Informe del Revisor Fiscal Estados Financieros

Transcripción

Ingenio La Cabaña S. A.
Informe Anual
2010
Informe del Revisor Fiscal
Estados Financieros
INGENIO
17
I n f o r m e A n u a l 2 010 - I n g e n i o L a C a b a ñ a
2010
Informe Anual
INGENIO
Informe del Revisor Fiscal
18
A la Asamblea de Accionistas de
28 de marzo de 2011
He auditado los balances generales de
Ingenio La Cabaña S. A. al 31 de diciembre de
2010 y 2009 y los correspondientes estados
de resultados, de cambios en el patrimonio
de los accionistas, de cambios en la situación
financiera y de flujos de efectivo de los años
terminados en esas fechas y el resumen de las
principales políticas contables indicadas en la
Nota 3 y otras notas explicativas.
La administración es responsable por
la adecuada preparación y presentación de
estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones vigiladas
por la Superintendencia de Sociedades y
control concurrente por la Superintendencia
Financiera de Colombia como emisor de valores. Esta responsabilidad incluye diseñar,
implementar y mantener el control interno
relevante para que estos estados financieros
estén libres de errores de importancia relativa
debido a fraude o error; seleccionar y aplicar
las políticas contables apropiadas, así como
establecer los estimados contables que sean
razonables en las circunstancias.
Mi responsabilidad consiste en expresar
una opinión sobre dichos estados financieros con base en mis auditorías. Obtuve las
informaciones necesarias para cumplir mis
funciones de revisoría fiscal y llevé a cabo mi
trabajo de acuerdo con normas de auditoría
generalmente aceptadas en Colombia. Estas
normas requieren que planee y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable
de si los estados financieros están libres de
errores de importancia relativa.
Una auditoría de estados financieros
comprende, entre otras cosas, realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría
sobre los valores y revelaciones en los estados
financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de
importancia relativa en los estados financieros. En la evaluación de esos riesgos, el revisor
fiscal considera el control interno relevante
de la entidad para la preparación y razonable
presentación de los estados financieros, con
el fin de diseñar procedimientos de auditoría
que sean apropiados en las circunstancias.
Una auditoría también incluye evaluar lo
apropiado de las políticas contables usadas y
de las estimaciones contables realizadas por la
administración de la entidad, así como evaluar
la presentación de los estados financieros
en conjunto. Considero que la evidencia de
auditoría que obtuve proporciona una base
razonable para fundamentar la opinión que
expreso a continuación.
A la Asamblea de Accionistas de
28 de marzo de 2011
Mi auditoría fue realizada con el propósito
de formarme una opinión sobre los estados
financieros básicos tomados en conjunto. La
información suplementaria se presenta para
propósitos de análisis adicional y no son parte
requerida de los estados financieros básicos.
Dicha información no ha sido sometida a los
procedimientos de auditoría aplicados en la
auditoría de los estados financieros básicos
y, por consiguiente, no expresamos opinión
sobre la misma.
Jhon Alexander Pineda Mejía
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No. 79093-T
Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
2010
Con base en el resultado de mis pruebas
de auditoría, durante los años 2010 y 2009,
en mi concepto:
a. La contabilidad de la Compañía ha sido
llevada conforme a las normas legales y
a la técnica contable.
b. Las operaciones registradas en los libros
y los actos de los administradores se
ajustan a los estatutos y a las decisiones
de la Asamblea.
c. La correspondencia, los comprobantes de
las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan
debidamente.
d. Existen medidas adecuadas de control
interno, de conservación y custodia de los
bienes de la Compañía y los de terceros
que están en su poder.
e. Existe concordancia entre los estados financieros que se acompañan y el informe de
gestión preparado por los administradores.
f. La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes
al Sistema de Seguridad Social Integral,
en particular la relativa a los afiliados y a
sus ingresos base de cotización, ha sido
tomada de los registros y soportes contables. La Compañía no se encuentra en
mora por concepto de aportes al Sistema
de Seguridad Social Integral.
g. Se dio cumplimiento a las normas establecidas en la Circular Externa No. 007 de
1996 sobre riesgo de lavado de activos
y financiación del terrorismo - SARLAFT,
mediante la cual la Superintendencia
Financiera de Colombia estableció la
obligación de implementar mecanismos
para la prevención y control del lavado de
activos provenientes de actividades ilícitas a través del mercado de valores.
Informe Anual
En mi opinión, los citados estados financieros auditados por mí, que fueron fielmente
tomados de los libros, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos,
la situación financiera de Ingenio La Cabaña
S. A. al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y los
resultados de sus operaciones, los cambios en
su situación financiera y sus flujos de efectivo
por los años terminados en esas fechas, de
conformidad con principios de contabilidad
generalmente aceptados en Colombia para
instituciones vigiladas por la Superintendencia de Sociedades y control concurrente de la
Superintendencia Financiera de Colombia, los
cuales fueron aplicados de manera uniforme.
INGENIO
19
2010
Informe Anual
INGENIO
Balances Generales
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
20
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)
Notas
2010
2009
Activo corriente
Disponible
$
Inversiones
Deudores, neto
Inventarios
Diferidos
Total activo corriente
1.142.479
$
226.594
3y6
2.136.693
7.157.252
7
56.459.377
144.521.467
3y 8
3 y 13
26.140.714
2.742.783
88.622.046
37.649.188
1.583.096
191.137.597
Activo no corriente
7
15.482.225
57.856.100
Inversiones permanentes, neto
Deudores, neto
3 y 9
195.598.636
76.955.358
Propiedad, planta y equipo, neto
3 y 10
112.256.922
88.056.808
Intangibles
11
10.590.975
17.473.659
Valorizaciones
12
261.462.404
238.210.143
595.391.162
478.552.068
Total activo no corriente
Total activo
$
684.013.208
$
669.689.665
Pasivo y patrimonio de los accionistas
Pasivo corriente
Obligaciones financieras
14
47.573.704
115.353.683
Proveedores y cuentas por pagar
15
42.054.622
50.682.086
Obligaciones laborales
17
2.489.567
2.593.492
Impuestos gravámenes y tasas
16
2.099.152
1.563.333
Otros pasivos
18
2.575.656
6.420.191
96.792.701
176.612.785
Total pasivo corriente
Pasivo no corriente
Obligaciones financieras
14
125.879.777
72.223.932
Cuentas por pagar largo plazo
15
7.192.691
1.371.052
Pasivo titularización cartera
19
37.000.000
38.500.000
Total pasivo no corriente
$
170.072.468
$
112.094.984
Notas
Total pasivo
2010
$
Patrimonio de los accionistas
20
Total pasivo y patrimonio de los
accionistas
Cuentas de orden
21
266.865.169
2009
$
417.148.039
288.707.769
380.981.896
$
684.013.208
$
669.689.665
$
248.305.030
$
93.926.952
Dagoberto Tamayo H. (*)
Contador
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No.79093-T
Designado por PricewaterhouseCoopers Ltda.
(Ver opinión adjunta)
Informe Anual
Juan Cristóbal Romero. R. (*)
Representante Legal
2010
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
INGENIO
*Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros y que los mismos han sido
tomados fielmente de los libros de contabilidad.
21
2010
Informe Anual
INGENIO
Estados de Resultados
Por los años terminados el 31 de diciembre
de 2010 y 2009
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos,
excepto el valor de la utilidad neta por acción)
22
Nota
Ingresosope racionales
22
2010
$
Costo de ventas y prestación de servicios
256.022.216
2009
$
245.813.728
(211.973.349)
(196.924.665)
44.048.867
48.889.063
(12.733.378)
(6.225.201)
(14.738.615)
(10.140.265)
25.090.288
24.010.183
(3.774.907)
(2.852.396)
21.315.381
21.157.787
(536.639)
(94.224)
Utilidad antes de impuestos sobre la renta
20.778.742
21.063.563
Provisión para impuesto sobre la renta
(1.149.548)
(4.664.454)
Utilidad bruta
Gastos de operación:
Gastos de administración
Gastos de ventas
23
24
Utilidad operacional
Otros egresos, neto de otros ingresos
25
Utilidad antes de ajustes de años anteriores
Ajustes de años anteriores
Utilidad neta del año
$
19.629.194
$
16.399.109
Utilidad neta por acción
$
1.088.43
$
909,32
Juan Cristóbal Romero. (*)
Representante Legal
Contador
Revisor Fiscal
*Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente
las afirmaciones contenidas en estos estados financieros y que los mismos han sido tomados
fielmente de los libros de contabilidad.
-
-
-
$ 21.202.426
-
-
$ 21.202.426
-
-
21.202.426
-
-
21.202.426
-
-
21.202.426
-
23
2010
$ 39.302.160
(33.766.566)
17.165.667
(33.787.577)
26.948.645
49.064.129
Informe$ Anual
35.982.702
35.982.702
2009
$ 11.567.223
74.210
8.278.926
2010
$ 11.567.223
74.210
8.278.926
$ 49.064.129
-
9.782.980
(21.011)
-
-
39.302.160
-
-
-
-
$40.971.584
(1.669.424)
Reservas (1)
Juan Cristóbal Romero. R.(*)
Representante Legal
$ 4.774.816
-
-
113.649
4.661.167
-
-
-
-
Superávit
método de
Participación
$1.117.551
3.543.616
-
$ 19.629.194 $
$ 261.462.403
-
23.252.260
-
$417.148.039
23.252.260
(1.292.576)
1.100.756
19.629.194
(1.100.755)
113.649
(21.011)
(5.515.374)
$ 380.981.896
(1.292.576)
16.399.109
6.813.717
$370.913.061
3.543.616
(9.948.350)
(5.446.681)
(1.292.576)
1.600.000
Total del
Patrimonio
Revisor Fiscal
-
1.100.756
19.629.194
-
-
-
238.210.143
-
6.813.717
$231.396.426
-
Superávit por
valorizaciones
-
-
(1.100.756)
-
-
Resultados
Ejercicio
Anterior
$ (1.100.756)
-
(10.883.735)
-
-
(5.515.374)
16.399.109
16.399.109
-
$13.725.607
(8.278.926)
(5.446.681)
-
Resultados
del ejercicio
Contador
$ 55.485.362
(1.292.576)
-
-
-
56.777.938
(1.292.576)
-
-
-
-
$ 58.070.514
-
Revalorización
del patrimonio
*Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros y que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad.
Total
Reserva legal
Reserva para disposiciones fiscales
Reserva para futuras capitalizaciones
Reservas para readquisición de
acciones
Acciones propias readquiridas
Otras
$ 5.529.709
-
-
-
5.529.709
-
-
-
-
Prima en
Colocación
de Acciones
$21.202.426
$ 5.529.709
Capital
Social
(1) El saldo de reservas está conformado por:
Saldos al 31 de diciembre del 2010
Superávit por valorización
Revalorización del patrimonio
Utilidad ejercicios anteriores
Utilidad del año
Reservas
Superávit método de participación
Pago de Dividendos
Utilidad del año
Superávit por valoración
Superávit método de participación
Reservas
Pagos de dividendos
Impuesto al Patrimonio
Diferencia Cambio vinculadas exterior
Número de
Acciones
(Expresados en miles de pesos colombianos)
Por los años terminados el 31 de diciembre del 2010 y 2009
Estados de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas
INGENIO
2010
Informe Anual
INGENIO
24
Estados de Cambios
en la Situación Financiera
de 2010 y 2009
(Cifras expresadas en miles de pesos)
2010
Capital de trabajo obtenido de operaciones:
Depreciación
Provisión de cuentas por cobrar
Utilidad o pérdida en venta de inversiones
Utilidadne tae nv entade pr opiedades,pl antay e quipo
Ingreso por método de participación patrimonial
Impuesto al patrimonio
Efecto neto amortización de ajustes por inflación
$
Otros recursos obtenidos de operaciones:
Venta de propiedades, planta y equipo
Aumento de obligaciones financieras a largo plazo
Aumento de pasivos largo plazo
Disminución de deudores largo plazo
Venta de inversiones
Total recursos provistos
2009
19.629.194 $
6.145.593
(76.615)
(542)
(504)
(8.828.167)
(1.292.576)
1.137.142
16.399.109
6.916.805
(970.607)
(7.183.148)
(1.038.061)
(1.292.576)
1.226.093
16.713.525
14.057.615
767.005
53.655.846
35.884.621
7.813.868
56.274.758
1.091.155
2.660.508
-
107.020.997
81.897.904
(31.407.845)
5.821.639
42.373.875
(147.850.435)
6.882.683
(5.536.380)
(8.583.980)
(9.948.350)
90.200
(4.407.799)
(24.620)
(5.446.681)
129.716.463
(28.321.230)
Capital de trabajo utilizado en:
Adquisición de propiedades, planta y equipo
Proveedores a largo plazo
Disminución de deudores largo plazo
Disminución en corrección monetaria
Adquisición de inversiones permanentes
Incremento de intangibles
Disminución otros pasivos a largo plazo
Dividendos pagados
Total recursos financieros utilizados
(Disminución) aumento en el capital de trabajo
$
(22.695.466) $
53.576.674
2010
Cambio en los componentes del capital de trabajo
Disponible
Inversiones temporales
Deudores
Inventarios
Diferido
Pasivo estimado y provisiones
$
Obligaciones financieras corto plazo
Impuestos gravámenes y tasas
Proveedores y cuentas por pagar
Otros pasivos
(Disminución) aumento en el capital de trabajo
$
915.885 $
(5.020.559)
(88.062.090)
(11.508.474)
1.159.687
-
2009
(3.570.124)
911.094
27.657.772
6.737.509
(4.171.065)
5.034
67.779.979
19.434.927
(535.819)
8.627.464
103.925
3.844.535
(755.582)
4.548.595
(210.360)
2.988.874
(22.695.467) $
53.576.674
Contador
Revisor Fiscal
Informe Anual
Juan Cristóbal Romero R. (*)
Representante Legal
2010
INGENIO
25
2010
Informe Anual
INGENIO
26
Estados de Flujo
de Efectivo
del 2010 y 2009
2010
Ajuste para reconciliar la utilidad neta con el efectivo neto
provisto por las actividades de operación
Depreciación
Gasto de amortización de plantaciones agrícolas
Provisión cuentas por cobrar e inversiones
Ingreso por método de participación patrimonial
Provisión cartera
Recuperación de provisiones
Otras provisiones
Utilidad neta en venta de retiro propiedades, planta y equipo
Pérdida (Utilidad) en venta de inversiones
Efecto neto en la corrección monetaria que no representa
movimiento en efectivo
Variaciones en activos y pasivos operacionales
Disminución (Incremento) de deudores
Incremento de inventario
(Incremento) disminución de diferidos
Disminución proveedores y cuentas por pagar
(Disminución) incremento obligaciones laborales
Incremento impuestos gravámenes y tasas
Disminución de otros pasivos
Efectivo provisto por las actividades de operación
Flujo de efectivo en actividades de inversión
Dineros recibidos de la venta de propiedad, planta y equipo
Adquisición propiedades, planta y equipo
Compra de inversiones
Disminución de intangibles
Disminución corrección monetaria
Venta de inversiones permanentes
Efectivo usado en actividades de inversión
$
2009
19.629.194 $
16.399.109
6.145.593
21.218.279
(8.828.167)
194.720
(76.615)
(504)
(542)
(1.292.576)
6.916.805
16.598.702
(592.093)
(1.038.061)
(5.034)
(7.183.148)
(1.292.576)
1.143.909
1.252.377
130.241.245
(9.716.569)
(1.159.687)
(2.324.388)
(103.925)
535.819
(3.844.535)
151.761.251
(25.294.431)
(23.443.839)
4.171.065
(3.190.285)
210.360
755.582
(3.013.494)
(18.748.961)
767.005
(31.407.845)
(147.850.435)
6.882.684
37.384.622
(134.223.969)
7.813.868
(8.583.980)
(4.407.799)
90.196
(5.087.715)
2010
Flujo de efectivo en actividades de financiación
Bonos cancelados
Adquisición de obligaciones financieras y titularización
Pago de obligaciones financieras
(1.500.000)
2009
-
427.641.272
(441.765.406)
323.478.254
(286.638.424)
(21.011)
(9.948.350)
(5.996.811)
(5.713.834)
Efectivo usado en las actividades de Financiación
(21.641.956)
21.177.646
Disminución en efectivo e inversiones temporales
Efectivo e inversiones al principio del año
(4.104.674)
7.383.846
(2.659.029)
10.047.875
Dividendos pagados
Efectivo e inversiones al final del año
$
3.279.172 $
7.383.846
Contador
Revisor Fiscal
Informe Anual
Juan Cristóbal Romero. (*)
Representante Legal
2010
INGENIO
27
2010
Informe Anual
INGENIO
28
Notas a los Estados
Financieros
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, excepto por las tasas de
cambio, las cifras en dólares y el valor por acción).
Nota 1. Ente económico
La sociedad Ingenio La Cabaña S. A. fue
constituida el 15 de diciembre de 1978 y su
duración se extiende hasta el 15 de octubre
del año 2060.
La principal actividad del Ingenio es la
fabricación, distribución y venta de toda clase
de derivados de la caña de azúcar. El Ingenio
desarrolla sus actividades en su sede, localizada en el municipio de Guachené Cauca, vía
Puerto Tejada.
Mediante Acta No. 49 del 30 de agosto
de 2002, la Asamblea Extraordinaria de Accionistas del Ingenio La Cabaña S. A. aprobó
el Código de Buen Gobierno Corporativo y
la reforma a los estatutos sociales, la cual fue
protocolizada mediante Escritura Pública No.
3688 del 8 de octubre de 2002, adoptándose
las medidas de Buen Gobierno Corporativo
establecidas por la Resolución 275 de 2001 de
la Superintendencia Financiera de Colombia
(antes Superintendencia de Valores, en adelante Superintendencia Financiera).
Nota 2. Base de presentación de
los estados financieros
Presentación
Los estados financieros que se adjuntan,
balances generales al 31 de diciembre de
2010 y 2009 y los correspondientes estados
de resultados, de cambios en el patrimonio
de los accionistas, de cambios en la situación
financiera y de flujos de efectivo por los años
terminados al 31 de diciembre de 2010 y 2009,
reflejan la situación financiera de la compañía,
como entidad individual, de conformidad
con principios de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia.
Materialidad
Para efectos de las revelaciones a estos
estados financieros, se han considerado
materiales las partidas que superan el 5% de
los activos totales en las cuentas de balance
y de los ingresos brutos del período en las
cuentas de resultado, sin perjuicio de que en
algunas oportunidades sea importante hacer
revelaciones por partidas inferiores.
Unidad de medida
Para registrar las transacciones en reconocimiento de los hechos económicos, la
Compañía utiliza como unidad de medida el
peso colombiano. Para la presentación de los
estados financieros y sus notas respectivas, se
hace en miles de pesos.
Conversión de moneda extranjera
Los activos y pasivos representados en
moneda extranjera son convertidos a pesos
colombianos a las tasas de cierre de fin de año
de $1.913,98 por US$1 en el 2010 y $2.044,23
por US$1 en el 2009. La diferencia en cambio
generada por las cuentas por pagar y obligaciones en moneda extranjera requeridas para
la adquisición de inventarios, propiedades,
planta y equipo se capitaliza hasta que el
activo está en condiciones de enajenación o
uso. Todas las demás ganancias y pérdidas
en cambio se incluyen en los resultados del
período.
Ajustes por inflación
De acuerdo con disposiciones legales,
desde el 1 de enero de 1992 y hasta el 31 de
diciembre del 2006 la compañía ajustó sus
cuentas no monetarias para tomar en cuenta
Para sus registros contables y para la
preparación y presentación de sus estados
financieros la Compañía observa principios
de contabilidad generalmente aceptados en
Colombia, para compañías vigiladas por la
Superintendencia de Sociedades y Control de
la Superintendencia Financiera de Colombia
que son prescritos por la legislación vigente.
Ciertos principios contables aplicados por la
Compañía podrían no estar de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente
aceptados en otros países. A continuación se
describen las principales políticas y prácticas
contables que la Compañía ha adoptado en
concordancia con lo anterior:
Sistema contable
El sistema contable de la Compañía es
el de causación, según el cual los ingresos
y egresos se registran cuando se causan, independientemente que se hayan cobrado o
pagado en efectivo.
Inversiones
De conformidad con regulaciones emitidas por la Superintendencia Financiera de
Colombia, se requiere la clasificación y contabilización de las inversiones con sujeción a
cinco factores, así:
La valuación de estas inversiones se realiza
conforme a los parámetros establecidos por la
Superintendencia Financiera de Colombia, así:
1. Las inversiones para las cuales la Compañía tiene el serio propósito de mantenerlas hasta la fecha de su vencimiento
o de maduración o por lo menos por
un plazo de tres años cuando su plazo
es superior o no tienen vencimiento se
clasifican como inversiones permanentes.
Estas inversiones se contabilizan y valúan en
forma prospectiva de la siguiente manera:
Las inversiones en acciones o participaciones de capital (títulos participativos)
de renta variable en entidades donde no
se tenga el control se registran al costo
ajustado por inflación hasta el 31 de
diciembre del 2006 y mensualmente se
ajustan a su valor de realización. Cuando
el ajuste resultante es positivo, se lleva a
la cuenta de valorización con abono a la
cuenta de superávit por valorizaciones,
en el patrimonio de los accionistas, si es
negativo se carga al superávit por valorizaciones, hasta agotarlo, y el exceso se
debe registrar como una desvalorización
de la respectiva inversión dentro del
patrimonio de la entidad. El valor de
realización de los títulos calificados como
de alta o media bursatilidad por la Superintendencia Financiera se determina
con base en los promedios de cotización
en las bolsas de valores en los últimos 10
a 90 días, de acuerdo con ciertos parámetros establecidos por ese despacho.
El valor de realización de los títulos de
baja o mínima bursatilidad o que no se
cotizan en bolsa se determina con base
en su valor intrínseco determinado de
2010
Nota 3. Principales políticas y
prácticas contables
a. Permanencia en poder del mismo inversionista.
b. Rentas asociadas a cada título o documento en particular en que se hallare
representada la inversión.
c. Ejercicio de control por parte del inversionista sobre el ente emisor del título o
documento.
d. Causa de la inversión.
e. Derecho incorporado en el título o documento.
Informe Anual
los efectos de la inflación. Conforme a las
normas vigentes hasta dicha fecha, los activos
(con excepción de las valorizaciones) y pasivos
no monetarios, y el patrimonio (con excepción
del superávit por valorizaciones) se actualizaron monetariamente en forma prospectiva
mediante la aplicación del PAAG. Los ajustes
respectivos se llevaron a la cuenta de corrección monetaria del estado de resultados.
De conformidad con el decreto No 1536
de mayo de 2007, a partir del 1 de enero del
2007 la Compañía eliminó para propósitos
contables el reconocimiento de los ajustes por
inflación. Se continúa contabilizando contra
resultados la parte correspondiente al efecto
de los ajustes por inflación acumulados de los
activos fijos al 31 de diciembre del 2006 y que
en su momento fueron calculados.
INGENIO
29
2010
Informe Anual
INGENIO
30
acuerdo con los últimos estados financieros divulgados por el emisor del título.
Las inversiones en compañías subordinadas en las cuales la Compañía posee
en forma directa o indirecta más del 50%
del capital social, se contabilizan por el
método de participación patrimonial
aplicado en forma prospectiva a partir del
1 de enero de 1994. Bajo este método las
inversiones se registraron al costo ajustado por inflación hasta el 31 de diciembre
de 2006 con abono o cargo a resultados
según sea el caso, para reconocer la
participación en las utilidades, previa eliminación de las utilidades no realizadas
entre las subordinadas y la matriz como
menor valor de la inversión. Adicional a lo
anterior, también se registra como mayor
o menor valor de las inversiones indicadas
anteriormente la participación proporcional en las variaciones en otras cuentas del
patrimonio de las subordinadas, diferente
a resultados del ejercicio con abono a
cargo a la cuenta de superávit por el método de participación patrimonial en el
patrimonio. Una vez registrado el método
de participación patrimonial si el valor
intrínseco de la inversión es menor que
el valor en libros se registra una provisión
con cargo a resultados. Cualquier exceso
del valor intrínseco sobre el valor en libros de la inversión al cierre del ejercicio
es contabilizado separadamente como
valorizaciones de activos, con abono a
la cuenta patrimonial de superávit por
valorizaciones.
2. Las inversiones que estén representadas
en títulos de fácil enajenación sobre las
cuales la Compañía tiene el serio propósito de realizarlas en un plazo no superior
a tres años a un tercero ajeno al grupo
empresarial, se clasifican como inversiones negociables. Estas inversiones se
registran inicialmente al costo y mensualmente se ajustan a su valor de realización
con cargo o abono a resultados, según el
caso. El valor de realización es determinado de la misma forma indicada en el
literal anterior para cada tipo de inversión.
Inventarios
El valor de los inventarios incluye todas
las erogaciones y cargos directos e indirectos
necesarios para ponerlos en condiciones de
utilización o venta. Los inventarios de producto terminado se valorizan al costo promedio o
su valor neto de realización, el menor.
El inventario de plantaciones agrícolas
representa la acumulación de los costos incurridos en el levantamiento del cultivo de
caña, los cuales son trasladados al inventario
de producto terminado una vez se produce el
corte, alza, transporte y molienda de la caña.
Plantaciones agrícolas en desarrollo
Representan las inversiones en procesos
de adecuación, preparación y siembra que se
amortizan con cargo al costo de producción
en la medida en que se van cosechando, y
hasta en los siguientes seis cortes.
Propiedades, planta y equipo y
depreciación
Las propiedades, planta y equipo se
contabilizan al costo, que en lo pertinente,
incluye entre otros, cargos por gastos de financiación y diferencias en cambio incurridos
para su adquisición hasta que se encuentren
en condiciones de ser operados, y ajustes por
inflación desde el 1 de enero de 1992 hasta el
31 de diciembre del 2006.
La depreciación es calculada con base en
el costo de los activos ajustados por inflación,
utilizando el método de línea recta con base
en la vida útil de los mismos a las tasas anuales
del 5% para edificios y pozos artesianos; 10%
para maquinaria y equipo agrícola, armamento de vigilancia, vías de comunicación
y equipo de oficina; 15% para maquinaria
y equipo de fábrica, equipo de laboratorio y
acueducto, plantas y redes; 20% vehículos y
equipo de cómputo.
Durante el año 2007 mediante análisis
técnico la Compañía tomó la decisión de
cambiar la vida útil de algunos activos así:
Maquinaria y equipo relacionada con cambio
de 10 a 15 años; acueductos, plantas y redes,
cambio de 10 a 15 años; pozos artesianos,
cambio de 10 a 20 años.
La Compañía determina la provisión de
cartera basada en análisis individuales sobre
deudas que pueden presentar dudoso recaudo. Dicha provisión se contabiliza con cargo
al estado de resultados.
Cargos diferidos
Se llevan a diferidos los gastos pagados
por anticipado y los cargos que representan
bienes o servicios recibidos de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros
y que se amortizarán en períodos siguientes
contra el estado de resultados.
Así mismo, se registran dentro de cargos
diferidos ciertas erogaciones relacionadas con
impuesto de timbre asociados a pagarés por
créditos de Finagro, los cuales se amortizan
durante la vigencia del crédito; operaciones
de futuros que se amortizan al cierre de las
posiciones, lo cual ocurre al momento de
la entrega formal del inventario de azúcar;
costos de mantenimiento preventivo cuyo
reconocimiento al gasto se realiza durante
la permanencia de dicho mantenimiento
(programación anual) y ciertas vacaciones pagadas por anticipado, donde la amortización
se realiza en el momento en que el empleado
las disfruta.
Valorizaciones de propiedades, planta
y equipos
Las valorizaciones se contabilizan en
cuentas separadas dentro de los activos, las
cuales no son sujetas a depreciación, y como
superávit por valorizaciones dentro del patrimonio el cual no es susceptible a distribución.
Las desvalorizaciones de activos se registran
mediante provisiones con cargo a gastos del
período.
Intangibles
Se registran como intangibles, los derechos de la Compañía en el Patrimonio Autónomo denominado “Títulos de Contenido
Crediticio – Ingenio La Cabaña S.A.”.
Las obligaciones laborales se ajustan con
base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes, la Compañía cubre su
obligación de pensiones a través del pago de
aportes al Instituto de Seguros Sociales (ISS),
y/o a los fondos privados de pensiones en los
términos y con las condiciones contempladas
en la ley.
Impuesto sobre la renta
La provisión para impuesto sobre la renta
y complementarios se determina con base en
la utilidad comercial con el objeto de relacionar adecuadamente los ingresos del periodo
con sus costos y gastos correspondientes y se
registra por el monto del pasivo estimado. El
efecto de las diferencias temporales que implique el pago de un menor o mayor impuesto
en el año corriente, calculado a tasas actuales,
se registra como un impuesto diferido por
pagar o por cobrar según aplique, siempre
que exista una expectativa razonable de que
dichas diferencias se reviertan.
En el año 2010 la Compañía calculó el
impuesto sobre la renta con base en la renta
presuntiva, y en el año 2009 con base en la
renta líquida.
2010
Provisión para deudas de dudoso
recaudo
Durante el año 2010, el Ingenio efectuó
a través de peritos independientes, avalúos
técnicos para sus activos fijos, el saldo de las
valorizaciones corresponde a las diferencias
entre el valor de realización determinado a
través de estos avalúos y el valor neto en los
libros ajustado por inflación hasta diciembre
de 2006 de las propiedades, planta y equipo
avaluadas y fue reflejado contablemente.
Informe Anual
Las ventas y retiros de estos activos se
descargan al costo neto ajustado y las diferencias entre el precio de venta y el costo se
llevan a resultados en el año en que se realiza
la transacción. Los desembolsos normales por
mantenimientos y reparaciones se cargan a
resultados, y las mejoras y adiciones que incrementen la vida útil del bien son capitalizadas.
INGENIO
Utilidad neta por acción
La utilidad neta por acción se calcula con
base en el promedio anual de las acciones
suscritas en circulación durante cada año.
Este promedio se mantuvo en 18.034.423
acciones por los años 2010 y 2009. Durante
31
2010
Informe Anual
INGENIO
32
el año 2009, la Compañía recompró 665.802
acciones, las cuales al cierre del año aparecen
como acciones en tesorería.
Cuentas de orden
Se registran como cuentas de orden los
compromisos pendientes de formalización,
los contratos de leasing y los derechos o responsabilidades contingentes. Por otra parte,
se utilizan cuentas de orden denominadas fiscales para registrar diferencias entre las cifras
contables y las cifras para efectos tributarios.
las cuentas señaladas en el Plan Único de
Cuentas.
Nota 5. Transacciones en moneda
extranjera
La Compañía tenía los siguientes activos y
pasivos en moneda extranjera contabilizados
por su equivalente en pesos al 31 de diciembre de 2010 y 2009:
2010
La Compañía prepara el estado de flujos de efectivo bajo el método indirecto,
tomando como equivalente del efectivo las
inversiones temporales, con un vencimiento
de tres meses o menos, a partir de la fecha de
su emisión inicial.
Estimados contables
La preparación de estados financieros de
conformidad con principios de contabilidad
generalmente aceptados, requiere que la
Gerencia haga algunas estimaciones y presunciones que afectan los montos reportados
de activos, pasivos y los montos de ingresos y
gastos registrados durante el período.
Operaciones de derivados
El Ingenio realiza actividades de cobertura en concordancia con las políticas de
administración de riesgos definidas por la
Administración, estas operaciones son realizadas principalmente a través de la Sociedad
Comercializadora Internacional de Azúcares
y Mieles S.A.- CIAMSA que da apertura y
cierra los contratos de futuros en las bolsas
de Londres y Nueva York, previa autorización
del Ingenio. El valor justo de los derivados y
de los elementos cubiertos es determinado
y registrado contablemente con base en precios de mercado al momento del cierre de los
contratos de futuros y una vez se efectúen las
entregas del azúcar en forma física.
Nota 4. Reclasificaciones
Algunas cifras de los estados financieros
fueron reclasificadas para fines comparativos,
y se presentan bajo las denominaciones de
Equivalente en
miles de pesos
US$
Estado de flujos de efectivo
2009
Activos
Pasivos
6.947.260,99
8.947.874,66
$ 13.296.918
17.126.053
Posición
(pasiva)
2.000.613,67
$ 3.829.135
Equivalente en
miles de pesos
US$
19.296.756,90
10.172.503,50
$ 39.447.009
20.794.936
9.124.253,40
$ 18.652.073
Activa
Nota 6. Inversiones temporales
Al 31 de diciembre las inversiones temporales se descomponen así:
Tasa de
interés
anual %
$
2010
Tasa de
interés
anual %
200.092
2.11%
240.037
1.820.361
Bonos ordinarios (1)
2.10%
Certificados de
depósitos a término
4.0%
1.716.296
4.0%
Derechos fiduciarios
6.35%
109.289
6.42%
Acciones
Otras inversiones (2)
4.1%
Total
2009
10.080
5.000.000
111.016
4.0%
$ 2.136.693
86.774
$ 7.157.252
(1) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 las inversiones en bonos ordinarios comprenden:
2010
Bancolombia S.A. (a)
$
200.092
Otros menores
2009
$
$
200.092
211.093
28.944
$
240.037
a. Al 31 de diciembre de 2010, la Compañía
poseía inversiones en dólares en Bancolombia Cayman Panamá por valor de
US$103.262.79 (US$ 100.943.23 en 2009)
b. Compañías Vinculados económicos
2010
$
2009
30.506
62.510
18.000
810
62.510
5.454
18.000
111.016 $
86.774
Al 31 de diciembre los deudores
comprenden:
Productos SRD S.A.
Otros
2010
2009
Clientes incluye US $1.965.986,11
$ 18.013.856 $ 31.294.602
en 2009
Cuentas por cobrar accionistas (a)
6.001.957
43.924.640
Cuentas por cobrar vinculados
11.384.837
41.416.873
económicos (b)
Cuentas por cobrar particulares ( c)
22.188.931
38.587.895
Anticipos y avances (d)
2.534.912
6.191.595
Deudores varios (e)
2.805.385
35.607.085
Provisión de cartera (f)
(299.759)
(297.168)
Anticipos de impuestos y contribu4.346.113
448.937
ciones
Cuentas por cobrar a trabajadores
324.128
350.273
Cuentas por cobrar a contratistas
1.148.004
196.026
de caña
Cuentas por cobrar proveedores
3.493.238
4.656.809
de caña
$ 71.941.602 $ 202.377.567
15.482.225
57.856.100
Deudores a corto plazo
56.459.377
144.521.467
a. Cuentas por cobrar a accionistas
2010
Seinjet de Rabinovich Sulamita
$
2009
63.160 $
61.978
Agroservicios Las Cañas S.A.
665.801
18.141.984
Desarrollos Industriales del Cauca
268.354
16.134.255
4.999.029
9.460.124
Inversiones Dana S.A.
-
60.000
Inversiones Urapanes S.A.
-
60.000
5.613
6.299
Agrocórcega S.A.
Otros
$
6.001.957 $
43.924.640
2009
$
1.675.984 $
27.254.902
$
5.195.496
4.513.357
11.384.837 $
1.699.258
12.462.713
41.416.873
c. Particulares con relación económica
Crediservicios S.A. Credivalores
Crediholding S.A.
Inversiones Ingenio La Cabaña S.A.
Nota 7. Deudores
Menos deudores a largo plazo (g)
Agroindustrias del Cauca S.A
Alimentos Derivados de la Caña S.A.
Agropecuaria La Esmeralda Ltda.
8.403.316
12.130.949
8.746.637
433.313
7.443
8.834.524
580.666
6.654.853
1.066.557
13.918.568
$ 22.188.931 $ 38.587.895
d. Anticipos y avances
Sociedad Portuaria Regional de Buenaventura S.A. (i)
Dexton S.A.
Ajover S.A.
A contratistas
2010
2009
288.075
288.075
330.689
330.689
190.924
190.924
1.725.224
1.813.696
-
193.334
Accionistas
Agroindustrias del Cauca S.A. (ii)
Total anticipos y avances
-
3.374.877
$ 2.534.912
6.191.595
i.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009,
existen anticipos entregados a Sociedad Portuaria Regional de Buenaventura por $288.075, Dexton S.A. por
$330.689 y Ajover S.A. por $190.924
para la compra de acciones que poseen estas Sociedades Portuaria en
la Sociedad Desarrollos Industriales
del Cauca S.A.
ii. Comprende el anticipo creado por Ingenio La Cabaña S. A. a Agroindustrias
del Cauca, por concepto de contrato
de cuenta en participación, el cual fue
legalizado durante 2010.
e. Deudores varios:
2010
2009
272.700
696.963
Venta fibra de
bagazo
Contratistas de
corte y alce de
caña- varios
765.362
640.367
Préstamos
varios
Otros menores
534.070
1.135.108
Propal S.A.
$
Concepto
2010
Correval S.A.
Banco de Crédito S.A.
Deceval
Otros
2010
Informe Anual
(2) Al 31 de diciembre las otras inversiones
comprenden:
INGENIO
33
2010
Informe Anual
INGENIO
34
Londres y Nueva York) a través de CIAMSA Y
CITI. Estas coberturas implican la fijación del
precio del azúcar en el mercado internacional
y el aseguramiento del precio de venta en el
momento de la entrega del físico.
Al cierre del 2010, el Ingenio La Cabaña
S. A. tiene contratos en la bolsa de Londres
y Nueva York por 37.608 t; 25.608 t en el año
2011 y 12.000 t en el año 2012.
A continuación se presenta el detalle de
las coberturas:
Operaciones de futuros
Ciamsa (i)
528.604
29.817.700
Cargill Incorporated
Reclamaciones
Delima Marsh S.A.
317.764
646.026
386.885
1.743.284
2.805.385
927.637
35.607.085
Ministerio de Agricultura
Total
i . Operaciones de Futuros
Durante los años 2010 y 2009, el Ingenio
efectuó operaciones de cobertura de posiciones de negocios de azúcar (Bolsas de
Cobertura año 2011
NEW YORK
POSICIÓN
LONDRES
PRECIO
CTVS/
LIBRA
CITI TON
CIAMSA
(TON)
PRECIO
US$ /TON
TOTAL
PRECIO
US$ TON
CM (TON)
TONELADAS PRECIO
FIJADAS
US$ / TON
Mar - 11
908,0
20,0
1.700
520,00
9.000
516,61
11.608
517,15
May - 11
-
-
-
-
11.000
488,18
11.000
488,18
-
-
3.000
455,00
3.000
455,00
1.700
520,00
23.000
494,98
25.608
497,43
Ago - 11
Total
908,00
20,00
Cobertura año 2012
NEW YORK
POSICIÓN
Mar - 12
TOTAL
CIAMSA
(TON)
PRECIO
US$ /TON
CITI (TON)
PRECIO
US$ TON
TONELADAS PRECIO
FIJADAS
US$ TON
-
-
7.000
471,43
10.000
487,70
2.000
505,00
12.000
490,58
May - 12
Total
-
-
7.000
471,43
Durante el año 2010, las fijaciones efectuadas para los años 2010, 2011 y 2012 ascendieron a 111.794 toneladas, lo cual permitió
al Ingenio asegurar el precio en US$ 475.93
por tonelada para el 2010 (US$ 436.43 por
tonelada en el 2009).
En razón a que los precios de fijación estuvieron por debajo del precio internacional
de bolsa, fue necesario cubrir llamados a
márgenes iníciales y de variación, los cuales
ascendieron a US$ 442 millones en el 2010 y
US$ 14.8 millones en el 2009. Estos llamados a
margen se registran como una cuenta por cobrar a CIAMSA. Una vez se realiza la venta con
la entrega del físico el precio de la posición es
compensado en los estados financieros y se
reconoce el diferencial como menor o mayor
valor de la venta.
f. Movimiento Provisión de Cartera:
Más - provisión incremento año
Menos – utilización provisión
Saldo final
$
2009
297.168 $
829.992
Ajover S.A.
190.924
190.924
(192.129)
(532.824)
Dexton S.A.
330.689
330.689
Sociedad Portuaria Regional de
Buenaventura S.A.
288.075
288.076
Cooperativa de trabajadores
278.880
273.743
23.457
374.006
166.419
266.819
49.894
47.080
299.759 $
297.168
2009
5.814.287 $ 24.544.212
Cuentas por cobrar accionistas
6.524.331
11.546.661
Cuentas por cobrar particulares
139.238
18.630.665
Anticipos y avances
1.112.025
1.457.438
Deudores varios
Clientes
1.807.513
84.831
1.592.293
84.831
$
15.482.225 $ 57.856.100
El detalle de los principales terceros de los
deudores a largo plazo son:
Otros menores
Deudores varios
Serviagrícola E.U.
Martínez Efraín
Delima Marsh
386.885
743.497
1.204.315
534.897
15.482.225
57.856.100
Otros
Total deudores largo plazo
Durante el año 2010, el Ingenio aportó
cartera por valor de $85.589.967 a la sociedad Zitarrosa S. A. S., tal como se menciona en
Inversiones, Nota 10 de este informe.
Nota 8. Inventarios
Vinculados económicos
Agroindustrias del Cauca S.A.
Agropecuaria La Esmeralda
Ltda.
-
16.586.070
5.814.287
7.958.142
Cuentas por cobrar a accionistas
Seinjet de Ravinovich Sulamita
63.160
61.979
Agroservicios Las Cañas S.A.
1.634.176
3.313.168
Agrocórcega S.A.
4.763.382
7.793.882
-
156.667
-
156.667
5.613
6.298
23.000
35.000
23.000
35.000
Otros menores
Servicio y Moneda S.A.
Moneda y Crédito S.A.
Cuentas por cobrar particulares
con relación económica
Inventario de plantaciones agrícolas
$
8.834.524
Inversiones Agrícolas S.A.
-
6.034.275
139.238
2.495.141
-
1.266.725
2009
12.037.164 $
27.336.652
Producto terminado
5.084.094
2.287.564
Materiales, repuestos y accesorios
7.091.528
6.202.241
Tránsito y otros
2.009.273
1.904.076
(81.345)
(81.345)
Provisión inventarios
$
26.140.714 $
37.649.188
Al 31 de diciembre la cuenta de inventarios se descompone, así:
Nota 9. Inversiones permanentes
2010
-
Otros
2010
Acciones
Inversiones ILC S.A.
Disagrotek S.A.
84.831
-
2010
$
84.831
194.720
g. Las cuentas por cobrar de largo plazo
corresponden principalmente a:
Cuentas vinculadas económicas
Empaques genéricos EAT.
Anticipos y Avances
$
Participaciones
2009
195.339.674 $
177.044
177.042
195.516.718
77.031.973
Provisiones
$
76.854.931
195.516.718 $
2010
$
2010
Informe Anual
Saldo inicial
Clientes Comerciales
INGENIO
(76.615)
76.955.358
35
1.853.137
-
249.900
233.957
3.975
15.013
446.291
14
-
2.555.543
2.625
2.384
10.826
41.258
123.815.555
11.483.880
580.268
14.572.688
397.490
482.253
0
274.915
1.060
-
426.776
26.115.730 *
29.690.410
59.543 *
8.622.818 *
157 *
Valor de
Realización
*
El valor de realización de estas inversiones se actualizó con el valor intrínseco a noviembre 30 de 2010.
216.523.543
1.853.137
18
2.322
62.288
100.000
32.122
616
74.907
-
167
9.949.077
12.452.412
5.500
78.293
Valor Intrínseco en pesos
Cuentas en participación
Comercializadora Internacional de Azucar
Compañía de Azúcares y Mieles S.A.
Total
45%
18%
7.74%
37.12%
50%
2
209.000
Número de
Acciones
216.523.543
Inversiones, estudios de
factibilidad, gestión banca de
inversión, reestructuración y
apoyo institucional
Generación comercialización
de energía
Intermediación aduanera
Comercializadora de azúcar
Servicios de edición
0.02%
0.00%
1.54%
0.06%
0.00%
0.00%
0.31%
94.35%
76.19%
0,12%
10%
0.01%
Porcentaje de
Participación
Subtotal Acciones
Zitarrosa S. A. S.
SRD Commodities INC
Sercodex S.A.
Proyectos energéticos de cauca S.A.
Ortodoxia
Corporación financiera Colombiana
Desarrollos industriales del Cauca
Dicsa S.A.
Editorial el Liberal S.A.
Energizar S.A.
Compañía Colombiana de Empaques
Cultivo de Caña
Refinería de azúcar
Cultivo de caña y trapiche
Club social
Actividad Industrial fabricación
empaque
Servicios financieros
Agrocorgega S.A.S.
Servicios acueducto parque
nacional
Actividad
Económica
Agroindustrias del cauca S.A.
Alimentos derivados de la caña
Centro de Eventos Valle del Pacifico
Acuapaez S.A.
Acciones
36
4
195.598.636
177.042
195.421.594
123.815.555
11.483.880
15.704
14.419.886
129.123
8.152
1.181
626
-
5.560
20.422.171
24.630.333
55.000
434.419
Costo Ajustado
2010
25.371.545
25.371.545
-
564.564
152.802
268.367
474.101
273.734
434
-
421.216
5.547.615
9.475.618
4.543
8.188.398
153
Desvalorización y
Valorización (*)
El detalle y la participación de las inversiones y sus valorizaciones y/o desvalorizaciones correspondientes, es la siguiente:
Al 31 de diciembre la cuenta de inversiones permanentes se descompone así:
INGENIO
4
(76.615)
81.955.358
177.042
81.854.931
-
15.704
14.419.886
129.123
8.152
1.054.936
1.181
626
402.857
36.767.797
5.560
5.000.000
223.559.686
55.000
434.419
Costo Ajustado
2009
2010
Informe Anual
Activo
Pasivo
2009
$ 62.807.532 $ 63.183.977
18.306.886 19.368.326
Patrimonio
Utilidad neta depurada
Porcentaje de participación
43.365.896
42.453.182
1.134.751
76.19%
1.362.469
76.19%
El efecto de registrar dicha inversión con
el método de participación, al 31 de diciembre de 2010, fue un incremento neto de la
inversión por $988.727, una disminución en
el patrimonio por $233.988 y un incremento
en ingresos no operacionales por $874.996.
Para el año 2009, el efecto de registrar dicha
inversión con el método de participación, fue
un incremento en la inversión por $4.581.676,
junto con un aumento del patrimonio por
$3.195.899 y un incremento de los ingresos
no operacionales por valor de $1.038.061.
La inversión en la subordinada Agroindustrias del Cauca S.A. tiene por objeto social la
producción y venta de azúcar refinada y fue
valorizada por el método de participación
patrimonial a 31 de diciembre de 2010 así:
2010
Nota 10. Propiedades, planta
y equipo, neto
Al 31 de diciembre las propiedades, planta
y equipo se descomponen, así:
2010
Construcciones y proyectos en
curso
Terrenos
$
5.052.834 $
2009
743.654
21.899.596
21.774.729
12.099.509
11.934.574
Flota y equipo de transporte
3.784.005
4.281.156
Acueducto plantas, redes y
pozos
22.590.919
21.435.486
108.483.450
104.253.347
Construcciones y edificaciones
Activo
$ 126.754.637
Pasivo
99.142.506
Equipo de oficina y cómputo
4.313.636
4.467.423
Patrimonio
17.025.897
Vías
2.449.381
2.220.608
10.586.233
Plantaciones agrícolas en
desarrollo (1)
33.780.741
12.997.987
214.454.071
184.108.964
(102.197.149)
(96.052.156)
Utilidad neta
Porcentaje participación
94.35%
El efecto de registrar dicha inversión con
el método de participación al 31 de diciembre
de 2010 fue un incremento neto de la inversión en $7.953.170, un aumento en el patrimonio por $2.474.582 y un incremento en los
ingresos no operacionales por $7.953.170.
Durante el año 2010, el Ingenio entró a
formar parte de la sociedad Zitarrosa S. A.
S., a través de aporte en especie por valor
de $123.813.701.863, este aporte estuvo representado en $85.589.967.200 de cartera y $38.225.588.606 de inversiones.
Maquinaria y equipo
(Menos) depreciación y amortización Acumulada
$
112.256.922 $
88.056.808
2010
2010
El patrimonio total de esta sociedad al 31
de diciembre de 2010 es de $4.118.097 donde
el Ingenio tiene una participación de 45%. Zitarrosa S. A. S., tiene domicilio en Cali y dentro
de su objeto social la realización de cualquier
acto de actividades mercantiles.
Al cierre del 31 de diciembre, no se presentaron diferencias sustanciales entre el valor
del aporte y el valor intrínseco generado para
la inversión.
La sociedad Zitarrosa S. A. S. incluye dentro de su estructura patrimonial dos tipos
de acciones; Acciones ordinarias y Acciones
preferenciales, los privilegios de las acciones
preferenciales están representados en acción
con voto múltiple, la cual tendrá el derecho
al 60% en la toma de decisiones de la sociedad, dichas acciones fueron emitidas para el
accionista Productos SRD SA.
Informe Anual
(1) La inversión en la subordinada Alimentos Derivados de la Caña S.A., que tiene
por objeto social la venta de caña, fue valorizada por el método de participación patrimonial
al 31 de diciembre de 2010 y 2009, así:
INGENIO
(1) La amortización de inventarios de
plantaciones agrícolas y de los costos de
adecuación, preparación y siembra es efectuada en un término de catorce y setenta y
dos meses, respectivamente. Dichas amortizaciones ascendieron a $ 21.218.279 en 2010
y $16.598.702 en 2009.
37
2010
Informe Anual
El detalle de las propiedades, planta y equipo, el ajuste por inflación acumulado a 31 de
diciembre de 2010, depreciaciones y valorizaciones es el siguiente:
Costo Histórico
Diciembre
de 2010
Ajuste por
inflación
acumulado al
31/12/2010
$ 17.621.857
$ 4.220.592
Construcciones y
Edificaciones
4.587.620
7.511.890
(1.438.063)
Flota y equipo de
transporte
3.311.491
2.029.995
Acueducto planta y redes
9.763.718
Pozos
Valor de
Realización
$ 21.829.597
$ 129.919.068
$ 151.748.665
(1.957.195)
8.704.251
9.035.093
17.739.344
(2.074.740)
(1.405.580)
1.861.426
1.787.457
3.648.883
4.051.796
(7.014.217)
(1.321.153)
5.480.144
4.454.570
9.934.714
6.319.924
2.455.481
(4.984.770)
(489.664)
3.300.971
5.602.034
8.903.005
71.301.363
34.783.411
(56.805.029)
(19.132.063)
30.147.682
82.531.103
112.678.785
751.344
2.024.587
(1.372.016)
(1.349.895)
54.020
999.509
1.053.529
Construcciones proyectos
en curso (1)
5.052.635
1.049
-
-
5.053.684
-
5.053.684
Vías de comunicación
2.269.340
180.042
(812.324)
(27.667)
1.609.391
857.361
2.466.752
33.780.741
-
-
33.780.741
-
33.780.741
102.822
91.837
(123.402)
30.900
269.208
300.108
-
-
-
-
-
-
502.606
213.676
(418.289)
(102.459)
195.534
222.235
417.769
1.122.924
414.783
(1.068.263)
(260.863)
208.581
413.221
621.802
$ 156.475.533
$ 57.979.138
$(76.110.853)
$ (26.086.896)
$ 112.256.922
$236.090.859
$348.347.781
INGENIO
Terrenos
38
Ajuste por Inflación Depreciación acumulado
al 31/12/2010
Depreciación
Acumulada
Valorización
Descripción
Maquinaria y equipo
Equipo oficina
Plantaciones agrícolas (*)
Armamento de vigilancia
Montajes en curso
Equipo médico y Científico
Equipo de cómputo y
Comunicación
Total
$
-
$
Valor en libros
-
*
*
(40.357)
(*) Corresponde al valor neto (costo menos amortización)
Durante el año 2010, el Ingenio practicó
avalúos técnicos de sus activos fijos; el resultado de la determinación del valor generado
por el avalúo técnico y el valor neto en libros
de los activos se reconoció en los estados
financieros como valorizaciones.
Durante el año 2009 el Ingenio La Cabaña
S. A., vendió terrenos a la empresa Agroservicios Las Cañas, esta venta se realizó por un
valor de $8.300 millones y generó una utilidad
de $7.155 millones.
Todos los activos registrados como propiedad, planta y equipo son de plena propiedad del Ingenio y no se tienen bienes de
propiedad condicional.
Nota 11. Intangibles
Al 31 de diciembre del 2010 los intangibles están representados en derechos sobre
el patrimonio autónomo creado en abril de
2003 como consecuencia del proceso de
titularización de los flujos futuros de la venta
de azúcar en títulos de contenido crediticio –
Azúcar Ingenio La Cabaña TCC – Cabaña. Este
patrimonio fue constituido para el manejo
de los montos estimados para el pago de los
intereses trimestrales establecidos.
A partir del año 2006, y para dar cumplimiento a lo establecido por el agente de manejo del fidecomiso, la Compañía reclasificó
a la cuenta del patrimonio autónomo el valor
del inventario de plantaciones agrícolas equivalentes a las suertes cultivadas en 5.908 hectáreas endosadas en garantía al fidecomiso,
las cuales a diciembre 31 del 2010 acumulan
un valor de $7.628.000 (2009- $8.578.336).
El saldo del activo intangible denominado
Patrimonio Autónomo al 31 de diciembre de
2010 y 2009, según estimación hecha por el
agente de manejo – Corfinsura, es el siguiente:
$
Rendimientos generados patrimonio
Autónomo
Variación del registro y recaudo neto de
facturas endosadas de exportación
Variación del registro y recaudo neto de
facturas endosadas clientes nacionales
Variación sobre colateral de caña de
azúcar
Saldo patrimonio autónomo
$
17.473.659 $
13.065.859
75.859
133.559
(4.119.423)
369.792
(1.888.784)
4.468.463
(950.336)
(564.014)
10.590.975 $
17.473.659
Al 31 de diciembre, la cuenta de valorizaciones se descompone así:
2010
25.371.545 $
2009
14.610.321
$ 129.919.068 $
9.035.092
1.787.457
4.454.570
5.602.035
82.531.103
1.634.966
857.360
269.208
117.813.544
7.375.347
3.963.770
5.580.445
1.840.730
82.822.714
3.405.568
534.131
263.573
236.090.859
223.599.822
$ 261.462.404 $
238.210.143
$
Nota 13. Cargos diferidos
Al 31 de diciembre los cargos diferidos se
descomponen así:
Honorarios
Arrendamientos
Servicios
Seguros y Finanzas
Suscripciones
Otros
Mantenimiento preventivo fábrica
Programas de computador
Vacaciones diferidas
Otros
$
$
2010
18.058 $
294.495
251.616
37.394
908.750
1.231.470
1.000
2.742.783 $
Al 31 de diciembre, las cuentas de obligaciones financieras se descomponen así:
Tasa promedio anual
efectiva%
Sobregiros
bancarios
Pagarés (incluye
US$7.695.16,66
para 2010)
12 % $
8.43 %
Tasa promedio anual
efectiva%
2010
270.160
173.183.321
173.453.481
Nota 12. Valorizaciones
Acciones (Nota 9)
Propiedades, planta y equipo
Terrenos
Acueducto plantas y redes
Pozos
Maquinaria y equipo
Equipo oficina y de cómputo
Vías de comunicación
Armamento de vigilancia
Valorización propiedades, planta
y equipo
Total valorizaciones
Nota 14. Obligaciones financieras
2009
27.819
7.610
19.889
373.008
1.144.431
10.339
1.583.096
Durante el segundo semestre del 2010 el
Ingenio inició la implementación del sistema
de información integrado (SAP); los costos
asociados al proyecto han sido manejados
como cargos diferidos y se iniciarán las amortizaciones una vez el proyecto entre en curso.
El saldo de otros incluye en el 2010, cargos
por comisiones e intereses generados en el
contrato de crédito suscrito con Bancolombia
a finales del 2010, los cuales serán amortizados durante la vigencia del contrato.
2009
15,00% $
11.52%
5.360.786
182.216.829
187.577.615
Corto plazo
47.573.704
115.353.683
Largo plazo
$ 125.879.777
$ 72.223.932
El saldo de obligaciones a largo plazo
tiene los siguientes vencimientos:
2010
2011
$
2009
- $
30.555.581
2012
21.281.481
22.108.316
2013
28.649.072
11.846.837
2014
2015
2016
$
22.052.727
13.896.497
40.000.000
125.879.777 $
7.713.198
72.223.932
Los gastos financieros, incluyendo diferencia en cambio causados durante el año,
ascendieron a $27.978 millones en el 2010 y
$35.027 millones en el 2009.
Durante los años 2009 y 2010 el Ingenio
efectuó inversiones en proyectos de gran
envergadura como la modernización en
fábrica por aproximadamente $40 mil millones, el proyecto de refinería de azúcar, con
una inversión mayor a los $50 mil millones e
inversiones en campo por $20 mil millones
aproximadamente, estos proyectos fueron
financiados con recursos propios, del mercado
de capitales, y de créditos bancarios y leasing.
Con el objeto de mejorar el perfil de los
pasivos financieros bancarios de corto plazo
(dos años promedio) por valor de $ 150 mil
millones, se suscribieron contratos de crédito
a largo plazo (ocho y cinco años promedio)
con Bancolombia y Banco de Bogotá, lo cual
optimiza en gran medida la estructura financiera de la empresa.El contrato suscrito con
Bancolombia por valor de $100 mil millones,
firmado a finales del 2010, tiene entre otras
las siguientes características:
2010
Saldo inicial patrimonio autónomo
2009
Informe Anual
2010
INGENIO
39
2010
Informe Anual
INGENIO
40
1. Garantía abierta y de primer grado sobre
2.191 hectáreas de propiedad del Ingenio
La Cabaña S. A.
2. Crédito otorgado sólo para sustitución
de deuda.
3. Plazo: 96 meses, con un periodo de gracia
a capital de 24 meses.
4. Información trimestral de indicador de
flujo de caja libre/ servicio de deuda, en
cumplimiento de las siguientes condiciones:
•
•
Flujo de caja libre/servicio de la deuda
deberá ser mayor o igual a 1.2 veces a
partir del año 2011.
No incrementar el pasivo financiero
reportado al 30 de junio de 2010, cuando el indicador de pasivo financiero/
Ebitda sea mayor o igual a tres veces.
b. A continuación se presenta el detalle de
los principales acreedores varios:
2010
Empresa Agrícola Daniel Dorón (1)
14.017
Agro El Arado S.A. (1)
925.172
20.649.907
Proyectos Energéticos del Cauca
del S.A.
998.113
919.113
Ministerio de Hacienda y Crédito
91.459
91.459
2.933.295
-
74.007
74.007
11.263.339
-
200.119
-
1.060.286
893.286
-
470.000
361.645
26.124
GL Servicios
-
10.000
ED y Man de Comercio S.A.
-
10.000
999
17.985
-
15.300
22.286
22.286
Trans América Trading
Zitarrosa S.A.S. (2)
Acuapaez S.A. E.S. P.
Mad Capital
Proyectos y Construcciones
Cyberstell Corporation
Epsa Empresa de Energía
Al 31 de diciembre la cuenta proveedores
y cuentas por pagar y otros pasivos se descomponen así:
Corficolombiana
$
Costos y gastos por pagar
Dividendos por pagar
Servicio Colombiano de Investigación
2009
18.017.832 $ 20.400.286
3.822.529
366.955
3.557.933
827.386
Retención en la fuente
1.053.405
1.003.082
Acreedores varios (b)
25.986.592
49.247.313
26.264.451
52.053.138
7.192.691
1.371.052
Cuentas por pagar a largo plazo
Total cuentas por pagar a corto
$
plazo
42.054.622 $ 50.682.086
a. A continuación se presenta el detalle de los
principales tipos de proveedores:
2010
Proveedores de comercio
Proveedores de caña
Ciamsa
Otros
$
2009
8.615.717 $ 10.097.249
8.606.720
8.155.439
1.352.780
795.395
794.818
$ 18.017.832 $ 20.400.286
1.014.129
-
Nota 15 - Proveedores y
cuentas por pagar
Proveedores nacionales (a)
2.476 $
Comercializadora Internacional (1)
Pensiones Voluntarias Porvenir
2010
$
2009
Deducciones Contratistas Corte y Alce
Superintendencia de Industria
Otros
$
20.000
29.105
1.018.226
1.030.000
775.510
-
5.985.170
1.232.223
25.986.592 $
26.264.451
1. Corresponde principalmente a préstamos
recibidos de relacionados económicos,
con tasas de interés similares a las bancarias.
2. Corresponde a cuentas por pagar generadas por aportes en especie de cartera de
las siguientes sociedades:
Agrocórcega S.A.S
Adecaña S.A.
$8.000.000
916.805
2.346.534
Nota 16. Impuesto sobre la renta
Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que:
La tarifa de impuesto sobre la renta para
el año 2010 es del 33%.
La base para determinar el impuesto sobre
la renta por el sistema de renta presuntiva
para los años gravables 2010 y 2009 es del
3% del patrimonio líquido en el último día del
ejercicio gravable inmediatamente anterior.
2010
2009
utilidad venta de activos fijos (ganancia
ocasional)
-
7.155.987
Utilidad en venta de acciones
-
129.181
19.380.000
1.413.365
Incentivos ICR
-
147.626
Donaciones
-
174.798
Exceso renta presuntiva sobre renta
líquida
-
3.532.964
Deducción en inversión en activos fijos
Renta líquida ordinaria
$
(5.285.494) $
8.009.468
Renta presuntiva
3.483.480
3.497.1116
Renta líquida gravable
3.483.480
8.009.468
Impuesto básico de renta (1)
1.149.548
2.838.021
-
1.826.432
Impuesto de ganancia ocasional
Impuesto neto de renta
1.149.548
Autorretenciones
( 4.443.884)
( 3.131.265)
(766.405)
(1.160.639)
Retención practicadas por terceros
Saldo neto a favor
$
(4.060.741) $
Conciliación entre el patrimonio contable y
el patrimonio fiscal:
Utilidad antes de impuestos
$
2009
20.778.742 $
21.063.563
Más gastos no deducibles:
Multa y sanciones
Gravamen a las transacciones
financieras
Impuestos asumidos
Donaciones no deducibles
Impuesto de timbre
Otros impuestos y contribuciones
1.069.776
47.374
335.810
941.031
3.628
6.064
179.347
7.167
79.857
357.426
-
21.977
Gastos ejercicios anteriores
536.639
94.223
Otros gastos no deducibles
398.665
229.732
Menos ingresos no gravados:
Por dividendos
Ingresos métodos de participación
459.791
1.167.107
8.828.167
1.038.061
Patrimonio contable
2009
$ 417.148.039 $ 380.981.896
Más:
Provisión sobre activos que no constituyen
disminución fiscal
Provisión de pasivos que no constituyen
disminución fiscal
Reajustes fiscales de activos fijos
381.104
455.128
106.050
161.084
6.453
157.385
260.047.171
238.210.143
Menos:
Valorizaciones contables
Patrimonio fiscal
$ 157.749.106 $ 143.390.719
Los impuestos de renta de los años 2010,
2009 y 2008 están sujetos a revisión y aceptación por parte de las autoridades fiscales. La
administración de la Compañía y sus asesores
tributarios estiman que no se presentarán
diferencias de importancia como resultado,
en caso de darse, las mencionadas revisiones.
2010
2010
372.550
(1) Incluye $194.897 correspondiente a ajuste a la provisión
de impuestos del año 2008.
2010
Conciliación de la utilidad contable y la renta
líquida gravable:
4.664.454
Informe Anual
Con el desmonte de los ajustes integrales
por inflación (Ley 1111 de 2006), se podrán
ajustar anualmente los bienes que tengan
el carácter de activos fijos en el mismo porcentaje en que se ajusta la unidad de valor
tributario (UVT).
La utilidad en la enajenación de activos
fijos que hayan hecho parte del patrimonio de
la sociedad por dos años o más, se debe liquidar con el impuesto por ganancia ocasional.
Al 31 de diciembre de 2010, la Compañía
no cuenta con saldos de pérdidas fiscales
ni excesos de renta presuntiva sobre renta
ordinaria por compensar. De acuerdo con las
disposiciones tributarias vigentes a partir del
año gravable 2007 las sociedades podrán
compensar sin limitación porcentual, en cualquier tiempo, las pérdidas fiscales reajustadas
fiscalmente, con las rentas líquidas ordinarias
sin perjuicio de la renta presuntiva del ejercicio. Los excesos de renta presuntiva sobre
renta ordinaria obtenidos a partir del año
gravable 2007 podrán compensarse con las
rentas líquidas ordinarias determinadas dentro de los cinco (5) años siguientes reajustados
fiscalmente.
A continuación se presenta un resumen
de las principales partidas conciliatorias entre:
a. La utilidad contable y la renta líquida gravable
b. El patrimonio contable y fiscal
INGENIO
41
2010
Informe Anual
INGENIO
42
Impuesto al Patrimonio. En los términos
de la Ley 1111 de 2006, por los años gravables
2007, 2008, 2009 y 2010, se creó el impuesto al
patrimonio a cargo de las personas jurídicas,
naturales y sociedades de hecho, contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta.
Para efectos de este gravamen, el concepto
de riqueza, base gravable del impuesto, es
equivalente al total del patrimonio líquido del
obligado poseído a 1 de enero de 2007, siempre que el mismo valor sea igual o superior a
$3,000 millones.
La tarifa aplicable sobre la base mencionada será del 1.2%.
Mediante la Ley 1370 del año 2009 se estableció el impuesto al patrimonio por el año
gravable 2011, a cargo de los contribuyentes
del impuesto a la renta, por lo tanto aquellos
contribuyentes con patrimonio líquido superior a $5.000 millones deben pagar una tarifa
del 4.8% y para patrimonios líquidos entre
$3.000 millones y $5.000 millones una tarifa
del 2.4% sobre dicho patrimonio. Asimismo,
mediante el Decreto de Emergencia número
4825 de diciembre de 2010 se incluyó un
nuevo rango de contribuyentes obligados a
este impuesto, estableciendo tarifa del 1%
para patrimonios líquidos entre 1.000 y 2.000
millones de pesos y del 1.4% para patrimonios
entre 2.000 y 3.000 millones de pesos. Adicionalmente, se estableció una sobretasa del
25% sobre este impuesto.
El saldo de impuestos a pagar al 31 de
diciembre de 2010 y 2009 incluye; impuesto
a las ventas por pagar de $1.045.747 en 2010
y $1.649.908 en el año 2009.
Nota 18. Otros pasivos
Nota 17. Obligaciones laborales
Activo a titularizar:
Al 31 de diciembre los otros pasivos incluyen los siguientes terceros:
2010
Asocaña
Luis Carlos Ramirez
Destine Marketing Ltda
Linasu Holding S.A.
Otros
Cesantías consolidadas
$
Vacaciones
Jornales
Intereses sobre cesantías
$
2009
1.586.084 $ 1.617.554
463.201
508.313
252.041
276.416
188.241
191.209
2.489.567 $ 2.593.492
$
- $ 1.328.158
153.459
2.397.659
5.092.033
24.538
-
$
2.575.656 $ 6.420.191
Nota 19. Pasivos titularización
cartera
Durante el mes de abril de 2003 la Compañía realizó oferta y emisión pública de Títulos
de Contenido Crediticio Azúcar Ingenio La
Cabaña TCC – CABAÑA correspondiente a la
titularización de flujos futuros producto de
la venta de azúcar, a través del patrimonio
autónomo Azúcar Ingenio La Cabaña S. A.
Las características de este patrimonio se describen a continuación:
Clase de título:
Ley de circulación:
Monto de la emisión:
Número de títulos:
Número de series:
Valor nominal:
Valor mínimo de inversión:
Plazo:
Originador:
Bolsa de valores:
Al 31 de diciembre la cuenta obligaciones
laborales se descompone así:
2010
2009
Representante legal de tenedores de títulos:
Agente de manejo:
Mecanismos de apoyo
crediticio:
Rendimiento:
Calificación:
Títulos de Contenido Crediticio – Azúcar
Ingenio La Cabaña –TCC CABAÑA
A la orden
$40.000’000.000
Cuarenta mil títulos (40.000)
Cuatro Series (A, B, C y D)
$1’000.000
$10’000.000
Series A y B: 5, 7 y 10 años contados a partir
de la fecha de emisión
Series C y D: 5, 7 y 10 años contados a partir
de la fecha de emisión
Ingenio La Cabaña S.A.
Los títulos estarán inscritos en la Bolsa de
Valores de Colombia S.A.
Flujos Futuros producto de la venta de azúcar
a CIAMSA – Comercializadora Internacional
de Azúcares y Mieles S. A. para su exportación y a los CLIENTES ELEGIBLES descritos
en el anexo 2 del prospecto.
Fiduciaria del Valle S. A.
Fiduciaria Bancolombia S. A.
El proceso de titularización cuenta con los
mecanismos de apoyo crediticio indicados en
el numeral 2.12 del prospecto.
Series A y B: Hasta IPC + 12% E.A.
Series C y D : Hasta DTF + 4% T.A.
Fitch Ratings Colombia S.A. SCV otorgó una
calificación de “AA” (Doble A). Es necesario
precisar que las obligaciones calificadas
en esta categoría implican una muy sólida
calidad crediticia.
Como resultado de la oferta realizada se obtuvo:
a. Inversionistas
Entidad
Suratep
Inversionistas de Colombia
Protección
Porvenir
Corfinsura
Horizonte
Fondo pensión voluntario jubilación
Fondo Plazo Nación 90
Porvenir
Fecha
11-Abr-03
11-Abr-03
11-Abr-03
11-Abr-03
11-Abr-03
11-Abr-03
14-Abr-03
14-Abr-03
22-Abr-03
Abonos durante el año 2010
b. Constitución patrimonio autónomo
Los registros contables correspondientes
al balance inicial del patrimonio autónomo se
efectuaron con el monto estimado para el pago
de los intereses del respectivo trimestre según
la estimación hecha por El AGENTE DE MANEJO
y de acuerdo con las condiciones de los Títulos
de Contenido Crediticio AZÚCAR INGENIO LA
CABAÑA - “TCC CABAÑA” colocados entre los
tenedores y/o suscriptores de dichos títulos.
El Ingenio transfirió a título de fiducia
mercantil irrevocable los flujos futuros, por
valor de cuarenta mil millones de pesos
($40.000’000.000), producto de la venta de
azúcar, los cuales se materializarán en facturas
cambiarias de compraventa.
Adicionalmente el Ingenio transfirió a título
de fiducia mercantil irrevocable las facturas
cambiarias de compraventa que por concepto
de enajenación de azúcar, en el desarrollo de
la relación comercial que sostiene el Ingenio
con CIAMSA S. A., y eventualmente con algu-
Valor
$ 1.500.000
5.000.000
6.000.000
12.000.000
1.000.000
6.000.000
1.500.000
1.000.000
6.000.000
$ 40.000.000
(3.000.000)
37.000.000
A7
A10
A10
A10
A10
A10
A5
A10
A10
Serie
IPC +
IPC +
IPC +
IPC +
IPC +
IPC +
IPC +
IPC +
IPC +
Tasa
6,70%
7,80%
7,80%
7,80%
7,80%
7,80%
6,48%
7,80%
7,80%
Vto.
Abril/2010
Abril/2013
Abril/2013
Abril/2013
Abril/2013
Abril/2013
Abril/2008
Abril/2013
Abril/2013
nos de los CLIENTES ELEGIBLES (Anexo No.
2 del prospecto) y que para el efecto fueron
transferidas vía endoso en propiedad a favor
del patrimonio autónomo.
Las facturas cambiarias de compraventa
fideicomitidas cambiarán su naturaleza por
recursos dinerarios a medida que CIAMSA S.A. cancele el importe de las mismas.
Dichos recursos se destinan al pago de la
deuda adquirida por el AGENTE DE MANEJO
con motivo de la emisión de los títulos de
contenido crediticio AZÚCAR INGENIO LA
CABAÑA – “TCC CABAÑA”, en los términos
y condiciones que se establecen en el prospecto de colocación.
Finalmente, el Ingenio transfirió a título de
fiducia mercantil irrevocable los derechos de
explotación y/o comercialización sobre la caña
de azúcar cuyas características y programa de
corte se encuentran descritos en el Anexo No. 3
del prospecto, y actualizado al 31 de diciembre
de 2010, como se detalla a continuación:
Producción en toneladas por las
hectáreas transferidas
48.051,5
52.956,7
44.006,4
31.253,2
41.627,8
35.351,4
48.285,8
45.632,5
45.060,4
41.902,9
44.259,0
47.407,7
525.795,3
Valor precio/kg (*).
1.194,7
1.206,7
1.218,7
1.230,9
1.243,2
1.255,7
1.268,2
1.280,9
1.293,7
1.306,7
1.319,7
1.332,9
Kilo/tonelada recibidos
por venta
55
55
55
55
55
55
55
55
55
55
55
55
Promedio mensual: $ 3.042.845
*Mezcla precio nacional y precio internacional.
Fuente: precio nacional: Fondo de estabilización ASOCAÑA
Precio internacional : CIAMSA
Total caña
propia
3.157.469.944
3.514.585.031
2.949.787.186
2.115.876.381
2.846.432.182
2.441.435.953
3.368.058.212
3.214.813.502
3.206.255.504
3.011.403.523
3.212.531.035
3.475.491.128
36.514.139.581
Informe Anual
Dic-09
Ener-10
Feb-10
Mar-10
Abril-10
May-10
Jun-10
Jul-10
Agos-10
Sep-10
Oct-10
Nov-10
Total
Hectáreas a transferir al
patrimonio autónomo
477.1
492.3
448.8
298.9
412.4
363.2
541.5
505.1
473.3
446.5
465.5
485.2
5.409,8
2010
Subcuenta sobrecolateral de azúcar
INGENIO
43
2010
Informe Anual
INGENIO
Durante el año 2010 la Compañía hizo
abonos sobre el pasivo de la titularización de
cartera, de conformidad con el plan de pagos
establecido. Dicho abono fue por valor de
$1.500 millones, se causaron intereses por
valor de $4.155 millones.
Nota 20. Capital
44
Capital y prima en colocación de
acciones
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 la
Compañía presenta la siguiente clasificación
accionaria:
2010
2009
18.034.423 18.034.423 Ordinarias
3.168.003
3.168.003 Acciones propias readquiridas
21.202.426 21.202.426
Durante el año 2010 la asamblea ordinaria
de accionistas mediante acta 160 autorizó
llevar a otras reservas el valor de $9.761.973.
Durante el año 2009 mediante acta de
asamblea ordinaria No.060, la Asamblea
General de Accionistas autorizó llevar a reservas para futuras capitalizaciones el valor
de $8.278.926.
La Compañía, de conformidad con lo establecido en la ley 1111 del 2006 del Gobierno
Nacional, contabilizó al 31 de diciembre de
2010 y 2009 el valor del impuesto al patrimonio por $1.292 millones en cada uno de éstos
años disminuyendo la cuenta revalorización
del patrimonio.
Reserva legal
La Compañía está obligada a apropiar
como reserva legal el 10% de sus utilidades
netas anuales, hasta que el saldo de la reserva
sea equivalente al 50% del capital suscrito.
La reserva legal no es distribuible antes de la
liquidación de la Compañía, pero debe utilizarse para absorber o reducir pérdidas. Son
de libre disponibilidad por parte de la Asamblea General de Accionistas las apropiaciones
hechas en exceso del 50% antes mencionado.
Al 31 de diciembre de 2010 y 2009 el
saldo de la reserva legal es de $11.567.223
y corresponde al 54.56% del capital suscrito
por lo cual durante los años 2010 y 2009 la
Asamblea Ordinaria de Accionistas decidió no
apropiar valor para reserva legal.
Durante los años 2010 y 2009 la Compañía
efectuó los siguientes movimientos en sus
cuentas de reservas:
2010
Saldo inicial a diciembre 31
$
del 2009/2008
Más:
Apropiación para futuras capitalizaciones sobre utilidades
del año 2007
Menos:
Valor acciones propias
readquiridas
Más:
Apropiaciones otras reservas
Saldo reserva a diciembre 31
$
de 2010/2009
2009
39.302.160 $
40.971.584
-
8.278.926
(21.004)
(9.948.350)
9.782.978
-
49.064.134 $
39.302.160
Nota 21. Cuentas de orden
2010
Cuentas de orden deudoras
Demanda Pablo Díaz
Demanda M Y N Confitería
Contrato Leasing Turbo
Contrato Leasing Proyecto Cogeneración ( 1 )
Facturas endosadas patrimonio autónomo ( 2 )
Sobre colateral caña azúcar pat. autónomo ( 3 )
Bienes y valores entregados en garantía
(Bienes inmuebles) Banco de Bogotá (4)
Bancolombia (4)
Total cuentas de orden deudoras
$
82.445
760.073
12.568.241
$
64.600.000
2.491.256
36.514.140
260.673
81.520.465
198.797.293
2009
12.568.241
29.816.301
260.673
42.645.215
2010
2009
Cuentas de orden acreedoras
Demandas laborales
Bienes inmuebles (5)
622.781
35.000
114.000
49.449.956
49.449.956
Demandas civiles
-
65.000
Otros litigios (6)
-
1.030.000
50.107.737
51.281.737
248.905.030 $
93.926.952
Total cuentas de orden acreedoras
$
(1) Al cierre del 31 de diciembre de 2010, el
Ingenio suscribió con Leasing Bancolombia, contrato de leasing financiero para la
financiación del proyecto de cogeneración de energía. A dicha fecha el Ingenio
no había recibido anticipos del leasing, sin
embargo la estructura del proyecto quedó en firme. Este proyecto está definido
para iniciar en el mes de abril de 2011.
(2) Facturas endosadas al patrimonio autónomo.
(3) Los bienes y valores entregados en garantía al 31 de diciembre del 2010 y 2009,
incluye principalmente $36.514 millones
en el 2010 y $29.816 millones en el 2009
de garantías transferidas al patrimonio
autónomo Ingenio La Cabaña S. A., correspondiente a los derechos de explotación
y/o comercialización sobre la caña de
azúcar sembrada por el Ingenio en cinco
mil cuatrocientas (5.400) hectáreas, las
cuales cuentan con una programación
de corte para los próximos doce (12) a
catorce (14) meses y $12.568 millones
restantes del año 2009 corresponden a
activos recibidos por leasing.
El valor de los derechos de explotación
y/o comercialización sobre la caña de
azúcar deberá ser equivalente mínimo al
mayor valor entre: a) el correspondiente al
monto estimado para el pago de los intereses de los siete (7) trimestres siguientes
b) Los siete (7) meses siguientes del plan
de amortización de capital establecidos
en el Anexo No. 1 del prospecto de colocación, según la estimación para el efecto
hecha por el AGENTE DE MANEJO. Su
valor y de acuerdo con las condiciones
de los TCC – CABAÑA colocados entre los
tenedores y/o suscriptores.
(4) Garantías bancarias por préstamos bancarios obtenidos.
(5) Corresponde a garantía inicial por operaciones de leasing por US $5.575.150 que la
Junta Directiva del Ingenio, según consta
en el Acta No 153 del 21 de agosto de 2007,
resolvió autorizar al representante legal o
a quien haga sus veces, para que en nombre y representación del Ingenio, suscriba
en calidad de cesionario condicionado el
documento de cesión condicionada, que
opera en el evento de que Agroindustrias
del Cauca S.A. (compañía relacionada)
incumpla las obligaciones contraídas con
LEASING BANCOLOMBIA S.A. COMPAÑÍA
DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL, en
virtud de la operación de arrendamiento
financiero leasing sobre los bienes de capital que serán incorporados en la planta de
refinería, que al 31 de diciembre de 2010
y 2009 asciende a $49.449 millones más el
costo de la financiación.
(6) Corresponde a notificación según resolución No 6839 del 2009 por medio de la
cual la SIC impuso una sanción a varios
ingenios azucareros y sus representantes
legales por infracción de la norma sobre
prácticas restrictivas de la competencia.
Por medio de la citada resolución la SIC
impuso al Ingenio La Cabaña S.A. una
multa por $1.030 millones. La resolución
fue notificada con posterioridad al cierre
del 31 de diciembre de 2009 por lo cual la
Compañía durante el año 2010 reconoció
en los estados financieros el efecto de esta
sanción.
2010
622.781
Informe Anual
Responsabilidades contingentes (IVA Plan Vallejo)
INGENIO
45
2010
Informe Anual
INGENIO
46
Nota 22. Ingresos operacionales
Al 31 de diciembre la cuenta ingresos
operacionales se descompone así:
2010
Ingresos nacionales
$
Ingresos exportación
FEPA
Ingresos suministros agrícolas
Ingresos por transporte
Devoluciones
Ingresos por miel
Azúcar bruto (refinería)
Venta de bagazo
Cierre posiciones futuras
Otros menores
$
245.813.728
Nota 23. Gastos de administración
Al 31 de diciembre la cuenta de gastos de
administración se descompone así:
2010
De personal
Servicios
Honorarios
Depreciaciones y amortizaciones
Impuestos
Diversos (a)
Suministros de almacén
Seguros
$
Contribuciones y afiliaciones
Mantenimiento y reparaciones
Arrendamientos
6.011.720 $
1.311.494
1.233.531
336.949
1.075.357
584.752
279.547
233.638
1.078.699
345.562
242.129
$
5.898.351
1.531.102
1.487.337
536.199
2.360.725
597.110
235.869
602.768
962.264
300.608
226.282
12.733.378 $ 14.738.615
Nota 24. Gastos de ventas
Al 31 de diciembre la cuenta de gastos de
ventas se descompone así:
2010
$
$
2.281.183 $
383.417
964.927
134.109
14.024
645.917
196.391
120.555
7.797
520.505
234.174
722.202
6.225.201 $
2010
Ingresos:
Otras ventas
Financieros (1)
Dividendos y participaciones
Diferencia en cambio
Utilidad en venta propiedad planta
y equipo
Arrendamientos
Honorarios
Indemnizaciones (2)
Diversos (3)
Recuperaciones
Utilidad venta de acciones (4)
Ingreso método participación
$
2009
(a) Los gastos diversos, corresponde principalmente en el 2010 a servicios de transporte $178 millones y ayudas a la comunidad
por $171 millones y en el 2009 a servicios de
transporte por $211 millones y ayudas a la
comunidad por $112 millones.
Transporte de carga mercado nacional
Gastos legales
Transporte azúcar exportación
Otros gastos de ventas
Servicio de personal temporal
Comisiones azúcar exportación
Salarios y prestaciones de ventas
Propaganda y publicidad
Honorarios
Bodegajes
Almacenamiento
Diversos
Transporte de bagazo
Al 31 de diciembre la cuenta de otros
(egresos) ingresos se descompone así:
2009
126.350.826 $ 100.472.073
9.856.763
49.198.629
(13.939.021)
(11.233.431)
25.685.983
20.018.464
3.704.110
3.414.669
(914.035)
(1.469.038)
17.826.580
18.562.727
80.854.751
62.926.426
6.250.830
6.600.677
(42.992)
(2.766.624)
388.421
89.156
256.022.216 $
Nota 25. Otros (egresos) ingresos,
neto
2009
3.048.062
1.221
2.873.202
1.262.933
18.177
1.741.713
203.987
110.139
13.465
50.677
816.689
10.140.265
366.608 $
12.513.303
459.792
3.146.841
505
292.713
15.758.012
1.167.108
1.361.528
7.183.147
34.170
76.448
2.929
1.386.472
7.735
543
8.828.167
26.823.513
39.543
24.665
1.916.602
1.367.862
129.181
1.038.061
30.278.422
2010
Egresos:
Gastos financieros (5)
Ajuste en cambio
Pérdida venta y retiro de bienes
Diversos (7)
Derechos inciertos y demandas
laborales
Extraordinarios
Total
$
2009
24.160.651 $
3.817.431
19.789
2.023.058
16.638
560.853
30.598.420 $
$ (3.774.907)
2009
26.214.398
5.902.962
2.070
153.070
159.125
699.193
33.130.818
(2.852.396)
(1) Los ingresos financieros incluyen en el
2010 principalmente intereses a compañías vinculadas por $10.188.188,
utilidades en contratos forward por
$2.207.081 y ganancias en fondo de
valores por $105.405y en el año 2009
intereses a compañías vinculadas por
valor de $11.218.851, adicionalmente
incluyen utilidades en contratos forward
por $4.227.268 y ganancias en fondo de
valores por $310.574.
(2) En el año 2010 el rubro de indemnizaciones corresponde principalmente a recibidas por concepto de siniestro excluido
$2.756 y pérdida de mercancía $173; y en
el año 2009 el rubro de indemnizaciones
corresponde principalmente a indemnizaciones recibidas por concepto de
Siniestro excluido $799.433, daño emergente $1.114.142 y pérdida de mercancía
$3.026.
Nota 26. Vinculados económicos
(3) Al 31 de diciembre de 2010 los ingresos
diversos incluyen principalmente aprovechamientos por $730.149; en el 2009
los ingresos diversos incluyen aprovechamientos por $789.784, servicios de
mantenimiento por $66.716, reintegro de
otros costos y gastos por $444.602.
Operaciones celebradas con accionistas
Los accionistas beneficiarios reales del
10% o más del total de acciones en circulación son:
Agro El Arado S.A.
(4) Durante el año 2010 se generó una
utilidad por venta de bonos de $543.
La utilidad en venta de acciones en el
año 2009 se generó principalmente
por venta de acciones de Ecopetrol por
$129.181.
31.44%
31.44%
33.01%
Los saldos de las operaciones realizadas
con los anteriores accionistas se encuentran
revelados en el detalle de las notas a los estados financieros.
Operaciones celebradas con Miembros
de la Junta Directiva
(5) Los gastos financieros para los años 2010
y 2009 incluyen: Pérdidas en contratos
forward por $282.647 y $4.456.997; intereses corrientes $13.557.372 y $12.473.224;
intereses créditos de tesorería $4.456.997y
$5.412.469; intereses patrimonio autónomo $4.155.844 y $4.846.045; comisiones
bancarias $692.126 y $632.777 respectivamente.
Durante el año 2010 y 2009 no se celebraron operaciones, diferente a la cancelación de
los respectivos honorarios.
Operaciones con representantes legales
Durante el año 2010 y 2009 no se celebraron operaciones, diferente a la cancelación
de las respectivas remuneraciones por su
vinculación laboral.
(6) Corresponde a utilidad en venta de vehículos.
Operaciones con administradores de la
sociedad
(7) Los gastos diversos corresponden principalmente a multas y sanciones de la
Superintendencia de Industria y Comercio
$1.069.776, donaciones a Cenicaña por
$902.721 y donaciones por $26.821.
Durante el año 2010 y 2009 no se celebraron operaciones, diferente a la cancelación
de las respectivas remuneraciones por su
vinculación laboral.
Año 2010
Ventas
Servicios
Intereses
Met Partic.
Otros
Dividendos
Compras
Servicios
Acuapáez S.A.
-
-
-
-
-
24
-
-
Agrocórcega S.A.
-
6.832.638
296.572
-
-
322.923
4.848.981
-
80.854.751
-
2.585.871
7.953.171
-
-
2.147.735
-
Alimentos Derivados de la Caña
S.A.
-
1.713.985
564.408
874.996
-
-
4.372.091
-
Compañía
Colombiana de
Empaques
-
-
-
-
-
13.604
-
-
Corporación Financiera Colombiana
-
-
-
-
-
39.637
-
-
2.192.972
-
-
-
-
80.971
-
-
-
-
2.615
-
-
-
144.946
-
79.875
7.732.343
855.118
-
30
-
11.976.072
-
Agroindustrias del
Cauca S.A.
Dicsa S.A.
Agro el Arado S.A.
Agropecuria La
Esmeralda Ltda.
2010
Compañías
Gastos
Informe Anual
Ingresos
INGENIO
47
2010
Informe Anual
INGENIO
48
Ingresos
Compañías
Agroservicios las
cañas S.A.
Andina de Minerales S.A.
Crediholding S.A.
Credivalores Crediservicios S.A.S.
Inversiones Dana
S.A.
Inversiones Ingenio la Cabaña S.A.
Productos SRD
S.A.
Totales
Ventas
Servicios
Intereses
Gastos
Met Partic.
Otros
Dividendos
Compras
Servicios
2.687.657
-
649.370
-
-
-
3.944.284
-
-
-
10.725
-
-
-
-
-
-
-
948.888
-
-
-
16.873
-
-
-
862.105
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
237.875
-
-
-
1.981.032
-
-
-
-
-
68.900
-
885.034
-
3.034
-
-
-
85.884.155
16.278.966
9.641.738
8.828.167
3.064
457.159
27.688.857
-
Año 2009
Ingresos
Compañías
Ventas
Servicios
Intereses
Gastos
Met Partic.
Dividendos
Compras
Servicios
Otros
Acuapáez S.A.
-
-
-
-
-
-
-
-
Agrocórcega S.A.
Agroindustrias del
Cauca S.A.
Alimentos Derivados
de la Caña S.A.
Compañía Colombiana
de Empaques
Corporación Financiera
Colombiana
Desarrollo Industriales
del Cauca S.A.
Dicsa S.A.
Inversiones Agrícolas
S.A.
Ortodoxia S.A.
Milenium Promotora
Proyectos Energéticos
del Cauca S.A.
Sercodex S.A.
Totales
-
2.453.036
959.974
-
-
4.105.705
2.453.035
-
62.926.426
24.524
-
-
-
-
-
-
-
1.859.970
36.029
1.038.061
-
3.606.287
-
23.503
-
-
-
-
13.419
-
-
-
-
-
2.140.323
-
-
-
-
-
-
-
4.193.964
-
-
-
-
13
2.575.153
6.025
-
-
1.100.283
58.048
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9.600
97
-
-
-
-
-
-
65.511.179
4.343.652
7.330.290
1.038.061
1.113.702
51.572
7.821.612
2.453.035
23.516
Nota 27. Contingencias
A cierre de diciembre 31 de 2010 y 2009
y de conformidad con los reportes de los
abogados de la Compañía, no existen contingencias que puedan afectar las operaciones
del Ingenio y que requieran ser provisionadas,
lo anterior atendiendo las expectativas del
fallo o evolución.
Algunos de los procesos en curso que se
siguen actualmente en el Ingenio, se detallan
a continuación:
Embargo de dineros a la empresa Empaques Genéricos E.A.T. de propiedad de Pablo
Díaz. El primero de julio se llevó a cabo remate
de lote, no se presentó ningún postor, se espera un nuevo remate o que se adjudique el
lote al Ingenio La Cabaña S. A.
• El 18 de febrero de 2010, el Ingenio La Cabaña S. A., fue notificado de la resolución
No.6839 del 2009 por medio de la cual la
SIC, impuso una sanción a varios ingenios
azucareros y sus representantes legales,
por la infracción de las normas sobre
prácticas restrictivas de la competencia.
Por medio de la mencionada decisión, la
SIC, impuso al Ingenio La Cabaña S. A., una
multa por valor de $1.030 millones. Este
valor fue reconocido por el Ingenio dentro
de los resultados del año 2010.
Información
suplementaria
31 de diciembre de 2010 y 2009
(Valores expresados en miles de pesos colombianos, salvo en lo
referente a tasas de cambio y valores por acción)
Activos revaluados:
Inversiones permanentes
Terrenos
Maquinaria y equipo
médico y científico
Acueducto plantas, redes
y pozos
Muebles enseres, equipo
de cómputo y armamento
Vías
Otros activos no actualizados
Notas
explicativas
Costo según
libros
•
Valor actual
1
2
2
195.516.758 220.970.181
17.609.005 147.525.072
10.661.446 18.036.792
2
29.090.606 111.521.531
2
12.710.260
16.674.029
2
10.338.598
21.022.125
2
2
2
Actuaciones de entidades
públicas
1.310.284
2.171.188
1.609.391
2.466.751
143.625.539 143.625.539
$ 422.471.887 $ 684.013.208
1) Para determinar el valor de las inversiones se tomó el valor intrínseco al 30 de
noviembre de 2010.
•
Existe una resolución de la Superintendencia de Industria y comercio, en
la cual sancionan a varios ingenios, el
Ingenio La Cabaña S. A. de acuerdo con
dicha resolución fue sancionado por
el valor de $1.030 millones. El ingenio
reconoció en sus resultados el valor de
esta sanción.
No hubo sentencias condenatorias de carácter penal, ni sanciones de orden administrativo proferidas contra funcionarios
de la Compañía por hechos sucedidos en
desarrollo de sus funciones.
Cumplimiento legal
Dando cumplimiento al Artículo 446 del
Código de Comercio, a continuación relacionamos los pagos realizados durante los años
terminados en 2010 y 2009.
2010
Valor actual del
patrimonio
2) En la determinación del valor actual de
los terrenos, construcciones y edificaciones, maquinaria y equipo se tomó el
valor comercial determinado según avalúo
técnico elaborado por peritos externos y
practicado en el año 2007 y comparado
contra el valor neto en libros de los activos
avaluados.
Informe Anual
En cumplimiento de lo establecido por las
circulares de la Superintendencia Financiera
de Colombia (antes Superintendencia de
Valores) Nos. 007 de 1993 y 003 de 1994, se
presenta a continuación la información suplementaria requerida a las sociedades emisoras
de valores inscritos en el Registro Nacional de
Valores con destino a la Asamblea General de
Accionistas y a la Superintendencia Financiera de Colombia (antes Superintendencia de
Valores) relativa al estimado del valor actual
del patrimonio al 31 de diciembre de 2010 así:
INGENIO
49
Informe Anual
2010
Anexo 01
Remuneraciones de honorarios
cancelados a terceros
INGENIO
del 1 de enero al 31 de diciembre de 2010 y 2009
50
(No auditado)
2010
2009
Aguirre Muriel María Gladys
Banca de Inversión Bancolombia
Consultores OPA
Credifactor S.A.
Delima
Deloitte & Touche Ltda.
Encinales Arana Darío
Esguerra Barrera Arriaga y AS
Estrada Mesa Ana Lucía
Estrategia y Liderazgo
García Flórez Consultores
GM Consultores
Ignacio Sanín Ltda.
Jaramillo Villegas Germán
Londoño Barona Miguel
Lonja de Propiedad Raíz de Cali
Molina Henry
Orozco Pardo y Asoc
Osorio Garcés Francisco
Price Waterhouse Coopers
Rolot Ltda.
Spencer Stuart Colombia Ltda.
Tapias Fernando
Velasco O. Fernando
Velasco Velasco José Gregorio
Zambrano Perea Julio César
Zheirut
Otros menores
$
67.805 $
22.703
0
22.083
6.000
30.000
155.000
7.104
170.000
15.000
70.000
18.993
36.600
19.000
144.343
259.286
46.517
23.889
60.000
5.000
24.440
29.767
59.720
100.000
23.420
55.875
38.867
19.500
10.000
224.400
35.280
60.000
16.267
221.973
14.000
22.824
25.000
63.133
290.000
27.040
46.517
28.889
57.600
24.000
23.033
Total
$
1.233.530 $
1.487.338
Anexo 02
Remuneraciones de relaciones públicas
canceladas a terceros
del 1 de enero al 31 diciembre de 2010 y 2009
(No auditado)
2010
2009
Braiman Fanny
Club Campestre Farallones
Club Colombia
Club de Ejecutivos
El País
Otros menores
$
8.117
33.763
2.966
10.532
-
$
32.000
7.643
38.915
3.189
4.930
2.184
Total
$
55.378
$
88.861
Anexo 03
Remuneraciones de propaganda y publicidad
canceladas a terceros
Comfamiliar Andi
La 14
Makro
Primero Distribuciones
Grandes Superficies de Colombia
Publicar
Supertienda y Droguerías Olímpica
$
Total
$
2009
- $
4.977
87.084
22.067
6.427
61.364
3.000
19.000
3.697
8.436
14.642
120.555 $
110.139
Informe Anual
2010
2010
del 1 de enero al 31 de diciembre de 2010 y 2009
INGENIO
51
Informe Anual
2010
Anexo 04
Dineros e inversiones poseídos en el exterior
INGENIO
del 1 de enero al 31 de diciembre de 2010
52
Nombre
Valor en dólares
Valor en miles de pesos
Bancolombia
US
$ 103.262,79
$ 211.093
Total
US
$ 103.262,79
$ 211.093
Obligaciones en moneda extranjera
Nombre
Banco Popular
Banco Bogotá
Banco de Crédito
Total
Valor en dólares
Valor en miles de pesos
US$2.731.190,05
$ 5.583.181
6.801.313,46
13.903.449
640.000,00
1.308.307
US$ 10.172.503,51
$20.794.937
Anexo 05
Relación de inversiones en compañías
nacionales y extranjeras con valorizaciones.
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2010 y 2009
2010
Agrocórcega S.A.
$
Acuapaez S.A.
2009
434.419 $
434.419
4
4
Alimentos Derivados de la Caña S.A.
24.630.333
23.559.686
20.422.171
-
Cía. Colombiana de Empaques
5.560
5.560
Corporación Financiera Colombiana S.A. (antes
8.152
8.152
-
1.054.936
1.181
1.181
626
626
Energizar S.A.
-
402.857
Ortodoxia S.A.
129.123
129.123
14.419.886
14.419.886
15.704
15.704
Inversiones Agrícolas S.A
-
36.767.797
SRD COMMODITIES INC
11.483.880
-
Desarrollos Industriales del Cauca S.A.).
Dicsa S.A.
Editorial el Liberal S.A.
Proyectos Energéticos del Cauca S.A.
Sercodex S.A.
Centro de Eventos Valle del Pacífico
Zitarrosa S. A. S.
55.000
55.000
123.815.555
-
177.042
177.042
-
(76.615)
Provisión
Total
$
195.598.636 $
76.955.358
Informe Anual
Compañía de Azúcares y Mieles S.A.
2010
Cuentas en participación
INGENIO
53
2010
Informe Anual
INGENIO
54
Resumen Informativo
(Cifras expresadas en miles de pesos excepto valor nominal de la acción)
Activos totales
Pasivo total
Ingresos operacionales
Utilidad neta
Ganancia neta por acción
Valor patrimonial de la acción
Acciones
Número en circulación
Valor nominal
$
2010
2009
684.013.208 $
266.865.169
256.022.216
19.629.194
1.088
23.130,66
669.689.665
288.707.769
245.813.728
16.399.109
909,32
21.125,26
18.034.423
1.000
18.034.423
1.000
71.941.602
26.140.714
88.622.046
112.256.922
261.462.404
47.573.704
96.792.701
417.148.039
202.377.567
37.649.188
191.137.597
88.056.808
238.210.143
115.353.683
176.612.785
380.981.896
21.300.000
21.202.426
5.529.709
21.300.000
21.202.426
5.529.709
Empleo
Empleados número
Sueldo promedio anual
Obreros número
Salario promedio anual
(No auditado)
154
5.658.582
1.349
9.696.742
(No auditado)
150
39.322.341
1.384
14.792.719
Operaciones
Costo de materias primas
Costo de mano de obra
Depreciación y amortización
Gastos de administración y ventas
Egresos no operacionales
Ingresos no operacionales
Utilización de la capacidad instalada (%)
(No auditado)
102.506.509
20.754.843
28.174.693
18.958.579
30.598.419
26.286.873
97
(No auditado)
86.052.499
20.473.122
23.515.507
24.878.880
35.027.128
30.278.422
98
Balance
Deudores
Inventarios
Activos corrientes
Propiedad, planta y equipo, neto
Valorizaciones netas
Obligaciones financieras (corto plazo)
Pasivos corrientes
Patrimonio
Capital
Autorizado
Suscrito
Prima en colocación de acciones
Posición financiera
Activos de operación (activo corriente + activo fijo)
Capital de trabajo (activo corriente – pasivo corriente)
$
2010
2009
200.878.968 $
(8.170.655)
279.194.405
14.524.812
Reservas
Legal
Otras
11.567.223
37.496.911
11.567.223
27.734.939
55.485.359
56.777.938
Utilidad
Operación
Antes de impuesto sobre la renta
25.090.288
20.778.742
24.010.183
21.063.563
0.92
1,08
0,65
0,87
0,33
0,26
63.16%
66,91%
36.27%
63.97%
61,17%
75,78%
44
37.43%
8
33
36,71%
5
17.21%
4.71
19,89%
4,30
4.65%
3,80%
4.73
4,06
2.56
2,32
Índices de endeudamiento
Endeudamiento total(pasivo total /activo total sin valorizaciones)
Endeudamiento a corto plazo (pasivo corriente/pasivo total con
terceros)
Índice de apalancamiento total (pasivo total/patrimonio)
Índices de actividad
Rotación cartera días (ventas / clientes)
Rotación de activos (ventas / activo total)
Rotación de inventarios (costo de ventas / inventarios)
Índices de rendimiento
Margen bruto de utilidad (utilidad bruta / ventas netas)
Rendimiento de patrimonio (utilidad neta patrimonio)
Rendimiento del activo total (utilidad neta / activo total sin
valorizaciones)
Índices de solvencia
(Total patrimonio – valorizaciones – revalorización del
patrimonio) /Capital social
Activo total/ Pasivo total
Informe Anual
Liquidez
Razón corriente (activo corriente / pasivo corriente)
Prueba ácida inventarios (activo corriente-inventario)/pasivo
corriente
Prueba ácida cuentas por cobrar (activo corriente-cuentas por
cobrar corto plazo)/ Pasivo corriente
2010
Índices financieros
INGENIO
55
2010
Informe Anual
INGENIO
56

Informe del Revisor Fiscal Estados Financieros

Transcripción

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