Financiamos el auto de tus sueños
Transcripción
Financiamos el auto de tus sueños
Compra Inteligente Tarjeta de Crédito Seguro Automotriz Reporte Anual 2008 L I D E R E N F I N A N C I A M I E N TO AU TO M OT R I Z Financiamos el auto de tus sueños reporte Anual 2008 > 1 Carta del Presidente ESTIMADOS Señores Para el Directorio que presido es una gran satisfacción presentar el reporte de Forum Servicios Financieros S.A. del año 2008 y exponer los logros y resultados alcanzados en esta gestión. Forum SF es hoy la entidad especializada en financiamiento automotriz líder del país de acuerdo al volumen anual de sus colocaciones. El año 2008 estuvo caracterizado por un mercado automotriz muy dinámico, con un crecimiento acumulado del 20% hasta el mes de Septiembre, mes a partir del cual se verificó un escenario de contracción, el que se mantuvo durante el último trimestre. La cifras finales del mercado reflejaron un crecimiento del 5,3%. Es en este escenario Forum colocó durante el año 2008 un total de 43.853 créditos por un monto de $ 237.132 millones, lo que representó un aumento del 8,3% respecto del año anterior. Con esta cifra se alcanzan 8 años de ininterrumpido crecimiento, a tasas en promedio del 25% anual, elevando sistemáticamente nuestra participación de mercado y consolidando la posición de Forum como la entidad líder en el financiamiento automotriz en Chile. Los resultados alcanzados en el periodo son altamente exitosos. El stock de cartera se elevó a MM$ 365.879 lo que representó un crecimiento del 18%, con un total de 80.000 clientes activos. La utilidad generada durante el año alcanzó $ 17.781.829 millones, un 7% superior al año anterior. Factor fundamental en este éxito es la política aplicada por Forum para el mejoramiento continuo 2 < Forum Servicios Financieros S.A. de los procesos con el fin de elevar sus índices de eficiencia. Es así como el ratio medido como “Total de Gastos sobre el Margen de Explotación” mejoró desde un 37% el año 2007 a un 29% durante el 2008, cifra que nos llena de orgullo pues refleja el elevado estándar de eficiencia alcanzado por el equipo de Forum en el cumplimiento de sus tareas. Producto del escenario volátil y el deterioro en las condiciones económicas globales, el índice de riesgo de la cartera se elevó a Diciembre de 2008 al 2,97%, el que se compara con el 1,89% a Diciembre del año anterior. Para enfrentar esta situación la compañía realizó importantes inversiones en tecnología y capital humano con el fin de reforzar los procesos de admisión de créditos y las estructuras de cobranzas, lo que nos deja en excelente pié para afrontar los desafíos que en esta materia nos plantea el próximo año. Nuevos productos y servicios fueron introducidos al mercado, fiel a nuestra misión de brindar un servicio de excelencia e innovar en forma permanente para exceder las cambiantes exigencias de nuestros clientes. La Tarjeta de crédito Visa BBVA Forum, lanzada en conjunto con el Banco BBVA, ha marcado un hito en el desarrollo de los productos de la compañía. Esta es la primera tarjeta de crédito enfocada en el mercado automotriz, con beneficios exclusivos para nuestros clientes finales. La excelente aceptación, con una tasa de colocación superior al 70%, es el resultado de conjugar la experiencia del Banco BBVA en la generación de este tipo de productos y la de Forum en el mercado automotriz. También enfocados en el cliente final, durante el año 2008 se lanzaron dos productos complementarios; “Cuota Protegida” y “Viaje Seguro”. El primero de ellos entrega un seguro de cesantía de amplia cobertura y el segundo un servicio de asistencia en viaje, exclusivo de Forum, que cubre tanto al vehículo como a los pasajeros. En ambos casos se alcanzaron penetraciones superiores al 70%. La extensión de la Compra Inteligente al dinámico mercado de las motos y el Leasing Inteligente, una novedosa herramienta financiera para el segmento de las flotas, fueron dos importantes productos que vigorizaron la presencia de Forum en estos competitivos mercados En el ámbito de la Responsabilidad Corporativa, el Grupo BBVA –del cual forma parte Forum Servicios Financieros- otorgó su apoyo al programa de mejoramiento de la calidad de la educación de preescolares en situación de pobreza Becas BBVA Integración “Niños Adelante”, impulsado en conjunto con el Hogar de Cristo y el resto de las empresas del Grupo BBVA en Chile (Banco BBVA Chile y AFP Provida), programa que fue distinguido con el “sello Bicentenario” otorgado por la Presidencia de la República. También en éste ámbito, Forum patrocinó por segundo año consecutivo, la Corrida Solidaria BBVA-Hogar de Cristo destinada a obtener donaciones para más de 4.500 preescolares de escasos recursos. Las proyecciones para el mercado automotriz en el próximo año muestran una caída importante en el volumen de ventas y condiciones de riesgo mas estrechas que las que hemos enfrentado en los últimos años, sin embargo, los invito a mirar nuestro futuro con mucho optimismo, pues la compañía mantiene una sólida posición financiera con una estructura de márgenes solventes en tanto ha fortalecido todas las áreas del negocio; pero más importante aún, cuenta con el mejor equipo humano para enfrentar los desafíos de este nuevo escenario económico. Juan Carlos Yarur Rey Presidente del Directorio Forum Servicios Financieros S.A. reporte Anual 2008 > 3 Directorio y Administración Directorio 8 6 4 1 2 Presidente: Directores: 1. Juan Carlos Yarur R. 3. Mauricio Budnik R. 4. Andrés Chechinitsky R. 5. Rony Jara A. 6. Salvador Milán A. Vicepresidente: 2. Ignacio Lacasta C. 4 < Forum Servicios Financieros S.A. 5 7 9 7. Diego Noguera E. 8. Manuel Olivares R. 9. Alberto Oviedo O. 3 Administración 3 5 2 Gerente Operaciones y RRHH Gerente Comercial 1. Raúl Aronsohn F. 3. José Manuel Contreras Q. 5. José Ignacio Larrondo C. Subgerente General Gerente Riesgo 2. Pedro Parraguez G. 4. Juan Enrique San Martín S. Gerente General 1 4 reporte Anual 2008 > 5 Reseña de la Compañía Forum Servicios Financieros S.A. Forum Servicios Financieros es una entidad financiera especializada en el financiamiento automotriz. Otorga créditos y leasing automotriz a personas naturales y empresas para la adquisición de vehículos livianos, pesados y motos y como FORUM DISTRIBUIDORA S.A., provee el financiamiento de inventarios a concesionarios automotrices de marcas con las que mantiene alianzas estratégicas. Su propiedad se distribuye según el siguiente cuadro: La sociedad fue establecida el año 1993 por la familias Yarur y Avayú, la primera ligada a la propiedad del BCI y otros diversos sectores industriales y la segunda propietaria de uno de los grupos automotrices más importantes del país. Desde su fundación la empresa se fijó como objetivo alcanzar el liderazgo en el mercado financiero automotriz, complementando las experiencias y conocimientos de los socios en los negocios automotriz y financiero, respectivamente. propiedad de la empresa 24,5% Rentaequipos Comercial S.A. 16% Inversiones BBVA 51% Puhue S.A. Financiamiento Automotriz S.A. 8,5% Inversiones Lircay S.A. 6 < Forum Servicios Financieros S.A. Luego de 13 años de exitoso desempeño, la compañía BBVA Financiamiento Automotriz S.A., ligada al banco BBVA, adquiere el 51% de la propiedad de Forum Servicios Financieros S.A., lo que fortalece aún mas su competitividad. Forum SF es hoy la entidad especializada en financiamiento automotriz líder del país de acuerdo al volumen anual de sus colocaciones. Durante el año 2008 atendió a través de alianzas estratégicas exclusivas con los principales grupos automotrices y acuerdos con redes de distribuidores al 42% del mercado total de vehículos nuevos y a un amplio sector del mercado de vehículos usados. Desarrolla sus operaciones a través de una red de más de 500 distribuidores automotrices a lo largo del país, a los que provee de una amplia gama de productos financieros, tecnología y capacitación para otorgar a sus clientes los más altos estándares de calidad de servicio. En Forum SF se desempeñan 486 personas, de las cuales 287 componen el equipo comercial, principalmente ejecutivos que operan en terreno. Este modelo de negocios, de atención directa al cliente final en el momento de la compra del vehículo, es uno de los pilares de la estrategia diferenciadora de la compañía en el competitivo mercado del financiamiento automotriz. Forum mantiene presencia en los principales centros comerciales (Malls), con oficinas en Movicenter, los Autoplaza de Santiago, Concepción y Antofagasta y los nuevos formatos de AutoParques de Vehículos Usados. El desarrollo de planes conjuntos y la elaboración de productos que responden a las especificidades de cada marca han permitido alcanzar altas tasas de penetración del financiamiento, contribuyendo en forma significativa al explosivo aumento de las ventas de los últimos años. Forum Servicios Financieros también está presente en los mercados de Vehículos Pesados a través del financiamiento de camiones nuevos y usados, a partir de acuerdos con las principales marcas y concesionarios y en el mercado de motos, otorgando financiamiento a las marcas más prestigiosas del mercado. reporte Anual 2008 > 7 RESPONSABILIDAD CORPORATIVA El Grupo BBVA –del cual forma parte Forum Servicios Financieros- entiende la Responsabilidad Corporativa como el conjunto de aportaciones positivas voluntarias -por encima de lo que exige la ley- que realiza a los sectores con los que se relaciona. Estas aportaciones favorecen relaciones estables, sólidas y de beneficio mutuo con sus grupos de interés (clientes, empleados, proveedores, accionistas, reguladores y la sociedad en general), relaciones que para el Grupo y sus empresas son uno de los elementos estratégicos de la generación de valor y un instrumento de competitividad, orientado a la rentabilidad y a la sostenibilidad. En este marco se inserta el apoyo de Forum Servicios Financieros al programa de mejoramiento de la calidad de la educación de preescolares en situación de pobreza Becas BBVA Integración “Niños Adelante”, impulsado en conjunto con el Hogar de Cristo y el resto de las empresas del Grupo BBVA en Chile (Banco BBVA Chile y AFP Provida). 8 < Forum Servicios Financieros S.A. El programa Becas BBVA Integración “Niños Adelante” considera los siguientes elementos básicos: » Equipos técnicos que apoyan, forman y evalúan a los educadores de los centros de educación preescolar del Hogar de Cristo en todo el país. » Incorporación de nuevo equipamiento pedagógico de la metodología Montessori en todos los centros del Hogar de Cristo a nivel nacional. » Programa de trabajo con familias: Los apoderados participan del proceso educativo de sus hijos. Durante 2008 se distribuyeron más de 4.500 bolsas con materiales didácticos con el objetivo de estimular el aprendizaje de los niños en sus hogares. A partir de 2009, y con la asesoría de UNICEF, se instalarán “ludotecas” en cada uno de los jardines infantiles y salas cuna, lo que irá acompañado del desarrollo de una política de trabajo con las familias. » Un programa de voluntariado de los funcionarios de todas las empresas del Grupo BBVA en Chile y sus familias, en el cual colaboradores de Forum Servicios Financieros han tomado parte en forma activa. Premio SELLO Programa “Niños Adelante” El programa Becas BBVA Integración “Niños Adelante” habrá entregado una mejor calidad de educación y mayores oportunidades de desarrollo a 10.000 niños y niñas, de todo el país, en el periodo 2007-2010. Si se considera además el trabajo con familias, en el cual los apoderados participan del proceso educativo de sus hijos, el impacto de esta iniciativa aumenta a más de 20.000 personas. Adicionalmente a lo anterior y en concordancia con el objetivo de favorecer el desarrollo y mejora de la calidad de vida de las sociedades en que opera, Forum Servicios Financieros fomenta la colaboración de sus clientes y empleados con sectores desprotegidos. En 2008, la empresa, en conjunto con BBVA Chile y AFP Provida, patrocinó por segundo año consecutivo la Corrida Solidaria BBVA-Hogar de Cristo destinada a obtener donaciones para más de 4.500 preescolares de escasos recursos. PREMIO “SELLO BICENTENARIO” El programa de Responsabilidad Corporativa Becas BBVA Integración “Niños Adelante”, del cual Forum Servicios Financieros participa en forma activa, fue distinguido con el Sello Bicentenario. El Sello Bicentenario es entregado por la Comisión Bicentenario, entidad multidisciplinaria que asesora a la Presidencia de la República en materias ad hoc a la conmemoración de los 200 años de la Independencia de Chile. Esta distinción reconoce a aquellos proyectos que aporten significativamente a la construcción de un país socialmente equitativo y solidario. Las iniciativas premiadas deben ser capaces de demostrar altos niveles de asociatividad, innovación, calidad, replicabilidad y excelencia, entre otros aspectos. La ceremonia de premiación se llevó a cabo en el Palacio de La Moneda y fue encabezada por la Presidenta de la República Michelle Bachelet, y en representación de Forum Servicios Financieros concurrió su gerente general Raúl Aronsohn. reporte Anual 2008 > 9 Reseña de la Compañía MARCAS AUTOMOTRICES QUE operan CON FORUM Las siguientes marcas automotrices son atendidas por Forum para el financiamiento de sus clientes finales: Marca Ventas 2008 (unidades) Participación de mercado (%) Suzuki 20.634 8,6 Mazda 9.455 3,9 Renault 2.273 0,9 Samsung 2.055 0,9 Great Wall 3.544 1,5 Changan 2.520 1,1 339 0,1 Geely Mitsubishi Chrysler, Jeep, Dodge 7.527 3,1 5.546 2,3 Ssang Yong 3.193 1,3 Fiat 1.994 0,8 Chery 2.878 1,2 76 0,0 16.687 7,0 3.428 1,4 Alfa Romeo Kia Motors Subaru BYD 199 0,1 Zx auto 234 0,1 Peugeot 9.004 3,8 Citroën 4.558 1,9 VW 3.207 1,3 900 0,4 Mercedes Benz Audi 1.682 0,7 BMW 1.317 0,5 MINI 147 0,1 717 0,3 Land Rover Volvo 234 0,1 Porsche 224 0,1 67 0,0 Jaguar 10 < Forum Servicios Financieros S.A. El Mercado Automotriz MERCADO DE VEHICULOS LIVIANOS MERCADO DE VEHICULOS LIVIANOS USADOS Según la Cámara Nacional de Comercio Automotriz de Chile (CAVEM), el mercado automotriz nacional en el año 2008 mostró una leve caída como resumen final, afectado por el contexto económico nacional menos favorable y la delicada y compleja situación financiera mundial. La actividad global arrojó una venta total de 838.077 unidades, (incluye livianos, pesados, nuevos y usados) similar al año pasado, cuando se logran 839.704 unidades, con un retroceso de 0,2%. La venta de vehículos livianos usados terminó el año con una disminución de un 2%, registrando un total de 560.526 unidades. Los vehículos usados representaron un 70% del total de ventas de livianos. La relación de ventas usados-nuevos fue de 2.37, inferior a la observada durante el 2007 (2,51). De acuerdo a lo proyectado por CAVEM para 2009, se espera un menor dinamismo en la actividad automotriz, derivado de la realidad económica menos favorable que se observa y especialmente de las repercusiones de la crisis financiera mundial que se está extendiendo a toda la economía. Sin embargo, el entorno económico nacional, los actuales indicadores socioeconómicos, las proyecciones de crecimiento y consumo para el 2009 y las medidas de estímulo fiscal que se han adoptado, conforman un escenario previsto que admite una lectura más optimista que la difundida por algunos actores del sector automotor. En el 2008 se mantuvo la tendencia de disminución de importancia de la R. Metropolitana en las ventas de usados del país. Al cierre del año concentra el 51,4% de las transferencias de usados del país, menor al 52,3% del año pasado. MERCADO DE CAMIONES Durante el año 2008, la venta de camiones nuevos pesados, medianos y livianos llegó a las 12.855 unidades, número prácticamente igual al 2007, con un levísimo decrecimiento del 1,0%. Respecto de la venta de camiones usados la venta llegó a 24.861 lo que representó una variación de -7,9% respecto del 2007. MERCADO DE VEHICULOS LIVIANOS NUEVOS Según las cifras oficiales entregadas por la Asociación Nacional Automotriz de Chile (ANAC), las ventas de automóviles, vehículos comerciales y SUV se elevaron a 239.835 unidades, lo que equivale a 5,3% de crecimiento en relación al año 2007. r e p o r t e A n u a l 2 0 0 8 > 11 12 < Forum Servicios Financieros S.A. Las colocaciones de Forum en el año 2008 ascendieron a 43.853 contratos por un monto total de MM$237.132. La variación de colocaciones respecto del año 2007 fue de 8,3%. logros r e p o r t e A n u a l 2 0 0 8 > 13 resultados Colocaciones Las colocaciones de Forum en el año 2008 ascendieron a 43.853 contratos por un monto total de $237.132 millones, lo que representó un crecimiento del 8,3% respecto del año anterior. FORUM ha tenido un crecimiento sostenido en el financiamiento de vehículos nuevos y usados; de ahí que sus colocaciones anuales hayan aumentado a una tasa compuesta del 25% por los últimos 8 años. 79.198 clientes mantienen contratos activos con Forum al cierre de 2008, cifra que representa un crecimiento del 7% respecto del año anterior. El índice de penetración de financiamiento, medido como el total de vehículos financiados por Forum sobre el total de vehículos vendidos en su red de 14 < Forum Servicios Financieros S.A. concesionarios, alcanzó el año 2008 al 25%. En países desarrollados, las relaciones maduras entre entidades de financiamiento y concesionarios automotrices alcanzan niveles de penetración cercanos al 60%. La obtención de estos niveles de penetración da un amplio espacio de crecimiento a Forum SF. En los últimos 5 años, la penetración de financiamiento ha crecido desde un 12%, a la tasa del 25% en la actualidad. La meta de Forum SF es alcanzar el 50% en el año 2010, lo que contribuirá a compensar las menores ventas proyectadas de vehículos. 237.132 250.000 219.032 Colocaciones Anuales (MM$) 200.000 163.956 141.946 150.000 103.802 100.000 50.000 0 72.093 50.423 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 50.000 43.847 40.481 40.000 Evolución Colocaciones por tipo de Vehículo (Miles de unidades) 27.995 30.000 30.407 21.291 20.000 15.018 7.985 10.000 0 2001 N0 Contratos 10.403 2002 2003 2004 2005 2006 2008 79,2 80 74,1 Contratos Activos (Miles de unidades) 70 60,7 60 50,2 50 36,7 40 26,9 30 20 2007 Motos Camiones livianos usados livianos nuevos 19,6 14,1 10 0 2002 2002 2003 2004 2005 Financiamos tu renovación 2006 2007 2008 r e p o r t e A n u a l 2 0 0 8 > 15 resultados Evolución Compra Inteligente (Miles de $) 58.806 60.000 51.539 50.000 40.000 38.948 40.683 2005 2006 30.000 20.894 20.000 10.000 0 16.104 9.396 2002 2003 2004 2007 2008 Compra Inteligente® El producto Compra Inteligente, exclusivo de Forum SF, ha sido factor principal en el crecimiento experimentado por la compañía. Bajo este sistema de financiamiento, los clientes pueden renovar sus vehículos cada dos o tres años, garantizando Forum un Valor de Recompra al final del período. Desde su lanzamiento, a fines de 2001, se han financiado mas de e 35.000 vehículos con este sistema y tasas de renovación sobre el 60%. 16 < Forum Servicios Financieros S.A. Evolución de Contratos de Vehículos Usados Venta de Pólizas de Seguros Automotrices (Miles de unidades) (Miles de unidades) 14.876 15.000 13.362 19.730 21.000 18.000 12.000 15.895 15.000 9.000 6.000 3.878 4.474 2004 5.446 6.000 3.000 2003 8.805 9.000 5.004 3.000 0 11.874 12.000 7.408 2005 2006 2007 2008 0 4.210 2.439 581 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 FORUM LIVIANOS USADOS SEGUROS y Asistencia La División “Mundo Usados”, especializada en el mercado de vehículos livianos usados, pone en práctica una estrategia global para atender el mercado de vehículos usados, tanto el canal de marca como el canal de distribuidores exclusivos de vehículos usados. Una plataforma comercial especializada en este mercado, productos específicos para estos clientes y la excelencia en el servicio permitieron mantener el crecimiento en este mercado y alcanzar el año 2008 14.876 contratos con un alza de colocaciones del 11,3%. En la actualidad Forum Servicios Financieros opera con una plataforma de compañías de seguros, en las que participan BCI Seguros, Cardif, Penta Security, Mapfre Seguros, y la empresa de asistencia Sur Asistencia. En total durante el año 2008 se comercializaron 19.730 pólizas automotrices, lo que representa un 24% de crecimiento, respecto del año anterior, continuando con la tendencia creciente de penetración de esta división de negocios. La actual tasa de penetración del financiamiento Forum en el mercado global de Vehículos Usados es del 2,7%, cifra que revela el enorme espacio de crecimiento para esta división de negocios. La meta es alcanzar el 5% en el 2010. r e p o r t e A n u a l 2 0 0 8 > 17 resultados Evolución de Contratos de Vehículos Pesados 1.483 N0 Contratos 1.500 1.256 1.200 926 900 600 300 0 182 180 2002 2003 256 2004 366 2005 FORUM CAMIONES Y MAQUINARIAS La división Forum Camiones experimentó durante el año 2008 un fortalecimiento de su estructura comercial, desarrollando productos específicos para este complejo mercado. Este esfuerzo se vio coronado con un crecimiento en las colocaciones respecto del año anterior de un 18%, totalizando 1.483 camiones financiados, lo que representa una penetración del 7,8% sobre el mercado de camiones nuevos. 18 < Forum Servicios Financieros S.A. 2006 2007 2008 innovacion 2008 VIAJE SEGURO LEASING INTELIGENTE Forum Servicios Financieros y Sur Asistencia desarrollaron el Programa “Viaje Seguro”, el cual es un conjunto integral de soluciones, único en su especie, que incluye asistencia en ruta nacional e internacional entre otros beneficios, este programa fue lanzado en Agosto del 2008. Este año 2008 vio nacer “Leasing Inteligente” un nuevo concepto de producto, dirigido a empresas flotistas, que renuevan sus vehículos en periodos iguales o menor a 25 meses, este producto ya ha sido adoptado por vehículos de pasajeros, comerciales y camiones livianos. Los resultados alcanzados en el 2008, se elevaron a un total de 6.959 pólizas ingresadas durante este año. COMPRA INTELIGENTE MOTOS Cuota Protegida Este producto entrega al cliente protección en caso de desempleo involuntario o incapacidad temporal para trabajar. Los resultados alcanzados en el 2008, permitieron obtener una penetración del 75.0% sobre el total de Colocación de créditos, con un total de 32.734 pólizas ingresadas. El producto Compra Inteligente de Motos, es exclusivo de Forum Servicios Financieros y esta dirigido a un segmento de motos de uso personal sobre los $3.000.000. Bajo este sistema de financiamiento, los clientes pueden renovar sus vehículos cada 2 años, garantizando Forum un valor de recompra al final del periodo. Dentro de 2008, BMW y Harley Davidson, contaron con este producto; en el año 2009 se incorporarían otras marcas reconocidas como Honda, Suzuki, Yamaha, Kawasaki entre otras. r e p o r t e A n u a l 2 0 0 8 > 19 innovacion 2008 TARJETA DE CRÉDITO El 2008 marcó el inicio de un ambicioso proyecto conjunto entre FORUM y BBVA; el lanzamiento de la primera tarjeta de crédito Visa, orientada preferentemente al mercado automotriz y dirigida a los clientes de Forum. La respuesta del mercado al lanzamiento excedió las altas expectativas de un proyecto innovador y que incorpora a los clientes finales como los principales beneficiados. La tarjeta incluye beneficios exclusivos y permanentes como $100 pesos de descuento por litro de gasolina, que no solo fue apreciados por lo usuarios, sino que además por los concesionarios, permitiéndoles incorporar un potente herramienta de cierre para sus ventas y financiamiento. Actualmente sin competencia, este beneficio junto a la acumulación de puntos por consumo en otros rubros, le permite a los clientes de Forum optar a descuentos importantes en el permiso de circulación y el canje de productos del catalogo BBVA. 20 < Forum Servicios Financieros S.A. La penetración de este producto en el segmento objetivo supera el 70%. GESTIÓN DE CARTERA “Un paso gigante”. Así catalogaron los distribuidores la incorporación del proceso de Renovación de Créditos Convencionales a la oferta de valor de Forum. A partir de noviembre del 2008 la red de distribuidores desde Iquique a Punta Arenas dispone de una nueva herramienta en la plataforma FINEX que les permitirá trabajar el 100% de su cartera, incrementando sustancialmente sus posibilidades de fidelizar a sus clientes. Las proyecciones apuntan para el año 2009 levantar 20.000 casos, de los cuales se espera renovar cerca del 12% en una primera etapa. Toda nuestra fuerza de venta esta comprometida con este proyecto que ya es realidad, y del cual existen altas expectativas. cartera y riesgo Cartera (MM$) 400000 365.879 350000 309.185 300000 234.734 250000 190.582 200000 135.888 150000 100000 97.458 68.797 50000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 CARTERA Riesgo A diciembre de 2008 la cartera total de colocaciones alcanzó los $365.879 millones (incluida la cartera securitizada). Esta cifra representa un crecimiento del 18,3% con respecto al año anterior. El crecimiento sostenido de la cartera por los últimos 5 años es del 32% anual en promedio. Los indicadores de morosidad y riesgo de Forum SF han evolucionado en concordancia con la situación económica global que ha deteriorado la posición financiera de las personas. A diciembre de 2008 el índice de morosidad sobre 90 días cerró en 2.5%, en tanto el índice de riesgo a esa misma fecha llegó a 2,9%, que se compara con el 1,9% de fines del año anterior, cifra concordante con la evolución experimentada por el mercado financiero local. Para enfrentar este nuevo escenario, durante el año 2008 se han hecho importantes inversiones en tecnología y capital humano que han reforzado la estructura de cobranzas de la compañía. r e p o r t e A n u a l 2 0 0 8 > 21 ESTADOS FINANCIEROS ‘08 Al 31 d e d i c i e m b r e d e 2 0 0 8 CONTENIDO 22 < Forum Servicios Financieros S.A. Informe de los Auditores Independientes 23 Balance General 24 Estado de Resultados 26 INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Santiago, 23 de enero de 2009 A los señores Accionistas de Forum Servicios Financieros S.A. Hemos auditado el balance general consolidado de FORUM Servicios Financieros S.A. y filial al 31 de diciembre de 2008 y los correspondientes estados consolidados de resultado y de flujo de efectivo por el año terminado en esta fecha. La preparación de dichos estados financieros consolidados (que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la Administración de FORUM Servicios Financieros S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados Financieros, basada en la auditoría que efectuamos. El Análisis razonados y los Hechos relevantes adjunto no forman parte integral de estos estados financieros; por lo tanto este informe no se extiende a los mismos. Los estados financieros de FORUM Servicios Financieros S.A., por el año terminado el 31 de diciembre de 2007 fueron auditados por otros auditores, quienes emitieron una opinión sin salvedades sobre los mismos en su informe de fecha 15 de febrero de 2008. Nuestra auditoria fue efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objetivo de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones relevados en los estados financieros. Una auditoría también comprende una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la Administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestra auditoría constituye una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados de 2008 presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de FORUM Servicios Financieros S.A al 31 de diciembre de 2008 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Juan Echeverría González RUT 6.612.954-3 r e p o r t e A n u a l 2 0 0 8 > 23 Balance General Al 31 de diciembre de 2008 M$ 182.698.506 1.778.343 11.654.716 4.315.152 145.663.916 1.919.217 1.052.871 0 0 0 0 0 12.479.291 3.835.000 0 2007 M$ 146.453.833 1.852.627 0 158.824 123.418.424 6.878.593 856.557 0 0 0 0 0 10.071.461 3.217.347 0 345.664 0 0 1.980.230 2.055.157 0 (3.689.723) 660.955 0 0 1.856.638 1.964.113 0 (3.159.796) Total Otros Activos Inversiones en empresas relacionadas Inversiones en otras sociedades Menor valor de inversiones Mayor valor de inversiones (menos) Deudores a largo plazo Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo Impuestos diferidos a largo plazo Intangibles Amortización (menos) Otros Contratos de leasing largo plazo (neto) 229.125.158 0 0 0 0 198.882.506 0 0 0 0 27.620.250 2.622.402 215.508.879 0 0 0 0 178.114.874 0 0 0 0 34.724.814 2.669.191 TOTAL ACTIVOS 412.169.328 362.623.667 Activos Total Activos Circulantes Disponible Depósitos a plazo Valores negociables (neto) Deudores por venta (neto) Documentos por cobrar (neto) Deudores varios (neto) Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas Existencias (neto) Impuestos por recuperar Gastos pagados por anticipado Impuestos diferidos Otros activos circulantes Contratos de leasing (neto) Activos para leasing (neto) Total Activos Fijos Terrenos Construcción y obras de infraestructura Maquinarias y equipos Otros activos fijos Mayor valor por retasación técnica del activo fijo Depreciación (menos) 24 < Forum Servicios Financieros S.A. Al 31 de diciembre de Total Pasivos Circulantes Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo - porción corto plazo Obligaciones con el público (pagarés) Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año Dividendos por pagar Cuentas por pagar Documentos por pagar Acreedores varios Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas Provisiones Retenciones Impuesto a la renta Ingresos percibidos por adelantado Impuestos diferidos Otros pasivos circulantes 2008 M$ 185.520.625 38.962.187 47.315.817 5.000.000 53.838.817 0 0 13.705.620 0 3.417.271 17.128.495 2.522.942 1.049.867 1.094.729 0 805.272 679.608 2007 M$ 115.200.926 15.843.703 53.962.433 0 10.400.007 0 0 17.264.298 0 3.971.163 9.060.759 2.794.758 947.226 166.420 0 790.159 0 Total Pasivos A Largo Plazo Obligaciones con bancos e instituciones financieras Obligaciones con el público largo plazo (bonos) Documentos por pagar largo plazo Acreedores varios largo plazo Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo Provisiones largo plazo Impuestos diferidos a largo plazo Otros pasivos a largo plazo Interes Minoritario 172.314.357 39.190.500 125.195.358 0 0 3.095.000 0 772.953 4.060.546 48.436 194.386.970 51.984.613 120.498.769 0 0 16.193.430 0 1.850.000 3.860.158 32.745 Total Patrimonio Capital pagado Reserva revalorización capital Sobreprecio en venta de acciones propias Otras reservas Utilidades retenidas Reservas futuros dividendos Utilidades acumuladas Pérdidas acumuladas (menos) Utilidad (pérdida) del ejercicio Dividendos provisorios (menos) Déficit acumulado período de desarrollo 54.285.910 24.753.778 0 0 496.009 29.036.123 0 11.254.294 0 17.781.829 0 0 53.003.026 24.753.778 0 0 496.009 27.753.239 0 11.116.800 0 16.636.439 0 0 412.169.328 362.623.667 Pasivos TOTAL PASIVOS r e p o r t e A n u a l 2 0 0 8 > 25 Estado de resultados Al 31 de diciembre de 2008 M$ 25.958.332 54.471.424 94.953.662 (40.482.238) (28.513.092) 2007 M$ 25.003.903 47.650.760 74.259.196 (26.608.436) (22.646.857) (4.029.464) 857.399 0 171.780 0 0 0 23.382 (5.029.846) (5.415) 21.928.868 (4.099.134) 0 17.829.734 (47.905) (3.725.360) 332.197 0 161.556 0 0 0 170.706 (4.048.640) 233 21.278.543 (3.717.357) 0 17.561.186 (924.747) Utilidad (Perdida) Liquida Amortización mayor valor de inversiones 17.781.829 0 16.636.439 0 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 17.781.829 16.636.439 RESULTADO DE EXPLOTACION MARGEN DE EXPLOTACION Ingresos de explotación Costos de explotación (menos) Gastos de administración y ventas (menos) Resultado Fuera De Explotacion Ingresos financieros Utilidad inversiones empresas relacionadas Otros ingresos fuera de la explotación Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) Amortización menor valor de inversiones (menos) Gastos financieros (menos) Otros egresos fuera de la explotación (menos) Corrección monetaria Diferencias de cambio RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS IMPUESTO A LA RENTA ITEMES EXTRAORDINARIOS UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERES MINORITARIO INTERES MINORITORIO 26 < Forum Servicios Financieros S.A. r e p o r t e A n u a l 2 0 0 8 > 27 Diseño y Producción: Espacio Vital Comunicaciones www.espaciovital.cl Fotografías: Bernardo Carvajal Archivo BBVA S.A.