Carteras Colectivas, un vehículo ideal para potencializar sus

Carteras Colectivas, un vehículo ideal para potencializar sus

Daniel Lozano – Analista de Renta Fija, Mercados Internacionales y Sector financiero
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SERFINCO
Carteras Colectivas, un vehículo ideal para potencializar sus
inversiones
Las inversiones en fondos han tenido un marcado auge en los mercados internacionales en
las últimas dos décadas. Este hecho se puede reflejar al observar que entre 1995 y 2010 los
activos en fondos mutuos pasaron de US$2,8 a US$11,82 mil millones. En este proceso las
personas naturales han participado de manera importante. En 2010 el 43,9% de los hogares
en EU mostraba inversiones en fondos.
En Colombia las comisionistas de bolsa han contribuido activamente a la generación de
este tipo de productos financieros con la creación de las carteras colectivas. Las ventajas
que generan las carteras colectivas para los inversionistas han permitido un crecimiento
importante en su monto, pasando de $3,54 a $7,18 billones entre 2006 y 2011.
Cualquier colombiano a través de un comisionista de bolsa puede adquirir unidades de
participación en una cartera colectiva a los precios de referencia. Una vez adquirida la
participación, la inversión recibe un rendimiento alineado con el comportamiento de la
cartera.
La inversión en carteras colectivas es una herramienta que brinda la posibilidad de acceder
al mercado de valores con montos pequeños y a un bajo costo. Adicionalmente, permite
tener inversiones diversificadas y una liquidez definida.
Existen distintos tipos de carteras colectivas donde la principal segmentación está entre
renta fija y renta variable. Adicionalmente, el nivel de riesgo es un factor importante a tener
en cuenta en el momento de participar en una cartera colectiva. La regulación exige que la
información revelada sea clara y consistente. Esto le permite al cliente conocer en detalle
toda la información con respecto a la cartera colectiva y su administrador. Una buena
herramienta para evaluar una participación en carteras colectivas son las fichas técnicas.
Estas tienen el mismo formato, son comparables y contienen la información principal de
las características de la cartera colectiva y el ente administrador. Adicionalmente, cada
cartera tiene un reglamento definido que le permite al cliente conocer los objetivos
principales, los límites en las inversiones y los riesgos que se asumen al participar.
En este proceso es importante que las características de las carteras estén alineadas con el
perfil de riesgo del inversionista, naturalmente, es necesario un adecuado asesoramiento y
la administración profesional de dichas carteras.
Las carteras colectivas son el claro ejemplo de que no se necesitan grandes montos de
dinero para participar en el mercado de valores. Lo ideal es poder buscar inversiones con
portafolios balanceados invertidos en distintas carteras colectivas en las proporciones que
maximizan el potencial de generar valor.