Abril 2015 - Mercado asegurador

ABRIL 2015
REVISTA MENSUAL AÑO XXXVII
Nº 414
ABRIL 2015
REPUBLICA ARGENTINA
$ 65,00
APF - PASA
414
Asociación Panamericana de Fianzas
XXVII ASAMBLEA GENERAL
26 - 29 Abril 2015
Panamá, República de Panamá
Abril 2015 • Nº 414
Sumario
Director Ejecutivo
y Jefe de Redacción
Pedro Zournadjian
Coordinador
Mauricio Kitaigorodzki
Publicidad
Adriana I. Ratto
Consejo de Redacción
Abel E. Alarcia - Francisco Astelarra Ariel Fernández Dirube - Eduardo M.
Florio - Jorge Furlan - Rodolfo S. Leza Domingo M. López Saavedra Gustavo R. Meilij - Diego P. Peluffo
Corresponsales en el Interior
Ernesto de las Navas (Rosario)
Eduardo Grupe (Córdoba)
Luis Fernando Laprida (Cuyo)
Juan Bernardo Rodríguez (Mar del Plata)
Felipe Rosemberg (Tucumán)
Corresponsales en el Exterior
Roberto Luiz Martins de Castro (Brasil)
Edgardo E. Zepeda Calderón
(Centro América)
Eduardo Peña Triviño (Ecuador)
Manuel Nogués Zubizarreta (Paraguay)
Eduardo Buono (Uruguay)
Colaboran en este Número
Martin Fliess
LatinoInsurance
Enrique J. López Peña
David Angel Pérez
AMERICA LATINA
6 Mensaje de Bienvenida
Welcome Message
por Jorge Rodríguez de Elorduy
SEGUROS DE CAUCION
8 El Brillante Futuro del Seguro de Caución
A Bright Future for Surety Insurance
Entrevista con/ Interview with Peter Schmidt
14 Obra Pública-Privada. Desafíos y
Oportunidades de un Nuevo Nicho
por David Angel Pérez
16 Situación Actual y Perspectivas de los
Seguros de Caución
Entrevista con Martín Fliess, Martín Moar,
Alejandro Vega Cigoj, Diego Trunzo y Arturo Di Natale
Shaun Wang
Pedro Zournadjian
Diseño Gráfico
GGZ Diseño
Impresión
GS Gráfica S.R.L.
Foto de Tapa
Focus Stock Fotográfico S.A.
MERCADO ASEGURADOR
es editada y es propiedad de
Ediseg S.R.L. - Tucumán 1516 - 3º A
(C1050AAF) Buenos Aires - Argentina
Teléfono: (5411) 4372-0356 / 4374-3101
Fax: (5411) 4372-0356 / 4393-7245
[email protected]
[email protected]
http://www.mercadoasegurador.com.ar
Registro del Derecho de Autor 92-726
Registro de Patentes y Marcas, Acta
1.346.646
La responsabilidad por las opiniones vertidas en los artículos firmados corresponde
exclusivamente a sus autores. Esas
opiniones no reflejan necesariamente las
de la Dirección. Prohibida la reproducción
parcial o total del contenido de esta
revista sin autorización expresa.
Precio de Venta
Capital Federal y Gran Buenos Aires:
$ 65,00
Interior del País: $ 70,00
En el exterior (vía aérea)
Mercosur: USD 22,00
Otros Países Latinoamericanos: USD 30,00
EE.UU. y Canadá: USD 38,00
Europa y Resto del Mundo: USD 42,00
2
MERCADO ASEGURADOR
32 El Mercado de Seguros de Caución
en la Argentina Cuenta Ya con 50 Años
de Historia
por Martin Fliess
SEGUROS DE CREDITO Y CAUCION
20 Crece la Morosidad y Hay Expectativa
de Mayores Operaciones Futuras
por Aníbal Cejas
34 Los Corredores Aguardan por la
Reactivación del Mercado de Caución
y Crédito
Entrevista con Daniel Meilinger, Gonzalo Fernández
de Nevares, José Pedro Battagliero y Diana Capozzoli
e-mail de “Mercado Asegurador”
Para una más ágil comunicación utilice nuestro servicio
de correo electrónico. Nuestra dirección de e-mail, donde
estamos como siempre a su disposición, es:
[email protected]
MERCADO ASEGURADOR
Revista Mensual de Seguros y Reaseguros
SEGUROS DE CREDITO
26 El Riesgo de Impago Crece Levemente
Entrevista con Germán Fliess, Sebastián Zaurdo
y Juan Martín Devoto
CENTROAMERICA Y PANAMA
46 Desempeño del Seguro y Reaseguro
en Centroamérica y Panamá
Período: 01/01/2014 - 31/12/2014
por Enrique J. López Peña
ESTADISTICAS DE CREDITO Y CAUCION EN AMERICA LATINA
REASEGUROS
28 Evolución de los Seguros de Crédito
y Caución en América Latina - Cifras
en Miles de USD
Por LatinoInsurance
INFORME DE LA ASOCIACION DE GINEBRA/ THE GENEVA ASSOCIATION
36 Las Grandes Olas
de la Marea
Major Tide Waves
54 El Mercado de Reaseguros Argentino
al 31 de Marzo de 2015
por Pedro Zournadjian
ESTADISTICAS ARGENTINAS
62 Estimación de Primas de Diciembre
de 2014 y Período Anual Enero 2014 Diciembre 2014
por/by Shaun Wang
PLAN NACIONAL ESTRATEGICO DEL SEGURO 2012-2020
42 A Dos Años
del PlaNeS
2012-2020:
Resultados,
Presente y Futuro
66 Ranking de Primas y Variación
Porcentual por Aseguradora y por Ramo
Períodos: 01/07/14 al 31/12/14 y
01/07/13 al 31/12/13
80 Ranking de Primas y Variación
Porcentual por Aseguradora
Período: 01/07/14 al 31/12/14
Otras Secciones
Editorial
5
Indicadores Económicos
64
Agenda Internacional
65
Actualidad de Nuestro Mercado
84
Panorama Latinoamericano
90
Actualidad Internacional
94
MERCADO ASEGURADOR
3
C
omo ya es habitual, con esta edición dedicada a los seguros de
Crédito y Caución “Mercado Asegurador” está presente en la XXVII
Asamblea General de la Asociación Panamericana de Fianzas (APF/PASA)
que se realiza en la capital de Panamá. Con un programa de actividades
académicas de alto nivel, los asistentes tendrán la oportunidad de nutrirse
de las experiencias de otros países en los distintos Comités de Trabajo y
disfrutar de interesantes paneles y conferencias.
n un contexto internacional complicado para numerosos países, el
Banco Mundial estima que ya existen indicios de un comienzo de recuperación económica autosustentable entre los países de altos ingresos; lo
cual sugiere que podrían sumarse a los países en desarrollo como un
segundo motor de crecimiento en la economía global.
l año 2014 presentó malas condiciones climáticas en los Estados
Unidos, crisis política y militar en Ucrania, restablecimiento del equilibrio en China, disturbios políticos en varias economías de ingresos medianos y lento avance en las reformas estructurales. Todos estos factores
contribuyeron a que el
año pasado fuese el tercer año consecutivo con
un crecimiento inferior al
5% para el conjunto de países en desarrollo. Puntualmente en 2014 el crecimiento mundial bordeó el 2,6% y, según predice el emblemático informe
bianual del Banco Mundial, la economía global crecerá un 3% este año, un
3,3% en 2016 y un 3,2% en 2017. Las naciones en desarrollo crecieron un
4,4% en 2014 y se espera que en 2015 bordeen el 4,8% y se fortalezcan en
5,3% y 5,4%, en 2016 y 2017 respectivamente.
ras esta débil recuperación mundial se encuentran tendencias cada
vez más divergentes con importantes implicancias para el crecimiento
global. En Estados Unidos y el Reino Unido, la actividad está tomando
nuevo impulso a medida que el mercado laboral mejora y la política monetaria sigue muy acomodaticia. Sin embargo, la recuperación ha sido más
inestable en la zona del euro y en Japón, que heredó el retardo de la crisis
financiera. China, por su parte, está experimentando una desaceleración
cuidadosamente administrada con un crecimiento lento aunque robusto:
de 7,4% en 2014, 7,1% este año, 7% en 2016 y 6,9% en 2017. Y, como era
previsible, el colapso de los precios del petróleo tendrá tanto ganadores
como perdedores.
os riesgos en las perspectivas siguen inclinándose hacia la baja debido a
cuatro factores. En primer lugar está la persistente debilidad del comercio
mundial. En segundo, la posibilidad en el mercado financiero de que la volatilidad de las tasas de interés en las principales economías aumente en diferentes momentos. Y en tercer lugar, el nivel de tensión que generarán los
bajos precios del petróleo y otros commodities en los balances de los países
productores. Por último, debe considerarse el riesgo de un período prolongado de estancamiento o deflación en la zona del euro o en Japón.
o más preocupante es que el estancamiento de la recuperación en
algunos países de ingreso alto e incluso de ingreso medio puede ser
síntoma de males estructurales más profundos”, sostuvo Kaushik Basu,
Vicepresidente Primero y economista principal del Banco Mundial. “A medida que el crecimiento demográfico bajó su ritmo en muchos países, el grupo
de trabajadores más jóvenes es más pequeño, poniendo presión sobre la
productividad. Pero hay luz al final del túnel. El menor precio del petróleo,
que se espera se mantendrá durante 2015, está bajando la inflación en todo
el mundo y es probable que retarde los repuntes en las tasas de interés en
los países ricos. Esto genera una oportunidad para los países importadores
de petróleo, como China e India; esperamos que el crecimiento de India llegue al 7 % en 2016. Lo que es fundamental es que las naciones aprovechen
esta oportunidad para impulsar reformas fiscales y estructurales, las cuales
pueden incrementar el crecimiento a largo plazo y el desarrollo inclusivo”.
as tasas de crecimiento en el mundo en desarrollo se mantienen excesivamente modestas para crear el tipo de empleo necesario para mejorar las vidas del 40% de la población más pobre. Claramente, los países
deben avanzar más rápido e invertir más en sus reformas estructurales
internas, para lograr que el crecimiento económico de base amplia llegue
a los niveles necesarios y para terminar con la pobreza extrema en esta
generación o, al menos, reducirla significativamente.
n opinión de los analistas del Banco Mundial será crucial que se gaste
en forma más inteligente en vez de aumentar los gastos. Las dificultades
en materia de energía e infraestructura, mercado laboral y ambiente empre-
E
E
EDITORIAL
T
L
“L
L
E
sarial en muchas de las grandes economías de ingresos medianos están frenando el crecimiento del PBI y de la productividad. La reforma de los subsidios es una posible instancia para generar dinero y así aumentar la calidad
de las inversiones públicas en capital humano e infraestructura física.
nte este panorama internacional, los especialistas indican que para los
próximos años los países de América Latina enfrentarán un escenario
económico complejo debido al debilitamiento del crecimiento y a la incertidumbre prevaleciente en la economía internacional. Si bien los fundamentos macroeconómicos de la región para enfrentar posibles caídas de la
demanda agregada en el corto plazo son sólidos, el escenario de mediano
plazo es menos favorable que en la última década. Debido al menor dinamismo de la demanda externa y a la volatilidad en el precio de algunas
materias primas (de las cuales los países latinoamericanos siguen dependiendo en exceso), las debilidades estructurales impedirían alcanzar durante los próximos años un crecimiento económico mayor y más incluyente.
ero cómo impactó todo esto en el mundo asegurador? Sabemos que
en Latinoamérica el seguro tiene un nivel de penetración comparativamente bajo; sin embargo, en la última década aumentó de 2% a 3%, mientras que en otros continentes se ha observado una disminución. En los últimos 20 años la penetración mundial pasó de 4,2% a 6,5%, mientras que en
Latinoamérica trepó de 1,1% a 3%, lo que en términos porcentuales es muy
interesante, pero marca que aun hay un largo camino por recorrer. El crecimiento económico de la región tiene su correlato en una mayor producción
de seguros y se espera que esta tendencia siga el ritmo del crecimiento económico en los próximos años. Claro que la penetración no es homogénea, ni
por países ni por ramos.
as ramas de Crédito y Caución en la Argentina han sentido la caída en el
ritmo de actividad económica principalmente por la falta de nuevas
inversiones en obras públicas de envergadura y la reducción del volumen de
las importaciones, lo que ha significado una retracción del avance que estos
seguros venían experimentando hasta fines de 2011. La baja siniestralidad y
los nuevos operadores lo han convertido en un segmento sumamente competitivo. Si bien el mercado de seguros de Caución muestra cifras de crecimiento a valores corrientes, a valores constantes el crecimiento es casi nulo.
Mientras tanto, la siniestralidad se mantuvo estable. Es relevante aclarar
que una parte importante de la producción de esta rama es la prima alcanzada por las entidades que operan en Caución Ambiental, con lo cual el
avance de los negocios más tradicionales es todavía menor.
adie discute la importancia que han tenido los seguros de Caución en
el desarrollo de las economías de los países y su contribución al crecimiento económico protegiendo a proponentes y asegurados al garantizar el
cumplimiento de las obligaciones legales o reglamentarias con las diversas
coberturas tradicionales; sin embargo, en opinión de los operadores, el
campo de actividades es muy amplio y debería profundizarse en una competencia basada en la oferta de servicios diferenciales y no sólo en menores
precios. El abanico de posibilidades de negocios que la actividad económica
ofrece demanda creatividad y genera, en la actualidad, la necesidad de pensar en nuevos planes de coberturas que el mercado está esperando.
n cuanto a los seguros de Crédito, el desempeño de las economías
nacionales repercute en la siniestralidad de la rama. Con un crecimiento mundial esperado de sólo un dígito para todo el año, el seguro de
Crédito emerge como una herramienta útil para comerciar en un contexto
de incertidumbre económica. Se estima que en América Latina el seguro
de Crédito crecerá en los próximos años, porque se están volcando más
inversiones en varios países de la región.
na de las claves para ampliar el mercado en Latinoamérica está en
alcanzar una mayor articulación con los bancos para proteger sus carteras de crédito. La otra es ampliar el conocimiento que los empresarios
tienen sobre la protección que brinda esta herramienta.
o obstante, el gran tema pendiente respecto al avance de los seguros
de Crédito sigue siendo generar una mayor difusión del producto y
promover la concientización de los empresarios de la región sobre el riesgo de sus cuentas a cobrar y la previsibilidad que este seguro les da a sus
empresas.
gradecemos especialmente a la Asociación Panamericana de Fianzas
y a los organizadores de esta Asamblea por recibirnos y facilitarnos la
tarea. A todos, los mejores deseos de una excelente y fructífera reunión.
A
¿P
L
N
E
U
N
A
Pedro Zournadjian
Mensaje de Bienvenida
Welcome Message
En nombre de mis compañeros del Comité Ejecutivo de la
Asociación Panamericana de Fianzas/Panamerican Surety
Association (APF/PASA), les extiendo la más cordial bienvenida
a nuestra XXVII Asamblea General que celebraremos los días 26
al 29 de abril, todos juntos en la hermosa ciudad de Panamá.
Han transcurrido once años desde que la Asociación tuvo el
privilegio de llevar a cabo en esta ciudad la Asamblea General
del año 2004, que fue sin duda un magnífico evento.
En la actualidad, para el comercio mundial y para el desarrollo empresarial y financiero latinoamericano en su conjunto, Panamá representa modernidad, apertura y solidez económica. Estos logros se han alcanzado gracias a un modelo económico diseñado para actividades de servicios al comercio, tanto los desarrollados por el Canal, la Zona Libre de Colón y los puertos,
como por la banca y el turismo.
Nuestros comités de trabajo han elaborado una agenda académica con temas relevantes y de gran actualidad en materia de
Fianzas y de seguro de Crédito. Sin ninguna duda, sé que resultarán interesantes y fructíferos para todos los asistentes.
Asimismo, con el apoyo del
comité organizador, integrado
por nuestras compañías
miembro panameñas, se ha
confeccionado un magnífico
programa social que nos permitirá conocer un poco de esta
bella ciudad, compartiendo
momentos agradables entre
amigos.
La APF/PASA se define como la suma del esfuerzo de
cada uno de sus miembros,
los cuales colaboran para intercambiar conocimientos y relacionarse con sus colegas y con las instituciones de Fianzas y Reaseguros más importantes del mundo.
Todos juntos haremos que este gran evento supere nuestras
expectativas de aprendizaje y nos depare placenteros encuentros
y nuevas amistades. De este modo se cumplirá la misión de la
APF/PASA: fortalecer nuestra gran red institucional de Fianzas y de
seguro de Crédito para el mejor funcionamiento de los contratos
públicos y privados, así como de toda la actividad mercantil.
¡Enhorabuena para todos!
On behalf of my colleagues at the Executive Committee of the
Asociación Panamericana de Fianzas/Panamerican Surety
Association (APF/ PASA), I welcome you warmly to our XXVII
General Assembly to be held in beautiful Panama City between
April 26/29, 2015.
Eleven years ago our Association had the privilege of
holding in this venue its 2004 General Assembly, a truly
wonderful event.
Today, Panama represents modernity, openness and economic
strength for world commerce and for the development of Latin
American business and financial endeavors. All this was
achieved through an economic model designed for the activities
offered to the business community by the service industry and
developed by the Canal, the Colon Free Zone and its ports, as
well as by banking and tourism.
Our working committees prepared an academic agenda
covering relevant, up-to-date Surety and Credit Insurance
issues. I am certain that they will be interesting and fruitful for
all participants.
Thanks to the support of
the
organizing
committee
formed by our Panamanian
member companies, this event
provides as well a wonderful
social program that will let us
know more about this beautiful
city and share pleasant meetings
of friends.
APF/ PASA is defined as the
sum of the efforts of each of its
members who cooperate to
exchange knowledge and bonds with colleagues and with the
world’s leading Surety and Reinsurance institutions.
Through our common work this event will surely exceed
our expectations to increase our knowledge and meet with old
and new friends, thus achieving APF/PASA’s vision: To strengthen
our great institutional network of Surety and Credit Insurance
in order to improve public and private contracts as well as all
business activities.
Congratulations to all!
Jorge Rodríguez Elorduy
Presidente de APF/PASA / Chairman - APF/PASA
Panamá, República de Panamá, 26-29 de abril de 2015/Panama City, Republic of Panama, April 26-29, 2015
Experiencia y Seguridad Financiera
Miami
(786) 437 3900
Buenos Aires
(5411) 5296 3500
Rio de Janeiro
(5521) 2127 2700
Panama City
(507) 282 6900
www.TransRe.com
SEGUROS DE CAUCION - SURETY INSURANCE
El Brillante Futuro del Seguro de Caución
A Bright Future for Surety Insurance
Los precios competitivos, el difícil clima económico y muchos
productos rivales están empezando a hacer subir las
presiones sobre el seguro de Caución. A pesar de estos
retos, las cosas están mejorando claramente para el sector,
según nos comenta Peter Schmidt, CEO de Catlin Re Suiza,
en esta entrevista realizada por Mercado Asegurador.
With competitive pricing, a tough economic climate and no
shortage of rival products, the pressure is beginning to mount
in Surety insurance. Despite these challenges, however,
things are looking up for the industry in a big way, as
informed by Peter Schmidt, CEO of Catlin Re Switzerland,
in the following interview conducted by Mercado Asegurador.
ercado Asegurador (M.A.): El entorno de mercado del sector de Caución
sigue siendo muy desafiante. ¿Por
qué continúa siendo el sector de Caución
un ramo atractivo?
Peter Schmidt (P.S.): En primer lugar, creo
que el sector de Caución ha desempeñado
siempre un papel clave en el desarrollo de las
economías en todo el mundo. Ello es especialmente cierto en el caso de las Fianzas de ejecución de obras, ya que, en última instancia,
ayudan a los países a construir sus infraestructuras, lo que es esencial para fomentar el
crecimiento económico en las regiones en desarrollo y desarrolladas, mientras que las Fianzas comerciales dejan
mejor protegidos a los asegurados al garantizar el cumplimiento de
las obligaciones legales o reglamentarias. En segundo lugar, el seguro de Caución es rentable. Los índices de siniestralidad del negocio de
Caución han sido generalmente muy bajos en los últimos años y, a pesar de que en algunos pocos mercados hemos visto pérdidas elevadas y grandes siniestros, el seguro de Caución ha producido en general excelentes resultados técnicos en todo el mundo, tanto para los
aseguradores como para los reaseguradores.
M.A.: ¿Qué retos enfrenta hoy en día el sector?
P.S.: El mayor reto para el mercado de Fianzas sigue siendo la competencia de precios. Como era de esperar, dada su rentabilidad, este ramo ha sido siempre competitivo, pero en los últimos años hemos observado un fuerte deterioro de los niveles de precios, y no es exagerado
decir que las condiciones nunca han sido tan desfavorables como ahora. Creo que ello no es solo el resultado de una competencia más feroz
entre las compañías de seguros, sino también de la considerable capacidad de reaseguro que fluye hacia los distintos mercados. Otra de las
razones de esta reducción de los márgenes, sin embargo, se encuentra
en el aumento sustancial de las comisiones que cobran los corredores y
agentes de seguros. Hay una necesidad general de asignar los beneficios de forma más equilibrada para permitir que los reaseguradores
puedan provisionar fondos para los eventos extremos.
También enfrentamos la competencia de los bancos, que ofrecen productos similares, y si bien ello puede cambiar según las reglas de Basilea III, es muy probable que la competencia seguirá
siendo muy dura por el momento. El hacer frente a las vicisitudes
de los eventos económicos y políticos actuales y sus efectos negativos sobre la demanda de seguro de Caución representa un desafío adicional para nuestro ramo y, por último, pero no menos importante, los cambios regulatorios en algunos países no hacen
ciertamente las cosas más fáciles para la industria de Caución.
M.A.: ¿Cómo espera que evolucionen las tasas en el futuro?
P.S.: Me temo que haya pocas probabilidades de un ajuste de tasas
ercado Asegurador (M.A.): The Surety
industry’s market environment is
as fraught with challenges as ever.
How come Surety is still an attractive line
of business?
Peter Schmidt (P.S.): First, I believe that
the Surety industry has always played a key
role in the development of economies right
round the planet. This is especially true of
contract bonds -they ultimately help countries
to build their infrastructure, which is
essential to the promotion of economic
growth in both developed and developing
regions, while commercial bonds leave
policyholders better protected by guaranteeing the fulfilment of
legal or regulatory obligations. Secondly, Surety insurance is
profitable. The loss ratios in Surety business have been in general
very low in over the last few years and, even though we have seen
peak losses and larger claims occurring in a few markets, Surety all
round the globe has generally produced excellent technical results
for both insurers and reinsurers.
M.A.: What challenges is the industry facing nowadays?
P.S.: The biggest challenge for the Surety market is still price
competition. Unsurprisingly given its profitability, this line of
business has always been competitive, but we have observed a
sharp deterioration in pricing levels over recent years, and it would
not be an exaggeration to say that conditions have never been as
unfavourable as they are now. I believe this is a result not only of
fiercer competition between insurance companies, but also of the
considerable reinsurance capacity flowing into the various market
places. Yet another reason for these shrinking margins is to be
found in the substantial increase in commissions charged by
insurance brokers and agents. There is an overall need for more
balanced profit allocation to allow reinsurers to reserve funds for
extreme events.
We are also facing competition from banks that offer similar
products, and while this may change under Basel III rules, I expect
competition to remain very stiff for the time being. Dealing with the
vicissitudes of current economic and political events, and their
negative effects on demand for Surety insurance, represents a
further challenge to the profession, and -last but not leastregulatory changes in certain countries are certainly not making
things easy for the Surety industry.
M.A.: How do you expect rates to evolve in the future?
P.S.: I’m afraid there is little likelihood of much positive rate
adjustment as long we continue to look exclusively to premiums
versus claims to determine prices. We have nonetheless observed
M
8
MERCADO ASEGURADOR
M
> 10
6 hours by road
1 hour by tunnel
Fresh vegetables
If you can’t move the mountain,
go through it.
Even for the most challenging projects, there’s always a solution. As a leading engineering reinsurer,
our experienced teams work with you to find risk solutions for every stage of your investment –
supporting your success from start to finish. Together we can find the light at the end of the tunnel.
Learn more at www.munichre.com/engineering
NOT IF, BUT HOW
8>
SEGUROS DE CAUCION - SURETY INSURANCE
positivo mientras sigamos considerando exclusivamente las primas
frente a los siniestros para determinar los precios. No obstante, hemos
observado que los modelos de capital son cada vez más importantes,
ya que los reguladores también les prestan una mayor atención y ello
influirá también en los niveles de precios del seguro de Caución; las
empresas tendrán más transparencia sobre cuánto capital es necesario para suscribir sus exposiciones y esperarán que este capital arroje
una ganancia. Creo que las tasas se ajustarán hacia arriba a medida
que vaya aumentando la importancia de estos modelos.
M.A.: Ha mencionado usted una serie de retos. ¿Cómo cree que
el sector asegurador debe responder a ellos?
P.S.: En mi opinión, es esencial que los aseguradores mantengan la disciplina de precios y que los reaseguradores estén preparados para apoyarlos en esta labor. No debemos olvidar nunca que
en el negocio de Caución, los índices de siniestralidad pueden subir muy rápidamente hasta niveles muy elevados -por ejemplo, si
una Fianza especialmente grande es reclamada o si un gran contratista sufre dificultades financieras- y, dado que estos siniestros
pueden ocurrir en cualquier momento, estoy convencido de que la
industria necesita una alta disciplina de precios.
Asimismo, es muy importante mantener la disciplina de suscripción y asegurar al mismo tiempo una adecuada gestión y selección
de riesgos. Para conseguirlo, también debemos invertir en nueva
savia atrayendo al sector a los jóvenes talentosos y capacitándolos
para convertirse en profesionales de la suscripción y gestión del
riesgo de Caución. En Catlin Re hemos estado siempre contentos
de apoyar las iniciativas de formación de las cedentes, incluyendo
entrenamientos in situ en nuestras oficinas.
M.A.: La frecuencia no parece ser una preocupación importante
en el negocio de Caución. ¿Es cierto?
P.S.: Sí. Por regla general, el negocio de Caución no es propenso a
los siniestros de alta frecuencia, aunque una sola industria, la construcción, representa una gran proporción de la exposición en muchas
carteras. Dicho esto, ha habido en los últimos años una serie de incidentes que ha causado grandes pérdidas para los aseguradores y sus
reaseguradores, incluyendo las Fianzas de vivienda en Italia y España
y las Fianzas de pago del IVA en Colombia, que por diferentes razones
incurrieron en un mayor número de siniestros. Las reclamaciones relativas a las Fianzas de pago del IVA en Colombia no se debieron a
una recesión económica o algo similar, sino al fraude y crimen organizado. Dado que estos actos no están excluidos en las pólizas originales, los peligros de este tipo están cubiertos. Casos como estos muestran que siempre habrá un elemento inesperado que puede pillar por
sorpresa a los aseguradores, incluso cuando han actuado con prudencia y han tomado todas las precauciones. Gracias a los mecanismos de diversificación que ofrece el reaseguro, el sector de Caución
fue capaz de absorber estas pérdidas de considerable magnitud sin
afectar excesivamente sus balances.
M.A.: La falta de proveedores alternativos significa que hay cada vez más competencia por el mismo negocio. ¿Cómo pueden los
(re)aseguradores hacer crecer el “pastel”?
P.S.: Si bien existe una alta demanda relacionada con las infraestructuras, ello no se traduce necesariamente en nuevo negocio. Tome por ejemplo América Latina. Hay un montón de proyectos en Brasil, México, Colombia y Argentina y también importantes emprendimientos previstos en otros países. Las limitaciones fiscales, sin embargo, pueden causar retrasos en una gran cantidad de estos proyectos de infraestructura o finalmente nunca se realizan. Ello significa que la industria no puede simplemente sentarse y esperar a que
el pastel crezca de forma natural a través de una mayor demanda de
grandes proyectos de ingeniería civil, es necesario algo más.
10
MERCADO ASEGURADOR
how capital models are becoming increasingly important -not least
as regulators are now also paying more heed to them- and these
will also influence pricing levels in Surety; companies will have
more transparency on how much capital is required to underwrite
their exposures and they will expect this capital to generate a
return. I believe rates will be adjusted upwards as these models
gain in importance.
M.A.: You have mentioned an array of challenges. How do you
think the insurance sector should respond to them?
P.S.: It is essential that insurers maintain pricing discipline, in
my opinion, and we reinsurers are ready to support them in this.
We should never forget that loss ratios in Surety business can
spike to very high levels extremely quickly -if an especially large
bond is triggered, for example, or if a large contractor experiences
financial distress- and, given that such claims can arise at
any time, I am convinced that the industry needs clear pricing
discipline.
It is also extremely important to maintain underwriting
discipline while ensuring proper risk management and risk
selection. To achieve this, we also need to invest in new blood
by attracting talented young people into the industry and training
them to become professional Surety underwriters and risk
managers. At Catlin Re, we have always been very happy to support
cedants’ training initiatives, including on-site trainings at our
premises.
M.A.: Frequency does not seem to be a major concern in Surety
business. Is this so?
P.S.: Yes. As a general rule, Surety business is not susceptible
to high frequency losses, even though a single industry construction- accounts for a large proportion of the exposure in
many portfolios. This said, a number of incidents in recent years
have caused major losses to both insurers and their reinsurers,
including housing bonds in Italy and Spain and VAT bonds in
Colombia, which for different reasons incurred greater numbers of
claims. The claims relating to VAT bonds in Colombia were not
triggered by an economic downturn or the like but by fraud and
organised crime. As such acts are not excluded in the original
policies, hazards of this kind are insured. Such cases show that
there will always be an element of the unexpected that can catch
risk-takers -even when insurers have exercised prudence and
taken every precaution. Thanks to the diversification mechanisms
offered by reinsurance, the Surety industry was able to absorb
these losses of considerable magnitude without upsetting their
balance sheets.
M.A.: The absence of alternative providers means that there is
increasing competition for the same business. How can
(re)insurers grow the “pie”?
P.S.: Even though infrastructure-related demand is high, this
does not necessarily translate into new business. Take Latin
America, for example. There are plenty of projects in Brazil, Mexico,
Colombia and Argentina, with significant ventures in the pipeline in
other countries as well. Fiscal constraints, however, can cause
delays to a lot of these infrastructure projects or they may
ultimately never be realised. This means that the industry cannot
just sit back and wait for the pie to grow naturally through higher
demand for large civil engineering projects -something else is
required.
M.A.: You mean the industry needs to take a more active
approach?
P.S.: Precisely. Growing the pie is only possible if Surety
> 12
“Confianza y compromiso para un servicio de
excelencia en América Latina y en el mundo”
www.atradiusre.com
10 >
SEGUROS DE CAUCION - SURETY INSURANCE
M.A.: ¿Quiere decir que la industria debe adoptar un enfoque
más activo?
P.S.: Exactamente. Hacer crecer el pastel solo es posible si los productos de Caución logran una mayor aceptación, y para conseguirlo
se necesitarán muchos más esfuerzos en hacer lobby. En Asia y en algunos mercados de América Latina, los avales bancarios son un método utilizado más comúnmente, y lo mismo es válido para Europa.
Creo firmemente que, como sector, debemos ser más activos a la
hora de explicar las ventajas del seguro de Caución a las partes involucradas, es decir, a los beneficiarios (a menudo, entidades gubernamentales) y a los contratistas. Incluso ahora, los beneficiarios
siguen demandando avales bancarios porque, por ejemplo, pueden
ejecutarse más fácilmente y porque tienen más experiencia con
ellos. Por lo tanto, debemos convencerlos de que un producto de
Caución es tan válido como un producto bancario. Ello es algo que
cada compañía de seguros puede hacer por sí misma, pero donde
también deben entrar en juego las asociaciones locales, regionales
o globales. En Catlin Re apoyamos activamente los esfuerzos de organizaciones internacionales como PASA e ICISA al respecto.
M.A.: ¿Qué otras ventajas ofrece el seguro de Caución frente a
los avales bancarios?
P.S.: Mientras que el aval prevé una rápida ejecución del instrumento de garantía, la Caución sirve de atenuante en caso de surgir una controversia entre el dueño del proyecto y el contratista. Normalmente, el
seguro de Caución no pagará hasta que el beneficiario haya probado el
incumplimiento, total o parcial, del contrato. En el caso de fallar todos
los esfuerzos por alcanzar una solución amistosa, el seguro de Caución
tiene el derecho a “intervenir”, a subrogarse en el contratista y a efectuar un reemplazo, de manera que el dueño del proyecto no sufre ninguna pérdida real. Por lo tanto, la principal ventaja de un seguro de
Caución es que el beneficiario puede contar con el cumplimiento del
contrato, lo que, en última instancia, está en el interés público.
M.A.: Hacer lobby significa más de lo mismo, pero ¿qué pasa con las
ideas fuera de los caminos trillados? ¿Se necesita más innovación?
P.S.: La innovación es una palabra de moda utilizada frecuentemente en el contexto del crecimiento. Si bien, la invención de nuevos
productos de fianza reviste cierto atractivo, debo admitir que soy algo prudente a este respecto. Los nuevos productos de Caución han
causado frecuentemente problemas, ya que la cobertura se extendió
demasiado y causó “fallos de productos”. Donde sí veo un potencial
de innovación, sin embargo, es en la forma en que distribuimos este
producto, y los “e-bonds” lanzados recientemente son un excelente
ejemplo de ello. En combinación con eficientes soluciones informáticas internas, este tipo de innovación ayudará a realizar ahorros de
costos al permitir procesos más ágiles y más rápidos que, en última
instancia, reducen el costo de nuestro producto.
M.A.: Otra tendencia interesante en el mercado de Fianzas es
su continua globalización. ¿Cuál es su opinión al respecto?
P.S.: Especialmente en América Latina, la globalización significa que
las compañías de seguros internacionales como ACE, Liberty o Swiss Re
CorSo compran compañías de Caución locales, continuando así una
tendencia que comenzó con la adquisición de aseguradoras multirramos locales por actores internacionales, por ejemplo con la compra de
Colseguros por Allianz o de Colpatria por AXA en Colombia .
Para el mercado de Caución local, ello se traduce en un aumento de
la competencia. Para los reaseguradores como nosotros, esta tendencia
puede significar que perdamos un cliente local y sus contratos de reaseguro, porque cualquier negocio futuro estará integrado en un programa
de reaseguro internacional y no podemos hacer mucho al respecto.
M.A.: Hablando de fusiones y adquisiciones, se observa también un gran número de actividades en el mercado del reaseguro.
¿Cuáles son las ventajas de esta tendencia para las compañías de
12
MERCADO ASEGURADOR
products are more widely accepted, and a lot more lobbying will be
needed to achieve this. Bank guarantees are still a more popular
method in Asia and some markets in Latin America, and the same
goes for Europe.
I strongly believe that, as an industry, we have to be more
proactive in explaining the advantages of Surety bonds to the
parties involved, i.e. the beneficiaries (often government bodies)
and contractors. Even now, beneficiaries still demand bank
guarantees, for example, because they are more easily executable
and because the beneficiaries have more experience with them. So,
it is our job to convince them that a Surety product is just as
valuable as a bank product. While this is something that each
insurance company could do off its own bat, local, regional and
global associations must also step up to the plate here. At Catlin
Re, we are actively supporting the international organisations
PASA and ICISA in such efforts.
M.A.: What other benefits can Surety bonds offer over bank
guarantees?
P.S.: While a guarantee provides for a quick execution of the
security instrument, a bond will serve as a mitigant if any
controversy arises between the project owner and the contractor. A
Surety will typically not pay out until evidence of non-performance
of contract, either in whole or in part, has been provided by the
beneficiary. Should all efforts to reach an amicable solution fail, the
Surety has the right to “step in”, subrogate the contractor and
engage a replacement -so the project owner incurs no actual loss.
The main benefit of a Surety bond is thus that the beneficiary can
count on performance of the contract, which is ultimately in the
public interest.
M.A.: Lobbying means more of the same, but what about
thinking outside the box? Is more innovation needed?
P.S.: Innovation is a buzzword that is often bandied about in
the context of growth. While inventing new bond products holds
a certain appeal, I have to admit that I would be cautious. New
products in Surety have often led to problems when coverage has
been over-extended and caused “product glitches”. Where I see a
potential for innovation, however, is in the way we distribute such
a product, and the recently launched e-bonds are an excellent
example of this. Combined with efficient internal IT solutions, this
kind of innovation will help realise cost savings by enabling
leaner and faster processes that ultimately lower the cost of our
product.
M.A.: Another noticeable trend in the Surety market is its
ongoing globalisation. Where do you stand on that?
P.S.: In Latin America in particular, globalisation amounts to
international insurance companies like ACE, Liberty or Swiss Re
CorSo buying up local Surety companies and thus continuing a
trend that goes back to when local multiline insurance companies
were acquired by international players -such as when Allianz
acquired Colseguros or AXA acquired Colpatria in Colombia, for
example.
This translates into increased competition on the local Surety
market, but for reinsurers like us, such a trend can mean that local
clients and their reinsurance treaties may be lost, because any
future business will be integrated into an international reinsurance
programme and there is not much we can do about it.
M.A.: Speaking of M&A, there has been plenty of activity on the
reinsurance market as well. What advantages does this trend
hold for insurance companies offering Surety products?
P.S.: This is definitely a wider trend of which the potential
SEGUROS DE CAUCION - SURETY INSURANCE
seguros que ofrecen productos de Caución?
P.S.: Esto es definitivamente una tendencia más amplia, y la posible combinación de XL y Catlin es solo una parte de ello. Obviamente,
cada fusión o adquisición debe evaluarse en función de sus propias
características. En el caso de XL y Catlin tendremos una base de capital mucho más sólida en el seguro de Caución, y la exposición de Caución en relación con nuestro balance será sustancialmente menor en
comparación con los competidores más feroces y los líderes del mercado. Esto hará que XL Catlin sea sustancialmente menos vulnerable
que la mayoría de otros actores del mercado del reaseguro, y nos
ofrece la posibilidad de aumentar nuestra presencia como reasegurador clave en el sector de Caución. Como equipo estamos convencidos
de que ello aportará considerables ventajas a nuestros clientes.
M.A.: ¿Cómo ve el futuro del sector?
P.S.: Soy un gran aficionado del negocio de Caución y me siento
orgulloso de ser un reasegurador en este sector. Creo que hemos logrado penetrar en un campo que en el pasado había sido el dominio
de los bancos. Como sector hemos conseguido siempre resultados
técnicos positivos para los aseguradores y reaseguradores, y estoy
seguro de que podremos mantener estos logros en el futuro, incluso
en la situación actual del mercado. Hay un gran potencial para un mayor crecimiento en el negocio de Caución, la industria seguirá ganando cuotas de mercado de los bancos y nuestros productos obtendrán
una mayor aceptación. Además, es fantástico que nuestro producto
de seguro sea fundamental para el desarrollo y el crecimiento de la
economía: el número de proyectos de infraestructuras garantizados
mediante Fianzas es enorme. Tenemos algunos retos por delante de
los que he comentado algunos en esta entrevista, pero estoy más que
seguro de que el sector tiene un futuro prometedor y brillante.■
combination of XL and Catlin is only a part. Any merger/acquisition
needs to be assessed on its own merits, obviously. In the case of XL
and Catlin, we will have a much stronger capital base to deploy for
Surety and the Surety exposure relative to our balance sheet will be
substantially reduced by comparison with our closest competitors
and the market leaders. This will make XL Catlin substantially less
vulnerable than most other reinsurance market players and
represents an opportunity to increase our footprint as a key
reinsurer in the Surety industry. As a team, we are convinced that
this will bring considerable benefits to our clients.
M.A.: How do you see the industry’s future?
PS: I am a big fan of Surety business and proud to be a reinsurer
in this industry. I think we have managed to tap into a field that had
historically been the domain of banks. As an industry, we have
always managed to produce positive technical results for insurers
and reinsurers and I am certain that these achievements can be
maintained in the future, even under current market conditions.
There is significant potential for further growth in Surety business;
the industry will continue to win market share from banks and our
products will gain increasing acceptance. What’s more, it’s
fantastic that our insurance product is so fundamental to an
economy’s development and growth: the number of infrastructure
projects that have been guaranteed with Surety bonds is nothing
short of enormous. We still have some challenges to overcome,
some of which I have hinted at in this interview, but I am more than
confident that the industry can look forward to a future that is as
bright as it is promising. ■
MERCADO ASEGURADOR
13
SEGUROS DE CAUCION
Obra Pública-Privada. Desafíos
y Oportunidades de un Nuevo Nicho
En el presente artículo, David Angel Pérez, Senior Account Manager de Aon Benfield, explica una nueva modalidad
de cobertura que se está comercializando en Latinoamérica. Debido a las restricciones presupuestarias que
tiene el Estado para obras estratégicas, se combina una estructura pública-privada, exigiendo que el constructor
privado realice una parte de la financiación. Esto implica ajustar condiciones de cobertura para tener en cuenta
la transferencia de estas obligaciones.
l modelo keynesiano, principal modelo
económico en el que las fianzas basaron su crecimiento y que propone que
el Estado tenga un rol protagónico en el
mercado, se ha modificado. Este modelo
considera la obra pública como elemento
dinamizador, la construcción como multiplicador y las fianzas como instrumento para
respaldar los recursos estatales.
Como estrategia a largo plazo este modelo creó déficits crónicos que afectaron
las cuentas públicas y condicionaron el financiamiento de los presupuestos por limitaciones del mercado financiero mundial,
estructurales o coyunturales, sobre niveles
de endeudamiento que redujeron la disponibilidad de recursos e hicieron que cada
país tenga que priorizar determinados objetivos estratégicos y buscar alternativas
para poder satisfacer el “interés público”
en forma efectiva y en el menor tiempo posible.
Históricamente la intervención del Estado se justificó en períodos de recesión para
reactivar y hacer frente a las consecuencias
sociales que los desajustes económicos
fueron instaurando. Estas medidas generaron un fuerte crecimiento del gasto público
para incrementar el paraguas de protección
social cada vez más oneroso, afectando la
E
14
MERCADO ASEGURADOR
disponibilidad de los recursos destinados para obra pública.
Las metas de estabilización modificaron las prioridades del Estado redistribuyendo los recursos desde el área productiva hacia el área social. Con tasas
de PBI que para la región continúan
siendo favorables, la inversión pública
tradicional fue desacelerándose debido
a la restricción de la demanda sobre fondos limitados frente a necesidades sociales crecientes. Se instauró en el Estado la idea de cómo hacer uso eficiente
de recursos financieros cada vez más escasos y su forma de financiarlos.
El cambio de prioridades del Estado
generó un nuevo modelo de gestión gubernamental que parte de las consecuencias
del agotamiento de la concentración de responsabilidades en el aparato estatal, privilegiando las decisiones en el ámbito local;
para lo que se necesita desconcentración y
descentralización. La capacidad de solución
de los problemas se encuentra en el sector
privado y no exclusivamente en el Estado.
Al reconocer que no es el único actor, introduce el concepto de cofinanciación y sostiene que “lo que no cuesta, no es valorizado
por quien lo recibe”. De esta forma se cambia el sentido a la “inversión pública” como
instrumento económico, se transfiere el
subsidio desde la oferta hacia los usuarios
finales. Bajo estos principios se crea una
nueva demanda para las fianzas: surge la
necesidad de desarrollar una nueva cobertura donde el Estado se encarga solo del
control del proyecto transfiriendo riesgos
hacia el sector privado.
En Latinoamérica este nuevo paradigma
de gestión generó nuevos proyectos que no
pueden ser encuadrados dentro de coberturas tradicionales de obra pública debido
a la complejidad jurídica de suscripción y
de reaseguro que requieren. En la práctica
los análisis revelan que la falta de una estructura normativa común, como la Ley de
Obra Pública para las garantías tradicionales, impide poder aprovechar todo el potencial debido a que entran en conflicto los requerimientos entre oferta y demanda e impiden el diseño de una cobertura eficiente.
Este año, de acuerdo a cifras del Banco
Mundial, se llevaron a cabo 78 nuevos proyectos de infraestructura en 12 países latinoamericanos, encabezados por Brasil, Chile y Perú, principalmente en cuatro sectores: energía, transporte, telecomunicaciones y saneamiento.
Según los expertos, las dos grandes ventajas de esta nueva modalidad de contrato
son: primero, que utiliza financiamiento privado para que los gobiernos no tengan que
recurrir a sus recursos (la mayoría de las veces durante el período de construcción se
generan épocas de turbulencia donde se
condiciona la viabilidad de los mismos); y
segundo, que cuenta con el conocimiento y
gestión de la obra por parte de especialistas técnicos del sector privado que antes
eran encarados integralmente por el sector
público.
En Brasil la construcción de la línea 4 de
subte de San Pablo (inversión de USD 1,24
billones) cofinanciado entre el Estado, Banco de Japón, Banco Mundial e inversiones
privadas; represa hidroeléctrica Néstor
Kirchner en Argentina (inversión de USD
6.000 millones) financiada íntegramente
por tres bancos chinos; represa Tumarin en
Nicaragua (inversión de USD 1,2 billones) financiados por Banco BNDES y constructores brasileros, así como el Parque Rimac en
Perú compuesto por dos tramos de autopistas, son los ejemplos más destacados.
La perspectiva en la región es dispar. Se
han aprobado leyes generales y especiales
para cada proyecto, adaptadas a las realidades económicas específicas para estimular este tipo de asociaciones, en donde se
define ad hoc cómo encarar el desarrollo.
Los países que han tomado la delantera
son Brasil, Colombia, Perú y México y se es-
SEGUROS DE CAUCION
tarán sumando en breve Honduras, El
Salvador y Guatemala. Si bien se cuenta con un cuerpo normativo, concentrarse en las fianzas como un producto
independiente implicaría ignorar las
amenazas y oportunidades que genera
el nuevo marco político-legal del que
deriva y que atraviesa su propio camino evolutivo.
Reconocido este vacío legal como
oportunidad, para aprovechar su potencial es necesario analizar requerimientos técnicos definidos por el marco jurídico (especificaciones), límites
del alcance de la cobertura (reaseguro) y variables controlables por la oferta
(suscripción) que requiere este tipo de garantías.
El principal desafío es aprovechar la demanda potencial de fianzas que carece de
definición normativa en el derecho administrativo puro. El objetivo, desde el sector seguros, es promover un régimen jurídico-público estable y uniforme mediante la creación de una nueva modalidad contractual,
independiente de su naturaleza (pública o
privada), de objeto abierto, que permita incluir cualquier tipo de prestación, finalmente flexible como modelo para armar. En síntesis, que se ajuste a las diferentes necesidades que el proyecto requiera.
El producto debe incluir no sólo características propias del derecho administrativo
comunes a ambas coberturas, tradicionales
y mixtas, sino también del derecho privado
como consecuencia de la transferencia de
riesgo que realiza el Estado para este tipo
de proyectos.
Las diferencias con respecto a inversiones públicas tradicionales se pueden resumir en tres aspectos:
a. Actuaciones previas a los contratos en
el procedimiento de adjudicación: la exigencia al Estado de verificar que no existan
otras alternativas dentro de la Ley de Obra
Pública (tradicional) que justifiquen su utilización para encuadrar las particularidades
que requiere el proyecto. El Public Sector
Comparator utilizado en Inglaterra es un
modelo de comparación de alternativas.
b. Programa funcional: mientras que en
los esquemas tradicionales se resumen las
condiciones generales y particulares en
cláusulas administrativas y prescripciones
técnicas, por excepción, en los contratos
cuyo procedimiento de adjudicación sea el
diálogo competitivo -entre los que se encuentran los de colaboración- las condiciones se sustituyen por un documento des-
criptivo donde se resuman las condiciones
a ser negociadas entre las partes.
c. Financiación: como parte de las obligaciones que transfiere el Estado al constructor, las entidades financieras introducen condiciones para blindar el cash-flow
del proyecto y asegurarse la terminación
del mismo en el menor tiempo posible, incorporándose un nuevo actor dentro del
contrato.
Para el reasegurador se tiene que dar un
balance entre la exposición de las obligaciones que se estarían dando cobertura con
la fianza (objeto) con el procedimiento de
indemnización. El equilibrio se refiere a
que, cuanta mayor complejidad en las obligaciones que asume el constructor haya,
mayor será el procedimiento y las condiciones que exige el reasegurador para verificar
su cumplimiento.
El objeto de la cobertura es para el reasegurador la piedra angular sobre la que
define su exposición y, al mismo tiempo,
determina el nivel de utilidad para el usuario. La diferencia con respecto a las garantías tradicionales se explica a través del “reparto de riesgos”, como la transferencia al
sector privado de obligaciones -que hasta
la fecha asumía el Estado pudiendo descomponerse en riesgo de construcción,
quien asume los costos de construcción y
quien asume la indemnización por incumplimiento en tiempo y forma-, de disponibilidad sobre cuál de las partes asume la
prestación de servicio cuando por causas
imputables al Estado se altera la estructura
económica del mismo y, finalmente, de demanda se refiere a los efectos que produce
sobre el contrato la variación en la demanda, cuando ésta se produce con independencia de la gestión del socio privado por
razones económicas o de fuerza mayor.
Finalmente esta nueva modalidad exige
enfocarse en determinados aspectos de
suscripción incorporando diferentes
perspectivas que permitan construir
un sistema de información especial
para analizar las particularidades de
cada proyecto. La suscripción mantendría la calificación del tomador para advertir debilidades estructurales
(riesgo global) y requeriría adoptar
una perspectiva que evalúe el proyecto como un elemento independiente
(riesgo de inversión). El método puede completarse utilizando criterios
cualitativos como cuantitativos. Así
como las coberturas deben acompañar el marco jurídico, la suscripción
debe incorporar nuevas herramientas que
reduzcan la incertidumbre.
Como el Estado transfiere el riesgo de
construcción, parcial o total, al sector privado, los daños y perjuicios derivados del incumplimiento son asumidos por el principio
de “riesgo y ventura” en cabeza del constructor; por lo que la cobertura resume el
resarcimiento por el “interés público” así
como a la entidad financiera que aportó los
fondos. En esta línea los modernos sistemas de financiación exigen garantizar la
terminación de proyectos asegurándose de
reducir el tiempo de pay-back. Las contragarantías pasan de un criterio de recupero
basado en el patrimonio neto contable hacia una criterio CAPEX, cuyo valor del activo
depende del éxito del proyecto.
Se requiere un proceso de suscripción
flexible; que integre al reasegurador dentro
del proceso, porque es quien toma la mayor
parte del riesgo, y que reduzca su incertidumbre, para aprovechar el segmento óptimo de obligaciones que el reaseguro permita adoptar.
Como conclusión, estas obligaciones híbridas, que surgen de la combinación entre
dos marcos jurídicos de distinta jerarquía,
crean una nueva necesidad que resulta necesario comprender. Se produce un efecto
de sustitución entre las coberturas tradicionales hacia las mixtas.
Identificada la necesidad, se debe diseñar un producto acorde y promover un proceso que ubique al usuario en el centro de
la estrategia, integrando al reasegurador en
la definición de las exclusiones y mejorando la eficiencia del producto a través de un
proceso de suscripción multidisciplinario
sobre las variables críticas de este tipo de
obligaciones. Como dijo Albert Einstein:
“No podemos resolver problemas pensando de la misma manera que cuando los
creamos”.■
MERCADO ASEGURADOR
15
SEGUROS DE CAUCION
Situación Actual y Perspectivas de los Seguros de Caución
Cinco operadores del ramo Caución analizaron su situación actual y comentaron las perspectivas del
sector en Argentina.
ganador, que dé mínimas señales positivas
ra poder adaptarnos a distintas situaciones
l último dato oficial sobre la produca los mercados traerá aire fresco a la ecoque podrían impactar en el mercado. Esto
ción de primas del ramo Caución en Arnomía, atraerá en mayor o menor medida
nos ha llevado a poner más foco en otras
gentina corresponde al tercer trimestre
inversiones privadas y gede 2014, cuando la recaudanerará una mayor apertura
ción ascendió a $ 458 millones
hacia mercados financieros
(unos USD 50 millones, aproxiinternacionales, haciendo
madamente, al tipo de cambio
girar la rueda económica
oficial, y menos de USD 200 mihacia un nuevo ciclo positillones anuales).
vo de crecimiento, que sin
Si comparamos esta cifra
duda requerirá, una vez más,
con los $ 463 millones del terdel sector afianzador.
cer trimestre de 2013 (a valores
Como nota particular,
constantes, ajustados a sepcreo que el futuro desarrotiembre de 2014), se observa
llo de los yacimientos de
una retracción del volumen del
Para Martín Moar, Director Comercial de
Martín Fliess, Director de Caución de Chubb
Vaca Muerta en la provincia
sector de 1,1% interanual.
ACG (Aseguradora de Créditos y Garantías)
Argentina
de Neuquén y toda la activiAhora bien, estas mismas
dad ligada a este desarrollo traerá buenos
variables como cobranza y suscripción. Pevariables, medidas a valores corrientes,
negocios de garantías para el sector; ya sea
ro en líneas generales, el ramo sigue siendo
arrojan un crecimiento de la producción de
contratos relativos a la industria petrolera
rentable y los índices de siniestralidad si27,85%, ya que la recaudación de primas
como también de obras y servicios relacioguen siendo buenos, a pesar de la coyuntua septiembre de 2013 fue de $ 358 millonados, esperando siempre que el precio del
ra”, concluyó.
nes (sin ajuste por inflación).
petróleo retome los niveles necesarios para
Luego, Martín Fliess, Director de Caución
Con estos datos sobre la mesa, cinco
que sea viable el proyecto. Asimismo, la
de Chubb Argentina, planteó una perspectiaseguradores argentinos líderes del ramo
eventual concreción de las represas hidroeva un tanto menos optimista: “Como viene
Caución explicaron que el sector sigue sienléctricas Kirchner y Cepernic en la provincia
sucediendo en los últimos períodos la prodo rentable a pesar de la fuerte competende Santa Cruz podrán generar en el futuro
ducción del mercado de Caución, excluyencia desatada por el arribo de nuevos ofeun gran número de contratos relacionados
do las garantías ambientales a las que está
rentes de capacidad y del prolongado ciclo
a dichas obras y las correspondientes pólivedado, tiende nuevamente a la baja en térde tasas bajas.
zas de Caución accesorias”.
minos netos de inflación. El actual estancaTambién señalaron que el estancamienMás adelante, puesto a trazar un panomiento de la actividad económica en sus
to de la actividad económica en sectores
rama del ramo, Alejandro Vega Cigoj, Head
principales sectores, como el Automotriz,
tradicionalmente demandantes de garantíof Corporate & Commercial de Zurich ArInfraestructura Pública, Inversión Privada,
as está atentando contra el crecimiento del
gentina, resaltó el potencial para seguir
las economías regionales, el comercio exteramo.
creciendo que tiene el seguro de Caución y
rior y la industria en general, deriva en una
Sin embargo, los operadores apuestan a
evaluó: “Al estar directamente relacionado
menor necesidad de garantías; por lo que
que el recambio presidencial, producto de
con las inversiones, tanto públicas como
esta escasez de demanda hace recrudecer
las elecciones generales de fines de año en
privadas, y las importaciones, habrá que
la competencia por lo que hay.
el país, atraiga nuevas inversiones que diestar atentos a las oportunidades que preSumada esta situación a la existencia de
namicen la economía y se incremente la desente este año 2015”.
una mayor siniestralidad -producto de inmanda de garantías.
Además, marcó que en 2015 “Zurich secumplimientos derivados de la situación
guirá promoviendo el crecimiento rentable
económico-financiera de los clientes- y suRentable, A Pesar de Todo
en el largo plazo, basado en una política
mada también a las variables comunes que
Para Martín Moar, Director Comercial de
adecuada de suscripción y con una proafectan a cualquier empresa -como por
ACG (Aseguradora de Créditos y Garantías),
puesta de valor y de servicio acorde a nuesejemplo los altos índices inflacionarios que
“el ramo de Caución históricamente ha tenitros estándares”.
afectan los costos o el deterioro en la codo muy buenos ratios y hoy, a pesar de alguDespués, Diego Trunzo, Suscriptor de
branza, que afecta los ingresos por primas-,
nas coyunturas y variables económicas ajeSeguros de Caución de La Holando Sudala ecuación del negocio, aún en manos de
nas a la actividad, sigue siendo rentable”. Y,
mericana Cía. de Seguros S.A., también llaafianzadores expertos, se ve cada vez más
aunque reconoció que en los últimos años la
mó la atención sobre la baja de la producapretada”.
curva de la oferta subió más en comparación
ción: “Con relación a períodos anteriores,
En cuanto a las perspectivas futuras del
con la demanda, afirma que Caución es un
de crecimiento constante y sostenido, se
ramo, el ejecutivo de ACG avizoró: “El horisegmento que continúa creciendo.
observa una retracción en la economía que
zonte de cambio previsto para fines de
“Contamos con una trayectoria de 50
impactará en el desarrollo de nuestro sec- > 18
2015 en el ámbito político, sea cual sea el
años que nos da el know how necesario pa-
E
16
MERCADO ASEGURADOR
16 >
SEGUROS DE CAUCION
A la Baja
tor. Esta menor actividad, cierSegún todos los testimotas restricciones al comercio
nios, resumidos por Moar,
exterior y variables como la in“la tendencia a la baja de
flación y los índices de morositarifas se mantiene, con
dad, exigirán que el mercado
cierta desaceleración en los
en su conjunto revise sus políúltimos meses, pero sin
ticas de suscripción. No obsperspectivas de incremento
tante, consideramos que siemen el corto o mediano plapre existen posibilidades de
zo”.
expansión. Es un año electoral
Por ello, interrogamos a
y los diversos proyectos y plalos especialistas acerca de
nes referidos a infraestructura
Alejandro Vega Cigoj, Head of Corporate &
Diego Trunzo, Suscriptor de Seguros de Caución
las causas que han llevado
se transformarán en oportuniCommercial de Zurich Argentina
de La Holando Sudamericana Cía. de Seguros S.A.
a este prolongado ciclo de
dades de crecimiento, ya que
tasas a la baja en el ramo Caución.
nicho de negocios que más se ha movido en
su puesta en marcha requerirá la presencia
Al respecto, Fliess explicó: “Las tarifas
los últimos meses es el de cauciones para
de nuestro ramo”.
siguen declinando y no han llegado a su pigarantías judiciales, generado por una maA su turno, Arturo Di Natale, Jefe Nacioso todavía. La gran capacidad del reaseguyor conflictividad comercial a raíz de la sinal de Caución de Mercantil Andina, analiro otorgada en forma automática a las cetuación económica declinante”.
zó: “El mercado actual de Caución se caracdentes no ayuda a revertir esta situación
Para Vega Cigoj, es el sector de PyMes,
teriza por un creciente número de competique, por el contrario, creo que se acentuará
que trabaja tanto con el sector público codores y de grandes capacidades (de sumas
en lo que resta del año debido a la necesimo con el privado, el que se mostró más diaseguradas) que tienen las compañías en
dad de caja de la compañía y de cumplir sus
námico en el último tiempo.
un contexto de desaceleración de la activipresupuestos. El mercado de Caución arDesde la perspectiva de Trunzo, “las codad económica que debilita el resultado
gentino cuenta con una oferta de más de 50
berturas contractuales son los pilares que
técnico del sistema.
operadores en fianzas, con un volumen tosostienen la actividad del sector, y entre
Dada la alta correlación entre la demantal de primas menor a los USD 200 milloellas, particularmente las referidas a obras
da de pólizas de Caución y el ciclo económines, lo que claramente muestra, al compay servicios públicos”.
co, un futuro programa de gobierno que corarlo con otros mercados latinoamericanos,
Sin embargo, manifestó: “En el sector
rrija variables claves (tipo de cambio, inflauna exagerada posición dominante de la
privado, por la falta de crédito para el financión) podría recuperar la inversión, tanto
demanda que no permite una corrección”.
ciamiento y con el objetivo de fijar precios
pública y privada, y fomentar las exportaTrunzo, por su parte, brindó su punto de
al inicio del contrato, observamos una canciones, con un efecto positivo sobre las
vista: “En una plaza con más de 50 operatidad importante de garantías en concepto
perspectivas del ramo. Aunque hasta las
dores, es lógico que exista una alta compede anticipo financiero. Igualmente, en este
elecciones esperamos un mantenimiento
tencia por lograr mayor participación en el
nicho, el crecimiento no es el esperado por
de las condiciones actuales”.
mercado. Ante la homogeneidad de coberlo que habrá que trabajar en forma conjunturas y la pluralidad de oferentes, algunas
ta con los diferentes actores, de manera tal
Oportunidades
colegas basan sus estrategias de crecique el seguro de Caución sea un instrumenDentro del amplio abanico de garantías
miento en tasas que se encuentran por deto habitual en los contratos celebrados enque ofrecen las aseguradoras, sólo algunos
bajo de los niveles aceptables y en conditre privados.
productos y negocios están demostrando
ciones -comerciales y de suscripción- que
El desarrollo en nuestro país del seguro
cierto dinamismo.
conducen al desequilibrio técnico.
ambiental merece un párrafo aparte. En los
“En cuanto a las actividades que impulLa competencia perfecta no existe, pero
últimos ejercicios su crecimiento fue exposan el desarrollo del seguro de Caución en
con un trabajo más profesional de las asenencial y se estima que en el futuro se conel país, creemos que las obras de infraesguradoras, con mayores controles y con un
tinúe con esta tendencia alcista. No obstantructura, como las que actualmente se están
endurecimiento en los requerimientos de
te, la suscripción y comercialización por
realizando en materia energética y ferrovialos reaseguradores, este ciclo ‘blando’ en
parte de un número acotado de compañías,
ria, constituyen grandes oportunidades de
tasas y condiciones debería revertirse”.
distorsiona el análisis y las conclusiones
negocio. También vemos un gran potencial
Por su parte, Di Natale añadió: “La baja
sobre el impacto que esta cobertura tiene
en la demanda de importación de insumos
siniestralidad histórica de este ramo en
en el resultado global del mercado afianzade diversas industrias”, expresó Moar.
comparación a seguros generales y los buedor”.
Después, Fliess detalló que los sectores
nos resultados técnicos obtenidos en años
En la misma línea, Di Natale sostuvo:
económicos que mejor actividad y resultarecientes de bonanza económica, atrajo a
“En un contexto recesivo, las coberturas
dos han mantenido últimamente son el
gran número de participantes. Esta crecienmás solicitadas estuvieron relacionadas
bancario, el de seguros y el de las telecote competencia en un contexto de desacelecon las Obras y Servicios Públicos y, evimunicaciones, siendo este último el que ha
ración económica, como se ha verificado en
dentemente, el gasto público está sostedemandado garantías de Caución intereel último período, tuvo efecto sobre los preniendo esta demanda. (…) El control de
santes.
cios a través de menores tasas, y en el crecambios y la administración del comercio
Asimismo, el especialista de Chubb indicimiento de los gastos de producción y de
exterior ha ocasionado una merma en la
có que, dada las características de la comexplotación”.
participación de las garantías aduaneras”.
pañía y su aceptación en los juzgados: “El
18
MERCADO ASEGURADOR
SEGUROS DE CAUCION
productores, ellos hacen
¿Cómo Crecer en Este
la tarea más sensible,
Contexto?
son quienes están verLos ejecutivos tamdaderamente cerca del
bién develaron sus estracliente.
tegias para crecer en el
Nuestro verdadero
presente año.
compromiso es con ellos,
En este sentido, Vega
dando todo el soporte
Cigoj destacó: “Desde el
necesario para que pueaño 2010 venimos desadan desempeñar de la
rrollando nuestro plan
mejor manera su trabajo.
basado en una estrateSi hacemos esto, estaregia de diversificación;
Arturo Di Natale, Jefe Nacional de Caución
mos seguros que nuescon miras en la expande Mercantil Andina
tros clientes tendrán las
sión en el interior del pamejores soluciones”.
ís; acercándonos cada vez más a nuestra
red comercial de brokers nacionales e interEl Seguro Ambiental Obligatorio
nacionales. Asimismo, nuestros objetivos
El Seguro Ambiental Obligatorio (SAO)
para este año incluyen seguir mejorando
permanece bajo una controversia judicial. La
nuestra plataforma de servicio y atención a
medida cautelar que fuera otorgada a favor
nuestra red comercial y a los clientes”.
de la Fundación Medio Ambiente había susSeguidamente, Moar remarcó: “Además
pendido los efectos del Decreto Nº 1.638/12
de tener una gran trayectoria en el mercado
del Poder Ejecutivo Nacional y de la Resolucontamos con una sólida estructura inteción Nº 37.160/12 de la Superintendencia
grada por un equipo de profesionales dedide Seguros de la Nación.
cado exclusivamente a brindar un servicio
Además de suspender la vigencia del dede excelencia. Estamos presentes en el increto y de la resolución de la SSN, el fallo
terior del país a través de las 20 sucursales
había ordenado a esta última adoptar los
que RSA posee en distintas provincias.
procedimientos necesarios para requerir,
Nuestro desafío es seguir creciendo en el
previo a la emisión o comercialización de
interior de la mano de RSA Group”.
las pólizas a la que se refiere la LGA, la conDespués de resaltar que la empresa traformidad ambiental de la Secretaría de Ambaja sobre la premisa de obtener “crecibiente y Desarrollo Sustentable (SAyDS),
miento con rentabilidad”, Trunzo especifiasí como la acreditación de la capacidad
có: “El objetivo central para el 2015 es intécnica para remediar con operadores habicrementar nuestra participación en el merlitados.
cado, trabajando sobre criterios que pesen
Pero el 11 de diciembre de 2014 pasado,
más que el costo; brindando un servicio
la Corte Suprema de Justicia de la Nación
personalizado que ofrezca solución a las
dispuso que la causa vuelva al tribunal de
necesidades de cada una de las partes que
origen para que se dicte un nuevo fallo
integran el negocio: clientes, brokers y aseajustándose a lo determinado por la Corte.
gurados.
No obstante, para los operadores consultaLa Holando Sudamericana posee predos la incertidumbre al respecto continúa.
sencia en el interior del país a través de sus
¿Por qué? Básicamente, según manifes18 agencias y es un referente en el mercado
taron, porque aún está vigente otra cauteasegurador por la solvencia, transparencia
lar (en la causa NGN Asesores en Seguro
y solidez que ha demostrado en sus casi
S.A. c/ Secretaría de Ambiente y Desarrollo
100 años de trayectoria. Por lo tanto, trabaSustentable de la Nación y otros), dictada
jando sobre estas fortalezas, atentos a las
por un Juzgado Federal de Formosa, que peoportunidades que se presenten y con una
sa sobre el Decreto Nº 1.638/2012.
actitud proactiva hacia el negocio, segura“Esto nos hace considerar que por el
mente lograremos nuestro objetivo”.
momento no podríamos operar bajo la moEn tanto, Fliess acotó: “Nuestra estratedalidad del Seguro Ambiental Obligatorio
gia de acercamiento al cliente esta basada
bajo los lineamientos dispuestos por el Deen el compromiso que tenemos con nuestro
creto Nº 1.638/12 y la Res. SSN 37.160/12”,
trabajo y nuestra vocación de servicio.
afirmó Moar.
Se trata de crear un círculo virtuoso junEn sintonía, Fliess expuso: “La justicia
to con nuestros productores, donde el
federal de Formosa dictó una medida cautecliente final es quien usufructúa los benefilar similar a la tratada por la Corte en dicios de esta relación. No seria posible conciembre y que fuera oportunamente recurricebir este negocio sin el apoyo de nuestros
da. Esta segunda causa se encuentra en
trámite ante la Corte pero aún no ha sido
resuelta.
Entonces tenemos el pronunciamiento
de la Corte que dejó sin efecto lo dispuesto
en una de las causas y seguramente resolverá de igual modo en la otra, pero aún este
tema se encuentra en una nebulosa.
Por nuestra parte, estamos esperando
que esto se aclare, que la Corte se expida
en la otra causa y que quede sin efecto
la suspensión de la vigencia del Decreto
PEN Nº 1.638/12 y de la Resolución SSN
Nº 37.160/12, para poder participar de este
negocio, en los términos de la póliza aprobada por la SSN es su Resolución, una póliza de seguro de Caución tradicional que
prevé el pago de una indemnización al asegurado ante un incumplimiento del tomador (no como actualmente está planteado
el negocio; con una póliza que prevé remediación y acuerdos con remediadores)”.
La relevancia de los fallos de la Justicia consiste en que al revocar la Corte Suprema la medida cautelar que impide la implementación
de lo normado en el Decreto Nº 1.638/2012, libera a las aseguradoras de la obligación de
prevención y recomposición del daño ambiental colectivo, pues interpreta que el artículo 22 de la Ley Nº 25.675 instituye el
SAO como un instrumento financiero para
garantizar el financiamiento de la recomposición del daño. De ser así, el SAO no obligaría a las aseguradoras a establecer contratos con remediadores. Sin embargo, como se verá en otro artículo de esta misma
edición, para otros aseguradores esto no es
tan así.
Para cerrar, Trunzo subrayó que las condiciones bajo las que se está comercializando el SAO no son óptimas y justificó su argumento: “Por un lado, existe una demanda importante (empresas que desarrollan
tareas que implican un riesgo para el ambiente) que se encuentra obligada a tomar
la cobertura por la aplicación del artículo 22
de la Ley N° 25.675. Y por el otro, una oferta acotada en manos de unos pocos operadores.
Si bien el Estado (nacional, provincial o
municipal) encontró en el SAO una herramienta fundamental para el cuidado de bienes tan preciados como el agua y la tierra, se
deberán revisar los procedimientos mediante los cuales se otorgan las autorizaciones
para su comercialización. Caso contrario, esta falta de competencia real creará un oligopolio que afectará en forma negativa a quienes demanden este tipo de cobertura”.■
Aníbal Cejas
MERCADO ASEGURADOR
19
SEGUROS DE CREDITO Y CAUCION
Crece la Morosidad y Hay Expectativa de Mayores Operaciones Futuras
Los aseguradores analizaron la situación actual y las perspectivas del seguro de Caución en Argentina. Ven con
preocupación el alza de la morosidad pero planean lanzar nuevos productos al mercado. Mientras tanto, el Seguro
Ambiental Obligatorio espera nuevas resoluciones de la Justicia.
mercial de Alba Compañía Argentina de Senes de comercio exterior y un considerable
os operadores consultados por Mercado
guros, explicó: “Caución es un mercado maincremento de la inversión privada, tanto
Asegurador revelaron que el ramo Cauduro de alta competencia, conformado por
nacional como extranjera”.
ción ha crecido en producción gracias a
aseguradoras especialistas y
la obra pública y la suba de las
por aseguradoras generales
sumas aseguradas por efecto
que también operan el ramo.
de la inflación. Pero pocos han
El mercado acompañó el desaregistrado un incremento gerrollo del sector de la consnuino de la cantidad de operatrucción y de las grandes
ciones porque algunos sectoobras de infraestructuras.
res de la economía y la inverEl seguro seguirá siendo
sión privada están un tanto esuno de los pilares que permiten
tancados y se redujo el interel desarrollo de los negocios y
cambio comercial externo (soel comercio en nuestro país. Es
bre todo las importaciones).
un mercado que tiene mucho
La morosidad es un propara crecer y, si bien este año
blema que adquiere cada vez
Aníbal López, Vicepresidente de Afianzadora
Agustín Giménez, director de suscripción de
es más complejo, esperamos
más relevancia. Con todo, vaLatinoamericana
Fianzas y Crédito
un crecimiento que acompañe
rios operadores están analila inflación, con un incremento en la siniestraLuego, Agustín Giménez, director de suszando el lanzamiento de nuevos de produclidad con respecto a los años anteriores”.
cripción de Fianzas y Crédito, indicó: “El mertos o la realización de cambio en los proSeguidamente, Jorge Furlan, Coordinacado mostró un crecimiento aceptable duranductos que ya existen, con el objetivo de
dor General de Prudencia Seguros, estimó
te 2014 a pesar de los vaivenes económicos
ampliar el mercado. En este marco, la SSN
que “a corto no habrá modificación en las
que se vivieron y de la desaceleración econóhabilitó una nueva garantía.
perspectivas de las coberturas de los conmica de los últimos meses. Durante el mismo,
tratos de obra, manteniéndose la caída signo se han visto muchos proyectos grandes coCrecimiento Acotado
nificativa que tuvo el segmento de las gamo en otros años, pero afortunadamente se
En primer término, Aníbal López, Viceprerantías aduaneras debido a las restricciomantuvo una base de negocios medianos y
sidente de Afianzadora Latinoamericana, exnes cambiarias. (…) Habrá un crecimiento
pequeños que continuaron nutriendo al secplicó: “El seguro de Caución es un producto
promedio por debajo de la pauta inflacionator. La perspectiva para este ejercicio es un
consolidado, aceptado tanto por tomadores
ria”. Asimismo, evaluó que la cercanía del
poco incierta por ser un año electoral.
como asegurados en todos los órdenes de
cambio de conducción política en el gobierNuestro mercado tiene una alta correlala actividad económica. En relación a voluno nacional “podría provocar un aumento
ción con el desarrollo de la economía y su
men de primas, en el año 2014 (enero - dide siniestralidad que podría potenciarse
evolución va a estar ligada a la evolución de
ciembre) el mercado creció en términos nocon la caída persistente de las tasas”.
los factores que la afectan. Esperamos que
minales en un 28,3% con respecto al año
“En el futuro de mediano plazo, entendese puedan resolver los conflictos externos
anterior, a pesar del estancamiento general
mos que Caución seguirá manteniendo utilique hoy se mantienen abiertos para que el
de la economía y de una situación que infludades técnicas, las que en una serie históripaís y las empresas puedan acceder nuevaye directamente en el negocio, como es la
ca están disminuyendo, pero que aún son
mente al mercado de crédito y esto permita
reducción de volúmenes de comercio exteatractivas para la incorporación de nuevos
una mayor inversión, tanto del sector públirior, básicamente Importaciones.
operadores y para mantener inversiones y
co como del privado.
La participación del Estado en la econodesarrollar nuevos productos”, resumió.
Desde el punto de vista de nuestra commía a través del gasto público, que demanPor su parte, Juan Martín Devoto, Gerenpañía, creemos que será un año en el cual
da una cantidad importante de garantías
te General de Compañía de Seguros Insur,
habrá que manejarse con cautela, prestancontractuales, y una suba de las sumas aseremarcó que “la situación actual es de reado mucha atención a la suscripción y a la
guradas por efecto de la inflación explican el
comodamiento, atención y gestión de coevolución de la cobranza.
crecimiento. Un producto que ha contribuibranzas (…) y las empresas están atentas a
En Fianzas y Crédito vemos que existen
do de manera importante a ese incremento
los cambios existentes y a las elecciones
oportunidades de crecimiento en plazas del
del primaje son las Garantías Ambientales,
presidenciales. Creemos que 2015 va a ser
interior del país que todavía no están muy
pero concentrado por limitaciones reglaun año de transición”.
explotadas, y también dentro del sector primentarias en un par de operadores.
A su turno, Juan Pablo Trinchieri, Gerenvado, ya que hay muchas empresas que toLas perspectivas a futuro (2015 en adete de Seguros Patrimoniales de Sancor Sedavía no solicitan garantías al momento de
lante) son alentadoras ya que consideraguros, aseveró que “el crecimiento del mercelebrar contratos. El principal desafío será
mos que el Estado seguirá muy activo en su
cado se mantiene básicamente por la decrecer, pero manteniendo la siniestralidad
participación en la economía. Al aumento
manda de operaciones vinculadas a la obra
dentro de parámetros acotados y cuidando
del gasto público en este año, por efecto de
pública, como acontece generalmente en
la rentabilidad del negocio”.
las elecciones, se agregará en tiempos posaños electorales”.
Más adelante, Diego Brun, Gerente Coteriores la regularización de las operacio> 22
L
20
MERCADO ASEGURADOR
20 >
SEGUROS DE CREDITO Y CAUCION
frente común respecto a este
En lo que respecta a contema para evitar que ciertos
tratos privados y comercio
tomadores vayan de compañía
exterior, el ejecutivo notó
en compañía obteniendo co“cierto amesetamiento de los
bertura pero, a la larga, acanegocios” y afirmó que el creben sin pagar por ella. Se han
cimiento de la facturación
comenzado con algunas estraresponde a un incremento de
tegias (banco de datos de deulas sumas aseguradas más
dores), pero todavía falta
que a la realización de nueavanzar”.
vas operaciones. “ConsideraGiménez, por su parte,
mos que este panorama se
coincidió en que la morosidad
mantendrá hasta fines de
se ha visto incrementada en
2015, ya que no se avizora -al
Diego Brun, Gerente Comercial de Alba
Jorge Furlan, Coordinador General
los últimos años y se transformenos a corto plazo- un camCompañía Argentina de Seguros
de Prudencia Seguros
mó en un tema que impacta
bio radical a nivel económico
fuerte en la rentabilidad del negocio: “La cadel ranking de Caución.
que impacte sobre el sector”, señaló.
dena de pagos de la economía en general se
En el actual ejercicio fiscal, ya con 2
Por su parte, Gonzalo Córdoba, Presiha alargado en los últimos tiempos y esto
años de vida en el mercado, nos encontradente de Crédito y Caución Compañía de
termina repercutiendo en los plazos en que
mos en el puesto número 11° del ranking,
Seguros, analizó: “En el último ejercicio
los clientes nos pagan a nosotros. El costo
esperando cerrar a junio de este año con
anual cerrado al 30 de junio de 2014, el crefinanciero de esta situación es muy alto, ya
una facturación cercana a los $ 55 millones.
cimiento del mercado fue de 33%. También
que las compañías se ven obligadas a pagar
Pero más allá de estos números, que son
es cierto que esto se debió en gran medida
impuestos y reaseguro a pesar de no percisatisfactorios para cualquier plan de negoal crecimiento de las garantías ambientabir las primas, sumada a la pérdida del pocios, lo más importante para nosotros es
les. Si desagregamos estas garantías, en el
der adquisitivo por efecto de la inflación.
haber puesto en marcha el proyecto con
ejercicio pasado el crecimiento real no suPara combatir la morosidad estamos reuna muy buena aceptación y basando la esperó el índice de inflación. Este contexto
forzando fuertemente la gestión diaria de
trategia en el servicio, la atención, la afinicontinuará en el corto plazo; en un año
cobranzas y participando del armado de
dad con los clientes y no recurriendo a la
(electoral) en que veremos más anuncios
una base de morosidad junto a otras combaja de tarifas o a políticas de suscripción
que concreciones en lo que respecta a obra
pañías del mercado. Creemos que coopeblandas. Todo lo contrario, trabajamos con
pública, un mercado de garantías aduanerando y compartiendo información con los
clientes que aprecian el valor agregado de
ras acotado y baja inversión privada”.
colegas puede ayudar a mejorar la conducnuestro servicio y se apoyan en nuestra exCrédito y Caución es la Compañía más
ta de pago de los clientes”.
periencia para encontrar soluciones”.
joven del ramo, aunque sus fundadores tieEn tanto, Brun aportó: “La morosidad ha
nen experiencia en el mismo. Al respecto,
sido uno de los grandes problemas del raLa Morosidad
Córdoba comentó: “Nuestra Compañía namo desde hace tiempo. En cuanto el negoLos aseguradores están registrando un
ció hace 2 años con el desafío de crecer en
cio de los clientes sufre una demora en los
incremento de la morosidad, aspecto que
un contexto de recesión en un mercado
pagos, los mismos generalmente trasladan
les preocupa cada vez más, sobre todo por
atendido por jugadores de trayectoria. De
su problema a los proveedores, fundamenalgunas particularidades del ramo. Para Lótodos modos, quienes integran la Compatalmente en el sector de la construcción. Espez, “la morosidad es un problema propio
ñía han sido, de una manera u otra, protato se ve en el constante crecimiento de los
del instrumento ya que no es posible susgonistas del mercado durante más de tres
deudores por premios en las compañías espender la cobertura por falta de pago y es
décadas. Por eso entendimos que teníamos
pecializadas, que se ve reflejado en el indirelevante en nuestro negocio”.
una oportunidad de insertarnos en el miscador de créditos sobre activos. La gran
Además, la morosidad se incrementa
mo, ofreciendo una alternativa de confianza
competencia en este ramo también afecta
cuando las condiciones macroeconómicas
a nuestros clientes y no nos equivocamos.
este punto, porque el deudor tiene más pose deterioran. No obstante, el ejecutivo defiTambién sabíamos que existía una demansibilidades para obtener sus garantías en el
nió que “para reducir sustancialmente la
da específica en donde había lugar para
sistema. Nuestro caso particular, al estar en
morosidad es imprescindible una adminisuna Compañía especialista que supiera enestrecha relación con nuestros clientes, nos
tración integral de riesgos. La forma de factender las falencias de una oferta saturada.
permite realizar un seguimiento más ajusturación de nuestro negocio es generalmenEn cuanto a las coberturas nuestra comtado de la problemática”.
te abierta, es decir, hasta la extinción de las
pañía opera con aquellas del mercado traSobre el particular, Furlan declaró que
obligaciones del tomador de la póliza; eso
dicional aprobadas por la Superintendencia
“se advierte un alargamiento en los plazos
exige un control exhaustivo por parte de la
de la Nación. Cuando comenzamos la opedel pago del premio en las carteras de conCompañía sobre los valores facturados”.
ratoria en el 2013 trazamos un plan de nesumidores habituales (Obras y Aduanas)
En la misma línea, Devoto resaltó: “La mogocios de mediano plazo. El primer año,
sin llegar a cortarse la cadena de pagos”.
rosidad es un problema muy importante. Los
con una estrategia de crecimiento moderaActo seguido, el directivo puntualizó las
plazos de pago se han extendido por encima
do, cerramos un ejercicio irregular con sólo
dificultades financieras que ello genera:
de los 100 días. La particularidad de la póliza
tres meses de operaciones marcando una
“Aproximadamente el 25% del premio facabierta permite que la cobertura se mantenrespuesta satisfactoria por parte del mercaturado son impuestos que se pagan en el
ga aún sin efectuarse pagos. A diferencia de
do. Durante el segundo ejercicio, finalizado
mismo mes de emisión de la póliza o dentro
otros mercados con pólizas de Caución a plael 30 de junio de 2014, pudimos confirmar
de los 30 días subsiguientes; el costo del
zo, aquí se facilita que los tomadores dilaten
la tendencia mostrada en los primeros mereaseguro, en promedio, se liquida a los 90
sus pagos o que no sea prioritario. Sería reses, alcanzando una facturación de $ 27 midías; y los gastos administrativos, que son > 24
comendable que las compañías ofrezcan un
llones que nos colocaba en el puesto 17º
22
MERCADO ASEGURADOR
22 >
SEGUROS DE CREDITO Y CAUCION
dieran a las mercaderías al mocrecientes, afectados por la
mento de su nacionalización”.
inflación, se pagan mensualmente. Para paliar estos efecLa Justicia y el Seguro
tos, algunas compañías ya
Ambiental Obligatorio
cobran intereses por mora a
Como ya se mencionó en
sus clientes cuando hay un
otro artículo de esta misma
estiramiento del plazo de paedición, en Argentina existe
go pactado, pero no es una
una controversia de larga data
práctica habitual.
respecto de Seguro Ambiental
También se están acortanObligatorio. Actualmente, exisdo los plazos en el inicio de las
ten dos medidas cautelares
gestiones de cobranza, ya sea
que impiden la implementalas prejudiciales o las que son
Juan Martín Devoto, Gerente General de
Juan Pablo Trinchieri, Gerente de Seguros
ción de lo establecido por el
llevadas a instancias judiciales
Compañía de Seguros Insur
Patrimoniales de Sancor Seguros
Decreto Nº 1.638/2012 y la Re(disminuyendo los plazos de
zas y Crédito, a la vez que está enfocado en
solución de la SSN Nº 37.160.
gestión comercial respecto de una deuda
desarrollar el negocio en el interior del país.
La aplicación de las normas recién señamorosa). Por otra parte, las diferencias de criladas conlleva un cambio fundamental en la
terio jurídico en las distintas salas de la CáNueva Garantía
concepción e instrumentación de la cobermara Comercial de la Ciudad Autónoma de
Entre las novedades del sector se destatura de los riesgos ambientales. Si se aplica
Buenos Aires frente a la aplicación de la presca la Resolución Nº 38.894 de la SSN, del 11
la normativa actualmente objetada por la
cripción de las deudas (un año desde la emide febrero del corriente año, que aprobó la
Justicia, las aseguradoras no tendrían la
sión de la factura, o un año desde la finalizanueva Caución para la Importación de Bieobligación de remediar el daño causado por
ción del riesgo) le agregan una cuota de innes Usados Destinados a la Industria Hidrolos tomadores de una póliza de Caución
certidumbre en cuanto a montos y posibilidacarburífera. La misma ampara ante la falta
que contaminen el ambiente. Solo se limitades de éxito en la gestión judicial por mora.
de presentación de la documentación exigirían a garantizar la financiación de la reAdemás, la diferencia de criterios aplicada por la Resolución Conjunta Nº 184 y 294
composición del daño, en caso que el tomados entre el organismo recaudador de imde fecha 2 de octubre de 2014 de la Secredor no cumpliera con tal obligación.
puestos (AFIP) y la Superintendencia de Setaría de Comercio y del Ministerio de IndusA raíz del fallo de la Corte Suprema de
guros de la Nación, en cuanto a la forma de
tria, conjuntamente con la no reexportación
Justicia de la Nación del 11 de diciembre de
calcular las previsiones para incobrables,
del bien usado. El concepto y el monto a ga2014 sobre una de las cautelares que objegenera un impacto patrimonial o un efecto
rantizar es el importe equivalente al del vatan el Decreto Nº 1.638/2012 y la Resoluen el cálculo del impuesto a las ganancias”.
lor en aduana de las mercaderías.
ción de la SSN Nº 37.1601, Furlan, quien
En sintonía, Córdoba reconoció que el
Al respecto, López precisó: “Fuimos la
problema de la morosidad “ha tomado últitambién es Presidente de la Cámara Argenprimera compañía en emitir este tipo de gamamente mayor relevancia al momento de
tina de Aseguradoras de Riesgo Ambiental
rantías en el mes de febrero. Esta nueva
la suscripción y análisis de los negocios”.
(CAARA), aclaró: “El fallo de la CSJN no remodalidad de seguro de Caución aprobada
vocó esa medida cautelar. La misma se enpor la SSN será de gran importancia para
Innovación en Productos
cuentra vigente por cuanto la Corte ordenó
nuestro mercado teniendo en cuenta que el
Algunas entidades están analizando lanzar
en su sentencia que el caso sea nuevamenhidrocarburífero es uno de los sectores
nuevos productos o realizar modificaciones, o
te resuelto, con el alcance que señala en los
donde se esperan inversiones importantes
incursionar en nuevos nichos de negocio.
considerandos de su fallo. Por lo tanto, a la
en el corto plazo a la luz del desarrollo poLópez, de Afianzadora, anticipó: “Estamos
fecha, está vigente el régimen reglamentatencial de Vaca Muerta”.
analizando la implementación de algunos
rio del SAO originario, previo al dictado del
Giménez, por su parte, sumó: “Este régiproductos que ya se encuentran activos en
Decreto N° 1.638/2012 y la Resolución de la
men ya estaba operativo en la Aduana desotros países latinoamericanos y que entenSSN Nº 37.160, y consecuentemente, la únide octubre de 2014 pero hasta ahora sólo
demos pueden solucionar necesidades punca póliza de SAO autorizada actualmente es
aceptaban avales bancarios o efectivo cotuales en actividades vinculadas a los negola del Seguro de Caución por Daño Ambienmo garantías. A partir de ahora sumaron a
cios de la construcción y el petróleo. Nos ental de Incidencia Colectiva”.
la póliza de Caución como alternativa para
contramos generando las negociaciones perAdemás, el ejecutivo recordó que se engarantizar las operaciones”.
tinentes con el reaseguro, para eventualmencuentra vigente otra medida cautelar: “Con
La relevancia de esta nueva modalidad de
te hacer la presentación ante la SSN”.
independencia del fallo de la Corte, cualgarantía aduanera dependerá de las inversioDe acuerdo al testimonio de Furlan, en
quiera fuere, existe otra medida cautelar en
nes que se efectúen en nuevas área de exploPrudencia también están evaluando lanzar
relación al Decreto Nº 1.638/12 y la Resolutación petrolífera y por la inversión de YPF en
tres productos nuevos que se hallan actualción Nº 37.160 de la SSN, dictada en Primeel sector. Para Córdoba “este riesgo puede
mente en trámite de aprobación ante el orra Instancia en el ámbito de la Justicia Fedetener alta demanda de garantías por montos
ganismo de contralor y relanzar dos proral2 y confirmada en Segunda Instancia. En
significativos dado que se garantiza sobre el
ductos ya existentes y autorizados.
agosto de 2014, el juez de la causa, además
valor en aduana de los equipos importados,
Desde Alba, Brun informó que están trabade ratificar la suspensión de esas normas,
siendo el riesgo de corta duración”.
jando “para introducir algunos cambios den1 Es la correspondiente a la causa Fundación Medio Ambiente
c/Estado Nacional-Poder Ejecutivo de la Nación- Decreto
Sin embargo, Devoto advirtió: “En el metro de los productos que comercializamos hoy
N° 1.638/12-SSN Resolución Nº 37.160/12 s/Medida Cautelar.
diano plazo se va a perder de vista la mercay continuamos en la lucha por participar en el
2 En autos ‘NGN Asesores de Seguros S.A. c/ Secretaria
dería importada para estos fines y en esos
mercado de los seguros ambientales”.
de Ambiente y Desarrollo Sustentable de la Nación y
otros s/Acción Declarativa de Certeza (incidente de Memomentos es cuando podrían generarse siOtro que quiere anotarse en la lista de los
dida Cautelar)’, Expediente Nº 78 - Año 2012, Juzgado
niestros por no respetarse los destinos que se
operadores de seguros ambientales es FianFederal de Formosa Nº 2.
24
MERCADO ASEGURADOR
SEGUROS DE CREDITO Y CAUCION
el Decreto Nº 1.638/12
ordenó a la SSN que
y la Resolución SSN
adopte las medidas neNº 37.160/12 se encuencesarias para que se imtran suspendidos’”.
pida la emisión o comerDesde otro punto de
cialización de pólizas que
vista, Giménez observó:
no cumplan con los re“No siendo la intención
caudos mínimos establede mis palabras hacer un
cidos en el régimen del
análisis detallado del faSAO que se encontraba
llo, vale la pena destacar
vigente hasta el dictado
que la Corte establece
del mencionado decreto
claramente, y en contra
y resolución de la SSN”.
de lo sostenido por la CáPara reforzar su posiGonzalo Córdoba, Presidente de Crédito y
mara, que el sistema aseción, Furlan citó: “La proCaución Compañía de Seguros
gurador según el art. 22
pia SSN ratifica lo que sede la Ley Nº 25.675 General del Ambiente no
ñale precedentemente ya que en su sitio
tiene la obligación de remediar el daño ni deWeb informa textualmente que:
be instrumentar acciones de reparación así
En virtud de las resoluciones judiciales
como tampoco tiene la obligación de restadictadas en los autos caratulados “Fundablecer el ambiente al estado anterior.
ción Medio Ambiente c/ EN - PEN - DTO
En consecuencia, sostiene la Corte, que
1.638/12 - SSN - Resol. Nº 37.160 s/Proceso
la recomposición del daño es responsabilide Conocimiento” en trámite por ante el Juzdad objetiva de aquel que lo haya causado
gado Contencioso Federal Nº 9, Secretaría
(en este caso el Tomador de la póliza) mien17 de la Capital Federal y “NGN Asesores en
tras que la aseguradora garantiza la finanSeguros S.A. c/ Secretaría de Ambiente y
ciación de la recomposición del daño en el
Desarrollo Sustentable de la Nación y otros
caso del no cumplimiento, por parte del caus/ Sobre Acción Declarativa” -con más incisante del daño, de su obligación de remedentes de medida cautelar- en trámite por
diar y recomponer el ambiente.”
ante el Juzgado Federal de Primera Instancia
Por último, Brun dijo que “el fallo interNº 1 de la Provincia de Formosa, se informa que
preta claramente que el seguro, debe ser
una herramienta financiera, como lo es en
todos los casos y que no es necesario previamente contar con ningún otro tipo de capacidad operativa que la propia del ejercicio de la actividad aseguradora”.
Y remarcó: “AlbaCaución emitió durante
cuatro meses, luego de que la Cámara porteña revocara la medida cautelar que obtuviera la Fundación Medio Ambiente sobre su
habilitación en el sistema anterior y antes de
que el juzgado formoseño emitiera la nueva
medida que trabó la aplicación del Decreto
Nº 1.638/2012. Lamentablemente la judicialización de este tema impide el desarrollo de
un mercado de competencia, favoreciendo lo
intereses concentrados del negocio y aumentando innecesariamente los costos al ya
golpeado sistema productivo argentino, sobre todo a las PyMEs industriales”.
El directivo de Alba Compañía Argentina
de Seguros, destacó: “La falta de transparencia en este tema es inmensa, dado que
ningún organismo del estado nacional y
provincial, pone a disposición de los tomadores del seguro los listados de las compañías habilitadas, y ninguno expone el cumplimiento por parte de dichas compañías de
los requerimientos normativos”.■
Aníbal Cejas
MERCADO ASEGURADOR
25
SEGURO DE CREDITO
El Riesgo de Impago Crece Levemente
Operadores con marcado protagonismo en el mercado latinoamericano de seguros de Crédito manifestaron que el riesgo
de impago está creciendo levemente en la región. Sin embargo, la siniestralidad general del sector sigue siendo buena. En
Argentina, a pesar de cierto enfriamiento de la economía, las insolvencias no crecieron de manera importante.
os aseguradores especializados en seguros
de Crédito marcaron que los índices de insolvencia en América Latina han aumentado. Ello
se debe a dificultades en algunas
economías, como las de Brasil.
De todos modos no observaron un avance destacado de
la siniestralidad, aunque Chile y
México exhiben tasas elevadas.
Mientras tanto, sus estrategias
se focalizan en mejorar su nivel
de servicios y explorar nuevos
canales de comercialización.
los indicadores de actividad de numerosos sectores durante 2014 y del año de transición política en 2015, las insolvencias han sido de las
muy importante para el desarrollo de nuestro producto y, obviamente, en periodos de
crecimiento, tanto de las economías domésticas como de las transacciones internacionales, las empresas buscan más este tipo
de herramientas para poder
crecer con seguridad y eventualmente con mayor capacidad crediticia, siempre necesaria en etapa de expansión”.
Zaurdo, por su parte, indicó que de acuerdo a cifras de
ALASECE (Asociación LatinoaAumenta el Riesgo de
mericana de Seguro de CrédiInsolvencia
to) el mercado en América LaGermán Fliess, Gerente General de Coface
Sebastián Zaurdo, Country Manager de
“Se ha visto un deterioro
tina de Seguro de Crédito creArgentina
Solunion Argentina
del panorama de riesgo en geció sólo un 1% en USD en el
neral pero más marcado en la segunda parte
más bajas de América Latina. El sector agrícola
período 2014 vs 2013. Mientras tanto, el ejedel año pasado y lo que va de 2015. Lógicaviene registrando un incremento en las insolcutivo de Solunion estimó que en Argentina
mente esto va ligado a la evolución menos divencias motivo de factores climáticos en años
el mercado habrá crecido cerca del 5% en el
námica de las economías de América Latina”,
anteriores; aunque desde 2014 la coyuntura de
mismo período. “Solunion Argentina, de la
caracterizó Germán Fliess, Gerente General
la baja en el precio de la soja y un tipo de cammano de nuestro Fronting Partner Allianz Arde Coface Argentina. Y continuó: “En Argentibio no competitivo han deteriorado también la
gentina, ha crecido muy por encima del merna, donde tenemos un estancamiento en la
ecuación de rentabilidad del sector”.
cado con un 80% de crecimiento en 2014
actividad en muchos sectores y además una
En sintonía, Juan Martín Devoto, Gerente
medido en pesos. De todos modos, el mercaalta inflación, se ve claramente un aumento
General de la Compañía de Seguros Insur, sosdo local todavía muestra niveles de penetradel riesgo comercial pero, paradójicamente,
tuvo que los índices de insolvencia en la reción inferiores al resto de los mercados latino hay un incremento marcado en la demangión han sido altos aunque no están en crecinoamericanos”, acotó.
da de nuestras coberturas, porque al dismimiento, sino que se han estabilizado. Luego,
Más adelante, sobre la situación del ranuir las ventas y al acortarse los plazos de
añadió: “El principal socio comercial de Argenmo en Argentina, Devoto puntualizó: “La sicrédito (por la inflación) nuestro escenario
tina, Brasil, muestra algunos signos de desatuación es muy buena porque aumentan las
natural para ampliar servicios se achica.
celeración, producto de ajustes tendientes a
ventas (por encima de la inflación) y los niAdemás, los empresarios están trabaevitar que aumente la inflación (ya no tan conveles de siniestralidad se mantienen por dejando con menor rentabilidad y como controlada, por cierto) pero que pueden debilitar
bajo del 45%. Comparado con otros mercasecuencia de esto tratan de limitar sus gasel crecimiento sostenido. Argentina tiene 5
dos (como por ejemplo Chile o Brasil) es extos al máximo y, en lo posible, tratan de eviaños difíciles por delante pero unas perspecticelente. Argentina es un mercado con alto
tar el costo de la prima de estos seguros.
vas enormes de desarrollo. Volver a los mercariesgo político (visto desde afuera) pero de
Tenemos que esperar una reversión del cidos internacionales debe ser la prioridad del
moderado riesgo comercial doméstico. Por
clo (local, regional y mundial) para ver un
país y, con ello, el aumento del mercado de
ello, los reasegurados mantienen su apoyo.
real crecimiento del mercado de seguros de
crédito a la exportación. Asimismo, no hay que
Debe destacarse que los empresarios argenCrédito; pero la historia indica que esto
descuidar el crecimiento del mercado doméstinos han sufrido varias crisis que los alertan
ocurre periódicamente. Hay que seguir tratico, que debe ser una obligación”.
con anticipación para bajar sus niveles de expobajando en innovación y propuestas más
sición al riesgo crediticio. Este detalle es bueno
elaboradas para estar preparados para dar
Buen Momento, A Pesar de Todo
a la hora de analizar la madurez del mercado
ese salto de volumen que esperamos”.
En este marco, los profesionales destacarespecto a la siniestralidad. En cambio, asocianDespués, Sebastián Zaurdo, Country
ron que el seguro de Crédito en América Latido la madurez con el autoseguro, impide que
Manager de Solunion Argentina, informó:
na pasa por un buen momento. Aunque el crehaya un crecimiento más rápido en el sector”.
“Mercados maduros con alta penetración,
cimiento de las primas es moderado, la siniesSegún datos de la Superintendencia de
como el de Chile, han tenido una siniestralitralidad es baja y el potencial es muy alto.
Seguros de la Nación, las primas emitidas
dad promedio del 80% en los últimos 2 perí“El seguro de Crédito ha tenido un interenetas de anulaciones en Argentina crecieodos, y México tuvo una siniestralidad cersante desarrollo pero hay todavía mucho por
ron un 48% en términos nominales, entre
cana al 90% en 2014. Por su parte, en Brasil,
hacer -resaltó Fliess-. Si lo comparamos con
los ejercicios económicos 2012/2013 y
producto de la devaluación que está sula penetración que tiene el seguro de Crédito
2013/2014, totalizando, al final de este últifriendo el Real, esperamos que haya un inen mercados maduros vemos que todavía se
mo ciclo, un volumen de $ 148,5 millones.
cremento en las insolvencias durante 2015.
puede crecer mucho. Hay que seguir hacienEl resto de los mercados tuvieron una sido docencia sobre las coberturas y los serviEl Desarrollo de las Coberturas en la
niestralidad más acorde al negocio, en un 50%
cios asociados, pero también hay que saber
Región
promedio. En Argentina, a pesar de la caída de
que la estabilidad económica es un factor
De acuerdo al testimonio de los asegurado-
L
26
MERCADO ASEGURADOR
SEGURO DE CREDITO
res, la principal innovación en
la región está dada por el servicio al asegurado y por un
atento monitoreo de las actividades económicas más dinámicas.
En este sentido, Fliess
manifestó que “los productos estándar, esto es, las
pólizas globales, tanto de
exportación como de mercado doméstico y de plazos
Juan Martín Devoto, Gerente General de la
de crédito de hasta 180 díCompañía de Seguros Insur
as, son los que mayor desarrollo han tenido en los principales países latinoamericanos”.
Seguidamente, Zaurdo agregó: “El seguro de Crédito como
producto no ha innovado significativamente su estructura y manera de cubrir los riesgos.
Las compañías que han tenido un mayor éxito son aquellas que innovaron en el servicio a los asegurados y brokers vía sus plataformas
on-line, las que desarrollaron nuevos mercados y las que implementaron canales alternativos para la comercialización del producto. Solunion enfoca su estrategia comercial en estos 3 pilares, buscando diferenciarnos de nuestros competidores en cada mercado”.
A su turno, Devoto afirmó: “En cuanto a sectores, el consumo
masivo, el agro y el retail han sido ejes del crecimiento del ramo.
La industria maderera también, junto a la química. Son todas áreas que marcan el desarrollo de los mercados, junto a la mejora de
la calidad de vida. Los países latinoamericanos han tenido estos
últimos años un crecimiento alto (comparado a niveles mundiales) y ello llevó a apostar a estos sectores como bases para el desarrollo. El desafío consiste en mantener este apoyo para no dinamitar el crecimiento”.
Estrategias
Para culminar la charla, los empresarios develaron sus estrategias para crecer y acercarse a sus clientes.
Al respecto, Fliess confió: “Tenemos planes de innovación tanto en productos (simplificando las condiciones de los contratos)
como en herramientas tecnológicas para la gestión de la póliza
en el día a día. Las estrategias están más vinculadas a una mejor
distribución por canales nuevos (además de los brokers y asesores de seguros) como pueden ser alianzas con bancos y compañías de seguros multi-ramo. Estas estrategias hay que definirlas
muy bien para llegar al target de empresas PYMES ya que las
grandes compañías tienen generalmente un mayor conocimiento
de nuestras coberturas y además, en buena medida, manejan sus
riesgos vía brokers”.
Posteriormente, Zaurdo anticipó: “En 2015 intensificaremos el
desarrollo del canal de Allianz Argentina en Buenos Aires y en cada representación de Allianz en todo el país a través de su potente red de productores y asesores de seguros”.
Finalmente, Devoto expuso: “Nos enfocamos mucho en el servicio y en el ofrecimiento de coberturas como elementos sólidos
a tener en cuenta; tenemos alto porcentaje de aprobación de la
cartera. El asegurado quiere tener su cartera lo más cubierta posible y que se le ofrezcan cláusulas que le signifiquen el desarrollo de su negocio, como por ejemplo: cobertura en dólares, aceptación de cesión de facturas a fideicomisos o SGR, consignación,
canje, venta líquido-producto, etc. Claramente sabemos que vendemos líneas de crédito y cobertura a través de cláusulas especiales que representen el negocio particular.
Fundamentalmente, Insur se ha concentrado en cubrir estos
dos aspectos, como ejes fundamentales para que los asegurados encuentren una herramienta útil y una compañía que los
acompañe”.■
Aníbal Cejas
MERCADO ASEGURADOR
27
ESTADISTICAS DE CREDITO Y CAUCION EN AMERICA LATINA
Evolución de los Seguros de Crédito y Caución
en América Latina - Cifras en Miles de USD
Por gentileza de LatinoInsurance ofrecemos un panorama de las primas de los seguros de Crédito y Caución en América
Latina, discriminado por país y principales aseguradoras.
Evolución de las Primas de los Seguros de Caución en América Latina
País
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile
Colombia
Costa Rica
Dominicana
Ecuador
El Salvador
Guatemala
Honduras
México
Nicaragua
Panamá
Paraguay
Perú
Puerto Rico
Uruguay
Venezuela
Total
Primas 2014
217.828
17.501
553.942
34.214
391.706
10.504
10.178
113.864
13.138
29.776
2.643
570.326
3.270
120.514
14.886
40.776
45.521
15.130
327.037
2.532.977
País
Argentina
Bolivia
Brasil
Colombia
Costa Rica
Chile
Ecuador
México
Perú
Uruguay
Venezuela
Latinoamérica
Primas 2014
29.163
190
87.033
21.711
401
79.260
6.016
63.757
3.403
2.886
1.977
295.797
Part. 2014 (%)
8,60
0,69
21,87
1,35
15,46
0,41
0,40
4,50
0,52
1,18
0,10
22,52
0,13
4,76
0,59
1,61
1,80
0,60
12,91
100,00
Primas 2013
253.597
16.246
506.260
32.122
390.358
6.458
10.582
117.186
13.519
26.452
2.949
504.385
3.049
133.442
14.963
31.051
45.521
14.632
380.230
2.503.003
Part. 2013 (%)
10,13
0,65
20,23
1,28
15,60
0,26
0,42
4,68
0,54
1,06
0,12
20,15
0,12
5,33
0,60
1,24
1,82
0,58
15,19
100,00
Primas 2012
242.699
14.208
403.721
29.465
418.755
2.674
13.137
110.613
12.466
22.937
3.417
479.152
2.574
116.615
12.142
21.874
48.789
11.576
342.343
2.309.156
Part. 2012 (%)
10,51
0,62
17,48
1,28
18,13
0,12
0,57
4,79
0,54
0,99
0,15
20,75
0,11
5,05
0,53
0,95
2,11
0,50
14,83
100,00
Primas 2011
201.679
11.390
487.860
24.921
360.990
2.936
10.155
92.898
12.457
22.859
3.630
477.356
3.239
125.130
9.835
16.599
48.767
10.631
185.850
2.109.182
Part. 2011 (%)
9,56
0,54
23,13
1,18
17,12
0,14
0,48
4,40
0,59
1,08
0,17
22,63
0,15
5,93
0,47
0,79
2,31
0,50
8,81
100,00
Primas 2011
24.111
372
89.851
20.506
123
73.086
5.526
54.922
1.699
479
3.695
274.371
Part. 2011 (%)
8,79
0,14
32,75
7,47
0,04
26,64
2,01
20,02
0,62
0,17
1,35
100,00
Cifras a diciembre 2014. Bolivia: Cifras a noviembre 2014 (12 meses). Dominicana y El Salvador: Cifras a septiembre 2014 (12 meses). Puerto Rico: Cifras a diciembre 2013. Venezuela: Cifras estimadas a
diciembre 2014. Fianzas: No incluye Fidelidad.
Evolución de las Primas de los Seguros de Crédito en América Latina - En Miles de USD
Part. 2014 (%)
9,86
0,06
29,42
7,34
0,14
26,80
2,03
21,55
1,15
0,98
0,67
100,00
Primas 2013
28.766
264
81.682
21.283
388
72.817
6.198
60.869
2.853
2.000
3.396
280.516
Cifras a diciembre 2014 (12 meses). Bolivia: Cifras a noviembre 2014 (12 meses).
Part. 2013 (%)
10,25
0,09
29,12
7,59
0,14
25,96
2,21
21,70
1,02
0,71
1,21
100,00
Primas 2012
28.446
279
82.929
21.900
330
76.552
5.374
56.712
2.421
1.435
4.282
280.661
Ranking de Caución en Argentina
Rank. Compañía
2014
1 TESTIMONIO
2013
Primas
%
34.308
13,53
FIANZAS
21.054
9,67
25.657
10,12
24.745
10,20
ASEGCAUC
15.371
7,06
17.074
6,73
17.209
7,09
ZURICH - SNTDER
10.707
4,92
12.871
5,08
11.604
4,78
8.282
3,80
10.625
4,19
10.423
4,29
RSA
4
CHUBB
3
5
6
7
8
9
Ranking de Caución en Bolivia
2014
Primas
%
24.972
11,46
2
AFIANZADORA
ALLIANZ
ALBA
10 PRUDENCIA
Mercado Seleccionado
Total Mercado
21.290
18.554
15.025
9.748
8.218
153.221
217.828
9,77
8,52
6,90
4,48
3,77
70,34
100,00
28.493
21.550
17.791
9.247
8.957
186.575
253.597
* Cifras a diciembre 2014 (12 meses). En Argentina el año Fiscal es a junio.
28
MERCADO ASEGURADOR
11,24
8,50
7,02
3,65
3,53
73,57
100,00
Part. 2012 (%)
10,14
0,10
29,55
7,80
0,12
27,28
1,91
20,21
0,86
0,51
1,53
100,00
2012
Primas
%
28.353
11,68
30.675
21.446
17.674
6.801
7.081
176.012
242.699
12,64
8,84
7,28
2,80
2,92
72,52
100,00
Rank. Compañía
2014
1 FORTALEZA
2 NACIONAL
3 CREDINFORM
4 ALIANZA
5 BOLIVIANA
6 ILLIMANI
7 BISA
Total Mercado
2014
Primas
5.409
4.795
3.283
2.415
1.235
212
152
17.501
* Cifras a Noviembre 2014 (12 meses).
%
30,91
27,40
18,76
13,80
7,06
1,21
0,87
100,00
2013
Primas
%
4.943
30,43
3.688
22,70
3.394
20,89
2.729
16,80
1.266
7,79
212
1,31
13
0,08
16.245 100,00
2012
Primas
%
4.513
31,76
2.025
14,25
4.066
28,62
2.132
15,01
1.194
8,40
210
1,48
68
0,48
14.208 100,00
Ranking de Caución en Costa Rica
Rank. Compañía
2014
1 INS
2 OCEANICA
3 ASSA
Total Mercado
2014
Primas
%
8.282
78,84
2.018
19,21
205
1,95
10.504 100,00
2013
Primas
%
6.214
96,23
0
0,00
244
3,77
6.458 100,00
2012
Primas
%
2.674 100,00
0
0,00
0
0,00
2.674 100,00
ESTADISTICAS DE CREDITO Y CAUCION EN AMERICA LATINA
Ranking de Caución en Brasil
Rank. Compañía
2014
1 MALUCELLI
2 BTG
3 POTTENCIAL
4 AUSTRAL
5 SWISS CORP
6 BERKLEY
7 FAIRFAX
8 FATOR
9 ACE
10 LIBERTY
Mercado Seleccionado
Total Mercado
2014
Primas
123.450
85.997
57.712
49.683
39.173
31.938
24.878
22.990
16.817
13.753
466.391
553.942
%
22,29
15,52
10,42
8,97
7,07
5,77
4,49
4,15
3,04
2,48
84,19
100,00
2013
Primas
%
136.105
26,88
35.140
6,94
41.644
8,23
38.092
7,52
47.788
9,44
25.414
5,02
19.294
3,81
32.321
6,38
9.849
1,95
6.890
1,36
392.537
77,54
506.260 100,00
Ranking de Caución en Chile
2012
Primas
%
98.003
24,27
0
0,00
23.351
5,78
33.129
8,21
46.413
11,50
18.633
4,62
16.266
4,03
26.341
6,52
5.323
1,32
3.205
0,79
270.664
67,04
403.721 100,00
Rank. Compañía
2014
1 HDI
2 CONTINENTAL
3 CESCE
4 AVAL
5 MAPFRE
6 ZURICH
7 AIG
8 RENTA
9 CONSORCIO
10 PENTA
Mercado Seleccionado
Total Mercado
Ranking de Caución en Colombia
Rank. Compañía
2014
1 ESTADO
2 SWISS CORP
3 SURAMERICANA
4 LIBERTY
5 MUNDIAL
6 BOLIVAR
7 SOLIDARIA
8 MAPFRE
9 ACE
10 CHUBB
Mercado Seleccionado
Total Mercado
2014
Primas
%
71.978
18,38
66.695
17,03
42.831
10,93
38.255
9,77
23.401
5,97
23.221
5,93
22.815
5,82
21.824
5,57
17.837
4,55
13.447
3,43
342.305
87,39
391.706 100,00
2013
Primas
%
69.186
17,72
74.235
19,02
40.022
10,25
39.263
10,06
26.191
6,71
24.036
6,16
22.894
5,86
23.811
6,10
5.507
1,41
11.772
3,02
336.917
86,31
390.358 100,00
2014
Primas
%
30.468
26,76
17.902
15,72
16.785
14,74
11.711
10,28
6.774
5,95
4.975
4,37
4.128
3,63
2.948
2,59
2.452
2,15
2.144
1,88
100.287
88,08
113.864 100,00
2013
Primas
%
29.079
24,81
15.975
13,63
16.073
13,72
11.751
10,03
8.821
7,53
8.124
6,93
4.429
3,78
3.944
3,37
2.160
1,84
1.107
0,95
101.464
86,58
117.186 100,00
2012
Primas
%
60.796
14,52
72.270
17,26
36.468
8,71
39.379
9,40
27.284
6,52
23.645
5,65
34.321
8,20
21.864
5,22
4.715
1,13
16.584
3,96
337.326
80,55
418.755 100,00
Rank. Compañía
2014
1 BANRESERVAS
2 DOMINICANA
3 GENERAL
4 SURAMERICANA
5 UNIVERSAL
6 MAPFRE
7 MONUMENTAL
8 CONSTITUCION
9 COLONIAL
10 PEPIN
Mercado Seleccionado
Total Mercado
2014
Primas
11.253
6.286
4.073
2.658
2.368
1.686
661
561
231
0
29.776
%
37,79
21,11
13,68
8,93
7,95
5,66
2,22
1,88
0,78
0,00
100,00
2013
Primas
%
8.784
33,21
6.195
23,42
3.674
13,89
2.459
9,29
2.182
8,25
1.687
6,38
644
2,44
596
2,25
230
0,87
0
0,00
26.452 100,00
2014
Primas
%
773
29,23
566
21,40
398
15,05
357
13,52
257
9,74
224
8,48
47
1,80
21
0,78
0
0,00
2.643 100,00
2013
Primas
%
730
24,74
508
17,24
494
16,76
580
19,68
340
11,54
255
8,65
24
0,80
17
0,58
0
0,00
2.949 100,00
2012
Primas
%
10.013
33,98
6.891
23,39
7.008
23,78
0
0,00
1.681
5,70
263
0,89
0
0,00
445
1,51
174
0,59
248
0,84
26.722
90,69
29.465 100,00
2013
Primas
%
3.755
35,48
1.524
14,40
962
9,09
737
6,97
436
4,12
343
3,24
770
7,28
722
6,82
342
3,23
293
2,77
9.884
93,40
10.582 100,00
2012
Primas
%
6.299
47,95
1.999
15,21
61
0,46
578
4,40
493
3,75
260
1,98
1.359
10,35
630
4,80
508
3,87
368
2,80
12.554
95,56
13.137 100,00
Ranking de Caución en El Salvador
2012
Primas
%
26.249
23,73
14.859
13,43
16.078
14,54
10.527
9,52
9.108
8,23
7.692
6,95
4.722
4,27
4.060
3,67
1.788
1,62
449
0,41
95.532
86,37
110.613 100,00
Rank. Compañía
2014
1 PACIFICO
2 CENTRAL
3 AGRICOLA
4 CITIBANK
5 AIG
6 MAPFRE
7 SCOTIA
8 ASESUISA
9 FUTUROS
10 POPULAR
Mercado Seleccionado
Total Mercado
2012
Primas
%
7.034
30,67
5.421
23,64
2.966
12,93
2.388
10,41
2.104
9,17
1.685
7,35
584
2,55
573
2,50
195
0,85
-13
-0,06
22.937 100,00
Rank. Compañía
2014
1 ASERTA
2 ACE
3 SOFIMEX
4 CHUBB
5 DORAMA
6 LIBERTY
7 ATLAS
8 INBURSA
9 MAPFRE
10 FIDUCIA
Mercado Seleccionado
Total Mercado
2014
Primas
%
4.470
34,02
3.977
30,27
1.160
8,83
1.126
8,57
1.019
7,76
796
6,06
209
1,59
117
0,89
101
0,77
91
0,69
13.066
99,45
13.138 100,00
* Cifras a Septiembre 2014 (12 meses).
2013
Primas
%
4.880
36,10
3.932
29,09
1.100
8,14
1.099
8,13
1.045
7,73
795
5,88
278
2,05
120
0,89
82
0,61
112
0,83
13.443
99,44
13.519 100,00
2012
Primas
%
4.366
35,03
3.817
30,62
960
7,70
1.029
8,25
408
3,27
1.119
8,98
285
2,28
292
2,34
71
0,57
85
0,68
12.432
99,73
12.466 100,00
Ranking de Caución en México
Ranking de Caución en Honduras
Rank. Compañía
2014
1 INTERAMERICANA
2 CREFISA
3 DEL PAIS
4 ATLANTIDA
5 MAPFRE
6 CONTINENTAL
7 BOLIVAR
8 EQUIDAD
9 CITIGROUP
Total Mercado
2014
Primas
%
4.035
39,65
1.430
14,05
793
7,79
764
7,51
620
6,09
467
4,59
439
4,32
413
4,06
342
3,36
250
2,45
9.554
93,86
10.178 100,00
* Cifras a Septiembre 2014 (12 meses).
Ranking de Caución en Guatemala
Rank. Compañía
2014
1 GYT
2 UNIVERSALES
3 CHN
4 ROBLE
5 GENERALI
6 SOLIDARIA
7 OCCIDENTE
8 CONFIANZA
9 GUATEMALTECA
10 MAPFRE
Total Mercado
2013
Primas
%
11.325
35,26
7.053
21,96
7.250
22,57
0
0,00
3.135
9,76
839
2,61
57
0,18
438
1,36
1.136
3,54
386
1,20
31.619
98,43
32.122 100,00
Ranking de Caución en Rep. Dominicana
Ranking de Caución en Ecuador
Rank. Compañía
2014
1 CONFIANZA
2 EQUINOCCIAL
3 ORIENTE
4 ASUR
5 TOPSEG
6 QBE
7 LATINA
8 COLON
9 MAPFRE
10 AIG
Mercado Seleccionado
Total Mercado
2014
Primas
%
12.233
35,76
6.730
19,67
5.071
14,82
3.636
10,63
3.216
9,40
1.388
4,06
666
1,95
567
1,66
362
1,06
144
0,42
34.013
99,41
34.214 100,00
2012
Primas
%
608
17,80
553
16,19
169
4,94
108
3,17
1.733
50,71
230
6,73
0
0,00
16
0,46
0
0,00
3.417 100,00
2014
Primas
%
179.656
31,50
127.374
22,33
94.706
16,61
39.890
6,99
33.988
5,96
33.138
5,81
20.526
3,60
19.357
3,39
11.375
1,99
2.501
0,44
562.511
98,63
570.326 100,00
2013
Primas
%
152.449
30,22
124.641
24,71
80.519
15,96
31.848
6,31
27.511
5,45
32.932
6,53
19.597
3,89
17.734
3,52
8.548
1,69
1.540
0,31
497.319
98,60
504.385 100,00
2012
Primas
%
146.269
30,53
118.172
24,66
75.142
15,68
31.552
6,59
19.751
4,12
32.126
6,70
20.281
4,23
21.406
4,47
6.751
1,41
1.369
0,29
472.820
98,68
479.152 100,00
Ranking de Caución en Nicaragua
Rank. Compañía
2014
1 MAPFRE
2 AMERICA
3 LAFISE
4 INST NICARAGUEN
5 ASSA
Total Mercado
2014
Primas
%
937
28,67
795
24,31
563
17,22
534
16,33
441
13,48
3.270 100,00
2013
Primas
%
909
29,82
902
29,59
487
15,99
518
17,00
232
7,61
3.049 100,00
2012
Primas
%
798
31,00
706
27,41
506
19,67
364
14,16
200
7,77
2.574 100,00
MERCADO ASEGURADOR
29
>
ESTADISTICAS DE CREDITO Y CAUCION EN AMERICA LATINA
Ranking de Caución en Panamá
Rank. Compañía
2014
1 NACIONAL
2 ANCON
3 INTERNACIONAL
4 ASSA
5 MAPFRE
6 DEL ITSMO
7 SURAMERICANA
8 CONSTITUCION
9 AIG
10 ACERTA
Mercado Seleccionado
Total Mercado
2014
Primas
26.496
24.576
15.826
13.232
10.963
6.914
4.166
4.057
2.770
2.345
111.345
120.514
%
21,99
20,39
13,13
10,98
9,10
5,74
3,46
3,37
2,30
1,95
92,39
100,00
2013
Primas
%
17.068
12,79
23.515
17,62
19.213
14,40
18.711
14,02
5.844
4,38
7.885
5,91
3.842
2,88
5.629
4,22
11.340
8,50
1.036
0,78
114.081
85,49
133.442 100,00
Ranking de Caución en Paraguay
2012
Primas
%
11.812
10,13
24.096
20,66
16.900
14,49
20.145
17,27
6.792
5,82
8.540
7,32
4.924
4,22
6.004
5,15
7.079
6,07
274
0,23
106.567
91,38
116.615 100,00
Rank. Compañía
2014
1 CONSOLIDADA
2 EL COMERCIO
3 PATRIA
4 PARAGUAYA
5 GENERAL
6 ALFA
7 EL SOL
8 CHACO
9 DEL ESTE
10 REGIONAL
Mercado Seleccionado
Total Mercado
2014
Primas
%
5.593
37,57
1.112
7,47
682
4,58
668
4,48
611
4,10
606
4,07
582
3,91
486
3,27
457
3,07
420
2,82
11.217
75,35
14.886 100,00
2013
Primas
%
4.801
32,09
1.564
10,45
204
1,37
935
6,25
607
4,06
715
4,78
593
3,97
629
4,20
598
3,99
293
1,96
10.940
73,11
14.963 100,00
* Cifras a diciembre 2014 (12 meses). Paraguay Año Fiscal a junio.
2012
Primas
%
3.025
24,91
1.460
12,02
89
0,73
827
6,81
416
3,43
362
2,98
625
5,15
610
5,03
507
4,18
197
1,62
8.117
66,85
12.142 100,00
Ranking de Caución en Perú
Rank. Compañía
2014
1 SECREX
2 INSUR
3 RIMAC
4 MAPFRE
5 ACE
6 LA POSITIVA
7 PACIFICO
Total Mercado
2014
Primas
%
10.850
26,61
6.541
16,04
6.288
15,42
6.090
14,93
5.432
13,32
5.357
13,14
218
0,53
40.776 100,00
2013
Primas
%
9.146
29,46
5.247
16,90
2.741
8,83
6.586
21,21
3.340
10,76
3.570
11,50
421
1,36
31.051 100,00
2012
Primas
%
8.303
37,96
3.932
17,98
83
0,38
5.459
24,95
1.811
8,28
1.954
8,93
332
1,52
21.874 100,00
Ranking de Caución en Venezuela
Rank. Compañía
2014
1 PIRAMIDE
2 ALTAMIRA
3 ZUMA
4 CORPORATIVOS
5 CARONI
6 ESTAR
7 OCCIDENTAL
8 OCEANICA
9 HISPANA
10 CONSTITUCION
Mercado Seleccionado
Total Mercado
2014
Primas
%
48.467
14,82
44.837
13,71
30.480
9,32
28.975
8,86
26.588
8,13
21.127
6,46
20.505
6,27
18.674
5,71
14.422
4,41
12.951
3,96
267.026
81,65
327.037 100,00
* Cifras proyectadas a diciembre 2014.
2013
Primas
%
56.356
14,82
52.129
13,71
35.431
9,32
33.683
8,86
30.918
8,13
24.563
6,46
23.833
6,27
21.728
5,71
16.780
4,41
15.041
3,96
310.462
81,65
380.230 100,00
2012
Primas
%
48.378
14,13
52.717
15,40
28.460
8,31
25.852
7,55
14.862
4,34
29.922
8,74
37.333
10,91
14.615
4,27
0
0,00
10.783
3,15
262.922
76,80
342.343 100,00
Ranking de Crédito en Argentina
Rank. Compañía
2014
1 COFACE
3 INSUR
2 ALLIANZ
4 CESCE
5 ACG
6 SEGURCOOP
7 NACION
8 RSA
Total Mercado
2014
Primas
18.150
5.828
4.218
966
0
0
0
0
29.163
%
62,24
19,98
14,46
3,31
0,00
0,00
0,00
0,00
100,00
2013
Primas
%
19.173
66,65
4.371
15,19
2.938
10,21
2.285
7,94
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
28.766 100,00
2012
Primas
%
16.921
59,48
4.768
16,76
3.203
11,26
3.524
12,39
13
0,04
18
0,06
0
0,00
0
0,00
28.446 100,00
Ranking de Caución en Puerto Rico
Rank. Compañía
2014
1 USIC (D)
2 MAPFRE (D)
3 TRAVELERS
4 ENDURANCE
5 UNIVERSAL (D)
6 TOWER (D)
7 WESTERN SURETY
8 NEWPORT (D)
9 TRIPL-S INC (D)
10 FIDELITY & DEP
Mercado Seleccionado
Total Mercado
2014
Primas
%
13.320
29,26
5.364
11,78
4.538
9,97
4.059
8,92
3.032
6,66
2.279
5,01
1.928
4,23
1.838
4,04
1.809
3,97
1.465
3,22
39.630
87,06
45.521 100,00
2013
Primas
%
15.656
32,09
5.260
10,78
5.721
11,73
950
1,95
3.485
7,14
2.779
5,70
2.759
5,66
2.245
4,60
2.422
4,96
2.082
4,27
43.360
88,87
48.789 100,00
2012
Primas
%
15.103
30,97
5.842
11,98
6.125
12,56
151
0,31
3.371
6,91
2.757
5,65
4.098
8,40
2.302
4,72
2.378
4,88
1.668
3,42
43.794
89,80
48.767 100,00
Ranking de Caución en Uruguay
Rank. Compañía
2014
1 BANCO
2 SANCOR
3 PORTO
4 BERKLEY
5 MAPFRE
6 RSA
7 HDI
Total Mercado
2014
Primas
%
9.200
60,81
2.350
15,53
1.041
6,88
967
6,39
913
6,03
657
4,34
1
0,01
15.130 100,00
2013
Primas
%
9.362
63,98
1.544
10,55
581
3,97
596
4,07
2.195
15,00
355
2,43
0
0,00
14.632 100,00
2012
Primas
%
8.716
75,30
1.133
9,79
200
1,73
381
3,29
1.009
8,72
128
1,11
7
0,06
11.576 100,00
Ranking de Crédito en Bolivia
Rank. Compañía
2014
1 CREDINFORM
2 FORTALEZA
3 ALIANZA
Total Mercado
2014
Primas
%
149
78,42
41
21,58
0
0,00
190 100,00
* Cifras a noviembre 2014 (12 meses).
2013
Primas
%
195
73,86
69
26,14
0
0,00
264 100,00
2012
Primas
%
176
63,08
98
35,13
5
1,79
279 100,00
* Cifras a diciembre 2014 (12 meses). En Argentina el año Fiscal es a junio. COFACE: Cifras acumuladas a diciembre 2014.
Ranking de Crédito en Brasil
Ranking de Crédito en Colombia
Rank. Compañía
2014
1 SOLUNION
2 SEGUREXPO
3 COFACE
4 ALLIANZ
Total Mercado
30
2014
Primas
%
13.037
60,05
4.491
20,69
4.121
18,98
61
0,28
21.711 100,00
MERCADO ASEGURADOR
2013
Primas
%
10.865
51,05
5.413
25,43
3.543
16,65
1.462
6,87
21.283 100,00
2012
Primas
%
10.185
46,51
4.698
21,45
4.046
18,48
2.971
13,57
21.900 100,00
Rank. Compañía
2014
1 COFACE
2 EULER H.
3 CRED Y CAUC
4 CESCE
5 AIG
6 MAPFRE
Total Mercado
2014
Primas
%
45.116
51,84
20.105
23,10
15.670
18,00
5.633
6,47
509
0,58
0
0,00
87.033 100,00
2013
Primas
%
44.053
53,93
19.787
24,22
13.114
16,05
4.250
5,20
340
0,42
139
0,17
81.682 100,00
2012
Primas
%
45.441
54,80
18.317
22,09
12.120
14,61
6.892
8,31
107
0,13
53
0,06
82.929 100,00
ESTADISTICAS DE CREDITO Y CAUCION EN AMERICA LATINA
Ranking de Crédito en Costa Rica
Rank. Compañía
2014
1 INS
2 ASSA
Total Mercado
2014
Primas
%
388
96,72
13
3,28
401 100,00
2013
Primas
%
386
99,47
2
0,53
388 100,00
Ranking de Crédito en Chile
2012
Primas
%
327
99,15
3
0,85
330 100,00
Ranking de Crédito en México
Rank. Compañía
2014
1 ATRADIUS
2 EULER*
3 COFACE
4 CESCEMEX
5 MAPFRE C
6 AIG
7 GNP
8 INBURSA CR
Total Mercado
2014
Primas
22.385
16.539
16.324
3.572
2.803
2.135
0
-2
63.757
%
35,11
25,94
25,60
5,60
4,40
3,35
0,00
0,00
100,00
2013
Primas
%
18.842
20.831
13.604
5.618
998
986
-14
3
60.869
30,96
34,22
22,35
9,23
1,64
1,62
-0,02
0,01
100,00
2012
Primas
%
16.506
18.422
11.825
7.135
1.101
1.723
0
0
56.712
29,10
32,48
20,85
12,58
1,94
3,04
0,00
0,00
100,00
* México: Datos de EULER HERMES (Solunion) a septiembre 2014 (12meses), dado que la CNSF no presentó información de esta compañía a diciembre 2014.
Ranking de Crédito en Perú
Rank. Compañía
2014
1 INSUR
2 SECREX
3 LA POSITIVA
Total Mercado
2014
Primas
%
2.764
81,23
637
18,71
2
0,06
3.403 100,00
2013
Primas
%
2.155
75,55
547
19,17
151
5,28
2.853 100,00
2012
Primas
%
1.370
56,58
1.005
41,50
47
1,93
2.421 100,00
Rank. Compañía
2014
1 CONTINENTAL
2 COFACE
3 HDI
4 SOLUNION
5 CESCE
6 AVAL
Total Mercado
2014
Primas
%
40.295
50,84
19.428
24,51
10.666
13,46
7.533
9,50
1.273
1,61
64
0,08
79.260 100,00
2013
Primas
%
42.525
58,40
18.397
25,26
8.222
11,29
2.289
3,14
1.384
1,90
0
0,00
72.817 100,00
2012
Primas
%
42.637
55,70
18.386
24,02
6.086
7,95
8.090
10,57
1.352
1,77
0
0,00
76.552 100,00
Ranking de Crédito en Ecuador
Rank. Compañía
2014
1 COFACE
2 CONFIANZA
3 ORIENTE
Total Mercado
2014
Primas
%
3.836
63,76
1.782
29,62
398
6,62
6.016 100,00
2013
Primas
%
4.054
65,40
1.481
23,89
664
10,71
6.198 100,00
2012
Primas
%
4.049
75,34
1.325
24,66
0
0,00
5.374 100,00
Ranking de Crédito en Uruguay
Rank. Compañía
2014
1 SANCOR
2 BANCO
Total Mercado
2014
Primas
%
2.535
87,83
351
12,17
2.886 100,00
2013
Primas
%
1.614
80,70
386
19,30
2.000 100,00
2012
Primas
%
1.012
70,50
423
29,50
1.435 100,00
Ranking de Crédito en Venezuela
Rank. Compañía
2014
1 MUNDIAL
Total Mercado
2014
Primas
%
1.977 100,00
1.977 100,00
2013
Primas
%
3.396 100,00
3.396 100,00
2012
Primas
%
4.282 100,00
4.282 100,00
MERCADO ASEGURADOR
31
SEGUROS DE CAUCION
El Mercado de Seguros de Caución en la
Argentina Cuenta Ya con 50 Años de Historia
En el presente artículo, Martin Fliess, Director de Suscripción Caución de Chubb Argentina, detalla el recorrido
histórico del ramo Caución en el país, para ello analiza la manera en que el ramo ha influido en los distintos
momentos económicos nacionales e internacionales.
esde aquel inicio, 50 años atrás, en el
cual la compañía de seguros La Construcción emitió su primera garantía de obra
en el año 1964, se han alternado sucesivamente en este ramo innumerables períodos de crisis y de desarrollo, todos ellos al compás de
las vicisitudes de nuestra economía nacional.
Los seguros de Caución han sido una gran herramienta para facilitar las transacciones comerciales en todos los sectores económicos
en las épocas de bonanza, y para mitigar sus
pérdidas en los momentos difíciles.
El gran desarrollo de este mercado tan
particular y el surgimiento de las modalidades afianzadoras que hoy conocemos se remontan a las décadas del 70 y 80, como consecuencia de las políticas económicas que lo
hicieron propicio, basándose primordialmente en el gasto público como motor del modelo económico planteado. Es así como los seguros de Caución encuentran su ámbito de
desarrollo como medio eficaz de garantía en
las obras, suministros y servicios públicos.
Ya en la década del noventa, el ámbito
de desarrollo de las cauciones se modifica
sustancialmente como consecuencia de los
grandes cambios en el rumbo económico
de nuestro país, en total consonancia con
las tendencias internacionales.
La apertura hacia los mercados globales, la
reconversión de los sectores productivos y el
resurgimiento del crédito comercial, entre tantas otras cosas, significaron transitar rápidamente desde una debilitada economía cerrada
al mundo basada en el gasto público, hacia un
modelo abierto, liderado por la inversión privada, las privatizaciones y concesiones. Las
compañías de Caución se encontraron entonces frente a nuevos y más exigentes beneficiarios privados de sus pólizas, lo que sumado a
la desregulación del propio sector asegurador
llevó a las compañías especialistas a alcanzar
un grado de profesionalismo superior.
Pero en los últimos años de esa década,
el mercado de Caución padeció una nueva
realidad de nuestra economía. Ya sin inversión pública ni privada, enfrentó la recesión
y posterior depresión que culminó con un
nuevo giro abrupto para los mercados, como lo fue la gran devaluación del peso en
enero de 2002. Adicionalmente, el desenlace de la crisis Argentina, fue contemporáneo a las grandes pérdidas sufridas por el
mercado internacional de garantías, que
D
32
MERCADO ASEGURADOR
comenzaron hacia fines del 2001 con los
grandes casos de quiebras y fraudes financieros, como los de Enron y WorlCom, por
mencionar algunos. Esta situación significó
el alejamiento de muchos reaseguradores
del negocio de garantías, disminuyendo
drásticamente las capacidades de reaseguro internacionales disponibles.
Volviendo a nuestro país, y pese a esta
situación, localmente la merma de los volúmenes de primas de Caución derivados de
la falta de inversión se vio gradualmente
compensada por los volúmenes generados
en el ámbito del comercio exterior a través
de las garantías aduaneras, las que vieron
un importante incremento en sus sumas
aseguradas como consecuencia del tipo de
cambio, aunque sin crecimiento en cantidad de operaciones.
A principios del 2005 el motor exportador no sólo generaba la necesidad de garantías aduaneras, sino también de todas aquellas garantías relacionadas con la inversión
en infraestructura necesaria por parte del
exportador, de sus proveedores y en general de toda la cadena comercial ligada a este
sector. Por otro lado, los planes de obras
públicas para el desarrollo de infraestructura, la necesidad de inversión privada en ciertos sectores de las industrias sustitutivas de
importaciones y las inversiones en los sectores agrícola y automotriz, dinamizaron en
forma concreta la economía, generando un
gran consumo de garantías de Caución e impulsando los volúmenes del mercado con
excelentes resultados por más de 6 años.
Entrados en la actualidad, nuevamente
un ciclo de desaceleración económica juega
en contra de los resultados y el volumen del
mercado de Caución. En este sentido, nuestro país espera ansioso el despegue econó-
mico, y teniendo en cuenta el pasado de crisis, quienes vuelvan a invertir en el país,
buscarán la protección de estos seguros;
más aún si no se dispone de mecanismos de
financiación bancaria y ésta deba ser soportada por el propio inversor, ya que necesariamente deberá adelantar fondos propios a
sus contratistas y proveedores, requiriendo
en consecuencia la garantía apropiada.
Es relevante tener en cuenta que, como
consecuencia de la última crisis sufrida, muchas de las empresas beneficiarias de estas
pólizas ya no aceptan cualquier garantía, de
hecho algunas reparticiones públicas han
comenzado a aplicar criterios de calificación
de las compañías emisoras para darle mayor seguridad al sistema, tal como se ve ya
hace tiempo en los sectores privados.
Las empresas que invierten en nuestro país, ya sea contratando obras o servicios quieren asegurarse que su inversión llegue a buen
puerto. No sólo exigen recibir una póliza de
Caución de una compañía solvente que los indemnice ante un eventual incumplimiento, sino fundamentalmente pretenden evitar sufrir
los contratiempos que ese incumplimiento les
pudiere ocasionar, confiando en que la suscripción profesional de la compañía emisora
opere como una efectiva selección y minimización de sus propios riesgos.
En resumen, las aseguradoras tradicionales que operan en el ramo Caución sin
duda hemos contribuido, a través de este
tipo de garantías, al desenvolvimiento de
los negocios y de la economía Argentina en
general habiendo transitado las más diversas situaciones económicas de los últimos
50 años. Efectivamente, los afianzadores
junto con el vital soporte de nuestros reaseguradores hemos viabilizado el desarrollo
de las más variadas actividades sectoriales,
planes de infraestructura pública, operaciones de importaciones y exportaciones,
alentando las inversiones privadas y garantizado contratos comerciales en los diversos eslabones de cada sector económico.
Todas esas situaciones parecerían poder
converger, a diferencia del pasado, en un
mismo período económico venidero a partir
de un eventual cambio de rumbo político en
vistas de este año electoral, generando
fuertes expectativas de desarrollo económico y el consecuente impacto positivo en
nuestro negocio de fianzas. ■
SEGUROS DE CREDITO Y CAUCION
Los Corredores Aguardan por la Reactivación
del Mercado de Caución y Crédito
Los brokers especializados son una pieza clave para expandir la producción de seguros de Caución y de Crédito en Argentina.
El presente artículo ofrece un panorama de la situación: diversos intermediarios expresaron que los negocios del sector están
deprimidos y que las primas no crecen más allá del “empuje” propio de la actualización por inflación de los montos garantidos.
os seguros de Caución y Crédito avanzan
4G en la telefonía móvil) mantienen su ritaño tenemos buenas expectativas en cuanto
lentamente en su volumen de producmo”. En otro momento de la charla, agregó:
al seguro de Crédito ya que estamos lanzanción. Todavía falta hacer mucha “docen“Creemos que a futuro se iniciará una lenta
do una campaña ofreciendo a nuestros cliencia” entre los empresarios restes las ventajas y fortalezas de
pecto de sus características,
este producto acerca del cual
alcances y beneficios. Y ahí es
hay mucho desconocimiento”.
donde los brokers especializados ocupan un papel central.
Nichos
En diálogo con Mercado
Los corredores también
Asegurador, Daniel Meilinger,
identificaron aquellos nichos
Socio Gerente de R&S Consulde negocio en el seguro de
tora de Riesgos S.R.L.; GonzaCaución que se muestran más
lo Fernández de Nevares, Didinámicos en la actualidad.
rector de GUD Broker de SeEn esta línea, Meilinger
guros; y José Pedro Battaglieanotó los siguientes:
ro, Presidente de José Pedro
• Alta tensión.
Daniel Meilinger, Socio Gerente de R&S
Gonzalo Fernández de Nevares, Director de
Battagliero S.A., junto a Diana
• Telecomunicaciones.
Consultora de Riesgos S.R.L.
GUD Broker de Seguros
Capozzoli, Responsable de la
• Algunas obras públicas.
sección Caución de la misma firma, analizapero sostenida tendencia hacia la mejora y
• Construcciones privadas.
ron el contexto en el que se desarrollan los
crecimiento del mercado. Los próximos años
En sintonía, Fernández de Nevares señaramos Caución y Crédito en Argentina.
debería verse un avance importante en el coló: “La obra pública junto con diversas conLos corredores confirmaron que la conmercio exterior, nuevas inversiones extranjetrataciones del Estado en general siguen
creción de negocios es ardua porque muras (sobre todo en obras) y quizás veremos
siendo los principales motores de esta actichas actividades económicas están viviendo
en no muchos años el aumento en la ejecuvidad. Por otra parte, las coberturas vincuuna fuerte desaceleración o incluso estanción de obras públicas, como la reactivación
ladas al comercio exterior son las grandes
camiento, por diversos factores. En este
de la red ferroviaria. Del mismo modo, siemperdedoras de los últimos años”.
marco, los brokers apuestan a intensificar el
pre tenemos la esperanza que en algún moJosé Pedro Battagliero S.A. es un broker
servicio que brindan a sus clientes y aguarmento podamos de ampliar la oferta con nueespecializado en Cauciones Aduaneras, y Diadan porque el cambio de ciclo político en el
vos productos, como existen a nivel global”.
na Capozzoli, es la Ejecutiva Responsable de
país traiga nuevas inversiones y “aires” a la
Gonzalo Fernández de Nevares, Director
la Sección Caución de la misma firma. Desde
economía, que la pongan nuevamente en la
de GUD Broker de Seguros, nos expresó su
este conocimiento del negocio, la especialista
senda del crecimiento que supo vivir en alperspectiva: “En 2014 la situación del seguro
confió: “Una de las garantías aduaneras que
gunos periodos de la última década.
de Caución no tuvo sorpresas, ya que si lo
más se comercializan hoy en día son las gaHoy, se tienen que conformar con algunos
comparamos con años anteriores se manturantías de solvencia económica para la inspocos sectores que se muestran como más divo en los mismos parámetros en cuanto al
cripción en el registro de importadores y exnámicos (como las telecomunicaciones) y mocrecimiento. Debido a que no hubo grandes
portadores. La solvencia económica es un renitorean de cerca la inversión pública, porque
cambios en nuestra economía, las primas
quisito exigido por AFIP para operar como imgran parte del avance del ramo Caución dependel sector crecieron de acuerdo a la inflación
portador y exportador, y está determinada
de de la concreción de las obras anunciadas.
y los negocios surgen como siempre de empor un monto de ventas brutas o patrimonio
presas proveedoras del Estado, de grandes
neto mayor o igual a $ 300.000. En caso de no
Esperando la Reactivación
comitentes privados y en menor medida de
alcanzar este monto se puede acreditar la solPara Daniel Meilinger, “el mercado acempresas del rubro comercio exterior. Las
vencia con una póliza de caución cuya suma
tual está complicado en línea general por la
perspectivas a mediano plazo son positivas
asegurada es de $ 30.000. De esta forma
baja en la actividad de los rubros más tradipese a ser un año electoral. El mercado sigue
acompañamos a los clientes que comienzan a
cionales, por ejemplo los relacionados al
bastante activo y existen varios proyectos de
operar en comercio exterior y podemos asecomercio exterior”. El empresario también
infraestructura y energía a nivel nacional que
sorarlos frente a cualquier requerimiento de
percibe que “algunas obras que estaban en
serán generadores de nuevos negocios”.
seguros de Caución inherente a dicha activicurso y/o programadas se han ido frenanA continuación, José Pedro Battagliero
dad. Más allá de este aspecto, en la actualido”, y que “Por supuesto, como el actual es
afirmó: “Actualmente, el mercado de segudad no se puede observar ninguna actividad
un año electoral, como ya es costumbre, el
ros de Caución se encuentra estancado. El
económica en particular que aparezca como
mercado en general tiende a enfriarse”.
2015 es un año particular: al ser un año elecel motor de las cauciones aduaneras”.
Pero no todas son malas noticias, según
toral hay expectativas de reactivación de la
Meilinger, “otros rubros como las obras enerobra pública pero por el momento no hemos
La Cobranza
géticas de alta tensión y las llevadas a cabo
percibido este cambio. Las restricciones a
Como ya han expuesto los principales aseguraen el área de las telecomunicaciones (como
las importaciones no se han liberado y el codores del ramo en otro artículo de esta misma edila reciente implementación de la tecnología
mercio exterior sigue sin reactivarse. Este
ción, la morosidad es un problema en el seguro de
L
34
MERCADO ASEGURADOR
SEGUROS DE CREDITO Y CAUCION
Caución que tiende a agravarse, y
muy bajo en relación a otros
los brokers no son ajenos a esta
mercados de la región.
realidad.
Según Fernández de Neva“Una de las principales
res, su baja penetración obecausas de la morosidad en el
dece a varios aspectos, pero
sector se debe a que, a difeentre los principales el proferencia de otros ramos, la falta
sional ubicó a “la volatilidad
de pago no es motivo para la
de nuestra economía” y resuspensión de la cobertura,
marcó que se trata de “un nepor lo que las garantías sigocio de especialistas”.
guen facturando aunque el
Para Meilinger, se trata de
cliente no abone el premio coun ramo “poco viable” en ArJosé Pedro Battagliero, Presidente de
Diana Capozzoli, Responsable de la sección
rrespondiente. Hoy las comgentina por:
José Pedro Battagliero S.A.
Caución de José Pedro Battagliero S.A.
pañías están invirtiendo en
• La inestabilidad económica.
tros auto-impuestos desde hace años, pues
más recursos y en más tecnología (especial• La situación política (año electoral).
contamos con un equipo preparado y que
mente) para hacer frente a este inconve• La falta de crédito.
trabaja específicamente en esta área. Adeniente”, relató Fernández de Nevares.
• La imagen del país actualmente en los
más, hemos acostumbrado a la cartera de
Acto seguido, Battagliero afirmó: “Si
mercados internacionales.
Clientes (tomadores) a la conveniencia de
bien en nuestra organización contamos con
• El alto nivel de riesgo que la actividad
tener las cuentas al día y así formamos un
un departamento especializado, con asesosupone para las aseguradoras.
esquema de asociatividad entre clientes,
ría letrada, dedicado específicamente a la
No obstante, reconoció que “es una exaseguradoras y broker, lo que redunda en
cobranza de pólizas de Caución, en los últicelente herramienta” pero lamentó que “no
beneficios para todas las partes y para el
mos meses se ha incrementado la morosihayamos logrado afianzarla”, pero, según
negocio en sí”.
dad y hubo un aumento de cheques rechaconcluyó “En nuestro país hubo épocas con
zados. La cobranza del seguro de Caución
años buenos y estables y otras, como las
El Seguro de Crédito
requiere de un seguimiento muy puntual ya
actuales, en las que este negocio se compliEl seguro de Crédito es una herramienta
que en este riesgo no existe la posibilidad
ca incluso desde el propio análisis para la
fundamental para el desarrollo económico,
de suspender la cobertura”.
pre-suscripción de las operaciones. Esperey sobre todo comercial, de cualquier país.
Por su parte, Meilinger manifestó: “En
mos que en un futuro cercano podamos
En Argentina, el ramo tiene todo por reconuestro caso, en R&S Consultora, tenemos
ampliar la cartera”.■
rrer. Pero su grado de penetración es aún
la morosidad bajo control y con los parámeAníbal Cejas
MERCADO ASEGURADOR
35
Las Grandes Olas de la Marea
Major Tide Waves
Para el Dr. Shaun Wang, Subsecretario General de The Geneva
Association, manejar un negocio es como pilotear una nave
y conducirla a través de olas y mareas. A los directivos de las
empresas, como a los capitanes, se les confía la responsabilidad
de reconocer las mareas y las olas actuales y anticiparse a las
que vendrán, en medio de las complejas y múltiples corrientes.
¿Podrá el seguro responder ante las mega-tendencias
tecnológicas, sociales, demográficas y económicas que hoy
afronta la humanidad?
Running a business is like sailing in uncharted waters of
risks and uncertainty, navigating the ship through the waves
and tides. Corporate executives, like captains of ships, are
entrusted with the responsibility of recognising the current
tides and waves, anticipating the new tides coming, and
steering the ship in the midst of complex dynamics of
multiple currents. Will the insurance industry be capable of
answering the technology, social, demographic and economic
mega trends faced by mankind?
Digital Technology Developments
Evolución de la Tecnología Digital
One major tide wave is the breakneck pace
Una gran ola de marea es el vertiginoso ritmo
of development in digital technology and
con el que se desarrollan la tecnología digital y
mobile communications, which are powering
las comunicaciones móviles, impulsando granbig changes in every aspect of business
des cambios en todos los aspectos de las tranoperations.
sacciones de negocios.
Most people can recognize how internet
La mayoría de la gente puede reconocer la
revolution which has changed every aspect of
forma en que la revolución de Internet modificó
our daily lives, in communication, business,
nuestra vida diaria en todos los aspectos de las
education, government, and society. The next
comunicaciones, los negocios, la educación, el
big revolution, already taking place, is the
gobierno y la sociedad. La siguiente gran revoluInternet of Things (IoT), which represents a huge
ción, que ya se está produciendo, es el Internet
leap to the next level in its ability to gather,
de los Objetos (“IoT” por su sigla en inglés) que
analyze, and distribute large amounts of data
representa un enorme salto hacia el siguiente nithat we can turn into information, knowledge,
vel por su capacidad de recoger, analizar y distriand, ultimately, wisdom.
buir grandes volúmenes de datos que se pueden convertir en inforAccording to the Cisco Internet Business Solutions Group
mación, conocimiento y, en definitiva, sabiduría.
(IBSG)1, IoT is defined as the point in time when more “things
Según el Grupo Cisco de Soluciones de Negocios en Internet (IBSG)1,
se define IoT (Internet de los Objetos) como el punto del tiempo en el
or objects” were connected to the Internet than people. According
que se conectaron a Internet
to this definition, Cisco
Figura 1/Figure 1: Internet de los Objetos “Nació” Entre 2008 y 2009
más cosas u objetos que perestimates IoT was “born”
The Internet of Things Was “Born” Between 2008 and 2009
sonas. Según esta definición,
sometime between 2008 and
6.800 Millones
7.200 Millones
7.600 Millones
Población Mundial 6.300 Millones
estiman en Cisco que IoT “na2009 (see Figure 1).
6.8 Billion
7.2 Billion
7.6 Billion
World Population 6.3 Billion
ció” en algún momento entre Dispositivos Conec- 500 Millones 12.500 Millones
In 2003, there were
25.000 Millones
50.000 Millones
12.5 Billion
25 Billion
50 Billion
tados/Connected 500 Million
2008 y 2009 (ver Figura 1).
approximately 6.3 billion
Devices
En 2003 vivían en nuestro
people living on the planet
planeta alrededor de 6.300 miand 500 million devices
llones de personas y había 500
connected to the Internet.
millones de dispositivos conecExplosive growth of
Más Dispositados a Internet. El crecimiento
smartphones and tablet
tivos Conectados
que
explosivo de smartphones y PC
PCs brought the number of
Dispositivos CoPersonas
nectados por Peren formato tablet en 2010 llevó
devices connected to the
More Connectsona/Connected 0,08
ed Devices 1,84
3,47
6,58
a 12.500 millones la cantidad
Internet to 12.5 billion in
Devices per Person
Than People
de dispositivos conectados a
2010, while the world’s
2003
2010
2015
2020
Internet; en tanto que la poblahuman population increased
Fuente/Source: Cisco IBSG, abril 2011/Cisco IBSG, April 2011.
ción mundial llegó a 6.800 mito 6.8 billion. Cisco estimates
llones. Cisco estima que los dispositivos conectados a Internet serán
there will be 25 billion devices connected to the Internet by 2015
25.000 millones en 2015 y 50.000 millones en 2020.
and 50 billion by 2020.
One of the defining features of the IoT is sensors that are
1 Fuente: “The Internet of Things: How the Next Evolution of the Internet Is Changing
Everything”, Dave Evans, CISCO White Paper, April 2011. Versión en español en
http://www.cisco.com/web/LA/soluciones/executive/ assets/pdf/internet-of-thingsiot-ibsg.pdf
36
MERCADO ASEGURADOR
1 Source: “The Internet of Things: How the Next Evolution of the Internet Is Changing
Everything”, Dave Evans, CISCO White Paper, April 2011.
Una de las características que definen la IoT son los sensores
instalados en las redes de sistemas de computación y en dispositivos móviles, o que están conectados a ellos y que pueden transmitir y recibir datos en tiempo real y en forma interactiva. Como dijo
Peter Hartwell: “Con mil millones de sensores incorporados en el
entorno, todos conectados por sistemas de computación, software
y servicios, será posible oír el latido de la Tierra, impactando entre
la humanidad y el planeta tan profundamente como cuando Internet revolucionó la comunicación”.
Según el Libro Blanco de CISCO, la IoT modificará profundamente la forma en que nos comunicamos. Los seres humanos evolucionan porque se comunican. La mejor forma de comprender este principio, de compartir información y construir sobre los descubrimientos, es examinando cómo procesan los datos los seres humanos
(ver Figura 2.). De abajo hacia arriba, las capas de la pirámide incluyen datos, información, conocimientos y sabiduría. Los datos son la
materia prima que se procesa creando información. Por sí solos los
datos individuales no son muy útiles, pero con volúmenes de datos
pueden identificarse tendencias y patrones. Los datos y otras fuentes de información se suman para conformar el conocimiento. En su
sentido más simple, el conocimiento es información que alguien conoce. La sabiduría nace, pues, del conocimiento más la experiencia.
Mientras el conocimiento cambia en el tiempo, la sabiduría es atemporal y todo comienza con la adquisición de datos. La IoT aumenta
dramáticamente la cantidad de datos disponibles para procesar. Esto, sumado a la capacidad de Internet para comunicar estos datos,
installed in or connected to networks of computing systems and
mobile devices that can transmit and receive data in real time,
interactive manner. As articulated by Peter Hartwell, Senior
Researcher, HP Labs, “With a trillion sensors embedded in the
environment -all connected by computing systems, software, and
services- it will be possible to hear the heartbeat of the Earth,
impacting human interaction with the globe as profoundly as the
Internet has revolutionized communication”.
According to the CISCO White Paper, IoT will profoundly change
how we communicate. Humans evolve because they communicate.
This principle of sharing information and building on discoveries
can best be understood by examining how humans process data
(see Figure 2). From bottom to top, the pyramid layers include data,
information, knowledge, and wisdom. Data is the raw material that
is processed into information. Individual data by itself is not very
useful, but volumes of it can identify trends and patterns. This and
other sources of information come together to form knowledge. In
the simplest sense, knowledge is information of which someone is
aware. Wisdom is then born from knowledge plus experience.
While knowledge changes over time, wisdom is timeless, and it all
begins with the acquisition of data. IoT dramatically increases the
amount of data available for us to process. This, coupled with the
Internet’s ability to communicate this data, will enable people to
advance even further.
As the CISCO White Paper put it, IoT represents the next
MERCADO ASEGURADOR
37
>
Be
evolution of the Internet. To
permite a las personas avanFigura 2/Figure 2: Los Humanos Convierten Datos en Sabiduría
Humans Turn Data into Wisdom
the extent that we can turn
zar aun más lejos.
large amounts of data into
En palabras del Libro BlanMás Importante
information,
co de CISCO, la IoT representa
knowledge,
More Important
and wisdom, IoT has the
la próxima evolución de InterSabiduría
potential to change the world
net. En la medida en que poWisdom
as we know it today -for the
damos convertir grandes canbetter.
tidades de datos en informaConocimiento
Knowledge
As reported by Goldman
ción, conocimiento y sabiduSachs, with the rapid
ría, la IoT tiene el potencial de
Información
development of IoT, the
cambiar para mejor el mundo
Information
global industrial sector is
como lo conocemos hoy.
poised to undergo a
Según lo informado por
Datos
Menos Importante
Data
fundamental structural
Goldman Sachs, con el veloz
Less Important
change akin to the industrial
desarrollo de la IoT el sector
revolution.
Equipment is
industrial está preparándose
Fuente/Source: Cisco IBSG, abril 2011/Cisco IBSG, April 2011.
becoming more digitized
para experimentar un cambio
and more connected, establishing networks between machines,
estructural fundamental semejante a la revolución industrial. Los
humans, and the Internet, leading to the creation of new
equipamientos se tornan más digitalizados y conectados, estableecosystems that enable higher productivity, better energy
ciendo redes entre máquinas, humanos e Internet; lo que conduce a
efficiency, and higher profitability. Goldman Sachs estimates
la creación de nuevos ecosistemas que hacen posible una mayor
the IoT opportunity for Industrials could amount to $2 trillion
productividad, usos más eficientes de la energía y rentabilidades
by 2020. The IoT has the potential to impact everything from
más elevadas. Goldman Sachs estima que la oportunidad que la IoT
new product opportunities, to shop floor optimization, to factory
brinda a los industriales podría valer dos billones de dólares para el
worker efficiency gains that will power top-line and bottom-line
año 2020. La IoT tiene un potencial que impactará sobre todo: en
gains.
las oportunidades para crear nuevos productos, en la optimización
de los lugares donde se fabrican y mejorando la eficiencia del trabaGoldman Sachs report also highlights that IoT 2 creates huge
jador industrial que mejorará las posibilidades de incrementar bedemand for Big Data technologies & analytics that enable
neficios brutos y netos.
enterprises to glean insights from significantly larger data sets
Goldman Sachs informa también que la IoT2 crea una enorme
collected by connected devices. Increased investment in analytical
demanda de tecnologías y herramientas de análisis de datos masiplatforms and visualization technologies will allow enterprises to
vos (Big Data) que permiten a las empresas lograr una comprenmake sense of the information and react to it.
sión más profunda de conjuntos de datos significativamente mayoOpportunities for insurers: Big data: Some insurers are
res recogidos por dispositivos. Una mayor inversión en plataformas
embracing
predictive modeling capacities in their underwriting
de análisis y tecnologías de visualización permitirá a las empresas
and risk selections. The opportunities are much more wide and
entender la información y reaccionar ante ella.
Oportunidades para los aseguradores - Big Data: Algunas asedeep:
guradoras están adoptando capacidades de modelado predictivo
1. Can insurers use big data to offer parametric or index-based
en sus procesos de suscripción y selección de riesgos. Las oportucoverages on flood risk?
nidades son mucho más amplias y profundas:
2. Can insurers offer liability insurance products that pays
1. ¿Pueden las aseguradoras emplear grandes masas de inforcompensation for suffering/loss computed using big data?
mación para ofrecer coberturas basadas en índices o datos para3. Can insurers work with regulators to develop metrics that are
métricos para riesgos de inundación?
more
indicative of emerging risks?
2. ¿Pueden las aseguradoras ofrecer seguros de responsabiliOpportunities
for insurers: Cyber Risk Insurance
dad que indemnicen por los daños/pérdidas calculados empleanThe IoT can represent the “buildings” in the digital world, the
do grandes masas de información?
integrity of data (cyber attack, data breaches or temperament
3. ¿Pueden las aseguradoras trabajar con los reguladores para desarrollar indicadores más precisos con respecto a riesgos emergentes?
can represent huge business losses). The advent of the digital
Oportunidades para aseguradoras: Seguro de Riesgos Cibernéeconomy presents new challenges and opportunities. The risk of
ticos
cyber crime, data breach and IT failures has been on a rapid rise.
La IoT puede verse como los “edificios” del mundo digital, la inAccording to Allianz’s risk barometer, in Germany, the UK and the
tegridad de datos (los ataques cibernéticos y la violación o manipuUS, cyber risks are among the top three corporate risks. Globally,
lación de datos pueden representar enormes pérdidas para las emcyber crime was ranked as the eighth business risk in 2014 and 15th
presas). El advenimiento de la economía digital plantea nuevos rein 2013. Along with the fast paced evolution of new technology,
tos y oportunidades. El riesgo del delito cibernético, la violación de
cyber crime is also evolving, with the amount of malware and
datos y las fallas de tecnología informática han aumentado con raa
nid
ma y
Hu anit
la
ra um
pa H
io t to
fic fi
ne Bene
d
2 Para más información, consultar Allianz Risk Barometer on Business Risks 2014:
http://www.agcs.allianz.com/assets/PDFs/Reports/Allianz-Risk-Barometer-2014_EN.pdf
38
MERCADO ASEGURADOR
2 For more information, see Allianz Risk Barometer on Business Risks 2014:
http://www.agcs.allianz.com/assets/PDFs/Reports/Allianz-Risk-Barometer- 2014_EN.pdf
> 40
38 >
pidez. Según el barómetro de riesgos de Allianz, los riesgos cibernéticos en Alemania, el Reino Unido y los Estados Unidos están entre los
tres principales riesgos corporativos. A nivel global, el delito cibernético se situó en 2014 como el 8º riesgo corporativo, ascendiendo de la
13º posición en 2013. Estos delitos también evolucionan siguiendo el
rápido avance de las nuevas tecnologías; en el caso de Android los
malware y software maliciosos treparon un 400% desde 2012.
Algunas aseguradoras ya están actuando proactivamente, desarrollando productos de seguros para ayudar a sus clientes en la protección de sus datos. Estas aseguradoras cooperan estrechamente
con arquitectos de seguridad de IT y sus clientes en una tarea compartida por múltiples partes interesadas, combinando conocimientos para identificar y evaluar distintas hipótesis de amenazas.
Tecnología Médica y Biológica
Mientras la Internet de los Objetos revoluciona el mundo digital,
estamos a punto de alcanzar avances tanto o más llamativos en
tecnología médica y biológica que cambiarán la sociedad, los negocios y las finanzas. Se cree que estos avances aumentarán la productividad y la riqueza global de las naciones, si bien su impacto
en personas y empresas será distinto, dependiendo de cómo adopten los cambios.
Para mencionar sólo una biotecnología en particular, en un avance significativo los científicos anunciaron un nanogenerador comercialmente viable; un chip flexible que emplea los movimientos del
cuerpo como el pellizco de un dedo para generar electricidad. Según el Prof. Zhong Lin Wang del Georgia Institute of Technology:
“Este invento [el nanogenerador] representa un hito hacia la producción de elementos electrónicos portátiles que se alimentan con
energía creada por los movimientos del cuerpo, sin utilizar baterías
ni tomacorrientes. Nuestros nanogeneradores están listos para
cambiar nuestras vidas futuras sin otro límite que la imaginación”.
¿Cuáles son para las aseguradoras las consecuencias financieras de una vida más prolongada? ¿Cómo pueden las aseguradoras
ayudar a sus clientes a prepararse financieramente para una mayor
longevidad y/o los mayores costos médicos en que se incurrirá durante los dos últimos años de la vida humana? ¿Cómo pueden participar las aseguradoras en la creación de riqueza que traen consigo los avances médicos y biológicos? ¿Y cómo podrán ayudar a que
sus clientes participen en este proceso de creación de riqueza?
malicious software for Android devices rocketing by 400 percent
since 2012.
Some insurers are already proactively developing insurance
products to help their customers in data protection. These insurers
work closely with IT security architects and clients and combined
their knowledge to identify and evaluate threat scenarios, in a
multi-stake holder collaboration.
Medical and Biology Technology
While the Internet of Things are revolutionizing the digital world,
we are at the brink of as important or even more exciting
breakthroughs in medical and biological technology that will
change the society, business and financial worlds. Medical and
biological breakthroughs are expected to increase productivity and
the total wealth of the nations. Of course, individuals and
corporations will be impacted differently depending on how they
are embracing the coming changes.
Just to mention one specific bio-technology, in a significant
breakthrough, scientists announced a commercially viable
nanogenerator -a flexible chip that uses body movements such
as the pinch of a finger to generate electricity. According to
Professor Zhong Lin Wang of Georgia Institute of Technology “This
development [the nanogenerator] represents a milestone toward
producing portable electronics that can be powered by body
movements without the use of batteries or electrical outlets. Our
nanogenerators are poised to change lives in the future. Their
potential is only limited by one’s imagination”.
For insurers, what are the financial implications of living longer?
How can insurers help their customers to be financially prepared for
increased longevity and/or increased medical costs during the last
two years of people’s lives? How can insurers participate in the
wealth creation brought by medical and biological breakthroughs?
How can insurers enable their customers in participating in this
wealth creation process?
Cambios Demográficos y Poder Económico
La población de la Tierra vive cambios sin precedentes en su
composición demográfica. Viven en el mundo unos 350 millones de
personas mayores de 70 años. Dentro de una década esta cifra trepará a 1.000 millones. En alrededor de 45 países la población declina, en tanto que en otros aumenta.
Según el Informe de las Naciones Unidas3 las próximas décadas
traerán profundas modificaciones en la magnitud y distribución espacial de la población mundial. En algunos países europeos -Francia y Alemania, por ejemplo- la composición de la población está
cambiando y estas variaciones demográficas generan tensiones.
Según proyecciones de la Oficina de Censos de Estados Unidos, hacia 2043 la población blanca de ese país será una minoría.
Se proyecta que la permanente urbanización y el crecimiento
general de la población mundial sumarán 2.500 millones de perso-
Shifting Demographics and Economic Powers
The global population is seeing unprecedented shifts in
demographic composition. There are currently about 350 million
globally over age 70; in 10 years, this figure will go to 1 billion.
Some countries (about 45 of them) are experiencing population
declines, while other countries are experiencing population
growth.
According to the United Nations Report3, the coming decades
will bring further profound changes to the size and spatial
distribution of the global population. The composition of
population in some European countries (such as France and
Germany) are shifting and there are tensions created by this
shifting demographics. The U.S. Census Bureau projects that whites
will become a minority in the U.S. by 2043.
The continuing urbanization and overall growth of the world’s
population is projected to add 2.5 billion people to the urban
population by 2050, with nearly 90 per cent of the increase
3 El informe completo en inglés está disponible en http://esa.un.org/unpd/wup/
Highlights/WUP2014-Highlights.pdf
3 For full report, see h t t p : / / e s a . u n . o r g / u n p d / w u p / H i g h l i g h t s / W U P 2 0 1 4 Highlights.pdf
40
MERCADO ASEGURADOR
nas a la población urbana para 2050, con casi el 90% del incremento concentrándose en Asia y África. Al mismo tiempo, se anticipa
que la proporción de la población mundial que vive en áreas urbanas aumentará llegando en 2050 al 66%. A medida que el mundo
se sigue urbanizando los desafíos para el desarrollo sustentable y
las oportunidades tendrán enormes efectos económicos, tanto para el sector público como para el privado.
Existe un giro en el poder económico paralelamente al cambio demográfico. Sobre la base de las tendencias demográficas es posible
que EE.UU. alcance incluso un liderazgo más sólido entre las economías desarrolladas. EE.UU. continuará en crecimiento y seguirá siendo la usina económica más dominante debido a su capacidad para
adaptarse e innovar y para atraer y retener talentos. Sin embargo,
gracias al aplanamiento del acceso a la tecnología y las comunicaciones, se espera que el poder de las economías emergentes crezca con
mayor rapidez. Durante los próximos 30 años el PBI de los mercados
emergentes en los países del E7 (China, India, Brasil, Rusia, Indonesia, México y Turquía) duplicará el de las naciones en contracción del
G7 (EE.UU., Japón, Alemania, Reino Unido, Francia, Italia y Canadá).
Existe una creciente clase media más informada en cuestiones digitales y financieras y con mayores necesidades para financiar su propio
retiro, la educación de sus hijos y su propio hogar en el país o el extranjero. ¿Cómo puede responder el seguro a estas mega-tendencias?■
Traducción: Mauricio Kitaigorodzki
concentrated in Asia and Africa. At the same time, the proportion of
the world’s population living in urban areas is expected to increase,
reaching 66 per cent by 2050. As the world continues to urbanize,
sustainable development challenges and opportunities will
have major economic implications for both the public and private
sectors.
In parallel to the shift in demographics, there is a shift in
economic power. Based on demographic trends, the U.S. can even
command a stronger leadership among advanced economies. The
U.S. will continue to grow and remain to be the most dominant
economic powerhouse, in part due to its ability to adapt and
innovate, and to attract and retain talents. However, thanks to the
flattening of access to technology and communication, the
emerging economic powers are expected to grow faster. In the next
30 years, the GDP of emerging markets of the E7 countries (China,
India, Brazil, Russia, Indonesia, Mexico and Turkey) will be double
that of the shrinking G7 countries (U.S., Japan, Germany, UK, France,
Italy and Canada).
There is a growing middle class which are more digital
and financial savvy, and they have needs in funding their own
retirement and their children’s education in their own home
country or abroad. How can insurance respond to these
megatrends? ■
Nota/Note: Para mayor información, consultar:/For further information consult: Secretaría General de Geneva Association: 53, Route de Malagnou, CH-1208, Ginebra, Suiza.
Tel.: (41-22) 707-6600; Fax: (41-22) 736-7536; E-mail: [email protected]; Página Web: www.genevaassociation.org
MERCADO ASEGURADOR
41
PLAN NACIONAL ESTRATEGICO DEL SEGURO 2012-2020
A Dos Años del PlaNeS 2012-2020:
Resultados, Presente y Futuro
La SSN convocó a más de 1.200 personas a participar de la jornada expositiva sobre los dos años del Plan Nacional
Estratégico del Seguro (PlaNeS) 2012-2020. Se realizó el pasado miércoles 18 de marzo en el salón auditorio
de la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Buenos Aires (UBA).
l evento, organizado por
la Superintendencia de
Seguros de la Nación
(SSN), contó con la presencia
en el estrado principal del Ministro de Educación, Prof. Alberto Sileoni, el Ministro de
Agricultura, Ganadería y Pesca,
Ing. Carlos Casamiquela, el Presidente de la Comision Nacional de Valores, Cristian Girard,
el Secretario de Finanzas del
Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Lic. Pablo
López, y el Superintendente de Seguros de
la Nación, Lic. Juan Bontempo.
Además, dentro del auditorio que colmó
su capacidad con más de 1.200 personas,
se encontraban los presidentes de las prin-
E
Superintendente de Seguros de la Nación, Lic. Juan Bontempo
cipales cámaras empresariales, representantes de compañías, cámaras de productores asesores y sindicatos del sector seguros.
El objetivo de la jornada fue presentar
los principales resultados de gestión y metas alcanzadas de las diferentes áreas de
trabajo del plan estratégico, como así tam42
MERCADO ASEGURADOR
para realizar un capítulo para el
canal Paka Paka en el que el
personaje “José Zamba” de la
señal infantil, se relaciona con
temas del seguro y la cultura
aseguradora.
En concordancia con lo expresado por el Lic. Juan A. Bontempo, el Ministro de Educación, Prof. Alberto Sileoni, afirmó durante su alocución que
“formamos parte de un proyecto político integral que tiene
Salón Auditorio de la Facultad de Ciencias Económicas (UBA)
distintos sectores, por eso quibién exhibir los avances realizados producsimos sumarnos al Plan Estratégico con el
to de los acuerdos con ministerios y orgaprograma “El Seguro va a la Escuela”, que
nismos del Estado, llevados adelante en el
permitirá a nuestros niños y niñas aprender
marco del PlaNeS.
la importancia del seguro y la previsión ecoEl Superintendente de Seguros de la
nómica”.
Nación Lic. Juan A. Bontempo, destacó los
En otra parte de su discurso, Bontempo
tres ejes centrales del Plan, que tiene coseñaló la importancia de un seguro Agrícomo fin poner en el centro de la escena al
la, ya que sólo el 2% de la producción de
asegurado, apoyar el crecimiento de la acseguros en la Argentina está vinculado a la
tividad y potenciar al Estado como regulaproducción agropecuaria y concentrada en
dor. En este sentido, destacó la creación
el centro del país. En este sentido, remarcó
de políticas estructurales activas para fola concreción del Plan de Gestión de Riesgo
mentar el desarrollo del sector, “no hay
Agrícola que se ya está en su etapa de imcrecimiento a largo plazo de la actividad
plementación junto al Ministerio de Agriculsi no hay mayor cultura aseguradora y
tura, Ganadería y Pesca.
conciencia de los derechos de los aseguEl Ministro de Agricultura, Ganadería y
rados”.
Pesca, Ing. Carlos Casamiquela, recordó el
En ese aspecto, el Superintendente, suconvenio de colaboración firmado con la
brayó el convenio firmado con el Ministerio
SSN para mejorar la gestión de la activide Educación, Educación, para llevar adedad agropecuaria frente a factores exógelante el programa “El Seguro a la Escuela”,
nos provocados por las inclemencias cliy permitir incorporar la temática del seguro
máticas.
en alumnos de todas las escuelas del país.
El Ingeniero Casamiquela declaró: “Es
Además, adelantó que se está trabajando
necesario avanzar en la implementación de
en otro material complementario que apunseguros para la producción agropecuaria
ta a la formación docente. Este material secomo una herramienta que permita dismirá incorporado a un programa que lleva
nuir los riesgos de la actividad agropecuaadelante el ministerio llamado “Nuestra Esria, hay un trabajo conjunto entre el PEA de
cuela”. Además, resaltó que recientemente
Agricultura y el PlaNeS para beneficio del
la SSN y Educ.ar han firmado un convenio
sector”.
> 44
SEGURO DE CRÉDITO:
MENOS RIESGOS. MÁS NEGOCIOS.
Proteja a su empresa del riesgo de impago de las ventas realizadas
a crédito, tanto en la Argentina como en el extranjero.
Coface brinda un servicio integral:
análisis y seguimiento de la solvencia
de sus clientes, cobertura contra el
riesgo de impago, acción de recobro
y un mejor acceso al ´QDQFLDPLHQWR.
Z70 años de experiencia en el mercado internacional. ZPresencia directa en 66 países y 224 ciudades.
ZCobertura en 160 países. ZNúmero 1 en seguro de crédito en Argentina y en Latinoamérica.
N° de Inscripción SSN: 0686
[email protected] / www.coface.com.ar
42 >
PLAN NACIONAL ESTRATEGICO DEL SEGURO 2012-2020
Por otro lado, el Superintendente enunció otras políticas
logradas en estos dos años del
PlaNeS que tienen que ver con
el mejoramiento del control del
organismo. Se consolidó el
mercado reasegurador nacional, después de 20 años el país
volvió a tener un sistema nacional de reaseguro. El Inciso K
continúa creciendo, generó inversiones en la economía productiva por más de $ 20 mil millones, y ya hay más de 130 proyectos como inversiones. Se
avanzó en la supervisión de los resultados
técnicos, en la defensa de los asegurados,
que además de crearse un área específica,
se establecieron políticas como: el de desarrollo de la mediación, la atención de las
denuncias, entre otras.
Además, otro de los logros del PlaNeS,
es la campaña que se desarrolló con el
INCAA, esto implica que 800.000 personas anualmente van a tener acceso a los
spots que genera la SSN. Una política importante que resaltó Bontempo, tiene
que ver con los productores: “Son una
parte esencial e irremplazable del sistema asegurador, son fundamentales para
mejor la calidad del mismo, es por eso
que desarrollamos políticas de capacitación, rubrica digital y credenciales”, otro
de los objetivos en el avance del rol de
los PAS, es la reglamentación de los
agentes institorios.
El Superintendente, hizo entrega al Ministro de Educación, los materiales educativos y dispositivos didácticos diseñados
para el programa “El seguro va a la Escuela”, y a su vez el Ministro le entregó a
Bontempo, la Resolución Nº 595 del Ministerio de Educación, que declara de interés educativo el Proyecto “El seguro va
a la Escuela”.
Bontempo también obsequió al Ministro Ing. Casamiquela, el libro “Plan Nacional Estratégico del Seguro 2012 2020”,
publicado en octubre de 2012 para su lanzamiento oficial y el plan de gestión de
riesgo agrícola: Relevamiento de estado
de situación actual acerca del nivel de penetración del seguro en las provincias argentinas”, que contiene los resultados
preliminares de la encuesta de seguros
44
MERCADO ASEGURADOR
Distinciones otorgadas a representantes del sector
Agrícolas realizada por la SSN durante el
período 2014. La misma presenta un análisis profundo del sector para los seguros
agropecuarios, como así también un informe sobre la producción agrícola y la penetración del seguro en las distintas provincias del país.
Además, en otro sector de la Facultad
de Ciencias Económicas, se realizó una
muestra expositiva donde las 13 áreas del
PlaNeS exhibieron los logros de dos años y
medio de trabajo.
Recordemos que en octubre del 2012,
se lanzó oficialmente el PlaNeS en el Museo del Bicentenario del Casa Rosada, con
la presencia de la Sra. Presidenta de la Nación, Dra. Cristina Fernández de Kirchner y
el Superintendente de Seguros de la Nación, Licenciado Juan Bontempo. A partir
de allí, se inició la etapa de “Implementación del PlaNeS” mediante la puesta en
marcha de las políticas formuladas en dicho plan.
Distinciones
Durante la jornada la Superintendencia
de Seguros de la Nación entregó distinciones especiales a las distintas asociaciones,
cámaras y sindicatos vinculados con el seguro.
Las autoridades otorgaron una distinción a las Cámaras, Asociaciones, Federaciones y Gremios del sector por su participación, involucramiento y compromiso en
el proceso de construcción colectiva e implementación de las políticas formuladas
en el Plan Nacional Estratégico del Seguro
2012-2020.
El aporte de dichas organizaciones hizo
posible la elaboración colectiva del PlaNeS
y su contribución ha sido fundamental para la puesta en
marcha de las políticas, que
cumple dos años de su implementación.
Las distinciones entregadas
fueron las siguientes:
- En representación de Aseguradores del Interior de la República Argentina (ADIRA), recibió el Gerente General. Sr. José
Antonio Nanni.
- El Sr. Francisco Astelarra
recibió su diploma por la Asociación Argentina de Compañías de Seguros (AACS), invitamos al
Sr. Francisco Astelarra.
- Por la Asociación Argentina de Cooperativas y Mutualidades de Seguros (AACMS),
recibió el Presidente Sr. Alfredo González
Moledo.
- En representación de la Asociación Argentina de Liquidadores y Peritos de Seguros (AALPS), el Vicepresidente Sr. Claudio
Francisco.
- En nombre de la Asociación Argentina de
Productores Asesores de Seguros (AAPAS),
recibió el Presidente, Sr. Manuel Lamas.
- Por la Asociación de Administradores
de Riesgos de la República Argentina
(ADARA), el Sr. Presidente, Carlos Alberto
Sabaini.
- En representación de la Asociación de
Aseguradores Argentinos (ADEAA), el
Sr. Presidente Aldo Alvarez.
- Por la Asociación de Aseguradores
de Vida y Retiro de la República Argentina (AVIRA), la Sra Presidenta Claudia
Mundo.
- En representación de la Cámara Argentina de Reaseguradoras (CAR), el Sr. Presidente Horacio Cavallero.
- Por la Federación de Asociaciones de
Productores Asesores de Seguros de la Argentina (FAPASA), el Sr. Presidente Daniel
González.
- En representación de la Unión de Aseguradoras de Riesgos del Trabajo (UART), la
Sra. Presidenta Mara Bettiol.
- Por la Unión Personal Civil de la Nación,
Secretario General, el Sr. Sebastián Martínez.
- Por la Delegación Sindicato del Seguro,
recibe en nombre del Secretario General
Sr. Raúl Martínez, el Secretario Miguel
Angel Méndez. ■
CENTROAMERICA Y PANAMA
Desempeño del Seguro y Reaseguro en Centroamérica y Panamá
Período 01/01/2014 - 31/12/2014
En esta nota, Enrique J. López Peña, responsable de Información Gerencial de Seguros América (Managua, Nicaragua),
presenta un informe sobre el desempeño del seguro y el reaseguro en Centroamérica y Panamá, de acuerdo
con datos estadísticos del estado de resultados para el período del 1° de enero al 31 de diciembre de 2014
publicados por los organismos respectivos de estas actividades.
Situación General del Mercado en
Centroamérica y Panamá
En la región, el ingreso de primas de seguros al mes de diciembre 2014 ascendió a
USD 4.477,86 millones, estas ventas se incrementaron un 8,9%, frente al volumen de
primas emitidas a diciembre 2013 situadas
en USD 4.110,74 millones. En la Tabla 1 puede apreciarse que los países con mayor desarrollo fueron Nicaragua, Guatemala y
Costa Rica.
Puede observarse, también en la Tabla 1,
que los países que expresan mayor crecimiento relativo son Nicaragua, Costa Rica y
Guatemala, equivalentes a un 13,4%, 11,6%
y a un 11,5% respectivamente; ambos comportamientos superan al incremento promedio regional.
Para mayor información, en las Tablas 2
y 3 se presentan los rankings, para Centroa-
se ilustra el resultado operativo en el Gráfico 3. En general se puede apreciar que, la
rentabilidad ascendió de un 9,7% que se obtuvo en el año 2013 a un 10,6% en el 2014, al
expresar las primas un incremento del 8,9%,
mientras que el beneficio expresó una aceleración mayor equivalentes a un 18,7%, puede apreciarse en esta tabla que los países
con mayor incremento en la utilidad fueron,
Nicaragua, Costa Rica y Panamá.
mérica y para Panamá, de las compañías
aseguradoras según el ingreso de primas
suscritas a diciembre de 2014.
Resultados del Desempeño Según País
La rentabilidad neta sobre el ingreso de
primas emitidas totales (antes del I.R.) según país se presenta en la Tabla 4, luego,
Indicadores Específicos del Desempeño
según País
Finalmente, en la Tabla 6, se presentan
comparativamente los indicadores del desempeño técnico según país correspondiente a rentabilidad técnica o de aseguramiento, retención de riesgos, siniestralidad de retención y gastos operacionales
netos.
Tabla 1: Centroamérica y Panamá - Evolución del Ingreso de Primas Emitidas Totales Netas - del 1º de Enero al 31 de Diciembre de Cada Año - Miles de Dólares
Países
2013
2014
Variación
Importes
Cuota (%)
Importes
Cuota (%)
Absoluto
Relativo (%)
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6=4-2)
(7=6/2)
Totales
4.110.741,2
100,0
4.477.865,8
100,0
367.124,6
8,9
Nicaragua
156.440,9
3,8
177.397,8
4,0
20.956,9
13,4
Honduras
361.610,8
8,8
368.138,6
8,2
6.527,8
1,8
El Salvador
546.146,5
13,3
571.786,6
12,8
25.640,1
4,7
Guatemala
684.223,4
16,6
762.735,1
17,0
78.511,7
11,5
Costa Rica
1.046.403,6
25,5
1.167.411,5
26,1
121.007,9
11,6
Panamá
1.315.916,1
32,0
1.430.396,2
31,9
114.480,1
8,7
Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL).
Gráfico 2: Evolución del Incremento de las Primas Totales Netas
Gráfico 1: Evolución del PBI y las Primas de Seguros al Año 2014
PBI
PRIMSEG
2012
13,4%
14%
14%
11,5%
8,7%
8%
4%
6,0%
4,7%
3,0%
10%
13,5%
12,7%
11,6%
8,6%
8,7%
8%
6%
5,1%
4,7%
3,6%
4%
1,8% 2,2%
1,8%
2%
2%
0%
0%
Nicaragua Honduras
46
13,0%
12%
10%
4,0%
13,4%13,4%
11,6%
11,5%
12%
6% 4,5%
2013
MERCADO ASEGURADOR
El Salvador Guatemala Costa Rica
Panamá
Nicaragua Honduras
El Salvador Guatemala Costa Rica
Panamá
CENTROAMERICA Y PANAMA
Tabla 2: Centroamérica. Evolución de las Primas Totales Emitidas y Cuota de Mercado del 1º de Enero al 31 de Diciembre de Cada Año - Miles de Dólares
Orden Países
Compañías
(1)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
Cor
Gua
Gua
Sal
Sal
Hon
Gua
Sal
Cor
Hon
Sal
Hon
Nic
Sal
Gua
Nic
Gua
Gua
Cor
Gua
Gua
Nic
Sal
Hon
Nic
Hon
Gua
Hon
Sal
Cor
Gua
Sal
Sal
Cor
Hon
Gua
Gua
Gua
Nic
Sal
Hon
Hon
Hon
Gua
Hon
Cor
Sal
Sal
Sal
Gua
Sal
Cor
Gua
Sal
Cor
Gua
Sal
Cor
Cor
Cor
Gua
Cor
Gua
Gua
Gua
Hon
2013
Ranking
(2)
Total del área
Instituto Nacional de Seguros (INS)
1
Seguros El Roble, S.A.
2
Seguros G&T, S.A.
3
Compañía Seguros e Inversiones
4
Aseguradora Suiza Salvadoreña
5
Ficohsa Seguros
6
Aseguradora General, S.A.
8
Aseguradora Agricola Comercial
7
Pan American Life Insur., Costa Rica
25
Mapfre|Seguros, Honduras
11
Mapfre | La Centroamericana, El Salv.
9
Seguros Atlantida
10
Seguros América
13
Aig Seguros, El Salvador
12
Mapfre | Seguros, Guatemala
14
Instituto Nica.de Seguros y Reaseg.
16
Aseguradora Rural, S.A.
17
Seguros Universales, S.A.
15
Assa Compañía de Seguros, C. Rica
18
Pan-American Life Insur., Guatem.
19
Crédito Hipotecario Nac. de Guatem.
23
Seguros Lafise, Nicaragua
26
Scotia Seguros, S.A.
20
Pan American Life Insur., Honduras
21
Assa Compañía de Seg., Nicaragua
24
Davivienda Seguros, Honduras
22
Seguros Agromercantil, S.A.
30
Seguros del Pais
27
Pan American Life Insur., El Salvador
28
Mapfre | Seguros, Costa Rica
33
Seguros de Occidente, S.A.
31
Seguros del Pacifico
34
Daviivienda Seg. Comerciales Bolivar
32
Aseguradora del Istmo (Adisa)
36
Seguros Crefisa
29
Aig Seguros, Guatemala
35
Columna, Compañía de Seguros, S.A.
38
Aseguradora La Ceiba, S.A.
37
Mapfre | Seguros, Nicaragua
39
Assa Compañía de Seguros, El Salvador 44
Seguros Continental
41
Aig Seguros, Honduras
40
Seguros Equidad
42
Aseguradora de Los Trabajadores, S.A.
45
Seguros Lafise, Honduras
46
Qualitas Compañía de Seg., C. Rica
50
Aseguradora Vivir, Personas
49
Qualitas Compañía de Seg., El Salv.
47
La Central de Seguros y Fianzas
51
Aseguradora Fidelis, S.A.
48
Seguros Futuros
52
Seguros del Magisterio
54
Aseguradora Guatemalteca, S.A.
53
Progreso, Seguros de Personas
58
Oceánica de Seguros
64
Bmi Compañia de Seg., Guatemala
62
Aseguradora Popular, S.A.
55
Bmi Compañia de Seg., Costa Rica
59
Seguros Bolívar Aseg. Mixta,
63
Triple- S Blue Inc.
56
Afianzadora Solidaria, S.A.
57
Aseguradora Sagicor, Costa Rica
60
Corp. de Fianzas, Confianza, S.A.
61
Seguros Alianza, S.A.
Bupa Guatemala, Compañía de Seguros, S.A.Seguros Cuscatlán de Honduras
43
2014
Primas
(3)
2.794.825
933.713
172.604
147.899
124.120
104.092
99.790
67.403
77.481
28.973
49.612
60.100
54.085
43.867
48.998
43.425
42.455
39.867
42.554
37.909
34.835
30.059
28.940
34.223
31.617
29.396
30.795
23.230
26.393
25.421
17.784
22.202
15.373
20.415
13.365
25.184
14.559
12.058
12.167
11.782
7.952
9.838
9.933
8.951
7.484
7.159
5.891
5.965
6.963
5.527
6.209
4.795
4.304
4.788
1.500
141
592
3.221
1.309
305
1.827
1.691
881
597
0
0
8.254
Ranking
(4)
Primas
(5)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
3.047.470
992.089
192.205
154.971
126.298
109.917
99.587
77.426
75.705
63.860
62.257
61.372
55.694
51.819
48.305
47.863
46.649
46.264
44.168
40.198
38.851
38.426
34.420
34.414
33.243
31.473
30.940
30.408
29.753
26.586
24.942
23.178
21.404
20.014
18.461
16.787
13.870
13.837
13.278
13.037
12.646
12.576
10.381
10.136
9.645
9.290
8.857
7.570
7.196
6.563
6.400
5.899
5.698
5.040
4.488
3.984
3.636
3.409
2.946
2.905
1.834
1.717
1.638
571
550
431
-2.504
Absoluta
(6=5-3)
252.645
58.376
19.601
7.072
2.179
5.825
-203
10.023
-1.776
34.887
12.645
1.272
1.609
7.952
-694
4.438
4.194
6.397
1.614
2.289
4.015
8.367
5.479
191
1.626
2.076
145
7.178
3.359
1.165
7.157
976
6.031
-401
5.096
-8.397
-689
1.779
1.110
1.255
4.694
2.737
448
1.186
2.162
2.132
2.966
1.605
233
1.036
191
1.105
1.393
252
2.988
3.843
3.045
188
1.636
2.600
7
26
757
-26
550
431
-10.758
Variación
Relativa (%)
(7=6/3)
9,0
6,3
11,4
4,8
1,8
5,6
-0,2
14,9
-2,3
120,4
25,5
2,1
3,0
18,1
-1,4
10,2
9,9
16,0
3,8
6,0
11,5
27,8
18,9
0,6
5,1
7,1
0,5
30,9
12,7
4,6
40,2
4,4
39,2
-2,0
38,1
-33,3
-4,7
14,8
9,1
10,6
59,0
27,8
4,5
13,2
28,9
29,8
50,3
26,9
3,3
18,7
3,1
23,0
32,4
5,3
199,1
2.726,1
514,5
5,8
125,0
852,4
0,4
1,5
85,9
-4,4
-130,3
MERCADO ASEGURADOR
>
47
CENTROAMERICA Y PANAMA
Compañías
Tabla 3: Panamá. Evolución del Ingreso de Primas Emitidas Totales del 1º de Enero al 31 de Diciembre de Cada Año - Miles de Dólares
2013
2014
Variación
Ranking
Primas
Ranking
Primas
Absoluta
Relativa (%)
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
6=5-3
7=6/3
Totales
Compañía Internacional de Seguros (INS)
Assa Compañía de Seguros, S.A.
Mapfre Panamá, S.A.
Assicurazioni Generali, S.P.A
Pan American Life Insurance de Panamá
Aseguradora Ancón, S.A.
Seguros Suramericana, S.A.
Seguros Banistmo, S.A.
Nacional de Seguros de Panamá y Centroamérica
Worldwide Medical Assurance, Ltd Corp.
Empresa General de Seguros, S.A.
Banesco Seguros, S.A.
Aliado Seguros, S.A.
Optima Compañía de Seguros, S.A.
Seguros Constitución, S.A.
Acerta Compañía de Seguros, S.A.
Aseguradora Global, S.A.
del Istmo Assurance Corp.
Aig Seguros de Panamá
Ace Seguros, S.A.
La Floresta de Seguros y Vida, S.A.
Multibank Seguros, S.A.
Seguros Bba. Corp.
Seguros Fedpa, S.A. (Profesa)
Seguros Confianza, S.A.
Pan American Life Insurance Company
Vivir Compañía de Seguros, S.A.
Sagicor Panamá
La Regional de Seguros, S.A.
Mercantil Seguros Panamá
1
2
3
4
5
6
8
7
9
12
13
10
20
18
15
16
17
21
11
19
22
23
24
14
28
25
27
26
29
30
1.315.916,1
255.172,2
208.775,2
165.021,3
107.891,2
83.584,8
72.506,9
50.001,8
53.170,7
40.928,3
29.674,1
27.336,2
33.525,1
11.730,2
15.850,5
17.460,7
17.373,2
16.178,1
10.006,2
33.368,2
13.364,6
7.360,6
6.372,6
6.168,9
20.068,1
962,3
5.797,7
2.588,3
3.645,8
32,3
0,0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
1.430.396,2
310.322,7
206.842,1
178.263,6
106.581,2
95.492,6
70.440,9
59.789,8
51.160,7
44.385,2
42.874,9
31.085,8
30.758,8
24.674,2
23.366,8
21.048,3
19.697,3
18.938,3
18.379,0
17.081,5
13.627,6
9.598,2
7.202,9
5.753,3
5.278,6
4.485,3
4.006,2
3.934,7
3.588,2
1.756,2
-18,8
114.480,1
55.150,5
-1.933,1
13.242,3
-1.309,9
11.907,8
-2.066,1
9.788,1
-2.010,0
3.456,9
13.200,8
3.749,6
-2.766,3
12.944,0
7.516,3
3.587,6
2.324,1
2.760,2
8.372,9
-16.286,7
263,0
2.237,5
830,4
-415,6
-14.789,5
3.523,0
-1.791,5
1.346,4
-57,6
1.723,9
-18,8
8,7
21,6
-0,9
8,0
-1,2
14,2
-2,8
19,6
-3,8
8,4
44,5
13,7
-8,3
110,3
47,4
20,5
13,4
17,1
83,7
-48,8
2,0
30,4
13,0
-6,7
-73,7
366,1
-30,9
52,0
-1,6
5.337,70
-
Fuente: Resultados Técnicos por Ramos, Cifras del 2014 Preliminares.
Tabla 4: Centroamérica y Panamá. Rentabilidad sobre el Ingreso de Primas Totales. (Resultado Operativo Antes del I.R. Vs. Primas Emitidas Totales)
del 1º de Enero al 31 de Diciembre de Cada Año - Miles de Dólares
Países
2013
2014
Variación
Primas
Utilidad o
Rentabilidad
Primas
Utilidad o
Rentabilidad
Primas
Utilidad
Totales
Pérdida
(%)
Totales
Pérdida
(%)
(%)
(%)
(1)
(2)
(3)
(4=3/2)
(5)
(6)
(7=6/5)
(8=(5-2)/2)
(9=(6-3)/3)
Totales
4.110.741
400.723
9,7
4.477.866
475.683
10,6
8,9
18,7
Nicaragua
156.441
16.326
10,4
177.398
20.506
11,6
13,4
25,6
Honduras
361.611
43.714
12,1
368.139
45.869
12,5
1,8
4,9
El Salvador
546.147
56.585
10,4
571.787
56.089
9,8
4,7
-0,9
Guatemala
684.223
93.891
13,7
762.735
101.755
13,3
11,5
8,4
Costa Rica
1.046.404
112.26
10,7
1.167.411
157.116
13,5
11,6
40,0
Panamá
1.315.916
77.946
5,9
1.430.396
94.348
6,6
8,7
21,0
Nota: Entes reguladores de cada país. Las cifras de Panamá del 2014 son preliminares.
Tabla 5: Centroamérica. Evolución del Ingreso de Primas Emitidas Totales Netas y Resultado Operativo Neto (Antes del I. R.)
del 1º de Enero al 31 de Diciembre de Cada Año - Miles de Dólares
Rank. Países
Compañía
(1)
1
2
3
4
5
6
7
8
48
Cor
Sal
Gua
Gua
Gua
Gua
Hon
Sal
Primas
(2)
Toda La Región
2.794.825
Instituto Nacional de Seguros (INS)
933.713
Compañía Seguros e Inversiones
124.120
Seguros G&T, S.A.
147.899
Aseguradora Rural, S.A.
39.867
Seguros El Roble, S.A.
172.604
Crédito Hipotec. Nac. de Guatemala
30.059
Seguros Atlantida
54.085
Scotia Seguros, S.A.
34.223
MERCADO ASEGURADOR
2013
Utilidades
(3)
Rentab. (%)
(4=3/2)
322.776
108.862
27.053
21.960
17.076
14.534
9.380
9.972
8.898
11,5
11,7
21,8
14,8
42,8
8,4
31,2
18,4
26,0
Primas
(5)
3.047.470
992.089
126.298
154.971
46.264
192.205
38.426
55.694
34.414
2014
Utilidades
(6)
381.336
157.434
25.165
23.702
20.351
18.530
10.344
9.758
9.539
Variación Relativa (%)
Rentab. (%)
Primas
Utilidades
(7=6/5) (8=(5-2)/2) (9=(6-3)/3)
12,5
15,9
19,9
15,3
44,0
9,6
26,9
17,5
27,7
9,0
6,3
1,8
4,8
16,0
11,4
27,8
3,0
0,6
18,1
44,6
-7,0
7,9
19,2
27,5
10,3
-2,1
7,2
> 50
48 >
CENTROAMERICA Y PANAMA
Rank. Países
Compañía
(1)
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
50
Hon
Sal
Gua
Nic
Hon
Hon
Nic
Gua
Nic
Sal
Hon
Hon
Hon
Nic
Sal
Sal
Gua
Cor
Gua
Gua
Gua
Gua
Sal
Hon
Gua
Cor
Gua
Sal
Hon
Nic
Sal
Hon
Gua
Gua
Cor
Cor
Sal
Gua
Cor
Sal
Cor
Gua
Hon
Sal
Cor
Cor
Gua
Sal
Gua
Cor
Hon
Sal
Gua
Sal
Gua
Sal
Gua
Cor
Cor
Primas
(2)
Pan American Life Insur., Honduras
31.617
Aseguradora Suiza Salvadoreña
104.092
Aseguradora General, S.A.
67.403
Seguros Lafise, Nicaragua
28.940
Ficohsa Seguros
99.790
Seguros Davivienda, Honduras
30.795
Instituto Nica.de Seguros y Reaseg.
42.455
Pan-American Life Insur., Guatem.
34.835
Seguros América
43.867
La Central de Seguros y Fianzas
5.527
Mapfre|Seguros, Honduras
49.612
Seguros Continental
9.838
Seguros del Pais
26.393
Assa Compañía de Seg., Nicaragua
29.396
Daviivienda Seg. Comerciales Bolivar
20.415
Aseguradora Agricola Comercial
77.481
Columna, Compañía de Seguros, S.A. 12.058
Pan American Life Insur., Costa Rica
28.973
Mapfre | Seguros, Guatemala
43.425
Aseguradora Fidelis, S.A.
6.209
Seguros Agromercantil, S.A.
23.230
Aseguradora de Los Trabajadores, S.A. 7.484
Pan American Life Insur., El Salvador
25.421
Seguros Equidad
8.951
Seguros de Occidente, S.A.
22.202
Assa Compañía de Seg., Costa Rica
37.909
Seguros Universales, S.A.
42.554
Seguros del Pacifico
15.373
Seguros Crefisa
25.184
Mapfre | Seguros, Nicaragua
11.782
Seguros Futuros
4.795
Seguros Lafise, Honduras
7.159
Afianzadora Solidaria, S.A.
1.691
Aseguradora Guatemalteca, S.A.
4.788
Seguros del Magisterio
4.304
Aseguradora del Istmo (Adisa)
13.365
Aig Seguros, El Salvador
48.998
Aseguradora La Ceiba, S.A.
12.167
Best Meridian Insurance, Costa Rica
1.309
Mapfre| La Centroam., El Salvador
60.100
Triple- S Blue Inc.
1.827
Corporación de Fianzas, Confianza, S.A.
597
Aig Seguros, Honduras
9.933
Aseguradora Popular, S.A.
3.221
Aseguradora Sagicor, Costa Rica
881
Seguros Bolívar Aseguradora Mixta,
305
Afianzadora de La Nación, S.A.
0
Aseguradora Vivir, Personas
5.965
Best Meridian Insurance, Guatemala
592
Mapfre | Seguros, Costa Rica
17.784
Seguros Cuscatlán de Honduras
8.254
Assa Compañía de Seg., El Salvador
7.952
Aig Seguros, Guatemala
14.559
Qualitas Cía. de Seg., El Salvador
6.963
Seguros Alianza, S.A.
0
Progreso, Seguros de Personas
1.500
Bupa Guatemala, Cía. de Seg., S.A.
0
Oceánica de Seguros
141
Qualitas Cía. de Seg., Costa Rica
5.891
MERCADO ASEGURADOR
2013
Utilidades
(3)
3.904
5.493
7.058
5.194
4.944
4.133
4.948
5.260
3.196
4.023
2.373
3.395
4.593
1.945
3.768
2.708
1.659
5.023
4.067
2.601
2.858
1.237
1.651
2.353
1.361
186
2.098
1.436
991
1.045
830
1.133
1.1
1.104
912
468
1.568
543
-395
32
-343
166
677
373
-349
-416
10
-11
-505
-259
5.247
-280
277
-742
46
-216
0
-985
-442
Rentab. (%)
(4=3/2)
12,3
5,3
10,5
17,9
5,0
13,4
11,7
15,1
7,3
72,8
4,8
34,5
17,4
6,6
18,5
3,5
13,8
17,3
9,4
41,9
12,3
16,5
6,5
26,3
6,1
0,5
4,9
9,3
3,9
8,9
17,3
15,8
65,0
23,1
21,2
3,5
3,2
4,5
-30,2
0,1
-18,8
27,8
6,8
11,6
-39,6
-136,5
-0,2
-85,4
-1,5
63,6
-3,5
1,9
-10,7
-14,4
-698,6
-7,5
Primas
(5)
33.243
109.917
77.426
34.420
99.587
30.940
46.649
38.851
51.819
6.563
62.257
12.576
29.753
31.473
20.014
75.705
13.837
63.86
47.863
6.400
30.408
9.645
26.586
10.136
23.178
40.198
44.168
21.404
16.787
13.037
5.899
9.290
1.717
5.040
5.698
18.461
48.305
13.278
2.946
61.372
1.834
571
10.381
3.409
1.638
2.905
0
7.570
3.636
24.942
-2.504
12.646
13.870
7.196
550
4.488
431
3.984
8.857
2014
Utilidades
(6)
7.921
6.334
6.262
6.212
6.206
5.159
4.892
4.767
4.647
4.634
4.460
4.207
4.146
3.579
3.569
3.451
3.352
3.255
3.089
3.055
3.032
2.470
2.147
1.863
1.679
1.662
1.367
1.354
1.266
1.176
1.113
1.020
947
840
736
727
674
632
435
402
284
276
230
158
121
79
6
-183
-204
-351
-368
-585
-661
-743
-825
-941
-1.254
-2.941
-4.326
Variación Relativa (%)
Rentab. (%)
Primas
Utilidades
(7=6/5) (8=(5-2)/2) (9=(6-3)/3)
23,8
5,8
8,1
18,0
6,2
16,7
10,5
12,3
9,0
70,6
7,2
33,5
13,9
11,4
17,8
4,6
24,2
5,1
6,5
47,7
10,0
25,6
8,1
18,4
7,2
4,1
3,1
6,3
7,5
9,0
18,9
11,0
55,1
16,7
12,9
3,9
1,4
4,8
14,8
0,7
15,5
48,3
2,2
4,6
7,4
2,7
-2,4
-5,6
-1,4
14,7
-4,6
-4,8
-10,3
-150,0
-21,0
-291,1
-73,8
-48,8
5,1
5,6
14,9
18,9
-0,2
0,5
9,9
11,5
18,1
18,7
25,5
27,8
12,7
7,1
-2,0
-2,3
14,8
120,4
10,2
3,1
30,9
28,9
4,6
13,2
4,4
6,0
3,8
39,2
-33,3
10,6
23,0
29,8
1,5
5,3
32,4
38,1
-1,4
9,1
125,0
2,1
0,4
-4,4
4,5
5,8
85,9
852,4
26,9
514,5
40,2
-130,3
59,0
-4,7
3,3
199,1
2.726,1
50,3
102,9
15,3
-11,3
19,6
25,5
24,8
-1,1
-9,4
45,4
15,2
87,9
23,9
-9,7
84,1
-5,3
27,4
102,1
-35,2
-24,0
17,5
6,1
99,7
30,0
-20,8
23,4
795,3
-34,9
-5,8
27,8
12,6
34,1
-10,0
-13,9
-23,9
-19,3
55,6
-57,0
16,4
-210,1
1.160,2
-182,7
65,8
-66,0
-57,7
-134,7
-118,9
-39,9
1.605,7
-59,6
35,3
-107,0
109,0
-338,5
0,2
-1.896,6
334,8
198,6
878,3
> 52
50 >
CENTROAMERICA Y PANAMA
Gráfico 3: Evolución de la Rentabilidad sobre Primas Emitidas Totales Netas (Antes del I.R.)
2013
2014
13,7%
15%
11,6%
10,4%
13,5%
13,3%
12,1% 12,5%
10,4%
10,7%
9,8%
10%
6,6%
5,9%
5%
0%
Nicaragua
Honduras
El Salvador
Guatemala
Costa Rica
Panamá
Tabla 6: Sistema Asegurador en Centroamérica. Del 1º de Enero al 31 de Diciembre de Cada Año - Miles de Dólares
2014
Utilidad
Técnica
(6)
125.185
9.001
15.599
25.474
41.824
21.324
11.962
Variación
Rentabilidad
Primas
Utilidad
(%)
Retenidas (%) Técnica (%)
(7=6/5)
(8=(5-2)/2)
(9=(6-3)/3)
4,3
9,2
142,3
8,6
12,8
67,1
7,8
-0,7
26,7
6,7
8,3
-15,6
8,5
8
11,9
2,3
13,8
-148,8
1,5
7,3
18,3
Primas
Totales
(2)
4.110.741
156.441
361.611
546.147
684.223
1.046.404
1.315.916
Rentabilidad Técnica
2013
Utilidad Rentabilidad
Primas
Técnica
(%)
Retenidas
(3)
(4=3/2)
(5)
51.672
1,9
2.896.794
5.386
5,8
105.010
12.316
6,1
200.138
30.192
8,6
381.038
37.371
8,2
489.721
-43.707
-5,3
935.983
10.114
1,4
784.903
Retención de Riesgos
2013
Primas
Rentabilidad
Primas
Retenidas
(%)
Totales
(3)
(4=3/2)
(5)
2.653.590
64,6
4.477.866
93.124
59,5
177.398
201.477
55,7
368.139
351.757
64,4
571.787
453.365
66,3
762.735
822.16
78,6
1.167.411
731.707
55,6
1.430.396
2014
Primas
Retenidas
(6)
2.896.794
105.010
200.138
381.038
489.721
935.983
784.903
Variación
Rentabilidad
Primas
Primas
(%)
Totales (%) Retenidas (%)
(7=6/5)
(8=(5-2)/2)
(9=(6-3)/3)
64,7
8,9
9,2
59,2
13,4
12,8
54,4
1,8
-0,7
66,6
4,7
8,3
64,2
11,5
8,0
80,2
11,6
13,8
54,9
8,7
7,3
Primas
Retenidas
(2)
2.653.590
93.124
201.477
351.757
453.365
822.160
731.707
Siniestralidad de Retención
2013
Siniestralidad Siniestralidad
Primas
Retención
(%)
Retenidas
(3)
(4=3/2)
(5)
1.406.806
53,0
2.896.794
38.629
41,5
105.010
107.004
53,1
200.138
166.862
47,4
381.038
246.789
54,4
489.721
444.559
54,1
935.983
402.963
55,1
784.903
2014
Variación
Siniestralidad Siniestralidad
Primas
Siniestralidad
Retención
(%)
Retenidas (%) Retención (%)
(6)
(7=6/5)
(8=(5-2)/2)
(9=(6-3)/3)
1.506.608
52,0
9,2
7,1
45.775
43,6
12,8
18,5
95.409
47,7
-0,7
-10,8
187.909
49,3
8,3
12,6
271.743
55,5
8,0
10,1
500.721
53,5
13,8
12,6
405.052
51,6
7,3
0,5
Primas
Retenidas
(2)
2.653.590
93.124
201.477
351.757
453.365
822.160
731.707
Gastos Operacionales Netos
2013
Gastos
Gastos
Primas
Netos
(%)
Retenidas
(3)
(4=3/2)
(5)
989.495
37,3
2.896.794
37.549
40,3
105.010
55.580
27,6
200.138
128.642
36,6
381.038
142.767
31,5
489.721
331.056
40,3
935.983
293.901
40,2
784.903
País
(1)
Totales
Nicaragua
Honduras
El Salvador
Guatemala
Costa Rica
Panamá
Primas
Retenidas
(2)
2.653.590
93.124
201.477
351.757
453.365
822.160
731.707
País
(1)
Totales
Nicaragua
Honduras
El Salvador
Guatemala
Costa Rica
Panamá
País
(1)
Totales
Nicaragua
Honduras
El Salvador
Guatemala
Costa Rica
Panamá
País
(1)
Totales
Nicaragua
Honduras
El Salvador
Guatemala
Costa Rica
Panamá
52
MERCADO ASEGURADOR
2014
Gastos
Netos
(6)
986.889
40.456
54.432
139.478
152.045
247.160
353.318
Gastos
(%)
(7=6/5)
34,1
38,5
27,2
36,6
31,0
26,4
45,0
Variación
Primas
Gastos
Retenidas (%) Netos (%)
(8=(5-2)/2)
(9=(6-3)/3)
9,2
-0,3
12,8
7,7
-0,7
-2,1
8,3
8,4
8,0
6,5
13,8
-25,3
7,3
20,2
REASEGUROS
El Mercado de Reaseguros Argentino al 31 de Marzo de 2015
Como todos los meses, “Mercado Asegurador” actualiza el panorama del mercado de reaseguros argentino,
su desenvolvimiento y las reaseguradoras habilitadas a operar, ya sean locales o admitidas.
partir del 01/07/12 se modificó conforme lo
de julio de 2012 deben integrar un capital
l listado de las reaseguradoras locales y
indica la Resolución Nº 36.350/2011 del 6
mínimo de $ 60 millones.
brokers de reaseguros autorizados a
de diciembre de 2011, publicada en nuestra
El art. 3º de la Resolución Nº 35.794 esoperar en reaseguros en Argentina pueEdición Nº 379 de enero/febrero 2012, estatablece que las reaseguradoras locales dede verse en http://www.ssn.gov.ar/storage/
bleciendo que las reaseguradoras que haberán retener como mínimo el 15% de las
registros/reaseguros/ren.htm y el provisoyan iniciado su trámite en la SSN antes del
primas de reaseguros emitidas, computánrio de reaseguradoras admitidas que pue30/06/12, debieron incrementar, luego del
dose anualmente por el total de la cartera
den aceptar reaseguros desde su país de
1º de julio de 2012, su capital mínimo de $
del año anterior. La nueva normativa obliga
origen en: http://www.ssn.gov.ar/storage/
20 millones paulatinamente a $ 30 millones
además a las aseguradoras argentinas a reregistros/reaseguros/ree.htm. Los interme(al 31/12/2013), mientras que los nuevos
asegurar exclusivamente con reaseguradodiarios autorizados a operar en reaseguros
operadores que se registren a partir del 1º
ras locales y prohíbe hacerlo con reaseguaparecen en: http://www.ssn.gov.ar/storage/
registros/reaseguros/int.htm.
CUADRO I: REASEGURADORAS LOCALES AUTORIZADAS A OPERAR EN REASEGUROS
El organismo de control seNombre
Domicilio y Teléfono
ñaló que a medida que se autoREASEGURADORAS NACIONALES (Sucursales de Extranjeras)
ricen nuevos operadores loca1- ACE American Insurance Company (Sucursal Argentina)** Av. Leandro N. Alem 855, Piso 19º - CABA* - Tel.: 4114-4000 Fax:
les, éstos estarán habilitados
4114-4001
una vez que se publique la reso2American
Home
Assurance
Company
(Sucursal
Argentina)
Tte.
Gral. Juan D. Perón 646, Piso 4º - CABA - Tel.: 4909-7000 Fax:
lución pertinente en el Boletín
4909-7056/7092/7203
Oficial y se incorporen sus datos
3- Assicurazioni Generali S.p.A. (Sucursal Argentina)**
Reconquista 458, Piso 3° - CABA - Tel.: 4857-7942
en el sitio Web de la SSN. Por lo
4- IRB-Brasil Resseguros S.A. (Sucursal Argentina)**
Av. Eduardo Madero 900, Piso 9º - CABA - Tel.: 4328-0304
tanto, solo están autorizadas a
5- MAPFRE Re Compañía de Reaseg. S.A. (Suc. Argentina)** Bouchard 547, Piso 14º - CABA - Tel.: 4114-0800
operar las reaseguradoras que
6- Royal & SunAlliance Insurance PLC (Sucursal Argentina)
Lima 653 - CABA - Tel.: 4339-0000
aparecen en dicho sitio. Sin em7- Scor Global P&C SE (Sucursal Argentina)**
Av. Juana Manso 555, Piso 4º Of. F - CABA - Tel.: 43124900
bargo, por distintas circunstan8- Starr Indemnity & Liability Company (Suc. Argentina)**
Av. Eduardo Madero 1020, Piso 5º - CABA
cias, no todas las reasegurado9- Virginia Surety Company, Inc. (Sucursal Argentina)
Av. Leandro N. Alem 712, Piso 9° - CABA
ras locales y admitidas registraREASEGURADORAS NACIONALES
das estaban operando en el
10- Allianz Re Argentina S.A.
Av. Corrientes 299 - CABA - Tel.: 4320-3800
mercado al 31/03/2015. De las
11- Aseguradores Argentinos Compañía de Reaseguros S.A.** Juana Manso 555, Piso 4º Of. B - CABA - Tel.: 4314-4448/3849
reaseguradoras locales solo 19
12- Berkley Argentina de Reaseguros S.A.**
Carlos Pellegrini 1023, Piso 8º - CABA - Tel.: 4378-8000
13- Colina IRM Compañía de Reaseguros S.A.
Manuela Sáenz 323 Piso 5° Of. 517 - CABA
estaban aceptando activamente
14- Compañía Reaseguradora del Sur S.A.**
Bouchard 557, Piso 11º - CABA - Tel.: 5554-9000
negocios de reaseguros, de las
15- Federación Patronal Reaseguros S.A.**
Av. 51, Nº 770 - La Plata - Pcia. de Bs. As. - Tel.: (0221) 429-0200
restantes la mayoría aún no esFax: (0221) 429-0200
tán en el mercado, ya sea por16Latin
American
Re
S.A.**
Maipú
255, Piso 2° - CABA - Tel.: 4328-9502
que no han completado su orga17Liberty
Compañía
Argentina
de
Reaseguros
S.A.
Av.
Paseo
Colón 357 - CABA
nización, o solo operan como
18- Nación Reaseguros S.A.
San Martín 913 - CABA - Tel.: 4319-9900
reaseguradoras cautivas, o no
19- NRE Compañía Argentina de Reaseguros S.A.**
Av. Corrientes 447, Piso 4º - CABA - Tel.: 4345-2551
han finalizado el trámite de re20- Nova Re Compañía Argentina de Reaseguros S.A.**
Carlos Pellegrini 1163, Piso 10° - CABA - Tel.: 4394-4000
gistro en la Inspección General
21- Punto Sur Sociedad Argentina de Reaseguros S.A.** Av. Libertador 602, Piso 16º Of. A - CABA - Tel.: 4813-3854/4815-3643
de Justicia (IGJ).
22- QBE Compañía Argentina de Seguros S.A
Av. Libertador 6350 - CABA - Tel.: 4896-9454/5600
Una de las causas de la falta
23- Reaseguradora del Río de la Plata S.A.
25 de Mayo 81, Piso 3º - CABA - Tel.: 4331-2320
de operatividad de algunas rea24- Reaseguradores Argentinos S.A.**
Av. de Mayo 1370, Piso 1°- CABA - Tel. 4383-6147/4381-2642
seguradoras es el hecho de que
25- Reunión Re Compañía de Reaseguros S.A.**
Sarmiento 309, Piso 2° - CABA - Tel.: 4321-7600
algunas de ellas, si bien se en26- Segurcoop Cooperativa de Reaseguros Ltda.
Adolfo Alsina 633 - Piso 3º - CABA
cuentran autorizadas por la
27- SMG Re Argentina S.A.**
Av. Córdoba 673, Piso 10º, Of. A - CABA - Tel./Fax: 4814-9900
SSN, aún no han finalizado el
28- Zurich Compañía de Reaseguros Argentina S.A.
Cerrito 1010 - CABA - Tel.: 4819-1000
ASEGURADORAS AUTORIZADAS A OPERAR EN SEGUROS Y REASEGUROS
trámite en la IGJ y la consecuen29- ACE Seguros S.A.
Av. Leandro N. Alem 855, Piso 19º - CABA - Tel.: 4114-4000
te registración en los organisFax: 4114-4001
mos oficiales, como la AFIP,
30Binaria
Seguros
de
Vida
S.A.
Av.
L.N. Alem 1050, Piso 12º (Frente) - CABA - Tel.: 4310-5054/
ANSES, etc. Por otra parte, cabe
5305/5306/5262
Fax: 4310-5309
recordar que el art. 9º de la Re31- Instituto de Seguros S.A.
Av. Córdoba 1450 - CABA - Tel.: 4371-1003 Fax: 4371-9399
solución Nº 35.794 establecía el
32- Testimonio Compañía de Seguros S.A.**
Florida 537, Piso 9º - CABA - Tel.: 5272-0750
régimen de capitales mínimos
(*) CABA - Ciudad Autónoma de Buenos Aires. (**) Operan activamente en el mercado de Reaseguros. Algunos de los domicilios son provisorios.
vigente hasta el 30/06/12 que a
E
54
MERCADO ASEGURADOR
REASEGUROS
radoras del exterior, salvo cuando la SSN
autorice lo contrario en forma expresa a las
aseguradoras en operaciones de reaseguros debidamente individualizadas de acuerdo
a lo establecido en la Resolución Nº 36.332,
del 1º de diciembre de 2011. El régimen de
excepción se reserva para riesgos que por
su magnitud o características no encuentran mercado suficiente dentro de la República Argentina o para el excedente de riesgos con sumas aseguradas que superen los
USD 50 millones.
Cómo se Compone el Mercado
Argentino de Reaseguradoras Locales
al 31 de Marzo de 2015
Para una mejor comprensión de la composición del mercado de reaseguros disponible en Argentina, hemos elaborado el Cuadro I que se detalla en la página anterior.
Reaseguradoras Admitidas
Como ya habíamos señalado, las reaseguradoras admitidas están habilitadas a
aceptar retrocesiones de las reaseguradoras locales, el excedente de reaseguros en
contratos que superen una suma asegurada de USD 50 millones y los reaseguros que
estén encuadrados en el régimen de excepción que establece la Resolución Nº 36.332
del 1º de diciembre de 2011, relacionada
con los requisitos mínimos para la solicitud
de excepción según el punto 19º del Anexo I
de la Resolución Nº 35.615.
El número total de reaseguradoras admitidas registradas al 31 de marzo de 2015,
según se publica en la página Web de la
SSN es de 76 más Lloyd’s. Este listado durante algún tiempo fue provisorio y se fue
depurando paulatinamente. Hoy prácticamente es definitivo y abierto a nuevas incorporaciones. El tema que demora la regularización de muchas reaseguradoras es el
requisito de registrarse en la Inspección General de Justicia (IGJ) para cumplimentar las
nuevas normas, que requieren satisfacer requisitos de la Ley de Sociedades
Nº 19.550 según lo establecido en el inciso
g) del punto 20º del Anexo I de la Resolución Nº 35.615 de la SSN (de acuerdo a lo
establecido en el artículo 3º de la Resolución Nº 35.726).
Al 31/03/2015, alrededor de 77 reaseguradoras admitidas han iniciado sus trámites
ante la IGJ, de las cuales 43 aún no cuentan
con la aprobación de su inscripción. Algu-
nas iniciaron el trámite hace más de dos
años. Las ya registradas son 33 más
Lloyd’s, habilitada como Corporación exceptuada del Registro: 1) ACE Property and
Casualty Insurance Co.; 2) Allianz Global
Corporate & Specialty (France); 3) Allianz
Global Corporate & Specialty AG; 4)
Allianz World Wide Care Ltd.; 5) American
Bankers Insurance Co. of Florida; 6) American
Bankers Life Assurance Co. of Florida; 7)
American Home Assurance Co. (Suc.); 8)
Aspen Insurance UK Ltd.; 9) Atradius
Reinsurance Ltd.; 10) Berkley Insurance
Co.; 11) COFACE pour le Commerce
Exterieur; 12) Federal Insurance Co.; 13)
General Reinsurance AG; 14) International
Transport Intermediaries Club Ltd.; 15)
IRB-Brasil Re; 16) John Hancock Life
Insurance Co. (USA); 17) MAPFRE Re Compañía de Reaseguros S.A.; 18) MAPFRE
Global Risks, Compañía Internacional de
Seguros y Reaseguros S.A.; 19) Mitsui
Sumitomo Insurance Company Limited;
20) Münchener Rück; 21) Odyssey Re Co.;
22) QBE Reinsurance Co.; 23) Scor Global
P&C SE; 24) Scor Reinsurance Co.; 25) Scor
UK Company; 26) Starr Indemnity &
Liability Co.; 27) Sunderland Marine >
MERCADO ASEGURADOR
55
REASEGUROS
Mutual Insurance Co. Ltd.; 28) Swiss
Reinsurance America Corp.; 29) Tokio
Marine & Nichido Fire Insurance Co.; 30)
TT Club Mutual Insurance Ltd.; 31) Virginia
Surety Company Inc.; 32) W.R. Berkley
Insurance (Europa) Ltd.; 33) Zurich Life
Insurance Company Ltd.; y 34) Lloyd’s.
Las que han iniciado el trámite pero al
31/03/2015 no habían recibido la aprobación de la IGJ son: 1) Allianz Global Risks
US Insurance Co.; 2) Allianz SE; 3) Alterra
Europe PLC; 4) Arch Insurance Co. (Europe)
Ltd.; 5) Arch Reinsurance Underwriting;
6) Assicurazioni Generali S.p.A; 7) Axa
Corporate Solutions Assurance; 8) Axa
Versicherung Ak.; 9) Axis Re Public Ltd.;
10) Best Meridien Insurance Co.; 11) Cardif
Assurance Vie.; 12) Chartis Europe S.A.; 13)
Endurance Worldwide Insurance Ltd.; 14)
Factory Mutual Insurance Co.; 15) Generali
España S.A. de Seguros y Reaseguros; 16)
Hannover Rück; 17) HDI-Gerling Welt
Service AG; 18) Liberty Mutual Insurance
Co.; 19) Liberty Mutual Insurance Europe
Ltd.; 20) MAPFRE Asistencia Compañía
Internacional de Seguros y Reaseguros
S.A.; 21) Markel International Insurance
Company Ltd.; 22) National Union Fire
Insurance Co. of Pittsburgh PA; 23) Nationale
Borg Reinsurance N.V.; 24) Paris Re America
Insurance Co.; 25) Partner Reinsurance
Europe Public Limited Company; 26) R + V
Versicherung Ag; 27) Reaseguradora
Patria S.A.; 28) Royal & SunAlliance Ins.
PLC; 29) Royal & SunAlliance Reinsurance
Ltd.; 30) SCOR SE; 31) Sirius America
Insurance Co. (Ex-White Mountains Re);
32) Swiss Reinsurance Company Ltd.; 33)
Torus Insurance Ltd. UK; 34) Torus
Specialty Insurance Co.; 35) Transatlantic
Re Co.; 36) Travelers Casualty and Surety
Company of America; 37) Travelers Property
Casualty Company of America; 38) Unum
Life Insurance Company of America; 39)
Validus Reinsurance Switzerland Ltd.; 40)
XL Insurance Company Ltd.; 41) XL Re Latin
America Ltd.; 42) Zurich Insurance Co.; y
43) Zurich Insurance Public Ltd. Co.
Cabe destacar que las reaseguradoras
admitidas que decidieron constituir una reaseguradora local como sucursal o subsidiaria de su casa matriz no necesitan registrarse en la IGJ, dado que la representación
de la admitida está en manos de la reaseguradora local (sucursal) que ya está registrada. El requerimiento de inscripción en la IGJ
ha dificultado la decisión de registrarse de
muchas reaseguradoras admitidas que no
encuentran justificativo para llevar libros
contables, inscribirse en la ANSES y AFIP y
56
MERCADO ASEGURADOR
CUADRO II: REASEGURADORAS ADMITIDAS
Nombre
1- ACE Property and Casualty Insurance Co.
2- Allianz Global Corporate & Specialty (France)
3- Allianz Global Corporate & Specialty AG
4- Allianz Global Risks US Insurance Company
5- Allianz SE
6- Allianz Worldwide Care Limited
7- Alterra Europe PLC
8- American Bankers Insurance Company of Florida
9- American Bankers Life Assurance Company of Florida
10- American Home Assurance Company
11- Arch Insurance Company (Europe) Limited
12- Arch Reinsurance Europe Underwriting Limited
13- Aspen Insurance UK Limited
14- Assicurazioni Generali S.p.A.
15- Atradius Reinsurance Limited
16- Axa Corporate Solutions Assurance
17- Axa Versicherung Aktiengesellschaft
18- Axis Re Public Limited Company
19- Berkley Insurance Company
20- Best Meridian Insurance Company
21- Cardif Assurance Vie
22- Chartis Insurance UK Limited
23- Compagnie Française D´ Assurance Pour Le Comerce Exterieur
24- Endurance Worldwide Insurance Limited
25- Factory Mutual Insurance Company
26- Federal Insurance Company
27- General Reinsurance AG
28- Generalli España S.A. de Seguros y Reaseguros
29- Hannover Rückversicherungs Aktiengesellschaft
30- HDI-Gerling Welt Service AG
31- International Transport Intermediaries Club Limited (2)
32- IRB - Brasil Resseguros S.A.
33- John Hancock Life Insurance Company (USA)
34- Liberty Mutual Insurance Company
35- Liberty Mutual Insurance Europe Limited
36- Lloyd's (2)
37- MAPFRE Asistencia, Compañía Internacional de Seguros y Reaseguros, S.A.
38- MAPFRE Global Risks, Compañía Internacional de Seguros y Reaseguros, S.A.
39- MAPFRE Re Compañia de Reaseguros S.A.
40- Mitsui Sumitomo Insurance Company Limited
41- Münchener Rückversicherungs Gesellschaft
42- National Union Fire Insurance Company of Pittsburgh, PA
43- Nationale Borg Reinsurance N.V.
44- Odyssey Reinsurance Company
45- Partner Re America Insurance Company
46- Partner Reinsurance Europe SE
47- QBE Reinsurance Corporation
48- R + V Versicherung Ag (1)
49- Reaseguradora Patria S.A.B.
50- Royal & SunAlliance Insurance PLC
51- Royal & SunAlliance Reinsurance Limited
52- Scor Global P&C SE
53- Scor Reinsurance Company
54- Scor SE
55- Scor UK Company Limited
56- Sirius America Insurance Company
57- Starr Indemnity & Liability Company
58- Sunderland Marine Mutual Insurance Company Limited
59- Swiss Reinsurance America Corporation
60- Swiss Reinsurance Company Ltd.
61- Tokio Marine & Nichido Fire Insurance Co., Ltd.
62- Torus Insurance Ltd. UK
63- Torus Specialty Insurance Company
64- Transatlantic Reinsurance Company
65- Travelers Casualty and Surety Company of America
Nº de Registro
835
718
794
572
469
816
842
707
706
804
819
825
802
463
783
752
715
787
635
853
758
813
714
871
801
562
459
839
477
811
824
703
807
700
705
738
756
745
467
739
461
557
854
683
792
775
666
691
639
698
834
768
767
464
840
641
786
866
742
458
485
805
865
568
776
> 58
56 >
REASEGUROS
Nombre
Nº de Registro
presentar balances cuando no prestan servicios de asesoramiento en el país y las
66- Travelers Property Casualty Company of America
859
67- TT Club Mutual Insurance Limited (2)
818
operaciones son aceptadas y manejadas to68Unum
Life
Insurance
Company
of
America
630
talmente desde el exterior. Se debe tener
69- Validus Reinsurance Switzerland Ltd.
870
en cuenta además, que a partir del 1º de ju70- Virginia Surety Company, Inc.
657
lio de 2012 la SSN lleva un registro de todas
71- W.R. Berkley Insurance (Europe) Limited
863
las operaciones de reaseguro que se reali72- XL Insurance Company Limited
743
zan en el país, ya sean informadas por las
73- XL Re Latin America Ltd.
690
reaseguradoras locales, admitidas o los
74- Zurich Insurance Company
456
brokers de reaseguros cuando intervienen
75- Zurich Insurance Public Limited Company
764
76- Zurich Life Insurance Company Ltd.
799
en las colocaciones.
77- Markel International Insurance Company Limited
875
Los operadores integrantes del Lloyd’s
(1)
Revocada
administrativamente
por
Resolución
SSN,
Nº
35.355
de
fecha
29/09/2010,
apelada
en
los términos
de Londres y las Mutuales están facultadas
del art. Nº 83 de la Ley Nº 20.091, ante la Cámara Nacional en lo Comercial.
a operar como reaseguradoras admitidas
(2) Adecuada por Resolución SSN, Nº 35.794, no habiéndose inscripto en la IGJ.
sin cumplir con los requisitos de inscripción
en la IGJ, con lo cual la capaciCUADRO III: INTERMEDIARIOS DE REASEGUROS - DATOS AL 31/03/15
dad de las reaseguradoras adNombre
Domicilio y Teléfono
mitidas se ve ampliada por la
1) Americal Reinsurance Solutions Argentina Sociedad
Manuela Sáenz 323, Piso 5º Of. "17" - CABA - Tel.: 5217-9751
de estas empresas.
Anónima Corredor de Reaseguros - Nº 108
2) A.M.R. S.A. Corredores de Reaseguros - Nº 44
Brokers de Reaseguros
En el Cuadro III se detalla la
nómina de intermediarios de
reaseguros habilitados al 31
de marzo de 2015 para operar
en el mercado de Reaseguro
Argentino.
Fax: 5218-0050
Av. Leandro N.Alem 668, Piso 8º Of."B" - CABA - Tel.: 51282200 Fax: 5128-2201
3) Aon Benfield Argentina S.A. - Nº 93
Emma de la Barra 333/353, Piso 4º Dique 4 , Puerto Madero CABA - Tel.: 4326-0052 Fax: 4325-9153
4) ARG Group S.A. - Nº 84
San Martín 558 - CABA - Tel.: 4325-7374/83 Fax: 4325-9771
5) Austral RE Corredores de Reaseguros S.A. - Nº 98
Av. Leandro N. Alem 855, Piso 7° - CABA - Tel.: 4326-0234
6) Broker Argentino de Reaseguros S.A. - Nº 83
Sarmiento 309, Piso 5º - CABA - Tel.: 4321-7400 Fax: 4321-7404
7) Cooper Gay, L.L.C. - Nº 90
Lola Mora 421, Piso 20º - CABA - Tel.: (011) 5245-8484
8) Guy Carpenter & Company S.A. - Nº 51
Av. Leandro N. Alem 855, Piso 12º - CABA - Tel.: 5280-7870
9) JLT Re Argentina Corredores de Reaseguros S.A. - Nº 109 Olga Cossettini 771 - Piso 4º, Porteño Plaza I, Madero Este CABA - Tel.: 5280-3550
10) JNP Re Corredor de Reaseguros S.A. - Nº 100
Carlos Pellegrini 713, Piso 13º - CABA - Tel.: 5280-7870
11) Latinbroker Internacional S.A. - Nº 53
Suipacha 921, Piso 14º OF. “D” - CABA - Tel.: 4312-5283/7784/
5640 Fax: 4313-9493
12) Lowndes Group S.A. - Nº 3
Lavalle 557, Piso 5º - CABA - Tel.: 5218-6730
13) Marsh & McLennan Argentina S.A. Corredores de Reaseg. - Nº 30 Florida 234, Pisos 2º y 3º - CABA - Tel.: 4320-5800 Fax: 4393-4441
14) Organización de Pilar S.A. - Nº 106
Paraná 446, Piso 8º - CABA
15) Organizadores de Seguros Corredores de Reaseg. S.A. - Nº 37 Reconquista 365, Piso 3º - CABA - Tel.: 4325-7323/24 Fax:
4325-7322 / 4394-4857
16) Re Solutions S.A. - Nº 79
Lavalle 120, Piso 1º - CABA - Tel.: 5217-6100 Fax: 5217-6140
17) Special Risks Consultants S.A. - Nº 73
Reconquista 656, Piso 2º "B" - CABA - Tel.: 4311-1582/1584
Fax: 4311-7575
18) Stop Loss Bureau de Reaseguros S.A. - Nº 32
Av. De Mayo 1370 - CABA - Tel.: 4383-6147 /4381-2642 Fax:
4384-7313
19) THB Argentina Corredor de Reaseguros S.A. - Nº 107 México 947, Of. 6 - Martínez, Pcia. de Bs. As. - Tel.: 4836-2989
20) Willis Corredores de Reaseguros S.A. - Nº 68
San Martín 344, Piso 15º - CABA - Tel.: 4324-1190 Fax: 4393-0850
El Mercado de Reaseguro
Actual
Nos encontramos con un
mercado de reaseguro argentino con numerosos operadores
que avanza a paso firme aunque aún no totalmente consolidado. En él, la oferta que hasta ahora proporcionan alrededor de 19 reaseguradoras locales activas en el mercado de
un total de 34 inscriptas, ha
servido para renovar los contratos de reaseguros y colocar
las coberturas de reaseguro facultativas requeridas sin dificultad, pero
que aún necesita mayor fluidez para la colocación de riesgos con alto nivel de litigiosidad o facultativos de alta exposición como Flotas Aéreas, Petroquímicas, Grandes
Obras de Infraestructura, etc. Esto torna imprescindible el respaldo de los grandes reaseguradores internacionales, que en su mayoría han decidido en principio operar como reaseguradores admitidos generando
un interesante mercado de retrocesiones.
En las renovaciones de los contratos a junio
de 2014, el liderazgo en la mayoría de los
casos lo han tenido las sucursales de reaseguradoras del exterior o las reaseguradoras
nacionales locales que contaban con buen
respaldo de retrocesionarias admitidas que
58
MERCADO ASEGURADOR
lideraron contratos en el pasado. Si bien se
ha estabilizado el número de reaseguradoras locales, ya sean sucursales de reaseguradoras extranjeras o reaseguradoras pertenecientes a aseguradoras y grupos de
aseguradoras, ha evolucionado la instalación de admitidas.
Como ha sido habitual las renovaciones
de contratos de marzo de 2015 se realizaron sin inconvenientes luego de evaluar el
comportamiento de las carteras individuales. En esta tarea, los brokers de reaseguro
cumplieron su rol con solidez contribuyendo a la eficaz renovación.
Puede afirmarse que el novel mercado
de reaseguro ha superado satisfactoriamente sus primeras pruebas y si bien en al-
gunos casos se han observado mayores
costos como consecuencia de la intervención de nuevos operadores y mayores cargas impositivas, algunos reaseguradores
locales del mercado han ofrecido en varios
casos condiciones muy competitivas que
han atenuado el impacto de las mayores
cargas, ayudados por la presencia de un
mercado internacional de gran capacidad y
elevada oferta.
En base a información elaborada por la
Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN) en esta edición se presentan
estadísticas sobre el movimiento de operaciones de Reaseguros Automáticos y Facultativos del ejercicio julio 2013 a junio
2014 discriminadas en Proporcionales y
> 60
58 >
REASEGUROS
No Proporcionales según su forma de contratación, ya sea directa con reaseguradores o a través de brokers de reaseguro. En
el Cuadro IV, surge la evolución del volumen de reaseguro pasivo, registrándose
un leve incremento de 0,40% (de 9,38% a
9,78%).
En el Cuadro VI faltaría considerar las reservas de riesgos en curso y los siniestros
pendientes para conocer el resultado del
reaseguro. En el Cuadro V, las primas cedidas según tipo de contratación reflejan que
los Contratos Automáticos representaron
$ 8.048,5 millones (75,3% del total), mientras que los Facultativos fueron de $ 2.641,6
millones (24,7%). En cuanto a su forma de
colocación, los Reaseguros Directos $ 7.908,7
millones (74%), en tanto que los colocados
a través de Corredores significaron $ 2.781,4
millones (26%). Cabe destacar que algunos
CUADRO IV: EJERCICIO ECONOMICO DE PRIMAS EMITIDAS Y REASEGURO PASIVO
Ejercicio Económico
2009/2010
2010/2011
2011/2012
2012/2013
2013/2014
Prima Emitida
$ 33.272.728.000
$ 44.874.857.000
$ 58.904.779.570
$ 80.626.466.784
$ 108.913.424.000
cuadros presentarían información confusa
como las comisiones en contratos No Proporcionales -en caso que la información
fuese correcta merecería una aclaración al
respecto-. El porcentaje de reaseguro pasivo registra un 9,8% discriminado de la siguiente forma: Riesgos del Trabajo 3,4% y
seguro de Personas 3,6%. Con la información del porcentaje de retrocesiones aún no
disponibles, podremos conocer el porcentaje neto cedido al exterior.
En materia de estadísticas de la activi-
Reaseguros Pasivos
$ 4.519.577.000
$ 5.804.810.000
$ 6.630.905.595
$ 7.580.558.000
$ 10.646.409.000
Reaseguro Pasivo %
13,58
12,94
11,26
9,38
9,78
dad reaseguradora se ha hecho un gran
avance, pero aún resultan necesarios algunos ajustes que transparenten en mayor
medida la información. Resulta fundamental separar la estadística del reaseguro de
las de retrocesiones, dado que son totalmente independientes y surgen de diferentes canales. La información sobre el reaseguro surge de los balances de las aseguradoras y la información de las retrocesiones
del balance de las Reaseguradoras Locales.
La estructura de la información es la misma
Forma de Clasificación
CUADRO V: PRIMAS CEDIDAS DEL TOTAL DE LOS CONTRATOS DE REASEGUROS
Cifras en Miles de Pesos - Ejercicios 2008-2014
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Total de los Contratos
Contratos Automáticos
2.906.677
Reaseguros Directos
1.581.071
1.967.381
2.235.215
2.897.098
1.683.040
5.519.910
10.690.076
1.968.861
4.935.482
7.580.558
1.627.101
3.849.250
6.618.522
1.187.762
2.890.587
5.818.111
1.050.135
2.265.362
4.517.688
Contratos Facultativos
1.856.542
3.453.124
3.476.809
2.060.648
5.644.485
2.641.603
7.908.705
Seguros de Daños Patrimoniales
2.551.463
2.998.038
4.009.470
5.154.653
47.185.290
6.881.332
9.897.701
Corredores
Seguros de Personas
1.325.606
355.224
1.485.743
455.086
2.282.473
2.921.013
508.218
663.458
3.141.713
12.203.042
8.048.473
1.936.073
2.781.371
699.226
792.375
CUADRO VI: PRIMAS CEDIDAS, SINIESTROS Y COMISIONES DEL TOTAL DE CONTRATOS SEGUN FORMA DE COLOCACION - EN MILES DE PESOS
Tipos de Contrato
Total
Proporcionales
- Automáticos
Cuota Parte
Excedente
- Facultativos
Cuota Parte
Excedente
No Proporcionales
- Automáticos
Cuota Parte
Stop Loss
- Facultativos
Cuota Parte
Stop Loss
Primas Cedidas
Miles de $
%
10.690.076
9.098.184
6.710.616
5.978.667
731.949
2.387.568
2.337.174
50.394
1.591.892
1.337.858
1.238.250
99.608
254.034
254.034
0
100,0
85,11
62,77
55,93
6,85
22,33
21,86
0,47
14,89
12,51
11,58
0,93
2,38
2,38
0,00
Siniestros
Miles de $
8.335.455
4.831.179
3.441.314
2.992.470
448.844
1.389.865
1.370.616
19.249
3.504.276
3.497.561
3.386.415
111.146
6.715
5.938
777
%
100,0
58,0
41,3
35,9
5,4
16,7
16,4
0,2
42,0
42,0
40,6
1,3
0,1
0,1
0,0
Comisiones
Miles de $
1.694.682
1.687.810
1.537.247
1.352.901
184.346
150.563
144.834
5.729
6.872
5.731
5.740
-9
1.141
1.141
0
%
100,0
99,6
90,7
79,8
10,9
8,9
8,5
0,3
0,4
0,3
0,3
0,0
0,1
0,1
0,0
CUADRO VII: PRIMAS CEDIDAS, SINIESTROS Y COMISIONES DEL TOTAL DE CONTRATOS SEGUN RAMOS CUBIERTOS (INCLUYE COBERTURAS PROPORCIONALES Y NO PROPORCIONALES)
Ramos
Primas Cedidas
Siniestros
Comisiones
Dif./Primas Cedidas
Miles de $
%
Miles de $
%
Miles de $
%
Miles de $
Total
Seguros de Daños Patrimoniales
Riesgos del Trabajo
Transporte Público de Pasajeros
Otros Daños Patrimoniales
Seguros de Personas
Retiro
Otros Seguros de Personas
60
MERCADO ASEGURADOR
10.690.076
9.897.701
953.009
7.712
8.936.980
792.375
254
792.121
100,0
92,6
8,9
0,1
83,6
7,4
0,0
7,4
8.335.455
4.043.703
804.292
3.717
7.235.694
291.752
0
291.752
100,0
48,5
9,6
0,0
86,8
3,5
0,0
3,5
1.694.682
1.520.726
112.074
0
1.408.652
173.956
0
173.953
100,0
89,7
6,6
0,0
83,1
10,3
0,0
10,3
659.939
4.333.272
36.643
3.995
292.634
326.667
254
326.416
REASEGUROS
y permitirá definir con mayor claridad la retención nacional, las modalidades del reaseguro y de las retrocesiones. Afortunadamente mediante Comunicación Nº 4.042
del 5 de junio de 2014, la SSN remitió a la
Solicitud de Información de reaseguros y
retrocesiones a las Entidades Reaseguradoras Locales con lo cual podremos contar
con la información de las retrocesiones al
30/06/14.
Disipadas las dudas sobre la elaboración del plan de cuentas y reservas específicas, aún persiste la inquietud sobre: (1) Cómo se protegerá al mercado de reaseguro
local de los altos riesgos o exposiciones a
catástrofe en el ramo de Vida Colectivo; (2)
Cómo se interpreta la operación de retrocesión en cuanto a la adquisición de servicios
del exterior, su relevancia con la aplicación
del IVA, el perjuicio financiero que sufren
las reaseguradoras locales ante el desfasaje existente entre los débitos y créditos del
IVA; y (3) qué consecuencias pueden ocasionar los eventuales atrasos o la falta de
pago en tiempo y forma de las retrocesiones al exterior ante los escasos cupos diarios establecidos por el Banco Central para
las transferencias al exterior. Reciente-
mente, mediante comunicación de la SSN
Nº 3.943/14, se establecieron las normas
para la designación de Agente Recaudador
en el Exterior. En este sentido, las reaseguradoras admitidas deberán designar los
brokers de reaseguro del exterior autorizados a percibir pagos por operaciones de reaseguro o retrocesión donde haya intervenido un broker de reaseguro local.
En el proyecto de las modificaciones a
introducir en la Ley de Seguros se encuentra la eliminación de las operaciones de
Fronting de reaseguros, pero aún no se ha
aclarado el alcance de la definición de éste,
dado que no se puede exigir a las aseguradoras que en riesgos de alta exposición, retengan más de lo que es técnicamente
aconsejable. Estos y otros aspectos están
siendo analizados por el organismo de Control para continuar con la “sintonía fina” en
pos de un mercado definido y sólido que
permita colocar y renovar con agilidad y eficiencia los contratos de reaseguro que el
mercado asegurador y los consumidores de
protección necesitan.
Las líneas estratégicas y políticas a considerar dentro de PlaNeS 2012-2020 apuntan a la consolidación del mercado asegu-
rador y reasegurador local. Para ello se propone un nuevo esquema de cobertura de
riesgo de carácter estratégico cubierto por
parte de entidades de capital nacional y se
propicia el incremento de la capacidad de
retención del riesgo por parte de las reaseguradoras en Argentina.
En cuanto a reaseguro, PlaNeS contempla en principio el tratamiento de los siguientes temas:
- Inclusión del Reaseguro en el nuevo
proyecto de Ley de Seguros.
- Reserva de mercado.
- Niveles de retención.
- Grupo económico: límites al reaseguro
y a la retrocesión intragrupo.
- Reaseguros ineficaces. Efectos.
- Cláusulas contractuales. Arbitraje. Regulación. Jurisdicción argentina.
- Liquidación de aseguradoras y reaseguradoras.
Aunque también deberán considerarse
las adecuaciones que la operatoria del mercado demande en materia de solvencia y
capacidad para lograr un mercado de reaseguro local sólido, ágil y suficiente.■
Pedro Zournadjian
MERCADO ASEGURADOR
61
PRIMAS MENSUALES - ARGENTINA
Estimación de Primas de Diciembre de 2014
y Período Anual Enero 2014 - Diciembre 2014
En diciembre de 2014 la producción total fue de $ 12.582 millones (aproximadamente USD 1.471,6 millones), de los cuales
Patrimoniales representa el 83%, Vida el 15% y Retiro el 2%. En tanto que el total anual del período enero 2014 - diciembre
2014 ascendió a $ 131.837 millones a valores corrientes, lo que representa aproximadamente USD 16.176,3 millones.
a producción de diciembre de 2014 tuvo variación positiva del 7%
respecto al mes anterior y del 6,8% respecto al mismo mes del año
anterior. También se produjeron variaciones positivas a valores
constantes respecto al mes anterior del 8,2%, 5,9% y 1,3%, en Patrimoniales, Retiro y Vida respectivamente. Por su parte, las variaciones anuales fueron de +18,8% en Retiro, +8,7% en Patrimoniales y -3,2% en Vida.
Patrimoniales: En este sector, las primas de Automotores fueron
de $ 4.391 millones, las de Riesgos del Trabajo de $ 3.406 millones y
las de Resto de Patrimoniales de $ 2.416 millones.
Primas Anuales: La producción anual del período a valores corrientes fue de $ 131.837 millones, con un equivalente en dólares estadounidenses de aproximadamente USD 16.176,3 millones (conversión realizada sobre la base de la prima corriente mensual relacionada con los tipos de cambio promedio de cada mes).
Evolución Histórica de la Producción: En general, el año 2002
ha reflejado un estancamiento en los niveles de producción como
consecuencia de factores como la recesión y los efectos de la devaluación y pesificación; mientras que los años 2003, 2004 y 2005
mostraron signos de estabilización y cierto crecimiento. Por su parte, el 2006 registró un buen comportamiento: cerró con una producción de $ 17.279,9 millones y superó en más de un 28% la producción del período anual anterior. En el 2008 la producción alcanzó los $ 26.640,2 millones, un 21,72% de incremento, mientras que
en el 2009 arrojó un total de $ 29.686,0 millones (aumentando un
12,28%); el 2010 registró primas por $ 39.264,9 millones (un incre-
L
mento de 32,27% en relación con el 2009), mientras que 2011 tuvo
un total de $ 52.645,5 millones (una suba de 34,07% en relación
con el 2010), en 2012 las primas fueron $ 70.129 millones (un incremento de 33,20% en relación con el 2011), en 2013 las primas fueron de $ 94.148 millones (un incremento de 34,2% en relación con
el 2012) y en 2014 las primas fueron de $ 131.837 millones (un incremento de 40,0% en relación con el 2013).
Conversión a Primas en Dólares: Un hecho destacable es la brusca caída del volumen de primas en dólares que, de casi USD 7.000
millones en 2001, descendió un 64,2% en el año 2002 (USD 2.503,7
millones) a causa de la crisis y la brusca devaluación del peso, cayendo hasta marzo de 2003, llegando a USD 2.398 millones en el período
marzo 2002-febrero 2003 (su punto más bajo). Las primas en dólares
comenzaron a crecer a partir de abril de 2003 como consecuencia de
la reducción del tipo de cambio y una relativa estabilización y posterior crecimiento de la producción de Riesgos Patrimoniales y Vida, de
manera tal que el período enero-diciembre 2004 registró USD 4.049,0
millones, con una recuperación anual de casi el 30%, mientras que en
el período enero/ diciembre 2005 alcanzó a USD 4.561,7 millones con
un crecimiento de 11,3%. La evolución de la primas emitidas estimadas de los últimos años fue la siguiente: año 2006, USD 5.560,0 millones; año 2007, USD 6.874,2 millones; año 2008, USD 8.262,6 millones; año 2009, USD 7.916,0 millones; año 2010, USD 10.016,6 millones; 2011, USD 12.685,7 millones; año 2012, USD 15.345,5 millones;
año 2013, USD 17.258,3 millones y año 2014, USD 16.176,3 millones.
CUADRO I
Producción Mensual del Mercado a Valores Corrientes. Período: Enero 2014 - Diciembre 2014 - Cifras en Miles de Pesos y Miles de Dólares
Total
$
Enero 2014
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
11.191.000
9.427.000
9.618.000
9.994.000
10.198.000
10.225.000
12.482.000
10.872.000
11.512.000
12.089.000
11.647.000
12.582.000
131.837.000
Patrimoniales
USD
1.598.714
1.190.278
1.193.300
1.239.950
1.260.569
1.254.601
1.516.646
1.305.162
1.367.221
1.427.273
1.367.019
1.471.579
16.176.319
$
9.310.000
7.605.000
7.683.000
8.071.000
8.108.000
8.184.000
10.275.000
8.785.000
9.340.000
9.875.000
9.563.000
10.442.000
107.241.000
USD
1.330.000
960.227
953.226
1.001.365
1.002.225
1.004.172
1.248.481
1.054.622
1.109.264
1.165.880
1.122.418
1.221.287
13.158.405
Vida
$
1.644.000
1.672.000
1.749.000
1.777.000
1.896.000
1.853.000
1.942.000
1.918.000
1.986.000
2.007.000
1.898.000
1.941.000
22.283.000
Retiro
USD
234.857
211.111
216.998
206.628
234.363
227.362
235.966
230.252
235.867
236.954
222.770
227.018
2.734.110
$
USD
237.000
149.000
186.000
146.000
194.000
188.000
265.000
169.000
186.000
207.000
186.000
199.000
2.312.000
33.857
18.813
23.077
18.114
23.980
23.067
32.199
20.288
22.090
24.439
21.831
23.275
283.681
Tipo de cambio promedio estimado para el período enero 2014 a diciembre 2014 es de $ 8,15 = USD 1. Los importes mensuales en USD surgen de convertir los pesos a dólares según tipo de
cambio promedio mensual. Tipo de cambio al 31/12/14: $ 8,55 = USD 1.
CUADRO II
CUADRO III
Producción Mensual a Valores Constantes - Seguros Patrimoniales
Valores de Diciembre 2014 - Millones de Pesos
Meses
Automotores
A.R.T. Resto Patr. Total Variación %
Producción Mensual a Valores Constantes - Seguros de Vida
Valores de Diciembre 2014 - Millones de Pesos
Meses
Total
Vida Indiv. Vida Colec. Resto Vida* Retiro Rentas ART
Enero 2014
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
62
4.316,0
3.873,0
3.932,0
3.968,0
3.619,0
3.738,0
4.268,0
3.944,0
4.223,0
4.611,0
4.224,0
4.391,0
MERCADO ASEGURADOR
3.799,0
2.550,0
2.511,0
2.568,0
2.651,0
2.629,0
3.792,0
2.845,0
2.834,0
3.085,0
3.205,0
3.406,0
2.209,0 10.550,0
1.635,0
8.195,0
1.482,0
8.082,0
1.584,0
8.347,0
1.780,0
8.233,0
1.629,0
8.184,0
2.215,0 10.275,0
1.763,0
8.785,0
2.019,0
9.340,0
2.000,0
9.875,0
1.950,0
9.563,0
2.416,0 10.442,0
18,5
-22,3
-1,4
3,3
-1,4
-0,6
23,9
-15,7
4,6
4,5
-4,0
8,2
Enero 2014
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
2.131,0
1.962,0
2.036,0
1.988,0
2.122,0
2.042,0
1.942,0
1.918,0
1.986,0
2.007,0
1.898,0
1.941,0
303,0
289,0
291,0
296,0
300,0
306,0
336,0
320,0
325,0
342,0
312,0
328,0
1.241,0
1.224,0
1.220,0
1.191,0
1.216,0
1.227,0
1.257,0
1.257,0
1.322,0
1.314,0
1.244,0
1.271,0
318,0
288,0
329,0
351,0
409,0
320,0
350,0
341,0
339,0
351,0
342,0
342,0
*Incluye: Sepelio Individual y Colectivo, Salud y Accidentes Personales.
269,0
160,0
195,0
151,0
197,0
188,0
265,0
169,0
186,0
207,0
186,0
199,0
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
-
INDICADORES ECONOMICOS
Seguros de Vida Laborales - Parámetros - Argentina
Concepto
Vigencia
Seguro de Vida Obligatorio (Res. Nº 35.333 de la SSN) *
Convenio Colectivo Nº 130/75 Empl. Comercio
Salario Mínimo, Vital y Móvil (Ley N° 16.459)
MOPRE - Módulo Previsional
01/04/2014
01/09/2014
01/01/2015
10/04/2013
* Tasa de prima desde 01/03/04: 0,19 por mil.
Tasas de Inflación en Latinoamérica (%)
Base Precios al Consumidor
Importe ($)
20.000
104.817
4.716
714,45
País
Febrero
Enero
Diciembre
'15
'15
'14
Argentina
0,90
1,10
1,00
Bolivia
0,30
1,00
0,84
Brasil
1,20
1,24
0,60
Colombia
1,20
0,60
0,30
Chile
0,40
0,10
-0,40
Ecuador
0,10
0,59
0,10
México
0,20
-0,10
0,49
Paraguay
0,50
0,60
0,70
Perú
0,29
0,20
-0,20
Uruguay
1,10
2,20
-0,50
Venezuela
s/i
s/i
5,30
Fuente: Reuters y Bancos Centrales.* Estimado
Evolución de los Indices de Precios (%) - Argentina
Rubro/Mes
Consumidor (NG)
Var. (%) mensual
Mayorista (NG)
Var. (%) mensual
Construcción
Var. (%) mensual
X/2014
111,01
1,20
826,18
1,20
1.031,60
0,90
XI/2014
112,26
1,10
833,72
0,90
1.045,70
1,40
XII/2014
113,38
1,00
841,66
1,00
1.052,30
0,60
I/2015
114,66
1,10
843,35
0,20
1.059,50
0,70
II/2015
115,73
0,90
845,43
0,20
1.067,70
0,80
Evolución del PBI - Argentina
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Estimado
2014
Estimado
Producto Bruto Interno 1
Nominal en $ M
812.456 1.032.758 1.145.458 1.442.655 1.842.022 2.164.246
Nominal en USD M 260.779 326.654 307.152 368.756 446.036 475.607 482.000 481.000
Per Capita en USD
7.596
9.373
8.730 10.381 12.457 13.152
Crecimiento Real %
8,7%
6,7%
0,9%
9,2%
8,9%
1,9% 3,0%
EMAE
8,6%
6,8%
0,8%
9,2%
8,9%
1,9% 4,9% Mar.- 14
EMI
9,7%
2,6%
10,3%
9,7%
6,5%
-1,2% -0,2%
Abr.- 14
EMAE: (Estimador Mensual Actividad Económica). EMI (Estimador Mensual Industrial).
Fuente: Centro de Estudios Económicos - Orlando J. Ferreres & Asociados.
-0,90%
-4,07%
RIESGO PAIS
al 19/03/15
598
Fuente: EMBI (JP Morgan).
EMBI +
EMBI + Argentina
EMBI + Brasil
EMBI + Colombia
EMBI + Croacia
EMBI + Ecuador
EMBI + Filipinas
EMBI + Malasia
EMBI + Egipto
EMBI + México
EMBI + Indonesia
EMBI + Panamá
EMBI + Perú
EMBI + Polonia
EMBI + Rusia
EMBI + Sudáfrica
EMBI + Turquía
EMBI + Ucrania
EMBI + Uruguay
EMBI + Venezuela
Fuente: JP Morgan.
Análisis de Títulos Públicos Canje Reestructuración de Deuda 2005 y 2010 (*) al 07/04/15
Denominación
Código
(S.I.B)
Vencimiento
Bonos Canje Reestructuración de Deuda 2005
I. Bonos PAR
PAR $ Ley Argentina
PARP
31-Dic-38
PAR USD Ley Argentina
PARA
31-Dic-38
PAR USD Ley Nva.York
PARY
31-Dic-38
II. Bonos Discount
DISC $ Ley Argentina
DICP
31-Dic-33
DISC USD Ley Argentina
DICA
31-Dic-33
DISC USD Ley Nva.York
DICY
31-Dic-33
III. Bono CUASIPAR
CUASIPAR en $
CUAP
31-Dic-45
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. USD Ley Argentina
TVPA
15-Dic-35
U.V.P. $ Ley Argentina
TVPP
15-Dic-35
U.V.P. USD Ley Nva.York
TVPY
15-Dic-35
U.V.P. € Ley Ing.
TVPE
15-Dic-35
Bonos Canje Reestructuración de Deuda 2010
I. Bonos PAR
PAR $ Ley Argentina
PAP0
31-Dic-38
PAR USD Ley Argentina
PAA0
31-Dic-38
PAR USD Ley Nva.York
PAY0
31-Dic-38
II. Bonos Discount
DISC $ Ley Argentina
DIP0
31-Dic-33
DISC USD Ley Argentina
DIA0
31-Dic-33
DISC USD Ley Nva.York
DIY0
31-Dic-33
III. Bono Global
Global 2017 USD Ley Nva.York GJ17
02-Jun-17
IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)
U.V.P. USD Ley Nva.York
TVY0
15-Dic-35
VR
(%)
100,00
100,00
100,00
Cotización
Cotización
c/100 v.n.
c/100 v.n.
en Pesos (a) en Pesos (a)
(al 07/04/15) (al 30/12/14)
167.000
746.000
690.000
102.000
600.000
570.000
100,00
100,00
100,00
379.000
1.675.000
1.685.000
268.000
1.365.000
1.330.000
100,00
100,00
100,00
100,00
114.000
7.700
114.500
123.000
85.000
5.410
87.000
103.000
100,00
100,00
100,00
140.000
730.000
700.000
83.100
565.000
600.000
1.145.000
1.030.000
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
287.000
153.000
340.001
263.941EX
1.635.000
1.331.000
1.590.000 1.425.370EX
114.000
85.000
Valor
Técnico
c/100
v.n.
Paridad
(%)
TIR
Anual
(%)
310,88
100,07
100,07
53,72
84,33
78,00
5,83
5,00
5,59
401,06
143,43
143,43
94,63
132,11
132,90
-
-
435,51
310,88
100,07
100,07
401,06
143,43
143,43
103,11
-
65,90
45,03
82,52
79,13
84,78
128,95
125,40
125,62
-
6,53
5,02
4,95
6,03
-
7,07
5,16
5,48
7,82
5,30
5,62
-3,04
-
Notas Aclaratorias:
(*) 07/04/15: $ 8,84 = USD 1 y al 30/12/14: $ 8,55 = USD 1. (**) En el caso de los bonos pesificados y ajustables por el C.E.R. (Decreto Nº 471/02) el
cálculo se realiza considerando el C.E.R. correspondiente a 10 días hábiles anteriores a la fecha de vencimiento del próximo cupón. (***) TIR mayor al 500%.
(a) Los precios corresponden a la última operación registrada en el mercado de concurrencia.
Fuente: Instituto Argentino de Mercado de Capitales (IAMC).
64
MERCADO ASEGURADOR
Ultimos
12 meses
18,00
5,50
7,70
4,40
4,40
3,70
3,00
3,20
2,92
7,40
68,50
RIESGO PAIS - Datos al 01/04/15
Fuente: INDEC. IPC Nu Base oct. 2013-sep. 14 = 100.
Variable
Noviembre
'14
1,10
0,70
0,51
0,10
0,00
0,18
0,80
0,70
0,15
0,15
3,90
Riesgo País
(en Puntos Básicos)
399,00
626,00
320,00
217,00
269,00
847,00
123,00
238,00
380,00
191,00
229,00
200,00
178,00
85,00
336,00
213,00
251,00
4.127,00
215,00
2.898,00
Variación
en el Mes (%)
s/var.
1,29
-0,62
10,15
12,08
11,01
s/var.
-5,18
1,60
7,30
10,10
8,11
4,09
-10,53
-24,83
3,40
2,03
13,75
1,90
5,92
Variación
en el Año (%)
3,10
-12,93
23,55
10,71
0,75
-4,08
-7,52
39,18
0,26
4,95
-4,18
5,82
-1,66
-11,46
-28,81
5,45
11,56
100,26
3,37
17,95
Cotización del Dólar (31/03/2015)
Cotizaciones promedio en USD entre tipo comprador y vendedor
Argentina
Peso
8,83
Bolivia
Boliviano
6,95
Brasil
Real
3,19
Colombia
Peso
2.601,00
Chile
Peso
625,00
Ecuador
Sucre
25.100,00
México
Peso
15,26
Paraguay
Guaraní
4.802,80
Perú
Nuevo Sol
3,10
Venezuela
Bolívar
6,30
Uruguay
Peso
25,85
Eurozona
Euro
0,93
Fuente: Información de prensa (“Ambito Financiero”).
Tendencias Bursátiles Internacionales al 19/03/15
Bolsa
Buenos Aires
Wall Street
Wall Street
Wall Street
Londres
Francfort
España
París
Tokio
Hong Kong
México
Brasil
Fuente: Reuters.
Indice
Merval
Dow Jones
S&P 500
Nasdaq
FTSE 100
DAX
IBEX
CAC 40
Nikkei
Hang Seng
MXSE IPC
San Pablo
Cierre al 19/03/15 Variación en 2014 %
11.275,34
18.076,19
2.099,50
4.982,83
6.945,20
11.922,77
11.050,00
5.033,42
19.544,48
24.120,08
44.360,87
51.526,19
31,43
1,42
1,97
5,21
5,77
21,59
7,50
17,80
12,00
2,18
2,82
3,04
AGENDA INTERNACIONAL - INTERNATIONAL DIARY
2015
Abril
26-29
April
Mayo
12-13
XXVII Asamblea General de la Asociación
Panamá
Informes: Asociación Panamericana de Fianzas (APF)
Panamericana de Fianzas
Panamá
Tel.: 54-11-4331-3571
XXVII General Assembly of the
E-mail: [email protected]
Panamerican Surety Association
Página Web: www.apfpasa.ch
7º Seminario Latinoamericano
de Seguros y Reaseguros
May
Junio
23-24
Buenos Aires
Argentina
Organizado por Revista Mercado Asegurador
Informes:
7th Latinamerican Insurance
E-mail: [email protected]
and Reinsurance Seminar
Página Web: www.mercadoasegurador.com.ar
Foro Nacional del Seguro 2015
National Insurance Forum 2015
Buenos Aires
Argentina
June
Informes: Asociación Argentina de Productores
Asesores de Seguros (AAPAS)
Tel: 54-11-4343 3780
E-mail: [email protected]
Página Web: www.aapas.org.ar
Septiembre
12-17
(★)
59º Rendez-Vous de Montecarlo
59th Montecarlo Rendez-Vous
Montecarlo
Mónaco
September
Octubre
Informes: Direction du Tourisme et de Congrés
Tel (+377) 92 16 60 53/52/68
Página Web: www.rvs-monte-carlo.com/
18-22
Encuentro de Reaseguros Baden Baden
Baden Baden Reinsurance Meeting
Baden Baden
Alemania
October
Informes: Tel.: +49 (0) 7221 275206
E-mail: [email protected]
Página Web: www.baden-baden-reinsurance.de
25-28
(★)
XXXV Conferencia Hemisférica
de Seguros - FIDES
Santiago de Chile
Chile
Informes: Federación Interamericana de
Empresas de Seguros (FIDES)
XXXV Hemispheric Insurance
Tel.: (+56 2) 2834 4900
Conference - FIDES
E-mail: [email protected]
Página Web: www.fides2015.com
(★) Edición especial de MERCADO ASEGURADOR / Special edition of MERCADO ASEGURADOR. (✩) Fecha a confirmar/Dates to be confirmed.
MERCADO ASEGURADOR
65
ESTADISTICAS – ARGENTINA
Ranking de Primas y Variación Porcentual
por Aseguradora y por Ramo
Comparación Períodos: Julio ’14 - Diciembre ’14 y Julio ’13 - Diciembre ’13 - Cifras en Pesos a Valores Corrientes
En los siguientes cuadros se ofrece el ranking de primas por ramos correspondientes al período julio 2014 - diciembre
2014 y su variación porcentual con relación a igual período del ejercicio anterior. La información se basa en los balances
presentados por las aseguradoras ante la Superintendencia de Seguros de la Nación.
l total de primas provisorias del mercado para el período comprendido entre
el 1º de julio 2014 y el 31 de diciembre
2014 ascendió a $ 70.924,3 millones a valores corrientes, registrando un incremento de
40% en relación con igual período del año
anterior. Del análisis por ramo se observa
que Automotores representa el 34,81% del
E
total de primas del mercado; le sigue en importancia Riesgos del Trabajo con el 27,41%
y Vida Colectivo 6,23%. Los ramos que han
mostrado un apreciable crecimiento en relación con igual período del año anterior han sido: Motovehículos 249,68%, Accidentes a Pasajeros 130,28%, Seguro Técnico 90,18%,
Transporte Cascos 56,92%, Vida Individual
49,06%, Transporte Público de Pasajeros
47,10%, Retiro Colectivo 46,35%, Riesgos del
Trabajo 44,41%, Coberturas Combinadas e Integrales 44,31% y Automotores con el 40,82%
A continuación se presentan los ranking de
primas por ramos y su variación anual porcentual por aseguradora, que permiten observar
la evolución de la producción en cada sector.
Ranking de Primas por Ramos - Período: Julio '14 a Diciembre '14 - Julio '13 a Diciembre '13 - Cifras en Pesos a Valores Corrientes
Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Automotores
Riesgos del Trabajo
Vida Colectivo
Vida Saldo Deudor
Combinado Familiar e Integral
Incendio
Vida Individual
Otros Riesgos
Accidentes Personales
Riesgos Agropecuarios y Forestales
Retiro Colectivo
Responsabilidad Civil
Caución
Seguro Técnico
Transporte Mercaderías
Robo y Riesgos Similares
Sepelio
Motovehículos
Transporte Público de Pasajeros
Salud
Aeronavegación
Transporte Cascos
Crédito
Accidentes a Pasajeros
Retiro Individual
Vida Obligatorio
Rentas Previsionales y de Riesgo del Trabajo
Total del Mercado
24.688.498.012
19.437.977.946
4.421.540.686
3.639.374.988
2.815.473.623
2.631.000.261
1.963.573.984
1.693.483.469
1.557.164.641
1.340.014.829
1.168.692.765
1.113.494.367
934.379.624
861.196.020
664.890.810
442.555.009
400.028.645
316.673.045
167.599.655
144.130.293
139.710.131
119.382.520
111.017.186
66.296.143
51.879.767
33.528.997
710.348
70.924.267.764
Particip. %
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
Particip. %
Variación % entre Períodos
34,81
27,41
6,23
5,13
3,97
3,71
2,77
2,39
2,20
1,89
1,65
1,57
1,32
1,21
0,94
0,62
0,56
0,45
0,24
0,20
0,20
0,17
0,16
0,09
0,07
0,05
0,00
100,00
17.531.798.293
13.460.492.396
6.065.420.366
s/i
1.951.026.645
2.091.085.786
1.317.311.710
1.221.738.773
1.251.386.942
979.146.897
798.583.334
845.696.676
737.923.447
452.839.408
558.497.459
388.663.778
304.083.061
90.561.167
113.938.935
113.528.710
109.544.779
76.078.275
126.702.618
28.789.027
39.301.868
s/i
3.620.188
50.657.760.538
34,61
26,57
11,97
3,85
4,13
2,60
2,41
2,47
1,93
1,58
1,67
1,46
0,89
1,10
0,77
0,60
0,18
0,22
0,22
0,22
0,15
0,25
0,06
0,08
0,01
100,00
40,82
44,41
-27,10
44,31
25,82
49,06
38,61
24,44
36,86
46,35
31,67
26,62
90,18
19,05
13,87
31,55
249,68
47,10
26,95
27,54
56,92
-12,38
130,28
32,00
-80,38
40,01
Variación % entre Períodos
AUTOMOTORES
Entidad
Federación Patronal
Caja de Seguros
San Cristóbal
Sancor Seguros
Seguros Rivadavia
QBE La Buenos Aires
Allianz
La Segunda C.S.L.
RSA Argentina
66
MERCADO ASEGURADOR
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
Particip. %
2.820.130.628
2.529.332.437
1.776.932.087
1.668.863.899
1.603.497.382
1.229.638.304
1.150.556.319
1.073.874.005
960.933.978
11,42
10,24
7,20
6,76
6,49
4,98
4,66
4,35
3,89
1.918.331.600
2.091.803.476
1.149.997.304
1.164.656.911
1.022.537.743
954.802.190
520.320.103
813.743.516
571.204.959
10,94
11,93
6,56
6,64
5,83
5,45
2,97
4,64
3,26
47,01
20,92
54,52
43,29
56,82
28,78
121,12
31,97
68,23
> 68
66 >
ESTADISTICAS – ARGENTINA
Entidad
Provincia Seguros
Mercantil Andina
Zurich Argentina
MAPFRE Argentina
La Meridional
Nación Seguros
Aseguradora Federal
Cooperación Seguros
Liderar
Paraná
Orbis
Río Uruguay
SMG Seguros
Berkley International
Boston
Norte
Perseverancia
Generali Corporate
Intégrity (Ex-Liberty Seguros)
Segurometal
La Nueva
Holando Sudamericana
Escudo
Segurcoop
HDI Seguros
Triunfo
Victoria
Equitativa del Plata
I. A. P. Entre Rios
Chubb
El Progreso Seguros
Copan
Nativa
Agrosalta
Argos
Antártida
Horizonte
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
Particip. %
933.778.858
930.541.451
913.497.456
726.581.379
676.130.773
535.130.677
434.468.868
309.884.256
309.015.596
301.246.095
294.604.116
287.400.112
283.364.371
251.005.420
241.638.494
230.622.501
213.292.059
161.007.675
151.555.210
145.818.239
136.299.073
128.746.762
127.465.862
124.406.084
111.950.301
94.869.719
82.406.140
71.949.493
71.736.463
66.579.636
64.461.492
57.662.936
53.096.138
51.574.450
45.394.365
42.277.319
32.776.553
24.688.498.012
3,78
3,77
3,70
2,94
2,74
2,17
1,76
1,26
1,25
1,22
1,19
1,16
1,15
1,02
0,98
0,93
0,86
0,65
0,61
0,59
0,55
0,52
0,52
0,50
0,45
0,38
0,33
0,29
0,29
0,27
0,26
0,23
0,22
0,21
0,18
0,17
0,13
100,00
604.651.008
625.932.362
634.439.411
578.928.146
509.608.383
333.765.540
393.525.897
230.102.551
238.740.228
209.767.372
201.857.401
163.832.334
205.262.751
188.355.194
202.523.274
151.703.381
148.321.786
128.685.394
163.479.537
102.440.334
102.202.375
83.112.848
83.322.397
87.650.171
72.287.758
67.432.297
60.855.953
50.627.434
48.435.250
51.631.656
48.335.896
33.934.002
37.247.403
32.582.883
37.368.319
35.145.905
24.855.688
17.531.798.293
3,45
3,57
3,62
3,30
2,91
1,90
2,24
1,31
1,36
1,20
1,15
0,93
1,17
1,07
1,16
0,87
0,85
0,73
0,93
0,58
0,58
0,47
0,48
0,50
0,41
0,38
0,35
0,29
0,28
0,29
0,28
0,19
0,21
0,19
0,21
0,20
0,14
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
Particip. %
Variación % entre Períodos
54,43
48,66
43,98
25,50
32,68
60,33
10,40
34,67
29,44
43,61
45,95
75,42
38,05
33,26
19,31
52,02
43,80
25,12
-7,29
42,34
33,36
54,91
52,98
41,93
54,87
40,69
35,41
42,12
48,11
28,95
33,36
69,93
42,55
58,29
21,48
20,29
31,87
40,82
INCENDIO
Entidad
Nación Seguros
Allianz
La Meridional
MAPFRE Argentina
Sancor Seguros
Zurich Argentina
QBE La Buenos Aires
Federación Patronal
SMG Seguros
ACE Seguros
La Segunda C.S.L.
Holando Sudamericana
RSA Group
Generali Corporate
Provincia Seguros
HDI Seguros
San Cristóbal
BHN Generales
Chubb
Berkley International
Mercantil Andina
Boston
Victoria
Intégrity (Ex-Liberty Seguros)
68
MERCADO ASEGURADOR
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
368.048.124
266.208.314
261.967.423
246.957.457
244.721.477
240.593.814
141.376.763
112.262.234
83.136.475
80.754.647
78.065.398
77.859.249
73.549.729
54.742.153
41.168.318
40.572.836
34.637.905
29.609.179
26.051.380
23.362.573
15.867.086
14.387.345
12.048.547
10.634.961
13,99
10,12
9,96
9,39
9,30
9,14
5,37
4,27
3,16
3,07
2,97
2,96
2,80
2,08
1,56
1,54
1,32
1,13
0,99
0,89
0,60
0,55
0,46
0,40
458.713.039
168.256.460
251.851.806
211.169.608
134.677.774
169.417.478
94.212.316
62.814.957
58.125.986
42.591.262
49.643.786
84.625.447
42.277.561
39.098.359
30.778.286
24.335.408
22.246.905
13.459.696
16.768.213
16.319.119
11.241.321
6.699.649
7.974.549
23.819.496
21,94
8,05
12,04
10,10
6,44
8,10
4,51
3,00
2,78
2,04
2,37
4,05
2,02
1,87
1,47
1,16
1,06
0,64
0,80
0,78
0,54
0,32
0,38
1,14
Variación % entre Períodos
-19,77
58,22
4,02
16,95
81,71
42,01
50,06
78,72
43,03
89,60
57,25
-8,00
73,97
40,01
33,76
66,72
55,70
119,98
55,36
43,16
41,15
114,75
51,09
-55,35
ESTADISTICAS – ARGENTINA
Entidad
Caja de Seguros
Equitativa del Plata
Seguros Rivadavia
Coop. Mutual Patronal
Zurich Argentina
Norte
Segurcoop
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
Particip. %
7.738.005
7.290.030
7.093.411
5.498.591
3.963.404
3.516.678
3.061.330
2.631.000.261
0,29
0,28
0,27
0,21
0,15
0,13
0,12
100,00
5.780.179
6.160.714
5.051.094
3.032.633
3.977.550
2.488.185
2.393.684
2.091.085.786
0,28
0,29
0,24
0,15
0,19
0,12
0,11
100,00
Variación % entre Períodos
33,87
18,33
40,43
81,31
-0,36
41,34
27,89
25,82
COMBINADO FAMILIAR E INTEGRAL
Entidad
Federación Patronal
Sancor Seguros
Galicia Patrimoniales
Allianz
QBE La Buenos Aires
Zurich Argentina
MAPFRE Argentina
San Cristóbal
RSA Group
Zurich Argentina
BBVA Seguros
Meridional
La Segunda
Mercantil Andina
HDI Seguros
SMG Seguros
Berkley International Seguros
Provincia Seguros
Caja Seguros
Segurcoop
BHN Generales
Intégrity (Ex-Liberty Seguros)
ACE Seguros
Seguros Rivadavia
Holando Sudamericana
Nación Seguros
Generali Corporate
Chubb Argentina
Boston
Norte
Coop. Mutual Patronal
Victoria
Cardif Seguros
Equitativa del Plata
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
Particip. %
224.643.055
220.020.239
198.543.822
178.376.122
152.249.349
143.635.171
137.488.720
136.746.752
135.557.041
102.496.396
101.511.948
99.923.571
88.793.446
86.244.572
77.966.102
69.260.379
68.307.040
64.973.118
60.288.068
54.422.040
50.920.666
39.298.393
39.058.038
35.738.677
34.713.214
32.643.040
27.741.831
18.263.476
17.215.071
16.251.323
15.347.490
14.690.665
11.187.149
8.200.542
2.815.473.623
7,98
7,81
7,05
6,34
5,41
5,10
4,88
4,86
4,81
3,64
3,61
3,55
3,15
3,06
2,77
2,46
2,43
2,31
2,14
1,93
1,81
1,40
1,39
1,27
1,23
1,16
0,99
0,65
0,61
0,58
0,55
0,52
0,40
0,29
100,00
142.931.702
161.615.997
137.243.246
94.078.865
104.798.869
108.935.674
102.725.014
93.082.915
80.540.395
74.194.503
60.333.837
82.941.875
58.405.642
54.440.255
56.240.351
28.307.359
52.440.919
37.248.762
46.506.288
35.202.857
35.870.008
56.227.930
30.053.399
24.452.401
30.451.701
24.196.032
17.309.466
11.709.467
13.143.808
10.063.450
9.563.509
10.524.410
2.221.503
6.567.617
1.951.026.645
7,33
8,28
7,03
4,82
5,37
5,58
5,27
4,77
4,13
3,80
3,09
4,25
2,99
2,79
2,88
1,45
2,69
1,91
2,38
1,80
1,84
2,88
1,54
1,25
1,56
1,24
0,89
0,60
0,67
0,52
0,49
0,54
0,11
0,34
100,00
Variación % entre Períodos
57,17
36,14
44,67
89,60
45,28
31,85
33,84
46,91
68,31
38,15
68,25
20,47
52,03
58,42
38,63
144,67
30,26
74,43
29,63
54,60
41,96
-30,11
29,96
46,16
13,99
34,91
60,27
55,97
30,97
61,49
60,48
39,59
403,58
24,86
44,31
RIESGOS AGROPECUARIOS Y FORESTALES
Entidad
Sancor Seguros
Allianz
Zurich Argentina
La Segunda
Mercantil Andina
San Cristóbal
Federación Patronal
Nación Seguros
Norte
Latitud Sur
RSA Group
Holando Sudamericana
Victoria
Provincia Seguros
Río Uruguay
QBE La Buenos Aires
La Equitativa del Plata
MAPFRE Argentina
Nativa
Segurometal
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
312.863.207
309.606.043
124.125.467
112.487.827
103.502.465
81.940.663
64.464.637
35.673.964
34.260.259
29.109.838
27.922.824
27.254.256
26.512.854
24.875.656
8.347.395
5.543.321
4.548.994
3.775.064
2.042.862
653.840
1.340.014.829
23,35
23,10
9,26
8,39
7,72
6,11
4,81
2,66
2,56
2,17
2,08
2,03
1,98
1,86
0,62
0,41
0,34
0,28
0,15
0,05
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
184.919.229
256.567.190
70.715.737
108.160.711
58.302.317
55.551.426
93.285.425
27.597.710
27.292.401
3.889.952
s/i
7.873.379
23.933.431
18.363.374
1.880.973
-1.140.598
2.582.986
-2.530.872
2.031.079
272.569
979.146.897
Particip. %
18,89
26,20
7,22
11,05
5,95
5,67
9,53
2,82
2,79
0,40
0,80
2,44
1,88
0,19
-0,12
0,26
-0,26
0,21
0,03
100,00
Variación % entre Períodos
69,19
20,67
75,53
4,00
77,53
47,50
-30,90
29,26
25,53
648,33
246,16
10,78
35,46
343,78
-586,00
76,11
-249,16
0,58
139,88
36,86
MERCADO ASEGURADOR
>
69
ESTADISTICAS – ARGENTINA
RESPONSABILIDAD CIVIL
Entidad
Meridional
Federación Patronal
Nación Seguros
Allianz
Sancor Seguros
Zurich Argentina
SMG Seguros
ACE Seguros
Prudencia
Chubb
Seguros Médicos
Noble Responsabilidad Profesional
Segunda C.S.L.
Provincia Seguros
TPC
Berkley International
RSA El Comercio
QBE La Buenos Aires
San Cristóbal
Mercantil Andina
Holando Sudamericana
Generali Corporate
Intégrity (Ex-Liberty Seguros)
HDI Seguros
Asociart RC
MAPFRE Argentina
Caja Seguros
Triunfo
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
111.278.435
105.909.652
93.294.824
90.901.807
79.134.696
75.465.196
66.511.789
56.021.258
55.440.364
47.216.002
33.216.153
33.131.311
31.643.954
31.063.748
25.075.094
22.461.878
22.446.638
15.794.626
14.829.066
11.903.876
10.718.881
7.783.914
7.629.185
6.744.675
6.677.290
4.591.095
4.491.667
4.034.074
1.113.494.367
9,99
9,51
8,38
8,16
7,11
6,78
5,97
5,03
4,98
4,24
2,98
2,98
2,84
2,79
2,25
2,02
2,02
1,42
1,33
1,07
0,96
0,70
0,69
0,61
0,60
0,41
0,40
0,36
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
74.547.301
74.425.837
70.777.808
60.219.717
54.701.707
49.958.743
48.790.087
43.209.725
21.432.702
36.318.064
22.033.936
30.186.291
22.664.382
44.874.713
17.879.862
9.258.976
9.647.769
10.950.439
10.327.460
8.977.317
13.846.487
6.323.576
8.414.225
6.836.445
15.613.019
23.765.575
3.656.924
3.097.558
845.696.676
Particip. %
8,81
8,80
8,37
7,12
6,47
5,91
5,77
5,11
2,53
4,29
2,61
3,57
2,68
5,31
2,11
1,09
1,14
1,29
1,22
1,06
1,64
0,75
0,99
0,81
1,85
2,81
0,43
0,37
100,00
Variación % entre Períodos
49,27
42,30
31,81
50,95
44,67
51,06
36,32
29,65
158,67
30,01
50,75
9,76
39,62
-30,78
40,24
142,60
132,66
44,24
43,59
32,60
-22,59
23,09
-9,33
-1,34
-57,23
-80,68
22,83
30,23
31,67
CAUCION
Entidad
Fianzas y Créditos
RSA ACG
Testimonio Seguros
Chubb
Aseg. de Cauciones
Afianzadora Latinoamericana
Allianz
Zurich Argentina
AlbaCaución
Prudencia
Crédito y Caución
Intégrity (Ex-Liberty Seguros)
Berkley International
Sancor Seguros
SMG Seguros
Mercantil Andina
Cosena
Federación Patronal
Inst. Prov. Entre Ríos
Nación Seguros
Insur
Paraná
Provincia Seguros
MAPFRE Argentina
Escudo
Surco
Río Uruguay
Holando Sudamericana
Liderar
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
92.981.281
92.109.317
89.211.803
76.600.536
70.366.975
65.333.275
44.102.785
44.060.623
39.969.033
37.313.554
27.323.719
25.571.411
24.512.194
20.456.246
19.997.232
19.883.750
19.648.416
13.731.026
9.895.170
9.394.797
7.619.169
6.715.355
6.157.328
6.065.956
5.750.994
5.204.205
4.670.095
4.299.526
4.166.820
934.379.624
9,95
9,86
9,55
8,20
7,53
6,99
4,72
4,72
4,28
3,99
2,92
2,74
2,62
2,19
2,14
2,13
2,10
1,47
1,06
1,01
0,82
0,72
0,66
0,65
0,62
0,56
0,50
0,46
0,45
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
69.635.467
77.759.732
89.453.405
61.254.830
59.029.615
46.143.495
29.002.050
39.654.874
28.342.830
34.521.405
8.524.917
17.828.958
17.965.748
15.911.893
14.208.229
15.488.993
16.632.935
10.876.017
8.211.969
7.679.474
5.271.411
5.859.631
5.405.357
6.584.606
3.602.756
3.986.989
58.678
3.705.039
3.986.872
737.923.447
Particip. %
Variación % entre Períodos
9,44
10,54
12,12
8,30
8,00
6,25
3,93
5,37
3,84
4,68
1,16
2,42
2,43
2,16
1,93
2,10
2,25
1,47
1,11
1,04
0,71
0,79
0,73
0,89
0,49
0,54
0,01
0,50
0,54
100,00
33,53
18,45
-0,27
25,05
19,21
41,59
52,07
11,11
41,02
8,09
220,52
43,43
36,44
28,56
40,74
28,37
18,13
26,25
20,50
22,34
44,54
14,60
13,91
-7,88
59,63
30,53
7.858,85
16,05
4,51
26,62
Particip. %
Variación % entre Períodos
OTROS RIESGOS
Entidad
Assurant Argentina
Caja Seguros
Virginia Surety
70
MERCADO ASEGURADOR
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
579.853.579
333.976.996
261.921.902
34,24
19,72
15,47
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
335.150.426
192.814.416
348.537.587
27,43
15,78
28,53
73,01
73,21
-24,85
ESTADISTICAS – ARGENTINA
Entidad
Cardif
Meridional
SMG Seguros
Allianz Argentina
RSA Argentina
Galicia Seguros
BBVA Consolidar Seguros
MAPFRE Argentina
Zurich Argentina
Colón
Segurcoop
Interacción Seguros
Chubb
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
177.351.059
84.785.956
42.261.603
40.212.659
36.282.760
31.711.019
31.467.174
21.971.812
19.944.772
7.695.480
4.809.178
4.688.181
4.203.078
1.693.483.469
Particip. %
10,47
5,01
2,50
2,37
2,14
1,87
1,86
1,30
1,18
0,45
0,28
0,28
0,25
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
120.923.469
83.119.075
5.618.317
22.729.090
11.730.745
27.436.263
17.081.762
13.874.645
10.297.289
s/i
3.384.597
4.056.282
3.057.711
1.221.738.773
Particip. %
Variación % entre Períodos
Particip. %
Variación % entre Períodos
Particip. %
Variación % entre Períodos
12,55
11,65
3,63
6,40
4,98
4,28
3,59
5,74
5,98
1,62
3,93
-0,33
1,73
3,14
2,74
2,84
10,92
2,28
2,95
2,22
1,32
100,00
476,58
2,25
176,87
52,99
57,17
80,49
105,30
19,91
0,23
235,70
26,97
-1.542,17
146,19
25,64
39,39
28,69
-68,64
48,21
-5,76
-2,78
54,44
90,18
Particip. %
Variación % entre Períodos
9,90
6,80
0,46
1,86
0,96
2,25
1,40
1,14
0,84
0,28
0,33
0,25
100,00
46,66
2,01
652,21
76,92
209,30
15,58
84,22
58,36
93,69
42,09
15,58
37,46
38,61
TRANSPORTES DE MERCADERIAS
Entidad
Allianz
QBE La Buenos Aires
RSA Group
Sancor Seguros
Meridional
ACE Seguros
Holando Sudamericana
Hanseática
Zurich Argentina
San Cristobal
Federación Patronal
Generali Corporate
La Segunda
Intégrity (Ex-Liberty Seguros)
SMG Seguros
Berkley International Seguros
Nación Seguros
Assekuransa
Mercantil Andina
MAPFRE Argentina
Chubb
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
86.089.301
77.625.511
47.566.600
45.095.693
38.055.458
37.699.035
32.935.194
30.604.763
27.720.031
26.856.611
24.076.021
22.712.316
19.957.520
18.429.259
17.347.658
13.808.851
10.991.575
10.976.244
9.693.876
9.552.984
7.459.330
664.890.810
Particip. %
10,82
15,75
5,04
5,08
4,30
6,16
4,03
2,65
3,57
3,90
3,28
5,59
2,82
3,93
2,39
1,68
2,99
1,62
1,20
1,17
1,22
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
60.416.732
87.976.377
28.130.100
28.373.923
23.996.932
34.375.697
22.526.765
14.823.187
19.934.662
21.759.312
18.320.304
31.198.974
15.776.748
21.926.525
13.372.821
9.391.502
16.698.336
9.041.370
6.689.950
6.534.259
6.824.287
558.497.459
10,82
15,75
5,04
5,08
4,30
6,16
4,03
2,65
3,57
3,90
3,28
5,59
2,82
3,93
2,39
1,68
2,99
1,62
1,20
1,17
1,22
100,00
42,49
-11,77
69,10
58,93
58,58
9,67
46,20
106,47
39,05
23,43
31,42
-27,20
26,50
-15,95
29,72
47,04
-34,18
21,40
44,90
46,20
9,31
19,05
SEGURO TECNICO
Entidad
Nación Seguros
ACE Seguros
Holando Sudamericana
Federación Patronal
QBE La Buenos Aires
San Cristóbal
RSA Group
Allianz
Zurich Argentina
Meridional
Sancor Seguros
Prudencia
Chubb
Generali Corporate
La Segunda
Provincia Seguros
MAPFRE Argentina
Berkley International
Intégrity (Ex-Liberty Seguros)
SMG Seguros
Mercantil Andina
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
327.647.803
53.937.315
45.572.000
44.357.941
35.420.308
34.967.153
33.410.543
31.190.526
27.133.446
24.586.365
22.590.508
21.809.648
19.337.562
17.850.873
17.313.361
16.538.189
15.508.394
15.309.459
12.598.874
9.792.354
9.218.567
861.196.020
38,05
6,26
5,29
5,15
4,11
4,06
3,88
3,62
3,15
2,85
2,62
2,53
2,25
2,07
2,01
1,92
1,80
1,78
1,46
1,14
1,07
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
56.826.097
52.751.298
16.459.674
28.993.436
22.535.755
19.373.024
16.274.237
26.011.812
27.070.130
7.323.813
17.791.723
-1.512.280
7.854.728
14.207.955
12.421.052
12.850.920
49.451.952
10.329.535
13.369.582
10.072.527
5.969.191
452.839.408
ROBO
Entidad
Galicia Patrimoniales
Sancor Seguros
BBVA Consolidar
Provincia Seguros
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
85.627.853
82.852.919
33.561.283
33.232.549
Particip. %
19,35
18,72
7,58
7,51
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
60.647.293
60.872.297
26.590.689
12.179.125
15,60
15,66
6,84
3,13
41,19
36,11
26,21
172,86
MERCADO ASEGURADOR
>
71
ESTADISTICAS – ARGENTINA
Entidad
ACE Seguros
QBE La Buenos Aires
Assurant Argentina
Caja de Seguros
Chubb
BHN Generales
Nación Seguros
Zurich Argentina
Allianz
MetLife Seg. de Vida
Cardif Seguros
MAPFRE Argentina
Federación Patronal
RSA Group
La Segunda
San Cristóbal
Berkley International
Inst. Prov. Entre Ríos
Segurcoop
Victoria Seguros
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
25.999.043
25.457.568
24.031.593
22.449.242
18.413.607
17.983.101
14.374.796
12.819.484
11.921.756
9.421.590
9.213.064
8.769.850
7.937.634
6.488.579
5.799.747
5.376.939
4.314.685
4.059.020
3.766.649
3.517.316
442.555.009
5,87
5,75
5,43
5,07
4,16
4,06
3,25
2,90
2,69
2,13
2,08
1,98
1,79
1,47
1,31
1,21
0,97
0,92
0,85
0,79
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
31.344.896
24.605.852
24.222.302
17.162.083
10.257.272
7.339.978
8.519.844
7.979.331
6.071.965
2.456.793
6.254.893
817.763
5.726.563
5.550.145
3.747.183
3.771.721
2.206.207
170.859
6.108.625
3.653.817
388.663.778
Particip. %
Variación % entre Períodos
8,06
6,33
6,23
4,42
2,64
1,89
2,19
2,05
1,56
0,63
1,61
0,21
1,47
1,43
0,96
0,97
0,57
0,04
1,57
0,94
100,00
-17,05
3,46
-0,79
30,81
79,52
145,00
68,72
60,66
96,34
283,49
47,29
972,42
38,61
16,91
54,78
42,56
95,57
2.275,65
-38,34
-3,74
13,87
Particip. %
Variación % entre Períodos
AERONAVEGACION
Entidad
Nación Seguros
Sancor Seguros
Provincia Seguros
Holando Sudamericana
Meridional
Chubb
Caja Seguros
MAPFRE Argentina
Inst. Prov. Entre Ríos
Testimonio Seguros
HDI Seguros
QBE La Buenos Aires
CPA Tucumán
Generali Corporate
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
55.997.445
19.904.712
15.145.898
12.735.554
10.642.058
4.856.503
4.422.688
3.665.281
3.159.409
3.137.382
2.583.467
1.653.951
931.207
452.459
139.710.131
40,08
14,25
10,84
9,12
7,62
3,48
3,17
2,62
2,26
2,25
1,85
1,18
0,67
0,32
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
44.968.473
19.399.111
11.531.596
8.797.102
7.034.194
3.902.625
3.237.906
3.232.509
2.169.511
2.095.366
1.028.909
1.071.511
615.878
306.017
109.544.779
41,05
17,71
10,53
8,03
6,42
3,56
2,96
2,95
1,98
1,91
0,94
0,98
0,56
0,28
100,00
24,53
2,61
31,34
44,77
51,29
24,44
36,59
13,39
45,63
49,73
151,09
54,36
51,20
47,85
27,54
TRANSPORTE PUBLICO DE PASAJEROS
Entidad
Protección M.T.P.P.
Rivadavia M.T.P.P.
Escudo
Metropol M.T.P.P.
Argos M.T.P.P.
Garantía M.T.P.P.
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
54.329.970
48.288.413
32.201.192
15.533.556
13.197.292
4.049.232
167.599.655
32,42
28,81
19,21
9,27
7,87
2,42
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
52.745.427
31.264.154
13.727.355
5.096.286
8.204.376
2.901.337
113.938.935
Particip. %
46,29
27,44
12,05
4,47
7,20
2,55
100,00
Variación % entre Períodos
3,00
54,45
134,58
204,80
60,86
39,56
47,10
TRANSPORTES-CASCOS
Entidad
RSA Argentina
Holando Sudamericana
Boston
Meridional
Allianz
Sancor Seguros
Generali Corporate
MAPFRE Argentina
Provincia Seguros
Federación Patronal
Caja Seguros
Bernardino Rivadavia
Nación Seguros
San Cristóbal
Segunda C.S.L
72
MERCADO ASEGURADOR
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
25.513.144
24.183.285
14.575.717
8.189.060
6.152.143
6.058.652
5.801.979
å5.669.407
4.650.310
3.515.302
2.407.280
1.986.043
1.928.569
1.868.283
1.605.485
Particip. %
21,37
20,26
12,21
6,86
5,15
5,07
4,86
4,75
3,90
2,94
2,02
1,66
1,62
1,56
1,34
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
9.545.840
20.148.365
5.623.957
3.252.048
2.492.369
7.999.257
1.617.681
7.352.285
5.937.959
2.394.698
1.778.167
1.405.955
462.704
1.317.269
946.922
Particip. %
12,55
26,48
7,39
4,27
3,28
10,51
2,13
9,66
7,81
3,15
2,34
1,85
0,61
1,73
1,24
Variación % entre Períodos
167,27
20,03
159,17
151,81
146,84
-24,26
258,66
-22,89
-21,69
46,80
35,38
41,26
316,80
41,83
69,55
> 74
72 >
ESTADISTICAS – ARGENTINA
Entidad
HDI Seguros
Mercantil Andina
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
1.248.552
1.080.944
119.382.520
Particip. %
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
1,05
0,91
100,00
798.471
723.931
76.078.275
Particip. %
1,05
0,95
100,00
Variación % entre Períodos
56,37
49,32
56,92
CREDITO
Entidad
Coface
INSUR
Allianz
CESCE Argentina
RSA ACG
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
74.933.895
21.237.025
11.644.338
3.200.634
1.294
111.017.186
Particip. %
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
67,50
19,13
10,49
2,88
0,00
100,00
105.445.359
13.203.195
7.548.174
504.596
1.294
126.702.618
Particip. %
83,22
10,42
5,96
0,40
0,00
100,00
Variación % entre Períodos
-28,94
60,85
54,27
534,30
0,00
-12,38
ACCIDENTES A PASAJEROS
Entidad
Federación Patronal
Bernardino Rivadavia
Coope.Mutual Patronal
San Cristóbal
Segunda C.S.L
Río Uruguay
Inst. Provincial Entre Ríos
Argos
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
43.531.505
20.864.651
1.413.927
374.433
44.777
35.002
24.252
7.596
66.296.143
Particip. %
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
65,66
31,47
2,13
0,56
0,07
0,05
0,04
0,01
100,00
12.962.861
14.291.904
1.135.862
271.365
81.285
16.961
22.895
5.894
28.789.027
Particip. %
45,03
49,64
3,95
0,94
0,28
0,06
0,08
0,02
100,00
Variación % entre Períodos
235,82
45,99
24,48
37,98
-44,91
106,37
5,93
28,88
130,28
RIESGOS DEL TRABAJO
Entidad
Prevención ART
Galeno ART
Provincia ART
Asociart ART
Caja ART
Swiss Medical ART
La Segunda ART
QBE ART
Federación Patronal
Interacción ART
Inst. Prov. Entre Rios
Berkley Int. ART
Liderar ART
Holando Sudamericana
Horizonte
Caminos Protegidos ART
C.P.A. Tucumán
Productores de Frutas
Reconquista ART
Victoria
Latitud Sur
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
Particip. %
3.478.208.040
3.337.727.444
2.874.818.866
1.900.235.212
1.510.900.938
1.354.660.091
1.248.203.722
1.013.638.209
803.585.071
459.886.589
363.859.159
308.517.629
141.212.987
124.083.096
119.607.520
108.629.459
96.003.019
69.763.189
45.390.427
39.445.528
27.114.322
19.437.977.946
17,89
17,17
14,79
9,78
7,77
6,97
6,42
5,21
4,13
2,37
1,87
1,59
0,73
0,64
0,62
0,56
0,49
0,36
0,23
0,20
0,14
100,00
2.582.050.142
1.546.412.130
1.739.624.980
1.250.311.976
1.028.693.241
956.652.739
889.062.897
794.721.142
430.891.956
298.112.105
223.767.639
233.923.985
135.996.548
98.289.309
107.254.812
34.069.409
76.097.574
26.785.735
36.730.694
32.955.382
20.525.031
13.460.492.396
19,18
11,49
12,92
9,29
7,64
7,11
6,60
5,90
3,20
2,21
1,66
1,74
1,01
0,73
0,80
0,25
0,57
0,20
0,27
0,24
0,15
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
Particip. %
Variación % entre Períodos
34,71
115,84
65,26
51,98
46,88
41,60
40,40
27,55
86,49
54,27
62,61
31,89
3,84
26,24
11,52
218,85
26,16
160,45
23,58
19,69
32,10
44,41
VIDA INDIVIDUAL
Entidad
Zurich Life
Prudential
HSBC Vida
Federación Patronal
Liderar
Metlife Seg. de Vida
Aseg. Federal Arg.
74
MERCADO ASEGURADOR
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
494.075.152
289.804.492
208.859.080
132.008.872
129.151.003
106.828.620
94.929.886
Particip. %
25,16
14,76
10,64
6,72
6,58
5,44
4,83
313.097.488
189.702.520
159.962.855
81.603.143
168.793.786
72.894.895
2.178
23,77
14,40
12,14
6,19
12,81
5,53
0,00
Variación % entre Períodos
57,80
52,77
30,57
61,77
-23,49
46,55
4.358.480,62
ESTADISTICAS – ARGENTINA
Entidad
Paraná
Binaria Vida
Orbis
Provincia Vida
Equitativa del Plata
SMG Life
CNP Assurances
Galicia Seguros
Allianz Argentina
SMSV Seguros
Zurich Argentina
Instituto Salta Vida
Segunda Personas
Pieve Seguros
Nación Seguros
Tres Provincias
MAPFRE Vida
San Cristóbal
Caja Seguros
Seguros Rivadavia
Mercantil Andina
Holando Sudamericana
Río Uruguay
Sancor
San Cristóbal Retiro
Assurant Argentina
Inst. Aseg. Mercantil
Generali Argentina
Berkley International
Inst. Prov. Entre Ríos
Hamburgo
HDI Seguros
Segurometal
Boston
Victoria
Plenaria Vida
Caja Prev. Seg. Med. PBA
Metlife Retiro
Nativa
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
Particip. %
83.423.396
76.776.809
73.731.115
73.414.541
54.334.893
36.999.412
33.951.416
16.651.984
11.553.400
9.655.333
9.086.058
4.168.636
4.010.607
3.800.549
3.745.859
3.666.408
3.340.712
2.004.478
1.395.656
614.416
340.924
244.436
194.994
136.717
111.422
100.510
91.778
74.263
71.850
55.212
53.706
49.040
38.862
32.307
12.975
12.264
12.247
9.522
1.072
1.963.573.984
4,25
3,91
3,75
3,74
2,77
1,88
1,73
0,85
0,59
0,49
0,46
0,21
0,20
0,19
0,19
0,19
0,17
0,10
0,07
0,03
0,02
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100,00
47.805.840
51.130.310
44.440.932
50.052.299
41.617.771
25.872.083
28.071.664
7.607.617
6.886.704
4.222.278
4.442.641
3.751.835
3.158.589
s/i
3.939.975
1.028.548
1.766.686
1.780.311
1.442.883
139.982
281.424
182.741
129.361
682.032
108.235
140.573
90.895
55.068
44.744
49.745
16.112
49.245
34.165
38.489
14.845
10.516
12.713
9.629
11.634
1.317.311.710
3,63
3,88
3,37
3,80
3,16
1,96
2,13
0,58
0,52
0,32
0,34
0,28
0,24
0,30
0,08
0,13
0,14
0,11
0,01
0,02
0,01
0,01
0,05
0,01
0,01
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
Particip. %
Variación % entre Períodos
74,50
50,16
65,91
46,68
30,56
43,01
20,95
118,89
67,76
128,68
104,52
11,11
26,97
-4,93
256,46
89,09
12,59
-3,27
338,93
21,14
33,76
50,74
-79,95
2,94
-28,50
0,97
34,86
60,58
10,99
233,33
-0,42
13,75
-16,06
-12,60
16,62
-3,67
-1,11
-90,79
49,06
VIDA COLECTIVO
Entidad
Caja Seguros
Provincia
Sancor
Caruso
Metlife Seg. de Vida
Nación Seguros
Instituto Seguros
BBVA Seguros
MAPFRE Vida
San Cristóbal
Assurant Argentina
Allianz Argentina
HDI Seguros
BHN Vida
Galicia Seguros
Sol Naciente
SMG Life
Zurich Santander
RSA Group
Generali Argentina
Boston
HSBC Vida
Interacción Seguros
Instituto Salta Vida
SMSV Seguros
Plenaria Vida
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
579.607.155
476.165.069
246.120.633
242.803.351
208.389.667
200.398.613
164.826.777
150.415.197
121.320.677
121.033.586
103.706.391
96.307.160
86.918.180
76.269.171
75.472.400
74.074.523
73.690.406
71.864.880
71.181.285
70.464.505
68.510.309
57.613.582
53.986.867
48.901.406
44.535.372
44.442.410
Particip. %
13,11
10,77
5,57
5,49
4,71
4,53
3,73
3,40
2,74
2,74
2,35
2,18
1,97
1,72
1,71
1,68
1,67
1,63
1,61
1,59
1,55
1,30
1,22
1,11
1,01
1,01
471.640.125
330.426.027
304.972.648
193.417.781
419.472.869
440.270.934
130.580.504
295.674.235
139.511.813
130.160.786
185.089.534
39.363.567
90.552.543
203.536.994
364.802.081
63.305.511
98.494.665
228.175.528
28.578.637
68.249.914
27.165.472
115.314.580
38.148.907
37.061.706
32.098.694
35.237.546
7,78
5,45
5,03
3,19
6,92
7,26
2,15
4,87
2,30
2,15
3,05
0,65
1,49
3,36
6,01
1,04
1,62
3,76
0,47
1,13
0,45
1,90
0,63
0,61
0,53
0,58
Variación % entre Períodos
22,89
44,11
-19,30
25,53
-50,32
-54,48
26,23
-49,13
-13,04
-7,01
-43,97
144,66
-4,01
-62,53
-79,31
17,01
-25,18
-68,50
149,07
3,24
152,20
-50,04
41,52
31,95
38,75
26,12
MERCADO ASEGURADOR
>
75
ESTADISTICAS – ARGENTINA
Entidad
Inst. Aseg. Mercantil
Orígenes Vida
CNP Assurances
Hamburgo
C.P.A. Tucumán
Inst. Prov. Entre Ríos
Arg. Salud, Vida y Pat.
Horizonte
Liderar
Federación Patronal
Segunda Personas
Zurich Argentina
Binaria Vida
Sentir
Chubb
Berkley International
Mañana Vida
Prudencia
Surco
Orbis
Segurcoop
Triunfo
Holando Sudamericana
Aseg. Federal Arg.
ACE Seguros
Prudential
Luz y Fuerza
Beneficio
Supervielle Seguros
Cardif Seguros
Previnca
Santísima Trinidad
Cruz Suiza
Caja Prev. Seg. Med. PBA
Mercantil Andina
Norte
Paraná
Seguros Rivadavia
Antártida
Colón
Meridional
Victoria
Intégrity (Ex-Liberty Seguros)
Tres Provincias
Rio Uruguay
Caminos Protegidos
Pieve Seguros
Coop. Mutual Patronal
TPC
Equitativa Del Plata
Nueva
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
Particip. %
Variación % entre Períodos
43.739.727
40.002.408
36.933.044
36.475.625
35.568.596
32.330.699
32.113.474
31.538.639
31.488.581
31.045.931
30.777.540
30.359.402
26.855.392
26.344.698
26.305.170
24.739.044
24.304.284
20.110.978
20.048.640
17.643.681
15.929.343
15.105.405
13.974.729
12.271.729
11.736.687
11.038.066
10.578.524
9.081.103
7.590.800
7.209.439
7.169.438
6.342.409
5.795.729
5.732.797
4.671.700
4.458.987
4.106.299
4.044.991
4.043.720
3.772.268
3.602.831
2.704.568
2.575.315
2.513.717
2.412.944
2.249.834
2.077.386
2.042.925
1.709.123
1.274.789
1.207.883
4.421.540.686
0,99
0,90
0,84
0,82
0,80
0,73
0,73
0,71
0,71
0,70
0,70
0,69
0,61
0,60
0,59
0,56
0,55
0,45
0,45
0,40
0,36
0,34
0,32
0,28
0,27
0,25
0,24
0,21
0,17
0,16
0,16
0,14
0,13
0,13
0,11
0,10
0,09
0,09
0,09
0,09
0,08
0,06
0,06
0,06
0,05
0,05
0,05
0,05
0,04
0,03
0,03
100,00
34.948.321
127.755.205
151.966.843
55.721.502
33.902.249
24.678.376
30.945.694
32.824.157
22.665.900
20.332.670
34.862.558
18.747.920
15.465.097
16.765.707
18.139.300
28.905.844
18.497.416
16.059.012
28.192.531
15.987.269
39.019.611
10.960.362
17.644.914
7.580.053
59.542.007
525.561
6.475.723
7.579.167
s/i
548.695.456
4.744.192
4.669.074
4.449.133
5.675.495
3.467.741
4.088.745
3.302.388
2.981.168
-477.478
31.918.955
2.589.273
2.270.488
3.063.650
6.345.777
1.841.994
1.711.842
1.721.674
1.619.836
1.502.691
1.260.412
1.572.439
6.065.420.366
0,58
2,11
2,51
0,92
0,56
0,41
0,51
0,54
0,37
0,34
0,57
0,31
0,25
0,28
0,30
0,48
0,30
0,26
0,46
0,26
0,64
0,18
0,29
0,12
0,98
0,01
0,11
0,12
9,05
0,08
0,08
0,07
0,09
0,06
0,07
0,05
0,05
-0,01
0,53
0,04
0,04
0,05
0,10
0,03
0,03
0,03
0,03
0,02
0,02
0,03
100,00
25,16
-68,69
-75,70
-34,54
4,92
31,01
3,77
-3,92
38,92
52,69
-11,72
61,93
73,65
57,13
45,02
-14,42
31,39
25,23
-28,89
10,36
-59,18
37,82
-20,80
61,90
-80,29
2.000,24
63,36
19,82
-98,69
51,12
35,84
30,27
1,01
34,72
9,06
24,34
35,68
-946,89
-88,18
39,14
19,12
-15,94
-60,39
31,00
31,43
20,66
26,12
13,74
1,14
-23,18
-27,10
VIDA SALDO DEUDOR
Entidad
Cardif Seguros
Galicia Seguros
Nación Seguros
BHN Vida
MetLife Seg. de Vida
BBVA Seguros
Zurich Santander
Sancor
CNP Assurances
Orígenes Vida
Assurant Argentina
Opción
Caja Seguros
ACE Seguros
HSBC Vida
SMG Life
76
MERCADO ASEGURADOR
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
668.872.462
395.927.033
360.639.950
312.404.412
273.031.896
232.929.308
206.532.887
180.080.558
166.346.307
157.102.740
115.746.541
109.142.635
96.277.517
73.402.593
60.630.549
52.049.931
Particip. %
18,38
10,88
9,91
8,58
7,50
6,40
5,67
4,95
4,57
4,32
3,18
3,00
2,65
2,02
1,67
1,43
Entidad
Segurcoop
Colón
Hamburgo
HDI Seguros
Arg. Salud, Vida y Pat.
Zurich Argentina
Tres Provincias
Segunda Personas
Norte
Caruso
SMSV Seguros
Caja Prev. Seg. Med. Pba
Paraná
Orbis
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
41.444.674
41.442.079
35.031.332
30.330.614
5.537.388
5.521.387
4.812.859
3.307.174
2.831.919
2.715.399
2.249.999
1.428.298
791.484
238.431
3.639.374.988
Particip. %
1,14
1,14
0,96
0,83
0,15
0,15
0,13
0,09
0,08
0,07
0,06
0,04
0,02
0,01
100,00
ESTADISTICAS – ARGENTINA
VIDA OBLIGATORIOS
Entidad
Segunda Personas
Surco
Federación Patronal
Inst. Aseg. Mercantil
Holando Sudamericana
Victoria
HSBC Vida
BBVA Seguros
Equitativa Del Plata
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
19.231.684
13.392.916
235.806
235.685
73.693
62.233
45.468
41.692
32.428
Particip. %
57,36
39,94
0,70
0,70
0,22
0,19
0,14
0,12
0,10
Entidad
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Boston
Inst. Prov. Entre Ríos
Segurometal
SMG Life
Arg. Salud, Vida Y Pat.
Norte
Orbis
Total del Ramo
Particip. %
32.093
31.346
30.565
20.656
17.220
12.480
11.241
33.528.997
0,10
0,09
0,09
0,06
0,05
0,04
0,03
100,00
RENTAS PREVISIONALES Y DE RIESGOS DEL TRABAJO
Entidad
Nación Retiro
Galicia Retiro
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
561.983
148.365
710.348
Particip. %
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
79,11
20,89
100,00
304.138
s/i
3.620.188
Particip. %
8,40
100,00
Variación % entre Períodos
84,78
-80,38
ACCIDENTES PERSONALES
Entidad
MetLife Seg. De Vida
Sancor Seguros
Galicia Seguros
Federación Patronal
ACE Seguros
Caja Seguros
Meridional
Segunda Personas
BBVA Consolidar Seguros
Zurich Argentina
Zurich Argentina
SMG Seguros
MAPFRE Argentina Vida
Cardif Seguros
BHN Vida
RSA Group
Nación Seguros
San Cristóbal
Holando Sudamericana
Provincia Seguros
CNP Assurances
Berkley International
Allianz Argentina
Mercantil Andina
HSBC NY Life Vida
Coop. Mutual Patronal
Assurant Argentina
Bernardino Rivadavia
Norte
Beneficio
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
Particip. %
181.215.747
145.709.376
130.667.574
128.917.383
96.746.851
74.098.508
67.493.598
57.482.263
53.425.677
50.107.434
42.831.475
40.361.549
37.819.009
37.129.968
37.093.075
30.379.028
28.897.929
27.225.100
24.577.455
24.169.111
23.952.316
20.762.892
20.536.362
19.736.545
17.228.075
13.021.418
12.205.481
11.360.324
8.225.253
6.991.936
1.557.164.641
11,64
9,36
8,39
8,28
6,21
4,76
4,33
3,69
3,43
3,22
2,75
2,59
2,43
2,38
2,38
1,95
1,86
1,75
1,58
1,55
1,54
1,33
1,32
1,27
1,11
0,84
0,78
0,73
0,53
0,45
100,00
137.785.630
113.520.373
101.493.951
74.888.136
86.344.413
57.986.050
69.749.430
51.200.372
35.719.664
20.825.448
42.755.086
15.914.839
42.037.050
30.969.686
25.947.528
21.540.285
27.897.414
23.095.722
23.840.253
19.024.036
19.632.847
14.454.898
14.246.671
14.474.476
17.055.331
11.798.947
11.249.212
9.274.864
5.977.261
4.751.399
1.251.386.942
11,01
9,07
8,11
5,98
6,90
4,63
5,57
4,09
2,85
1,66
3,42
1,27
3,36
2,47
2,07
1,72
2,23
1,85
1,91
1,52
1,57
1,16
1,14
1,16
1,36
0,94
0,90
0,74
0,48
0,38
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
Particip. %
Variación % entre Períodos
31,52
28,36
28,74
72,15
12,05
27,79
-3,23
12,27
49,57
140,61
0,18
153,61
-10,03
19,89
42,95
41,03
3,59
17,88
3,09
27,05
22,00
43,64
44,15
36,35
1,01
10,36
8,50
22,49
37,61
47,16
24,44
RETIRO INDIVIDUAL
Entidad
San Cristóbal Retiro
Segunda Retiro
Binaria Retiro
Orígenes Retiro
Nación Retiro
HSBC Retiro
Metlife Retiro
Fed. Patronal Retiro
Inst. E. Ríos Retiro
Credicoop Retiro
Estrella Retiro
Galicia Retiro
SMG Retiro
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
19.249.516
12.769.541
8.599.286
3.977.448
2.642.936
2.074.182
2.009.459
265.955
95.065
71.516
64.710
54.279
5.874
51.879.767
Particip. %
37,10
24,61
16,58
7,67
5,09
4,00
3,87
0,51
0,18
0,14
0,12
0,10
0,01
100,00
11.864.603
8.416.283
7.741.213
3.909.331
3.257.125
1.248.758
2.144.536
217.812
82.629
53.392
79.497
56.658
4.274
39.301.868
30,19
21,41
19,70
9,95
8,29
3,18
5,46
0,55
0,21
0,14
0,20
0,14
0,01
100,00
Variación % entre Períodos
62,24
51,72
11,08
1,74
-18,86
66,10
-6,30
22,10
15,05
33,95
-18,60
-4,20
37,44
32,00
MERCADO ASEGURADOR
>
77
ESTADISTICAS – ARGENTINA
RETIRO COLECTIVO
Entidad
Estrella Retiro
Nación Retiro
Orígenes Retiro
Segunda Retiro
HSBC Retiro
Inst. E. Ríos Retiro
Binaria Retiro
Credicoop Retiro
SMG Retiro
San Cristóbal Retiro
Metlife Retiro
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
951.391.780
96.972.424
34.082.645
29.655.011
22.701.031
12.739.638
9.370.404
8.246.018
2.213.552
870.206
450.056
1.168.692.765
81,41
8,30
2,92
2,54
1,94
1,09
0,80
0,71
0,19
0,07
0,04
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
652.521.976
54.929.565
32.382.354
22.423.197
15.029.864
5.624.129
5.275.179
6.393.892
3.254.985
427.572
320.621
798.583.334
Particip. %
81,71
6,88
4,05
2,81
1,88
0,70
0,66
0,80
0,41
0,05
0,04
100,00
Variación % entre Períodos
45,80
76,54
5,25
32,25
51,04
126,52
77,63
28,97
-32,00
103,52
40,37
46,35
SEPELIO
Entidad
Instituto Salta Vida
Tres Provincias
Instituto Seguros
SMG Life
Nación Seguros
Inst. Prov. Entre Rios
Previnca
Sol Naciente
Caja Seguros
Certeza
Bonacorsi
Surco
Boston
SMSV Vida
Pieve Seguros
Plenaria Vida
Finisterre
Caminos Protegidos
Hamburgo
Cía. Mercantil Andina
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
45.871.656
43.952.442
37.686.486
22.763.768
22.729.270
21.557.584
21.516.330
18.541.483
17.976.096
17.689.236
17.682.642
17.216.734
16.024.346
11.416.802
9.150.419
7.961.860
6.328.004
6.193.796
5.843.273
5.150.390
400.028.645
11,47
10,99
9,42
5,69
5,68
5,39
5,38
4,64
4,49
4,42
4,42
4,30
4,01
2,85
2,29
1,99
1,58
1,55
1,46
1,29
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
33.671.900
39.886.008
30.688.828
17.910.676
15.164.899
15.175.441
15.469.324
20.534.878
19.088.608
13.203.620
13.597.251
15.155.680
s/i
4.987.363
4.695.112
6.935.254
2.504.773
3.841.883
3.953.139
3.861.447
304.083.061
Particip. %
11,07
13,12
10,09
5,89
4,99
4,99
5,09
6,75
6,28
4,34
4,47
4,98
1,64
1,54
2,28
0,82
1,26
1,30
1,27
100,00
Variación % entre Períodos
36,23
10,20
22,80
27,10
49,88
42,06
39,09
-9,71
-5,83
33,97
30,05
13,60
128,91
94,89
14,80
152,64
61,22
47,81
33,38
31,55
SALUD
Entidad
Sancor Seguros
MetLife Seg. De Vida
SMG Life
Cardif Seguros
Assurant Argentina
MAPFRE Vida
Previnca
Plenaria
Orígenes
ACE Seguros
Beneficio
Rio Uruguay
Berkley International
Total del Ramo
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
38.211.244
35.727.841
22.911.171
22.718.910
7.968.184
4.327.986
4.130.595
1.552.189
1.209.627
1.174.859
1.151.803
1.039.100
676.324
144.130.293
26,51
24,79
15,90
15,76
5,53
3,00
2,87
1,08
0,84
0,82
0,80
0,72
0,47
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
27.330.993
26.824.050
18.212.623
22.811.619
6.317.733
4.328.136
2.871.590
842.198
29
771.739
572.136
826.381
796.715
113.528.710
Particip. %
24,07
23,63
16,04
20,09
5,56
3,81
2,53
0,74
0,00
0,68
0,50
0,73
0,70
100,00
Variación % entre Períodos
39,81
33,19
25,80
-0,41
26,12
0,00
43,84
84,30
4.171.027,59
52,24
101,32
25,74
-15,11
26,95
MOTOVEHICULOS
Entidad
A. T. Motovehicular
Triunfo
Total del Ramo
78
MERCADO ASEGURADOR
Producción Julio ‘14 - Dic. ‘14
Particip. %
118.696.251
31.224.875
316.673.045
37,48
9,86
100,00
Producción Julio ‘13 - Dic. ‘13
75.550.809
10.688.508
90.561.167
Particip. %
83,43
11,80
100,00
Variación % entre Períodos
57,11
192,14
249,68
ESTADISTICAS - ARGENTINA
Ranking de Primas y Variación Porcentual
por Aseguradora -
Período Julio 2014 - Diciembre 2014 - Cifras en Pesos a Valores Corrientes
Presentamos a continuación las cifras de primas emitidas del período julio 2014 a diciembre 2014 obtenidas de
los balances presentados al 31/12/2014, en moneda corriente. Las 10 primeras aseguradoras del ranking representan
el 42,29% de la producción total. Por su parte, las 20 primeras registran el 63,64% del mercado.
La producción total provisoria del período analizado alcanzó los $ 70.924,3 millones, contra $ 50.657,8 millones de
igual período del año anterior, de los cuales $ 57.543,6 millones (81,13%) corresponden a los seguros Patrimoniales
y $ 13.380,6 millones (18,87%), a los seguros de Personas. Por otra parte, también se analiza la variación
porcentual de las primas del período considerado con relación al mismo período del año anterior (40% de
incremento), donde se puede observar qué aseguradoras registraron los mayores crecimientos o disminuciones
en la producción total del trimestre analizado.
Ranking de Primas por Aseguradora - Período: 01/07/2014 al 31/12/2014 - Cifras en Pesos a Valores Corrientes
Orden Entidad
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
80
Federación Patronal
Caja Seguros
Prevención ART
Galeno ART
Sancor Seguros
Provincia ART
Allianz
San Cristóbal
Nación Seguros
Asociart ART
Seguros Rivadavia
QBE Seguros La Buenos Aires
Provincia Seguros
Zurich Argentina
Caja ART
RSA Group
La Segunda
Meridional
Swiss Medical ART
La Segunda ART
Mercantil Andina
MAPFRE Argentina
QBE ART
La Estrella Retiro
Galicia Seguros
Cardif
Assurant Argentina
Metlife
SMG Seguros
BBVA Seguros
La Holando Sudamericana
Aseguradora Federal
Iaps Entre Ríos
Zurich Santander
Zurich Int. Life(1)
Liderar
ACE Seguros
Berkley International Seguros
Interacción ART
BHN Vida
Paraná
Orbis
Boston
Cooperación Seguros
Generali Corporate
HDI Seguros
HSBC N.Y.L. Vida
Chubb
Río Uruguay
Norte
Berkley International ART
Prudential
CNP Assurances
Virginia Surety
Caruso
Segurcoop
Perseverancia
Instituto de Seguros
Intégrity (Ex-Liberty Seguros)
SMG Life
Orígenes Vida
Horizonte
Victoria
MAPFRE Argentina Vida
MERCADO ASEGURADOR
Producc. Periodo Julio '14 - Dic. '14
4.582.922.398
3.740.388.817
3.478.208.040
3.337.727.444
3.337.651.660
2.874.818.866
2.363.948.582
2.266.075.855
2.116.158.767
1.900.235.212
1.698.785.397
1.684.680.870
1.677.530.685
1.656.331.291
1.510.900.938
1.471.179.249
1.451.138.477
1.387.957.146
1.354.660.091
1.248.203.722
1.218.391.954
1.191.756.478
1.013.638.209
951.456.490
942.190.450
933.682.051
843.612.279
814.906.877
634.779.783
604.377.906
565.470.561
550.392.088
517.692.348
496.048.548
494.711.776
492.134.040
480.113.180
469.769.814
459.886.589
426.144.180
418.351.752
398.436.240
389.296.814
379.154.047
377.687.914
371.972.277
344.376.754
322.759.010
317.208.189
315.368.714
308.517.629
300.842.752
263.298.044
261.921.902
260.854.452
254.401.446
231.303.316
223.117.069
217.242.482
213.829.262
199.139.165
197.900.785
194.564.673
167.516.427
%
6,46
5,27
4,90
4,71
4,71
4,05
3,33
3,20
2,98
2,68
2,40
2,38
2,37
2,34
2,13
2,07
2,05
1,96
1,91
1,76
1,72
1,68
1,43
1,34
1,33
1,32
1,19
1,15
0,90
0,85
0,80
0,78
0,73
0,70
0,70
0,69
0,68
0,66
0,65
0,60
0,59
0,56
0,55
0,53
0,53
0,52
0,49
0,46
0,45
0,44
0,43
0,42
0,37
0,37
0,37
0,36
0,33
0,31
0,31
0,30
0,28
0,28
0,27
0,24
% Acumulado
6,46
11,73
16,64
21,34
26,05
30,10
33,44
36,63
39,62
42,29
44,69
47,06
49,43
51,77
53,90
55,97
58,02
59,97
61,88
63,64
65,36
67,04
68,47
69,81
71,14
72,46
73,65
74,80
75,69
76,54
77,34
78,12
78,85
79,54
80,24
80,94
81,61
82,28
82,92
83,52
84,11
84,68
85,23
85,76
86,29
86,82
87,30
87,76
88,20
88,65
89,08
89,51
89,88
90,25
90,62
90,98
91,30
91,62
91,92
92,22
92,51
92,78
93,06
93,29
Producc. Periodo Julio '13 - Dic. '13
2.978.926.866
2.918.806.679
2.582.050.142
1.546.412.130
2.299.046.181
1.739.624.980
1.314.211.469
1.533.841.707
1.540.121.439
1.250.311.976
1.088.215.704
1.315.684.779
1.136.643.299
1.137.757.052
1.028.693.241
821.729.556
1.087.213.580
1.116.428.388
956.652.739
889.062.897
807.394.749
1.001.905.490
794.721.142
652.601.473
707.026.525
731.876.626
562.169.780
659.707.643
401.060.351
436.307.758
433.306.325
403.172.779
329.156.924
394.141.127
579.272.127
437.939.919
383.665.693
369.919.855
298.112.105
229.862.957
277.725.928
262.563.635
266.940.246
266.079.955
313.461.814
264.910.528
292.286.617
231.756.703
181.157.662
207.859.938
233.923.985
190.227.817
200.045.737
348.537.587
205.982.740
178.242.078
160.824.746
174.023.310
372.300.718
166.996.180
126.496.005
178.044.882
153.952.737
190.390.337
Variac. % c/Respecto al Periodo Anterior
53,84
28,15
34,71
115,84
45,18
65,26
79,88
47,74
37,40
51,98
56,11
28,05
47,59
45,58
46,88
79,03
33,47
24,32
41,60
40,40
50,90
18,95
27,55
45,79
33,26
27,57
50,06
23,53
58,28
38,52
30,50
36,52
57,28
25,86
-14,60
12,37
25,14
26,99
54,27
85,39
50,63
51,75
45,84
42,50
20,49
40,41
17,82
39,27
75,10
51,72
31,89
58,15
31,62
-24,85
26,64
42,73
43,82
28,21
-41,65
28,04
57,43
11,15
26,38
-12,01
ESTADISTICAS - ARGENTINA
Orden Entidad
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
Escudo
Segurometal
Equitativa del Plata
Prudencia
Triunfo
CPA Tucumán
La Nueva
Liderar ART
A.T. Motovehicular
La Segunda Vida
Opción
Caminos Protegidos ART
Binaria Vida
BHN Seguros
Nación Retiro
Instituto Salta Vida
Productores de Frutas
Testimonio
Fianzas y Crédito
Sol Naciente
Hamburgo
RSA ACG
Coface(1)
Provincia Vida
SMSV Seguros
Aseg. de Cauciones
El Progreso Seguros
Afianzadora Latinoameriana
Latitud Sur
Surco
Copan
Nativa
Interaccion Seguros
Colón
Antártida
Tres Provincias
Plenaria Vida
Protección Mutual
Agrosalta
Inst. Aseg. Mercantil
Mutual Rivadavia
Argos
Reconquista ART
La Segunda Retiro
Producc. Periodo Julio '14 - Dic. '14
165.843.338
159.545.942
159.269.192
155.733.301
153.879.448
149.900.766
141.331.286
141.212.987
118.696.251
114.809.268
109.142.635
108.629.459
103.734.803
101.356.399
100.177.343
98.996.906
97.342.997
93.521.279
92.981.281
92.616.006
92.156.575
92.110.611
75.442.333
73.414.541
70.686.883
70.259.253
66.542.873
65.333.275
64.430.785
63.423.907
60.377.889
59.911.352
58.675.048
57.993.533
56.724.908
54.945.426
54.685.014
54.329.970
52.617.589
49.410.739
48.288.413
46.290.544
45.390.427
42.424.552
%
0,23
0,22
0,22
0,22
0,22
0,21
0,20
0,20
0,17
0,16
0,15
0,15
0,15
0,14
0,14
0,14
0,14
0,13
0,13
0,13
0,13
0,13
0,11
0,10
0,10
0,10
0,09
0,09
0,09
0,09
0,09
0,08
0,08
0,08
0,08
0,08
0,08
0,08
0,07
0,07
0,07
0,07
0,06
0,06
% Acumulado
93,53
93,75
93,98
94,20
94,41
94,63
94,83
95,02
95,19
95,35
95,51
95,66
95,81
95,95
96,09
96,23
96,37
96,50
96,63
96,76
96,89
97,02
97,13
97,23
97,33
97,43
97,52
97,62
97,71
97,80
97,88
97,97
98,05
98,13
98,21
98,29
98,36
98,44
98,52
98,59
98,65
98,72
98,78
98,84
Producc. Periodo Julio '13 - Dic. '13
101.029.251
112.580.824
117.536.199
91.195.454
97.661.064
123.251.838
105.236.014
135.996.548
75.550.809
89.221.519
s/i
34.069.409
66.595.407
56.718.049
58.490.828
74.485.441
42.766.863
98.363.267
69.635.467
83.840.389
68.991.219
77.761.026
106.939.169
50.052.299
43.465.257
59.361.601
50.096.475
46.143.495
32.927.278
53.488.329
35.703.682
42.710.328
42.205.189
31.918.955
42.949.782
47.260.333
43.679.025
52.745.427
33.691.359
38.835.406
31.264.154
37.881.650
36.730.694
30.839.480
Variac. % c/Respecto al Periodo Anterior
64,15
41,72
35,51
70,77
57,56
21,62
34,30
3,84
57,11
28,68
218,85
55,77
78,70
71,27
32,91
127,61
-4,92
33,53
10,47
33,58
18,45
-29,45
46,68
62,63
18,36
32,83
41,59
95,68
18,58
69,11
40,27
39,02
81,69
32,07
16,26
25,20
3,00
56,18
27,23
54,45
22,20
23,58
37,57
MERCADO ASEGURADOR
>
81
ESTADISTICAS - ARGENTINA
Orden Entidad
109 Albacaución
110 Argentina Salud y Vida
111 Orígenes Retiro
112 Previnca
113 Seguros Médicos
114 Noble
115 Metropol
116 Nivel
117 TPC
118 Hanseática
119 Mañana Vida
120 Insur
121 Crédito y Caución
122 Sentir
123 HSBC Retiro
124 Caledonia
125 Luz y Fuerza
126 San Cristóbal Retiro
127 Cosena
128 Binaria Retiro
129 Certeza
130 Bonacorsi
131 Beneficio
132 Pieve
133 Metropol Mutuos
134 Assekuransa
135 Argos Mutual
136 Caminos Protegidos
137 Iaps Entre Ríos Retiro
138 Omint ART
139 Supervielle Seguros
140 Credicoop Retiro
141 Caja Prev. y Seg. Méd. Bs. As.
142 Cruz Suiza
143 Asociart RC
144 Santísima Trinidad Vida
145 Finisterre
146 Cía. Mercantil Aseg.
147 Garantía Mutual
148 CESCE
149 Anticipar
150 Construcción
151 Tutelar
152 MetLife Retiro
153 Santa Lucía Seguros
154 SMG Life Retiro
155 Previsora
156 Territorial Vida y Salud
157 Trayectoria Seguros
158 Sumicli
159 Euroamérica
160 Federación Patronal Retiro
161 Galicia Retiro
162 Instituto de Seguros de Jujuy
163 Libra
164 Comarseg
165 Warranty Insurance
Total del Mercado
Producc. Periodo Julio '14 - Dic. '14
39.969.033
38.321.675
38.060.093
33.366.398
33.216.153
33.131.311
32.628.899
32.474.200
31.998.619
30.604.763
28.909.847
28.856.194
27.323.719
26.344.698
24.775.213
21.816.089
21.672.390
20.231.144
19.648.416
17.969.690
17.689.236
17.682.642
17.248.947
15.611.909
15.533.556
14.869.581
13.197.292
12.991.532
12.834.703
12.487.429
10.417.092
8.317.534
7.812.596
7.642.435
6.677.290
6.342.409
6.328.004
5.150.390
4.049.232
3.954.365
3.873.524
3.872.670
3.251.071
2.469.037
2.380.230
2.219.426
799.595
770.107
732.740
435.246
432.079
265.955
202.644
39.361
28.556
18.538
12.124
70.924.267.764
%
0,06
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,05
0,04
0,04
0,04
0,04
0,04
0,03
0,03
0,03
0,03
0,03
0,03
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
0,02
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100,00
% Acumulado
98,90
98,95
99,01
99,05
99,10
99,15
99,19
99,24
99,28
99,33
99,37
99,41
99,45
99,48
99,52
99,55
99,58
99,61
99,64
99,66
99,69
99,71
99,74
99,76
99,78
99,80
99,82
99,84
99,86
99,87
99,89
99,90
99,91
99,92
99,93
99,94
99,95
99,96
99,96
99,97
99,97
99,98
99,98
99,99
99,99
99,99
99,99
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
Producc. Periodo Julio '13 - Dic. '13
28.342.830
31.590.063
36.291.685
23.306.329
22.033.936
30.186.291
20.876.678
24.318.500
21.379.522
14.823.187
20.318.519
18.474.606
8.524.917
16.765.707
16.278.622
s/i
15.537.728
14.629.698
16.632.935
13.441.101
13.379.054
13.597.251
12.970.213
7.385.248
5.096.286
11.252.400
8.204.376
7.831.514
5.706.758
2.105.018
0
6.447.284
5.876.216
5.515.663
15.613.019
4.669.074
2.504.773
3.861.447
2.901.337
1.654.670
2.426.574
2.722.750
1.612.748
2.474.786
s/i
3.259.259
698.939
415.329
1.206.993
0
165.141
217.812
56.658
4.803
164
165.014
955.469
50.657.760.538
(1) Para unificar las cifras de producción del ranking, las primas emitidas de Zurich Life y Coface fueron calculadas para que correspondan a un trimestre del ejercicio.
Variac. % c/Respecto al Periodo Anterior
41,02
21,31
4,87
43,16
50,75
9,76
56,29
33,54
49,67
106,47
42,28
56,19
220,52
57,13
52,19
39,48
38,29
18,13
33,69
32,22
30,05
32,99
111,39
204,80
32,15
60,86
65,89
124,90
493,22
29,01
32,95
38,56
-57,23
35,84
152,64
33,38
39,56
138,98
59,63
42,23
101,59
-0,23
-31,90
14,40
85,42
-39,29
161,64
22,10
257,66
719,51
17.312,20
-88,77
-98,73
40,01
Total de la Producción de Seguros del Mercado por Ramos - Período: 01/07/2013 al 31/03/2014 - Cifras en Pesos a Valores Corrientes
Ramo
Automotores
Riesgos del Trabajo
Combinado Familiar e Integral
Incendio
Otros Riesgos
Riesgos Agropecuarios y Forestales
Responsabilidad Civil
Caución
Seguro Técnico
Transporte Mercaderías
Robo y Riesgos Similares
Motovehículos
Transporte Público de Pasajeros
Aeronavegación
Transporte Cascos
Crédito
Accidentes a Pasajeros
Total Patrimoniales
Vida Colectivo
Vida Saldo Deudor
Vida Individual
Accidentes Personales
Retiro Colectivo
Sepelio
Salud
Retiro Individual
Vida Obligatorio
Rentas Previs. y de Riesgo del Trabajo
Total Personas
Total del Mercado
82
MERCADO ASEGURADOR
Producción Julio ’14 - Dic. ’14
24.688.498.012
19.437.977.946
2.815.473.623
2.631.000.261
1.693.483.469
1.340.014.829
1.113.494.367
934.379.624
861.196.020
664.890.810
442.555.009
316.673.045
167.599.655
139.710.131
119.382.520
111.017.186
66.296.143
57.543.642.650
4.421.540.686
3.639.374.988
1.963.573.984
1.557.164.641
1.168.692.765
400.028.645
144.130.293
51.879.767
33.528.997
710.348
13.380.625.114
70.924.267.764
Participación %
34,81
27,41
3,97
3,71
2,39
1,89
1,57
1,32
1,21
0,94
0,62
0,45
0,24
0,20
0,17
0,16
0,09
81,13
6,23
5,13
2,77
2,20
1,65
0,56
0,20
0,07
0,05
0,00
18,87
100,00
Producción Julio ’13 - Dic. ’13
17.531.798.293
13.460.492.396
1.951.026.645
2.091.085.786
1.221.738.773
979.146.897
845.696.676
737.923.447
452.839.408
558.497.459
388.663.778
90.561.167
113.938.935
109.544.779
76.078.275
126.702.618
28.789.027
40.764.524.359
6.065.420.366
s/i
1.317.311.710
1.251.386.942
798.583.334
304.083.061
113.528.710
39.301.868
s/i
3.620.188
9.893.236.179
50.657.760.538
Participación % Variación % entre Períodos
34,61
26,57
3,85
4,13
2,41
1,93
1,67
1,46
0,89
1,10
0,77
0,18
0,22
0,22
0,15
0,25
0,06
80,47
11,97
2,60
2,47
1,58
0,60
0,22
0,08
0,01
19,53
100,00
40,82
44,41
44,31
25,82
38,61
36,86
31,67
26,62
90,18
19,05
13,87
249,68
47,10
27,54
56,92
-12,38
130,28
41,16
-27,10
49,06
24,44
46,35
31,55
26,95
32,00
-80,38
35,25
40,01
P LISEG
PUBL
G S.
S R.L.
RL
Una obra
o
indispenssable...
Un manual esenciall...
…para in
niciarr, actualizar y profundizar
los concep
ptos básicos de la institució
ón aseguradora
…para los
operador es del merrcadoo de segu
s ur oss
1. Riesgo y Segur
S
ro,
o,
2. Principioss técnicos del segurro,
o,
3. El seguro como contrato,
4 Estructura
4.
a operativa del seguro.
o
Esta obra constituye un
manual teórico y práctico
del reasegur
r easegurro, analizando su
estructura técnica, contractuall
y financiera, y describiendo su
u
funcionamiento operativo,
destinado a posibilitar el
desarrrollo de la actividad
aseguradora en su más amplia
a
dimensión.
Un teema de actualidad...
Una herramieenta eficaz...
“Intr
roducción
oducciión al Seguro”
ofr ece un pa
anorama general
de la estructu
ura técnica
y contractua
al del segur o,
en cuatro ca
apítulos:
…para el seector asegurador y los profesionales
y la Med
dicina en la Arrgentina
gentina y Chile
Chiile
El trabajo del
d Drr.. T
Traverso
raverso
constituye un
u valioso aporte al
esclar ecimieento del tema, con
amplio rrespaldo
espa
aldo jurisprudencial,
complementtado por el
Dr. Gonzáleez Zuleta de Chile
que brinda la experiencia
del país trassandino sobr e esta
importante materia.
del Derecho
....p
para compr
r enderr y analizarr
los Estados Contables de las asegurador
aseguradoras
oras
Esta obra tiene por finalidad
facilitar al pr ofesional una
herramienta para analizar
los Estados Contables de las
emprr esas d
de seguros, ya sea
que éstos se encuentr een
confeccionados bajo normas
contables locales, de EE.UU.,
o bajo las Nor mas
Inteer nacionales de Infor mación
Financiera de uso en la
Unión Eur opea y algunos
países de Latinoamérica.
Ed
dición,, ventas y distrribucción: Publiseg S.R.L.
Maipú 663,, Piso 4º
4 A (C1006ACG) Buenos Aires - Tel.:: (54 11) 4393 7245 / 4322 5326
mercoseguros@speeed
dy.com.ar
ACTUALIDAD DE NUESTRO MERCADO
Empresas e Instituciones
ACG Presenta su Nuevo Sitio
Web Institucional
Aseguradora de
Créditos y Garantías (ACG), líder en seguros
de Caución desde hace 50 años
y miembro de RSA Group, presenta su nuevo portal institucional con un diseño y estructura
renovados, en el marco de la estrategia corporativa Customer
Obsession, que busca mejorar
el servicio hacia el cliente.
Para el armado del sitio la
compañía utilizó tecnología
responsive web design que permite adaptar todos los contenidos a las distintas plataformas
y dispositivos como tablets,
smartphones, notebooks y
computadoras de escritorio. De
este modo, se le brinda al usuario la posibilidad de visualizar
el portal y acceder más fácilmente a la información de la
compañía, desde los productos
y servicios hasta las direcciones
de las agencias en todo el país.
Sumado a esto, el nuevo sitio permite la identificación con
mayor agilidad de datos importantes como los medios de contacto y teléfonos, y acceder de
forma más segura a los portales
del grupo RSA.
“Cerramos el 2014 con un renovado logo y comenzamos el
2015 lanzando nuestro nuevo
sitio Web. Este año, celebramos
50 años y tenemos el desafío
de continuar consolidando el liderazgo y prestigio de ACG en
el país, para seguir ofreciendo
servicios de excelencia a todos
nuestros clientes”, afirmó Martín Moar, Director Comercial de
la ACG.•
El Grupo ALLIANZ Festeja sus
125 Años
Allianz, líder global en
seguros y servicios financieros, cumple
125 años y lo festeja compartiendo ideas para proteger el
futuro. Con presencia en más
de 70 países y 150.000 empleados alrededor del mundo, la
84
MERCADO ASEGURADOR
compañía ha decidido celebrar
su 125º aniversario generando
conciencia sobre lo que considera los mayores desafíos del
mundo actual: los cambios medioambientales y demográficos
que nos impactan como sociedad y como industria, cada vez
con mayor fuerza.
“Cualquiera que quiera proteger el futuro debe primero
proteger los recursos sociales y
ambientales, buscando salvaguardar las oportunidades para
las futuras generaciones. Durante estos 125 años, Allianz ha
desarrollado soluciones para
diferentes riesgos y hoy queremos poner el foco en lo que
consideramos clave”, comentaron desde la casa matriz en Alemania.
Durante todo el año Allianz
llevará a cabo múltiples iniciativas de concientización, prevención y comunicación basadas
en los cuatro valores que la caracterizan desde su fundación
en 1890, y que servirán de guía
para abordar responsablemente estos desafíos:
-Responsabilidad, con el foco puesto en el éxito, actuando
con integridad y profesionalismo, generando confianza como
un socio sincero.
-Compromiso, actuando por
el interés común e invirtiendo
en relaciones a largo plazo, entendiendo las necesidades de
los grupos de interés.
-Conectados, sumando esfuerzos y trabajando en equipo,
además de compartir conocimientos y experiencias, y valorando la diversidad.
-Excelencia, capitalizando
toda oportunidad de mejora y
buscando obtener siempre los
mejores resultados en el negocio.
Las diferentes actividades
incluirán la generación de plataformas de discusión que permitan abordar las problemáticas de manera conjunta con
otras organizaciones o sectores, como son las charlas TEDx,
campañas solidarias para proteger a los niños más necesita-
dos, la construcción de una red
de embajadores globales de la
marca y la revisión de su historia
para detectar los factores que
impulsaron y los que desaceleraron el crecimiento internacional, para así alcanzar, en conjunto, las mejores ideas para afrontar los desafíos futuros.•
Oliver Bäte, Futuro CEO de
ALLIANZ SE, Visitó la Filial
Argentina
Allianz Argentina recibió la visita, los pasados
días 15 y 16 de marzo, del futuro
CEO de Allianz SE, Oliver Bäte,
quien asumirá sus funciones el
próximo 7 de mayo de 2015, sucediendo al actual CEO Michael
Diekmann.
Previo a su toma formal del
cargo, Bäte está recorriendo la
mayor cantidad de compañías
del grupo en el mundo, intercambiando ideas, aspectos del
negocio, características de cada
mercado, país y expectativas.
En su visita a la Argentina,
mantuvo reuniones con la CEO
de la filial local, Fabiana Castiñeira, y el Consejo Ejecutivo para compartir sus enfoques sobre los resultados de la compañía, los planes de desarrollo, la
visión futura del Grupo y del negocio en general.
Adicionalmente, realizó un
townhall con líderes de Allianz,
en el que presentó la situación
actual del Grupo, sus aprendizajes a lo largo de su carrera en
la compañía y su visión para el
mediano plazo. A continuación
se generó un debate abierto sobre temas como la estrategia
del grupo en la región, nuevos
mercados, interacción con casa
matriz, tecnología y eficiencia.
“Contamos con cada vez menos
tiempo para hacer frente a los
cambios. Es por eso que debemos ser ágiles, rápidos, enfocándonos siempre en las necesidades del cliente”, dijo Bäte.•
ALLIANZ y EcoAndina Avanzan
sobre la Etapa Final del Proyecto
“Pueblo Solar Andino”
Allianz Argentina junto a
Fundación EcoAndina presentan importantes avances en el
proyecto: “Pueblo Solar Andino
Allianz”, en Jujuy.
El trabajo consiste en el desarrollo e implementación de
tecnología solar térmica en el
pueblo puneño San Juan y
Oros, ubicado a tan solo seis kilómetros al sudoeste de la frontera con Bolivia y a 3.800 metros de altura sobre el nivel del
mar.
“El clima árido y la baja presión de oxígeno en la zona disminuyen la productividad del
ecosistema. Mediante la construcción e instalación de artefactos que funcionan con energía solar térmica, se simplifican
y mejoran las condiciones de vida de la población, al tiempo
que se logra frenar con la desertificación en la zona y fomentar el cuidado de la biodiversidad mediante el reemplazo de la leña como fuente única
de energía”, cuenta Carolina
Correa, Responsable de Proyectos de Responsabilidad Social Corporativa de Allianz Argentina.
“Hemos realizado mediciones de radiación solar directa y
difusa en la zona y es una de las
regiones más beneficiadas del
mundo en este aspecto. Los
pueblos de la puna, son lugares
que tienen sol casi todo el año y
esto nos permite promocionar
el uso de la energía solar como
una alternativa energética sustentable”, agrega Silvia Rojo,
Presidenta de Fundación EcoAndina.•
ALLIANZ Argentina Lanzó
Integrados 2015
Allianz Argentina lanzó la 12ª
edición del programa “Integrados, Creciendo Juntos”. De la
mano de sus principales socios
estratégicos, el pasado 5 de
marzo la compañía dio a conocer los resultados 2014 a nivel
mundial, regional y local y los
principales objetivos de 2015,
en un evento realizado en la Rural de Palermo.
Fabiana Castiñeira, CEO de
ACTUALIDAD DE NUESTRO MERCADO
Allianz Argentina, fue la encargada de llevar adelante la presentación que destacó el logro
de haber alcanzado el 5º puesto en el ranking de producción
de seguros Patrimoniales, teniendo en cuenta los datos del
último balance (período julio
2013-junio 2014).
Adicionalmente, Castiñeira
hizo un recorrido por todas las
novedades de la compañía destacando entre otras cosas,
el aniversario 125 del Grupo
Allianz, los premios recibidos,
la re-certificación en calidad, la
implementación de las nuevas
aplicaciones mobile para productores y asegurados, y todas
las medidas operativas llevadas a cabo para agilizar los procesos y brindar un servicio de
calidad a clientes y productores. También comentó las novedades en cuanto a incentivos,
programas de relacionamiento
y gestión.
Posteriormente, junto a Daniel Revelo, Director Comercial,
entregaron los reconocimientos
a los productores asesores que
obtuvieron el mayor crecimiento, el mejor resultado y el mayor volumen en primas durante
su performance 2014.
Por último, Castiñeira develó los destinos de los viajes de
incentivo 2015. El G1 y mAZ G
viajarán a Paris y Munich, sede
de la casa matriz de Allianz SE,
el G2, G Interior y Agro se embarcarán en un crucero por el
Caribe y Miami, y el G3 visitará
Santiago de Chile. Para finalizar la velada, todos los asistentes degustaron un exquisito
cocktail y brindaron por un
nuevo año de crecimiento y éxito conjunto.•
ASOCIART Lanzó la Segunda
Parte de su Programa
Audiovisual de Prevención de
Riesgos
Continuando con
el objetivo de generar más espacios de capacitación en prevención de Riesgos del Trabajo, Asociart lanzó
la segunda parte del Programa
Audiovisual de Prevención de
Riesgos. En esta nueva edición
se han desarrollado los temas
de Prevención de Riesgos Laborales en Oficinas y Manejo Defensivo; cada uno de ellos,
compuesto por dos videos explicativos.
Esta segunda entrega complementa el material disponible
en el canal de YouTube de Asociart ART, en el cual se destacan
dos segmentos: “Cursos breves
de capacitación” y “Tutoriales
sobre utilización de Elementos
de Protección Personal”. El objetivo central del programa es
brindar materiales de consulta
e instrucción permanente para
toda la comunidad, contribuyendo así, de una forma didáctica y visual a la prevención integral de riesgos en ámbitos laborales.•
COLON Compañía de Seguros
Presenta el Producto
Accidentes Personales para
Empresas y Profesionales
Colón Compañía de Seguros continúa desarrollando
nuevos productos para contar
con la más amplia gama de soluciones del mercado. En esta
oportunidad, presentó su nuevo producto Accidentes Personales que resuelve las necesidades de cobertura de empresas grandes y pequeñas e incluso las que provienen de actividades profesionales independientes. Su diseño permite cubrir riesgos de anualidades o
de períodos cortos, y ofrece
una adecuada diversidad de categorías con la opción de adicionar coberturas de gran valor
para el tomador y el asegurado.
Se destacan las correspondientes a incapacidades totales
y parciales y las rentas diarias
por internación de gran importancia para aquellos que desarrollan actividades independientes. Asimismo, incluye la
cobertura de reintegros por
gastos médicos por accidentes
sin monto deducible y jornada
laboral más in itinere, cobertura
muy demandada y valorada por
el mercado corporativo. Este
producto está disponible bajo
la nueva plataforma on-line de
la compañía que permite al productor cotizar y emitir en el momento, sin demoras.•
MAPFRE ARGENTINA Lanza un
Nuevo Seguro para Autos con
Coberturas Opcionales
Póliza Activa es el nuevo seguro para Autos que MAPFRE lanzó recientemente al mercado. Se trata de
un seguro contra terceros completo que le permite al asegurado armar la póliza de su Auto a
su medida y según sus necesidades. Es decir, con la nueva
póliza activa, a la cobertura de
terceros completo con cerraduras es posible sumarle las siguientes opciones: Granizo,
cristales ó Granizo y cristales.
Además de las coberturas
opcionales, la póliza activa
cuenta con Responsabilidad Civil, pérdida total por robo y/o
hurto sin franquicia, destrucción
total por accidente sin franquicia, pérdida total por incendio
sin franquicia, pérdida parcial
por robo y/o hurto e incendio sin
franquicia, cerraduras, asistencia al vehículo las 24 horas, seguro de Accidentes Personales
para el asegurado en caso de fallecimiento y defensa penal.
También, esta nueva póliza
ofrece los siguientes beneficios
adicionales: extensión automática de cobertura a países del
Mercosur, servicio de gestoría
sin cargo y bonificación por no
tener siniestros.•
El Presidente de Grupo
MAPFRE, Antonio Huertas,
Visitó Argentina
El pasado 23 y 24 de febrero
de 2015, Antonio Huertas, Presidente de MAPFRE a nivel mundial - acompañado de Rafael
Casas CEO del Area Territorial
LATAM, Alberto Berges Director
General Adjunto del Area Corporativa de Negocios y Clientes, y
Aristóbulo Bausela CEO del
Área Regional LATAM Sur - estu-
vo presente por tercera oportunidad en la filial de Argentina,
con el objetivo de compartir los
principales aspectos del Nuevo
Plan Estratégico Corporativo
Global y los negocios que el grupo lleva adelante en este país.
Durante su estadía en Argentina, estos directivos mantuvieron reuniones con las principales cabezas de MAPFRE Argentina, MAPFRE Re y MAPFRE
Asistencia, a fin de conocer la
situación de tales compañías,
sus principales proyectos y el
enfoque estratégico de sus
operaciones.
En lo que respecta a los empleados, durante la mañana del
martes 24 se desarrolló, en el
edificio corporativo de la compañía, un evento de presentación en el que Antonio Huertas
compartió sus palabras con los
colaboradores de MAPFRE Argentina y Asistencia. Allí, expresó su visión sobre los principales objetivos y las diferentes estrategias a implementar para alcanzar las metas como compañía a nivel global, lograr un crecimiento competitivo y con valor
a largo plazo, haciendo de la
compañía la aseguradora global
de confianza por excelencia.•
PREVENCION ART Lanzó una
Nueva Edición del Programa
de Capacitación “Primero
Prevención”
A partir del
mes de marzo y hasta diciembre, Prevención Riesgos de Trabajo, la firma del Grupo Sancor
Seguros, pone a disposición de
sus empresas aseguradas una
serie de cursos que se realizarán en el marco de la octava
edición del Primer Sistema Nacional de Capacitación en Prevención de Riesgos “Primero
Prevención”. Para este año, incorporará nuevas temáticas a
su cronograma de talleres.
El proyecto se inició en el
año 2008 con el objetivo de
brindar a los trabajadores de
las empresas aseguradas las
herramientas y conocimientos
necesarios para actuar de ma- >
MERCADO ASEGURADOR
85
ACTUALIDAD DE NUESTRO MERCADO
nera eficiente ante las diferentes situaciones de riesgo. Desde entonces, se realizaron más
de 1.800 cursos en los que fueron capacitadas más de 44.000
personas en 213 localidades de
todo el país. Estas capacitaciones se vienen desarrollando bajo la metodología de talleres y
cuentan con la participación de
instructores especializados en
las diferentes temáticas.
Para la edición 2015, se incorporaron nuevos temas al catálogo, relacionados a la Prevención y Extinción de Incendios, con el propósito de que
los participantes conozcan las
causas de un incendio, las medidas de prevención y se capaciten en el uso de extintores
portátiles para intervenir en situaciones críticas.
Además, se continúa con la
implementación de las evaluaciones finales de contenidos para relevar los aprendizajes adquiridos por los participantes,
quienes en caso de superarlas,
accederán a un certificado de
aprobación del curso que podrá
ser descargado desde el portal
www.prevencionart.com.ar/cursos.
Desde allí también es posible
consultar las propuestas que se
desarrollarán en las diferentes
zonas del país, durante el primer semestre del año.
A través de este programa,
Prevención Riesgos del Trabajo
refuerza su compromiso con la
gestión de una cultura preventiva y colabora con las empresas
aseguradas en la formación de
sus recursos humanos, cuidando y priorizando a sus trabajadores bajo el convencimiento
de que los accidentes de trabajo y las enfermedades profesionales se pueden prevenir.•
QBE SEGUROS LA BUENOS
AIRES Presenting Sponsor del
Torneo de la URBA 2015
Se realizó el
lanzamiento del Torneo Oficial de la Unión
de Rugby de Buenos Aires Copa
Directv presentada por QBE Seguros La Buenos Aires en el Sa86
MERCADO ASEGURADOR
lón de los Cuadros del Club
Gimnasia y Esgrima de Buenos
Aires, sede San Martín.
Estuvieron presentes autoridades de la Unión encabezados
por su Presidente Luis Gradin,
representantes de los principales sponsors, presidentes de
clubes, capitanes de los equipos e invitados especiales.
La compañía será Presenting
Sponsor del evento por segundo año consecutivo. Durante la
presentación, Sebastián Otero,
Director de Operaciones y Marketing de QBE Seguros La Buenos Aires, comentó: “Estamos
muy agradecidos a todo el consejo directivo de la URBA por
permitirnos estar nuevamente
junto a ellos. En QBE continuamos apoyando al rugby con el
mismo compromiso con el que
lo hicimos desde el primer día.
Como aseguradora del rugby
argentino nos sentimos artífices de la expansión y crecimiento de este deporte. Este
año estará lleno de desafíos importantes para el rugby y estamos orgullosos de estar presentes una vez más”.
El Torneo comenzó a disputarse el sábado 21 de marzo.
Tras la etapa clasificatoria y el
Top 14, tendrá su definición en
cuartos, semifinal y final a realizarse los días sábados 26 de
setiembre, 3 y 10 de octubre,
respectivamente.•
Grupo SANCOR SEGUROS: 18
Años Apoyando a la Fiesta
Nacional de la
Vendimia
En sus 18 años ininterrumpidos apoyando a la Fiesta Nacional de la Vendimia, el Grupo
Sancor Seguros expresa claramente su visión del mercado
asegurador:“El respaldo se manifiesta en la constancia”. Y como no podía ser de otra manera, en el 2015 el grupo asegurador renueva su compromiso de
estar siempre junto a la Fiesta
Mayor de los Mendocinos, organizando junto al Park Hyatt
Hotel la Serenata de las Reinas.
Este tradicional aconteci-
miento social que rinde homenaje a las 17 reinas departamentales, se convierte en un
colorido suceso con un atractivo visual único. Allí, las aspirantes al cetro de Reina Nacional
de la Vendimia exhiben sus encantos como parte de la competencia para ganarse el apoyo
del público y el voto del jurado
en este difícil certamen, del
cual surge la representante de
Mendoza y su fiesta en el mundo como Reina Nacional de la
Vendimia 2015.
La Serenata de las Reinas,
que se llevó a cabo el pasado
viernes 6 de marzo en las instalaciones de un reconocido emprendimiento hotelero, contó
con la presencia de clientes de
la zona del grupo asegurador,
personalidades destacadas de
diversos ámbitos e invitados
especiales. Los encargados de
ponerle el broche de oro al espectáculo fueron los integrantes del grupo musical La Mosca,
quienes al ritmo de sus reconocidos hits hicieron vibrar al público presente, generando un
clima festivo inolvidable.
En palabras del Presidente
del Grupo Sancor Seguros, Carlos Casto: “Hay una serie de valores que están implícitos en la
Fiesta de la Vendimia y que compartimos como empresa. Hablamos del esfuerzo mancomunado
con vistas a alcanzar un objetivo, el compromiso con el propio
trabajo, la dedicación, la pasión.
Además, con Mendoza nos une
un vínculo que hemos forjado a
lo largo de muchos años, todo lo
cual hace que nos produzca una
profunda satisfacción la posibilidad de formar parte de esta festividad y brindar nuestro apoyo
en cada edición”.
Asimismo, Casto resaltó que
“la Fiesta de la Vendimia es la
celebración del trabajo bien realizado y nosotros, como empresa con espíritu federal,
siempre buscamos acompañar
a los mendocinos, de la misma
forma que lo hacemos con las
coberturas que les brindamos
para proteger los principales re-
cursos de este suelo”.
Como organizador de esta
noche de gala y activo partícipe
del evento durante tantos años,
el grupo se convierte en una
parte del engranaje que mueve
esta trascendental fiesta popular que brilla internacionalmente. Una fiesta nacida en el corazón de Mendoza, pero que es
patrimonio y orgullo de todos
los argentinos.•
SAN CRISTOBAL SEGUROS
Invierte en Cultura
La iniciativa, que
lleva por nombre “Espacio 75”, comprende la
adaptación y puesta en valor de
tres espacios públicos, en Rosario, Córdoba y Mar del Plata, para que allí se realicen actividades artísticas, formativas y de
entretenimiento. De esta manera, la inversión estimada para la
puesta en marcha del proyecto
supera los $ 8 millones.
En Rosario el espacio es dentro del Galpón 11 de la Ciudad Joven (el Galpón de la Música), ubicado en la ribera del río Paraná.
Forma parte de los 6 galpones
que en menos de dos décadas se
transformaron en un espacio referencial para las artes y la cultura,
albergando cientos de actividad.
La Intendenta Mónica Fein
agradeció a los impulsores de esta iniciativa, y valoró esta acción
como “muy importante” y como
una nueva experiencia de articulación público privada que “hace
que Rosario siga creciendo”. “Estas acciones le hacen muy bien a
la ciudad, y fundamentalmente a
los miles de jóvenes, vecinos y visitantes que las pueden disfrutar”, Fein a la par de mencionar
que “este gobierno local está ampliamente comprometido desde
hace muchos años con brindar
los mejores espacios de la ciudad
para uso y disfrute de todos”.
San Cristóbal realizó una
gran inversión en adaptaciones
acústicas, de circulación, modulación y de equipamiento para
potenciar las actividades culturales que ya se realizan. La Municipalidad de Rosario gestiona-
ACTUALIDAD DE NUESTRO MERCADO
rá el espacio bajo las consignas
con las que viene trabajando:
Profundizar la descentralización
de actividades, transversalidad
en la programación de actividades y políticas de apoyo al desarrollo de actividades independientes de los rosarinos.
Para impulsar aún más la acción, en Rosario se sumarán como aliados tres asociaciones de
músicos independientes: el Qubil (filial local de la Unión de Músicos Independientes), la ACMI
(Asociación de Músicos Independientes) y el MUR (Músicos Unidos de Rosario). Las tres agrupaciones llevan una gran cantidad
de tiempo trabajando en acciones conjuntas con el estado.
El objetivo de este proyecto
es que perdure en el tiempo y
que cada centro se transforme
en un espacio de inclusión, formación y capacitación, además
de un centro de intercambio de
expresiones artísticas y culturales. “Somos una mutual y la solidaridad está en nuestra esencia”, afirmó Eduardo Sangermano, CEO del Grupo San Cristóbal.
“Es por esto que a la hora de festejar nuestro 75 Aniversario decidimos desarrollar una importante inversión cultural, con el fin de
dejar un legado a la sociedad y
un espacio de expresión artística
a futuras generaciones”.
Por otro lado, la Intendenta
recordó que “este flamante espacio, y estos galpones pertenecientes a la Ciudad Joven, que
hemos recuperado congregan a
miles jóvenes por la cultura, el
arte y en convivencia”, y por ello
“estos son los aspectos de Rosario que queremos seguir profundizando y defendiendo”.
En Córdoba, el espacio será
dentro del Centro Cultural Alta
Córdoba; y en Mar del Plata, en
el histórico galpón de la Cooperativa Eléctrica, a pocas cuadras
del centro; conformando una
verdadera red de centros culturales que interactuarán entre sí,
junto con el de Rosario.
El proyecto involucra a las Secretarías de Cultura de cada una
de las plazas en trabajo conjunto
con un socio gestor de fuerte
arraigo en la comunidad artística
local. “Pensamos en un modelo
de cooperación donde confluyan
tres sectores de la sociedad: privado, público y ONG/fundación,
asegurando la pluralidad y autonomía en cada plaza”, sostiene
Silvia De Pauli, Responsable de
Relaciones Institucionales y Comunicación de San Cristóbal.
Las obras del proyecto Espacio 75 ya han comenzado y se
planea que los tres centros culturales se inauguren en junio de
este año con shows que serán
televisados a todo el país, como
una forma de dar a conocer este
festejo a toda la sociedad.•
13º Edición de ZURICH Gala
del Mar
Zurich comenzó el
año en Mar del Plata llevando adelante la 13º Edición
de Zurich Gala del Mar, concierto
lírico solidario de acceso libre y
gratuito que ya es tradición en la
temporada de verano. Allí 20.000
espectadores pudieron disfrutar
de un espectáculo al aire libre en
las escalinatas de Playa Grande.
La convocatoria fue un éxito
pero también lo fue el aporte solidario de la comunidad: este
año se recolectaron 379.800 tapitas de plástico que fueron entregadas a la Fundación Garrahan para su programa de reciclado, ONG con la que Zurich trabaja desde 2008 en el marco de su
programa de responsabilidad
corporativa. A su vez, la Fundación Garrahan entregó a Zurich
un reconocimiento por su compromiso y apoyo continuo. Con
las tapitas recicladas se fabrican
baldes, palanganas, palitas para
la basura, carretillas para jardinería, cajitas de CD, broches,
perchas, caños de agua caliente
y fría, tazas y espejos para autos,
y otros productos. El dinero que
recauda la Fundación Garrahan a
través del programa de reciclado
se sostiene, entre otros, el 50%
de los gastos de Casa Garrahan.
Como parte de su compromiso
con la promoción de la cultura, Zurich realizará un aporte para contri-
buir con el desarrollo de la Orquesta Sinfónica Municipal y la Orquesta Infanto Juvenil de Mar del Plata.•
Autoridades
y Designaciones
REUNION RE Designa Nuevo
Gerente de Contratos
La reaseguradora anuncia
la incorporación y designación
de Nicolás Hauresz como Gerente de Contratos, en reem-
plazo de Guido Wolman. Hauresz. se unió al mercado reasegurador en el año 2004 y
desde entonces ha desempeñado varios cargos, tanto locales como regionales, en diversas compañías del sector tales
como Gen Re, Guy Carpenter y
Latin American Re.•
profesional se ha desempeñado
en posiciones gerenciales en
distintas áreas de empresas del
rubro asegurador, especializándose principalmente en el segmento de siniestros y comercial.
Asimismo, el nuevo ejecutivo coordinará a nivel regional
las sucursales de RSA en Mendoza, Neuquén, Mar del Plata,
Tandil, Bahía Blanca, Saladillo,
Pehuajó y La Plata. En este nuevo rol, aportará su experiencia y
conocimiento para trabajar de
manera conjunta con la Gerencia de Administración de Sucursales de todo el país con el fin
de seguir consolidando estratégicamente el equipo comercial
de RSA e impulsándola como
una compañía líder del mercado en la Argentina.
Al respecto, Federico Bacci,
Director Comercial de RSA agregó que “esta nueva incorporación forma parte del compromiso de la compañía con sus
clientes y consiste en trabajar
constantemente para ofrecer
un servicio de excelencia alineado a la estrategia de expansión en el interior del país”.•
Información General
RSA SEGUROS Designó Nuevo
Gerente Comercial para
la Región Sur
RSA, uno de los
principales grupos aseguradores internacionales, con más 100 años de presencia en Argentina, designó a
Gabriel Espósito como nuevo
Gerente Comercial para la Región Sur, quien desde esta posición reportará de forma a directa Federico Bacci, Director
Comercial de la compañía.
Gabriel Espósito es Ingeniero
y entre su amplia trayectoria
AVIRA Organizó un Concurso
de Creatividad para Promover
Conciencia Aseguradora
AVIRA, Asociación de Aseguradores de Vida y Retiro de la
República Argentina, lanza el
1er. Concurso de Creatividad
Publicitaria y Comunicacional
“Creando Conciencia Aseguradora”, una iniciativa innovadora para impactar no sólo en el
público participante, sino en la
comunidad en general con nuevos mensajes, códigos y apelaciones que ayuden a generar
una mayor y más sólida cultura
de la prevención de riesgos personales, anticipación, planificación y administración inteligente de los mismos.
El certamen, dirigido a estudiantes de las carreras universitarias y terciarias de Publicidad,
Cine, Fotografía, Diseño y Co- >
MERCADO ASEGURADOR
87
ACTUALIDAD DE NUESTRO MERCADO
municación, premiará con un
total de $ 63.000 a las 3 mejores piezas gráficas y audiovisuales, que ayuden a transmitir
la importancia de contar con seguros de Vida y Retiro, como
los instrumentos más eficientes
para protegerse económicamente ante infortunios imprevisibles; y como el mecanismo
más útil de ahorro para financiar
las metas personales y familiares a mediano y largo plazo. Asimismo, el video ganador será
proyectado en las salas INCAA y
en La Noche de los Cortos. La
iniciativa cuenta con el apoyo
institucional de la Superintendencia de Seguros de la Nación
(SSN) y del Instituto Nacional de
Cine y Artes Audiovisuales.•
CAARA Participará en Cuba de
la “X Convención Internacional
sobre Medio Ambiente y
Desarrollo”
La Cámara Argentina de Aseguradoras de
Riesgo Ambiental (CAARA) participará en carácter de institución expositora en la “X Convención Internacional sobre
Medio Ambiente y Desarrollo”
que se realizará, entre el 6 y el
10 de julio en La Habana, Cuba
en las que serán tratados temas
de gran vigencia como: cambio
climático, educación ambiental,
áreas protegidas, gestión ambiental, manejo de ecosistemas
y biodiversidad; política y derecho ambiental, ciencia de la
sostenibilidad, museos de historia natural, riesgos de desastres, ordenamiento ambiental,
manejo sostenible de tierra, regulación y control ambiental,
transporte y medio ambiente y
reducción y eliminación de sustancias agotadoras de la capa
de ozono.
CAARA ha sido invitada para
exponer la experiencia de la
instauración en la República Argentina del Seguro Ambiental
Obligatorio (SAO), una eficiente
herramienta de gestión ambiental que garantiza al Estado
y a la comunidad la remediación de los daños ambientales a
88
MERCADO ASEGURADOR
bienes colectivos -el agua y la
tierra- ocasionados por la acción productiva de los tomadores de las pólizas, sujetos obligados por la normativa a la contratación en base al nivel de
riesgo ambiental de su actividad e instalaciones.
Del encuentro participarán
investigadores, autoridades
cubanas y de distintos países,
educadores, especialistas, gestores, empresarios, profesionales, productores y que trabajan
por la sostenibilidad del planeta. La Convención es organizada por la Agencia de Medio Ambiente del Ministerio de Ciencia, Tecnología y Medio Ambiente de la República de Cuba
en conjunto con otras entidades y organizaciones de ese
país.
En esta nueva edición de la
convención se tratará con especial énfasis la cooperación entre los países, el intercambio de
experiencias y prácticas sostenibles y la transferencia de conocimientos, que den respuestas a la urgente necesidad de
construir una nueva concepción
para el desarrollo, que contenga la proyección de la solidaridad, la cooperación y la responsabilidad mutua, sobre la base
de la inclusión plena, en el que
las personas sean el centro de
sus preocupaciones, que promueva el crecimiento económico sostenido e inclusivo, el desarrollo social participativo, la
protección del medio ambiente
y la dignidad del ser humano.
El objetivo es que los debates enfaticen, asimismo, en la
necesidad de que la nueva
agenda de desarrollo tenga un
carácter universal e integral y, a
su vez, se conciba con la suficiente flexibilidad, para responder a las necesidades, prioridades y particularidades de cada
país y región, conscientes de
que no existe un único modelo
o receta de desarrollo. En las
nueve ediciones anteriores de
la Convención participaron más
de 7.000 personas, la mitad de
las cuales fueron asistentes de
60 países de los 5 continentes.
Como en los años anteriores,
en paralelo con la convención
será presentada la Feria Expositiva Asociada de Tecnologías,
Proyectos y Experiencias Ambientales.•
FAPASA y AAPAS se Unieron
El pasado martes 17 de marzo, la Asociación Argentina de
Productores Asesores de Seguros (AAPAS) y la Federación de
Asociaciones de Productores
Asesores de Seguros de la Argentina (FAPASA), convocaron
a un acto institucional en el que
anunciaron su unión. Al encuentro, que se llevó a cabo en
el Palacio San Miguel, asistieron el superintendente de Seguros de la Nación, Lic. Juan Antonio Bontempo, y los representantes de todas las asociaciones y cámaras empresarias
del sector, además de funcionarios de aseguradores, productores de todo el país y periodistas de la prensa especializada.
La apertura del acto se realizó
con la lectura del siguiente
mensaje:
“FAPASA y AAPAS han elegido el ámbito de esta reunión
considerando la jerarquía de
los anuncios que aquí se formularán.
A pocas horas de cumplirse
un nuevo aniversario de la
puesta en marcha del Plan Nacional Estratégico del Seguro
(PlaNeS), promovido por la Superintendencia de Seguros de
la Nación, queremos hacerles
saber -con un orgullo que no intentamos disimular- que el movimiento de productores asesores de seguros de la Argentina
ha dado un paso de gran trascendencia logrando su unidad.
Desde el día de hoy, la Federación de Asociaciones de Productores Asesores de Seguros
de la Argentina y la Asociación
Argentina de Productores de
Asesores de Seguros, FAPASA y
AAPAS, AAPAS y FAPASA, unen
sus energías con el objetivo de
elevar la representación institucional de los productores asesores de seguros de la Argentina.
Ambas entidades, a lo largo
de su historia y muy especialmente en estos últimos años,
han dado muestras suficientes
del valor de sus aportes. Aportes que, como se sabe, han alcanzado una amplia visualización en las mesas de trabajo de
PlaNeS.
Fue justamente la participación conjunta en PlaNes la que
terminó de confirmar lo que todos los productores ya sabíamos: nada puede desunir lo
que por orígenes, historia y objetivos, está inexorablemente
llamado a estar unido.
Además, debemos señalar
que la unidad se produce en un
momento de extraordinario crecimiento de las instituciones
que han alcanzado, dicho esto
sin vanidad alguna, un altísimo
grado de representatividad.
Somos 28.000 profesionales
presentes en toda la geografía
del país y conectados profundamente con la sociedad. Somos
el medio idóneo de comercialización del mercado, contando
con legitimidad y con el reconocimiento de asegurables y asegurados, porque contribuimos
a hacer efectivo el mandato
constitucional sobre el derecho
que tienen a recibir un asesoramiento adecuado y veraz.
La elevación de la conciencia de la prevención, la previsión y el seguro -valiosos para
la sociedad- tienen en los productores asesores a sus mejores y eficaces agentes, favoreciendo al mismo tiempo el crecimiento y desarrollo del mercado de seguros y de la economía nacional.
Es en función de todas estas
fortalezas que nos unimos para:
- Defender con mayor energía los intereses profesionales
de los productores asesores de
seguros.
- Llevar la voz de los productores asesores de seguros al
ACTUALIDAD DE NUESTRO MERCADO
Congreso de la Nación y a las
instancias institucionales, políticas, sociales y administrativas
que correspondan, sobre todo
en un año que se supone clave
para el debate de una nueva
Ley de Seguro.
- Convertirnos -independientemente de quien dirija los destinos del país- en garantes de
PlaNeS junto a quienes quieran
sumarse a este objetivo.
- Aceptar el desafío de asumir una actuación central en los
programas oficiales para el desarrollo de la cultura de la prevención y el seguro.
- Continuar con la tarea
siempre asumida de defensa
activa de los derechos de asegurables y asegurados.
- Consolidar y profundizar el
liderazgo en la capacitación y
en sus contenidos.
- Generar, a partir de nuestros equipos técnicos, conocimiento teórico y empírico sobre
el mercado.
- Posicionarnos como referentes de consulta en las distintas temáticas que hacen al sector asegurador.
En síntesis: la unidad alcanzada es un medio que nos permitirá defender y consolidar los
logros conseguidos y un camino a recorrer para ir por nuevas
conquistas.
Somos conscientes que el
sector asegurador requiere políticas de consensos para su
crecimiento y desarrollo. Política de consensos que -nobleza
obliga- hemos vivenciado durante la gestión del actual Superintendente de Seguros de la
Nación, Lic. Juan A. Bontempo,
y que estamos persuadidos
-porque la madurez democrática así lo impone- deberán sostenerse en las próximas administraciones.
Amigos. Entendemos que
hoy se produce un hecho histórico y los hemos convocado para ser partícipes de él. Hoy se
produce un nacimiento. No podemos conocer la dimensión de
su proyección pero si sabemos
que ¡Toda nueva vida es bien-
venida!”.
AAPAS y FAPASA estuvieron
distanciados desde 1991 pero
en los últimos años generaron
una fuerte agenda en común y
un acercamiento progresivo.
Manuel Lamas, Presidente de
AAPAS, se refirió al anuncio de
la unión definitiva como “la
consolidación del movimiento
fuerte y profesional de los productores asesores de seguros
de la Argentina”.
Por su parte, Daniel González, Presidente de FAPASA, señaló que ahora dicha entidad
tiene representación en todo el
país. “Con la unidad con AAPAS
sumamos Buenos Aires y ahora
sí tenemos representación en
todo el país”. González agregó
que en adelante trabajarán por
otra conquista: “Queremos
cumplir el sueño de alcanzar las
islas continentales. Apuntamos
a sumar Tierra del Fuego e Islas
Malvinas”.
Las palabras del Superintendente de Seguros, Juan Bontempo, cerraron el acto: “Lo
mejor que le podía pasar el sector era esta unión, que contribuye a reforzar la formación de
cultura aseguradora y al mejoramiento del asesoramiento del
asegurado”. El funcionario felicitó la labor conjunta de ambas
entidades y celebró el acuerdo:
“Siempre es bueno que los débiles se junten para equilibrar a
quienes tienen más poder”,
postuló. El encuentro terminó
con un cocktail para todos los
asistentes.•
SSN se Reunió con las
Cámaras Aseguradoras
La Superintendencia de Seguros de la Nación
(SSN) organizó una reunión con
las cámaras aseguradoras para
afirmar que el único proyecto
del nuevo marco normativo para
la actividad es el que ha sido realizado en el ámbito interno de
la Superintendencia y cuyos ejes
han sido discutidos con el sector
en las jornadas de PlaNeS.
Cabe destacar, que si bien
se recibieron múltiples proyectos de reforma, la elaboración
del texto oficial no fue delegada
a ninguna persona ajena al organismo. En este sentido, los
gerentes informaron que el proyecto continúa bajo estudio por
parte del Ministerio de Economía y Finanzas Públicas de la
Nación.
Por otra parte, se reiteró la
postura que viene trabajando el
organismo en cuanto al criterio
de análisis de planes y coberturas sometidos a la aprobación,
atendiendo principios y derechos en materia de consumidores; en ese sentido, se expuso
que este criterio debe ser entendido en el marco de un estricto
respeto, de las particularidades
y especificidades que caracterizan a los contratos de seguros.
Considerando el impacto
que han tenido diversos fallos
dictados recientemente, se insistió con la necesidad de contar con un nuevo instrumento
legal que constituya una herramienta integradora de aquéllos
derechos en materia de contratos de seguros. Por su parte, el
Superintendente Lic. Juan A.
Bontempo, aprovechó la oportunidad para invitar a las cámaras presentes a la Jornada que
se realizó el pasado día 18 de
marzo en la Facultad de Economía de la UBA, con motivo de
los dos años del PlaNeS. En ese
sentido, señaló la importancia
de la participación al evento de
todos los actores que integran
el sector, ya que el mismo pretende reflejar el trabajo realizado en los últimos años.
Otro de los aspectos a tratar,
fue el desarrollo de las políticas
internacionales que lleva adelante el organismo. En marzo, la
Superintendencia se reunió con
el Superintendente de Brasil,
para intercambiar información,
estudiar y poder aplicar el Inciso K en ese país, el PlaNeS, y
lAS, políticas que respectan a
productores. Además, se firmará un convenio con el Superintendente de Chile, y próximamente se realizarán reuniones
con la Superintendencia de Perú, y Bolivia.
En ese marco, participaron
de la reunión José Nanni y
Eduardo Sangermano de
ADIRA, Carlos Thange, Daniel
Zalazar, Aldo Alvarez de ADEAA,
Francisco Astelarra de AACS,
Alejandro Massa y Claudia
Mundo de AVIRA y Mara Bettiol
de UART.•
El Seguro Estará Presente en
Paka-Paka
En el marco del PlaNeS 20122020, la Superintendencia de
Seguros de la Nación (SSN) y
Educ.ar Sociedad del Estado, firmaron un convenio de coproducción con el propósito de realizar
contenidos audiovisuales que
fomenten la cultura aseguradora. Ambos organismos están trabajando en el desarrollo de un
microprograma de “La asombrosa excursión de Zamba”, en el
cual el personaje de Paka-Paka
se preguntará ¿Qué es el Seguro?, en el transcurso del micro
será acompañado por el precursor del seguro en el Virreinato
del Río de la Plata, Manuel Belgrano, donde juntos, recorrerán
la historia de la actividad aseguradora y su función social.
Esta producción se enmarca,
en la firma del Convenio de Cooperación firmado con el Ministerio de Educación en julio de
2014. Este acuerdo, tiene como
objetivo asentar las bases para
el trabajo conjunto en la implementación de políticas tendientes a la difusión de contenidos
y el desarrollo de actividades
que tengan como finalidad promover una conciencia aseguradora en niños y jóvenes en
edad escolar. De esta manera,
la inclusión de una producción
audiovisual en el programa del
canal infantil Paka-Paka, de la
señal de Encuentro, permitirá
fomentar y desarrollar una conciencia y Cultura Aseguradora
en la población y en particular
en las nuevas generaciones, reforzando el mensaje del programa educativo “El Seguro va a la
Escuela”.•
MERCADO ASEGURADOR
89
PANORAMA LATINOAMERICANO
■ BOLIVIA
José Luis Camacho, Nuevo
Presidente de la Asociación
Boliviana de Aseguradores
José Luis Camacho ha sido
designado como nuevo
Presidente de la Asociación
Boliviana de Aseguradores
(ABA), quien juró su cargo ante
el Presidente de la
Confederación de Empresarios
Privados de Bolivia, Ronald
Nostas, y las autoridades que
regulan el sector. Camacho
sustituye a Nelson Hinojosa,
Presidente de Fortaleza.
Durante su discurso reseñó
que “los seguros han
acompañado el crecimiento de
los últimos años del país,
respaldando la inversión
pública que en este momento
asciende a más del 10% del
Producto Interno Bruto. Dos
tercios de esa inversión son
asegurados por la ABA”. Los
invitados, en su mayoría
ejecutivos de entidades
bancarias y empresarios
privados, brindaron junto a
Camacho deseándole éxitos en
su flamante cargo y, sobre
todo, en el cumplimiento de
sus nuevos desafíos.
Seguros Climáticos y Bonos de
Riesgos Catastróficos
Las empresas aseguradoras
que ofrezcan seguros
climáticos podrían cubrirse del
riesgo de pago si emitieran
bonos catastróficos. En efecto,
según Max de Freitas,
Vicepresidente de Riesgos
Patrimoniales de RIMAC
Seguros destaca porque “estos
bonos permiten a los
aseguradores transferir riesgos
al mercado financiero”. El
mecanismo es similar a un
empaquetamiento de cartera
riesgosa de un banco. “Primero
se estructura un bono que se
vende en el mercado de
capitales a inversionistas
dispuestos a invertir en estos
eventos. Con el monto de la
venta se crea un fondo”,
aseguró De Freitas. De esta
90
MERCADO ASEGURADOR
forma, los inversionistas
reciben los cupones del bono y
los rendimientos del fondo en
caso de que no haya siniestro.
■ BRASIL
La SUSEP Cambia las Normas de
las Pólizas Registradas
La SUSEP ha definido, a
través de la da Circular Nº 513/15,
publicada el pasado 26 de
marzo con efectos inmediatos y
un plazo de 180 días para la
adecuación del mercado, las
nuevas reglas exigidas en las
pólizas de registro en los
seguros de transporte nacional
e internacional; de crédito
interno y la exportación; y de
riesgos diversos. El requisito
más importante es la exigencia
de información mínima que
debe constar en esas pólizas.
A los efectos de esta norma,
según informa CNseg desde su
sitio Web, se utilizarán las
definiciones de políticas de
registro o abierta para cada
modalidad, los conceptos de
primas totales, inicial, de
depósito y de ajuste; el valor
monetario del límite máximo
de garantía de cada cobertura
contratada.
■ CHILE
La AACH Recuerda las Ventajas
del Seguro Asociado a Créditos
Hipotecarios
“El seguro asociado a
créditos hipotecarios cubre
situaciones como Incendio y
sus adicionales. Este seguro es
exigido por las entidades
crediticias y cubre los daños al
inmueble dado en garantía
hipotecaria en caso de
incendio, y se pueden contratar
coberturas adicionales tales
como daños a causa de
sismos, salida de mar, riesgos
de la naturaleza, etc.”,
recuerda Jorge Claude,
Vicepresidente Ejecutivo de la
Asociación de Aseguradores de
Chile (AACH).
Matizó que el adicional en
este caso es el de “Riesgos de
la Naturaleza”, que cubre los
incendios y daños materiales
que sufran los bienes
asegurados como
consecuencia directa e
inmediata de erupción
volcánica, salida de mar,
inundación, huracán, ciclón,
avalanchas, aluvión o
deslizamiento producidas o
desencadenadas por
fenómenos de la naturaleza a
excepción de sismo, o
cualquier otra convulsión de la
naturaleza o perturbación
atmosférica, a excepción de
rayo, explica en una
información de la publicación
El Mercurio.
“Las personas que están
pagando su crédito hipotecario
tienen este seguro
obligatoriamente, ya que es un
requisito”, pero añade que
“como Asociación,
recomendamos que una vez
que la vivienda esté pagada se
tome el seguro
voluntariamente, ya que de
esta manera se cubre
financieramente el costo de un
siniestro que pueda afectar al
bien más importante de una
familia. Si la vivienda tiene
daños importantes, esto
siempre afectará duramente el
patrimonio de las personas, y
mediante los seguros, es
posible protegerse”.
También quiso aclarar que
“en caso de querer cubrir un
aluvión, inundación o similar
que no tiene origen en la
naturaleza, sino en otra causa,
como la rotura de una matriz o
el derrumbe de un relave, etc.,
se debe contratar una
cobertura adicional, que se
refiere a daños materiales
causados por roturas de
cañerías o por desbordamiento
de estanques matrices. Este
cubre los daños materiales
causados por la acción directa
e inmediata del agua
proveniente de rotura de
cañerías, desagües o
desbordamientos de estanques
matrices, todos del edificio
donde se encuentren los
bienes asegurados”, explica.
Para Rodney Hennigs,
Gerente de Líneas Personales
de Chilena Consolidada-Zurich,
recomienda revisar las pólizas
en específico para saber en
detalle qué cubre, pues los
seguros asociados a créditos
hipotecarios son definidos por
cada entidad bancaria, en
común acuerdo con la
aseguradora. Así, cuenta que,
por ejemplo, en el caso de su
compañía, sus seguros de
hogar cubren en caso de
“riesgos de la naturaleza”,
tales como inundación,
aluviones o deslizamiento
producidos o desencadenados
por fenómenos climáticos
como las lluvias torrenciales
que asolaron el norte del país.
■ COLOMBIA
El Instituto de Seguros Sociales
(ISS) Cierra sus Puertas
Después de tres
aplazamientos, desde el
pasado 30 de marzo debería de
cerrar sus puertas
definitivamente el Instituto de
Seguros Sociales (ISS). Según
el diario Portafolio, se conoció
el texto del Decreto Nº 0553,
con fecha del 27 de marzo,
firmado por los ministros de
Salud y Trabajo, Alejandro
Gaviria y Luis Eduardo Garzón,
así como por el Ministerio de
Hacienda y el Departamento de
la Función Pública.
La liquidación del ISS
comenzó desde septiembre de
2012 a raíz de las denuncias de
corrupción que, según el
Gobierno, lo hacían inviable y
fue reemplazado por
Colpensiones para administrar
el régimen de prima media de
pensiones. Inicialmente, este
proceso debía culminar en
septiembre de 2013 y se ha
prorrogado cinco meses más
debido a que no se había
concluido con el traspaso de
los procesos a Colpensiones.
Después se postergó para el 31
de diciembre de 2014 y
tampoco se cumplió,
PANORAMA LATINOAMERICANO
aplazándose para el 31 de
marzo de 2015. El Decreto
Nº 0553 reafirma esta fecha y
ordena que a partir de este
momento “quedan
automáticamente suprimidos
todos los cargos existentes y
terminarán las relaciones
laborales” vinculadas con la
liquidación.
Un patrimonio autónomo
administrado por una fiducia
administrará los bienes que
lleguen por obligaciones
pendientes con el ISS. La idea
es que a su vez sean utilizados
para responder por cuentas
pendientes del seguro, como
los procesos judiciales que aún
pesan contra la entidad. Pero
además, se estima que aún
falta pagar las costas por cerca
de $ 50.000 millones por
pleitos en los que fue
condenado el seguro. Esto lo
hará Colpensiones. Los cobros
coactivos iniciados por el ISS
pasan al Fondo de Pasivo
Social de Ferrocarriles
Nacionales, que debe trasladar
también el dinero o bienes
obtenidos a Colpensiones. “El
Gobierno hará las operaciones
presupuestales necesarias
para garantizar el
cumplimiento de las
obligaciones que queden
pendientes del proceso de
liquidación”, dice el Decreto.
■ ECUADOR
Correa Impulsará la Cobertura
Petrolera para Estabilizar el
Precio del Petróleo
El Presidente de la
República, Rafael Correa, ha
puesto de manifestó que una
de las lecciones en estos
momentos duros es
“estabilizar los ingresos
petroleros” y, por ello, hizo
referencia a los seguros para
este sector. “Lo pensamos
muchas veces, sobre todo
desde 2009 cuando tuvimos
una coyuntura similar, es lo
que se llama seguros
petroleros como el que tiene
México, que le ha permitido
mantener el precio del barril
entre USD 60 y USD 65, pese a
que el precio del mercado está
mucho más bajo, pero el
seguro cubre la diferencia”.
Recordó que hace unas
décadas un gobierno adquirió
estos seguros, que felizmente
no se utilizaron.
Correa indicó que en los
próximos días enviará a la
Asamblea Nacional una ley de
cobertura petrolera.
“Técnicamente no es
necesaria, es redundante, pero
sirve para que esos
funcionarios que toman
decisiones técnicas como el
seguro petrolero estén más
protegidos ante tanta
ignorancia, tanta mala fe”,
puntualizó. “Y esto nos dará un
mayor margen, mayor claridad
para poder contratar esos
seguros petroleros y de esta
manera poder estabilizar los
ingresos petroleros en el
tiempo, es decir poder
planificar de mejor manera”,
agregó.
■ MEXICO
Ya Está Operativa la Ley de
Instituciones de Seguros y Fianzas
La nueva Ley de Instituciones
de Seguros y Fianzas ya es una
realidad. El pasado mes de
abril de 2013 se hizo público en
el Diario Oficial de la
Federación (DOF) que la Ley de
Instituciones de Seguros y
Fianzas propone un esquema
de administración del negocio
tipo de Solvencia II. Este
modelo se enfoca en tres
pilares: cálculo técnico,
gobierno corporativo y
transparencia. Directivos de
diversas aseguradoras y
analistas han coincidido en
reseñar que, a pesar de que la
transición fue un proceso
complicado, el sector será más
sofisticado y estará más
fortalecido.
Juan Ignacio Gil Antón,
Director de Negocios de Grupo
Nacional Provincial (GNP),
puso de manifiesto que esta
ley permitirá a las
aseguradoras solventar
cualquier eventualidad sin
afectar al patrimonio de los
asegurados ni de las
compañías. “El beneficio será
para el consumidor, ya que al
adquirir una póliza de Daños,
Vida o Auto tendrán la garantía
de que las compañías cuentan
con el capital y las reservas
suficientes para hacer frente a
esa obligación que
adquirieron”, destacó en una
declaración con El Economista.
Para Xavier De Bellefón,
Presidente y Director General
de Axa Seguros México, afirmó
que uno de los principales
beneficios que ofrecerá la
nueva ley -basada en el
modelo europeo de Solvencia
II- es que mejorará y
garantizará la protección de los
asegurados. “Lo que esta ley
va a hacer es que las
aseguradoras contarán con el
capital dependiendo de los
niveles de riesgo que asuma;
es decir, si va a ofrecer seguros
catastróficos, debe evaluar los
riesgos y contar con los
recursos suficientes para pagar
los daños”, puntualizó.
Por su parte, Eduardo
Recinos, Director Senior de
Seguros en Latinoamérica de
Fitch, indicó que ante la
creación de nuevas áreas
administrativas, como las de
riesgos, dentro de las
compañías, generarían gastos
adicionales que podrían
representar un alza en los
precios de las pólizas. “El
sector ahora se está
cuantificando de manera
histórica y de forma
proyectada, por lo que este
proceso de mayor inversión en
el tiempo y dinero podría
representar un impacto
temporal en el precio de los
seguros”, sostuvo.
Para el analista el precio de
los seguros sólo tendrá un
impacto en el principio de la
aplicación de la ley, ya que
posteriormente las
aseguradoras contarán con un
mejor proceso de
requerimiento de capital para
solventar sus riesgos.
Sobre este punto, Gil Antón
destacó que “en el precio de
las pólizas no debería existir
un incremento importante, ya
que la legislación va hacia
temas muy específicos e
internos de las aseguradoras y
no sobre la operación general
del costo de distribución”.
■ PERU
El Mercado Asegurador Podría
Cubrir Hasta USD 250 Millones
de Producirse el Fenómeno de
“El Niño”
En el caso de que el
fenómeno de “El Niño” fuera
débil, éste tendría un impacto
de 0,5% sobre el PBI, siendo
los sectores de pesca,
manufactura y agrícola serían
los más afectados. Según una
noticia publicada por Gestión,
desde Rimac Seguros han
reseñado que les preocupa el
efecto sobre la infraestructura.
Por otro lado, los expertos han
proyectado que de producirse
este año un Fenómeno de “El
Niño” severo, como ocurrió en
1997, el país registraría
pérdidas por unos USD 2.000
millones.
De ese total, el sector
asegurador podría asumir
entre el 10% y el 15%, estimó
Rimac. Es decir, montos de
entre USD 200 millones y
USD 250 millones. “La facturación
total de los seguros que
cubren daños materiales es de
alrededor de 1.500 millones,
con lo cual el impacto de un
“Niño” severo no es menor
para el sector”, señaló Mario
Potestá, Vicepresidente
Ejecutivo de Seguros
Empresariales de la compañía.
Sin embargo, Miguel Gutiérrez,
Gerente de Ingeniería de la
misma compañía espera que
“El Niño” llegue este año a las
costas peruanas sea más bien
débil o moderado.
“En abril, probablemente,
>
lleguen a Perú unas ondas
MERCADO ASEGURADOR
91
PANORAMA LATINOAMERICANO
Kelvin y será un mes un poco
caliente. Y puede ser que en
mayo tengamos un fenómeno
de “El Niño” débil o moderado
que dure tres meses”, sostuvo.
Gutiérrez explicó que el fuerte
calor experimentado en marzo
responde a la ausencia de los
vientos del sur, situación que
no ayudó a enfriar al mar.
Normalmente los sectores
que más sufren con el
fenómeno de “El Niño” son la
pesca, manufactura primaria y
no primaria y la actividad
agrícola, puntualizó Gutiérrez.
Para las aseguradoras, el
impacto de este fenómeno
climático sobre el sector
infraestructura será más
importante que en años
pasados.
La Asociación Peruana de
Empresas de Seguro (Apeseg)
mantiene conversaciones con
los gobiernos regionales,
principalmente del sur del país,
para desarrollar los seguros
agrícolas, reveló Potestá: “En
1997 no teníamos el nivel de
concesiones y privatizaciones
de infraestructura de hoy. Las
principales vías del país, por
ejemplo, están aseguradas
obligatoriamente”, puntualizó.
La AAFP Presentará Proyecto de
Seguro de Longevidad
La Asociación de
Administradores de Fondos de
Pensiones (AAFP) presentará
en junio un proyecto que
propone la creación de un
seguro de longevidad para el
mercado peruano, el cual le
permitirá al afiliado establecer
su horizonte de vida y elevar
su pensión, informó su
Presidente Luis Valdivieso.
“Muchos afiliados se resisten a
que se les calcule su pensión
con las tablas de mortalidad de
110 años, por ello proponemos
como alternativa de jubilación
que el propio trabajador
establezca su horizonte de vida
pero comprando un seguro de
longevidad, el cual le protegerá
en caso viva más de lo que
había esperado”, explicó.
92
MERCADO ASEGURADOR
■ REPUBLICA
DOMINICANA
Vivian Acra, Nueva Presidenta de
ADOCOSE
La Asociación Dominicana
de Corredores de Seguros
(ADOCOSE) ha constituido su
nueva Junta Directiva para el
periodo 2015-2017. Las
palabras de bienvenida a los
asistentes al cóctel de
presentación estuvieron a
cargo de Jeannidalia Grullón,
presidenta saliente de
ADOCOSE y Vivian Acra,
presidenta electa del gremio
que agrupa a los corredores de
seguros de la República
Dominicana.
Grullón resaltó los retos que
enfrenta el sector seguros en el
país y se mostró confiada en el
trabajo que ha de realizar la
nueva directiva, en seguir
edificando la gestión y valor de
los corredores de seguros,
apoyando su desarrollo
continuo a nivel profesional,
con el objetivo de brindar un
servicio memorable a sus
clientes, durante todo el
proceso de manejo y gestión
de sus riesgos.
En su discurso, Vivian Acra
aseveró que asume la
presidenta de ADOCOSE con el
firme compromiso de afianzar
la labor del corredor de
seguros en el mercado local,
destacando que contará con un
equipo de trabajo de primer
nivel para realizar una gestión
efectiva al frente de la
organización.
La nueva junta directiva de
ADOOCSE estará conformada
por Vivian Acra, Presidenta,
Eloísa Muñoz, Vicepresidenta,
Ricardo Rizek, Secretario,
Henry Fuentes, Tesorero, Laura
Pena Izquierdo, José Manuel
González del Rey, Manuel
José Matos, Carlos Nieto,
Ramón O. Alma, Carlos
Flores, Salvador da Cunha
y Zaide A. Cavagliano,
como Vocales y la
Sra. Jeannidalia Grullón, como
pasada presidenta.
■ VENEZUELA
Médicos Exigen a Aseguradoras el
Pago de Honorarios Profesionales
El Secretario General del
Colegio de Médicos seccional
Ciudad Guayana, Hugo
Lezama, ha alertado sobre el
conflicto abierto por los
profesionales de la medicina
que se encuentran exigiendo el
pago de los honorarios
adeudados desde hace más de
dos años.
“Nuevamente los médicos
estamos en conflicto, en esta
oportunidad del sector privado,
pues tenemos problemas con
las empresas administradoras
de salud, las cuales se han
comprometido a cancelar
adecuadamente los servicios
médicos, pero han
incumplido”, dijo. Subrayó que
los profesionales se deben al
juramento hipocrático y
siempre prestan atención
médica a todos los afiliados,
pero exigen que las empresas
aseguradoras cumplan
adecuadamente con los pagos
oportunos para solventar la
grave crisis económica que
tiene el país. El dirigente
calificó de “millonarias” las
cuentas por cobrar tanto para
las clínicas como para los
médicos, informa Correo de
Caroní.
■ LATINOAMERICA
SPECIAL DIVISION Primer
Corredor de Reaseguros
Exclusivo para Latinoamérica
Guillermo Pastore,
experimentado broker con más
de 25 años de trayectoria en el
mercado de reaseguros
latinoamericano, efectúa el
lanzamiento de Special
Division, primer corredor de
reaseguros exclusivo para
Latinoamérica con
especialización en Contratos,
Retrocesiones, Agricultura,
Caución y Binders con Hub en
Buenos Aires y oficina
comercial en Miami, en una
primera etapa.
Con una amplia dotación de
profesionales
multidisciplinarios abordará la
actual problemática del
reaseguro con soluciones
innovadoras que se focalizarán
en proveer a sus clientes
capacidades a medida, canales
alternativos de distribución
regional y mejoramiento en la
solvencia con instrumentos de
reaseguro tradicional y
estructurado.
El mercado latinoamericano
reclama especialización. Tanto
en operadores como en
productos diseñados a la
medida de sus necesidades,
Special Division será la
respuesta.
Informe de CREDITO Y CAUCION
en el Cono Sur
Los distintos países de la
región Sur de América Latina
afrontan un 2015 con marcadas
diferencias, según señala el
último informe sobre la región
distribuido por Crédito y
Caución. “Chile y Argentina,
dos mercados que reciben una
cantidad muy similar de
exportaciones españolas
pero muy distinta tendencia,
ejemplifican los dos
extremos de esta realidad
continental.
Por su parte, Argentina, que
ha registrado un retroceso del
30% de las exportaciones
españolas, ha registrado un
incremento significativo de los
riesgos de impago en el último
año. Según el informe, Chile,
donde las exportaciones crecen
casi al 8%, presenta unas
buenas perspectivas para
2015. Brasil es el más dinámico
en 2015, con un crecimiento de
las exportaciones españolas
cercano al 17%, está tratando
de reequilibrar su economía.
Argentina se posiciona
como “alto riesgo”
Los problemas a los que se
enfrenta Argentina son cada
vez mayores, explican. Así, la
economía se contrajo un 1,6%
en 2014 y se espera que esta
tendencia negativa continúe en
PANORAMA LATINOAMERICANO
2015, ya que los controles
sobre el cambio y los precios
están obligando a los
productores a reducir su
actividad. La suspensión de
pagos, en la que el país entró
en julio de 2014, ha
incrementado el
intervencionismo para frenar la
salida de reservas oficiales y la
inflación. Algunas empresas
internacionales están cerrando
parcialmente sus plantas o
incluso abandonando el país
ante la escasez de las piezas
importadas necesarias para
completar los ciclos de
producción.
Según Crédito y Caución,
cualquier acuerdo que permita
la salida de la suspensión de
pagos no se producirá antes de
las elecciones de octubre de
2015. El peso argentino todavía
está muy sobrevalorado y
existe una alta probabilidad de
un ajuste brusco e
incontrolado debido a la
reducción de las reservas
oficiales, la dificultad de
acceso al capital tras la
suspensión de pagos y los
considerables atrasos de
pagos externos.
Brasil ha vuelto a políticas
económicas más ortodoxas
El crecimiento de la extensa
y diversificada economía de
Brasil se ralentizó en 2014,
puntualiza el informe,
principalmente debido a la
débil demanda nacional e
internacional y la reducción de
los precios de las materias
primas. La demanda interna se
ha visto perjudicada por la
disminución de la confianza de
los consumidores y las
empresas como resultado de
una combinación
desequilibrada de políticas
económicas y aumento de la
intervención del Estado.
La política fiscal ha sido
muy expansionista en los
últimos años, debido a las
inversiones públicas para la
explotación de los grandes
yacimientos petrolíferos en alta
mar, la Copa Mundial de la FIFA
de 2014 y las Olimpiadas de
2016. Se espera que el déficit
presupuestario sobrepase el
6% en 2015, elevando la deuda
pública hasta el 65%. La mayor
parte de esta deuda está
financiada internamente en
divisa local, con un
vencimiento medio de siete
años.
Para conjugar sus
desequilibrios, Brasil ha vuelto
a políticas económicas más
ortodoxas, que afectará
negativamente al crecimiento a
corto plazo. Se espera que la
economía brasileña crezca solo
un 0,3% en 2015. El consumo
privado, principal motor del
crecimiento de Brasil, se ve
perjudicado por la austeridad
necesaria para restablecer las
finanzas públicas, como la
subida de impuestos o de los
tipos de interés.
Resistencia de Chile a las
crisis económicas
En el caso de Chile, la
economía se muestra
resistente gracias a las
prudentes políticas
macroeconómicas y financieras
y al bajo nivel de la deuda
pública, inferior al 20% del PIB.
La posición económica externa
del país es sólida, con un bajo
déficit por cuenta corriente. La
liquidez externa es suficiente y
el acceso al mercado de
capitales es bueno. El entorno
empresarial de Chile es uno de
los mejores de la región y el
gobierno continúa estimulando
la inversión extranjera con su
política económica. Uno de los
principales activos es la buena
infraestructura y, gracias a los
acuerdos comerciales
regionales y multilaterales, se
ha logrado un firme aumento
del comercio internacional.
En 2015 se espera que el
crecimiento económico
aumente de nuevo hasta el
2,9% gracias a las políticas de
expansión para impulsar la
demanda interna, la nueva
actividad minera y cierta
recuperación de la demanda
externa.
Inestabilidad y conflictos en
Colombia y Perú
A pesar de su considerable
progreso económico, Colombia
todavía cuenta con un alto
nivel de pobreza y desigualdad
social, especialmente en las
zonas rurales, y ha aumentado
el malestar público por la
lentitud para abordar problemas
sociales de larga duración. La
situación de la seguridad ha
mejorado claramente tras cinco
décadas de desafío de las
guerrillas, pero dado que no se
ha conseguido un acuerdo de
paz definitivo, la situación
podría empeorar repentinamente,
lo que tendría un efecto
notable en la confianza de las
empresas, los inversores y los
consumidores. Dada la extensa
variedad de productos mineros
y agrícolas, Colombia es una
de las zonas más atractivas de
América del Sur para los
inversores, señala el informe.
En 2015, se espera una
desaceleración del crecimiento
de dos décimas. La sólida
demanda interna debería
mantener el crecimiento, pero
la dependencia de Colombia de
las exportaciones de carbón y
energía presionan en un
entorno de reducción de
precios de las materias primas.
Por su parte, Perú pese al
notable progreso económico
logrado en los últimos años,
todavía debe hacer frente al
elevado índice de pobreza y la
gran desigualdad social, sobre
todo en las regiones costeras y
el centro. Siguen agravándose
los conflictos sociales,
especialmente en el sector
minero, cuya importancia es
fundamental. La falta de un
control estatal eficaz sobre
algunas zonas alejadas
constituye un desafío. Entre
2010 y 2013, Perú registró
elevados índices de
crecimiento anual del PIB en el
entorno del 6%, pero el
crecimiento se ralentizó hasta
el 2,7% en 2014, debido a la
reducción de los precios de las
materias primas. Sin embargo,
gracias a su sólida posición
fiscal y a una deuda pública
inferior al 20%, Perú tiene
capacidad para estimular su
crecimiento con un mayor
gasto en inversiones de capital
y programas sociales. La
estabilidad de la liquidez y el
grado de solvencia refuerzan la
resistencia de Perú contra los
impactos económicos externos.
Ulisses Soares, Nuevo CEO de
COOPER GAY SWETT &
CRAWFORD para la Región
Cooper Gay Swett y
Crawford (CGSC) ha nombrado
a Ulisses Soares como nuevo
CEO para la región de América
Latina con efecto inmediato. En
su cargo, Soares dirigirá todos
los negocios de CGSC en
América Latina y trabajará para
adquirir nuevos negocios en la
región, así como reclutar a más
productores y mejorar la
marca, entre otros aspectos.
Soares reportará al CEO de
CGSC de Operaciones
Internacionales, Shaun Hooper.
Soares ha sido Jefe de la
Oficina de Operaciones de
CGSC América Latina desde
2014.
Anteriormente ocupó
diversos cargos en el mercado
asegurador incluyendo ser el
responsable de América Latina
en Starr Companies o CEO de
AIG Colombia. Soares toma el
relevo de Steve Jackson, quien
deja su puesto como CEO para
América Latina.
Shaun Hooper, Director
General de CGSC Internacional
quiso destacar que “la
experiencia de Ulisses en la
industria (re) American seguro
de América junto con su
enfoque centrado y
estructurado para asegurar la
satisfacción del cliente él una
selección natural como nuestro
próximo presidente ejecutivo
de hacer. Damos las gracias a
Steve que ha sido un CEO
dedicado y capaz por su
trabajo el desarrollo del
negocio CGSC en América
Latina”.
MERCADO ASEGURADOR
93
ACTUALIDAD INTERNACIONAL
CHINA
El Gobierno Pondrá en Marcha
un Sistema de Seguros para
los Depósitos Bancarios
El Gobierno de China anunció el pasado 1º de abril que
pondrá en marcha un sistema
de seguros para los depósitos
bancarios en mayo, un paso
muy esperado en el marco de la
reforma financiera que emprende el país. A partir de entonces,
las instituciones financieras
tendrán que pagar un fondo para proteger a los prestatarios
que será gestionado por una
agencia designada por el Consejo de Estado (el Gobierno), se
afirma en un comunicado oficial
citado el pasado 31 de marzo
por la agencia oficial Xinhua.
El objetivo del plan es crear
un sistema que permita devolver a los clientes del banco sus
depósitos si la entidad sufre insolvencia o incurre en bancarrota. Los bancos, además, tendrán que compensar a los clientes -en caso de tener problemas
graves de solvencia- con sus
propios activos si los depósitos
son de más de 500.000 yuanes
(USD 80.000).
“El plan ayudará a mejorar la
confianza de la población en el
mercado financiero, fortalecerá
la relación entre el Gobierno y
el mercado y mantendrá la estabilidad financiera”, dice un
funcionario que prefiere guardar el anonimato a Xinhua. Esta
medida se considera un paso
esencial en el camino hacia la liberalización plena del mercado
de las tasas de interés del país
y también crucial para fomentar
una mayor competencia entre
los bancos.•
ESPAÑA
Los Inspectores de Seguros
Piden una “Respuesta Activa y
Eficiente” Para que la DGSFP
Haga Frente a los Retos de
Solvencia II
Desde el año 2009, la estructura y medios de la Direc94
MERCADO ASEGURADOR
ción General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSDP) “se
ha ido debilitando”, según la
Asociación de Inspectores de
Seguros del Estado (APISE), en
vez de “evolucionar hacia un
supervisor fuerte, técnico e independiente”. Por ello, desde
este colectivo se considera necesaria “una respuesta activa y
eficiente que permita hacer
frente a los retos de la nueva
etapa” de Solvencia II, “dando
fin -añaden- a la presente situación de pasividad y negación de
la realidad de las autoridades
que dificultan enormemente a
los profesionales el desempeño
adecuado de sus funciones”.
Los inspectores de seguros
han hecho llegar una carta al
Ministro de Economía y Competitividad, al Subsecretario y al
Secretario de Estado de Economía y Competitividad, en las
que ponen de manifiesto sus inquietudes profesionales en relación con la introducción de la
directiva Solvencia II y la situación del supervisor para hacer
frente a su aplicación. El nuevo
modelo de supervisión del sector, se detalla en la misiva, “exige una reforma profunda” de la
DGSFP ante la necesidad de
contar con un “supervisor fuerte e independiente que pueda
hacer frente al incremento de
obligaciones y responsabilidades que dicho modelo conlleva”.
APISE ha venido solicitando
de las autoridades competentes las modificaciones necesarias en la DGSFP, además de requerir un incremento de medios
“para poder cumplir adecuadamente con sus nuevas y complejas funciones”. “A diferencia
de nuestros homólogos europeos -lamenta la organizaciónque han adoptado decisiones
estratégicas, las únicas medidas adoptadas por las autoridades españolas han sido la creación de una Subdirección de
Solvencia (sin incremento de
medios personales ni materiales) y el incremento en 6 plazas
en la convocatoria del proceso
selectivo de inspectores de seguros (a pesar de ser una medida positiva es insuficiente)”.•
El Grupo RTS se Consolida como
Partner de las Aseguradoras
en la Verificación de Siniestros
de Frecuencia
RTSIS, filial del grupo RTS y
referente en la tramitación integral de siniestros, consolida su
posición como partner de las
aseguradoras en la verificación
de siniestros liquidados sin intervención pericial.
En los últimos ejercicios, el
número de los siniestros liquidados por las aseguradoras sin
intervención pericial ha aumentado notablemente, máxime en
los segmentos de líneas personales, comunidades y pequeño
comercio, a través de reparación del daño o indemnización
directa.
En este contexto es clave
que las compañías aseguradoras implementen sistemas de
control para la prevención y corrección de posibles desviaciones en la gestión de siniestros,
pero a su vez, para garantizar
un correcto servicio a sus clientes, dentro de la cobertura estipulada por el contrato.
Respondiendo a esa necesidad del mercado, el grupo RTS,
a través de su filial RTSIS brinda servicio en esta área a las
aseguradoras, poniendo a su
disposición un equipo altamente especializado con contrastado conocimiento en la gestión
de siniestros masa, de las pólizas, y de la selección de muestras de los siniestros liquidados, ya sean muestras aleatorias o dirigidas. A través de su
intervención se podrán comprobar in situ si los trabajos realizados se corresponden con la
cobertura, la dimensión del daño, las calidades y las tarifas
aplicables.
Con la garantía de sus 26
años de experiencia en labores
periciales y su absoluta cobertura geográfica, el equipo de
verificaciones de RTSIS goza de
la confianza de las principales
aseguradoras que operan en
España ofreciéndoles el apoyo
técnico necesario para efectuar
verificaciones en cualquier especialidad, gremio y punto del
país.•
ESTADOS UNIDOS
WR BERKLEY Corporation Crea
su Unidad de Reaseguro
Berkley Re America
Wr Berkley Corporation
anunció el pasado 30 de marzo
la combinación de sus unidades
del broker de reaseguro en el
mercado estadounidense, Berkley Re America, en una única
unidad operativa con el nombre
de Berkley Re America (BRAM).
Berkley Re America será una
unidad de reaseguro que tendrá mayor énfasis en el suministro de soluciones para las
compañías de seguros o las
unidades dentro de las compañías de seguros, que tienen un
modelo de negocio exitoso
construido sobre la especialización en los productos que suscriben. El recién constituido
BRAM proporcionará un mercado único de los corredores de
reaseguros para hacer frente a
las diversas necesidades de sus
clientes.
Jonathan A. Schriber ha sido
nombrado Presidente de BRAM.
En este nuevo cargo, será responsable de la coordinación de
las actividades de suscripción
de reaseguro para el grupo y la
acumulación de productos adicionales con ámbito global,
además apoyará la expansión
geográfica de las operaciones
de reaseguro.•
ISRAEL
COFACE Licenciada para
Comercializar Seguros de
Crédito
Coface, establecida en Israel
a través de la empresa de información comercial BDI-Coface,
ha obtenido por parte de la autoridad reguladora su licencia
para operar como aseguradora
de Crédito. Esta licencia le per-
ACTUALIDAD INTERNACIONAL
mite ampliar y simplificar la comercialización de soluciones de
seguro de Crédito a las empresas israelíes.•
REINO UNIDO
El Sector de Seguros Debe
Definir Bien la Amenaza
Cibernética
Sólo un 2% de las grandes
compañías de Reino Unido tienen una póliza de seguro cibernético, según un informe impulsado por el Gobierno a través
de un grupo de trabajo creado
en noviembre pasado y publicado conjuntamente con Marsh.
El informe observó que “en
la actualidad dentro del sector
de los seguros no está bien definida la amenaza cibernética”.
Además, recomienda que los
datos y la información se agruparan por el gobierno del Reino
Unido, el mercado de Londres y
la Asociación de Aseguradoras
Británicas, para fomentar la
adopción de un seguro cibernético. “La falta de datos hace
que los intentos para modelar
la exposición cibernética sea difícil”, puntualiza el informe,
mientras que también la observación de que las pruebas de
impacto tradicionales tendían a
centrarse en la solvencia y el tamaño de la pérdida absoluta,
en lugar de los problemas de liquidez, “que es la causa más
probable del fracaso de un
evento cibernético”.
El informe señaló que, aunque la mayoría (60%) de los incidentes cibernéticos reportados a las aseguradoras fue el
resultado de un accidente y la
mayoría de las pérdidas de alta
gravedad surgieron de ataques
deliberados. De esta forma, se
explica que había pocas diferencias entre la respuesta de
las empresas grandes, pequeñas y las PyMEs (pequeñas y
medianas). Con las primeras
dando importancia a la ciberseguridad, pero dejando en
riesgo la exposición de terceros, mientras que con las segundas a menudo “no sabían
por dónde empezar”. Marsh señala en el informe que ha lanzado un tipo de cobertura de seguro para las PyMEs.
Por otro lado, el informe afirma que Londres ya era un centro importante para el seguro
cibernético, con € 160 millones
en primas-cibernéticas específicas que llegan a Londres cada
año, principalmente en la forma
de cobertura de la protección
de datos de Estados Unidos.
Así, se consideró que, aunque
hasta la fecha no había habido
una gran demanda de cobertura cibernética desde fuera de
los EE.UU., “la normativa sobre
protección de datos en Europa
y en otros lugares es probable
que cambie en este aspecto”.
No obstante, el informe también señala que no espera que
el apoyo financiero del gobierno fuera necesario en el sector
y señaló que “mientras que algunos participantes del mercado han sugerido un posible respaldo del gobierno puede ser
necesario, no hay pruebas concluyentes de la necesidad de tal
solución en la actualidad”.•
EUROPA
INSURANCE EUROPE: “Las
Directrices sobre las Ventas
Cruzadas Deben Ser Coherentes
con la Legislación de la UE”
Insurance Europe hizo pública el pasado 23 de marzo su
respuesta a la consulta abierta
por el Comité Mixto de las Autoridades Europeas de Supervisión sobre las directrices para
la regulación de las prácticas de
venta cruzada. La federación
destaca, entre otras cosas, “la
importancia de garantizar un
enfoque coherente y evitar ir
más allá del alcance y los requisitos de la legislación primaria
pertinente”.
Al mismo tiempo, remarca
que las directrices “no deberían
abordar las cuestiones y requisitos que no son específicas de
las prácticas de venta cruzada,
particularmente cuando estas
cuestiones se aplican a la venta
de todos los productos de seguros, por ejemplo, asesoramiento, divulgación, capacitación y remuneración”, concreta
en su respuesta.
Insurance Europe recuerda,
por otro lado, que las medidas
sobre venta cruzada todavía se
están discutiendo en el marco
de la Directiva de Distribución
de Seguros y, por lo tanto,
“pueden estar sujetas a nuevos
cambios en el curso de las negociaciones a tres bandas” entre el Consejo, la Comisión y el
Parlamento Europeo. Por todo
ello, insiste en la importancia
de asegurar que las “directrices
propuestas estén totalmente
alineadas con las disposiciones
finales” de la Directiva de Distribución. El informe final sobre
prácticas de venta cruzada, junto con las directrices finales, se
espera sea publicado por la Comisión Mixta a finales de 2015.•
EIOPA Consulta sobre las
Normas Técnicas de Ejecución
para el Intercambio de
Información entre
Supervisores
EIOPA invita a los diferentes
actores del mercado asegurado
a ofrecer sus comentarios al
proyecto de normas técnicas de
ejecución (ITS) para los procedimientos y modelos de presentación de información de supervisión de grupos, así como de
intercambio de información entre las autoridades supervisoras, especialmente dentro de
los colegios de supervisores.
“La norma tiene por objeto facilitar el intercambio de información entre los supervisores. Los
procedimientos y las plantillas
deben asegurar que los supervisores, en sus actividades diarias, deben tener en cuenta la
naturaleza, escala y complejidad del grupo; la disponibilidad
y el tipo de información; así como los datos más recientes y
relevantes”, explica EIOPA.
Esta consulta finalizará el 22
de mayo de 2015. EIOPA tiene
previsto enviar las ITS a la Comisión Europea el 30 de junio
próximo para su aprobación final, para después traducirlas a
todas las lenguas oficiales de la
UE y sean jurídicamente vinculantes.
Igualmente, y hasta el próximo 26 de abril, está abierta la
consulta al documento sobre
inversiones de las aseguradoras en infraestructuras.•
Las Tormentas de Marzo
Causaron Pérdidas
Económicas y Aseguradas por
USD 1.000 Millones
Durante el pasado mes de
marzo las catástrofes que más
daños han registrado fueron los
vendavales Mike y Niklas que se
extendieron por Europa Occidental y Central a finales del
mes, matando al menos a nueve
personas y causando daños generalizados. Los vientos huracanados se observaron en algunas
partes de Alemania, Reino Unido, Países Bajos, Suiza, Austria
y Polonia, siendo Alemania el
que ha registrado el daño más
significativo. Así lo refleja el único análisis Impact Forecasting
de marzo que elabora Aon
Benfield. Sobre la base de los
informes de daños preliminares
de cada país y las aseguradoras
locales, se espera que pérdidas
económicas y aseguradas superen los USD 1.000 millones.•
MUNDO
Las Indemnizaciones por la
Catástrofe de Germanwings
Oscilarán entre los € 27.000 y
los € 2 millones
Los familiares de las víctimas
de la catástrofe de Germanwings obtendrán distintas indemnizaciones según la nacionalidad, el país dónde compraron los billetes y la situación
económica de cada pasajero,
pudiendo ser hasta 75 veces
mayor para los ciudadanos estadounidenses que para los europeos, según han confirmado a
la agencia Reuters varios abogados expertos que han pleiteado en el accidente del avión de
Malasian Airlines derribado en
MERCADO ASEGURADOR
95
>
ACTUALIDAD INTERNACIONAL
julio del año pasado en Ucrania.
Por ejemplo, según el abogado
James Healy-Pratt, de Stewarts
Law LLP, los padres británicos
que perdieron a un hijo mayor
de edad pueden esperar una
compensación de unas £ 20.000
(€ 27.168), mientras que los padres estadounidenses podrían
esperar cobrar £ 1,5 millones
(algo más de € 2 millones). Esto
se debe a que en este tipo de
catástrofes aéreas, la cantidad
de la indemnización varía según
el origen de las víctimas, siendo
los pasajeros de Estados Unidos los que suelen recibir pagos
más altos, seguidos por los europeos y los asiáticos.
Cabe recordar que los 144
pasajeros del avión procedían
de 18 países diferentes, siendo
la mayoría de ellos alemanes y
españoles, y tres estadounidenses. En Alemania, según el
abogado alemán Elmar Giemulla, los daños se calculan en base a lo que ganaba la víctima y
otras consecuencias financieras
de su pérdida, como el costo de
los transportes, y no hay habitualmente compensación por
daños morales.
Asimismo, el consorcio de
aseguradoras liderado por
Allianz ha garantizado “una rápida, justa y amplia tramitación
de las demandas” y ha confirmado que ya ha reservado una
cantidad provisional de USD 300
millones (€ 273 millones) para
cubrir los costos y reivindicaciones que deriven del seguro
Aéreo, si bien ha asegurado
que estudiará cada caso “individualmente”, aunque estima
que dadas las difíciles circunstancias, la valoración de cada
caso llevará algún tiempo.
Lufthansa, por su parte, ya
anunció que pagará € 50.000
por cada pasajero a los familiares de las víctimas del vuelo.
Estos pagos, de acuerdo a la información publicada en distintos medios, que son una ayuda
financiera inmediata, no afectarán a las reclamaciones que realicen las familias a las compañías aseguradoras.•
96
MERCADO ASEGURADOR
Aviación - Accidentes 2014:
Menos Siniestros Pero Más
Víctimas Fatales
La Asociación Internacional
de Transporte Aéreo (IATA) difundió sus estadísticas sobre
accidentes aéreos ocurridos en
2014. La tasa global disminuyó
situándose en 0,23 por cada
millón de vuelos: la más baja de
la historia de la aviación. Esta
tasa representa una mejora notoria con relación a la de 0,41
por millón registrada en 2013 y
de 0,58 por millón promedio del
quinquenio 2009-2013.
Sin embargo, pese a verificarse menos siniestros, éstos
implicaron más víctimas fatales.
En definitiva, en 2014 se produjeron 12 accidentes mortales y
con pérdida de aeronaves con
un total de 641 fallecidos. Entre
2009 y 2013 se registró un promedio de 19 siniestros, pero con
517 fallecidos. “Un solo accidente ya es demasiado. Por eso,
la seguridad operacional es
siempre la principal prioridad
de la aviación. Y aunque la seguridad de la aviación ha sido
protagonista de los titulares en
2014, las cifras demuestran que
volar es cada vez más seguro”,
comentó Tony Tyler, CEO y Director General de la IATA.
En esta materia, el 2014 será
sombríamente registrado por
haberse producido dos accidentes trágicos, insólitos y que implican a la misma aerolínea: se
trata de los vuelos MH370 y
MH17, de Malaysia Airlines, el
primero aún desaparecido en el
Océano Indico y el segundo derribado sobre el este de Ucrania.
Por último, si bien todas las regiones muestran una mejora
respecto del quinquenio 20092013, Latinoamérica ha reducido
su ratio de accidentes a casi la
mitad, pasando de 0,87 a 0,41.•
Los Bajos Rendimientos de las
Inversiones Amenazan a las
Aseguradoras a Nivel Mundial
Los rendimientos de las inversiones de las aseguradoras
seguirán cayendo durante muchos años en la mayoría de las
economías del mundo, debido
al continuado entorno de bajas
tipos de interés, dice Moody´s
en un informe publicado el pasado 26 de marzo. Esto perjudicará las ganancias de las aseguradoras y aumentará el riesgo de pérdidas y disminuciones
de capital para las compañías
de Vida que ofrecen rendimientos garantizados.
En su informe, la agencia ha
revisado 21 grandes mercados
de seguros de Vida y los ha clasificado en cinco categorías diferentes, dependiendo de su
exposición al riesgo de bajas tipos de interés. Además, para
evaluar estos efectos -los cuales pueden variar según la aseguradora-, el informe ha tenido
en cuenta el mix de negocio de
las aseguradoras, el nivel de
garantías ofrecidas en los productos garantizados, la habilidad de la aseguradora para
“compartir” el impacto de las
tasas de interés con los inversores y la brecha entre la duración (el tiempo medio hasta el
vencimiento) de los activos de
la aseguradora y la duración de
los pasivos.
Así, se destaca que los rendimientos de los bonos han seguido marcando nuevos mínimos históricos en todo el mundo este año, una situación que
es poco probable que sea transitoria. “Para las aseguradoras
de Vida, que se caracterizan por
ofrecer un tipo garantizado a
los asegurados, esto incrementa el riesgo de que, en algunos
países, los retornos de la inversión caigan por debajo de la
rentabilidad, lo que lleva a la
pérdida y la disminución de capital”, explica. En muchas jurisdicciones, los efectos de los bajos tipos aún no son totalmente
visibles en las cuentas de las
compañías, pero las pérdidas
se producirán progresivamente.
Por su parte, para las aseguradoras de No-Vida, los bajos tipos de interés podrían reducir
sus beneficios, pero es poco
probable que impacte en su capital. Por tanto, la agencia cen-
tra el informe especialmente en
las aseguradoras de Vida.
Según Moody´s, Alemania,
Países Bajos, Noruega y Taiwán
(que en conjunto representan el
9% de las primas de seguros de
Vida en todo el mundo) son los
mercados más expuestos,
mientras que Australia, Brasil,
Irlanda, México y Reino Unido
(14%) están menos expuestos.
No obstante, no todas las aseguradoras en cada país se enfrentan al mismo nivel de riesgo, pero hay similitudes entre
las operadoras que operan en
el mismo mercado.
El informe señala que las
aseguradoras están actuando
para contrarrestar este riesgo,
en particular mediante la reducción de los tipos en las pólizas
vigentes y la reducción de las
garantías de las operaciones
nuevas. También están cambiando su mix de negocio mediante una mayor diversificación en Salud, Protección, unitlinked o gestión de activos, y la
modificación de su asignación
de activos.•
Posturas Negativas Respecto al
Mercado Global de Reaseguros
Las cuatro grandes calificadoras de riesgo adoptaron una
postura negativa respecto del
mercado global de reaseguros
por los temores a la capacidad
del sector de atraer nuevo capital y enfrentar a los nuevos actores, según el Vicepresidente
sénior de la corredora de reaseguros Guy Carpenter, Mark Murray. Murray señaló que para
recuperar el favor de las agencias de riesgo crediticio, el sector reasegurador deberá hacer
algo más que solo manejar el
deprimido ciclo económico a
corto plazo, acotó Murray en información de BNAmérica del
pasado mes de marzo. Además
de justificar su costo de capital,
tendrán que justificar sus modelos de negocio y explicar de
qué manera puede competir en
un mercado con nuevos agentes de manera cómoda con el
riesgo de seguros, añadió.•