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CARACTERÍSTICAS DE LA OFERTA
Denominación de la Emisora:
Tipo de Documento:
Clave de Pizarra:
Monto del Programa:
Denominación:
Zapata Envases, S.A. de C.V.
Papel Comercial.
ZENVA 00101
$50,000,000.00 (Ciencuenta millones de pesos 00/100 M.N.).
Moneda Nacional.
Calificación otorgada por Standard and Poors:
“mxA-2” otorgada por Standard and Poors. Indica que la capacidad de pago oportuno de
intereses y principal es satisfactoria. Sin embargo, el grado relativo de seguridad no es tan
elevado como el de las emisiones comprendidas en la categoría “mx A-1”.
Garantía:
Quirografaria, por lo que no cuenta con garantía específica.
Plazo de Redención:
Se puede determinar libremente, sin que exceda la vigencia del oficio de autorización que
es hasta el 1 de septiembre del 2001. Para la primera disposición será de 28 días.
Tasa de Rendimiento:
La tasa de rendimiento nominal será de TIIE más una sobretasa que se fijará el día hábil
anterior a la fecha de colocación. A la tasa que resulte se le aplicara, en su caso, la tasa
por intereses que fije la Ley del Impuesto sobre la Renta para personas físicas, vigente en
el período de pago correspondiente y el resultado será la Tasa de Rendimiento Bruto Anual
del papel comercial.
Destino de los Fondos:
Los fondos provenientes de la emisión de Papel comercial serán destinados para capital
de trabajo.
Representante Común:
Posibles Adquirentes:
CBI Casa de Bolsa, S.A. de C.V., CBI Grupo Financiero
a) Personas físicas o morales de nacionalidad mexicana o extranjera; b) Instituciones de
Seguros y Fianzas; c) Organizaciones Auxiliares del Crédito; d) Sociedades de Inversión,
conforme a la legislación que las rige.
Intermediario Colocador:
Vector, Casa de Bolsa S.A de C.V.
FECHAS CLAVES
CONTACTOS EN VECTOR
Fecha probable de Emisión: 22 de marzo del 2001
Eduardo Riojas Mercado de Dinero x. 2705
Alfredo Navarrete Financiamiento Corporativo x. 2247
LA EMISORA
Nicho de Mercado: Zenva es una empresa creada para satisfacer los diferentes mercados en la indus tria del envase como lo son: la alimenticia,
de pinturas, refresquera, aceitera y de productos químicos. Recientemente incursiono a la creciente industria de envases PET, lo que se ha
traducido en mayores ventas, un flujo de efectivo más estable y una gradual reducción de deuda. La división PET ya participa con el 54% de las
ventas totales.
Crecimiento: Sus ventas han crecido en promedio 38% anual durante los últimos 4 años. Para el 2001, piensan tener un crecimiento del 26% en
ventas.
Márgenes: El margen EBITDA a ventas fue del 17.3% para el año 2000.
Ventaja Competitiva: Los directivos de la empresa cuentan con al menos 16 años de experiencia en el sector. Asimismo, su posición líder en el
mercado de envases le permite transferir aumentos en el precio de los insumos a sus clientes en un periodo razonable.
Líneas de Productos. Zenva fabrica envases metálicos de .125 kgs hasta 4 kgs, para el empaque de alimentos en conservas (chiles, salsas,
duraznos, etc). Adicionalmente produce cubetas metálicas de 19 litros para pinturas, impermeabilizantes, y otros productos químicos. Otros
productos son tambores metálicos con capacidad de 200/208 litros para envasar pinturas, aceites, grasas lubricantes; envases de plástico con
capacidades desde un litro hasta 19 litros que son utilizados por la industria química en general; y botellas de PET con capacidad de 330 ml
hasta 2 litros para la industria embotelladora de refrescos y agua.
Clientes de Reconocido Prestigio. Dentro de los principales clientes destacan Herdez, Co mercial Mexicana de PinturasCOMEX, Empresas AGA,
Coca-Cola, Productos del Monte, Empacadora San Marcos, Anderson Clayton, etc..