BOLETIN TRIMESTRAL Nº 1- BVPASA

Transcripción

2015
BOLETIN TRIMESTRAL Nº 8
1
ÍNDICE
30 de
Junio de
Estimados Amigos/as:
2015
Les presentamos el 8vo boletín trimestral de la BVPASA, el cual es distribuido en forma regular cada
tres meses con el propósito de seguir haciéndolos partícipes del trabajo que diariamente venimos
realizando, acercando la labor de la Bolsa de Valores y Productos de Asunción S.A. a todas aquellas
personas interesadas en conocer más sobre el desarrollo del Mercado de Capitales.
En esta edición incorporamos artículos acerca de un tema de interés general, nuevos proyectos,
capacitaciones y estadísticas del mercado.
Agradecemos el interés y esperamos les sea de utilidad!
Empresas Emisoras–Participante del Mercado................................................................3-7
Nuevas Empresas Registradas...........................................................................................8
Nuevas Emisiones........................................................................................................9-14
Estadísticas- 1er Semestre.........................................................................................15-23
Noticias Bursátiles Relevantes.....................................................................................24-27
2
30 de
Junio de
2015
PARTICIPANTES DEL MERCADO
DE VALORES
Siguiendo
con
las
públicaciones
¿Quiénes pueden ser Empresas
anteriores en cuanto a los participantes
del mercado de valores, en esta ocasión
describiremos a las “Empresas
Emisoras?
Las empresas emisoras pueden ser,
Sociedades
Emisoras”
Emisoras
de
diferentes
sectores de la economía como ser el
Algunas de las preguntas que debemos
financiero,
responder para conocer mejor a este
servicios. De la misma forma, también
participante son las siguientes:
los
¿Qué
es
una
¿Quiénes
empresa
pueden
ser
emisora?,
empresas
emisoras?, ¿Qué requisito se necesita?
comercial
y
municipios y el sector público
quienes
juegan
importante
un
en
el
papel
muy
desarrollo
del
mercado, pudiendo hacer oferta pública
de valores, siempre y cuando cumplan
con todos los requisitos señalados en
¿Qué son las Empresas Emisoras?
Son aquellas empresas que acuden al
La Ley del Mercado de Valores.
mercado de valores buscando nuevas
Las
alternativas
cumplir
de
industrial,
financiamiento,
Empresas
Emisoras
con
los
deberán
requisitos
de
demandando recursos financieros para
inscripción y, posteriormente, con los
financiar sus proyectos de inversión;
requisitos
para el efecto la empresa emisora debe
establecidos para Sociedades Emisoras
estar
previamente
Comisión
de
la
por las Bolsas de Valores y los Entes
Valores
e
Reguladores.
inscripta en el Bolsa de Valores y
Productos
de
Asunción;
una
vez
registrada puede captar recursos del
público
en
general,
vendiendo
sus
acciones y/o bonos en el mercado de
valores
del
Paraguay,
es
decir,
se
Al mismo tiempo estas empresas estan
obligadas a proporcionar en debida
forma y tiempo la información que les
sea requerida por la Bolsa.
¿Qué requisitos se necesita para
Financian a través de la Bolsa de
Valores de Asunción.
mantenimiento
en
registrada
Nacional
de
registrarse en Bolsa?
Capital
Mínimo:
anónimas
capital
Las
emisoras
abierto
y
que
sociedades
emisoras
de
soliciten
su
inscripción en el registro deben contar
3
30 de
Junio de
2015
con un capital integrado no inferior a
f) Representantes del emisor, legales y
600 (seiscientos) salarios mínimos.
convencionales, en su caso. Nómina de
Para Pequeñas y Medianas empresas el
directores y síndicos, acompañada del
capital integrado deberá ser mayor a
Acta en donde conste la designación de
cien e inferior a seiscientos salarios
los mismos;
mínimos mensuales establecidos para
g) Individualización de sus principales
trabajadores de actividades diversas no
ejecutivos señalando una breve síntesis
especificadas
de
en
la
capital
de
la
República.
la
trayectoria
profesional
y
experiencia de los Directores, Síndicos
y gerentes;
Solicitud de Registro:
h)
Indicación
de
la
existencia
de
La empresa emisora deberá solicitar su
vinculación de los directores y síndicos,
registro ante la Comisión Nacional de
con otras empresas en calidad de
Valores y al mismo tiempo ante la Bolsa
socios o accionistas o por formar parte
de Valores y productos de Asunción
de sus órganos de administración o
presentando los siguientes requisitos:
fiscalización;
i) Listado actualizado de accionistas,
a) Datos de la sociedad emisora: Objeto
con indicación del monto integrado por
social,
los
Domicilio,
dirección
mismos,
del
porcentaje
de
su
electrónico,
participación en el capital suscripto e
integrado, y de la clase de acción
Único de Contribuyentes;
correspondiente a cada uno.
b) Breve reseña histórica del emisor,
j) Copia autenticada de la constitución
con detalles que puedan ser de interés
social y modificaciones de los estatutos
a inversores y al público en general;
sociales,
c)
tenga
reglamentos que rigen al mercado de
grupo
valores, debidamente inscriptos en la
caso
vinculación
correo
telefax,
Número de inscripción en el Registro
En
de
Teléfono,
que
el
con
emisor
algún
ajustados
a
las
leyes
económico, deberá indicarse su calidad
Dirección de los Registros Públicos;
de matriz o subsidiaria en su caso, y la
k)
participación
autenticada
entidades,
porcentual
con
en
descripción
dichas
de
las
Registro
de
del
firmas
y
y
copia
documento
de
identidad de los directores y síndicos
actividades a que estas se dedican; las
de la sociedad.;
vinculaciones podrán ser por propiedad
l) Estados contables comparativos de
(tenencia de acciones) o por gestión
los tres últimos ejercicios, salvo que la
(participación en la administración de
existencia de la sociedad sea inferior a
sociedades o personas jurídicas);
ese plazo;
d) Indicación de los sectores de la
m)
economía en el que la entidad ejerce
correspondientes al último trimestre,
sus actividades y, descripción de los
de acuerdo a las reglamentaciones
principales
dictadas por la Comisión Nacional de
factores
de
riesgo
Estados
contables
básicos
inherentes a su funcionamiento;
Valores;
e) Organigrama de la sociedad;
n) Estados contables básicos auditados
por un auditor externo registrado ante
4
30 de
Junio de
2015
la
Comisión
Nacional
de
Valores,
Las entidades sujetas a la supervisión y
último
ejercicio
fiscalización de la Superintendencia de
a
las
Bancos,
la
Seguros,
correspondiente
al
fiscal,
acuerdo
de
reglamentaciones
dictadas
por
la
Superintendencia
Instituto
Nacional
Cooperativismo
o)
Directorio
administrativas autónomas de control
ejercicio
deberán contar con la autorización
del
correspondiente
al
último
fiscal, y copia autenticada del acta de
respectiva
asamblea
registro.
que
aprueba
los
estados
para
otras
de
Comisión Nacional de Valores;
Memoria
u
de
autoridades
inscribirse
en
el
contables;
En cuanto al capital mínimo requerido
p) Informe del síndico sobre los estados
quedarán
contables del último ejercicio fiscal;
propias establecidas en sus leyes
q)
Copia
autenticada
del
acta
de
sujetas
a
las
exigencias
especiales.
asamblea donde conste la decisión de
solicitar el registro como emisor;
¿Cuánto tiempo lleva registrarse?
r) Declaración jurada sobre la veracidad
de
los
datos,
antecedentes
e
informaciones proporcionados para la
Declaración
Jurada
sobre
Comisión
Nacional
de
Valores
dispondrá de un plazo de quince días
hábiles contados desde la fecha de
inscripción;
s)
La
la
recepción
de la
solicitud o de la
presentación
de
informaciones
que
fuesen
o penal, seguida en contra de la
Dicho
se
suspende
sociedad , de sus directores y síndicos;
t) Certificado de antecedentes judiciales
escrita, pide información adicional a la
existencia o no de acciones judiciales
pendientes, ya sea administrativa, civil
y policiales de los directores y síndicos
de la sociedad (con fecha de expedición
no mayor a 30 días);
u) Certificado expedido por el Registro
de Interdicciones y el de Quiebras, de la
sociedad y de los directores y síndicos
(con fecha de expedición no mayor a 30
días);
plazo
Comisión,
documentos
mediante
e
exigidos.
si
la
comunicación
empresa o le solicita que modifique la
petición
o
que
rectifique
sus
antecedentes por no ajustarse éstos a
las normas establecidas, reanudándose
tan sólo cuando se haya cumplido con
dicho trámite.
Subsanándose los defectos o atendidas
las observaciones formuladas en su
de
caso o vencido el plazo a que se refiere
w) Declaración jurada suscripta por sus
deberá efectuar la inscripción dentro de
v)
Copia
del
Registro
único
Contribuyentes;
Directores, Síndicos y Gerentes, en que
éstos
afirmen
comprendidos
en
no
las
hallarse
causales
inhabilidad establecidas en la Ley.
Entidades supervisadas por otras
autoridades administrativas:
de
el parágrafo precedente, la Comisión
los tres días hábiles siguientes.
Además de la inscripción en el Registro,
los emisores y los valores de oferta
pública deberán estar inscriptos en la
Bolsa de Valores, la cual deberá hacerlo
dentro de un plazo máximo de diez
días
hábiles
desde
que
fueron
5
30 de
Junio de
2015
presentados los documentos aprobados
Fideicomisos y 6 pertenecen al sector
por la Comisión.
público, más abajo el listado de las
¿Cuáles son algunas obligaciones de la
empresa emisora?
inscriptas en la BVPASA deberán remitir
siguientes
Nacional de Valores e inscriptas en la
Bolsa de Valores a la fecha.
Las empresas registras en la CNV e
las
empresas registradas en la Comisión
documentaciónes
¿Cuáles son algunos de los costos para
registrar a la empresa?
e
información:
a) Periodicidad anual: Estados contables
anuales, dentro de los cuarenta y cinco
Solicitud de Inscripción en la CNV: 2
jornales
por
revisión
de
cada
documentaciones y 18 jornales por
ejercicio, el cual deberá estar auditado
registro en la CNV ( Gs. 1.400.000
por el auditor externo registrado en la
aprox)
días
siguientes
al
cierre
de
CNV.
b)
Periodicidad
trimestral:
Estados
Solicitud
de
Inscripción
en
la
contables trimestrales, dentro de los
BVPASA:10 jornales mínimos diarios
treinta días posteriores al cierre del
más
trimestre.
momento de presentar la solicitud (Gs.
Las entidades fiscalizadas deben
informar a la Comisión Nacional de
Valores y a la Bolsa de Valores acerca
de todo hecho, positivo o negativo, que
no sea habitual y que por su
importancia pueda afectar al desarrollo
normal de sus actividades. Así como de
cualquier hecho ocurrido en sus
negocios que le pudiera afectar
significativamente.
La
información
deberá ser presentada dentro del plazo
de 3 días de producido el hecho o
desde que se tenga conocimiento del
mismo.
En
nuestro
actualmente
empresas,
S.A.E.C.A.,
mercado
existen
de
35
las
de
son
en
forma
adelantada
al
700.000 aprox)
Otros aranceles podran consultarlo en
la Resolución BVPASA N° 1351/15, el
cual lo podrá descargar desde la página
web de la BVPASA, www.bvpasa.com.py
valores
registradas
cuales
IVA
80
38
son
S.A.E.,
12
6
30 de
Junio de
2015
EMPRESAS REGISTRADAS EN LA BVPASA
SAECAS
EMPRESAS
Nº
1
AUTOMAQ S.A.E.C.A.
2
BANCO CONTINENTAL S.A.E.C.A
3
BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A.
4
BANCO ITAPUA S.A.E.C.A.
5
BANCO REGIONAL S.A.E.C.A.
6
BEPSA DEL PY. S.A.E.C.A
7
CEFISA
8
CEREGRAL S.A.E.C.A.
9
COMFAR S.A.E.C.A.
10
CONDOR DE SERVICIOS S.A.E.C.A.
11
CREDICENTRO S.A.E.C.A.
12
DATA SYSTEMS S.A.E.C.A.
13
DE LA SOBERA HNOS. S.A.I.C.E.C.A.
14
EMPRENDIMIENTOS HOTELEROS S.A.E.C.A
15
FINANCIERA EL COMERCIO S.A.E.C.A
16
FINANCIERA PARAGUAYO JAPONESA S.A.E.CA.
17
GAS CORONA S.A.E.C.A.
18
INTERFISA BANCO S.A.E.C.A.
19
HARDY S.A.E.C.A.
20
IADELPA
21
INDUSTRIAS PET S.A.E.C.A.
22
INNOVARE S.A.E.C.A.
23
INVERFIN S.A.E.C.A
24
IZAGUIRRE BARRAIL INVERSORA S.A.E.C.A.
25
LC RISK MANAGEMENT S.A.E.C.A.
26
NEGOFIN S.A.E.C.A.
27
NEXO S.A.E.C.A.
28
NICOLÁS GONZÁLEZ ODDONE S.A.E.C.A.
29
NORTE CAMBIOS S.A.E.C.A
30
PROPAFISA S.A.E.C.A.
31
RECORD ELECTRIC S.A.E.C.A.
32
ROSANTI S.A.E.C.A.
33
SUDAMERIS BANK S.A.E.C.A.
34
SUPERSPUMA DEL PARAGUAY S.A.E.C.A.
35
TAPE RUVICHA S.A.E.C.A.
36
VISION BANCO S.A.E.C.A.
37
WISDOM PRODUCT S.A.E.C.A.
38
SOLAR AHORRO Y FINANZAS S.A.E.C.A.
7
30 de
Junio de
2015
SAE
1
ALAMBRA S.A.E.
2
ALEMÁN, PARAGUAYO, CANADIENSE S.A.E. (ALPACASA)
3
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA PARAGUAY S.A.E.
4
BRICAPAR S.A.E.
5
CASA RURAL S.A.E.
6
CHACOMER S.A.E.
8
COMAGRO S.A.E.
9
10
COMPAÑÍA DE DESARROLLO Y DE INDUSTRIALIZACIÓN DE PRODUCTOS PRIMARIOS S.A.E.
(CODIPSA)
COMPAÑÍA GENERAL DE SERVICIOS S.A.E.
11
COOPERATIVA MULTIACTIVA NEULAND LTDA.
12
ELECTROBAN S.A.E.
13
EMSA INMOBILIARIA S.A.
14
FINANCIERA RÍO S.A.
15
FRIGORÍFICO CONCEPCIÓN S.A.E.
16
HILAGRO S.A.E.
17
IMPORT CENTER S.A.
18
INAGRO S.A.E.
19
KUROSU S.A.E.
20
MERCOTEC S.A.E.
21
METALURGICA FERNANDEZ S.A.E.
22
PROYEC S.A.
23
RIEDER & CÍA. S.A.C.I.
24
SALLUSTRO & CIA S.A.
25
SANITARIOS MATERSAN S.A.E.
26
TAPE PORÁ S.A.E.
27
TECNOMYL S.A.E.
28
TELEFÓNICA CELULAR DEL PY. S.A.E.
29
TRACTOAGROVIAL S.A.E.
30
TRACTOPAR S.A.
31
SALUM & WENZ
32
ATLANTIC S.A.E.
33
FRIGORIFICO SAN PEDRO SA
34
BANCO AMABAY SA
35
BANCO ITAU S.A.
1
IMAG S.R.L.
S.R.L
8
30 de
Junio de
2015
FIDEICOMISOS
1
FIDEICOMISO LA SUSANA
2
FIDEICOMISO MASTER SEEDS
3
FIDEICOMISO DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA DE CRÉDITO EMPRENDIMIENTOS URUNAGA S.A. 01.
5
FIDEICOMISO DE TITULARIZACIÓN DE FLUJO FUTURO DE CAJA E INVENTARIO PCIZZI – ARMAZEN –
NAVE SHOP 01.
6
FIDEICOMISO DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA DE CREDITO STILO HOGAR 01.
7
FIDEICOMISO IRREVOCABLE DE TITULARIZACIÓN DE FLUJOS FUTUROS DE CAJA CIDESA B.
8
FIDEICOMISO DE TITULARIZACIÓN DE FLUJO DE INVENTARIO DP INTERNACIONAL S.A. 01
9
FIDEICOMISO DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA DE CRÉDITOS STILO HOGAR 02 PEG G1
10
FIDEICOMISO SERVICIOS RAPIDOS DEL PARAGUAY- HANSEATICA B
11
FIDEICOMISO COLONIZADORA SAN AGUSTIN
12
FIDEICOMISO SERVICIOS RAPIDOS DEL PARAGUAY- HANSEATICA C
EMISORES DEL SECTOR PUBLICO
1
MINISTERIO DE HACIENDA
2
MUNICIPALIDAD DE ASUNCIÓN
3
MUNICIPALIDAD DE VILLA HAYES
4
MUNICIPALIDAD DE FERNANDO DE LA MORA
5
MUNICIPALIDAD DE CIUDAD DEL ESTE
6
AGENCIA FINANCIERA DE DESARROLLO (AFD)
9
30 de
Junio de
2015
NUEVAS EMPRESAS REGISTRADAS EN LA BVPASA
En el último trimestre del año la BVPASA ha inscripto a dos nuevas empresas,
quienes pertenecen al sector bancario.
BANCO ITAU S.A.
Objeto Social: Dedicada al rubro financiero, proveyendo cuentas de ahorro, créditos y
otros servicios
Dirección: Casa Central: Oliva 349 c/ Chile.
Telf. 417-1000
Web: www.itau.com.py
En fecha 05-05-2015 la BVPASA registró por Resolución BVPASA N° 1392/15 a la
empresa como entidad financiera emisora de títulos financieros de Renta Fija.
En fecha 18-05-2015 la BVPASA registró dos Programas de Emisión Global de Bonos
por Valor de Gs: 200.000.000.000 y Usd.: 150.000.000
BANCO AMAMBAY S.A.
Objeto Social: Intermediación Financiera
Dirección: Avda. Aviadores del Chaco e/ San Martin y Pablo Alborno- Asunción.
Telf. 618-7000
Web: www.bancoamambay.com.py
En fecha 28-05-2015 la BVPASA registró por Resolución BVPASA N° 1399/15 a la
empresa como sociedad emisora.
10
30 de
Junio de
2015
NUEVAS EMISIONES
Al cierre del semestre se registraron emisiones de Bonos por Gs. 354.665.000.000 y Usd.
30.800.000, así como también emisiones de acciones por Gs. 516.189.400.000,
correspondientes a las siguientes empresas:
Emisiones de Series en Guaraníes de Enero a Junio 2015
N°
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
ISIN
PYFSP01F3975
PYFSP02F3982
PYFRI01F4007
PYFRI02F4014
PYFRI03F4021
PYRIE01F4065
PYRIE02F4080
PYRIE03F4097
PYRIE04F4104
PYRIE05F4111
PYRIE06F4128
PYRIE07F4135
PYRIE08F4142
PYRIE09F4158
PYTPA02F4182
PYFRI04F4194
PYFRI05F4201
18
PYIBI06F4239
19
20
21
PYFSP03F4252
PYTPA03F4249
PYLCR03F4318
22
PYLCR04F4325
Emisor
FRIGORIFICO SAN
PEDRO S.A.
FRIGORIFICO SAN
PEDRO S.A.
FRIGORIFICO
CONCEPCION S.A.
FRIGORIFICO
CONCEPCION S.A.
FRIGORIFICO
CONCEPCION S.A.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
TRACTOPAR S.A.
FRIGORIFICO
CONCEPCION S.A.
FRIGORIFICO
CONCEPCION S.A.
IZAGUIRRE
BARRAIL
INVERSORA
S.A.E.C.A.
FRIGORIFICO SAN
PEDRO S.A.
TRACTOPAR S.A.
LC RISK
MANAGEMENT
S.A.E.C.A.
LC RISK
MANAGEMENT
S.A.E.C.A.
Instrumento
Tasa
Periodicidad
Plazo
(Días)
Monto Emisión
Bono
14,50%
Trimestral
1.097
10.000.000.000
Bono
15,00%
Trimestral
1.458
10.000.000.000
Bono
12,00%
Trimestral
1.093
5.000.000.000
Bono
13,00%
Trimestral
1.457
5.000.000.000
Bono
14,00%
Trimestral
1.821
5.000.000.000
Bono
10,00%
Variable
949
1.000.000.000
Bono
12,50%
Trimestral
1.467
1.000.000.000
Bono
12,50%
Variable
1.498
1.000.000.000
Bono
12,50%
Variable
1.526
1.000.000.000
Bono
12,50%
Variable
1.557
1.000.000.000
Bono
12,50%
Variable
1.589
1.000.000.000
Bono
12,50%
Variable
1.618
1.000.000.000
Bono
12,50%
Variable
1.648
1.000.000.000
Bono
12,50%
Variable
1.680
1.000.000.000
Bono
16,50%
Trimestral
2.003
2.000.000.000
Bono
13,00%
Trimestral
1.499
5.000.000.000
Bono
14,00%
Trimestral
1.826
10.000.000.000
Bono
15,50%
Mensual
1.825
3.000.000.000
Bono
13,50%
Trimestral
548
5.000.000.000
Bono
14,50%
Trimestral
1.093
1.000.000.000
Bono
13,00%
Trimestral
1.456
2.500.000.000
Bono
14,00%
Trimestral
1.820
2.500.000.000
11
30 de
Junio de
2015
23
PYSAF01F4335
24
25
26
27
28
29
PYSAF02F4342
PYSAF03F4358
PYTNA01F4367
PYTNA02F4374
PYTNA03F4399
PYEMS05F4403
30
PYFHC01F4419
31
PYFHC02F4426
32
PYFHC03F4433
33
PYFHC04F4440
34
PYFHC05F4456
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
PYSAF04F4480
PYELE03F4527
PYTNA01F4367
PYTNA02F4374
PYTNA03F4399
PYVIS01F4576
PYVIS02F4583
PYSAF05F4612
PYVIS03F4624
PYCON01F4659
PYCON02F4666
SOLAR AHORRO Y
FINANZAS
S.A.E.C.A.
SOLAR AHORRO Y
FINANZAS
S.A.E.C.A.
SOLAR AHORRO Y
FINANZAS
S.A.E.C.A.
MINISTERIO DE
HACIENDA
MINISTERIO DE
HACIENDA
MINISTERIO DE
HACIENDA
EMSA
INMOBILIARIA S.A.
FIDEICOMISO
SERVICIOS
RÁPIDOS DEL
PARAGUAY HANSEATICA C
FIDEICOMISO
SERVICIOS
RÁPIDOS DEL
FIDEICOMISO
SERVICIOS
RÁPIDOS DEL
FIDEICOMISO
SERVICIOS
RÁPIDOS DEL
FIDEICOMISO
SERVICIOS
RÁPIDOS DEL
SOLAR AHORRO Y
FINANZAS
S.A.E.C.A.
ELECTROBAN S.A.
MINISTERIO DE
HACIENDA
MINISTERIO DE
HACIENDA
MINISTERIO DE
HACIENDA
VISION BANCO
S.A.E.C.A.
VISION BANCO
S.A.E.C.A.
SOLAR AHORRO Y
FINANZAS
S.A.E.C.A.
VISION BANCO
S.A.E.C.A.
BANCO
CONTINENTAL
S.A.E.C.A.
BANCO
CONTINENTAL
Bono
Subordinado
13,00%
Trimestral
1.822
2.000.000.000
Bono
Subordinado
14,00%
Trimestral
2.186
2.000.000.000
Bono
Subordinado
15,00%
Trimestral
2.550
2.000.000.000
Bono
8,10%
Semestral
1.463
20.000.000.000
Bono
8,30%
Semestral
1.828
20.000.000.000
Bono
8,70%
Semestral
2.558
10.000.000.000
Bono
15,00%
Trimestral
1.820
1.500.000.000
Título de Crédito
14,50%
Trimestral
365
880.000.000
Título de Crédito
14,50%
Trimestral
730
880.000.000
Título de Crédito
14,50%
Trimestral
1.095
880.000.000
Título de Crédito
14,50%
Trimestral
1.460
880.000.000
Título de Crédito
14,50%
Trimestral
1.824
880.000.000
Bono
Subordinado
15,00%
Trimestral
2.549
2.000.000.000
Bono
12,50%
Trimestral
1.821
5.000.000.000
Bono
8,10%
Semestral
1.463
20.000.000.000
Bono
8,30%
Semestral
1.828
20.000.000.000
Bono
8,70%
Semestral
2.558
10.000.000.000
12,00%
Trimestral
3.641
5.000.000.000
11,00%
Trimestral
2.913
5.000.000.000
Bono
Subordinado
15,00%
Trimestral
2.556
2.000.000.000
Bono
Subordinado
12,00%
Trimestral
3.640
10.000.000.000
Bono
Subordinado
13,00%
Semestral
1.820
6.180.000.000
Bono
Subordinado
14,00%
Semestral
2.544
12.730.000.000
Bono
Subordinado
Bono
Subordinado
12
30 de
Junio de
2015
46
47
PYCHA07F4780
PYCHA08F4797
PYCHA09F4804
PYCHA10F4819
PYCHA11F4826
S.A.E.C.A.
BANCO
CONTINENTAL
S.A.E.C.A.
BANCO
CONTINENTAL
S.A.E.C.A.
BANCO
CONTINENTAL
S.A.E.C.A.
BANCO
CONTINENTAL
S.A.E.C.A.
CHACOMER S.A.E.
CHACOMER S.A.E.
CHACOMER S.A.E.
CHACOMER S.A.E.
CHACOMER S.A.E.
PYCHA12F4833
CHACOMER S.A.E.
Bono
13,00%
Variable
1.912
10.000.000.000
PYCHA13F4840
CHACOMER S.A.E.
Bono
13,00%
Variable
1.940
9.000.000.000
PYCON03F4673
PYCON04F4706
48
PYCON05F4713
49
PYCON06F4720
50
51
52
53
54
55
56
Bono
Subordinado
16,00%
Semestral
3.636
16.422.000.000
Bono
Subordinado
11,00%
Semestral
1.828
1.275.000.000
Bono
Subordinado
13,00%
Semestral
2.556
3.691.000.000
Bono
Subordinado
14,50%
Semestral
3.651
38.467.000.000
Bono
Bono
Bono
Bono
Bono
12,50%
13,00%
13,00%
13,00%
13,00%
Variable
Variable
Variable
Variable
Variable
1.366
1.667
1.730
1.786
1.849
6.000.000.000
10.000.000.000
5.000.000.000
10.000.000.000
10.000.000.000
354.665.000.000
TOTAL
Emisiones de Series en Dólares de Enero a Junio 2015
N°
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
ISIN
Emisor
Instrumento
Tasa
Periodicidad
Plazo
(Días)
Monto Emisión
PYFSP01F3991
FRIGORIFICO SAN
PEDRO S.A.
Bono
8,00%
Trimestral
1.097
800.000
PYFRI01F4031
FRIGORIFICO
CONCEPCION S.A.
Bono
7,00%
Trimestral
729
1.000.000
PYFRI02F4055
FRIGORIFICO
CONCEPCION S.A.
Bono
7,50%
Trimestral
1.093
1.000.000
Bono
7,00%
Variable
1.222
500.000
Bono
7,50%
Trimestral
1.648
1.000.000
Bono
7,00%
Variable
1.232
500.000
Bono
7,50%
Variable
1.689
500.000
Bono
7,00%
Variable
1.283
500.000
Bono
7,00%
Variable
1.345
750.000
Bono
7,50%
Variable
1.555
500.000
Bono
7,50%
Variable
1.740
750.000
Bono
8,00%
Variable
1.883
500.000
Bono
8,00%
Variable
2.066
500.000
Bono
8,00%
Trimestral
1.923
500.000
Bono
8,00%
Variable
1.986
500.000
Bono
7,00%
Variable
1.069
500.000
PYRIE01F4164
PYRIE02F4171
PYRIE03F4212
PYRIE04F4229
PYRIE05F4269
PYRIE06F4276
PYRIE07F4291
PYRIE08F4308
PYRIE09F4463
PYRIE10F4478
PYRIE11F4493
PYRIE12F4500
PYRIE13F4533
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
13
30 de
Junio de
2015
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
VISION BANCO
S.A.E.C.A.
VISION BANCO
S.A.E.C.A.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
PYCON01F4683
PYCON02F4690
PYRIE14F4540
PYRIE15F4556
PYRIE16F4563
PYVIS01F4592
PYVIS02F4609
PYRIE17F4638
PYRIE18F4645
PYRIE19F4743
PYRIE20F4757
PYRIE21F4764
PYRIE22F4771
PYSUD02F4738
Bono
7,00%
Variable
1.251
500.000
Bono
7,50%
Variable
1.797
500.000
Bono
7,50%
Variable
1.950
500.000
Bono Subordinado
7,50%
Trimestral
3.641
2.000.000
Bono Subordinado
6,50%
Trimestral
2.913
2.000.000
Bono
8,00%
Trimestral
1.740
500.000
Bono
8,00%
Variable
1.802
500.000
BANCO CONTINENTAL
S.A.E.C.A.
Bono Subordinado
7,20%
Semestral
3.636
1.700.000
BANCO CONTINENTAL
S.A.E.C.A.
Bono Subordinado
7,00%
Semestral
3.651
300.000
Bono
6,50%
Variable
824
500.000
Bono
6,50%
Variable
884
500.000
Bono
7,50%
Variable
1.951
500.000
Bono
7,50%
Variable
2.101
500.000
Bono Subordinado
9,87%
Semestral
2.544
10.000.000
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
RIEDER & CÍA.
S.A.C.I.
SUDAMERIS BANK
S.A.E.C.A.
TOTAL
30.800.000
EMISIONES DE ACCIONES DE ENERO A JUNIO 2015
Código
Monto de la Emisión
Moneda
Plazo / Serie y Nº
Agente Organizador
NEG
SAF
GCO
CON
REG
REG
ELC
TOTAL
10.000.000.000
35.000.000.000
3.000.000.000
100.813.600.000
30.329.600.000
332.046.200.000
5.000.000.000
516.189.400.000
GS
GS
GS
GS
GS
GS
GS
Ordinarias Clase A 60.001 al 70.000
Ordinarias Voto Mult. 1 al 350
Ordinarias Simple 3501 al 3800
Ord.V.Multiple/Ord.S/Pref.Esp.Conv.
Acciones Ordinarias Simples A y B
Acciones Ordinarias Simples A y B
Acciones Ordinarias Simples
Valores
Cadiem
Cadiem
Valores
Cadiem
Cadiem
Cadiem
14
30 de
Junio de
2015
ESTADISTICA SEMESTRAL EN LA BVPASA
VOLUMEN HISTORICO OPERADO
Volumen Negociado Últimos Años
Miles de Millones de Guaraníes
977
895
562
497
587
587
2012
2013
440
368
290
211
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2014
2015*
El volumen acumulado negociado al cierre del primer semestre es de Gs.
977.111.597.955, lográndose con este monto el record histórico de negociación en la BVPASA
desde su reapertura en el año 1993.
PARTICIPACIÓN DE LO OPERADO POR SISTEMAS
Volumen Negociado a Junio- Comparativo
2014-2015
Millones de Guaraníes
749.231,4
227.880,2
35.588,6
1.145,2
2014
Sistema Electrónco
2015
Sistema Tradicional
15
30 de
Junio de
2015
PARTICIPACIÓN DE LO OPERADO POR MERCADO
Volumen Negociado por Mercado - Junio
2015
Primario
47%
Secundario
53%
Al cierre del semestre como se puede notar, el mercado secundario tuvo una mayor
participación, representando el 53% del total negociado, lo cual refleja un aumento en
la liquidez de los títulos emitidos en el mercado primario.
Volumen Mercado Secundario
Millones de Guaraníes
518.086
287.475
134.813
39.749
15.900 29.110
2006
2007
2008
67.240 76.201
2009
2010
86.172
42.968
2011
2012
2013
2014
*2015
El volumen negociado en el Mercado Secundario al cierre del primer semestre totaliza Gs.
518.086.383.532, superando con esto en un 80% el volumen total negociado en dicho mercado
16
30 de
Junio de
2015
en el 2014 y siendo el mayor volumen negociado en dicho mercado desde la reapertura de la
BVPASA en el año 1993.
PARTICIPACIÓN DE LO OPERADO POR TIPO DE RENTA
Participación por Tipo de Renta - Junio
2015
Variable
23%
Fija
77%
El 77% del volumen negociado correspondió a instrumentos de Renta Fija, y un 23% a
Renta Variable.
PARTICIPACIÓN DE LO OPERADO POR TIPO DE MONEDA
Porcentaje Operado por Moneda - Junio
2015
Dólares
americanos
29%
Guaraníes
71%
17
30 de
Junio de
2015
El 71% de la negociación total correspondió a títulos en Guaraníes y el 29% a títulos en
Dólares Americanos, demostrando una preferencia por parte de los inversionistas por
invertir en instrumentos en la moneda local.
PARTICIPACION DE LO OPERADO POR TIPO DE INSTRUMENTO
Volumen Negociado por Tipo de
Instrumento - Junio 2015
Acciones
23%
Títulos de Crédito
1%
Bonos
37,0%
Bonos
Subordinados
39,0%
Los Bonos Subordinados emitidos por empresas financieras fueron las de mayor
preferencia por parte de los inversionistas con una participación sobre la negociación
total por encima del resto de los instrumentos. Los Bonos Subordinados representan el
39% del volumen, los Bonos el 37%, las Acciones el 23% y los Títulos de Crédito el 1%.
18
30 de
Junio de
2015
VOLUMEN SEMESTRAL OPERADO POR EMPRESA EMISORA
Volumen Total Negociado por Emisor - Junio 2015
Emisor
ST
SEN
Volumen Gs
%
BANCO CONTINENTAL S.A.E.C.A.
197.068.927.286
153.397.471.414
350.466.398.700
35,87%
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA PARAGUAY S.A.
-
121.020.165.716
121.020.165.716
12,39%
-
93.314.724.682
93.314.724.682
9,55%
-
82.354.264.503
82.354.264.503
8,43%
FRIGORIFICO CONCEPCION S.A.
-
59.874.159.427
59.874.159.427
6,13%
SUDAMERIS BANK S.A.E.C.A.
-
52.100.000.000
52.100.000.000
5,33%
CHACOMER S.A.E.
-
50.363.010.000
50.363.010.000
5,15%
5.506.767.500
35.616.503.049
41.123.270.549
4,21%
Banco Regional S.A.E.C.A.
23.553.397.000
4.569.768.980
28.123.165.980
2,88%
FRIGORIFICO SAN PEDRO S.A.
-
24.994.762.081
24.994.762.081
2,56%
ELECTROBAN S.A.
-
12.208.884.467
12.208.884.467
1,25%
307.651.190
11.675.619.073
11.983.270.263
1,23%
SOLAR AHORRO Y FINANZAS S.A.E.C.A.
-
11.686.363.941
11.686.363.941
1,20%
IZAGUIRRE BARRAIL INVERSORA S.A.E.C.A.
-
6.137.451.558
6.137.451.558
0,63%
FIDEICOMISO SERVICIOS RÁPIDOS DEL PARAGUAY HANSEATICA C
-
5.429.770.890
5.429.770.890
0,56%
TRACTOPAR S.A.
-
4.063.074.649
4.063.074.649
0,42%
19
30 de
Junio de
2015
GRUPO INTERNACIONAL DE FINANZAS S.A.E.C.A.
-
2.648.524.232
2.648.524.232
0,27%
FIDEICOMISO LA SUSANA
-
2.482.139.289
2.482.139.289
0,25%
EMSA INMOBILIARIA S.A.
-
2.434.971.787
2.434.971.787
0,25%
TRACTO AGRO VIAL S.A.E
-
2.423.050.295
2.423.050.295
0,25%
IMPORT CENTER S.A.
-
1.094.806.751
1.094.806.751
0,11%
AGENCIA FINANCIERA DE DESARROLLO
-
836.658.090
836.658.090
0,09%
GRUPO INTERNACIONAL DE FINANZAS S.A.E.C.A.
(INTERFISA BANCO)
675.922.500
-
675.922.500
0,07%
FIDEICOMISO STILO HOGAR 02
-
672.025.940
672.025.940
0,07%
ALEMÁN PARAGUAYO CANADIENSE S.A. (ALPACASA)
-
645.775.105
645.775.105
0,07%
KUROSU & CÍA. S.A.
-
631.305.410
631.305.410
0,06%
COMFAR S.A.E.C.A.
-
589.453.164
589.453.164
0,06%
INVERFIN S.A.E.C.A.
-
552.928.945
552.928.945
0,06%
MUNICIPALIDAD DE ASUNCIÓN
-
477.120.407
477.120.407
0,05%
SALLUSTRO & CÍA. S.A.
-
342.292.093
342.292.093
0,04%
BANCO FAMILIAR S.A.E.C.A.
338.006.000
-
338.006.000
0,03%
PROYEC S.A.
-
251.896.826
251.896.826
0,03%
CASA CENTRO S.A.E.C.A.
-
134.549.839
134.549.839
0,01%
MERCOTEC S.A.E.
-
130.213.690
130.213.690
0,01%
NICOLÁS GONZÁLEZ ODDONE S.A.E.C.A.
129.490.000
-
129.490.000
0,01%
20
30 de
Junio de
2015
MUNICIPALIDAD DE VILLA HAYES
-
127.071.729
127.071.729
0,01%
FIDEICOMISO CIDESA B
-
96.289.276
96.289.276
0,01%
FIDEICOMISO STILO HOGAR 01
-
82.489.720
82.489.720
0,01%
FINANCIERA RÍO S.A.
-
46.080.320
46.080.320
0,00%
GAS CORONA S.A.E.C.A.
-
39.374.942
39.374.942
0,00%
SANITARIOS MATERSAN S.A.
-
31.968.555
31.968.555
0,00%
DATA SYSTEMS S.A.E.C.A.
-
30.079.420
30.079.420
0,00%
227.880.161.476
749.231.436.479
977.111.597.955
100%
Total
LOS 10 EMISORES CON MAYOR VOLUMEN OPERADO EN SECUNDARIOSEN
Los 10 Emisores más Negociados en Secundario
Emisor
SEN
ST
Puesto
1
TOTAL
%
BANCO CONTINENTAL S.A.E.C.A.
78.086.820.500
197.068.927.286
275.155.747.786
53,1%
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA
PARAGUAY S.A.
121.020.165.716
-
121.020.165.716
23,4%
3
23.611.378.479
-
23.611.378.479
4,6%
4
FRIGORIFICO CONCEPCION S.A.
20.216.962.186
-
20.216.962.186
3,9%
5
16.742.622.682
-
16.742.622.682
3,2%
6
11.065.210.661
5.506.767.500
16.571.978.161
3,2%
7
ELECTROBAN S.A.
7.208.884.467
-
7.208.884.467
1,4%
8
6.675.619.073
307.651.190
6.983.270.263
1,3%
9
Banco Regional S.A.E.C.A.
4.569.768.980
1.344.757.000
5.914.525.980
1,1%
GRUPO INTERNACIONAL DE FINANZAS
S.A.E.C.A. (INTERFISA BANCO)
2.648.524.232
675.922.500
3.324.446.732
0,6%
OTROS
20.868.905.080
467.496.000
21.336.401.080
4,1%
312.714.862.056
205.371.521.476
518.086.383.532
100,0%
2
10
11
TOTAL SECUNDARIO
21
30 de
Junio de
2015
VOLUMEN OPERADO POR CASA DE BOLSA AMBAS PUNTAS
Volumen Negociado por Casa de Bolsa - Ambas Puntas - Junio 2015
Casa de Bolsa
ST
SEN
Total
%
Valores CBSA
Cadiem CBSA
Investor CBSA
Puente CBSA
BVPASA Licitación
Capital Markets
CBSA
Fais CBSA
Avalon CBSA
396.163.332.572
12.796.280.380
44.827.000.000
-
682.126.808.592
320.398.548.784
278.950.238.249
92.864.228.563
76.572.102.000
1.078.290.141.164
333.194.829.164
323.777.238.249
92.864.228.563
76.572.102.000
55,2%
17,0%
16,6%
4,8%
3,9%
9.000.000
29.392.856.510
29.401.856.510
1,5%
1.964.710.000
-
17.906.613.266
251.476.994
19.871.323.266
251.476.994
1,0%
0,0%
Total
455.760.322.952
1.498.462.872.958
1.954.223.195.910
100%
Participación por Casa de Bolsa%
3,9%
1,5%
1,0%
0,0%
4,8%
16,6%
55,2%
17,0%
Valores CBSA
Cadiem CBSA
Investor CBSA
Puente CBSA
BVPASA Licitación
Capital Markets CBSA
Fais CBSA
Avalon CBSA
22
30 de
Junio de
2015
Tasas y Plazos
Moneda
Tasa
Plazo (Días)
Plazo (Años)
USD
7,6%
2.243
6
Gs
13%
2.035
6
La Tasa Promedio Ponderado de los títulos en Guaraníes es del 13%, a un Plazo
Promedio Ponderado de 6 años. Por su parte, la Tasa Promedio Ponderado para títulos
en Dólares Americanos es del 7,6% con Plazo Promedio Ponderado de 6 años.
Valores Custodiados
Custodia en Guaraníes
Miles de Millones
1.345.656.000.000
1.009.951.000.000
2014
33%
2015
23
30 de
Junio de
2015
Custodia en Millones de Dólares
120.000.000
108.521.000
100.000.000
80.000.000
63.553.000
71%
60.000.000
40.000.000
20.000.000
0
2014
2015
El total custodiado en Bolsa asciende a Gs. 1.345.656.000.000 y Usd. 108.521.000.
Noticias Bursátiles Relevantes
ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS
En fecha 15/04/2015 la BVPASA ha realizado la Asamblea General de Accionistas, la
misma fue realizada en una segunda convocatoria a las 17:30 hs, teniendo lugar en la
sede social sito en 15 de agosto Nº 640 e/ Haedo y Gral. Diaz, con la participación del
51% de los votos sobre un total de 43 accionistas.
En dicha oportunidad se abarcaron los siguientes temas en el orden del día:
1. Designación de un Secretario de Asamblea y de los dos accionistas que suscriban el
Acta de Asamblea juntamente con el Presidente.
2. Consideración de la Memoria del Directorio, Balance General y Cuentas de Ganancias
y Pérdidas, Informe del Sindico e Informe del Auditor Externo, correspondiente al
periodo fenecido el 31 de diciembre de 2014.
3. Designación de Directores y Síndicos y fijación de su retribución.
24
30 de
Junio de
2015
Presidente:
Rodrigo Callizo López Moreira
Vice-Presidente 1º:
Sergio Gustavo Pérez Benitez
Vice-Presidente 2º:
Pablo Cheng Lu
Directores Titulares:
Gustavo David Sanabria Burgos
César Esteban Paredes Franco
Diego Christian Borja Terán
Eduardo José Borgognon Montero
Olga Ferreiro Cristaldo
Alfredo Palacios Orue
Directores Suplentes:
José Pappalardo
Fernando Álvarez
María Esther Pallares
Hugo Rodríguez
Claudia Benitez
Síndico Titular:
Jose Maria Peña Nieto
Síndico Suplente:
Manuel Peña Palacios
4. Designación de Auditor Externo para el ejercicio 2015.
El Presidente Rodrigo Callizo agradeció la presencia de los Señores accionistas y
representantes, manifestando a los mismos que el actual Directorio y los funcionarios
se encuentran comprometidos y seguirán esmerándose por prestigiar a la Bolsa de
Valores, tratando los temas con la transparencia que un Mercado de Valores necesita.
REUNION CON REPRESENTANTES DEL MERVAL
En fecha 20/05/2015, autoridades de la Bolsa de Valores y Productos de Asunción
(BVPASA) y el Mercado de Valores de Buenos Aires (MERVAL) se reunieron con el
propósito de analizar la posibilidad de una eventual "integración de los Mercados de
Capitales del Mercosur en pos del desarrollo productivo de la Región".
El encuentro se realizó en el recinto de la BVPASA, participaron el presidente del
MERVAL, Claudio Pérés Moore, el Director de la entidad, Nicolás Scioli, y el Director
25
30 de
Junio de
2015
Secretario, Juan Nápoli; y por la BVPASA estuvieron el Presidente Rodrigo Callizo, el
Gerente Comercial Osvaldo Gauto y los directores César Paredes Franco y Olga
Ferreriro.
INCLUSIÓN FINANCIERA
Cursos BVPASA “Aprenda a Invertir en Bolsa”
Con el afán de seguir inculcando la cultura bursátil, la BVPASA continua con sus ciclos
de charlas, las que consisten en el desarrollo de 3 módulos, los cuales se
complementan entre sí; estos cursos se dictaran todo el año una vez al mes, dichos
módulos consisten en una breve introducción del mercado de valores, sistemas de
negociaciones y cálculos financieros que ayudan a comprender los cálculos a ser
realizados para los precios de compras y ventas de los títulos emitidos.
La siguiente charla se realizarán en las siguientes fechas: 10, 11 y 12 de Agosto,
horario 18:30 a 21:30hs.
26
30 de
Junio de
2015
Para Inscripciones y reservas pueden contactar vía telefónica al 021-442-445, en
www.bvpasa.com.py, fan page en Facebook o directamente en la BVPASA, 15 de
Agosto 640 entre Gral. Díaz y Haedo.
Costo: 200.000 Gs. Se expedirán certificados por la participación.
Cursos “Mercado de Futuros de Monedas”
En fecha 12 DE SETIEMBRE la BVPASA realizará un curso sobre “Mercado de Futuros de
Monedas”, direccionado al público en general; en dicha oportunidad se abarcaran los
siguientes temas:
1. Reseña histórica y desarrollo de los derivados.
2. El ámbito de negociación de los derivados en el mundo: Mercados
Institucionalizados y OTC.
3. Beneficios de la utilización de derivados para intermediación financiera y cobertura.
4. Qué son los contratos forwards, futuros, opciones y swaps. Definiciones y
terminología.
5. Descripción de los contratos de futuros negociados en BVPASA
6. Indicadores propios de los mercados de futuros: Volumen, Interés Abierto, Precio de
Ajuste, Tasa Implícita y Volatilidad.
7. Garantías de operaciones
8. Determinación del precio de futuros y forwards.
9. Modelos de valuación. Relación entre el precio contado y a plazo: el modelo Cost of
Carry. Valuación de futuros y forwards sobre tipo de cambio y commodities.
10. Arbitrajes: Modalidades, ejemplos y ejercicios.
11. Cobertura compradora y vendedora. Ejemplos.
12. Argumentos a favor y en contra de la cobertura.
13. Riesgo de base.
14. Hedge ratio. Aplicaciones.
15. Enlace de coberturas (rolling the edge forward).
16. Especulación: El rol del apalancamiento y la combinación de posiciones.
17. Inversión o estrategias para la captura de tasa de interés.
18. Combinación de derivados con otros productos financieros.
Local: Granados Park Hotel.
Horario: 8:00 a 18:00 hs
Costo: 880.000 + Iva
Interesados Contactar con: Rosana Bogado (021-442-445) int 106
27
1

BOLETIN TRIMESTRAL Nº 1- BVPASA

Transcripción

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