Ahorro Flexible

Información y clasificación
De productos financieros
(ORDEN ECC/2316/2015,
DE 4 DE NOVIEMBRE)
1/6
Este número es indicativo del riesgo
del producto, siendo 1 / 6 indicativo de
menor riesgo y 6 / 6 de mayor riesgo.
Ahorro
Flexible
EXCLUSIVO PARA
INGENIEROS
€
vida
ahorro
Índice
1
2
Producto AHORRO FLEXIBLE
Anexo. Información financiera
€
vida
ahorro
2
1
¿Qué es
“Ahorro
Flexible” de la
Mutualidad de
la Ingeniería?
Es un sistema de ahorro
que combina una
atractiva rentabilidad
garantizada, junto con
una alta liquidez.
Te permite constituir
el ahorro para todo
aquello que deseas,
y retirar tu dinero
en el momento que
elijas
€
vida
ahorro
3
¿Por qué
"Ahorro
Flexible"?
1
2
3
4
Por su rentabilidad
La rentabilidad anual neta garantizada se
fija trimestralmente, comunicándose al inicio
de cada trimestre natural. (1,15% rentabilidad
anual neta garantizada hasta junio de 2016).
Por su garantía
Las aportaciones y las rentabilidades
obtenidas están 100% garantizadas, no
sujetas a la evolución de los mercados.
5
6
Por su liquidez
Liquidez inmediata, pudiendo anticipar el
reembolso o rescate del fondo (todo o parte)
en cualquier momento. Hasta 6 reembolsos o
rescates a lo largo de un mismo año natural.
En el caso de reembolsos o rescates solicitados
durante los seis primeros meses de la póliza, se
rescatarán las aportaciones de ahorro, sin la
rentabilidad que las mismas hubieran generado
y sin deducir ningún tipo de gasto.
Por su flexibilidad
Diseña tu ahorro: tú decides el importe y
el momento de realizar tus aportaciones,
desde 150€ para aportaciones periódicas,
mensuales o trimestrales, y a partir de 600€
para aportaciones puntuales, a realizar en
cualquier momento.
7
8
Por su facilidad de
contratación (sin vínculos adicionales)
Contratación desde importes pequeños
sin existir una obligación de vinculación o
contratación de otros productos (cuenta
nómina, tarjetas, domiciliación de recibos,
hipoteca, etc.) con los trastornos y desventajas
que esto conlleva.
Por su cobertura
adicional de fallecimiento
Se incluye una cobertura que en caso de
fallecimiento, los beneficiarios recibirán,
además del fondo de ahorro existente, un
capital adicional del 10% del fondo de ahorro,
con un máximo de 10.000€. Para personas de
más de 75 años el capital adicional tendrá un
importe del 1% del fondo de ahorro, con un
máximo de 600 euros.
Por su fiscalidad
Los rendimientos generados mantenidos
en el fondo no están sujetos a retención.
Solo estarán sujetos a retención cuando se
produzcan los reembolsos o rescates.
rescates.
Por su exclusividad
y solvencia (por y para ingenieros)
Producto con la solvencia de la Mutualidad de la
Ingeniería, ofrecido al colectivo de los ingenieros.
€
vida
ahorro
4
Prestaciones
/ coberturas
I
TIPOS
CUANTÍA*
Ahorro
Fondo Ahorro (FA)
Fallecimiento
FA + capital adicional
(Obligatorio con Ahorro)
OBSERVACIÓN
Fallecimiento
Lo contratado (libre)
Incapacidad P. Absoluta1
Lo contratado (libre)
(Contratación Voluntaria)
(Contratación Voluntaria)
FA al final del trimestre = (1) + (2).
(1) Aportaciones durante el trimestre.
(2) Revalorización trimestral de:
[FA al inicio del trimestre + Aportaciones durante ese trimestre].
• Libre elección de beneficiario para el caso de fallecimiento.
• Esta cobertura va ligada a la del ahorro (es obligatoria al contratar el ahorro).
• Si cliente < 75 años g capital adicional = 10% FA con un máximo de 10.000 €.
• Si cliente > 75 años g capital adicional = 1% FA con un máximo de 600 €.
• Libre elección de beneficiario para el caso de fallecimiento.
• La contratación de un capital de fallecimiento, no ligado al ahorro, es voluntario.
• Capital máximo = 300.000 €.
• Edad máxima para primera contratación (alta) = 64 años.
• Edad máxima para renovación de póliza = 75 años.
• Capital Incapacidad < Capital fallecimiento.
• La contratación de un capital de incapacidad es voluntaria.
• Edad máxima para primera contratación (alta) = 60 años.
• Edad máxima para renovación de póliza = 67 años.
* En todos los casos la prestación se fija inicialmente como un capital. No obstante, ocurrida la contingencia (rescate, fallecimiento o incapacidad) el cliente puede elegir cobrarla en forma de capital, de renta o mixta.
1 Es aquella que impide la realización de cualquier actividad profesional.
II
Aportaciones
de Ahorro
TIPOS
MÍNIMO
MÁXIMO
OBSERVACIÓN
Periódica:
Mensual
150€
Trimestral
150€
Aportaciones
no periódicas o
extraordinarias
600€
50.000€
El límite máximo se computa en una sola o en varias
aportaciones*.
(*) Se puede superar dicho límite previa solicitud de autorización al Departamento de Contratación.
€
vida
ahorro
5
Liquidez =
Rescate del Fondo
Acumulado
III
REQUISITOS
1
DNI
2
Cumplimentar la
solicitud de rescate.
Firmarla y enviarla
por email o fax
3
Cuenta bancaria en
la que se desea que
se ingrese el importe
solicitado
IV
OBSERVACIONES
· El plazo máximo para ingresar, en la cuenta del cliente, el importe solicitado es de 5 días desde que la Mutualidad recepciona la solicitud del cliente.
· El importe sobre el que se solicita el rescate comprenderá:
- Parte de (rescate parcial) o todas (rescate total) las aportaciones realizadas hasta ese momento y
- la rentabilidad generada por dichas aportaciones.
· Se ingresará la cantidad solicitada, deducida la correspondiente retención fiscal.
· La forma de cobro del rescate puede ser: capital, renta (todos los tipos) o mixto.
· Se puede solicitar el rescate o reembolso desde el primer momento de la contratación.
· La solicitud de rescate puede ser parcial o total (todo el fondo).
· Se pueden realizar hasta 6 solicitudes de rescate o reembolso a lo largo de cada año.
· Supuesto de rescate Total: si no se hubiera contratado, con anterioridad al momento de solicitar el rescate, la cobertura voluntaria de fallecimiento (TAR voluntario), el rescate Total del FA supondrá dar de baja la póliza.
· En caso contrario, la póliza seguirá viva, pero solo con el TAR voluntario (sin Fondo Acumulado).
· Supuesto de que el rescate (total o parcial) se produzca antes de los 6 meses desde la contratación de la cobertura de ahorro, se rembolsará el importe solicitado sin aplicar gastos ni comisiones pero se perderá la rentabilidad generada hasta ese momento respecto del importe que se reembolsa.
Fiscalidad de
las prestaciones
TIPO PRESTACIÓN
1. AHORRO E INCAPACIDAD
TRATAMIENTO FISCAL
TRIBUTA EN EL IRPF DEL CLIENTE
A/ CAPITAL
Rendimiento del capital mobiliario es el resultado de la diferencia entre:
• el capital percibido y
• el importe de las primas satisfechas.
B/ RENTA
Rendimiento de capital mobiliario es el resultado de aplicar, a cada anualidad de
la renta, determinados porcentajes según: la edad del perceptor de la renta (renta
vitalicia) o la duración prevista de la renta (renta temporal).
2. FALLECIMIENTO*
TRIBUTA EN EL IMPUESTO DE SUCESIONES DEL BENEFICIARIO
A/ CAPITAL
El rendimiento es el capital percibido por el beneficiario.
B/ RENTA
El rendimiento es el valor actual actuarial de la renta a percibir por el beneficiario.
* La normativa del Impuesto sobre Sucesiones prevé, además de las reducciones generales por parentesco, una reducción específica del 100% de la cantidad a imputar en la base imponible con un
límite de 9.195 €, precisamente aplicable a las cantidades percibidas por los beneficiarios de contratos de seguro de vida (Ej: “Ahorro Flexible”), cuando su parentesco con el contratante fallecido sea
el de cónyuge, ascendiente, descendiente, adoptante o adoptado.
€
vida
ahorro
6
V Garantías
TIPOS
CONTENIDO
Garantía sobre
la inversión
Se garantiza el 100% de la inversión realizada (aportaciones).
El cliente nunca perderá su inversión.
Garantía sobre
ganancias obtenidas
Se garantizan las ganancias ya conseguidas y acumuladas a su fondo.
Lo ganado no se pierde.
€
vida
ahorro
7
2
ANEXO
Información
financiera
€
vida
ahorro
8
1
Política de
Inversión
19%
RENTA VARIABLE
FONDOS DE
INVERSIÓN
Las inversiones de la Mutualidad de la
Ingeniería vienen determinadas por una
política de inversión aprobada en el seno de
su Junta Directiva. La gestión de las inversiones
persigue el equilibrio entre los principios de
seguridad, liquidez y rentabilidad, mediante
una adecuada diversificación de activos,
dentro de los límites de riesgo fijados, todo
ello en función de las necesidades financieras
a cubrir y de la evolución de los mercados
financieros.
El objetivo es alcanzar un crecimiento estable
y sostenido dentro del equilibrio de principios
citados anteriormente. La inversión se realiza
en activos cuyo riesgo se puede identificar,
medir, gestionar adecuadamente. Igualmente
deben ser activos aptos para cobertura de
provisiones técnicas.
La gestión de las inversiones
persigue el equilibrio entre los
principios de seguridad, liquidez
y rentabilidad, mediante una
adecuada diversificación de activos
€
vida
ahorro
%
21
%
COMPOSICIÓN
CARTERA
FINANCIERA
56%
RENTA FIJA
La Mutualidad de la Ingeniería, además de
su propio equipo de inversión, cuenta con
el apoyo de dos entidades de reconocido
prestigio: CaixaBank y Renta 4; que participan
en reuniones periódicas en forma de comités
de inversión, cada quince días, o cuando se
requiera por el equipo directivo.
La Mutualidad invierte en tres grandes
categorías de activos financieros: (i) renta fija
(ii) renta variable y (iii) fondos de inversión.
En relación a dichas categorías de activos,
los principios generales de diversificación y
limitación del riesgo, son los siguientes:
“
“
TESORERÍA
4
· Al menos el 80% de la inversión en renta fija deberá ser en títulos calificados con el nivel Grado de Inversión (igual o superior a BBB).
·
La inversión en renta variable deberá
ser inferior al 30% de la cartera total de
inversión de la Entidad. La cartera de renta
variable estará adecuadamente diversificada
por riesgo país, riesgo emisor y riesgo
divisa y perseguirá, fundamentalmente, una
rentabilidad por dividendo.
9
Renta Fija
El criterio de inversión toma en consideración,
además del objetivo de rentabilidad, dos
grandes parámetros: (i) duración financiera y
(ii) volatilidad.
· La duración financiera (plazo medio
ponderado de vencimiento) permite estimar
la sensibilidad de los activos de renta fija
ante las variaciones de los tipos de interés.
En función de las expectativas de evolución
de tipos de interés y de las duraciones de los
pasivos a cubrir se debe establecer, en cado
momento, la duración óptima de cartera de
inversión. La duración media de la cartera de
valores de renta fija asciende a 6,12 años.
HASTA 1 AÑO
HASTA 5 AÑOS
· La volatilidad indica el rango de variación del
precio de un determinado activo en relación
a su valor medio esperado. Los criterios de
inversión en valores de renta fija tratan, dentro
de un determinado objetivo de rentabilidad, de
minimizar dicha volatilidad. Ello se consigue, en
gran medida, estableciendo límites en relación
a la calidad crediticia del emisor, en el sentido
ya indicado anteriormente.
16%
25%
DURACIÓN MEDIA
RENTA FIJA
59%
MÁS DE
5 AÑOS
DEUDA PÚBLICA
47
%
EMISORES
RENTA FIJA
53
DEUDA
% CORPORATIVA
€
vida
ahorro
10
Renta Variable
FINANCIERO
La inversión en renta variable se centra en
valores que cotizan en mercados regulados,
fundamentalmente “IBEX” y “Euro Stoxx50”,
por tratarse de mercados en los que cotizan
firmas sobre las que se posee un mejor
conocimiento.
El criterio de inversión prioriza la rentabilidad
por dividendo respecto de la rentabilidad por
revalorización del valor. Para ello es necesario
una acertada elección en aquellas entidades
consolidadas, con dividendos recurrentes y
atractivos. Ello permite sobrepasar fases de
evolución negativa en las cotizaciones de los
valores en la medida en que, en todo caso, se
mantiene la rentabilidad por dividendo.
“
38% DISTRIBUCIÓN 33%
INDUSTRIA
DE SECTORES
RENTA VARIABLE
SERVICIOS
EURO STOXX
3%
26%
BIENES DE CONSUMO
50% EMISORES RENTA 59%
IBEX
VARIABLE
Fondos de Inversión
La gestión de las inversiones persigue el
equilibrio entre los principios de seguridad,
liquidez y rentabilidad, mediante una
adecuada diversificación de activos
La inversión en fondos permite alcanzar una
adecuada diversificación entre renta variable y
renta fija así como por tipo de emisor. Se trata
de replicar los criterios establecidos para la
inversión en renta fija y variable, de tal manera
que la parte del fondo que invierte en renta
fija debe tener en cuenta determinados límites
de calidad crediticia y la parte que invierte en
renta variable priorizar valores consolidados
con rentabilidad por dividendo.
“
€
vida
ahorro
11
2¿Por qué
invertir en
Mutualidad de
la Ingeniería?
En un entorno de tipos de interés especialmente
bajos, la Mutualidad de la Ingeniería se ha revelado
como un competidor solvente respecto de los
tradicionales depósitos que ofrecen las entidades
bancarias.
La Mutualidad ofrece un producto muy competitivo,
a modo de depósito, con una rentabilidad atractiva
y con una liquidez inmediata.
En este sentido la Mutualidad tiene amplia
experiencia en la gestión de ahorro a largo plazo a
través de la comercialización de planes de previsión
(similar al plan de pensiones). En dicho producto,
de manera sistemática, la Mutualidad ha batido a
sus homólogos de mercado (planes de pensiones de
perfil conservador o medio conservador).
Con el lanzamiento del Ahorro Flexible se trata
de exportar la exitosa experiencia en la gestión de
planes de previsión al ámbito de los productos tipo
depósito.
La Mutualidad en tanto que entidad aseguradora se
encuadra dentro del sector de seguros, sector éste
que ha mostrado, en todo momento, una fortaleza
superior respecto del resto de sectores financieros.
La Mutualidad está sujeta al control de varios
órganos:
• Auditoria Interna
• Auditoria Externa
• Control del Supervisor (Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones)
Como se ha indicado anteriormente la Mutualidad
comercializa productos altamente competitivos, y
ello viene explicado, fundamentalmente, por tres
razones:
1. Naturaleza de Mutualidad
Una de las características fundamentales de la
Mutualidad es la de carecer de un accionista al
uso al que se deba retribuir vía dividendo, como
ocurre en la mayoría de entidades financieras. Ello
tiene su reflejo en la posibilidad de ofrecer mejores
condiciones en todos sus productos. En concreto,
en el Ahorro Flexible, una mayor rentabilidad.
2. Estructura reducida
Mutualidad de la Ingeniería se ha dotado de una
estructura reducida óptima que se traduce en unos
costes fijos mínimos.
3. Gestión profesionalizada
La Mutualidad cuenta con un equipo profesional
de inversión que se hace acompañar del
asesoramiento de dos de las firmas de mayor
prestigio. Todo ello se manifiesta en dos comités
de inversión.
€
vida
ahorro
12
3
Comparativa
del “Ahorro
Flexible”
1
TIPO MEDIO PONDERADO DE DEPÓSITOS BANCARIOS
julio-16
junio-16
abril-16
mayo-16
2016
marzo-16
Dic´15
febrero-16
0,35%
enero-16
diciembre-15
octubre-15
noviembre-15
septiembre-15
julio-15
Ahorro Flexible
Tipo medio ponderado Depósitos Bancarios
2
agosto-15
junio-15
mayo-15
abril-15
marzo-15
enero-15
Tipo medio ponderado Depósitos Bancarios
febrero-15
Dic´14
0,42% 0,39%
diciembre-14
octubre-14
noviembre-14
agosto-14
septiembre-14
julio-14
junio-14
abril-14
mayo-14
Dic´13
0,00%
marzo-14
0,50%
0,66%
enero-14
1,00%
Ahorro
Flexible
AMIC Ahorro
Flexible
1,15%
1,15%
febrero-14
1,50%
Fuente: Banco de España
1,50%
diciembre-13
1,60%
1,40%
1,20%
1,00%
0,80%
0,60%
0,40%
0,20%
0,00%
2,00%
Se trata de poner en relación la rentabilidad del
“Ahorro Flexible” con otros productos similares o
magnitudes. En concreto estableceremos dicha
comparación respecto de:
AMIC Ahorro Flexible
DEUDA PÚBLICA ESPAÑOLA A SEIS MESES, UNO, TRES Y CINCO AÑOS
Fuente: Bloomberg y CaixaBank
1,50%
Ahorro Flexible
1,00%
1,15%
...0,67%
0,50%
0,00%
-0,50%
1,15%
2014
2015
Letras del tesoro a 6 meses
Letras del tesoro a 1 año
Deuda pública a 5 años
Ahorro Flexible
...0,14%
...-0,06%
2016
Deuda pública a 3 años
€
vida
ahorro
13
www.amic.es/amic-ahorro.html
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