Memoria 2014
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Memoria 2014
INFORME DE AUDITORES INDEPENDIENTES A la Junta Directiva y a los Accionistas de Grupo Financiero Ficohsa Honduras Hemos auditado los estados financieros combinados adjuntos de Grupo Financiero Ficohsa Honduras, (“El Grupo”), que comprenden los balances generales combinados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y los estados combinados de resultados, de inversión de los accionistas y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros Combinados La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros combinados de conformidad con normas contables emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras y por aquel control interno que la administración determine necesario para permitir la preparación de estados financieros combinados que estén libres de errores materiales, tanto por fraude como por error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es la de expresar una opinión sobre estos estados financieros combinados con base en nuestras auditorías. Realizamos nuestras auditorías de conformidad con Normas Internacionales de Auditoría, las cuales requieren que cumplamos con los requerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros combinados no contienen declaraciones falsas o erróneas importantes. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros combinados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgo de que declaraciones falsas o erróneas se incluyan en los estados financieros combinados, ya sea por fraude o por error. Al efectuar estas evaluaciones de riesgo, el auditor considera los controles internos del Grupo que sean relevantes a la preparación y presentación razonable de los estados financieros combinados a fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad de los controles internos del Grupo. Una auditoría incluye también la evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros combinados. Member of Deloitte Touche Tohmatsu Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente, apropiada y proporciona una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros combinados antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la posición financiera combinada de Grupo Financiero Ficohsa Honduras al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y su desempeño financiero combinado y sus flujos combinados de efectivo combinados por los años terminados en esa fechas, de conformidad con las normas contables emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras, descritas en la Nota 2 a los estados financieros combinados. Énfasis en Asuntos Como se indica en la Nota No. 36 a los estados financieros combinados, Grupo Financiero Ficohsa realiza transacciones con entidades relacionadas. Mediante la Resolución GE No. 809/11-06-2014, la Comisión Nacional de Bancos y Seguros autorizó la venta de la totalidad de acciones de las Sociedades BANCO CITIBANK DE HONDURAS, S.A. y CITITARJETAS DE HONDURAS, S.A. a favor de BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A., autorización que otorgó en razón de que esta inversión forma parte de un proceso de fusión por absorción, se espera concluir el proceso de absorción el 30 de abril del año 2015. Honduras, C. A. 31 de Marzo de 2015 2 GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS BALANCES GENERALES COMBINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) ACTIVO Disponibilidades Préstamos, descuentos y negociaciones Intereses por cobrar Reserva para créditos e intereses de dudoso cobro Notas 2014 2013 3 L 10,458,920,833 L 5,342,214,143 2b, 4 2b 2c, 5 Préstamos, descuentos e intereses (neto) 43,756,217,151 502,728,488 (1,246,438,700) 32,957,484,947 190,961,911 (855,925,269) 43,012,506,939 32,292,521,589 Primas por cobrar (neto) 2e,f,6 524,129,967 515,509,484 Activos financieros negociables (neto) Inversiones para mantener hasta su vencimiento (neto) 2g, 7 9,275,245,898 5,562,830,885 Inversiones en acciones (neto) 2h, 8 187,378,612 133,994,900 Edificio, instalaciones, mobiliario y equipo (neto) 2i, 9 947,547,054 648,735,129 Activos eventuales (neto) Deuda a cargo de instituciones de seguros y fianzas 2j, 10 279,857,483 227,835,371 2d, 11 446,948,318 105,346,711 Otros activos 2k, 12 3,671,652,053 1,641,115,999 L 68,804,187,157 L 46,472,060,707 2l, 13 2d, 14 L 42,708,476,590 L 26,400,215,998 394,054,312 322,166,358 15 2m, 16 2d, 17 2q, 34 160,219,236 212,442,270 13,663,289,960 11,532,552,704 516,122,301 202,468,657 82,904,629 129,869,143 147,999,008 99,321,462 2,405,549,494 1,663,392,078 1,355,281,200 782,598,600 61,433,896,730 L 41,345,027,270 2g, Total activo 1,956,496 PASIVO Depósitos Reservas técnicas y matemáticas Obligaciones con instituciones de seguros y fianzas Préstamos por pagar Reservas para siniestro pendientes de liquidación Impuesto sobre la renta por pagar Intereses por pagar Cuentas por pagar Deuda subordinada a término Total pasivo 18 19 L (Continúa) GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS BALANCES GENERALES COMBINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas 2014 2013 INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS Capital social - acciones comunes Capital social - acciones preferentes 20 20 3,438,267,100 2,834,699,700 238,564,400 Superávit pagado Reserva legal Utilidades no distribuidas Total inversión de los accionistas Total pasivo e inversión de los Accionistas Activos y pasivos contingentes Cuentas de orden 2n 1,571,270,480 20,972,156 2,339,780,691 7,370,290,427 743,281,446 15,354,827 1,295,133,064 5,127,033,437 L 21 22 L 68,804,187,157 L 14,934,983,246 L 676,438,885,675 L L 46,472,060,707 L 7,551,666,261 L 495,194,485,664 (Concluye) Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros combinados. 4 GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS ESTADOS COMBINADOS DE RESULTADOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DICIEMBRE DE 2013 Y 2012 (Expresados en Lempiras) Notas INGRESOS : Préstamos y descuentos Primas netas Inversiones temporales Comisiones y participaciones por reaseguro y reafianzamiento cedido Liberación de reservas técnicas Siniestros y gastos de liquidación recuperados Otros 2o 23 2s, 24 2d, 25 26 27 GASTOS POR INTERESES: Sobre depósitos de ahorro Sobre depósitos a término Sobre obligaciones bancarias Sobre líneas de redescuentos y otros 2014 2013 L 5,397,059,260 L 3,585,789,965 2,094,938,535 2,013,225,593 872,159,799 524,056,724 351,416,827 610,240,338 1,194,318,664 1,925,519,392 291,886,521 778,327,899 581,369,973 1,694,530,333 12,445,652,815 9,469,187,008 2o COSTOS DE OPERACIÓN Y SEGUROS: Siniestros y gastos de liquidación Primas cedidas a reaseguradoras y Reafianzadoras Constitución de reservas técnicas Gastos de intermediación y participación UTILIDAD DESPUES DE INTERES Y COSTOS: Reserva para créditos dudosos (244,547,974) (1,591,652,124) (437,788,476) (273,632,636) (218,213,081) (970,130,203) (343,314,528) (240,664,492) (2,547,621,210) (1,772,322,304) 28 (1,571,390,239) (1,118,806,672) 2d, 29 2d, 30 2d (1,462,132,102) (531,989,805) (128,184,781) (1,423,074,872) (517,490,173) (131,164,857) (3,693,696,927) (3,190,536,574) 6,204,334,678 (1,099,438,723) 4,506,328,130 (447,983,231) 5,104,895,955 4,058,344,899 817,793,107 663,669,352 2c Utilidad después de reservas PRODUCTOS FINANCIEROS: Comisiones 2p GASTOS DE OPERACIÓN: Gastos en personal Gastos diversos Otros gastos administrativos 31 32 33 (1,728,871,589) (2,435,110,138) (680,451,253) (1,278,487,075) (1,706,262,178) (593,086,973) (Continúa) 5 GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS ESTADOS COMBINADOS DE RESULTADOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas 2014 (4,844,432,980) ACTIVIDADES EXTRAORDINARIAS Utilidad en venta de activos eventuales Ingresos varios UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA IMPUESTO SOBRE LA RENTA 2q,34 UTILIDAD NETA DEL AÑO 2013 (3,577,836,226) 6,707,618 379,215,050 2,422,791 87,727,766 385,922,668 90,150,557 1,464,178,750 1,234,328,582 (409,888,662) L 1,054,290,088 (370,622,946) L 863,705,636 (Concluye) Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros combinados. 6 GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS ESTADOS COMBINADOS DE CAMBIOS EN LA INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Nota ACCIONES COMUNES: Al inicio del año Acciones emitidas por aportes de capital Acciones emitidas por capitalización de utilidades Acciones emitidas por Capitalización de reservas Conversión de acciones preferentes a comunes Efecto por combinación Al final del año 2013 L 2,834,699,700 364,700,800 302,200 L 2,803,199,700 ACCIONES PREFERENTES Al inicio del año 21 SUPERÁVIT PAGADO: Al inicio del año Adición por emisión de acciones Al final del año RESERVA LEGAL: Al inicio del año Capitalización de reserva Traslado de utilidades 3,438,267,100 2,834,699,700 238,564,400 238,564,400 (238,564,400) - 238,564,400 743,281,446 827,989,034 743,281,446 ______________ 1,571,270,480 743,281,446 15,354,827 Al final del año UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS: Al inicio del año Utilidad neta del año Dividendos pagados Capitalización de utilidades Ajuste de años anteriores Traslado a la reserva legal 21 Al final del año TOTAL INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS 7 29,911,543 1,588,457 238,564,400 21 Reconversión de acciones preferentes a comunes Al final del año 2014 5,617,329 12,984,189 (1,588,457) 3,959,095 20,972,156 15,354,827 1,295,133,064 1,054,290,088 (3,705,591) (302,200) (17,341) (5,617,329) 1,008,546,909 863,705,636 (543,248,843) (29,911,543) 2,339,780,691 1,295,133,064 L 7,370,290,427 L 5,127,033,437 (3,959,095) GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS ESTADOS COMBINADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad neta del año Ajustes para conciliar la utilidad neta del año con el efectivo provisto por (usado en) las actividades de operación: Impuesto sobre la renta Depreciación activos fijo y amortización activos eventuales Reserva para inversiones Provisión para préstamos e interés dudosos Reserva para primas por cobrar Bajas por venta de activos eventuales Bajas de activo fijo Reservas técnicas y matemáticas Reserva para siniestro Cambios netos en activos y pasivos de operación: Primas por cobrar Otros activos Deudas a cargo de sociedades de seguros y fianzas Obligaciones con sociedades de seguros y fianzas Impuesto sobre la renta pagado Cuentas por pagar Intereses por pagar Efectivo neto provisto por las actividades de operación ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Inversiones en acciones Activos negociables e inversiones para mantener hasta su vencimiento Préstamos e interés por cobrar Flujo de efectivo por Combinación Adquisición activos fijos Efectivo neto usado en las actividades de inversión 34 10 y 11 7 5 6 2014 2013 L 1,054,290,088 L 863,705,636 409,888,662 370,622,946 155,174,968 5,278,175 1,123,241,034 46,402,879 9,808,999 61,963,414 71,887,954 313,653,644 120,629,984 84,000,000 447,977,643 30,366,007 7,434,465 4,324,214 (73,483,098) (218,145,967) (55,023,362) (873,356,670) 10,749,919 (517,960,396) (341,601,607) 221,238,550 (52,223,034) (479,974,033) 369,907,186 29,407,875 42,551,802 (372,781,667) 858,753,580 (24,200,507) 1,848,726,171 (44,222,822) 1,855,783,111 410,910 (2,592,013,486) (6,079,209,387) (624,082,558) (162,039,310) (682,500,728) (5,577,101,756) (9,501,567,563) (6,405,257,263) (146,065,689) (Continúa) 8 GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS ESTADOS COMBINADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Préstamos por pagar y deuda subordinada Depósitos Pago de dividendos Aumento capital por emisión de acciones comunes Aumento superávit por emisión de acciones Comunes Efectivo neto provisto por las actividades de Financiamiento 2014 L 1,418,657,356 10,136,250,115 (3,705,591) 364,700,800 2013 L 2,081,001,116 4,151,145,859 (543,248,843) 827,989,034 ______________ 12,743,891,714 5,688,898,132 AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO 5,091,050,322 1,139,423,980 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL AÑO 5,424,021,454 4,284,597,474 EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL AÑO (NOTA 3) L 10,515,071,776 L 5,424,021,454 Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros combinados. 9 GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS COMBINADOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) 1. INFORMACIÓN GENERAL El Grupo Financiero Ficohsa (El Grupo) fue autorizado para operar como Grupo Financiero por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras (la Comisión) mediante resolución No. 1308/29-11-2005 del 29 de noviembre de 2005. El Grupo está integrado por Banco Financiera Comercial Hondureña S.A. y Subsidiarias (BF), Interamericana de Seguros S.A. (la Aseguradora), Casa de Bolsa Promotora Bursátil S.A. (Probursa), Divisas Corporativas S.A. y Subsidiaria (Dicorp), Alcance S.A. y Subsidiaria (Alcance), Banco Ficohsa CB, S. A. (FCB) y Ficohsa Tarjetas, S. A. (FCT). El Grupo, se refiera a una combinación requerida por la Comisión, de las instituciones con accionistas comunes y administración relacionada. El Banco como sociedad responsable del Grupo preparara los estados financieros combinados para cumplir con las normas para la elaboración de estados financieros combinados de Grupos Financieros de conformidad con lo requerido por la Comisión. a) El Banco fue organizado bajo las leyes de la República de Honduras en junio de 1994, como una sociedad anónima de capital fijo, con duración indefinida. Tiene su domicilio en la ciudad Tegucigalpa, Honduras, pudiendo establecer sucursales y agencias en cualquier parte del territorio nacional y en el extranjero, previa autorización del Banco Central de Honduras (BCH). Su actividad principal es la captación de recursos financieros propios de la banca comercial y cualquier otra operación, función o servicio que tenga relación directa e inmediata con el ejercicio profesional de la banca y del crédito. Las actividades de los bancos comerciales en Honduras se rigen por la Ley de Instituciones del Sistema Financiero y presentan sus estados financieros de acuerdo con las regulaciones derivadas de dicha Ley. b) La Aseguradora, fue constituida en la República de Honduras en marzo de 1957, como una sociedad anónima de capital fijo, por tiempo indefinido. Tiene su domicilio en Tegucigalpa y su actividad principal es la aceptación de coberturas de riesgo, fianza y garantías para cubrir indemnizaciones en el territorio de la República de Honduras o fuera de ella. El 28 de enero de 2010, la Aseguradora suscribió un contrato de licenciamiento de uso de marca con el Banco, a fin de que la Aseguradora, se identifique al público como “Ficohsa Seguros”. En todos los actos y contratos legales, se seguirá utilizando el nombre o razón social legal de Interamericana de Seguros, S.A. Las actividades de las aseguradoras en Honduras se rigen por la Ley de Instituciones del Sistema Asegurador y presentan sus estados financieros de acuerdo con las regulaciones derivadas de dicha Ley. 10 c) Casa de Bolsa Promotora Bursátil, S.A. (la Casa de Bolsa), fue constituida en la República de Honduras, C.A. en 1993, por tiempo indefinido. Tiene su domicilio en Tegucigalpa y su actividad principal es la intermediación bursátil y toda operación relacionada directamente con dicha actividad. Las compañías que operan puestos o casas de bolsa están reguladas por la Comisión y tienen que apegarse a lo establecido en la Ley de Mercado de Valores, Ley de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, Ley de Instituciones del Sistema Financiero, Ley contra el delito de Lavado de Activos, Resoluciones y Circulares emitidas por la Comisión, el BCH y por la Bolsa Centroamericana de Valores (BCV) y demás normativas aplicables para este tipo de entidades. d) Divisas Corporativas S.A. (la Casa de Cambio), fue constituida en la República de Honduras en 1992, como una sociedad anónima de capital fijo, por tiempo indefinido. Tiene su domicilio en Tegucigalpa, y su actividad principal es la compra-venta de divisas extranjeras en el mercado interbancario en billetes, cheques de viajero, giros bancarios y otros. Las actividades de las Casas de Cambio en Honduras están reguladas por la Comisión y tienen que apegarse a lo establecido en la Ley de Casas de Cambio y su Reglamento, Ley de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, Ley de Instituciones del Sistema Financiero, Ley contra el delito de Lavado de Activos, Resoluciones y Circulares emitidas por la Comisión, el BCH y demás disposiciones legales vigentes aplicables. e) Alcance S.A. (Alcance) fue constituida en la República de Honduras en 2006, como una sociedad anónima de capital variable, por tiempo indefinido; tiene su domicilio en la ciudad de Tegucigalpa, Honduras; su actividad principal es la operación y administración de tarjetas de crédito emitidas por el Banco, así como prestar otros servicios de naturaleza, financiera necesaria para cumplir con los propósitos comerciales del emisor, y otros servicios relacionados con operación de tarjetas de crédito. Las compañías que administran tarjetas de créditos están reguladas por la Comisión y tienen que apegarse a lo establecido en la Ley de tarjetas de crédito y su reglamento, Ley de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, Ley de Instituciones del Sistema Financiero, Ley contra el delito de Lavado de Activos, Resoluciones y Circulares emitidas por la Comisión, el BCH y demás normativas aplicables para este tipo de entidades. A partir del mes de enero del 2012 el Banco como sociedad responsable del Grupo incorporó a Alcance al Grupo en cumplimiento a la resolución GE No 1084/21-06-2011 de la Comisión. f) Group Ficohsa Express (Ficohsa Express) es una filial del Banco, está formada por cinco entidades ubicadas en diferentes lugares de los Estados Unidos de Norteamérica y constituidas en diferentes fechas. La finalidad de las mismas es el manejo de las remesas desde los Estados Unidos de Norteamérica hacia Honduras por medio y a través del Banco; sus ingresos principales lo constituyen los cobros que sobre las remesas generan. 11 g) Ficohsa Remesas S.A. (Ficohsa remesas) es una filial de la casa de Cambio, fue constituida en la República de Honduras, C.A. en diciembre de 2010, iniciando operaciones a partir del 1 de enero 2011, como una sociedad anónima de capital fijo, por tiempo indefinido. Tiene su domicilio en Tegucigalpa, Municipio del Distrito Central, Departamento de Francisco Morazán, y su actividad principal es la de realizar de manera habitual el servicio de enviar y recibir transferencias de remesas de dinero ya sea a través de sistemas de transferencias, transmisión de fondos, o por cualquier otro medio dentro o fuera del país, operaciones o inversiones de conformidad con disposiciones emitidas por la Comisión, cuyo inicio de operaciones fue el 1 de enero 2011. h) Alcance Travel S.A. (la Agencia) es una Filial de Alcance, fue constituida en la República de Honduras el 30 de marzo 2010, como una sociedad anónima de capital variable, por tiempo indefinido; tiene su domicilio en la ciudad de Tegucigalpa, Honduras; su actividad principal es la mediación en la venta de boletos aéreos o reserva de plazas en toda clase de medios de transporte, así como en la reservas de las habitaciones y servicios en las empresas turísticas; organización y venta de paquetes de viaje; podrá actuar como representante de otras agencias nacionales o extranjeras para la prestación en su nombre y a la clientela de estas de los servicios que constituyen el objeto propio de su actividad como agencia de viajes. i) Banco Ficohsa CB, S.A. (FCB) fue constituido originalmente como Citibank de Honduras en la ciudad de Tegucigalpa, Honduras mediante escritura pública No. 180 del 9 de septiembre de 2004, la finalidad del Banco es proveer todo tipo de servicios financieros aprobados por las disposiciones generales de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (La Comisión). Mediante resolución GE No. 809/11-06-2014 aprobada por la CNBS con fecha al 7 de abril de 2014, Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. (“Banco Ficohsa”) compró a Citibank Overseas Investment Corporation (“COIC”) el 99.99% de las acciones a Banco Citibank de Honduras, S.A. La Comisión conforme resolución GE No. 1031/30-07-2014 de fecha 30 de julio de 2014, autorizó a Banco Citibank de Honduras S.A. el cambio de denominación social a Banco Ficohsa CB, Sociedad Anonima o Banco Ficohsa CB, S.A. asi como el nombre comercial Banco Ficohsa CB. Cabe mencionar que dicho cambio de denominación es de carácter transitorio, en vista del proceso de fusión por absorción mediante el cual, Banco Ficohsa CB,S.A. Será integrada a Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. Dicho proceso espera concluirse en abril 2015. Ficohsa Tarjetas CT, S.A (La Compañía) fue constituida originalmente como Cititarjetas de Honduras, S.A en la ciudad de Tegucigalpa, Honduras mediante escritura pública No. 17 de 30 de julio de 1991. 12 La finalidad principal de la Compañía es la administración y manejo de tarjetas de crédito. La Comisión Nacional de Bancos y Seguros, mediante resolución GE No. 809/11-06-2014 emitida el 11 de junio de 2014, autorizó la adquisición del control accionario de Ficohsa Tarjetas CT, S.A. a Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. (Banco Ficohsa) con lo que dicha sociedad bancaria se convirtió en el accionista mayoritario de La Compañía. Mediante Resolución GE No.1032/30-07-2014, la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, resolvió autorizar el cambio de denominación social de Cititarjetas de Honduras S.A., a Ficohsa Tarjetas CT, S.A. Dicho cambio fue protocolizado en instrumento público No. 135 e inscrito en el Registro Mercantil de Francisco Morazán. Cabe mencionar que dicho cambio de denominación es de carácter transitorio, en vista del proceso de fusión por absorción mediante el cual, Ficohsa Tarjetas CT, S.A. será integrada a Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. Período Contable - El período contable del Grupo es del 1 de enero al 31 de diciembre. Bases para la Preparación de los Estados Financieros Combinados - En requerimiento de la Comisión, los estados financieros combinados del Grupo, han sido preparados utilizando las normas contables emitidas por dicha entidad, la cual es la base contable prevaleciente. Las diferencias entre las normas de la Comisión y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) deben divulgarse en una nota a los estados financieros combinados, véase Nota 37. Los estados financieros combinados incluyen los activos, pasivos, utilidades retenidas y operaciones de las empresas controladas. Los saldos recíprocos de importancia y el efecto de las transacciones entre compañías han sido eliminados en los estados financieros combinados. 2. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES a. Principios de Combinación - El principio de combinación utilizado por el Grupo es incluir activos, pasivos, utilidades no distribuidas y las operaciones de las compañías con accionistas comunes y administración relacionada. Los saldos recíprocos de importancia y el efecto de las transacciones entre compañías han sido eliminados en los estados financieros combinados. Los estados financieros combinados incluyen las instituciones que se detallan a continuación: Nombre de la Sociedad Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. Group Ficohsa Express Casa de Bolsa Promotora Bursátil, S.A. Alcance, S.A. Alcance Travel S.A. 13 País Honduras Estados Unidos Honduras Honduras Honduras Nombre de la Sociedad Divisas Corporativas S.A. Ficohsa Remesas, S. A. Interamericana de Seguros, S. A. Banco Ficohsa CB, S. A. Ficohsa Tarjetas, CT, S. A. País Honduras Honduras Honduras Honduras Honduras En el curso normal de sus operaciones, las entidades del Grupo, mantienen relaciones entre sí de acuerdo a su integración financiera y comercial. Todos los saldos y transacciones de importancia entre las entidades combinadas han sido eliminados en el proceso de combinación. b. Préstamos, Descuentos y Negociaciones e Intereses - Los préstamos, descuentos y negociaciones se presentan a su valor principal pendiente de cobro, neto de los intereses descontados no ganados. Los intereses sobre los préstamos se calculan con base en el valor principal pendiente de cobro y las tasas de intereses pactadas, y se contabilizan como ingresos bajo el método de acumulación. Los intereses descontados no ganados se reconocen como ingresos durante la vida del préstamo, basándose en el método de línea recta. c. Reserva para Créditos e Intereses de Dudoso Cobro – El Grupo han adoptado las políticas dictadas por la Comisión, en cuanto a la constitución de reservas que establecen los siguientes porcentajes clasificados por categoría: Las categorías de clasificación son las siguientes: Categoría I (Créditos buenos) Categoría II (Especialmente mencionados) Categoría III (Crédito bajo norma) Categoría IV (Créditos de dudosa recuperación) Categoría V (Créditos de pérdida) Al 31 de diciembre de 2014, mediante resolución No. 1088/14-08-2014 emitida por la Comisión para la constitución de reservas, establecen porcentajes de acuerdo a las categorías de clasificación así: Tipo de Deudor grandes deudores comerciales garantías hipotecarias sobre bienes inmuebles** grandes deudores comerciales garantías depósitos pignorados en la misma institución, garantías reciprocas o contra garantías emitida por instituciones financieras de primer orden.** grandes deudores comerciales otras garantías pequeños deudores comerciales hipotecarios** CATEGORÍA II III I I-‐A I-‐B n/a 0.50% 0.75% 4.00% n/a 0.00% 0.00% n/a 0.50% n/a 0.50% 14 IV V 15% - 25% 40% - 60% 60% - 100% 0.00% 15% - 25% 40% - 60% 60% - 100% 0.75% 4.00% 25.00% 60.00% 100.00% 0.75% 4.00% 15% - 25% 40% - 60% 60% - 100% Tipo de Deudor pequeños deudores comerciales garantías depósitos pignorados en la misma institución, garantías reciprocas o contra garantías emitida por instituciones financieras de primer orden.** pequeños deudores comerciales otras garantías microcrédito otras garantías microcréditos garantías depósitos pignorados en la misma institución, garantías reciprocas o contra garantías emitida por instituciones financieras de primer orden.** créditos agropecuarios hipotecarios. ** créditos agropecuarios garantías depósitos pignorados en la misma institución, garantías reciprocas o contra garantías emitida por instituciones financieras de primer orden. ** créditos agropecuarios otras garantías de consumo de vivienda CATEGORÍA II III I I-‐A I-‐B n/a 0.00% 0.00% 0.00% n/a 0.50% 1.00% 1.00% 0.00% 0.00% n/a N/A N/A N/A N/A n/a N/A N/A N/A N/A N/A N/A 0.00% 0.00% 1% -‐ 1.25%* 0.75% IV V 15% - 25% 40% - 60% 60% - 100% 4.00% 25.00% 60.00% 100.00% 5.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 25.00% 15% -‐ 25% 15.00% 15.00% 25.00% 60.00% 40% -‐ 60% 40% -‐ 60% 40% -‐ 60% 60.00% 100.00% 60% -‐ 100% 60% -‐100% 60% -‐100% 100.00% N/A 5.00% 25.00% 60.00% 100.00% N/A 4.00% 15.00% 50.00% 70.00% * 1.25% Aplicable a créditos otorgados mediante tarjeta de crédito y 1% resto de créditos de consumo. ** Para las categorías III, IV y V los porcentajes de reserva se aplican sobre la diferencia entre el monto adeudado y el valor de avalúo de las garantías neto de descuento, la cual no puede ser inferior así: 15% para la categoría III, 40% para la categoría IV y 60% para la categoría V. Al 31 de diciembre de 2013, mediante resolución No. 686/07-05-2012 emitida por la Comisión para la constitución de reservas, establecen porcentajes de acuerdo a las categorías de clasificación así: Categoría Grandes y Pequeños Deudores Comerciales Hipotecarios Pequeños Consumo Deudores con Comerciales Consumo Periodicidad Otras con Periodicidad Menor a 30 Garantías Microcréditos Mayor a 30 Días Días Vivienda I 0.60% 0.78% 0.78% II III IV V 3.56% 22.78% 55.56% 100% 3.56% 22.78% 60% 100% 5% 25% 60% 100% 0.89% 1.19%* 4.33% 22.78% 60% 100% 0.89% 0.58% 5% 25% 60% 100% 3.56% 15% 50% 70% * 1.19% Aplicable a créditos otorgados mediante tarjeta de crédito y 0.89% resto de créditos de consumo. 15 Los porcentajes detallados en la tabla anterior se incrementaran gradualmente hasta junio del 2013, hasta completar los porcentajes máximos que se detallan en la siguiente tabla: Categoría Grandes y Pequeños Deudores Comerciales Hipotecarios Pequeños Deudores Comerciales Otras Garantías Microcréditos I 0.75% 0.75% 1% II III IV V 4% 25% 60% 100% 4% 25% 60% 100% 5% 25% 60% 100% Consumo con Periodicidad Mayor a 30 Días 1.25%* 1% 5% 25% 60% 100% Consumo con Periodicidad Menor a 30 Días 1% 5% 25% 60% 100% Vivienda 0.75% 4% 15% 50% 70% * 1.25% Aplicable a créditos otorgados mediante tarjeta de crédito y 1% resto de créditos de consumo. El saldo de la reserva es una cantidad que la administración del El Grupo considera suficiente para absorber las posibles pérdidas en la recuperación de los préstamos a cobrar, los criterios de clasificación de los grandes deudores comerciales están en función de la capacidad de pago del deudor, comportamiento histórico de pago, entorno económico y la suficiencia y calidad de las garantías consideradas a su valor del avalúo menos el porcentaje de descuentos establecido; los pequeños deudores comerciales con garantía hipotecaria sobre bienes inmuebles y/o sobre depósitos en el propio Grupo se clasifican en base a la mora y tomando en cuenta la suficiencia de las garantías otorgadas por los deudores. Los pequeños deudores con otras garantías no hipotecarias, los créditos de consumo y los créditos de vivienda se clasifican en base al criterio único de morosidad en el pago de las cuotas de amortización de la deuda. La Resolución No. 686/07-05-2012 establece que en caso de que el deudor tenga varios créditos de distinto tipo en el Banco, su clasificación será la correspondiente a la categoría de mayor riesgo, a menos que el saldo de dichos créditos sea menor al cinco por ciento (5%) del total de la deuda. La Resolución No. 2559/27-12-2013 modifica la determinación de categoría única por deudor, estableciendo que en caso que la categoría de mayor riesgo por tipo de crédito represente al menos el quince por ciento (15%) de las obligaciones del deudor en la misma institución, tal categoría se aplicará al resto de las obligaciones, dando como resultado la clasificación única del deudor en la misma institución; sin embargo, este procedimiento entrará en vigencia a partir del 30 de Junio de 2014. 16 El Grupo puede aumentar los porcentajes de reserva requeridos, si considera que el riesgo de pérdida asumido es mayor al determinado en las normas emitidas por la Comisión. d. Operaciones de Seguro - Las principales normas utilizadas por la Aseguradora para registrar las operaciones derivadas de los contratos de seguros se detallan así: • Reservas Matemáticas - Las reservas matemáticas de la aseguradora son registradas cuando los contratos de seguros entran en vigor y las primas son reconocidas, de acuerdo con las tablas actuariales aprobadas por la Comisión. Los ajustes a las reservas matemáticas son registrados en el estado de resultados en cada fecha de reporte de los estados financieros. El pasivo es dado de baja cuando el contrato expira o es cancelado. • Reservas de Riesgo en Curso - Las reservas de riesgos en curso de la aseguradora sobre los ramos de seguros distintos a vida individual, son registradas cuando los contratos de seguros entran en vigor y las primas son reconocidas. Se determina calculando el 80% de la prima retenida no devengada de las pólizas vigentes, a la fecha del cálculo, para todos los ramos excepto transporte y fianzas que es de un 50% y aquellos seguros con primas no proporcionales al plazo del seguro. Para determinar la prima no devengada se utiliza el método proporcional, el cual distribuye la prima uniformemente durante la cobertura del riesgo. El cálculo se efectúa de acuerdo al método denominado “de base semi-mensual” o “de los veinticuatroavos para los seguros anuales. En el método de los veinticuatroavos la prima retenida neta no devengada de las pólizas vigentes, se obtiene aplicando a la producción vigente de cada mes, las fracciones veinticuatroavos que correspondan. Los ajustes a la reserva de riesgo en curso son registrados en el estado de resultados en cada fecha de reporte de los estados financieros. • Reserva de Previsión - Esta reserva de la aseguradora se constituye por ramos con el importe que resulte al aplicar un 3% y un 1% de las primas retenidas del año, para seguros de daños y de vida, respectivamente. La reserva será acumulativa y solo podrá afectarse cuando la siniestralidad retenida de uno o varios ramos sea superior a un 70%. Se entiende por siniestralidad retenida la razón entre el costo de siniestros netos sobre la prima retenida neta devengada. Asimismo, solo podrá dejar de incrementarse cuando sea equivalente a 0.5 veces la reserva de riesgo en curso de la Aseguradora. • Reserva para Riesgos Catastróficos - Se constituye mensualmente una reserva catastrófica por un monto equivalente a la prioridad, más el importe no cubierto por el contrato de reaseguro de exceso de pérdida catastrófico de la Aseguradora, de acuerdo a una fórmula proporcionada por la Comisión. 17 • Gastos de Intermediación – La Aseguradora utiliza el método de contabilizar como costos, el total de las comisiones incurridas en el año, el total de las comisiones devengadas por los intermediarios • Reserva para Siniestros Pendientes de Liquidación – La Aseguradora registra como reserva para siniestros pendientes de liquidación todos aquellos reclamos por siniestros ocurridos. El monto de la reserva es determinado y registrado después de la evaluación del siniestro y el monto asegurado de la póliza. Simultáneamente, también se registra como reserva la parte proporcional que le corresponderá pagar al reasegurador con base en los contratos firmados. • Reservas de Siniestros Ocurridos y no Reportados - Esta reserva se constituye al cierre de cada ejercicio con el equivalente a un porcentaje aplicado sobre el total de siniestros retenidos del año en la Aseguradora. Este porcentaje corresponde al promedio que representen en los últimos tres (3) años, los siniestros ocurridos y no reportados respecto a los siniestros netos retenidos de cada uno de esos años. En el cálculo promedio para este porcentaje se eliminará la información relativa a años en los cuales hayan ocurrido eventos atípicos que causen desviaciones estadísticas. Esta reserva no es acumulativa. • Reaseguro Cedido - El reaseguro cedido se registra en función de las primas suscritas y la participaron de los reaseguradores con cargo a resultados del período en que se aceptan los riesgos en la Aseguradora. El reaseguro cedido se contrata con el propósito fundamental de recuperar una porción de las pérdidas directas que se pudiesen generar por eventos o catástrofes. No obstante los contratos de reaseguros no liberan a La Aseguradora de las obligaciones contraídas con los tenedores de las pólizas o beneficiarios. El reaseguro por cobrar representa el balance de los importes por cobrar a compañías reaseguradoras originados por los siniestros ocurridos, en los cuales la Aseguradora asume la responsabilidad de indemnización a favor del asegurado. Los importes que se esperan recuperar de los reaseguradores se reconocen de conformidad con las cláusulas contenidas en los contratos suscritos por ambas partes. El reaseguro por pagar y reservas retenidas relacionadas representan el balance de los importes por pagar a reaseguradores originados por la cesión de primas netas de siniestros y otros conceptos relacionados, los cuales se reconocen de conformidad con las condiciones establecidas en los contratos de reaseguros. Las reservas a cargo de reaseguradores representan su participación en las reservas de siniestros pendientes de conformidad con las condiciones establecidas en los contratos de reaseguros. 18 Los activos y pasivos de reaseguros son dados de baja cuando los derechos contractuales se extinguen o caducan. e. Primas por Cobrar -. Las primas por cobrar son registradas por el monto original facturado menos una reserva para primas pendientes de cobro. f. Reservas para Primas – La Aseguradora calcula la provisión para primas de dudoso cobro sobre la base de porcentajes preestablecidos por la Comisión, de acuerdo con la antigüedad de sus saldos. g. Activos Financieros – Activos financieros negociables, inversiones para mantener hasta su vencimiento Reconocimiento y medición Un activo o pasivo financiero es valorizado inicialmente al valor razonable más, en el caso de una partida no valorizada posteriormente al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que son atribuibles directamente a su adquisición o emisión. Las ganancias o pérdidas en un activo financiero que se mida al valor razonable y que no forme parte de una relación de cobertura se reconocen en resultados. Las ganancias o pérdidas derivadas de una inversión en acciones, se reconocen en otro resultado integral, en aquellos casos donde el Grupo ha tomado la elección irrevocable de hacerlo así. Las ganancias o pérdidas en un activo financiero que se mida al costo amortizado y que no forme parte de una relación de cobertura se reconocen en resultados cuando el activo financiero se dé de baja en cuentas, haya sufrido un deterioro de valor o se reclasifique, así como mediante el proceso de amortización. Clasificación Activos financieros Activos financieros a costo amortizado- Los activos financieros se miden al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes: _ El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales; y _ Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Si un activo financiero no cumple estas dos condiciones, es medido a valor razonable. 19 Deterioro de activos financieros El Grupo evalúa a la fecha de los estados financieros si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos pudieran estar deteriorados. Un activo financiero o un grupo de activos financieros es considerado deteriorado si, y solo si, existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo financiero y que el evento de perdida detectado tiene un impacto en los flujos de efectivo estimados para el activo financiero o del grupo de activos financieros que pueda ser confiablemente estimado. Baja de activos financieros El Grupo da de baja en su balance un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando durante una transacción se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero. Si el Grupo no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y continúa con el control del activo transferido, el Banco reconoce su interés retenido en el activo y un pasivo relacionado por los montos que pudiera tener que pagar. Si el Grupo retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero transferido, el Grupo continua reconociendo el activo financiero y también reconoce un pasivo garantizado por el importe recibido. El Grupo participa en transacciones mediante las que transfiere activos reconocidos en su estado consolidado de situación financiera pero retiene todos o casi todos los riesgos y beneficios de los activos transferidos o una porción de ellos. Si todos o sustancialmente todos los riesgos y beneficios son retenidos, los activos transferidos no son eliminados. Cuando se da de baja en cuentas un activo financiero, la diferencia entre el valor en libros del activo y la contraprestación recibida se reconoce en resultados. Valorización del costo amortizado El costo amortizado de un activo o de un pasivo financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada calculada con el método de la tasa de interés efectivo de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y menos cualquier disminución por deterioro. En el caso de los activos financieros el costo amortizado incluye las correcciones a su valor por el deterioro que hayan experimentado. 20 Medición del valor razonable para activos financieros negociables, inversiones para mantener hasta su vencimiento El valor razonable corresponde al monto por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un comprador y un vendedor debidamente informado, en condiciones de independencia mutua. La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción, es decir, el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida. Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al precio de la transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valoración es reconocida posteriormente en resultado dependiendo de los hechos y circunstancias individuales de la transacción, pero no después de que la valoración esté completamente respaldada por los datos de mercados observables o que la transacción sea terminada. Cuando está disponible, el Grupo estima el valor razonable de un instrumento financiero usando precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente. Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Grupo determinará el valor razonable utilizando una técnica de valoración estableciendo una jerarquía de valor razonable, que clasifica en tres niveles, con el propósito de incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable e información relacionada a revelar. · Nivel 1 - Son aquellas mediciones de valor razonable derivadas de los precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos; · Nivel 2 - Son aquellas mediciones de valor razonable derivadas de insumos diferentes a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivados de los precios), y · Nivel 3 - Son aquellas mediciones de valor razonable derivadas de técnicas de valoración que incluyen entradas para el activo o pasivo, que no se basan en datos de mercado observables (entradas no observables). h. Inversiones en Acciones - Las inversiones en asociadas están constituidas por acciones de capital, con el fin de participar patrimonialmente de los resultados de las asociadas. Estos valores se registran al costo 21 i. Edificios, Instalaciones, Mobiliario y Equipo - Los activos fijos se registran al costo de adquisición. Las mejoras y erogaciones que prolongan la vida útil de los bienes son capitalizadas y las reparaciones menores y el mantenimiento son cargados a resultados. La depreciación se calcula por el método de línea recta, con base en la vida útil estimada de los activos. Edificios Mejoras en instalaciones arrendadas Mobiliario y equipo de oficina Sistemas de información Vehículos j. Años 40-30 10-5 10-4 10-2 5 Activos Eventuales - Los bienes muebles e inmuebles que el Grupo recibe por dación en pago o por adjudicación en remate judicial, se registran dentro de los 10 días hábiles siguientes a su adquisición, al menor de los siguientes valores: a) Al valor acordado con el deudor en la dación en pago, b) Al de avalúo practicado por un profesional inscrito en el Registro de Evaluadores de la Comisión, c) Al consignado en el remate judicial y d) Al 60% del saldo de capital del crédito. Estos bienes son vendidos con aprobación previa de la Junta Directiva del Grrupoen forma directa al público en general, y a sus directores, accionistas principales y partes relacionadas mediante subasta pública. Si el Grupo no efectúa la venta dentro de un plazo de dos años posterior a la adjudicación o dación, amortiza anualmente el valor contable de los bienes en un 33% anual según lo establece la resolución No. 180/06-02-2012 emitida por la Comisión. Los activos eventuales que el Grupo tiene registrados antes de la entrada en vigencia de la resolución descrita en el párrafo anterior mantienen su valor de registro en base a lo que establece la resolución No. 1176/16-11-2004. Los bienes muebles e inmuebles que el Grupo recibe por dación en pago o por adjudicación en remate judicial, se registran al menor de los siguientes valores: a) Al valor acordado con el deudor en la dación en pago, b) Al de avalúo practicado por un profesional inscrito en el Registro de Evaluadores de la Comisión, c) Al consignado en el remate judicial y d) El saldo de capital del crédito neto de las reservas de valuación requeridas por dicho crédito, previo a la adjudicación o adquisición. Estos bienes son vendidos en forma directa al público en general y empleados, y mediante subasta pública cuando se trata de partes relacionadas. Si el Grupo no efectúa la venta dentro de un plazo de dos años posterior a la adjudicación o dación, amortiza anualmente el valor contable de los bienes en un 33% anual. Si la venta de los activos eventuales es al contado y el precio de venta es mayor al valor registrado en libros, la diferencia se registra como ingreso en el momento de la venta; y, si la venta es al crédito y por un valor mayor al registrado en libros, el exceso se contabiliza en una cuenta de pasivo y se registra proporcionalmente en cuentas de ingresos a medida que el valor se vaya recuperando conforme a las cuotas 22 del crédito pactadas. En caso de que la transacción origine una pérdida, la misma se reconoce en el momento de la venta. k. Otros Activos - Los otros activos comprenden activos intangibles que no son objeto de operaciones habituales de transferencia y están sujetos a amortizaciones, las mejoras a la propiedad arrendadas se amortizan según el plazo del contrato de arrendamiento por el método de línea recta. Adicionalmente en esta cuenta se registran las erogaciones que van a ser aplicadas a gastos o costos de periodos futuros. Este grupo lo forman principalmente los pagos anticipados, como primas de seguros, rentas anticipadas y otros. l. Depósitos - Los depósitos de ahorro, a la vista y a plazo son clasificados como pasivos financieros que no son mantenidos para su comercialización y son registrados al costo. m. Préstamos por Pagar - Las obligaciones bancarias son registradas inicialmente al costo que corresponde al valor razonable de la contra prestación recibida, posteriormente son reconocidas al costo amortizado. n. Superávit pagado – El superávit de capital es producto de la venta de acciones del Grupo , por un precio mayor al nominal . o. Reconocimiento de Ingresos y Gastos - Los ingresos por intereses sobre préstamos y los gastos por intereses sobre depósitos y otros se registran bajo el método de lo devengado. La contabilización de intereses devengados sobre préstamos se suspende cuando los préstamos por cobrar se encuentran en mora por un período de tres meses consecutivos, registrándose en una cuenta de orden para su control y solamente se reconocen como ingresos los intereses que son efectivamente cobrados. p. Ingresos por Comisiones - Los ingresos por comisiones y otros servicios varios provenientes del manejo de cuentas, recaudaciones fiscales, giros y transferencias, garantía y avales, compra venta de divisas, cobranzas por cuenta ajena, fideicomisos y administraciones y otros, son reconocidos sobre bases de acumulación cuando los servicios son provistos a los clientes. q. Impuesto sobre la Renta - El impuesto sobre la renta ha sido calculado sobre la base imponible del Grupo, de acuerdo con las disposiciones tributarias y legales. Los créditos fiscales han sido reconocidos como una reducción al impuesto causado. El gasto por el impuesto sobre las ganancias es el importe total que, por este concepto, se incluye al determinar la ganancia neta del período, conteniendo el impuesto corriente. El impuesto corriente es la cantidad a pagar por el impuesto sobre las ganancias relativa a la ganancia fiscal del período. r. Baja de Activos y Pasivos Financieros - Los activos financieros son dados de baja cuando las entidades del Grupo pierden el control de los derechos contractuales en los que está incluido dicho activo. Esto ocurre cuando las entidades del Grupo han realizado los derechos a percibir los beneficios especificados en el contrato, o bien 23 cuando estos han expirado o han sido cedidos a un tercero. Los pasivos financieros son dados de baja cuando estos se hayan extinguido. s. Comisiones por Reaseguros Cedidos – La Aseguradora recibe de las reaseguradoras un porcentaje sobre el monto de las primas reaseguradas, el cual se deduce de la prima cedida por pagar al reasegurador. t. Ingresos por Salvamentos – La Interamericana tiene como política registrar el ingreso por salvamentos una vez que los bienes recuperados han sido vendidos. u. Uso de Estimaciones - Los estados financieros son preparados de conformidad con normas contables emitidas por la Comisión y las diferencias con las NIIF se presentan en nota y, en consecuencia, incluyen montos que están basados en el mejor estimado y juicio de la Administración. Los resultados reales pudieran diferir de tales estimaciones. Los estimados hechos por la administración incluyen, entre otros, provisiones para cuentas de cobro dudoso, para perdida en inversiones, vida útil de instalaciones, mobiliario y equipo, amortizaciones de activos eventuales, provisión para prestaciones laborales. v. Indemnizaciones a Empleados - De acuerdo con el Código del Trabajo de Honduras, las entidades del Grupo tienen la obligación de pagar indemnizaciones a los empleados que despida bajo ciertas circunstancias. Mediante decreto No.150/2008 del 3 de octubre de 2008, se reformó parcialmente el Artículo No.120 del Código de Trabajo, dicha reforma consiste en que, los trabajadores tendrán derecho a recibir un treinta y cinco (35) por ciento del importe del auxilio de cesantía que le correspondería por los años de servicio después de quince años de trabajo continuo, si el trabajador decide voluntariamente dar por terminado un contrato de trabajo. El Grupo tiene como política pagar de acuerdo a lo estipulado por la Ley; los desembolsos por este concepto se reconocen como gastos en el período en que se efectúan. La Comisión, mediante resolución No.1378/08-09-2009 del 8 de septiembre de 2009, resolvió que las instituciones financieras deben de constituir el pasivo laboral a partir del 31 de diciembre de 2009, con fecha límite el 31 de diciembre de 2028, esta reserva debe constituirse en un 5% anual del total del pasivo laboral hasta constituir el 100%, y mediante resolución No.1566/06-10-2009 del 6 de octubre de 2009 se amplió el plazo a las instituciones financieras hasta el 31 de enero de 2010, para que a partir de esa fecha se constituya el cinco por ciento (5%) de reserva anual incremental que corresponde al período que finaliza al 31 de diciembre de 2009. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el BF, ALCANCE, la Casa de Cambio y la Aseguradora están integradas al Fondo de Pensiones del Grupo Financiero (FICOPEN), las aportaciones patronales al fondo son de L110,643,577 y L90,486,023 respectivamente. 24 3. w. Unidad Monetaria – El Grupo mantiene sus libros de contabilidad en Lempiras, moneda oficial de la República de Honduras. En Honduras todas las operaciones de compra y venta de divisas deben ser realizadas a través del sistema bancario y agentes autorizados bajo el sistema de adjudicación pública de divisas existiendo para este propósito una tasa de cambio que al 31 de diciembre de 2014 y 2013 era de L21.51 y L20.59 por US$1.00. x. Partes Relacionadas - El Grupo considera como relacionadas a aquellas personas naturales o jurídicas, o grupo de ellas, que guarden relación con el Grupo y que además mantengan entre sí relaciones directas o indirectas por propiedad, por gestión ejecutiva, por parentesco con los socios y administradores del Grupo dentro del segundo grado de consanguinidad y primero de afinidad, o que estén en situación de ejercer o ejerzan control o influencia significativa. DISPONIBILIDADES Al 31 de diciembre, las disponibilidades se detallan a continuación: 2014 Efectivo en caja: Moneda nacional-Lempiras Moneda extranjera (1/) L Cheques a compensar: Moneda nacional-Lempiras Moneda extranjera (US$ 189,899 y US$84,851) Depósitos en bancos: Banco Central de Honduras (2/) Bancos nacionales de Honduras Bancos del exterior (3/) Total 2,044,190,136 168,854,280 2013 L 1,336,632,210 136,404,200 2,213,044,416 1,473,036,410 93,823,640 4,085,194 48,039,673 1,747,485 97,908,834 49,787,158 6,430,055,801 40,588,665 1,677,323,116 2,767,009,292 27,679,007 1,024,702,276 8,147,967,582 3,819,390,575 L 10,458,920,833 L 5,342,214,143 1/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, este rubro incluye saldos en Dólares Estadounidenses por un monto de L146,771,048 (US$6,822625) y L124,732,660 (US$ 6,056,542) respectivamente y saldos en Euros por un monto de L22,083,232 (€882,510) y L11,671,540 (€ 427,686) respectivamente. 2/ Al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre 2013, este rubro incluye saldos en Dólares Estadounidenses por un monto de L4,727,270,597 (US$219,746,314) y L1,196,982,637 (US$58,120,907) respectivamente y saldos en Euros por un monto de L 17,570,900 (€702,184) y L14,384,498 (€ 527,098) respectivamente. 25 3/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, este rubro incluye saldos en Dólares Estadounidenses por un monto de L 1,647,927,589 (US$ 76,603,614) y L891,981,144 (US$43,311,198) respectivamente y saldos en Euros por un monto de L29,395,527 (€ 1,174,731) y L132,721,132 (€4,863,361) respectivamente. Para propósitos del flujo de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo se detallan como sigue: 2014 Disponibilidades Activos financieros negociables 2013 L 10,458,920,833 L 5,342,214,143 56,150,943 81,807,311 L 10,515,071,776 L 5,424,021,454 Encaje Legal a. Moneda Nacional - El BCH requiere para el encaje legal de los Bancos Comerciales, una reserva del 6% en efectivo o depósitos en BCH, sobre los depósitos a la vista, ahorros, a plazo, fideicomisos de inversión y certificados de depósitos emitidos en moneda nacional. Mediante resolución 27-01/2010 resolvió derogar la resolución No.439-10/2009 y establece mantener el requerimiento adicional de inversiones obligatorias, aplicable sobre captación de recursos en moneda nacional del 12%. De las cuales podrán computarse hasta 10 puntos porcentuales de las inversiones obligatorias con bonos y letras del Gobierno emitidos por la Secretaría de Finanzas según resolución No 286-7/2012. No se admiten compensaciones en caso de déficit en el requerimiento de encaje establecido por el Directorio del BCH; de igual forma no se permiten compensaciones en caso de déficit en el requerimiento de inversiones obligatorias. b. Moneda Extranjera - Según resolución vigente No.415-9/2009, establece que se deberán mantener inversiones obligatorias sobre todos sus pasivos en moneda extranjera sujetos a encaje del 10%, los saldos de las cuentas de inversión devengarán un rendimiento anual equivalente al promedio catorcenal de la tasa London Interbank Bid Rate (LIBID) a seis meses plazo. No se admiten compensaciones en caso de déficit en el requerimiento de encaje establecido por el Directorio del BCH; de igual forma no se permiten compensaciones en caso de déficit en el requerimiento de inversiones obligatorias. c. Mediante resolución No.183-5/2012 (Vigente) del 11 de mayo de 2012, resolvió derogar la resolución No.327-7/2009 y estableció que para los recursos captados del público en moneda nacional el encaje requerido será de un 6%, en el caso de recursos captados del público en moneda extranjera el encaje requerido será del 12%. De manera complementaria las instituciones del sistema financiero deberán mantener un 2% de encaje adicional en inversiones líquidas en instituciones financieras del exterior de primer orden. 26 El encaje en moneda nacional y extranjera se extranjera se constituirá, en su totalidad, en depósitos a la vista en el BCH y deberá mantenerse un monto mínimo diario equivalente al 80% del mismo. 4. PRÉSTAMOS, DESCUENTOS Y NEGOCIACIONES Al 31 de diciembre, los préstamos, descuentos y negociaciones de detallan a continuación: Fiduciarios Garantía accesoria Prendarios Hipotecarios para vivienda Entidades oficiales Sectoriales Factoraje Documentos descontados A la vista Tarjetas de crédito Venta de inmuebles con reserva de dominio Arrendamientos financieros Instituciones financieras Otros préstamos hipotecarios En ejecución judicial Créditos refinanciados comerciales Créditos refinanciados consumo Créditos refinanciados vivienda Total 2014 2013 L 15,948,389,772 L 8,075,377,923 8,988,003,985 9,697,219,550 2,010,575,157 1,436,220,642 5,522,679,254 5,214,406,841 1,551,430,604 1,294,017,683 598,537,312 707,319,904 38,973,836 29,561,199 257,712,882 358,238,314 237,796,738 293,783,858 7,494,056,411 4,679,722,851 144,358,869 154,643,946 94,707,674 101,808,876 130,548,426 98,361,987 195,823,078 186,587,311 376,426,690 526,086,966 100,204,475 17,110,521 65,991,988 87,016,575 L 43,756,217,151 L 32,957,484,947 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los préstamos en Lempiras ascienden a L28,074,127,637 y L19,915,091,811 devengan tasas de interés anuales entre el 7.5% y 69.50% en el 2014 y 13% y 67,50% en el periodo 2013. Los préstamos en Dólares Estadounidenses que ascienden a L15,682,089,514 y L13,042,393,136 (US$728,979,078 y US$631,508,479), devengan tasas de interés anuales entre 0.01% y 59.64% en el 2014 y entre 6.30% y 46.50% en el 2013. Al 31 de diciembre 2014 y 2013, del saldo de los préstamos, L42,215,664 y L22,351,860 respectivamente, no están acumulando intereses por estar vencidos; sin embargo, aproximadamente L14,947,375 y L3,338,154 están garantizados con hipoteca y prenda respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los intereses registrados en cuentas de orden por este concepto fueron de L86,157,717 y L38,363,064 respectivamente. Adicionalmente, los préstamos a tasa cero ascienden a L42,437,513 y L87,891,347 respectivamente. 27 Clasificación de los Préstamos por Vencimientos - Los préstamos según su clasificación por vencimientos se detallan a continuación: 2014 Vigentes Atrasados Vencidos En ejecución judicial Créditos refinanciados 2013 L 42,501,977,216 L 31,836,467,708 327,420,406 273,754,437 45,954,703 23,261,980 195,823,078 186,974,703 685,041,748 637,026,119 L 43,756,217,151 L 32,957,484,947 5. RESERVA PARA CRÉDITOS E INTERESES DE DUDOSA RECUPERACIÓN Al 31 de diciembre, el movimiento de la reserva para préstamos e intereses de dudoso cobro, se detalla como sigue: 2014 Saldo al inicio del año L 855,925,269 Aumento con cargos a resultados del año 1,072,802,133 Traslado de reserva 50,438,901 Disminución por adquisición de activos eventuales (56,443,836) Aumento por combinación de negocios 489,623,628 Prestamos e intereses cancelados contra la reserva (1,165,907,395) Saldo al finalizar el año L 1,246,438,700 2013 L 793,134,779 447,977,643 (83,417,897) (301,769,256) L 855,925,269 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, El Grupo ha realizado la clasificación de la cartera de préstamos, descuentos y negociaciones y el saldo de reserva requerida por tipo de crédito, como se detalla a continuación: Tipo de Crédito Grandes deudores comerciales hipotecarios Grandes deudores comerciales otras garantías Pequeños deudores comerciales Hipotecarios Pequeños deudores comerciales con otras garantías Pequeños deudores comerciales Garantizados Pequeños deudores comerciales Agricultura Créditos de consumo Créditos para vivienda Microcrédito Total de la Reserva Reserva para créditos e intereses dudosos(Nota # 5) Reserva para Bonos sector agropecuario (Nota # 7) 31 de Diciembre de 2014 Créditos Créditos de especialmente Créditos dudosa Créditos Buenos mencionados Bajo Norma recuperación L 58,215,202 L 15,007,515 L 8,971,312 L 16,480,202 37,234,983 3,043,567 12,618,977 7,926,162 5,202,511 11,043,533 7,330,519 3,930,569 714,246 6,106,997 2,582 7,634 26,592 153,411,936 34,060,579 113,694,829 98,944,983 43,916,793 6,230,322 6,071,198 23,987,073 L 312,728,410 L 70,198,714 Suficiencia L 134,664,312 L 156,589,380 Créditos en perdida L 116,573,168 6,498,461 42,158,699 8,105,644 251,536,092 47,203,805 L472,075,869 L Total 98,674,231 156,851,718 43,289,644 60,241,030 2,582 8,139,870 651,648,419 127,409,191 1,146,256,685 1,246,438,700 8,918,909 L 109,100,924 28 Tipo de Crédito Créditos Buenos Grandes deudores comerciales L 50,639,013 hipotecarios Grandes deudores comerciales otras 28,535,565 garantías Pequeños deudores comerciales 5,978,142 Hipotecarios Pequeños deudores comerciales 15,195,449 con otras garantías Créditos de consumo 66,953,453 Créditos para vivienda 43,237,715 Total de la reserva 31 de Diciembre de 2013 Créditos Especialmente Créditos Bajo Mencionados Norma L 31,893,746 210,539,337 L 5,112,109 Créditos de Dudosa Recuperación Créditos en Pérdida L 16,171,860 103,816,728 L 115,479,568 144,015,133 4,481,164 2,485,853 3,448,878 18,296,627 34,690,664 13,477,504 15,047,667 6,274,423 3,233,535 37,506,734 7,267,581 5,442,540 54,481,658 17,210,594 26,832,809 203,089,832 47,761,882 64,181,837 377,079,344 121,752,194 71,174,504 55,605,812 96,755,530 411,460,718 845,535,900 Reserva para créditos e intereses dudosos ( Nota # 5) Reserva para bonos sector agropecuario (Nota #7) 855,925,269 8,918,909 Suficiencia 6. Total L 19,308,278 PRIMAS POR COBRAR Al 31 de diciembre las primas por cobrar se detallan como sigue: 2014 Otros seguros generales Vehículos automotores Accidentes y enfermedades Vida individual Vida colectiva Incendio y líneas aliadas Fianzas Popular Rentas de invalidez y sobrevivencia L 259,149,449 116,755,898 74,399,961 34,968,370 28,116,489 24,127,963 2013 L 1,729,513 _____________ Total primas por cobrar Reserva para primas por cobrar 77,877 539,247,643 (15,117,676) Total primas L 524,129,967 245,665,207 118,809,027 84,035,266 42,375,875 20,158,441 25,390,713 785,391 537,297,797 (21,788,313) L 515,509,484 El movimiento de la provisión para primas pendientes de cobro se detalla como sigue: 2014 2013 Saldo al inicio del año Adiciones Disminuciones a la reserva Aplicación de valores incobrables L (21,788,313) (46,402,879) 53,056,446 17,070 L (18,478,953) (30,366,007) 26,670,115 386,532 Saldo al finalizar el año L (15,117,676) L (21,788,313) 29 Al 31 de diciembre, la antigüedad de primas a cobrar es la siguiente: 2014 0 - 60 días 61 – 90 días 91 – 120 días 121 – 150 días 151 – 180 días Más de 181 días Total 7. 2013 L 510,666,403 11,564,432 5,825,660 4,211,040 1,809,370 5,170,738 L 514,567,449 13,129,997 7,849,261 2,641,734 3,002,719 9,975,473 L 539,247,643 L 551,166,633 2014 2013 ACTIVOS FINANCIEROS NEGOCIABLES BONOS, CERTIFICADOS Y VALORES DIVERSOS Descuento de facturas en dólares varios clientes (US$5,364,570 y US$9,083,039) que devengan una tasa de interés libor más comisión hasta llegar a un 9%, vencimiento en el 2014. L 115,404,765 L 187,062,463 Bonos del Gobierno de Honduras (Letras del Banco Central de Honduras, bonos de estabilización financiera, bonos de reactivación del sector agropecuario y letras Empresa Nacional de Energía Eléctrica) e instrumentos emitidos por instituciones supranacionales.1/ 7,838,704,902 4,362,394,330 Bonos Corporativos Banco del País, (US$2,500,000) devengan 6% de intereses con vencimiento en 2015. 53,781,000 51,486,750 Inversiones a la vista en Dólares, en instituciones del exterior (US$130,000) que no devengan intereses y las cuales no poseen un vencimiento específico. 2,796,612 2,677,311 Depósitos a plazo en moneda nacional Lempiras devengan tasa de interés el 11% y 15% con vencimiento hasta de 365 días. 523,319,000 382,819,000 (Continúa) 30 2014 Depósitos a plazo en Dólares Estadounidenses (US$3,483,953 y US$2,386,846) devengan tasa de interés del 5% y 6% con vencimiento hasta 700 días. Certificados de depósitos a plazo en moneda nacional en Banco de Occidente, S.A por L1,000,000 y L1,130,000 ,los cuales devengan una tasa de interés de 0.25% con vencimiento en marzo de 2014. Otros instrumentos en instituciones del exterior, fondeados con recursos propios (US$2,366,360) que devengan tasa entre 4.50% y 6.25% con vencimiento en 2016 y 2019. Otros instrumentos en instituciones del exterior, colocación deuda subordinada en dólares (US$42,555,629 y US$44,001,875) devengan una tasa de entre 0.44% y 7.64%, vencimiento varios hasta el 2014 y 2049. Reserva para inversión en bonos del sector Agropecuario Reserva para inversiones en moneda extranjera Descuento sobre bonos Total 74,948,190 1,000,000 2013 49,156,383 1,130,000 50,906,083 915,473,705 906,205,415 9,576,334,257 5,942,931,652 (8,918,909) (8,918,909) (292,169,450) (316,713,108) _____________ (54,468,750) L 9,275,245,898 L 5,562,830,885 (Concluye) Al 31 de diciembre, el movimiento de la reserva para inversiones en moneda extranjera, se detalla como sigue: 2014 L 316,713,108 Saldo al inicio del año Aumento con cargo a resultados del año Traslado de reservas Disminución por cancelaciones Saldo al finalizar el año 1/ 5,278,175 (29,821,833) L 292,169,450 2013 L 230,030,003 84,000,000 2,837,490 (154,385) L 316,713,108 Al 31 de diciembre, estas inversiones sobre bonos e instrumentos emitidos por instituciones supranacionales estaban distribuidas de la siguiente forma: 31 Bonos de Conversión de Pasivos de la ENEE 2/ Letras del Bancos Central de Honduras 3/ Bonos del Gobierno 4/ Bonos reactivación del sector agropecuario 5/ Bonos Agrarios Valores oficiales Banco Central de Honduras 6/ Bonos de Fideicomiso ENEE 2013 7/ Valores diversos Total 2014 2013 L 668,123,726 L 639,650,787 912,774,718 458,000,000 2,476,594,787 145,178,000 7,460,106 8,091,655 5,651,578 7,962,386 2,603,368,888 2,236,474,632 799,842,320 867,036,870 364,888,779 L 7,838,704,902 L 4,362,394,330 2/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Grupo mantiene inversiones en Dólares por US$31,057,610 y US$31,059,000 en Bonos de Conversión de Pasivos, con la Empresa Nacional de Energía Eléctrica a una tasa de rendimiento promedio anual del 5.50% respectivamente, con vencimiento en enero del 2016. 3/ Al 31 de diciembre de 2014, se mantienen inversiones por L726,231,053 que no devengan intereses y con vencimiento en 2015 las cuales fueron adquiridas con una tasa del 11.47% de descuento de su valor nominal (11.47% de descuento de su valor nominal para el 2013) y el resto L186,543,665 generan ingresos en base a tasas de interés anual del 8.75% y 11.47%. 4/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Grupo mantiene inversiones en Bonos del Gobierno por un total de L2,476,594,787 y L145,178,000 que devengan una tasa de interés nominal promedio entre 8.75% y 12.75% (14% en el 2013), dichos bonos poseen un vencimiento entre el 2015 y el 2021. 5/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Grupo mantiene Bonos en Fideicomiso para el Fortalecimiento Financiero del Sector Agropecuario según Decreto No.68/2003 por un monto de L7,460,106 y L8,091,655 con vencimiento en el año 2015, tasa de interés anual del 5% respectivamente. Del saldo de estos bonos (L78,183 en el 2013) estaban garantizados por el Fideicomiso y el pago de los mismos se hizo con los fondos transferidos por el Gobierno de Honduras al Fideicomiso y L7,460,106 (L8,013,472 en el 2013) están garantizados por el Grupo y los pagos son realizados por medio de la recuperación de la cartera de préstamos del fideicomiso que el Grupo administra. 6/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Grupo mantiene inversiones obligatorias en moneda nacional en el Banco Central de Honduras, para efectos de poder cubrir requerimientos de encaje por L430,000,000 y L100,000,000 respectivamente, tasa de interés promedio del 3.5%. Adicionalmente mantiene inversiones obligatorias en Dólares en bonos por un monto de L321,395,871 (US$ 14,940,029) y L158,373,243 (US$7,690,000) devengan un rendimiento anual equivalente al promedio catorcenal de la tasa London Interbank Bid Rate (Libid) a seis meses plazo; y bonos encajables Fideicomiso Recuperación de Pérdidas de la Empresa Nacional de Energía Eléctrica por L1,851,973,017 (US$ 86,088,629 y L1,978,101,389 (US$ 96,049,051) a una tasa 32 de rendimiento promedio anual del 6.82% y 6.97% respectivamente, con vencimiento en enero del 2020 7/ 8. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Grupo mantiene inversiones en Bonos Fideicomiso Recuperación de Pérdidas de la Empresa Nacional de Energía Eléctrica a una tasa de rendimiento promedio anual del 10.58% y 10.78% respectivamente, con vencimiento entre el 2016 y 2019 INVERSIONES EN ASOCIADAS Al 31 de diciembre, las inversiones en asociadas se detallan a continuación: Porcentaje de Participación Inversiones de Turismo, S.A. Fideicomiso Internacional Fashion Fondo Hondureño de Inversión Turística (FHIT) Centro de procesamiento interbancario, S.A. Confianza S.A de FGR Autobancos, S. A. Bolsa Centroamericana de Valores, S.A. Embotelladora la Reyna, S.A. 1/ Inmobiliaria Las Marías, S.A. Proyectos y Servicios Inmobiliarios, S.A. Inversiones San Manuel, S.A. Construcciones y Finanzas, S.A. Otras inversiones 23.53% 12% 2014 L 5,647,000 13,364,431 2013 L 5,647,000 14,768,447 9.17% 78,219,015 38,882,400 8.53% 6,437,600 5,000,000 6,451,112 3,523,770 59,846,726 17,124,400 3,750,000 800,000 1,714,300 437,878 2,437,600 3,523,770 59,846,726 17,124,400 3,750,000 800,000 1,714,300 437,877 202,316,232 (14,937,620) 148,932,520 (14,937,620) 15% 7.22% 22.5% 14.5% 4% 4.29% Sub-total Reserva para inversión en acciones Total L 187,378,612 L 133,994,900 1/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, del total pagado sobre la par para la compra de estas acciones, un monto de L 39,456,426 y L41,548,940 respectivamente, se pagaron sobre las acciones compradas a Embotelladora la Reyna S.A. 33 9. EDIFICIO, INSTALACIONES, MOBILIARIO Y EQUIPO Al 31 de diciembre, el edificio, instalaciones, mobiliario y equipo se detallan a continuación: 2014 Mejoras en instalaciones arrendadas L Mobiliario y equipo de oficina Sistemas de información Edificios Vehículos Sub – total Menos: Depreciación acumulada 364,346,838 138,893,099 426,807,631 137,798,200 26,609,497 Terrenos Obras en construcción Total L 1,094,455,265 (546,179,875) Sub – total 20,664,611 27,480,032 48,341,987 18,787,477 1,394,279 116,668,386 (120,450,095) Sub – total Terrenos Obras en construcción Total 138,729,210 327,539,055 167,467,315 - L (56,559,868) (92,515,842) (71,085,897) (293,096) (82,354) 82,354 ___________ L Activos para uso futuro 630,303 747,596 2014 __________ ___________ 467,811,094 402,061,586 405,391,859 324,052,992 27,710,680 663,735,580 (393,009,991) (220,454,703) 167,962,373 ___________ 1,377,899 __________ 1,245,784 ___________ 1,627,028,211 (891,677,588) L L L 1,245,784 (3,781,709) 240,725,589 (52,492,330) - 1,377,899 1,245,784 735,350,623 92,073,441 8,386,298 41,644,144 1,103,097 78,460,538 - (9,471,084) ___________ __________ ___________ 212,178,123 18,311 L L 1,377,899 L L 2013 Sub – total Menos: Depreciación acumulada L Anticipos Proveedores Traslados Retiros 548,275,390 L 648,735,129 Mejoras en instalaciones arrendadas Mobiliario y equipo de oficina Sistemas de información Edificios Vehículos Adiciones por combinación de FCB y FCT Adiciones L 317,656,694 122,391,826 368,644,836 138,292,082 23,704,833 38,965,532 L 319,186,127 Adiciones L 43,089,026 13,941,227 73,420,028 686,088 4,569,948 L (61,963,414) Retiros L (147,669) (1,361,489) (17,569,806) (163,500) (1,665,284) Traslados L - Anticipos Proveedores 1,245,784 Activos para uso futuro L 947,547,054 2013 2,628,188 2,831,281 328,034 (1,016,470) __________ L 1,120,599 1,090,254 81,632 L L 1,902,907 __________ _________ 364,346,838 138,893,099 426,807,631 137,798,200 26,609,497 2,292,485 __________ 1,902,907 _________ 1,094,455,265 (546,179,875) 970,690,271 (460,614,135) 135,706,317 (102,515,421) (20,907,748) 16,961,436 4,771,033 (11,755) 510,076,136 33,190,896 (3,946,312) 4,759,278 2,292,485 1,902,907 548,275,390 92,073,441 2,600,220 6,163,980 (377,902) __________ __________ __________ 92,073,441 8,386,298 4,759,278 L 2,292,485 L 1,902,907 L 604,749,797 L 39,354,876 L (4,324,214) 34 L L 648,735,129 10. ACTIVOS EVENTUALES Al 31 de diciembre, los activos eventuales se detallan a continuación: 2013 Bienes muebles Bienes inmuebles Títulos valores Sub – total Menos: Reserva para activos Eventuales Total Sub – total Menos: Reserva para activos Eventuales Total Adiciones 292,938,552 94,692,358 16,460,955 (18,762,228) 385,329,637 (65,103,181) (34,724,870) (14,597,332) 8,953,229 (105,472,154) L 59,817,929 119,237,436 __________ L 67,700 16,393,255 ___________ 2014 201,764 94,490,594 ___________ L227,835,371 L Retiros L 60,664,730 231,513,822 760,000 2012 Bienes muebles Bienes inmuebles Títulos valores Adición por combinación de FCB y FCT L 59,967,488 L 1,863,623 Adiciones Retiros L (885,548) L (17,876,680) ___________ L (9,808,999) 60,048,646 324,520,991 760,000 L 279,857,483 2013 L 1,571,401 L (724,600) L 120,086,621 (7,810,235) 760,000 ___________ 60,664,730 231,513,822 760,000 179,055,365 122,418,022 (8,534,835) 292,938,552 (48,088,988) (18,114,563) 1,100,370 (65,103,181) L130,966,377 L 104,303,459 L (7,434,465) L 227,835,371 Al 31 de Diciembre del 2014 y 2013, activos eventuales por un valor en libros de L35,664,387 y L48,386,842, respectivamente, han sido otorgados bajo contratos de arrendamiento. 11. DEUDA A CARGO DE INSTITUCIONES DE SEGURO Y FIANZAS Al 31 de diciembre, la deuda a cargo de instituciones se seguro y fianzas se detalla a continuación: 2014 Siniestros pendientes a cargo de reaseguradores (Véase nota 28) Siniestros pendientes a cargo de reafianzadores Cuenta corriente con reaseguradores Sub-total Provisión para deudas a cargo de sociedades de seguros y fianzas Total 35 L 429,881,280 1,300,000 16,416,463 447,597,743 L (649,425) 446,948,318 2013 L 96,789,141 8,974,652 105,763,793 L (417,082) 105,346,711 12. OTROS ACTIVOS Al 31 de diciembre, los otros activos se detallan a continuación: Deudores varios y valores pendientes de aplicar Exceso del valor pagado sobre valor en libros de las acciones de Citibank y Cititarjetas Cuentas por amortizar Gastos anticipados Convenios tarjetas de crédito Anticipo para compra de terrenos Proyecto de remodelación de oficinas Crédito fiscal ISR Otros L 866,465,668 1,017,547,204 93,391,563 26,552,760 131,297,125 37,842,821 27,349,039 148,126,897 Sub-total Amortización acumulada Reserva para amortización de otros valores Total 13. 2014 1,496,044,865 L L 2013 583,590,697 898,750,647 101,483,644 19,353,533 163,539,684 3,844,617,942 (152,701,034) (20,264,855) 1,766,718,205 (113,514,223) (12,087,983) 3,671,652,053 L 1,641,115,999 DEPÓSITOS Al 31 de diciembre, los depósitos se detallan a continuación: Moneda nacional: A la vista De ahorro A plazo Moneda extranjera A la vista 1/ De ahorro 2/ A plazo 3/ Total 2014 2013 L 3,464,688,778 6,673,288,211 15,338,560,755 L 3,008,936,329 5,160,919,841 8,785,096,575 6,722,353,600 5,875,405,350 4,634,179,896 1,421,037,796 4,645,686,357 3,378,539,100 L42,708,476,590 L26,400,215,998 Al 31 de diciembre los depósitos a la vista en Lempiras devengan tasas de interés entre el 0.01% al 3.20% en el 2014 y 0.01% al 6.5% en el 2013 y en moneda extranjera tasas de interés del 0.01% al 1.13% en el 2014 y 0.01% al 2.66% en el 2013. Los depósitos de ahorro en Lempiras devengan tasas de interés entre 0.01% y 8.25% en el 2014 y entre 0.01% al 9.00% en el 2013 y en moneda extranjera tasas entre 0.01% y 3.99% en el 2014 y 0.01% al 3.75% en el 2013. 36 Los depósitos plazo en Lempiras devengan tasas de intereses entre 0.01% y 13.50% en el 2014 y entre 4.5% y 12.5% en el 2013 y en moneda extranjera tasas entre 0.01% y 5.75% en el 2014 y entre 1.0% y 4.25% en el 2013. 1/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, este rubro incluye saldos en Dólares Estadounidenses por un monto de L6,709,904,461 (US$311,908,688) y L1,439,372,670 (US$69,890,441), respectivamente y saldos en Euros por un monto de L12,449,139 (€497,504) y L848,337 (€ 31,086), respectivamente. 2/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, este rubro incluye saldos en Dólares Estadounidenses por un monto de L5,789,843,713 (US$269,139,832) y L4,546,486,637 (US$220,760,032), respectivamente y saldos en Euros por un monto de L85,561,637 (€3,419,292) y L99,199,720 (€ 3,635,021), respectivamente. 3/ A 31 de diciembre de 2014 y 2013, este rubro incluye sados en Dólares Estadounidenses por un monto de L4,627,975,487 (US$215,130,598) y L3,370,650,503 (US$163,665,919 ), respectivamente y sados en Euros por un monto de L6,204,409 (€247,946) y L7,888,597 (€ 289,066 ), respectivamente. 14. RESERVAS TÉCNICAS Y MATEMÁTICAS Al 31 de diciembre, las reservas técnicas y matemáticas se detallan a continuación: 2014 2013 Reservas para riesgo en curso Reservas de previsión 1/ Reserva para riesgos catastróficos Reservas matemáticas de vida individual L 293,880,046 89,584,156 10,000,000 590,110 L 231,180,738 80,203,080 10,000,000 782,540 L 394,054,312 L 322,166,358 Al 31 de diciembre el movimiento de las reservas se detalla a continuación: 2014 2013 Saldo al inicio del año Aumentos (Constitución) Disminuciones del año (Liberación) Aplicaciones L 322,166,358 531,989,805 (459,874,045) (227,806) L 395,649,456 517,018,921 (590,502,019) . Saldo al final del año L 394,054,312 L 322,166,358 1/ Al 31 de diciembre de 2014, la reserva de previsión del ramo Incendio y Líneas Aleadas, Vehículos Automotores, Transporte Terrestre, Fianzas de fidelidad fueron liberadas de acuerdo a la Resolución No 450/26-03-2014, por un monto de L3,614,246, L4,748,809, L3,223,255 y L413,690 respectivamente, lo que hace un monto total autorizado para liberar de L12,000,000 la cual está condicionada al hecho de que la institución pague las sumas aseguradas a los clientes afectados en el proyecto denominado "Ciudad del Ángel". 37 1/ Al 31 de diciembre de 2013, la reserva de previsión del ramo de seguro médico hospitalario fue liberada de acuerdo a la Resolución No 132/23-01-2014, por un monto de L22,000,000., el cual será restituido en un periodo consecutivo de 24 meses a partir del mes de enero de 2014 a razón de L916,666.67., mensuales, en vista de que la Institución presento una siniestralidad retenida en este ramo de 77.93%. 15. OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES DE SEGUROS Y FIANZAS Al 31 de diciembre, las obligaciones con instituciones de seguros y fianzas se detallan a continuación: Cuenta corrientes con reaseguradores Contratos proporcionales Contratos no proporcionales Retención de primas cedidas a reaseguradores Primas por pagar de contratos de exceso de pérdida Total 16. 2014 L 27,012,472 15,142,266 55,084,871 35,831,337 27,148,290 L 160,219,236 2013 L 117,058,037 49,081,833 1,791,891 28,080,467 16,430,042 L 212,442,270 PRÉSTAMOS POR PAGAR Al 31 de diciembre, los préstamos por pagar se detallan a continuación: Nota PRÉSTAMOS SECTORIALES: Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE): 2014 2013 35.1 Línea de crédito global, para sectores productivos por US$48,314,015 y US$28,093,788, a una tasa promedio del 4.60% y 3.74% respectivamente y convencimientos entre 2015, 2016, 2017, y 2022 pagaderos en Dólares Estadounidenses. Línea de crédito global, programa habitacional porUS$3,055,555.42 y US$5,277,778 a una tasa promedio del 2.58% y 2.61% respectivamente convencimientos entre 2015 y 2017, pagaderos en Dólares Estadounidenses. línea de crédito para comercio exterior por US$15,150,000 y con interés promedio de 2.43% con vencimiento en 2015, pagaderos en Dólares Estadounidenses. 1,039,350,415 L 578,583,134 65,732,330 108,694,248 325,912,860 (Continúa) 38 Nota 2014 2013 Préstamos para vivienda con el Banco Hondureño de la Producción y Vivienda-BANHPROVI, programa clase media por L1,706,077,665, con interés promedio de 6.4313%, programa Fibch Vivienda ciudadana por L237,192,670 con un intereses promedio del 6.07%, programa Producción Fibch por L125,638,961 con un intereses promedio de 5.04%, Programa Obligaciones Fonaprovi por L903,274,351 con interés promedio de 6.9%, 2,972,183,648 3,009,357,350 Préstamos para vivienda con Régimen de Aportaciones Privadas (RAP) a una tasa de interés promedio del 7.94% y 8.00% respectivamente, con vencimiento a mediano y largo plazo 1,259,839,852 1,023,087,427 OTRAS OBLIGACIONES BANCARIAS: Banco de Occidente S.A. Línea de crédito pagadera en Lempiras, con garantía fiduciaria, la cual devenga una tasa de interés entre el 14% y 18% anual, con Vencimiento en 2013 Banco Ficensa, S.A. Préstamos en lempiras con garantía fiduciaria, el cual devenga una tasa de interés entre el 12% y 13% anual, con vencimiento en 2014. 88,587,836 77,305,339 20,000,016 Préstamos en dólares con garantía fiduciaria, por US$ 50,111 y US$ 579,206, los cuales devenga una tasa de interés del 7.5% anual, con vencimiento en febrero 2015 respectivamente. 1,805,568 Banco Lafise S.A. Préstamo en lempiras con garantía fiduciaria, la cual devenga una tasa de intereses del 15% anual, con vencimiento en 2016. 42,821,213 ASSET BUSINESS INTERNATIONAL, Préstamos en dólares con garantía fiduciaria por US$ 1,142,005 y US$ 992,912.82, los cuales devenga una tasa entre el 5% y 7%, con vencimiento entre 2014 y 2016. 24,739,260 12,013,712 20,594,700 (Continúa) 39 Nota CRÉDITO E INVERSIONES CORPORATIVAS, S.A Préstamos en lempiras bajo línea de crédito con garantía fiduciaria, devengan una tasa de interés entre el 12% y 15% anual, con vencimiento entre 2015 y 2018. Préstamos en dólares (US$ 800,000) bajo línea de crédito con garantía fiduciaria, , devenga una tasa de interés de 7.50% anual, con vencimiento en junio de 2015. Nederlandse Financierings Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V. (FMO) otorgado para financiamiento de pequeñas y medianas empresas de Honduras, por US$12,304,687.53 y US$19,809,909 con interés promedio 3.42% y 3.45% respectivamente y vencimiento entre 2014 y 2019. 2014 2013 73,236,809 111,419,220 5,765,703 16,475,760 264,703,360 407,979,132 46,868,797 70,303,195 35.2 Nederlandse Financierings Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V. (FMO) obligaciones bancarias en Lempiras otorgadas para financiamiento de pequeñas y medianas empresas de Honduras, con interés promedio de 10.98% y 12.25% respectivamente, y vencimiento entre 2015 y 2018 Banco Interamericano de Desarrollo (BID) Crédito otorgado para financiar programas de vivienda y desarrollo de las pequeñas y medianas empresas de Honduras, por US$20,000,000 a una tasa de interés de 2.38% con vencimiento en 2014, pagaderos en Dólares Estadounidenses. Crédito otorgado para financiar programas ecológicos de pequeñas y medianas empresas en Honduras , por US$5,000,000 y US$7,500,000 a una tasa de interés de 3.83% y 3.90% con vencimiento en 2016, pagaderos en Dólares Estadounidenses 35.2 International Finance Corporation (IFC) Linea de crédito otorgada para programas promotores de pequeñas y medianas empresas por US$5,238,095 y US$6,190,476 con interés promedio de 2.83% y 2.90% respectivamente con vencimiento en 2020. 35.3 35.4 411,894,000 107,562,000 154,460,250 112,683,995 127,490,996 (Continúa) 40 Nota Citibank, préstamos otorgados para financiamientos de proyectos locales garantizado por Overseas Private Investment Corporation (OPIC) por US$31,882,440.51 y US$38,638,392 a una tasa promedio del 2.47% y 2.66% respectivamente, con vencimiento entre 2016, 2019 y 2022. The Opec Fund For International Development (OFID) línea de crédito para comercio exterior por US$10,000,000 y con interés 2.48% con vencimiento en 2015, pagaderos en Dólares Estadounidenses. 35.11 2014 685,867,813 191,221,357 Safra National Bank of New York línea de crédito para capital de trabajo por US$5,000,000 y con interés 1.34% con vencimiento en 2015 pagaderos en Dólares Estadounidenses. 107,562,000 Línea de crédito para comercio exterior US$25,902,299 y US$18,424,500 con interés promedio de 2.43% y 2.47% con vencimiento en 2015 y 2014, pagaderos en Dólares Estadounidenses. 795,746,110 215,124,000 Línea de crédito otorgada por US$8,888,890 y US$10,000,000 con tasa de interés del 4.08% y 4.14% con vencimiento en 2018. Banco Pichincha línea de crédito para comercio exterior garantizado por línea de crédito a través International Finance Corporation (IFC) por US$9,290,000 con interés de 2.21% con vencimiento en 2015, pagaderos en Dólares Estadounidenses. Wells Fargo Bank: Préstamos otorgados para financiamientos de proyectos locales garantizado por Overseas Private Investment Corporation (OPIC) por US$10,000,000 y US$13,333,333 a una tasa del 3.72% y 3.76% respectivamente, con vencimiento en 2017 2013 205,947,000 199,850,196 35.5 215,124,000 274,596,000 557,220,611 379,447,050 (Continúa) 41 Nota 2014 2013 BCP, línea de crédito para financiamiento de capital de trabajo por US$3,500,000 y con interés 2.74% con vencimiento en 2015, pagaderos en Dólares Estadounidenses 75,293,400 Banco Latinoamericano de Exportación (BLADEX), línea de crédito para capital de trabajo US$12,000,000 y US$7,198,667 con interés promedio de 2.73% y 2.58% respectivamente con vencimiento en 2015 y 2014, pagaderos en Dólares Estadounidenses. 258,148,800 148,254,380 Standard Chartered Bank, línea de crédito para comercio exterior por US$35,231,089 y US$26,052,090 con interés promedio de 2.68% y 2.28% respectivamente con vencimiento en 2015 y 2014, pagaderos en Dólares Estadounidenses. 757,905,285 536,534,969 Citibank: Línea de crédito para comercio exterior por US$4,000,000 con interés promedio de 2.33% con vencimiento en 2015 , pagaderos en Dólares Estadounidenses. 86,049,600 Préstamos otorgados para financiamientos de comercio exterior garantizado por línea de crédito a través del International Finance Corporation (IFC) por US$10,184,000 a una tasa promedio de 1.90% y con vencimiento en 2014. 209,736,425 US Century Bank, préstamos otorgados para financiamientos de comercio exterior por US$5,000,000 y US$5,000,000 a una tasa promedio de 2.23% y 2.36% y con vencimiento en 2015 y 2014. 107,562,000 Commerzbank: Préstamos otorgados para financiamientos de comercio exterior garantizado por línea de crédito a través del International Finance Corporation (IFC) por US$4,050,000.00 a una tasa promedio de 2.35% y con vencimiento en 2015 87,125,220 102,973,500 (Continúa) 42 Nota Préstamos otorgados para financiamientos de comercio exterior y capital de trabajo por US$15,500,000 y US$23,923,686 a una tasa promedio de 2.80% y 2.71% y con vencimiento en 2015 y 2014 Banco de Desarrollo Noruego (NORFUND) préstamo otorgado para financiamiento de subprestamos por US$9,070,391 US$11,356,797 con interés promedio de 3.83% y 3.88% con vencimiento en 2018. 333,442,200 2013 492,701,136 35.7 195,125,879 The Export-Import Bank of the Republic of China (EXIMBANK) línea de crédito para capital de trabajo por un monto de US$269,746 y US$445,906 con tasa de interés promedio del 1.83% y 1.89% con vencimiento en 2015. Societe de Promotion Et De Participation Pour la Cooperation Economique S.A (PROPARCO) préstamo otorgado para financiamiento de subprestamos por un monto de US$20,000,000 y US$20,000,000 con tasa de interés del 4.01% y 4.06% y con vencimiento en 2020. 2014 5,802,882 233,889,827 9,183,295 35.8 430,248,000 411,894,000 Eastern Bank, , línea de crédito para capital de trabajo por US$5,502,300 y US$5,000,000con interés promedio de 2.15% con vencimiento en 2015 y 2014, pagaderos en Dólares Estadounidenses. 118,367,679 102,973,500 Deutsche Bank: Préstamos otorgados para financiamientos de comercio exterior garantizado por línea de crédito a través del International Finance Corporation (IFC) por US$6,400,000.00. a una tasa promedio de2.17% y con vencimiento en 2015. 137,679,360 291,871,447 Préstamos otorgados para financiamientos de comercio exterior por US$28,497,632y US$23,404,947 a una tasa promedio de 0.58% y 0.75% con vencimiento en 2015 613,052,452 482,017,852 (Continúa) 43 2014 2013 Préstamos en Lempiras de Bancos Nacionales, por L920,000,000, con interés promedio de 7.5%, con vencimiento en 2015 920,000,000 Bonos de Inversion Bonos Citibank $ 5,000,000.00 Lps 107,562,000 a una tasa del 5.5% 1/ 107,562,000 Bonos de Inversión: Tercera emision en lempiras por L542,370,000.00 pagando 12.23% por los primeros L 365,050,000 y 11.75% por el restante L177,320,000.00. 2/ 542,370,000 Bonos de inversión en Dólares o su equivalente en Lempiras por un monto de L283,791,580 pagando 5.07% por los primeros US$9,522,000 y 5.25% por el Restante US$.3,670,000 2/ Total L 509,025,000 283,791,580 196,102,734 L 13,663,289,960 L11,532,552,704 Este rubro incluye préstamos y obligaciones contratados en Dólares de los Estados Unidos de Norte América, que Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 equivalen a L7,717,381,806 y L6,683,565,685 respectivamente.(US$358,741,089 y US$324,528,431). Los préstamos sectoriales, corresponden a créditos bajo programas de redescuentos para préstamos de vivienda y producción a través del cual el Grupo opera como intermediario, las garantías de estos créditos, son los bienes financiados mediante el redescuento. 1/ La Asamblea General Extraordinaria de Accionistas del Banco, de fecha 19 de marzo de 2010, ratificó la aprobación y autorización por parte de la Junta Directiva a la administración del Banco para emitir obligaciones hasta por US$20,000,000,con el propósito de utilizar los recursos para el crecimiento de la cartera de créditos del Banco, y a la vez mejorar el calce de plazos entre los activos y pasivos del Banco. Según resolución No.1159/13-08-2010, de fecha 13 de agosto de 2010, la Comisión Nacional de Bancos y Seguros autorizó al Banco y disponer la inscripción en el Registro Público de Mercado de Valores de la emisión de obligaciones bancarias, de lo cual al cierre del periodo 2014 se han emitido US$5,000,000 2/ Mediante Resolución No. 280/10-02-2009 del 16 de febrero de 2009, la CNBS autorizó la segunda emisión de bonos denominada "Bonos de Inversión de Banco Ficohsa 2009” hasta por un monto de L800,000,000 a un plazo de 3 años, a ser colocados en Lempiras o Dólares con amortización al vencimiento y pago de intereses trimestrales con tasas de intereses a ser estipuladas al momento de la colocación de cada serie de Bono en cualquiera de las modalidades: 44 a. Tasa fija durante la vigencia de la respectiva serie o b. Tasa revisable semestralmente. Para las series colocadas en moneda nacional se tomará como referencia la tasa máxima de adjudicación de las letras denominadas en moneda nacional colocadas por el BCH misma que podrá incluir un diferencial. Para las series colocadas en moneda extranjera se tomará como referencia la tasa LIBOR misma que podrá incluir un diferencial. En caso de existir un diferencial se indicará si éste se mantendrá constante o no durante la vigencia de la serie. Mediante Resolución SV No. 991/03-06-2013 del 3 de junio de 2013 la CNBS autorizó la tercera emisión de bonos denominado “Bonos de Inversión Banco FICOHSA 2012” por un monto de US$42,320,000 a un plazo de 3 a 5 años, pago de intereses trimestrales con tasas de intereses a ser estipuladas al momento de la colocación de cada serie de Bono en cualquiera de las modalidades: a. Tasa fija durante la vigencia de la respectiva serie o b. Tasa revisable semestralmente. Ambas emisiones de bonos de inversión tiene como garantía general el Patrimonio del Grupo En los bonos de inversión de Banco Ficohsa en Lempiras se realizó la eliminación de los bonos de inversión adquiridos por La Aseguradora por un monto de L26,773,000 y en los bonos de inversión de Banco Ficohsa en Dólares se realizó la eliminación de los bonos de inversión adquiridos por La Aseguradora por un monto de US$ 600,000.00 (L12,907,440) 17. RESERVAS PARA SINIESTROS PENDIENTES DE LIQUIDACIÓN Al 31 de diciembre, la reserva para siniestros pendientes de liquidación se detalla a continuación: 2014 Otros ramos Otros seguros generales Accidentes y enfermedades Vida Previsionales y otras rentas Fianzas Total Reserva de siniestros ocurridos y no reportados Total 45 2013 L 399,525,299 43,105,315 6,803,263 17,246,319 4,518,480 1406,431 L 72,991,729 42,999,678 15,452,322 12,891,420 1,638,549 106,430 472,605,107 43,517,194 146,080,128 56,388,529 L 516,122,301 L 202,468,657 Al 31 de diciembre, el movimiento de reservas para siniestros se detalla a continuación: 2014 Saldo al inicio del año Pagos del año Aumento en la Reserva Disminuciones del año Saldo final del año 18. 2013 L 202,468,657 L 420,614,624 (1,097,705,556) (1,152,556,143) 1,561,725,493 1,122,236,056 (150,366,293) (187,825,880) L 516,122,301 L 202,468,657 CUENTAS POR PAGAR Al 31 de diciembre, las cuentas por pagar se detallan a continuación: 2014 Acreedores y cuentas varias Cheques de caja Contratos de administración Giros por pagar Intereses y comisiones recibidos por anticipado Impuestos Cantidades pendientes de aplicar Depósitos en garantía Ingresos no devengados por arrendamiento Intereses capitalizados pendientes de cobro Obligaciones con asegurados Obligaciones con agentes e intermediarios Créditos diferidos Otros pasivos 19. 2013 L 1,138,606,172 230,713,271 424,602,930 30,017,097 25,237,683 67,063,614 37,433,193 25,108,176 14,723,888 24,084,805 22,657,408 66,374,717 57,449,804 241,476,736 L 575,818,272 434,205,760 371,479,203 11,696,385 40,234,215 44,847,418 44,563,064 7,368,120 15,722,805 29,147,006 12,750,559 48,323,798 7,120,137 20,115,336 L 2,405,549,494 L 1,663,392,078 DEUDAS SUBORDINADAS A TÉRMINO Al 31 de diciembre, la deuda subordinada se detalla a continuación: 2014 Préstamo subordinado: IFC Capitalization (Subordinated Debt) Fund, L.P. (US$38,000,000) 1/ DEG Deutsche Investition und Entwicklungsgesellschaft: (US$25,000,000) 2/ 46 2013 L 817,471,200 L 782,598,600 537,810,000 L 1,355,281,200 ____________ L 782,598,600 Préstamos que reúnen las características necesarias para ser considerados como deuda subordinada a término según Resolución No.049/17-01-2006 de la Comisión. En caso de disolución y liquidación del Grupo, el principal y los rendimientos no pagados tendrán un orden de prelación inferior a las demás obligaciones, y solo participan de las pérdidas del Grupo. La deuda subordinada es considerada como capital complementario del Grupo, para determinar los indicadores de suficiencia de capital. La deuda subordinada no goza de ningún tipo de garantía especial por parte de la institución emisora y que no está cubierto por el Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE); en consecuencia el Gobierno de Honduras y el FOSEDE no garantizan, y por ende no se responsabilizan por la restitución de los recursos constituidos mediante obligaciones de esta naturaleza. 20. 1/ Mediante resolución No 1661/19-09-2011 la Comisión autorizó la contratación de préstamo subordinado por un monto de US$38,000,000. El Grupo deberá pagar el préstamo en un solo pago, en la primera fecha de pago de interés que siga al octavo aniversario del primer desembolso y una tasa de interés a discreción del Grupo de acuerdo a las siguientes dos opciones: i) Tasa variable equivalente a la tasa Libor de seis meses más un margen adicional ó ii) Tasa fija, que equivale a la tasa Libor de seis meses más un margen adicional, más el costo del instrumento financiero de permuta de tasa variable a tasa fija. (Nota 35.9) 2/ Mediante Resolución GE No 346/07-03-2014 reformada por la resolución GE No 808/11-16-2014, la Comisión autorizó incorporar la contratación de un préstamo subordinado hasta por un monto de US$ 25,000,000 con el DEG Deutsche Investition und Entwicklungsgesellschaft dentro del monto de hasta US$ 40,000,000 autorizados por la CNBS originalmente bajo la modalidad de bonos subordinados. El plazo de dicho préstamo es de 10 años con un solo pago de capital al vencimiento y una tasa de interés variable Libor a 6 meses más un margen de 7.26% hasta el quinto año y de 9.26% hasta su vencimiento en el décimo año. (Nota 35.10) CAPITAL SOCIAL Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el capital social autorizado por cada una de las instituciones que conforman el Grupo se detalla a continuación: 2014 2013 Acciones comunes Banco Financiera Comercial Hondureña S.A. (Representado por 29,046,787 acciones comunes nominativas de L100 cada una) L 2,904,678,700 L 2,351,501,800 (Continúa) 47 2014 Interamericana de Seguros S.A. (Representado por 4,550,000 acciones comunes nominativas de L100 cada una respectivamente) Divisas Corporativas S.A. y subsidiaria (Representado por 1,100 acciones comunes nominativas de L1000 cada una y 1 acción a un valor nominal de L100) 455,000,000 455,000,000 1,000,100 1,000,100 2,500,000 2,197,800 75,088,300 25,000,000 L 3,438,267,100 L 2,834,699,700 L L L 238,564,400 L 238,564,400 Casa de Bolsa, Promotora Bursátil S.A. (Representado por 25,000 y 21,978 acciones comunes nominativas de L100 cada una respectivamente) Alcance S.A. y subsidiaria (Representado por 750,883 y 250,000 acciones comunes nominativas de L100 cada una respectivamente) Acciones preferentes Banco Financiera Comercial Hondureña S.A.Representado por 2,385,644 preferentes, de L100 cada una, las cuales están totalmente suscritas y pagadas. 2013 - Al 31 de diciembre de 2014, La Casa de Bolsa mediante acuerdo de la Asamblea de Socios distribuyeron dividendos en efectivo por un monto de L3,705,591 y al 31 de diciembre de 2013, el BF, La Aseguradora y La Casa de Cambio distribuyeron dividendos en efectivo por un monto de L543,248,843 respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014, mediante acuerdo de la Asamblea de Socios, el Banco decidió aumentar el capital pagado en L314,612,500, aumento que fue autorizado por la Comisión. El 23 de junio de 2014 mediante acuerdo de la Asamblea de Socios se aprobó la transmisión de 346,222 acciones comunes y 1,192,822 acciones preferentes del socio DEG Investitions Und Entwicklungsgesellschaft y de 1,192,822 acciones preferentes del socio Nederlandse Financierings Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V (FMO) a favor del socio Grupo Financiero Ficohsa, S.A. asi mismo la conversion de dichas acciones preferentes a acciones comunes siempre a favor del socio Grupo Financiero Ficohsa, S.A Como se indica en la Nota 16, al 31 de diciembre del 2014 y 2013 el Grupo ha emitido bonos de inversión cuya garantía general es el patrimonio del Grupo. 48 21. ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES En el curso normal de las operaciones del Grupo hay varios compromisos y pasivos contingentes, derivados de garantías, cartas de crédito, etc., los cuales están reflejados en los estados financieros combinados adjuntos. El Grupo no anticipa pérdidas como resultado del desenvolvimiento de estas transacciones. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, estos activos y pasivos contingentes, se detallan a continuación: 2014 Garantías y aceptaciones bancarias Cartas de crédito y créditos documentados Márgenes por utilizar en tarjetas de crédito Márgenes por utilizar en líneas de crédito L Activos contingentes Pasivos contingentes 2,760,339,966 837,487,251 10,926,912,564 410,243,464 L 14,934,983,245 (14,934,983,245) Total 22. 2013 L . 1,522,675,341 763,128,983 4,920,200,212 345,661,725 7,551,666,261 (7,551,666,261) L . CUENTAS DE ORDEN Al 31 de diciembre, las cuentas de orden se detallan a continuación: 2014 2013 Cartera crediticia clasificada Valores en garantía sin desplazamiento Cobranza por cuenta ajena Control para ponderación de riesgos Control de plazos en obligaciones Intereses en suspenso sobre operaciones Cuentas incobrables castigadas Pasivo laboral Valores totales de afianzamiento directo Valores totales de seguro directo Documentos internos al cobro Diversas L 49,388,807,104 85,945,660,955 14,815,372,156 11,652,885,678 7,590,416,715 86,459,215 5,590,239,940 467,018,746 1,652,641,037 498,873,355,145 9,006,897 367,022,087 L 35,980,113,626 76,866,432,962 23,733,324,064 9,029,268,421 6,662,970,985 38,363,064 1,210,484,001 391,334,476 1,636,560,729 339,465,880,011 Total L676,438,885,675 L495,194,485,664 49 179,753,325 23. INGRESOS POR PRIMAS Y PRODUCTOS (NETOS) Al 31 de diciembre, los ingresos por primas y productos se detallan a continuación: 2014 Vida Seguros generales Otros ramos Accidentes y enfermedades Otros seguros generales Provisionales rentas y pensiones Fianzas L Sub total Devoluciones y cancelaciones seguro directo Devoluciones y cancelaciones fianzas 613,185,654 523,889,609 623,880,353 454,482,727 459,344,411 40,685,313 17,482,666 L 789,703,328 549,251,314 542,558,764 450,980,265 437,166,458 26,023,731 19,510,693 2,732,950,733 2,815,194,553 (637,132,498) (879,700) Total 24. 2013 L 2,094,938,535 COMISIONES Y PARTICIPACIONES REAFIANZAMIENTO CEDIDO POR (798,024,669) (3,944,291) L 2,013,225,593 REASEGURO Y Al 31 de diciembre, las comisiones y participaciones por reaseguro y reafianzamiento cedido se detallan a continuación: 2014 Seguros generales Otros seguros generales Vida Provisionales rentas y otras pensiones Accidentes y enfermedades Fianzas L Total L 114,839,589 87,040,870 74,560,460 2013 L 136,531,839 80,464,451 61,884,988 6,772,425 6,151,569 81,249 L 291,886,521 74,856,374 119,534 50 351,416,827 25. LIBERACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS Al 31 de diciembre, la liberación de reservas se detalla a continuación: 2014 26. 2013 Liberación de reservas para riesgo en curso Liberación de reservas de previsión Liberación de reservas para siniestros pendientes de liquidación Liberación de reservas para siniestros ocurridos y no reportados Liberación de reservas matemáticas L 447,874,044 12,000,001 L 568,113,327 22,000,000 129,855,043 172,245,890 20,511,250 . 15,579,990 388,692 Total L 610,240,338 L 778,327,899 SINIESTRO Y GASTOS DE LIQUIDACIÓN RECUPERADOS Al 31 de diciembre, los siniestros y gastos de liquidación recuperados, se detallan a continuación: 2014 Vida Provisionales rentas y otras pensiones Seguros generales Otros ramos Accidentes y enfermedades Otros seguros generales Fianzas Gastos de liquidación recuperados reaseguradores Total 27. L 2013 212,172,065 167,274,623 98,112,799 656,682,059 44,605,751 9,023,130 1,300,000 L 253,042,069 151,834,484 100,454,438 44,176,256 22,787,524 2,716,537 de 5,148,237 L 1,194,318,664 6,358,665 L 581,369,973 OTROS Al 31 de diciembre, los otros ingresos financieros y por intereses se detallan a continuación: 2014 Intereses por manejo de cuentas Ingresos por sobregiros Intereses sobre arrendamientos Dividendos sobre inversiones Ingresos por salvamento y recuperaciones L 268,338,371 L 83,692,582 6,575,284 3,547,920 37,745,119 2013 202,320,821 58,436,377 9,233,824 6,452,999 38,227,928 (Continúa) 51 Nota Ingresos técnicos diversos Ingresos operativos Alcance S.A. Otros 35.13 Total 28. 2014 65,200,205 1,256,280,431 204,139,480 2013 58,521,708 1,080,231,912 241,104,764 L 1,925,519,392 L 1,694,530,333 SINIESTROS Y GASTOS DE LIQUIDACIÓN Al 31 de diciembre, los siniestros y gastos de liquidación se detallan a continuación: 2014 Accidentes y enfermedades Vida Otros seguros generales Otros ramos 1/ Seguros generales Provisionales rentas y otras pensiones Seguro Popular Fianzas Total Gastos de liquidación Siniestros ocurridos y no reportados Total L 268,975,304 170,145,077 155,547,881 677,043,728 267,356,798 12,595,505 16,000 2484,000 L 1,554,164,293 L 9,581,575 7,644,371 L 1,571,390,239 2013 L 391,372,072 173,610,972 157,841,340 128,179,023 243,330,185 3,794,936 106,431 L 1,098,234,959 L 12,195,875 8,375,838 L 1,118,806,672 1/ El 13 de marzo de 2014 ocurrió un siniestro por póliza suscrita en el ramo Todo Riesgo Incendio. El monto de la estimación del siniestro en el periodo 2014 asciende a L571,000,000 de los cuáles se han pagado al asegurado al 31 de diciembre de 2014 un monto de L229,836,057 quedando pendientes de pago a esa misma fecha L341,163,943. Es importante mencionar que la negociación del contrato de seguro es facultativa con un 100% de participación del reasegurador. 52 29. PRIMAS CEDIDAS A REASEGURADORES Y REAFIANZADORES Al 31 de diciembre, las primas cedidas a reaseguradores y reafianzadores se detallan a continuación: 2014 30. Vida Seguros generales Otros ramos Accidentes y enfermedades Otros seguros generales Provisionales rentas y pensiones Fianzas L 318,634,625 309,491,639 434,991,557 292,185,257 98,092,801 8,197,608 538,615 Total L 1,462,132,102 2013 L 358,593,660 312,621,810 396,320,535 217,249,211 122,993,222 14,860,227 436,207 L 1,423,074,872 CONSTITUCIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS Al 31 de diciembre, los gastos de intermediación se detallan a continuación: 2014 Constitución de reservas para riesgo en curso Constitución de reservas de previsión Constitución de reservas matemáticas Total 31. L L 510,589,697 21,364,738 35,370 531,989,805 2013 L 477,025,525 39,748,573 716,075 L 517,490,173 GASTOS DE PERSONAL Al 31 de diciembre, los gastos de personal se detallan a continuación: 2014 2013 Beneficios de personal Otros L 1,439,479,642 289,391,947 L 1,136,159,635 142,327,440 Total L 1,728,871,589 L 1,278,487,075 53 32. GASTOS DIVERSOS Al 31 de diciembre, los gastos diversos se detallan a continuación: 2014 Gastos en local Mercadeo Seguridad y vigilancia Cuotas y aportaciones Reparaciones y mantenimiento Honorarios Servicios públicos Comisiones Primas por seguros Impuestos y contribuciones Papelería, útiles y suministros Combustibles y lubricantes Sobre manejo de tarjetas de crédito y debito Gastos varios-Ficohsa Express Programas de lealtad Encomiendas y Fletes Gastos sobre activos eventuales Gastos por servicios Donaciones y contribuciones voluntarias Contribución especial por préstamos otorgados Otros Total 33. L 299,364,462 185,275,033 114,671,972 83,003,823 124,341,448 184,211,609 84,448,973 66,990,477 3,194,458 76,828,121 27,550,439 3,674,916 382,242,351 34,581,627 81,523,241 4,252,761 3,053,471 534,724,715 20,874,601 29,294,078 91,007,562 L 2,435,110,138 2013 L 217,962,958 198,525,772 97,610,585 81,071,506 70,527,889 156,141,645 45,083,423 44,800,727 1,621,428 20,483,577 23,002,968 875,596 352,891,642 29,235,715 3,196,484 70,712 159,736,517 17,386,673 25,344,243 160,692,119 L 1,706,262,179 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS Al 31 de diciembre, los otros gastos administrativos se detallan a continuación: 2014 Gastos por depreciación Amortización de activos eventuales Constitución reserva para inversiones Pérdidas varias Gastos de adquisición Primas por contrato de exceso de pérdida Otros gastos técnicos Constitución de reserva para primas por cobrar Gastos de organización y multas L 187,786,646 34,357,789 5,278,175 23,313,563 44,284,209 77,938,159 116,083,438 43,822,762 7,862,296 2013 L 130,526,652 18,127,097 84,000,000 28,411,565 47,069,845 62,200,336 93,107,808 30,366,007 2,208,663 (Continúa) 54 Pérdida en disposición de activos fijos y eventuales Amortización prima adquisición Banpro y cartera Otros gastos Total 34. L 2014 2013 678,004 687,488 139,046,212 7,341,522 89,039,990 680,451,253 L 593,086,973 IMPUESTO SOBRE LA RENTA El Impuesto sobre la renta fue calculado como sigue: 2014 2013 L 1,458,487,074 (139,829,170) L 1,230,665,787 5,809,140 1,318,657,904 1,236,474,927 Impuesto sobre la renta 25% Impuesto de solidaridad 10% y 5% Ganancias de capital Impuesto al activo neto 278,709,893 65,483,086 52,269,797 13,425,886 309,118,733 61,504,213 Menos: Pagos a cuenta efectuados 409,888,662 (352,166,051) 370,622,946 (250,875,137) (2,167,020) . 10,160,752 (39,419) 55,555,591 L 129,869,142 Utilidad antes de impuesto sobre la renta Otros cargos (créditos) Menos: Crédito fiscal Ajuste provisión de periodo anterior Impuestos por pagar L - Integración del saldo Neto : 2014 2013 Impuesto sobre la renta por pagar Impuesto sobre la renta por cobrar L 82,904,629 (27,349,038) L 129,869,143 ___________ Saldo Neto L 55,555,591 L 129,869,143 De acuerdo con la legislación tributaria de Honduras, el impuesto al activo neto se calcula el 1% sobre el exceso de L3,000,000 en el total de activos y es pagadero solamente si este impuesto excede del impuesto sobre la renta calculado al 25%. Están exentas de este pago las compañías que están sujetas a regímenes especiales tales como Régimen de Importación Temporal, Zona Libre y otros. 55 El aporte de solidaridad fue creado por el Gobierno de Honduras, mediante decreto No.512003, el cual consiste en que las empresas con rentas mayores a L1,000,000 deben pagar un 5% calculado sobre la renta neta gravable. El valor resultante de este cálculo debe pagarse en cuatro pagos trimestrales en las siguientes fechas; junio, septiembre, diciembre y el último pago en abril de cada año. Mediante decreto No.146-2009 este impuesto se prorroga para el período 2009 y mediante decreto 17-2010 emitido por el poder Legislativo ley de Fortalecimiento de los Ingresos, Equidad Social y Racionalización del Gasto Publico en el Articulo No.1 dice incrementar cinco puntos porcentuales (5%), la tasa ya existente del 5% de la Aportación Solidaria Temporal misma que se desgravará anualmente conforme a la escala siguiente: Año Tasa 2010 2011 2012 2013 2014 2015 10% 10% 6% 5% 4% 0% Mediante Decreto No. 278-2013 en el Artículo 15 , se reformó el Artículo No. 22 de la Ley de Equidad Tributaria, contenida en el Decreto No. 51-2003 del 3 de abril de 2003 y sus reformas, el que en adelante debe leerse así: Las personas jurídicas, excepto las incluidas en los regímenes especiales de exportación y turismo sin perjuicio de lo establecido en el Artículo 22 de la Ley del Impuesto sobre la renta, pagarán una aportación solidaria del cinco por ciento (5%) que se aplicará sobre el exceso de la renta neta gravable superior a un millón de lempiras (L1,000,000), a partir del período fiscal 2014 en adelante. Mediante decreto 278-2013, en el artículo 9 se modificó el artículo 22-A, mediante el Artículo 22-A: Las personas naturales o jurídicas domiciliadas en Honduras pagarán el uno punto cinco por ciento (1.5%) sobre los ingresos brutos iguales o superiores a DIEZ MILLONES DE LEMPIRAS (L.10,000,000.00) del período impositivo cuando la aplicación de las tarifas señaladas en el literal a) y b) del Artículo 22 de la presente Ley, resultaren menores al uno punto cinco por ciento (1.5%) de los ingresos brutos declarados. La tasa se reducirá al cero punto setenta y cinco por ciento (0.75%) en el caso de los ingresos obtenidos por las personas naturales o jurídicas que produzcan o comercialicen los siguientes productos y servicios: a) Producción y distribución de cemento. b) Servicios públicos prestados por las empresas estatales. c) Los productos y medicamentos farmacéuticos para uso humano, a nivel de productor o importador. d) Ingresos por producción, venta y distribución de petróleo y sus derivados, y; e) El sector o industria de la panadería. No estarán sujetos al pago del uno punto cinco por ciento (1.5%) referido las siguientes personas naturales o jurídicas: 56 a) Las personas naturales que obtengan ingresos provenientes de sueldos y salarios. b) Los contribuyentes cuyos ingresos brutos anuales sean menores a Diez Millones de Lempiras (L10,000,000), quienes no obstante en su caso deberán cumplir con la declaración y pago establecida en el artículo 22 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta y del Impuesto Sobre el Activo Neto creado por la Ley de Equidad Tributaria, decreto No. 51-2003, del 3 de abril de 2003; c) Las empresas durante los primeros dos (2) años de su constitución o en periodo preoperativo después de la vigencia de ésta Ley, es decir hasta cuando den inicio a su primera transacción de venta al comercio; y, d) Las personas naturales o jurídicas que incurran en pérdidas, por caso fortuito o fuerza mayor, derivadas de desastres naturales, catástrofes, guerras, estado de excepción, debidamente acreditable ante la Dirección Ejecutiva de Ingresos (DEI), hasta dos (2) ejercicios fiscales desde que ocurran. Aquella pérdida deberá ser certificada por una firma de auditoría debidamente registrada en el colegio profesional respectivo, quedando sujeta a la fiscalización posterior. Las empresas que declaren pérdidas de operación estarán sujetas a lo establecido en el decreto No. 96-2012 del 20 de junio de 2012. Las declaraciones del impuesto sobre la renta por los años terminados al 31 de diciembre de 2009, 2010, 2012 y 2013, presentadas por el Banco, no han sido revisadas por las autoridades fiscales; la correspondiente al período 2011 fueron revisada para la cual se cuenta con sello definitivo. De acuerdo con el Artículo No.136 del código tributario reformado por el Decreto 130-2012, la responsabilidad de los contribuyentes, responsables o agentes de retención y las acciones y facultades del Fisco para revisar, investigar, practicar diligencias y exámenes, notificar ajustes, determinar y exigir el pago de las correspondientes obligaciones y para hacer efectivas las acciones previstas en este Código, prescribirán, en forma definitiva por el transcurso de: a) b) c) d) 35. Cuatro (4) años en el caso de contribuyentes o responsables que hubiesen importado, exportado o realizado cualquier otra operación comprendida dentro de los regímenes aduaneros; Cinco (5) años en el caso de contribuyentes o responsables inscritos, así como para los contribuyentes o responsables que no estén legalmente obligados a inscribirse; Diez 10) años en el caso de contribuyentes o responsables que, estando legalmente obligados a inscribirse, no lo hubiesen hecho; y Diez 10) años cuando en las declaraciones se ocultaren datos, hechos o informaciones para eludir el pago total o parcial de un tributo o cuando la omisión sea constitutiva del delito de defraudación fiscal. CONTRATOS 35.1 B ANCO C ENTROAMERICANO DE I NTEGRACIÓN E CONÓMICA (BCIE) Contrato suscrito entre el Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. y el BCIE el 22 de septiembre de 2014 por línea de crédito global hasta por un monto de US$100,000,000 moneda de Estados Unidos, monto que no incluye los intereses, comisiones, gastos o cualquier otra cantidad que se cause en virtud de la línea global de crédito. 57 a. Del Destino de los Recursos - La línea global de crédito será única y exclusivamente para financiar sub-préstamos que se enmarquen dentro de cualesquiera de los Programas de crédito del BCIE, encontrándose los programas de apoyo a sectores productivos y programas habitacionales. b. Del Plazo de Línea Global de Crédito - La línea global de crédito tendrá un plazo de doce (12) meses, plazo prorrogable por períodos anuales adicionales. c. De la Moneda y Tipo de Cambio - El BCIE efectuará los desembolsos en dólares, reservándose sin embargo el derecho de entregar cualquier otra divisa que estimare conveniente para el otorgamiento del sub-préstamo. La Institución amortizará y pagará sus obligaciones en la misma moneda y proporciones en que le fueron desembolsadas por el BCIE, teniendo la opción de hacerlo en Dólares o cualquier otra moneda aceptable al BCIE. d. De los Intereses - El BCIE establecerá los intereses teniendo en cuenta la naturaleza y requerimientos de cada programa de crédito, los cuales serán fijados al aprobarse cada sub-préstamo, la cual será el equivalente a la “London Interbank Oferred Rate” (conocida como “LIBOR” de acuerdo a cada desembolso) más un spread fijado al momento de la solicitud. F INANCIERINGS 35.2 N EDERLANDSE O NTWIKKELINGSLANDEN N.V. (FMO) M AATSCHAPPIJ V OOR Contrato suscrito entre el Banco y FMO en septiembre del 2008 por un monto de hasta US$45,000,000, en virtud de términos de este acuerdo. a. Del Destino de los Recursos - Monto del contrato está destinado para el apoyo de programas de vivienda y préstamos empresariales corporativos de pequeñas y medianas empresas de Honduras por medio de proporcionar facilidades de préstamos en Lempiras y Dólares. b. De la Moneda y Tipo de Cambio - Los desembolsos serán efectuados en Dólares, la Institución amortizará y pagará sus obligaciones en la misma moneda y proporciones en que le fueron desembolsadas por el FMO. Los préstamos otorgados en función del lempira pero pagaderos en Dólares se convertirán de Lempiras a la cantidad equivalente al tipo de cambio de Dólares más favorable de Lempiras a Dólares es el de Venta determinado por el Banco Central al cierre de operaciones en las fechas pertinentes. c. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada programa de crédito, tomándose como base para los programas “A” (dispuestos en moneda nacional) el interés se fijará de acuerdo a la tasa de rendimiento promedio para valores gubernamentales a seis meses publicados por el Banco Central de Honduras más un margen adicional, la base para programas “B” (dispuestos en Dólares) será el equivalente a la “London 58 Interbank Oferred Rate a seis meses” (conocida como “LIBOR a seis meses”) más un spread , pagaderos semestralmente. d. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. Ø Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 15% Ø Ratio de Exposición de Cliente individual no debe exceder el 20%. Ø Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 25%. Ø Ratio Reserva para préstamos incobrables/préstamos en mora debe ser al menos 75%. Ø Ratio Activos de Gobierno no debe exceder el 10% Ø Ratio Adecuación de Capital de ser por lo menos de 10% Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el convenio y no se han presentado eventos de incumplimiento. 35.3 I NTERNATIONAL F INANCE C ORPORATION (IFC) Convenio de Préstamos suscrito entre el Banco e IFC el 15 de febrero de 2008 por línea de crédito hasta por un monto de veinte millones de Dólares (US$20,000,000) sujeto a las disposiciones de este acuerdo. a. Del Destino de los Recursos - Línea de crédito que se utilizará exclusivamente para financiamiento de proyectos para el desarrollo de pequeñas y medianas empresas de Honduras hasta por un monto de diez millones de Dólares (US$10,000,000) y programas de vivienda hasta por un monto de diez millones de Dólares (US$10,000,000). b. De la Moneda - Los desembolsos serán efectuados en Dólares, la Institución amortizará y pagará sus obligaciones en la misma moneda y proporciones en que le fueron desembolsadas por IFC. c. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada programa de crédito, tomándose como base para los programas de vivienda el interés el cual será el equivalente a la “London Interbank Oferred Rate a un mes” (conocida como “LIBOR a un mes”) más un spread pagaderos mensualmente, la base para programas de desarrollo de PYMEs será el equivalente a la “London Interbank Oferred Rate a un mes” (conocida como “LIBOR a un mes”) más un spread, pagaderos mensualmente. d. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. 59 Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ratio Adecuación de Capital de ser por lo menos de 10% Ratio de Exposición de grupos económicos no debe exceder el 20% Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 15%. Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 25% Ratio de brecha de vencimiento moneda local no debe ser inferior a -150% Ratio de brecha de vencimiento moneda USD no debe ser inferior a 150% Ratio de brecha global de vencimientos negativos no debe ser inferior a 300% Ratio de riesgo de tasa de interés (valor absoluto) no debe exceder de 10% Ratio de riesgo de tasa de interés total (valor absoluto) no debe exceder de 20% Ratio de riesgo cambiario por moneda (valor absoluto) no debe exceder de 10% Ratio de riesgo cambiario total (valor absoluto) no debe exceder de 25% Ratio de activos fijos más inversiones en acciones no debe exceder del 35%. Ratio de exposición de deuda Total no debe exceder al 400%. Ratio de capital a activos no debe ser inferior al 5%. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 35.4 B ANCO I NTERAMERICANO DE D ESARROLLO (BID) Contrato de préstamo suscrito entre el Banco y el BID el 5 de mayo de 2011 por un monto de hasta diez millones de Dólares (US$10,000,000) sujetos a términos y condiciones del acuerdo. a. Del Destino de los Recursos - El propósito de cada uno de las facilidades obtenidas es el de financiar programas de vivienda y préstamos empresariales de apoyo a pequeñas y medianas empresas de Honduras. b. De la Moneda - Los desembolsos serán efectuados en Dólares, la Institución amortizará y pagará sus obligaciones en la misma moneda y proporciones en que le fueron desembolsadas por el BID. c. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada programa de crédito, tomándose como base el interés fija más un spread, pagaderos semestralmente. d. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. Ø Ø Ratio Adecuación de Capital no deber ser inferior de 10.5% Ratio de cartera de préstamos vencidos no debe exceder del 4% 60 Ø Ratio de cobertura de cartera vencida no debe ser inferior al 115% durante el período que comienza en el tercer aniversario y termina en el cuarto (4to) aniversario de la fecha efectiva del contrato Ø Ratio de capital a activos no debe ser inferior al 6%. Ø Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 20%. Ø Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 10% Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 35.5 W ELLS F ARGO B ANK – OPIC Convenio de Préstamos suscrito entre el Banco y Wells Fargo, el 26 de septiembre de 2012 garantizado por Overseas Private Investment Corporation (OPIC) por un monto de quince millones de Dólares (US$15,000,000) sujeto a las disposiciones de este acuerdo. a. Del Destino de los Recursos - Monto del contrato está destinado para el expandir la cartera de préstamos para apoyo de préstamos empresariales de pequeñas y medianas empresas de Honduras. b. De la Moneda y Tipo de Cambio - Los desembolsos serán efectuados en Dólares, la Institución amortizará y pagará sus obligaciones en la misma moneda. c. De los Intereses - Los intereses serán pagaderos el última día de cada período de intereses y a la fecha de vencimiento de cualquier pago. El pago de intereses sobre capital con tasa igual a la suma (i) trescientos cuarenta puntos básicos (3.40%) y (ii) la “London Interbank Oferred Rate a seis meses” (conocida como “LIBOR a seis meses”). d. Convenios financieros – El Banco está obligado a manejar prudentemente su posición financiera de acuerdo a las prácticas bancarias y financieras sólidas, leyes aplicables y los estándares prudenciales de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. El banco deberá en todo momento apegarse a los parámetros financieros que se estipulan a continuación: Ø Ratio de adecuación de capital no deberá ser inferior del diez por ciento (10%); Ø Ratio de reservas para pérdidas por préstamos a préstamos brutos no deberá ser inferior al 100%; Ø Ratio de cartera vencida a préstamos brutos no deberá exceder exceda de cuatro por ciento (4%); Ø Ratio de Texas. No deberá permitir que cartera vencida dividida por la suma de capital total, más reservas para perdida por préstamos, exceda el veinte por ciento (20%). 61 Al 31 de diciembre de 201 y 2013 la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 35.6 T HE OPEC F UND FOR I NTERNATIONAL D EVELOPMENT (OPEC) Convenio de Préstamos suscrito entre el Banco y OPEC, el 21 de Noviembre de 2011 por un línea de crédito por diez millones de Dólares (US$10,000,000) sujeto a las disposiciones de este acuerdo. a. Del Destino de los Recursos - Monto del contrato está destinado para el expandir la cartera de préstamos de elegibles para clientes empresas de Honduras. b. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada desembolso, el interés el cual será el equivalente a la “London Interbank Oferred Rate a seis meses” (conocida como “LIBOR a seis meses”) más un margen. c. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. Ø Ratio Adecuación de Capital no deber ser inferior de 10.5% Ø Ratio de cartera de préstamos vencidos no debe exceder del 4% Ø Ratio de cobertura de cartera vencida no debe ser inferior al 110% durante el período que comienza en la fecha efectiva y el primer aniversario; 115% a partir del primer aniversario y terminando el segundo aniversario; y a partir de esa fecha el 120%. Ø Ratio de capital a activos no debe ser inferior al 6%. Ø Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 20%. Ø Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 10% Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 35.7 B ANCO DE D ESARROLLO N ORUEGO (NORFUND) Convenio de Préstamos suscrito entre el Banco y NORFUND, el 26 de Noviembre de 2012 por un línea de crédito por doce millones quinientos mil de Dólares (US$12,500,000) sujeto a las disposiciones de este acuerdo. a. Del Destino de los Recursos - Monto del contrato está destinado para el expandir la cartera de préstamos de elegibles para clientes empresas de Honduras. 62 b. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada desembolso, el interés el cual será el equivalente a la “London Interbank Oferred Rate a seis meses” (conocida como “LIBOR a seis meses”) más un margen de 3.5% anual. c. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ratio Adecuación de Capital no deber ser inferior de 10.5% Ratio Exposición de cliente individual no debe exceder de 20% Ratio de exposición de deuda Total no debe exceder al 400%. Ratio de Exposición de grupos económicos no debe exceder el 20% Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 20% Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 20%. Ratio de posición de moneda extranjera no cubierta no debe exceder del 75% del capital disponible Ø Ratio de activos líquidos a pasivos líquidos no debe ser inferior a 125% Ø Ratio de sensibilidad CAMELS (por sus siglas ingles El capital, calidad de activos, gestión, ingresos, liquidez, sensibilidad y del sistema y los controles) no debe exceder de 5% (en moneda local y extranjera) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 35.8 S OCIETE DE P ROMOTION E T D E P ARTICIPATION C OOPERATION E CONOMIQUE S.A (PROPARCO ) P OUR LA Convenio de Préstamos suscrito entre el Banco y PROPARCO, el 18 de Noviembre de 2012 por un línea de crédito por veinte millones de Dólares (US$20,000,000) sujeto a las disposiciones de este acuerdo. a. Del Destino de los Recursos - Monto del contrato está destinado para el expandir la cartera de préstamos de elegibles para clientes. b. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada desembolso, el interés el cual será el equivalente a la “London Interbank Oferred Rate a seis meses” (conocida como “LIBOR a seis meses”) más un margen. c. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. Ø Ratio Adecuación de Capital no deber ser inferior de 10.5% 63 Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 15% Ratio de Exposición de grupos económicos no debe exceder el 20% Ratio de cartera de préstamos en mora no debe exceder del 4% Ratio de eficiencia inferior al sesenta y cinco por ciento del 65%; Ratio de Activos líquidos inmediata mayor que o igual a noventa por ciento 90%; Ratio de reservas para pérdidas por préstamos no deberá ser inferior al 120%; Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 20%. Ratio de exposición de deuda Total no debe exceder al 200%. l 20% Ratio de posición corta de moneda extranjera no cubierta inferior o igual al 5% del capital primario Ratio de posición larga de moneda extranjera no cubierta inferior o igual al 50% del capital primario Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 35.9 IFC Capitalization (Subordinated Debt) Fund, L.P. (IFC-CF) Contrato de préstamo subordinado suscrito entre el Banco e IFC-CF, el 28 de Septiembre de 2011 por un monto de hasta por treinta y ocho millones de Dólares (US$38,000,000) sujeto a las disposiciones de este acuerdo. a. Del Propósito – Proporcionar al prestatario un préstamo subordinado que será considerado como capital categoría 2 para propósitos de adecuación de capital y disponible para uso corporativo general. Ninguno de los fondos procedentes del préstamo podrá ser usado para refinanciar o reprogramar ningún endeudamiento existente de algún cliente (incluyendo deuda de conversiones de capital) a menos que el refinanciamiento o reprogramación es parte de una restructuración financiera dirigida a la adquisición de activos de capital por parte de dicho cliente. b. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada desembolso, la tasa de interés variable será el equivalente a la suma de la “London Interbank Oferred Rate a seis meses” (conocida como “LIBOR a seis meses”) más un margen. c. Subordinación del préstamo – El Prestatario y el Prestamista acuerdan que el monto principal del Préstamo está dirigido a calificar como componente del Capital Categoría 2 del Prestatario, (a) no será redimido antes de su plazo de vencimiento salvo si lo permiten las regulaciones bancarias aplicables por cancelación anticipada; (b) durante la liquidación o disolución del Prestatario, el principal de, o cualquier retorno no pagado del Préstamo estará en un rango inferior a las Obligaciones Preferentes y solo participará de las pérdidas del 64 Prestatario; (c) el Préstamo y cualquier interés en adelante podrá ser usado para absorber pérdidas (calculadas después que el valor neto ha sido determinado) incurridas por él; y (d) el Préstamo no estará garantizado y no será asegurado por el Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE), y por lo tanto ni el Gobierno de Honduras ni por el Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE) será responsable por el pago del Préstamo. d. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. Ø Ratio de adecuación de capital no deberá ser inferior del diez por ciento (10%); Ø Ratio de capital a activos no debe ser inferior al 5%. Ø Ratio de riesgo de Grupo Económico de no más del 20%; Ø Ratio de exposición de deuda Total no debe exceder al 400%. Ø Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 15%. Ø Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 25% Ø Ratio de activos fijos más inversiones en acciones no debe exceder del 35%. Ø Ratio de riesgo total en moneda extranjera no debe exceder de 40% Ø Ratio de riesgo cambiario por moneda no debe exceder de 40% Ø Ratio de riesgo de tasa de interés de no menos que -10% y no más de 10%; Ø Ratio de riesgo Acumulado en Tasa de Interés de no menos que -20% y no más de 20%; Ø Ratio de diferencial de vencimientos de divisas extranjeras de no más de -150%; Ø Ratio negativo Acumulado de Calce de Plazos de no menos que -300%. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 35.10 DEG - Deutsche Investitions- Undentwicklungsgesellschaft MbH Contrato de préstamo subordinado suscrito entre el Banco y DEG, el 11 de junio de 2014 por un monto de US$25,000,000 sujeto a las disposiciones de este acuerdo. a. b. Del Propósito – Proporcionar al prestatario un préstamo subordinado que será considerado como capital categoría 2 para propósitos de adecuación de capital y disponible para uso corporativo general. Ninguno de los fondos procedentes del préstamo podrá ser usado para refinanciar o reprogramar ningún endeudamiento existente de algún cliente (incluyendo deuda de conversiones de capital) a menos que el refinanciamiento o reprogramación es parte de una restructuración financiera dirigida a la adquisición de activos de capital por parte de dicho cliente. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada desembolso, la tasa de interés variable será el 65 equivalente a la suma de la “London Interbank Oferred Rate a seis meses” (conocida como “LIBOR a seis meses”) más un margen. c. Subordinación del préstamo – El Prestatario y el Prestamista acuerdan que el monto principal del Préstamo está dirigido a calificar como componente del Capital Categoría 2 del Prestatario, (a) no será redimido antes de su plazo de vencimiento salvo si lo permiten las regulaciones bancarias aplicables por cancelación anticipada; (b) durante la liquidación o disolución del Prestatario, el principal de, o cualquier retorno no pagado del Préstamo estará en un rango inferior a las Obligaciones Preferentes y solo participará de las pérdidas del Prestatario; (c) el Préstamo y cualquier interés en adelante podrá ser usado para absorber pérdidas (calculadas después que el valor neto ha sido determinado) incurridas por él; y (d) el Préstamo no estará garantizado y no será asegurado por el Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE), y por lo tanto ni el Gobierno de Honduras ni por el Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE) será responsable por el pago del Préstamo. d. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. Ø Ratio de adecuación de capital no deberá ser inferior del diez por ciento (10%); Ø Ratio de exposición de deuda Total no debe exceder al 400%. Ø Ratio de Prestamos con un cliente no debe exceder el 20%. Ø Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 15%. Ø Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 25% Ø Ratio de cobertura de liquidez o Para 2014 y 2015, mínimo de 60% o Para 2016, mínimo de 70% o Para 2017, mínimo de 80% o Para 2018, mínimo de 90% o Para 2019, y después, mínimo de 100% Ø Ratio de riesgo total en moneda extranjera no debe exceder de 25% Ø Ratio de riesgo cambiario por moneda no debe exceder de 25% Ø Ratio de riesgo de tasa de interés de no menos que -10% y no más de 10%; Al 31 de diciembre de 2014, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 35.11 CITI OPIC Convenio de Préstamos suscrito entre el Banco Govco LLC y Citibank N.A. el 9 de septiembre de 2011 garantizado por Overseas Private Investment Corporation (OPIC) por un monto de treinta millones de Dólares (US$30,000,000) sujeto a las disposiciones de este acuerdo. 66 a. Del Destino de los Recursos - Monto del contrato está destinado para expandir la cartera de préstamos para apoyo de préstamos empresariales de pequeñas y medianas empresas de Honduras. b. De la moneda y tipo de cambio - Los desembolsos serán efectuados en Dólares, la Institución amortizará y pagará sus obligaciones en la misma moneda. c. De los intereses – Los intereses serán pagaderos el último día de cada período de intereses y a la fecha de vencimiento de cualquier pago. El pago de intereses sobre capital con tasa igual a la suma (i) doscientos noventa y cinco puntos básicos (2.95%) y (ii) la “London Interbank Oferred Rate a tres meses” (conocida como “LIBOR a tres meses”). d. Convenios Financieros – El Banco está obligado a manejar prudentemente su posición financiera de acuerdo a las prácticas bancarias y financieras sólidas, leyes aplicables y los estándares prudenciales de la Comisión. El Banco deberá en todo momento apegarse a los parámetros financieros que se estipulan a continuación: Ø Ratio de cartera vencida a préstamos brutos no deberá exceder de seis por ciento (6%); Ø Ratio de préstamos base que no acumulan a cartera bruta no deberá exceder de tres por ciento (3%); Ø Ratio de reservas para pérdidas por préstamos a préstamos brutos no deberá ser inferior al 75%; Ø Ratio de adecuación de capital no deberá ser inferior del diez por ciento (10%); Ø Valor en libros de préstamos elegibles debe ser mayor a ciento veinticincopor ciento (125%) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 35.12 C ONTRATOS DE F IDEICOMISO Al 31de diciembre de 2014 y 2013, el Grupo mantenía firmados varios contratos de fideicomisos y administraciones para la administración de inmuebles, cartera de préstamos y otros títulos de inversión, con un patrimonio fideicometido de L13,761, 459,793 y L23,393,375,288 respectivamente. A esas fechas, el Banco registró ingresos por comisiones derivadas de dichos contratos por L53,989,377 y L50,536,208 respectivamente. 35.13 C ONTRATOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROCESAMIENTO OPERACIONES DE TARJETAS DE CRÉDITO . Contrato de asociación para distribución de ingresos originados en un conjunto de operaciones de tarjeta de crédito. 67 Objeto del Contrato - Con fecha 01 de Julio de 2012, el Banco celebro contrato de asociación para distribución de ingresos originados en un conjunto de operaciones de tarjeta de crédito con Alcance, el cual constituye el negocio conjunto de procesamiento de operaciones de tarjetas de crédito que las partes contratantes desarrollarán, mediante el aporte de sus activos, capacidades instaladas, recursos humanos, logística, conocimientos, clientes y demás activos u servicios aportados " los bienes aportados" y del cual derivarán los ingresos que en su momento se repartirán periódicamente, según las partes contratantes lo dispongan en este contrato y en las adendas que al efecto se suscriban. Las aportaciones de las partes son las siguientes: a. Del Banco • Cartera crediticia originada en tarjetas de crédito. • Imagen corporativo y uso de marca; este último factor se regirá por el documento de licencia de uso de marca y demás documentos que al efecto se suscriban al efecto, así como los addendums que se suscriban, los cuales formarán parte integral del mismo. b. Del Procesador (Alcance)• • • • • • • Colocación en el mercado de las tarjetas de crédito. Atención al público. Emisión de plásticos. Emisión de estados de cuenta. Programas de lealtad. Centros de llamadas Administración de los sistemas de aprobación de crédito con base en los parámetros y criterios establecidos y aprobados por el Banco. Los bienes y servicios aportados por las partes contratantes, son propiedad de estos o han sido desarrollados por ellos o están en capacidad de prestarlos, y se aportan al negocio conjunto bajo entera responsabilidad de cada uno; sin embargo, el Banco asume la responsabilidad por la prestación de los servicios derivados del negocio conjunto ante el usuario financiero y la Comisión , en aplicación de las disposiciones legales contenidas en la ley de tarjetas de crédito y su reglamento, aplicables a los contratos suscritos entre emisores y procesadores de tarjeta de crédito. c. Distribución de ingresos - Las partes contratantes acuerdas distribuir, según la fórmula contenidas en el adendum número I de este contrato, todos los ingresos originados en el negocio conjunto. Esta distribución se realizara en forma periódica, de acuerdo a los ciclos de cierre de las operaciones de tarjeta de crédito. d. Plazo del Contrato - Este contrato tendrá un plazo de vigencia de cinco años a partir de la fecha de firma del contrato, pudiendo prorrogarse por plazos iguales y 68 subsecuentes mediante simple cruce de notas entre las partes contratantes, en las cuales se manifieste su voluntad de prórroga del mismo. e. Terminación del Contrato - El contrato terminara por las siguientes causas: • Por cumplimiento del plazo pactado en el inciso anterior. • Por acuerdo de las partes contratantes, en cuyo caso estas se pondrán de acuerdo en el nombramiento de un liquidador, bajo las directrices que las partes establezcan en su conjunto. • Incumplimiento de las obligaciones convenidas por las partes contratantes, siempre que la parte afectada le notifique por escrito dicho incumplimiento a la parte infractora; y la parte infractora no le dé solución en un plazo de cinco días hábiles. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco se realizó pagos netos bajo este contrato por un monto de L986,240,998 y L898,673,489. 35.14 F IDEICOMISO DE A DMINISTRACIÓN F ONDO F INANCIERO F ICOHSA (F ICOPEN ) DE P ENSIONES DEL G RUPO Con fecha 28 de enero de 2005 el Ficopen (Fondo con personería jurídica y vigencia a partir de octubre del 2007) se constituyó fideicomiso de administración con el Banco con el fin de administrar los recursos aportados por los funcionarios y patronos del Grupo a Ficopen, dicho contrato tiene una vigencia de 30 años a partir de la suscripción. El fondo está formado por dos componentes: ü El Fondo en Administración Individual - Que lo constituyen las aportaciones de los patronos, más las cotizaciones personales del Afiliado. ü El Fondo de Compensación por Antigüedad Laboral - Que lo constituyen los excedentes del plan, por lo remanentes de los aportes del patrono con sus respectivos intereses, de aquellos afiliados que no adquirieron el derecho a dichos aportes, total o parcialmente en el Fondo en administración individual. El derecho al 100% de las aportaciones patronales se adquiere a partir de haber cumplido 15 años de trabajo continuo en el Banco y de estar cotizando al Ficopen. Por lo que el Banco considera las aportaciones patronales realizadas al fondo como el elemento de cumplimiento de la constitución del pasivo laboral establecido en la Resolución No.1378/08-09-2009 emitida por la Comisión. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las aportaciones patronales de las entidades del Grupo al fondo de pensiones asciende a L131,452,796 y L94,342,355 respectivamente. 69 35.15 Banco Hondureño del Café, S. A.- BANHCAFE Ficohsa Remesas tiene un contrato firmado con BANHCAFE el 28 de enero 2010, el cual indica que el Banco prestara el servicio de entrega de transferencias en lempiras a los beneficiarios que aparezcan registrados en la base de datos transmitida por el cliente y residente en el computador central del banco todos los días hábiles del año y en horarios de servicio bancario: previa identificación del beneficiario. Por los servicios de entrega de transferencias convenidas en este contrato, Ficohsa Remesas pagará a BANCAHFE una comisión de US$1.70 por cada transferencia recibida, cantidad que podrá ser modificada de acuerdo con la fluctuación de precios de mercado y que se notificara en un periodo no menor de 30 días a su vigencia. El monto total de los valores y transmitidos más la comisión que corresponde por todas las transferencias del día, será debitado diariamente a la cuenta de cheques indicada por el cliente. La vigencia del contrato es de un año prorrogable automáticamente por periodos iguales, previo acuerdo de ambas partes. Adendum: Ficohsa Remesas y BANHCAFE suscribieron un adendum al contrato que incluye lo siguiente; BANHCAFE deberá mantener durante 5 años los comprobantes de las remesas pagadas y sistemas que permitan dejar constancia de las remesas pagadas con el objeto de facilitar verificaciones posteriores A petición del cliente, BANFCAFE les devolverá los comprobantes de las remesas pagadas con lo cual BANFCAFE quedara relevado de toda responsabilidad respecto a dichos comprobantes. El cliente y el BANHCAFE serán los responsables por el debido cumplimiento de la regulación y normativa aplicable en materia de Lavado de Activos, el decreto 452002 (Ley Contra el Delito de Lavado de Activos) y decreto 241/2010 (Ley Contra el Financiamiento al Terrorismo) sus reglamentos y sus reformas, debiendo incorporar las modificaciones futuras, así como lo estipulado en el Reglamento para la autorización y funcionamiento de las Sociedades Remesadoras de Dinero en la Republica de Honduras. 35.16 Contratos con casas remesadoras Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, Ficohsa Remesas ha suscrito contratos de remesas de dinero con diferentes casas remesadoras, en los cuales se establece el proceso de remesas, mediante el cual la Compañía acepta dinero de los remitentes y se lo transmite al pagador (Ficohsa Remesas), acompañado con las instrucciones de pago, para que se entregue el monto remesado a los beneficiarios ubicados en el territorio. 70 Como consecuencia de la designación y los servicios que provee Ficohsa Remesas bajo cada contrato, Ficohsa Remesas, S.A., tiene derecho a una compensación en la forma establecida en cada contrato. Cada contrato, tiene una vigencia de un (1) año, llegado el término de su duración, los contratos podrán ser renovados automáticamente por periodos de tiempo adicionales, salvo que alguna de las partes entregue a la otra un aviso escrito en el que comunique su deseo de no renovar el contrato. 35.17 Distribuciones Universales, S. A. de C. V. (DIUNSA) Alcance firmó un convenio con la sociedad Distribuciones Universales, S.A. de C.V. (DIUNSA) en julio de 2009, el cual tendrá una duración de tres años prorrogable por acuerdo de ambas partes. Las compañías expresan su interés mutuo por ejecutar un Programa de Afinidad y Marca Compartida, para la emisión de una tarjeta de crédito que se conocerá como “Tarjeta DIUNSA- Banco Ficohsa”. El operador de la tarjeta de marca compartida será la empresa Alcance, S.A. de C.V. Exclusividad: Este convenio es de carácter exclusivo, por consiguiente a partir de su entrada en vigencia julio del 2009, todas las promociones deberán realizarse únicamente por medio de la compañía, mientras dure la vigencia de las tarjetas. 35.18 Contrato Energía y Combustibles UNO, S.A de C. V Banco Ficohsa (Alcance procesador) firmó un convenio con la sociedad Energía y Combustibles, S.A. de C.V., (ECSA), acuerdo para la prestación de servicio de adquirencia bancaria en las estaciones UNO, el cual tiene por objeto regir la relación entre las partes que surja por la prestación del servicio de adquirencia bancaria que Banco Ficohsa otorgara a las diferentes estaciones de servicio UNO las cuales podrán ser operadas por ECSA, por un franquiciado, Licenciatario o por un tercero autorizado por ECSA. El acuerdo tendrá un plazo de doce meses y el cual podrá ser prorrogado por otro periodo igual con el simple. 35.19 Contrato Larach & Compañía, S. de R.L El Banco Ficohsa, firmó un convenio para ejecución de un programa de afinidad y el uso de una marca compartida Ambas partes expresan su interés mutuo por ejecutar un programa de afinidad y marca compartida, para la emisión de una tarjeta de crédito que se conocerá como “Tarjeta Larach Ficohsa”. El Banco y la tienda aceptan que las marcas Larach & Compañía y FICOHSA, son propiedad de la tienda y del Banco respectivamente, comprometiéndose a no utilizar la marca y el logotipo de la otra parte, más que para los fines detallados en este contrato, continua manifestando el Banco que da el derecho de uso temporal de las 71 marcas VISA y/o MasterCard para la emisión de una tarjeta de crédito en adelante la “tarjeta” en la que se utilizara la marca de servicio/nombre comercial, Larach y Compañía. Plazo del contrato: el convenio tendrá una vigencia de cinco años (2012-2017), y podrá terminarse por las siguientes causas, incumplimiento de cualquiera de las partes de las obligaciones contenidas en el convenio, y cuando de común acuerdo las partes decidan ponerle fin al mismo manifestando mediante un simple cruce de notas, con noventa (90) días de anticipación. 35.20 Contrato Alcance Guatemala, S.A - de Tele mercadeo, Gestión de Cobranza y Monitoreo de Fraude para Tarjetas de Crédito Objeto del contrato: Alcance Guatemala, S.A (El contratante) contrata al proveedor para que este por instrucción lleve a cabo los siguientes servicios: • De promoción de productos financieros, incluidos en particular de Tarjeta de Crédito, a través de sistema de call center y telemercadeo. • De gestión de cobro a tarjetahabientes de tarjetas de crédito conforme los lineamientos y las bases de datos que provea el Contratante; servicio este que se hará a través del sistema de Call Center y tele gestión. • De monitoreo de fraude de las tarjetas de crédito cuya lista e información provea el contratante misma que se actualizara de tiempo en tiempo según derive de la colocación en el mercado de las Tarjetas de Crédito de Banco Ficohsa Guatemala, Sociedad Anónima. • De proveer reportes bajo los parámetros acordados entre Proveedor y Contratante en la periodicidad que convengan. Precio del contrato: La contratante pagara al proveedor, por la realización de las actividades contenidas en el presente contrato, lo que se establezca de conformidad con el anexo I que forma parte integrante del presente contrato, monto que será revisado al vencimiento del plazo en caso exista una intención de las partes de renovar el contrato. Plazo del Contrato: Este contrato tendrá un plazo de vigencia que corre del 1 de mayo de 2012 al 31 de diciembre de 2012, pudiendo las partes de común acuerdo, prorrogarlo mediante cruces de cartas, indicando el plazo de la prorroga y, en su caso, cambios de condiciones. De no prorrogarse por escrito, este contrato no podrá tenerse por prorrogado bajo ninguna circunstancia y la continuidad de prestación de servicios y pago de los mismos, se entenderá como prestación especifica del o de los servicios de los que se trate, para el periodo específicamente cubierto. Al 31 de diciembre de 2013, este contrato no fue renovado. 72 35.21 Contratos Banco Ficohsa Panamá - de Tercerización de procesos de otorgamiento de créditos. Objetivo del contrato: El Banco tercerizara los servicios de otorgamiento de créditos, fiduciarios y prendarios a ALCANCE firmado el 9 de abril de 2012, quien tendrá la obligación de efectuar el análisis y evaluación de los mismos, obligándose a prestar los servicios siguientes: • Evaluación de Riesgos; • Vaciados; • Investigación de Referencias; • Confección de memorándum de créditos; • Soporte en apoyo de presentaciones a distintas instancias según límites de aprobación del crédito • Servicio de Call Center • Servicio de Cobranzas de Crédito. En el entendido que la anterior consignación de servicios profesionales a ser prestados es efectuada de forma enunciativa y no limitativa, pudiendo ser ampliado dichos servicios a través de la adenda que corresponda ALCANCE de común acuerdo con el Banco definirá los procesos y tiempos de respuestas que sean necesarios y se implementen para la formalización de un crédito, en el entendido que la aprobación y desembolso de crédito será siempre efectuada por banco Ficohsa Panamá. Plazo del contrato: El término del presente contrato será de doce meses contados a partir de la fecha de su suscripción y que vencerá el día 9 de abril de 2013, pudiendo ser renovado de manera automática por periodos adicionales de igual duración. En caso algunas de las partes no desee que se produzca la renovación del contrato deberá manifestar su voluntad por escrito con por lo menos 30 días calendario de anticipación a su vencimiento. No obstante lo antes expresado, queda convenido que El Banco podrá dar por terminado este contrato en cualquier momento, sin necesidad de resolución judicial, sin tener causa justificada para ello y sin responsabilidad alguna, con solo dar un aviso previo y por escrito a Alcance con sesenta días calendario de anticipación a la fecha en que El Banco desea dar por terminado el presente contrato. 35.22 Contrato de Servicios de Transición (TSA) Transition Services Agreement: El 30 de junio de 2014, Citibank Overseas Investment Corporation (“COIC”) (El Proveedor) ha suscrito un contrato de Servicios de Transición de carácter provisional con Banco Ficohsa CB, S.A. y Ficohsa CT, S. A. (Los Receptores) en el cual el proveedor acuerda brindar a los receptores los servicios a los sistemas tecnológicos durante el periodo de transición siendo este acuerdo de servicio concluido hasta que los receptores completen totalmente su transición 73 36. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS 2014 Cuentas por cobrar Banco Ficohsa Guatemala, S.A(US$ 798,966 y US$1,227,949) Banco Ficohsa Panamá, S.A(US$ 15,944,844 y US$351,910) Alcance Guatemala, S.A( US$ 119,334) Alcance Panamá, S.A(US$ 131,625 y US$156,602) Cuentas por pagar Banco Ficohsa Guatemala, S.A(US$ 14,743 Banco Ficohsa Panamá, S.A(US$ 484,493 y US$1,459,682) Ingresos Banco Ficohsa Guatemala, S.A(US$ 2,492,020 y US$ 463,270) Banco Ficohsa Panamá, S.A(US$ 806,752 y US$749,968) Alcance Guatemala, S.A( US$33,353) Alcance Panamá, S.A(US$ 410,922) 2013 17,187,666 25,289,246 343,011,864 7,247,482 2,831,577 2,457,642 3,225,181 317,155 10,422,601 30,061,708 53,609,337 9,540,906 17,355,181 15,445,366 686,901 8,839,916 Gastos Banco Ficohsa Panamá, S.A(US$ 162,497 y US$5,209) Alcance Panamá, S.A(US$ 8,383 ) 37. 3,495,701 107,279 180,330 DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES EMITIDAS POR LA COMISIÓN Y LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) A continuación se describen las diferencias entre las bases de contabilidad adoptadas por el Grupo y las NIIF. a. Valor Razonable de los Instrumentos Financieros - El Grupo registra el efectivo y equivalentes de efectivo, depósitos en bancos del exterior, préstamos y descuentos, inversiones en asociadas, cuentas por cobrar, captaciones del público y las cuentas por pagar al costo. Las NIIF requieren de ajuste al valor razonable y del costo 74 amortizado de estos rubros. Los efectos sobre los estados financieros de estas diferencias no han sido cuantificados por la administración del Grupo. b. Indemnizaciones Laborales – El Grupo registra una provisión para el pago de prestaciones laborales por despido, muerte o renuncia voluntaria utilizando los porcentajes establecidos por la Comisión. Las NIIF indican que la contabilización de los planes de beneficios definidos y beneficios por terminación. El cambio más importante se refiere a la contabilización de los cambios en las obligaciones por beneficios definidos y los activos del plan. Las enmiendas requieren el reconocimiento de los cambios en las obligaciones por beneficios definidos y en el valor razonable de los activos del plan cuando se ocurran, y por lo tanto eliminar el "enfoque del corredor" permitido por la versión previa de la NIC 19 y acelerar el reconocimiento de los costos de servicios pasados. Las modificaciones requieren que todas las ganancias y pérdidas actuariales sean reconocidas inmediatamente a través de otro resultado integral para que el activo o pasivo neto reconocido en el estado de posición financiera refleje el valor total del déficit o superávit del plan. Por otra parte, el costo de los intereses y el rendimiento esperado de los activos utilizados en la versión anterior de la NIC 19 se sustituyen con un monto de "intereses neto", que se calcula aplicando la tasa de descuento a los beneficios definidos pasivos o activos netos. Las modificaciones de la NIC 19 requieren la aplicación retroactiva. c. Reserva para préstamos, descuentos e intereses de dudoso cobro- El Banco y la Aseguradora calculan su reserva para préstamos incobrables conforme a las disposiciones emitidas por la Comisión de acuerdo con algunas premisas mencionadas en la Nota 2c. De acuerdo con NIIF, estas reservas deben reconocerse con base a una evaluación del deterioro de la cartera y su monto es determinado como la diferencia entre el valor en libros de la cartera de préstamos e intereses por cobrar y el valor presente de los flujos futuros de efectivo descontados a la tasa de interés efectiva original de estos activos financieros. Además, los ajustes que resulten de las revisiones de los criterios de clasificación, realizados por la entidad reguladora, normalmente se registran en el periodo en que se emiten los informes definitivos. De acuerdo con NIIF los ajustes deben registrarse en el periodo a que corresponden la evaluación del deterioro. d. Inversión en Acciones - El Grupo contabiliza las inversiones de acuerdo a lo normado por la Comisión, las NIIF requieren que se clasifiquen al valor razonable con cambios en los resultados del periodo, mantenidas hasta el vencimiento o disponibles para la venta y con base a esta clasificación realizar la valuación de las inversiones. Adicionalmente, el Grupo no ha realizado la previsión para inversiones de conformidad con la NIC 39 relacionada con el deterioro de activos. La NIC 27 requiere que se presenten estados financieros consolidados con las inversiones en subsidiarias. 75 e. Flujos de Efectivo - Los flujos de efectivo por préstamos y depósitos son presentados por el Grupo como actividades de inversión y financiamiento respectivamente, la NIC 7, requiere que estos flujos se presenten como actividad de operación. f. Capitalización de Costos - El Grupo capitaliza y amortiza en varios años, ciertos costos autorizados por La Comisión, conforme a NIIF estos costos generan una sobreestimación de los activos netos e ingresos netos. g. Deterioro de activos fijos (PPE y Intangibles)- De acuerdo a las NIIF, al cierre de cada ejercicio, se debe analizar si existen indicios de deterioro en activos fijos. Ejemplos: Caída del valor de mercado, cambios en el entorno (tecnológicos, mercado, económicos, legales), obsolescencia o daños físicos, cambios en el uso (restructuraciones, enajenaciones, etc.), menor rendimiento económico del esperado. Si existieren, se debe medir el deterioro de un activo en función de su valor recuperable, que es el mayor entre: Ø El valor razonable menos costos de venta. Ø El valor en uso (valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo que se espera obtener mediante el uso del activo y su enajenación al final de su vida útil). No siempre es necesario determinar el precio neto de venta y el valor en uso. Si cualquiera de estos dos importes es superior al valor contable del activo, el mismo no ha perdido valor. El Grupo no realiza un análisis de posibles indicios de deterioro. No obstante, la mayor parte de sus activos fijos son bienes destinados a la administración del negocio, dado su tipo de industria. En consecuencia, el valor en uso estará relacionado con los ingresos y egresos esperados en el negocio. h. Activos Eventuales - De acuerdo a las NIIF, los activos eventuales deben ser valuados en la fecha del balance al menor valor del préstamo en libros y al valor neto de realización de los activos. El Banco registra sus activos eventuales conforme a los requerimientos de la Comisión, como se describe en Nota 2k. i. Comisiones Recibidas por Nuevos Préstamos o Costos Relacionados - Las comisiones recibidas y los costos en los que se incurre para generar préstamos son contabilizados en una base de caja de acuerdo a la Comisión, de acuerdo a las NIIF deben tratarse como un componente de la remuneración agregada o costo del préstamo. j. Impuesto sobre la Renta Diferido - El Grupo no reconoce los impuestos diferidos, los cuales de acuerdo a la NIC 12 reflejan el efecto de las transacciones reconocidas en los estados financieros pero no en las declaraciones de renta, o vice versa. 76 k. Revelaciones - Las NIIF requieren un mayor nivel de revelación en las notas a los estados financieros, especialmente en lo que corresponde a los estados financieros (e.g. políticas de manejo de riesgo, valor razonable de los instrumentos financieros, exposición a varias modalidades de riesgo, crédito, remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia y dirección y otros). Las revelaciones insuficientes limitan la capacidad de los inversionistas y otros usuarios de los estados financieros a interpretar de manera apropiada los estados financieros y, consiguientemente, a tomar decisiones adecuadamente informadas. l. Cambios en políticas contables y corrección de errores - El manual de contabilidad para las instituciones reguladas por Comisión, contempla una cuenta en la que se registrarán aquellos productos calculados o cobrados en exceso que correspondan a un ejercicio ya cerrado, o gastos que no se hayan afectado en su oportunidad. Las NIIF contemplan siempre que sea practicable el Grupo corregirá los errores materiales de periodos anteriores, de forma retroactiva, en los primeros estados financieros formulados después de haberlos descubierto: • • m. Reexpresando la información comparativa para el periodo o periodos anteriores en los que se originó el error; o Si el error ocurrió con anterioridad al periodo más antiguo para el que se presenta información, reexpresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio para dicho periodo Garantías Otorgadas – El Banco actualmente no valora dentro de balance las garantías otorgadas, en general, las garantías bancarias son otorgadas por un plazo de 1 año y las cartas de crédito por plazos de 6 meses. Las NIIF contemplan: • Las garantías otorgadas se valoran inicialmente a su valor razonable. • Generalmente, el valor razonable al inicio se considera que es igual al valor de la comisión cobrada por otorgar la garantía. • Con posterioridad, se valoran al mayor valor entre: • La estimación del monto a pagar según se explica en el IAS 37. • El importe reconocido inicialmente menos, cuando proceda, su amortización acumulada. n. Devengamiento de intereses – El Banco reconoce los intereses a medida que se devengan, aplicando el método lineal de devengamiento y el reconocimiento de los mismos es suspendido a los 90 días de no pago. Las NIIF contemplan: • • o. El criterio definido en las secciones anteriores referido a la “tasa de intereses efectiva” es aplicable también al devengo de intereses. El criterio de la tasa de interés efectiva requiere que los intereses, tanto ganados como pagados, sean reconocidos por el método exponencial de devengamiento. Políticas de gestión de riesgos – El Grupo debe de proporcionar información en las notas a los estados financieros sobre la naturaleza y extensión de los riesgos que surgen de sus instrumentos financieros, incluyendo información sobre los objetivos y 77 políticas concernientes a la gestión de los riesgos financieros, entre ellos, riesgo de concentración, riesgo de mercado, riesgo de crédito y riesgo de liquidez. p. Análisis de sensibilidad al riesgo de mercado – La NIIF 7 requiere que se divulgue un análisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado a los cuales la entidad está expuesta a la fecha de los estados financieros, mostrando como utilidad o pérdida neta del periodo podría haber sido afectada por cambios en las variables relevantes del riesgo que fueran razonablemente posibles. q. Reconocimiento de Activos – La Aseguradora registra como otros activos, los gastos de organización y los amortiza en un plazo de cinco años, de acuerdo a lo permitido por la Comisión, sin embargo, las NIIF requieren que dichos valores sean registrados como gastos cuando se incurre en ellos. r. Pólizas en Moneda extranjera - El Manual de Contabilidad para las Instituciones de Seguros de la Comisión, contempla ajustes de saldos en moneda extranjera por variaciones de tipo de cambio, la Norma Internacional de Contabilidad No.21 (NIC 21) contempla el reconocimiento en los resultados del periodo en el que aparezcan, de las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos de cambio diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial. s. Transacciones de Contratos de Seguros - En marzo del 2004, se emitió la NIIF 4 sobre contratos de seguros, la cual entró en vigor por los períodos anuales comenzando el 1° de enero de 2005. Tal como se indica a partir del inciso f, la Aseguradora prepara sus estados financieros y registra sus operaciones de acuerdo con las normas de contabilidad emitidas por la Comisión. t. Pasivo por Riesgos en Curso - Aplicación del Método de los 24avos: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe constituir la reserva de riesgos en curso utilizando el método de los 24 avos., o el proporcional si fuera menor, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por riesgos en curso. u. Pasivo por Riesgos en Curso (Contabilización) - Aplicación del Método de los 24avos a emisiones mensuales en Transporte y Accidentes Personales: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe constituir la reserva de riesgos en curso utilizando el método de los 24 avos, o el proporcional si fuera menor, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por riesgos en curso. v. Pasivo por Riesgos en Curso (Contabilización) - Pasivo por Riesgos en Curso Constituido al 80%: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe constituir la reserva de riesgos en curso por el 80% de la prima retenida neta no devengada para todos los ramos a excepción de “transporte”, “agrícola y “fianzas”, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por riesgos en curso, el cual debe ser constituido por la totalidad del riesgo no corrido. 78 w. Pasivo por Riesgos en Curso (Contabilización) - Pasivo por Riesgos en Curso a cargo del reasegurador: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe constituir la reserva de riesgos en curso a partir de la prima retenida neta. La misma considera a las primas brutas emitidas por seguros directos, incluidos los coaseguros, y reaseguro tomado, menos las primas por reaseguros cedidos, deducidas las anulaciones correspondientes, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por riesgos en curso, el cual debe ser constituido por la totalidad del riesgo no corrido. x. Pasivo por Riesgos en Curso (Contabilización) - Pasivo por riesgos en curso constituido al 50% en transportes, agrícola y fianzas: de acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe constituir la reserva de riesgos en curso por el 50% de la prima retenida neta no devengada para los ramos “transporte”, “agrícola y “fianzas”, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por riesgos en curso, el cual debe ser constituido por la totalidad del riesgo no corrido. y. Gastos de Adquisición Diferidos - De acuerdo con las normas contables de la Comisión, los costos de adquisición se cargan a resultados al momento de la emisión de la póliza, La NIIF 4 contempla el diferimiento de los gastos de adquisición. z. Reserva para Primas Pendientes de Cobro - De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe constituir reservas para primas pendientes de cobro cuya finalidad es resguardarse de una posible incobrabilidad de las mismas, las NIIF requieren el reconocimiento de una pérdida por deterioro en el valor de sus activos, cuando éstos estén contabilizados por encima de su valor recuperable. aa. Contratos Onerosos - Prima Nivelada – Producto Saldo deudor de Préstamos Hipotecarios: Las normas contables de la Comisión no contemplan el reconocimiento de provisiones por contratos de seguros que resulten onerosos para la entidad que lo emite al momento de suscripción, la NIIF 4 menciona que si la entidad tiene un contrato de carácter oneroso, las obligaciones presentes que se deriven del mismo deben ser reconocidas y medidas, en los estados financieros, como provisiones, en el período en que se emite dicho contrato o en aquel período en que se torne oneroso. bb. Contratos Onerosos (Contabilización) - Bases técnicas de las tarifas: Las normas contables de la Comisión no contemplan el reconocimiento de provisiones por contratos de seguros que resulten onerosos para la entidad que lo emite al momento de suscripción, la NIIF 4 menciona que si la entidad tiene un contrato de carácter oneroso, las obligaciones presentes que se deriven del mismo deben ser reconocidas y medidas, en los estados financieros, como provisiones, en el período en que se emite dicho contrato o en aquel período en que se torne oneroso. 79 cc. Participación de Utilidades - Participaciones en Seguros Directos: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe registrar las obligaciones contractuales de la empresa con sus asegurados por operaciones propias del giro principal, así como premios ganados por los asegurados y otras obligaciones derivadas de los contratos, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por participación de utilidades, dd. Participación de Utilidades - Participación es Seguros Cedidos: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe registrar las comisiones y participaciones en utilidades sobre las primas objeto de reaseguro de acuerdo con los contratos de reaseguro, la NIIF 4 establece que las políticas contables de las aseguradoras ya sea que apliquen o no por primera vez NIIF, podrán ser modificadas si hacen que los estados contables sean más relevantes. ee. Reaseguros - Ingresos por Comisiones de Reaseguro Cedido: La Aseguradora registra las comisiones sobre las primas objeto de reaseguro como un menor pasivo por primas cedidas con contrapartida a los ingresos devengados del período al momento de la emisión, la NIIF 4 establece que no se reconocerán activos derivados de contratos de reaseguro cuando la cedente pueda no recibir los importes derivados del contrato. ff. Reaseguros - Recuperabilidad de Créditos: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe registrar en sus estados financieros provisiones por incobrabilidad de créditos, la NIIF 4 establece que las políticas contables de las aseguradoras ya sea que apliquen o no por primera vez NIIF, podrán ser modificadas si hacen que los estados contables sean más relevantes. gg. Reaseguros - Ajustes de Primas de Reaseguros: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe registrar las obligaciones con reaseguradores por operaciones originadas en contratos de reaseguro y en el caso de transacciones en cuenta corriente clasificarlas por reasegurador, La NIIF 4 establece que las políticas contables de las aseguradoras ya sea que apliquen o no por primera vez NIIF, podrán ser modificadas si hacen que los estados contables sean más relevantes. hh. Reserva de Siniestros Ocurridos y no Reportados - Ajustes en la Estimación: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe constituir reservas para siniestros ocurridos y no reportados para responder por el cumplimiento de las obligaciones derivadas de los contratos de seguros, fianzas o reaseguro, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por siniestros ocurridos y no reportados. ii. Reserva de Siniestros Pendientes de Liquidación - Siniestros Reportados en Forma Insuficiente: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe constituir reservas para atender obligaciones y siniestros ocurridos y denunciados, que estén aún pendientes de pago, la NIIF 4 establece que las políticas 80 contables de las aseguradoras ya sea que apliquen o no por primera vez NIIF, podrán ser modificadas si hacen que los estados contables sean más relevantes. jj. Reserva de Siniestros Pendientes de Liquidación (Contabilización) - Gastos Indirectos de Siniestros: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe constituir reservas para atender obligaciones y siniestros ocurridos y denunciados, que estén aún pendientes de pago, la NIIF 4 establece que las políticas contables de las aseguradoras ya sea que apliquen o no por primera vez NIIF, podrán ser modificadas si hacen que los estados contables sean más relevantes. kk. Reserva de Siniestros Pendientes de Liquidación (Contabilización) - Gastos Directos de Siniestros: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe constituir una reserva para siniestros pendientes de liquidación, para responder por el cumplimiento de las obligaciones derivadas de los contratos de seguros, fianzas o reaseguro, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por siniestros pendientes de liquidación y sus gastos de liquidación derivados. ll. Reserva de Siniestros Pendientes de Liquidación (Contabilización) - Pasivos por Prestaciones rechazadas: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, en los seguros de vida deberá constituir la reserva de siniestros pendientes de liquidación incluyendo los gastos pendientes de pago derivados de tales prestaciones, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por siniestros pendientes de liquidación mm. Reserva Matemática - Accidentes Personales, Producto Sueldo Seguro: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, en aquellas pólizas vigentes, en que la prima se encuentra totalmente pagada con respecto al monto y período que cubre el seguro, la Aseguradora debe determinar la reserva matemática como el valor actual de las obligaciones futuras, La NIIF 4 permite el cambio de políticas contables en cuanto a la valoración de pasivos de valor nominal a valor descontado. nn. Emisión de Pólizas a Prima cero para el ramo Transporte - Imputación de primas emitidas: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe registrar en sus estados financieros las primas resultantes de pólizas emitidas por seguros y reconocerlas en sus estados financieros en función del consumo total de la protección contratada, la NIIF 4 establece que las políticas contables de las aseguradoras ya sea que apliquen o no por primera vez NIIF, podrán ser modificadas si hacen que los estados contables sean más relevantes. oo. Reserva de Previsión - Reserva no permitida bajo NIIF: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora puede constituir reservas de previsión cuya finalidad es la estabilización de la siniestralidad de la aseguradora, la NIIF 4 menciona que las compañías aseguradoras no reconocerán como un pasivo las provisiones por reclamaciones futuras cuando estas se originen en contratos de seguro inexistentes al final del período sobre el que se informa. La reserva de previsión constituye una reserva para estabilización de siniestralidad, cuyo reconocimiento está prohibido bajo NIIF. 81 38. pp. Reserva para Riesgos Catastróficos - Reserva no permitida bajo NIIF: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe constituir reservas para riesgos catastróficos por un monto equivalente a la prioridad más el importe no cubierto por el contrato de reaseguro de exceso de pérdida catastrófico, la NIIF 4 menciona que las compañías aseguradoras no reconocerán como un pasivo las provisiones por reclamaciones futuras cuando estas se originen en contratos de seguro inexistentes al final del período sobre el que se informa. El reconocimiento de las reservas catastróficas, por ende, se encuentra prohibido. qq. Suficiencia de Pasivos - Desarrollo de la Prueba de Adecuación: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Aseguradora debe constituir reservas para responder por el cumplimiento de las obligaciones derivadas de los contratos de seguros, fianzas o reaseguro, la NIIF 4 menciona que las compañías aseguradoras evaluarán, al final del periodo sobre el que se informa, la adecuación de los pasivos por seguros que haya reconocido, utilizando las estimaciones actuales de los flujos de efectivo futuros procedentes de sus contratos de seguro. Si la evaluación mostrase que el importe en libros de sus pasivos por contratos de seguro (menos los costos de adquisición diferidos y los activos intangibles conexos) no es adecuado, considerando los flujos de efectivo futuros estimados, el importe total de la deficiencia se reconocerá en resultados. ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN INANCIERA (NIIF) Mediante resolución SB No 2496/16-12-2013 emitida por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) el 17 de diciembre de 2013, Con fundamento en los Artículos 245, numeral 31) de la Constitución de la República; 6, 13,numerales 1) y 11), y 14, numeral 4) de la Ley de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros; 3 de la Ley el Sistema Financiero; Decreto Legislativo No. 189-2004, reformado mediante Decreto No. 186-2007; y, Resolución No. JTNCA 001/2010 emitida por la “JUNTEC”. Estableció ampliar el plazo para que las instituciones del sistema financiero implementen las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF, en el período del 1 de enero al 31 de diciembre de 2016, estableciéndose como año de transición para la adopción por primera vez de las NIIF´s el período del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015. Mediante circular CNBS No. 068/2014 se reiteró que con la emisión del balance inicial al 1 de enero de 2015, inicia el año de transición para la adopción por primera vez de las normas Internacionales de Información Financiera combinadas con las Normas prudenciales por el período del 1 de enero al 31 de diciembre de 2016, con lo cual la fecha efectiva de presentación de los estados financieros comparativos con base a NIIF combinadas con las normas Prudenciales será por los períodos terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015. 82 39. CONTINGENCIAS ACCIONES LEGALES Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, existen varias demandas promovidas en contra de la Aseguradora y del Banco, en las cuales los demandantes reclaman el pago de daños y perjuicios derivados de varias situaciones. La Administración considera, basada en las opiniones de los asesores legales que manejan los casos, que la resolución de los mismos no tendrá efectos importantes en la situación financiera del Grupo y los resultados de las operaciones a futuro. IMPUESTO SOBRE LA RENTA Las declaraciones de impuestos sobre renta de las empresas del Grupo no han sido revisadas por la Dirección Ejecutiva de Ingresos ente regulador de los aspectos fiscales en la República de Honduras así: Descripción Años Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. Interamericana de Seguros, S.A. Promotora Bursátil, S.A. Divisas Corporativas S.A. Ficohsa Remesas S.A. Alcance S.A. Alcance Travel S.A. Banco Ficohsa CB, S. A. Ficohsa Tarjetas CT, S. A. 2010, 2012 al 2014 2013 al 2014 2010 al 2014 2010 al 2014 2011 al 2014 2010, 2012 al 2014 2010 al 2014 2012 al 2014 2014 Los pagos del impuesto sobre la renta que la Aseguradora ha pagado por rentas provenientes de intereses generados en operaciones con títulos valores, depósitos a la vista, depósitos de ahorro y depósitos a plazo y transacciones bursátiles en moneda nacional y moneda extranjera, están conforme lo establecido en el artículo 9 de la Ley de Simplicación de la Administración Tributaria. Como resultado de lo anterior al Dirección Ejecutiva de Ingresos (DEI) de acuerdo a la Resolución No. 180-DA-AGC-I-2013 y DEI407-DA-AGC-J-2012 ajustó el gasto por concepto de Impuestos sobre la Renta, Aportación Solidaria e Impuesto Sobre Ventas por monto de L 35,283,456.00 correspondiente a los periodos auditados 2009, 2010, 2011 y 2012. La Comisión resuelve que tal provisión debe de ser registrada por la Compañía a más tardar el 15 de enero de 2015. Estos ajustes están siendo objetados por la Compañía ante la DEI, a la fecha no existe pronunciamiento sobre el mismo. 83 Al 31 de diciembre de 2014, la aseguradora realizó su declaración y cálculo de impuesto, mediante la aplicación del artículo 22 de la ley de impuesto sobre la renta, de conformidad con el decreto 278-2013 se establece un impuesto sobre los ingresos a partir del cierre del 2014, la Compañía está en proceso de presentar solicitud ante la DEI para la aceptación de los criterios y bases utilizadas para la aplicación y cálculo del impuesto sobre el artículo 22. 40. FECHA DE APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los Estados Financieros combinados al 31 de diciembre de 2014 fueron aprobados para su emisión por la Gerencia General el 31 de marzo de 2015. ***** 84 GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS BALANCE GENERAL COMBINADO 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (Expresados en Lempiras) DESCRIPCIÓN Disponibilidades Préstamos, descuentos y negociaciones Intereses por cobrar Reserva para créditos e intereses de dudoso cobro Préstamos, descuentos e intereses (neto) Primas por cobrar- neto Activos financieros negociables-neto Inversiones para mantener hasta su vencimiento –neto Inversiones en acciones- neto Edificio, instalaciones, mobiliario y equipo (neto) Activos eventuales Deuda a cargo de instituciones de seguros y fianzas Otros activos Total activo BANCO FICOHSA Y SUBSIDIARIAS L 10,442,902,143 43,693,781,408 502,728,488 (1,238,273,792) INTERAMERICA NA DE SEGUROS S.A. L 25,019,527 62,435,743 L (8,164,908) 42,958,236,104 54,270,835 8,675,978,708 524,130,949 702,308,493 101,606,732 857,860,799 279,817,749 DIVISAS CORPORATIVAS Y SUBSIDIARIA 3,554,998,273 82,248,110 41,569,793 39,734 446,948,318 88,594,784 L 66,871,400,508 L 1,965,130,543 32,581,510 __________ PROMOTOR A BURSÁTIL S.A. L 310,586 _________ ALCANCE S.A. Y SUBSIDIARIA TOTAL SALDOS COMBINADOS AJUSTES COMBINACIÓN SALDOS COMBINADOS L 95,966,476 L10,596,780,242 43,756,217,151 502,728,488 ___________ (1,246,438,700) L (137,859,409) L10,458,920,833 43,756,217,151 502,728,488 (1,246,438,700) _____________ 43,012,506,939 524,130,949 9,379,287,201 3,000,000 187,378,612 947,547,054 279,857,483 446,948,318 3,961,111,241 (982) (104,041,303) (3,000,000) (289,459,188) 187,378,612 947,547,054 279,857,483 446,948,318 3,671,652,053 L 450,068,942 L 69,338,548,039 L (534,360,882) L68,804,187,157 1,000,000 L (Continúa) 85 43,012,506,939 331 3,000,000 3,523,770 17,440 48,098,691 11,995,320 519,089 305,003,775 44,577,161 L 7,370,885 524,129,967 9,275,245,898 GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS BALANCE GENERAL COMBINADO 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (Expresados en Lempiras) DESCRIPCIÓN Depósitos Reservas técnicas y matemáticas Obligaciones con instituciones de seguros y fianzas (Cuenta corriente) Reservas retenidas Préstamos por pagar Primas en depósito Reservas para siniestro pendientes de liquidación Impuesto sobre la renta por pagar Intereses por pagar Cuentas por pagar Deuda subordinada a término BANCO FICOHSA Y SUBSIDIARIAS INTERAMERICAN A DE SEGUROS S.A. DIVISAS CORPORATIVAS Y SUBSIDIARIA PROMOTORA BURSÁTIL S.A. ALCANCE S.A. Y SUBSIDIARIA TOTAL SALDOS COMBINADOS AJUSTES COMBINACIÓN SALDOS COMBINADOS L42,913,696,862 394,054,312 L (205,220,272) 394,054,312 L 42,708,476,590 394,054,312 160,219,236 160,219,236 L 42,913,696, 862 L 13,466,014,012 L 236,956,388 (39,680,440) 13,663,289,960 (246,483,833) _____________ 516,122,301 82,904,629 147,999,008 2,405,549,494 1,355,281,200 L (491,384,545) L 61,433,896,730 73,888,205 147,999,008 2,289,037,010 1,355,281,200 201,868,413 _____________ L 26,934,226 __________ L 3,758,165 __________ 130,435,513 ____________ 516,122,301 82,904,629 147,999,008 2,652,033,327 1,355,281,200 L 60,245,916,297 L 1,272,264,262 L 26,934,226 L 3,758,165 L 376,408,325 L 61,925,281,275 2,904,678,700 455,000,000 1,000,100 2,500,000 75,088,300 3,438,267,100 3,438,267,100 2,149,535,031 19,816,952 218,049,329 760,583 15,882,252 394,621 718,099 (1,427,683) 1,571,270,480 20,972,156 2,382,757,028 (42,976,337) 1,571,270,480 20,972,156 2,339,780,691 6,625,484,211 692,866,281 17,642,935 3,612,720 73,660,617 7,413,266,764 (42,976,337) 7,370,290,427 Total pasivo e inversión de los Accionistas L 66,871,400,508 L 1,965,130,543 44,577,161 L 7,370,885 450,068,942 L69,338,548,039 L (534,360,882) L68,804,187,157 Activos contingentes L 14,934,983,246 Cuentas de orden L175,715,999,209 Total pasivo Capital social - acciones comunes Capital social - acciones preferentes Superávit pagado Reserva legal Utilidades no distribuidas Total inversión de los accionistas 516,122,301 13,702,970,400 160,219,236 9,016,424 1,571,270,480 L L500,722,886,466 L L14,934,983,246 L14,934,983,246 L676,438,885,675 L676,438,885,675 (Concluye) 86 GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS ESTADOS COMBINADOS DE RESULTADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (Expresados en Lempiras) BANCO FICOHSA Y SUBSIDIARIAS INTERAMERICANA DE SEGUROS S.A. DESCRIPCIÓN INGRESOS : Préstamos y descuentos Primas netas Inversiones temporales Comisiones y participaciones por reaseguro y reafianzamiento cedido Liberación de reservas técnicas Siniestros y gastos de liquidación recuperados Otros GASTOS POR INTERESES: Sobre depósitos de ahorro y cheque Sobre depósitos a término Sobre obligaciones bancarias Otros DIVISAS CORPORATIVAS Y SUBSIDIARIA PROMOTORA BURSÁTIL S.A. L 5,397,472,600 818,526,059 L 2,153,697,265 61,248,122 351,416,827 509,985,407 610,240,338 1,194,318,664 161,238,700 6,725,984,066 4,532,159,916 (246,022,674) (1,598,061,496) (397,481,032) (270,241,619) __________ ________ __________ 1,256,280,431 351,416,827 610,240,338 1,194,318,664 1,927,504,538 269,690 1,256,280,431 12,514,694,103 __________ (531,989,805) (165,618,198) Utilidad después de reservas 4,214,177,245 (1,097,292,858) 801,029,572 (2,145,865) 3,116,884,387 798,883,707 L (413,340) (58,758,730) (7,884,072) L 5,397,059,260 2,094,938,535 872,159,799 (1,985,146) 351,416,827 610,240,338 1,194,318,664 1,925,519,392 (69,041,288) 12,445,652,815 (40,307,444) (3,804,357) 413,340 (244,547,974) (1,591,652,124) (437,788,476) (273,632,636) (44,111,801) (2,555,918,622) 8,297,412 (2,547,621,210) (1,571,390,239) (1,462,132,102) _______ __________ _________ ____________ (1,571,390,239) (1,462,132,102) (531,989,805) (165,618,198) 37,433,417 (531,989,805) (128,184,781) (3,731,130,344) 37,433,417 (3,693,696,927) (23,310,459) ____________ 6,204,334,678 (1,099,438,723) 269,690 _________ 1,212,168,630 ____________ 6,227,645,137 (1,099,438,723) 269,690 1,212,168,630 5,128,206,414 (23,310,459) (Continúa) 87 SALDOS COMBINADOS 1,474,700 6,409,372 (3,731,130,344) Utilidad DESPUES DE INTERES Y COSTOS: Reserva para créditos dudosos AJUSTES COMBINACIÓN (246,022,674) (1,598,061,496) (437,788,476) (274,045,976) (1,571,390,239) (1,462,132,102) _____________ TOTAL SALDOS COMBINADOS L5,397,472,600 2,153,697,265 880,043,871 269,690 (2,511,806,821) Costos de operación y seguros: Siniestros y gastos de liquidación Primas cedidas a reaseguradoras y reafianzadoras Constitución de reservas técnicas Gastos de intermediación y participación ALCANCE S.A. Y SUBSIDIARIA 5,104,895,955 GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS ESTADOS COMBINADOS DE RESULTADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (Expresados en Lempiras) DESCRIPCIÓN PRODUCTOS FINANCIEROS: Comisiones BANCO FICOHSA Y SUBSIDIARIAS L GASTOS DE OPERACIÓN: Gastos en personal Gastos diversos Otros gastos administrativos INTERAMERICANA DE SEGUROS S.A. 846,899,522 (992,496,878) (1,603,342,834) (294,641,219) L L (2,890,480,931) ACTIVIDADES EXTRAORDINARIAS Utilidad en venta de activos eventuales Ingresos varios Utilidad antes de impuesto sobre la renta impuesto sobre la renta UTILIDAD NETA DEL AÑO 8,370,771 (196,318,929) (147,254,507) (330,557,727) (1,891,953) (2,805,197) (674,131,163) (4,697,150) PROMOTORA BURSÁTIL S.A. L - ALCANCE S.A. Y SUBSIDIARIA 861,448 TOTAL SALDOS COMBINADOS AJUSTES COMBINACIÓN L 856,131,741 L (38,338,634) SALDOS COMBINADOS L 817,793,107 (297,444) __________ L (577,256,662) (772,847,129) (69,577,753) (1,767,964,422) (2,526,547,111) (694,776,699) 39,092,833 91,436,973 14,325,446 (1,728,871,589) (2,435,110,138) (680,451,253) (297,444) (1,419,681,544) (4,989,288,232) 144,855,252 (4,844,432,980) 6,707,618 212,375,475 9,467,797 1,445,856 63,236 224,743,399 6,707,618 448,095,763 (68,880,713) 6,707,618 379,215,050 219,083,093 9,467,797 1,445,856 63,236 224,743,399 454,803,381 (68,880,713) 385,922,668 1,292,386,071 134,220,341 5,119,477 896,930 17,230,485 1,449,853,304 14,325,446 1,464,178,750 (27,356,606) (1,249,745) (156,878) (27,300,385) (409,888,662) ____________ (10,069,900) L 1,039,964,642 (353,825,048) L DIVISAS CORPORATIVAS Y SUBSIDIARIA 938,561,023 L 106,863,735 L 3,869,732 L 740,052 L L 14,325,446 (409,888,662) L 1,054,290,088 (Concluye) 88 GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS BALANCE GENERAL COMBINADO 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (Expresados en Lempiras) (Continúa) DESCRIPCIÓN Disponibilidades Préstamos, descuentos y negociaciones Intereses por cobrar Reserva para créditos e intereses de dudoso cobro Préstamos, descuentos e intereses (neto) Primas por cobrar- neto Activos financieros negociables-neto Inversiones para mantener hasta su vencimiento –neto Inversiones en acciones- neto Edificio, instalaciones, mobiliario y equipo (neto) Activos eventuales Deuda a cargo de instituciones de seguros y fianzas Otros activos Total activo BANCO FICOHSA Y SUBSIDIARIAS L 5,323,538,068 32,875,904,791 188,583,542 (848,104,605) 32,216,383,728 5,129,725,502 1,956,496 48,223,020 484,211,465 227,716,381 INTERAMERICA NA DE SEGUROS S.A. L DIVISAS CORPORATIVAS Y SUBSIDIARIA PROMOTOR A BURSÁTIL S.A. L 14,601,812 L 596,273 L 129,273,764 __________ _________ ____________ 23,174,773 81,580,156 2,378,369 (7,820,664) ALCANCE S.A. Y SUBSIDIARIA 76,137,861 1,460,072,761 L 44,891,827,421 L 1,450,364,429 AJUSTES COMBINACIÓN L 5,491,184,690 32,957,484,947 190,961,911 (855,925,269) L (148,970,547) _____________ 32,292,521,589 529,378,320 513,372,655 82,248,110 35,313,313 118,990 105,346,711 85,273,696 TOTAL SALDOS COMBINADOS L 5,342,214,143 32,957,484,947 190,961,911 (855,925,269) 32,292,521,589 529,378,320 5,644,228,157 4,956,496 133,994,900 648,735,129 227,835,371 105,346,711 1,748,124,097 (107,008,098) 515,509,484 5,562,830,885 1,956,496 133,994,900 648,735,129 227,835,371 105,346,711 1,641,115,999 L 457,397,560 L 46,826,305,460 L (354,244,753) L46,472,060,707 1,130,000 89 SALDOS COMBINADOS 331 3,000,000 3,523,770 23,595 129,186,425 4,942,704 27,565 197,807,371 L 19,544,847 L 7,171,203 (13,868,836) (81,397,272) (3,000,000) GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS BALANCE GENERAL COMBINADO 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (Expresados en Lempiras) DESCRIPCIÓN Depósitos Reservas técnicas y matemáticas Obligaciones con instituciones de seguros y fianzas (Cuenta corriente) Reservas retenidas Préstamos por pagar Primas en depósito Reservas para siniestro pendientes de liquidación Impuesto sobre la renta por pagar Intereses por pagar Cuentas por pagar Deuda subordinada a término Total pasivo Capital social - acciones comunes Capital social - acciones preferentes Superávit pagado Reserva legal Utilidades no distribuidas BANCO FICOHSA Y SUBSIDIARIAS INTERAMERICAN A DE SEGUROS S.A. DIVISAS CORPORATIVAS Y SUBSIDIARIA PROMOTORA BURSÁTIL S.A. ALCANCE S.A. Y SUBSIDIARIA L 26,633,583,817 L 322,166,358 212,442,270 L 40,347,505,765 864,361,884 L 26,633,583,817 322,166,358 L (233,367,819) L 26,400,215,998 322,166,358 L 5,771,642 ___________ L 393,890 _________ 5,771,642 L 592,944 L 212,442,270 11,532,552,704 11,532,552,704 2,573,113 1,938,668 161,417,477 ____________ 202,468,657 129,869,143 99,321,462 1,726,967,229 782,598,600 (63,575,151) _____________ 202,468,657 129,869,143 99,321,462 1,663,392,078 782,598,600 423,738,005 L 41,641,970,240 L (296,942,970) L 41,345,027,270 (57,301,783) 2,834,699,700 238,564,400 743,281,446 15,354,827 1,295,133,064 455,000,000 1,000,100 2,197,800 25,000,000 1,210,974,010 14,473,764 116,528,781 609,073 12,164,032 271,990 4,108,469 8,659,555 2,834,699,700 238,564,400 743,281,446 15,354,827 1,352,434,847 4,544,321,656 586,002,545 13,773,205 6,578,259 33,659,555 5,184,335,220 (57,301,783) 5,127,033,437 Total pasivo e inversión de los Accionistas L44,891,827,421 L 1,450,364,429 L 19,544,847 457,397,560 L46,826,305,460 L (354,244,753) L 46,472,060,707 Activos contingentes L 7,551,666,261 Cuentas de orden L153,912,291,599 Total inversión de los accionistas 2,351,501,800 238,564,400 743,281,446 199,054 L SALDOS COMBINADOS 257,808,747 202,468,657 127,284,599 _____________ AJUSTES COMBINACIÓN 212,442,270 11,274,743,957 127,096,976 97,382,794 1,432,099,621 782,598,600 TOTAL SALDOS COMBINADOS L341,282,194,065 L 7,171,203 L L7,551,666,261 L 7,551,666,261 L495,194,485,664 L 495,194,485,664 (Concluye) 90 GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS ESTADOS COMBINADOS DE RESULTADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (Expresados en Lempiras) BANCO FICOHSA Y SUBSIDIARIAS INTERAMERICANA DE SEGUROS S.A. DESCRIPCIÓN INGRESOS : Préstamos y descuentos Primas netas Inversiones temporales Comisiones y participaciones por reaseguro y reafianzamiento cedido Liberación de reservas técnicas Siniestros y gastos de liquidación recuperados Otros GASTOS POR INTERESES: Sobre depósitos de ahorro y cheque Sobre depósitos a término Sobre obligaciones bancarias Otros Costos de operación y seguros: Siniestros y gastos de liquidación Primas cedidas a reaseguradoras y reafianzadoras Constitución de reservas técnicas Gastos de intermediación y participación DIVISAS CORPORATIVAS Y SUBSIDIARIA PROMOTORA BURSÁTIL S.A. ALCANCE S.A. Y SUBSIDIARIA L 3,588,089,888 476,922,924 L 2,069,427,302 57,284,129 291,886,521 L 3,588,089,888 2,069,427,302 534,297,966 L 90,913 368,671,351 778,327,899 581,369,973 103,202,635 651,521 4,433,684,163 3,881,498,459 742,434 (219,103,872) (979,480,654) (313,208,604) (245,170,456) (2,804) (304) ________ (1,756,963,586) (2,804) (304) __________ 1,223,675,288 1,223,675,288 __________ (517,490,173) (158,093,251) Utilidad después de reservas 2,676,720,577 (444,562,978) 664,030,687 (3,420,253) 2,232,157,599 660,610,434 9,539,600,344 L (2,299,923) (56,201,709) (10,241,242) L 3,585,789,965 2,013,225,593 524,056,724 (1,670,462) 291,886,521 778,327,899 581,369,973 1,694,530,333 (70,413,336) 9,469,187,008 (30,105,620) 2,808,562 1,700,206 (218,213,081) (970,130,203) (343,314,528) (240,664,492) (27,297,058) (1,784,263,752) 11,941,448 (1,772,322,304) (1,118,806,672) (1,423,074,872) _______ __________ 742,130 _________ 742,130 _________ (1,118,806,672) (1,423,074,872) (517,490,173) (158,093,251) 26,928,394 (517,490,173) (131,164,857) (3,217,464,968) 26,928,394 (3,190,536,574) 1,196,378,230 ___________ 4,537,871,624 (447,983,231) (31,543,494) ____________ 4,506,328,130 (447,983,231) 1,196,378,230 4,089,888,393 ____________ (31,543,494) (Continúa) 91 SALDOS COMBINADOS 890,791 9,350,451 (3,217,464,968) Utilidad DESPUES DE INTERES Y COSTOS: Reserva para créditos dudosos 291,886,521 778,327,899 581,369,973 1,696,200,795 AJUSTES COMBINACIÓN (219,103,872) (979,480,654) (343,314,528) (242,364,698) (1,118,806,672) (1,423,074,872) _____________ TOTAL SALDOS COMBINADOS 4,058,344,899 GRUPO FINANCIERO FICOHSA HONDURAS ESTADOS COMBINADOS DE RESULTADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (Expresados en Lempiras) DESCRIPCIÓN PRODUCTOS FINANCIEROS: Comisiones BANCO FICOHSA Y SUBSIDIARIAS L GASTOS DE OPERACIÓN: Gastos en personal Gastos diversos Otros gastos administrativos ACTIVIDADES EXTRAORDINARIAS Utilidad en venta de activos eventuales Ingresos varios Utilidad antes de impuesto sobre la renta impuesto sobre la renta UTILIDAD NETA DEL AÑO 682,963,596 INTERAMERICANA DE SEGUROS S.A. L L 7,237,086 PROMOTORA BURSÁTIL S.A. L ALCANCE S.A. Y SUBSIDIARIA 2,590,392 TOTAL SALDOS COMBINADOS AJUSTES COMBINACIÓN L 692,901,351 L (29,231,999) SALDOS COMBINADOS L 663,669,352 (698,943,263) (997,098,255) (267,744,132) (166,594,069) (132,948,419) (267,114,823) (2,360,539) (2,210,614) 170,148 (368,562) 246,682 (447,894,425) (660,062,615) (65,807,571) (1,315,792,296) (1,792,688,465) (600,249,696) 37,305,221 86,426,287 7,162,723 (1,278,487,075) (1,706,262,178) (593,086,973) (1,963,785,650) (566,657,311) (4,401,005) (121,880) (1,173,764,611) (3,708,730,457) 130,894,231 (3,577,836,226) ____________ ___________ 2,422,791 150,683,781 (62,956,015) 2,422,791 87,727,766 153,106,572 (62,956,015) 90,150,557 1,234,328,582 2,422,791 142,301,352 8,473,342 (90,913) 144,724,143 8,473,342 (90,913) 1,096,059,688 102,536,742 (346,121,416) L 110,277 DIVISAS CORPORATIVAS Y SUBSIDIARIA 749,938,272 (15,147,238) L 87,389,504 3,487,298 (943,098) L 2,544,200 L 2,468,512 22,613,619 1,227,165,859 7,162,723 (697,853) (7,713,341) (370,622,946) ___________ 1,770,659 L 14,900,278 L 856,542,913 L 7,162,723 (370,622,946) L 863,705,636 (Concluye) (Concluye) 92 BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIA Estados Financieros por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 e Informe de los Auditores Independientes. BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONTENIDO Página INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 Balances Generales Consolidados Estados Consolidados de Resultados Estados Consolidados de Cambios en la Inversión de los Accionistas Estados Consolidados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Consolidados Anexo adjunto a los Estados Financieros Consolidados 1-2 3-4 5 6 7 8-68 69-76 Deloitte & Touche, S.de R.L RTN 08019002267146 Colonia Florencia Norte, Edificio Plaza América, 5º Piso Tegucigalpa Honduras Apartado Postal 3878 Tel: (504) 2231 3131 Fax: (504) 2232 3709 Torre Ejecutiva Santa Mónica Oeste Boulevard del Norte, 4º Piso San Pedro Sula, Honduras Apartado Postal 4841 Tel: (504) 2552 3707 Fax: (504) 2552 3115 www.deloitte.com DICTAMEN DE AUDITORES INDEPENDIENTES A la Junta Directiva y a los Accionistas de Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. y Subsidiaria Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. y Subsidiaria (“El Banco”), que comprenden los balances generales consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y los estados consolidados de resultados, de inversión de los accionistas y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como un resumen de las principales políticas contables y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Administración de los Estados Financieros Consolidados La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de conformidad con normas contables emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros y por aquel control interno que la Administración determine necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, tanto por fraude como por error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados con base en nuestras auditorías. Realizamos nuestras auditorías de conformidad con Normas Internacionales de Auditoría, las cuales requieren que cumplamos con los requerimientos éticos, y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen declaraciones falsas o erróneas importantes. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que declaraciones falsas o erróneas se incluyan en los estados financieros consolidados, ya sea por fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de riesgo, el auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable por el Banco de los estados financieros consolidados, con el propósito de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditoría también incluye la evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados. Member of Deloitte Touche Tohmatsu Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar las bases de nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la posición financiera consolidada de Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. y Subsidiaria al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y su desempeño financiero consolidado y sus flujos de efectivo consolidados por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las normas contables emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, descritas en la Nota 2 a los estados financieros consolidados. Énfasis en Asuntos Como se indica en la Nota No.18 a los estados financieros consolidados, el Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. y Subsidiaria realiza transacciones con entidades relacionadas. Los estados financieros consolidados y las notas que se presentan, corresponden a la información de la compañía controladora individual Banco Ficohsa, S.A. consolidada únicamente con la subsidiaria Group Ficohsa Express. De acuerdo como se menciona en la nota 25, Mediante la Resolución GE No. 809/11-06-2014, la Comisión Nacional de Bancos y Seguros autorizó la venta de la totalidad de acciones de las Sociedades BANCO CITIBANK DE HONDURAS, S.A. y CITITARJETAS DE HONDURAS, S.A. a favor de BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A., autorización que otorgó en razón de que esta inversión forma parte de un proceso de fusión por absorción, se espera concluir el proceso de absorción el 30 de abril del año 2015. Estos estados financieros deben leerse en forma conjunta con el informe de los estados financieros combinados que debe emitirse y entregarse a la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS). Honduras, C.A. 31 de marzo de 2015 2 BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIA BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas ACTIVO Disponibilidades Préstamos, descuentos y negociaciones Intereses por cobrar Reserva para créditos e intereses de dudoso cobro 3 2b, 4 2b 2014 L 9,838,181,424 39,170,266,133 309,129,104 2013 L 5,323,538,068 32,875,904,791 188,583,542 2c, 5 (921,067,608) Préstamos, descuentos e intereses (Neto) Activos financieros negociables (Neto) 2d, 6 Inversiones para mantener hasta su vencimiento (Neto) 2d Inversiones en acciones (Neto) 2e, 7 Edificio, instalaciones, mobiliario y equipo (Neto) 2f, 8 Activos eventuales (Neto) 2g, 9 Otros activos (Neto) 2h, 10 38,558,327,629 7,644,546,264 32,216,383,728 5,129,725,502 2,597,614,070 1,956,496 48,223,020 524,359,155 278,361,321 1,996,421,531 484,211,465 227,716,381 1,460,072,761 Total Activo (848,104,605) L 61,437,811,394 L 44,891,827,421 Activos contingentes 16 PASIVO Depósitos Préstamos por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Intereses por pagar Cuentas por pagar Deuda subordinada a término 2i, 11 2j, 12 2n, 24 13 14 Total pasivo L 10,365,293,162 L L 38,372,848,848 13,358,452,012 70,975,098 127,781,262 1,529,445,241 1,355,281,200 L 54,814,783,661 7,551,666,261 L26,633,583,817 11,274,743,957 127,096,976 97,382,794 1,432,099,621 782,598,600 L 40,347,505,765 (Continúa) 3 BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIA BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS Capital Social - acciones comunes 15 Capital Social - acciones preferentes 15 Superávit pagado 2k Utilidades acumuladas Total inversión de los accionistas TOTAL PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS 2014 2013 L 2,904,678,700 L 2,351,501,800 238,564,400 1,571,270,480 743,281,446 2,147,078,553 1,210,974,010 6,623,027,733 4,544,321,656 L 61,437,811,394 L 44,891,827,421 Pasivos contingentes 16 L 10,365,293,162 L 7,551,666,261 Cuentas de orden 17 L164,805,807,251 L153,912,291,599 (Concluye) Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados. 4 BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas INGRESOS FINANCIEROS: Préstamos y descuentos Inversiones temporales Otros ingresos financieros 2014 2013 2l 19 GASTOS FINANCIEROS: Sobre depósitos de ahorro y cheque Sobre depósitos a término Sobre obligaciones bancarias Sobre líneas de redescuento L 4,499,864,528 767,259,050 440,218,776 L3,588,089,888 476,922,924 368,671,351 5,707,342,354 4,433,684,163 (246,022,674) (1,351,975,740) (364,929,360) (287,479,997) (219,103,872) (979,480,654) (313,208,604) (245,170,456) (2,250,407,771) (1,756,963,586) 3,456,934,583 (693,090,118) 2,676,720,577 (444,562,978) 2,763,844,465 2,232,157,599 662,883,825 682,963,596 2l UTILIDAD FINANCIERA Reserva para créditos dudosos 2c Utilidad después de reservas PRODUCTOS POR SERVICIOS Comisiones 2m, 20 GASTOS DE OPERACIÓN Gastos en personal Gastos diversos Otros gastos administrativos 21 22 23 ACTIVIDADES EXTRAORDINARIAS Utilidad en venta de activos eventuales Ingresos varios UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA IMPUESTO SOBRE LA RENTA 2n, 24 UTILIDAD NETA (787,065,664) (1,230,019,087) (287,249,965) (698,943,263) (997,098,255) (267,744,132) (2,304,334,716) (1,963,785,650) 6,703,718 137,598,264 2,422,791 142,301,352 144,301,982 144,724,143 1,266,695,556 1,096,059,688 (330,591,013) L 936,104,543 Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados. 5 (346,121,416) L 749,938,272 BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN LA INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS AÑOS TERMINADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas Acciones comunes Al inicio del año Conversión de acciones de preferentes a comunes Aportaciones de capital Al final del año 15 15 Acciones preferentes Al inicio del año Conversión de acciones de preferentes a comunes Al final del año 15 Superávit pagado Al inicio del año Adición superávit Al final del año 15 Utilidades acumuladas Al inicio del año Utilidad neta Dividendos pagados 15 Al final del año TOTAL INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS 2014 L2,351,501,800 L2,351,501,800 238,564,400 314,612,500 2,904,678,700 2,351,501,800 238,564,400 238,564,400 (238,564,400) ____________ ____________ 238,564,400 743,281,446 743,281,446 827,989,034 1,571,270,480 . 743,281,446 1,210,974,010 936,104,543 _____________ 863,208,031 749,938,272 (402,172,293) 2,147,078,553 1,210,974,010 L6,623,027,733 L4,544,321,656 Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados. 6 2013 BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Nota 2014 2013 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Intereses cobrados Honorarios, comisiones y otros ingresos Intereses pagados Efectivo pagado a proveedores, empleados y otros Impuesto sobre la renta pagado L 4,379,318,966 1,247,404,582 (2,220,009,303) (2,191,187,577) (386,712,891) L 3,583,628,351 1,196,359,090 (1,780,697,236) (1,557,761,380) (343,296,989) Efectivo neto provisto por las actividades de Operación 828,813,777 1,098,231,836 (2,549,391,049) (1,826,282,527) 336,035 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Inversiones en asociadas Activos negociables e inversiones para mantener hasta su vencimiento Préstamos y descuentos por cobrar Adquisición de Activos fijos Deudores varios y otros (6,389,879,807) (116,459,594) (1,106,079,392) (89,708,461) (5,180,206,769) (74,276,595) (245,331,571) (11,988,092,369) (5,589,187,361) 11,739,265,030 2,656,390,655 314,612,500 827,989,036 4,108,575,852 1,978,120,072 _____________ (402,172,293) 15,538,257,221 5,684,523,631 AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO 4,433,966,045 1,193,568,106 EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 5,404,215,379 4,210,647,273 L 9,838,181,424 L 5,404,215,379 Efectivo neto usado en las actividades de inversión ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Depósitos a la vista, cuentas de ahorro, certificados de depósito y otros depósitos Préstamos por pagar Aumento de capital por emisión de acciones comunes Aumento de superávit pagado por emisión de acciones Pago de dividendos 15 Efectivo neto provisto por las actividades de Financiamiento EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL AÑO 3 Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados. 7 BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresado en Lempiras) 1. INFORMACIÓN GENERAL El Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. (El Banco), fue organizado bajo las leyes de la República de Honduras en junio de 1994, como una sociedad anónima de capital fijo, con duración indefinida. Tiene su domicilio en la ciudad de Tegucigalpa, Honduras, pudiendo establecer sucursales y agencias en cualquier parte del territorio nacional y en el extranjero, previa autorización del Banco Central de Honduras (BCH). Su actividad principal es la captación de recursos financieros propios de la banca comercial y cualquier otra operación, función o servicio que tenga relación directa e inmediata con el ejercicio profesional de la banca y del crédito. Las actividades de los bancos comerciales en Honduras se rigen por la Ley de Instituciones del Sistema Financiero y presentan sus estados financieros de acuerdo con las regulaciones derivadas de dicha Ley. La subsidiaria Group Ficohsa Express está formada por cinco entidades ubicadas en diferentes lugares de los Estados Unidos de Norteamérica y fueron constituidas en diferentes fechas. La finalidad de las mismas es el manejo de las remesas desde los Estados Unidos de Norteamérica hacia Honduras por medio y a través del Banco, sus ingresos principales lo constituyen los cobros que sobre las remesas generan. 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES Bases para la Preparación de los Estados Financieros Consolidados - En requerimiento de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras (La Comisión), los estados financieros consolidados del Banco, han sido preparados utilizando las normas contables emitidas por dicha entidad, la cual es la base contable prevaleciente. Las diferencias entre las normas de la Comisión y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) deben divulgarse en una nota a los estados financieros véase (Nota 28). Período Contable - El período contable del Banco es del 1° de enero al 31 de diciembre. Principales Políticas Contables - Un resumen de las principales políticas adoptadas por el Banco, en la preparación de los estados financieros se presenta a continuación: a. Principios de Consolidación - El principio de consolidación utilizado por el Banco es incluir activos, pasivos, utilidades no distribuidas y las operaciones de la empresa controlada. Los saldos recíprocos de importancia y el efecto de las transacciones entre compañías han sido eliminados en los estados financieros consolidados. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la subsidiaria consolidada es Group Ficohsa Express, en la cual se tiene una participación del 100%. 8 b. Préstamos, Descuentos y Negociaciones e Intereses - Los préstamos, descuentos y negociaciones se presentan a su valor principal pendiente de cobro, neto de los intereses descontados no ganados. Los intereses sobre los préstamos se calculan con base en el valor principal pendiente de cobro y las tasas de intereses pactadas, y se contabilizan como ingresos bajo el método de acumulación. Los intereses descontados no ganados se reconocen como ingresos durante la vida del préstamo, basándose en el método de línea recta. c. Reserva para Créditos e Intereses de Dudoso Cobro - El Banco ha adoptado las políticas dictadas por la Comisión, en cuanto a la constitución de reservas que establecen los siguientes porcentajes clasificados por categoría: Las categorías de clasificación son las siguientes: Categoría I (Créditos buenos) Categoría II (Especialmente mencionados) Categoría III (Crédito bajo norma) Categoría IV (Créditos de dudosa recuperación) Categoría V (Créditos de pérdida) Al 31 de diciembre de 2014, mediante resolución No. 1088/14-08-2014 emitida por la Comisión para la constitución de reservas, establecen porcentajes de acuerdo a las categorías de clasificación así: Tipo de Deudor GRANDES DEUDORES COMERCIALES GARANTIAS HIPOTECARIAS SOBRE BIENES INMUEBLES** GRANDES DEUDORES COMERCIALES GARANTIAS DEPOSITOS PIGNORADOS EN LA MISMA INSTITUCION, GARANTIAS RECIPROCAS O CONTRA GARANTIAS EMITIDAD POR INSTITUCIONES FINANCIERAS DE PRIMER ORDEN.** GRANDES DEUDORES COMERCIALES OTRAS GARANTIAS PEQUEÑOS DEUDORES COMERCIALES HIPOTECARIOS** PEQUENOS DEUDORES COMERCIALES GARANTIAS DEPOSITOS PIGNORADOS EN LA MISMA INSTITUCION, GARANTIAS RECIPROCAS O CONTRA GARANTIAS EMITIDAD POR INSTITUCIONES FINANCIERAS DE PRIMER ORDEN.** PEQUEÑOS DEUDORES COMERCIALES OTRAS GARANTIAS MICROCRÉDITO OTRAS GARANTIAS CATEGORÍA II III I I-‐A I-‐B IV V N/A 0.50% 0.75% 4.00% 15% -‐ 25% 40% -‐ 60% 60% -‐ 100% N/A 0.00% 0.00% 0.00% 15% -‐ 25% 40% -‐ 60% 60% -‐ 100% N/A 0.50% 0.75% 4.00% 25.00% 60.00% 100.00% N/A 0.50% 0.75% 4.00% 15% -‐ 25% 40% -‐ 60% 60% -‐ 100% N/A 0.00% 0.00% 0.00% 15% -‐ 25% 40% -‐ 60% 60% -‐ 100% N/A 0.50% 1.00% 4.00% 25.00% 60.00% 100.00% 1.00% N/A N/A 5.00% 25.00% 60.00% 100.00% 9 I I-‐A I-‐B CATEGORÍA II III 0.00% N/A N/A 0.00% 0.00% N/A N/A 0.00% N/A 0.00% Tipo de Deudor MICROCREDITOS GARANTIAS DEPOSITOS PIGNORADOS EN LA MISMA INSTITUCION, GARANTIAS RECIPROCAS O CONTRA GARANTIAS EMITIDAD POR INSTITUCIONES FINANCIERAS DE PRIMER ORDEN.** CREDITOS AGROPECARIOS HIPOTECARIOS. ** CREDITOS AGROPECUARIOS GARANTIAS DEPOSITOS PIGNORADOS EN LA MISMA INSTITUCION, GARANTIAS RECIPROCAS O CONTRA GARANTIAS EMITIDAD POR INSTITUCIONES FINANCIERAS DE PRIMER ORDEN. ** CREDITOS AGROPECUARIOS OTRAS GARANTIAS 1% -‐ 1.25%* 0.75% DE CONSUMO DE VIVIENDA IV V 15% -‐ 25% 40% -‐ 60% 60% -‐ 100% 0.00% 15.00% 40% -‐ 60% 60% -‐100% N/A 0.00% 15.00% 40% -‐ 60% 60% -‐100% N/A N/A 0.00% 25.00% 60.00% 100.00% N/A N/A 5.00% 25.00% 60.00% 100.00% N/A N/A 4.00% 15.00% 50.00% 70.00% * 1.25% Aplicable a créditos otorgados mediante tarjeta de crédito y 1% resto de créditos de consumo. ** Para las categorías III, IV y V los porcentajes de reserva se aplican sobre la diferencia entre el monto adeudado y el valor de avalúo de las garantías neto de descuento, la cual no puede ser inferior así: 15% para la categoría III, 40% para la categoría IV y 60% para la categoría V. Al 31 de diciembre de 2013, mediante resolución No. 686/07-05-2012 emitida por la Comisión para la constitución de reservas, establecen porcentajes de acuerdo a las categorías de clasificación así: Categoría Grandes y Pequeños Deudores Comerciales Hipotecarios I 0.60% 0.78% 0.78% II III IV V 3.56% 22.78% 55.56% 100% 3.56% 22.78% 60% 100% 5% 25% 60% 100% * Pequeños Consumo Deudores con Comerciales Consumo Periodicidad Otras con Periodicidad Menor a 30 Garantías Microcréditos Mayor a 30 Días Días Vivienda 0.89% 1.19%* 4.33% 22.78% 60% 100% 0.89% 0.58% 5% 25% 60% 100% 3.56% 15% 50% 70% 1.19% Aplicable a créditos otorgados mediante tarjeta de crédito y 0.89% resto de créditos de consumo. Los porcentajes detallados en la tabla anterior se incrementaran gradualmente hasta junio del 2013, hasta completar los porcentajes máximos que se detallan en la siguiente tabla: 10 Categoría * Grandes y Pequeños Deudores Comerciales Hipotecarios Pequeños Deudores Comerciales Otras Garantías Microcréditos I 0.75% 0.75% 1% II III IV V 4% 25% 60% 100% 4% 25% 60% 100% 5% 25% 60% 100% Consumo con Periodicidad Mayor a 30 Días 1.25% 1% * 5% 25% 60% 100% Consumo con Periodicidad Menor a 30 Días 1% 5% 25% 60% 100% Vivienda 0.75% 4% 15% 50% 70% 1.25% Aplicable a créditos otorgados mediante tarjeta de crédito y 1% resto de créditos de consumo. El saldo de la reserva es una cantidad que la administración del Banco considera suficiente para absorber las posibles pérdidas en la recuperación de los préstamos a cobrar, los criterios de clasificación de los grandes deudores comerciales están en función de la capacidad de pago del deudor, comportamiento histórico de pago, entorno económico y la suficiencia y calidad de las garantías consideradas a su valor del avalúo menos el porcentaje de descuentos establecido; los pequeños deudores comerciales con garantía hipotecaria sobre bienes inmuebles y/o sobre depósitos en el propio banco se clasifican en base a la mora y tomando en cuenta la suficiencia de las garantías otorgadas por los deudores. Los pequeños deudores con otras garantías no hipotecarias, los créditos de consumo y los créditos de vivienda se clasifican en base al criterio único de morosidad en el pago de las cuotas de amortización de la deuda. La Resolución No. 686/07-05-2012 establece que en caso de que el deudor tenga varios créditos de distinto tipo en el Banco, su clasificación será la correspondiente a la categoría de mayor riesgo, a menos que el saldo de dichos créditos sea menor al cinco por ciento (5%) del total de la deuda. La Resolución No. 2559/27-12-2013 modifica la determinación de categoría única por deudor, estableciendo que en caso que la categoría de mayor riesgo por tipo de crédito represente al menos el quince por ciento (15%) de las obligaciones del deudor en la misma institución, tal categoría se aplicará al resto de las obligaciones, dando como resultado la clasificación única del deudor en la misma institución; sin embargo, este procedimiento entrará en vigencia a partir del 30 de Junio de 2014. El Banco puede aumentar los porcentajes de reserva requeridos, si considera que el riesgo de pérdida asumido es mayor al determinado en las normas emitidas por la Comisión. d. Activos Financieros Negociables - Activos Financieros – Activos financieros negociables, inversiones para mantener hasta su vencimiento Reconocimiento y medición 11 Un activo o pasivo financiero es valorizado inicialmente al valor razonable más, en el caso de una partida no valorizada posteriormente al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que son atribuibles directamente a su adquisición o emisión. Las ganancias o pérdidas en un activo financiero que se mida al valor razonable y que no forme parte de una relación de cobertura se reconocen en resultados. Las ganancias o pérdidas derivadas de una inversión en acciones, se reconocen en otro resultado integral, en aquellos casos donde el Banco ha tomado la elección irrevocable de hacerlo así. Las ganancias o pérdidas en un activo financiero que se mida al costo amortizado y que no forme parte de una relación de cobertura se reconocen en resultados cuando el activo financiero se dé de baja en cuentas, haya sufrido un deterioro de valor o se reclasifique, así como mediante el proceso de amortización. Clasificación Activos financieros Activos financieros a costo amortizado- Los activos financieros se miden al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes: Ø El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales; y Ø Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Si un activo financiero no cumple estas dos condiciones, es medido a valor razonable. Deterioro de activos financieros El Banco evalúa a la fecha de los estados financieros si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos pudieran estar deteriorados. Un activo financiero o un grupo de activos financieros es considerado deteriorado si, y solo si, existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo financiero y que el evento de perdida detectado tiene un impacto en los flujos de efectivo estimados para el activo financiero o del grupo de activos financieros que pueda ser confiablemente estimado. 12 Baja de activos financieros El Banco da de baja en su balance un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando durante una transacción se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero. Si el Banco no transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y continúa con el control del activo transferido, el Banco reconoce su interés retenido en el activo y un pasivo relacionado por los montos que pudiera tener que pagar. Si el Banco retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero transferido, el Banco continua reconociendo el activo financiero y también reconoce un pasivo garantizado por el importe recibido. El Banco participa en transacciones mediante las que transfiere activos reconocidos en su estado consolidado de situación financiera pero retiene todos o casi todos los riesgos y beneficios de los activos transferidos o una porción de ellos. Si todos o sustancialmente todos los riesgos y beneficios son retenidos, los activos transferidos no son eliminados. Cuando se da de baja en cuentas un activo financiero, la diferencia entre el valor en libros del activo y la contraprestación recibida se reconoce en resultados. Valorización del costo amortizado El costo amortizado de un activo o de un pasivo financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, más o menos la amortización acumulada calculada con el método de la tasa de interés efectivo de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y menos cualquier disminución por deterioro. En el caso de los activos financieros el costo amortizado incluye las correcciones a su valor por el deterioro que hayan experimentado. Medición del valor razonable para activos financieros negociables, inversiones para mantener hasta su vencimiento El valor razonable corresponde al monto por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un comprador y un vendedor debidamente informado, en condiciones de independencia mutua. La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transacción, es decir, el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida. Cuando el precio de la transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al precio de la transacción y cualquier diferencia 13 entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valoración es reconocida posteriormente en resultado dependiendo de los hechos y circunstancias individuales de la transacción, pero no después de que la valoración esté completamente respaldada por los datos de mercados observables o que la transacción sea terminada. Cuando está disponible, el Banco estima el valor razonable de un instrumento financiero usando precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente. Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Banco determinará el valor razonable utilizando una técnica de valoración estableciendo una jerarquía de valor razonable, que clasifica en tres niveles, con el propósito de incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable e información relacionada a revelar. • Nivel 1 - Son aquellas mediciones de valor razonable derivadas de los precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos; • Nivel 2 - Son aquellas mediciones de valor razonable derivadas de insumos diferentes a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivados de los precios), y • Nivel 3 - Son aquellas mediciones de valor razonable derivadas de técnicas de valoración que incluyen entradas para el activo o pasivo, que no se basan en datos de mercado observables (entradas no observables). e. Inversiones en Acciones - Las inversiones en acciones están constituidas por acciones de capital, con el fin de participar patrimonialmente de los resultados de las asociadas. Estos valores se registran al costo. f. Edificios, Instalaciones, Mobiliario y Equipo - Los activos fijos se registran al costo de adquisición. Las mejoras y erogaciones que prolongan la vida útil de los bienes son capitalizadas y las reparaciones menores y el mantenimiento son cargados a resultados. La depreciación se calcula por el método de línea recta, con base en la vida útil estimada de los activos. Años Edificios Mejoras en instalaciones arrendadas Mobiliario y equipo de oficina Sistemas de información Vehículos 14 40 10 10 10-3 5 g. Activos Eventuales - Los bienes muebles e inmuebles que el Banco recibe por dación en pago o por adjudicación en remate judicial, se registran dentro de los 10 días hábiles siguientes a su adquisición, al menor de los siguientes valores: a) Al valor acordado con el deudor en la dación en pago, b) Al de avalúo practicado por un profesional inscrito en el Registro de Evaluadores de la Comisión, c) Al consignado en el remate judicial y d) Al 60% del saldo de capital del crédito. Estos bienes son vendidos con aprobación previa de la Junta Directiva del Banco en forma directa al público en general, y a sus directores, accionistas principales y partes relacionadas mediante subasta pública. Si el Banco no efectúa la venta dentro de un plazo de dos años posterior a la adjudicación o dación, amortiza anualmente el valor contable de los bienes en un 33% anual según lo establece la Resolución No. 180/06-02-2012 emitida por la Comisión. Los activos eventuales que el Banco tiene registrados antes de la entrada en vigencia de la Resolución descrita en el párrafo anterior mantienen su valor de registro en base a lo que establece la Resolución No. 1176/16-11-2004. Los bienes muebles e inmuebles que el Banco recibe por dación en pago o por adjudicación en remate judicial, se registran al menor de los siguientes valores: a) Al valor acordado con el deudor en la dación en pago, b) Al de avalúo practicado por un profesional inscrito en el Registro de Evaluadores de la Comisión, c) Al consignado en el remate judicial y d) El saldo de capital del crédito neto de las reservas de valuación requeridas por dicho crédito, previo a la adjudicación o adquisición. Estos bienes son vendidos en forma directa al público en general y empleados, y mediante subasta pública cuando se trata de partes relacionadas. Si el Banco no efectúa la venta dentro de un plazo de dos años posterior a la adjudicación o dación, amortiza anualmente el valor contable de los bienes en un 33% anual Si la venta de los activos eventuales es al contado y el precio de venta es mayor al valor registrado en libros, la diferencia se registra como ingreso en el momento de la venta; y, si la venta es al crédito y por un valor mayor al registrado en libros, el exceso se contabiliza en una cuenta de pasivo y se registra proporcionalmente en cuentas de ingresos a medida que el valor se vaya recuperando conforme a las cuotas del crédito pactadas. En caso de que la transacción origine una pérdida, la misma se reconoce en el momento de la venta. h. Otros Activos - Los otros activos comprenden activos intangibles que no son objeto de operaciones habituales de transferencia y están sujetos a amortizaciones Las construcciones en las propiedades arrendadas se amortizan según el plazo del contrato de arrendamiento por el método de línea recta. i. Depósitos - Los depósitos de ahorro, a la vista y a plazo son clasificados como pasivos financieros que no son mantenidos para su comercialización y son registrados al costo. j. Préstamos por Pagar - Las obligaciones bancarias son registradas inicialmente al costo que corresponde al valor razonable de la contra prestación recibida, posteriormente son reconocidas al costo amortizado. 15 k. Superávit pagado – El superávit de capital es producto de la venta de acciones del Banco, por un precio mayor al nominal. l. Reconocimiento de Ingresos y Gastos - Los ingresos por intereses sobre préstamos y los gastos por intereses sobre depósitos y otros se registran bajo el método de lo devengado. La contabilización de intereses devengados sobre préstamos se suspende cuando los préstamos por cobrar se encuentran en mora por un período de tres meses consecutivos, registrándose en una cuenta de orden para su control y solamente se reconocen como ingresos los intereses que son efectivamente cobrados. m. Ingresos por Comisiones - Los ingresos por comisiones y otros servicios varios provenientes del manejo de cuentas, recaudaciones fiscales, giros y transferencias, garantía y avales, compra venta de divisas, cobranzas por cuenta ajena, fideicomisos y administraciones y otros, son reconocidos sobre bases de acumulación cuando los servicios son provistos a los clientes. n. Impuesto sobre la Renta - El impuesto sobre la renta ha sido calculado sobre la base imponible del Banco, de acuerdo con las disposiciones tributarias y legales. Los créditos fiscales han sido reconocidos como una reducción al impuesto causado. El gasto por el impuesto sobre las ganancias es el importe total que, por este concepto, se incluye al determinar la ganancia neta del período, conteniendo el impuesto corriente. El impuesto corriente es la cantidad a pagar por el impuesto sobre las ganancias relativa a la ganancia fiscal del período. o. Baja de Activos y Pasivos Financieros - Los activos financieros son dados de baja cuando el Banco pierde el control de los derechos contractuales en los que está incluido dicho activo. Esto ocurre cuando el Banco ha realizado los derechos a percibir los beneficios especificados en el contrato, o bien cuando estos han expirado o han sido cedidos a un tercero. Los pasivos financieros son dados de baja cuando éstos se hayan extinguido. p. Uso de Estimaciones - Los estados financieros son preparados de conformidad con normas contables emitidas por la Comisión y las diferencias con las Normas Internacionales de Información Financiera se presentan en nota y, en consecuencia, incluyen montos que están basados en el mejor estimado y juicio de la administración. Los resultados reales pudieran diferir de tales estimaciones. Los estimados hechos por la administración incluyen, entre otros, provisiones para cuentas de cobro dudoso, para pérdida en inversiones, vida útil de instalaciones, mobiliario y equipo, amortizaciones de activos eventuales. q. Indemnizaciones a Empleados - De acuerdo con el Código de Trabajo de Honduras, la Compañía tiene la obligación de pagar indemnizaciones a los empleados que despida bajo ciertas circunstancias. Mediante Decreto No.150/2008 del 3 de octubre de 2008, se reformó parcialmente el Artículo No.120 del Código del Trabajo, dicha reforma consiste en que, los trabajadores tendrán derecho a recibir un treinta y cinco (35) por ciento del importe del auxilio de cesantía que le correspondería por los años de servicio después de quince años de trabajo continuo, si el trabajador decide 16 voluntariamente dar por terminado un contrato de trabajo. El Banco tiene como política pagar de acuerdo a lo estipulado por la Ley; los desembolsos por este concepto se reconocen como gastos en el período en que se efectúan. La Comisión, mediante Resolución No.1378/08-09-2009 del 8 de septiembre de 2009, resolvió que las instituciones financieras deben de constituir el pasivo laboral a partir del 31 de diciembre de 2009, con fecha límite el 31 de diciembre de 2028, esta reserva debe constituirse en un 5% anual del total del pasivo laboral hasta constituir el 100%, y mediante Resolución No.1566/06-10-2009 del 6 de octubre de 2009 se amplió el plazo a las instituciones financieras hasta el 31 de enero de 2010, para que a partir de esa fecha se constituya el cinco por ciento (5%) de reserva anual incremental que corresponde al período que finaliza al 31 de diciembre de 2009. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco ha constituido un Fondo de Pensiones (FICOPEN), administrado mediante un fideicomiso, las aportaciones patronales al fondo son de L131,452,796 y L94,342,355 respectivamente. r. Transacciones en Moneda Extranjera. Las transacciones efectuadas en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente en la fecha de la transacción. Los activos y pasivos en moneda extranjera al final de cada período contable son ajustados a la tasa de cambio vigente a esa fecha. Las diferencias cambiarías originadas de la liquidación de activos y obligaciones denominadas en moneda extranjera y por el ajuste de los saldos a la fecha de cierre son registrados contra resultados del período en que ocurrieron. s. Unidad Monetaria - El Banco mantiene sus libros de contabilidad en Lempiras, moneda oficial de la República de Honduras. En Honduras todas las operaciones de compra y venta de divisas deben ser realizadas a través del sistema bancario y agentes autorizados bajo el sistema de adjudicación pública de divisas existiendo para este propósito una tasa de cambio que al 31 de diciembre de 2014 y 2013, L21.5124 y L20.59 por US$1.00 respectivamente. t. Partes Relacionadas - El Banco considera como relacionadas a aquellas personas naturales o jurídicas, o grupo de ellas, que guarden relación con el Banco y que además mantengan entre sí relaciones directas o indirectas por propiedad, por gestión ejecutiva, por parentesco con los socios y administradores del Banco dentro del segundo grado de consanguinidad y primero de afinidad, o que estén en situación de ejercer o ejerzan control o influencia significativa. 17 3. DISPONIBILIDADES Al 31 de diciembre, las disponibilidades se detallan a continuación: 2014 Efectivo en caja Moneda nacional Moneda extranjera 1/ Cheques a compensar Moneda nacional Moneda extranjera (US$189,899 y US$ 84,851) Depósitos en Bancos Banco Central de Honduras 2/ Bancos nacionales (US$ 0 y US$ 0) Bancos del exterior 3/ 2013 L 2,043,998,965 168,854,280 L 1,336,592,710 136,404,200 L 2,212,853,245 L1,472,996,910 85,298,958 4,085,194 89,384,152 48,039,673 1,747,485 49,787,158 5,958,862,427 29,308,170 1,547,773,430 2,767,009,292 35,146,463 998,598,245 7,535,944,027 L 9,838,181,424 3,800,754,000 L 5,323,538,068 1/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, este rubro incluye saldos en Dólares Estadounidenses por un monto de L146,771,048 (US$6,822,625) y L124,732,660 (US$6,056,542) respectivamente y saldos en Euros por un monto de L22,083,232 (€882,510) y L11,671,540 (€ 427,686) respectivamente. 2/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, este rubro incluye saldos en Dólares Estadounidenses por un monto de L4,606,163,978 (US$214,116,694) y L1,196,982,637 (US$58,120,907) respectivamente y saldos en Euros por un monto de L 17,048,527 (€ 681,309) y L14,384,498 (€ 527,098) respectivamente. 3/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, este rubro incluye saldos en Dólares Estadounidenses por un monto de L 1,521,381,586 (US$70,721,146) y L865,877,113 (US$42,043,686) respectivamente y saldos en Euros por un monto de L26,391,844 (€1,054,695) y L132,721,132 (€4,863,361) respectivamente. Para propósitos del flujo de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo se detallan como sigue: 2014 Disponibilidades Activos financieros negociables 18 2013 L 9,838,181,424 ______________ L 5,323,538,068 80,677,311 L 9,838,181,424 L 5,404,215,379 Encaje Legal a. Moneda Nacional - El BCH requiere para el encaje legal de los Bancos Comerciales, una reserva del 6% en efectivo o depósitos en BCH, sobre los depósitos a la vista, ahorros, a plazo, fideicomisos de inversión y certificados de depósitos emitidos en moneda nacional. Mediante resolución 27-01/2010 resolvió derogar la Resolución No.439-10/2009 y establece mantener el requerimiento adicional de inversiones obligatorias, aplicable sobre captación de recursos en moneda nacional del 12%. De las cuales podrán computarse hasta 10 puntos porcentuales de las inversiones obligatorias con bonos y letras del Gobierno emitidos por la Secretaría de Finanzas según Resolución No 286-7/2012. No se admiten compensaciones en caso de déficit en el requerimiento de encaje establecido por el Directorio del BCH; de igual forma no se permiten compensaciones en caso de déficit en el requerimiento de inversiones obligatorias. b. Moneda Extranjera - Según Resolución vigente No.415-9/2009, establece que se deberán mantener inversiones obligatorias sobre todos sus pasivos en moneda extranjera sujetos a encaje del 10%, los saldos de las cuentas de inversión devengarán un rendimiento anual equivalente al promedio catorcenal de la tasa London Interbank Bid Rate (LIBID) a seis meses plazo. No se admiten compensaciones en caso de déficit en el requerimiento de encaje establecido por el Directorio del BCH; de igual forma no se permiten compensaciones en caso de déficit en el requerimiento de inversiones obligatorias. c. Mediante Resolución No.183-5/2012 (Vigente) del 11 de mayo de 2012, resolvió derogar la Resolución No.327-7/2009 y estableció que para los recursos captados del público en moneda nacional el encaje requerido será de un 6%, en el caso de recursos captados del público en moneda extranjera el encaje requerido será del 12%. De manera complementaria las instituciones del sistema financiero deberán mantener un 2% de encaje adicional en inversiones líquidas en instituciones financieras del exterior de primer orden. El encaje en moneda nacional y extranjera se constituirá, en su totalidad, en depósitos a la vista en el BCH y deberá mantenerse un monto mínimo diario equivalente al 80% del mismo. 4. PRÉSTAMOS, DESCUENTOS Y NEGOCIACIONES Al 31 de diciembre, los préstamos, descuentos y negociaciones de detallan a continuación: 2014 L 12,470,101,430 8,958,894,329 2,010,575,157 5,522,679,254 Fiduciarios Garantía accesoria Prendarios Hipotecarios para vivienda 2013 L 8,018,441,405 9,697,219,550 1,436,220,642 5,214,406,841 (Continúa) 19 Entidades oficiales Sectoriales Factoraje Documentos descontados A la vista Tarjetas de crédito Venta de inmuebles con reserva de dominio Arrendamientos financieros Otros préstamos hipotecarios En ejecución judicial Créditos refinanciados comerciales Créditos refinanciados consumo Créditos refinanciados vivienda Total 2014 1,551,430,604 598,537,312 38,973,836 257,712,882 237,796,738 6,550,833,226 144,358,869 94,707,674 62,082,809 195,823,078 376,426,690 33,340,257 65,991,988 L 39,170,266,133 2013 1,294,017,683 707,319,904 29,561,199 358,238,314 293,783,858 4,679,722,851 154,643,946 101,808,876 73,718,349 186,587,311 526,086,966 17,110,521 87,016,575 L 32,875,904,791 (Concluye) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los préstamos en Lempiras ascienden a L23,711,019,369 y L19,870,177,119 devengan tasas de interés anuales entre el 13% y 69.5% en el 2014 y 13% y 67.50% en el período 2013. Los préstamos en Dólares Estadounidenses que ascienden a L15,459,246,764 y L13,005,727,672 (US$718,620,273 y US$631,508,479), devengan tasas de interés anuales entre 2.86% y 48.0% en el 2014 y entre 6.30% y 46.5% en el 2013. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, del saldo de los préstamos, L42,215,664 y L22,351,860 respectivamente, no están acumulando intereses por estar vencidos; sin embargo, aproximadamente L14,947,375 y L3,338,154 están garantizados con hipoteca y prenda respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los intereses registrados en cuentas de orden por este concepto fueron de L50,679,257 y L38,363,064 respectivamente. Adicionalmente, los préstamos a tasa cero ascienden a L42,437,513 y L79,444,981 respectivamente. Clasificación de los Préstamos por tipo de Garantía - Los préstamos según su tipo de garantía se detallan a continuación: 2014 2013 L15,759,327,198 L 6,341,536,294 14,706,630,386 10,333,405,940 2,153,475,323 11,521,239,706 6,550,833,226 4,679,722,851 Hipotecarios Fiduciarios Prendarios Tarjetas de crédito L39,170,266,133 L32,875,904,791 20 Clasificación de los Préstamos por tipo de Industria - Los préstamos según su clasificación por tipo de Industria se detallan a continuación: Agricultura Ganadería Avicultura Pesca Exploración y explotación de minas y canteras Industrias Financiamientos de exportación Servicios Transporte y comunicaciones Propiedad raíz Comercio Consumo Gobierno central Gobierno local Instituciones descentralizadas 2014 2013 L 1,055,610,582 L 621,219,788 7,585,770 25,192,903 36,940,135 45,781,334 34,877,899 63,766,908 86,049,600 82,378,800 4,528,736,250 5,473,592,660 1,425,942 2,480,607 10,344,360,239 7,018,208,632 56,629,668 63,473,715 8,010,469,377 7,844,078,603 4,374,425,367 3,927,233,540 9,299,596,824 6,491,046,132 454,924,908 493,912,114 828,732,097 429,267,018 49,901,475 294,272,037 L39,170,266,133 L 32,875,904,791 Clasificación de los Préstamos por Vencimientos - Los préstamos según su clasificación por vencimientos se detallan a continuación: 2014 2013 L38,227,112,195 L31,763,071,547 229,065,400 273,680,011 42,506,524 22,351,860 195,823,078 186,587,311 475,758,936 630,214,062 L39,170,266,133 L32,875,904,791 Vigentes Atrasados Vencidos En ejecución judicial Créditos refinanciados Clasificación de los Préstamos por Categoría - Los préstamos según su clasificación por categoría se detallan a continuación: 2014 2013 L36,761,684,120 L30,230,169,873 1,370,886,973 1,790,733,778 465,730,162 263,188,079 197,040,089 174,667,138 374,924,789 417,145,923 L39,170,266,133 L32,875,904,791 Créditos buenos Créditos especialmente mencionados Créditos bajo norma Créditos de dudosa recuperación Créditos en pérdida 21 5. RESERVA PARA CRÉDITOS E INTERESES DE DUDOSO COBRO Al 31 de diciembre, el movimiento de la reserva para préstamos e intereses de dudoso cobro, se detalla como sigue: Saldo al inicio del año Aumento con cargo a resultados del año Traslado de Reserva Disminución por adquisición de activos eventuales Préstamos e intereses cancelados contra la reserva Saldo al finalizar el año 2014 2013 L 848,104,605 L 787,932,890 693,090,118 444,562,978 50,438,901 (56,443,836) (83,417,897) (614,122,180) (300,973,366) L 921,067,608 L 848,104,605 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración del Banco ha realizado la clasificación de la cartera de préstamos, descuentos, negociaciones, cartera administrada y con recursos de fideicomiso y el saldo de reserva requerida por tipo de crédito se detalla a continuación: Tipo de Crédito Grandes deudores comerciales hipotecarios Grandes deudores comerciales otras garantías Pequeños deudores comerciales Hipotecarios Pequeños deudores comerciales con otras garantías Pequeños deudores comerciales garantizados Pequeños deudores comerciales agricultura Créditos de consumo Créditos para vivienda Total de la reserva Créditos Buenos 31 de diciembre de 2014 Créditos Especialmente Créditos Bajo Mencionados Norma L 58,215,202 L 15,007,515 L 8,971,312 37,088,106 3,043,567 12,397,159 7,921,765 5,159,065 7,063,796 3,886,676 559,075 Créditos de Dudosa Recuperación Créditos en Pérdida L 16,480,202 L 98,674,231 L116,287,720 156,419,393 10,938,486 6,498,461 42,914,936 4,960,291 31,270,082 47,739,920 2,582 2,582 96,845,872 43,787,524 22,706,978 6,218,327 7,634 82,536,939 6,071,198 26,592 48,959,653 23,987,073 255,397,659 58,784,828 103,307,805 105,352,297 Reserva para créditos e intereses dudosos ( Nota 5) Reserva para bonos sector agropecuario (Nota 6) Suficiencia Total 8,105,644 142,877,293 47,203,805 352,243,005 8,139,870 393,926,735 127,267,927 875,085,594 921,067,608 8,918,909 L 54,900,923 22 Tipo de Crédito Grandes deudores comerciales hipotecarios Grandes deudores comerciales otras garantías Pequeños deudores comerciales Hipotecarios Pequeños deudores comerciales con otras garantías Créditos de consumo Créditos para vivienda Total de la reserva Créditos Buenos L 50,639,013 31 de Diciembre de 2013 Créditos Especialmente Créditos Bajo Mencionados Norma L 31,893,746 Créditos de Dudosa Recuperación L 5,112,109 Créditos en Pérdida L 16,171,860 28,284,720 L 103,816,728 L 115,479,568 143,764,288 5,943,114 4,481,164 2,485,853 3,448,878 18,296,627 34,655,636 15,039,377 66,953,453 43,091,130 13,474,527 15,047,667 6,274,423 3,033,993 37,506,734 7,250,788 5,400,120 54,481,658 17,052,248 20,167,385 202,943,199 47,761,882 57,115,402 376,932,711 121,430,471 209,950,807 71,171,527 55,389,477 96,554,764 404,648,661 Reserva para créditos e intereses dudosos ( Nota ) Reserva para bonos sector agropecuario (Nota 6) Suficiencia 6. Total 837,715,236 848,104,605 8,918,909 L 19,308,278 ACTIVOS FINANCIEROS NEGOCIABLES Al 31 de diciembre, los activos financieros negociables se detallan a continuación: 2014 Bonos, certificados y valores diversos Descuento de facturas en dólares varios clientes (US$5,364,570 y US$9,083,039) que devengan una tasa de interés libor más comisión hasta llegar a un 9%, vencimiento en el 2015 y 2014. Bonos del Gobierno de Honduras (Letras del Banco Central de Honduras, bonos de estabilización financiera, bonos de reactivación del sector agropecuario y de la Empresa Nacional de Energía Eléctrica) e instrumentos emitidos por instituciones supranacionales.1/ Bonos Corporativos Banco del País, (US$2,500,000) devengan una tasa del 6% de intereses con vencimiento en 2015. Inversiones a la vista en dólares, en instituciones del exterior (US$130,000) que no devengan intereses y las cuales no poseen un vencimiento específico. 2013 L 115,404,765 L 187,062,463 6,807,272,458 4,362,394,330 53,781,000 51,486,750 2,796,612 2,677,311 (Continúa) 23 2014 2013 Otros instrumentos en instituciones del exterior, fondeados con recursos propios (US$2,366,360) que devengan tasa entre 4.50% y 6.25% con vencimiento en 2016 y 2019. 50,906,083 Otros instrumentos en instituciones del exterior, colocación deuda subordinada en dólares (US$42,555,273 y US$48,400,000) devengan una tasa de entre 0.44% y 7.64% , vencimiento varios hasta el 2014 y 2049. 915,473,705 906,205,415 7,945,634,623 5,509,826,269 Reserva para inversión en bonos del sector Agropecuario Reserva para inversiones en moneda extranjera Descuento sobre bonos Total (8,918,909) (8,918,909) (292,169,450) (316,713,108) ____________ (54,468,750) L7,644,546,264 L5,129,725,502 (Concluye) Al 31 de diciembre, el movimiento de la reserva para inversiones en moneda extranjera, se detalla como sigue: 2014 L 316,713,108 5,278,175 Saldo al inicio del año Aumento con cargo a resultados del año Traslado de reservas Disminución por cancelaciones Saldo al finalizar el año 1/ (29,821,833) L 292,169,450 2013 L 230,030,003 84,000,000 2,837,490 (154,385) L 316,713,108 Al 31 de diciembre, estas inversiones sobre bonos e instrumentos emitidos por instituciones supranacionales estaban distribuidas de la siguiente forma: Bonos de Conversión de Pasivos de la ENEE 2/ Letras del Bancos Central de Honduras 3/ Bonos del Gobierno 4/ Bonos reactivación del sector agropecuario 5/ Bonos Agrarios Valores oficiales Banco Central de Honduras 6/ Bonos de Fideicomiso ENEE 2013 7/ Total 24 2014 L 668,123,725 726,231,053 1,996,594,787 7,460,106 5,651,579 2,603,368,888 799,842,320 L6,807,272,458 2013 L 639,650,787 458,000,000 145,178,000 8,091,655 7,962,386 2,236,474,632 867,036,870 L4,362,394,330 2/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco mantiene inversiones en Dólares por US$31,057,610 y US$31,059,000 en Bonos de Conversión de Pasivos con la Empresa Nacional de Energía Eléctrica a una tasa de rendimiento promedio anual del 5.50% respectivamente, con vencimiento en enero del 2016. 3/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se mantienen inversiones en Lempiras que no devengan intereses y con vencimiento en 2015 las cuales fueron adquiridas con una tasa 11.47% de descuento de su valor nominal. 4/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco mantiene inversiones en Bonos del Gobierno por un total de L1,996,594,787 y L145,178,000, que devengan una tasa de interés nominal promedio de 9.25% y 14.00% respectivamente, dichos bonos tienen un vencimiento entre el 2015 y el 2021. 5/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco mantiene Bonos en Fideicomiso para el Fortalecimiento Financiero del Sector Agropecuario según Decreto No.68/2003 por un monto de L7,460,106 y L8,091,655 con vencimiento en el año 2015, tasa de interés anual del 5% respectivamente. Del saldo de estos bonos (L78,183 en el 2013) estaban garantizados por el Fideicomiso y el pago de los mismos se hizo con los fondos transferidos por el Gobierno de Honduras al Fideicomiso y L7,460,106 (L8,013,472 en el 2013) están garantizados por el Banco y los pagos son realizados por medio de la recuperación de la cartera de préstamos del fideicomiso que el Banco Administra. 6/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco mantiene inversiones obligatorias en moneda nacional en el Banco Central de Honduras, para efectos de poder cubrir requerimientos de encaje por L430,000,000 y L100,000,000 respectivamente, tasa de interés promedio del 3.5%. Adicionalmente mantiene inversiones obligatorias en Dólares en bonos por un monto de L321,395,871 (US$ 14,940,029) y L158,373,243 (US$7,690,000) devengan un rendimiento anual equivalente al promedio catorcenal de la tasa London Interbank Bid Rate (Libid) a seis meses plazo; y bonos encajables Fideicomiso Recuperación de Pérdidas de la Empresa Nacional de Energía Eléctrica por L1,851,973,017 (US$ 86,088,629 y L1,978,101,389 (US$ 96,049,051) a una tasa de rendimiento promedio anual del 6.82% y 6.97% respectivamente, con vencimiento en enero del 2020. 7/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco mantiene inversiones en Bonos Fideicomiso Recuperación de Pérdidas de la Empresa Nacional de Energía Eléctrica a una tasa de rendimiento promedio anual del 10.58% y 10.78% respectivamente, con vencimiento entre el 2016 y 2019. 25 7. INVERSIONES EN ACCIONES Al 31 de diciembre, las inversiones en acciones se detallan a continuación: Porcentaje de Participación Inversiones de Turismo, S.A. Fideicomiso Internacional Fashion Fondo Hondureño de Inversión Turística (FHIT) Centro de procesamiento interbancario S.A. Confianza S.A de FGR Ficohsa CB S.A. Ficohsa CT S.A. Swiftnet Security Sub-Total Reserva para inversión en acciones 23.53% 12% L 8.53% 100% 100% 2013 5,647,000 13,364,431 9. 17% Total 8. 2014 L 67,977,465 38,882,400 2,437,600 5,000,000 1,379,990,500 1,136,709,500 77,978 2,611,204,474 (13,590,404) L 2,597,614,070 5,647,000 14,768,447 2,437,600 77,977 61,813,424 (13,590,404) L48,223,020 EDIFICIO, INSTALACIONES, MOBILIARIO Y EQUIPO Al 31 de diciembre, el edificio, instalaciones, mobiliario y equipo se detallan a continuación: 2013 Adiciones Retiros Mejoras en instalaciones arrendadas L 247,701,674 Mobiliario y equipo de oficina 89,130,583 Sistemas de información 310,665,623 Edificios 129,043,275 Vehículos 18,254,792 L 15,143,318 12,940,971 35,075,839 237,714 791,712 L (232,614) (4,735,831) (22,116,793) Sub – total Menos: Depreciación acumulada 794,795,947 (401,250,545) 393,545,402 Sub – total Terrenos Obras en construcción Total 82,279,765 8,386,298 L 484,211,465 26 Traslados 2014 (239,096) L 8,931,232 539,852 L 262,612,378 97,335,723 323,624,669 138,212,221 19,347,260 64,189,554 (62,767,808) (27,324,334) 23,303,037 9,471,084 __________ 1,421,746 (4,021,297) 9,471,084 400,416,935 41,644,144 1,103,097 ___________ (9,471,084) 123,923,909 18,311 L 44,168,987 L (4,021,297) L . 841,132,251 (440,715,316) L 524,359,155 2012 Retiros Mejoras en instalaciones arrendadas L 237,266,058 Mobiliario y equipo de oficina 83,160,742 Sistemas de información 279,302,838 Edificios 129,043,275 Vehículos 15,350,128 L 10,248,019 L (147,669) 7,501,138 (1,208,618) 45,793,510 (14,418,138) 4,569,948 (1,665,284) Sub – total Menos: Depreciación acumulada 744,123,041 (351,644,857) 68,112,615 (64,325,883) (17,439,709) 14,720,195 392,478,184 3,786,732 (2,719,514) 82,279,765 2,600,220 6,163,980 (377,902) Sub – total Terrenos Obras en construcción Total 9. Adiciones L 477,358,169 L 9,950,712 L (3,097,416) Traslados 2013 L 335,266 L 247,701,674 (322,679) 89,130,583 (12,587) 310,665,623 129,043,275 _________ 18,254,792 _________ 794,795,947 (401,250,545) 393,545,402 _________ L . 82,279,765 8,386,298 L 484,211,465 ACTIVOS EVENTUALES Al 31 de diciembre, los activos eventuales se detallan a continuación: % de Amortización Bienes muebles Bienes inmuebles Títulos valores 33% 33% 2013 L 60,664,730 231,394,832 L 94,692,358 760,000 ___________ Sub - total Menos: Reserva para activos eventuales Total Sub - total Menos: Reserva para activos eventuales Total 33% 33% Retiros 2014 L (885,549) L 59,779,181 (17,797,425) 308,289,765 ___________ 760,000 292,819,562 94,692,358 (18,682,974) 368,828,946 (65,103,181) (34,545,664) 9,181,220 (90,467,625) L227,716,381 L 60,146,694 % de Amortización Bienes muebles Bienes inmuebles Títulos valores Adiciones 2012 Adiciones L(9,501,754) L 278,361,321 Retiros 2013 L 59,817,929 L 1,571,401 L (724,600) L 60,664,730 119,105,912 120,086,621 (7,797,701) 231,394,832 __________ 760,000 ___________ 760,000 178,923,841 122,418,022 (8,522,301) 292,819,562 (48,088,988) (18,114,563) 1,100,370 (65,103,181) L130,834,853 L104,303,459 L (7,421,931) L227,716,381 Al 31 de diciembre del 2014 y 2013, activos eventuales por un valor en libros de L35,664,387 y L48,386,842, respectivamente, han sido otorgados bajo contratos de arrendamiento. 27 10. OTROS ACTIVOS Al 31 de diciembre, los otros activos se detallan a continuación: Deudores varios y valores pendientes de aplicar Cuentas por amortizar Gastos anticipados Anticipo para compra de terrenos Proyectos de remodelación de oficinas en ejecución Otros Sub-total Reserva para amortización de otros valores 11. 2014 2013 L 859,854,441 L 615,381,923 721,328,589 674,959,183 63,492,684 36,180,891 131,297,125 37,842,821 194,412,261 143,521,377 2,008,227,921 1,470,043,374 (11,806,390) (9,970,613) L 1,996,421,531 L 1,460,072,761 DEPÓSITOS Al 31 de diciembre, los depósitos se detallan a continuación: 2014 Moneda nacional: A la vista De ahorro A plazo Moneda extranjera: A la vista 1/ De ahorro 2/ A plazo 3/ Total 2013 L 3,682,929,320 L 3,138,723,664 6,467,778,089 5,160,919,841 11,663,119,971 8,811,578,162 6,764,277,087 1,440,221,008 5,660,110,106 4,645,686,357 4,134,634,275 3,436,454,785 L 38,372,848,848 L 26,633,583,817 Los depósitos a la vista en Lempiras devengan tasas de interés entre el 0.01% al 3.20% en el 2014 y 0.01% al 6.5% en el 2013 y en moneda extranjera tasas de interés del 0.01% al 1.13% en el 2014 y 0.01% al 2.66% en el 2013. Los depósitos de ahorro en Lempiras devengan tasas de interés entre 0.01% y 8.25% en el 2014 y entre 0.01% al 9.00% en el 2013 y en moneda extranjera tasas entre 0.01% y 3.99% en el 2014 y 0.01% al 3.75% en el 2013. Los depósitos plazo en Lempiras devengan tasas de intereses entre 0.01% y 13.50% en el 2014 y entre 4.5% y 12.5% en el 2013 y en moneda extranjera tasas entre 0.01% y 5.75% en el 2014 y entre 1.0% y 4.25% en el 2013. 1/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, este rubro incluye saldos en Dólares Estadounidenses por un monto de L6,751,827,947 (US$313,857,494) y L1,439,372,671 (US$69,934,767), respectivamente y saldos en Euros por un monto de L12,449,139 (€497,504) y L848,337 (€ 31,086), respectivamente. 28 12. 2/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, este rubro incluye saldos en Dólares Estadounidenses por un monto de L5,574,091,014 (US$259,110,607) y L4,546,486,637 (US$220,760,032), respectivamente y saldos en Euros por un monto de L86,019,092 (€3,437,574) y L99,199,720 (€ 3,635,021), respectivamente. 3/ A 31 de diciembre de 2014 y 2013, este rubro incluye sados en Dólares Estadounidenses por un monto de L4,128,429,866 (US$191,909,312) y L3,428,566,188 (US$166,478,084 ), respectivamente y sados en Euros por un monto de L6,204,409 (€ 247,946) y L7,888,597 (€ 289,066 ), respectivamente. PRÉSTAMOS POR PAGAR Al 31 de diciembre, los préstamos por pagar se detallan a continuación: Notas PRÉSTAMOS SECTORIALES: Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE): Línea de crédito global, para sectores productivos por US$48,314,015 y US$28,093,788, a una tasa promedio del 4.60% y 3.74% respectivamente y con vencimientos entre 2015, 2016, 2017 y 2022 Pagaderos en Dólares Estadounidenses. Línea de crédito global, programa habitacional por US$3,055,555 y US$5,277,778 a una tasa promedio del 2.58% y 2.61% respectivamente con vencimientos entre 2015 y 2017, pagaderos en Dólares Estadounidenses. Préstamos para vivienda con el Banco Hondureño de la Producción y Vivienda-BANHPROVI, programa clase media por L1,706,077,665, con interés promedio de 6.43%, programa Fibch Vivienda ciudadana por L237,192,670 con un intereses promedio del 6.07%, programa Producción Fibch por L125,638,961 con un intereses promedio de 5.04%, Programa Obligaciones Fonaprovi por L903,274,351 con interés promedio de 6.9%. Préstamos para vivienda con Régimen de Aportaciones Privadas (RAP) a una tasa de interés promedio del 7.94% y 8.00% respectivamente, con vencimiento a mediano y largo plazo 2014 2013 26.1 L1,039,350,415 L 578,583,134 65,732,330 108,694,248 2,972,183,648 3,009,357,350 1,259,839,852 1,023,087,427 (Continúa) 29 Notas 2014 2013 OTRAS OBLIGACIONES BANCARIAS: Nederlandse Financierings Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V. (FMO) otorgado para financiamiento de pequeñas y medianas empresas de Honduras, por US$12,304,688 y US$ 19,809,909 con interés promedio 3.42% y 3.45% respectivamente y vencimiento entre 2014 y 2019. Nederlandse Financierings Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V. (FMO) obligaciones bancarias en Lempiras otorgadas para financiamiento de pequeñas y medianas empresas de Honduras, con interés promedio de 10.98% y 12.25% respectivamente, y vencimiento entre 2015 y 2018 Banco Interamericano de Desarrollo (BID) otorgado para financiar programas de vivienda y desarrollo de las pequeñas y medianas empresas de Honduras, por US$20,000,000 a una tasa de interés de 2.38% con vencimiento en 2014, pagaderos en Dólares Estadounidenses. 26.2 26.4 L 264,703,360 L 407,979,132 46,868,797 70,303,195 - 411,894,000 107,562,000 154,460,250 Banco Interamericano de Desarrollo (BID) otorgado para financiar programas ecológicos de pequeñas y medianas empresas en Honduras, por US$5,000,000 y US$7,500,000 a una tasa de interés de 3.83% y 3.90% con vencimiento en 2016, pagaderos en Dólares Estadounidenses International Finance Corporation (IFC) línea de crédito otorgada para programas promotores de pequeñas y medianas empresas por US$5,238,095 y US$6,190,476 con interés promedio de 2.83% y 2.90% respectivamente con vencimiento en 2020. 26.3 112,683,995 127,490,996 Banco de Desarrollo Noruego (NORFUND) préstamo otorgado para financiamiento de subprestamos por US$9,070,391 y US$11,356,797 con interés promedio de 3.83% y 3.88% respectivamente con vencimiento en 2018. 26.7 195,125,879 233,889,827 L 5,802,882 L9,183,295 The Export-Import Bank of the Republic of China (EXIMBANK) línea de crédito para capital de trabajo por un monto de US$269,746 y US$445,906 con tasa de interés del 1.83% y 1.89% con vencimiento en 2015. (Continúa) 30 Notas 2014 2013 Societe de Promotion Et De Participation Pour la Cooperation Economique S.A (PROPARCO) préstamo otorgado para financiamiento de subprestamos por un monto de US$20,000,000 y US$20,000,000 con tasa de interés del 4.01% y 4.06% y con vencimiento en 2020. 26.8 430,248,000 411,894,000 Citibank, préstamos otorgados para financiamientos de proyectos locales garantizado por Overseas Private Investment Corporation (OPIC) por US$31,882,441 y US$38,638,392 a una tasa promedio del 2.47% y 2.66% respectivamente, con vencimiento entre 2016, 2019 y 2022. 26.11 685,867,813 795,746,110 26.5 215,124,000 274,596,000 26.6 191,221,357 205,947,000 Wells Fargo Bank, línea de crédito para comercio exterior US$25,902,299 y US$18,424,500 con interés promedio de 2.43% y 2.47% con vencimiento en 2015 y 2014 respectivamente, pagaderos en Dólares Estadounidenses. 557,220,611 379,447,050 Banco Latinoamericano de Exportación (BLADEX), línea de crédito para capital de trabajo US$12,000,000 y US$7,198,667 con interés promedio de 2.73% y 2.58% respectivamente con vencimiento en 2015 y 2014 respectivamente, pagaderos en Dólares Estadounidenses 258,148,800 148,254,380 Standard Chartered Bank, línea de crédito para comercio exterior por US$35,231,089 y US$26,052,090 con interés promedio de 2.68% y 2.28% respectivamente con vencimiento en 2015 y 2014, pagaderos en Dólares Estadounidenses. 757,905,285 Wells Fargo Bank, préstamos otorgados para financiamientos de proyectos locales garantizado por Overseas Private Investment Corporation (OPIC) por US$10,000,000 y US$13,333,333 a una tasa del 3.72% y 3.76% respectivamente, con vencimiento en 2017. The Opec Fund For International Development (OFID) otorgada por US$8,888,890 y US$10,000,000 con tasa de interés del 4.08% y 4.14% con vencimiento en 2018. L536,534,969 (Continúa) 31 Notas Citibank, línea de crédito para comercio exterior por US$4,000,000 a una tasa promedio de 2.33 % y con vencimiento en 2015, pagaderos en dólares estadounidenses. Citibank, préstamos otorgados para financiamientos de capital de trabajo garantizado por línea de crédito a través del International Finance Corporation (IFC) por US$10,184,000 a una tasa promedio de 1.90% y con vencimiento en 2014. US Century Bank, préstamos otorgados para financiamientos de comercion exterior y capital de trabajo por US$5,000,000 y US$5,000,000 a una tasa promedio de 2.23% Y 2.36% y con vencimiento en 2015 y 2014. Commerzbank, préstamos otorgados para financiamientos de comercio exterior y capital de trabajo por US$15,500,000 y US$23,923,686 a una tasa promedio de 2.80% y 2.71% y con vencimiento en 2015 y 2014. Commerzbank, préstamos otorgados para financiamientos de comercio exterior garantizado por línea de crédito a través de International Finance Corporation (IFC) por US$4,050,000 a una tasa promedio de 2.35% y con vencimiento en 2015 Deutsche Bank, préstamos otorgados para financiamientos de comercio exterior garantizado por línea de crédito a través del International Finance Corporation (IFC) por US$ 6,400,000. Una tasa promedio de 2.17 % y con vencimiento en 2015. Deutsche Bank, préstamos otorgados para financiamientos de comercio exterior y capital de trabajo por US$28,497,632 y US$23,404,947 a una tasa promedio de 0.58% y 0.75% respectivamente con vencimiento en 2015. 2014 2013 86,049,600 - 209,736,425 107,562,000 102,973,500 333,442,200 492,701,136 87,125,220 137,679,360 291,871,447 613,052,452 482,017,852 Eastern Bank, línea de crédito para capital de trabajo por US$5,502,300 y US$5,000,000 con interés promedio de 2.15% con vencimiento en 2015 y 2014, pagaderos en Dólares Estadounidenses. 118,367,679 102,973,500 Banco Centroamericano de Integración Económica, BCIE línea de crédito para comercio exterior por US$15,150,000 con una tasa promedio de 2.43% con vencimiento en 2015, pagaderos en dólares estadounidenses. 325,912,860 (Continúa) 32 Notas 2014 The Opec Fund For International Development (OFID), línea de crédito para comercio exterior por US$10,000,000 a una tasa de interés de 2.48%, con vencimiento en 2015, pagaderos en dólares estadounidenses. 215,124,000 Safra National Bank of New York, línea de crédito para financiamientos de capital de trabajo por US$5,000,000 a una tasa de interés de 1.34% con vencimiento en 2015, pagaderos en dólares estadounidenses. 107,562,000 Banco Pichincha, línea de crédito para comercio exterior garantizado por línea de crédito a través de International Finance Corporation (IFC) por US$9,290,000 con interés de 2.21% con vencimiento en 2015, pagaderos en Dólares Estadounidenses. BCP, línea de crédito para financiamientos de capital de trabajo por US$3,500,000 a una tasa de interés de 2.74% con vencimiento en 2015, pagaderos en dólares estadounidenses. Prestamos en Lempiras de Bancos Nacionales por L920,000,000 con interés promedio de 7.5% con vencimiento en 2015. Bonos de inversión tercera emisión en Lempiras por un monto total de L.569,143,000.00 pagando 12.23% por los primeros L.391,283,000.00 y 11.75% por el restante L.177,320,000.00. 1/ Bonos de inversión en Dólares o su equivalente en Lempiras por un monto de L296,699,021 pagando 5.07% por los primeros US$9,522,000 y 5.25% por el restante US$.4,270,000. 1/ Total 2013 199,850,196 75,293,400 920,000,000 569,143,000 509,025,000 296,699,021 196,102,734 L13,358,452,012 L11,274,743,957 (Concluye) Este rubro incluye préstamos y obligaciones contratados en Dólares de los Estados Unidos de Norte América, que Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 equivalen a L7,590,416,716 y L6,662,970,985 respectivamente.(US$352,839,140 y US$323,528,431). Los préstamos sectoriales, corresponden a créditos bajo programas de redescuentos para préstamos de vivienda y producción a través del cual el Banco opera como intermediario, las garantías de estos créditos, son los bienes financiados mediante el redescuento. 1/ Mediante Resolución No. 280/10-02-2009 del 16 de febrero de 2009, la CNBS autorizó la segunda emisión de bonos denominada "Bonos de Inversión de Banco 33 Ficohsa 2009” hasta por un monto de L800,000,000 a un plazo de 3 años, a ser colocados en Lempiras o Dólares con amortización al vencimiento y pago de intereses trimestrales con tasas de intereses a ser estipuladas al momento de la colocación de cada serie de Bono en cualquiera de las modalidades: a. Tasa fija durante la vigencia de la respectiva serie o b. Tasa revisable semestralmente. Para las series colocadas en moneda nacional se tomará como referencia la tasa máxima de adjudicación de las letras denominadas en moneda nacional colocadas por el BCH misma que podrá incluir un diferencial. Para las series colocadas en moneda extranjera se tomará como referencia la tasa LIBOR misma que podrá incluir un diferencial. En caso de existir un diferencial se indicará si éste se mantendrá constante o no durante la vigencia de la serie. Mediante Resolución SV No. 991/03-06-2013 del 3 de junio de 2013 la CNBS autorizó la tercera emisión de bonos denominado “Bonos de Inversión Banco FICOHSA 2012” por un monto de US$42,320,000 a un plazo de 3 a 5 años, pago de intereses trimestrales con tasas de intereses a ser estipuladas al momento de la colocación de cada serie de Bono en cualquiera de las modalidades: a. Tasa fija durante la vigencia de la respectiva serie o b. Tasa revisable semestralmente. Ambas emisiones de bonos de inversión tiene como garantía general el Patrimonio del Banco. 13. CUENTAS POR PAGAR Al 31 de diciembre, las cuentas por pagar se detallan a continuación: 2014 Acreedores y cuentas varias Cheques de caja Contratos de administración Giros por pagar Intereses y comisiones recibidas por anticipado Impuestos Cantidades pendientes de aplicar Depósitos en garantía Ingresos no devengados por arrendamiento Intereses capitalizados pendientes de cobro Otros pasivos 34 2013 L 685,915,156 L 449,270,822 230,713,271 434,205,760 421,732,513 371,479,203 30,017,097 11,696,385 25,237,683 40,234,215 23,031,263 12,322,281 37,433,193 44,563,064 25,108,176 7,368,120 14,723,888 15,722,805 24,084,805 29,147,006 11,448,196 16,089,960 L 1,529,445,241 L1,432,099,621 14. DEUDA SUBORDINADA A TÉRMINO Al 31 de diciembre, la deuda subordinada se detalla a continuación: Préstamo subordinado: IFC Capitalization (Subordinated Debt) Fund, L.P. (US$38,000,000) 1/ DEG Deutsche Investition und Entwicklungsgesellschaft: (US$25,000,000) 2/ 2014 2013 817,471,200 L 782,598,600 537,810,000 L 1,355,281,200 ____________ L 782,598,600 L Préstamos que reúnen las características necesarias para ser considerados como deuda subordinada a término según Resolución No.049/17-01-2006 de la Comisión. En caso de disolución y liquidación del Banco, el principal y los rendimientos no pagados tendrán un orden de prelación inferior a las demás obligaciones, y solo participan de las pérdidas del Banco. La deuda subordinada es considerada como capital complementario del Banco, para determinar los indicadores de suficiencia de capital. La deuda subordinada no goza de ningún tipo de garantía especial por parte de la institución emisora y no está cubierta por el Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE); en consecuencia el Gobierno de Honduras y el FOSEDE no garantizan, y por ende no se responsabilizan por la restitución de los recursos constituidos mediante obligaciones de esta naturaleza. 1/ Mediante resolución No 1661/19-09-2011 la Comisión autorizó la contratación de préstamo subordinado por un monto de US$38,000,000. El Banco deberá pagar el préstamo en un solo pago, en la primera fecha de pago de interés que siga al octavo aniversario del primer desembolso y una tasa de interés a discreción del banco de acuerdo a las siguientes dos opciones: i) Tasa variable equivalente a la tasa Libor de seis meses más un margen adicional ó ii) Tasa fija, que equivale a la tasa Libor de seis meses más un margen adicional, más el costo del instrumento financiero de permuta de tasa variable a tasa fija. (Nota 25.9) 2/ Mediante Resolución GE No 346/07-03-2014 reformada por la resolución GE No 808/11-16-2014, la Comisión autorizó incorporar la contratación de un préstamo subordinado hasta por un monto de US$ 25,000,000 con el DEG Deutsche Investition und Entwicklungsgesellschaft dentro del monto de hasta US$ 40,000,000 autorizados por la CNBS originalmente bajo la modalidad de bonos subordinados. El plazo de dicho préstamo es de 10 años con un solo pago de capital al vencimiento y una tasa de interés variable Libor a 6 meses más un margen de 7.26% hasta el quinto año y de 9.26% hasta su vencimiento en el décimo año. 35 15. CAPITAL SOCIAL 2014 2013 Acciones comunes Capital social autorizado, representado por 29,046,787 acciones comunes nominativas respectivamente, de L100 cada una, las cuales están totalmente suscritas y pagadas L 2,904,678,700 L 2,351,501,800 L 2,904,678,700 L 2,351,501,800 Acciones preferentes Representado por 2,385,644 preferentes, de L100 cada una, las cuales están totalmente suscritas y pagadas 1/ L . L . L 238,564,400 L 238,564,400 Al 31 de diciembre de 2014, mediante acuerdo de la Asamblea de Socios, el Banco decidió aumentar el capital pagado en L314,612,500, aumento que fue autorizado por la Comisión. El 23 de junio de 2014 mediante acuerdo de la Asamblea de Socios se aprobó la transmisión de 346,222 acciones comunes y 1,192,822 acciones preferentes del socio DEG Investitions Und Entwicklungsgesellschaft y de 1,192,822 acciones preferentes del socio Nederlandse Financierings Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V (FMO) a favor del socio Grupo Financiero Ficohsa, S.A. asi mismo la conversion de dichas acciones preferentes a acciones comunes siempre a favor del socio Grupo Financiero Ficohsa, S.A Al 31 de diciembre de 2013, mediante acuerdo de la Asamblea de Socios, el Banco decidió distribuir dividendos en efectivo a sus accionistas preferentes y comunes por un monto de L402,172,293, distribución de dividendos que fue autorizado por la Comisión mediante resolución GE No 575/05-04-2013 y GE No.580/16-04-2012, respectivamente. 16. ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES En el curso normal de las operaciones del Banco existen compromisos y pasivos contingentes, derivados de garantías, cartas de crédito, etc., los cuales están reflejados en los estados financieros adjuntos. El Banco no anticipa pérdidas como resultado del desenvolvimiento de estas transacciones. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, estos activos y pasivos contingentes, se detallan a continuación: 2014 2013 Garantías y aceptaciones bancarias Cartas de crédito y créditos documentados Márgenes por utilizar en tarjetas de crédito Márgenes por utilizar en líneas de crédito L 2,760,276,934 837,487,251 6,357,285,513 410,243,464 Activos contingentes Pasivos contingentes 10,365,293,162 (10,365,293,162) Total L 36 . L 1,522,675,341 763,128,983 4,920,200,212 345,661,725 7,551,666,261 (7,551,666,261) L . 17. CUENTAS DE ORDEN Al 31 de diciembre, las cuentas de orden se detallan a continuación: 2014 18. 2013 Cartera crediticia clasificada Valores en garantía sin desplazamiento Cobranza por cuenta ajena Documentos internos al cobro Control para ponderación de riesgos Control de plazos en obligaciones Intereses en suspenso sobre operaciones Cuentas incobrables castigadas Pasivo laboral L 44,208,853,919 84,777,590,265 14,815,372,156 9,006,897 11,220,882,820 7,590,416,715 50,980,756 1,694,596,041 438,107,682 L 35,980,113,626 76,866,432,962 23,733,324,064 Total L 164,805,807,251 L 153,912,291,599 9,029,268,421 6,662,970,985 38,363,064 1,210,484,001 391,334,476 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS El Banco considera como partes relacionadas a los accionistas, directores y a las empresas con las que tiene transacciones en común o administración relacionada, los cuales están dados en condiciones iguales a cualquier cliente del mismo. Las transacciones más importantes con partes relacionadas pertenecientes al Grupo Financiero Ficohsa y los saldos de préstamos, descuentos y negociaciones con partes relacionadas durante los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, se detallan a continuación: 2014 Gastos: Primas pagadas: Interamericana de Seguros, S.A. Intereses pagados: Interamericana de Seguros, S.A. Fondo Hondureño Investigación Agrícola 2013 L43,778,590 L 38,425,814 L 6,738,171 L 397,823 L 9,635,821 L 485,992 Puesto de Bolsa, Promotora Bursátil, S.A. L 208,415 L 2,907 Alcance S.A. y subsidiaria L 895,016 L 548,901 Ficohsa CB, S.A. L 381,505 Ficohsa CT, S.A. L 37 2,156,497 Comisiones pagadas: Fondo Hondureño Investigación Agrícola Puesto de Bolsa, Promotora Bursátil, S.A. L 1,753,587 L 636,188 L 2,331,701 L 2,015,369 Gastos de viaje: Alcance S.A. y subsidiaria L 23,876,164 L 12,486,998 L47,735,367 L 44,585,726 L 37,702,445 L 34,868,723 Ficohsa CT, S.A. L 1,659,988 L 0.00 Alcance S.A. y subsidiaria L 413,340 L 9,882 L 4,426,414 L 4,696,694 L 3,499,317 L 2,676,044 Tercerización de servicios: Alcance S.A. y subsidiaria Ingresos: Comisiones recibidas: Interamericana de Seguros, S.A. Alquileres recibidos: Interamericana de Seguros, S.A. Alcance S.A. y subsidiaria Intereses cobrados: Ficohsa CT, S.A. L 28,501,519 Pagos: Contrato de procesamiento tarjetas de crédito: Alcance, S.A. L 1,375,826,332 Activos Préstamos descuentos y negociaciones L 335,260,013 19. L 0.00 L 898,673,489 L 319,858,590 OTROS INGRESOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre, los otros ingresos financieros y por intereses se detallan a continuación: 2014 L 268,338,371 83,692,582 6,575,284 81,612,539 L 440,218,776 Ingresos por manejo de cuentas Intereses por sobregiros Intereses sobre arrendamientos Otros Total 38 2013 L 202,320,821 58,526,625 9,233,824 98,590,081 L 368,671,351 20. COMISIONES Al 31 de diciembre, los ingresos por comisiones se detallan a continuación: 21. Compra-venta divisas Giros y transferencias Fideicomisos y administraciones Factoraje Préstamos Aceptaciones, avales y endosos Cartas de crédito Varias 2014 L 204,215,133 71,975,523 54,492,084 7,380,484 142,920,221 41,732,895 9,101,471 131,066,014 2013 L 184,924,310 76,646,840 50,536,208 12,286,415 105,576,555 29,472,232 11,481,571 212,039,465 Total L 662,883,825 L 682,963,596 GASTOS DE PERSONAL Al 31 de diciembre, los gastos de personal se detallan a continuación: 2014 22. 2013 Beneficios de personal Otros L 637,659,842 149,405,822 L 554,412,324 144,530,939 Total L 787,065,664 L 698,943,263 GASTOS DIVERSOS Al 31 de diciembre, los gastos diversos se detallan a continuación: Gastos en local Mercadeo Seguridad y vigilancia Cuotas y aportaciones Reparaciones y mantenimiento Honorarios Servicios públicos Comisiones Primas por seguros Impuestos y contribuciones Papelería, útiles y suministros Combustibles y lubricantes 2014 2013 L 197,583,008 108,617,113 112,021,530 85,921,977 98,133,133 155,488,971 43,984,557 45,516,195 24,859,803 17,549,766 11,588,140 3,674,916 L 167,195,135 84,491,550 96,457,798 73,720,420 57,365,716 122,598,812 39,445,411 38,855,764 23,990,587 13,658,112 9,614,449 3,386,383 (Continúa) 39 2014 Sobre manejo de tarjetas de crédito y débito Gastos varios-Ficohsa Express Encomiendas y fletes Gastos sobre activos eventuales Compañías de servicios Donaciones y contribuciones voluntarias Contribución especial por préstamos otorgados Otros 29,217,645 34,581,627 4,252,761 3,053,471 110,305,242 19,897,710 28,514,588 95,256,934 Total 23. 2013 L1,230,019,087 30,990,562 29,235,715 5,177,522 2,509,691 80,135,617 13,300,000 25,344,243 79,624,768 L 997,098,255 (Concluye) OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS Al 31 de diciembre, los otros gastos administrativos se detallan a continuación: 2014 24. 62,871,768 34,317,675 5,278,175 23,313,563 7,862,296 678,004 2013 Gastos por depreciación Amortización de activos eventuales Constitución reserva para inversiones Pérdidas varias Gastos de organización y multas Pérdida en disposición de activos fijos y eventuales Amortización prima adquisición Banpro y cartera Otros gastos L L 152,928,484 62,390,793 18,114,563 84,000,000 28,411,565 2,208,663 687,488 7,341,522 64,589,538 Total L 287,249,965 L 267,744,132 IMPUESTO SOBRE LA RENTA El impuesto sobre la renta fue calculado como sigue: 2014 Utilidad antes de impuesto sobre la renta Otros cargos (créditos) 2013 L 1,266,695,556 L1,096,059,688 (164,558,846) 57,845,030 1,102,136,710 275,534,178 55,056,835 Impuesto sobre la renta 25% Impuesto de Aportación solidaria 5% 330,591,013 (259,615,915) Menos: Pagos a cuenta efectuados Impuestos por pagar L 40 70,975,098 1,153,904,718 288,476,180 57,645,236 346,121,416 (219,024,440) L 127,096,976 De acuerdo con la legislación tributaria de Honduras, el impuesto al activo neto se calcula el 1% sobre el exceso de L 3.000,000 en el total de activos y es pagadero solamente si este impuesto excede del impuesto sobre la renta calculado al 25%. Están exentas de este pago las compañías que están sujetas a regímenes especiales tales como Régimen de Importación Temporal, Zona Libre y otros. El aporte de solidaridad fue creado por el Gobierno de Honduras, mediante Decreto No.512003, el cual consiste en que las empresas con rentas mayores a L1,000,000, deben pagar un 5% calculado sobre la renta neta gravable. El valor resultante de este cálculo debe pagarse en cuatro pagos trimestrales en las siguientes fechas; junio, septiembre, diciembre y el último pago en abril de cada año. Mediante Decreto No.146-2009 este impuesto se prorroga para el período 2009 y mediante Decreto 17-2010 emitido por el poder Legislativo ley de Fortalecimiento de los Ingresos, Equidad Social y Racionalización del Gasto Público en el Articulo No.1 dice incrementar cinco puntos porcentuales (5%), la tasa ya existente del 5% de la Aportación Solidaria Temporal misma que se desgravará anualmente conforme a la escala siguiente: Año Tasa 2010 2011 2012 2013 2014 2015 10% 10% 6% 5% 4% 0% Mediante Decreto No. 278-2013 en el Artículo 15 , se reformó el Artículo No. 22 de la Ley de Equidad Tributaria, contenida en el Decreto No. 51-2003 del 3 de abril de 2003 y sus reformas, el que en adelante debe leerse así: Las personas jurídicas, excepto las incluidas en los regímenes especiales de exportación y turismo sin perjuicio de lo establecido en el Artículo 22 de la Ley del Impuesto sobre la renta, pagarán una aportación solidaria del cinco por ciento (5%) que se aplicará sobre el exceso de la renta neta gravable superior a un millón de lempiras (L1,000,000), a partir del período fiscal 2014 en adelante. Mediante decreto 278-2013, en el artículo 9 se modificó el artículo 22-A, mediante el Artículo 22-A: Las personas naturales o jurídicas domiciliadas en Honduras pagarán el uno punto cinco por ciento (1.5%) sobre los ingresos brutos iguales o superiores a DIEZ MILLONES DE LEMPIRAS (L.10,000,000.00) del período impositivo cuando la aplicación de las tarifas señaladas en el literal a) y b) del Artículo 22 de la presente Ley, resultaren menores al uno punto cinco por ciento (1.5%) de los ingresos brutos declarados. La tasa se reducirá al cero punto setenta y cinco por ciento (0.75%) en el caso de los ingresos obtenidos por las personas naturales o jurídicas que produzcan o comercialicen los siguientes productos y servicios: a) Producción y distribución de cemento. b) Servicios públicos prestados por las empresas estatales. 41 c) Los productos y medicamentos farmacéuticos para uso humano, a nivel de productor o importador. d) Ingresos por producción, venta y distribución de petróleo y sus derivados, y; e) El sector o industria de la panadería. No estarán sujetos al pago del uno punto cinco por ciento (1.5%) referido las siguientes personas naturales o jurídicas: a) Las personas naturales que obtengan ingresos provenientes de sueldos y salarios. b) Los contribuyentes cuyos ingresos brutos anuales sean menores a Diez Millones de Lempiras (L10,000,000), quienes no obstante en su caso deberán cumplir con la declaración y pago establecida en el artículo 22 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta y del Impuesto Sobre el Activo Neto creado por la Ley de Equidad Tributaria, decreto No. 51-2003, del 3 de abril de 2003; c) Las empresas durante los primeros dos (2) años de su constitución o en periodo preoperativo después de la vigencia de ésta Ley, es decir hasta cuando den inicio a su primera transacción de venta al comercio; y, d) Las personas naturales o jurídicas que incurran en pérdidas, por caso fortuito o fuerza mayor, derivadas de desastres naturales, catástrofes, guerras, estado de excepción, debidamente acreditable ante la Dirección Ejecutiva de Ingresos (DEI), hasta dos (2) ejercicios fiscales desde que ocurran. Aquella pérdida deberá ser certificada por una firma de auditoría debidamente registrada en el colegio profesional respectivo, quedando sujeta a la fiscalización posterior. Las empresas que declaren pérdidas de operación estarán sujetas a lo establecido en el decreto No. 96-2012 del 20 de junio de 2012. Las declaraciones del impuesto sobre la renta por los años terminados al 31 de diciembre de 2009, 2010, 2012 y 2013, presentadas por el Banco, no han sido revisadas por las autoridades fiscales; la correspondiente al período 2011 fueron revisada para la cual se cuenta con sello definitivo. De acuerdo con el Artículo No.136 del código tributario reformado por el Decreto 130-2012, la responsabilidad de los contribuyentes, responsables o agentes de retención y las acciones y facultades del Fisco para revisar, investigar, practicar diligencias y exámenes, notificar ajustes, determinar y exigir el pago de las correspondientes obligaciones y para hacer efectivas las acciones previstas en este Código, prescribirán, en forma definitiva por el transcurso de: a) Cuatro (4) años en el caso de contribuyentes o responsables que hubiesen importado, exportado o realizado cualquier otra operación comprendida dentro de los regímenes aduaneros; b) Cinco (5) años en el caso de contribuyentes o responsables inscritos, así como para los contribuyentes o responsables que no estén legalmente obligados a inscribirse; c) Diez 10) años en el caso de contribuyentes o responsables que, estando legalmente obligados a inscribirse, no lo hubiesen hecho; y 42 d) 25. Diez 10) años cuando en las declaraciones se ocultaren datos, hechos o informaciones para eludir el pago total o parcial de un tributo o cuando la omisión sea constitutiva del delito de defraudación fiscal. ADQUISICIÓN DE INVERSIÓN Con fecha 11 de junio de 2014 mediante la Resolución GE No. 809/11-06-2014, la Comisión autorizó la venta de la totalidad de acciones del 99.99% de las acciones de las Sociedades BANCO CITIBANK DE HONDURAS, S.A. y CITITARJETAS DE HONDURAS, S.A. a favor de BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. autorización que otorgó en razón de que esta inversión forma parte de un proceso de fusión por absorción. Mandando que la presente solicitud sea presentada en el término de sesenta días hábiles contados a partir de la notificación respectiva. Con fecha 12 de septiembre de 2014 mediante Asambleas Generales Extraordinarias de Accionistas de BANCO CITIBANK DE HONDURAS, S.A.; CITITARJETAS DE HONDURAS, S.A. y BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. todas celebradas en fecha treinta y uno (31) de julio del año dos mil catorce (2014) las sociedades resolvieron aprobar la fusión por absorción entre Banco Citibank de Honduras, S.A., Cititarjetas de Honduras, S.A. y Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A., siendo las primeras dos las sociedades absorbidas y la tercera la sociedad absorbente, estableciendo las bases respectivas en cuanto a la transmisión total del patrimonio y la correspondiente absorción de los activos y pasivos, derechos y obligaciones por parte de la sociedad absorbente y la disolución sin liquidación de las sociedades absorbidas De acuerdo con lo anterior, con fecha 12 de septiembre de 2014 se solicitó ante la Comisión autorización de la fusión por absorción que se solicita, a partir del 30 de abril del año 2015; con las siguientes condiciones específicas: a) que los gastos extraordinarios y no recurrentes originados por el proceso de fusión se registren totalmente en la sociedad absorbida Banco Citibank de Honduras, S.A.; b) que los gastos ocasionados por el pago del pasivo laboral debido a los colaboradores de las sociedades absorbidas se registre al momento en que se produzcan; y, c) que una vez que se haya determinado totalmente el valor del goodwill, se otorgue a este valor a registrar como un activo intangible de la sociedad absorbente, tratamiento basado en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) el cual requiere un proceso anual de valoración por deterioro cuyo resultado se aplica al valor registrado, en lugar de someterlo a un calendario fijo de amortización, considerando que 2015 es el año de transición establecido para la adopción de NIIF en el sistema financiero de Honduras. El resumen de la operación se presenta a continuación: Entidad Fecha de Participació Actividad principal adquisición n adquirida Banco Citibank de Honduras S.A. Intermediación 1/7/2014 100% financiera y otros servicios relacionados Cititarjetas de Honduras S.A. 43 Contrarestación entregada L2,516,700,000 US$120,000,000 Las operaciones de Citibank de Honduras S.A. y Cititarjetas de Honduras S.A. (en conjunto referidas como Citi) fueron adquiridas para continuar con la expansión en el mercado hondureño y fortalecimiento del portafolio de productos y servicios. Activos adquiridos y pasivos reconocidos en la fecha de adquisición Al 30 de junio de 2014 el Balance general de Citibank S.A. y Citi tarjetas S.A. adquiridos en combinación de negocios se detallan a continuación: Citibank de Honduras S.A. ACTIVO Disponibilidades Inversiones Prestamos, descuentos y negociaciones Otros activos Sucursales, agencia y casa matriz Activo extraordinario Activos fijos Cargos diferidos Total de Activos PASIVO Exigibilidades inmediatas Exigibilidades a termino Otras exigibilidades Obligaciones bancarias Créditos diferidos Reservas de valuación Reservas eventuales Total de Pasivos INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS Capital primario Capital complementario Ganancia / Ganancia del Periodo Total de Patrimonio TOTAL PASIVO E INVERSIÓN ACCIONISTAS 44 30 DE JUNIO DE 2014 L 1,504,619,314 1,154,692,015 4,489,123,274 332,460,794 15,562,969 495,864,333 32,375,268 L 8,024,697,967 L (885,576,217) (5,261,525,010) (24,909,251) (170,862,500) (38,837,092) (667,236,468) (63,343,843) L (7,112,290,381) L DE (589,338,093) (321,168,602) (1,900,890) (912,407,585) LOS L (8,024,697,966) Cititarjetas de Honduras S.A. ACTIVO Disponibilidades Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar afiliadas Otras cuentas por cobrar Pagos anticipados Activos fijos Depreciación acumulada Inversiones permanentes Otros activos Total de Activos 30 DE JUNIO 2014 L 387,998,129 1,567,017,899 67,586,859 16,830,643 1,704,951 182,051,565 (141,863,478) 11,531,772 71,310,892 L 2,164,169,232 30 DE JUNIO 2014 PASIVO Obligaciones inmediatas Cuentas por pagar relacionadas con cartera Cuentas y gastos acumulados por pagar Intereses por pagar Otros pasivos Aportación por capitalizar Total de Pasivos INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS Capital social Perdida / Ganancia del Periodo Total de Patrimonio TOTAL PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS L (1,191,593,360) (19,797,664) (204,625,875) (512) (325,074) (10,000,000) (1,426,342,485) (739,246,574) 1,419,826 L (737,826,748) L (2,164,169,233) Mediante resolución GE No. 1591/26-11-2014, la Comisión autorizó la compra venta de cartera de crédito y pasivos depositarios hasta por un monto de US$70,000,000, transacción que deberá incluir únicamente cartera en su totalidad clasificadas en categoría I y II conforme a las Normas de Clasificación de Cartera emitidas por la Comisión, más pasivos depositarios, operación que se efectúa “sin recurso”, en el sentido que Banco Ficohsa S.A., en su condición de adquiriente, asumen todo el riesgo crediticio, pasando a ser cartera propia de dicha institución, bajo su administración y seguimiento debiendo formalizar los traslados y endosos de documentos de crédito a su favor. Los saldos trasladados con cifras al 1 de noviembre y los valores de cierre al 31 de diciembre de 2014 se muestran a continuación: 45 Depósitos Citi 30/12/2014 Depósitos en moneda extranjera Cuentas de Ahorro Cuentas de cheques Certificados de depósito Total dólares Cuentas de Ahorro Cuentas de cheques Certificados de depósito EUR Depósitos en moneda nacional Cuentas de Ahorro Cuentas de cheques Certificados de depósito Total Lempiras Total general 26. 1/11/2014 30/12/14 L 419,455,245 47,609,220 24,846,495 L 491,910,960 L 12,442,204 2,686,356 598,301 L 15,726,861 L 247,620,288 170,656,819 110,570,687 L 528,847,794 L 10,809,501 3,925,077 577,762 L 15,312,340 L 289,574,345 346,331,639 120,679,391 L 399,958,970 L1,264,223,196 L 346,760,388 29,536,018 23,662,564 L 399,958,970 L 944,119,104 CONTRATOS 26.1 BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA (El BCIE) Contrato suscrito entre el Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. y el BCIE el 22 de septiembre de 2014 por línea de crédito global hasta por un monto de US$100,000,000 moneda de Estados Unidos, monto que no incluye los intereses, comisiones, gastos o cualquier otra cantidad que se cause en virtud de la línea global de crédito. a. Del Destino de los Recursos - La línea global de crédito será única y exclusivamente para financiar sub-préstamos que se enmarquen dentro de cualesquiera de los Programas de crédito del BCIE, encontrándose los programas de apoyo a sectores productivos y programas habitacionales. b. Del Plazo de Línea Global de Crédito - La línea global de crédito tendrá un plazo de doce (12) meses, plazo prorrogable por períodos anuales adicionales. c. De la Moneda y Tipo de Cambio - El BCIE efectuará los desembolsos en dólares, reservándose sin embargo el derecho de entregar cualquier otra divisa que estimare conveniente para el otorgamiento del sub-préstamo. La Institución amortizará y pagará sus obligaciones en la misma moneda y proporciones en que le fueron desembolsadas por el BCIE, teniendo la opción de hacerlo en Dólares o cualquier otra moneda aceptable al BCIE. d. De los Intereses - El BCIE establecerá los intereses teniendo en cuenta la naturaleza y requerimientos de cada programa de crédito, los cuales serán 46 fijados al aprobarse cada sub-préstamo, la cual será el equivalente a la “London Interbank Oferred Rate” (conocida como “LIBOR” de acuerdo a cada desembolso) más un spread fijado al momento de la solicitud. 26.2 N EDERLANDSE F INANCIERINGS O NTWIKKELINGSLANDEN N.V. (FMO) M AATSCHAPPIJ V OOR Contrato suscrito entre el Banco. y FMO en septiembre del 2008 por un monto de hasta US$45,000,000, en virtud de términos de este acuerdo. a. Del Destino de los Recursos - Monto del contrato está destinado para el apoyo de programas de vivienda y préstamos empresariales corporativos de pequeñas y medianas empresas de Honduras por medio de proporcionar facilidades de préstamos en Lempiras y Dólares. b. De la Moneda y Tipo de Cambio - Los desembolsos serán efectuados en dólares, la Institución amortizará y pagará sus obligaciones en la misma moneda y proporciones en que le fueron desembolsadas por el FMO. Los préstamos otorgados en función del Lempira pero pagaderos en dólares se convertirán de lempiras a la cantidad equivalente al tipo de cambio de dólares más favorable de lempiras a dólares es el de venta determinado por el BCH al cierre de operaciones en las fechas pertinentes. c. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada programa de crédito, tomándose como base para los programas “A” (dispuestos en moneda nacional) el interés se fijará de acuerdo a la tasa de rendimiento promedio para valores gubernamentales a seis meses publicados por el BCH más un margen adicional, la base para programas “B” (dispuestos en Dólares) será el equivalente a la “London Interbank Oferred Rate a seis meses” (conocida como “LIBOR a seis meses”) más un spread , pagaderos semestralmente. d. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. Ø Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 15% Ø Ratio de Exposición de Cliente individual no debe exceder el 20%. Ø Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 25%. Ø Ratio Reserva para préstamos incobrables/préstamos en mora debe ser al menos 75%. Ø Ratio Activos de Gobierno no debe exceder el 10% Ø Ratio Adecuación de Capital de ser por lo menos de 10% Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el convenio y no se han presentado eventos de incumplimiento. 47 26.3 I NTERNATIONAL F INANCE C ORPORATION (IFC) Convenio de Préstamos suscrito entre el Banco e IFC el 15 de febrero de 2008 por línea de crédito hasta por un monto de veinte millones de Dólares (US$20,000,000) sujeto a las disposiciones de este acuerdo. a. Del Destino de los Recursos - Línea de crédito que se utilizará exclusivamente para financiamiento de proyectos para el desarrollo de pequeñas y medianas empresas de Honduras hasta por un monto de diez millones de Dólares (US$10,000,000) y programas de vivienda hasta por un monto de diez millones de Dólares (US$10,000,000). b. De la Moneda - Los desembolsos serán efectuados en Dólares, la Institución amortizará y pagará sus obligaciones en la misma moneda y proporciones en que le fueron desembolsadas por IFC. c. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada programa de crédito, tomándose como base para los programas de vivienda el interés el cual será el equivalente a la “London Interbank Oferred Rate a un mes” (conocida como “LIBOR a un mes”) más un spread pagaderos mensualmente, la base para programas de desarrollo de PYMEs será el equivalente a la “London Interbank Oferred Rate a un mes” (conocida como “LIBOR a un mes”) más un spread, pagaderos mensualmente. d. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ratio Adecuación de Capital de ser por lo menos de 10% Ratio de Exposición de grupos económicos no debe exceder el 20% Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 15%. Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 25% Ratio de brecha de vencimiento moneda local no debe ser inferior a -150% Ratio de brecha de vencimiento moneda USD no debe ser inferior a -150% Ratio de brecha global de vencimientos negativos no debe ser inferior a 300% Ratio de riesgo de tasa de interés (valor absoluto) no debe exceder de 10% Ratio de riesgo de tasa de interés total (valor absoluto) no debe exceder de 20% Ratio de riesgo cambiario por moneda (valor absoluto) no debe exceder de 10% Ratio de riesgo cambiario total (valor absoluto) no debe exceder de 25% Ratio de activos fijos más inversiones en acciones no debe exceder del 35%. Ratio de exposición de deuda Total no debe exceder al 400%. Ratio de capital a activos no debe ser inferior al 5%. 48 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 26.4 B ANCO I NTERAMERICANO DE D ESARROLLO (BID) Contrato de préstamo suscrito entre el Banco y BID el 5 de mayo de 2011 por un monto de hasta diez millones de Dólares (US$10,000,000) sujetos a términos y condiciones del acuerdo. a. Del Destino de los Recursos - El propósito de la facilidad obtenida es el de financiar préstamos verdes en Honduras para pequeñas y medianas empresas y corporaciones medianas. b. De la Moneda - Los desembolsos serán efectuados en dólares, la Institución amortizará y pagará sus obligaciones en la misma moneda y proporciones en que le fueron desembolsadas por el BID. c. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada programa de crédito, tomándose como base el interés fija más un spread, pagaderos semestralmente. d. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ratio Adecuación de Capital no deber ser inferior de 10.5% Ratio de cartera de préstamos vencidos no debe exceder del 4% Ratio de cobertura de cartera vencida no debe ser inferior al 120% Ratio de capital a activos no debe ser inferior al 6%. Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 20%. Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 10% Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 26.5 W ELLS F ARGO B ANK - OPIC Convenio de Préstamos suscrito entre el Banco y Wells Fargo Bank, el 26 de septiembre de 2012 garantizado por Overseas Private Investment Corporation (OPIC) por un monto de quince millones de Dólares (US$15,000,000) sujeto a las disposiciones de este acuerdo. a. Del Destino de los Recursos - Monto del contrato está destinado para el expandir la cartera de préstamos para apoyo de préstamos empresariales de pequeñas y medianas empresas de Honduras. 49 b. De la Moneda y Tipo de Cambio - Los desembolsos serán efectuados en Dólares, la Institución amortizará y pagará sus obligaciones en la misma moneda. c. De los Intereses -Los intereses serán pagaderos el último día de cada período de intereses y a la fecha de vencimiento de cualquier pago. El pago de intereses sobre capital con tasa igual a la suma (i) trescientos cuarenta puntos básicos (3.40%) y (ii) la “London Interbank Oferred Rate a seis meses” (conocida como “LIBOR a seis meses”). d. Convenios financieros – El Banco está obligado a manejar prudentemente su posición financiera de acuerdo a las prácticas bancarias y financieras sólidas, leyes aplicables y los estándares prudenciales de la Comisión. El Banco deberá en todo momento apegarse a los parámetros financieros que se estipulan a continuación: Ø Ratio de adecuación de capital no deberá ser inferior del diez por ciento (10%); Ø Ratio de reservas para pérdidas por préstamos a préstamos brutos no deberá ser inferior al 100%; Ø Ratio de cartera vencida a préstamos brutos no deberá exceder exceda de cuatro por ciento (4%); Ø Ratio de Texas. No deberá permitir que cartera vencida dividida por la suma de capital total, más reservas para perdida por préstamos, exceda el veinte por ciento (20%). Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 26.6 T HE OPEC F UND FOR I NTERNATIONAL D EVELOPMENT (OPEC) Convenio de Préstamos suscrito entre el Banco y OPEC, el 21 de Noviembre de 2011 por un línea de crédito por diez millones de Dólares (US$10,000,000) sujeto a las disposiciones de este acuerdo. a. Del Destino de los Recursos - Monto del contrato está destinado para el expandir la cartera de préstamos de elegibles para clientes empresas de Honduras. b. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada desembolso, el interés el cual será el equivalente a la “London Interbank Oferred Rate a seis meses” (conocida como “LIBOR a seis meses”) más un margen. 50 c. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ratio Adecuación de Capital no deber ser inferior de 10.5% Ratio de cartera de préstamos vencidos no debe exceder del 4% Ratio de cobertura de cartera vencida no debe ser inferior al 110% durante el período que comienza en la fecha efectiva y el primer aniversario; 115% a partir del primer aniversario y terminando el segundo aniversario; y a partir de esa fecha el 120%. Ratio de capital a activos no debe ser inferior al 6%. Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 20%. Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 10% Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 26.7 B ANCO DE D ESARROLLO N ORUEGO (NORFUND) Convenio de Préstamos suscrito entre el Banco y NORFUND , el 26 de Noviembre de 2012 por un línea de crédito por doce millones quinientos mil de Dólares (US$12,500,000) sujeto a las disposiciones de este acuerdo. d. Del Destino de los Recursos - Monto del contrato está destinado para el expandir la cartera de préstamos de elegibles para clientes empresas de Honduras. e. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada desembolso, el interés el cual será el equivalente a la “London Interbank Oferred Rate a seis meses” (conocida como “LIBOR a seis meses”) más un margen de 3.5% anual. f. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ratio Adecuación de Capital no deber ser inferior de 10.5% Ratio Exposición de cliente individual no debe exceder de 20% Ratio de exposición de deuda Total no debe exceder al 400%. Ratio de Exposición de grupos económicos no debe exceder el 20% Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 20% Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 20%. Ratio de posición de moneda extranjera no cubierta no debe exceder del 75% del capital disponible Ratio de activos líquidos a pasivos líquidos no debe ser inferior a 125% 51 Ø Ratio de sensibilidad CAMELS (por sus siglas ingles El capital, calidad de activos, gestión, ingresos, liquidez, sensibilidad y del sistema y los controles) no debe exceder de 5% (en moneda local y extranjera) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 26.8 S OCIETE DE P ROMOTION E T D E P ARTICIPATION P OUR E CONOMIQUE S.A (PROPARCO ) LA C OOPERATION Convenio de Préstamos suscrito entre el Banco y PROPARCO, el 18 de Noviembre de 2012 por un línea de crédito por veinte millones de Dólares (US$20,000,000) sujeto a las disposiciones de este acuerdo. g. Del Destino de los Recursos - Monto del contrato está destinado para el expandir la cartera de préstamos de elegibles para clientes. h. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada desembolso, el interés el cual será el equivalente a la “London Interbank Oferred Rate a seis meses” (conocida como “LIBOR a seis meses”) más un margen. i. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ø Ratio Adecuación de Capital no deber ser inferior de 10.5% Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 15% Ratio de Exposición de grupos económicos no debe exceder el 20% Ratio de cartera de préstamos en mora no debe exceder del 4% Ratio de eficiencia inferior al sesenta y cinco por ciento del 65%; Ratio de Activos líquidos inmediata mayor que o igual a noventa por ciento 90%; Ratio de reservas para pérdidas por préstamos no deberá ser inferior al 120%; Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 20%. Ratio de exposición de deuda Total no debe exceder al 200%. l 20% Ratio de posición corta de moneda extranjera no cubierta inferior o igual al 5% del capital primario Ratio de posición larga de moneda extranjera no cubierta inferior o igual al 50% del capital primario Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 52 26.9 IFC capitalization (Subordinated Debt) Fund, L.P. (IFC) Contrato de préstamo subordinado suscrito entre el Banco e IFC), el 28 de Septiembre de 2011 por un monto de hasta por treinta y ocho millones de Dólares (US$38,000,000) sujeto a las disposiciones de este acuerdo. a. Del Propósito – Proporcionar al prestatario un préstamo subordinado que será considerado como capital categoría 2 para propósitos de adecuación de capital y disponible para uso corporativo general. Ninguno de los fondos procedentes del préstamo podrá ser usado para refinanciar o reprogramar ningún endeudamiento existente de algún cliente (incluyendo deuda de conversiones de capital) a menos que el refinanciamiento o reprogramación es parte de una restructuración financiera dirigida a la adquisición de activos de capital por parte de dicho cliente. b. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada desembolso, la tasa de interés variable será el equivalente a la suma de la “London Interbank Oferred Rate a seis meses” (conocida como “LIBOR a seis meses”) más un margen. c. Subordinación del préstamo – El Prestatario y el Prestamista acuerdan que el monto principal del Préstamo está dirigido a calificar como componente del Capital Categoría 2 del Prestatario, (a) no será redimido antes de su plazo de vencimiento salvo si lo permiten las regulaciones bancarias aplicables por cancelación anticipada; (b) durante la liquidación o disolución del Prestatario, el principal de, o cualquier retorno no pagado del Préstamo estará en un rango inferior a las Obligaciones Preferentes y solo participará de las pérdidas del Prestatario; (c) el Préstamo y cualquier interés en adelante podrá ser usado para absorber pérdidas (calculadas después que el valor neto ha sido determinado) incurridas por él; y (d) el Préstamo no estará garantizado y no será asegurado por el Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE), y por lo tanto ni el Gobierno de Honduras ni por el Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE) será responsable por el pago del Préstamo. d. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. Ø Ratio de adecuación de capital no deberá ser inferior del diez por ciento (10%); Ø Ratio de capital a activos no debe ser inferior al 5%. Ø Ratio de riesgo de Grupo Económico de no más del 20%; Ø Ratio de exposición de deuda Total no debe exceder al 400%. Ø Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 15%. Ø Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 25% Ø Ratio de activos fijos más inversiones en acciones no debe exceder del 35%. 53 Ø Ratio de riesgo total en moneda extranjera no debe exceder de 40% Ø Ratio de riesgo cambiario por moneda no debe exceder de 40% Ø Ratio de riesgo de tasa de interés de no menos que -10% y no más de 10%; Ø Ratio de riesgo Acumulado en Tasa de Interés de no menos que -20% y no más de 20%; Ø Ratio de diferencial de vencimientos de divisas extranjeras de no más de 150%; Ø Ratio negativo Acumulado de Calce de Plazos de no menos que -300%. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 26.10 DEG - Deutsche Investitions- Undentwicklungsgesellschaft MbH Contrato de préstamo subordinado suscrito entre el Banco y DEG, el 11 de junio de 2014 por un monto de US$25,000,000 sujeto a las disposiciones de este acuerdo. a. b. c. Del Propósito – Proporcionar al prestatario un préstamo subordinado que será considerado como capital categoría 2 para propósitos de adecuación de capital y disponible para uso corporativo general. Ninguno de los fondos procedentes del préstamo podrá ser usado para refinanciar o reprogramar ningún endeudamiento existente de algún cliente (incluyendo deuda de conversiones de capital) a menos que el refinanciamiento o reprogramación es parte de una restructuración financiera dirigida a la adquisición de activos de capital por parte de dicho cliente. De los Intereses - Los intereses serán fijados al aprobarse desembolsos por requerimientos de cada desembolso, la tasa de interés variable será el equivalente a la suma de la “London Interbank Oferred Rate a seis meses” (conocida como “LIBOR a seis meses”) más un margen. Subordinación del préstamo – El Prestatario y el Prestamista acuerdan que el monto principal del Préstamo está dirigido a calificar como componente del Capital Categoría 2 del Prestatario, (a) no será redimido antes de su plazo de vencimiento salvo si lo permiten las regulaciones bancarias aplicables por cancelación anticipada; (b) durante la liquidación o disolución del Prestatario, el principal de, o cualquier retorno no pagado del Préstamo estará en un rango inferior a las Obligaciones Preferentes y solo participará de las pérdidas del Prestatario; (c) el Préstamo y cualquier interés en adelante podrá ser usado para absorber pérdidas (calculadas después que el valor neto ha sido determinado) incurridas por él; y (d) el Préstamo no estará garantizado y no será asegurado por el Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE), y por lo tanto ni el Gobierno de Honduras ni por el Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE) será responsable por el pago del Préstamo. 54 d. Convenios financieros – El Banco está obligado a mantener en todo momento indicadores financieros establecidos en el convenio de financiamiento, como se describen a continuación. Ø Ratio de adecuación de capital no deberá ser inferior del diez por ciento (10%); Ø Ratio de exposición de deuda Total no debe exceder al 400%. Ø Ratio de Prestamos con un cliente no debe exceder el 20%. Ø Ratio de Prestamos con partes relacionadas no debe exceder el 15%. Ø Ratio de Exposición de crédito abierto no debe exceder el 25% Ø Ratio de cobertura de liquidez o Para 2014 y 2015, mínimo de 60% o Para 2016, mínimo de 70% o Para 2017, mínimo de 80% o Para 2018, mínimo de 90% o Para 2019, y después, mínimo de 100% Ø Ratio de riesgo total en moneda extranjera no debe exceder de 25% Ø Ratio de riesgo cambiario por moneda no debe exceder de 25% Ø Ratio de riesgo de tasa de interés de no menos que -10% y no más de 10%; Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 26.11 CITI OPIC Convenio de Préstamos suscrito entre el Banco Govco LLC y Citibank N.A. el 9 de septiembre de 2011 garantizado por Overseas Private Investment Corporation (OPIC) por un monto de treinta millones de Dólares (US$30,000,000) sujeto a las disposiciones de este acuerdo. a. Del Destino de los Recursos - Monto del contrato está destinado para expandir la cartera de préstamos para apoyo de préstamos empresariales de pequeñas y medianas empresas de Honduras. b. De la Moneda y Tipo de Cambio - Los desembolsos serán efectuados en Dólares, la Institución amortizará y pagará sus obligaciones en la misma moneda. c. De los Intereses - Los intereses serán pagaderos el último día de cada período de intereses y a la fecha de vencimiento de cualquier pago. El pago de intereses sobre capital con tasa igual a la suma (i) doscientos noventa y cinco puntos básicos (2.95%) y (ii) la “London Interbank Oferred Rate a tres meses” (conocida como “LIBOR a tres meses”). d. Convenios financieros – El Banco está obligado a manejar prudentemente su posición financiera de acuerdo a las prácticas bancarias y financieras sólidas, leyes aplicables y 55 los estándares prudenciales de la Comisión. El Banco deberá en todo momento apegarse a los parámetros financieros que se estipulan a continuación: Ø Ratio de cartera vencida a préstamos brutos no deberá exceder de seis por ciento (6%); Ø Ratio de préstamos base que no acumulan a cartera bruta no deberá exceder de tres por ciento (3%); Ø Ratio de reservas para pérdidas por préstamos a préstamos brutos no deberá ser inferior al 75%; Ø Ratio de adecuación de capital no deberá ser inferior del diez por ciento (10%); Ø Valor en libros de préstamos elegibles debe ser mayor a ciento veinticinco por ciento (125%) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Administración realizó los cálculos de los indicadores de acuerdo con los parámetros establecidos en el mismo y no se han presentado eventos de incumplimiento. 26.12 C ONTRATOS DE F IDEICOMISO Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco mantenía firmados varios contratos de fideicomisos y administraciones para la administración de inmuebles, cartera de préstamos y otros títulos de inversión, con un patrimonio fideicometido de L13,761,459,793 y L23,393,375,288 respectivamente. A esas fechas, el Banco registró ingresos por comisiones derivadas de dichos contratos por L53,989,377 y L50,536,208 respectivamente. 26.13 C ONTRATO DE ADMINISTRACIÓN Y PROCESAMIENTO OPERACIONES DE TARJETAS DE CRÉDITO . Contrato de asociación para distribución de ingresos originados en un conjunto de operaciones de tarjeta de crédito. Objeto del Contrato - Con fecha 01 de Julio de 2012, el Banco celebró contrato de asociación para distribución de ingresos originados en un conjunto de operaciones de tarjeta de crédito con la compañía Alcance, S.A. de C.V. (El Procesador) el cual constituye el negocio conjunto de procesamiento de operaciones de tarjetas de crédito que las partes contratantes desarrollarán, mediante el aporte de sus activos, capacidades instaladas, recursos humanos, logística, conocimientos, clientes y demás activos u servicios aportados " los bienes aportados" y del cual derivarán los ingresos que en su momento se repartirán periódicamente, según las partes contratantes lo dispongan en este contrato y en las adendas que al efecto se suscriban. Las aportaciones de las partes son las siguientes: 56 a. Del Banco - • Cartera crediticia originada en tarjetas de crédito. • Imagen corporativo y uso de marca; este último factor se regirá por el documento de licencia de uso de marca y demás documentos que al efecto se suscriban al efecto, así como los addendums que se suscriban, los cuales formarán parte integral del mismo. b. Del Procesador• • • • • • • Colocación en el mercado de las tarjetas de crédito. Atención al público. Emisión de plásticos. Emisión de estados de cuenta. Programas de lealtad. Centros de llamadas Administración de los sistemas de aprobación de crédito con base en los parámetros y criterios establecidos y aprobados por el Banco. Los bienes y servicios aportados por las partes contratantes, son propiedad de estos o han sido desarrollados por ellos o están en capacidad de prestarlos, y se aportan al negocio conjunto bajo entera responsabilidad de cada uno; sin embargo, el Banco asume la responsabilidad por la prestación de los servicios derivados del negocio conjunto ante el usuario financiero y la Comisión , en aplicación de las disposiciones legales contenidas en la ley de tarjetas de crédito y su reglamento, aplicables a los contratos suscritos entre emisores y procesadores de tarjeta de crédito. c. Distribución de ingresos - Las partes contratantes acuerdas distribuir, según la fórmula contenidas en el adendum número I de este contrato, todos los ingresos originados en el negocio conjunto. Esta distribución se realizara en forma periódica, de acuerdo a los ciclos de cierre de las operaciones de tarjeta de crédito. d. Plazo del Contrato - Este contrato tendrá un plazo de vigencia de cinco años a partir de la fecha de firma del contrato, pudiendo prorrogarse por plazos iguales y subsecuentes mediante simple cruce de notas entre las partes contratantes, en las cuales se manifieste su voluntad de prórroga del mismo. e. Terminación del Contrato - El contrato terminara por las siguientes causas: • Por cumplimiento del plazo pactado en el inciso anterior. • Por acuerdo de las partes contratantes, en cuyo caso estas se pondrán de acuerdo en el nombramiento de un liquidador, bajo las directrices que las partes establezcan en su conjunto. • Incumplimiento de las obligaciones convenidas por las partes contratantes, siempre que la parte afectada le notifique por escrito dicho incumplimiento a la 57 parte infractora; y la parte infractora no le dé solución en un plazo de cinco días hábiles. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco realizó pagos netos bajo este contrato por un monto de L 986,240,998 y L 898,673,489. 26.14 F IDEICOMISO DE A DMINISTRACIÓN F ONDO F INANCIERO F ICOHSA (F ICOPEN ) DE P ENSIONES DEL G RUPO Con fecha 28 de enero de 2005 el Fondo de Pensiones del Grupo Financiero Ficohsa (Fondo con personería jurídica y vigencia a partir de octubre del 2007) constituyó fideicomiso de administración con el Banco con el fin de administrar los recursos aportados por los funcionarios y patronos del Grupo Financiero Ficohsa al Ficopen, dicho contrató tendrá una vigencia de 30 años a partir de la suscripción. El fondo está formado por dos componentes: a. El Fondo en Administración Individual - Que lo constituyen las aportaciones de los patronos, más las cotizaciones personales del Afiliado. b. El Fondo de Compensación por Antigüedad Laboral - Que lo constituyen los excedentes del plan, por lo remanentes de los aportes del patrono con sus respectivos intereses, de aquellos afiliados que no adquirieron el derecho a dichos aportes, total o parcialmente en el Fondo en administración individual. El derecho al 100% de las aportaciones patronales se adquiere a partir de haber cumplido 15 años de trabajo continuo en el Banco y de estar cotizando al Ficopen. Por lo que el Banco considera las aportaciones patronales realizadas al fondo como el elemento de cumplimiento de la constitución del pasivo laboral establecido en la Resolución No.1378/08-09-2009 emitida por la Comisión. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las aportaciones patronales del Banco al fondo de pensiones asciende a L131,452,796 y L94,342,355 respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el programa de constitución del pasivo laboral del Banco se detalla a continuación: Pasivo laboral total Porcentaje de reserva incremental Pasivo laboral a constituir Aportación patronal al fondo de pensiones Suficiencia 58 2014 L 438,107,682 30% 131,432,305 131,452,796 L 20,491 2013 L 391,334,476 25% 97,833,619 94,342,355 L (3,491,264) 27. INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y RIESGOS Los instrumentos financieros que se incluyen en los balances generales son efectivo, depósitos en bancos del exterior, préstamos y descuentos, activos financieros negociables, inversiones para mantener hasta su vencimiento, inversiones en acciones, cuentas por cobrar, captaciones del público y las cuentas por pagar, están sujetos al riesgo de crédito, liquidez y riesgo de precio (tasa de interés y moneda). Índice de Adecuación de Capital - El índice de adecuación de capital se define como el resultado de dividir el volumen de los recursos propios de la Institución entre la suma de los activos ponderados por riesgo en una escala porcentual de 0%, 10%, 20%, 50%, 100% y 150%, y es considerado el indicador más importante. La Comisión ha establecido el coeficiente mínimo de suficiencia de capital del 10%. El índice de adecuación de capital del Banco al 31 de diciembre de 2014 y 2013 era de 15.77% y 13.58% respectivamente. Riesgo de Lavado de Activos - El Banco está expuesto al riesgo de que los servicios del Banco puedan ser utilizados para la legitimación de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que se produce. Esto podría tener implicaciones legales o sanciones por incumplimiento del reglamento vigente para la prevención y detección del uso indebido de los productos y servicios financieros en el lavado de activos, además del deterioro que pudiese ocasionar a la imagen del Banco. El Banco minimiza este riesgo con la aplicación del reglamento para la prevención y detección del uso indebido de los productos y servicios financieros en el lavado de activos emitido por la Comisión, el cual requiere de la implementación de procedimientos relativos al conocimiento del cliente, capacitación del personal, reporte de transacciones, alertas en los sistemas, nombramiento del gerente de cumplimiento y la creación de la unidad de riesgo. Riesgo Crediticio - El Banco está expuesto al riesgo de crédito, que es el riesgo de que la contraparte no cumpla con los pagos de manera completa y a tiempo. Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo crediticio para el Banco, consisten primordialmente en depósitos en bancos que devengan intereses, préstamos, activos financieros negociables e inversiones hasta su vencimiento. El efectivo y las inversiones en valores se mantienen en instituciones de primer nivel y en el BCH. Un análisis detallado de la exposición al riesgo de crédito en la cartera de préstamos por cobrar se presenta en la (Nota 4). Esta exposición al riesgo de crédito es administrada a través de análisis periódicos de la habilidad de los deudores y potenciales deudores para cumplir con sus obligaciones y de cambios en los límites de crédito cuando sean apropiados. La exposición al riesgo también es administrada obteniendo garantías principalmente hipotecarias. La exposición al riesgo de crédito con cualquier prestatario del Banco está regulada conforme a la ley del Sistema Financiero, la cual establece que los bancos no podrán otorgar préstamos o garantías y realizar las demás operaciones de crédito, incluyendo la adquisición 59 de bonos o títulos de deuda a una misma persona natural o jurídica por un monto superior al 20% del capital y reservas del Banco. Además las disposiciones emitidas por el BCH sobre grupos económicos establecen que los créditos otorgados a cada grupo de personas naturales o jurídicas, que estén vinculadas entre sí, estarán limitados hasta un 20% del capital y reservas del Banco, salvo que se cuente con garantías suficientes, calificadas por la Comisión, caso en el cual podrán sumar hasta un 50% del capital y reservas de capital del Banco. Riesgo Fiduciario - El riesgo fiduciario es el riesgo de pérdida originado por factores, como la falta de custodia segura o negligencia en la administración de activos a nombre de terceros. El Banco para administrar este riego cuenta con una estructura administrativa especializada que incluye un departamento fiduciario dirigido por un vicepresidente de fideicomiso cuyas operaciones son independientes y separadas de las del Banco, además cuenta con el apoyo del departamento legal del Banco. Riesgo de Liquidez - El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco no pueda cumplir con todas sus obligaciones. El Banco muestra un balance positivo en su análisis de vencimiento de activos y pasivos lo cual es fundamental para el Banco para mantener la liquidez del mismo A continuación se presenta un análisis de los activos y pasivos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de acuerdo con los vencimientos: (En Miles de Lempiras) - Total flujo de activos Total flujo de pasivos Descalce de plazos Activos líquidos totales netos de descuento. Relación activos líquidos / Descalce de plazos Exceso (Déficit) Total flujo de activos Total flujo de pasivos Descalce de plazos Activos líquidos totales netos de descuento. Relación activos líquidos / Descalce de plazos Exceso (Déficit) Hasta 30 días Moneda Nacional Hasta 30 días Moneda Extranjera L 7,129,366 ( 6,986,567) L 142,799 L 1,869,328 ( 5,932,152) (4,062,824) L 6,899,558 7,299,630 0.02 L 7,042,357 -0.56 L3,236,805 Hasta 30 días Moneda Nacional Hasta 30 días Moneda Extranjera L 5,450,528 (5,606,517) (155,989) 5,031,536 -0.03 L 4,875,547 L 994,138 (2,671,320) (1,677,182) 2,916,608 -0.58 L 1,239,425 Hasta 30 días Combinado 2014 31- 90 días 31-90 Días Moneda Moneda Nacional Extranjera L8,998,694 (12,918,719) (3,920,025) L 1,217,102 (5,123,073) (3,905,971) 14,199,187 6,899,559 -0.28 L10,279,162 -0.57 L2,993,587 Hasta 30 días Combinado L 6,444,667 (8,277,838) (1,833,171) L 1,492,443 (6,084,294) (4,591,851) 0-90 días Combinado L2,709,545 (11,207,367) (8,497,822) L 11,708,240 (24,126,086) (12,417,846) 7,299,630 14,199,188 14,199,188 -0.63 L 2,707,778 -0.60 L5,701,365 -0.87 L1,781,341 2013 31- 90 días 31-90 Días Moneda Moneda Nacional Extranjera L 724,150 (3,892,763) (3,168,613) 31-90 días Combinado 31-90 días Combinado 0-90 días Combinado L 1,531,317 (3,630,491) (2,099,174) L 2,255,467 (7,523,254) (5,267,787) L 8,700,133 (15,801,091) (7,100,958) 7,948,143 5,031,537 2,916,608 7,948,144 7,948,144 -0.23 L 6,114,972 -0.63 L 1,862,923 -0.72 L 817,433 -0.66 L 2,680,356 -0.89 L 847,185 60 Riesgo de Tasa de Interés - El Banco está expuesto a los efectos de los cambios en las tasas de interés prevalecientes en el mercado, en su situación financiera y flujos de efectivo. El Banco está expuesto al riesgo de tasa de interés como resultado de no controlar los márgenes que deben existir entre sus activos, pasivos e instrumentos financieros fuera del balance general. Las inversiones en valores, los préstamos por cobrar, los depósitos de clientes y las obligaciones bancarias, están sujetos al riesgo de cambios en la tasa de interés del mercado normalmente se contratan a tasas variables de acuerdo a tasas de mercado. Los instrumentos financieros del Banco incluyen dentro de sus condiciones, la variabilidad en las tasas de interés, de ésta forma el Banco administra este riesgo: Lempiras 2014 Dólares 2013 2014 2013 0.01% al 9% 5.9% a 45.5% 0.01% al 9% 6.30% al 46.50% (Continua) Activos Financieros: Instrumentos financieros Préstamos y descuentos 0.01% al 12.73% 13% a 69.5% 0.01% al 12.01% 13% a 67.50% Lempiras Pasivos Financieros: Depósitos de ahorro Depósitos cheques Depósitos a plazo Préstamos por pagar Deuda subordinada Dólares 2014 2013 0.01% al 8.25% 0.01% al 3.20% 5% al 11.15% 5% al 12 % 0.01% al 9% 0.01% al 6.5% 4.5% al 12.5% 5% al 12.25% 2014 0.01% al 4% 0.01% al 1.13% 0.55% al 4% 0.59% al 6.24% 7.58% 2013 0.01% al 3.75% 0.01% al 2.66% 1% al 4.25% 1.13% al 5.22% 6.60% Riesgo Monetario en Moneda Extranjera - Los activos y pasivos monetarios incluyen saldos en moneda extranjera, dólares Estadounidenses y euros, los cuales están sujetos al riesgo de fluctuación en la tasa de cambio del dólar respecto al lempira; el Banco al 31 de diciembre 2014 y 2013, mantiene un balance entre los saldos de activos y pasivos en moneda extranjera el cual se detalla a continuación: 2014 2013 Total activo L 27,899,018,481 L19,155,678,352 Total pasivo Posición neta (27,849,718,530) L 49,299,951 (16,362,091,264) L 2,793,587,088 61 Principales indicadores financieros- Al 31 de diciembre, los principales indicadores financieros se detallan a continuación: Índice de morosidad Índice de adecuación de capital Índice de créditos de partes relacionadas Rendimiento sobre el patrimonio (ROE) Rendimiento sobre activos reales promedio (ROA) 28. 2014 2013 1.21% 15.77% 4.09% 16.25% 1.52% 1.50% 13. 58% 5. 55% 19.73% 1.54% DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES EMITIDAS POR LA COMISIÓN Y LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) A continuación se describen las diferencias entre las bases de contabilidad adoptadas por el Banco y las Normas Internacionales de Información Financiera. a. Valor Razonable de los Instrumentos Financieros - El Banco registra el efectivo y equivalentes de efectivo, depósitos en bancos del exterior, préstamos y descuentos , inversiones en asociadas, cuentas por cobrar, captaciones del público y las cuentas por pagar al costo. Las NIIF requieren de ajuste al valor razonable y del costo amortizado de estos rubros. Los efectos sobre los estados financieros de estas diferencias no han sido cuantificados por la administración del Banco. b. Indemnizaciones Laborales – El Banco registra una provisión para el pago de prestaciones laborales por despido, muerte o renuncia voluntaria utilizando los porcentajes establecidos por la Comisión. Las NIIF indican que la contabilización de los planes de beneficios definidos y beneficios por terminación. El cambio más importante se refiere a la contabilización de los cambios en las obligaciones por beneficios definidos y los activos del plan. Las enmiendas requieren el reconocimiento de los cambios en las obligaciones por beneficios definidos y en el valor razonable de los activos del plan cuando se ocurran, y por lo tanto eliminar el "enfoque del corredor" permitido por la versión previa de la NIC 19 y acelerar el reconocimiento de los costos de servicios pasados. Las modificaciones requieren que todas las ganancias y pérdidas actuariales sean reconocidas inmediatamente a través de otro resultado integral para que el activo o pasivo neto reconocido en el estado de posición financiera refleje el valor total del déficit o superávit del plan. Por otra parte, el costo de los intereses y el rendimiento esperado de los activos utilizados en la versión anterior de la NIC 19 se sustituyen con un monto de "intereses neto", que se calcula aplicando la tasa de descuento a los beneficios definidos pasivos o activos netos. Las modificaciones de la NIC 19 requieren la aplicación retroactiva. c. Reserva para préstamos, descuentos e intereses de dudoso cobro- El Banco calcula su reserva para préstamos incobrables conforme a las disposiciones emitidas por la Comisión, de acuerdo con algunas premisas mencionadas en la Nota 1c. De acuerdo con NIIF, estas reservas deben reconocerse con base a una evaluación del deterioro de 62 la cartera y su monto es determinado como la diferencia entre el valor en libros de la cartera de préstamos e intereses por cobrar y el valor presente de los flujos futuros de efectivo descontados a la tasa de interés efectiva original de estos activos financieros. Además, los ajustes que resulten de las revisiones de los criterios de clasificación, realizados por la entidad reguladora, normalmente se registran en el periodo en que se emiten los informes definitivos. De acuerdo con NIIF los ajustes deben registrarse en el periodo a que corresponden la evaluación del deterioro. d. Inversión en Acciones - El Banco contabiliza las inversiones de acuerdo a lo normado por la Comisión, las NIIF requieren que se clasifiquen al valor razonable con cambios en los resultados del periodo, mantenidos hasta el vencimiento o disponibles para la venta y con base a esta clasificación realizar la valuación de las inversiones. Adicionalmente, el Banco no ha realizado la previsión para inversiones de conformidad con la NIC 39 relacionada con el deterioro de activos. e. Flujos de Efectivo - Los flujos de efectivo por préstamos y depósitos son presentados por el Banco como actividades de inversión y financiamiento respectivamente, la NIC 7, requiere que estos flujos se presenten como actividad de operación. f. Capitalización de Costos - El Banco capitaliza y amortiza en varios años, ciertos costos autorizados por La Comisión, conforme a NIIF estos costos generan una sobreestimación de los activos netos e ingresos netos. g. Deterioro de activos fijos (PPE Intangibles)- De acuerdo a las NIIF al cierre de cada ejercicio, se debe analizar si existen indicios de deterioro en activos fijos. Ejemplos: Caída del valor de mercado, cambios en el entorno (tecnológicos, mercado, económicos, legales), obsolescencia o daños físicos, cambios en el uso (restructuraciones, enajenaciones, etc.), menor rendimiento económico del esperado. Si existieren, se debe medir el deterioro de un activo en función de su valor recuperable, que es el mayor entre: Ø El valor razonable menos costos de venta. Ø El valor en uso (valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo que se espera obtener mediante el uso del activo y su enajenación al final de su vida útil). No siempre es necesario determinar el precio neto de venta y el valor en uso. Si cualquiera de estos dos importes es superior al valor contable del activo, el mismo no ha perdido valor. El Banco no realiza un análisis de posibles indicios de deterioro. No obstante, la mayor parte de sus activos fijos son bienes destinados a la administración del negocio, dado su tipo de industria. En consecuencia, el valor en uso estará relacionado con los ingresos y egresos esperados en el negocio. 63 h. Activos Eventuales - De acuerdo a las NIIF, los activos eventuales deben ser valuados en la fecha del balance al menor valor del préstamo en libros y al valor neto de realización de los activos. El Banco registra sus activos eventuales conforme a los requerimientos de la Comisión, como se describe en Nota 2h. i. Comisiones Recibidas por Nuevos Préstamos o Costos Relacionados - Las comisiones recibidas y los costos en los que se incurre para generar préstamos son contabilizados en una base de caja de acuerdo a la Comisión, de acuerdo a las NIIF deben tratarse como un componente de la remuneración agregada o costo del préstamo. j. Impuesto sobre la Renta Diferido - El Banco no reconoce los impuestos diferidos, los cuales de acuerdo a la NIC 12 reflejan el efecto de las transacciones reconocidas en los estados financieros pero no en las declaraciones de renta, o vice versa. k. Revelaciones - Las NIIF requieren un mayor nivel de revelación en las notas a los estados financieros, especialmente en lo que corresponde a los estados financieros (e.g. políticas de manejo de riesgo, valor razonable de los instrumentos financieros, exposición a varias modalidades de riesgo, crédito, remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia y dirección y otros). Las revelaciones insuficientes limitan la capacidad de los inversionistas y otros usuarios de los estados financieros a interpretar de manera apropiada los estados financieros y, consiguientemente, a tomar decisiones adecuadamente informadas. l. Cambios en políticas contables y corrección de errores - El manual de contabilidad para las instituciones reguladas por la Comisión, contempla una cuenta en la que se registrarán aquellos productos calculados o cobrados en exceso que correspondan a un ejercicio ya cerrado, o gastos que no se hayan afectado en su oportunidad. Las NIIF contemplan siempre que sea practicable el Banco corregirá los errores materiales de periodos anteriores, de forma retroactiva, en los primeros estados financieros formulados después de haberlos descubierto: • • m. Re expresando la información comparativa para el periodo o periodos anteriores en los que se originó el error; o Si el error ocurrió con anterioridad al periodo más antiguo para el que se presenta información, re expresando los saldos iníciales de activos, pasivos y patrimonio para dicho periodo. Garantías Otorgadas – El Banco actualmente no valora dentro de balance las garantías otorgadas, en general, las garantías bancarias son otorgadas por un plazo de 1 año y las cartas de crédito por plazos de 6 meses. Las NIIF contemplan: • Las garantías otorgadas se valoran inicialmente a su valor razonable. • Generalmente, el valor razonable al inicio se considera que es igual al valor de la comisión cobrada por otorgar la garantía. • Con posterioridad, se valoran al mayor valor entre: • La estimación del monto a pagar según se explica en el IAS 37. • El importe reconocido inicialmente menos, cuando proceda, su amortización 64 acumulada. n. Devengamiento de intereses – El Banco reconoce los intereses a medida que se devengan, aplicando el método lineal de devengamiento y el reconocimiento de los mismos es suspendido a los 90 días de no pago. Las NIIF contemplan: • • 29. El criterio definido en las secciones anteriores referido a la “tasa de intereses efectiva” es aplicable también al devengo de intereses. El criterio de la tasa de interés efectiva requiere que los intereses, tanto ganados como pagados, sean reconocidos por el método exponencial de devengamiento. o. Políticas de gestión de riesgos – El Banco debe de proporcionar información en las notas a los estados financieros sobre la naturaleza y extensión de los riesgos que surgen de sus instrumentos financieros, incluyendo información sobre los objetivos y políticas concernientes a la gestión de los riesgos financieros, entre ellos, riesgo de concentración, riesgo de mercado, riesgo de crédito y riesgo de liquidez. p. Análisis de sensibilidad al riesgo de mercado – La NIIF 7 requiere que se divulgue un análisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de mercado a los cuales la entidad está expuesta a la fecha de los estados financieros, mostrando como utilidad o pérdida neta del periodo podría haber sido afectada por cambios en las variables relevantes del riesgo que fueran razonablemente posibles. CONCILIACIÓN DE UTILIDAD NETA Utilidad Neta Según Estados Financieros del Banco Reconocimiento de pérdida del periodo en la afilial Ficohsa Express, por efectos de consolidación Ajuste para conciliar utilidades retenidas por ajustes de consolidación efectuados. Utilidad después de ajustes (Informe Final) 30. 2014 L 926,308,507 (3,959,023) 2013 L 751,359,432 (2,212,923) 13,755,059 791,763 L 936,104,543 L 749,938,272 ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) Mediante resolución SB No 2496/16-12-2013 emitida por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) el 17 de diciembre de 2013, Con fundamento en los Artículos 245, numeral 31) de la Constitución de la República; 6, 13,numerales 1) y 11), y 14, numeral 4) de la Ley de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros; 3 de la Ley el Sistema Financiero; Decreto Legislativo No. 189-2004, reformado mediante Decreto No. 186-2007; y, Resolución No. JTNCA 001/2010 emitida por la “JUNTEC”. Estableció ampliar el plazo para que las instituciones del sistema financiero implementen las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF, en el período del 1 de enero al 31 de diciembre de 2016, 65 estableciéndose como año de transición para la adopción por primera vez de las NIIF´s el período del 1 de enero al 31 de diciembre de 2015. Mediante circular CNBS No. 068/2014 se reiteró que con la emisión del balance inicial al 1 de enero de 2015, inicia el año de transición para la adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera combinadas con las Normas prudenciales por el período del 1 de enero al 31 de diciembre de 2016, con lo cual la fecha efectiva de presentación de los estados financieros comparativos con base a NIIF combinadas con las normas Prudenciales será por los períodos terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015. 31. CONTINGENCIAS Acciones Legales - Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, existen varias demandas promovidas en contra del Banco, en las cuales los demandantes reclaman el pago de daños y perjuicios derivados de varias situaciones. La Administración considera, basadas en las opiniones de los asesores legales que manejan los casos, que la resolución de los mismos no tendrá efectos importantes en la situación financiera del Banco y los resultados de las operaciones a futuro. Impuesto sobre la Renta - Conforme a las disposiciones del Código Tributario vigente en Honduras, el derecho de las autoridades fiscales para fiscalizar las declaraciones de impuesto presentadas, vence ordinariamente a los cinco años a partir de la fecha de su presentación. A la fecha de estos estados financieros, las declaraciones de impuestos sujetas a posible fiscalización son las correspondientes a los años 2009, 2010, 2012, 2013 y 2014. 32. FECHA DE APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014, fueron aprobados para su emisión por la Gerencia General el 31 de marzo de 2015. **** 66 ANEXO BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIA BALANCE GENERALDE CONSOLIDACIÓN 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (Expresado en Lempiras) Banco Ficohsa ACTIVO Disponibilidades Préstamos, descuentos e intereses (neto) Activos financieros negociables (neto) Inversiones para mantener hasta su vencimiento Inversiones en acciones Edificio, instalaciones, mobiliario y equipo (neto) Activos eventuales Otros activos Total activo PASIVO Depósitos Préstamos por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Intereses por pagar Cuentas por pagar Deuda subordinada a término Total pasivo L 10,339,154,103 38,558,327,629 7,644,546,264 2,622,927,075 520,109,061 278,361,321 2,038,182,139 L 62,001,607,592 Ficohsa Express Group L 14,271,907 Ajustes de Consolidación L Banco Ficohsa y Subsidiaria (501,380) L 10,352,924,630 38,558,327,629 7,644,546,264 (25,313,005) 4,250,094 15,286,912 L 33,808,913 2,597,614,070 524,359,155 278,361,321 (2,060,105) 2,051,408,946 L (27,874,490) L62,007,542,015 L 38,373,350,228 13,358,452,012 70,975,098 127,781,262 2,087,928,685 1,355,281,200 L L 13,307,280 ____________ (501,380) L38,372,848,848 13,358,452,012 70,975,098 127,781,262 (2,060,103) 2,099,175,862 ____________ 1,355,281,200 L 55,373,768,485 L 13,307,280 L (2,561,483) L55,384,514,282 (Continúa) 67 BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIA BALANCE GENERAL DE CONSOLIDACIÓN 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (Expresado en Lempiras) Banco Ficohsa INVERSION DE LOS ACCIONISTAS Capital social - acciones comunes Superávit pagado Utilidades acumuladas L Ficohsa Express Group Ajustes de Consolidación Banco Ficohsa y Subsidiaria 2,904,678,700 1,571,270,480 2,151,889,927 L 52,991,647 L (52,991,647) (32,490,014) 27,678,640 2,904,678,700 1,571,270,480 2,147,078,553 6,627,839,107 L 20,501,633 L (25,313,007) L 6,623,027,733 L 33,808,913 L (27,874,490) L 62,007,542,015 TOTAL INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS L TOTAL PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS L 62,001,607,592 L Activos contingentes L 10,365,293,162 L 10,365,293,162 Cuentas de orden L164,805,807,251 L164,805,807,251 (Concluye) 68 BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (Expresado en Lempiras) Banco Ficohsa INGRESOS FINANCIEROS: Préstamos y descuentos Inversiones temporales Otros GASTOS FINANCIEROS: Sobre depósitos de ahorro Sobre depósitos a término Sobre obligaciones bancarias Otros Ficohsa Express Group L 4,499,864,528 767,259,050 440,218,776 ____________ L 5,707,342,354 ____________ (246,022,674) (1,351,975,740) (364,929,360) (287,479,997) ____________ L (2,250,407,771) ____________ Ajustes de Consolidación ____________ ____________ L Banco Ficohsa y Subsidiaria L 4,499,864,528 767,259,050 440,218,776 L 5,707,342,354 L ____________ ____________ (246,022,674) (1,351,975,740) (364,929,360) (287,479,997) L (2,250,407,771) ____________ L 3,456,934,583 (693,090,118) UTILIDAD FINANCIERA Reserva para créditos dudosos L 3,456,934,583 (693,090,118) Utilidad después de reservas L 2,763,844,465 L 2,763,844,465 PRODUCTOS POR SERVICIOS: Comisiones L L GASTOS DE OPERACIÓN: Gastos en personal Gastos diversos Otros gastos administrativos L (787,065,664) (1,206,463,260) (299,961,553) ____________ 662,883,825 (36,558,290) ____________ 13,002,463 12,711,588 L(2,293,490,477) L (36,558,290) L 25,714,051 69 662,883,825 L (787,065,664) (1,230,019,087) (287,249,965) L(2,304,334,716) (Continúa) BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (Expresado en Lempiras) Banco Ficohsa ACTIVIDADES EXTRAORDINARIAS Utilidad en venta de activos eventuales Ingresos varios L Banco Ficohsa y Subsidiaria L 32,599,268 L (11,958,993) 123,661,707 L 32,599,268 L (11,958,993) L 1,256,899,520 L(3,959,022) L 13,755,059 L 1,266,695,556 (330,591,013) ____________ ____________ 926,308,507 L (3,959,022) L 13,755,059 IMPUESTO SOBRE LA RENTA UTILIDAD NETA Ajustes de Consolidación 6,703,718 116,957,989 L UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA Ficohsa Express Group L L 6,703,718 137,598,264 L 144,301,982 (330,591,013) L 936,104,543 (Concluye) 70 BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIA BALANCE GENERAL DE CONSOLIDACIÓN 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (Expresado en Lempiras) Banco Ficohsa ACTIVO Disponibilidades Préstamos, descuentos e intereses (neto) Activos financieros negociables (neto) Inversiones para mantener hasta su vencimiento Inversiones en acciones Edificio, instalaciones, mobiliario y equipo (neto) Activos eventuales Otros activos Total activo PASIVO Depósitos Préstamos por pagar Impuesto sobre la renta por pagar Intereses por pagar Cuentas por pagar Deuda subordinada a término Total pasivo L 5,298,621,954 32,216,383,728 5,129,725,502 1,956,496 86,247,615 478,997,333 227,716,381 1,452,629,893 L 44,892,278,902 Ficohsa Express Group L 25,828,985 5,214,132 12,717,381 L 43,760,498 Ajustes de Consolidación Banco Ficohsa y Subsidiaria L (912,871) L 5,323,538,068 32,216,383,728 5,129,725,502 1,956,496 (38,024,595) 48,223,020 484,211,465 227,716,381 (5,274,513) 1,460,072,761 L (44,211,979) L 44,891,827,421 L 26,634,496,688 11,274,743,957 127,096,976 97,382,794 1,417,030,822 782,598,600 L (912,871) L20,343,312 __________ (5,274,513) ____________ L 40,333,349,837 L20,343,312 L 26,633,583,817 11,274,743,957 127,096,976 97,382,794 1,432,099,621 782,598,600 (6,187,384) L40,347,505,765 (Continúa) 71 BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIA BALANCE GENERAL DE CONSOLIDACIÓN 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (Expresado en Lempiras) Banco Ficohsa INVERSION DE LOS ACCIONISTAS Capital social - acciones comunes Capital social - acciones preferentes Superávit pagado Utilidades acumuladas L Ajustes de Consolidación Banco Ficohsa y Subsidiaria L 50,731,070 L (50,731,070) (27,313,884) 12,706,475 2,351,501,800 238,564,400 743,281,446 1,210,974,010 4,558,929,065 23,417,186 (38,024,595) 4,544,321,656 L 44,892,278,902 L 43,760,498 L (44,211,979) L 44,891,827,421 Activos contingentes L 7,551,666,261 L L L Cuentas de orden L 153,912,291,599 L TOTAL INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS TOTAL PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS 2,351,501,800 238,564,400 743,281,446 1,225,581,419 Ficohsa Express Group . . L . . L 7,551,666,261 L 153,912,291,599 (Concluye) 72 BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (Expresado en Lempiras) Banco Ficohsa INGRESOS FINANCIEROS: Préstamos y descuentos Inversiones temporales Otros Ficohsa Express Group Ajustes de Consolidación Banco Ficohsa y Subsidiaria L 3,588,089,888 476,922,924 368,671,351 4,433,684,163 L 3,588,089,888 476,922,924 368,671,351 4,433,684,163 (219,103,872) (979,480,654) (313,208,604) (245,170,456) (1,756,963,586) (219,103,872) (979,480,654) (313,208,604) (245,170,456) (1,756,963,586) UTILIDAD FINANCIERA Reserva para créditos dudosos 2,676,720,577 (444,562,978) 2,676,720,577 (444,562,978) Utilidad después de reservas 2,232,157,599 2,232,157,599 682,963,596 682,963,596 GASTOS FINANCIEROS: Sobre depósitos de ahorro Sobre depósitos a término Sobre obligaciones bancarias Otros PRODUCTOS POR SERVICIOS: Comisiones GASTOS DE OPERACIÓN: Gastos en personal Gastos diversos Otros gastos administrativos (698,943,263) (967,862,540) (267,744,132) L (38,595,265) ____________ L 9,359,550 ___________ (1,934,549,935) (38,595,265) 9,359,550 73 (698,943,263) (997,098,255) (267,744,132) (1,963,785,650) (Continúa) BANCO FINANCIERA COMERCIAL HONDUREÑA, S.A. Y SUBSIDIARIA ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (Expresado en Lempiras) Banco Ficohsa ACTIVIDADES EXTRAORDINARIAS Utilidad en venta de activos eventuales Ingresos varios 2,422,791 114,486,797 L 36,382,342 116,909,588 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA IMPUESTO SOBRE LA RENTA UTILIDAD ( NETA L Ficohsa Express Group L Ajustes de Consolidación Banco Ficohsa y Subsidiaria L (8,567,787) 2,422,791 142,301,352 36,382,342 (8,567,787) 144,724,143 1,097,480,848 (2,212,923) 791,763 1,096,059,688 (346,121,416) ____________ ____________ (346,121,416) 751,359,432 L (2,212,923) L L 791,763 L 749,938,272 (Concluye) 74 INTERAMERICANA DE SEGUROS, S. A. Estados Financieros por los Años Terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 e Informe de los Auditores Independientes. INTERAMERICANA DE SEGUROS, S. A. ESTADOS FINANCIEROS CONTENIDO INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 Balances Generales Estados de Resultados Estados de Cambio en la Inversión de los Accionistas Estados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Página 1-2 3 4 5 6-7 8-45 Deloitte & Touche, S. de R.L. Colonia Florencia Norte, Edificio Plaza América, 5º Piso Tegucigalpa Honduras Apartado Postal 3878 Tel: (504) 2231 3131 Fax: (504) 2232 3709 INFORME DE AUDITORES INDEPENDIENTES Torre Ejecutiva Santa Mónica Oeste Boulevard del Norte, 4º Piso San Pedro Sula, Honduras Apartado Postal 4841 Tel: (504) 2552 3707 Fax: (504) 2552 3115 www.deloitte.com A la Junta Directiva y Accionistas de: Interamericana de Seguros, S.A. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Interamericana de Seguros, S.A. (“la Compañía”), que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los estados de resultados, de cambios en la inversión de los accionistas y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de conformidad con las Normas Contables emitidas por la Comisión de la República de Honduras y por aquel control interno que la Administración determine necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, tanto por fraude como por error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestras auditorías. Realizamos nuestras auditorías de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría. Estas normas requieren que cumplamos con los requisitos éticos, y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros estén libres de errores significativos. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones que se incluyen en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo su evaluación del riesgo de error significativo, ya sea causado por fraude o error. Al realizar estas evaluaciones de riesgo, el auditor considera los controles internos de la Compañía que sean relevantes a la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad de los controles internos de la Compañía. Una auditoría también incluye la evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros. Member of Deloitte Touche Tohmatsu Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros que se acompañan presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la posición financiera de Interamericana de Seguros, S.A. al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y su desempeño financiero y sus flujos de efectivo para los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con Normas Contables emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras, descritas en las Nota 2 a los estados financieros. Énfasis en asunto Sin calificar nuestra opinión, Interamericana de Seguros, S.A., es miembro de un grupo de compañías relacionadas y como se indica en la Nota 36 a los estados financieros, tiene transacciones y relaciones importantes con los demás miembros del grupo. Marzo 31, 2015 Honduras, C.A. 2 INTERAMERICANA DE SEGUROS, S.A. BALANCES GENERALES 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas ACTIVOS Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones en valores Inversiones en acciones Préstamos por cobrar – Neto Primas por cobrar – Neto Deuda a cargo de instituciones de seguro y fianzas Cargos diferidos – Neto Otros activos – Neto Activos eventuales-Neto Inmuebles, mobiliario y equipo – Neto TOTAL PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS PASIVOS: Obligaciones con asegurados Reserva para siniestros Reservas técnicas y matemáticas Obligaciones con instituciones de seguros y fianzas Obligaciones con agentes e intermediarios Obligaciones laborales por pagar Cuentas por pagar Créditos diferidos Total pasivo INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS: Capital social - acciones comunes Reserva legal Utilidades acumuladas Total inversión de los accionistas TOTAL CUENTAS DE ORDEN: Seguros directos en vigor (en miles) Diversas (en miles) Afianzamiento directo (en miles) 2014 2b, 3 L 25,019,527 2c, 4 702,308,493 2d, 5 82,248,110 2e,f, 6 54,270,835 2g,h, 7 524,130,949 2a, 11 446,948,318 2i, 8 36,949,547 9 51,645,237 2l 39,734 2j,k, 10 41,569,793 L 1,965,130,543 L 12 L 2a, 13 2a, 14 2a, 15 2m, 16 2o 18 L 19 2q 22,657,408 516,122,301 394,054,312 160,219,236 66,374,717 26,620,151 77,627,772 8,588,365 1,272,264,262 23,174,773 513,372,655 82,248,110 73,759,492 529,378,320 105,346,711 33,879,087 53,772,978 118,990 35,313,313 L 1,450,364,429 12,750,559 202,468,657 322,166,358 212,442,270 48,323,798 1,000,000 58,090,104 7,120,137 864,361,883 455,000,000 19,816,952 218,049,329 692,866,281 L 1,965,130,543 455,000,000 14,473,764 116,528,782 586,002,546 L 1,450,364,429 L L L L L L 2z, 35 2z, 35 2z, 35 Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros. 3 2013 498,873,355 196,890 1,652,641 339,465,880 179,753 1,636,561 INTERAMERICANA DE SEGUROS, S.A. ESTADOS DE RESULTADOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas INGRESOS Primas netas Comisiones y participaciones por reaseguro cedido Liberación de reservas técnicas Siniestros y gastos de liquidación recuperados Salvamento y recuperaciones Ingresos técnicos diversos Ingresos financieros y de inversión Otros ingresos Ingresos extraordinarios 2r, 20 2a, 21 22 23 2s, 24 25 2t, 26 Total ingresos EGRESOS Siniestros y gastos de liquidación Primas cedidas Constitución de reservas técnicas Gastos de intermediación Participación de reaseguradores y re afianzadores Gastos técnicos diversos Gastos financieros Gastos de administración Egresos extraordinarios Gastos de ejercicio anteriores 27 2a, 28 29 2u, 30 31 32 33 34 Total egresos UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA IMPUESTO SOBRE LA RENTA 2n, 17 UTILIDAD NETA DEL AÑO 2014 L 2,153,697,265 L 2,069,427,302 351,416,827 291,886,521 610,240,338 778,327,899 1,194,318,664 581,369,973 37,745,119 58,521,708 65,200,205 38,227,928 99,007,707 83,406,001 20,533,791 11,915,569 9,467,797 8,890,305 4,541,627,713 3,921,973,206 1,571,390,239 1,462,132,102 531,989,805 165,618,198 8,454,168 283,346,533 26,777,062 342,042,850 5,314,905 10,341,510 1,118,806,672 1,423,074,872 517,490,173 158,093,251 7,874,564 233,500,981 23,301,406 301,303,281 4,100,137 31,891,128 4,407,407,372 3,819,436,465 134,220,341 102,536,741 (27,356,606) (15,147,238) L 106,863,735 Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros. 4 2013 L 87,389,503 INTERAMERICANA DE SEGUROS, S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN LA INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Capitalización de utilidades retenidas Dividendos pagados Traslado a la reserva legal Utilidad neta del año SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Traslado a la reserva legal Utilidad neta del año SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Capital Social Reserva Legal L 423,500,000 L 11,692,746 31,500,000 (1,588,457) 19 2q 2q 455,000,000 ____________ 5 L Total 4,369,475 __________ 145,420,297 L 580,613,043 (29,911,543) (82,000,000) (82,000,000) (4,369,475) 87,389,503 87,389,503 14,473,764 5,343,188 __________ 116,528,782 (5,343,188) 106,863,735 L 455,000,000 L 19,816,952 Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros. Utilidades Acumuladas L 218,049,329 586,002,546 106,863,735 L 692,866,281 INTERAMERICANA DE SEGUROS, S.A. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Utilidad neta del año Ajustes para conciliar la utilidad neta del año con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Impuesto sobre la renta registrado en resultados Reservas técnicas y matemáticas Reservas para siniestros Depreciación Amortización Reserva para préstamos por cobrar Reserva para primas de dudoso cobro Reserva para deudas a cargo de sociedades de seguros y fianzas Baja de inversiones en acciones Bajas de activos fijos Efectivo de operación antes de movimientos en el capital de trabajo Cambios en capital de trabajo: Primas por cobrar Préstamos por cobrar Deudas a cargo de sociedades de seguros y fianzas Cargos diferidos Otros activos Obligaciones con asegurados Reserva para siniestros pendientes Obligaciones con sociedades de seguros y fianzas Obligaciones con intermediarios Provisión para bonificaciones Cuentas por pagar Créditos diferidos Efectivo provisto por las operaciones Impuesto sobre la renta pagado Efectivo neto provisto por las actividades de Operación 6 2014 L 106,863,735 2n, 17 13 10 8 6 7 2013 L 27,356,606 71,887,954 1,411,359,200 5,816,288 3,565,599 344,243 (6,670,637) 87,389,503 15,147,238 (73,483,098) 934,410,176 6,793,793 1,524,226 2,624,363 3,309,360 11 232,343 10 423,960 (1,828,125) 236,246 1,621,179,291 976,123,682 11,918,008 19,144,414 55,134,048 (7,556,697) (341,833,950) 221,238,550 (6,636,059) (16,824,852) 17,516,383 (17,527,545) 9,906,849 823,139 (1,097,705,556) (1,152,556,143) (52,223,034) 18,050,919 25,620,151 19,537,668 1,468,228 245,943,312 (42,745,248) 42,551,802 8,792,708 (16,978,882) 18,814,679 1,169,630 113,204,119 (22,161,195) L 203,198,064 L 91,042,924 (Continúa) INTERAMERICANA DE SEGUROS, S. A. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) 2014 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Inversiones permanentes Inversiones en valores Activos eventuales Adición de activos fijos 2013 L 10 L (134,984,895) 79,256 (12,496,728) 1,903,000 (59,266,615) 12,532 (6,757,754) (147,402,367) (64,108,837) _____________ (82,000,000) _____________ (82,000,000) 55,795,697 (55,065,913) 23,174,773 78,240,686 Efectivo neto usado en las actividades de inversión ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Dividendos pagados 19 Efectivo neto usado en las actividades de financiamiento AUMENTO (DISMINUCION) NETA EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 3 L 78,970,470 L 23,174,773 (Concluye) Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros. 7 INTERAMERICANA DE SEGUROS, S. A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresadas en Lempiras) 1. INFORMACION GENERAL Información General.- La Compañía, fue constituida en la República de Honduras, C.A. en marzo de 1957, como una sociedad anónima de capital fijo, por tiempo indefinido. Tiene su domicilio en Tegucigalpa y su actividad principal es la aceptación de coberturas de riesgo, fianza y garantías para cubrir indemnizaciones en el territorio de la República de Honduras o fuera de ella. El 28 de enero de 2010, Interamericana de Seguros suscribió un contrato de licenciamiento de uso de marca con Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A., a fin de que Interamericana de Seguros, S.A., se identifique al público como Ficohsa Seguros. En todos los actos y contratos legales, se seguirá utilizando el nombre o razón social legal de Interamericana de Seguros, S.A. 2. BASES DE PREPARACIÓN Y PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES Bases de Presentación - La situación financiera y el resultado de operación se presentan con base en las disposiciones reglamentarias y normativas emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras en adelante “La Comisión”, la cual es la base contable prevaleciente. Las diferencias entre las normas de la Comisión y las Normas Internacionales de Información Financiera en adelante “NIIF”, deben revelarse en una nota a los estados financieros. (Véase Nota 39). Período Contable – El período contable de la Compañía es del 1 de enero al 31 de diciembre. Las políticas contables más importantes se resumen a continuación: a. Operaciones de Seguro.- Las principales normas utilizadas por la Compañía para registrar las operaciones derivadas de los contratos de seguros se detallan así: Reservas Matemáticas.- Las reservas matemáticas son registradas cuando los contratos de seguros entran en vigor y las primas son reconocidas, de acuerdo con las tablas actuariales aprobadas por la Comisión. Los ajustes a las reservas matemáticas son registrados en el estado de resultados en cada fecha de reporte de los estados financieros. El pasivo es dado de baja cuando el contrato expira o es cancelado. Reservas de Riesgo en Curso – Las reservas de riesgos en curso sobre los ramos de seguros distintos a vida individual, son registradas cuando los contratos de seguros 8 entran en vigor y las primas son reconocidas. Se determina calculando el 80% de la prima retenida no devengada de las pólizas vigentes, a la fecha del cálculo, para todos los ramos excepto transporte y fianzas que es de un 50% y aquellos seguros con primas no proporcionales al plazo del seguro. Para determinar la prima no devengada se utiliza el método proporcional, el cual distribuye la prima uniformemente durante la cobertura del riesgo. El cálculo se efectúa de acuerdo al método denominado “de base semi-mensual” o “de los veinticuatroavos para los seguros anuales. En el método de los veinticuatroavos la prima retenida neta no devengada de las pólizas vigentes, se obtiene aplicando a la producción vigente de cada mes, las fracciones veinticuatroavos que correspondan. Los ajustes a la reserva de riesgo en curso son registrados en el estado de resultados en cada fecha de reporte de los estados financieros. Reserva de Previsión – Esta reserva se constituye por ramos con el importe que resulte al aplicar un 3% y un 1% de las primas retenidas del año, para seguros de daños y de vida, respectivamente. La reserva será acumulativa y solo podrá afectarse cuando la siniestralidad retenida de uno o varios ramos sea superior a un 70%. Se entiende por siniestralidad retenida la razón entre el costo de siniestros netos sobre la prima retenida neta devengada. Asimismo, solo podrá dejar de incrementarse cuando sea equivalente a 0.5 veces la reserva de riesgo en curso de la Compañía. Reserva para Riesgos Catastróficos – Se constituye mensualmente una reserva catastrófica por un monto equivalente a la prioridad, más el importe no cubierto por el contrato de reaseguro de exceso de pérdida catastrófico, de acuerdo a una fórmula proporcionada por la Comisión. Reserva para Siniestros Pendientes de Liquidación - La Compañía registra como reserva para siniestros pendientes de liquidación todos aquellos reclamos por siniestros ocurridos. El monto de la reserva es determinado y registrado después de la evaluación del siniestro y el monto asegurado de la póliza. Simultáneamente, también se registra como reserva la parte proporcional que le corresponderá pagar al reasegurador con base en los contratos firmados. Reservas de Siniestros Ocurridos y no Reportados – Esta reserva se constituye al cierre de cada ejercicio con el equivalente a un porcentaje aplicado sobre el total de siniestros retenidos del año. Este porcentaje corresponde al promedio que representen en los últimos tres (3) años, los siniestros ocurridos y no reportados respecto a los siniestros netos retenidos de cada uno de esos años. En el cálculo promedio para este porcentaje se eliminará la información relativa a años en los cuales hayan ocurrido eventos atípicos que causen desviaciones estadísticas. Esta reserva no es acumulativa. Reaseguro Cedido.- El reaseguro cedido se registra en función de las primas suscritas y la participaron de los reaseguradores con cargo a resultados del período en que se aceptan los riesgos. 9 El reaseguro cedido se contrata con el propósito fundamental de recuperar una porción de las pérdidas directas que se pudiesen generar por eventos o catástrofes. No obstante los contratos de reaseguros no liberan a la Compañía de las obligaciones contraídas con los tenedores de las pólizas o beneficiarios. El reaseguro por cobrar representa el balance de los importes por cobrar a compañías reaseguradoras originados por los siniestros ocurridos, en los cuales la Compañía asume la responsabilidad de indemnización a favor del asegurado. Los importes que se esperan recuperar de los reaseguradores se reconocen de conformidad con las cláusulas contenidas en los contratos suscritos por ambas partes. El reaseguro por pagar y reservas retenidas relacionadas representan el balance de los importes por pagar a reaseguradores originados por la cesión de primas netas de siniestros y otros conceptos relacionados, los cuales se reconocen de conformidad con las condiciones establecidas en los contratos de reaseguros. Las reservas a cargo de reaseguradores representan su participación en las reservas de siniestros pendientes de conformidad con las condiciones establecidas en los contratos de reaseguros. Los activos y pasivos de reaseguros son dados de baja cuando los derechos contractuales se extinguen o caducan. Comisiones por Reaseguros Cedidos - La Compañía recibe de las reaseguradoras un porcentaje sobre el monto de las primas reaseguradas, el cual se deduce de la prima cedida por pagar al reasegurador. b. Efectivo y Equivalentes de Efectivo – Para efectos del estado de flujo de efectivo la Compañía considera los depósitos a plazo con un vencimiento no mayor de tres meses, como equivalentes de efectivo, considerando que estos son convertibles en efectivo a la presentación. c. Inversiones en valores- los cuales son adquiridos con el propósito de mantener un beneficio en base a las fluctuaciones a corto plazo del precio, la Compañía reconoce las inversiones en valores en la fecha en que se establece el compromiso de compra y son registrados a su costo. d. Inversiones en acciones – Las inversiones se registran al costo en el momento de la adquisición y cuando sobrepasan el 20% de participación en el capital social de la compañía en la cual se invierte se registran por el método de interés participante. e. Préstamos por Cobrar – Los préstamos se presentan a su valor principal pendiente de cobro neto de los intereses descontados no ganados. Los intereses sobre los préstamos se calculan con base al valor principal pendiente de cobro y las tasas de intereses pactadas, y se contabilizan como ingresos bajo el método de acumulación. 10 f. Reserva para Créditos e Intereses de Dudoso Cobro – La Compañía ha adoptado las políticas dictadas por la Comisión, en cuanto a la constitución de reservas que establecen los siguientes porcentajes clasificados por categoría: Las categorías de clasificación son las siguientes: Categoría I (Créditos buenos) Categoría II (Especialmente mencionados) Categoría III (Crédito bajo norma) Categoría IV (Créditos de dudosa recuperación) Categoría V (Créditos de pérdida) Al 31 de diciembre de 2014, mediante Resolución No. 1088/14-08-2014 emitida por la Comisión para la constitución de reservas, establecen porcentajes de acuerdo a las categorías de clasificación así: Grandes y Pequeños Deudores Comerciales Categoría Pequeños Deudores Comerciales Otras Garantías I Consumo Agropecuarios con Garantías Microcréditos Hipotecarias 1% I-A I-B II III IV V 0.50% 0.75% 4% 15%-25% 40%-60% 60%-100% 0.50% 1% 4% 25% 60% 100% 5% 25% 60% 100% Vivienda 1%, 1.25%* 15% 40% 60% 5% 25% 60% 100% 0.75% 4% 15% 50% 70% 1.25% Aplicable a créditos otorgados mediante tarjeta de crédito y 1% resto de créditos de consumo. Al 31 de diciembre de 2013, mediante Resolución No. 2559/27-12-2013 emitida por la Comisión para la constitución de reservas, establecen porcentajes de acuerdo a las categorías de clasificación así: Grandes y Pequeños Deudores Comerciales Categoría I I-A I-B II III IV V * Pequeños Consumo Deudores con Comerciales Consumo Periodicidad Otras con Periodicidad Menor a 30 Garantías Microcréditos Mayor a 30 Días Días 1% 0.50% 0.75% 4% 25% 60% 100% 0.50% 1% 4% 25% 60% 100% 5% 25% 60% 100% 1%, 1.25%* 5% 25% 60% 100% Vivienda 1% 0.75% 5% 25% 60% 100% 4% 15% 50% 70% 1.25% Aplicable a créditos otorgados mediante tarjeta de crédito y 1% resto de créditos de consumo. 11 Los porcentajes detallados en la tabla anterior se incrementaran gradualmente hasta junio del 2013, hasta completar los porcentajes máximos que se detallan en la siguiente tabla: Categoría I II III IV V Grandes y Pequeños Deudores Comerciales Hipotecarios 0.75% 4% 25% 60% 100% Pequeños Deudores Comerciales Otras Garantías Microcréditos 0.75% 4% 25% 60% 100% 1% 5% 25% 60% 100% Consumo con Periodicidad Mayor a 30 Días 1.25%, 1% * 5% 25% 60% 100% Consumo con Periodicidad Menor a 30 Días Vivienda 1% 5% 25% 60% 100% 0.75% 4% 15% 50% 70% * 1.25% Aplicable a créditos otorgados mediante tarjeta de crédito y 1% resto de créditos de consumo. El saldo de la reserva es una cantidad que la administración de la Compañía considera suficiente para absorber las posibles pérdidas en la recuperación de los préstamos a cobrar, los criterios de clasificación de los grandes deudores comerciales están en función de la capacidad de pago del deudor, comportamiento histórico de pago, entorno económico y la suficiencia y calidad de las garantías consideradas a su valor del avalúo menos el porcentaje de descuentos establecido; los pequeños deudores comerciales con garantía hipotecaria sobre bienes inmuebles y/o sobre depósitos en el propio banco se clasifican en base a la mora y tomando en cuenta la suficiencia de las garantías otorgadas por los deudores. Los pequeños deudores con otras garantías no hipotecarias, los créditos de consumo y los créditos de vivienda se clasifican en base al criterio único de morosidad en el pago de las cuotas de amortización de la deuda. La resolución No. 686/07-05-2012 establece que en caso de que el deudor tenga varios créditos de distinto tipo en la compañía, su clasificación será la correspondiente a la categoría de mayor riesgo, a menos que el saldo de dichos créditos sea menor al cinco por ciento (5%) del total de la deuda. La resolución No. 2559/27-12-2013 modifica la determinación de categoría única por deudor, estableciendo que en caso que la categoría de mayor riesgo por tipo de crédito represente al menos el quince por ciento (15%) de las obligaciones del deudor en la misma institución, tal categoría se aplicará al resto de las obligaciones, dando como resultado la clasificación única del deudor en la misma institución; sin embargo, este procedimiento entrará en vigencia a partir del 30 de Junio de 2014. La Compañía puede aumentar los porcentajes de reserva requeridos, si considera que el riesgo de pérdida asumido es mayor al determinado en las normas emitidas por la Comisión. 12 g. Primas por Cobrar - Las primas por cobrar son registradas por el monto original facturado menos una reserva para primas pendientes de cobro. h. Reservas para primas pendientes de cobro.- La Compañía calcula la reserva para primas de dudoso cobro sobre la base de porcentajes prestablecidos por la Comisión de acuerdo con la antigüedad de sus saldos. i. Cargos Diferidos –En esta cuenta se registran las erogaciones que van a ser aplicadas a gastos o costos de periodos futuros. Este grupo lo forman principalmente los pagos anticipados, como primas de seguros, rentas anticipadas y otros. j. Inmuebles, Mobiliario y Equipo - Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo, las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los remplazos menores, reparaciones y mantenimiento que no mejoran el activo ni alargan la vida útil restante, se cargan como gastos a medida que se efectúan. k. Depreciación y Amortización - La Compañía utiliza el método de línea recta para registrar la depreciación y amortización, con base en la vida útil de los activos. La vida útil de los activos es la siguiente: Años Edificios Mobiliario y equipo de oficina Equipo de computo Vehículos Instalaciones 40 10 5 5 5 l. Activos Eventuales - Los bienes muebles e inmuebles que la compañía recibe por dación en pago o por adjudicación en remate judicial, se registran dentro de los 10 días hábiles siguientes a su adquisición, al menor de los siguientes valores: a) Al valor acordado con el deudor en la dación en pago, b) Al de avalúo practicado por un profesional inscrito en el Registro de Evaluadores de la Comisión, c) Al consignado en el remate judicial y d) Al 60% del saldo de capital del crédito. Estos bienes son vendidos con aprobación previa de la Junta Directiva de la compañía en forma directa al público en general, y a sus directores, accionistas principales y partes relacionadas mediante subasta pública. Si la compañía no efectúa la venta dentro de un plazo de dos años posterior a la adjudicación o dación, amortiza anualmente el valor contable de los bienes en un 33% anual según lo establece la resolución No. 180/06-02-2012 emitida por la Comisión. 13 Si la venta de los activos eventuales es al contado y el precio de venta es mayor al valor registrado en libros, la diferencia se registra como ingreso en el momento de la venta; y, si la venta es al crédito y por un valor mayor al registrado en libros, el exceso se contabiliza en una cuenta de pasivo y se registra proporcionalmente en cuentas de ingresos a medida que el valor se vaya recuperando conforme a las cuotas del crédito pactadas. En caso de que la transacción origine una pérdida, la misma se reconoce en el momento de la venta. m. Obligaciones con agentes e intermediarios – Comprende las obligaciones pendientes de pago en favor de agentes dependientes e intermediarios por colocación de negocios, renovaciones y aumentos de valores asegurados, bonificaciones, vacaciones y otros beneficios establecidos por Ley. En igual forma se contabilizan las cantidades por pagar a las instituciones financieras por los contratos de banca seguros suscritos. En el caso de las comisiones las mismas se clasifican por pagar en el momento en que el asegurado realiza el pago de la póliza, caso contrario se contabilizan como comisiones por devengar. n. Impuesto sobre la Renta – El impuesto sobre la renta ha sido calculado sobre la base imponible de la Compañía de acuerdo con las disposiciones tributarias y legales. Los créditos fiscales han sido reconocidos como una reducción al impuesto causado. El gasto por el impuesto sobre las ganancias es el importe total que, por este concepto, se incluye al determinar la ganancia neta del período, conteniendo el impuesto corriente. El impuesto corriente es la cantidad a pagar por el impuesto sobre las ganancias relativa a la ganancia fiscal del período. La Compañía no contabiliza el impuesto sobre la renta diferido. o. Indemnizaciones a Empleados - De acuerdo con el Código del Trabajo de Honduras, la Compañía tiene la obligación de pagar indemnizaciones a los empleados que despida bajo ciertas circunstancias. Mediante decreto No.150/2008 del 3 de octubre de 2008, se reformó parcialmente el artículo 120 del Código de Trabajo, dicha reforma consiste en que, los trabajadores tendrán derecho a recibir un treinta y cinco (35) por ciento del importe del auxilio de cesantía que le correspondería por los años de servicio después de quince años de trabajo continuo, si el trabajador decide voluntariamente dar por terminado un contrato de trabajo. La compañía tiene como política pagar de acuerdo a lo estipulado por la Ley; los desembolsos por este concepto se reconocen como gastos en el período en que se efectúan. p. Baja de Activos y Pasivos Financieros – Los activos financieros son dados de baja cuando la Compañía pierda el control de los derechos contractuales en los que está incluido dicho activo. Esto ocurre cuando la Compañía ha realizado los derechos a percibir los beneficios especificados en el contrato, o bien cuando éstos han expirado o han sido cedidos a un tercero. Los pasivos financieros son dados de baja cuando éstos se hayan extinguido. q. Reserva Legal - De acuerdo con el Código de Comercio, la reserva legal se incrementa separando de las utilidades no distribuidas el 5% anual, hasta un máximo del 20% del capital social. 14 r. Reconocimiento de los ingresos.- Los ingresos por primas se reconocen en el momento de emisión de la póliza respectiva. s. Ingresos por salvamentos y recuperaciones - La Compañía tiene como política registrar el ingreso por salvamentos una vez que los bienes recuperados han sido vendidos. t. Ingresos financieros y de inversión - Los ingresos por intereses se reconocen a medida que se devengan. u. Gastos de Intermediación.- La Compañía contabiliza como costos el total de las comisiones incurridas en el año. v. Uso de Estimaciones - En la preparación de los estados financieros, la administración es requerida para efectuar estimaciones y suposiciones que afectan las cantidades reportadas como activos y pasivos a la fecha de los balances de situación y los resultados de operación por los periodos presentados. Los montos reales podrían diferir significativamente de estos estimados. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan con la provisión para inversiones permanentes, provisión para primas por cobrar, prestamos por cobrar, provisión para deudores varios, reservas técnicas y matemáticas y reserva para siniestros pendientes de pago. w. Transacciones en Moneda Extranjera - Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción y los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera, son convertidas a moneda local a la tasa de cambio a la fecha de los estados financieros. Las diferencias generadas por transacciones en moneda extranjera son reconocidas en el estado de utilidades. x. Transacciones con Partes Relacionadas - La Compañía considera como relacionadas a aquellas personas naturales o jurídicas, o grupo de ellas, que guarden relación con la Compañía y que además mantengan entre sí relaciones directas o indirectas por propiedad, por gestión ejecutiva, por parentesco con los socios y administradores de la Compañía dentro del segundo grado de consanguinidad y primero de afinidad, o que estén en situación de ejercer o ejerzan control o influencia significativa. y. Unidad Monetaria - La Compañía mantiene sus libros de contabilidad en Lempiras, moneda oficial de la República de Honduras. En Honduras todas las operaciones de compra y venta de divisas deben ser realizadas a través de los bancos nacionales y casas de cambio autorizadas, existiendo para estos propósitos las siguientes tasas de cambio de compra y de venta a la fecha de emisión de los estados financieros y al 31 de diciembre de 2014 y 2013: 15 Fecha 31 de marzo de 2015 31 de diciembre de 2014 31 de diciembre de 2013 Tipo de cambio de compra (Lempiras por US$1) 21.8979 21.5124 20.5975 Tipo de cambio de venta (Lempiras por US$1) 22.0512 21.6630 20.7417 z. Cuentas de Orden - Agrupa a las cuentas de registro que son destinadas para el control interno de la sociedad aseguradora, así como las destinadas para la contabilización de operaciones con terceros, que por su naturaleza no integran el activo y pasivo, ni influyen en el patrimonio de la sociedad ni afectan a sus resultados. 3. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO Al 31 de diciembre, los saldos en efectivo y equivalentes de efectivo es el siguiente: 2014 Efectivo en caja Moneda nacional L Depósitos en bancos Moneda nacional Moneda extranjera (Bancos nacionales y del Exterior US$321,253 y €2,824, US$578,002 y €2,713) Total L 4,000 2013 L 4,000 18,030,598 11,188,054 6,984,929 11,982,719 25,019,527 L 23,174,773 Para propósitos del flujo de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo se detallan como sigue: 2014 2013 Disponibilidades Depósitos a plazo - moneda nacional 1/ L 25,019,527 53,950,943 L23,174,773 Total L 78,970,470 L 23,174,773 . Los depósitos a plazo en moneda nacional tienen un vencimiento hasta de 90 días respectivamente, devengan tasas de interés entre el 10.15% y 11% para el 2014. 1/ 16 4. INVERSIONES EN VALORES Al 31 de diciembre, las inversiones en valores se detallan como sigue: 2014 Depósitos a plazo: Depósitos y bonos a plazo - moneda nacional 1/ L Depósitos a plazo – moneda extranjera (4,883,953 y US$5,198,304) 2/ 105,065,550 Total 702,308,493 L 597,242,943 2013 L 406,300,587 107,072,068 L 513,372,655 1/ El portafolio de inversiones moneda nacional está conformado por depósitos a plazo fijo y bonos corporativos, los cuales poseen vencimientos máximos que oscilan 365 y 1082 días respectivamente, por su parte las tasas de interés para el año 2014 se ubican el rango entre 9.50% y 14.66% y para el 2013 las tasas se sitúan entre 10.75% y 15.08%, no existen restricciones sobre las inversiones. El portafolio de inversiones moneda extranjera para el año 2014 es de US$4,850,000 y para año 2013 era de US$5,162,165 equivalente a L. 105,065,550 y L107,072,068 respectivamente, dicho portafolio está conformado por depósitos a plazo fijo y bonos corporativos, los cuales poseen vencimientos máximos que oscilan 365 y 1081 días respectivamente, por su parte las tasas de interés para el año 2014 se ubican el rango entre 4.25% y 6.00% y para el 2013 las tasas se sitúan entre 4.69% y 6.00%, no existen restricciones sobre las inversiones. 2/ Al 31 de diciembre de 2014, dentro de los depósitos a plazo en moneda extranjera se incluyen bonos corporativos de Banco Ficohsa, S.A., Banco Ficensa, S. A., Banco del País, S.A. y Bac Honduras,S.A., por los montos de US$600,000, US$1,050,000, US$900,000 y US$300,000 respectivamente, los cuales equivalen a L12,997,800, L22,746,150, L.19,496,700 y L6,498,900 respectivamente, con vencimiento entre 2 años 3 meses y 3 años, a ¿una tasa de interés ubicada en el rango de 5.25% y 6%. Al 31 de Diciembre de 2013, dentro de los depósitos a plazo en moneda extranjera se incluyen bonos corporativos en Banco del País, S.A. por un monto de US$900,000 equivalentes a L18,667,530, con vencimiento entre 2 años 3 meses y 3 años, a una tasa de interés del 6%. 17 5. INVERSIONES EN ACCIONES Al 31 de diciembre, las inversiones en acciones se detallan como sigue: Porcentaje de participación Compañía emisora Embotelladora la Reyna, S.A. Inmobiliaria Las Marías, S.A. (Acciones preferentes) Inversiones San Manuel, S.A. Proyectos y Servicios Inmobiliarios S.A. Construcciones y Finanzas, S.A. Otras inversiones 1/ 7.22% 23.08% 4% 11.07% 4.29% Sub- total 2014 2013 L 20,390,300 L 11,700,600 17,124,400 800,000 17,124,400 800,000 3,750,000 1,714,300 359,900 3,750,000 1,714,300 359,900 44,138,900 35,449,200 2014 2013 Valor pagado sobre la par en la compra de acciones 2/ Reserva para inversiones L 39,456,426 L 48,146,126 (1,347,216) (1,347,216) Total L 82,248,110 L 82,248,110 Los porcentajes de participación de las otras compañías con las que se mantienen inversiones en acciones al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no exceden el 20% de participación en el capital. 1/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, del total pagado sobre la par para la compra de estas acciones, se pagaron sobre las acciones compradas a Embotelladora la Reyna S.A. L39,456,426 y L41,548,940 respectivamente. 2/ 6. PRESTAMOS POR COBRAR Al 31 de diciembre, los préstamos por cobrar se detallan como sigue: Préstamos Hipotecarios 1/ Préstamos Sindicados 2/ Préstamos Fiduciarios Préstamos Sobre Pólizas Préstamos amparados con letras de cambio Sub-total Reserva para préstamos 2014 L 21,448,617 29,109,656 7,383,530 132,014 4,361,926 62,435,743 (8,164,908) Total L 54,270,835 18 2013 L 24,643,638 33,445,991 14,904,779 139,381 8,446,367 81,580,156 (7,820,664) L 73,759,492 1/ A 31 de diciembre de 2014 y 2013, estos saldos corresponden a cartera de préstamos hipotecarios, dada en administración a Banco Financiera Comercial Hondureña. S.A., devengan un interés anual de 14% con vencimiento entre 7 y 15 años para el periodo 2014 y 2 y 12 años para el período 2013 respectivamente. Banco Ficohsa, S.A., percibirá en concepto de honorarios por la administración de la cartera, una comisión anual equivalente a 1% sobre a tasa de interés recaudada por Banco Ficohsa, S.A. de los prestatarios. 2/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, este saldo incluye préstamo sindicado otorgado a Inversiones Petroleras de Honduras S.A., por US$1,623,789 y US$1,880,894, equivalente a L29,109,656 y L33,445,991, con vencimiento en el año 2021, en donde participan varias instituciones del sistema financiero, otorgado a una tasa de 7% en donde Banco Ficohsa, S.A. actúa como el Banco agente. El movimiento de la reserva para préstamos por cobrar se detalla como sigue: 2014 7. 2013 Saldo al inicio del año Aumento con cargo a resultados Disminuciones a la reserva L (7,820,664) (2,107,716) 1,763,472 L (5,196,301) (3,420,253) 795,890 Saldo al finalizar el año L (8,164,908) L (7,820,664) PRIMAS POR COBRAR Al 31 de diciembre, las primas por cobrar se detallan como sigue: 2014 Otros seguros generales Vehículos automotores Accidentes y enfermedades Vida individual Vida colectiva Incendio y líneas aliadas 3/ Popular Rentas de invalidez y sobrevivencia L Total primas por cobrar Reserva para primas por cobrar 259,150,431 116,755,898 74,399,961 34,968,370 28,116,489 24,127,963 1,729,513 . 2013 L 539,248,625 (15,117,676) Total primas L 19 524,130,949 246,450,598 118,809,027 84,035,266 42,375,875 34,027,277 25,390,713 77,877 551,166,633 (21,788,313) L 529,378,320 El movimiento de la reserva para primas pendientes de cobro se detalla como sigue: 2014 2013 Saldo al inicio del año Adiciones Disminuciones a la reserva Aplicación de valores incobrables L (21,788,313) (46,402,879) 53,056,446 17,070 L (18,478,953) (30,366,007) 26,670,115 386,532 Saldo al finalizar el año L (15,117,676) L (21,788,313) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la antigüedad de primas a cobrar es la siguiente: 8. No Vencido 1 – 30 días 31 – 60 días 61 – 90 días 91 – 120 días 121 – 150 días 151 – 180 días Más de 181 días 2014 L 289,713,939 185,417,355 35,535,109 11,564,432 5,825,660 4,211,040 1,809,370 5,171,720 2013 L279,778,538 191,301,348 43,708,983 13,129,997 7,849,261 2,641,734 3,002,719 9,754,053 Total L 539,248,625 L551,166,633 CARGOS DIFERIDOS Al 31 de diciembre, los cargos diferidos se detallan de la manera siguiente: Programas informáticos Otros gastos anticipados Primas de seguros Publicidad Avl Advisors (GPS) Sub-total Menos – Amortización acumulada Total 2014 2013 L 30,272,922 22,340,433 1,742,880 3,795,318 4,402,614 L 26,750,418 21,452,837 1,500,515 1,432,019 4,782,319 62,554,167 55,918,109 (25,604,620) (22,039,021) L 36,949,547 L 33,879,087 El movimiento de la amortización acumulada se detalla como sigue: 2014 2013 Saldo al inicio del año Adiciones L(22,039,021) (3,565,599) L (20,514,796) (1,524,225) Saldo al finalizar el año L(25,604,620) L (22,039,021) 20 9. OTROS ACTIVOS Al 31 de diciembre, los cargos diferidos se detallan de la manera siguiente: Crédito fiscal impuesto sobre la renta (ver nota 17) Subrogaciones Otras valores por cobrar Crédito fiscales sobre ventas Intereses por cobrar Deducibles Dividendos por cobrar Anticipos agentes intermediarios Bienes de salvamento Banco Ficohsa S.A Alquileres por cobrar Deudores por cheques devueltos Caja Chicas Anticipo a proveedores Depósito en garantía Desarrollo Turístico Bahía de Tela S.A de C.V FICOPEN Sub-total Reserva para deudores varios Reserva para intereses por cobrar Total 10. 2014 L 27,118,734 8,095,865 3,398,619 3,191,437 2,917,096 2,597,285 1,949,670 1,059,417 492,500 472,041 225,324 181,242 118,000 29,834 2013 L 11,730,092 6,511,203 4,529,609 2,305,303 2,378,369 2,044,504 933,377 559,557 608,935 1,804,783 210,259 112,515 103,000 6,883,882 110,200 8,525,689 4,678,744 54,030,021 (252,754) (4,289) L 53,772,978 ____________ 51,847,064 (196,075) (5,752) L 51,645,237 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO Al 31 de diciembre, los inmuebles, mobiliario y equipo se detallan a continuación: 2013 Terreno Edificio Equipo de oficina Equipo de computo Vehículos Instalaciones Otros Menos – Depreciación acumulada Adiciones Retiros L 9,793,676 8,232,337 8,082,924 15,287,142 8,303,525 35,722,298 1,214,546 L9,618,529 427,441 1,901,507 11,001 538,250 - 86,636,447 12,496,728 (2,101,355) (51,323,134) (5,816,288) 1,677,395 L 35,313,313 L 6,680,440 21 L L (261,141) (1,694,391) (145,823) - (423,960) Traslados 2014 __________ L9,793,676 17,850,866 8,166,870 15,576,612 8,314,526 36,114,725 1,214,546 __________ (55,462,028) L (82,354) 82,354 97,031,821 L . L41,569,793 2012 Terreno Edificio Equipo de oficina Equipo de computo Vehículos Instalaciones Otros L 9,793,676 8,232,337 7,637,710 11,421,824 7,780,937 35,118,959 1,214,546 Adiciones L 598,085 4,870,243 686,088 603,339 11. . (1,321,296) 86,636,448 L (152,871) (1,004,925) (163,500) 6,757,755 (45,614,392) L35,585,597 (6,793,793) L 2013 L 9,793,676 8,232,337 8,082,924 15,287,142 8,303,525 35,722,298 1,214,546 . 81,199,989 Menos – Depreciación acumulada Retiros (36,038) 1,085,050 (51,323,135) L (236,246) L 35,313,313 DEUDA A CARGO DE INSTITUCIONES DE SEGURO Y FIANZAS Al 31 de diciembre, la deuda a cargo de instituciones se seguro y fianzas se detalla a continuación: 2014 Siniestros pendientes a cargo de reaseguradores (Véase nota 28) Siniestros pendientes a cargo de reafianzadores Cuenta corriente con reaseguradores Sub-total Provisión para deudas a cargo de sociedades de seguros y fianzas Total 12. L 429,881,280 1,300,000 ____16,416,463 447,597,743 2013 L 96,789,141 ____8,974,652 105,763,793 (649,425) L 446,948,318 (417,082) L 105,346,711 OBLIGACIONES CON ASEGURADOS Al 31 de diciembre, las obligaciones con asegurados se detallan a continuación: 2014 2013 Obligaciones por siniestros Primas en depósito Otras obligaciones con aseguradores L 1,592,292 8,488,054 12,577,062 L 1,171,917 3,158,422 8,420,220 TOTAL L 22,657,408 L 12,750,559 22 13. RESERVAS PARA SINIESTROS Al 31 de diciembre, la reserva para siniestros se detalla a continuación: 2014 2013 Otros ramos (Véase nota 28) Otros seguros generales Accidentes y enfermedades Vida Previsionales y otras rentas Fianzas Total Reserva de siniestros ocurridos y no reportados L 399,525,299 43,105,315 6,803,263 17,246,319 4,518,480 1,406,431 472,605,107 43,517,194 L 72,991,729 42,999,678 15,452,322 12,891,420 1,638,549 106,430 146,080,128 56,388,529 Total L 516,122,301 L 202,468,657 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el movimiento de reservas para siniestros se detalla a continuación: 2014 Saldo al inicio del año Pagos del año Aumento en la reserva Disminuciones del año Saldo final del año 2013 Saldo al inicio del año Pagos del año Aumento en la reserva Disminuciones del año Saldo final del año Siniestros Ocurridos y no Reportados Siniestros Pendientes Total L 56,388,529 L 146,080,128 L 202,468,657 (1,097,705,556) (1,097,705,556) 7,639,915 1,554,085,578 1,561,725,493 (20,511,250) (129,855,043) (150,366,293) L 43,517,194 L 472,605,107 L 516,122,301 Siniestros Ocurridos y no Reportados L 63,592,889 8,375,630 (15,579,990) L 56,388,529 23 Siniestros Pendientes Total L 357,021,735 L 420,614,624 (1,152,556,143) (1,152,556,143) 1,113,860,426 1,122,236,056 (172,245,890) (187,825,880) L 146,080,128 L 202,468,657 14. RESERVAS TÉCNICAS Y MATEMÁTICAS Al 31 de diciembre, las reservas técnicas y matemáticas se detallan a continuación: 2014 2013 Reservas de riesgos en curso Reservas de Previsión Reservas de riesgos catastróficos Reserva de vida individual L 293,880,046 89,584,156 10,000,000 590,110 L 231,180,738 80,203,080 10,000,000 782,540 Total L 394,054,312 L 322,166,358 Al 31 de diciembre el movimiento de las reservas técnicas y matemáticas se detalla a continuación: 2014 2013 Saldo al inicio del año Aumentos (Constitución) Disminuciones del año (Liberación) 1/ Aplicaciones L 322,166,358 531,989,805 (459,874,045) (227,806) L 395,649,456 517,018,921 (590,502,019) ____________ Saldo al final del año L 394,054,312 L 322,166,358 1/ Al 31 de diciembre de 2014, la reserva de previsión del ramo Incendio y Líneas Aleadas, Vehículos Automotores, Transporte Terrestre, Fianzas de fidelidad fueron liberadas de acuerdo a la Resolución No 450/26-03-2014, por un monto de L3,614,246, L4,748,809, L3,223,255 y L413,690 respectivamente, lo que hace un monto total autorizado para liberar de L12,000,000 la cual está condicionada al hecho de que la institución pague las sumas aseguradas a los clientes afectados en el proyecto denominado "Ciudad del Ángel". 1/ Al 31 de diciembre de 2013, la reserva de previsión del ramo de seguro médico hospitalario fue liberada de acuerdo a la Resolución No 132/23-01-2014, por un monto de L22,000,000., el cual será restituido en un periodo consecutivo de 24 meses a partir del mes de enero de 2014 a razón de L916,666.67., mensuales, en vista de que la Institución presento una siniestralidad retenida en este ramo de 77.93%. 24 15. OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES DE SEGUROS Y FIANZAS Al 31 de diciembre, las obligaciones con instituciones de seguros y fianzas se detallan a continuación: 16. 2014 2013 Cuenta corrientes con reaseguradores Contratos proporcionales Contratos no proporcionales Retención de primas cedidas a reaseguradores Primas por pagar de contratos de exceso de pérdida L 27,012,472 15,142,266 55,084,871 35,831,337 27,148,290 L 117,058,037 49,081,833 1,791,891 28,080,467 16,430,042 Total L 160,219,236 L 212,442,270 OBLIGACIONES CON AGENTES E INTERMEDIARIOS Al 31 de diciembre, las obligaciones con intermediarios se detallan a continuación 2014 Comisiones por pagar: Agentes dependientes Corredurías Bancaseguros L Sub total Comisiones por devengar Agentes dependientes Corredurías Bancaseguros Total 17. Sub total 14,661 16,678,144 10,360,603 2013 L 12,179 6,953,313 3,505,763 27,053,408 10,471,255 386,199 28,307,822 10,627,288 403,648 26,849,161 10,599,734 39,321,309 L 66,374,717 37,852,543 L 48,323,798 IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR PAGAR Al 31 de diciembre el impuesto sobre la renta fue calculado de la manera siguiente: 2014 2013 Utilidad antes de impuesto sobre la renta Más: Gastos no deducibles Menos: Ingresos no Gravables L 134,220,341 15,431,408 (58,296,400) L102,536,741 4,748,655 (56,627,936) Renta neta gravable L L 50,657,460 91,355,349 (Continúa) 25 2014 Impuesto sobre la renta Aportación solidaria temporal 5% L Pagos a cuenta efectuados durante el año (Crédito fiscal) impuesto sobre la renta por pagar 22,838,837 4,517,769 2013 L 12,664,365 2,482,873 27,356,606 (54,475,340) 15,147,238 (26,877,330) L (27,118,734) L (11,730,092) (Concluye) El aporte de solidaridad fue creado por el Gobierno de Honduras, mediante Decreto No.51-2003, el cual consiste en que las empresas con rentas mayores a L1,000,000, deben pagar un 5% calculado sobre la renta neta gravable. El valor resultante de este cálculo debe pagarse en cuatro pagos trimestrales en las siguientes fechas; junio, septiembre, diciembre y el último pago en abril de cada año. Mediante Decreto No.146-2009 este impuesto se prorroga para el período 2009 y mediante Decreto 17-2010 emitido por el poder Legislativo ley de Fortalecimiento de los Ingresos, Equidad Social y Racionalización del Gasto Publico en el Articulo No.1 dice incrementar cinco puntos porcentuales (5%), la tasa ya existente del 5% de la Aportación Solidaria Temporal misma que se desgravará anualmente conforme a la escala siguiente: Año Tasa 2010 2011 2012 2013 2014 2015 10% 10% 6% 5% 4% 0% Mediante Decreto No. 278-2013 en el Artículo 15 , se reformó el Artículo No. 22 de la Ley de Equidad Tributaria, contenida en el Decreto No. 51-2003 del 3 de abril de 2003 y sus reformas, el que en adelante debe leerse así: Las personas jurídicas, excepto las incluidas en los regímenes especiales de exportación y turismo sin perjuicio de lo establecido en el artículo 22 de la Ley del Impuesto sobre la renta, pagarán una aportación solidaria del cinco por ciento (5%) que se aplicará sobre el exceso de la renta neta gravable superior a un millón de lempiras (L1,000,000), a partir del período fiscal 2014 en adelante. La aportación solidaria constituye una sobretasa del Impuesto Sobre la Renta, por lo que no será deducible de dicho impuesto, quedando sujeta al Régimen de Pagos a Cuenta, Declaración Anual y demás disposiciones aplicables de la Ley del Impuesto Sobre la Renta. Las declaraciones del impuesto sobre la renta por los años terminados al 31 de diciembre de 2013 al 2014, presentadas por la compañía, no han sido revisadas por las autoridades fiscales; asimismo la declaración por el año terminado al 31 de diciembre 2014 aún no ha sido presentada por la compañía a la fecha del informe. De acuerdo con el Artículo No.136 26 del código de comercio reformado por el Decreto 130-2012, la responsabilidad de los contribuyentes, responsables o agentes de retención y las acciones y facultades del Fisco para revisar, investigar, practicar diligencias y exámenes, notificar ajustes, determinar y exigir el pago de las correspondientes obligaciones y para hacer efectivas las acciones previstas en este Código, prescribirán, en forma definitiva por el transcurso de: a. Cuatro (4) años en el caso de contribuyentes o responsables que hubiesen importado, exportado o realizado cualquier otra operación comprendida dentro de los regímenes aduaneros; b. Cinco (5) años en el caso de contribuyentes o responsables inscritos, así como para los contribuyentes o responsables que no estén legalmente obligados a inscribirse; c. Diez (10) años en el caso de contribuyentes o responsables que, estando legalmente obligados a inscribirse, no lo hubiesen hecho; y, d. Diez (10) años cuando en las declaraciones se ocultaren datos, hechos o informaciones para eludir el pago total o parcial de un tributo o cuando la omisión sea constitutiva del delito de defraudación fiscal. De acuerdo con la legislación tributaria de Honduras, el impuesto al activo neto se calcula el 1% sobre el exceso de L3,000,000 en el total de activos y es pagadero solamente si este impuesto excede del impuesto sobre la renta calculado al 25%. Están exentas de este pago las compañías que están sujetas a regímenes especiales tales como Régimen de Importación Temporal, Zona Libre y otros, es de mencionar que para los periodos 2013 y 2012 no se generó impuesto al activo neto ya que este fue inferior al impuesto sobre la renta de esos años. El artículo 9 del decreto 278-2013 menciona: “Adición a la Ley de Impuesto sobre la Renta: Reformar la Ley del Impuesto Sobre la Renta contenida en el decreto No. 25 del 20 de noviembre de 1963 y sus reformas, en el sentido de adicionar el artículo 22-A, el que debe leerse así: Artículo 22-A.: Las personas naturales o jurídicas domiciliadas en Honduras pagarán el uno punto cinco por ciento (1.5%) sobre los ingresos brutos iguales o superiores a DIEZ MILLONES DE LEMPIRAS (L.10,000,000.00) del período impositivo cuando la aplicación de las tarifas señaladas en el literal a) y b) del Artículo 22 de la presente Ley, resultaren menores al uno punto cinco por ciento (1.5%) de los ingresos brutos declarados. La tasa se reducirá al cero punto setenta y cinco por ciento (0.75%) en el caso de los ingresos obtenidos por las personas naturales o jurídicas que produzcan o comercialicen los siguientes productos y servicios: a) Producción y distribución de cemento. b) Servicios públicos prestados por las empresas estatales. c) Los productos y medicamentos farmaceúticos para uso humano, a nivel de productor o importador. d) Ingresos por producción, venyta y distribución de petróleo y sus derivados, y; e) El sector o industria de la panadería. 27 No estarán sujetos al pago del uno punto cinco porciento (1.5%) referido las siguientes personas naturales o jurídicas: a) Las personas naturales que obtengan ingresos provenientes de sueldos y salarios. b) Los contibuyentes cuyos ingresos brutos anuales sean menores a Diez Millones de Lempiras (L10,000,000), quienes no obstante en su caso deberán cumplir con la declaración y pago establecida en el artículo 22 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta y del Impuesto Sobre el Activo Neto creado por la Ley de Equidad Tributaria, decreto No. 51-2003, del 3 de abril de 2003; c) Las empresas durate los primeros dos (2) años de su costitución o en periodo preoperativo después de la vigencia de ésta Ley, es decir hasta cuando den inicio a su primera transacción de venta al comerio; y, d) Las personas naturales o jurídicas que incurran en pérdidas, por caso fortuito o fuerza mayor, derivadas de desastres naturales, catástrofes, guerras, estado de excepción, debidamente acreditable ante la Dirección Ejecutiva de Ingresos (DEI), hasta dos (2) ejercicios fiscales desde que ocurran. Aquella pérdida deberá ser certificada por una firma de auditoría debodamente registrada en el colegio profesional respectivo, quedando sujeta a la fiscalización posterior. Las empresas que declaren pérdidas de operación estarán sujetas a lo establecido en el decreto No. 96-2012 del 20 de junio de 2012.” 18. CUENTAS POR PAGAR Al 31 de diciembre las cuentas por pagar se detallan como sigue: 2014 Impuestos sobre ventas Provisiones Otras cuentas Impuesto sobre la renta empleados Impuesto municipales Cheques y giros en circulación Aportaciones al Instituto Hondureño de Seguridad Social (IHSS) Aportaciones Rap FOSOVI Otras cuentas por pagar Total 28 2013 L 33,069,510 25,618,376 11,861,204 2,435,645 1,992,777 1,948,878 L 20,201,020 16,109,102 14,157,886 2,874,809 241,816 243,425 229,986 229,580 L 77,627,772 243,463 198,667 L 58,090,104 4,061,732 19. CAPITAL SOCIAL Al 31 de diciembre del 2014 y 2013, el capital social autorizado es de L455,000,000, representado por 4,550,000 acciones comunes nominativas de L100 cada una. El cual está totalmente suscrito y pagado en esas fechas. Al 31 de diciembre de 2013, mediante acta No 66 del 10 de abril de 2013 la Asamblea General de Accionistas, de acuerdo a la política de dividendos de la Compañía, aprobó el pago de dividendos en efectivo por L82,000,000. 20. INGRESOS POR PRIMAS Al 31 de diciembre, los ingresos por primas se detallan a continuación: 2014 2013 Vida Seguros generales Otros ramos Accidentes y enfermedades Otros seguros generales Provisionales rentas y pensiones Fianzas L 646,502,891 523,889,609 649,321,846 454,482,727 459,344,411 40,685,313 17,482,666 L Sub total L2,791,709,463 L 2,871,396,262 Devoluciones y cancelaciones de primas por seguros L (637,132,498) Devoluciones y cancelaciones de primas por fianzas (879,700) Total L 2,153,697,265 21. 796,735,649 558,247,014 542,558,764 475,977,067 452,343,345 26,023,731 19,510,692 L (798,024,669) (3,944,291) L 2,069,427,302 COMISIONES Y PARTICIPACIONES POR REASEGURO CEDIDO Al 31 de diciembre, las comisiones y participaciones por reaseguro y cedido se detallan a continuación: 2014 22. Seguros generales Otros seguros generales Vida Provisionales rentas y otras pensiones Accidentes y enfermedades Fianzas L 114,839,589 87,040,870 74,560,460 Total L 2013 L 136,531,839 80,464,451 61,884,988 6,772,425 6,151,569 81,249 L 291,886,521 74,856,374 119,534 LIBERACION DE RESERVAS TÉCNICAS 29 351,416,827 Al 31 de diciembre, la liberación de reservas técnicas se detalla a continuación 2014 Reservas riesgo en curso Reservas de previsión Reservas para siniestros pendientes liquidación Reservas para siniestros ocurridos y reportados Reservas matemáticas L 447,874,044 12,000,001 de L 568,113,327 22,000,000 129,855,043 172,245,890 no Total 23. 2013 20,511,250 _____________ 15,579,990 388,692 L 610,240,338 L 778,327,899 SINIESTROS Y GASTOS DE LIQUIDACIÓN RECUPERADOS Al 31 de diciembre, los siniestros y gastos de liquidación recuperados, se detallan a continuación: 2014 Otros ramos (Vease nota 28) Seguros personales Vida Otros seguros generales Provisionales rentas y otras pensiones Fianzas Accidentes y enfermedades L 656,682,059 167,274,623 98,112,799 44,605,751 9,023,130 1,300,000 212,172,065 Total Gastos de liquidación reaseguradores recuperados L 44,176,256 151,834,484 100,454,438 22,787,525 2,716,536 253,042,069 L 1,189,170,427 L 575,011,308 L L de 5,148,237 L 1,194,318,664 24. 2013 6,358,665 L 581,369,973 SALVAMENTOS Y RECUPERACIONES Al 31 de diciembre, los salvamentos y recuperaciones se detallan a continuación: 2014 Salvamento de vehículos Salvamento equipo electrónico Deducibles equipo electrónico Salvamentos y recuperaciones otros ramos L 38,417,037 (2,323,712) Total L 30 2013 1,651,794 L 37,083,465 15,938,707 3,664,351 1,835,185 37,745,119 L 58,521,708 25. INGRESOS TÉCNICOS DIVERSOS Al 31 de diciembre, los ingresos técnicos diversos se detallan a continuación: 2014 26. 2013 Disminución de reservas para primas por cobrar Otros ingresos técnicos L 52,897,941 12,302,264 L 26,670,115 11,557,813 Total L 65,200,205 L 38,227,928 INGRESOS FINANCIEROS Y DE INVERSIÓN Al 31 de diciembre, los ingresos financieros y de inversión se detallan a continuación: 2014 27. 2013 Intereses sobre inversiones Ingresos por diferencial cambiario Dividendos sobre acciones Ingresos por alquileres Comisiones L 61,248,122 31,324,480 3,547,920 2,804,986 82,199 L 57,284,129 16,779,067 6,452,999 2,779,529 110,277 Total L 99,007,707 L 83,406,001 SINIESTROS Y GASTOS DE LIQUIDACIÓN Al 31 de diciembre, los siniestros y gastos de liquidación se detallan a continuación: 2014 Accidentes y enfermedades Vida Otros seguros generales Otros ramos 1/ Seguros generales Provisionales rentas y otras pensiones Fianzas Total Gastos de liquidación Siniestros ocurridos y no reportados Total L 268,975,304 170,145,077 155,547,881 677,043,728 267,356,798 12,611,505 2,484,000 1,554,164,293 9,581,575 7,644,371 L 1,571,390,239 31 2013 L 391,372,072 173,610,972 157,841,340 128,179,023 243,330,185 3,794,936 106,431 1,098,234,959 12,195,875 8,375,838 L 1,118,806,672 El 13 de marzo de 2014 ocurrió un siniestro por póliza suscrita en el ramo Todo Riesgo Incendio. El monto de la estimación del siniestro en el periodo 2014 asciende a L571,000,000 de los cuáles se han pagado al asegurado al 31 de diciembre de 2014 un monto de L229,836,057 quedando pendientes de pago a esa misma fecha L341,163,943. Es importante mencionar que la negociación del contrato de seguro es facultativa con un 100% de participación del reasegurador. 1/ 28. PRIMAS CEDIDAS Al 31 de diciembre, las primas cedidas se detallan a continuación: 2014 29. Vida Seguros generales Otros ramos Accidentes y enfermedades Otros seguros generales Provisionales rentas y pensiones Fianzas L 318,634,625 309,491,639 434,991,557 292,185,257 98,092,801 8,197,608 538,615 Total L1,462,132,102 2013 L 358,593,660 312,621,810 396,320,535 217,249,211 122,993,222 14,860,227 436,207 L1,423,074,872 CONSTITUCIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS Al 31 de diciembre, la constitución de reservas técnicas se detalla a continuación: 2014 30. 2013 Reservas para riesgo en curso Reservas de previsión Reservas matemáticas L 510,589,697 21,364,738 35,370 L 477,025,525 39,748,573 716,075 Total L 531,989,805 L 517,490,173 GASTOS DE INTERMEDIACIÓN Al 31 de diciembre, los gastos de intermediación se detallan a continuación: 2013 Vida Seguros generales Otros seguros generales Accidentes y enfermedades Provisionales rentas y otras rentas Fianzas Total L 59,211,486 37,202,431 35,064,472 27,121,826 6,805,053 212,930 L 165,618,198 32 2013 L 60,021,123 34,834,338 32,392,983 25,929,381 4,763,648 151,778 L 158,093,251 31. GASTOS TÉCNICOS DIVERSOS Al 31 de diciembre, los gastos técnicos diversos se detallan a continuación: 2014 32. 2013 Otros gastos técnicos L 116,083,438 Primas por contrato exceso de pérdida 77,938,159 Gastos de adquisición 44,284,209 Constitución de reservas de primas por cobrar 43,822,762 Intereses sobre reservas retenidas 985,622 Constitución de reservas a cargo de instituciones de 232,343 seguros y fianzas ___________ Total L233,500,981 L 283,346,533 L 93,107,808 62,200,336 47,069,845 30,366,007 756,985 GASTOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre, los gastos financieros se detallan a continuación: 2014 33. 2013 Egresos por diferencial cambiario Amortización para deudores varios Comisiones Reserva para préstamos Amortización activos eventuales Intereses L 18,478,903 182,906 5,773,111 2,145,865 40,114 156,163 L 8,048,413 5,835,908 5,981,494 3,420,253 12,534 2,804 Total L 26,777,062 L 23,301,406 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Al 31 de diciembre, los gastos de administración se detallan a continuación: 2014 2013 Gastos de personal Gastos por servicios recibidos Gastos diversos Depreciaciones Gastos de directores Amortizaciones Gastos por seguros Impuestos municipales L196,318,929 93,527,468 31,499,705 5,722,582 4,837,649 3,565,598 2,291,181 4,279,738 L 160,881,708 91,169,223 30,963,433 6,217,805 5,712,361 1,524,482 1,803,428 3,030,841 Total L 342,042,850 L 301,303,281 33 34. GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 2014 Liquidación contrato Exceso de pérdida año 2011 Liquidación contrato Exceso de pérdida año 2012 Pagos correspondientes a otras vigencias Liquidación contrato catastrófico Impuesto sobre Industria y Comercio 1/ Liquidación operación GPS Otros gastos L 6,811,591 506,163 3,023,756 Total L10,341,510 2013 L 5,938,871 13,268,792 8,193,436 1,852,758 2,637,271 L 31,891,128 1/ Según notificación de ajuste con No. De liquidación 230-2014-F de la Alcaldía Municipal del Distrito Central se determinó un ajuste por impuesto y tasas municipales resultantes de la revisión efectuada para el periodo 2013. 35. CUENTAS DE ORDEN Al 31 de diciembre las cuentas de orden se detallan de la manera siguiente: 2014 Valores totales de afianzamiento directo Garantía Otras fianzas Fidelidad Sub total Valores totales de seguro directo Seguros generales Accidentes y enfermedades Vida Otros seguros generales Previsionales, rentas y otras pensiones L 782,893,707 614,674,498 255,072,832 1,652,641,037 263,938,549,667 119,620,223,128 54,167,437,075 53,064,302,974 8,082,842,301 Sub total 498,873,355,145 2013 L 760,467,946 519,282,662 356,810,121 1,636,560,729 184,489,924,933 83,860,353,209 39,285,071,873 31,430,160,046 400,370,050 339,465,880,111 (Continúa) 34 2014 Diversas Créditos comerciales Bienes inmuebles Cuentas de orden diversas Créditos para vivienda Prestamos readecuados Intereses en suspenso sobre operaciones crediticias Créditos de consumo Sub total Total cuentas de orden 36. 2013 44,512,928 49,052,828 78,165,229 18,302,568 6,143,426 61,674,153 50,754,885 44,332,600 20,111,095 2,016,224 532,755 180,550 196,890,284 L 500,722,886,466 530,280 333,991 179,753,197 L 341,282,194,068 (Concluye) SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Al 31 de diciembre, los saldos y transacciones con partes relacionadas se detallan de la manera siguiente: Banco Ficohsa, S.A. AÑO 2014 Activos Primas por cobrar Certificados de depósitos vigentes Intereses pendientes de cobro Cuentas bancarias Otras cuentas por cobrar L15,349,912 173,390,921,743 35,590 39,035,171 472,041 Pasivos Cuentas por pagar 17,093,240 Ingresos Primas de seguro Intereses certificados de depósito Intereses Cuentas Bancarias 51,355,037 6,409,372 39,485 Egresos Comisiones Alquileres Siniestros Comisiones manejo crediticia Servicios de mercadeo Servicios de Coaching Servicios de Cobranza Servicios de Mensajería 39,169,508 4,835,876 Banco Ficohsa (Panamá), S.A. Banco Ficohsa (Guatemala) S.A.. Alcance L982 388,177 246,963 124,690 1,742,156 7,279,254 144,779,342 3,660,217 611,750 9,547 3,385,229 14,816,699 297,051 1,714,635 600,000 8,640,000 4,518,332 35 L1,685,507 74,000,000 75,013 1,396,731 171,774 cartera Banco Ficohsa CB AÑO 2013 Banco Ficohsa, S.A. Activos Primas por cobrar Certificados de depósitos vigentes Intereses pendientes de cobro Cuentas bancarias Otras cuentas por cobrar L504,454 81,810,660 302,498 36,168,428 753,586 Pasivos Cuentas por pagar 14,469,022 Banco Ficohsa (Panamá), S.A. Banco Ficohsa (Guatemala) S.A.. L13,687,515 L1,820,715 L3,201,792 2,015 Ingresos Primas de seguro Intereses certificados de depósito Intereses Cuentas Bancarias 37. L181,321 1,346,050 26,224,127 7,903,673 432,279 Egresos Comisiones Alquileres Siniestros Comisiones manejo cartera crediticia Gastos Corporativos Servicios de mercadeo Indemnizaciones por reclamos Servicios de Coaching Servicios de Cobranza Servicios de Mensajería Alcance 211,681,627 L 21,841,480 4,695,018 2,460,425 275,063 7,429,272 (7,400) 1,637,846 1,300,000 9,360,000 2,987,847 CONCENTRACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS AÑO 2014 Activos Disponibilidades Valores emitidos por instituciones financieras Inversiones permanentes Préstamos por cobrar Primas por cobrar Deudas a cargo de sociedades, de instituciones de seguros y fianzas Total Pasivos Reservas para siniestros Reservas técnicas y matemáticas Obligaciones con instituciones seguro y fianzas Obligaciones con intermediarios Cuentas por pagar Total En moneda de Honduras En moneda de Estados Unidos de América L L 19,572,500 597,242,943 82,248,110 25,306,728 259,515,121 90,417,592 L1,074,302,994 107,981,199 273,312,532 102,802,556 58,597,277 77,627,772 L 620,321,336 36 5,447,027 105,065,550 Totales 28,964,107 264,615,828 356,530,726 L 760,623,238 L25,019,527 702,308,493 82,248,110 54,270,835 524,130,949 446,948,318 L1,834,926,232 408,141,102 120,741,780 57,416,680 7,777,440 ___________ L594,077,002 516,122,301 394,054,312 160,219,236 66,374,717 77,627,772 L1,214,398,338 En moneda de Honduras En moneda de Estados Unidos de América L 11,193,054 L 11,981,719 L 23,174,773 406,300,587 82,248,110 40,056,362 262,096,433 46,999,439 107,072,068 33,703,130 267,281,887 58,347,272 513,372,655 82,248,110 73,759,492 529,378,320 105,346,711 L 848,893,985 L 478,386,076 L1,327,280,061 Pasivos Reservas para siniestros Reservas técnicas y matemáticas Obligaciones con instituciones seguro y fianzas Obligaciones con intermediarios Cuentas por pagar L 132,055,807 228,742,692 75,606,641 39,113,996 58,090,103 L70,412,850 93,423,666 136,835,629 9,209,802 L202,468,657 322,166,358 212,442,270 48,323,798 58,090,103 Total L 533,609,239 L309,881,947 AÑO 2013 Activos Disponibilidades Valores emitidos por instituciones del estado Valores emitidos por instituciones financieras Inversiones permanentes Préstamos por cobrar Primas por cobrar Deudas a cargo de sociedades, de instituciones de seguros y fianzas Total 38. . Totales L843,491,186 INSTRUMENTOS FINANCIEROS a. Riesgo Monetario en Moneda Extranjera - Los activos y pasivos monetarios incluyen saldos en dólares estadounidenses, los cuales están sujetos al riesgo de fluctuación en la tasa de cambio del dólar respecto al Lempira; la Compañía al 31 de diciembre de 2014 y 2013, mantiene un balance entre los saldos de activos y pasivos en dólares estadounidenses el cual se detalla a continuación: 2014 L 771,821,200 594,077,001 L 177,744,199 Activo Pasivo Activo neto en moneda extranjera b. 2013 L478,386,076 (309,881,948) L168,504,128 Riesgo Crediticio - La Compañía está expuesta al riesgo de crédito, que es el riesgo de que la contraparte no cumpla con los pagos de manera completa y a tiempo. Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo crediticio para la Compañía, consisten primordialmente en depósitos en bancos que devengan intereses, primas por cobrar y en préstamos. Las inversiones en certificados de depósito están colocadas en instituciones del sistema financiero nacional. Esta exposición al riesgo de crédito es administrada a través de análisis periódicos de la habilidad de los deudores y potenciales deudores para cumplir con sus obligaciones y de cambios en los límites de crédito cuando sean apropiados. La exposición al riesgo también es administrada obteniendo garantías principalmente hipotecarias, prendarías y personales. 37 c. Riesgo de Liquidez - Análisis de vencimiento de activos y pasivos aproximados de los principales instrumentos financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2014 y 2013: A continuación se presenta un análisis de los activos y pasivos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de acuerdo con los vencimientos: Año 2014 ACTIVOS Disponibles Valores emitidos por instituciones financieras Préstamos por cobrar Primas por cobrar Otros activos Reserva y deudas a cargo de instituciones de seguros y fianzas TOTAL ACTIVOS Hasta 1 mes entre 1 y 3 meses Entre 3 meses y 1 año Entre 1 año y 5 años Más de 5 años L25,019,527 Total L25,019,527 2,713,542 366,141,841 7,570,339 L53,950,943 5,427,084 97,975,871 13,922,411 L519,676,000 4,094,181 60,013,237 30,152,487 L128,681,550 3,122,497 L38,913,531 702,308,493 54,270,835 524,130,949 51,645,237 134,118,380 L535,563,629 114,334,884 L285,611,193 198,495,054 L812,430,959 __________ L131,804,047 __________ L38,913,531 L2,265,740 103,224,460 L4,531,481 206,448,919 L15,860,187 206,448,922 L22,657,408 516,122,301 446,948,318 L1,804,323,359 PASIVOS Obligaciones con asegurados Reservas para siniestros Obligaciones con instituciones de seguros y fianzas Obligaciones con agentes e intermediarios Cuentas por pagar TOTAL PASIVO 75,990,240 46,135,093 38,093,903 160,219,236 13,274,944 38,199,312 L232,954,696 39,824,830 22,976,560 L319,916,883 13,274,943 16,451,900 L290,129,855 66,374,717 77,627,772 L843,001,434 Año 2013 Hasta 1 mes entre 1 y 3 meses ACTIVOS Disponibles Valores emitidos por instituciones financieras Préstamos por cobrar Primas por cobrar Otros activos Reserva y deudas a cargo de instituciones de seguros y fianzas TOTAL ACTIVOS Entre 3 meses y 1 año Entre 1 año y 5 años Más de 5 años L23,174,773 Total L23,174,773 10,000,000 8,698,047 369,807,493 7,882,230 L81,222,510 626,798 98,956,763 14,496,003 L386,813,615 5,564,401 60,614,064 31,394,745 L35,336,530 4,243,786 L54,626,460 31,612,000 L451,174,543 26,948,986 L222,251,060 46,785,725 L531,172,550 . L39,580,316 . L54,626,460 38 513,372,655 73,759,492 529,378,320 53,772,978 105,346,711 L1,298,804,929 Año 2013 Reservas para siniestros Obligaciones con instituciones de seguros y fianzas Obligaciones con agentes e intermediarios Cuentas por pagar TOTAL PASIVO 39. Entre 3 meses y 1 año Hasta 1 mes entre 1 y 3 meses Entre 1 año y 5 años Más de 5 años 66,127,658 L 56,373,319 L 79,967,680 202,468,657 100,759,056 61,172,704 50,510,510 212,442,270 9,664,760 41,850,617 28,994,279 4,440,345 9,664,759 4,061,733 L7,737,409 48,323,798 58,090,104 L230,930,596 L150,980,647 L144,426,736 L7,737,409 L504,075,388 Total DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS CONTABLES EMITIDAS POR LA COMISION Y LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) A continuación se describen las diferencias entre las bases de contabilidad adoptadas por la Compañía y las Normas Internacionales de Información Financiera. a. Valor Razonable de los Instrumentos Financieros - La Compañía registra el efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones en valores, inversiones permanentes, primas por cobrar, deudores varios y las obligaciones por pagar, al costo. Las NIIF requieren una divulgación del valor razonable y del costo amortizado de estos rubros. Los efectos sobre los estados financieros de estas diferencias no han sido cuantificados por la administración de la Compañía. b. Reserva para préstamos, descuentos e intereses de dudoso cobro- La Compañía calcula su reserva para préstamos incobrables conforme a las disposiciones emitidas por la Comisión de acuerdo con algunas premisas mencionadas en la Nota 1c. La NIC 39, requiere que la Compañía haga su propia evaluación de los montos de préstamos recuperables, sobre la base de futuros flujos de caja estimados, tomando en cuenta no solo indicadores actuales sino también elementos de juicio basados en el conocimiento del deudor. c. Inversión en Asociadas y Subsidiarias – La Compañía posee inversiones en asociadas (i.e. entidad sobre la que se ejerce una influencia significativa) y subsidiarias (i.e. entidad sobre la que se ejerce control), que se contabiliza al costo. La NIC 28 requiere que se aplique el método de la participación patrimonial para las empresas asociadas. Las provisiones para reflejar las pérdidas en el valor de inversiones en valores no son registradas de manera sistemática como lo requiere la NIC 39. La NIC 27 requiere que se presenten estados financieros consolidados con las inversiones en subsidiarias. 39 d. Deterioro de activos - La Compañía registra sus activos de acuerdo a los requerimientos del ente regulador, las NIIF requieren que los activos sujetos al deterioro sean registrados a su valor recuperable. e. Activos Eventuales - De acuerdo a las NIIF, los activos eventuales deben ser valuados en la fecha del balance al menor valor del préstamo en libros y al valor neto de realización de los activos. La Compañía registra sus activos eventuales conforme a los requerimientos de la Comisión. f. Impuesto sobre la Renta Diferido – La Compañía no reconoce los impuestos diferidos, los cuales de acuerdo a la NIC 12 reflejan el efecto de las transacciones reconocidas en los estados financieros pero no en las declaraciones de renta, o viceversa. g. Revelaciones - Las NIIF requieren un mayor nivel de revelación en las notas a los estados financieros, especialmente en lo que corresponde a los estados financieros (e.g. políticas de manejo de riesgo, valor razonable de los instrumentos financieros, exposición a varias modalidades de riesgo, crédito, remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia y dirección y otros). Las revelaciones insuficientes limitan la capacidad de los inversionistas y otros usuarios de los estados financieros a interpretar de manera apropiada los estados financieros y, consiguientemente, a tomar decisiones adecuadamente informadas. h. Cambios en políticas contables y corrección de errores - El Manual de Contabilidad establecido por la Comisión, contempla una cuenta en la que se registrarán aquellos productos calculados o cobrados en exceso que correspondan a un ejercicio ya cerrado, o gastos que no se hayan afectado en su oportunidad. Las NIIFcontemplan siempre que sea practicable la Compañía corregirá los errores materiales de periodos anteriores, de forma retroactiva, en los primeros estados financieros formulados después de haberlos descubierto: ü Re expresando la información comparativa para el periodo o periodos anteriores en los que se originó el error; o ü Si el error ocurrió con anterioridad al periodo más antiguo para el que se presenta información, re expresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio para dicho periodo. i. Reconocimiento de Activos - La Compañía registra como otros activos, los gastos de organización y los amortiza en un plazo de cinco años, de acuerdo a lo permitido por la Comisión, sin embargo, las NIIF requieren que dichos valores sean registrados como gastos cuando se incurre en ellos. j. Pólizas en Moneda extranjera - El Manual de Contabilidad para las Instituciones de Seguros de la Comisión, contempla ajustes de saldos en moneda extranjera por variaciones de tipo de cambio, la Norma Internacional de Auditoría No.21 (NIC 21) contempla el reconocimiento en los resultados del periodo en el que aparezcan, de las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas monetarias a tipos de cambio diferentes de los que se utilizaron 40 para su reconocimiento inicial. k. Transacciones de Contratos de Seguros - En marzo del 2004, se emitió la NIIF 4 sobre contratos de seguros, la cual entró en vigor por los períodos anuales comenzando el 1° de enero de 2005. Tal como se indica a partir del inciso f, la Compañía prepara sus estados financieros y registra sus operaciones de acuerdo con las normas de contabilidad emitidas por la Comisión. l. Pasivo por Riesgos en Curso - Aplicación del Método de los 24avos: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe constituir la reserva de riesgos en curso utilizando el método de los 24 avos., o el proporcional si fuera menor, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por riesgos en curso. m. Pasivo por Riesgos en Curso (Contabilización) - Aplicación del Método de los 24avos a emisiones mensuales en Transporte y Accidentes Personales: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe constituir la reserva de riesgos en curso utilizando el método de los 24 avos, o el proporcional si fuera menor, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por riesgos en curso. n. Pasivo por Riesgos en Curso (Contabilización) - Pasivo por Riesgos en Curso Constituido al 80%: De acuerdo con las normas contables de la Comisión de Bancos y Seguros de Honduras, la Compañía debe constituir la reserva de riesgos en curso por el 80% de la prima retenida neta no devengada para todos los ramos a excepción de “transporte”, “agrícola y “fianzas”, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por riesgos en curso, el cual debe ser constituido por la totalidad del riesgo no corrido. o. Pasivo por Riesgos en Curso (Contabilización) - Pasivo por Riesgos en Curso a cargo del Reasegurador: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe constituir la reserva de riesgos en curso a partir de la prima retenida neta. La misma considera a las primas brutas emitidas por seguros directos, incluidos los coaseguros, y reaseguro tomado, menos las primas por reaseguros cedidos, deducidas las anulaciones correspondientes, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por riesgos en curso, el cual debe ser constituido por la totalidad del riesgo no corrido. p. Pasivo por Riesgos en Curso (Contabilización) - Pasivo por Riesgos en Curso Constituido al 50% en Transportes, Agrícola y Fianzas: de acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe constituir la reserva de riesgos en curso por el 50% de la prima retenida neta no devengada para los ramos “transporte”, “agrícola y “fianzas”, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por riesgos en curso, el cual debe ser constituido por la totalidad del riesgo no corrido. q. Gastos de Adquisición Diferidos - De acuerdo con las normas contables de la Comisión, los costos de adquisición se cargan a resultados al momento de la emisión 41 de la póliza, La NIIF 4 contempla el diferimiento de los gastos de adquisición. r. Reserva para Primas Pendientes de Cobro - De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe constituir reservas para primas pendientes de cobro cuya finalidad es resguardarse de una posible incobrabilidad de las mismas, las NIIF requieren el reconocimiento de una pérdida por deterioro en el valor de sus activos, cuando éstos estén contabilizados por encima de su valor recuperable. s. Contratos Onerosos - Prima Nivelada – Producto Saldo deudor de Préstamos Hipotecarios: Las normas contables de la Comisión no contemplan el reconocimiento de provisiones por contratos de seguros que resulten onerosos para la entidad que lo emite al momento de suscripción, la NIIF 4 menciona que si la entidad tiene un contrato de carácter oneroso, las obligaciones presentes que se deriven del mismo deben ser reconocidas y medidas, en los estados financieros, como provisiones, en el período en que se emite dicho contrato o en aquel período en que se torne oneroso. t. Contratos Onerosos (Contabilización) - Bases técnicas de las tarifas: Las normas contables de la Comisión no contemplan el reconocimiento de provisiones por contratos de seguros que resulten onerosos para la entidad que lo emite al momento de suscripción, la NIIF 4 menciona que si la entidad tiene un contrato de carácter oneroso, las obligaciones presentes que se deriven del mismo deben ser reconocidas y medidas, en los estados financieros, como provisiones, en el período en que se emite dicho contrato o en aquel período en que se torne oneroso. u. Participación de Utilidades - Participaciones en Seguros Directos: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe registrar las obligaciones contractuales de la empresa con sus asegurados por operaciones propias del giro principal, así como premios ganados por los asegurados y otras obligaciones derivadas de los contratos, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por participación de utilidades, v. Participación de Utilidades - Participación es Seguros Cedidos: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe registrar las comisiones y participaciones en utilidades sobre las primas objeto de reaseguro de acuerdo con los contratos de reaseguro, la NIIF 4 establece que las políticas contables de las aseguradoras ya sea que apliquen o no por primera vez NIIF, podrán ser modificadas si hacen que los estados contables sean más relevantes. w. Reaseguros - Ingresos por Comisiones de Reaseguro Cedido: La Compañía registra las comisiones sobre las primas objeto de reaseguro como un menor pasivo por primas cedidas con contrapartida a los ingresos devengados del período al momento de la emisión, la NIIF 4 establece que no se reconocerán activos derivados de contratos de reaseguro cuando la cedente pueda no recibir los importes derivados del contrato. 42 x. Reaseguros - Recuperabilidad de Créditos: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe registrar en sus estados financieros provisiones por incobrabilidad de créditos, la NIIF 4 establece que las políticas contables de las aseguradoras ya sea que apliquen o no por primera vez NIIF, podrán ser modificadas si hacen que los estados contables sean más relevantes. y. Reaseguros - Ajustes de Primas de Reaseguros: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe registrar las obligaciones con reaseguradores por operaciones originadas en contratos de reaseguro y en el caso de transacciones en cuenta corriente clasificarlas por reasegurador, La NIIF 4 establece que las políticas contables de las aseguradoras ya sea que apliquen o no por primera vez NIIF, podrán ser modificadas si hacen que los estados contables sean más relevantes. z. Reserva de Siniestros Ocurridos y no Reportados - Ajustes en la Estimación: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe constituir reservas para siniestros ocurridos y no reportados para responder por el cumplimiento de las obligaciones derivadas de los contratos de seguros, fianzas o reaseguro, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por siniestros ocurridos y no reportados. aa. Reserva de Siniestros Pendientes de Liquidación - Siniestros Reportados en Forma Insuficiente: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe constituir reservas para atender obligaciones y siniestros ocurridos y denunciados, que estén aún pendientes de pago, la NIIF 4 establece que las políticas contables de las aseguradoras ya sea que apliquen o no por primera vez NIIF, podrán ser modificadas si hacen que los estados contables sean más relevantes. bb. Reserva de Siniestros Pendientes de Liquidación (Contabilización) - Gastos Indirectos de Siniestros: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe constituir reservas para atender obligaciones y siniestros ocurridos y denunciados, que estén aún pendientes de pago, la NIIF 4 establece que las políticas contables de las aseguradoras ya sea que apliquen o no por primera vez NIIF, podrán ser modificadas si hacen que los estados contables sean más relevantes. cc. Reserva de Siniestros Pendientes de Liquidación (Contabilización) - Gastos Directos de Siniestros: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe constituir una reserva para siniestros pendientes de liquidación, para responder por el cumplimiento de las obligaciones derivadas de los contratos de seguros, fianzas o reaseguro, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por siniestros pendientes de liquidación y sus gastos de liquidación derivados. dd. Reserva de Siniestros Pendientes de Liquidación (Contabilización) - Pasivos por Prestaciones rechazadas: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, en los seguros de vida deberá constituir la reserva de siniestros pendientes de liquidación incluyendo los gastos pendientes de pago derivados de tales 43 prestaciones, la NIIF 4 requiere la evaluación de la suficiencia de los pasivos por contratos de seguros, que incluye los pasivos por siniestros pendientes de liquidación ee. Reserva Matemática - Accidentes Personales, Producto Sueldo Seguro: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, en aquellas pólizas vigentes, en que la prima se encuentra totalmente pagada con respecto al monto y período que cubre el seguro, la Compañía debe determinar la reserva matemática como el valor actual de las obligaciones futuras, La NIIF 4 permite el cambio de políticas contables en cuanto a la valoración de pasivos de valor nominal a valor descontado. ff. Emisión de Pólizas a Prima cero para el ramo Transporte - Imputación de primas emitidas: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe registrar en sus estados financieros las primas resultantes de pólizas emitidas por seguros y reconocerlas en sus estados financieros en función del consumo total de la protección contratada, la NIIF 4 establece que las políticas contables de las aseguradoras ya sea que apliquen o no por primera vez NIIF, podrán ser modificadas si hacen que los estados contables sean más relevantes. gg. Reserva de Previsión - Reserva no permitida bajo NIIF: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía puede constituir reservas de previsión cuya finalidad es la estabilización de la siniestralidad de la aseguradora, la NIIF 4 menciona que las compañías aseguradoras no reconocerán como un pasivo las provisiones por reclamaciones futuras cuando estas se originen en contratos de seguro inexistentes al final del período sobre el que se informa. La reserva de previsión constituye una reserva para estabilización de siniestralidad, cuyo reconocimiento está prohibido bajo NIIF. hh. Reserva para Riesgos Catastróficos - Reserva no permitida bajo NIIF: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe constituir reservas para riesgos catastróficos por un monto equivalente a la prioridad más el importe no cubierto por el contrato de reaseguro de exceso de pérdida catastrófico, la NIIF 4 menciona que las compañías aseguradoras no reconocerán como un pasivo las provisiones por reclamaciones futuras cuando estas se originen en contratos de seguro inexistentes al final del período sobre el que se informa. El reconocimiento de las reservas catastróficas, por ende, se encuentra prohibido. ii. Suficiencia de Pasivos - Desarrollo de la Prueba de Adecuación: De acuerdo con las normas contables de la Comisión, la Compañía debe constituir reservas para responder por el cumplimiento de las obligaciones derivadas de los contratos de seguros, fianzas o reaseguro, la NIIF 4 menciona que la compañía aseguradora evaluará, al final del periodo sobre el que se informa, la adecuación de los pasivos por seguros que haya reconocido, utilizando las estimaciones actuales de los flujos de efectivo futuros procedentes de sus contratos de seguro. Si la evaluación mostrase que el importe en libros de sus pasivos por contratos de seguro (menos los costos de adquisición diferidos y los activos intangibles conexos) no es adecuado, considerando los flujos de efectivo futuros estimados, el importe total de la deficiencia se reconocerá en resultados. 44 40. CONTINGENCIAS a. Acciones Legales - Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, existen varias demandas promovidas en contra de la Compañía, en las cuales los demandantes reclaman el pago de daños y perjuicios derivados de varias situaciones. La Administración de la Compañía considera, basadas en las opiniones de los asesores legales que manejan los casos, que la resolución de los mismos no tendrá efectos importantes en la situación financiera de la Compañía y los resultados de las operaciones a futuro. b. Impuesto sobre la renta - Conforme a las disposiciones del Código Tributario vigente en Honduras, el derecho de las autoridades fiscales para fiscalizar las declaraciones de impuesto presentadas, vence ordinariamente a los cinco años a partir de la fecha de su presentación. A la fecha de estos estados financieros, las declaraciones de impuestos sujetas a posible fiscalización son las correspondientes a los años 2013 y 2014. Los pagos del impuesto sobre la renta que la Compañía ha pagado por ingresos provenientes de intereses generados en operaciones con títulos valores, depósitos a la vista, depósitos de ahorro y depósitos a plazo y transacciones bursátiles en moneda nacional y moneda extranjera, están conforme lo establecido en el artículo 9 de la Ley de Simplificación de la Administración Tributaria. Como resultado de lo anterior la Dirección Ejecutiva de Ingresos (DEI) de acuerdo a Resolución No. 180-DA-AGC-I-2013 y DEI-407-DA-AGC-J-2012 ajustó el gasto por concepto de Impuestos sobre la Renta, Aportación Solidaria Temporal e Impuesto Sobre Ventas por monto de L35,283,456 correspondiente a los periodos auditados 2009, 2010, 2011 y 2012. La Comisión resuelve que tal provisión debe de ser registrada por la Compañía a más tardar el 15 de enero de 2015. Estos ajustes están siendo objetados por la Compañía ante la DEI, a la fecha no existe pronunciamiento sobre el mismo. Al 31 de diciembre de 2014, la Compañía realizó su declaración y cálculo de impuesto, mediante la aplicación del artículo 22 de la ley de impuesto sobre la renta, de conformidad con el decreto No 278-2013 se establece un impuesto sobre los ingresos a partir del cierre del 2014, la Compañía está en proceso de presentar solicitud ante la Dirección Ejecutiva de Ingresos para la aceptación de los criterios y bases utilizadas para la aplicación y cálculo del impuesto sobre el artículo 22. 45 41. ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) Mediante resolución No. SS NO.1135/21-08-2014, la Comisión aprueba ampliar el plazo para que las Instituciones de Seguros adopten e implementen las NIIF a partir del 1 de enero al diciembre de 2017; estableciéndose como año de transición para la adopción por primera vez de las NIIF el período del 1 de enero al 31 de diciembre de 2016. 42. FECHA DE APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014, fueron aprobados para su emisión por la Gerencia General de la Compañía el 31 de marzo de 2015. **** 46 CASA DE BOLSA PROMOTORA BURSÁTIL, S.A. (Ficohsa Casa de Bolsa), Entidad poseída en un 95% por el Grupo Financieros Ficohsa, S.A. ESTADOS FINANCIEROS CONTEN IDO INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 Balances Generales Estados de Resultados Estados de Cambio en la Inversión de los Accionistas Estados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Página 1-2 3 4 5 6 7-17 Deloitte & Touche, S.de R.L RTN 08019002267146 Colonia Florencia Norte, Edificio Plaza América, 5º Piso Tegucigalpa Honduras Apartado Postal 3878 Tel: (504) 2231 3131 Fax: (504) 2232 3709 Torre Ejecutiva Santa Mónica Oeste Boulevard del Norte, 4º Piso San Pedro Sula, Honduras Apartado Postal 4841 Tel: (504) 2552 3707 Fax: (504) 2552 3115 INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES www.deloitte.com A la Junta Directiva y a los accionistas de Casa de Bolsa Promotora Bursátil, S.A. (Ficohsa Casa de Bolsa) Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Casa de Bolsa Promotora Bursátil, S.A. (Ficohsa Casa de Bolsa) (“la Compañía”), que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los estados de resultados, de cambios en la inversión de los accionistas y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Administración sobre los Estados Financieros La administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de conformidad con las Normas Contables emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros y por aquel control interno que la administración determine necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, tanto por fraude como por error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es la de expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestras auditorías. Realizamos nuestras auditorías de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría y las disposiciones emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, estas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos, y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una razonable seguridad de que los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría incluye aplicar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los importes y revelaciones que se incluyen en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que declaraciones falsas o erróneas se incluyan en los estados financieros, ya sea por el fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones del riesgo, el auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable, por la compañía de los estados financieros, con el propósito de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía. Una auditoría también incluye la evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por la administración, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros. Member of Deloitte Touche Tohmatsu Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente, apropiada y proporciona una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros que se acompañan presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de Casa de Bolsa Promotora Bursátil, S.A. al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y su desempeño financiero y sus flujos de efectivo para los años terminados en esas fechas, de conformidad con las Normas Contables Emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros descritas en la Nota 2 a los estados financieros. Énfasis en Asunto Sin calificar la opinión, como se indica en la Nota 6 a los estados financieros adjuntos, la Compañía realiza transacciones importantes con partes relacionadas. Honduras, C. A. 31 de Marzo 2015 2 CASA DE BOLSA PROMOTORA BURSÁTIL, S.A. (Ficohsa Casa de Bolsa), Entidad poseída en un 95% por el Grupo Financiero Ficohsa, S.A. BALANCES GENERALES 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE Efectivo Inversiones en valores Cuentas por cobrar Impuesto sobre la renta Cuentas por cobrar a partes relacionadas 2b, 3 2c, 4 2d, 5 2i, 10 2j , 6 2014 L Total activo circulante INVERSIONES EN ACCIONES MOBILIARIO Y EQUIPO 2e, 7 TOTAL ACTIVO L PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS: PASIVO CIRCULANTE Cuentas por pagar Dividendos por pagar Cuentas por pagar relacionadas Gastos acumulados Impuesto sobre la renta por pagar 8 10 2j , 6 9 2i, 10 1,509 3,829,675 3,623,838 3,523,770 17,440 3,523,770 23,595 7,171,203 370,559 3,335,032 9,000 43,574 ___________ L 191,350 L Total pasivo e inversión de los accionistas L Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros 3 596,273 3,000,000 26,056 L 11 2g TOTAL L 7,370,885 Total pasivo circulante INVERSION DE LOS ACCIONISTAS: Capital social - acciones comunes Reserva legal Utilidades acumuladas 310,586 3,000,000 353,993 162,628 2,468 2013 70,589 131,951 199,054 3,758,165 592,944 2,500,000 394,621 718,099 2,197,800 271,990 4,108,469 3,612,720 6,578,259 7,370,885 L 7,171,203 CASA DE BOLSA PROMOTORA BURSÁTIL, S.A. (Ficohsa Casa de Bolsa), Entidad poseída en un 95% por el Grupo Financiero Ficohsa, S.A. ESTADOS DE RESULTADOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas INGRESOS: Comisiones Devoluciones sobre comisiones 2h 2014 L 861,448 __________ 2013 L 861,448 GASTOS OPERATIVOS: Gastos operativos 12 OTROS INGRESOS UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA IMPUESTO SOBRE LA RENTA UTILIDAD NETA DEL AÑO (368,562) 564,004 2,221,830 13 332,926 246,682 2i, 10 2i, 10 896,930 (156,878) 2,468,512 (697,853) L Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros. 4 2,590,392 (297,444) UTILIDAD DE OPERACIÓN 2,822,624 (232,232) 740,052 L 1,770,659 CASA DE BOLSA PROMOTORA BURSÁTIL, S.A. (Ficohsa Casa de Bolsa), Entidad poseída en un 95% por el Grupo Financiero Ficohsa, S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN LA INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Nota SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Utilidad neta del año SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Aumento de capital Traslado reserva legal Utilidad neta del año Distribución de dividendos Capital Social Reserva Legal L 2,197,800 __________ L 271,990 _________ 2,197,800 302,200 271,990 11 Utilidades Acumuladas L SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 __________ _________ L 2,500,000 L 394,621 Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros. 5 L 4,108,469 (302,200) (122,631) 740,052 (3,705,591) 122,631 11 2,337,810 1,770,659 Total L 718,099 4,807,600 1,770,659 6,578,259 740,052 (3,705,591) L 3,612,720 CASA DE BOLSA PROMOTORA BURSÁTIL, S.A. (Ficohsa Casa de Bolsa), Entidad poseída en un 95% por el Grupo Financiero Ficohsa, S.A. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad neta del año Ajustes para conciliar la utilidad neta del año con el efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de operación Depreciaciones Gasto por impuesto reconocido en resultados Cambios netos en el capital de trabajo: Cuentas por cobrar Impuesto por cobrar Cuentas por pagar Gastos acumulados por pagar 2014 L 740,052 2013 L 1,770,659 6,155 156,878 6,155 697,853 (327,937) (162,628) (191,350) (88,376) 364,680 Efectivo provisto por las actividades de operación antes de impuestos pagados Impuesto sobre la renta pagado 132,794 (355,932) 2,983,445 (958,487) Total efectivo (usado en) provisto por las actividades de operación (223,138) 2,024,957 10 92,178 51,920 FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Inversiones en valores Cuentas por cobrar a partes relacionadas (959) (1,800,000) 49,729 Efectivo neto usado en las actividades de inversión (959) (1,750,271) FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Cuentas por pagar a partes relacionadas Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de Financiamiento (DISMINUCION) Y AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO (61,590) 12,489 (61,590) 12,489 (285,686) 287,176 1,796,273 2b 3 Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros. L 1,510,586 1,509,097 L 1,796,273 CASA DE BOLSA PROMOTORA BURSÁTIL, S.A. (Ficohsa Casa de Bolsa), Entidad poseída en un 95% por el Grupo Financiero Ficohsa, S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) 1. NATURALEZA DEL NEGOCIO Naturaleza del Negocio - Casa de Bolsa Promotora Bursátil, S.A. (Ficohsa Casa de Bolsa) (la “Compañía”), fue constituida en la República de Honduras, C.A. en 1993, por tiempo indefinido. Tiene su domicilio en Tegucigalpa y su actividad principal es la intermediación bursátil y toda operación relacionada directamente con dicha actividad. La compañía opera un puesto de bolsa, razón por la cual esta regulada por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros y tiene que apegarse a lo establecido en la Ley de Mercado de Valores, Ley de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, Ley de Instituciones del Sistema Financiero, Ley contra el delito de Lavado de Activos, Resoluciones y Circulares emitidas por la Comisión Nacional de Banca y Seguro, el Banco Central de Honduras y por la Bolsa Centroamericana de Valores y demás normativas aplicables para este tipo de entidades. La Junta Directiva de la compañía, según Acta No.109 del 18 de diciembre de 2009 acordó utilizar la marca comercial FICOHSA a fin de que la compañía se identifique como “Ficohsa Casa de Bolsa” relación que se regirá por las disposiciones de la ley de propiedad industrial, mediante un contrato de licenciamiento de uso de marca suscrito entre la compañía y Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A (el Banco). 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Base de Presentación - En requerimiento de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras (la comisión), los estados financieros de la Compañía son preparados utilizando las normas contables emitidas por dicha entidad la cual es la base contable prevaleciente. Las diferencias entre las normas de la Comisión y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) deben divulgarse en una nota a los estados financieros, véase (Nota 16). Periodo Contable. El periodo contable de la Compañía es del 1 de enero al 31 de diciembre. 7 Políticas Contables Significativas - Las políticas contables utilizadas en la preparación de los estados financieros de la Compañía se resumen como sigue: a. Moneda y transacciones en Moneda Extranjera - Los registros contables se mantienen en Lempiras (L), moneda funcional de la Compañía y de curso legal en la República de Honduras. En Honduras todas las operaciones de compra y venta de divisas deben ser realizadas a través de los bancos nacionales y casas de cambio autorizadas a base de subasta, existiendo para estos propósitos las siguientes tasas de cambio de compra y de venta a la fecha de emisión de los estados financieros y al 31 de diciembre de 2014 y 2013: Fecha 31 de diciembre de 2014 31 de diciembre de 2013 Tipo de cambio de Tipo de cambio de compra (Lempiras venta (Lempiras por US$1) por US$1) 21.51 21.66 21.60 20.74 Por tanto, las transacciones denominadas en moneda legal de Honduras se registran a las tasas de cambio vigentes a la fecha de transacción, y las diferencias cambiarias originadas de la liquidación de activos y obligaciones denominadas en esa moneda, así como por el ajuste de los saldos a la fecha de cierre, son registradas como parte de los resultados de la compañía. b. Efectivo y Equivalentes de Efectivo - La Compañía considera los depósitos a plazo colocados en instituciones financieras con vencimientos originales de tres meses o menos como equivalentes de efectivo. c. Inversiones en Valores– Los depósitos a plazo colocados en instituciones financieras con vencimiento de más de 3 meses son consideradas como inversiones temporales y son registradas al costo amortizado. d. Cuentas Por Cobrar - Las cuentas por cobrar se presentan al valor nominal pendiente de cobro, menos una estimación para cuentas de cobro dudoso, la cual se determina con base a las posibilidades de cobro. e. Inversiones en Acciones - Las inversiones en acciones de otras empresas en las cuales se tiene participación en el capital social mayor al 50% se registran por el método de consolidación, de estados financieros. La inversión en acciones cuya participación se encuentra entre el 20% y 50% del capital de la empresa emisora se registran conforme al método de participación, mediante este método las inversiones son ajustadas en proporción respectiva en los resultados netos del año de cada empresa emisora de acciones. Otras inversiones con una participación menor al 20% se registran al costo. 8 f. Uso de Estimaciones - Al preparar los estados financieros con base en las normas contables emitidas por la Comisión, la Administración efectúa estimados y premisas que afectan los montos informados de activos y pasivos así como los ingresos y gastos mostrados en los estados financieros. Los resultados reales pudieran diferir de tales estimados. Los estimados hechos por la Administración incluyen, la vida útil de mobiliario y equipo y provisiones por concepto de Honorarios, Membresía BCV, entre otros. g. Reserva Legal - Conforme a lo establecido en el Código de Comercio de la República de Honduras, la reserva legal debe formarse separando anualmente por lo menos el 5% de las utilidades del periodo, hasta completar la quinta parte del capital social. h. Ingresos - Los ingresos por comisiones y otros servicios varios provenientes de la intermediación Bursátil son reconocidos sobre la base de acumulación cuando los servicios son provistos a los clientes. i. Impuesto Sobre la Renta - El impuesto sobre la renta ha sido calculado sobre la base imponible de la Compañía, de acuerdo con las disposiciones tributarias y legales. Los créditos fiscales han sido reconocidos como una reducción al impuesto causado. El gasto por el impuesto sobre las ganancias es el importe total que por este concepto, se incluye al determinar la ganancia neta del período. El impuesto corriente es la cantidad a pagar por el impuesto sobre la ganancia fiscal del período. j. Transacciones con Partes Relacionadas - La Compañía considera como relacionadas a aquellas personas naturales o jurídicas, o grupo de ellas, que guarden relación con la Compañía y que además mantengan entre sí relaciones directas o indirectas por propiedad, por gestión ejecutiva, por parentesco con los socios y administradores de la Compañía dentro del segundo grado de consanguinidad y primero de afinidad, o que estén en situación de ejercer o ejerzan control o influencia significativa. k. Instrumentos Financieros - Los instrumentos financieros son registrados inicialmente al costo y consisten de efectivo, cuentas por cobrar y cuentas por pagar a largo plazo Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el valor registrado de los instrumentos financieros de corto plazo se aproxima a su valor justo debido a su naturaleza circulante. La Compañía no ha suscrito contrato alguno que involucre instrumentos financieros derivados, tales como futuros, opciones y permutas financieras (“swaps”). 9 3. EFECTIVO El efectivo al 31 de diciembre se detalla a continuación: 2014 2013 Efectivo en bancos moneda nacional L 310,586 L 596,273 Total L 310,586 L 596,273 Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo se detalla a continuación: 2014 Efectivo en bancos moneda nacional Inversiones en valores 1/ L 310,586 1,200, 000 Total L 1,510,586 2013 L 596,273 1,200, 000 L 1,796,273 1 / Los depósitos a plazo en moneda nacional tienen un vencimiento hasta de 90 días devengan tasas de interés entre 5.25% y 7.25% respectivamente y no existen restricciones sobre los mismos. 4. INVERSIONES EN VALORES Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía mantiene certificados de depósito a plazo en moneda nacional por L 3,000,000 en Banco Financiera Comercial Hondureña S. A., los cuales devengan una tasa de interés entre 5.25% y 8.5% con vencimiento entre febrero y diciembre del 2015 . 5. CUENTAS POR COBRAR Las cuentas a cobrar al 31 de diciembre se detallan a continuación: 2014 2013 Cuentas por cobrar clientes 1/ Cuentas por cobrar (CNBS) L 353,993 _________ L 26,056 Total L L 26,056 353,993 1/ Al 31 de diciembre del 2014, las cuentas por cobrar a Banco de Honduras, S.A corresponden a comisiones por operaciones bursátiles, las cuales presentan un vencimiento mayor a 180 días. 10 6. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Los saldos por cobrar y por pagar a compañías relacionadas al 31 de diciembre se detallan a continuación: 2014 Cuentas por Cobrar: Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. 1/ 2013 L 2,468 L 1,509 L 2,468 L 1,509 2014 Cuentas por pagar: Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A. 2/ 2013 L 9,000 L 70,589 L 9,000 L 70,589 1/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las cuentas por cobrar a Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A., corresponden a intereses sobre depósitos a plazo respectivamente. 2/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las cuentas por pagar a Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A, corresponden a pagos realizados por concepto de servicio de custodia y registro de valores y pagos en exceso por concepto de operaciones bursátiles respectivamente. Las principales transacciones con partes relacionadas durante los años que terminaron al 31 de diciembre, se detallan a continuación: Banco Financiera Comercial Hondureña S.A. Comisiones Cobradas ** Intereses sobre depósitos a plazo Total ingresos 2014 2013 L 152,472 269,690 L 422,162 L 2,822,524 185,675 L 3,008,199 ** Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la compañía devengo comisiones de Banco Ficohsa por negociación bursátil. 11 7. INVERSIONES EN ACCIONES Las inversiones en acciones al 31 de diciembre se detallan a continuación: 2014 2013 Bolsa Centroamericana de Valores, S.A., 1/ L 3,523,770 L 3,523,770 Total L 3,523,770 L 3,523,770 1/ Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las inversiones en instrumentos de patrimonio (acciones comunes), se mantiene con un porcentaje de participación del 19.5% respectivamente. Integradas por 3,150 acciones de L1,000 cada una, y 750 acciones adquiridas bajo la par a un precio de L498.36 cada una respectivamente. 8. CUENTAS POR PAGAR Las cuentas por pagar al 31 de diciembre se detallan a continuación: 2014 Dirección Ejecutiva de Ingresos 1/ Bolsa Centroamericana de Valores, S.A. Banco City Bank de Honduras, S.A 2/ L Total L 2013 370,559 L . 14,682 176,668 370,559 L 191,350 . 1/ Al 31 de diciembre de 2014 las cuentas por pagar con la Dirección Ejecutiva de Ingresos corresponden a la retención del 10% por concepto de impuesto sobre la renta por la declaración de dividendos a pagar por L 3,705,591 según la resolución de la Asamblea de Accionistas. 2/ Al 31 de diciembre de 2013 las cuentas por pagar a Citi Bank de Honduras, S.A., corresponden a pagos en exceso realizados por concepto de operaciones bursátiles. 9. GASTOS ACUMULADOS Los gastos acumulados por pagar al 31 de diciembre se detallan a continuación: 2014 Provisión por publicidad Provisión por honorarios Otros L 12 2013 32,900 10,674 _________ L 127,799 3,152 1,000 L L 131,951 43,574 10. IMPUESTO SOBRE LA RENTA El Impuesto Sobre la Renta al 31 de diciembre, fue calculado de la siguiente manera: 2014 Utilidad antes de impuesto sobre la renta Más gastos no deducibles Menos ingresos no gravables L Renta neta gravable Impuesto sobre la renta 25% Aportación solidaria (5%) 896,930 63,508 (332,926) 2013 L 2,468,512 271,012 (246,682) 627,512 2,492,842 156,878 __________ 623,211 74,642 Total Impuesto Pagos a cuenta efectuados 156,878 (319,506) Impuesto sobre la renta por cobrar y por pagar respectivamente L (162,628) 697,853 (498,799) L 199,054 De acuerdo con la legislación tributaria de Honduras, el impuesto al activo neto se calcula el 1% sobre el exceso de L3,000,000 en el total de activos y es pagadero solamente si este impuesto excede del impuesto sobre la renta calculado al 25%. Están exentas de este pago las compañías que están sujetas a regímenes especiales tales como Régimen de Importación Temporal, Zona Libre y otros. Mediante decreto No. 278-2013 en el artículo 15 , se reformó el artículo No. 22 de la Ley de Equidad Tributaria, contenida en el decreto No. 51-2003 del 3 de abril de 2003 y sus reformas, el que en adelante debe leerse así: Las personas jurídicas, excepto las incluidas en los regímenes especiales de exportación y turismo sin perjuicio de lo establecido en el artículo 22 de la Ley del Impuesto sobre la renta, pagarán una aportación solidaria del cinco por ciento (5%) que se aplicará sobre el exceso de la renta neta gravable superior a un millón de lempiras (L1,000,000), a partir del período fiscal 2014 en adelante. Las declaraciones del impuesto sobre la renta por los años terminados al 31 de diciembre de 2009 al 2013, presentadas por la Compañía, no han sido revisadas por las autoridades fiscales. De acuerdo con el Artículo No.136 del código tributario reformado por el Decreto 130-2012, la responsabilidad de los contribuyentes, responsables o agentes de retención y las acciones y facultades del Fisco para revisar, investigar, practicar diligencias y exámenes, notificar ajustes, determinar y exigir el pago de las correspondientes obligaciones y para hacer efectivas las acciones previstas en este Código, prescribirán, en forma definitiva por el transcurso de: a. Cuatro (4) años en el caso de contribuyentes o responsables que hubiesen importado, exportado o realizado cualquier otra operación comprendida dentro de los regímenes aduaneros; 13 11. b. Cinco (5) años en el caso de contribuyentes o responsables inscritos, así como para los contribuyentes o responsables que no estén legalmente obligados a inscribirse; c. Diez 10) años en el caso de contribuyentes o responsables que, estando legalmente obligados a inscribirse, no lo hubiesen hecho; y d. Diez 10) años cuando en las declaraciones se ocultaren datos, hechos o informaciones para eludir el pago total o parcial de un tributo o cuando la omisión sea constitutiva del delito de defraudación fiscal. CAPITAL SOCIAL El capital social al 31 de diciembre del 2014 y 2013 es de L 2,500,000 y L 2,197,800, integrado por 25,000 y 21,978 acciones comunes y nominativas respectivamente, con valor nominal de L100 cada una, las cuales al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se encuentran totalmente suscritas y pagadas respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014, según Asamblea Ordinaria y Extraordinaria se aprobó el aumento del capital social quedando en consecuencia de dicho aumento el capital suscrito y pagado en L 2,500,000, para lo cual se modificó las clausulas sexto, séptimo y octavo de la escritura de constitución. Al 31 de diciembre de 2014 de acuerdo a la resolución de la Asamblea de Accionistas, se decretaron dividendos a pagar por un total de L 3,705,591, en base al porcentaje de participación de los accionistas, según las utilidades acumuladas. 12. GASTOS DE OPERACIÓN Los gastos de operación por el año terminado al 31 de diciembre, se detallan a continuación: 2014 Suscripciones y aportaciones Impuestos Aporte presupuestario Honorarios Fondo de garantía Bolsa Centro Americana de Valores Gastos varios L Total L 14 2013 44,667 40,372 56,453 14,180 L 139,636 41,519 52,110 14,182 8,657 133,115 21,750 99,365 297,444 L 368,562 13. OTROS INGRESOS Los otros ingresos por el año terminado al 31 de diciembre, se detallan a continuación: 2014 14. 2013 Intereses sobre inversiones Otros L 269,690 63,236 L 185,675 61,007 Total L 332,926 L 246,682 CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS 1. C ONTINGENCIAS a) Impuesto sobre la Renta – Conforme a las disposiciones del Código Tributario vigente en Honduras, el derecho de las autoridades fiscales para fiscalizar las declaraciones de impuesto presentadas, vence ordinariamente a los cinco años a partir de la fecha de su presentación. A la fecha de estos estados financieros, las declaraciones de impuestos sujetas a posible fiscalización son las correspondientes a los años 2010 al 2014, presentadas por la Compañía, no han sido revisadas por las autoridades fiscales. La Gerencia de la Compañía considera que ha aplicado e interpretado adecuadamente las regulaciones fiscales. b) Contrato de Intermediación Bursátil – La compañía mantiene un contrato con Banco Financiera Comercial Hondureña S.A (El Inversionista), firmado a los 4 días del mes de septiembre del año 2007, es un contrato de duración indefinida, en donde el inversionista realizara por medio de la compañía, y por su propia cuenta operaciones de compra o adquisición de títulos valores autorizados y de empresas inscritas, habilitadas y autorizadas por la Bolsa Centro Americana de Valores de acuerdo a lo estipulado en la Ley de Mercado de Valores. Para la realización de la intermediación bursátil la compañía, podrá realizar las siguientes operaciones: a. Recibir fondos y valores por concepto de las operaciones que se le encomienden y administrar carteras de inversión de su cliente. b. Prestar asesoría en materia bursátil y operaciones de bolsa, c. Realizar custodia de títulos valores de su cliente y d. Toda otra actividad relacionada con los negocios de la BCV. La compañía, queda autorizada, salvo instrucciones en contrario por escrito para reinvertir los recursos financieros obtenidos al vencimiento de las inversiones originales. 15 El inversionista se compromete incondicionalmente a pagar a la compañía, por concepto de servicios a prestarse bajo este contrato, los costos y comisiones establecidas por esta última, los cuales serán informados al inversionista al momento de firmar la orden de inversión. Ambas partes manifiestan que las operaciones bursátiles que realice la compañía, deben liquidarse mediante los mecanismos que autorice o establezca la Bolsa Centroamericana de Valores, (BCV). 15. CALCE DE VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS El calce de los activos y pasivos al 31 de diciembre de 2014 se detalla a continuación: Hasta 1 Mes Activos Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones en valores Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a compañías relacionadas Inversiones mantenidas al vencimiento Total activos Pasivos Cuentas por pagar Dividendos por pagar Cuentas por pagar a compañías relacionadas Total pasivos L Entre 1 y 3 Meses Más de 3 Meses Más de 1 Año Total 310,586 L L 1,200,000 L 1,300,000 353,993 L 310,586 3,000,000 353,993 500,000 2,468 ____________ L 310,586 __________ __________ L 1,200,000 L 1,656,461, 2,468 3,523,770 L 3,523,770 4,023,770 L 3,705,591 ____________ L 9,000 . L 3,714,591 __________ L L 7,190,817 L 3,705,591 ___________ . L 9,000 . L 3,714,591 El calce de los activos y pasivos al 31 de diciembre de 2013 se detalla a continuación: Hasta 1 Mes Entre 1 y 3 Meses Más de 3 Meses Más de 1 Año Total Activos Efectivo y equivalentes de efectivo Inversiones en valores Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a compañías relacionadas Inversiones mantenidas al vencimiento _________ _________ _________ L 3,523,770 Total activos L L 596,273 L 3,000,000 L 3,523,770 L 596,273 L L 26,056 596,273 3,000,000 26,056 1,509 1,509 L 3,000,000 27,565 16 3,523,770 L 7,147,608 Hasta 1 Mes Entre 1 y 3 Meses Más de 3 Meses Más de 1 Año L14,682 L 176,668 L 191,350 Total Pasivos Cuentas por pagar Cuentas por pagar a compañías relacionadas L 70,589 _______ _________ 70,586 Total pasivos L 70,589 L14,682 L 176,668 L 261,939 16. DIFERENCIA ENTRE LAS NORMAS CONTABLES EMITIDAS POR LA COMISION Y LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (NIFF) Revelaciones - Las NIIF requieren un mayor nivel de revelación en las notas a los estados financieros. Las revelaciones insuficientes limitan la capacidad de los inversionistas y otros usuarios de los estados financieros a interpretar de manera apropiada los estados financieros y, consiguientemente, a tomar decisiones adecuadamente informadas. 17. ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) Mediante resolución SB No.2496/16-12-2013., la Comisión resolvió ampliar el plazo para que las instituciones del sistema financiero implementen en el periodo del 01 de enero al 31 de diciembre de 2016, estableciéndose como año de transición para la adopción por primera vez de las NIIF el periodo del 01 de enero al 31 de diciembre de 2015. 18. FECHA DE APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014, fueron aprobados para su emisión por la Junta Directiva de la Compañía el 31 de marzo del 2015. ***** 17 DIVISAS CORPORATIVAS, CASA DE CAMBIO S.A. Y SUBSIDIARIA Estados financieros consolidados por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 DIVISAS CORPORATIVAS, CASA DE CAMBIO S.A. Y SUBSIDIARIA (Ficohsa Casa de Cambio) ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONTENIDO Página INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 Balances Generales Consolidados Estados Consolidados de Resultados Estados Consolidados de Cambio en la Inversión de los Accionistas Estados Consolidados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros consolidados Información financiera complementaria 1–2 3 4 5 6-7 8 – 22 23 – 27 Deloitte & Touche, S.de R.L RTN 08019002267146 Colonia Florencia Norte, Edificio Plaza América, 5º Piso Tegucigalpa Honduras Apartado Postal 3878 Tel: (504) 2231 3131 Fax: (504) 2232 3709 Torre Ejecutiva Santa Mónica Oeste Boulevard del Norte, 4º Piso San Pedro Sula, Honduras Apartado Postal 4841 INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Tel: (504) 2552 3707 Fax: (504) 2552 3115 www.deloitte.com A la Junta Directiva y Accionistas de Divisas Corporativas, Casa de Cambio, S.A. (Ficohsa, Casa de Cambio) y Subsidiaria Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Divisas Corporativas, Casa de Cambio, S.A., (Ficohsa, Casa de Cambio) y Subsidiaria (“La Compañía”), que comprenden los balances generales consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los estados consolidados de resultados, de cambios en la inversión de los accionistas y de flujos de efectivo por los años que terminaron en esas fechas, así como un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros Consolidados La administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de conformidad con las Normas contables emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras, y por aquel control interno que la administración determine necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, tanto por fraude como por error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados con base en nuestras auditorías. Realizamos nuestras auditorías de conformidad con Normas Internacionales de Auditoria las cuales requieren que cumplamos con los requerimientos éticos, y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen declaraciones falsas o erróneas importantes. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo su evaluación del riesgo de error significativo, ya sea causado por fraude o por error. Al realizar estas evaluaciones de riesgo, el auditor considera los controles internos de la Compañía que sean relevantes a la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados a fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad de los controles internos de la Compañía. Una auditoría incluye también la evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados. Member of Deloitte Touche Tohmatsu Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente, apropiada y proporciona una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la posición financiera consolidada de Divisas Corporativas, Casa de Cambio, S.A., (Ficohsa, Casa de Cambio) y Subsidiaria al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y sus desempeños financieros consolidados y sus flujos de efectivo consolidados para los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con Normas contables emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras, descritas en la Nota 2 a los estados financieros. Énfasis en Asunto Sin calificar la opinión, como se indica en la Nota 5 a los estados financieros consolidados, la Compañía realiza transacciones con entidades relacionadas. Honduras, C. A. 31 de Marzo de 2015 2 DIVISAS CORPORATIVAS, CASA DE CAMBIO, S. A. Y SUBSIDIARIA (Ficohsa Casa de Cambio) BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas ACTIVOS ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo Cuentas por cobrar – neto Impuesto sobre la renta Gastos pagados por anticipado 3 2b, 4 2g,9 Total activo circulante MOBILIARIO Y EQUIPO – Neto OTROS ACTIVOS 2014 L 32,581,510 11,918,458 67,677 ____________ L 14,601,812 4,309,838 532,700 9,625 44,567,645 331 9,185 19,453,975 331 90,541 L 44,577,161 L 19,544,847 L 25,305,113 1,629,113 L 4,137,435 1,634,207 26,934,226 5,771,642 1,000,100 760,583 15,882,252 1,000,100 609,073 12,164,032 17,642,935 13,773,205 L 44,577,161 L 19,544,847 L L 2c, 6 TOTAL ACTIVOS PASIVOS E INVERSION DE LOS ACCIONISTAS: PASIVOS CIRCULANTES Cuentas por pagar Gastos acumulados por pagar 7 2f, 8 TOTAL PASIVO INVERSION DE LOS ACCIONISTAS: Capital social - Acciones comunes Reserva legal Utilidades Acumuladas 10 2h Total inversión de los accionistas TOTAL PASIVOS E INVERSION DE LOS ACCIONISTAS COMPROMISOS 18 1,000,000 Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados. 3 2013 1,000,000 DIVISAS CORPORATIVAS, CASA DE CAMBIO, S.A. Y SUBSIDIARIA (Ficohsa Casa de Cambio) ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas INGRESOS: Ingresos 2i,11 GASTOS OPERATIVOS: Gastos de administración Gastos operativos Gastos financieros 2014 L 12 13 14 TOTAL GASTOS OPERATIVOS UTILIDAD DE OPERACIÓN Diferencial cambiario Otros gastos Otros ingresos 2g, 9 2g, 9 UTILIDAD NETA DEL AÑO (2,898,825) (1,605,052) (189,693) (2,360,538) (2,199,729) (148,781) (4,693,570) (4,709,048) 3,677,201 2,528,038 3,869,732 Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros consolidados. 4 7,237,086 7,237,086 5,119,477 (1,249,745) L L 8,370,771 594,394 (3,580) 851,462 15 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA IMPUESTO SOBRE LA RENTA 8,370,771 2013 307,739 651,521 3,487,298 (943,098) L 2,544,200 DIVISAS CORPORATIVAS, CASA DE CAMBIO, S.A. Y SUBSIDIARIA (Ficohsa Casa de Cambio) ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN LA INVERSION DE LOS ACCIONISTAS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) NOTA SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Dividendos pagados Traslado a la reserva legal Utilidad neta del año Capital Social Reserva Legal Utilidades Acumuladas L 1,000,100 L 507,796 _________ 101,277 _________ L 68,797,659 (59,076,550) (101,277) 2,544,200 12,164,032 (151,510) 3,869,730 10 SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Traslado a la reserva legal Utilidad neta del año 1,000,100 __________ 609,073 151,510 _________ SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 L 1,000,100 L 760,583 Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros consolidados 5 L 15,882,252 Total L 70,305,555 (59,076,550) 2,544,200 13,773,205 3,869,730 L 17,642,935 DIVISAS CORPORATIVAS, CASA DE CAMBIO, S.A. Y SUBSIDIARIA (Ficohsa Casa de Cambio) ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas 2014 2013 FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION: Utilidad neta del año Ajustes para conciliar la utilidad neta del año con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Gasto por depreciación reconocido en resultados Gasto por estimación de cuentas incobrables en resultado Gasto por intereses reconocido en resultados Gasto por amortización de otros activos Gasto por impuestos reconocido en resultados Cambios netos en el capital de trabajo: Cuentas por cobrar Impuesto por cobrar Gastos pagados por anticipado Cuentas por pagar Gastos acumulados Impuesto sobre la renta pagado Intereses pagados Efectivo neto provisto por las actividades de operación FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION: Cuentas por cobrar afiliadas Adiciones de activo fijo Otros activos Efectivo neto usado en las actividades de inversión L 6,13 13 14 13 9 3,869,730 L 2,544,200 3,213 90,541 1,249,745 32,187 8,085 304 97,319 943,098 (7,608,620) 465,023 9,625 21,167,678 (5,094) (1,249,745) (3,213) 5,248,989 424,073 5,792 1,233,988 (7,145,216) (1,224,766) (304) 17,988,883 2,167,749 (9,185) (25,109) (9,185) (25,109) (Continua) 6 DIVISAS CORPORATIVAS, CASA DE CAMBIO, S.A. Y SUBSIDIARIA (Ficohsa Casa de Cambio) ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas 2014 2013 FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES FINANCIAMIENTO: Dividendos pagados ___________ (59,076,550) Efectivo neto usado en las actividades de financiamiento ___________ (59,076,550) 17,979,698 14,601,812 (56,933,910) 71,535,722 AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO EN EL EFECTIVO EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 3 L 32,581,510 L 14,601,812 (Concluye) Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros consolidados. 7 DIVISAS CORPORATIVAS, CASA DE CAMBIO, S.A. Y SUBSIDIARIA (Ficohsa Casa de Cambio) NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresadas en Lempiras) 1. NATURALEZA DEL NEGOCIO Divisas Corporativas, S.A y Subsidiaria (La compañía), está compuesto por dos compañías establecidas de acuerdo con las leyes de la Republica de Honduras. La finalidad principal de las compañías incluidas en los estados financieros consolidados se describe a continuación: Divisas Corporativas, S.A, Ficohsa Casa de Cambio- fue constituida en la República de Honduras, C.A. en 1992, como una sociedad anónima de capital fijo, por tiempo indefinido. Tiene su domicilio en Tegucigalpa, y su actividad principal es la compra-venta de divisas extranjeras en el mercado interbancario en billetes, cheques de viajero, giros bancarios y otros. Las actividades de las Casas de Cambio en Honduras están reguladas por la Comisión y tendrán que apegarse a lo establecido en la Ley de Casas de Cambio y su Reglamento, Ley de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, Ley de Instituciones del Sistema Financiero, Ley contra el delito de Lavado de Activos, Resoluciones y Circulares emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguro, el Banco Central de Honduras y demás disposiciones legales vigentes aplicables. La Junta Directiva según acuerdo del 28 de enero de 2010, decidió utilizar la marca comercial Ficohsa a fin de que la compañía se identifique al público como ”Ficohsa Casa de Cambio”, relación que se regirá por las disposiciones de la ley de propiedad industrial, mediante un contrato de licenciamiento de uso de marca a suscribirse entre Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A y la compañía Ficohsa Remesas S.A-fue constituida en la República de Honduras, C.A. en diciembre de 2010, iniciando operaciones a partir del 1 de enero 2011, como una sociedad anónima de capital fijo, por tiempo indefinido. Tiene su domicilio en Tegucigalpa, Municipio del Distrito Central, Departamento de Francisco Morazán, y su actividad principal es la de realizar de manera habitual el servicio de enviar y recibir transferencias de remesas de dinero ya sea a través de sistemas de transferencias, transmisión de fondos, o por cualquier otro medio dentro o fuera del país, operaciones o inversiones de conformidad con disposiciones emitidas por la Comisión, cuyo inicio de operaciones fue el 1 de enero 2011. 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Base de presentación: Por requerimiento de la Comisión, los estados financieros de la Compañía son preparados utilizando las normas contables emitidas por dicha entidad la cual es la base contable prevaleciente. Las diferencias entre las normas de la Comisión y 8 las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) deben divulgarse en una nota a los estados financieros, véase (Nota 20). Periodo contable. El periodo contable de las Compañías es del 1 de enero al 31 de diciembre. Políticas Contables Significativas - Las principales políticas contables utilizadas en la preparación de los estados financieros consolidados se resumen como sigue: a. Principios de Consolidación - El principio de consolidación utilizado por la compañía es incluir activos, pasivos, utilidades no distribuidas y las operaciones de la subsidiaria controlada. Todos los saldos y transacciones importantes entre las compañías han sido eliminados en la consolidación. Nombre de la empresa Ficohsa Remesas, S.A Porcentaje de participación 99.90% b. Cuentas por Cobrar y Estimación para Incobrables – Las cuentas por cobrar se presentan en libros conforme a los montos de los cheques devueltos por los clientes y los montos por subastas, menos una estimación para cuentas de cobro dudoso, la cual se determina con base en un análisis de la antigüedad de la cartera y las posibilidades de cobro . c. Mejoras a propiedades arrendadas, Mobiliario y Equipo - están valorados al costo de adquisición. Los gastos de mantenimiento y reparación se cargan a los resultados del año en que se incurren. Las adiciones y mejoras son capitalizadas. Al darse de baja un bien, su valor actualizado y la depreciación acumulada son retirados de los libros y cualquier utilidad o pérdida sufrida es reflejada en los resultados de operación. La depreciación se calcula conforme al método de línea recta con base en la vida útil remanente de los activos, como sigue: Años Mejoras a propiedades Arrendadas 10 Mobiliario y Equipo 10 d. Uso de Estimaciones – Al preparar los estados financieros con base en las normas contables emitidas por la Comisión , la Administración efectúa estimados y premisas que afectan los montos informados de activos y pasivos así como los ingresos y gastos mostrados en los estados financieros. Los resultados reales pudieran diferir de tales estimados. Los estimados hechos por la Administración incluyen estimaciones de cuentas incobrables, provisiones por bonificaciones, y vida útil de las instalaciones mobiliario y equipo. 9 e. Transacciones con Partes Relacionadas – La Compañía considera como partes relacionadas a todas aquellas personas o empresas que tienen la posibilidad de ejercer el control sobre la otra, o de ejercer influencia significativa sobre ella al tomar sus decisiones financieras y operativas. f. Provisiones - Las provisiones son reconocidas por la compañía cuando: a) Tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado; b) Es probable que tenga que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar la obligación; y c) Pueda hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. g. Impuesto Sobre La Renta - El impuesto sobre la renta ha sido calculado sobre la base imponible de la Compañía, de acuerdo con las disposiciones tributarias y legales. Los créditos fiscales han sido reconocidos como una reducción al impuesto causado. El gasto por el impuesto sobre las ganancias es el importe total que por este concepto, se incluye al determinar la ganancia neta del período. El impuesto corriente es la cantidad a pagar por el impuesto sobre la ganancia fiscal del período. h. Reserva Legal - De acuerdo al Código de Comercio de Honduras se establece que toda sociedad debe reservar de su utilidad neta un 5% hasta llegar a un 20% de su capital en acciones. i. Ingresos- Los ingresos por comisiones provenientes por venta de divisas, por pago de remesas y por intereses ganados sobre cuentas bancarias y otros, son reconocidos cuando los servicios son proveídos. j. Indemnizaciones a Empleados – De acuerdo con el Código del Trabajo de Honduras, la Compañía tiene la obligación de pagar indemnizaciones a los empleados que despida bajo ciertas circunstancias. Mediante decreto No.150/2008 del 3 de octubre de 2008, se reformó parcialmente el artículo 120 del Código de Trabajo, dicha reforma consiste en que, los trabajadores tendrán derecho a recibir un treinta y cinco (35) por ciento del importe del auxilio de cesantía que le correspondería por los años de servicio después de quince años de trabajo continuo, si el trabajador decide voluntariamente dar por terminado un contrato de trabajo. La empresa tiene como política pagar de acuerdo a lo estipulado por la Ley; Los desembolsos por este concepto se reconocen como gastos en el período en que se efectúan. De acuerdo con el Código del Trabajo de Honduras, la empresa tiene la obligación de pagar prestaciones a los empleados que despida bajo ciertas circunstancias. k. Moneda y Transacciones en Moneda Extranjera - Los registros contables se mantienen en Lempiras (L), moneda funcional de la Compañía y de curso legal en la República de Honduras. En Honduras todas las operaciones de compra y venta de divisas deben ser realizadas a través de los bancos nacionales y casas de cambio autorizadas a base de subasta, existiendo para estos propósitos las siguientes tasas de 10 cambio de compra y de venta a la fecha de emisión de los estados financieros y al 31 de diciembre de 2014 y 2013: Fecha 31 de diciembre de 2014 31 de diciembre de 2013 Tipo de cambio de Tipo de cambio de compra (Lempiras venta (Lempiras por US$1) por US$1) 21.51 21.66 21.60 20.74 Por tanto, las transacciones denominadas en moneda legal de Honduras se registran a las tasas de cambio vigentes a la fecha de transacción, y las diferencias cambiarias originadas de la liquidación de activos y obligaciones denominadas en esa moneda, así como por el ajuste de los saldos a la fecha de cierre, son registradas como parte de los resultados de la compañía. l. 3. Instrumentos Financieros y Riesgos Relacionados - Los instrumentos financieros de la Compañía son registrados inicialmente al costo y consisten de efectivo en bancos, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el valor registrado de los instrumentos financieros de corto plazo se aproxima a su valor justo debido a su naturaleza circulante. La Compañía no ha suscrito contrato alguno que involucre instrumentos financieros derivados tales como futuros, opciones y permutas financieras (“swaps”). EFECTIVO El efectivo al 31 de diciembre se detalla a continuación: 2014 Caja general moneda nacional L 6,000 Bancos moneda nacional 27,671,479 Bancos moneda extranjera (US$226,378 y US$214,822 respectivamente) 4,904,031 Total L 32,581,510 11 2013 L 2,000 10,144,037 4,455,775 L 14,601,812 4. CUENTAS POR COBRAR Las cuentas por cobrar al 31 de diciembre se detallan a continuación: 2014 Cuentas por cobrar remesadoras Otras cuentas por cobrar L 11,626,250 300,293 L 4,312,425 5,498 11,926,543 (8,085) Menos: Estimación para cuentas incobrables Total 2013 L 11,918,458 4,317,923 (8,085) L 4,309,838 El movimiento de la estimación de cuentas incobrables al 31 de diciembre, se detalla a continuación: 2014 L 8,085 ________ L 8,085 Saldo al inicio del año Adiciones Saldo al final del año 2013 L L 8,085 8,085 Análisis de antigüedad de saldos se presenta a continuación: 2014 5. 2013 De 0 a 30 días Mayor a 90 días L 11,619,691 6,559 L 4,312,425 __________ Total L 11,626,250 L 4,312,425 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Las principales transacciones con partes relacionadas durante los años que terminaron el 31 de diciembre, se detallan a continuación: 2014 Ingresos – Gastos Banco Financiera Comercial Hondureña S.A. Gastos por intereses Gastos por comisiones bancarias Ingresos por intereses Total L L 3,213 186,480 (47,259) L 304 83,398 (53,613) 142,434 L 30,089 2014 12 2013 2013 6. Gastos - Ficohsa Seguros, S.A. de C.V Seguro de vida y accidentes Seguro de riesgos financieros Seguros varios L 3,204 ________ Total L L 5,791 22,391 3,204 L 28,182 MEJORAS A PROPIEDADES ARRENDADAS, MOBILIARIO Y EQUIPO Las mejoras a propiedades arrendadas, mobiliario y equipo al 31 de diciembre se detallan a continuación: 2013 Mobiliario y equipo de oficina L Menos: Depreciación acumulada Mobiliario y equipo – Neto, Menos: Depreciación acumulada Mobiliario y equipo – Neto, 7. Bajas 33,066 L________ _L______ 33,066 (32,735) L________ _L______ 331 L________ _L______ L 2012 Mobiliario y equipo de oficina Adiciones Adiciones L 33,066 L________ 33,066 (548) L 32,518 (32,187) L (32,187) Bajas L_ _____ L _____ L_______ 2014 L 33,066 33,066 (32,735) L 331 2013 L 33,066 33,066 (32,735) L 331 CUENTAS POR PAGAR Las cuentas por pagar al 31 de diciembre se detallan de la manera siguiente: 2014 2013 Cuentas por pagar subasta Cuentas por pagar remesadoras Acreedores varios L 21,630,700 3,549,546 124,867 L 1,653,270 2,414,665 69,500 Total L 25,305,113 L 4,137,435 13 8. GASTOS ACUMULADOS Los gastos acumulados por pagar al 31 de diciembre se detallan de la manera siguiente: 2014 2013 Pasivo laboral 1/ Bonificaciones Atenciones Honorarios Décimo quinto mes Décimo sexto mes Décimo cuarto mes Viáticos Otras provisiones por pagar L 715,508 613,341 32,782 L 715,508 489,959 100,872 50,000 31,003 46,868 20,734 30,309 148,954 Total L 1,629,113 L 1,634,207 142,877 52,134 41,468 31,003 1/ El Pasivo laboral registrado al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el mismo según acuerdo es obligación de la compañía cancelarlo en el momento que corresponda a cada empleado, dichos empleados fueron trasladados a Banco Ficohsa por L 6,491,113, Ficohsa Seguros por L87,800 y Ficohsa Remesas por L715,508, producto de la venta de cartera realizada en mayo de 2012 lo cual provoco una disminución en las operaciones de la compañía . En el 2013, esta obligación fue cancelada por la compañía a cada una de las empresas antes mencionadas. 9. IMPUESTO SOBRE LA RENTA El impuesto sobre la renta, aportación solidaria y activo neto, al 31 de diciembre se detalla a continuación: 2014 Utilidad antes de impuesto Ingresos no gravables L Renta neta gravable L 4,499,148 Impuesto sobre la renta (25%) Impuesto solidario (5% y 6%) L Total Pagos a cuentas efectuados 5,119,475 (620,327) 1,124,788 124,957 2013 L L 3,375,435 L 1,249,745 (1,317,422) Impuesto sobre la renta por cobrar L 14 (67,677) 3,487,298, (111,863) 843,859 99,239 943,098 (1,475,798) L (532,700) De acuerdo con la legislación tributaria de Honduras, el impuesto al activo neto se calcula el 1% sobre el exceso de L3,000,000 en el total de activos y es pagadero solamente si este impuesto excede del impuesto sobre la renta calculado al 25%. Están exentas de este pago las compañías que están sujetas a regímenes especiales tales como Régimen de Importación Temporal, Zona Libre y otros. Mediante decreto No. 278-2013 en el artículo 15 , se reformó el artículo No. 22 de la Ley de Equidad Tributaria, contenida en el decreto No. 51-2003 del 3 de abril de 2003 y sus reformas, el que en adelante debe leerse así: Las personas jurídicas, excepto las incluidas en los regímenes especiales de exportación y turismo sin perjuicio de lo establecido en el artículo 22 de la Ley del Impuesto sobre la renta, pagarán una aportación solidaria del cinco por ciento (5%) que se aplicará sobre el exceso de la renta neta gravable superior a un millón de lempiras (L1,000,000), a partir del período fiscal 2014 en adelante. Las declaraciones del impuesto sobre la renta por los años terminados al 31 de diciembre de 2009 al 2014, presentadas por la Compañía, no han sido revisadas por las autoridades fiscales; A la fecha del dictamen, la declaración correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 no ha sido presentada. De acuerdo con el Artículo No.136 del código tributario reformado por el Decreto 130-2012, la responsabilidad de los contribuyentes, responsables o agentes de retención y las acciones y facultades del Fisco para revisar, investigar, practicar diligencias y exámenes, notificar ajustes, determinar y exigir el pago de las correspondientes obligaciones y para hacer efectivas las acciones previstas en este Código, prescribirán, en forma definitiva por el transcurso de: 10. 1. Cuatro (4) años en el caso de contribuyentes o responsables que hubiesen importado, exportado o realizado cualquier otra operación comprendida dentro de los regímenes aduaneros; 2. Cinco (5) años en el caso de contribuyentes o responsables inscritos, así como para los contribuyentes o responsables que no estén legalmente obligados a inscribirse; 3. Diez (10) años en el caso de contribuyentes o responsables que, estando legalmente obligados a inscribirse, no lo hubiesen hecho; y 4. Diez (10) años cuando en las declaraciones se ocultaren datos, hechos o informaciones para eludir el pago total o parcial de un tributo o cuando la omisión sea constitutiva del delito de defraudación fiscal. CAPITAL SOCIAL Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el capital social es de L1,000,100 integrado por 1,000 acciones comunes con valor nominal de L1,000 cada una y 1 acción a un valor nominal de L100, as cuales al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se encuentran totalmente suscritas y pagadas. 15 Al 31 de diciembre de 2013 de acuerdo a resolución de la Asamblea de Accionistas, se decretaron y pagaron dividendos por un total de L 59,076,550, en base al porcentaje de participación de los accionistas, según las utilidades acumuladas. 11. INGRESOS Los ingresos por los años terminados el 31 de diciembre se detallan a continuación: 2014 12. 2013 Ingresos por venta de divisas Tegucigalpa Ingresos por comisiones remesas L 1,823,561 6,547,210 L 1,610,487 5,626,599 Total L 8,370,771 L 7,237,086 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Los gastos de administración por los años terminados el 31 de diciembre se detallan a continuación: 2014 853,622 1,038,331 398,651 472,437 91,256 2013 Sueldos Bonificaciones y aguinaldos Atenciones Viáticos Aportaciones Seguros de vida Seguros Capacitación Otros gastos L L 742,508 520,322 454,696 537,443 69,778 5,791 41,324 30,000 __________ Total L 2,898,825 L 2,360,538 3,204 16 13. GASTOS OPERATIVOS Los gastos operativos por los años terminados el 31 de diciembre se detallan a continuación: 2012 Honorarios profesionales Costos, pagos de remesas y otros Amortización para cuentas incobrables Transporte Arrendamientos Publicidad y propaganda Comunicaciones Impuesto y contribuciones Suscripciones Amortización de otros activos Papelería y útiles de oficina Depreciación Varios 14. L 277,757 480,413 4,676 231,650 5,074 121,329 76,942 90,541 4,522 312,148 L 1,605,052 2013 L 245,313 375,986 8,085 33,431 8,583 42,920 11,160 576,204 475,553 97,319 23,122 32,187 269,866 L 2,199,729 GASTOS FINANCIEROS Los gastos financieros por los años terminados el 31 de diciembre se detallan a continuación: 2014 15. 2013 Intereses por sobregiro Comisiones bancarias L 3,213 186,480 L 304 148,477 Total L 189,693 L 148,781 OTROS INGRESOS Los otros ingresos por los años terminados el 31 de diciembre se detallan a continuación: 2014 2013 Comisión por cambio Ingresos sobre depósitos bancarios Otros ingresos L 1,276 47,259 802,927 L Total L 851,462 L 651,521 17 2,931 90,913 557,677 16. RIESGO DE LIQUIDEZ DE ACTIVOS Y PASIVOS El riesgo de liquidez de los activos y pasivos al 31 de diciembre se detalla a continuación: Año 2014 ACTIVOS Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 meses y 1 año Total Efectivo Cuentas por cobrar L 32,581,510 11,618,165 L 300,293 11,918,458 TOTAL ACTIVOS L 44,199,675 L 300,293 L 44,499,968 Hasta 1 mes PASIVOS L 32,581,510 Entre 1 y 3 meses Cuentas por pagar Gastos acumulados L 25,180,246 L 124,867 227,794 TOTAL PASIVO L 25,180,246 L 352,661 Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 meses y 1 año Total L 25,305,113 1,629,113 L 1,401,319 L 1,401,319 L 26,934,226 Año 2013 ACTIVOS 17. Entre 3 meses y 1 año Total Efectivo Cuentas por cobrar L 14,601,812 4,304,340 L 5,498 L14,601,812 4,309,838 TOTAL ACTIVOS L 18,906,152 L 5,498 L 18,911,650 Entre 1 y 3 meses Entre 3 meses y 1 año PASIVOS Hasta 1 mes Total Cuentas por pagar Gastos acumulados L 4,067,935 330,137 L 69,500 1,304,070 L 4,137,435 1,634,207 TOTAL PASIVO L 4,398,072 L 1,373.570 L 5,771,642 RIESGO EN MONEDA EXTRANJERA DE ACTIVOS Y PASIVOS El riesgo de moneda extranjera de los activos y pasivos al 31 de diciembre se detalla a continuación: Lempiras Dólares Totales AÑO 2014 Activos Efectivo Cuentas por cobrar L 27,677,479 10,892,877 L 4,904,031 1,025,581 L 35,581,510 11,918,458 Total L 38,570,356 L 5,929,612 L 44,499,968 Cuentas por pagar L 21,755,567 L 3,549,546 L 25,305,113 Total L 21,755,567 L 3,549,546 L 25,305,113 Pasivos 18 Lempiras Dólares Totales AÑO 2013 Activos Efectivo Cuentas por cobrar L10,146,037 4,309,838 L 4,455,775 __________ L 14,601,812 4,309,838 Total L14,455,875 L 4,455,775 18,911,650 Cuentas por pagar L 1,722,770 L 2,414,665 L 4,137,435 Total L 1,722,770 L 2,414,665 L 4,137,435 Pasivos 18. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS COMPROMISOS Contratos de Ficohsa Casa de Cambio Con Banco Financiera Comercial Hondureña, S. A. (El Banco) a) Contrato por Uso de Marca - La Compañía firmó un contrato con el Banco Ficohsa el 28 de enero 2010, por concepto de uso de marca en el que el Banco concede a la compañía una licencia de la marca para ser utilizada como nombre comercial en el territorio, esta última no podrá usar la marca en unión con otros nombres, logotipos, anagramas o marcas u otros distintos, sin el previo y escrito consentimiento del Banco. La duración de este contrato es de cinco años, renovable mediante la manifestación expresa de las partes manifestada por escrito por un periodo de tiempo igual. b) Contrato compraventa de cartera de clientes- Contrato suscrito el 02 de mayo del 2012, mediante el cual la compañía cede en venta al Banco un activo consistente en una cartera de 32 clientes principales, mismos que realizan operaciones de compra y venta de divisas a través de la compañía , el precio de L 71,627,229. Contratos de Ficohsa Remesas Con Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A (El Banco) a) Contrato de prestación de servicios de pagos por cuenta ajena -Contrato firmado el 28 de enero 2010, con el Banco, para prestación de servicios de pagos por cuenta ajena a través del cual el Banco prestara el servicio de entrega de transferencias en lempiras a los beneficiarios que aparezcan registrados en la base de datos transmitida por el cliente y residente en el computador central del Banco todos los días hábiles del año y en horarios de servicio bancario: previa identificación del beneficiario. La comisión será acordada por ambas partes en el mes de diciembre de cada año por cada remesa pagada al beneficiario. 19 La duración de este contrato es por tiempo indefinido. Al 31 de diciembre de 2012, se reformo la “cláusula cuarta”, del contrato estableciéndose que el Banco no efectuara ningún cobro a la compañía a partir dela suscripción de este adeundm, comprometiéndose está a venderle el cien por ciento de las divisas recibidas para el pago de las remesas, dicha cláusula fue firmada en el mes de julio 2012. b) Contrato Banco Hondureño del Café, S.A.- BANHCAFE – (El Banco) La Compañía tiene un contrato firmado con BANHCAFE el 28 de enero 2010, el cual indica que el Banco prestara el servicio de entrega de transferencias en lempiras a los beneficiarios que aparezcan registrados en la base de datos transmitida por el cliente y residente en el computador central del banco todos los días hábiles del año y en horarios de servicio bancario: previa identificación del beneficiario. Por los servicios de entrega de transferencias convenidas en este contrato, la compañía pagará al BANCAHFE una comisión de US$1.70 por cada transferencia recibida, cantidad que podrá ser modificada de acuerdo con la fluctuación de precios de mercado y que se notificara en un periodo no menor de 30 días a su vigencia. El monto total de los valores y transmitidos más la comisión que corresponde por todas las transferencias del día, será debitado diariamente a la cuenta de cheques indicada por el cliente. La vigencia del contrato es de un año prorrogable automáticamente por periodos iguales, previo acuerdo de ambas partes. Addendum: La compañía y BANHCAFE suscribieron un addendum al contrato que incluye lo siguiente; BANHCAFE deberá mantener durante 5 años los comprobantes de las remesas pagadas y sistemas que permitan dejar constancia de las remesas pagadas con el objeto de facilitar verificaciones posteriores A petición del cliente, BANFCAFE les devolverá los comprobantes de las remesas pagadas con lo cual BANFCAFE quedara relevado de toda responsabilidad respecto a dichos comprobantes. El cliente y el BANHCAFE serán los responsables por el debido cumplimiento de la regulación y normativa aplicable en materia de Lavado de Activos, el decreto 45-2002 (Ley Contra el Delito de Lavado de Activos) y decreto 241/2010 (Ley Contra el Financiamiento al Terrorismo) sus reglamentos y sus reformas, debiendo incorporar las modificaciones futuras, así como lo estipulado en el Reglamento para la autorización y funcionamiento de las Sociedades Remesadoras de Dinero en la Republica de Honduras. Contrato con casas remesadoras- 20 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la compañía ha suscrito contratos de remesas de dinero con diferentes casas remesadoras, en los cuales se establece el proceso de remesas, mediante el cual la Compañía acepta dinero de los remitentes y se lo transmite al pagador (Ficohsa Remesas), acompañado con las instrucciones de pago, para que se entregue el monto remesado a los beneficiarios ubicados en el territorio. Como consecuencia de la designación y los servicios que provee Ficohsa Remesas bajo cada contrato, Ficohsa Remesas, S.A., tiene derecho a una compensación en la forma establecida en cada contrato. Cada contrato, tiene una vigencia de un (1) año, llegado el término de su duración, los contratos podrán ser renovados automáticamente por periodos de tiempo adicionales, salvo que alguna de las partes entregue a la otra un aviso escrito en el que comunique su deseo de no renovar el contrato. CONTINGENCIAS Impuesto sobre la renta – Conforme a las disposiciones del Código Tributario vigente en Honduras, el derecho de las autoridades fiscales para fiscalizar las declaraciones de impuesto presentadas, vence ordinariamente a los cinco años a partir de la fecha de su presentación. A la fecha de estos estados financieros consolidados, las declaraciones de impuestos sujetas a posible fiscalización son; • • Divisas Corporativas, S.A. (Ficohsa Casa de Cambio) años 2010 al 2014 Ficohsa Remesas, S.A. años 2011 al 2014 La Gerencia de la Compañía considera que ha aplicado e interpretado adecuadamente las regulaciones fiscales. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la compañía Ficohsa Casa de Cambio, S.A tiene una garantía bancaria de L1,000,000 emitida por Banco Financiera Comercial S.A. a favor del Banco Central de Honduras para garantizar las operaciones que realice mediante compra y venta de moneda extranjera en el mercado extra bancario, así como el cumplimiento de la Ley de Casas de Cambio y resoluciones que emita el Banco Central de Honduras. 21 19. DIFERENCIA ENTRE LAS NORMAS CONTABLES EMITIDAS POR LA COMISION Y LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA. (NIFF – NIC) Impuesto Sobre la Renta Diferido – La Compañía no reconoce los impuestos diferidos, los cuales de acuerdo a la NIC 12 reflejan el efecto de las transacciones reconocidas en los estados financieros pero no en las declaraciones de renta, o viceversa. Revelaciones – Las NIIF requieren un mayor nivel de revelación en las notas a los estados financieros. Las revelaciones insuficientes limitan la capacidad de los inversionistas y otros usuarios de los estados financieros a interpretar de manera apropiada los estados financieros y, consiguientemente, a tomar decisiones adecuadamente informadas. Deterioro de Activos – La Compañía registra sus activos de acuerdo a los requerimientos del ente regulador, las NIIF requieren que los activos sujetos al deterioro sean registrados a su valor recuperable. La Compañía presenta sus estados financieros de acuerdo a las normas contables emitidas por la Comisión ente regulador, las NIIF requieren que la moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad, cuando la entidad que informa prepara sus estados financieros, la NIC 21 dispone que cada entidad individual incluida en esa entidad, ya se trate de una entidad aislada, una entidad con negocios en el extranjero (por ejemplo una controladora) o un negocio en el extranjero (por ejemplo una subsidiaria o sucursal) proceda a determinar su moneda funcional y calcule sus resultados y su situación financiera utilizando esa moneda. Moneda Funcional – 20. ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) Mediante resolución SB No.2496/16-12-2013., la Comisión resolvió ampliar el plazo para que las instituciones del sistema financiero implementen en el periodo del 01 de enero al 31 de diciembre de 2016, estableciéndose como año de transición para la adopción por primera vez de las NIIF el periodo del 01 de enero al 31 de diciembre de 2015. 21. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014, fueron aprobados para su emisión final por la gerencia de la Compañía el 31 de marzo de 2015. ***** 22 INFORMACION FINANCIERA COMPLEMENTARIA 23 ANEXO I DIVISAS CORPORATIVAS, CASA DE CAMBIO, S.A. Y SUBSIDIARIA (Ficohsa Casa de Cambio) HOJAS DE CONSOLIDACIÓN DE LOS BALANCES GENERALES 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (Expresados en Lempiras) Divisas Corporativas, S.A y Subsidiaria consolidado ACTIVOS Activos Circulante Efectivo Cuentas por cobrar – neto Impuesto sobre la renta por cobrar Gastos pagados por anticipado L 32,581,510 11,918,458 67,677 ___________ Total activo circulante INVERSION EN ACCIONES INSTALACIONES, MOBILIARIO Y EQUIPO – Neto Otros activos Ajustes de Consolidación y reclasificaciones Divisas Corporativas, S.A L 27,061,957 L (443,638) 44,567,645 511,315 ___________ (443,638) (4,099,900) 27,573,272 4,099,900 330 Ficohsa Remesas L 5,519,553 11,918,458 ___________ 17,438,011 330 9,186 __________ 9,186 TOTAL ACTIVOS L 44,577,161 L (4,543,637) L 31,682,358 L 17,438,341 PASIVOS E INVERSION DE LOS ACCIONISTAS: Pasivos Circulantes Cuentas por pagar Gastos acumulados por pagar Impuesto sobre la renta por pagar L 25,305,113 1,629,113 ___________ L (443,638) L 21,630,700 120,477 ___________ L 3,674,413 1,508,636 443,638 26,934,226 L (443,638) 21,751,177 5,626,687 (4,099,900) 1,000,000 200,000 8,731,181 4,100,000 560,583 7,151,071 Total pasivos circulante INVERSION DE LOS ACCIONISTAS: Capital social - Acciones comunes Reserva legal Utilidades Acumuladas 1,000,100 760,583 15,882,252 TOTAL PASIVOS E INVERSION DE LOS ACCIONISTAS L 44,577, 161 COMPROMISOS L 1,000,000 24 __________ L (4,543,637) . L 31,682,358 L 1,000,000 _________ L 17,438,341 ANEXO II DIVISAS CORPORATIVAS, CASA DE CAMBIO, S.A. Y SUBSIDIARIA (Ficohsa Casa de Cambio) HOJA DE CONSOLIDACION DE LOS ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (Expresados en Lempiras) Divisas Corporativas, S.A y Subsidiaria consolidado INGRESOS: Ingresos L 8,370,771 Ajustes de Consolidación Divisas Corporativas, S.A L 1,823,561 Ficohsa Remesas L 6,547,210 GASTOS OPERATIVOS: Gastos de administración Gastos operativos Gastos financieros (2,898,825) (1,605,052) (189,693) (16,729) (493,929) (170,079) (2,882,096) (1,111,123) (19,614) TOTAL GASTOS OPERATIVOS (4,693,570) (680,737) (4,012,833) UTILIDAD DE OPERACIÓN 3,677,201 Otros ingresos Otros gastos Diferencial cambiario 851,462 (3,580) 594,394 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA IMPUESTO SOBRE LA RENTA UTILIDAD NETA DEL AÑO 1,142,824 44,510 1,187,334 (1,249,745) 3,869,732 25 806,952 (3,580) 594,394 __________ 5,119,477 L 2,534,377 3,932,143 (347,793) L 839,541 (901,952) L 3,030,191) ANEXO I DIVISAS CORPORATIVAS, CASA DE CAMBIO, S.A. Y SUBSIDIARIA (Ficohsa Casa de Cambio) HOJAS DE CONSOLIDACIÓN DE LOS BALANCES GENERALES 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (Expresados en Lempiras) Divisas Corporativas, S.A y Subsidiaria consolidado ACTIVOS Activos Circulante Efectivo Cuentas por cobrar – neto Impuesto sobre la renta por cobrar Gastos pagados por anticipado Total activo circulante INVERSION EN ACCIONES INSTALACIONES, MOBILIARIO Y EQUIPO – Neto Otros activos L 14,601,812 4,309,838 532,698 9,624 Ajustes de Consolidación y reclasificaciones Divisas Corporativas, S.A L (326,410) ___________ L 5,841,778 4,000 859,108 9,624 (326,410) (4,099,900) 6,714,510 4,099,900 19,453,972 331 90,541 Ficohsa Remesas L 8,760,034 4,305,838 _________ L 13,065,872 331 ___________ ___________ L (4,426,310) L 10,814,410 90,541 TOTAL ACTIVOS L 19,544,844 PASIVOS E INVERSION DE LOS ACCIONISTAS: Pasivos Circulantes Cuentas por pagar Gastos acumulados por pagar Impuesto sobre la renta por pagar 4,137,435 1,634,206 ___________ (326,410) ___________ 2,414,665 1,634,206 326,410 5,771,641 (326,410) 1,722,770 4,375,280 1,000,100 609,073 12,164,030 (4,099,900) 1,000,000 200,000 7,891,640 4,100,000 409,073 4,272,390 9,091,640 8,781,463 Total pasivos circulante INVERSION DE LOS ACCIONISTAS: Capital social - Acciones comunes Reserva legal Utilidades Acumuladas 1,722,770 ___________ 13,773,204 TOTAL PASIVOS E INVERSION DE LOS ACCIONISTAS L 19,544,844 COMPROMISOS L 1,000,000 26 (4,099,900) L (4,426,310) L 10,814,410 L 1,000,000 L 13,156,744 L 13,156,745 ANEXO II DIVISAS CORPORATIVAS, CASA DE CAMBIO, S.A. Y SUBSIDIARIA (Ficohsa Casa de Cambio) HOJA DE CONSOLIDACION DE LOS ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 (Expresados en Lempiras) Divisas Corporativas, S.A y Subsidiaria consolidado INGRESOS: Ingresos L Ajustes de Consolidación 7,237,086 Divisas Corporativas, S.A L 1,610,487 Ficohsa Remesas L 5,626,599 GASTOS OPERATIVOS: Gastos de administración Gastos operativos Gastos financieros (2,360,538) (2,199,729) (148,781) (6,999) (1,262,832) (131,261) (2,353,540), (936,896) (17,520) TOTAL GASTOS OPERATIVOS (4,709,048) (1,401,092) (3,307,956) UTILIDAD DE OPERACIÓN 2,528,038 Diferencial cambiario Otros ingresos UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA IMPUESTO SOBRE LA RENTA UTILIDAD NETA DEL AÑO L 209,395 2,318,643 307,739 651,521 L (3,499,930) 3,906,863 307,739 244,588 3,487,298 (943,098) L (3,499,930) __________ 4,116,258 (97,665) 2,870,970 (845,433) 2,544,200 L (3,499,930) 27 L 4,018,593 L 2,025,537 Deloitte & Touche, S.de R.L RTN 08019002267146 Colonia Florencia Norte, Edificio Plaza América, 5º Piso Tegucigalpa Honduras Apartado Postal 3878 Tel: (504) 2231 3131 Fax: (504) 2232 3709 DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A la Junta Directiva y Accionistas de Ficohsa Remesas, S.A. Torre Ejecutiva Santa Mónica Oeste Boulevard del Norte, 4º Piso San Pedro Sula, Honduras Apartado Postal 4841 Tel: (504) 2552 3707 Fax: (504) 2552 3115 www.deloitte.com Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Ficohsa Remesas, S.A., (“La Compañía”), que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y los estados de resultados, de cambios en la inversión de los accionistas y de flujos de efectivo por los años que terminaron en esas fechas, así como un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la administración de los estados financieros La administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de conformidad con las Normas contables emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, y por aquel control interno que la administración determine necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, tanto por fraude como por error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestras auditorías. Realizamos nuestras auditorías de conformidad con Normas Internacionales de auditoria y las disposiciones emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, estas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos, y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una razonable seguridad de que los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo su evaluación de riesgos de error significativo, ya sea causado por fraude o error. Al realizar estas evaluaciones de riesgo, el auditor considera los controles internos de la Compañía que sean relevantes para la preparación y presentación razonable, de los estados financieros, a fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad de los controles internos de la Compañía. Una auditoría también incluye la evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros. Member of Deloitte Touche Tohmatsu Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente, apropiada y proporciona una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros que se acompañan presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la posición financiera de Ficohsa Remesas, S.A., al 31 de diciembre de 2014 y 2013, y su desempeño financiero y sus flujos de efectivo para los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con Normas contables emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras, descritas en la Nota 2 a los estados financieros. Énfasis en Asunto Sin afectar nuestra opinión, como se indica en la Nota 5 a los estados financieros, la Compañía realiza transacciones con entidades relacionadas. Honduras, C. A. 31 de Marzo de 2015 2 FICOHSA REMESAS, S.A BALANCES GENERALES 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas ACTIVOS ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo Cuentas por cobrar – neto Total activo circulante MOBILIARIO Y EQUIPO – Neto OTROS ACTIVOS 3 2a, 4 2b TOTAL ACTIVOS PASIVOS E INVERSION DE LOS ACCIONISTAS: PASIVOS CIRCULANTES Cuentas por pagar Gastos acumulados por pagar Impuesto sobre la renta por pagar 6 7 2f, 8 Total pasivos circulante INVERSION DE LOS ACCIONISTAS: Capital social - Acciones comunes Reserva Legal Utilidades Acumuladas 9 2h TOTAL PASIVOS E INVERSION DE LOS ACCIONISTAS Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros. 3 2014 2013 L 5,519,553 11,918,458 17,438,011 331 ___________ L 8,760,034 4,305,838 13,065,872 331 90,541 L 17,438,342 L 13,156,744 L 3,674,413 1,508,637 443,638 L 2,414,665 1,634,206 326,410 5,626,688 4,375,281 4,100,000 560,583 7,151,071 4,100,000 409,073 4,272,390 11,811,654 8,781,463 L 17,438,342 L13,156,744 FICOHSA REMESAS, S.A ESTADOS DE RESULTADOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas 2014 INGRESOS: Ingresos por comisiones 2g L 6,547,210 GASTOS OPERATIVOS: Gastos operativos Gastos financieros 10 11 (3,993,219) (19,614) (3,290,436) (17,519) (4,012,833) (3,307,955) 2,534,377 2,318,644 594,394 (3,580) 806,952 307,737 TOTAL GASTOS OPERATIVOS UTILIDAD DE OPERACIÓN OTROS (GASTOS) INGRESOS: Diferencial cambiario Otros gastos Otros ingresos 12 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA IMPUESTO SOBRE LA RENTA 2f, 8 2f, 8 UTILIDAD NETA DEL AÑO 3,932,143 (901,952) L 3,030,191 Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros. 4 2013 L 5,626,599 244,588 2,870,969 (845,433) L 2,025,536 FICOHSA REMESAS, S.A ESTADOS DE CAMBIOS EN LA INVERSION DE LOS ACCIONISTAS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Capital Social Reserva Legal Utilidades Acumuladas L 4,100,000 L 307,796 101,277 L 10,255,927 8,781,463 Nota SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Traslado a la reserva legal Dividendos pagados Utilidad neta del año _________ _________ L 5,848,131 (101,277) (3,500,000) 2,025,536 4,100,000 4,272,390 (151,510) 3,030,191 9 SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Traslado a la reserva legal Utilidad neta del año _________ 409,073 151,510 _________ SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 L 4,100,000 L 560,583 Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros 5 L 7,151,071 Total (3,500,000) 2,025,536 3,030,191 L 11,811,654 FICOHSA REMESAS, S.A ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresados en Lempiras) Notas 2014 2013 FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION: Utilidad neta del año Ajustes para conciliar la utilidad neta del año con el efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de operación: Gasto por estimación de cuentas incobrables Gasto por depreciación reconocido en resultados Gasto por intereses reconocido en resultados Gasto por impuestos reconocido en resultados Cambios netos en el capital de trabajo: Cuentas por cobrar Cuentas por pagar Gastos acumulados por pagar Impuesto sobre la renta pagado Intereses pagados L 3,030,191 L 2,025,536 8,085 32,188 4,10 2,379 901,952 8 845,434 (7,612,620) 1,259,748 (125,569) (784,724) (2,379) Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de operación 5,247,796 (488,727) 718,176 (800,694) ___________ (3,331,022) 7,587,794 FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION: Otros activos 90,541 72,210 Efectivo neto provisto por las actividades de inversión 90,541 72,210 FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES FINANCIAMIENTO: Dividendos pagados ___________ (3,500,000) Efectivo neto usado en las actividades de financiamiento ___________ (3,500,000) (DISMINUCION) AUMENTO NETO EN EL EFECTIVO EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO (3,240,481) 8,760,034 EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 3 Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros 6 L 5,519,553 4,160,004 4,600,030 L 8,760,034 FICOHSA REMESAS, S.A NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresadas en Lempiras) 1. INFORMACIÓN GENERAL Naturaleza del negocio - La Compañía fue constituida en la República de Honduras, C.A. en diciembre de 2010 iniciando operaciones a partir de enero 2011, como una sociedad anónima de capital fijo, por tiempo indefinido. Tiene su domicilio en Tegucigalpa, Municipio del Distrito Central, Departamento de Francisco Morazán, y su actividad principal es la de realizar de manera habitual el servicio de enviar y recibir transferencias de remesas de dinero ya sea a través de sistemas de transferencias, transmisión de fondos, o por cualquier otro medio dentro o fuera del país, operaciones o inversiones de conformidad con disposiciones emitidas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (la comisión). Las actividades de la compañía están reguladas por la Comisión y se rigen por lo dispuesto en el Reglamento de Remesadoras y en lo que les fuere aplicable por la Ley del Sistema Financiero, Ley de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, Ley del Banco Central de Honduras, Ley Monetaria, Ley Contra el Delito de Lavado de Activos y sus reformas; así como, por los Reglamentos y Resoluciones emitidos por autoridades competentes. 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Base de presentación: La Comisión requiere que los estados financieros de la Compañía sean preparados utilizando las normas contables emitidas por dicha entidad, las cuales son la base contable prevaleciente. Las diferencias entre las normas de la Comisión y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) deben divulgarse a los estados financieros, véase (Nota 17). Periodo contable. El periodo contable de la Compañía es del 1 de enero al 31 de diciembre. Políticas Contables Significativas - Las principales políticas contables utilizadas en la preparación de los estados financieros de la Compañía se resumen como sigue: a. Cuentas por Cobrar y Estimación para Incobrables – Las cuentas por cobrar se presentan en libros conforme a los montos de las remesas pagadas a los beneficiarios, menos una estimación para cuentas de cobro dudoso, la cual se determina con base en un análisis de la antigüedad de la cartera y las posibilidades de cobro . 7 b. Mobiliario y Equipo - Los activos están valorados al costo de adquisición. Los gastos de mantenimiento y reparación se cargan a los resultados de operación del año en que se incurren. Las adiciones y mejoras son capitalizadas. Al darse de baja un bien, su valor actualizado y la depreciación acumulada son retirados de los libros y cualquier utilidad o pérdida sufrida es reflejada en los resultados de operación. La depreciación se calcula conforme al método de línea recta con base en la vida útil remanente de los activos, como sigue: Años Mobiliario y Equipo 10 c. Uso de Estimaciones – Al preparar los estados financieros con base en las normas contables emitidas por la Comisión, la Administración efectúa estimados y premisas que afectan los montos informados de activos y pasivos así como los ingresos y gastos mostrados en los estados financieros. Los resultados reales pudieran diferir de tales estimados. Los estimados hechos por la Administración incluyen estimaciones de cuentas incobrables, provisiones de bonificaciones y vida útil de las instalaciones mobiliario y equipo. d. Transacciones con Partes Relacionadas – La Compañía considera como partes relacionadas a todas aquellas personas o empresas que tienen la posibilidad de ejercer el control sobre la otra, o de ejercer influencia significativa sobre ella al tomar sus decisiones financieras y operativas. e. Provisiones - Las provisiones son reconocidas por la compañía cuando: a) Tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado; b) Es probable que tenga que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar la obligación; y c) Pueda hacerse una estimación fiable del importe de la obligación. f. Impuesto Sobre La Renta - El impuesto sobre la renta ha sido calculado sobre la base imponible de la Compañía, de acuerdo con las disposiciones tributarias y legales. Los créditos fiscales han sido reconocidos como una reducción al impuesto causado. El gasto por el impuesto sobre las ganancias es el importe total que por este concepto, se incluye al determinar la ganancia neta del período. El impuesto corriente es la cantidad a pagar por el impuesto sobre la ganancia fiscal del período. g. Ingresos- Los ingresos por comisiones provenientes por pago de remesas y por intereses ganados sobre cuentas bancarias y otros, son reconocidos cuando los servicios son proveídos. 8 h. Reserva Legal - De acuerdo al Código de Comercio de Honduras se establece que toda sociedad debe reservar de su utilidad neta un 5% hasta llegar a un 20% de su capital en acciones. i. Indemnizaciones a Empleados – De acuerdo con el Código del Trabajo de Honduras, la Compañía tiene la obligación de pagar indemnizaciones a los empleados que despida bajo ciertas circunstancias. Mediante decreto No.150/2008 del 3 de octubre de 2008, se reformó parcialmente el artículo 120 del Código de Trabajo, dicha reforma consiste en que, los trabajadores tendrán derecho a recibir un treinta y cinco (35) por ciento del importe del auxilio de cesantía que le correspondería por los años de servicio después de quince años de trabajo continuo, si el trabajador decide voluntariamente dar por terminado un contrato de trabajo. La Compañía tiene como política pagar de acuerdo a lo estipulado por la Ley; los desembolsos por este concepto se reconocen como gastos en el período en que se efectúan. j. Transacciones en Moneda Extranjera – Los registros contables se mantienen en Lempiras (L), moneda funcional de la Compañía y de curso legal en la República de Honduras. En Honduras todas las operaciones de compra y venta de divisas deben ser realizadas a través de los bancos nacionales y casas de cambio autorizadas a base de subasta, existiendo para estos propósitos las siguientes tasas de cambio de compra y de venta a la fecha de emisión de los estados financieros y al 31 de diciembre de 2014 y 2013: Fecha 31 de diciembre de 2014 31 de diciembre de 2013 Tipo de cambio de Tipo de cambio de compra (Lempiras venta (Lempiras por US$1) por US$1) 21.51 21.66 21.60 20.74 Por tanto, las transacciones denominadas en moneda legal de Honduras se registran a las tasas de cambio vigentes a la fecha de transacción, y las diferencias cambiarias originadas de la liquidación de activos y obligaciones denominadas en esa moneda, así como por el ajuste de los saldos a la fecha de cierre, son registradas como parte de los resultados de la compañía. a. Instrumentos Financieros y Riesgos Relacionados - Los instrumentos financieros de la Compañía son registrados inicialmente al costo y consisten de efectivo en bancos, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el valor registrado de los instrumentos financieros de corto plazo se aproxima a su valor justo debido a su naturaleza circulante. La Compañía no ha suscrito contrato alguno que involucre instrumentos financieros derivados. k. Unidad Monetaria - La Compañía mantiene sus libros de contabilidad en Lempiras, moneda oficial de la República de Honduras. En Honduras todas las operaciones de 9 compra y venta de divisas deben ser realizadas a través de los bancos privados nacionales y casas de cambio autorizadas, existiendo para estos propósitos una tasa de cambio que al 31 de diciembre de 2014 y 2013 era de L21.5124 y 20.5975 por US$1.00, respectivamente. 3. EFECTIVO El efectivo al 31 de diciembre se detalla a continuación: 2014 Caja general moneda nacional Bancos moneda nacional Bancos moneda extranjera US$145,122) L (US$128,545 Total 4. 2,000 2,752,234 2013 L 2,000 5,768,878 y 2,765,319 2,989,156 L 5,519,553 L 8,760,034 CUENTAS POR COBRAR Las cuentas por cobrar al 31 de diciembre se detallan a continuación: 2014 2013 Remesadoras 1/ Otras cuentas por cobrar Sub total Estimación de cuentas incobrables L 11,626,250 300,293 11,926,543 (8,085) L 4,312,425 1,498 4,313,923 (8,085) Total L 11,918,458 L 4,305,838 1/ Las cuentas por cobrar a empresas remesadoras tienen un vencimiento de 30 días. El movimiento de la estimación de cuentas incobrables al 31 de diciembre, se detalla a continuación: 2014 L 8,085 ________ L 8,085 Saldo al inicio del año Adiciones Saldo al final del año 10 2013 L L 8,085 8,085 5. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Las principales transacciones con partes relacionadas durante los años que terminaron el 31 de diciembre, se detallan a continuación: 2014 2013 Banco Financiera Comercial Hondureña S.A. Gastos por comisiones bancarias Gastos por intereses por sobregiro Ingreso por intereses sobre depósitos bancarios L L 6. 17,235 2,379 (35,802) L (16,188) L 41,441 ________ 41,441 CUENTAS POR PAGAR Las cuentas por pagar al 31 de diciembre se detallan de la manera siguiente: 2014 7. 2013 Casa de Cambio Delgado Intermex Mundial Money Transfer Rapid Envíos Trans-Fast Providencial Viamericas More Money Transfer Otras cuentas por pagar L 1,505,868 645,372 215,124 215,124 752,934 107,562 L 1,029,735 617,841 205,947 215,235 107,562 124,867 127,913 102,974 115,020 Total L 3,674,413 L 2,414,665 GASTOS ACUMULADOS Los gastos acumulados por pagar al 31 de diciembre se detallan de la manera siguiente: 2014 Pasivo laboral Bonificaciones Atenciones Honorarios Décimo quinto mes L 715,508 613,341 50,000 52,134 2013 L 715,508 489,955 100,872 50,000 31,003 (Continúa) 11 2014 Décimo sexto mes Décimo cuarto mes Viáticos Otras provisiones por pagar 2013 41,468 31,003 Total 5,183 46,868 20,734 30,309 148,957 L 1,508,637 L 1,634,206 (Concluye) 1/ Pasivo laboral registrado al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el mismo corresponde a los empleados que fueron trasladados de la empresa Ficohsa Casa de Cambio a la empresa Ficohsa Remesas por L715,508 monto el cual fue cancelado a Remesas en el período 2013, esto producto de la venta de cartera realizada en mayo de 2012 lo cual provoco una disminución en las operaciones de Ficohsa Casa de Cambio. 8. IMPUESTO SOBRE LA RENTA El impuesto sobre la renta al 31 de diciembre se detalla a continuación: 2014 2013 Utilidad antes de impuesto sobre la renta Gastos no deducibles Ingresos no gravables L 3,932,143 3,581 (762,550) L 2,870,969 113,806 __________ Renta neta gravable L 3,173,174 L 2,984,775 793,294 108,659 746,194 99,239 901,952 (458,314) 845,433 (519,023) Impuesto sobre la renta (25%) Impuesto solidario (5%) Impuesto sobre la renta por pagar Pagos a cuenta efectuados Impuesto sobre la renta a pagar L 443,638 L 326,410 De acuerdo con la legislación tributaria de Honduras, el impuesto al activo neto se calcula el 1% sobre el exceso de L3,000,000 en el total de activos y es pagadero solamente si este impuesto excede del impuesto sobre la renta calculado al 25%. Están exentas de este pago las compañías que están sujetas a regímenes especiales tales como Régimen de Importación Temporal, Zona Libre y otros. Mediante decreto No. 278-2013 en el artículo 15 , se reformó el artículo No. 22 de la Ley de Equidad Tributaria, contenida en el decreto No. 51-2003 del 3 de abril de 2003 y sus reformas, el que en adelante debe leerse así: Las personas jurídicas, excepto las incluidas en los regímenes especiales de exportación y turismo sin perjuicio de lo establecido en el artículo 22 de la Ley del Impuesto sobre la renta, pagarán una aportación solidaria del cinco por ciento (5%) que se aplicará sobre el exceso de la renta neta gravable superior a un millón de lempiras (L1,000,000), a partir del período fiscal 2014 en adelante. 12 Las declaraciones del impuesto sobre la renta por los últimos tres años 2014, 2013 y 2012, presentadas por la Compañía, no han sido revisadas por las autoridades fiscales. De acuerdo con el Artículo No.136 del código tributario reformado por el Decreto 130-2012, la responsabilidad de los contribuyentes, responsables o agentes de retención y las acciones y facultades del Fisco para revisar, investigar, practicar diligencias y exámenes, notificar ajustes, determinar y exigir el pago de las correspondientes obligaciones y para hacer efectivas las acciones previstas en este Código, prescribirán, en forma definitiva por el transcurso de: 1. Cuatro (4) años en el caso de contribuyentes o responsables que hubiesen importado, exportado o realizado cualquier otra operación comprendida dentro de los regímenes aduaneros; 2. Cinco (5) años en el caso de contribuyentes o responsables inscritos, así como para los contribuyentes o responsables que no estén legalmente obligados a inscribirse; 3. Diez 10) años en el caso de contribuyentes o responsables que, estando legalmente obligados a inscribirse, no lo hubiesen hecho; y Diez 10) años cuando en las declaraciones se ocultaren datos, hechos o informaciones para eludir el pago total o parcial de un tributo o cuando la omisión sea constitutiva del delito de defraudación fiscal. 9. CAPITAL SOCIAL El capital social es de L 4,100,000 integrado por 41,000 acciones comunes con valor nominal de L100 cada una. Las cuales al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se encuentran totalmente suscritas y pagadas. Al 31 de diciembre del 2013 mediante Acta No. 7 de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 18 de octubre de 2013, se aprobó el pago de dividendos por un total de L3,500,000 en base al porcentaje de participación de los accionistas. 13 10. GASTOS OPERATIVOS Los gastos operativos por el año terminado el 31 de diciembre se detallan a continuación: 2014 Bonificaciones y aguinaldos Sueldos y salarios Costos, pagos de remesas y otros Atenciones Honorarios profesionales Viáticos Amortización de activos intangibles Impuesto y contribuciones Alquiler Comunicaciones Suscripciones Depreciaciones Transporte Papelería y útiles de oficina Estimación para cuentas incobrables Publicidad y propaganda Multas y recargos Otros gastos L 1,038, 331 L 853,622 480,413 385,126 138,643 472,437 90,541 63,380 520,317 742,508 375,986 453,488 133,918 537,443 97,319 76,269 8,583 11,160 33,833 32,188 10,240 15,308 8,085 5,074 38,292 3,917 3,344 150,000 Total 11. 2013 L 270,099 76,506 157,285 3,993,219 L 3,290,436 GASTOS FINANCIEROS Los gastos financieros por el año terminado el 31 de diciembre se detallan a continuación: 2014 Intereses por sobregiro Otros ingresos L Total L 14 2013 2,379 17,235 L 17,519 19,614 L 17,519 12. OTROS INGRESOS Los otros ingresos por el año terminado el 31 de diciembre se detallan a continuación: 2014 13. 2013 Intereses sobre depósitos Otros ingresos L 35,802 771,150 L 37,300 207,288 Total L 806,952 L 244,588 RIESGO DE LIQUIDEZ ACTIVOS Y PASIVOS El riesgo de liquidez de los activos y pasivos al 31 de diciembre se detalla a continuación: AÑO 2014 ACTIVOS Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 meses y 1 año Total Efectivo Cuentas por cobrar L 5,519,553 11,918,458 L 5,519,553 11,918,458 TOTAL ACTIVOS L 17,438,011 L 17,438,011 Entre 1 y 3 meses Entre 3 meses y 1 año PASIVOS Hasta 1 mes Total Cuentas por pagar Gastos acumulados L 2,958,905 _________ L TOTAL PASIVO L 2,958,905 L 2,224,145 L 5,183,050 715,508 L 3,674,413 1,508,637 1,508,637 AÑO 2013 ACTIVOS Hasta 1 mes Entre 1 y 3 meses Entre 3 meses y 1 año Total Efectivo Cuentas por cobrar L 8,760,034 4,305,838 L 8,760,034 4,305,838 TOTAL ACTIVOS L 13,065,872 L 13,065,872 Hasta 1 mes Cuentas por pagar Gastos acumulados L 2,414,665 1,634,206 L 2,414,665 1,634,206 TOTAL PASIVO L 4,048,871 L 4,048,871 15 Entre 1 y 3 meses Entre 3 meses y 1 año PASIVOS Total 14. CONCENTRACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS La concentración de los activos y pasivos al 31 de diciembre se detalla a continuación: Lempiras Dólares Totales Efectivo Cuentas por cobrar L 2,754,234 10,892,877 L 2,765,319 1,025,581 L Total L 13,647,111 L 3,790,900 L 17,438,011 L 124,867 1,508,637 L 3,549,546 ___________ 1,633,504 L AÑO 2014 Activos 5,519,553 11,918,458 Pasivos Cuentas por pagar Gastos acumulados por pagar Total L Lempiras 3,549,546 L L 3,674,413 1,508,637 5,183,050 Dólares Totales AÑO 2013 Activos Efectivo Cuentas por cobrar L 5,770,878 4,305,838 L 2,989,156 _ ________ L 8,760,034 4,305,838 Total L 10,076,716 L 2,989,156 L 13,065,872 Cuentas por pagar Gastos acumulados por pagar L 1,634,206 L 2,414,665 __________ L 2,414,665 1,634,206 Total L 1,634,206 L 2,414,665 Pasivos 15. L 4,048,871 COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS COMPROMISOS a. Contrato Banco Hondureño del Café, S.A.- BANHCAFE - Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía tiene un contrato firmado con BANHCAFE, el cual indica que BANHCAFE prestará el servicio de entrega de transferencias en lempiras a los beneficiarios que aparezcan registrados en la base de datos transmitida por el cliente y residente en el computador central del banco todos los días hábiles del año y en horarios de servicio bancario: previa identificación del beneficiario. Por los servicios de entrega de transferencias convenidas en este contrato, Ficohsa Remesas pagará a BANHCAFE una comisión de USD $1.70 por cada transferencia recibida, cantidad que podrá ser modificada de acuerdo con la fluctuación de precios de mercado y que se notificara en un periodo no menor de 30 días a su vigencia. El monto total de los valores y transmitidos más la comisión que 16 corresponde por todas las transferencias del día, será debitado diariamente a la cuenta de cheques indicada por el cliente. El plazo del contrato es de un año, y será renovado por el mismo periodo mediante simple intercambio de notas. Addendum al contrato de prestación de servicios de pago por cuenta ajena, el 5 de abril de 2013, en el cual se incluyeron tres disposiciones al contrato: • El banco deberá mantener durante 5 años los comprobantes de las remesas pagadas y sistemas que permitan dejar constancia de las remesas pagadas con el objeto de facilitar verificaciones posteriores • A petición del cliente, el Banco les devolverá los comprobantes de las remesas pagadas con lo que el Banco quedara relevado de toda responsabilidad respecto a dichos comprobantes. • El cliente y el Banco serán los responsables por el debido cumplimiento de la regulación y normativa aplicable en materia de Lavado de Activos, el decreto 45-2002 (Ley Contra el Delito de Lavado de Activos) y decreto 241/2010 (Ley Contra el Financiamiento al Terrorismo) sus reglamentos y sus reformas, debiendo incorporar las modificaciones futuras, así como lo estipulado en el Reglamento para la autorización y funcionamiento de las Sociedades Remesadoras de Dinero en la Republica de Honduras. b. Contrato Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A.- (El Banco) – Existe un contrato firmado el 28 de enero 2010, con el Banco para la prestación de servicios de pagos por cuenta ajena el cual indica que el Banco prestara el servicio de entrega de transferencias en lempiras a los beneficiarios que aparezcan registrados en la base de datos transmitida por el cliente y residente en el computador central del banco todos los días hábiles del año y en horarios de servicio bancario: previa identificación del beneficiario. La comisión será acordada por ambas partes en el mes de diciembre de cada año por cada remesa pagada al beneficiario. La duración de este contrato es por tiempo indefinido. Al 31 de diciembre de 2012, se reformo la “cláusula cuarta”, del contrato estableciéndose que el Banco no le efectuara ningún cobro a la compañía a partir de la suscripción de este adendum, comprometiéndose está a venderle el cien por ciento de las divisas recibidas para el pago de las remesas, dicha cláusula fue firmada en el mes de julio 2012 . c. Contrato con casas remesadoras- Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la compañía ha suscrito contratos de remesas de dinero con diferentes casas remesadoras, en los 17 cuales se establece el proceso de remesas, mediante el cual la compañía acepta dinero de los remitentes y se lo transmite al pagador (Ficohsa Remesas), acompañado con las instrucciones de pago, para que se entregue el monto remesado a los beneficiarios ubicados en el territorio. Como consecuencia de la designación y los servicios que proveerá Ficohsa Remesas bajo cada contrato, Ficohsa remesas tendrá derecho a una compensación en la forma establecida en cada contrato. Cada contrato, tiene una vigencia por el término de un (1) año, llegado el término de su duración, los contratos podrán ser renovados automáticamente por periodos de tiempo adicionales, salvo que alguna de las partes entregue a la otra un aviso escrito en el que comunique su deseo de no renovar el contrato. CONTINGENCIAS Impuesto sobre la renta – Conforme a las disposiciones del Código Tributario vigente en Honduras, el derecho de las autoridades fiscales para fiscalizar las declaraciones de impuesto presentadas, vence ordinariamente a los cinco años a partir de la fecha de su presentación. A la fecha de estos estados financieros, las declaraciones de impuestos sujetas a posible fiscalización son las correspondientes a los años 2012 al 2014. La Gerencia de la Compañía considera que ha aplicado e interpretado adecuadamente las regulaciones fiscales. 16. INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y RIESGOS Instrumentos Financieros y Riesgos Relacionados - Los instrumentos financieros de la Compañía son registrados inicialmente al costo y consisten de efectivo en bancos, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el valor registrado de los instrumentos financieros de corto plazo se aproxima a su valor justo debido a su naturaleza circulante. La Compañía no ha suscrito contrato alguno que involucre instrumentos financieros derivados. Riesgo Crediticio - Los instrumentos financieros que eventualmente sujetan a la Compañía al riesgo de crédito consisten principalmente de efectivo y cuentas por cobrar por los cheques devueltos por los clientes. El efectivo en bancos se mantiene con instituciones financieras sólidas. Generalmente, estos instrumentos pueden ser negociados en un mercado líquido, pueden ser redimidos a la vista y tienen un riesgo mínimo. Riesgo de Tasas de Interés - Los ingresos y los flujos operativos de la Compañía son sustancialmente independientes de los cambios en las tasas de interés. La Compañía no tiene activos ni pasivos importantes que generen intereses. Riesgo de Liquidez - La Compañía requiere tener efectivo para hacer frente a sus obligaciones y por lo tanto, mantiene suficientes fondos en efectivo. 18 Riesgo Cambiario - El Lempira experimenta fluctuaciones con respecto al dólar estadounidense, de acuerdo con las políticas monetarias y cambiarias del Banco Central de Honduras. La Compañía tiene activos y pasivos monetarios denominados en dólares estadounidenses, por lo que cualquier fluctuación en el valor del Lempira hondureño con respecto al dólar afecta los resultados, la posición financiera y los flujos de efectivo de la Compañía. 17. DIFERENCIA ENTRE LAS NORMAS CONTABLES EMITIDAS POR LA COMISION Y LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (NIIF). Impuesto Sobre la Renta Diferido – La Compañía no reconoce los impuestos diferidos, los cuales de acuerdo a la NIC 12 reflejan el efecto de las transacciones reconocidas en los estados financieros pero no en las declaraciones de renta, o viceversa. Revelaciones – Las NIIF requieren un mayor nivel de revelación en las notas a los estados financieros y otros usuarios de los estados financieros a interpretar de manera apropiada los estados financieros y, consiguientemente, a tomar decisiones adecuadamente informadas. Moneda Funcional – La Compañía presenta sus estados financieros de acuerdo a las normas contables emitidas por el ente regulador, las NIIF requieren que la moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad, cuando la entidad que informa prepara sus estados financieros, la NIC 21 dispone que cada entidad individual incluida en esa entidad, ya se trate de una entidad aislada, una entidad con negocios en el extranjero (por ejemplo una controladora) o un negocio en el extranjero (por ejemplo una subsidiaria o sucursal) proceda a determinar su moneda funcional y calcule sus resultados y su situación financiera utilizando esa moneda. 18. ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) Mediante resolución SB No.2496/16-12-2013., la Comisión resolvió ampliar el plazo para que las instituciones del sistema financiero implementen en el periodo del 01 de enero al 31 de diciembre de 2016, estableciéndose como año de transición para la adopción por primera vez de las NIIF el periodo del 01 de enero al 31 de diciembre de 2015. 19. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013, fueron aprobados para su emisión final por la gerencia de la Compañía el 31 de marzo de 2015. ***** 19 FICOHSA REMESAS, S.A ESTADOS FINANCIEROS CONTENIDO Página DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 Balance General Estado de Resultados Estado de Cambios en la Inversión de los Accionistas Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros 1-2 3 4 5 6 7 - 19