Presentación Dra. Martha Liliana Arias

Presentación Dra. Martha Liliana Arias

REFLEXIONES SOBRE EL IMPACTO DE LA
IMPLEMENTACIÓN DEL NUEVO MARCO
NORMATIVO DE LAS EMPRESAS, EN LAS
OPERACIONES CON DERIVADOS
Martha Liliana Arias Bello
S
AGENDA
S CONTEXTO
S IMPACTOS DE LA IMPLEMENTACIÓN DEL NUEVO
MARCO REGULATIVO CONTABLE - OPERACIONES CON
DERIVADOS
Aplicación por primera vez
Periodos posteriores
S PREGUNTAS
1. CONTEXTO
REGULADORES
Consejo Técnico
de la Contaduría
(Normalizador)
Entes
Reguladores
Ministerios
Hacienda y
Crédito Público
Industria
Comercio y
Turismo
Contaduría
General de la
Nación
Gubernamental
Ley 1314 de 2009
Propuesta de Direccionamiento Estratégico
Diciembre 22 de 2010
Decretos de aplicación Voluntaria
D.4946 dic/11 y D.403 feb/12
Direccionamiento Estratégico – Doc. Final
Julio 18/2012 (Con base de conclusiones)
Decretos 2706 y 2784 de 2012
Carta Circular 010 de 2013
Grupo 1
Grupo 2
Grupo 3
NIIF – IFRS completas
REF. NIIF para PYMES
REF. ISAR
CLASIFICACIÓN
Grupo 1
Grupo 2
Grupo 3
Emisores de valores
Activos totales entre
500 y 30.000 SMMLV
Entidades del
régimen
simplificado
Entidades de interés público
Microempresas con
activos máximo de 500
SMMLV, máximo 10
trabajadores e Ingresos
brutos superiores a
6.000 SMMLV
Microempresas con
activos máximo de
500 SMMLV,
máximo 10
trabajadores
a. Planta de personal mayor a 200 empleados, o
b. Entidades con activos superiores a 30.000
SMMLV y que cumplan cualquiera de las
siguientes condiciones:
i. Ser matriz, subordinada o sucursal de una
compañía que aplique NIIF;
ii. realizar importaciones que representen mas del
50% de las compras o ventas
iii. Ser matriz, asociada o negocio conjunto de una
entidad del extranjero que aplique NIIF plenas.
‪ ECRETO 3017 DEL 27 DE DICIEMBRE DE 2013
D
Por el cual se designa un miembro del Consejo Técnico de la Contaduría Pública
DECRETO 3019 DEL 27 DE DICIEMBRE DE 2013
Por el cual se modifica el Marco Técnico Normativo de Información Financiera
para las Microempresas, anexo al Decreto 2706 de 2012
DECRETO 3022 DEL 27 DE DICIEMBRE DE 2013
Por el cual se reglamenta la Ley 1314 de 2009 sobre el marco técnico normativo
para los preparadores de información financiera que conforman el Grupo 2
DECRETO 3023 DEL 27 DE DICIEMBRE DE 2013
Por el cual se modifica parcialmente el marco técnico normativo de información
financiera para los preparadores de la información financiera que conforman el
Grupo 1 contenido en el anexo del Decreto 2784 de 2012
DECRETO 3024 DEL 27 DE DICIEMBRE DE 2013
Por el cual se modifica el Decreto 2784 de 2012 y se dictan otras disposiciones
FASES DE IMPLEMENTACIÓN
2013
NIIF PLENAS - GRUPO 1
NIIF PYMES - GRUPO 2
2014
2015
2016
Fase de preparación Fase de transición Fase de aplicación
Fase de preparación Fase de transición Fase de aplicación
IMPACTOS DE LA
IMPLEMENTACIÓN DEL NUEVO
MARCO REGULATIVO CONTABLE OPERACIONES CON DERIVADOS
USO DE LOS DERIVADOS
Existen tres tipos de agentes que participan en
un mercado de derivados: especuladores,
administradores de riesgo y agentes que
arbitran los mercados.
Especuladores
Administradores de riesgo
Agentes que arbitran los mercados
APLICACIÓN POR PRIMERA VEZ
S En la fecha de transición a las NIIF, según requiere la NIIF
9, una entidad:
(a) Medirá todos los derivados a su valor razonable; y
(b) Eliminará todas las pérdidas y ganancias diferidas,
procedentes de derivados, que hubiera registrado según los
PCGA anteriores como si fueran activos o pasivos.
(c) Descontinuar relaciones de cobertura que no cumplan
las condiciones establecidas.
MEDICIONES DE VALOR RAZONABLE
NIIF 13
MEDICION POSTERIOR
Existen dos tipos de inversionistas que participan en
un mercado de derivados: especuladores y
administradores de riesgo.
Especuladores
Administradores de riesgo
PODRÁ
INSTRUMENTO FINANCIERO
Clasificado en la categoría de Valor Razonable
CONTABILIDAD DE COBERTURAS
Clasificado como instrumento derivado con fines de
cobertura
Contabilidad de Coberturas
2.
4.
TRATAMIENTO
CONTABLE
INTRUMENTO DE
COBERTURA
1. RIESGO Y
PARTIDA A
CUBIRIR
3. CLASE DE
COBERTURA
5.
REVELACIÓN
ELEMENTOS DE UNA RELACIÓN DE COBETURA
a. Designación y una documentación formales de la relación de cobertura y del objetivo
y estrategia de gestión del riesgo.
b. Se espera que la cobertura sea altamente eficaz.
c.
La transacción prevista deberá ser altamente probable y presentar además una
exposición a las variaciones en los flujos de efectivo.
d.
La eficacia de la cobertura debe poder medirse de forma fiable.
e. La cobertura se evalúa en un contexto de negocio en marcha.
Metodología para Coberturas
Metodología para Coberturas
Se define el subyacente que se desea cubrir y el
riesgo al que se encuentra expuesto.
Contabilidad de Coberturas
2.
4.
TRATAMIENTO
CONTABLE
INTRUMENTO DE
COBERTURA
1. RIESGO Y
PARTIDA A
CUBIRIR
3. CLASE DE
COBERTURA
5.
REVELACIÓN
Activos y pasivos
Compromisos en firme
Transacciones previstas altamente probables
Metodología para Coberturas
Se define la razón de cobertura, cuantas unidades del
instrumento de cobertura se utiliza para cubrir una o más
unidades del bien subyacente.
Razones de cobertura optimas = máxima reducción del riesgo
Contabilidad de Coberturas
2.
4.
TRATAMIENTO
CONTABLE
INTRUMENTO DE
COBERTURA
1. RIESGO Y
PARTIDA A
CUBIRIR
3. CLASE DE
COBERTURA
5.
REVELACIÓN
No limita los instrumentos financieros (excepto las primas emitidas)
Instrumentos que involucren una parte externa a la entidad
Designado a cubrir más de dos riesgos debidamente identificados
Metodología para Coberturas
• Exposición de referencia
• Acercamiento por valor razonable
• Datos históricos
• Método para aplicar los datos históricos (prospectivo – retrospectivo)
• Base de comparación
• Tipo de la prueba de efectividad (regresión, dollar offset, etc)
Metodología para Coberturas
• Aplicación de metodologías definidas.
• Escenarios prospectivos y/o retrospectivos
Metodología para Coberturas
• Umbrales de efectividad (éxito o fracaso)
Contabilidad de Coberturas
2.
4.
TRATAMIENT
O CONTABLE
INTRUMENTO DE
COBERTURA
1. RIESGO Y
PARTIDA A
CUBIRIR
3. CLASE DE
COBERTURA
Cobertura del valor razonable
Cobertura de flujo de efectivo
Cobertura de una inversión neta en una entidad extranjera
5.
REVELACIÓ
N
Cobertura del valor razonable
Instrumento de cobertura
Cambios en el valor razonable
Elemento cubierto
Cambios en el valor razonable
Variaciones reconocidas en resultados
Cobertura de flujo de efectivo
Instrumento de cobertura
Elemento cubierto
Cambios en el valor razonable
Cambios en el valor razonable
Eficacia reconocida en el ORI (Patrimonio)
Ineficacia reconocida en resultados
Menor entre
el resultado acumulado del
instrumento de cobertura desde el inicio de la
cobertura y el cambio acumulado en el valor
razonable (valor presente) de los flujos de efectivo
futuros esperados de la partida cubierta, desde el
inicio de la cobertura.
Cualquier ganancia o pérdida restante del
instrumento de cobertura o del componente
designado del mismo (que no constituye una
cobertura eficaz) se reconocerá en el resultado del
periodo.
Cobertura de flujo de efectivo
TRANSACCIÓN PREVISTA
CUBIERTA
ACTIVO
FINANCIERO
Parte registrada como
eficaz en el patrimonio
Directamente al resultado
ACTIVO NO
FINANCIERO
Parte registrada como
eficaz en el patrimonio
Como un mayor o
menor valor del activo
Cobertura de una inversión extranjera
Instrumento de cobertura
Elemento cubierto
Cambios en el valor razonable
Cambios en el valor razonable
Eficacia reconocida en el ORI (Patrimonio)
Ineficacia reconocida en resultados
Menor entre el resultado acumulado del
instrumento de cobertura desde el inicio de la
cobertura y el cambio acumulado en el valor
razonable (valor presente) de los flujos de efectivo
futuros esperados de la partida cubierta, desde el
inicio de la cobertura.
Cualquier ganancia o pérdida restante del
instrumento de cobertura o del componente
designado del mismo (que no constituye una
cobertura eficaz) se reconocerá en el resultado del
periodo.
NIIF PYMES - SECCIÓN 12
NIIF PYMES - SECCIÓN 12
Cobertura del riesgo de
tasas de interés fijas de un
instrumento financiero
reconocido
Cobertura del riesgo de
precio de materias primas
cotizadas de una materia
prima cotizada en poder de
la entidad
Variaciones
del valor
razonable del
instrumento
de cobertura
y de la
partida
cubierta
afecta el
resultado
NIIF PYMES - SECCIÓN 12
El riesgo de tasa de interés variable de un
instrumento de deuda medido al costo
amortizado.
El riesgo de moneda extranjera en un
compromiso firme o en una transacción
prevista altamente probable.
El riesgo de precio de materias primas
cotizadas en un compromiso firme o en
una transacción prevista altamente
probable.
El riesgo de tasa de cambio de moneda
extranjera en una inversión neta en un
negocio en el extranjero.
Variaciones
del valor
razonable del
instrumento
de cobertura y
de la partida
cubierta eficaz
afecta el ORI
y la parte
ineficaz afecta
el resultado
NIIF 7
REVELACIONES
Revelaciones
INFORMACIÓN
A REVELAR
ESTADO DE
SITUACIÓN
FINANCIERA
ESTADO DEL
RESULTADO
INTEGRAL
CATEGORÍAS DE
ACTIVOS Y
PASIVOS
FINANCIEROS
OTRA
INFORMACIÓN
Ganancias o
pérdidas
Ingresos y Gastos
por intereses
Políticas contables
Ingresos y gastos
por comisiones
Deterioro
Valor razonable
Contabilidad de
Cobertura
GESTIÓN DE
RIESGOS
Información
cualitativa
Información
cuantitativa
Exposición al riesgo
y forma como
surgen
Exposición al riesgo
al final del período
Garantía
Objetivos, políticas
y procesos
Riesgo de Crédito,
riesgo de liquidez y
riesgo de mercado
Incumplimientos e
infracciones
Cambios en los
anteriores
Concentraciones de
riesgo
Riesgo de Crédito y
Cobertura
Reclasificación
Baja en Cuentas
Cuenta correctora
para pérdidas
crediticias
PREGUNTAS
POR SU AMABLE
ATENCIÓN MUCHAS
GRACIAS!
[email protected]