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CARACTERÍSTICAS DE LA OFERTA
Denominación de la Emisora:
Tipo de Documento:
Clave de Pizarra:
Monto del Programa:
Monto de la Primera Disposición:
Denominación:
Desarrolladora Metropolitana S.A. de C.V.
Pagarés de Mediano Plazo.
DESAMET P00
$$550,000,000.00 (Quinientos cincuenta millones de pesos 00/100 M.N.).
Hasta $350,000,000.00 (Trescientos cincuenta millones de pesos 00/100 M.N.)
Moneda Nacional.
Calificación otorgada por Standard and Poors:
“mxBBB+” otorgada por Standard and Poors. Tiene una adecuada capacidad de pago
tanto de intereses como del principal. Normalmente, contempla parámetros de protección
adecuados pero, condiciones económicas adversas o cambios circunstanciales podrían
llevar a un debilitamiento de la capacidad de pago.
Garantía:
Los “Pagarés” que se ofrecen al amparo del “Programa” son quirografarios por lo que no
tienen garantía específica. Sin embargo cuentan con los avales de la controladora del
grupo: GEMet y sus subsidiarias: CoMet y DeMet Servicios.
Plazo:
Tasa de Rendimiento:
18 meses.
La tasa de interés nominal será de TIIE más un ___%. A la tasa que resulte se le sumará,
en su caso, la tasa por intereses que fije la Ley del Impuesto sobre la Renta para
personas físicas, vigente en el período de pago correspondiente y el resultado será la
Tasa de Rendimiento Bruto Anual de los Pagarés de Mediano Plazo.
28 días.
Los fondos provenientes de la emisión de Pagarés de Mediano Plazo serán destinados
para refinanciamiento de pasivos, sustitución de pasivos y capital de trabajo.
Pago de Intereses:
Destino de los Fondos:
Representante Común:
Posibles Adquirentes:
Casa de Bolsa Inverlat
a) Personas físicas o morales de nacionalidad mexicana o extranjera; b) Instituciones de
Seguros y Fianzas; c) Organizaciones Auxiliares del Crédito; d) Sociedades de Inversión,
conforme a la legislación que las rige.
Intermediario Colocador:
Vector, Casa de Bolsa S.A de C.V.
FECHAS CLAVES
CONTACTOS EN VECTOR
Fecha probable de Emisión: 4 de octubre del 2000
Eduardo Riojas Mercado de Dinero x. 2705
Alfredo Navarrete Financiamiento Corporativo x. 2247
LA EMISORA
Nicho de Mercado: DeMet es una empresa desarrolladora de viviendas de interés social, líder en el área de la Ciudad de México y una de las 5
más importantes a nnivel nac ional. Tiene el 59% del mercado de la ciudad de México.
Crecimiento: Sus ventas han crecido en promedio 95% anual durante los últimos 3 años. Su EBITDA ha crecido 95%
Márgenes: El margen EBITDA a ventas es del 27.4%, superior al de la competencia.
Estrategia: Demet cuenta con la estrategia más sólida y enfocada del sector: Enfocados únicamente en el sector de viviendas de interés social,
que es de un alto potencial. Se concentran en el mercado de la ciudad de México, el mercado más importante de México. Además se están
dirigiendo al mercado de la frontera norte, caracterizado por el dinamismo del TLC. Prevén seguir desarrollando viviendas para trabajadores de
empresas líderes bajo su programa de “Línea Industria”.
Prudencia Financiera. DeMet tiene una cobertura de tasas de interés que los protege contra movimientos al alza de la misma. Esta es una
política que piensan seguir manteniendo.
Socios de Reconocido Prestigio. DeMet tiene como socios a Argo II (JP Morgan y Grupo O´Connor) y a Citicorp Venture Ca pital, dos de los más
importantes fondos de inversión a nivel mundial.
El prospecto de colocación preliminar se encuentra en el web de la bolsa www.bmv.com.mx