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Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS IN FO R M ÁT IC A ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS AS E FINANCIAMIENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO PARA CONTRIBUIR AL CRECIMIENTO Y DESARROLLO DE LA MICRO Y PEQUEÑA SI S TE M EMPRESAS COMERCIALES EN EL DISTRITO DE PACASMAYO TESIS PARA OPTAR EL TITULO DE: CONTADOR PÚBLICO IN A D E ASESOR : Ms. WINSTON MIGUEL RUIZ CERDAN O FI C LESLY NEYDI TELLO CORREA BACHILLER EN CIENCIAS ECONÓMICAS TRUJILLO – PERÚ 2014 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT DEDICATORIAS A DIOS: ÁT IC A Por iluminarme y darme su protección y haberme encaminado hacia lo correcto para lograr mis metas personales y SI ST EM AS E IN FO R M profesionales. A Mi Madre por ser el pilar fundamental en todo lo que soy, en toda mi educación, E tanto académica, como de la vida, por su D incondicional apoyo perfectamente IN A mantenido a través del tiempo; y familiares y amigos C brindaron a mis quienes me todo su apoyo, amor y FI comprensión incondicional para alcanzar O este objetivo profesional . i Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT AGRADECIMIENTO Expreso mi más sincero apoyo desinteresado y permanente enseñanza y ÁT IC A con su valioso agradecimiento a todos mis Profesores, que orientación, contribuyeron en mi formación académico profesional; así como al Asesor de la presente tesis, que hizo posible la culminación de La Autora O FI C IN A D E SI ST EM AS E IN FO R M este trabajo. ii Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT O FI C IN A D E SI ST EM AS E IN FO R M ÁT IC A COLOCAR ORIGINAL O COPIA DE LA RES.DECANATO QUE APROBO EL PROYECTO DE TESIS iii Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT O FI C IN A D E SI ST EM AS E IN FO R M ÁT IC A RESOLUCION DE JURADO EVALUADOR iv Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT PRESENTACION Señores Miembros del Jurado: Dando cumplimiento a las normas vigentes del Reglamento de Grados y ÁT IC A Títulos de la Facultad de Ciencias Económicas; Escuela Académico Profesional de Contabilidad y Finanzas, me es grato dirigirme a ustedes para poner a vuestra consideración y criterio la presente tesis intitulada: ”Financiamiento del Capital de Trabajo para contribuir al Crecimiento y Desarrollo de la Micro y R M Pequeña Empresas Comerciales en el Distrito de Pacasmayo” con el propósito de optar el Título Profesional de Contador Público. IN FO El presente trabajo de investigación ha sido desarrollado teniendo cuenta los objetivos y lineamientos propuestos para el Informe de Tesis o Informe de Investigación, tomando como base los conocimientos adquiridos en mi EM AS investigación de campo. E formación profesional, consultas a diversos autores sobre la materia y la Br. LESLY NEYDI TELLO CORREA Bachiller en Ciencias Económicas O FI C IN A D E SI ST Atentamente v Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT SUMARIO DEDICATORIAS…………………………………………………………………………………..……….....i AGRADECIMIENTO………………………………………………………………………….ii RESOLUCIÓN DE APROBACIÓN DEL PROYECTO DE TESIS………………………iii ÁT IC A RESOLUCIÓN DE JURADO EVALUADOR………………………………………………iv PRESENTACIÓN…………………………………………………………….……….......….v SUMARIO………………..……………………………………………………………..…vi-vii RESUMEN.………………………………………………………………………………….viii R M ABSTRACT…………………………………………..…………………………………..…..ix CAPITULO I: INTRODUCCION…………………………………...………………………..1 IN FO 1. Realidad Problemática, Antecedentes y Justificación:…………………………..….1 1.1 Realidad Problemática ……………………………………...……….…….……...1 1.2 Antecedentes……………………………………………………………….………2 E 1.3 Justificación ……………………………………………………………….………..7 EM AS 1.4 Delimitación del Problema ………………………………...…………………….10 2. Limitaciones……………………………………………………………………….……10 3. Problema………………………………………………………………………………..10 4. Variables………………………………………………………………………………...11 SI ST 5. Objetivos……………............................................................................................11 5.1 Objetivo General…………….…………………………………………………….11 5.2 Objetivos Específicos……………………………………………………………..11 E 6. Marco Teórico……………………………………………………………………….…..12 D 6.1 Marco Conceptual:………………………………………………………………....12 IN A 6.2 Marco Legal…………………………………………………………………………16 6.3 Marco Histórico…………………………..…………………………………………20 C 6.4 Marco Procedimental….…………………………………………………………...29 FI 7. Hipótesis.…………….…………………………………………………………………..39 O CAPITULO II: MATERIALES Y MÉTODOS….……………………….………………….40 2.1 Población……………………………………………………………………………...40 2.2 Muestra………………………………………………………………………………..40 2.3 Métodos y Técnicas, Instrumentos, Fuentes e Informantes………………………41 2.3.1 Método Analítico – Descriptivo y de Síntesis…………………………………41 vi Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT 2.3.2 Técnicas…..………………………………………………………………….………….41 2.3.3 Instrumentos del Tratamiento y Análisis de la Información………………...41 2.3.4 Técnica o instrumento de recolección de Datos……………………………..42 2.3.5 Técnicas de Procedimientos de Datos………………………………………..42 2.3.6 Diseño de Contrastación.…………………………………………………….…43 ÁT IC A 2.4 Forma de Tratamiento de Los Datos………………………………………….…….44 CAPITULO III: RESULTADOS.…………………………………………………….………44 CAPITULO IV: CONTRASTACIÓN DE HIPOTESIS………………………………….……….57 R M CAPITULO V: DISCUSIÓN DE RESULTADOS ………………………………………...59 CAPITULO VI: CONCLUSIONES…………………………………………………………62 IN FO CAPITULO VII: RECOMENDACIONES…………………………………………………..63 CAPITULO VIII: REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS.…………………………………..64 O FI C IN A D E SI ST EM AS E ANEXOS vii Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT RESUMEN El presente trabajo de investigación se desarrolló en el Distrito de Pacasmayo procurando resolver el siguiente problema principal: ¿En qué medida se da el Financiamiento para mejorar el Capital de Trabajo de las Micro y Pequeñas Empresas (MYPES) el distrito de Pacasmayo? El objetivo general Entidades No Bancarias ÁT IC A del presente trabajo de investigación ha sido “analizar el nivel de financiamiento de las y cuál es su incidencia en el desarrollo de las Micro y Pequeñas empresas del distrito de Pacasmayo, la Hipótesis General que se ha R M planteado es el siguiente: ¿Si el financiamiento en el Capital de Trabajo no es el adecuado y oportuno, entonces esto no contribuirá al crecimiento y desarrollo de la IN FO Micro y Pequeña Empresas Comerciales del Distrito de Pacasmayo? Se utilizó métodos y técnicas de encuesta y observación del grado de las políticas de financiamiento a las Mypes en el distrito de Pacasmayo: ”Estos negocios o empresas han sido creados con la finalidad de solucionar el problema del desempleo, por parte E de las personas que deciden desarrollar su propio negocio o empresa, pero adquieren EM AS un problema de liquidez al cual acuden a un financiamiento el cual es mayormente a las cajas municipales de ahorros y créditos, cooperativas de ahorro y crédito y financieras ya que estas se especializan en dar créditos a las Mypes. Durante los últimos años, los cambios en el ambiente de los negocios han afectado positivamente SI ST al desarrollo de las mismas. El creciente énfasis en proporcionar valor a los clientes, y en un adecuado funcionamiento de los créditos proporcionados a las Micro y Pequeñas Empresas. EL E presente trabajo, trata ¿Si el financiamiento en el Capital de Trabajo no es el D adecuado y oportuno, entonces esto no contribuirá al crecimiento y desarrollo de la IN A Micro y Pequeña Empresas Comerciales del Distrito de Pacasmayo. Determinándose que las fuentes de financiamiento a las Mypes en Pacasmayo surgen de las C Entidades No Bancarias como son las Cajas de Ahorro y Crédito Municipal, las Cajas O FI de Ahorro y Crédito Rurales y Cooperativas de Ahorro y Crédito y en un menor proporción por parte de los Bancos localizados en Pacasmayo; para el desarrollo del trabajo de las Mypes investigación que logra contrastando la hipótesis y sus objetivos. PALABRAS CLAVE: Financiamiento del Capital de Trabajo, Crecimiento y Desarrollo de Micro y Pequeñas Empresas Comerciales viii Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT ABSTRACT The present research was conducted in the District of Pacasmayo trying to solve the following main problems: To what extent Funding is given to improve Working Capital for Micro and Small ÁT IC A Enterprises (Mypes) Pacasmayo district? The overall objective of this research was to "analyze the funding level of the Non-Banking Entities and what is its impact on the development of Micro and Small enterprises Pacasmayo district, the General R M Hypothesis that has been raised is the following. If the financing working capital is not adequate and timely, so it does not contribute to the growth and development of Micro IN FO and Small Commercial Business District Pacasmayo Methods and survey techniques and observation of the degree of political financing MSEs in the district of Pacasmayo are used: "These businesses or companies have been created in order to solve the problem of unemployment, by the people who E decide develop their own business or enterprise, but acquire a liquidity problem which EM AS go to funding which is mostly municipal financial savings and loans, credit unions and as these specialize in giving loans to MSEs. In recent years, changes in the business environment have positively affected their development. SI ST The growing emphasis on providing value to customers, and proper operation of the appropriations provided to Micro and Small Enterprises. THE present work is If the financing working capital is not adequate and timely, so it does not contribute to the E growth and development of Micro and Small Commercial Business District D Pacasmayo. Determining the sources of financing for MSEs in Pacasmayo arising IN A from non-banking institutions such as the Municipal Savings and Credit, Savings Banks and Rural Credit and Credit Unions and to a lesser extent by the Banks located C in Pacasmayo; work for the development of Mypes achieved by contrasting the O FI research hypothesis and objectives KEY WORDS: Working Capital Financing, Growth and Development of Micro and Small Business Enterprises ix Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT CAPITULO I: INTRODUCCION ÁT IC A 1. Realidad Problemática, Antecedentes y Justificación: 1.1 Realidad Problemática: Ante la crisis económica que se vive actualmente, la globalización económica, el constante y acelerado cambio tecnológico, la búsqueda de en día R M maximizar utilidades y un ambiente como el que impera en nuestro país hoy cuyos ingredientes son una elevada incertidumbre económica, FO política y social; está obligando a la gerencia a cumplir con los objetivos empresariales incrementando cada vez más la necesidad de utilizar los IN servicios financieros para adquirir sus activos fijos, en consecuencia, son varias las alternativas de financiamiento que ofertan a las empresas, dentro E de este ambiente surge la necesidad de insertarse en el mercado financiero AS como una alternativa de contar con los recursos financieros y económicos de las MYPES. EM Referente al tema de investigación, luego de haber realizado las principales ST pesquisas en los centros de investigación bibliográfica, se han encontrado lo siguientes antecedentes: SI a) Las Micro y Pequeñas empresas (MYPES) en el Perú tienen importantes repercusiones económicas y sociales para el proceso de D E desarrollo nacional. Las MYPES constituyen más del 65% de todas las empresas existentes en el Perú, crea empleo alrededor del 75% de la IN A PEA y genera riqueza en más de 40% del PBI O FI C b) El Estado ha dictado disposiciones legales referentes a este tipo de empresas con la finalidad de promover su formalización y con ello se posibilite el desarrollo sostenido del País. 1 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT c) Las tendencias mundiales actuales en el campo empresarial reconocen en las micro y pequeñas empresas (MYPES) una parte fundamental de la economía de cualquier nación. Sin embargo, una síntesis de los ÁT IC A resultados de encuestas internacionales llevadas a cabo en 1999 y 2000 por el Banco Mundial a nivel de las PYMES Y MYPES, destacó la falta de financiamiento como el obstáculo más importante para el los empresarios de todo tamaño de la región. FO 1.2 Antecedentes: R M crecimiento empresarial, citado como principal obstáculo por el 38% de IN La mejora continua de las MYPES, requiere la correspondiente solución, la misma que viene mediante la aplicación de un modelo de gestión E empresarial que dispone de documentos normativos, políticas, estrategias, AS acciones, metas, objetivos, evaluaciones y todo lo necesario que incida en la mejora que requieren este tipo de empresas. EM Las empresas que disponen de un adecuado modelo de gestión empresarial, han llevado a cabo la planeación, organización, dirección, ST coordinación y control de sus actividades y recursos orientándolos al logro continua. SI de economía, eficiencia, efectividad, competitividad y por tanto mejora E La base para lograr la competitividad de las MYPES parte de una D adecuada gestión empresarial. Como parte de esta gestión, se incluye la IN A gestión de recursos humanos, la gestión de los recursos financieros y la O FI C gestión de los recursos materiales de las empresas. Una gestión empresarial efectiva, encamina a las MYPES a lograr sus metas, objetivos, misión y visión empresarial. 2 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT La gestión empresarial efectiva toma decisiones bien informadas, sobre los beneficios de la empresa, resultados y costos incurridos, metas y objetivos, y otras actividades relacionadas. ÁT IC A cambios en procesos y procedimientos; cuotas de mercado, cambio de giro La gestión empresarial efectiva tiene que ver con el aspecto legal, financiero, laboral, tributario, contable y otros de las MYPES, para que desarrollen sus actividades encaminadas a la mejora continua. R M La mejora continua de las MYPES se dará cuando dispongan de mecanismos de facilitación y promoción de acceso a los mercados: la FO asociatividad empresarial, las compras estatales, la comercialización, la promoción de exportaciones y la información; todo lo cual puede IN encaminarse positivamente con una adecuada dirección y gestión E empresarial que lleve a cabo la planeación de las actividades y recursos, AS establezca una organización estructural y funcional que permita las actividades del giro empresarial; se tomen las decisiones más adecuadas EM por parte de la dirección; se coordinen todos los elementos y controlen los recursos en forma continuada. ST Se estará frente a la mejora de las MYPES, cuando el Estado impulse la modernización tecnológica del tejido empresarial de estas empresas y el SI desarrollo del mercado de servicios tecnológicos como elementos de E soporte de un sistema nacional de innovación continua. Cuando se D promueva el acceso de las micro y pequeñas empresas al mercado IN A financiero y al mercado de capitales, fomentando la expansión, solidez y descentralización de dichos mercados. O FI C Se tomó como antecedentes a los siguientes trabajos científicos que se correlacionan a la presente investigación. 3 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT AVILA ARTEAGA AMPARO IVETH (2011) su tesis de la Escuela de Contabilidad y Finanzas de la Universidad Nacional de Trujillo, Intitulada “Alternativas de financiamiento para modernizar activos fijos ÁT IC A en las Micro y Pequeñas Empresas del Sector Calzado en el distrito El Porvenir” enfoca el problema del acceso al financiamiento de las MYPES del Sector Calzado de El Porvenir ante las instituciones bancarias y no bancarias. R M La mejora continua de las MYPES, requiere la correspondiente solución, la misma que viene mediante la aplicación de un modelo de gestión FO empresarial que dispone de documentos normativos, políticas, estrategias, acciones, metas, objetivos, evaluaciones y todo lo necesario que incida en IN la mejora que requieren este tipo de empresas. E Las empresas que disponen de un adecuado modelo de gestión AS empresarial, han llevado a cabo la planeación, organización, dirección, coordinación y control de sus actividades y recursos orientándolos al logro EM de economía, eficiencia, efectividad, competitividad y por tanto mejora continua. ST La base para lograr la competitividad de las MYPES parte de una adecuada gestión empresarial. Como parte de esta gestión, se incluye la SI gestión de recursos humanos, la gestión de los recursos financieros y la E gestión de los recursos materiales de las empresas. D Una gestión empresarial efectiva, encamina a las MYPES a lograr sus IN A metas, objetivos, misión y visión empresarial. La gestión empresarial efectiva toma decisiones bien informadas, sobre los O FI C beneficios de la empresa, resultados y costos incurridos, metas y objetivos, cambios en procesos y procedimientos; cuotas de mercado, cambio de giro y otras actividades relacionadas. 4 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT La gestión empresarial efectiva tiene que ver con el aspecto legal, financiero, laboral, tributario, contable y otros de las MYPES, para que desarrollen sus actividades encaminadas a la mejora continua. ÁT IC A La mejora continua de las MYPES se dará cuando dispongan de mecanismos de facilitación y promoción de acceso a los mercados: la asociatividad empresarial, las compras estatales, la comercialización, la promoción de exportaciones y la información; todo lo cual puede R M encaminarse positivamente con una adecuada dirección y gestión empresarial que lleve a cabo la planeación de las actividades y recursos, FO establezca una organización estructural y funcional que permita las actividades del giro empresarial; se tomen las decisiones más adecuadas IN por porte de la dirección; se coordinen todos los elementos y controlen los E recursos en forma continuada. AS Se estará frente a la mejora de las MYPES, cuando el Estado impulse la modernización tecnológica del tejido empresarial de estas empresas y el EM desarrollo del mercado de servicios tecnológicos como elementos de soporte de un sistema nacional de innovación continua. Cuando se ST promueva el acceso de las micro y pequeñas empresas al mercado financiero y al mercado de capitales, fomentando la expansión, solidez y E SI descentralización de dichos mercados. Finanzas de la Universidad Nacional de Trujillo, intitulado IN A y D CASTILLO V. GRETA (2011) su tesis de la Escuela de Contabilidad “Incidencia de la Nueva Ley de MYPES a las microempresas de O FI C Trujillo” donde enfoca la problemática a la nueva adecuación al haberse modificado el marco legal. 5 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT MONTOYA LOYOLA MANUEL ALEJANDRO (2013) su tesis de la Escuela de Contabilidad y Finanzas de Trujillo, intitulado “Propuesta de un Modelo de Gestión Financiera para mejorar la Situación Económica ÁT IC A Financiera de las MYPES de Comerciantes del Mercado la Hermelinda” donde enfoca la problemática que en ocasiones las Micro y Pequeñas Empresas tienen deficiencias en el capital de trabajo financiero, es decir en el activo corriente, ya sea por la falta de disponibilidad de ingresos de R M efectivo o equivalentes de efectivo, de mercaderías para atender a los. Igual situación pasa con el capital de trabajo, es decir el activo corriente FO menos el pasivo corriente, no es suficiente para atender las obligaciones de las MYPES. No formulan presupuestos financieros (flujos de caja) que le IN permitan medir a priori la rentabilidad proyectada que necesitan para entregar a los propietarios o socios como reparto de utilidades o E dividendos; o poder reinvertirla en las actividades de la empresa. AS Existen otros trabajos científicos sobre MYPES en el sector de zapatos, y EM otros en los distritos El Porvenir, La Esperanza y Trujillo; sin embargo sobre la presente investigación dirigida a la forma y modo de obtener ST recursos financieros y operar sus negocios los microempresarios comerciales en el Mercado La Hermelinda para determinar la obtención de SI líneas de financiamiento que les permita crecer y mejorar su negocio y rentabilidad a nivel de pre grado no existe información científica al IN A D E respecto. - LEWIS MENA JUAN EDUARDO (2004) su tesis de Cartago COSTA RICA O FI C “Determinación de las causas de morosidad, en la cartera de crédito del Banco Nacional de Costa Rica, Sucursal Paraíso de Cartago”. Concluye y Nos menciona que el crédito se basa en la rentabilidad de las instituciones de intermediación financiera, por lo que una sana cartera de crédito es 6 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT beneficiosa para toda organización de esta índole; teniendo en cuenta al sujeto del crédito o solicitante. ÁT IC A - CHOLÁN LEÓN, JOSÉ ANGEL (2009) su tesis “El Financiamiento de la Caja Trujillo a la Micro y Pequeña Empresa, de La Libertad”. Sostiene que la incidencia de los créditos de Caja Trujillo, en el desarrollo de las Micro y Pequeñas empresas de la Región La Libertad durante los últimos periodos R M han incrementado significativamente, teniendo la mayor participación el sistema no bancario, lo cual destaca la Caja Trujillo, Caja Nuestra Gente, FO Caja Sullana, Mi Banco, Crear Trujillo, Edyficar y Pro Negocios a través de las principales ciudades de la Región como es Trujillo, Huamachuco, IN Otuzco, Chepén, Virú, etc. A lo que también nos señala es que se incorpora en este tipo de créditos E los dos bancos más importantes de la Región y el país, es decir el Banco AS Continental y el Banco de Crédito del Perú, lo que hace que algunos SI 1.3 Justificación: ST simultánea. EM clientes tengan deudas hasta con cinco o más entidades en forma E Podemos justificar la investigación con los siguientes puntos de vista: D a) La inexistencia en nuestro medio de estudios sobre la realidad de las MYPES impide sopesar la real dimensión social y económica de este IN A mayoritario sector empresarial; en ese sentido la presente investigación O FI C se orienta al estudio de este sector en la ciudad de Pacasmayo. b) Hace poco tiempo que los Estados y el Perú, han retomado su iniciativa de fomento de las nuevas empresas nacionales, destinando recursos para aquellas que se ajustan al tipo exportador. 7 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT c) El gran problema de las MYPES en el Perú es que los micro y pequeños empresarios no tienen “dinero en la mano” para invertir cada vez más y poder acceder a los mercados nacionales e internacionales. ÁT IC A d) Las MYPES no tienen capital no porque no haya –dinero hay y de sobra- sino porque por una serie de razones las MYPES no pueden hacer uso del dinero o de capitales. Sin embargo estas empresas presentan problemas de financiación y de acceso al crédito que R M merecen un estudio más detallado e inversiones de gran escala para poder sobre llevar la situación, ya que las MYPES son percibidas como FO entidades de alto riesgo, por lo que los bancos prefieren desviar sus recursos a organizaciones de mayor tamaño que puedan cumplir con IN sus obligaciones. e) Un sistema financiero sólido y eficiente es imprescindible para alcanzar E tasas de crecimiento económico adecuadas y sostenidas; lo que es AS materia del presente estudio de investigación, determinar el nivel de financiamiento para las Micro y Pequeñas Empresas localizadas en la EM ciudad de Pacasmayo. ST f) Actualmente en el Distrito de Pacasmayo, como en los demás distritos importantes de la Región La Libertad; la mayoría de Micro y Pequeñas SI Empresas realizan sus actividades económicas de manera empírica. Sus propietarios, prefieren confiar en sus conocimientos y propia E experiencia y no tienen en cuenta los cambios ocurridos en el mundo de D los negocios y las necesidades de su realidad actual. Muchos prefieren IN A realizar sus actividades en la informalidad y hasta en la clandestinidad O FI C para evitar los compromisos formales pero no se dan en cuenta que esto repercute negativamente sobre ellos mismos ya que les dificulta el financiamiento y les impide llegar a nuevos mercados. El presente proyecto de investigación se justifica; ya que, brindará información 8 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT necesaria para la aplicación satisfactoria de alternativas de financiamiento para las MYPES en la ciudad de Pacasmayo. g) Se justifica desde el punto de vista científico porque la investigación ÁT IC A contribuye al desarrollo de las Ciencias Sociales y Convencionales, puesto que incorpora nuevas experiencias para la utilización de las bases teóricas y planteamientos atingentes para determinar las causas que influyen negativamente en el crecimiento y desarrollo R M socioeconómico de la micro y pequeña empresa en el distrito de Pacasmayo, las entidades especializadas que tienen que ver con este FO problema, orientar sus políticas y metas hasta resolver dicha problemática IN h) La investigación realizada cuenta con una justificación técnica, porque los resultados de investigación servirán para orientar el mejoramiento E del sistema de gestión de las MYPES. Los resultados cualitativos y AS cuantitativos de la investigación permitirán establecer programas más Pacasmayo EM eficaces para el desarrollo y crecimiento de las MYPES del distrito de ST i) La justificación académica se sustenta en la aplicación de los conocimientos sobre el crecimiento y desarrollo de las MYPES, el uso SI de la estadística, y del financiamiento en el Capital de Trabajo. El uso y aplicación de estos conocimientos se ve reflejado en las alternativas E propuestas para mejorar la gestión empresarial. D j) La justificación personal, se sustenta en desarrollar los conocimientos y IN A estar al tanto más sobre el tema en referencia; para contribuir con O FI C planteamientos y alternativas de solución, así como también de la utilización complementaria de otras teorías del conocimiento. 9 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT 1.4 Delimitación del Problema El distrito de Pacasmayo está situado en un lugar estratégico de uno de los ÁT IC A corredores económicos más importantes de la región, caracterizándole como una zona de gran movimiento comercial, en ella encontramos diferentes modalidades de empresas, destacando principalmente las MYPES generando rentabilidad operando en diferentes sectores económicos, el R M desarrollo de estas cumple un rol que toma mucha importancia en el mayor FO aporte en el desarrollo y crecimiento de la economía nacional. IN 2. Limitaciones: Como fin de la investigación y de manejo del estudio, se ha considerado E como población de estudio, el Distrito de Pacasmayo, que por su actividad AS económica y de servicios representa una fuente de ingresos considerable. Se determina que el estudio está orientado al ámbito de las MYPES del sector EM comercio de Pacasmayo. ST Limitación de cobertura geográfica: La validez de la investigación realizada se reduce solo al ámbito del Distrito de Pacasmayo. SI Limitación de acción estadística: por su carácter socio-económico, la investigación mantiene márgenes de error, en vista de haberse propuesto el E trabajo con muestras cuyas opiniones con respecto al tema desarrollado han IN A D sido a una porción de las MYPES elegidos al azar. O FI C 3. Problema: ¿En qué medida el Financiamiento en el Capital de Trabajo contribuirá al crecimiento y desarrollo de las Micro y Pequeñas Empresas Comerciales del Distrito de Pacasmayo? 10 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT 4. Variables: Variable independiente (Y) ÁT IC A El Financiamiento en el Capital de Trabajo Variable dependiente (X) Contribuirá al crecimiento y desarrollo de la Micro y Pequeña Empresas R M Comerciales del Distrito de Pacasmayo. IN FO 5. Objetivos: E 5.1 Objetivos Generales Determinar el grado de financiamiento en el Capital de Trabajo de la AS Micro y Pequeña Empresas Comerciales del distrito de Pacasmayo para EM contribuir al crecimiento y desarrollo. ST 5.2 Objetivos Específicos SI a. Proveer a las MYPES “no sujetas de crédito” un Servicio de Garantías D E auto-liquidables, de modo de facilitar su acceso al financiamiento. b. Brindar información precisa y actualizada de la oferta crediticia IN A existente en el distrito de Pacasmayo, a los fines de que las MYPES O FI C interesadas en obtener financiamiento puedan adoptar una decisión acertada hacia su crecimiento y desarrollo ocasionado por el desconocimiento y mantenimiento de una gestión en el capital de trabajo inadecuado. 11 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT c. Proponer alternativas de solución al problema detectado sobre un inadecuado capital de trabajo en las MYPES del distrito de ÁT IC A Pacasmayo. 6. Marco Teórico: En el siguiente trabajo se han considerado 15 términos que FO necesitan ser precisados. R M 6.1. Marco Conceptual: IN MYPES: Las MYPES son micro y pequeñas empresas consolidadas como E unidades de negocio que ofrecen productos o servicios, y se AS presentan como una alternativa de empleo y desarrollo. La micro empresa presenta hasta 10 trabajadores con ventas máximas de EM hasta 150 UIT, mientras que la mediana empresa presenta hasta 100 ST trabajadores con ventas máximas de hasta 1700 UIT.*El monto de la SI UIT al 2014 es de 3,800 soles. Financiamiento: E Es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a cabo D una actividad económica, con la característica de que generalmente IN A se trata de sumas tomadas a préstamo que complementan los O FI C recursos propios. Financiar es el acto de dotar de dinero y dar crédito a una empresa, organización o individuo, es decir, conseguir recursos y medios de pago para destinarlos a la adquisición de bienes y servicios, 12 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT necesarios para el desarrollo de las correspondientes actividades económicas. ÁT IC A Auto-liquidables: Para las instituciones financieras y las empresas en general, este concepto implica autosuficiencia económico-financiera. La auto liquidez financiera se obtiene si el retorno al capital neto de cualquier R M subsidio recibido, es igual o mayor al costo de oportunidad de los FO fondos en el mercado. Colateral: IN Activo que se utiliza como garantía para respaldar un crédito o una E emisión de bonos. AS Crédito: Es la operación que incrementa el activo de una empresa. Se EM contrapone al término "débito" que registra una operación contraria. Toda operación económica en la que exista una promesa de pago ST con algún bien, servicio o dinero en el futuro. El crédito, al implicar confianza en un comportamiento del deudor, significa un riesgo y E SI requiere alguna garantía o colateral. D Caja rural: IN A Es una modalidad especial de cooperativas de crédito, es decir una sociedad con personería jurídica propia, de número ilimitado de O FI C socios, cuyo objeto es servir a las necesidades financieras de sus socios y de terceros mediante el ejercicio de las actividades propias de las entidades de crédito, y cuya característica principal es que su objeto social es la prestación de servicios en el medio rural. 13 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT Capital de Trabajo: El capital de trabajo, es el excedente de los activos de corto plazo sobre los pasivos de corto plazo, es una medida de la capacidad que ÁT IC A tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Expresa la parte del activo corriente que se comporta como activo no corriente, es decir, que a pesar de que su contenido va rotando, representa un margen de error en R M cuanto a solvencia constante en la empresa. Si en un momento determinado se tuviesen que devolver todas las deudas a corto plazo FO (Pasivo corriente) que ha acumulado la empresa, el CT es lo que quedaría del activo corriente. Por lo tanto, según este punto de vista, IN cuanto mayor sea el Capital de Trabajo de una empresa menos E riesgo habrá de que caiga en insolvencia. AS Instituciones Financieras para las MYPES Son aquellas que proveen servicios financieros a las Mypes, en base recursos propios y/o EM a de agencias internacionales. Estas ST organizaciones financieras pueden ser ellas mismas pequeñas o SI grandes locales o foráneas. Entre las cuales se encuentran: Bancos de desarrollo, que incluyen programas de crédito E subsidiado para pequeños productores rurales o urbanos. O FI C IN A D Cooperativas de crédito, que operan a escala menor; diversas experiencias fallidas le han permitido pobre atención a los requerimientos financieros de las Mypes. Organizaciones No Gubernamentales (ONG’s), tienen como fin último atender problemas de pobreza, siendo el crédito parte de los servicios provistos a sus grupos meta; éste es el tipo de 14 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT institución favorecida actualmente por la comunidad internacional, bajo la expectativa de que sus objetivos sociales ÁT IC A son similares. Interés: Es el rendimiento de un capital establecido en proporción al importe de éste y al tiempo mediante el cual se transfiere el mismo mediante R M préstamo. FO Liquidez: Se trata de la capacidad que tienen los activos para convertirse en IN dinero en efectivo en cualquiera de sus formas: en caja, en bancos o en títulos monetarios exigibles o de corto vencimiento, de una forma E rápida y que no ocasione ninguna merma del valor en el patrimonio EM Préstamo: AS de la empresa. Entrega de un capital a una persona que asume la obligación de ST devolverlo a quien se lo prestó junto con los intereses acordados. SI Prestamista: E Quién entrega una cosa a título de préstamo, y más concretamente, IN A D el que da dinero a préstamo con interés. Prestatario: O FI C Persona que recibe una cantidad de dinero como préstamo con la obligación de devolver la cosa u otro tanto de la misma especie y cantidad al término de un plazo previamente fijado. 15 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT Recursos propios: Los recursos propios o fuentes de financiación propias están constituidas por lo recursos financieros aportados por los accionistas por los propietarios de la empresa, tanto inicial como ÁT IC A o sucesivamente, a través de ampliación de capital más los recursos generados por la empresa que permanecen en su poder. Los componentes de esta financiación propia son: el capital, las R M reservas, las provisiones de pasivo y los resultados pendientes de FO aplicación. Riesgo de crédito: IN También denominado riesgo de solvencia, es el riesgo típico y tradicional de las entidades bancarias al corresponder a las E operaciones de préstamos, crédito y aval. Alude a la posibilidad de AS incurrir en pérdidas por el incumplimiento, total o parcial de la devolución de los fondos prestados o avalados en una operación SI 6.2 Marco Legal ST EM financiera a su vencimiento. D E Normas de las MYPES O FI C IN A LEY Nº 26904 Ley que Declara de Preferente Interés la Generación y Difusión de Estadísticas Sobre Pequeña y Microempresa. Declara de preferente interés, en el marco normativo del Sistema Estadístico Nacional, la ejecución de actividades y acciones conducentes a generar, integrar y difundir las estadísticas sobre el comportamiento de la pequeña y microempresa, a fin de apoyar su gestión y desarrollo. 16 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT LEY Nº 28015 Ley de Promoción y Formalización de las MYPES Promueve la competitividad, formalización y desarrollo de las micro y pequeñas empresas para incrementar el empleo sostenible, su ÁT IC A productividad y rentabilidad, su contribución al Producto Bruto Interno, la ampliación del mercado interno y las exportaciones, y su contribución a la LEY Nº 27972 Ley Orgánica de Municipalidades R M recaudación tributaria. Establece la competencia de los gobiernos locales, así como las facultades FO para ejercer actos de gobierno, administrativos y de administración, con sujeción al ordenamiento jurídico. También les concede autonomía política, IN económica y administrativa, y determina el origen conforme a la demarcación territorial. Define su estructura, organización y funciones 28059 Ley AS Nº Marco de Promoción de la Inversión EM LEY E específicas. Descentralizada. ST Establece el marco normativo para que el Estado, en sus tres niveles de gobierno, promueva la inversión de manera descentralizada como SI herramienta para lograr el desarrollo integral, armónico y sostenible de cada región y en alianza estratégica entre los gobiernos regionales, locales, la D E inversión privada y la sociedad civil. O FI C IN A LEY Nº 28298 Ley Marco para el Desarrollo Económico del Sector Rural. Establece el marco normativo de apoyo y promoción al sector rural para generar empleo productivo y sostenible, elevar los niveles de competitividad y rentabilidad, mejorar la calidad de vida en las familias del campo y aumentar el acceso de las empresas rurales a los mercados. 17 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT También busca que este sector se inserte en la economía global, en un marco estratégico concertado que armonice las dimensiones sectoriales y regionales, logrando influenciar en la distribución espacial de la población y LEY Nº 28303. ÁT IC A superar los problemas de pobreza en el sector rural. Ley marco de Ciencia, Tecnología e Innovación Tecnológica. R M Norma el desarrollo, promoción, consolidación, difusión y transferencia de Ciencia, Tecnología e Innovación Tecnológica, identificándolas como una FO necesidad pública y de preferente interés nacional, pues se trata de factores fundamentales para la productividad y el desarrollo nacional en sus E IN diferentes niveles de gobierno. Productivo. AS LEY Nº 28304 Ley de Promoción del Desarrollo Económico y Impulsa la creación, el establecimiento, el crecimiento y el desarrollo de la EM competitividad de las Micro y Pequeñas Empresas Descentralizadas (MYPE ST Descentralizada) con la finalidad de insertarlas en la economía. Promueve la descentralización productiva, el desarrollo de los corredores SI económicos y ciudades intermedias y el fortalecimiento de las cadenas de valor con prioridad en las cuencas cocaleras, para lo cual se establecerá un D E régimen especial de apoyo. O FI C IN A LEY Nº 28368 Ley de Fortalecimiento del Fondo Múltiple de Cobertura MYPE Ley que consolida un fondo destinado a la ejecución de programas de afianzamiento para la pequeña y microempresa, a efecto de cumplir con lo establecido en la Ley Nº 28015. La vigencia del “Fondo Múltiple de 18 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT Cobertura MYPE” será de diez (10) años, a partir de la entrada en vigencia de la presente Ley. Nº 29152 Ley que Establece la Implementación y ÁT IC A LEY el Funcionamiento del Fondo de Investigación y Desarrollo para la Competitividad (FIDECOM) y su Reglamento Promueve la investigación y el desarrollo mediante el cofinanciamiento de R M proyectos de innovación productiva y la participación empresarial que sean de utilización práctica y sirvan para el incremento de la competitividad. IN productivo legalmente constituidas en el país. FO Está dirigida a las empresas y a las asociaciones civiles de carácter E LEY Nº 29337 Ley que Establece Disposiciones para Apoyar la Competitividad Productiva AS Establece que los Gobiernos Regionales y Locales pueden destinar hasta un diez por ciento (10%) de los recursos presupuestados para gastos EM destinados en proyectos para financiar Iniciativas de Apoyo a la ST Competitividad Productiva. Considera además la transferencia de equipos, maquinaria, infraestructura, SI insumos y materiales para el beneficio de agentes económicos, organizados exclusivamente en zonas donde la inversión privada es aún D E insuficiente. IN A Ley 29051 Ley de Representación de las MYPES O FI C Permite al Estado contar con representantes gremiales democráticamente elegidos, de que tengan la suficiente capacidad de diálogo y concertación, También se busca que generen; al interior de sus instancias, las propuestas válidas para el tratamiento de los problemas de las MYPES. 19 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT 6.3 Marco Histórico Las micro y pequeñas empresas – MYPE, actualmente juegan un rol muy importante en la economía no sólo del Perú, sino en todos los países del ÁT IC A mundo, porque generan más empleos que las empresas grandes o el propio Estado (más del 70% de peruanos trabajan en una MYPE), además por su contribución al Producto Bruto Interno (del valor total de bienes y servicios finales producidos dentro del territorio nacional, el 42% es R M producido por las MYPE), pero, ¿en qué momento empezó a darse el fenómeno de proliferación de estas pequeñas unidades económicas?, ¿qué FO motivó a los emprendedores a crean sus propias empresas?, a continuación presentamos una compilación resumida de este proceso IN evolutivo. ¿Por qué se dio este fenómeno? E La evolución de las micro y pequeñas empresas en el Perú encuentra su AS génesis en dos hechos importantes: el primero de ellos se refiere a los ciclos evolutivos por los que naturalmente va atravesando la economía EM nacional, tanto en los períodos de reactivación (69-74, 79-82, 85-87, años ST en los que la población tenía mayores ingresos por lo que buscaban invertir el excedente en sectores rentables); como a los de recesión (76-78, 83-84, SI 88-90, épocas de cierre de empresas y despidos laborales intempestivos, por lo que se "inventaban" puestos de trabajo temporales mientras iban D E buscando otro empleo). IN A La segunda causa para que las MYPE empiecen a tomar fuerza en la O FI C economía nacional es el cada vez más creciente proceso de migración de los campos a las ciudades, el mismo que se da entre muchos factores, por la mayor concentración de la actividad industrial en la capital y las ciudades más grandes (Arequipa, Trujillo y Chiclayo) y por el crecimiento constante de los movimientos subversivos en las zonas rurales del país. 20 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT Gamarra: El principal conglomerado del sector textil y confecciones del país Es indudable el aporte del sector textil y confecciones sentando las bases de las MYPES, éste sector es estratégico para los creadores de empresas, ÁT IC A porque no requirieron de mucha inversión y tampoco de una gran calificación de la mano de obra para iniciarse. Fue a inicios de los 70 cuando un grupo de jóvenes empresarios provincianos invirtieron en el Jr. Prolongación Gamarra en la Victoria, decidiendo construir pequeñas R M galerías comerciales. Por ese entonces Gamarra era una mezcla de casas, pequeños restaurantes, bares, hostales y además algo de prostitución. FO Estos jóvenes empresarios asumieron el riesgo y el reto de colocarse en una calle poco conocida, siendo conscientes que el negocio se movía unas IN calles más allá, en los alrededores del Mercado Mayorista de La Parada, al otro lado de la avenida Aviación. Hoy en día son más de 140 galerías, la E inversión en maquinaria en los últimos 10 años supera los 300 mil dólares y AS reúne a unos 20 mil emprendedores en su mayoría provincianos. Un Sector estratégico: Metal Mecánica EM Otro sector que aportó en el proceso evolutivo de las MYPE es el de "metal ST mecánica", que se ubicaban en varias zonas industriales de Lima, por los años 60 - 70 el Estado creó una serie de empresas para fabricar maquinaria SI para la agricultura y la industria, hoy en día estas empresas ya no existen, pero de esta experiencia, 6 pequeñas y medianas empresas de metal E mecánica (con el apoyo de un grupo de Ongs), asumen el reto de producir D tornos de fabricación íntegramente nacional. Hasta que en 1989 conforman IN A el primer consorcio promotor de la industria de bienes de capital (CBK), O FI C este grupo empezó a fabricar maquinaria para actividades de pequeña escala como es el caso de las panaderías, carpinterías, talleres metalmecánicos, agroindustrias, joyería metálica, agricultura, entre otras, que son las principales actividades de la pequeña industria. Cuero y Calzado en Trujillo 21 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT Un sector de gran importancia en el proceso de expansión y crecimiento de las MYPES es el sector cuero y calzado, para ello es vital remitirnos a Trujillo. El proceso de constitución de esta agrupación industrial tiene sus ÁT IC A orígenes en las migraciones de la década del 60 que se convierten en masivas en la década del 70, época en que se aplica la reforma agraria. La mayor parte de los pequeños empresarios proviene del departamento de Cajamarca, uno de los más poblados y pobres del país, dedicado a la R M agricultura y especialmente a la ganadería. Por lo que se constata un FO vínculo directo con las fuentes de la principal materia prima: el cuero. Pero hay dos hechos que coadyuvan a la consolidación de esta zona IN industrial. El primero es la experiencia de capacitación que se impartió a los internos de la cárcel trujillana en la elaboración de calzado a mano. El E segundo es la demanda de servicios que generaron las dos fábricas AS limeñas más grandes, Bata y Diamante, las que tuvieron una política de subcontratar a pequeños productores. No está claro por qué escogieron EM trabajar con los de Trujillo; podría ser por la cercanía a las fuentes de ST materia prima. Sin embargo, es recién en los primeros años de la década del 80 que se produce la significativa expansión empresarial que define su Así fue… SI peso y estructura actuales. E Es así como se inicia el crecimiento de este segmento empresarial D denominado micro y pequeña empresa, pero no se puede hablar de MYPE IN A si no se menciona el aporte de otras zonas y sectores que contribuyeron en O FI C la generación de esta masa empresarial, nos referimos al Parque Industrial de Villa El Salvador, a Las Malvinas, Tacora, Polvos Azules, La Asociaciones de comerciantes de calzado de Caquetá, Conglomerado de reparación y servicios electrónicos de Paruro, etc. y las muchas asociaciones que se formaron también en el interior del país. 22 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT LAS MYPES VUELVEN AL RÉGIMEN GENERAL ESTO FOMENTA LA INFORMALIDAD ÁT IC A En julio de este año llega a su fin el régimen laboral especial establecido por la ley MYPE, aprobada en el 2003. Esto quiere decir que a partir de julio las microempresas que se inscribieron y formalizaron en el Ministerio de Trabajo entre el 2003 y el 2008 tendrán que pasar al régimen laboral R M general o simplemente retornar a la informalidad. Lamentablemente, podemos predecir el resultado: la mayor parte de ellas se verá obligada a que implica cumplir con el régimen general. FO ubicarse en la oscuridad de la informalidad ya que no podrá asumir el costo IN Y es que dicho régimen general vuelve al Perú uno de los países en los que la formalidad laboral tiene un precio bastante elevado: los costos no E salariales del trabajo ascienden a alrededor de 64% del sueldo. Es decir, AS por cada 100 soles que se le paga a un trabajador, hay otros 64 que deben abonarse por diversos beneficios sociales. Y a eso se suma que el costo y EM la dificultad de despedir trabajadores hacen de nuestro régimen general uno ST de los más rígidos del mundo. La misma historia de la ley mype muestra lo difícil que ha sido a lo largo de SI los años para las microempresas y pequeñas empresas cumplir con los altos estándares legales existentes. La versión original de dicha ley rigió E hasta el 2008, año en que fue modificada por otra que mejoraba los D beneficios para las microempresas. La razón detrás de los cambios fue que IN A pese a las reducciones en el costo de la formalidad laboral establecidas en O FI C el 2003, a fines del 2007 solo se habían inscrito 32 mil microempresas, apenas el 4% del total de microempresas con trabajadores asalariados existentes en el país, y el 0,6% del total de microempresas (incluyendo las unipersonales y las que emplean trabajo familiar no remunerado). 23 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT La lección de esta historia, sin embargo, parece no haber sido aprendida, pues ahora se quiere que dichos negocios salten la misma valla que todos sin tener en cuenta las consecuencias: si esas 32 mil empresas tienen en ÁT IC A promedio 5 trabajadores, estamos hablando de 160 mil trabajadores que podrían perder todos sus derechos laborales si las empresas que los contratan toman la penosa decisión de volver a la informalidad por no poder soportar los costos. R M Un destino similar podría esperar gran parte de las más de 100 mil microempresas y pequeñas empresas que se acogieron a la segunda ley FO Mype (la del 2008). Y en este caso no sería porque caduque plazo alguno, sino porque desde el momento en que estas crezcan al punto de IN convertirse en medianas empresas, tendrán que dar también el salto mortal para incorporar a sus trabajadores al régimen de la ley general de trabajo. E Una trampa de la que pocas se salvarían. Salvo, por supuesto que decidan AS permanecer siempre pequeñas o subdividirse para burlar la ley, lo que por puestos de trabajo. EM supuesto reduce su productividad y su capacidad de generar nuevos ST Ahora, no creemos que la solución pase por prorrogar o crear nuevos regímenes especiales. Más bien, es hora de reformar la ley general de SI trabajo a fin de permitir la incorporación de los trabajadores de las microempresas y pequeñas empresas y de aquellas que pasan a ser E medianas. Hay que bajar la valla para todos, pues si logramos reducir los D costos no salariales del trabajo será posible que haya más empleo y que los IN A sueldos sean más altos. Lo ideal sería introducir más flexibilidad y al mismo O FI C tiempo más seguridad, como ocurre en países como Dinamarca. Allí la gente puede salir de un empleo con facilidad, pero está protegida con un seguro y es capacitada hasta que encuentra un nuevo empleo (lo que ocurre rápidamente debido precisamente al alto grado de flexibilidad laboral). 24 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT Pero no es a eso a lo que apunta la política laboral del gobierno. Este se concentra en volver la contratación laboral más rígida y costosa, lo que favorece solo a los que ya están en el régimen general. Ha dado, por ÁT IC A ejemplo, una Ley de Seguridad y Salud en el Trabajo que es excesiva y draconiana, una norma de arbitraje potestativo que no favorece el entendimiento. Con esto quizá atienda compromisos electorales con un pequeño sector de trabajadores ya relativamente privilegiados, pero parece R M no advertir que con ello, al mismo tiempo, aleja cada vez más a la gran mayoría de trabajadores del Perú del acceso a derechos laborales básicos. FO Así el régimen de trabajo que promueve el gobierno tiene un solo IN calificativo: excluyente. (Diario El Comercio sábado 13 de Marzo del 2013) E LA EMPRESA FAMILIAR: UNA INSTITUCION SINGULAR AS Una empresa familiar difiere de otros tipos de pequeños negocios en muchas formas. Por ejemplo su toma de decisiones una mezcla de valores ST institución peculiar. EM familiares y de negocios esta sección examina una característica de esta SI ¿Qué es una empresa familiar? Una empresa familiar se caracteriza por la propiedad o alguna otra E participación de dos o más miembros de la misma familia, en su vida y D funcionamiento. La naturaleza y medida de tal participación es variable. En IN A ciertos casos, algunos miembros de la familia trabajan tiempo parcial. Por O FI C ejemplo, en pequeños restaurante un cónyuge puede servir como anfitrión y administrador, el otro puede llevar los registros contables y los hijos pueden trabajar en la cocina o como meseros. También se reconoce que la empresa es un negocio familiar cuando pasa de una generación a otra. Por ejemplo, Thompson"s Plumbing Supply está 25 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT ahora encabezada por Bill Thompson Jr., hijo del fundador quien ya falleció. Bill Thompson III ha comenzado a trabajar en el piso de ventas, después de servir en el área de inventarios durante sus años de educación media ÁT IC A superior. Él es el evidente heredero que algún día sustituirá a su padre. La gente de su comunidad reconocerá a Thompson"s Plumbing Supply como un negocio familiar. La mayoría de los negocios familiares son pequeños. Sin embargo, las R M consideraciones familiares pueden seguir siendo importantes aun cuando tales negocios se conviertan en grandes corporaciones. Compañías como FO Wal-Mart, Levi Strauss, Ford Motor Company y Marrit Corpoation todavía se IN reconoce, en algún grado, como negocios familiares. E SÚPER POSICIÓN DE LA FAMILIA Y LA EMPRESA AS Cualquier empresa familiar está compuesta de una familia y de un negocio. Aunque la familia y el negocio son instituciones separadas – cada una con EM sus propios miembros, metas y valores estas se superponen en una ST empresa familiar para mucha gente, estas dos instituciones superpuestas son las áreas más importantes de sus vidas. SI Las familias y los negocios existen por razones fundamentalmente diferentes. La función principal de la familia se relaciona con el cuidado y el E desarrollo de sus miembros, en tanto que el negocio tiene que ver con la D producción y la distribución de bienes y servicios. Las metas de la familia IN A son el desarrollo máximo posible de cada miembro, independientemente de O FI C sus limitaciones y la provisión de oportunidades y recompensas iguales para cada miembro; las metas de los negocios son la rentabilidad y la supervivencia. 26 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT Los individuos que participan directa o indirectamente en un negocio familiar tienen intereses y puntos de vista que difieren de acuerdo con sus situaciones particulares. ÁT IC A El modelo que se reprenda en la figura 01 muestra la forma en que los individuos pueden participar – como miembros de la familia, empleados del negocio, propietarios y diversas combinaciones de las anteriores. Un miembro de la familia que trabaja en la empresa, pero que no tenga R M participación en la propiedad (sector 6) podría favorecer oportunidades de empleo avances más generosas para los miembros de la familia que aquel FO que es, digamos un miembro de la familia que tiene parte de la propiedad, pero que trabaje en algún otro lado (sector 4) o un empleado que no tiene IN intereses familiares ni en la propiedad (sector 3). Los diversos intereses pueden crear tensión y conducir a conflictos. La E relación entre los miembros de la familia en un negocio es más delicada AS que las relaciones entre empleados que no comparten esta liga familiar. Por ejemplo, la disciplina de un empleado que constantemente llega tarde es IN A D E SI ST EM mucho más problemática si se trata de un miembro de la familia. O FI C COMPETENCIA ENTRE EL NEGOCIO Y LA FAMILIA. La superposición de las preocupaciones familiares y de los intereses del negocio en una empresa familiar complica el proceso administrativo. Muchas 27 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT decisiones afectan tanto al negocio como a la familia. Por ejemplo consideremos una sesión de revisión de desempeño entre un jefe padre y subordinado hijo. Aun con empleados que no son familiares, las revisiones de ÁT IC A desempeño pueden ser campos minados. La existencia de una relación familiar agrega complicaciones emocionales que dificulten mucho el proceso de revisión. R M ¿Qué es prioritario, la familia o el negocio? Por lo menos en teoría, la mayoría de la gente opta por la familia. Pocos FO propietarios de negocios permitirían deliberadamente que el negocio destruyera su familia. Sin embargo, en la práctica, la solución de tales IN tensiones es difícil. Por ejemplo, a pesar de estar motivados por un sentido de responsabilidad familiar, los padres pueden estar tan absortos en el E negocio que pasan tiempo insuficiente con sus hijos. AS Muchas familias están acostumbradas a hacer sacrificios menores por el bien del negocio. EM Por ejemplo, en muchas empresas de este tipo, las largas horas que se ST necesita pasar en el negocio significan algunas veces dejan de comer con la familia o perderse un juego de béisbol. SI Las familias suelen tolerar algunas inconveniencias e interrupciones en la vida familiar. Sin embargo, en ocasiones el choque entre los intereses del E negocio y los de la familia es tan persistente o tan grave, que los empresarios D deben decidir qué es prioritario. Aun cuando el precio es muy alto, algunos IN A escogen el negocio sobre la familia. Otros declaran que su lealtad principal corresponde a la familia pero no lo niegan con su conducta. O FI C Un artículo que discutía que es inútil tratar de equilibrar el trabajo y la familia arrojo reacciones profundamente diferentes de dos personas que respondieron. 28 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT 6.4 Marco Procedimental APLICABLE A LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA (MYPE) 1. Naturaleza del nuevo procedimiento Este nuevo procedimiento especial contempla una ÁT IC A PROCEDIMIENTO ESPECIAL DE FISCALIZACIÓN DIFERENCIADO modalidad de fiscalización correctiva (asistida), esto es, frente a la constatación de una R M infracción se deberá indicar por el funcionario actuante las eventuales medidas preparatorias del hecho infraccional, otorgando un plazo para su FO corrección. Con fecha 4 de enero de 2008, se ingresó al Congreso Nacional un IN Proyecto de Ley que fija normas especiales para las empresas de menor E tamaño (Mensaje Nº 1297-355). AS 2. Ámbito de aplicación del procedimiento EM En lo referido al ámbito de aplicación del procedimiento especial de ST fiscalización se deberán seguir los siguientes parámetros: SI a) Aplicable a MYPE: E Si consideramos las clasificaciones tradicionalmente utilizadas, así como D aquella contenida en el proyecto de ley sobre empresas de menor tamaño, IN A en actual tramitación, tenemos que: micro empresas son aquellas que O FI C tuvieren contratados de 1 a 10 trabajadores y pequeña empresa, aquellas que tuvieren contratados de 11 a 50 trabajadores. De allí entonces, que se deberá entender por MYPE: las empresas que tuvieren contratados de 1 a 50 trabajadores. 29 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT b) Aplicable a todo tipo de fiscalizaciones de MYPE: El procedimiento especial será aplicable en todo tipo de fiscalizaciones a Empleador y Beneficios. En consecuencia, se aplicará este procedimiento en ÁT IC A MYPE, sean solicitadas o de oficio, salvo aquellas solicitadas por todas las fiscalizaciones por programas, a menos que, el nivel local, regional o R M nacional, según corresponda, en la definición y diseño del programa de que FO se trate, hubiese hecho excepción a esta regla. c) Excepciones IN Como se desprende de los acápites anteriores, la regla general es que este procedimiento especial será aplicable en toda fiscalización a MYPE. Con E todo, se exceptuarán: AS i) MYPE que registre 1 o más infracciones sancionadas por la misma materia que se va a fiscalizar, durante los 12 últimos meses, contados EM desde la fecha de asignación de la denuncia. ST A este respecto, resulta importante señalar que la excepción está dada por la existencia de infraccionalidad dentro del período de un año referida a la SI misma materia que se está fiscalizando. Ello significa, en primer lugar, que es necesario que la infracción anterior haya sido sancionada, es decir, no E basta con que hubiese sido sólo constatada. En segundo término, la D sanción anterior puede estar o no ejecutoriada. Y en tercer lugar, debe IN A tratarse de infracción a la misma materia específica, es decir, debe O FI C corresponder exactamente al mismo código infraccional del tipificador del infracciones, no calificando en consecuencia como excepción el que lo sea a la misma disposición, en tanto existen normas que son susceptibles de más de una situación infraccional. 30 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT ii) MYPE respecto de la cual la materia denunciada esté en algunas de las siguientes categorías: Trabajo de menores ÁT IC A Fueros Normas referidas a seguridad y salud en el trabajo cuyas infracciones ameritan suspensión de la obra o faena Accidentes de trabajo R M Reemplazo y/o reintegro ilegal de trabajadores en huelga Y todas aquellas materias que no son posibles de corregir otorgando plazo, FO es decir, no son susceptibles de corrección posterior (ej.: infracciones sobre descansos) IN Respecto de estas materias, se deberá aplicar los procedimientos de Circular N° 88 y sus modificaciones. E fiscalización vigentes, sean estos especiales o los establecidos en la AS iii) MYPE fiscalizadas en un programa de fiscalización (local, regional o nacional) que en su definición se hubiese hecho excepción a la modalidad ST EM especial de fiscalización, según lo definido en acápite b) precedente. 3. Normas especiales de procedimiento SI Este procedimiento especial contempla dos actuaciones: una primera, correspondiente a la visita inspectiva, en la que se llevará a cabo el E levantamiento de Acta de Constatación de Hechos Infraccionales y el D otorgamiento de un plazo único de corrección de la infracción constatada; y IN A una segunda actuación, que puede verificarse en terreno o en oficina, O FI C correspondiente a la verificación de la corrección de dicha infracción, corrección que en caso de no ser acreditada por el empleador, dará origen a la aplicación de sanciones por las infracciones constatadas y no corregidas. 31 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT a) Activación de la fiscalización Al momento de la activación de la fiscalización, se deberá indicar si la empresa a fiscalizar corresponde o no a la categoría MYPE. ÁT IC A Para ello, se dispondrá de los siguientes elementos: Incorporación en la pantalla de ingreso de fiscalizaciones de opción que permitirá que el funcionario de la Unidad de Atención de Público (o quien active la denuncia), en función de la información proporcionada por el R M denunciante, pueda indicar el número (provisorio) de trabajadores de la empresa denunciada. FO Para ello, será de vital importancia instruir a los funcionarios de la Unidad de Atención de Público sobre la relevancia de registrar con la mayor IN veracidad posible esta información, pues de ello dependerá un mejor direccionamiento de la fiscalización, indicando claramente, al momento de E consultar al denunciante, que se está sobre el número total de trabajadores AS de la empresa y no solamente del número existente en su lugar de trabajo, sucursal, establecimiento, etc. señaladas como excepciones a la aplicación de este ST materias EM Al momento de grabar la fiscalización, si ésta no contiene alguna de las procedimiento especial, y si el número de trabajadores indicado es menor a MYPE. SI 50 (hasta 49), el sistema informático automáticamente la categorizará como E De esta manera, este procedimiento especial de fiscalización se activará D provisionalmente cuando se ingrese en la respectiva Inspección una IN A denuncia, cuya empresa se tenga conocimiento es una MYPE. No obstante, O FI C quien acreditará si corresponde o no aplicar el procedimiento MYPE será el propio fiscalizador de terreno, que en el momento de preparar e iniciar la visita inspectiva deberá verificar que se trate de una empresa MYPE. Lo que se requiere al Asistente Laboral, o a quien active, es la mayor 32 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT aproximación posible al número real de trabajadores de la empresa a fiscalizar. ÁT IC A b) Carga de trabajo No existen normas especiales en relación a la carga de trabajo. La ponderación de la fiscalización será la que resulte del ingreso de las materias denunciadas o de la definición del programa. R M Con todo, y siempre dentro del marco de las atribuciones del Jefe de Fiscalización, éste podrá responderá la fiscalización si ello fuere necesario, IN FO de conformidad las instrucciones vigentes sobre esta materia. c) Asignación de la fiscalización E No existe regla especial para la asignación de este nuevo procedimiento AS especial, por lo que la asignación de la fiscalización se regirá por las normas que se contemplan en las instrucciones vigentes contenidas en la EM Circular Nº 88 y sus modificaciones. ST Desde el punto de vista informático, en las pantallas de asignación de comisiones que revisa cotidianamente el Coordinador Inspectivo, el Jefe de SI Oficina y el Jefe de Unidad de Fiscalización, se agregará una columna MYPE que por defecto mostrará la categorización grabada en la activación, E con la posibilidad de ser modificada por la jefatura, ya sea agregando o IN A D eliminando dicho atributo. O FI C d) Preparación de la fiscalización Será obligatorio que el fiscalizador asignado, antes de dar inicio a la primera visita inspectiva efectúe las siguientes acciones: 33 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT La revisión de las materias a fiscalizar, con la finalidad de poder determinar si cumplen o no con el requisito que amerita este procedimiento especial. Efectuar la consulta Buscar MYPE, que se habilitará para estos efectos, a ÁT IC A fin de conocer las infracciones por las que ha sido sancionada la MYPE en los últimos 12 meses. Copia impresa de esta búsqueda deberá llevarse en la primera visita, ya que permitirá que el fiscalizador, una vez detectadas las infracciones, determine fehacientemente si éstas son coincidentes o no con R M las ya sancionadas, determinando en ese momento la aplicabilidad de la excepción. FO Posteriormente, una vez terminada la fiscalización, copia impresa de dicha búsqueda deberá adjuntarse al expediente, y deberá pronunciarse en el IN informe, respecto de la determinación tomada en función de aplicar o no este procedimiento especial. E Deberá, además, tenerse especial preocupación de portar los formularios EM AS necesarios para llevar a cabo el cometido. e) Primera actuación: visita Inspectiva ST Su objetivo central consiste en determinar la efectividad de la o las materias denunciadas o la existencia o no de infracciones si se trata de un programa SI de fiscalización. Para ello, se deberá utilizar el Formulario: “F8-4: Acta de Constatación de Hechos en Terreno para MYPE” (se adjunta D E anexo). i) Constatación de infracciones y otorgamiento de plazo de corrección: IN A Una vez efectuada la revisión de las materias denunciadas, más las O FI C eventualmente incorporadas durante la entrevista, y en caso de haberse detectado infracciones, se utilizará el formulario “F8-4: Acta de Constatación de Hechos en Terreno para MYPE”, para identificar los hechos infraccionales constatados. 34 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT Dicha Acta, deberá ser notificada al empleador o su representante conforme a lo dispuesto en el inciso primero, del artículo 4°, del Código del Trabajo. Junto con constatar los hechos infraccionales y determinar el universo total ÁT IC A de trabajadores afectados, se requerirá al empleador si se allana o no a la corrección de la infracción y, sólo en caso allanarse, se otorgará plazo para corregirla. R M ii) Alternativas posibles frente a la constatación de infracciones: Empleador se allana: FO Una vez constatada la infracción si el empleador se allana a su corrección y no se está frente a una de los supuestos de excepciones, se le otorgará al IN empleador infractor un plazo de corrección. Se le advertirá de forma clara y precisa que, si vencido el plazo se mantiene E la situación infraccionar, se aplicará sanción por cada uno de los hechos AS infraccionales constatados, como así también que es su responsabilidad presentar documentación que acredite fehacientemente la corrección de las EM infracciones que le han sido constatadas. ST El fiscalizador(a) actuante deberá cumplir un rol pro-activo, en orden a indicarle al empleador o a su representante, según lo dispuesto en el inciso SI primero del artículo 4º del Código del Trabajo, de manera detallada cada una de las infracciones constatadas. Lo mismo deberá efectuar respecto de E los trabajadores o sus representantes, en relación a la forma de corregir la IN A D infracción. O FI C Empleador no se allana: Cuando el empleador requerido a la corrección de la infracción constatada no se allana a ella, se deberá aplicar sanción por cada uno de los hechos infraccionales constatados, procediéndose a la notificación inmediata de la resolución de multa respectiva, y se dará por concluida la fiscalización. 35 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT iii) Plazo de corrección: El plazo único de corrección será: de 2 a 7 días hábiles para todo tipo de materias, siempre que no se trate de infracciones que pongan en peligro ÁT IC A inminente la vida y salud de los trabajadores, en cuyo caso la infracción ameritará suspensión de la obra o faena. Sin perjuicio de lo anterior, si la infracción es por no pago de remuneraciones el plazo de corrección necesariamente deberá ser de 2 R M días hábiles. FO Como se indica precedentemente, el plazo de corrección será único, y bajo ningún respecto se podrá prorrogar. IN Por último, es del caso señalar que si se constatan infracciones diferentes, se deberá otorgar un único plazo de corrección, y no se tenga de esta E manera, en un mismo procedimiento de fiscalización, que otorgar plazos AS distintos según el tipo de materias involucradas. Ello, salvo en lo relativo a las infracciones por no pago de remuneraciones en donde, si existen otras EM materias detectadas en infracción, respecto de no pago de remuneraciones ST regirá el plazo de 2 días y de las otras infracciones los plazos generales. SI Excepción: plazo diferente En el caso de programas de fiscalización cuando el nivel local, regional o E nacional, según corresponda, en la definición y diseño del programa de que D se trate, hubiese hecho excepción a esta regla, estableciendo plazos y IN A modalidades distintas de acreditación de cumplimiento (ej.: programas O FI C nacional a la construcción, en que se acredita con el certificado del organismo administrador de la ley 16.744 respectivo). f) Segunda actuación inspectiva: verificación de corrección de las infracciones 36 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT Se podrá verificar la segunda actuación inspectiva, en la que la empresa acreditará la corrección de las infracciones, sea en el domicilio de la empresa o en la inspección, debiendo dejar constancia de este hecho en el ÁT IC A Acta F8-4. El fiscalizador(a), deberá tener consideración para ello el tipo de materias detectadas en infracción. En el evento de citarse a la inspección y en caso de que el fiscalizador(a) actuante no se encontrase presente en dicho momento, por ejemplo, por efectuar la verificación, levantando el acta respectiva. R M licencia médica, será el Jefe de la Unidad de Fiscalización quien deberá FO Cumplido el plazo otorgado, podrán presentarse las siguientes alternativas: Acreditación oportuna y a satisfacción de la corrección: IN Si en el plazo otorgado, la empresa acredita la corrección de la infracción, se procederá a dar por corregida la situación infraccional y se dará por E terminada la fiscalización. oficina, el AS Sin perjuicio de lo anterior, cuando la segunda actuación se verifique en fiscalizador(a) actuante deberá disponer de medios EM complementarios a fin de asegurarse la corrección de la infracción, tales correo electrónico con el ST como, el chequear telefónicamente o por trabajador denunciante o dirigentes sindicales la veracidad de la corrección. SI En caso de existir disconformidad entre los documentos y lo expresado por el denunciante o dirigentes sindicales, se deberá verificar la corrección en E terreno necesariamente. D No acreditación oportuna y a satisfacción de la corrección: IN A Si en la segunda visita inspectiva y cumplido el plazo otorgado, la empresa O FI C no acredita la corrección de la infracción constatada, se deberá aplicar sanción por cada uno de los hechos infracciónales notificados mediante el Acta F 8-4 y cuya acreditación no se produjo. 37 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT En ningún caso se aplicará sanción por no comparecer, y menos por no presentar documentación, sólo procederá multar por los hechos constatados en Acta F8-4, cuya acreditación de corrección no se produzca. ÁT IC A Así, cuando la acreditación sea parcial, ya sea porque se acredite corrección sólo respecto de una parte de los trabajadores afectados, o bien porque sólo se acredite corrección de algunos de los hechos infraccionales, se aplicará multa por todo lo no acreditado. R M La Resolución que aplica las multas se notificará por correo certificado sólo en el caso que el empleador no haya comparecido a la segunda actuación FO convenida en la Inspección y se notificará de manera inmediata si se optó por la segunda actuación en la empresa o compareciendo no acreditó IN corrección de todo o parte de lo requerido. En ambos casos, se deberá hacer llegar al empleador el formulario F-10 para solicitar el recurso E administrativo que estime pertinente. Con este acto, se dará por terminada EM AS la fiscalización. ST 4. Plazo de entrada en vigencia El procedimiento especial para MYPE regulado por esta Circular entrará en SI vigencia a partir del día 1º de marzo de 2009. En consecuencia, se deberá aplicar dicho procedimiento a todas las fiscalizaciones practicadas a partir D E de la fecha señalada. O FI C IN A 5. Monitoreo y apoyo El control, monitoreo y apoyo del procedimiento especial que se instruye por esta Circular estará a cargo de los Coordinadores Inspectivos Regionales respectivos y por la División de Inspección, a través de su Subjefatura y la Unidad de Gestión. 38 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT 7. Hipótesis: ¿Si el financiamiento en el Capital de Trabajo no es el adecuado y ÁT IC A oportuno, entonces esto no contribuirá al crecimiento y desarrollo de la Micro y Pequeña Empresas Comerciales del Distrito de Pacasmayo? R M Indicadores del desarrollo y crecimiento negativamente: FO a) Problemas financieros IN b) Problemas de gestión financiera d) Problemas de gestión y O FI C IN A D E SI ST EM e) Problemas técnicos. AS E c) Problemas de planificación 39 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT CAPITULO II: MATERIALES Y MÉTODOS 2.1. Población: conformada por ÁT IC A La población estratificada para los fines de la presente investigación está las MYPES constituidas y ubicadas en el distrito de Pacasmayo. 2.2. Muestra: R M Se tomó como muestra 30 MYPES del distrito de Pacasmayo las cuales se ubican en 6 calles más comerciales de dicha ciudad. POBLACION ESTRATIFICADA MUESTRA ESTRATIFICADA % 1 03 02 07 2 06 E 13 3 11 4 10 5 12 IN A AS 04 23 07 23 08 27 03 02 07 45 30 100 ST EM 07 SI ESTRATOS: CIUDAD DE PACASMAYO Nº 1 : Empresas de Comerciales Calle 28 de Julio Nº 2 : Empresas Comerciales Calle Lima Nº 3 : Empresas Comerciales Calle Junín Nº 4 : Empresas Comerciales Calle Silva Santisteban Nº 5 : Empresas Comerciales Calle Ladislao Espinar Nº 6 : Empresas Comerciales Calle Leoncio Prado D E TOTAL IN ESTRATO 6 O FI C FO DETERMINACION DE LA MUESTRA DE INVESTIGACION 40 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT 2.3. Métodos y Técnicas, Instrumentos, Fuentes e Informantes Las técnicas que me ayudaron a obtener los datos son: Observación, entrevistas, cuadros estadísticos y análisis documentarios. ÁT IC A a) Instrumentos: Los instrumentos de recolección de datos fue: Guías de Entrevistas, test, etc. b) Fuentes R M El estudio es las micro y pequeñas empresas del distrito de c) INFORMANTES: Gerente general de la empresa E IN Altos funcionarios de las empresas FO Pacasmayo. AS 2.3.1 Método Analítico – Descriptivo y de Síntesis. En la presente investigación se utilizó el método analítico - EM descriptivo y de síntesis al momento de establecer el conocimiento en la liquidez y rendimiento de las micro empresas de Pacasmayo, ST La Libertad, puesto que podremos ver la realidad investigada debido a que ambos métodos se completan en el conocimiento del E SI objeto de la investigación. D 2.3.2 Técnicas: O FI C IN A Las técnicas que ayudarón a obtener los datos fue: la observación, entrevistas, cuadros estadísticos y análisis documentarios. 2.3.3 Instrumentos del Tratamiento y Análisis de la Información: Los instrumentos de recolección de datos fueron Guías de Entrevistas, test, etc. Obtenidos de los: 41 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT Propietarios de las empresas comerciales Administradores o Gerentes de empresas comerciales 2.3.4 Técnica o instrumento de recolección de Datos: ÁT IC A Altos funcionarios de las empresas comerciales La investigación se sustenta principalmente en la Aplicación de encuestas. lo referente a las encuestas, éstas se prepararon R M En adecuadamente a efecto de que su análisis resultara sencillo y se FO cumpliera con los objetivos. Dicha encuesta constaba de 11 preguntas básicas, y con las MATERIA 1 2 3 4 OPINION CONOCIMIENTO Y OPINION CONOCIMIENTO OPINION 2 2 2 2 OPINION 2 OPINION CONOCIMIENTO 3 2 CONOCIMIENTO CONOCIMIENTO CONOCIMIENTO OPINION 2 3 3 - SI 6 7 ST 5 EM PREGUNTA AS E IN Características señaladas en el cuadro siguiente: IN A D E 8 9 10 11 ALTERNATIVAS O FI C 2.3.5 Técnicas de Procedimientos de Datos: El procedimiento para recoger los datos, según los indicadores correspondientes, es el siguiente: 42 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT Primero: Se elaboró los instrumentos de investigación, como el cuestionario, en función de los indicadores, así como fotocopiado de estos ÁT IC A instrumentos en la cantidad requerida. Segundo: Se distribuyeron los cuestionarios de preguntas a los pequeños y puedan rellenar en el lapso de cuatro días. Tercero: R M medianos empresarios de hostales y restaurantes, etc. para que lo FO Se recogió los cuestionarios y absolvieron las consultas para finalizar llenado. IN Cuarto: Se procesaron los datos según la escala de valores que se emplea E para evaluar los elementos que más adelante se mostrara. AS Para procesar los datos se utilizara el programa de Excel el cual servirá específicamente para tabular los datos. EM Se realizara un análisis categórico, de tablas y gráficos para la ST contrastación de hipótesis se empleara la prueba de análisis con un nivel de significación 95% de nivel de confianza y un margen de SI error 5%. E 2.3.6 Diseño de Contrastación: O FI C IN A D Diseño correlacional simple, porque el estudio se hará con un solo grupo de microempresarios de Pacasmayo. Diagrama: X ------------------- X” Dónde: X: representa la muestra X”: La misma muestra después de estudio 43 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT 2.4. Forma de Tratamiento de Los Datos ÁT IC A Para procesar los datos se utilizara cuadros y gráficos el cual servirá específicamente para tabular e interpretar los datos. R M CAPITULO III: RESULTADOS Los datos obtenidos se presentan en las formas que a continuación se FO describen. IN a) Resultado General de la Encuesta: Comprende los datos obtenidos, pregunta por pregunta, tal y como se levantó la información, en AS E términos de cantidades y porcentajes. Tablas 1 al 7 b) Resultado porcentual de la Encuesta según la Categoría de EM respuesta: Comprende los datos Clasificados en función a la ST hipótesis contrastada. Sólo resulta de aplicación a las preguntas de Conocimiento SI Identificadas con el Nº 2 – 7 – 8 – 9 y 10. Tablas 7 al 11 D E ENCUESTA REALIZADA A LAS MYPES DE PACASMAYO: IN A La encuesta fue aplicada a un conjunto de 30 micro empresas el carácter de la información obtenida de la encuesta es básicamente cualitativo., es O FI C importante considerar que la información que se obtiene mediante esta metodología corresponde a la percepción del individuo encuestado. Así, se constituye en un buen indicador de la opinión de las empresas comerciales 44 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT sobre la calidad de los servicios de financiamiento a los que acceden para mejorar su capital de trabajo. ÁT IC A CARACTERÍSTICAS GENERALES: DESCRIPCIÓN: En cuanto a la antigüedad de las empresas encuestadas, dado que el marco maestral se construyó en base a información de empresas existentes entre el R M año 2007 y el 2013, existen micro y pequeñas empresas con menos de 4 años, que incluye a un 20% de la muestra, empresas que tienen entre cuatro y FO seis años (otro 23% de la muestra) y empresas con más de seis años en el IN mercado, que son el 57% de la muestra. Sin embrago, juzgamos que la encuesta es razonablemente representativa del E tipo de empresas que son el objeto de este estudio: MYPES que ya han AS mostrado cierto grado de éxito mediante la sobrevivencia y que por ello se estima se encontrarían en condiciones de generar excedentes y conformar un EM capital de trabajo adecuado a su nivel de comercialización demandada en Pacasmayo y cuentan con la oferta de los servicios financieros de Bancos y O FI C IN A D E SI ST Entidades No Bancarias. 45 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT CUADRO DE RESULTADOS POR ESTRATOS EN CANTIDADES Y EN PORCENTAJES ESTRATO 3 ESTRATO ESTRATO 4 5 CANT % CANT % CANT % ESTRATO TOTAL 6 FO R M ESTRATO 2 IN 1. ¿Cree Usted ESTRATO como micro 1 empresario de Mypes comerciales de Pacasmayo tienen conocimiento en la gestión financiera del capital de trabajo? ALTERN/ CANT % RESPTAS ÁT IC A TABLA 1 RESULTADO GENERAL DE LA ENCUESTA A LA PREGUNTA DE OPINION A MICRO Y PEQUEÑA EMPRESAS COMERCIALES EN EL DISTRITO DE PACASMAYO % CANT % 13% 05 17% 02 02 07% 02 6.5% 05 NO -- -- 02 6.5% 02 6.5% 03 10% 03 TOTAL 02 07 04 13 23 23 AS E SI EM 07 07 08 CANT % 7% 20 67% 10 % -- -- 10 33% 27 07 30 100 02 Elaboración: Propia ST Fuente: Microempresarios 16.5% 04 CANT SI COMENTARIO: E Si la Tabla N°01 se determina que de la muestra de 30 microempresarios de D Pacasmayo 2/3 si tiene conocimiento sobre gestión del Capital de trabajo y 1/3 No IN A tiene pleno conocimiento sobre la gestión optima del capital de trabajo de su O FI C negocio. 46 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT PREGUNTA N°02 ¿Conoce Usted el Crédito de Financiamiento para mejorar su Capital de Trabajo de su negocio? ÁT IC A CUADRO Nº 02 EMPRESAS QUE RECIBIERON FINANCIAMIENTO EN EL AÑO 2013 Nº DE EMPRESAS 20 NO 10 TOTAL 30 66.67% R M SI PORCENTAJE 33.33% 100% FO OTORGADO Elaboración: Propia IN Fuente: Microempresarios E GRÁFICA Nº 02 EM AS Cred. Cap Trabajo 33.33% SI NO E SI ST 66.67% Elaboración: Propia D Fuente: Microempresarios IN A COMENTARIO: Como se muestra en el Cuadro Nº 2, las empresas encuestadas nos informan O FI C que en el año 2013 el 83.3% de ellas recibieron un tipo de financiamiento y es una cantidad mínima de Mypes que no obtuvieron un financiamiento el cual equivale a un 16.7% de las empresas encuestadas. 47 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT PREGUNTA N°03 ¿De dónde solicito el Financiamiento para mejorar su Capital de Trabajo de su negocio? CUADRO Nº 03 FUENTES FINANCIAMIENTO ÁT IC A USO DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO PORCENTAJE 32% Cooperativas, cajas municipales, 68% R M Bancos Edpymes 100% TOTAL Elaboración: Propia IN GRÁFICA Nº 03 FO Fuente: Microempresarios AS E Fuentes de Financiamiento Bancos Coop. CMAC SI ST 68% EM 32% Elaboración: Propia E Fuente: Microempresarios D COMENTARIO: IN A Los Comerciantes de Mypes de Pacasmayo respondieron que su fuente de financiamiento de préstamos para su Capital de Trabajo, el 32% lo hicieron de O FI C instituciones bancarias, el 68% de las instituciones no Bancarias, como son Cooperativas, cajas municipales, Edpymes cuyos créditos son fáciles de obtenerse pero a un costo menor en relación al sistema bancario, Ver cuadro siguiente 48 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT PREGUNTA N°04 ¿Conoció la Existencia de Políticas Financieras por parte de las instituciones financieras? ÁT IC A CUADRO Nº 04 EXISTENCIA DE POLÍTICAS FINANCIERAS A LAS MYPES DE PACASMAYO PORCENTAJE Si 70% No 30% TOTAL 100% Fuente: Microempresarios Elaboración: Propia FO IN GRÁFICA Nº 04 R M ALTERNATIVAS SI 70% NO SI ST EM 30% AS E EXISTENCIAS DE POLITICAS FINANCIERAS A MYPES DE PACAMAYO Elaboración: Propia E Fuente: Microempresarios D COMENTARIO: IN A De conformidad a lo expuesto por los usuarios entrevistados se detalla en el cuadro que un 70% de ellos tiene conocimiento de la existencias de políticas O FI C de crédito de ayuda y atención a los usuarios, y un 30% manifestaron que no fueron orientados por su analistas a obtener créditos con los requisitos y documentos para obtener sus créditos. 49 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT PREGUNTA N°05 ¿Tuvo dificultades o no para obtención de préstamos para su Capital de Trabajo de su negocio? DIFICULTAD EN LA OBTENCIÓN DEL PRÉSTAMO PORCENTAJE 40% 60% TOTAL 100% Fuente: Microempresarios FO Sin dificultad Con dificultad R M DIFICULTAD ÁT IC A CUADRO N° 05 Elaboración: Propia IN GRÁFICA Nº 05 40% Sin Con D E SI ST 60% EM AS E Tuvo Dificultades para su prestamo Fuente: Microempresarios Elaboración: Propia IN A COMENTARIO: En el cuadro siguiente se muestra el grado de dificultad que tienen las Mypes O FI C para acceder a un crédito financiero según la encuesta realizada tenemos que el 60% de tuvieron grandes dificultades para obtener un tipo de financiamiento y un 40% no. 50 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT PREGUNTA N°06 ¿Cuáles dificultades son las importantes para solicitar préstamos para el Capital de Trabajo de su negocio? CUADRO N° 06 40% Falta de documentación Garantías solicitadas 26% 34% R M Tasas de interés muy elevada ÁT IC A LAS DIFICULTADES MÁS IMPORTANTES PARA SOLICITAR PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO DIFICULTAD PORCENTAJE 100% Elaboración: Propia IN FO TOTAL Fuente: Microempresarios E GRÁFICA Nº 06 40% ST 34% EM AS LAS DIFICULTADES MÁS IMPORTANTES PARA SOLICITAR PRESTAMO Tasas de interés muy elevada Falta de documentación 26% E SI Garantías solicitadas Elaboración: Propia D Fuente: Microempresarios IN A COMENTARIO: En el Cuadro siguiente se muestran las dificultades más importantes que se O FI C han presentado para adquirir un financiamiento en las Mypes tenemos según la encuesta realizada que el 26% nos dice que es muy complicado completar la documentación necesaria, el 34 % no cuenta con las garantías solicitadas, el 40% considera que la tasa de interés es muy elevada. 51 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT PREGUNTA N°07 ¿Cuáles fueron las razones más importantes para solicitar préstamos para el Capital de Trabajo de su negocio? ÁT IC A CUADRO N° 07 RAZONES MÁS IMPORTANTES PARA SOLICITAR PRESTAMO DETALLE PORCENTAJE 64% Para Situaciones Imprevistas 36% R M Un plan de inversión previamente establecido FO 100% TOTAL Elaboración: Propia IN Fuente: Microempresarios AS E GRÁFICA Nº 07 Un plan de inversión previamente establecido 64% Para Situaciones Imprevistas IN A D E SI 36% ST EM RAZONES MAS IMPORTANTE PARA SOLICITAR PRESTAMO Fuente: Microempresarios Elaboración: Propia O FI C COMENTARIO: En el Cuadro siguiente se muestra que el 64% de los micro empresarios realiza un financiamiento de acuerdo a un plan de inversión previamente establecido y un 36% lo realiza de cuando surgen situaciones imprevistas. 52 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT PREGUNTA N°08 ¿CONOCIO DE FACTORES PARA DETERMINAR EL MONTO DEL PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO? CUADRO N° 08 66% Si conoció de factores que le ayudo a determinar el monto No conoció de factores que le ayuden a determinar el monto TOTAL R M 34% ÁT IC A CONOCIO DE FACTORES PARA DETERMINAR EL MONTO DEL PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO DETALLE PORCENTAJE 100% Elaboración: Propia IN GRÁFICA Nº 08 FO Fuente: Microempresarios EM 34% AS E ¿CONOCIO DE FACTORES PARA DETERMINAR EL MONTO DEL PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO? No conoció de factores que le ayudo a determinar el monto SI ST 66% Si conoció de factores que le ayudo a determinar el monto Elaboración: Propia D E Fuente: Microempresarios IN A COMENTARIO: Según la encuesta realizada tenemos que el 66% de las MYPES al momento O FI C de solicitar un determinado crédito se basan en algún factor que le ayuda a determinar el monto o cantidad necesaria que su empresa debe solicitar y el 34% responde que ellos solicitaron sin conocer ningún factor sino a su parecer personal. 53 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT DESCRIPCION ÁT IC A PREGUNTA N°09 ¿LA SITUACION DE SU NEGOCIO MEJORO CON UN PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO? CUADRO N° 09 LA SITUACION DE SU NEGOCIO MEJORO CON UN PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO PORCENTAJE 55% Se mantuvo igual 30% Se empeoro 15% TOTAL 100% FO R M Mejoro su Empresa Elaboración: Propia IN Fuente: Microempresarios E GRÁFICA Nº 09 EM AS ¿LA SITUACION DE SU NEGOCIO MEJORO CON UN PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO? ST 15% 55% SI 30% Mejoro su Empresa Se mantuvo igua{ IN A D E Se empeoro Fuente: Microempresarios Elaboración: Propia COMENTARIO: O FI C De las MYPES encuestados que tuvieron la oportunidad de acceder al crédito el 55% dicen que su Empresa mejoro, un 30% manifestó que se mantuvo igual y un 16% manifestó que empeoro. 54 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT PREGUNTA N°10 ¿CONOCE QUE FACTOR DEL PRESTAMO INCIDIO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO Y LIMITAR EL DESARROLLO DE LAS MYPES? DIFICULTAD ÁT IC A CUADRO N° 10 CONOCE QUE FACTOR DEL PRESTAMO INCIDIO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO Y LIMITAR EL DESARROLLO DE LAS MYPES PORCENTAJE 58% R M Tasas de interés muy elevada 22% Plazo del préstamo es muy corto FO 20% Mala administración del financiamiento E GRAFICA N°10 IN 100% Elaboración: Propia TOTAL Fuente: Microempresarios ST 40% EM AS CONOCE QUE FACTOR DEL PRESTAMO INCIDIO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO Y LIMITAR EL DESARROLLO DE LAS MYPES 58% Tasas de interés muy elevada Plazo del préstamo es muy corto Mala administración del financiamiento E SI 22% Elaboración: Propia D Fuente: Microempresarios IN A COMENTARIO: Según la encuesta realizada a las Mypes tenemos qué el factor que más O FI C afecta para que el financiamiento no incida favorablemente en el desarrollo del Capital de Trabajo y de las mismas son las Elevadas tasas de interés el cual equivale como respuesta del 58% de las empresas encuestadas y un 22% responde que el plazo del préstamo fue muy corto para el ciclo del negocio. 55 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT PREGUNTA N°11¿EN QUE ENTIDAD SOLICITO SU PRESTAMO PARA SU CAPITAL DE TRABAJO? Monto Monto Préstamo Préstamo Préstamo S/.1,000 S/.5,000 S/.10,000 CMAC PAITA 2 3 1 CMAQC PIURA 1 2 1 17% 04 13% 1 02 07% 2 05 17% 3 12 40% - - 01 03% - - 01 03% 12 08 30 100% 1 2 1 4 5 BCO CONTINENTAL 1 BCP 1 EM AS E FINANCIERA SOLUCION CMAC TRUJILLO 11 Elaboración: Propia ST Fuente: Microempresarios COMENTARIO: % 05 IN CMAC SIPAN CANT R M Monto FO Entidad ÁT IC A CUADRO N° 11 ENTIDAD DONDE SOLICITO SU PRESTAMO PARASU CAPITAL DE TRABAJO SI Según la encuesta realizada a las 30 Mypes según la Muestra establecida tenemos que el financiamiento lo han solicitado en primer lugar a la CMAC E TRUJILLO en un orden del 40%, en segundo y tercer lugar se ubican la D FINANCIERA SOLUCION y la CMAC PAITA con un 17%; en cuarto lugar se IN A ubican la CMAC PIURA con un 13%; en quinto lugar la CMAC SIPAN con un 7% y en sexto y sétimo lugar el BANCO CONTINENTAL Y EL BANCO DE O FI C CREDITO DEL PERU con un 3% cada uno. Nota: Los cuadros de los préstamos solicitados con su respetivo tasa de interés se han colocado en la parte de ANEXOS (VEASE ANEXO N°02 56 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT CAPITULO IV: CONTRASTACION DE HIPOTESIS La hipótesis planteada para la investigación es la siguiente: ¿Si el financiamiento en el Capital de Trabajo ÁT IC A HIPÓTESIS GENERAL no es el adecuado y oportuno, entonces esto no contribuirá al crecimiento y desarrollo de la R M Micro y Pequeña Empresas Comerciales del Distrito de Pacasmayo? Los resultados comprenden lo siguiente: mejor desarrollo del análisis sobre el sistema financiero IN Al terminar el FO DESCRIPCIÓN crediticio y su incidencia en el desarrollo de las Mypes se considera el cuadro E N° 2 y su grafica N° 2 información de las empresas encuestadas y que nos AS dice que el 67% de ellas recibieron un tipo de financiamiento en el año 2013. De igual modo el cuadro N° 3 y 11 su grafica N° 3 nos muestra que el 68% de EM las Mypes acuden a financiarse de las instituciones no Bancarias, cuyos créditos son fáciles de obtenerse pero a un costo menor en relación al sistema ST bancario, asimismo también tenemos el cuadro N° 4 y su grafica N° 4 se SI detalla que un 70% de ellos tienen una adecuada percepción de las entidades financieras en cuanto a políticas de ayuda y atención ya que muchos de ellos E fueron orientados por sus analistas a obtener los documentos y seguir los D procedimientos para obtener sus créditos. IN A En relación a la investigación el cuadro N° 5 y 6 su grafica N° 5 y N° 6 que contiene el grado de dificultad que tienen las Mypes para acceder a un crédito O FI C financiero y así se demuestra el grado dificultades para obtener un tipo de financiamiento. De igual modo el cuadro N° 6 y su grafica N° 6 nos muestra las dificultades más importantes que se han presentado para adquirir un 57 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT financiamiento que confirma que es muy complicado completar la documentación necesaria, el 34 % no cuenta con las garantías solicitadas, y la mayoría tiene la certeza y considera que la tasa de interés es muy elevada. ÁT IC A En relación a la investigación el cuadro N° 9 y su grafica N° 9 nos muestra que de los micro y pequeños empresarios encuestados que tuvieron la oportunidad de acceder al crédito el 55% perciben que ha aumentado su rentabilidad y sólo un reducido porcentaje manifiestan que no mejoró su R M situación. Así mismo tenemos el cuadro N° 10 y su grafica N° 10 el cual nos muestra qué el factor que más afecta para que el financiamiento no incida el desarrollo de las Mypes es las elevadas tasas de IN interés el cual equivale como respuesta del 58%. FO favorablemente en E RESULTADO OBTENIDO: AS Por lo tanto al confirmarse las respuestas de los entrevistados según los EM cuadros y gráficos se puede decir que la hipótesis general es aceptada. Los entrevistados han coincidido con nuestro planteamiento porque han ST coincidido la mayoría el desarrollo del planteamiento teórico y las respuestas recibidas de parte de los entrevistados y encuestados, nos llevan a confirmar O FI C IN A D E SI la validez de nuestra hipótesis. 58 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT CAPITULO V: DISCUSION DE RESULTADOS Durante la realización del desarrollo del informe de investigación se logró en el desarrollo de ÁT IC A determinar cómo el sistema financiero crediticio incide las Mypes del Distrito de Pacasmayo según: El autor Manglio Aguilar Olivera en Abril 2006,en su tesis sobre "EL FINANCIAMIENTO, DE LAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS EN R M PUNO" nos dice :El 60% de las micro y pequeñas empresas han solicitado crédito y el otro 40% no lo han hecho, y que de los que solicitaron crédito el FO 45% recurrieron a las instituciones bancarias y el 49% a las no bancarias y obtuvieron crédito el 95,6% de las unidades empresariales . IN En el marco teórico el autor STUART, P. en su obra “ Servicios Financieros Alternativos para Microempresarias” nos dice que los bancos son la fuente E más común de financiamiento ,en la actualidad han desarrollado diversos AS productos dirigidos a las Pyme cuyo acceso resulta difícil para el sector . Según la tabla N°3 y el grafico N° 3 nuestros resultados obtenidos con EM referencia sobre el acceso al financiamiento de las pequeñas y medianas ST empresas, de la Instituciones financieras, podemos coincidir que estas se encuentran apoyadas en las cajas municipales de una manera regular, y que cuales SI existen problemas de acceso al crédito sobre todo al sistema bancario de los el mayor es la tasa de interés que se les cobra a las entidades E económicas. D El autor Manglio Aguilar Olivera en Abril 2006, en su tesis sobre "EL IN A FINANCIAMIENTO, DE LAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS EN PUNO" nos vuelve a decir que los problemas más importantes de acceso al O FI C crédito son las tasas de interés, falta de garantías, documentos necesarios para poder obtener un préstamo y la capacidad de pago de las unidades empresariales, que están representados por el 41%, 30%, 12% y 11% respectivamente. 59 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT En el marco teórico el autor GONZALES OLARTE, Efraín. 1998. En su obra El ajuste estructural peruano de los años noventa: crecimiento versus desarrollo dice que los problemas de las PYMES van más allá de lo financiero ÁT IC A y que por esta razón, es de vital urgencia resolver problemas estructurales como es las garantías que exigen los bancos para asignar mayores recursos para micro créditos. Según la tabla N° 6 y el grafico N° 6 nos muestra que entre los obstáculos a R M acceder al financiamiento de las MYPES desde el punto de vista de la demanda se encuentra el alto costo del crédito, la falta de confianza de las FO entidades financieras respecto a los proyectos, el exceso de burocracia de los intermediarios financieros; y la petición de excesivas garantías y plazos muy IN cortos y la falta de información para llegar a este, por ello los bancos no lo consideran muchas veces como unidades empresariales sujetas al crédito lo E que implica mayores costos financieros y menores posibilidades de desarrollo. AS GRADE (grupo de análisis para el desarrollo) en octubre 2005. Estudio de tesis sobre SERVICIOS DE DESARROLLO EMPRESARIAL Y DESEMPEÑO EM DE LAS MICRO Y PEQUEÑAS EMPRESAS EN EL PERÚ, nos dice : los ST problemas que aquejan al sector para su desarrollo se encuentran la falta de capacitación y asistencia técnica, el limitado acceso a servicios de SI información, la desigualdad en el acceso al financiamiento, el fracaso de algunos programas de apoyo, la carencia de técnicas empresariales E modernas, las limitaciones de su propio tamaño y el alto grado de D informalidad. Esto lleva a concluir que los pequeños empresarios tienen una IN A escasa cultura financiera, por desconocimiento, no se toma buenas decisiones de financiamiento. O FI C En el marco teórico el autor BELLIDO SÁNCHEZ, Pedro Alberto (1999) en su obra “Administración Financiera” 2” Edic. Editorial Técnico-Científica SA, menciona que las pymes presentan ciertas debilidades como: El bajo poder de negociación para el trato con sus proveedores y clientes el acceso restringido 60 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT a las fuentes de financiamiento, carecen de capacitación en gestión empresarial. Para lo cual según nuestra investigación podemos confirmarlo ya que en el ÁT IC A cuadro N° 7 y el grafico N° 7 nos muestra que el 36% de las Mypes solicitan préstamo para situaciones Imprevistas y en el cuadro N°7 y el grafico N°7 se muestra que el 36% solicita su préstamo a su parecer propio del empresario de lo que se puede decir que la mala administración de los fondos obtenidos R M con el cual cuenta algunas de las Mypes es un factor que genera el estancamiento de este sector empresarial debido a características internas de FO estas empresas, tales como, la falta de conocimientos financieros precisos. El autor Jimenez Sol Nohemi, En Mayo De 2009 en su tesis SOBRE LAS a mejorar IN PEQUEÑAS EMPRESAS EN EL PERÚ. ESTUDIO, dice que El crédito ayuda la situación de las pequeñas y medianas empresas, luego de E realizar su investigación obtuvo un resultado que las empresas han AS mejorado su situación económica como empresa con el acceso al crédito, EM pero que también existen ciertas dificultades para desarrollarse. En el marco teórico el autor ESPINOZA G. Jaime. En su obra “PYMES ST Crédito y Desarrollo.” menciona :Entre los agentes deficitarios se pueden localizar a las pequeñas y SI empresariales, que como microempresas (PYMES); organizaciones cualquier otra, necesita del palanqueo del caso para solventar su capital de trabajo, ampliar su capacidad de planta, sus E líneas de producción, y otras actividades propias de una su capital de trabajo, D ampliar su capacidad de planta,, y otras actividades propias de una empresa IN A que, apuntan a optimizar sus operaciones en el mercado y por ende al desarrollo como empresa. O FI C Según la tabla N°9 y el grafico N° 9 de nuestra investigación se muestra que las empresas que obtuvieron un financiamiento se mantuvieron más o menos; quienes financiaron sus operaciones, incrementaron sus utilidades. 61 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT CAPITULO VI: CONCLUSIONES 1. Uno de los principales problemas que enfrentan las micro y pequeñas ÁT IC A empresa del distrito de Pacasmayo es el limitado financiamiento por parte de los bancos el mismo que restringe su crecimiento y desarrollo.; siendo las Entidades No Bancarias como las Cajas Municipales, Cajas Rurales, Cooperativas de Ahorro y Crédito, Financiera, las que otorgan con una R M mayor política de financiamiento. FO 2. Entre los obstáculos de las Mypes para acceder al crédito, desde el punto de vista de la demanda, se encuentran el alto costo del crédito, la falta de IN confianza de los bancos respecto de los proyectos, el exceso de burocracia E de los intermediarios financieros, y la petición de excesivas garantías. AS 3. Existe un tercio de informalidad entre las Mypes del distrito de Pacasmayo y según la muestra utilizada en la presente investigación. Lo que genera EM dificultades para cumplir con los requisitos solicitados para ser sujetos de ST un financiamiento para su Capital de Trabajo. 4. Se puede inferir que empresas que financiaban su capital propio con SI capital ajeno generaron mayor rentabilidad. En general los empresarios E encuestados, manifiestan que están conforme con la rentabilidad obtenida, D por estar por encima de los valores esperados. IN A 5. Entre las principales dificultades que las instituciones financieras tienen; O FI C es la necesidad de adecuar parte de su estructura administrativa, capacitación especializada del personal, balance de la relación costo/beneficio haciéndola más equitativa para ambas partes (empresas e instituciones financieras), y un compromiso de real cambio de las instituciones financieras. 62 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT CAPITULO VII: RECOMENDACIONES 1. Las Mypes deberán dirigir sus requerimientos de financiamiento para su ÁT IC A Capital de Trabajo a las Entidades No Bancarias por cuanto su trámite es más rápido y más oportuno. 2. Sugerir el buen uso de una opción de financiamiento adecuándola a una buena política de administración financiera; para contribuir al desarrollo R M potencial y total de las micro y pequeñas empresas del distrito de FO Pacasmayo. 3. Entre las entidades financieras bancarias y las no bancarias, incluida la IN Corporación Financiera de Desarrollo, tienen que complementar esfuerzos para brindar apoyo oportuno y de bajo costo a las Mypes, para que éste E sector pueda desarrollar sus fortalezas su máxima potencialidad, alcancen AS un mayor nivel de competitividad. EM 4. Las entidades financieras deben tomar otras medidas al momento de otorgar el crédito y no pedir a las Mypes tantos requisitos que estas no ST pueden cumplir por ejemplo en el sistema de garantías este requisito se debería obviar y tener sistemas de monitoreo es decir supervisar los SI proyectos para lo cual vaya destinado el crédito a fin de garantizar el buen E uso de este y las tasas de interés deben ser preferenciales de acuerdo al D tipo de crédito. IN A 5. Debe mejorarse los conocimientos en finanzas por parte de las Mypes es O FI C decir que los empresarios y empresarias deberían tener la iniciativa de aprender sobre finanzas especialmente el análisis e interpretación de los estados financieros para conocer la situación y rentabilidad de la empresa. 63 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT CAPITULO VIII: REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS LIBROS: Perú: Universidad del Pacífico. 2. AMORÓS RODRÍGUEZ, Eduardo Martín (2007). ÁT IC A 1. AMBROSINI, David. (2001). "Introducción a la Banca". Segunda Edición. Lima, Determinantes del microcrédito y perfil de los microempresarios urbanos en las ciudades de Chiclayo y Trujillo – Perú. Consultado el 23 de Octubre del 2010 R M 3. BELLIDO SÁNCHEZ, Pedro Alberto (1999) “Administración Financiera” 2” Edic. Editorial Técnico-Científica SA. FO 4. COLONIBOL TORRES, B “Metodología de la Investigación Científica. 5. CHÚ, Manuel. (2002). "Apuntes de Finanzas: un enfoque peruano". Lima, 6. IN Perú. ESPINOZA G. Jaime. PYMES Crédito y Desarrollo. Lima Gerencia 1993 E 7. FALCONI Rodolfo “Circuitos Productivos: la Pequeña Producción en Villa AS Salvador. Lima Fundación Friedrich Ebert 1989 8. GONZALES PASCAL, Julián (1995).Análisis de la Empresa a través de su EM información económica-financiera. Ed. Pirámide, Madrid ST 9. GONZALES OLARTE, Efraín. 1998. El ajuste estructural peruano de los años noventa: crecimiento versus desarrollo En: Boletín de opinión núm. 33. SI Consorcio de Investigación Económica, Lima. 10. HERMOSILLA, ANGEL Y SOLÁ, Joaquín. 1989. Cooperación entre firmas. E Instituto de la pequeña y mediana empresa industrial. D 11. HERNÁNDEZ CELIS, Domingo (2007) En su trabajo de investigación IN A denominado Diversificación de la. Administración Financiera para la Gestión Optima de la Policía nacional del Perú” O FI C 12. HERRERO PALOMO, Julián. (1999), Administración, Gestión y Comercialización en la Pequeña Empresa. Editorial Paraninfo, España. 13. JORG OLCESE Fernández, (1999). Formación y Funcionamiento de una Entidad Financiera para la Pequeña Empresa. Universidad de Lima. 64 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT 14. MIRANDA CASTILLO, Robert (2005), COMPETENCIAS CLAVES PARA LA GESTIÓN EMPRESARIAL DE LAS MYPES. Gestión en el Tercer Milenio, (Vol. 8, Nº 16, Lima, diciembre 2005). ÁT IC A Revista de Investigación de la Facultad de Ciencias Administrativas, UNMSM 15. INEI, “Dinámica del desempleo, evolución del empleo en las PYMES, determinación del ingreso de los jóvenes, impacto en los servicios públicos de salud, productividad y dinámica ocupacional. Lima 1997 M. Jorge “Promoción de Exportaciones Macroeconómicas: el caso del Perú. CIUP. Lima 1998 Editores. 1994 - 999. DE COMERCIO EXTERIOR PERU (COMEX) una demanda internacional E ¿Produciremos lo suficiente para cubrir DEL IN 18. SOCIEDAD Políticas y Gestión empresarial, Legis FO 17. SERNA Humberto. Planeación financiera y R M 16. PEÑARANDA insatisfecha?, en la Revista “Negocios Internacionales” , Octubre de 1997 . AS Lima. Rev. Moneda. 1996. EM 19. STUART, P. Servicios Financieros Alternativos para Microempresarias. Lima. ST 20. TORRES BARDALES, C. (1998). "Metodología de la Investigación Científica". Sexta edición. Lima, Perú: Editorial San Marcos. SI 21. VEGA CENTENO; Máximo y REMENYL María Antonia “La Industria de Confecciones en el Perú” Edit. Economía vol XVIII PUCP, Lima 1994 E 22. ULLOA SICCHA, Javier L. La Planificación Financiera y su Incidencia en las D PYMES del Distrito del Porvenir IN A 23. URIARTE MORA, F. (1997). "El ABC de la Micro y Pequeña Empresa". Lima, Perú: Editorial San Marcos. O FI C Normas: 1. Ley Nº 28015 “Ley de Promoción y Formalización de las Micro y Pequeña Empresa” (Publicación el 03/07/2003) 65 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ O FI C IN A D E SI ST EM AS E IN FO R M ÁT IC A Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT Anexo nº. 01 ENCUESTA CANT % FO R M ALTERNATIVAS/RESPUESTAS SI NO TOTAL ÁT IC A “FINANCIAMIENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO PARA CONTIBUIR AL CRECIMIENTO Y DESARROLLO DE LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESAS COMERCIALES EN EL DISTRITO DE PACASMAYO” E IN 1. ¿Cree usted como microempresario de Mypes comerciales de Pacasmayo tienen conocimiento en la gestión financiera del capital de trabajo? EM AS 2. ¿Conoce Usted el Crédito de Financiamiento para mejorar su Capital de Trabajo de su negocio? 3. ¿De dónde solicito el Financiamiento para mejorar su Capital de ST Trabajo de su negocio? SI 4. ¿Conoció la Existencia de Políticas Financieras por parte de cuales D E instituciones financieras? IN A 5. ¿Tuvo dificultades o no para obtención de préstamos para su Capital O FI C de Trabajo de su negocio? 6. ¿Cuáles dificultades son las importantes para solicitar préstamo para el Capital de Trabajo de su negocio? 7. ¿Cuáles fueron las razones más importantes para solicitar préstamos para el Capital de Trabajo de su negocio? Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT 8. ¿Conoció de factores para determinar el monto del préstamo para su capital de trabajo? ÁT IC A 9. La situación de su negocio mejoro con un préstamo para su Capital de trabajo? R M 10. ¿Conoce que factor del préstamo incidió para su Capital de Trabajo y limitar el desarrollo de las Mypes? O FI C IN A D E SI ST EM AS E IN FO 11. ¿En qué entidad solicito su préstamo para su Capital de Trabajo? Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT E IN FO R M DIRECCION Jr. 28 de julio N° 110 Jr. 28 de julio N° 82 Jr. Lima N° 9 Jr. Lima N° 21 Jr. Lima N° 42 Jr. Lima N° 57 Jr. Junin N° 108 Jr. Junin N° 124 Jr. Junin N° 132 Jr. Junin N° 150 Jr. Junin N° 151 Jr. Junin N° 147 Jr. Junin N°171 Jr. Silva Santisteban N° 174 Jr. Silva Santisteban N° 188 Jr. Silva Santisteban N° 184 Jr. Silva Santisteban N° 143 Jr. Silva Santisteban N° 191 Jr. Silva Santisteban N° 205 Jr. Silva Santisteban N° 242 Jr. Ladislao Espinar N° 110 Jr. Ladislao Espinar N° 117 Jr. Ladislao Espinar N° 137 Jr. Ladislao Espinar N° 146 Jr. Ladislao Espinar N° 95 Jr. Ladislao Espinar N° 88 Jr. Ladislao Espinar N° 80 Jr. Ladislao Espinar N° 72 Jr. Leoncio prado N° 68 Jr. Leoncio prado N° 52 O FI C IN A D E SI ST EM NOMBRE DE EMPRESAS Novedades don romulo Jugueria y amburguesas piero Hostal costamar Restaurant el buen paladar Restaurant Dkokis Restaurant el gran chino Jugueria mia Spa gloria Hostal bahía Novedades luana Librería basar july Pollería marco Antonio Restaurant katcin Botica Cristo rey Imprenta jaime Restaurant turístico Librería ana paula Estética unisex dorcas Radiotécnico lunavic Agroved real SRL Juguetería mi mundo mágico Hostal Pacasmayo Hostal pacifico Ferreteri diez Cochones el cisne Comercial el bebe Market pan Multiservicios jhoseli Novedades yat Filmaciones Alexis (30) ÁT IC A MYPES DE PACASMAYO ENCUESTADAS AS Anexo nº. 02 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ ANALISIS Y COMPARACION DE LOS CALCULOS DE E Anexo nº. 03 IN FO R M ÁT IC A Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT O FI C IN A D E SI ST EM AS PRESTAMOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT ÁT IC A ANALISIS Y COMPARACION DE LOS CALCULOS DE PRESTAMOS DE ENTIDADES FINANCIERAS (ORIGINAL) 1. CMAC PAITA S.A: Monto Solicitado S/. 1,000 (1+4.00%)^12 (4.00%) (1+4.00%)^12 -1 D E FACTOR = 0.064041288 0.601032218 A FACTOR = R M 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 47.88 - IN FO 0.82 0.77 0.71 0.65 0.59 0.52 0.46 0.39 0.32 0.24 0.16 0.08 5.71 INTERES MORATORIO 0.005 - CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL= 106.55 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 0.106552172 FACTOR DIARIO = 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 1,000.00 O FI C IN FACTOR = 106.55 106.55 106.55 106.55 106.55 106.55 106.55 106.55 106.55 106.55 106.55 106.55 1,278.63 SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 3.99 E 40.00 37.34 34.57 31.69 28.70 25.58 22.34 18.97 15.47 11.83 8.04 4.10 278.63 (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 FACTOR = CAPITAL = 66.55 69.21 71.98 74.86 77.86 80.97 84.21 87.58 91.08 94.72 98.51 102.45 1,000.00 CUOTA CONSTANTE AS 1,000.00 1,000.00 933.45 864.23 792.25 717.39 639.53 558.56 474.35 386.77 295.69 200.97 102.45 INTERÉS 4.00% EM 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 AMORTIZACION CAPITAL ST CAPITAL SI Nº Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ ITF CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.07 111.37 111.31 111.26 111.20 111.14 111.07 111.01 110.94 110.86 110.79 110.71 110.63 1,332.28 Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT FACTOR = (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 FACTOR = (1+4.00%)^12 (4.00%) (1+4.00%)^12 -1 200.00 186.69 172.85 158.45 143.48 127.91 111.71 94.87 77.35 59.14 40.19 20.49 1,393.13 SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 3.99 532.76 532.76 532.76 532.76 532.76 532.76 532.76 532.76 532.76 532.76 532.76 532.76 6,393.13 4.10 3.83 3.54 3.25 2.94 2.62 2.29 1.94 1.59 1.21 0.82 0.42 28.56 - - ST 532.76 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 0.106552172 D E FACTOR = SI 0.064041288 0.601032218 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 47.88 CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL= FACTOR = INTERES MORATORIO 0.005 R M 332.76 346.07 359.91 374.31 389.28 404.85 421.05 437.89 455.41 473.62 492.57 512.27 5,000.00 CUOTA CONSTANTE IN FO 5,000.00 5,000.00 4,667.24 4,321.17 3,961.25 3,586.94 3,197.66 2,792.81 2,371.76 1,933.87 1,478.46 1,004.84 512.27 INTERÉS 4.00% E 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 AMORTIZACION CAPITAL AS CAPITAL EM Nº ÁT IC A Monto Solicitado S/. 5,000 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 5,000.00 O FI C IN A CAPITAL = FACTOR DIARIO = Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ ITF CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.32 540.88 540.61 540.32 540.03 539.72 539.40 539.07 538.72 538.36 537.99 537.60 537.20 6,469.89 Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT FACTOR = (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 FACTOR = (1+3.90%)^12 (3.90%) (1+3.90%)^12 -1 390.00 363.90 336.77 308.59 279.31 248.89 217.28 184.44 150.32 114.87 78.04 39.76 2,712.18 SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 3.99 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 12,712.18 8.20 7.65 7.08 6.49 5.87 5.23 4.57 3.88 3.16 2.42 1.64 0.84 57.03 - - ST 1,059.35 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 0.105934845 D E FACTOR = SI 0.061723589 0.582656153 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 47.88 CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL= FACTOR = INTERES MORATORIO 0.005 R M 669.35 695.45 722.58 750.76 780.04 810.46 842.06 874.91 909.03 944.48 981.31 1,019.58 10,000.00 CUOTA CONSTANTE IN FO 10,000.00 10,000.00 9,330.65 8,635.20 7,912.62 7,161.87 6,381.83 5,571.37 4,729.31 3,854.40 2,945.38 2,000.90 1,019.58 INTERÉS 3.90% E 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 AMORTIZACION CAPITAL AS CAPITAL EM Nº ÁT IC A Monto Solicitado S/. 10,000 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 10,000.00 O FI C IN A CAPITAL = FACTOR DIARIO = Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ ITF CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.64 1,071.59 1,071.04 1,070.47 1,069.88 1,069.26 1,068.62 1,067.96 1,067.27 1,066.55 1,065.81 1,065.03 1,064.23 12,817.73 2. CMAC PIURA S.A.C: Monto Solicitado S/. 1,000 FACTOR = (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 FACTOR = (1+3.85%)^12 (3.85%) (1+3.85%)^12 -1 38.50 35.92 33.23 30.44 27.55 24.54 21.42 18.18 14.81 11.32 7.69 3.92 267.52 105.63 105.63 105.63 105.63 105.63 105.63 105.63 105.63 105.63 105.63 105.63 105.63 1,267.52 SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 0.065% 0.82 0.76 0.71 0.65 0.59 0.52 0.46 0.39 0.32 0.24 0.16 0.08 5.70 ST SI D E 0.060581321 0.573540808 - - 105.63 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 0.105626871 A FACTOR = 0.65 0.65 0.65 0.65 0.65 0.65 0.65 0.65 0.65 0.65 0.65 0.65 7.80 CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL= FACTOR = INTERES MORATORIO 0.005 R M 67.13 69.71 72.40 75.18 78.08 81.08 84.20 87.45 90.81 94.31 97.94 101.71 1,000.00 CUOTA CONSTANTE IN FO 1,000.00 1,000.00 932.87 863.16 790.77 715.58 637.51 556.42 472.22 384.77 293.96 199.65 101.71 INTERÉS 3.85% E 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 AMORTIZACION CAPITAL AS CAPITAL EM Nº ÁT IC A Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 1,000.00 O FI C IN CAPITAL = FACTOR DIARIO = Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ ITF CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.06 107.10 107.05 106.99 106.93 106.87 106.80 106.74 106.67 106.60 106.52 106.45 106.37 1,281.08 Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT 4.10 3.82 3.53 3.23 2.92 2.60 2.27 1.92 1.56 1.19 0.81 0.41 28.37 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 39.00 R M 520.47 520.47 520.47 520.47 520.47 520.47 520.47 520.47 520.47 520.47 520.47 520.47 6,245.63 INTERES MORATORIO 0.005 ST (1+3.60%)^12 (3.60%) (1+3.60%)^12 -1 0.05503254 0.528681694 IN A FACTOR = CAPITAL = CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL= 520.47 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 0.104093901 C FACTOR = SI FACTOR = (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 D E FACTOR = - IN FO 180.00 167.74 155.04 141.89 128.26 114.14 99.51 84.36 68.66 52.39 35.54 18.09 1,245.63 SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 0.065% EM 340.47 352.73 365.42 378.58 392.21 406.33 420.96 436.11 451.81 468.08 484.93 502.38 5,000.00 CUOTA CONSTANTE AS 5,000.00 5,000.00 4,659.53 4,306.80 3,941.38 3,562.80 3,170.59 2,764.26 2,343.31 1,907.20 1,455.39 987.31 502.38 INTERÉS 3.60% E AMORTIZACION CAPITAL FI 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 CAPITAL O Nº ÁT IC A Monto Solicitado S/. 5,000 FACTOR DIARIO = 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 5,000.00 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ - ITF CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.32 527.85 527.57 527.28 526.98 526.67 526.35 526.01 525.67 525.31 524.94 524.56 524.16 6,313.32 Monto Solicitado S/. 10,000 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 78.00 CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% R M 8.20 7.64 7.06 6.46 5.84 5.19 4.53 3.84 3.12 2.38 1.62 0.82 56.70 ITF - IN FO 1,037.89 1,037.89 1,037.89 1,037.89 1,037.89 1,037.89 1,037.89 1,037.89 1,037.89 1,037.89 1,037.89 1,037.89 12,454.64 INTERES MORATORIO 0.005 E 355.00 330.76 305.65 279.66 252.74 224.87 196.01 166.12 135.17 103.13 69.94 35.58 2,454.64 SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 0.065% - 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.63 EM 682.89 707.13 732.23 758.23 785.14 813.02 841.88 871.77 902.71 934.76 967.94 1,002.31 10,000.00 CUOTA CONSTANTE AS INTERÉS 3.55% FACTOR = (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 FACTOR = (1+3.55%)^12 (3.55%) (1+3.55%)^12 -1 CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR ST 10,000.00 10,000.00 9,317.11 8,609.98 7,877.75 7,119.52 6,334.38 5,521.36 4,679.49 3,807.72 2,905.01 1,970.25 1,002.31 AMORTIZACION CAPITAL 1,037.89 SI CUOTA MENSUAL= FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS 10,000.00 D E FACTOR DIARIO = 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 C CAPITAL = 0.103788694 FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 A FACTOR = 0.053954738 0.519851788 IN FACTOR = FI 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 CAPITAL O Nº ÁT IC A Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ 1,052.64 1,052.08 1,051.50 1,050.90 1,050.28 1,049.63 1,048.97 1,048.28 1,047.56 1,046.82 1,046.05 1,045.26 12,589.97 3. CAJA SIPAN: Monto Solicitado S/. 1,000 FACTOR = (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 FACTOR = (1+3.00%)^12 (3.00%) (1+3.00%)^12 -1 30.00 27.89 25.71 23.47 21.16 18.78 16.33 13.80 11.20 8.53 5.77 2.93 205.55 100.46 100.46 100.46 100.46 100.46 100.46 100.46 100.46 100.46 100.46 100.46 100.46 1,205.55 SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.040% 0.42 0.40 0.37 0.34 0.31 0.28 0.25 0.22 0.18 0.15 0.11 0.08 0.04 2.74 ST SI D E 0.042772826 0.425760886 - - 100.46 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 0.100462084 A FACTOR = 0.42 0.42 0.42 0.42 0.42 0.42 0.42 0.42 0.42 0.42 0.42 0.42 5.04 CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL= FACTOR = INTERES MORATORIO 0.005 R M 70.46 72.58 74.75 77.00 79.31 81.68 84.14 86.66 89.26 91.94 94.70 97.54 1,000.00 CUOTA CONSTANTE IN FO 1,000.00 1,000.00 929.54 856.96 782.21 705.21 625.91 544.22 460.09 373.43 284.17 192.23 97.54 INTERÉS 3.00% E 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 AMORTIZACION CAPITAL AS CAPITAL EM Nº ÁT IC A Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 1,000.00 O FI C IN CAPITAL = FACTOR DIARIO = Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ ITF CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.06 101.29 101.26 101.23 101.20 101.17 101.14 101.10 101.07 101.04 101.00 100.96 100.93 1,213.39 Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 FACTOR = (1+3.00%)^12 (3.00%) (1+3.00%)^12 -1 SI D E 0.100462084 IN A FACTOR = 0.042772826 0.425760886 502.31 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 FACTOR DIARIO = 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 5,000.00 C CAPITAL = - Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% - CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL= FACTOR = 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 2.14 25.68 ITF R M 2.00 1.86 1.71 1.56 1.41 1.25 1.09 0.92 0.75 0.57 0.38 0.20 13.70 INTERES MORATORIO 0.005 IN FO 502.31 502.31 502.31 502.31 502.31 502.31 502.31 502.31 502.31 502.31 502.31 502.31 6,027.73 ST FACTOR = 150.00 139.43 128.54 117.33 105.78 93.89 81.63 69.01 56.01 42.63 28.83 14.63 1,027.73 SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.040% 2.14 EM 352.31 362.88 373.77 384.98 396.53 408.42 420.68 433.30 446.30 459.69 473.48 487.68 5,000.00 CUOTA CONSTANTE E 5,000.00 5,000.00 4,647.69 4,284.81 3,911.04 3,526.06 3,129.54 2,721.11 2,300.43 1,867.14 1,420.84 961.16 487.68 INTERÉS 3.00% AS AMORTIZACION CAPITAL FI 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 CAPITAL O Nº ÁT IC A Monto Solicitado S/. 5,000 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.30 506.48 506.33 506.19 506.04 505.89 505.73 505.56 505.40 505.22 505.04 504.86 504.67 6,067.41 Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 FACTOR = (1+3.00%)^12 (3.00%) (1+3.00%)^12 -1 SI D E 0.100462084 IN A FACTOR = 0.042772826 0.425760886 1,004.62 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 FACTOR DIARIO = 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 10,000.00 C CAPITAL = - Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% - CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL= FACTOR = 4.19 4.19 4.19 4.19 4.19 4.19 4.19 4.19 4.19 4.19 4.19 4.19 50.28 ITF R M 4.00 3.72 3.43 3.13 2.82 2.50 2.18 1.84 1.49 1.14 0.77 0.39 27.41 INTERES MORATORIO 0.005 IN FO 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 1,004.62 12,055.45 ST FACTOR = 300.00 278.86 257.09 234.66 211.56 187.77 163.27 138.03 112.03 85.25 57.67 29.26 2,055.45 SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.040% 4.19 EM 704.62 725.76 747.53 769.96 793.06 816.85 841.35 866.59 892.59 919.37 946.95 975.36 10,000.00 CUOTA CONSTANTE E 10,000.00 10,000.00 9,295.38 8,569.62 7,822.09 7,052.13 6,259.07 5,442.22 4,600.87 3,734.27 2,841.68 1,922.31 975.36 INTERÉS 3.00% AS AMORTIZACION CAPITAL FI 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 CAPITAL O Nº ÁT IC A Monto Solicitado S/. 10,000 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.61 1,012.86 1,012.58 1,012.29 1,011.99 1,011.68 1,011.37 1,011.04 1,010.70 1,010.36 1,010.00 1,009.63 1,009.25 12,133.74 Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT FACTOR = (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 FACTOR = (1+4.30%)^12 (4.30%) (1+4.30%)^12 -1 0.071265634 0.657340339 R M 0.67 0.67 0.67 0.67 0.67 0.67 0.67 0.67 0.67 0.67 0.67 0.67 8.01 - IN FO 1.03 0.96 0.89 0.82 0.74 0.66 0.58 0.49 0.40 0.31 0.21 0.11 7.23 CUOTA MENSUAL= - 108.42 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 0.108415123 FACTOR DIARIO = 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 A FACTOR = 108.42 108.42 108.42 108.42 108.42 108.42 108.42 108.42 108.42 108.42 108.42 108.42 1,300.98 INTERES MORATORIO 0.005 CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR D E FACTOR = 43.00 40.19 37.25 34.19 31.00 27.67 24.20 20.58 16.80 12.86 8.76 4.47 300.98 SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.103236% 0.066764% E 65.42 68.23 71.16 74.22 77.41 80.74 84.21 87.84 91.61 95.55 99.66 103.95 1,000.00 CUOTA CONSTANTE AS 1,000.00 1,000.00 934.58 866.36 795.20 720.97 643.56 562.82 478.60 390.77 299.16 203.61 103.95 INTERÉS 4.30% EM 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 AMORTIZACION CAPITAL ST CAPITAL SI Nº ÁT IC A 4. FINANCIERA SOLUCION: Monto Solicitado S/. 1,000 1,000.00 O FI C IN CAPITAL = Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ ITF CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.07 110.12 110.05 109.98 109.91 109.83 109.75 109.67 109.58 109.49 109.40 109.30 109.20 1,316.29 Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT 5.16 4.81 4.45 4.08 3.69 3.29 2.87 2.43 1.98 1.51 1.03 0.52 35.84 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 3.34 40.06 R M 526.60 526.60 526.60 526.60 526.60 526.60 526.60 526.60 526.60 526.60 526.60 526.60 6,319.16 INTERES MORATORIO 0.005 ST (1+3.80%)^12 (3.80%) (1+3.80%)^12 -1 0.059449997 0.564473611 IN A FACTOR = CAPITAL = CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL= 526.60 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 0.105319356 C FACTOR = SI FACTOR = (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 D E FACTOR = - IN FO 190.00 177.21 163.93 150.15 135.85 121.00 105.59 89.59 72.98 55.74 37.85 19.28 1,319.16 SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.103236% 0.066764% EM 336.60 349.39 362.66 376.45 390.75 405.60 421.01 437.01 453.62 470.85 488.75 507.32 5,000.00 CUOTA CONSTANTE AS 5,000.00 5,000.00 4,663.40 4,314.02 3,951.35 3,574.91 3,184.16 2,778.56 2,357.55 1,920.54 1,466.92 996.07 507.32 INTERÉS 3.80% E AMORTIZACION CAPITAL FI 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 CAPITAL O Nº ÁT IC A Monto Solicitado S/. 5,000 FACTOR DIARIO = 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 5,000.00 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ - ITF CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.32 535.12 534.78 534.42 534.04 533.65 533.25 532.83 532.40 531.94 531.48 530.99 530.49 6,395.38 Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT 10.32 9.62 8.88 8.13 7.34 6.53 5.69 4.82 3.92 2.99 2.03 1.03 71.32 6.68 6.68 6.68 6.68 6.68 6.68 6.68 6.68 6.68 6.68 6.68 6.68 80.12 R M 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 1,034.84 12,418.07 INTERES MORATORIO 0.005 ST (1+3.50%)^12 (3.50%) (1+3.50%)^12 -1 0.052887403 0.511068657 IN A FACTOR = CAPITAL = CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL= 1,034.84 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 0.103483949 C FACTOR = SI FACTOR = (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 D E FACTOR = - IN FO 350.00 326.03 301.22 275.55 248.97 221.47 193.00 163.53 133.04 101.47 68.81 34.99 2,418.07 SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.103236% 0.066764% EM 684.84 708.81 733.62 759.29 785.87 813.37 841.84 871.31 901.80 933.37 966.03 999.84 10,000.00 CUOTA CONSTANTE E 10,000.00 10,000.00 9,315.16 8,606.35 7,872.73 7,113.44 6,327.57 5,514.20 4,672.35 3,801.05 2,899.24 1,965.88 999.84 INTERÉS 3.50% AS AMORTIZACION CAPITAL FI 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 CAPITAL O Nº ÁT IC A Monto Solicitado S/. 10,000 FACTOR DIARIO = 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 10,000.00 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ - ITF CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.63 1,051.89 1,051.19 1,050.45 1,049.70 1,048.91 1,048.10 1,047.26 1,046.39 1,045.49 1,044.56 1,043.60 1,042.60 12,570.14 ST (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 (1+2.46%)^12 (2.46%) (1+2.46%)^12 -1 FACTOR = 0.032929665 0.338604308 A D E FACTOR = C FACTOR = FI CAPITAL = O 0.82 0.76 0.70 0.64 0.57 0.51 0.44 0.37 0.30 0.23 0.15 0.08 5.57 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 47.88 15.45 R M 97.25 97.25 97.25 97.25 97.25 97.25 97.25 97.25 97.25 97.25 97.25 97.25 1,167.01 INTERES MORATORIO 0.005 IN FO 24.60 22.81 20.98 19.11 17.18 15.21 13.20 11.13 9.01 6.84 4.61 2.33 167 SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 3.99 E 72.65 74.44 76.27 78.15 80.07 82.04 84.06 86.12 88.24 90.41 92.64 94.92 1,000 CUOTA CONSTANTE CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL= 97.25 SI FACTOR = INTERÉS 2.46% AS 1,000.00 1,000.00 927.35 852.91 776.64 698.50 618.43 536.39 452.33 366.21 277.97 187.55 94.92 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 0.09725117 IN 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 AMORTIZACION CAPITAL EM 5. CAJA TRUJILLO Monto Solicitado S/.1,000.00 Nº CAPITAL ÁT IC A Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT FACTOR DIARIO = 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 1,000.00 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ 15.45 ITF CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.06 117.52 102.01 101.95 101.88 101.82 101.75 101.69 101.62 101.55 101.47 101.40 101.32 1,235.97 O FI C IN A D E SI ST EM AS E IN FO R M ÁT IC A Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT ST (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 (1+3.90%)^12 (3.90%) (1+3.90%)^12 -1 FACTOR = 0.061723589 0.582656153 D E FACTOR = C FACTOR = FI CAPITAL = O 8.20 7.65 7.08 6.49 5.87 5.23 4.57 3.88 3.16 2.42 1.64 0.84 57.03 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 47.88 60.20 R M 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 1,059.35 12,712.18 INTERES MORATORIO 0.005 IN FO 390.00 363.90 336.77 308.59 279.31 248.89 217.28 184.44 150.32 114.87 78.04 39.76 2,712.18 SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 3.99 E 669.35 695.45 722.58 750.76 780.04 810.46 842.06 874.91 909.03 944.48 981.31 1,019.58 10,000.00 CUOTA CONSTANTE CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL= 1,059.35 SI FACTOR = INTERÉS 3.90% AS 10,000.00 10,000.00 9,330.65 8,635.20 7,912.62 7,161.87 6,381.83 5,571.37 4,729.31 3,854.40 2,945.38 2,000.90 1,019.58 A 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 AMORTIZACION CAPITAL EM CAPITAL FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 0.105934845 IN Nº ÁT IC A EJEMPLO: CAPITAL S/. 10000 FACTOR DIARIO = 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 10,000.00 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ 60.20 ITF CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.64 1,131.79 1,071.04 1,070.47 1,069.88 1,069.26 1,068.62 1,067.96 1,067.27 1,066.55 1,065.81 1,065.03 1,064.23 12,877.93 Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT FACTOR = 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 47.88 IN A 0.057662442 0.550065667 E CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL= 104.83 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 0.104828288 C 15.07 IN FO 0.82 0.76 0.71 0.65 0.59 0.52 0.45 0.39 0.31 0.24 0.16 0.08 5.69 INTERES MORATORIO 0.005 R M SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 3.99 (1+3.72%)^12 (3.72%) (1+3.72%)^12 -1 FI O CAPITAL = 104.83 104.83 104.83 104.83 104.83 104.83 104.83 104.83 104.83 104.83 104.83 104.83 1,257.94 ST (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 FACTOR = FACTOR = 37.20 34.68 32.07 29.37 26.56 23.65 20.63 17.50 14.25 10.88 7.38 3.76 257.94 SI FACTOR = 67.63 70.14 72.75 75.46 78.27 81.18 84.20 87.33 90.58 93.95 97.44 101.07 1,000.00 CUOTA CONSTANTE AS 1,000.00 1,000.00 932.37 862.23 789.47 714.01 635.75 554.57 470.37 383.04 292.46 198.51 101.07 D E 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 INTERÉS 3.72% EM Monto Solicitado S/: 1,000.00 Nº CAPITAL AMORTIZACION CAPITAL ÁT IC A 6. BANCO CONTINENTAL BBVA FACTOR DIARIO = 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 1,000.00 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ 15.07 ITF CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.07 124.72 109.59 109.53 109.47 109.41 109.35 109.28 109.21 109.14 109.06 108.99 108.91 1,326.64 FACTOR = 0.051620307 0.500590326 A D E (1+3.44%)^12 (3.44%) (1+3.44%)^12 -1 C FI CAPITAL = O 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 3.99 47.88 15.15 R M 0.82 0.76 0.71 0.65 0.58 0.52 0.45 0.38 0.31 0.24 0.16 0.08 5.66 EM ST (1+TEM)^n (TEM) (1+TEM)^n - 1 FACTOR = FACTOR = 103.12 103.12 103.12 103.12 103.12 103.12 103.12 103.12 103.12 103.12 103.12 103.12 1,237.43 INTERES MORATORIO 0.005 IN FO 34.40 32.04 29.59 27.06 24.45 21.74 18.94 16.04 13.05 9.95 6.74 3.43 237.43 SEGUROS DESGRAVAMEN MULTIRIESGO 0.082% 3.99 CUOTA MENSUAL= CAPITAL * FACTOR CUOTA MENSUAL= 103.12 SI FACTOR = 68.72 71.08 73.53 76.06 78.67 81.38 84.18 87.08 90.07 93.17 96.37 99.69 1,000.00 CUOTA CONSTANTE E 1,000.00 1,000.00 931.28 860.20 786.67 710.61 631.94 550.56 466.38 379.30 289.23 196.06 99.69 FACTOR DIARIO INTERESES MORATORIOS FACTOR DIARIO = TASA MORATORIO ANUAL 360 0.103118867 IN 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 INTERÉS 3.44% AS 7. BANCO DE CREDITO Monto Solicitado S/.1,000.00 Nº CAPITAL AMORTIZACION CAPITAL ÁT IC A Biblioteca Digital. Oficina de Sistemas e Informática - UNT FACTOR DIARIO = 180% 360 FACTOR DIARIO = 0.005 1,000.00 Esta obra ha sido publicada bajo la licencia Creative Commons Reconocimiento-No Comecial-Compartir bajo la misma licencia 2.5 Perú. Para ver una copia de dicha licencia, visite http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/2.5/pe/ 15.15 ITF CUOTA TOTAL A PAGAR 0.005% 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.06 123.09 107.88 107.82 107.76 107.70 107.63 107.57 107.50 107.43 107.35 107.28 107.20 1,306.18