(29.998,43) $
(88.316,98)
$
81.423,02
Pág. 58
4.3 BALANCE GENERAL PROYECTADO
BALANCE GENERAL PROYECTADO
DESCRIPCION
AÑO 1
AÑ0 2
AÑO 3
ACTIVOS CORRIENTES
$
27.672,51
$
54.841,45
$
81.423,02
ACTIVOS FIJOS NETOS
$
36.360,57
$
28.775,13
$
21.189,70
43.946,00
$
43.946,00
ACTIVOS FIJOS
$
43.946,00 $
DEPRECIACIÓN ACUMULADA
$
(7.585,43) $
TOTAL ACTIVOS
$
64.033,08
$
PASIVOS
$
21.095,44
$
11.357,88 $
PATRIMONIO
APORTE FUT. CAPITALIZACIÓN
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
$
$
$
42.937,64
14.502,18
28.435,46
$
$
$
$
72.258,70 $
14.502,18 $
29.321,06 $
28.435,46 $
$
64.033,08
$
PASIVO+ PATRIMONIO
(15.170,87) $
83.616,58
83.616,58
$
$
(22.756,30)
102.612,72
102.612,72
14.502,18
30.354,02
57.756,52
102.612,72
Pág. 59
Capitulo V Evaluación del Proyecto
Capítulo V
Evaluación del Proyecto
5.1 ANÁLISIS DEL COSTO UNITARIO
ANALISIS COSTO UNITARIO
DESCRIPCION
Costos directos
Costos indirectos
Depreciación
Gastos Financieros
Costos Totales
Unidades anuales
COSTOS UNITARIO
Precio de venta
Utilidad unitaria
Margen unitaria
AÑO 1
$
$
$
$
$
19.920,00
31.500,00
7.585,43
4.389,92
63.395,35
540
117,40
200,00
82,60
41%
$
$
$
5.2 ANÁLISIS FINANCIERO
5.2.1 PAYBACK
Analizando el resultado del Payback nos indica que la recuperación se daría en función al
flujo neto del proyecto en un periodo de 1 año 7 meses lo cual al estar por debajo de los tres
años se considera aceptado.
INVERSION
TASA DE DESCUENTO
$
Descripcion
Flujos netos
1. Ubicación
2.- Diferencia con inversion inicial
3.- Flujo mensual promedio
4.- Nùmero de meses
43.946,00
16%
Año 1
Año 2
$
$
27.672,51 $
27.672,51 $
27.168,94 $
54.841,45 $
$
$
$
43.946,00 $
27.168,94
16.273,49 $
27.672,51 $
12 $
2.264,08
Año 3
26.581,57
81.423,02
1 año
16.273,49
2.264,08
7
PB: 1 AÑO 7 MESES
Pág. 60
5.2.2 Tasa de Rendimiento Promedio
La tasa de rendimiento promedio del proyecto es del 50%, al ser superior a la tasa del
crédito que es del 16%, se considera la TRP, aceptada.
T.R.P
Flujo Neto Total
Años de inversiòn
Inversion
$
81.423,02
3
43.946,00
$
T.R.P
62%
5.2.3 Valor Actual Neto
El valor actual neto del proyecto en relación a los flujos de los tres años es de $49.050,
dando como ganancia real $17.130, valor que al ser mayor que cero se considera aceptado.
Descripcion
Año 1
Flujos netos
VAN
VAN - INVERSIÓN INICIAL
Año 2
$ 27.673
$ 27.169
Año 3
$ 26.582
$ 61.076
$ 17.130
5.2.4 Índice de Rentabilidad
El índice de rentabilidad del proyecto me indica que por cada dólar de inversión en el negocio
se generaran $1,39.
IR
1,39
5.2.5 Rentabilidad Real
La rentabilidad real del negocio es del 39%, la cual al ser superior a la tasa cobrada por el
banco se considera aceptada
RR
39%
Pág. 61
5.2.6 Tasa Interna de Retorno
La TIR del proyecto es del 39%, esta es la tasa máxima que el proyecto podría pagar por un
préstamo, la tasa actual es del 16%.
FLUJO NETO
-$ 43.946
TIR
$ 27.673
$ 27.169
$ 26.582
39%
5.3 PUNTO DE EQUILIBRIO
El nivel de ventas que el proyecto debe alcanzar para cubrir los costos operativos, es de
$38.624, en relación con las unidades anuales estaríamos hablando de 193 despachos.
PUNTO DE EQUILIBRIO
Costos Directos
Costos Indirectos
Ventas
Producción anual
$
$
$
19.920
31.500,00
108.000,00
540
PE
$
38.623,98
36%
193
DESPACHOS DE CONTENEDORES
5.3.1 Capital de Trabajo
El capital de trabajo del proyecto es el flujo neto del año normal que en este caso es el año
uno.
CAPITAL DE TRABAJO
$ 27.673
Pág. 62
5.3.2 Índice de Liquidez
El índice de liquidez, indica que disponemos 3,17 dólares por cada dólar de deuda corriente.
ÍNDICE DE LIQUIDEZ
3,17
5.3.3 Valor Agregado sobre ventas
VAV, indica a que porcentaje de ventas debemos llegar para seguir operando en el proyecto
dicho valor es del 37%, inferior al 50%, lo que se considera como aceptado.
VALOR AGREGADO SOBRE VENTAS
37%
5.3.4 Índice de Empleo
La generación de empleo del proyecto es del 97%, lo que se considera bastante alta, pero
positiva.
ÍNDICE DE EMPLEO
97%
5.4 ÍNDICES FINANCIEROS
5.4.1 Riesgo de liquidez
En este índice indica que el riesgo de liquidez del negocio es muy alto, pero los otros
indicadores del proyecto son más favorables, dentro del análisis.
RIESGO DE LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE
ACTIVOS TOTALES
$ 27.673
$ 64.033
57%
Pág. 63
5.4.2 Rendimiento Corriente
El rendimiento corriente del proyecto es del 44%, lo cual nos muestra que el proyecto se lo
considera de alto rendimiento
RENDIMIENTO CORRIENTE
UTILIDAD NETA
ACTIVOS TOTALES
$
$
28.435
64.033,08
44%
5.4.3 Cobertura Financiera
Esta razón indica cuantas veces cubre mi utilidad operativa a los gastos financieros en este
caso 19,35 veces lo cual es muy bueno para el tipo de negocio.
COBERTURA FINANCIERA
UTILIDAD OPERATIVA
GASTOS FINANCIEROS
$
$
169.740
8.771
19,35
5.4.4 Inversión Total
Esta razón muestra como mi utilidad operativa cubre la inversión inicial, para este caso son
3,86 veces superior a uno por lo tanto se considera aceptada.
INVERSIÓN TOTAL
UTILIDAD OPERATIVA
INVERSIÓN INICIAL
$
$
169.740
43.946,00
3,86
Pág. 64
5.4.5 Monto de Crédito
El monto de crédito muestra cuantas veces la utilidad neta cubre el crédito otorgado, en
este caso 2,99 veces lo que se considera aceptado.
MONTO DE CRÉDITO
UTILIDAD NETA
CRÉDITO
$
$
88.111
29.443,82
2,99
5.4.6 Monto de Inversión
En esta razón se interpreta que la utilidad neta cubre en 2 veces a la inversión inicial lo cual
es aceptado por ser mayor a uno.
MONTO DE INVERSIÓN
UTILIDAD NETA
INVERSIÓN INICIAL
$
$
88.111
43.946,00
2,00
5.4.7 Margen de Utilidad
Esta razón muestra que el margen neto de utilidad del proyecto es del 27%, la cual es
aceptada por estar 11 puntos por encima de la tasa cobrada por el banco.
MARGEN NETO DE UTILIDAD
UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS
$
$
88.111
324.000
27%
Pág. 65
5.4.8 Rotación de Activos
La rotación de activos del proyecto indica que las ventas netas cubre 3,16 veces a los activos
totales, lo cual se considera como aceptado por ser mayor a uno.
ROTACIÓN DE ACTIVOS
VENTAS NETAS
ACTIVO TOTAL
$
$
324.000
102.612,72
3,16
5.4.9 Dupont
La Dupont es del 86%, la misma que por su proximidad al 100%, se considera como
aceptada.
DUPONT
MARGEN NETO UTILIDAD
ROTACIÓN DE ACTIVOS
27%
3,16
86%
5.5 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
5.5.1 ESCENARIO REAL
En el cuadro que a continuación se detalla, se comprueba que con los datos del costo
unitario variable y el costo fijo real, se calcula la utilidad operativa, la misma que coincide
con la Utilidad Operativa que se encuentra en el Estado de Resultado Proyectado.
PRECIO
CANTIDAD
COSTO DIRECTO
COSTO UNITARIO VARIABLE
COSTO FIJO (INDIRECTO)
UOP
$
$
$
$
200,00
67.500
19.920,00
0,30
31.500
$ 13.448.580
Pág. 66
5.5.2 ESCENARIO PROPUESTO
Con un incremento en los costos unitarios variables del 20% y un incremento del 10% en los
costos fijos, obtenemos una Utilidad Operativa menor.
PRECIO
CANTIDAD
INCREMENTO
COSTOS FIJOS
INCREMENTO
TOTAL COSTOS FIJOS
$
UOP
PORCENTAJE DE VARIACION
$
200,00
67500
0,30
20%
0,35
31.500
10%
34.650
$
$
$
$
13.441.446
-0,05%
a. Cálculo del volumen de producción que se deberá alcanzar para mantener la
Utilidad Operativa proyectada.
67.536
0,05%
CANTIDAD
PORCENTAJE DE VARIACIÓN
b. Calculo del nuevo precio de venta que se deberá fijar para mantener constante
la Utilidad Operativa proyectada.
PRECIO
VARIACION
$
200,11
0,05%
Pág. 67
c. Conclusión del Análisis de Sensibilidad
Tomando en consideración el escenario real, los resultados de la variación en la Utilidad
Operativa proyectada frente a los incrementos en los costos se concluye que el proyecto NO
ES SENSIBLE FRENTE A UN INCREMENTO DEL 20% EN EL COSTO UNITARIO
VARIABLE Y DEL 10% EN LOS COSTOS FIJOS y que para mantener la Utilidad
Operativa la solución es dual, sea vía precio o nivel de producción.
Pág. 68
Conclusión
Conclusión
Grupstor S.A., como organización dentro del mercado en el que se desarrolla, se encuentra
en pleno crecimiento, lo que permite el ingreso al mercado sin ningún tipo de barreras y
poder competir libremente con las demás empresas del ramo.
La capacidad que la organización utilizara para empezar sus operaciones en Guayaquil será el
56% de su capacidad máxima, hablamos de 540 contenedores al año. Con este numero de
despachos al año, la empresa se garantiza una Utilidad neta en el año uno de $28.436, en el
año dos de $29.321 y en el tercer año del proyecto de $30.354.
La capacidad de pago del proyecto el año uno es de $27.672,51, el año dos es de
$27.168,94, y el ultimo año de proyección es de $26.581,57, además se posee un patrimonio
que crece anualmente en el orden del 68%, entre el año uno-dos y en el 42% en el año dostres.
En el análisis de costo unitario con un precio establecido en los $200,00 por despacho se
obtuvo un Margen Unitario del 41% lo cual es considerado como óptimo, la recuperación de
la inversión inicial en relación con los flujos anuales seria en 1 año 7 meses, lo cual por estar
debajo de los tres años de proyección es aceptado. El VAN, del proyecto es de $61.076
superior a la inversión inicial lo cual es optimo, la rentabilidad real del proyecto es del 39% la
cual es mayor que la tasa del banco que es del 16%.
Para cubrir los costos operativos se necesita un nivel de ventas de $38.623,98 o 193
contenedores anuales. Se cuenta con $3,17 por cada dólar de deuda corriente.
Se tiene un Alto riesgo en el orden del 57%, pero los otros indicadores son altamente
favorables, adicionalmente se posee un alto rendimiento en el orden del 44%.
La Dupont del proyecto es del 88% muy cercano al 100%, para finalizar el proyecto no es
sensible a incrementos en los costos, pero si se deseara mantener en el mismo nivel la
utilidad operativa la solución puede ser vía precio o vía producción.
Pág. 69
• “Manual de Elaboración y Evaluación de Proyectos”, Ing. Carlos Morlás Espinoza,
Editorial en tramite.
• “Preparación y Evaluación de Proyectos”, Nassir Sapag, Editorial Mc. Graw Hill.
•
•
•
•
“Estadísticas para Administración y Economía”, Willian Stevenson, Editorial Harla
www.corpei.com
www.aduana.gov.ec
www.grupotorresytorres.com
• www.rocalvi.com

Capítulo I Administración y Planificación

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