Fact Sheet 4T15

Factsheet 4T15
Perfil Corporativo
Banco Macro S.A. (NYSE: BMA; Buenos Aires: BMA) es un banco
universal, con foco en individuos de bajos y medianos ingresos y
en pequeñas y medianas empresas. El banco comenzó a operar
en 1985 como una institución financiera no bancaria, y hoy se
ha convertido en el banco privado local con la red más grande
de sucursales en el país. Banco Macro fue fundado por las
familias Brito y Carballo, quienes actualmente continúan siendo
los accionistas mayoritarios.
A Diciembre 2015, el capital accionario se encuentra
distribuido de la siguiente forma: 40% pertenece a
los accionistas mayoritarios, 29% de las acciones
distribuidas entre la BCBA y NYSE y el 31% está en manos
de ANSES (como administrador del Fondo de Garantía de
Sustentabilidad).
Macro es el único Banco que puede presentar 56 trimestres
consecutivos de ganancia. El resultado neto del 4T15 fue de
$1.966,9M, un 78% superior a la ganancia de $1.104,6M
registrada en 3T15 y 242% superior a la ganancia de $575M
registrada en 4T14.
Presencia Nacional
1
79% de sucursales en
el Interior de Argentina
Estrategia
14% de sucursales en la
Provincia de Bs As
Focalizados en mantener volúmenes sólidos
Valor para el accionista a través de la excelencia operacional
e iniciativas de mercado
Eficiencia operacional
Gestión de Riesgos
Oportunidades:
Crecimiento préstamos (orgánicos y/o inorgánicos)
Aumento del negocio en sucursales
Aumentar nuestro Market share en tarjetas de crédito
Línea de Tiempo
2000 – 2015
2010 Banco Privado de Inversiones
2009 Fusión Nuevo Banco Bisel
2007 Fusión Nuevo Banco Suquía
Mercado de capitales internacional
2006 Banco de Tucumán
NYSE IPO
Nuevo Banco Bisel
2005 Banco Empresario de Tucumán
2004 Nuevo Banco Suquía
2002 Banco Bansud
439 Sucursales en todo el país
1333 Cajeros automáticos
922 Terminales auto consulta
62 Anexos
8727 Empleados
3.140.512 Clientes minoristas
77.827 Clientes Corporativos
Banco Mayorista
Fuente: BMA
Etapa Inicial
1999 Sucursales de los Banco Mayo, Almafuerte, Mendoza e Israelita
1998 Banco Jujuy
1996 Banco Macro adquiere 3 bancos en Argentina - Banco Misiones, Banco del Noroeste y Banco de Salta
1994 Primer banco mayorista en emitir acciones
Primera sucursal en Salta
Decisión estratégica de atender el mercado minorista
1992 Primer banco mayorista en emitir obligaciones
negociables
1989 Banco Macro emerge como banco mayorista líder
en Argentina
1988 Licencia de banco comercial
1985 Macro (Compañía Financiera)
1975 Hamburgo (Compañía de inversión)
Agente financiero en 4 Provincias:
Salta, Misiones, Jujuy y Tucumán
Banco Regional
1990 - 1999
1970 - 1979
Fuerte presencia fuera de Buenos Aires
Banco Nacional
35% de Scotiabank Argentina
1980 - 1989
7% de sucursales en la
Ciudad de Bs As
1
- Al 31 de Diciembre de 2015
Un modelo de negocio exitoso
Rápido Crecimiento
Plan Sueldo
Sub – bancarizados
Pequeñas y
medianas empresas
Impulso por
las exportaciones
Nacional
Mejora en la
distribuición de
la riqueza
Individuos
de bajos
& medianos
ingresos
Presencial
Agente
financiero de
4 províncias
Base de depósitos estable
Performance de la Acción
Precio acción (Ps.)
Precio ADR (USD)
Acciones promedio en
circulación(M)
Valor libor por acción
emitida (Ps.)
Resultado por acción en
circulación (Ps.)
Market Cap acciones (USD)
4T14
49,50
43,73
MACRO consolidado
1T15
2T15
3T15
69,95
59,60
54,65
57,20
45,60
38,40
4T15
80,00
58,12
584,5
584,5
584,5
584,5
584,5
19,38
21,57
21,91
23,80
27,16
0,98
1,91
1,41
1,89
3,37
3.383,52 4.636,23 3.834,25 3.391,62 3.595,90
Market Share
Destacados
1
El total de financiamiento al sector privado creció 11%
ó $6.127,5M respecto al trimestre anterior, totalizando
$62.885M. Las líneas comerciales que se destacaron fueron
Hipotecarios y Documentos (principalmente préstamos para
la inversión productiva con garantía hipotecaria, según
Comunicaciones “A” 5319, “A” 5380, “A” 5449, “A” 5516, “A”
5600, “A” 5681 y “A” 5771, y sus respectivas modificatorias, del
BCRA) con 21% y 13% respectivamente. Dentro de las líneas
de consumo, se observó un aumento en las financiaciones con
tarjetas de crédito y en préstamos personales, de 30% y 9%
respectivamente.
10%
I
II
7,6%
6,4%
3%
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Adquisiciones:
I- Bansud
IV- Bisel
II- Suquia
V- Banco Privado
III- Tucuman
Prestamos
al Sector Privado
Depósitos
del Sector Privado
En 4T15, el ratio de calidad de cartera (medido como cartera
irregular sobre cartera total) fue de 1,52% y el ratio de
cobertura alcanzó 151,04%.
Préstamos
1
Performance Financiero
Ingreso Financiero
Egresos Financieros
Margen bruto de
intermediación
Cargo por incobrabilidad
Ingresos por servicios
Egresos por servicios
Ingresos netos por servicios
Gastos de administración
Participación de terceros
Utilidades diversas netas
Resultado neto antes de imp.
a las ganancias
Impuesto a las ganancias
Resultado neto del período
2T15
3T15
4T15
3.542,8 4.568,4 4.178,9 5.020,7 6.341,1
-1.750,1 -1.873,7 -2.061,8 -2.276,9 -2.630,3
1.792,7
2.694,7
2.117,1
2.743,8
3.710,8
-214,4
1.283,9
-353,7
930,2
-1.565,5
-5,5
-47,0
-201,7
1.308,6
-339,7
968,9
-1.586,8
-7,7
-81,5
-217,3
-138,1
1.457,9 1.576,0
-384,2
-466,1
1.073,7 1.109,9
-1.739,3 -1.896,1
-8,8
-9,1
65,0
-25,7
-320,0
1.772,9
-524,8
1.248,1
-2.003,7
-9,8
7,7
890,6
1.785,9
1.290,4
1.784,7
2.633,1
-315,60
575,0
-671,70
1.114,2
-467,70
822,7
-680,10
1.104,6
-666,20
1.966,9
RATIOS ACUMULADOS
ANUALIZADOS
Rentabilidad y desempeño
Margen neto de interés(1)
Margen neto de interés ajustado(2)
Coeficiente de ing por serv netos
respecto a ing tot netos
Coeficiente de eficiencia
Ing por serv netos como
% de gastos adm
Retorno sobre el activo promedio
Retorno sobre el capital promedio
Liquidez
Préstamos como % del total de depósitos
Activos líquidos como % del total de depósitos
Capital
Capital total como % del total de activos
Capital total como % de activos
de riesgo ponderado
Calidad del Activo
Previsión por préstamos como
% sobre total préstamos
Financiación en sit irregular como
% del total de financiaciones
Previsión por financiaciones como
% de financ. en sit irregular
4T14
MACRO consolidado
1T15 2T15 3T15
Ratings
Denominación Original
Consumo
59%
Documentos2
25%
Personales
64%
Tarjetas
de Crédito
35%
Corporativo
39%
14% market
share - Líder en
el sistema financiero
Argentino
Hipotecarios 1%
Depósitos
1
Institucional 31%
47,7% 43,3% 48,5% 48,8% 46,1%
Consumo 56%
62,6% 61,1% 61,4% 60,4% 60,9%
5,1%
5,9%
4,9%
4,9%
5,8%
33,4% 36,6% 31,1% 31,5% 37,2%
Publ & Fin 13%
82,1% 83,8% 81,4% 83,0% 83,4%
40,6% 39,5% 40,2% 38,2% 38,4%
Fondeo
1
15,3% 15,4% 14,5% 14,5% 15,1%
Plazo Fijo
Depósitos a la vista
24,0% 23,6% 22,4% 21,8% 20,8%
Otros
2009
2,6%
2,6%
2,6%
2,4%
2,3%
2010
1,9%
1,9%
1,9%
1,8%
1,5%
2011
135,3% 131,9% 131,2% 129,9% 151,0%
2013
2014
MACRO consolidado
1T15
2T15
3T15
4T15
81.641,8 88.012,8 95.606,5 104.952,0
47.704,6 51.199,9 56.295,7
62.332.4
33.937,2 36.812,9 39.310,8
42.619,6
69.035,7 75.208,3 81.697,3 89.075,9
58.397,9 64.575,1 69.458,7
76.521,6
10.637,8 10.633,2 12.238,6
12.554,3
12.606,1 12.804,5 13.909,2 15.876,1
VenOpción de
cimiento Compra
48%
2015
0
5,000
10,000
15,000
20,000
5%
47%
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000
55,000
60,000
65,000
70,000
75,000
80,000 Million Ps.
Fuente: BCRA/BMA
Al 31 de Diciembre de 2015.
- Descuentos, compra de cheques y documentos a sola firma
- Préstamos estructurados (mediano y largo plazo)
1_
2
3
Contactos RI
Ratings1
Cupón
Moodys
Fitch
150
150
2036
2016
Bullet 9,75%
Ca
CC/RR6
Senior Note
(Clase 2)
150
106
2017
-
Bullet 8,50%
Caa1
CCC/RR4
- Moody´s a of Diciembre 2015 y Fitch a Junio 2015.
52 % bajo
costo de
fondeo
2012
Subordinada
(Clase 1)
1
Otros3
35%
Adelantos
18%
29,8% 26,4% 29,8% 29,4% 28,1%
Monto (USD)
En
Circulación
Prendarios
9%
Banca Individuos
15,7% 20,8% 17,6% 17,3% 18,0%
14,9% 16,4% 16,1% 15,8% 15,7%
Margen neto de interés excluye resultados por Diferencia de cotización de moneda extranjera.
Del margen neto se excluyen resultados de Títulos Públicos y privados y Préstamos Garantizados.
4T14
74.995,6
43.740,3
31.255,3
63.503,8
54.716,6
8.787,2
11.491,8
Publ & Fin 2%
4T15
(1)
El
(2)
BALANCE TRIMESTRALEn Milliones de Ps.
Activo
Préstamos
Otros Activos
Pasivo
Depósitos
Otros Pasivos
Patrimonio Neto
Banca Empresas
Hipotecarios
13%
MACRO consolidado
1T15
V
5%
En 4T15, Banco Macro registró un exceso de capital de $6.915,6M,
demostrando una sostenida solvencia y un elevado ratio de
capitalización de 20,8%. Asimismo, el Banco continuó mostrando
un adecuado nivel de liquidez, con un ratio de cobertura de
activos líquidos sobre el total de depósitos de 38,4%.
4T14
IV
8%
Los depósitos totales mostraron un crecimiento del 10%
respecto al 3T15, totalizando $76.521,6M y representando
el 86% del total de los pasivos del Banco. Los depósitos del
sector privado mostraron un crecimiento del 14% respecto del
trimestre anterior.
RESULTADOS TRIMESTRAL En Milliones de Ps.
III
Jorge Scarinci – Gerente de Finanzas y de Relación con Inversores
Inés Lanusse - Jefe Relación con Inversores
www.ri-macro.com.ar
[email protected]