INFORME SEMESTRAL DE 2011 - Asociación Colombiana de

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INFORME SEMESTRAL DE 2011 - Asociación Colombiana de
ASOCIACIÓN COLOMBIANA DE PORCICULTORES
FONDO NACIONAL DE LA PORCICULTURA
ANÁLISIS DE COYUNTURA DEL SECTOR PORCICULTOR
PRIMER SEMESTRE DE 2011
I.
Contexto Macroeconómico
barriles por día, cuando un año atrás
alcanzaba los 783.000 barriles1.
Crecimiento Económico
Gráfico 2
De
acuerdo
con
el
Departamento
Administrativo Nacional de Estadística,
DANE, el Producto Interno Bruto (PIB) de la
economía colombiana creció en los primeros
tres meses de 2011 un 5,11% con respecto al
primer trimestre del año 2010 (Gráfico 1).
Crecimiento del PIB - 2011 I
Variación Anual %
Construcción
-4.5
Elé ctrico
-1.3
1.8
Serv. Sociale s
4.8
Financiero
Indus tria
5.1
Total
5.1
5.2
Trans porte
Gráfico 1
-10
-5
0
Fue nte : DANE, PIB precios constantes y desestacionalizado.
%
2.0
PIB Trimestral
Sep-07
Mar-08
Sep-08
Mar-09
Sep-09
9.4
Mineria (Explotac.)
5.0
-1.0
Mar-07
7.8
Agrope cuario
PIB variación Trimestral Anual
( Var % Anual )
8.0
6.7
Com e rcio
Mar-10
Sep-10
Mar-11
Fuente : DANE, PIB a precios constantes y desestacionalizado.
Este buen desempeño estuvo jalonado por el
sector minero (9,4%), que junto con el sector
agropecuario (7,8%), de comercio (6,7%) y
de transporte (5,2%), registraron un
crecimiento por encima al promedio de la
economía nacional (Gráfico 2).
10
Paralelamente, la cotización internacional del
barril de petróleo, de referencia WTI
NYMEX para el crudo de Colombia,
aumentó aproximadamente en 7,8% al pasar
de un valor promedio de diciembre de 2010 a
junio de 2011 de US$ 89,3 y US$ 96,2
(Gráfico 3).
Gráfico 3
115.0
Precio del Barril de Petroleo WTI NYMEX
US$ / Barril
102.8
90.5
Los altos niveles del precio internacional de
los combustibles y de minerales metálicos,
junto al aumento en el volumen de
explotación, incidieron en el mayor valor de
la producción del sector minero.
En particular, la producción de petróleo en el
país creció en el primer trimestre a un ritmo
del 16,4%. Según el Ministerio de Minas y
Energía, su nivel actual asciende a 930.569
5
78.3
66.0
30-Jun-10 30-Ago-10
Fuente: Ecopetrol.
30-Oct-10
30-Dic-10
28-Feb-11
30-Abr-11
30-Jun-11
El sector agropecuario, por su parte, creció
gracias al aumento positivo que sostuvieron
los volúmenes de producción de café
pergamino (43,9%), cereales (25,8%), frutos
oleaginosos (19,4%), caña de azúcar (8,1%),
1
Portafolio.com. Colombia ya produce 930.569
barriles de petróleo al día. Agosto 8 de 2011.
Gráfico 4
leche (6,3%), huevos (6,3%), ganadería
(2,7%) y avicultura (2,8%).
De acuerdo con los analistas, el saldo es
bastante positivo para la economía, pues se
encuentra ésta marchando en varios frentes,
salvo en el sector eléctrico (-1,3%) y de la
construcción (-4,5%) que decrecieron en el
primer trimestre.
Sobre éste último, la menor ejecución de
obras civiles, a raíz de las pésimas
condiciones en que quedaron algunas áreas
del país, al menguar la temporada invernal,
han dificultado su ejecución por parte de las
administraciones locales. De igual modo, los
escándalos de corrupción derivados en la
celebración de contratos, junto a los
cuestionables montos de anticipos que han
tenido algunas obras de infraestructura, sin
que estas finalicen, han limitado la puesta en
marcha de otros proyectos.
Rango Inflación
4.0
2.0
0.0
Jun-09
Sep-09
Dic-09
Mar-10
Jun-10
Sep-10
Dic-10
Aunque es un dato aceptable, si tenemos en
cuenta que esta aún permanece dentro del
rango de meta de inflación de 2% a 4%,
definido por la Junta Directiva del Banco de
la República (JDBR) para este año, para
algunos agentes económicos empieza a
preocupar, pues a partir del mes de abril la
inflación ha venido describiendo una
tendencia alcista, por lo que cada vez se
aproxima al límite superior del rango.
2
DANE. Índice de Precios al Consumidor
Diciembre de 2010. Boletín de Prensa, Enero 5 de
2011.
Jun-11
En general, los precios de las clasificaciones
crecieron en la misma proporción (Gráfico 5),
con
excepción
del
vestuario
(-0,3%),
comunicaciones (0,8%), que crecieron a lo
máximo en 1%, y los precios de la canasta de
alimentos (4,1%) y de artículos y servicios
asociados a educación (4,6%), que estuvieron por
encima del 4%.
Gráfico 5
Indice de Precios al Consumidor
Variación Anual %
Ves tuario
-0.3
0.8
Com unicacione s
Otros Gastos
2.3
3.2
Salud
Vivie nda
3.2
3.2
Es parcim iento
3.3
Transporte
3.3
Alim entos
Educación
De acuerdo con el DANE, el nivel general de
precios de la economía colombiana acumuló
un incremento anual al mes de junio de 2011
de 3,23%2 (Gráfico 4).
Mar-11
Fue nte: DANE y Banco de la República.
Total
Inflación
Inflación
6.0
Porcentaje
Vale la pena mencionar que durante el primer
trimestre del año, el sector porcicultor
también acompañó el crecimiento del sector
agropecuario, a un ritmo del 12,2%.
Inflación Anual
8.0
-1.0
1.0
3.0
Fuente: DANE, PIB precios constantes y desestacionalizado.
4.1
4.6
5.0
Tasa de Interés
La primera mitad del año no resultó tan
alentadora para muchos sectores de la
economía, al ver cómo, de manera paulatina,
la Junta Directiva del Banco de la República
(JDBR) incrementó su tasa de interés de
intervención, lo cual se traduciría en un
mayor costo del dinero.
Mientras que en el año 2010, en tan solo una
ocasión el emisor decidió modificar la tasa de
intervención de 3,5% a 3%, rigiendo ésta
última desde mayo; al cabo de los primeros
seis meses del 2011, la JDBR ya la había
elevado en cinco oportunidades, cada una en
25 puntos básicos (p.b.), alcanzando los
4,25% (Gráfico 6).
Gráfico 6
4.50
Tasas de Interés
(Porcentaje - Efectivo Anual)
20.5
4.00
19.5
3.50
18.5
3.00
17.5
2.50
03-ene-10 04-abr-10 04-jul-10
03-oct-10 02-ene-11 03-abr-11
Tasa de Colocación
DTF-90 días y T.
Intervención
DTF - 90 días
T. Intervención BR
T. Colocación para consumo
16.5
03-jul-11
Fue nte: Banco de la República.
La JDBR ha acudido a esta medida, dado el
alto dinamismo que ha venido presentando la
demanda interna. En particular, el consumo
por parte de los hogares colombianos, que
paralelamente está siendo sostenido por una
mayor demanda de crédito, en especial, para
compras de bienes inmuebles y bienes
durables, como vehículos.
De acuerdo con el DANE, los préstamos
aprobados y desembolsados de crédito
hipotecario en el primer trimestre de 2011
aumentaron de manera respectiva en 48,9% y
17,6%, al compararse con el primer trimestre
de 2010.
En respuesta al aumento en la tasa de interés,
otras tasas representativas del mercado
respondieron también al alza.
Los Depósitos a Término Fijo a 90 días (DTF
– 90), en el transcurso del primer semestre se
elevaron en 55 p.b., pasando de la última
semana del año anterior de 3,46% a 4,01%
Efectivo Anual (E.A).
La tasa de colocación media para consumo,
por su parte, terminó aumentando en 151 p.b.
entre la última semana de diciembre de 2010
y la última semana de junio, al pasar de
16,8% a 18,3% E.A.
Tasa de Cambio
Al término del primer semestre de 2011, la
Tasa Representativa del Mercado se revaluó
en 7,44%, pasando de un valor promedio en
diciembre de 2010 a junio de 2011 de $
1.925,9 a $ 1.782,5 (Gráfico 7).
Gráfico 7
2,200
2,075
Asimismo, de acuerdo con la Cámara
Colombiana de la Construcción (Camacol),
las ventas de vivienda crecieron un 18% en
los primeros seis meses, con relación al
mismo periodo3.
De acuerdo con la firma Econometría S.A.,
las ventas de vehículos entre enero y mayo
del presente año habían aumentado en 51,3%
con relación al mismo periodo del año
anterior, que significa 131.187 unidades
adicionales. De mantenerse esta tendencia, al
finalizar el año se estarían vendiendo por lo
menos 312.000 carros4.
3
Viva Real. Portal Inmobiliario. “CAMACOL:
Disparados los principales indicadores de la
construcción”. Julio 29 de 2011.
4
Portafolio.com. “Este año se vendería récord de
320.000 vehículos al detal”. Julio 7 de 2011.
Tasa de cambio (Pesos / Dólar)
1,950
1,825
1,700
10-jul-09
07-nov-09 07-mar-10
Fuente: Banco del la República.
05-jul-10
02-nov-10
02-mar-11
30-jun-11
Los altos niveles de déficit fiscal que ha
venido
experimentando
la
economía
estadounidense fue el principal factor que
condujo al debilitamiento del dólar frente a la
mayoría de monedas del planeta. De acuerdo
con el informe técnico de Bancolombia 5, al
mes de abril del presente año, el déficit fiscal
de los Estados Unidos, como porcentaje de su
5
Bancolombia – Investigaciones Económicas.
Informe Mensual Mercado Cambiario. Mayo 5 de
2011.
PIB, se situaba en 9,4%, el más alto de los
últimos doce meses.
A esto se agrega, el mayor flujo de inversión
directa al país, como resultado de la
expansión minera que actualmente atraviesa.
De acuerdo con las estadísticas del Banco de
la República, al finalizar el primer trimestre,
habían ingresado US$ 3.698 millones,
cuando en el mismo trimestre del año pasado
entraron US$ 1.591 millones, lo que
representa un aumento en más del 120%.
De ese total (US$ 3.698 millones), el 37,6%
se orientó a la industria petrolera, seguido por
un 19,3% a la industria de explotación de
minas y canteras.
Las remesas de los compatriotas residentes
fuera del país tampoco se quedaron atrás, al
aumentar entre enero y abril del presente año,
frente al mismo periodo del año anterior, en
7,8%, totalizando US$ 1.315 millones.
Encuestas de Opinión Empresarial, llevadas a
cabo por el Área Económica de la Asociación
Colombiana de Porcicultores, al cierre del
primer trimestre, el 24% de los participantes
había coincidido que la coyuntura que
atravesó el sector no favoreció su negocio.
Este porcentaje se elevó a 64% (Gráfico 8)
en la segunda Encuesta de Opinión, muy por
encima de la calificación negativa que hubo
en el segundo trimestre del año anterior,
cuando fue del 46,7%.
Más aún, la pésima calificación del segundo
trimestre del presente año, es la segunda más
alta que se ha registrado desde que se vienen
realizando la Encuesta de Opinión
Empresarial; y solo es superada por el 87,5%
que predominó en el segundo trimestre del
año 2009, cuando el sector atravesaba la
crisis derivada del virus AH1N1.
Gráfico 8
Calificación de los porcicultores del trimestre que termina
80%
a. Bueno
b. Aceptable
c. Malo
62%
II.
Evolución del Sector Porcícola
Colombiano
60%
44%
64%
60%
54%
47%
40%
34%
30%
La Opinión de los Porcicultores:
Resultados de la Encuesta de Opinión
Empresarial Porcícola
20%
9%
8%
De hecho, el inconformismo por parte de los
porcicultores fue aumentando en el
transcurso del semestre. De acuerdo a los
resultados obtenidos con las dos primeras
6%
6%
0%
2010 - I I
La progresiva y fuerte caída que experimentó
el precio pagado al porcicultor en la primera
mitad del presente año, consecuencia de la
mayor oferta de animales en el mercado; y el
incremento que sostuvieron los costos de
producción de la actividad porcícola, a raíz
del incremento de los precios internacionales
de las principales materias primas, fueron los
hechos económicos más destacados para el
sector porcicultor en el primer semestre del
presente año, y que dieron lugar a que los
mismos porcicultores calificaran el balance
de este periodo como negativo.
30%
24%
22%
2010 - I I I
2010 - IV
2011 - I
2011 - I I
Fuente : Asoporcicultores - Área Económica.
Gráfico 9
100%
Factores que perjudicaron el balance del semestre evaluado
a. B ajo precio pagado .
b. So breo ferta de cerdo
c. B aja demanda por carne de cerdo .
d. Disminució n en precio s de otras carnes.
e. A umento en el costo
f. Otro s:
75%
68%
66%
50%
50%
40%
34%
18%
25%
12%
16%
10%
14%
6%
4%
0%
2011 - I
2011 - I I
Fue nte : Asoporcicultores - Área Económica.
El 66% de los porcicultores (Gráfico 9)
manifestó que el factor que más los afectó
fue la caída en el precio, que lo atribuyen
(50%) a la sobreoferta de cerdos.
El 40% de los encuestados en la segunda
encuesta consideró que otro factor que los
perjudicó fue el incremento en los costos de
producción, en especial del alimento
balanceado. Asimismo, un 18% de los
productores afirmó que había percibido una
reducción en la demanda de carne de cerdo.
Sobre esto último, ante la pregunta de si el
número de pedidos en el segundo trimestre
de 2011 había aumentado o no con relación
al mismo periodo del año anterior, el 46%
opinó que había permanecido en el mismo
nivel, seguido por un 40% que consideró que
había disminuido (Gráfico 10).
Número de pedidos de cerdos comparados con el respectivo
trimestre del año anterior
a. Aumentó
c. Disminuyó
b. Permaneció igual
NS / NR
62%
60%
46%
40%
40%
24%
20%
14%
14%
0%
0%
0%
2011 - I
2011 - I I
Fue nte: Asoporcicultores - Área Económica.
Por el momento, los ánimos de los
porcicultores están bajos. Su interés de llevar
a cabo planes de inversión disminuyó, pues al
finalizar el año anterior, aproximadamente el
50% manifestó intención de ello, pero hoy
por hoy se sostiene un 38% (Gráfico 11).
Gráfico 11
100%
75%
Confianza para efectuar inversiones para aumentar la
capacidad de producción
52%
38%
46%
SI
NO
50%
25%
48%
54%
Gráfico 12
Expectativa en el precio del cerdo gordo para el
siguiente trimestre
100%
a. Aumente
c. Disminuya
b. Permanezca igual.
84%
75%
50%
50%
50%
36%
26%
24%
25%
16%
14%
0%
0%
2010 - IV
2011 - I
Fue nte : Asoporcicultores - Área Económica.
2011 - I I
Beneficio de Porcinos
Gráfico 10
80%
Sin embargo, la gran mayoría de ellos (84%)
conservan la expectativa que en el tercer
trimestre, el precio pagado al productor se
recuperará (Gráfico 12).
62%
De acuerdo con la información disponible del
Sistema Nacional de Recaudo de la
Asociación Colombiana de Porcicultores –
Fondo Nacional de la Porcicultura, el número
de cerdos formalmente beneficiados en los
primeros seis meses del año 2011 alcanzó las
1.249.134 cabezas, lo que representa un
crecimiento en 9,5% con relación a las
1.141.198 cabezas registradas en el mismo
periodo del año anterior (Tabla 1).
Tabla 1
Beneficio porcino nacional y por departamentos (Cabezas):
Enero - Junio
Departamento
2011
Antioquia
526,000
586,082
46.9%
11.4%
Bogotá, D.C.
263,121
291,488
23.3%
10.8%
Valle del Cauca
140,943
153,197
12.3%
8.7%
Risaralda
45,730
54,042
4.3%
18.2%
Atlántico
23,341
27,619
2.2%
18.3%
Caldas
25,338
27,310
2.2%
7.8%
Nariño
15,144
17,308
1.4%
14.3%
Santander
13,258
15,617
1.3%
17.8%
Quindío
11,778
13,993
1.1%
18.8%
Meta
12,812
13,484
1.1%
5.2%
Huila
14,024
12,480
1.0%
-11.0%
Tolima
10,660
8,334
0.7%
-21.8%
Boyacá
7,451
6,163
0.5%
-17.3%
31,598
1,141,198
22,017
1,249,134
1.8%
100%
-30.3%
9.5%
Otros
Total Nacional
Part (%)
Tasa de
Crecimiento
2010
Fuente: Sistema Nacional de Recaudo, Asoporcicultores - FNP
Cálculo: Área Económica, Asociación Colombiana de Porcicultores.
Part (%): Participación en el acumulado del sacrificio Enero - Junio/ 2011.
0%
2010 - IV
2011 - I
Fue nte: Asoporcicultores - Área Económica.
2011 - I I
Si bien es un resultado bastante positivo para
el sector, vale la pena señalar que éste es
producto de la dinámica que han sostenido
algunos departamentos del país, dado que en
la mayoría capitalizaron crecimientos
negativos.
En otros términos, la producción porcícola
formal del país tendió en este primer
semestre a concentrarse en los departamentos
de Antioquia, Valle del Cauca, zona del Eje
Cafetero, Atlántico, Nariño, Santander y
Meta, mientras que en otras áreas, cuyas
producciones a lo máximo llegan a
representar un 1% del volumen total de
cerdos beneficiados, no tuvieron un
crecimiento positivo.
Precio pagado al productor
Sin lugar a dudas, el primer semestre del año
2011 no resultó el más favorable para el
porcicultor, en lo que respecta al precio
pagado con que fueron liquidados sus
animales.
En efecto, el precio promedio nacional del
cerdo cebado listo para sacrificio, de peso
medio de 100 Kg.; capitalizó una caída
significativa del orden del 16,7%, al pasar, el
valor del kilogramo en pie, del mes de
diciembre de 2010 a junio de 2011 de $ 4.714
a $ 3.924 (Gráfico 13).
Gráfico 13
Precio Promedio Mensual de Cerdo en Pie
( Precios corrientes: $ / Kg )
5,000
2010
2011
La tendencia a la baja no resultaría dramática
y podría sobrellevarse en la medida que los
precios del periodo en curso hubieran
sobrepasado los precios contabilizados en el
mismo
periodo
del
año
anterior.
Lamentablemente, esta no fue la situación
que atravesó el sector pues, los precios entre
los meses de enero y junio de 2011,
estuvieron por debajo a los precios que
recibieron los productores en los mismos
meses de 2010.
En otras palabras, y por citar un par de
meses, mientras en febrero y marzo de 2010
el precio en promedio por kilogramos fue de
$ 4.771 y $ 4.660, en febrero y marzo del
presente año permanecieron en $ 4.657 y $
4.458, respectivamente. El diferencial es aún
mayor ($ 202 / Kg.) en los meses de abril,
siendo en 2010 y 2011 de $4.502 y $ 4.260,
respectivamente.
La mayor oferta de animales en el mercado,
visto a través del incremento que ha
registrado el sacrificio formal de porcinos en
el periodo que nos ocupa, explicaría en buena
medida la caída en el precio pagado al
porcicultor.
De hecho, el volumen de cabezas sacrificadas
en cada mes del semestre superó su
correspondiente registro del año anterior
(Gráfico 14). En particular, en marzo y junio
de 2011 se beneficiaron 218.960 y 225.607
unidades, cuando un año atrás fueron
respectivamente de 193.785 y 199.026
unidades; y por primera vez ambos meses
superaron la barrera de las 200.000 cabezas.
Costo 2011
Gráfico 14
4,700
4,400
300,000
Sacricio Porcino Mensual
(Cabezas)
2010
2011
4,100
3,800
Ene
250,000
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
200,000
Fue nte: Ronda de Precios, Área Económica, Asoporcicultores - FNP.
150,000
Esta caída fue, de hecho, mayor a la habida
en el mismo periodo del año anterior, cuando
el precio disminuyó a razón de un 14%.
100,000
Ene Feb Mar Abr May Jun
Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Fue nte : Sistema Nacional de Recaudo, Asociación Colombiana de Porcicultores - FNP.
La situación se torna más aguda, si tenemos
en cuenta que el costo de producción de la
actividad se incrementó en 7,5% entre
diciembre de 2010 y junio de 2011; siendo el
costo medio por kilogramo en este último
mes de $ 4.439. Por ende, el margen bruto de
ganancia de la actividad porcícola terminó
siendo negativo, en especial, a partir del mes
de abril, cuando el precio empezó a situarse
por debajo del costo de producción (Gráfico
13).
De acuerdo con los precios consolidados a
través de la Ronda de Precios del Cerdo
Cebado para beneficio y del kilogramo de la
Canal Caliente, que semanalmente elabora el
Área Económica de la Asociacion
Colombiana de Porcicultores – FNP, la
mayoría
de
mercados
también
experimentaron esta tendencia a la baja.
En particular, la mayor caída se presentó en
el mercado del departamento del Valle, al
variar en -19,4%, pasando en promedio de
$4.649 en diciembre de 2010 a $3.746 en
junio de 2011. En similar proporción, el
precio en Bogotá se redujo en 16,6%, siendo
su valor medio en el mes de junio de $ 4.133
(Gráfico 15).
Gráfico 15
5,200
Precio semanal de cerdo en pie
(Precio corriente: $ / Kilogramo)
4,800
4,400
4,000
Antioquia
Valle
Atlántico
3,600
02-Jul-10
01-Oct-10
31-Dic-10
Eje Cafetero
Bogotá
Nacional
01-Abr-11
01-Jul-11
Fue nte : Ronda de Precios, Asoporcicultores - FNP.
En el departamento de Antioquia, la caída en
el transcurso del semestre fue del 14,9%, al
variar el kilogramo en pie de $4.709 a $
4.007.
Por su parte, en el Eje Cafetero, el precio
cayó en 12,2%, finalizando el kilogramo en
el mes de junio en $4.092. Por último, en la
región de la Costa Atlántica tuvo lugar una
reducción del 5%, al pasar de $4.307 a $
4.090 en el mismo periodo.
Menos precipitada estuvo la tendencia a la
baja que experimentó el precio de la Canal
Caliente. Su valor promedio a nivel nacional
disminuyó en 11,1%, teniendo en cuenta que
el kilogramo en diciembre de 2010 era de
$5.970, mientras en junio de 2011 fue de $
5.309 (Gráfico 16).
Gráfico 16
6,600
Precio semanal de la Canal Caliente de Cerdo
(Precio corriente: $ / Kilogramo)
Antioquia
Bogotá
Nacional
Eje
Valle
6,175
5,750
5,325
4,900
02-Abr-10
02-Jul-10
01-Oct-10
Fuente : Ronda de Precios, Asoporcicultores - FNP.
31-Dic-10
01-Abr-11
De nuevo, en el departamento del Valle del
Cauca fue donde tuvo lugar la mayor
variación porcentual del precio de la canal
caliente (-13,7%), al perder en $795 su valor
comercial en el transcurso del semestre,
finalizando en $5.017 en el mes de junio.
En similar porcentaje (-12,1%), el precio de
la canal caliente disminuyó en el Eje
Cafetero, pasando de $ 5.815 (Dic/2010) a $
5.110 (Jun/2011), mientras que en los
mercados del Distrito Capital y del
departamento de Antioquia se redujeron en
promedio en 9,5%. El precio de la canal
caliente en el primer mercado finalizó en el
mes de junio en $5.529, mientras en el
segundo en $5.637.
Precios al consumidor
De acuerdo con las estadísticas del DANE,
en el transcurso del primer semestre de 2011,
en promedio el precio de la carne de cerdo
pagado por los consumidores disminuyó a
una razón de 4,1% (Gráfico 17).
Gráfico 17
3.5%
Inflación acumulada en 2011
En términos generales, en promedio el precio
de la carne de cerdo registró una caída del
5,65%, pasando del mes de diciembre de
2010 al mes de junio de 2011 de $10.369 a
$9.779 por kilogramo.
1.5%
-0.5%
Carnes
Cerdo
Res
Pollo
-2.5%
-4.5%
Dic-10
Feb-11
Abr-11
Jun-11
Ago-11
Oct-11
Fue nte: DANE. Cálculos Área Económica Asoporcicultores - FNP.
Asoporcicultores – FNP, que viene
realizándose mediante consulta de precios en
expendios de carnes localizados en Bogotá,
Medellín, Cali, Armenia, Pereira y
Manizales.
Dic-11
Una caída que puede resultar irrisoria, si
tenemos en cuenta que el precio pagado por
los productores descendió en el mismo
periodo en 16,7%. Esto una vez más
evidencia que el mecanismo de transmisión
de precios entre eslabones de la cadena no es
perfecto o directamente proporcional, sino
que el impacto que experimenta el eslabón de
la producción no llega a transferirse al
consumidor en la misma magnitud. En el
contexto que nos concierne, en un menor
precio de compra que hubiera incentivado la
demanda de carne de cerdo por adquirir una
mayor cantidad de producto, y al mismo
tiempo, absorber el exceso de oferta de
cerdos.
Sin embargo, vale la pena mencionar que la
carne de cerdo fue la única de las tres carnes
que hacen parte de la canasta de cárnicos en
fresco, cuyo precio diminuyó en lo corrido
del presente año.
La inflación acumulada en el año en el grupo
cárnico, al mes de junio, fue del 0,9%. En
particular, el precio de la carne de res se
elevó en promedio en 1,4% en relación al
nivel de precios que sostenían en diciembre
del año anterior, mientras el precio de la
carne de pollo lo hizo en 1,9%.
Los resultados publicados por el DANE
relativamente coinciden con la información
consolidad a través del programa de
Monitoreo de Precios al Consumidor de
La mayor reducción se presentó en Medellín,
con una caída acumulada del 8,36%. El
precio del kilogramo de lomo (cañón) de
cerdo en esta ciudad fue uno de los
principales cortes que experimentó una
drástica caída, al pasar de la segunda
quincena del año anterior de $13,726 a
$12.142 en la segunda quincena de junio
(Gráfico 18).
Gráfico 18
13,800
Precios al Cons umidor de la Carne de Ce rdo e n M edellín
($ / Kilogram o)
13,250
12,700
12,150
Lomo (cañon)
11,600
Jun_10 II
Ago_10 II
Oct_10 II
Dic_10 II
Feb_11 II
Fuente : Asoporcicultores - FNP. Monitoreo de la Carne de Cerdo.
Abr_11 II
Jun_11 II
Gráfico 19
11,800
Precios al Consumidor de la Carne de Cerdo en Bogotá
($ / Kilogramo)
11,150
10,500
9,850
Brazo sin hueso
Cadera
Costilla
9,200
Jun_10 II
Ago_10 II
Oct_10 II
Cabecera de lomo
Chuleta
Pernil sin hueso
Dic_10 II
Feb_11 II
Abr_11 II
Jun_11 II
Fuente: Asoporcicultores - FNP. Monitoreo de la Carne de Cerdo.
En las demás ciudades las variaciones
oscilaron entre -2,3% y -3,3%. En particular,
en Bogotá la disminución fue del orden 2,4%
(Gráfico 19).
participaciones no alcanzaron a representar
un 1%, que se traduce en un volumen no
superior a las 50 toneladas.
Importaciones
de
subproductos de Cerdo
El grueso de las importaciones de productos
y subproductos del cerdo han procedido
principalmente de Chile con 4.477 toneladas,
las cuales crecieron a un ritmo del 14,6% en
el lapso de enero y mayo de 2011, con
respecto al mismo periodo del año anterior
(Tabla 3).
productos
y
De acuerdo con las estadísticas de comercio
del DANE, las importaciones de productos y
subproductos, que ingresaron al país en el
transcurso de los primeros cinco meses de
2011, se incrementaron a razón del 12,4%,
con relación al volumen total importado en el
mismo periodo del año anterior; pasando de
8.799 a 9.891 toneladas (Tabla 2).
Este significativo dinamismo que han
presentado las importaciones respondió
especialmente al incremento que han
registrado los volúmenes de carne refrigerada
y congelada, al elevarse éstos en 65,7% y
totalizar en 4.493 toneladas. Esta última cifra
le permitió volver a ocupar el primer reglón
con el 45,4%, en el total de las
importaciones, superando las clasificaciones
de despojos y tocino.
Tabla 2
Importaciones de productos y subproductos de Cerdo
( Toneladas )
Enero - Mayo
Producto
2010
2011
Carne
Despojos
Tocino
Embutidos
Salados y Ahumados
2,711
4,377
1,644
33
11
4,493
3,891
1,450
48
8
Animales Vivos
Total
23
8,799
1
9,891
Part (%)
45.4%
39.3%
14.7%
0.5%
0.1%
0.0%
100.0%
En segundo lugar se encuentran las
importaciones de origen estadounidense, con
3.242 toneladas, y que aumentaron en el
periodo de referencia en 7,8%; seguido por
Canadá con 2.130 toneladas y crecieron en
similar proporción (14,6%) como lo ha hecho
Chile.
La revaluación que continuó experimentando
la tasa de cambio nominal, dólar de los
Estados Unidos frente al peso de Colombia,
en el transcurso del primer semestre,
favorecieron el mayor flujo al país de
productos y subproductos del cerdo desde el
exterior, en especial, de carne refrigerada y
congelada.
Tabla 3
Crec (%)
65.7%
-11.1%
-11.8%
45.2%
-31.0%
-96.2%
12.4%
Fuente: DIAN - DANE. Cálculos Asoporcicultores - FNP.
Part (%): Participación en el volumen acumulado de 2011.
De hecho, las importaciones de despojos, en
los primeros cinco meses de 2011, sumaron
3.891 toneladas (39,3%), mientras las de
tocino lo hicieron en 1.450. Ambas
clasificaciones
disminuyeron
su
participación, al registrar un crecimiento
negativo medio del 11,5%.
Las importaciones de las restantes
clasificaciones, es decir, Embutidos, Salados
y Ahumados, y Animales Vivos, no
resultaron significativas, toda vez que sus
Importaciones de productos y subproductos de Cerdo
por Origen ( Toneladas )
Enero - Mayo
Pais
Chile
Estados Unidos
Canadá
España
Italia
Francia
Colombia
Ecuador
Total
2010
3,906
3,008
1,859
24
1
1
8,799
2011
Part (%)
4,477
3,242
2,130
39
2
1
1
9,891
45.3%
32.8%
21.5%
0.4%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
100%
Crec (%)
14.6%
7.8%
14.6%
61.4%
213.8%
-100.0%
12.4%
Fuente: DIAN - DANE. Cálculos Asoporcicultores - FNP.
Part (%): Participación en el volumen acumulado de 2011.
A esto se suma el arancel cero que ha
mantenido, desde la primera quincena del
mes de marzo del presente año, la Franja de
precios de la carne de cerdo del Sistema
Andino de Franja de Precios de la CAN, a
raíz de los elevados precios internacionales
que ha presentado la carne de cerdo.
Costos de Producción
Los costos de producción en el sector
porcícola aumentaron en el transcurso del
primer semestre del año, indistintamente del
tipo de explotación.
En sistemas de producción de Ciclo
Completo, el costo medio de un cerdo de
peso aproximado de 100 kilogramos
producido, presentó un incremento del orden
del 7,5%, al pasar en diciembre de 2011 de
$412.943 a junio de 2011 a $ 443.930;
mientras
que
en
explotaciones
exclusivamente dedicadas a la Ceba, lo hizo
en 4,9%, pasando en el mismo lapso de
$428.175 a $449.154 (Gráfico 20).
El incremento en el precio del alimento
concentrado,
resultado
del
aumento
progresivo en los precios internacionales de
las principales materias primas, como
veremos más adelante, fue el principal factor
que incidió en el aumento en los costos de
producción. De hecho, al cabo de los seis
primeros meses, el precio de este insumo se
elevó a una tasa media del 8,5%.
Gráfico 20
Ciclo Completo
Gráfico 21
Estructura de Costos de Producción en Explotaciones de Ciclo
Completo en Colombia (Junio, 2011)
Alimento (*)
74.74%
Otros
2.12%
Mortalidad
1.11%
Pie de cría
3.86%
Instalaciones
2.85%
Drogas y
vacunas
2.47%
Fue nte: Asociación Colombiana de Porcicultores - FNP
Mano de obra
7.24%
Comercialización
5.60%
Importaciones de Materias Primas
En términos generales, el volumen total de
las importaciones de materias primas para la
elaboración de alimento balanceado presentó
un aumento del 2,1% en los primeros cinco
meses del año, en comparación con estos
mismos del año anterior (Ver Tabla 4).
Tabla 4
Importaciones de materias primas para fabricación de alimento
balanceado ( Toneladas )
Costos de producción en porcicultura
( $ / Cerdo )
460,000
un incremento del 37%, al pasar por animal
de $12.509 a $17.140, entre los meses de
diciembre del año anterior y junio de 2011.
Enero - Mayo
Ceba
Producto
445,000
430,000
415,000
2010
2011
Maíz
Torta de Soya
Sorgo
Soya
Yuca
1,354,259
390,626
47,822
148,034
128
1,244,774
480,219
153,015
113,579
Part (%)
62.5%
24.1%
7.7%
5.7%
0.0%
Crec (%)
-8.1%
22.9%
220.0%
-23.3%
-100.0%
Total
1,940,869
1,991,586
100%
2.6%
Fuente: DIAN - DANE. Cálculos Asoporcicultores - FNP.
Part (%): Participación en el volumen acumulado de 2011.
400,000
Sep-09
Dic-09
Mar-10
Jun-10
Sep-10
Dic-10
Mar-11
Jun-11
Fue nte : A sociación Colombiana de Porcicultores - FNP.
Su impacto cobra mayor relevancia en la
medida que constituye el principal
componente dentro de la estructura de los
costos de producción, con una participación
del 74,7% (Gráfico 21).
En segundo lugar, se encuentra el costo de la
mano de obra (7,2%), seguido por los gastos
asociados a la Comercialización (5,6%) y el
pie de cría (3,9%). Este último rubro presentó
Precisamente, y de acuerdo con las
estadísticas suministradas por el DANE, casi
al cierre del primer semestre, ingresaron al
país un total de 1.991.586 toneladas, cuando
en el mismo periodo de 2010 alcanzaron las
1.940.869 toneladas.
Sin embargo, las importaciones de maíz
amarillo y solla, si se vieron altamente
comprometidas con el incremento que en
tuvieron lugar sus precios internacionales en
el periodo que nos ocupa.
Los volúmenes que fueron introducidos de
maíz amarillo, de hecho, se contrajeron en
una proporción del 8,1%, situándose hoy día
en 1.244.774 toneladas; mientras que las
cantidades de soya lo hicieron en -23%,
pasando de 148.034 (Ene-May/2010) a
113.579 toneladas (Ene-May/2011).
En ese sentido, las importaciones de torta de
soya y de sorgo compensaron dicho faltante,
repuntando el primero producto en 22,9%, al
totalizar al término de los cinco primeros
meses de 2011 en 480.219 toneladas,
mientras el segundo se triplicó, al pasar del
periodo de referencia de 47.822 a 153.015
toneladas.
III.
Coyuntura Internacional
Precios Internacionales del Cerdo
A diferencia del mercado local, los precios
internacionales del cerdo y sus productos
respondieron al alza en el primer semestre
del presente año, como consecuencia a una
mayor demanda por parte de Corea del Sur,
que se vio en la obligación de aumentar su
nivel de importaciones de productos de
cárnicos, debido a la reducción forzosa de su
inventario ganadero y porcino, como
resultado de un brote de fiebre aftosa.
La rápida propagación de esta enfermedad
animal en el territorio surcoreano, catalogada
hoy por hoy como la más devastadora que ha
padecido en toda su historia, condujo a su
gobierno en adoptar el sacrificio masivo de
cabezas de ganado bovino y buena parte de
su pie de cría porcino.
Las cifras oficiales dan cuenta de un total de
300.000 cerdas reproductoras sacrificadas
desde que fueron identificados los primeros
brotes de la enfermedad, en los últimos días
del mes de noviembre del año anterior 6. Cifra
que representa el 33% del total de vientres en
6
Genesus. Pork Commentary by Jim Long –
February 7, 2011. June Lean Hogs break $1.00.
ese país, pues antes de este incidente se
estimaba que llegaba ascender a 900.000
cerdas.
De hecho, las importaciones de carne de
cerdo de Corea del Sur se elevaron en el
primer semestre del año en 120% con
219.681 toneladas frente a 99.899 toneladas
importadas durante el mismo periodo del año
pasado7. Aproximadamente, el 43% fueron
despachadas desde Estados Unidos.
A esto se suma el incremento de los precios
internacionales de la soya y el maíz amarillo,
que incidieron en un mayor costo de
producción.
De acuerdo con el Departamento de
Agricultura de los Estados Unidos (USDA),
entre los meses de diciembre de 2010 y junio
de 2011, el precio del cerdo en mercado
mayoristas de Estados Unidos aumentó en
35,5% (Gráfico 22), pasando de US$ 50,92 a
US$ 69 por cada cien libras8.
Gráfico 22
Precio Mayorista
(US$ / 100 libras)
70.0
Cerdo Magro
Hembras
58.5
47.0
35.5
24.0
Jun-09
Sep-09
Dic-09
Mar-10
Jun-10
Sep-10
Dic-10
Mar-11
Jun-11
Fue nte: USDA.
Lo propio sucedió con los precios del tocino
y el lomo de cerdo, al registrarse incrementos
del
orden
del
25,9%
y
22,9%,
respectivamente. El primer corte en promedio
estuvo en el mes de junio en US$ 119 cuando
en el mes de diciembre del año anterior había
permanecido en US$ 94,5, mientras el
7
Agencia de Noticias de Yonhap. “Aumentan
importaciones de carne vacuna y porcina en 1er.
Semestre”. Julio 12 de 2011.
8
Unidad de referencia en mercado mayoristas de
los Estados Unidos.
segundo se elevó de US$108 a US$ 133 por
cada cien libras.
En menor proporción (18,3%) estuvo el
incremento en el precio de las hembras, al
pasar en el mismo periodo de tiempo de US$
46 a US$ 54.5.
Nacional (NASS)9, al término del primer
trimestre de 2011, el número total de cerdos
en Estados Unidos y Canadá había
disminuido en 0,7%, siendo de 63.964 y
11.810 miles de cabezas, respectivamente.
Franja de Precios de la Carne de Cerdo
Esta tendencia alcista también se pudo
apreciar en el mercado canadiense, donde
todas sus provincias registraron un aumento
significativo en el precio del animal en pie.
Por ejemplo, y de acuerdo con el Sistema de
Información del Mercado de Carnes de
Canadá (Red Meat Market Information), el
índice de 100 kilogramos de cerdo en pie en
la provincia de Quebec cerró el primer
semestre del año con un crecimiento del
34,2%, pasando de un valor promedio en el
mes de diciembre de 2010 de US$ 127 a US$
171 en el mes de de junio del presente año
(Gráfico 23).
Por último, vale la pena tener en cuenta que
el inventario de porcino tanto en Estados
Unidos y Canadá ligeramente disminuyó en
el transcurso del primer trimestre con
relación al nivel alcanzado en el último
trimestre de 2010, contribuyendo en el
aumento en el precio internacional del cerdo
y productos derivados.
Los altos precios internacionales que
experimentó la carne de cerdo, como se
describió en la sección anterior, también se
pudo apreciar en el comportamiento que tuvo
el precio de referencia10 del Sistema Andino
de la Franja de Precios (SAFP) de la carne de
cerdo, elevándose a una tasa del 20,9%, entre
las segundas quincenas de los meses de
diciembre del año anterior y junio de 2011
(Gráfico 24).
De hecho, este precio finalizó el año pasado
en US$ 1986 por tonelada y a comienzos del
mes de marzo ya había conseguido
sobrepasar los US$ 2.250, continuando así,
hasta alcanzar en la segunda quincena de
marzo un máximo de US$ 2.604. Desde
entonces levemente empezó a descender,
finalizando el semestre en US$ 2.401.
Gráfico 24
2,650
US $ / Tonelada
Sask
Quebec
175
1,850
40%
1,450
20%
1,050
Jun_09 II
150
60%
Oct_09 II
Feb_10 II
Jun_10 II
Oct_10 II
Feb_11 II
Arancel
Alberta
Ontario
P. Internacional
2,250
Indice del Precio de Porcino en Canadá
(Precio corriente: $ / 100 Kg.)
B.C.
Manitoba
N.B.
80%
Arancel
Gráfico 23
200
Precio de referencia en Franja Carne de Cerdo
0%
Jun_11 II
Fuente: CAN, Sistema Andino de Franja de Precios.
125
9
100
03-Jul-10
02-Oct-10
01-Ene-11
02-Abr-11
02-Jul-11
Fue nte: Red Meat Market Information.
De acuerdo con el último informe trimestral
del Servicio de Estadísticas de Agricultura
NASS. United States and Canadian Hogs. Abril
28 de 2011.
10
El precio internacional de referencia de la
Franja de Precios de la Carne de Cerdo es Boston
Butt 4-9#, fresh, ¼" trim, Central US FOB
Omaha, fuente Departamento de Agricultura de
los Estados Unidos de América (USDA), menos
485 USD/t, y más fletes internos de 110 USD/t,
actualizables anualmente. Ver decisión 432 de la
Comunidad Andina.
En otros palabras, tanto el precio piso y techo
de franja disminuyeron en el presente año, lo
cual contribuyó en distanciar la franja de la
carne de cerdo con su respectivo precio de
referencia. Por ende, salvo los dos primeros
meses del presente año, el arancel de la franja
del cerdo ha permanecido en 0%.
Precios Internacionales de las Principales
Materias Primas
Las cotizaciones internacionales de las
materias primas respondieron fuertemente al
alza con el paso del primer semestre del año
2011. Una amalgama de elementos, tanto
endógenos como exógenos, dio pie para que
los precios de los commodities volvieran a
llamar la atención debido los elevados
niveles con que éstos terminaron el semestre.
En el caso particular del maíz amarillo, su
precio internacional en el mes de junio de
2011 en promedio permaneció en US$ 286
por tonelada, cuando en diciembre de 2010
era de US$ 224, lo que representa un
aumento del 27%. La soya, por su parte, se
incrementó a razón del 6%, pasando la
tonelada en el mismo periodo de US$ 472 a
US$ 501(Gráfico 25).
La ola de compras de maíz estadounidense y
de soya de otros orígenes por parte de China
11
Comunidad Andina de Naciones. Resolución
1392 del 16 de diciembre de 2010.
Gráfico 25
540
Precio Internacional de la Soya y el Maíz Amarillo
(US$ / Tm)
312
Soya
Maíz Amarillo
475
259
410
206
345
153
Precio del maíz amarillo
Este último, junto con el precio piso de
US$1.602, permanecieron hasta la segunda
quincena del mes de marzo, cuando entraron
a regir los nuevos límites de franja de US$
1.572 y US 1.849, los cuales se mantendrán
hasta el mes de marzo de 2012, de acuerdo a
la Resolución 1392 de la Comunidad Andina
de Naciones11.
fue uno de los factores que incitó el alza en
los precios de estas materias primas; y que en
parte obedece al interés de su gobierno por
contrarrestar el elevado costo de vida que
actualmente atraviesa.
Precio de la soya
En esta oportunidad, el precio de referencia
no transitó en medio de la franja, dado que
desde finales del año pasado ya superaba el
precio techo de la misma, el cual se
encontraba en US$ 1.887 por tonelada.
280
100
30-Jun-09 30-Oct-09 28-Feb-10 30-Jun-10 30-Oct-10 28-Feb-11 30-Jun-11
Fuente: Bolsa de Chicago, Agronet - Ministerio de Agricultura.
De acuerdo a la Oficina Nacional de
Estadísticas de China, la inflación al mes de
mayo se localizaba en 5,5%12, y un mes
después había avanzado a 6,4%, la más alta
en los últimos tres años. Ello ha suscitado
bastante descontento a nivel social, pues ha
estado promovida por la subida en 17% en la
canasta de alimentos.
En particular, el precio de la carne de cerdo
se ha elevado en el último año en 62%, que
como bien es sabido, resulta bastante
dramático para una economía cuya población
diariamente la consume.
Este aumento en el precio de la carne de
cerdo en China responde a la menor oferta
ocasionada por los bajos precios que sostuvo
el cerdo en pie en el año 2009, y los pocos
incentivos contó en ese entonces para su
producción, conduciendo a que la mayoría de
porcicultores retiraran las cerdas de sus
funciones de cría, para que fueran
sacrificadas por carne13.
12
Granar. La inflación en China se disparó a
5,5% y crece el descontento social. Junio 15 de
2011.
13
Urgente24.com ¿Por qué el precio del cerdo es
tan importante en China? Julio 12 de 2011.
360
60%
Arancel
Pr. Internacional
% MADR
293
45%
225
30%
158
15%
90
Jun_09 II
Oct_09 II
Feb_10 II
Jun_10 II
Oct_10 II
Feb_11 II
0%
Jun_11 II
Fuente : CAN, Sistema Andino de Franja de Precios.
Gráfico 27
650
Precio de referencia en franja de la soya
60%
Arancel
Pr. Internacional
530
45%
410
30%
290
15%
Arancel
Mientras tanto, los inventarios en Estados
Unidos fueron calculados en 17,65, en
comparación de las 22,85 millones de
toneladas que se previeron en el mes de
mayo.
Gráfico 26
Precio de referencia en franja del Maíz Amarillo
Arancel
En el informe publicado el 9 de junio15,
precisamente, el USDA recortó para el nuevo
ciclo el nivel de producción de Estados
Unidos a 335,3 millones de toneladas,
cuando un mes atrás era 343,04 millones de
toneladas. Este resultado obedeció a la
revisión que realizó la entidad de la
superficie sembrada, la cual disminuyó de
37,34 a 36,76 millones de hectáreas y que
estuvo afectado por las lluvias excesivas e
inundaciones que se dieron en el cinturón
maicero del Medio Oeste, que retrasaron las
plantaciones.
En particular, el precio de referencia del maíz
amarillo aumentó en una proporción del
33,2%, al pasar de la última quincena del año
2010 a la segunda quincena del mes de junio
de 2011 de US$ 256 a US$ 341 por tonelada,
mientras el precio límite superior de su franja
pasó de US$223 a US$ 236 por tonelada.
US $ / Tonelada
A esto se suma las menores estimaciones en
los volúmenes de producción estadounidense
de la cosecha maicera 2011/2012, que
presentó el USDA en sus últimos informes,
que estuvieron acompañadas por la baja en
sus existencias.
los precios máximos de sus respectivas
franjas, aún cuando estos últimos se hubieran
elevado en el mes de abril, cuando entraron a
opera la Resolución 1392 de la Comunidad
Andina de Naciones. En consecuencia, los
aranceles de franja de ambos productos
permanecieron en cero a lo largo del periodo
de análisis (Gráficos 26 y 27) 16.
US $ / Tonelada
En la actualidad el gobierno chino promueve
políticas para elevar la cría de cerdos y frenar
la
inflación.
Entre
las
medidas
implementadas está el otorgamiento de
subsidios por 100 yuanes (aproximadamente
US$ 15,3) por cada cabeza y una
indemnización de 800 yuanes (US$ 122,
aprox.) si uno de estos animales muere por
enfermedad u otros factores14.
Materias Primas: Franja de Precios
Los altos precios internacionales de las
materias primas en el transcurso del primer
semestre, hicieron que los precios de
referencia del SAFP, tanto del maíz como de
la soya, se distanciaran en mayor medida de
170
Jun_09 II
Avepork.com. El Gobierno chino subsidiará la
cría de cerdos para frenar la inflación. Julio 15 de
2011.
15
USDA. World Supply and Demand Estimates.
Junio 9 de 2011.
Feb_10 II
Jun_10 II
Oct_10 II
Feb_11 II
0%
Jun_11 II
Fuente : CAN, Sistema Andino de Franja de Precios.
Entre tanto, el precio de referencia de la
franja de la soya aumentó en 8,7%, pasando
16
14
Oct_09 II
Vale la pena recordar que por disposición del
Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, las
importaciones de maíz han contado en los últimos
años con un arancel mínimo del 5%, como
elemento del mecanismo de administración de las
subastas de la cosecha nacional.
en el mismo periodo de US$ 508 a US$ 552
por tonelada, mientras que su precio techo lo
hizo de US$ 417 a US$ 445 por tonelada.
IV.
Perspectivas para el
semestre del año 2011.
segundo
El sorpresivo repunte que presentó la
economía colombiana en el primer trimestre
junto a los positivos resultados de algunos
indicadores sectoriales y macroeconómicos,
alientan el optimismo que el año en curso
cerrará con un crecimiento bastante positivo
para la economía colombiana.
Los altos precios de los commodities y
bienes derivados de la explotación minera en
los mercados internacionales, la fuerte
expansión que se observa del crédito interno
y las mejores expectativas por parte de los
consumidores
han
hechos
que las
expectativas de crecimiento del PIB
aumenten.
los agentes salvaguardan que el nivel general
de precios de la economía finalice en 3,3%.
De igual manera, no se esperan mayores
sobresaltos en el comportamiento de la tasa
de cambio, esperando que esta transite entre
los $1.750 y $1.850 por dólar. De hecho, en
la Encuesta de Expectativas del Banco de la
República puntualmente se espera que cierre
en $ 1.795 por dólar.
En lo que respecta al nuestro sector, las
coyuntura no es igual de prometedora. Se
espera que el beneficio de cerdos siga
creciendo, pero a un menor ritmo. Los
pronósticos efectuados por el Área
Económica de la Asociación Colombiana de
Porcicultores – FNP indican que el año
cerraría con 2.644.986 cabezas (Gráfico 28),
lo que representaría un crecimiento del 6%
con relación al volumen de beneficio
contabilizado en el año 2010 (2.496.371
cabezas).
Gráfico 28
Ante ello, es muy probable que en lo que
resta del año, se puedan apreciar incrementos
graduales en la tasas de interés de mercado,
en especial en la tasa de intervención por
parte del emisor, como medida preventiva
para evitar un sobrecalentamiento del aparato
productivo, el desbordamiento en el nivel de
precios y el sobreendeudamiento por parte
del público.
Por el momento, las expectativas de inflación
se mueven dentro del rango de Meta del 2%
al 4% definido por la JDBR. De acuerdo a la
última Encuesta de Expectativas, llevada a
cabo en los primeros días del mes de julio18,
17
Portafolio.com. “Emisor sube su tasa de interés
a 4,5 por ciento”. Julio 29 de 2011.
18
Banco de la República. Resultados de la
Encuesta de Expectativas de Inflación y TRM
Proyección del Sacrificio de Cerdos para el año 2010 y 2011
320,000
270,000
Cabezas
La Junta Directiva del Banco de la
República, en particular, amplió su previsión
de crecimiento a un rango entre el 4,5% y
6,5%17.
220,000
170,000
120,000
Jun-09
Nov-09
Abr-10
Sep-10
Feb-11
Jul-11
Dic-11
Fue nte: Asoporcicultores. Cálculos Área Económica.
Como es usual, los precios pagados al
porcicultor tenderán a recuperarse en la
segunda mitad del año. Sin embargo, dado el
crecimiento que contará la oferta, es probable
que el precio no responda tan agresivamente,
como muchos porcicultores anhelan, sino
tienda a un comportamiento similar al que
tuvo en el segundo semestre del año anterior.
En otras palabras, la curva del precio
promedio nacional para el segundo semestre
puede ser muy afín a la curva que presentó en
el mismo periodo del año anterior.
El otro elemento que también incidirá de
manera negativa en el precio pagado al
productor será el comportamiento que tenga
las
importaciones
de
productos
y
subproductos del cerdo, en especial de carne
refrigerada y congelada, pues con los altos
precios de la carne de cerdo que registran los
mercados internacionales, pueden perpetuar
el arancel de 0% que actualmente registra en
su SAFP.
Por el momento, no se ve tan claro el
panorama para Corea del Sur, respecto a la
pronta erradicación de la fiebre aftosa. Por el
contrario, se prevé que la epidemia seguirá
latente en su territorio lo que favorecerá los
elevados precios de la carne.
De hecho, a comienzos del mes de julio, el
gobierno coreano prolongó la reducción de
aranceles para productos y subproductos del
cerdo, que había definido a comienzos del
presente año, e incluyó 14 nuevos productos,
entre los cuales se encuentra cerdas para
reproducción19.
Aparentemente esto dinamizará el comercio
internacional para grandes países productores
y exportadores de carne de cerdo, que
estarían en condiciones de atender el exceso
de demanda que en este momento se da en
Corea.
Por el momento, uno de los grandes
beneficiado de esta situación ha sido Estados
Unidos, cuyas exportaciones de carne de
cerdo hacia Corea aumentaron en lo corrido
en más de un 140%.
A diferencia de Chile, que no ha sabido sacar
provecho, pues sus exportaciones a ese país
disminuyeron entre los meses de enero y
mayo a razón del 19%, totalizando en 13.921
toneladas, frente a las 17.171 que capitalizó
en igual periodo del año anterior. La ventaja
Chilena derivada del TLC que opera con
19
Agrodigital.com. Corea del Sur prolonga la
reducción de los aranceles de importación de la
carne de porcino y los disminuye en
reproductoras. Julio 11 de 2011.
Corea desde 2004, se vio reducida por la
reducción temporal de los aranceles
decretada por el gobierno coreano para
conjurar la crisis.
Aún así, Corea del Sur sigue siendo para
Chile la principal plaza para sus
exportaciones de carne de cerdo congelada y
refrigerada, con el 35% del total que
actualmente asciende a 39.750 toneladas
(acumulado enero – mayo de 2011); estas
últimas cifra creció al 2,1%.
En ese orden de ideas, las exportaciones de
Chile han crecido por la mayor penetración
que han tenido en otros mercados. De allí que
si éstas siguen perdiendo terreno en Corea
del Sur, resulta probable que terminen
orientándose a otros mercados, entre ellos el
de Colombia.
A lo anterior se agrega el escenario de
revaluación de la tasa de cambio o de niveles
por debajo a los $ 1.850 por dólar, que
mencionamos más arriba.
Por último, y con respecto a las materias
primas, tampoco se espera que sus precios
internacionales tiendan a la baja en el corto
plazo. Persiste en el medio la intención de
mayores compras de materias primas por
parte de China, en especial de maíz amarillo,
soya y de aceites de vegetales.
De acuerdo con la publicación internacional
Oil World, para el mes de agosto se espera
que China importe entre 5,2 y 5,3 millones de
toneladas de soya, cuando un año atrás lo
hizo en 4,9 millones de toneladas. De igual
modo, sus importaciones de aceite de soya
subirían entre 400.000 y 430.000 toneladas,
todas procedentes de Brasil y Argentina,
comparado con las 339.000 toneladas que
compró en agosto de 2010.
Adicionalmente, los últimos estimativos de la
producción mundial de soya indican que la
cosecha 2011/2012 estaría alrededor de las
263 millones de toneladas, que significaría
un descenso del 1% con relación a su anterior
ciclo.
Por último, en el caso del maíz amarillo se
espera que la producción mundial se eleve en
4%20, que de acuerdo con el último reporte
del USDA estaría alrededor en 872,39
millones de toneladas21, por lo que se espera
una ligera reducción en su precio, sin
embargo, esto también dependerá de la
intención de China de seguir comprando en
cantidades masivas de este cereal.
20
Consejo Internacional de Cereales. Mercado de
Cereales GMR 413. Julio 28 de 2011.
21
USDA. World Supply and Demand Estimates.
Julio 12 de 2011.
18

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