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 REPORTE DE GESTIÓN ASOCIACIÓN COLOMBIANA DE FONDOS DE
CAPITAL PRIVADO - SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015
Con el fin de cumplir con los objetivos estratégicos trazados por ColCapital y dar
cumplimiento al plan de trabajo establecido para el año 2015, a continuación se
presentan las actividades realizadas durante el segundo trimestre del 2015 por la
Asociación:
I.
FOMENTAR Y DESARROLLAR LA INDUSTRIA DE FONDOS DE CAPITAL
PRIVADO EN COLOMBIA, ASÍ COMO LA PARTICIPACIÓN DE LA
COMUNIDAD DE INVERSIONISTAS LOCAL E INTERNACIONAL
1. Vínculos con la Industria y Participación en Eventos
Durante el primer trimestre del 2015 ColCapital apoyó y participó en 18 eventos
relacionados con la industria de fondos de capital privado, con el fin de
posicionar la Asociación frente a los diferentes actores de la economía local e
internacional, así como difundir información relevante de la industria. El primer
trimestre presentó un crecimiento del 40% y el segundo trimestre un
crecimiento del 260% en participación en eventos comparado con el mismo
periodo del 2014.
Gráfica N. 1 - Eventos Apoyados Trimestralmente
20
18
15
10
7
5
5
5
2014
5
3
2015
0
Q1
Q2
Q3
Q4
Fuente: ColCapital
1
Tabla N. 1 – Eventos Apoyados por ColCapital Q2 2015
N.
Nombre del Evento
Fecha 2015
Ciudad
1
Congreso Anual de ABVCAP
Abr 7 y 8
Rio de Janeiro
2015
2
Global Venture Capital Congress
Abr 9 y 10
Rio de Janeiro
3
Institutional Real Estate Latin
Abr 13 y 14
Nueva York
American Forum
4
Lanzamiento FCP Agronegocios
Abr 15
Bogotá
Seaf
5
International Program in Venture
Abr 20 y 21
Bogotá
Capital and Private Equity
6
ProBarranquilla
Abr 23 y 24
Barranquilla
7
Scaling Up Month
9
10
11
12
13
14
15
17th Annual Global Private Equity
Conference
Congreso
de
Energía
en
Colombia
EMTECH
B&U evento Compliance
Andean Institutional Real Estate
Forum - Markets Group
Foro MET Mujeres
Venture Capital Forum
16
17
18
Mexico PE Day (Private Equity &
Real Estate)
PE LATAM Forum
The 9th Andean Finance &
Investment Forum
ABVCAP
GVCC / ABVCAP
Markets Group
Seaf / USAID
Bancóldex, FOMIN,
INALDE, ColCapital
ProBarranquilla
Ferias
virtuales,
Innovare,
Born2Global,
Ecosystems
y
Scaling Up
Fondo Emprender
Paz,
Gobierno
Nacional
Mayo
LATAM
Mayo 6
Bogotá
Mayo 12 y 13
Washington
Mayo 13 y 14
Bogotá
Mayo 17 y 18
Mayo 28
Medellín
Bogotá
Junio 1 y 2
Bogotá
Markets Group
Junio 3
Bogotá
Junio 4
Bogotá
BBVA
Bancóldex, FOMIN,
Red
Ángeles
Bavaria
Junio 4
Nueva York
Amexcap
Junio 8 y 9
Nueva York
Santiago de
Chile
Markets Group
8
Fondo Emprender Paz
Organizador
Junio 10 y 11
EMPEA
Markets Group
EMTECH
Brigard & Urrutia
Latin Finance
2. Reuniones con Potenciales Inversionistas
Durante el segundo trimestre del año la Asociación sostuvo seis reuniones con los
siguientes potenciales inversionistas:
Tabla N. 2 – Reuniones con Potenciales Inversionistas Q2 2015
N.
Nombre del Evento
País
1
Finagro
Colombia
2
MacQuaire
Canadá
3
Raica Capital
Colombia
4
Sohorp Mexico
México
5
Safi Popular Perú
Perú
6
Michael A Puscar
EEUU
2
II.
ACTUAR COMO ORGANIZACIÓN GREMIAL PARA REPRESENTAR LOS
INTERESES DE LA INDUSTRIA DE FONDOS DE CAPITAL PRIVADO EN
COLOMBIA
1. Marco Regulatorio
1.1. Proveedores de Precios
i.
ii.
iii.
Fueron realizadas reuniones de acercamiento con los proveedores de
precios para conocer las propuestas de valor que están siendo entregadas
a lo gestores profesionales en proceso de fundraising. ColCapital reafirmó a
los proveedores de precio la posición manifestada en diferentes cartas a la
Superintendencia Financiera de Colombia.
Se realizó seguimiento semanal a través de llamadas telefónicas para
conocer los avances de la Superintendencia Financiera de Colombia en
este tema. Fue manifestado que en el mes de agosto se hará público una
nueva propuesta regulatoria con relación al tratamiento de los proveedores
de precios para la industria de fondos de capital privado.
Se realizó la logística correspondiente para coordinar una reunión el
próximo mes de agosto en conjunto con LAVCA y las entidades regulatorias
(Superintendencia Financiera de Colombia y Unidad de Regulación
Financiera) con el fin de presentar el resultado de Colombia en la
calificación del Balance Score Card 2015, la cual presentó una baja de
calificación en el criterio del marco regulatorio. (El estudio será publicado a
finales del mes de Julio 2015).
1.2. Documento de Roles y Responsabilidades
Con el fin de tener claridad en el alcance e interpretación de la regulación vigente,
fue elaborado un documento en conjunto con los comités internos de ColCapital
con el fin de detallar los roles y responsabilidades de cada uno de los actores que
intervienen en la industria de fondos de capital privado en Colombia.
El documento contiene las facultades y obligaciones del gestor profesional, la
sociedad administradora, el comité de inversiones, el comité de vigilancia y la
asamblea de inversionistas. En el documento se indica adicionalmente el artículo
de la normatividad vigente al cual tiene aplicación, las prácticas de la industria, así
como comentarios y/o sugerencias de ColCapital. El documento se encuentra
disponible para consulta en la página web de ColCapital en el Menú Marco
Regulatorio / Conceptos Elaborador para ColCapital / Análisis Regulatorio de
Roles y Responsabilidades de las partes en fondos de Capital Privado en
Colombia.
3
1.3. Fondos de Infraestructura
El segundo trimestre del año fue activo en la publicación de Decretos
encaminados a facilitar la financiación de los proyectos de cuarta generación
establecidos por el Gobierno Nacional. Con esto en mente, se espera que los
fondos de infraestructura se conviertan en los vehículos más idóneos para
canalizar recursos públicos y privados en estos proyectos.
Fue emitido el Decreto 1385 de junio 2015 a través del cual se modifica el Decreto
2555 de 2010 en lo relacionado con el régimen de inversión de los fondos de
pensiones obligatorias y cesantías, entidades aseguradoras y las sociedades de
capitalización en lo que respecta a inversiones en APPs. En la página web se
encuentra disponible un resumen elaborado por Gómez Pinzón Zuleta para su
consulta en el Menú Marco Regulatorio / Conceptos Elaborador para ColCapital.
1.4. Fondos Inmobiliarios
Después de casi un año y medio de seguimiento y trabajo para realizar la
modificación del marco regulatorio para los fondos de capital privado inmobiliarios,
fue emitido el Decreto 1403 de junio 2015 a través del cual se abre la posibilidad
de invertir hasta el 100% de los compromisos de capital en activos inmobiliarios.
1.5. Proyecto de Regulación Independiente para los Fondos de Capital
Privado
ColCapital inició en conjunto con el comité legal y comité de sociedades
administradoras de la Asociación, la revisión exhaustiva y análisis detallado de la
regulación vigente para los fondos de capital privado en Colombia, con el fin de
estructurar una propuesta de regulación independiente para la industria, la cual en
una etapa más avanzada de análisis será presentada para revisión, comentarios y
aprobación de los gestores profesionales.
2. Plan relacional
2.1. Reuniones con Miembros de ColCapital
Durante el segundo trimestre del año, la Asociación atendió 23 reuniones uno a
uno con 15 miembros de la Asociación para fortalecer las relaciones y apoyar los
requerimientos específicos en temas relacionados con la industria. Con respecto al
mismo periodo del año 2014, el número de miembros contactados incrementó en
un 25% y el número de reuniones en un 92%, evidenciando un plan comercial más
intensivo, con el objetivo de compartir resultados y retos de la Asociación. En lo
corrido del año se han realizado 45 reuniones con 34 miembros de la Asociación.
4
Gráfica N. 2 - Plan Relacional Miembros
30
20
23
Q1 2015
Q2 2015
22
19
10
15
0
# Reuniones
# Miembros
Fuente: ColCapital
Tabla N.3 - Lista de Miembros Visitados
N.
Firma
Tipo de Contacto
1
EY Colombia
2
Bancóldex
3
12
Agrofuturo
MAS Equity Partners
Velum Ventures
Promotora de
Proyectos
Progresión
Deloitte
Michael Page
Crowe Horwath
Visión de Valores
ERM
13
Paladin
Revisión regulatoria de FCP Inmobiliarios
14
15
Precise
Harbourvest
Reunión seguimiento
Reunión seguimiento
4
5
6
7
8
9
10
11
Avances del estudio de impacto de la industria
Seguimiento participación LAVCA NY 2015, capacitación
equipo Barranquilla
Estructuración Agri Investment LATAM, visita a Medellín
Reunión Planeación con Patricio D'Apice
Reunión seguimiento
Reunión seguimiento
Reunión seguimiento
Estructuración Gala 2015
Estructuración capacitación
Cierre contable
Reunión seguimiento
Reunión seguimiento
2.2. Reuniones con Externos Interesados en la Industria
Durante el segundo trimestre del año, la Asociación atendió 118 reuniones con 95
diferentes actores de la economía interesados en participar en la industria de
fondos de capital privado en Colombia. Con respecto al mismo trimestre del año
2014, el número de reuniones se incrementó en un 97% y el número de contactos
en un 58%.
5
Gráfica N.3 - Número de Contactos y Reuniones
30
N. de Contactos
Q2 2015
27
25
20
15
24
21
14
N. de Contactos
Q2 2014
21
N. de Reuniones
Q2 2015
19
15
5
12
12
10
7
7
7
11
7
10
3
1
2
0
8
4
2
4
3
3
6
5
31
6
1
1
1
1
2
2
Fuente: ColCapital
ColCapital se ha convertido en el primer y principal contacto de entidades locales
e internacionales interesadas en participar en la industria de fondos de capital
privado en Colombia. ColCapital es el articulador de conexiones y facilitador de
contactos en la industria.
Tabla N.4 - Lista de Contactos Realizados Q2 2015
N.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
Firma
Terra Global Capital
Scaling Up Month
ABVCAP/FOMIN
Denham Capital
Biored
Startup Angels
BTS Proyectos Inmobiliarios
iNNpulsa
Cluster Creatic
Preqin
Obregon Capital
Novare
Oportunidad Colombia
FINAGRO
Tipo de Contacto
Potencial Asociado
Eventos
Aliado - Cooperación
Potencial Asociado
Aliado - Cooperación
Aceleradora
Empresa / Proyecto
Gobierno
Aceleradora
Potencial Afiliado
Potencial Asociado
Potencial Asociado
Potencial Asociado
Inversionista
6
N.
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
Firma
Polymath Ventures
Macquaire
Dodge Global
Augentius
Aqua Capital
Universidad de los Andes
Marsh
Humboldt Management
ProColombia
ProBarranquilla
Colombia Startup Summit
Inversión Inmobiliaria Hipotecaria
Hotel Hilton
Latin Finance
Fundación Bavaria
Renta4
Omtrix
Ruta N
LIFT
Artik Banca de Inversión
Correa Merino Abogados
Raica Capital
Aktiva
Hipercept
Creame
Leonardo Gil
USAID
Acumen Fund
Abt Associates
Chatam Financials
Spectra Investments
Revista Dinero
Potencial Voluntario - Vincent
TEAK
Universidad Externado
S&P Capital IQ
Marca País
Scaling Up Month
Acon Investments
Prosperitas
Tipo de Contacto
Potencial Asociado
Inversionista
Potencial Afiliado
Potencial Afiliado
Potencial Asociado
Academia
Potencial Afiliado
Aliado - Cooperación
Gobierno
Aliado - Cooperación
Eventos
Empresa / Proyecto
Aliado - Cooperación
Eventos
Eventos
Potencial Afiliado
Potencial Asociado
Inversionista
Potencial Asociado
Potencial Afiliado
Potencial Afiliado
Inversionista
Potencial Asociado
Potencial Afiliado
Aliado - Cooperación
Otro
Aliado - Cooperación
Potencial Asociado
Potencial Afiliado
Potencial Afiliado
Potencial Asociado
Medios
Otro
Potencial Asociado
Academia
Potencial Afiliado
Gobierno
Eventos
Potencial Asociado
Medios
7
N.
Firma
55
SGG
Hinicio
Augentius
Respuestas
Financiación de Proyectos Inmobiliarios
New Ventures
EFE
TECNOVA
Joshua Vivar
En Línea Financiera
FOMIN
Cocodrilo Dog
LAVCA
IADB Invest Américas
WOF
Manar Technology
BPC Business Performance Consulting
Recursos Corporativos
Hotel JW Marriot
Matías Tezanos
BerchWood Partners
Mesoamérica
Fenalco
Solidus Capital
ESTIVO
414 Capital
Seaf Agronegocios
Polymath Ventures
Sembrador
Hays
Enercar
IQ Lab
CASEIF
Sohorp Mexico
Safi Popular Perú
Michael A Puscar
ApiTolima
Foro Semana
Pacific Agri Capital
Yallo Capital
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
Tipo de Contacto
Potencial Afiliado
Potencial Afiliado
Potencial Afiliado
Proveedor ColCapital
Empresa / Proyecto
Aceleradora
Medios
Aceleradora
Eventos
Empresa / Proyecto
Aliado - Cooperación
Empresa / Proyecto
Aliado - Cooperación
Aliado - Cooperación
Eventos
Empresa / Proyecto
Potencial Afiliado
Potencial Afiliado
Eventos
Inversionista
Potencial Afiliado
Potencial Asociado
Aliado - Cooperación
Potencial Afiliado
Empresa / Proyecto
Potencial Afiliado
Potencial Asociado
Aceleradora
Potencial Asociado
Potencial Afiliado
Potencial Afiliado
Aceleradora
Potencial Asociado
Inversionista
Inversionista
Inversionista
Aliado - Cooperación
Eventos
Potencial Asociado
Eventos
8
N.
Firma
95 Infovalmer
Fuente: ColCapital
III.
Tipo de Contacto
Proveedor de Precios
ORGANIZAR EL INTERCAMBIO DE IDEAS E INFORMACIÓN ENTRE
NUESTRO MIEMBROS
1. Consejo Directivo
El pasado 7 de mayo se llevó a cabo en las instalaciones de la firma gestora BTG
Pactual, la segunda reunión del Consejo Directivo de ColCapital durante la cual de
trataron los siguientes temas:
I. Aprobación del acta N.15 de la reunión del Consejo Directivo del 5 de
febrero de 2015.
II. Elección del nuevo presidente de la Asociación, Fuad Velasco Juri de la
firma gestora Nexus Capital Partners.
III. Presentación y aprobación del informe de gestión y EEFF Q1 2015.
IV. Presentación de los avances del código de ética y conducta de la
Asociación.
V. Aprobación de 6 nuevas vinculaciones: Elevar Equity – Asociado,
Hipercept – Afiliado, HBI - Helm Banca de Inversión – Afiliado,
Rodríguez Asociados – Afiliado, ERM – Afiliado y Visión de Valores –
Afiliado.
La reunión contó con la asistencia de 8 miembros de las firmas Advent
International, Alta Ventures México, Altra Investment, BTG Pactual, LAEFM
Colombia, Linzor Capital Partners, Nexus Capital Partners y Tribeca Asset
Management.
Gráfica N. 4 - Número de Miembros del Consejo Directivo y Asistencia
11
11
9
8
Febrero 5
Mayo 7
# Miembros Totales
# Miembros Asistentes
Fuente: ColCapital
2. Comité Sociedades Administradoras
Durante el segundo trimestre de 2015 se llevaron a cabo dos reuniones del Comité
de Sociedades Administradoras en donde se discutieron los siguientes temas:
9
i.
ii.
Abril 28: Fue revisada una propuesta de un índice de reglamento con las
cláusulas mínimas que deben quedar contenidas para un fondo de capital
privado. Asistencia: 12 personas de 7 firmas.
Junio 30: Fue revisado el proceso y mecánica que serán aplicados en el
proyecto de una propuesta de regulación independiente para la industria.
Asistencia: 8 personas de 6 firmas.
Gráfica N.5 - Número Asistentes y Firmas
C. Sociedades Administradoras
2015
12
12
10
5
7
4
8
6
N. de Asistentes
N. de Firmas
Enero 21
Enero 29
Abril 28
Junio 30
Fuente: ColCapital
3. Comité Legal
Durante el segundo trimestre de 2015 se llevaron a cabo cuatro reuniones del
comité legal de la Asociación donde fueron revisados los temas que se presentan
a continuación. Igualmente, se dio inicio a una exhaustiva revisión del marco
regulatorio vigente con el fin de proponer una regulación independiente para la
industria.
i.
ii.
iii.
iv.
Mayo 6: Fueron analizados el entendido de los quórums deliberatorios,
proveedores de precios, valoración de las inversiones, avances y barreras
durante la migración a normas NIIF y código de conducta y ética de la
Asociación. Asistencia: 18 personas de 12 firmas.
Mayo 28: 1. Separación de regímenes aplicables a FICs y a
FCP. Fueron revisadas las normas aplicables a FCP en atención a que
existen vacíos en la normatividad frente a los fondos de inversión colectiva.
Asistencia: 17 personas de 10 firmas.
Junio 10: Fue definida la metodología de trabajo para iniciar con la revisión
del marco regulatorio y de distribuyeron las mesas de trabajo. Asistencia:
14 personas de 11 firmas.
Junio 24: Asistencia: 15 personas de 8 firmas.
a. Mesa 1: revisión del capitulo 1 ámbito de aplicación y principios, y
capitulo 2 definición y arquitectura.
b. Mesa 2: revisión del capitulo 4 política de inversión, capitulo 10
prohibiciones y conflictos de interés.
10
Gráfica N. 6 - Número Asistentes y Firmas Comité Legal 2015
18
17
12
6
14
10
15
11
5
Enero 20
8
N. de Asistentes
N. de Firmas
Mayo 6
Mayo 28
Junio 10
Junio 24
Fuente: ColCapital
4. Think Tank
4.1. Informe Económico Sectorial - Trimestral
ColCapital publicó en el mes de junio, la segunda
versión del año del informe sectorial enfocado en el
sector agroindustrial. Para el sector fueron
analizados la situación de restitución de tierras, el
rol de los pequeños agricultores, las oportunidades
en los Departamentos con los tratados TLC,
productos con potencial de crecimiento como el
cacao, aceite de palma y piña tropical, así como la
inversión de los fondos de capital privado en este
segmento de la economía.
IV.
DIFUNDIR Y PROMOCIONAR EL SECTOR ANTE OTROS ACTORES DE LA
ECONOMÍA
1. Cooperación Interinstitucional
Durante el segundo trimestre de 2015, ColCapital desarrolló actividades y
reuniones con varios grupos de interés entre los que se encuentra:
Fue estructurado y revisado el convenio de
cooperación inter institucional con ABVCAP con el fin
de transferir conocimiento entre las asociaciones en el
marco del convenio con el FOMIN de dicha entidad.
Fue revisada la propuesta en conjunto con Bancóldex
para poder participar del evento del LAVCA NY en el
mes de septiembre y poder tener un espacio para
promocionar la industria de fondos de capital privado
colombiana.
11
Se encuentra en estructuración un convenio de
colaboración para ejecutar en conjunto el evento Agri
Investment LATAM, el cual pretende conectar
empresas y proyectos del agro con inversionistas de
LATAM. Tendrá lugar el 12 de noviembre en el Hotel
Hilton en Bogotá.
ColCapital ha venido apoyando la planeación
estratégica de la entidad con el fin de incentivar su
posicionamiento como inversionista ancla de la
industria de fondos de capital privado en el agro.
Igualmente se han realizado capacitaciones al equipo
de inversiones de la entidad en conjunto con
Bancóldex.
La Directora Ejecutiva de ColCapital hace parte del
Consejo Asesor para el sector privado el cual sesionó
una vez en el trimestre.
Durante el mes de mayo ColCapital fue entidad de
apoyo del ScalingUp, feria virtual de emprendimiento.
La Directora Ejecutiva participó en charlas virtuales
para emprendedores sobre los fondos de capital
privado.
ColCapital viene trabajando de la mano en el
entrenamiento del equipo de ProBarranquilla para
identificar potencial pipeline e inversionistas para la
industria. Participación en el evento de Pro
Barranquilla y capacitación al equipo de Bancóldex y
la Cámara de Comercio de Barranquilla en conjunto.
ColCapital elaboró en conjunto con ProColombia y
Bancóldex un listado con las iniciativas de fondos de
capital privado en proceso de fundraising.
ColCapital participó en la reunión de la red de capital
inteligente de Ruta N, con el fin de sensibilizar firmas
que pueden ser potenciales gestores profesionales y
compartir información relevante de los fondos de
capital privado.
Fueron revisados en conjunto con la Universidad los
casos de estudios que harán parte de la primera
versión de la industria de fondos de capital privado en
Colombia 2015.
12
2. Actividades de Posicionamiento y Promoción
2.1. Plan Medios
Durante el segundo trimestre del 2015 fueron publicados en medios de
comunicación 9 artículos sobre la Asociación:
Tabla N.5 - Lista de Aparición en Medios
N.
Medio
Publicación
La
República
1
Lanzamiento Fondo Agro Seaf
Dinero
2
Plata para Crecer
3 La República
Fondo de inversiones para pymes rurales
4
Scaling Up Month
ColCapital busca tejer el tejido del ecosistema emprendedor en Latam
5
Dinero
ColCapital estrena presidente
6
ABC Economía
ColCapital cambia de timonel
7
El Colombiano
Velasco llega a liderar ColCapital
8
La República
Fuad Velasco Juri, nuevo presidente de ColCapital
9 El Tiempo
Fuente: ColCapital
V.
Fondos Privados listos a invertir 12,6 billones en Colombia
APOYAR EL DESARROLLO PROFESIONAL Y EDUCATIVO DE LA
INDUSTRIA
1. Capacitaciones
Durante el segundo trimestre del año se realizaron 3 capacitaciones en diferentes
temas relevantes para la industria, a través de las cuales fueron capacitadas 66
personas de la industria:
1.1. Precios, Paraísos y Pagos al Exterior en M&A:
El pasado 22 de abril fue realizada una
capacitación con el apoyo de nuestro
miembro PWC sobre precios, paraísos y
pagos al exterior en transacciones M&A. La
capacitación contó con la asistencia de 19
personas.
13
1.2. Segregated Trust Companies in Curazao:
El pasado 27 de mayo se realizó la
capacitación Segregated Trust
Companies
in
Curazao
en
compañía de la empresa SGG.
Contó con la asistencia de 17
personas.
Fuente: ColCapital
1.3. Deal Makers LATAM – Perspectivas de M&A
El pasado 25 de junio se realizó la
capacitación Deal Makers LATAM
con el apoyo de nuestro miembros
Intralinks. Contó con la asistencia
de 30 personas.
Fuente: ColCapital
A continuación se presenta un resumen de la participación por tipo de miembro de
ColCapital y miembros externos en las capacitaciones realizadas en el segundo
trimestre del año. Se evidencia una activa participación e interés de miembros
externos a ColCapital en las capacitaciones, así como la participación de los
gestores profesionales, de las sociedades administradoras y las bancas de
inversión.
19
Gráfica N.7 - Asistentes Capacitaciones Q2 2015
3 eventos - 66 personas
13
10
9
7
3
3
2
Fuente: ColCapital
14
2. Noticias Diarias de Interés
Durante el segundo trimestre del 2015 fueron enviados en promedio 7.711
correos con noticias diarias de interés, de las cuales fueron abiertas en
promedio el 33%.
Gráfica N.8 - Noticias Diarias Q2 2015
7.951
7.292
6.891
7.800
7.716
7.616
N. Envíos
2.175
430
ene-15
2.531
2.276
586
484
feb-15
mar-15
2.567
2.349
628
537
abr-15
may-15
2.607
569
N. Aperturas
N. Clicks
jun-15
Fuente: ColCapital
3. Newsletter Trimestral
En el mes de junio fue enviada la segunda versión del newsletter del año,
presentando información de nuevos miembros, principales noticias de los
miembros actuales, eventos, novedades regulatorias, entre otros. A
continuación se muestran las estadísticas de envíos y aperturas del trimestre.
Gráfica N. 9 - Newsletter Trimestral
Q2 2015
526
600
400
525
385
200
100
0
No. Envios
No. Aperturas
Fuente: ColCapital
4. Centro de Información – Página Web
El centro de información de la página web de ColCapital continúa promoviendo
la generación de contenido de interés para todos los miembros como público
en general. A continuación se relacionan los 33 artículos publicados en la
página web durante el segundo trimestre. Con respecto al mismo trimestre del
15
2014 la generación de contenido incrementó en un 413% el número de
publicaciones en la página web de la Asociación.
Tabla N. 6 – Publicaciones de Contenido Página Web
N.
Publicación
1 Directorio de Fondos de Capital Privado 2014- 2015
2
BTG Pactual Sociedad Fiduciaria entraría en operación en agosto
3
NXTP Labs at Harvard’s Classrooms
4
LAVentureForum2015 Panel 2: Sin Fronteras
5
Decreto 1403 del 2015
6
Decreto 1385 del 2015
7
Decreto 816 de 2014
8
Fiduoccidente: Jugador importante en la expansión de la industria de Fondos de Capital
Privado
CASS Masters of the Deal
9
10 ColCapital Dealmakers Latin America
11 Newsletter No.10 ColCapital
12 Informe Sectorial: Agroindustrial ColCapital
13 BTG Pactual lanzará fondo de más de US$500 millones para infraestructura en tres
meses
14 Colombia’s Private Equity Evolution
15 Bodytech, finalista en premio mundial de emprendedores
16 Brookfield to Buy Center Parcs U.K. From Blackstone Group
17 Ashmore to apply for Saudi investing licence
18 B&U, PPU y B&M, ganan en el podio de los bufetes
19 Fondos privados listos a invertir 12.6 billones en Colombia
20 Análisis Regulatorio de Roles y Responsabilidades de las partes en fondos de Capital
Privado en Colombia
21 Activos Intangibles reconocidos en combinaciones de negocios
22 Hacia la esperada inversión de capital extranjero en el sector inmobiliario
23 Customer Intelligence
24 Newsletter No.9 ColCapital
25 Circular Externa 007 de 2015
26 Tribeca vende participación en Termocandelaria y Tebsa
27 Linzor Capital closes third LatAm mid-market fund at $621 mln
28 Linzor levanta nuevo fondo de US$621 millones
29 Tribeca concluyó exitosamente su tercera salida este año con la venta de su
participación de 60.75% en Termocandelaria.
30 Annual Transactional Risk Report 2014 - Marsh
31 The New Segregated Trust Companies of Curaçao
32 Precios de Transferencia, Parasísos Fiscales y Pagos al Exterior - PWC
33 Onda de Mar ultima aperturas en Perú y el Caribe y apunta hacia España
Fuente: ColCapital
16
VI.
PRODUCIR Y DISEMINAR INFORMACIÓN ESTADISTICA DEL SECTOR
ColCapital se encuentra finalizando el primer estudio de la industria de fondos
de capital privado y emprendedor en Colombia en conjunto EY Colombia y la
Universidad de los Andes. Se espera realizar su lanzamiento el próximo 21 de
julio de 2015.
VII.
ADMINISTRACIÓN Y FINANCIAMIENTO
1. Pasantías y Voluntariados
Durante el segundo trimestre se realizaron dos pasantías:
Andrés Gutiérrez – Voluntario Estudio de la
Industria 2015
Estudiante de ingeniería industrial y economía
en la Universidad de Los Andes. Apoyó el
levantamiento de información, análisis y
estructuración de la primera versión del estudio
de impacto de la industria “Navegando la
Economía Colombiana”. Se desempeñó como
Trainee en MAS SEAF (ahora MAS Equity
Patners.
Valerie Grisales – Pasantía Colegio
Estudiante de Once grado del Colegio
KnightBridge School.
Apoyo la revisión del contenido en español e
inglés de la de la página web.
Ayudo la actualización del directorio de la
Asociación con los nuevos contactos.
2. Miembros ColCapital
Durante el segundo trimestre del año fueron vinculados 8 nuevos miembros, 3
asociados – gestores profesionales y 5 afiliados – proveedores de servicios.
Tabla N. 7 – Nuevas Vinculaciones
N.
Nombre de la Empresa
1
(Asociado)
Descripción
Gestor Profesional con un equipo con experiencia en finca
raíz y banca de inversión (USD 3 billones en
transacciones). Fundado en 2009, es pionero en el negocio
de administración de inversiones en nuevos desarrollos
inmobiliarios en Colombia. Actualmente administra
directamente o a través de filiales un total superior a los
COP 350.000 millones en activos.
17
N.
Nombre de la Empresa
2
(Asociado)
Patria Investments
(Asociado)
Gestor profesional líder en el mercado brasilero desde la
década de 1990. Cuenta con una de las carteras de
inversión alternativas más diversificadas del país, con más
de USD 8.500 millones en activos bajo administración.
Patria se ha expandido para incluir una amplia gama de
servicios, tales como asesoría corporativa, gestión de
capital, infraestructura y bienes raíces, en respuesta a las
necesidades de sus inversionistas y clientes.
Environmental Resources
Management
(Afiliado)
Proveedor mundial en servicios de consultoría en
sostenibilidad, incluyendo ambiental, salud, seguridad,
riesgo y servicios sociales. Cuenta con 150 oficinas, en 40
países, con un equipo de trabajo de 5.000 profesionales de
diversas áreas y con una trayectoria de más de 40 años de
experiencia internacional realizando las diferentes prácticas
que ofrece la empresa. La operación en Colombia inicio en
el año 2005 y cuenta con 55 profesionales.
Helm Banca de Inversión
(Afiliado)
Banca de inversión con larga trayectoria nacional e
internacional en fusiones y adquisiciones - M&A (más de 15
transacciones en los últimos 3 años), mercado de capitales
y procesos de financiación a través de créditos sindicados.
Sus principales servicios son: project finance, M&A,
colocaciones privadas (deuda y capital), y colocaciones
públicas.
3
4
Descripción
Gestor profesional con enfoque en inversión de impacto en
los mercados emergentes. Desde 2006, ha logrado
establecer 2 fondos de capital emprendedor por un total de
USD 94 millones y ha apoyado 16 empresas que han
servido más de 11 millones de hogares. En 2014 lanzaron
su tercer fondo, con su primera inversión en India y en
proceso de cierre de una segunda en América Latina.
5
Proveedor global de consultoría, tecnología y servicios
especializados para la industria de inversiones alternativas,
principalmente para gestores profesionales, inversionistas
institucionales, gestores de bienes raíces, entre otros.
6
(Afiliado)
7
(Afiliado)
8
(Afiliado)
Fundada en 2005, ofrece servicios especializados en
derecho comercial, corporativo, financiero y tributario. El
equipo de trabajo cuenta con una larga trayectoria en
fusiones, adquisiciones, re estructuración y privatización,
project finance, operaciones de financiación estructuradas,
regulación cambiaria e inversión extranjera en Colombia.
Firma de estructuración de proyectos y Banca de Inversión
creada en 2007 con sede en Bogotá. Los socios de la firma,
cuentan con mas de 40 años de experiencia en el sector
público y privado, en la estructuración de proyectos de
infraestructura, agroindustria e inmobiliario, gestión y
asesoramiento empresarial, representación de empresas,
en mercado local y mercados internacionales.
Fuente: ColCapital
18
El total de miembros con respecto al mismo trimestre del año 2014 incrementó en
un 19%, logrando cerrar el trimestre con 82 empresas miembros de ColCapital.
Tabla N.8 - Miembros de ColCapital – 82 Empresas
N.
Miembro de la Asociación ColCapital Q1 2015
Tipo de
Miembro
Estado
1
Latin American Consulting Colombia S.A.S.
Asociado
Activo
2
Ashmore Management Company S.A.S.
Asociado
Activo
3
Nexus Capital Partners S.A.
Asociado
Activo
4
BRICAPITAL SAS
Asociado
Activo
5
Teka Capital S.A.S.
Asociado
Activo
6
MAS SEAF Equity Partners
Asociado
Activo
7
Tribeca Asset Management S.A.S.
Asociado
Activo
8
Altra Inversiones S.A.S.
Asociado
Activo
9
Kandeo Investment Advisors Colombia S.A.S
Asociado
Activo
10
Valorar Futuro S.A.
Asociado
Activo
11
Advent International Colombia SAS
Asociado
Activo
12
Gestor Andino S.A.S.
Asociado
Activo
13
LAEFM COLOMBIA LTDA.
Asociado
Activo
14
SEAF Colombia S.A.
Asociado
Activo
15
Aureos Colombia Adviser (Abraaj Capital)
Asociado
Activo
16
Brookfield Asset Management Barbados Inc
Asociado
Activo
17
Victoria Capital Partners de Colombia S.A.
Asociado
Activo
18
Corporación Inversor
Asociado
Activo
19
Darby Colpatria Capital S.A.S.
Asociado
Activo
20
Promotora de Proyectos S.A.
Asociado
Activo
21
Gestor Inmobiliario Ultra bursátiles S.A.S.
Asociado
Activo
22
TRG Latin American Fund I GP L.P.
Asociado
Activo
23
Inverlink Estructuras Inmobiliarias S.A.S.
Asociado
Activo
24
Prominmobiliario S.A.S.
Asociado
Activo
25
Capital Managers Group S.A. Sucursal Colombia
Asociado
Activo
26
Terranum Capital
Asociado
Activo
27
Alta Ventures México Management (GP), LP
Asociado
Activo
28
NAZCA Ventures
Asociado
Activo
29
Quadras S.A.S.
Asociado
Activo
30
Paladin Realty Partners
Asociado
Activo
31
Compañía Profesionales de Bolsa
Asociados
Activo
32
Agrofuturo – Proyectos Agropecuarios de Colombia
Asociados
Activo
19
N.
Miembro de la Asociación ColCapital Q1 2015
Tipo de
Miembro
Estado
33
Velum Ventures S.A.S.
Asociados
Activo
34
Building Block Partners
Asociados
Activo
35
BTG Pactual
Asociados
Activo
36
Jamestown
Asociados
Activo
37
Abacus Real Estate Holdings
Asociados
Nuevo
38
Elevar Equity
Asociados
Nuevo
39
Patria Investments
Asociados
Nuevo
40
Brigard & Urrutia Abogados
Afiliado
Activo
41
Crowe Horwath S.A.
Afiliado
Activo
42
Bancóldex S.A.
Afiliado
Activo
43
Baker & McKenzie S.A.S.
Afiliado
Activo
44
Cárdenas & Cárdenas S.A.
Afiliado
Activo
45
Corredores Davivienda
Afiliado
Activo
46
Deloitte Y Touche Ltda.
Afiliado
Activo
47
Fiduciaria de Occidente S.A.
Afiliado
Activo
48
Pilgrim Security Ltda.
Afiliado
Activo
49
Posse Herrera & Ruiz S.A.
Afiliado
Activo
50
Gómez Pinzón Zuleta Abogados S.A.
Afiliado
Activo
51
Pantheon Ventures
Afiliado
Activo
52
Philippi Prieto & Carrizosa & Uria
Afiliado
Activo
53
Fiduciaria Corficolombiana
Afiliado
Activo
54
Ernst & Young
Afiliado
Activo
55
Kreab & Gabin Anderson
Afiliado
Activo
56
Harbourvest
Afiliado
Activo
57
Castro Leiva Rendón Críales Abogados SAS
Afiliado
Activo
58
SFA Cebar SAS
Afiliado
Activo
59
Larrain Vial Colombia S.A Comisionista de Bolsa
Afiliado
Activo
Ustáriz Abogados
Afiliado
No Activo
60
Progresión Sociedad Administradora
Afiliado
Activo
61
Alianza Fiduciaria
Afiliado
Activo
62
Precise
Afiliado
Activo
63
Afiliado
Activo
64
Amrop
Fiducóldex
Afiliado
Activo
65
Fiduagraria
Afiliado
Activo
66
AIG
Afiliado
Activo
67
Michael Page
Afiliado
Activo
20
N.
Miembro de la Asociación ColCapital Q1 2015
Tipo de
Miembro
Estado
68
Kapital Financial Services
Afiliado
Activo
69
Correcol – Corredores Colombianos de Seguros
Afiliado
Activo
70
CrediCorp Capital Colombia S.A.
Afiliado
Activo
71
CorpBanca – Helm Fiduciaria S.A.
Afiliado
Activo
72
PWC
Afiliado
Activo
73
Penta Asesorías Financieras
Afiliado
Activo
74
Neuberger Berman
Afiliado
Activo
75
Cardozo Coral Asociados
Afiliado
Activo
76
Intralinks
Afiliado
Activo
77
AON
Afiliado
Activo
78
Environmental Resources Management – ERM
Afiliado
Nuevo
79
HBI – Helm Banca de Inversión
Afiliado
Nuevo
80
Rodríguez Asociados
Afiliado
Nuevo
81
Hipercept
Afiliado
Nuevo
82 Visión de Valores
Fuente: ColCapital
Afiliado
Nuevo
21
3. Estados Financieros a cierre de Junio 2015
22
23
24