estado de las finanzas municipio de medellin 2012
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estado de las finanzas municipio de medellin 2012
CONCEJO DE MEDELLÍN Período 2012-2015 Mesa Directiva Nicolás Albeiro Echeverri Alvarán Presidente Aura Marleny Arcila Giraldo Vicepresidenta Primera Luis Bernardo Vélez Montoya Vicepresidente Segundo Concejales Alvaro Múnera Builes Bernardo Alejandro Guerra Hoyos Carlos Alberto Báyer Cano Carlos Mario Mejía Múnera Carlos Mario Uribe Zapata Fabio Humberto Rivera Rivera Jaime Roberto Cuartas Ochoa Jesús Aníbal Echeverri Jiménez José Nicolás Alfonso Duque Ossa John Jaime Moncada Ospina Juan Felipe Campuzano Zuluaga Miguel Andrés Quintero Calle Óscar Guillermo Hoyos Giraldo Ramón Emilio Acevedo Cardona Róber Bohórquez Álvarez Roberto de Jesús Cardona Álvarez Santiago Manuel Martínez Mendoza Yéfferson Miranda Bustamante CONTRALORÍA GENERAL DE MEDELLÍN Juan Carlos Peláez Serna Contralor Nivel Directivo Hilda María Zapata Rueda Subcontralora Carmen Cecilia Escobar David Secretaria General Jhon Jaime Zapata Ospina Oficina Asesora de Control Interno Carlos Uriel López Ríos Oficina Asesora de Planeación José Ricardo Medina Giraldo Oficina Asesora Jurídica Gloria Luz Echeverri González Oficina Asesora de Prensa y Comunicaciones Marleny María Monsalve Vásquez C. A. Apoyo Técnico Juan David Palacio Cardona Secretario General Carla Cristina Mejía Zapata C.A. Participación Ciudadana María Piedad Toro Duarte Subsecretaria del Concejo Sergio Zuluaga Peña C. A. Responsabilidad Fiscal y Jurisdicción Coactiva Fáber Enrique Alzate Martínez C.A. Recursos Físicos y Financieros GRUPO CONSOLIDADOR Coordinación Fáber Enrique Alzate Martínez Marleny María Monsalve Vásquez Acompañamiento Técnico Wilson Arcila Cardona Óscar José Franco Echavarría Gabriel Iván Herrera Cardona Claudia Patricia Hurtado Jaramillo Gerardo Aníbal Serna Gómez CONTRALORES AUXILIARES Leticia Orrego Pérez C.A. Talento Humano Juan Carlos Rendón López C.A.A.F. Telecomunicaciones Johari Alberto Delgado C.A. Desarrollo Tecnológico Marta Cecilia Londoño Hoyos Liliana Tabares Rúa C.A.A.F. Municipio 1 Julio César Zuluaga Díaz C.A.A.F. Municipio 2 C.A.A.F. Servicios de Salud y Empresas Sociales del Estado Andrea Bedoya Pulgarín C.A.A.F. Cultura y Recreación Rubén Darío Pulgarín Ortiz C.A.A.F. Movilidad y Servicios de Transporte Público Víctor Hugo Piedrahíta Robledo C.A.A.F. Municipio 3 Luis Humberto Ossa Chavarriaga C.A.A.F. Gobernabilidad y Organismos de Control María Isabel Ramírez Macías C.A.A.F. EPM Filiales Energía Claudia Marcela Giraldo Velarde C.A.A.F. Obras Civiles Beatriz Eliana Mejía Bedoya C.A.A.F. EPM Filiales Aguas Lina Millerly Marín Marín C.A.A.F. Educación Clara Elena Uribe Ángel C.A.A.F. EPM 1 Asuntos Administrativos María Aurora Gómez Jaramillo C.A.A.F. Ambiental Bibiana Janeth Estrada Correa C.A.A.F. EPM 2 CAAF: Contraloría Auxiliar de Auditoría Fiscal CA: Contraloría Auxiliar Henry Darío Muñoz Montoya C.A.A.F. EPM 3 Aguas y Saneamiento Básico Apoyo Contralorías Auxiliares de Auditoría Fiscal Telemedellín Diseño Fotografía Alexander Hoyos Litografía Publicidad Creativa Vélez S.A.S. 2346-0105 Registro ISSN Oficina Asesora de Comunicaciones Contraloría General de Medellín Gloria Echeverri González Julio de 2013, Medellín Está prohibida la reproducción parcial o total de esta publicación y mucho menos para fines comerciales. Para citar información contenida en ella se deberá citar la fuente. MISIÓN CONTENIDO COMPONENTE FINANCIERO Ejercer, de acuerdo con la Constitución y la ley, la vigilancia de la gestión fiscal de la Administración Municipal, de sus entidades descentralizadas en todos sus grados y niveles y de los particulares que administren fondos o bienes públicos de carácter municipal, mediante la aplicación de los sistemas de control y la evaluación de los principios de la gestión fiscal, con permanente participación de la comunidad. 1. RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN 2. ESTADOS CONTABLES 2.1 Balance general 2.1.1 Activos 2.1.2 Pasivos 2.1.3 Deuda Pública 2.1.4 Patrimonio 2.2 Estado de la actividad financiera, económica, social y ambiental 2.3 Auditoría financiera 2.3.1 Resultados de la auditoría financiera - Dictámenes 3. GESTIÓN PRESUPUESTAL 3.1 Ejecución presupuestal de ingresos y gastos 3.1.1 Municipio de Medellín 3.1.2 Grupo entidades con transferencias del ente central 3.1.3 Grupo Servicios Públicos 3.1.4 Grupo Transporte 3.1.5 Grupo salud 3.1.6 Grupo educación 3.1.7 Grupo TIC 3.1.8 Otras entidades 3.2 Situación presupuestal histórica 3.2.1 Municipio de Medellín 3.2.2 Grupo entidades con transferencias del ente central 3.2.3 Grupo Servicios Públicos 3.2.4 Grupo Transporte 3.2.5 Grupo salud 3.2.6 Grupo educación 3.2.7 Grupo TIC 3.2.8 Otras entidades 3.3 Resultados de la calificación gestión presupuestal 3.3.1 Municipio de Medellín 3.3.2 Grupo entidades con transferencias del ente central 3.3.3 Grupo Servicios Públicos 3.3.4 Grupo Transporte 3.3.5 Grupo salud 3.3.6 Grupo educación 3.3.7 Grupo TIC 3.3.8 Otras entidades 4 GESTIÓN FINANCIERA 4.1 Ebitda y margen Ebitda 4.2 Productividad del capital de trabajo PKT 4.2.1 Análisis del capital de trabajo 4.3 Estructura de caja 4.4 Riesgo financiero 4.5 Rentabilidad del activo 4.6 Conclusión de la gestión financiera entidades descentralizadas 4.7 Municipio de Medellín 4.8 Grupo entidades con transferencias del ente central 5. GESTIÓN FINANCIERA FILIALES EN EL EXTERIOR 5.1 Distribución Eléctrica Centroamericana Dos S.A. (DECA II) 5.2 Panamá Distribución Group S.A 5.3 Gestión de Empresas Eléctricas S.A GESA 5.4 Cinco Telecom Corporation CTC 5.5 Orbitel Comunicaciones Latinoamericanas OCL ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 La Contraloría General de Medellín, en cumplimiento del Plan General de Auditorías del año 2013, realizó el control financiero, con alcance de la vigencia 2012, al municipio de Medellín, a sus entidades descentralizadas y establecimientos públicos, con el fin de dictaminar sobre la razonabilidad de los estados contables y conceptuar sobre la gestión presupuestal y financiera. El Contralor General de Medellín, en cumplimiento de su misión institucional y en especial en observancia de la Ley 136 de 1994 que establece como atribución de los Contralores Territoriales, adicional a las contenidas en la Constitución, la de “Presentar anualmente al Concejo un informe sobre el estado de las finanzas de la entidad territorial , a nivel central y descentralizado acompañado de su concepto sobre el manejo dado a los bienes y fondos públicos” , presenta el citado informe con alcance vigencia 2012 del Municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas. La evaluación del componente control financiero de las 40 entidades auditadas por la Contraloría General de Medellín, se fundamentó en la calificación de tres criterios: gestión presupuestal, estados contables y gestión financiera, con un peso del 10%, 30% y 60%, respectivamente, en la calificación definitiva. Contraloría de Medellín 2012 La elaboración del informe de las finanzas tiene como fundamento normativo los siguientes aspectos legales: 8 - La aplicación del sistema de control financiero establecido en el artículo 10 de la Ley 42 de 1993 que lo define como “el examen que se realiza, con base en las normas de auditoría de aceptación general, para establecer si los estados financieros de una entidad reflejan razonablemente el resultado de sus operaciones y los cambios en su situación financiera, comprobando que en la elaboración de los mismos y en las transacciones y operaciones que los originaron, se observaron y cumplieron las normas prescritas por las autoridades competentes y los principios de contabilidad universalmente aceptados o prescritos por el Contador General”. -La observancia de los artículos 39 y 41 de la ley 42 en relación con los siguientes elementos: estados que detallen el presupuesto, los recaudos de los ingresos corrientes y recursos de capital. En cuanto a los gastos, las apropiaciones liquidadas y ejecutadas, los pagos realizados y las reservas constituidas; estos elementos deben ser comparativos, reflejar los aumentos y disminuciones así como el superávit o déficit respectivo, el registro de la deuda total, resultados financieros de las entidades descentralizadas territorialmente o por servicios. -El cumplimiento del artículo 130 de la Ley 1474 de 2011, que estableció como obligatoriedad de la Contraloría General de la República, facilitar a las Contralorías Territoriales una metodología adaptada a las necesidades y requerimientos propios de la función de control fiscal en el nivel territorial, hecho que fue materializado con la expedición de la Guía de Auditoría Territorial - GAT En concordancia con esta guía, la Contraloría General de Medellín, mediante Resolución 258 del 28 de diciembre de 2012 adoptó la Guía de Auditoría Territorial (GAT) proporcionada por la CGR, la cual contempla que para la evaluación del control financiero se deben considerar tres variables: estados contables, gestión presupuestal y gestión financiera. Con la evaluación de estas variables el ente de control pretende dictaminar sobre la razonabilidad de las cifras de los estados financieros; conceptuar sobre las variables que hacen parte del proceso presupuestal y determinar cómo fue el desempeño financiero de los sujetos de control en el período evaluado, resultados que se detallan en contenido del informe. 2012 PRESENTACIÓN Contraloría de Medellín COMPONENTE FINANCIERO 9 Contraloría de Medellín 2012 1. RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN 11 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Sector Salud Sector Gestión Presupuestal (10%) Estados Contables (30%) Gestión Financiera (60%) Calificación Componente Financiero Concepto 87 91 FAVORABLE 92 FAVORABLE TIC 100 84 89 FAVORABLE 97 100 96 97 FAVORABLE Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM- 100 100 90 94 FAVORABLE Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo 90 100 90 93 FAVORABLE Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia 72 0 29 DESFAVORABLE Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina 97 100 95 97 FAVORABLE EPM Telecomunicaciones S.A ESP. 96 100 77 86 FAVORABLE Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP 90 100 82 88 FAVORABLE 84 100 Fonvalmed 79 100 Servicios Públicos Instituto social de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMED- 94 100 95 96 FAVORABLE Empresa de Desarrollo Urbano -EDU- 84 100 80 86 FAVORABLE Instituto de Deporte y Recreación -INDER- 100 100 100 100 FAVORABLE Agencia de Cooperación Internacional -ACI- 96 100 100 100 FAVORABLE Empresas Públicas de Medellín ESP 90 100 91 94 FAVORABLE Fundación EPM EMVARIAS ESP 84 100 92 94 FAVORABLE Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP 95 100 90 94 FAVORABLE Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP 89 100 93 95 FAVORABLE Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP 96 100 93 95 FAVORABLE Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA- 83 100 95 95 FAVORABLE EPM Ituango 85 100 98 FAVORABLE Empresa Públicas de Oriente S.A ESP 87 100 88 FAVORABLE Transporte Aguas de Urabá S. A. ESP 89 100 86 91 FAVORABLE Aguas Nacionales EPM S. A. ESP. 72 100 89 91 FAVORABLE Aguas de Occidente S. A. ESP 88 100 90 93 FAVORABLE Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP 89 100 76 85 FAVORABLE Aguas de Malambo S. A. ESP 65 80 81 79 DESFAVORABLE Metro de Medellín Ltda. 87 100 90 93 FAVORABLE Terminales de Transporte de Medellín 83 100 84 89 FAVORABLE Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín 100 100 90 94 FAVORABLE Metroplús 87 90 89 FAVORABLE Concepto 83 Municipio de Medellín 82 Calificación Componente Financiero Hospital General de Medellín ESE. Entidades con Transferencias del Ente Central Otras Entidades Gestión Financiera (60%) Metrosalud ESE. Central 2012 Contraloría de Medellín 12 Entidad Educación Estados Contables (30%) EDATEL S. A. ESP 95 100 88 92 FAVORABLE EMTELCO S. A. ESP 99 100 91 95 FAVORABLE Telefónica de Pereira S. A. ESP 90 100 80 87 FAVORABLE Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones 89 100 93 95 FAVORABLE Empresa para la seguridad Urbana -ESU- 97 0 85 61 DESFAVORABLE Metroparques 80 100 86 90 FAVORABLE Telemedellín 95 100 73 83 FAVORABLE EPM Inversiones S. A. 88 100 92 94 FAVORABLE 41 100 86 86 FAVORABLE 88 94 88 90 FAVORABLE CONCEPTO GLOBAL COMPONENTE FINANCIERO Fuente: Construcción Contraloría General de Medellín Para esta evaluación se tuvieron en cuenta las siguientes consideraciones: • La evaluación de la gestión financiera del municipio de Medellín y las entidades del grupo que recibe transferencias del ente central, excepto Fonvalmed, se realizó con base en indicadores de origen presupuestal definidos previamente por la Contraloría General de Medellín, dado que éstos permiten visualizar de manera clara aspectos importantes de la gestión financiera de este tipo de entidades, como la autonomía y el grado de dependencia financiera, toda vez que por la función que cumplen dentro del Estado no están sometidas a los criterios de evaluación de las otras 29 entidades, que se calificaron bajo estos tres conceptos fundamentales: las estructuras operativa y financiera, la estructura de caja y los indicadores denominados inductores de valor. A cinco (5) entidades no se les efectúo esta evaluación, en virtud de que Fonvalmed, EPM Ituango y Metroplús se encuentran en etapa preoperativa. Así mismo, EPM Inversiones se evalúo con base en indicadores contables tradicionales (capital de trabajo, razón corriente, nivel de endeudamiento, entre otros) y en el caso del Colegio Mayor, para el cual se emitió una opinión negativa de sus estados, la calidad y la consistencia de la información se constituyó en una limitante para efectuar la evaluación de la gestión financiera. 2012 Cuadro 1. Calificación componente control financiero municipio de Medellín y entidades descentralizadas, año 2012. Gestión Presupuestal (10%) Contraloría de Medellín 1. RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN Entidad 13 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 • En el conglomerado municipal (sector central y descentralizado) se observa una gama variada de entidades, que por su objeto social y por la función que cumplen en el gobierno municipal, deben ser analizadas desde ópticas diferentes. Por esta razón, al momento de interpretar la calificación de la gestión financiera es importante sopesarla frente a la misión y a las condiciones de mercado en que actúa cada una de ellas, por cuanto es necesario distinguir entre las que prestan un servicio esencial (salud, educación, seguridad, entre otros), de las que se dedican a la producción de bienes y servicios que pueden ser postergados en el tiempo (transporte, servicios públicos, comunicaciones, entre otros), a fin de obtener conclusiones articuladas al contexto en que operan estos entes económicos. Es importante destacar que la gestión financiera del municipio de Medellín y las entidades que reciben transferencias del mismo – a excepción de Fonvalmed – se evaluó dándole mayor importancia al presupuesto, debido a que que el 70% de los insumos informativos tomados como fuente de evaluación y calificación provinieron de los informes de ejecución presupuestal de ingresos y gastos, proceso que fue analizado en seis (6) etapas: programación, elaboración, presentación, aprobación, modificación y ejecución; a partir de las cuales se calcularon indicadores enfocados básicamente a determinar la autonomía y dependencia financiera de las entidades. Además, se establecieron los niveles de cumplimiento de los presupuestos y la eficiencia en la ejecución de ingresos y gastos. De otro lado, mediante la evaluación del proceso presupuestal se determina para el municipio de Medellín el cumplimiento de los límites de gastos establecidos en la Ley 617 de 2000, así como el cálculo de indicadores establecidos en las leyes 358 de 1997 y 819 de 2003. 14 2012 1.1.1. Estados contables En este ítem obtuvo una calificación de 94 puntos (concepto favorable), observándose que se emitieron dos dictámenes negativos (Colegio Mayor y Empresa de Seguridad Urbana), uno con salvedad (Aguas de Malambo) y 37 con opinión sin salvedad (dictamen limpio). La anterior calificación indica que en las entidades del municipio de Medellín se practicó el proceso contable acorde con las normas prescritas por la Contaduría General de la Nación, hecho que conllevó a que los dictámenes de las diferentes entidades fueran, en su gran mayoría, sin salvedad o limpio. Esto quiere decir que en general los estados contables reflejan en forma razonable la situación económica de dichas entidades. Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 En el año 2012 el componente financiero del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas fue calificado por la Contraloría General de Medellín con un puntaje de 90 sobre una base de 100, valoración que determina un concepto FAVORABLE, el cual se detalla en el siguiente esquema. 15 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 1.1.2. Gestión presupuestal Este fue el criterio con el menor nivel de calificación al presentar 88 puntos (concepto favorable), debido a los puntajes de las entidades que registraron un concepto desfavorable, toda vez que su calificación se ubicó por debajo de 80 puntos, estas son: Fundación EPM con 41 puntos, Aguas de Malambo con 65 puntos, Aguas Nacionales y Colegio Mayor, ambas con 72 puntos, y Fonvalmed con 79 puntos. La calificación de 88 puntos refleja un nivel de ejecución aceptable para los ingresos y los gastos, así como para los criterios de programación, elaboración, presentación, aprobación y modificación de los diferentes presupuestos. 1.1.3. Gestión financiera Con una calificación de 88 puntos se concedió un concepto favorable, sin embargo, tres entidades obtuvieron un concepto desfavorable al ser calificadas con un puntaje inferior a 80: Telemedellín con 73 puntos, Aguas del Oriente Antioqueño con 76 puntos y EPM Telecomunicaciones - Une con 77 puntos. De la calificación de la gestión financiera se puede inferir que en general se presentó eficiencia operacional asociada con la utilidad EBITDA, toda vez que los costos y gastos efectivos crecieron en menor proporción que los ingresos operacionales. Las empresas a las que se les calculó dicho indicador, pasaron de obtener utilidades de caja de $3.1 billones en el año 2011 a $3.2 billones para la vigencia del 2012, manteniéndose el margen EBITDA en cifras cercanas al 31%. Igualmente, en de la gestión financiera se pudo establecer que el movimiento del Capital de Trabajo Neto Operativo de las empresas presentó un manejo prudente, al recurrir a inversiones bajas en dicho capital de trabajo, para operar sin contratiempo alguno en los diferentes cometidos estatales. Contraloría de Medellín 2012 Las empresas objeto de análisis, presentan niveles de riesgo financiero bajos que no afectan de manera significativa los flujos de caja generados por las mismas y, en consecuencia, no se observan problemas de liquidez ni de endeudamiento en el municipio de Medellín, ni en las empresas industriales y comerciales y los establecimientos públicos adscritos al municipio. 16 2. ESTADOS CONTABLES ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Cuadro 2. Balance general comparativo Medellín y entidades descentralizadas (cifras en millones de pesos) En este capítulo se aborda el análisis de los estados financieros, que son un resumen organizado de Central los hechos económicos que una empresa ha realizado con terceros bajo un esquema establecido a Entidades Con Transf. del Ente Central 2011 2012 10.166.892 1.923.523 1.712.314 9.653.322 8.454.578 Total 11.576.845 10.166.892 1.923.523 1.712.314 9.653.322 8.454.578 20.397 32.684 203 21.413 20.194 11.271 Instituto social de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMED 205.606 207.465 20.496 31.259 185.110 176.206 Empresa de Desarrollo Urbano -EDU- 277.567 344.568 254.963 322.209 22.604 22.359 Instituto de Deporte y Recreación -INDER- 437.721 406.355 18.302 18.114 419.419 388.241 2011 2012 2011 5.390 4.048 986 733 4.404 3.315 946.681 995.120 294.950 393.728 651.731 601.392 29.871.474 28.625.540 8.610.632 8.647.595 21.260.842 19.977.945 422.554 611.833 89.683 159.969 332.871 451.864 Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP 1.050.653 1.004.533 228.455 231.330 822.198 773.203 estado de la actividad financiera, económica, social y ambiental. De éstos, es usual que se quiera Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP 212.070 185.952 62.106 68.330 149.964 117.622 conocer el volumen de activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos, gastos y los resultados del Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP 800.499 1.126.478 345.396 297.163 455.103 829.315 ejercicio operacional y las ganancias netas. Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA- 1.405.438 1.656.119 298.634 339.291 1.106.804 1.316.828 EPM Ituango 1.007.139 806.183 65.690 37.837 941.449 768.346 los cambios en el patrimonio, los orígenes de las fuentes y las aplicaciones de fondos y los flujos Total Empresas Públicas de Medellín ESP EMVARIAS ESP Servicios Públicos A continuación se analizan dichas variables, para reflejar la dimensión de estas cifras tanto en forma Empresa Públicas de Oriente S.A ESP Aguas de Urabá S. A. ESP general como por grupo y empresa; no sin antes advertir, que todos los datos expresados en este Aguas Nacionales EPM S. A. ESP. Aguas de Occidente S. A. ESP Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP Aguas de Malambo S. A. ESP Educación 463 281 5.385 5.640 25.894 16.421 42.252 43.170 1.102.900 1.078.848 60.353 57.489 1.042.547 1.021.359 14.651 12.504 3.337 1.721 11.314 10.783 2.958 2.934 166 220 20.874 2.018 2.792 2.714 18.856 0 35.176.436 9.792.827 9.857.647 26.192.377 25.318.789 3.593.875 5.689.386 5.692.674 -2.222.621 -2.098.799 Terminales de Transporte de Medellín 112.550 105.940 5.426 6.002 107.124 99.938 Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín 67.665 65.932 790 1.125 66.875 64.807 Metroplús 91.673 54.585 84.198 50.641 7.475 3.944 3.738.653 3.820.332 5.779.800 5.750.442 -2.041.147 -1.930.110 Hospital General de Medellín ESE. 313.097 256.655 50.035 47.569 263.062 209.086 Metrosalud ESE. 229.366 231.671 146.947 153.929 82.419 77.742 Total 542.463 488.326 196.982 201.498 345.481 286.828 Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM- Total Salud 5.921 59.591 3.466.765 Metro de Medellín Ltda. Transporte 5.848 68.146 35.985.204 Total 2012 Patrimonio 11.576.845 Agencia de Cooperación Internacional -ACI- diferentes usuarios de información de cualquier entidad, se encuentran: el balance general y el Contraloría de Medellín Pasivos 2012 Dichos estados muestran la situación financiera de la empresa, los resultados de las operaciones, de efectivo. Entre los estados financieros básicos que reflejan las variables más conocidas por los 18 Activos Municipio de Medellín Fonvalmed una fecha de corte y acogiendo para su elaboración los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA). Entidad 138.096 129.315 16.341 11.003 121.755 118.312 Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo 92.784 48.716 12.136 10.831 80.648 37.885 Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia 27.218 22.417 9.661 7.660 17.557 14.757 Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina Total 14.802 10.732 2.521 925 12.281 9.807 272.900 211.180 40.659 30.419 232.241 180.761 2012 Grupo Contraloría de Medellín 2. ESTADOS CONTABLES 2.1. Balance general 19 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Grupo Entidad Activos 2012 2012 2011 2012 2011 4.681.065 1.679.341 1.671.501 2.869.011 3.009.564 Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP 103.705 244.462 92.765 239.040 10.940 5.422 EDATEL S. A. ESP 430.438 467.778 149.428 172.131 281.010 295.647 EMTELCO S. A. ESP 94.442 87.745 29.672 30.850 64.770 56.895 241.292 243.280 70.238 77.758 171.054 165.522 5.418.229 5.724.330 2.021.444 2.191.280 3.396.785 3.533.050 261.866 227.838 25.282 11.356 236.584 216.482 Empresa para la seguridad Urbana -ESU- 97.818 93.929 75.527 71.670 22.291 22.259 Metroparques 11.367 5.756 9.071 5.698 2.296 58 Telemedellín 16.562 13.585 6.163 3.963 10.399 9.622 1.843.901 2.160.712 6.776 4.030 1.837.125 2.156.682 19.571 13.540 5.668 5.933 13.903 7.607 2.251.085 2.515.360 128.487 102.650 2.122.598 2.412.710 60.732.060 59.097.976 20.178.672 20.239.978 40.553.388 38.857.998 Telefónica de Pereira S. A. ESP Total Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones Otras Entidades 2011 Gráfico 1. Participación de activos por grupo de empresas Patrimonio 4.548.352 UNE EPM Telecomunicaciones S.A ESP. TIC Pasivos EPM Inversiones S. A. Fundación EPM Total TOTAL Educación 0,4% TI C 8,9% Otras Entidades 3,7% Municipio de Medellín 19,1% Salud 0,9% Entidades con Transferencias 1,6% Transporte 6,2% Servicios Públicos 5 9,3% Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Contraloría de Medellín 20 El grupo que más contribuye con el monto de los activos es el de servicios públicos, con el 59%, equivalentes a $35.9 billones, en el que se destacan Empresas Públicas de Medellín con $29.9 billones y la Electrificadora de Santander (ESSA) con $1.4 billones, seguidas de Aguas Nacionales con $1.1 billón, la Hidroeléctrica de Caldas con $1 billón y EPM Ituango $1 billón. Le sigue a este grupo, el municipio de Medellín con una participación de 19%, que asciende a $11.6 billones. También sobresalen en los activos, el grupo de las TIC con 9%, $5.4 billones, en el que contribuyen de manera significativa EPM Telecomunicaciones y EDATEL, con $4.5 billones y $430.438 millones, respectivamente. En el grupo de transporte los activos ascienden a $3.7 billones, siendo el Metro de Medellín la empresa de mayor incidencia con $3.5 billones, seguido del grupo de otras entidades con activos por $2.2 billones, siendo EPM Inversiones la empresa con mayor relevancia con $1.8 billones. 2.1.1.1. Municipio de Medellín Cuadro 3. Comparativo activo total municipio de Medellín (cifras en millones de pesos) Cuentas 2012 % Partic. Año 2012 Variación 2011 $ % Efectivo 481.384 564.873 -83.489 -15% 28% Inversiones e Instrumentos Derivados 296.123 316.240 -20.117 -6% 17% Rentas por Cobrar 675.299 597.294 78.005 13% 39% Deudores 3.174.121 2.787.604 386.517 14% 185% Propiedades, planta y equipo 1.752.053 1.705.964 46.089 3% 102% Bienes de beneficio y uso público e históricos y culturales 3.479.487 3.023.748 455.739 15% 202% Otros activos 1.718.377 1.171.170 547.207 47% 100% Total Activo 11.576.844 10.166.893 1.409.951 14% 674% Fuente: Rendición de cuentas del municipio de Medellín, cálculos equipo auditor. 2012 2012 Al cierre del año 2012 los activos del Municipio con sus entidades descentralizadas y establecimientos públicos, ascendieron a $60.7 billones, incrementándose 2.8%, $1.63 billones, con respecto al periodo 2011, tal como se observa en el cuadro No 2. Los pasivos ascendieron a $20.2 billones y el patrimonio se ubicó en $40.5 billones. Después de efectuar un análisis global de la conformación del activo total del municipio de Medellín y todas sus entidades descentralizadas, a continuación se presenta una sinopsis de tres entidades consideradas como relevantes para el contexto municipal por su alto volumen de activos, estas son: Contraloría de Medellín 2.1.1. Activos 21 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Contraloría de Medellín 2012 Representó el 30% ($3.48 billones) del activo total, siendo el ítem red carretera (valor neto de $1.95 billones) el más significativo en su composición, con una participación del 56%. En el último año los bienes de beneficio y uso público crecieron 15% ($455.740 millones) principalmente por el incremento de 13% ($351.797 millones) en la subcuenta red carretera, originado en el reconocimiento de obras y las adquisiciones de terrenos, destacándose el puente de la calle 4 sur ($175.177 millones) y la doble calzada Las Palmas en el tramo Country Club - Chuscalito ($18.491 millones), así como la adquisición de lotes para la generación de áreas verdes recreacionales para la ampliación del parque La Frontera por $13.227 millones y para la generación de espacios públicos y equipamientos en el sector de Prado por $1.289 millones. 22 2.1.1.2. Empresas Públicas de Medellín Cuadro 4. Comparativo activo total Empresas Públicas de Medellín (cifras en millones de pesos) Cuentas 2012 Variación 2011 % Partic. Año 2012 Igualmente, se incorporaron vías y terrenos cedidos en los procesos de liquidación de Corvide y el Inval, por $46.134 millones y $22.560 millones, respectivamente, así como, redes de carreteras y terrenos cedidos por urbanizadores por $17.010 millones. Finalmente, por efectos del reloteo de terrenos cedidos por Corvide (entidad liquidada) en los barrios la Libertad,Villatina y El Triunfo dentro del proceso de titulación gratuita de bienes a los adjudicatarios, se trasladaron $20.560 millones de vías, que estaban registrados en la subcuenta 160501-terrenos urbanos. Efectivo 657.615 370.296 287.319 78% 2% Inversiones administración de liquidez 697.055 439.226 257.829 59% 2% Inversiones patrimoniales 5.879.800 6.484.107 -604.307 -9% 20% Grupo deudores Deudores 1.585.485 1.436.946 148.539 10% 5% Representó el 27% ($3.17 billones) del activo total, observándose que el 51.7% ($1.62 billones) se concentró en los conceptos de intereses y sanciones que corresponden en gran parte a los derivados de los impuestos de industria y comercio y predial, así como a las multas, que en un 95% se refieren a las contravenciones al Código de Tránsito. El 34.1% ($1.08 billones) representan los recursos entregados en administración, que en su gran mayoría son dineros girados a entes descentralizados mediante convenios interadministrativos con el propósito de adelantar obras de infraestructura. Inventario 112.446 85.052 27.394 32% 0% 32.506 14.763 17.743 120% 0% Propiedades, planta y equipo 8.821.446 8.538.142 283.304 3% 30% Reserva financiera actuarial 584.565 571.831 12.734 2% 2% Otros activos 1.098.523 1.036.453 62.070 6% 4% En el último año se presentó una variación positiva en este grupo del 14% ($386.517 millones), como efecto del comportamiento de la subcuenta intereses, que registró un incremento del 43% ($411.549 millones) al pasar de un saldo de $952.641 millones en 2011 a $1.36 billones en 2012. El 95.5% de los intereses corresponden a los liquidados sobre los impuestos de predial, industria y comercio y avisos y tableros, con una cartera de $384.243 millones, $876.021 millones y $42.616 millones, respectivamente. Valorizaciones 10.402.033 9.648.724 753.309 8% 35% Total Activo 29.871.474 28.625.540 1.245.934 4% 100% Por intereses de impuesto predial, en 2012 se facturaron $138.145 millones y se recaudaron $49.944 millones; para el impuesto de industria y comercio la facturación ascendió a $265.070 millones y el recaudo a $16.145 millones. En esta cuenta se reconocen también los intereses moratorios de multas por contravenciones al Código Nacional de Tránsito en aplicación de la Ley 1383 de 2010, con un saldo por cobrar de $37.581 millones y los liquidados en las facilidades de pago celebradas con los contribuyentes para la financiación de deudas tributarias ascienden a $21.758 millones. Grupo propiedades, planta y equipo Dada la naturaleza del ente central, cuya función esencial se centra en dotar de bienes y servicios a la comunidad, este grupo conforma el 15% ($1.8 billones) del activo total, que se incrementó en un 3% ($46.089 millones) en la última vigencia. Entre los activos del municipio de Medellín, los grupos bienes de beneficio y uso público y los deudores, juegan un papel predominante en virtud de que en ellos se expresa la fortaleza de los activos, debido a que el primer grupo refleja la capacidad del ente municipal para invertir en bienes y servicios colectivos (escuelas, colegios, hospitales, parques, vías, puentes, bibliotecas, entre otros) y el segundo grupo, es la ex- $ Gastos pagados por anticipado % Fuente: Rendición de cuentas de EPM, cálculos equipo auditor. La conformación del activo de Empresas Públicas de Medellín ESP difiere de la del municipio de Medellín, porque la empresa de servicios públicos domiciliarios no presenta dentro de su balance general bienes de beneficio y uso público. Los activos totales de EPM a 31 de diciembre de 2012 ascendieron a $29.9 billones, de los cuales el 85% está distribuido así: el 35% ($10.4 billones) corresponde principalmente a valorizaciones por concepto de propiedades, planta y equipo por $6.2 billones, las asociadas, seguidas de inversiones patrimoniales por $4.1 billones y $53.481 millones relacionados con otros activos; el 30% ($8.8 billones) se refieren a las propiedades, planta y equipo, el 20% ($5.9 billones) son inversiones patrimoniales. De estos tres porcentajes de participación (35%, 30% y 20%) se infiere que la fortaleza que muestran los activos de esta empresa en los grupos mencionados es una consecuencia derivada de la naturaleza de este ente económico, toda vez que está constituido como un grupo con 40 empresas en nueve países (incluida Colombia) y el cumplimiento de su objeto social requiere de una gran disponibilidad de activos operacionales. 2012 Grupo bienes de beneficio y uso público, históricos y culturales presión de la capacidad de gestión tributaria que tiene la municipalidad para mantener una base actualizada de contribuyentes de los impuestos predial e industria y comercio. En conclusión, la composición de los activos refleja la naturaleza propia del ente central, toda vez que los grupos más relevantes son los bienes de beneficio y uso público, y los deudores, que representaron 30% y 27% del activo total, respectivamente. Contraloría de Medellín Los activos totales ascendieron a $11.6 billones, indicando un crecimiento de 14%,1.4 billones. Los activos corrientes fueron de 24% ($2.8 billones), y los no corrientes de 76% ($8.8 billones). En los activos del Municipio se destacan por su representatividad los siguientes grupos: 23 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 En virtud de lo anterior, la magnitud del saldo de las inversiones patrimoniales es una expresión del crecimiento del grupo empresarial EPM en el ámbito nacional e internacional.Así mismo, el valor reflejado en las propiedades, planta y equipo es la manifestación de la dinámica que están tomando los activos destinados al funcionamiento y operación comercial, debido a que la prestación del servicio cada vez tiene una mayor cobertura y finalmente, las valorizaciones son el efecto de poseer un gran número de empresas y de bienes muebles e inmuebles (activos fijos) que día a día van adquiriendo un mayor valor, gracias al posicionamiento que tiene EPM en el mercado nacional e internacional. 2.1.1.3. Metro de Medellín 2.1.2. Pasivos Al igual que en los activos, en los pasivos, el grupo de servicios públicos es el de mayor participación, con 49% ($9.7 billones), observándose que Empresas Públicas de Medellín representó el 43% ($8.6 billones) del pasivo total del conglomerado municipal. Le siguen en su orden, el grupo transporte con 29% ($5.8 billones) – en el que el Metro de Medellín absorbe el mayor volumen de los pasivos con una deuda pública de $5.6 billones –, las TIC ($2 billones) y el municipio de Medellín ($1.9 billones), cada uno con 10%. Gráfico 2. Pasivos comparativos por grupos de empresas 2012 -2011 Cuadro 5. Comparativo activo total Metro de Medellín (cifras en millones de pesos). Variación 2011 $ % Partic. Año 2012 % 23.150 32.070 -8.920 -28% 1% Inversiones administración de liquidez 100.633 181.602 -80.969 -45% 3% Inversiones no corrientes 110.667 0 110.667 N/A 3% Deudores 408.319 490.794 -82.475 -17% 12% 2.088.159 2.163.986 -75.827 -4% 60% 86.412 87.368 -956 -1% 2% Otros activos 649.424 638.055 11.369 2% 19% Total Activo 3.466.764 3.593.875 -127.111 -4% 100% Propiedades, planta y equipo Bienes de beneficio y uso público Contraloría de Medellín 2012 Fuente: Rendición de cuentas del Metro de Medellín, cálculos equipo auditor. 24 Los activos totales del Metro de Medellín ascendieron a $3.5 billones, de los cuales el 60% ($2.1 billones) correspondieron a propiedades, planta y equipo. La importancia de este grupo es el reflejo de la dimensión operativa que tiene esta empresa, siendo el grupo de otros activos el segundo en importancia, con una participación de 19% ($649.424 millones), toda vez que en este saldo se incluyó un monto de $596.341 millones, derivado de la actualización al costo de mercado de los activos fijos efectuada en el año 2012. Después de haber efectuado un análisis global de la conformación del pasivo total del municipio de Medellín y todas sus entidades descentralizadas, a continuación se analizan en forma particular algunos aspectos del municipio de Medellín, Empresas Públicas y el Metro de Medellín. 2.1.2.1. Municipio de Medellín Cuadro 6. Comparativo pasivo total municipio de Medellín (cifras en millones de pesos) Cuentas La participación de los deudores en los activos representa el 12% ($408.319 millones), situación destacable si se tiene en cuenta que en este saldo se incluyeron $362.186 millones que corresponden a valores consignados en entidades fiduciarias para la ejecución de proyectos como: tranvía Ayacucho por $297.011 millones, compra de trenes por $43.978 millones, compra de buses Metroplús por $15.694 millones y el Fondo Metropolitano de Racionalización, $5.503 millones. En el grupo deudores se observó además, un saldo de $11.120 millones por concepto del reconocimiento que debe hacer el municipio de Medellín al Metro por el déficit de la operación de la línea 1 de buses de Metroplús, de acuerdo con lo definido en el convenio interadministrativo CN-2011-008, cuyo objeto es la adquisición de buses, administración y operación de Metroplús. 2012 Variación 2011 $ % % Partic. Año 2012 2012 Efectivo 2012 Contraloría de Medellín Cuentas Operaciones de crédito 511.419 505.816 5.603 1% 27% Cuentas por pagar 115.126 77.286 37.840 49% 6% 71.092 67.772 3.320 5% 4% 1.137.850 976.104 161.746 17% 59% 88.035 85.335 2.700 3% 5% 1.923.522 1.712.313 211.209 12% 100% Obligaciones laborales y seguridad social Pasivos estimados Otros pasivos Total Pasivo Fuente: Rendición de cuentas del Metro de Medellín, cálculos equipo auditor. 25 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Operaciones de crédito Variación 2011 $ 2012 % Partic. Año 2012 % 5.676.447 5.269.335 407.112 8% 66% Operaciones de cobertura 129.939 138.667 -8.728 -6% 2% Cuentas por pagar 545.688 984.012 -438.324 -45% 6% Impuestos por pagar 460.731 573.535 -112.804 -20% 5% Obligaciones laborales 110.799 107.548 3.251 3% 1% Pasivos estimados 141.069 91.741 49.328 54% 2% Obligaciones pensionales 811.753 816.487 -4.734 -1% 9% Otros pasivos 734.206 666.270 67.936 10% 9% Total Pasivo 8.610.632 8.647.595 -36.963 -0,4% 100% 2012 El pasivo total de EPM a 31 de diciembre de 2012 ascendió a $8.6 billones, de los cuales el 66% ($5.7 billones) representaron el saldo de la deuda pública, destacándose que ésta creció un 8% ($407.112 millones) debido, fundamentalmente, a la contratación del empréstito con la International Financial Corporation – IFC – por $617.112 millones, para la financiación del programa Antioquia iluminada y planes de expansión y reposición de redes de acueducto, alcantarillado y transmisión de energía. Contraloría de Medellín Fuente: Rendición de cuentas del Empresas Públicas de Medellín, cálculos equipo auditor. En los pasivos también se resalta la participación del 9% ($811.753 millones) correspondientes a las obligaciones pensionales, que básicamente incluye en la porción no corrientes el pasivo pensional de EPM por $655.010 millones, de éstos, $296.181 millones se refieren al cálculo actuarial de pensiones y $358.829 millones al cálculo actuarial de bonos pensionales. La porción corriente de este pasivo pensional registró un saldo de $63.383 millones, distribuidos en: $36.074 millones por cálculo actuarial de pensiones y $27.609 millones por cálculo actuarial bonos pensionales. 26 Finalmente, es preciso señalar que el 5% ($460.731 millones) del pasivo total se relaciona con el impuesto por pagar, teniendo en cuenta que el año anterior este saldo ascendió a $573.385 millones, de lo cual se infiere que las obligaciones tributarias son un ítem muy representativo en EPM. 2011 Variación $ Operaciones de crédito público (Deuda Pública) Cuentas por pagar % 5.266.363 35.717 1% 93,2% 361.504 401.970 -40.466 -10% 6,4% 9.570 8.343 1.227 15% 0,2% 12.966 13.643 -677 -5% 0,2% 3.265 2.355 910 39% 0,1% 5.689.385 5.692.674 -3.289 -0,1% 100% Obligaciones laborales y seguridad social Total Pasivo % Partic. Año 2012 5.302.080 Otros pasivos Cuadro 7. Comparativo pasivo total EPM Medellín (cifras en millones de pesos). 2012 Cuentas Pasivos estimados 2.1.2.2 Empresas Públicas de Medellín: Cuentas Cuadro 8. Comparativo pasivo total Metro de Medellín (cifras en millones de pesos). Fuente: Rendición de cuentas del Metro de Medellín, cálculos equipo auditor. A 31 de diciembre de 2012, el pasivo total del Metro ascendió a $5.7 billones. En esta cifra es importante destacar la participación de la deuda pública con un 93% ($5.3 billones), cuya mayor proporción se originó en los créditos adquiridos con la banca extranjera para financiar la construcción de las líneas A, B y C. El análisis particular de la deuda se presenta en el siguiente acápite. 2.1.3. Deuda pública Cuadro 9. Comportamiento histórico de los saldos de la deuda 2008-2012 (cifras en millones de pesos) Entidad Municipio de Medellín 2008 2009 2010 2011 2012 211.634 209.658 208.146 505.816 511.419 1.473.520 3.312.485 4.596.774 5.269.335 5.676.447 Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP 1.192 1.001 824 686 589 Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP 1.104 954 10.770 15.800 13.300 Empresas Públicas de Medellín ESP Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP 0 0 50.000 50.000 80.000 Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA- 0 0 140.000 0 0 Aguas de Urabá S. A. ESP 0 0 0 2.000 11.594 Aguas de Occidente S. A. ESP Metro de Medellín Ltda. Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina UNE EPM Telecomunicaciones S.A ESP. EDATEL S.A. Telefónica de Pereira S. A. 2.000 5.044.584 5.186.281 5.210.686 5.266.364 5.302.080 6.101 8.105 7.345 6.332 5.243 40 0 0 0 0 393.631 423.820 657.118 835.153 962.370 5.282 0 0 0 0 32.000 27.075 19.690 12.305 4.958 3.080 8.561 7.169.088 9.169.379 10.901.353 11.966.871 12.578.561 Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones TOTAL DEUDA PÚBLICA Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. 2012 El segundo ítem en representatividad, con el 27% ($511.419 millones), está constituido por las operaciones de crédito público; el saldo de la deuda interna representó el 46% ($235.083 millones) y la externa participó con el 54% ($276.336 millones), resaltamos que $267.221 millones corresponden al crédito contratado con la Agencia Francesa de Desarrollo (el cupo del crédito es por 250 millones de dólares) para la financiación del programa de modernización e infraestructura Corredores verdes para Medellín, y en los proyectos Corredor Ayacucho, Cable el Pinal y Cable Villa Liliam. 2.1.2.3. Metro de Medellín Contraloría de Medellín El pasivo total del municipio de Medellín a 31 de diciembre de 2012 ascendió a $1.9 billones, donde el 59% ($1.14 billones) se refieren a pasivos estimados, observándose que en un 99% ($1.13 billones) corresponden al pasivo pensional. 27 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Gráfica 3. Tendencia histórica del saldo de la deuda Municipio y entidades descentralizadas Cuadro 10. Variación de la deuda pública 2008 – 2012 (cifras en millones) Entidad 2008 2012 Variación $ Municipio de Medellín Porcentaje 211.634 511.419 299.785 142% Empresas Públicas de Medellín 1.473.520 5.676.447 4.202.927 285% Metro de Medellín 5.044.584 5.302.080 257.496 5% 393.631 962.370 568.739 144% 45.719 126.245 80.526 176% 7.169.088 12.578.561 5.409.473 75% EPM Telecomunicaciones Otros TOTAL Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Se destaca que en el quinquenio 2008 – 2012, el mayor incremento de la deuda lo presentó Empresas Públicas de Medellín con un crecimiento de 285% ($4.2 billones), y cerró el año 2012 con un endeudaFuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. miento financiero de 19%. La deuda pública de EPM está conformada en un 60% por emisión de bonos en el mercado de valores local e internacional, el 13% está representado en créditos con el BID, el 17% fue El saldo de la deuda pública de las entidades municipales registró un crecimiento del contratado con bancos internacionales y el restante 10% con bancos nacionales. 75% en el quinquenio 2008 - 2012, al pasar de $7.2 billones en 2008 a $12.6 billones en 2012. En Gráfico 4. Participación del saldo de la deuda pública, año 2012 su orden, las empresas que más incidieron en este comportamiento fueron: Empresas Públicas de Medellín ($4.2 billones), Une EPM Telecomunicaciones ($568.739 millones), municipio de Medellín ($299.785 millo- 2012 2012 Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín nes) y Metro de Medellín ($254.250 millones). 28 29 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 El saldo de la deuda pública del municipio de Medellín por $511.419 millones, está representado en un 46% en bonos y títulos emitidos y préstamos con la banca comercial. La deuda externa presentó un saldo de $276.336 millones, (contabilizada a la TRM $1.768,90 al finalizar el año 2012), que obedece a los créditos con el Banco Interamericano de Desarrollo – BID, destinado para el programa de convivencia ciudadana, y el de la Agencia Francesa, con destinación al programa Corredores verdes de Medellín. Valor Inversión ($) Obras viales priorizadas mediante el sistema de administración vial 16.913 080194 Metroplús Fase II 12.000 090070 Construcción puente calle 4 sur 10.578 090005 Ampliación y apertura red vial rural 1.000 090105 Ampliación carrera 65, etapa 3 (calle 101-104) 709 En el caso de Une EPM Telecomunicaciones, el endeudamiento está agrupado en un 64% en bonos nacionales emitidos en los años 2010 y 2011, el 21% está contratado con bancos nacionales, el 9% corresponde a endeudamiento financiero y el resto pertenece a los créditos que la entidad asumió, 100017 Mejoramiento de la movilidad vial Avenida 80-81 650 080140 Centralidades Parque Arví 3.450 080192 Mantenimiento y poda de zonas verdes urbanas 5.700 producto de la fusión con EPM Bogotá. 080084 Construcción nuevos parques urbanos y rurales 1.000 Totales Fuente: Documentación soporte de trámite de empréstito 2012. 59.545 Movimiento año 2011 Desembolsos 94.083 Amortizacion Intereses y cm 59.545 4.441 Variación Por Trm Saldos A 31/12/2011 0 94.083 Colocacion de bonos 141.000 0 0 11.573 0 141.000 Total deuda interna 200.545 94.083 59.545 16.014 0 235.083 11.684 0 1.536 287 -1.033 9.115 Agencia francesa de desarrollo -afd- 293.587 0 0 8.477 -26.366 267.221 Total deuda externa 305.271 0 1.536 8.764 -27.399 276.336 Total deuda publica 505.816 94.083 61.081 24.778 -27.399 511.419 Recursos financieros bid Fuente: Información del SEUD Municipio de Medellín 2012 Como puede observarse en el cuadro No 11, en el periodo 2012 la deuda pública del municipio de Medellín pasó de $505.816 millones al inicio de la vigencia, a $511.419 millones al final de la misma. Se presentaron desembolsos por la suma de $94.083 millones, discriminados en $42.083 millones con el Banco de Bogotá, con el fin de refinanciar obligaciones bancarias de largo plazo y con el propósito de mejorar las condiciones de costo y plazo para el ente municipal, respecto de los que se tenían en los que se relacionan a continuación. Los restantes $52.000 millones, corresponden a un crédito contratado con el Banco de Occidente, cuya aplicación está distribuida para la financiación de los proyectos contenidos en el Plan de Desarrollo 2012-2015 y relacionados en el Cuadro No 12. Durante la vigencia, se realizaron amortizaciones por valor de $61.081 millones, distribuidos así: $59.545 millones (incluye la sustitución de obligación financiera de largo plazo, antes mencionada por valor de $42.083 millones) correspondientes a la parte interna y $1.536 millones para la amortización de la deuda externa. En cuanto a los costos financieros de la deuda (intereses y comisiones), originados en la vigencia, por valor de $24.778 millones, $16.014 millones corresponden a intereses de la deuda interna y $8.764 millones a la deuda externa. Es de resaltar que la variación de la tasa representativa de mercado generó una disminución de la deuda externa por valor de $27.399 millones. Adicionalmente, vale la pena anotar que el municipio tiene contratado un crédito con la Agencia Francesa de Desarrollo -AFD por US$250 millones, de los cuales aún faltan por recibir US$98.8 millones. Este empréstito se asumió para el desarrollo de los proyectos del tranvía de Buenos Aires – que comprende las obras en el corredor Ayacucho –, Cable El Pinal y obras del Cable Villa Lilliam, para los que en la vigencia 2012 no se presentó aplicación de recursos. Las actuales condiciones financieras del municipio de Medellín, le permiten cumplir holgadamente con los índices de solvencia y sostenibilidad de la deuda, así como el superávit primario, estipulados en las leyes 358 de 1997 y 819 de 2003. 2012 Entidades financieras saldos A 52.000 Contraloría de Medellín Entidad 2012 Nombre 080007 Cuadro 11. Movimientos de deuda pública de Medellín, 2011 y 2012 (Cifras en millones de pesos) Contraloría de Medellín Código Proyecto El Metro de Medellín tiene concentrada el 94% ($4.9 billones) de su deuda en empréstitos asumidos por la Nación. Esta deuda fue reestructurada en 2004 y actualmente le corresponde a la Nación el 60% y el 40% restante es asumido por el departamento de Antioquia y por el municipio de Medellín, para lo cual tienen pignoradas las rentas del tabaco y la gasolina. 2.1.3.1. Municipio de Medellín 30 Cuadro 12. Proyectos destino de empréstito constituido en 2012 por $52.000 millones (Cifras en millones de pesos) 31 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 2.1.3.2. Empresas Públicas de Medellín Notas: 1. Préstamos con los bancos Tokio – Mitsubishi y BBVA, sede de Tokio, por USD $200 millones para la financiación de Porce III. Una de las actividades transversales de Empresas Públicas de Medellín ESP, es la gestión financiera de planear y evaluar la consecución de recursos en los mercados financieros nacionales e internacionales para realizar las inversiones estratégicas, mediante diferentes alternativas que optimicen el costo y minimicen el riesgo financiero. Es ahí, donde se centra el proceso de establecer claramente las políticas, directrices y lineamientos sobre el endeudamiento de EPM y el cubrimiento total de los riesgos financieros que esto conlleva. Con respecto a las garantías para la consecución de un plan de financiación efectivo, tanto para la casa matriz como para sus filiales, se estipula una estrategia de cobertura de riesgo que permite minimizar la exposición del pasivo financiero de largo plazo de la empresa, en busca de obtener recursos financieros en el mercado de capitales para atender las necesidades de inversión y expansión. Cuadro 13. Composición de la deuda pública de EPM, 2011 - 2012 (Cifras en millones de pesos) Operaciones de Crédito Público Nota 2012 2011 0 36.700 Deuda pública interna de corto plazo Bonos mercado local Deuda pública externa de corto plazo 2. Corresponde a los créditos con el BID, que financiaron proyectos de inversión. Como respaldo a la Garantía de la Nación, EPM firmó contratos de contragarantía con la Nación al momento de cierre de las operaciones de crédito. 3. Corresponde a la emisión de bonos en el mercado local. 4. Empréstito obtenido en 2010 por $557.000 millones, destinado al plan general de inversiones, para las adquisiciones de empresas en el mercado local e internacional, y para el plan de inversiones propias en infraestructura. El plazo es de 10 años, con 3 años de gracia. 5. Corresponde a emisión de bonos en el mercado internacional de capitales, por un monto de USD $500 millones, destinados a la financiación de Porce III. 6. Emisión de bonos globales en el mercado internacional de capitales, por $1.250.000 millones, destinados al plan de inversiones generales. 7. Préstamo con International Finance Corporation –IFC- como líder y 15 bancos comerciales, por USD $349 millones para la financiación del programa Antioquia Iluminada y planes de expansión y reposición de redes de acueducto y alcantarillado, y de transmisión de energía. Las operaciones de crédito público de Empresas Públicas de Medellín ESP incluyen los empréstitos, la emisión y la colocación de bonos de títulos de deuda pública, operaciones de financiamiento con la banca central y comercial, las garantías otorgadas para avalar el pago de la deuda, operaciones que dependen de donde se pacten, internas o externas. Estas operaciones de crédito se suscriben con vencimientos a corto o largo plazo es decir, menor o superior a un año. Las operaciones de crédito público de Empresas Públicas de Medellín ESP a diciembre 31 de 2012, ascendieron a $5.676.447 millones. De ellos, el 97.8% corresponden a operaciones de largo plazo ($5.552.306 millones) y el 2.2% a créditos corrientes ($124.141 millones). Banco de Tokio (1) 29.473 32.382 2.1.3.2.1. Comportamiento histórico de los saldos Créditos BID (2) 94.668 71.972 0 2.063 Gráfico 5. Saldos de la deuda en EPM, 2008 – 2012 124.141 143.117 Santander Benelux Total operaciones de crédito público corrientes 32 (3) 1.295.710 1.295.710 Banco Corpbanca S.A. (4) 72.000 72.000 BBVA (4) 180.000 180.000 Banco Davivienda S.A. (4) 270.000 270.000 Helm Bank S.A. (4) 35.000 35.000 Banco de Nueva York - Bonos Internacionales (5) 884.115 971.350 Bank de Nueva York - Bonos globales pesos (6) 1.250.000 1.250.000 Créditos BID (2) 653.669 696.000 Banco de Tokio (1) 294.700 356.158 International Financial Corporation - IFC (7) 617.112 0 Total operaciones de crédito no corrientes 5.552.306 5.126.218 Total operaciones de crédito 5.676.447 5.269.335 2012 Bonos mercado local Deuda pública externa de largo plazo Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 Deuda pública interna de largo plazo Como se observa en el gráfico 5, la empresa incurrió en una considerable deuda en el periodo 2008 – 2012, lapso en que EPM demandó más recursos para construir el proyecto Porce III, que tuvo un costo superior a los $3 billones. Además, en este quinquenio se realizaron adquisiciones de compañías locales e internacionales por más de $800.000 millones. 33 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Finalmente, se concluye que el endeudamiento de EPM ha sido generalmente a largo plazo con destino a financiar grandes proyectos de inversión y expansión de su negocio. En operaciones de crédito público de corto plazo, la empresa presenta la suma de $123.402 millones, de los cuales $5.342 millones son intereses y $118.060 millones corresponden al crédito sindicado. 2.1.3.3. UNE EPM Telecomunicaciones 2.1.3.4. Metro de Medellín La compañía inicia el año reportando una deuda pública interna y externa de $835.153 millones, de los cuales $8.727 millones corresponden a un leasing operativo, $600.000 millones a bonos en circulación y $226.427 millones por deuda pública externa. Igualmente, en virtud de la fusión de EPM Bogotá se incorporaron $161.242 millones a la deuda pública y se adquirió Crédito Club Deal por $200.000 millones, con la participación de las siguientes entidades: BBVA, Corpbanca, Bancolombia, Banco Popular y Banco de Bogotá. Del total de la deuda pública de $5.3 billones, es necesario precisar que el 20 de noviembre de 2007 el Metro adquirió un crédito sindicado con los bancos de Bogotá, AV Villas y Occidente, destinado a la compra de nuevos trenes y cuyo saldo a 31 de diciembre de 2012 ascendió a $89.259 millones (incluidos los intereses y comisiones). Es de anotar que el servicio de la deuda asociado a este crédito se cancela con recursos de la caja de la empresa. Cuadro 14. Crédito Club Deal de UNE EPM Telecomunicaciones Banco Monto BBVA 90.000 Corpbanca 40.000 Bancolombia 35.440 Banco de Bogotá 22.160 Banco Popular 12.400 TOTAL 200.000 Así mismo, el 27 de diciembre de 2011 se adquirió un empréstito con Bancolombia por $35.000 millones para financiar la implementación del sistema de recaudo, control y comunicaciones – RCC – y adquirir los elementos para cumplir con las funciones de administrador de las estaciones de la línea 1 de buses de Metroplús. A la fecha, del total del crédito se han desembolsado $8.500 millones, se cancelaron gastos financieros por $618 millones y al cierre del año 2012 se registró un saldo por pagar de $8.570 millones. El 96% ($5.1 billón) de la deuda total del Metro corresponde a la interna, de la cual la más representativa es la deuda pagada por la Nación a la banca extranjera por $4.99 billones, los valores restantes son $20.034 millones que corresponden a los créditos que la Nación otorgó a la empresa para financiar gastos de nacionalización de equipos requeridos para el sistema Metro y $97.829 millones que se relacionan con los créditos adquiridos con la banca comercial colombiana, cuya destinación se mencionó en el párrafo anterior. Fuente: UNE EPM Telecomunicaciones S.A. Valor Bonos en circulación 600.000 Bancos nacionales 200.000 2012 Vinculados económicos (EPM Bogotá) 41.242 Total Deuda Interna 841.242 Leasing Bancolombia 7.401 Total Leasing 7.401 Banco de Bogotá 55.487 Bancolombia 58.240 Total Deuda Externa 113.727 TOTAL DEUDA 962.370 34 Fuente: Sistema Estadístico Unificado de Deuda (SEUD) 2.1.4. Patrimonio Debido a que la fortaleza financiera de una empresa se refleja en su patrimonio y en especial, en la forma en que está conformado, se efectuará en primera instancia un análisis global de éste y luego se analizarán las entidades más relevantes del contexto municipal, dada la magnitud de sus patrimonios, resaltando su composición y las causas que originan la situación patrimonial de la empresa. En el patrimonio se muestra el efecto de lo que ocurre con los activos, pasivos, costos y gastos, producto de la estructura financiera sobre la cual se soporta el ente económico. El patrimonio total ascendió a $40.5 billones, sobresalen por su participación el grupo de servicios públicos con el 65% ($26.2 billones), el municipio de Medellín con el 24% ($9.7 billones) y el grupo de las TIC con el 8% ($3.3 billones), que en conjunto representaron el 97% del patrimonio total de las 40 empresas municipales auditadas por la Contraloría General de Medellín, precisando que Empresas Públicas constituyó el 53%, lo que aunado al 8% del Municipio concentra el 61% de la estructura patrimonial municipal. 2012 Deuda Contraloría de Medellín Cuadro 15. Deuda Pública de UNE al 31 de diciembre de 2012 Finalmente, el endeudamiento financiero (deuda pública) de las entidades objeto de análisis ascendió a $12.6 billones, con un incremento de 5.08% ($608.444 millones) con respecto al año 2011. Contraloría de Medellín El saldo de operaciones de crédito público al finalizar la vigencia, se detalla en el cuadro No15. 35 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 2.1.4.1. Empresas Públicas de Medellín ESP Gráfica 6. Comparativo del patrimonio por grupo 2012 – 2011 La situación patrimonial muestra la fortaleza financiera de esta entidad, dado que a 31 de diciembre de 2012 su patrimonio registró un saldo de $21.3 billones, soportado principalmente en el superávit por valorización que representó el 49% ($10.4 billones) del total de éste y que comprende inversiones patrimoniales por $4.1 billones, propiedades, planta y equipo por $6.2 billones y otros activos por $53.481 millones. En segundo lugar, sobresale en la composición patrimonial de esta empresa la cuenta resultados acumulados que constituyó el 24% ($5.2 billones), saldo en el que se incluyó el resultado del ejercicio 2012 por $1.8 billones y en tercer lugar, la participación correspondió a la cuenta reservas y fondos patrimoniales con el 14% ($2.9 billones). Cuentas Capital fiscal Superávit por donaciones Contraloría de Medellín 2012 Superávit por método de participaciones 36 2012 Variación 2011 $ Partic. Año 2012 % 67 67 0 0% 0% 91.779 91.779 0 0% 0% 704.383 1.138.694 -434.311 -38% 3% Reservas y fondos patrimoniales 2.886.661 2.877.036 9.625 0% 14% Resultados acumulados 5.189.997 4.235.723 954.274 23% 24% Revalorización del patrimonio 1.985.923 1.985.923 0 0% 9% Superávit por valorizaciones 10.402.033 9.648.724 753.309 8% 49% Total 21.260.843 19.977.946 1.282.897 6% 100% Fuente: Rendición de cuentas Empresas Públicas de Medellín Ltda., cálculos equipo auditor. En conclusión, EPM presentó a 31 de diciembre de 2012 una positiva situación patrimonial de $21.3 billones como producto de la posesión y explotación de su gran infraestructura operativa, sin dejar de lado que esta importante empresa ha venido creciendo patrimonialmente, debido a que año tras año sus activos fijos adquieren un mayor valor contable derivado de avalúos técnicos. Además, las inversiones patrimoniales también incrementan, cada vez más, su valor patrimonial. De otro lado, la explotación de estos activos fijos y de las inversiones patrimoniales, revierte a la empresa utilidades por la prestación de servicios públicos domiciliarios y por la dinámica que tiene el grupo empresarial (conformado por cuarenta empresas en nueve países, incluido Colombia) que le producen rendimientos vía dividendos y por la valorización de las empresas mismas. 2012 Cuadro 16. Composición del patrimonio de Empresas Públicas de Medellín (cifras en millones de pesos) Contraloría de Medellín Se destacan individualmente los patrimonios de: Empresas Públicas Medellín con $21.3 billones, municipio de Medellín con $9.7 billones, UNE con $2.9 billones, EPM Inversiones con $1.8 billones, Electrificadora de Santander con $1.1 billones y Aguas Nacionales con $1 billón. De lo anterior se infiere que la situación patrimonial favorable está respaldada – en primera instancia – en la propiedad que tiene la empresa sobre un gran volumen de activos fijos ($8.8 billones) y de inversiones patrimoniales ($5.9 billones), ítems de los cuales se derivó el superávit por valorización, que como se dijo antes ascendió a $10.4 billones y en segunda instancia, en la operación comercial generada por la prestación de servicios públicos domiciliarios que en el año 2012 le reportó a la empresa un excedente operacional de $2 billones. Al sumar esto con el excedente no operacional de $138.044 millones, se obtuvo una utilidad del ejercicio, antes de impuestos, de $2.2 billones, cifra que al restarle la provisión por impuesto de renta, equivalente a $413.585, da como resultado una utilidad final del ejercicio de $1.8 billones. 37 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Cuadro 17. Composición del patrimonio del municipio de Medellín (cifras en millones de pesos) Cuentas Capital fiscal 2012 2011 Variación $ Partic. Año 2012 % 7.472.038 7.445.532 26.506 0,4% 77% Resultado del ejercicio 970.803 -178.757 1.149.560 -643% 10% Superávit por valorización 771.848 407.816 364.032 89% 8% Superávit por el método de paticipación 161.842 224.160 -62.318 -28% 2% 70.556 70.348 208 0% 1% Patrimonio público incorporado 362.439 590.714 -228.275 -39% 4% Provisión, agotamiento, depreciación y amortización -156.203 -105.234 -50.969 48% -2% Total 9.653.323 8.454.579 1.198.744 14% 100% Superávit por donación Fuente: Rendición de cuentas municipio de Medellín Ltda., cálculos equipo auditor. 2.1.4.2. Municipio de Medellín Es tal la repercusión de los excedentes financieros que transfiere EPM en los resultados del ejercicio del municipio de Medellín, que al comparar los periodos contables 2011 y 2012 se observó que en el primer año se contabilizaron $50.000 millones por este concepto y el resultado del ejercicio fue un déficit (pérdida) de $178.757 millones, mientras que en 2012 se contabilizaron $889.841 millones y el resultado final del ejercicio fue un excedente (utilidad) de $970.803 millones. En conclusión, el patrimonio de la municipalidad por $9.7 billones es el reflejo de una entidad sólida, pues del total de activos ($11.6 billones) sólo el 16% ($1.9 billones) representó a los pasivos, denotando así solvencia y capacidad financiera para asumir la función social que por ley y mandato de la Constitución le ha sido asignada. 2.1.4.3. Une EPM Telecomunicaciones El patrimonio de esta empresa ascendió en 2012 a $2.9 billones, siendo los resultados de ejercicios anteriores la cuenta más representativa con $1.2 billones y una participación de 41% de las cuentas de reservas que ascendieron a $988.655 millones. Es pertinente decir que dadas las pérdidas que la empresa registró en 2012, el patrimonio se vio disminuido en $203.213 millones, considerando que en 2011 este valor fue de $34.220 millones. Gráfico 7. Evolución del patrimonio de UNE 2008 - 2012 38 Al comparar los resultados, fue posible observar que los no operacionales ($879.396 millones) representaron 11 veces los operativos ($81.886 millones), lo que se debió a la incidencia de los excedentes financieros transferidos por EPM al ente central y que constituyen ingresos no operacionales. Es de anotar, que para el año 2012 el municipio de Medellín recaudó por este concepto $839.841 millones, que representaron el 96% de la utilidad no operativa y el 87% de la utilidad del ejercicio. Se infiere por tanto que los excedentes financieros transferidos por EPM se constituyen en un hecho económico determinante para el buen resultado financiero del ente central, lo que es aún más diciente si se tiene en cuenta que en los últimos cinco años (2008-20112) ingresaron a las arcas municipales $3.7 billones que han significado una palanca financiera primordial para la formación bruta de capital e inversión social. 2012 La fortaleza patrimonial del municipio de Medellín debe ser entendida desde la óptica de sus resultados operativos y los no operativos, observándose que a 31 de diciembre de 2012 se registró un excedente operacional de $81.886 millones, en tanto que el excedente no operacional ascendió a $879.396 millones, ambos resultados sumados al efecto neto de los otros ingresos y gastos considerados como partidas extraordinarias por $9.521 millones, arrojaron al cierre de 2012 un excedente del ejercicio de $970.803 millones. Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 La estructura patrimonial del ente territorial, es diferente a la de las empresas industriales y comerciales del Estado y sus asimiladas, toda vez que en sus componentes no se ve reflejada la cuenta resultados acumulados, por cuanto la función propia de esta entidad territorial es generar rentabilidad social con criterios de sostenibilidad financiera, razón por la cual el ítem más importante en las partidas que conforman el patrimonio, es el capital fiscal, que participó con el 77% ($7.5 billones), dado que, como se observa en el balance general, el grupo más representativo son los bienes de beneficio y uso público, históricos y culturales, que tal como indica su nombre, no generan rentabilidad económica pero sí rentabilidad social, en la medida en que están destinados para el disfrute de la comunidad sin que ello implique ninguna contraprestación por parte de los ciudadanos. 39 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Comparando el patrimonio de los últimos años se observa un crecimiento marginal de 1.99%, esto se explica en gran medida por el comportamiento de los excedentes del ejercicio que pasó de un resultado positivo de $218.345 millones en 2008, a una pérdida de $202.438 millones en 2012. Otra de las cuentas que registró una variación significativa en 2012, fue la correspondiente a las utilidades del ejercicio con un crecimiento del 177%, al pasar de $21.175 millones en 2011 a $58.708 millones en 2012. Este importante desempeño impactó positivamente el valor patrimonial de la compañía. 2.1.4.4. Aguas Nacionales 2.1.4.6. EPM Inversiones El patrimonio de Aguas Nacionales ascendió a $1.04 billones, a 31 de diciembre de 2012, lo que significó un incremento de $21.188 millones originado por la utilidad neta que arrojó en el año 2012 un resultado positivo de $33.999 millones, en contraste con la utilidad de 2011, que fue de $13.123 millones. Es preciso destacar que la utilidad de Aguas Nacionales se generó por los ingresos no operacionales, debido al alto volumen de inversiones que la entidad registra y que para el 31 de diciembre de 2012 ascendieron a $ 711.566 millones. Para la vigencia 2012 el patrimonio de este vehículo de inversión perteneciente a EPM, disminuyó en $319.557 millones en relación con 2011, producto de la cuenta superávit por valorizaciones y la disminución por la aplicación del método de participación patrimonial. A 31 de diciembre de 2012, el patrimonio de ESSA ascendió a 1.3 billones de pesos, con una disminución de 15.9%, respecto de 2011. Esto se explica básicamente por la actualización de la valorización de los grupos de activos, plantas, ductos y túneles, redes, líneas y cables, que se desagregaron por componentes bajo los lineamientos de las NIIF. Para actualizar los avalúos, la empresa empleó la metodología establecida por la CREG, en la que las unidades constructivas se usan para definir el valor de reposición a nuevo, aplicando dos factores: depreciación y obsolescencia. En el cuadro 18 se muestra la variación que en el año 2012 registró la valorización de los grupos de activo antes mencionados, que impactó directamente el valor del patrimonio de la entidad. Cuadro 18. Valorización de propiedad planta y equipo en ESSA 2011 – 2012 Contraloría de Medellín 2012 Concepto 40 2011 2012 Variación Redes Lineas y Cables (1) 543.822 263.884 -279.938 Plantas, Ductos y Tuneles (1) 210.161 237.712 27.551 Edificaciones 87.616 87.616 0 Maquinaria y Equpo 26.956 26.957 1 Terrenos 5.436 5.435 -1 Equipo de Comunicación y Cómputo 1.408 1.330 -78 Equipo de Transporte 553 556 3 9 7 -2 875.961 623.497 -252.464 Muebles, enseres y equipos de oficina TOTAL (1) Activos con actualización de la valorización CENS Inversiones S.A. Costo Ajustado 2012 Valorización 2011 2012 33.867 2011 54.104 CENS 187.013 197.712 172.442 457.306 ESSA 648.079 803.016 168.425 168.425 EDEQ 91.641 67.838 18.730 18.730 CHEC 406.524 379.204 51.041 51.093 464.742 695.554 EPM Capital México Aguas de Malambo S.A. Regional de Occidente S.A. 449 1.018 244 232 1.991 2.029 399 388 49 24 EMTELCO 291 259 GESA 128 115 DECA II 67 61 1.371.760 1.450.878 Aguas de Urabá S.A. Aguas del Oriente Antioqueño S.A. OSI Total Como se observa en el cuadro 19, en el superávit por valorización se presentó una disminución considerable ($230.812 millones) debido a la afectación directa de avalúos técnicos en la empresa CENS. Igualmente, se produjo un decrecimiento $79.118 millones por el método de participación, especialmente en el registro del costo ajustado de la compañía ESSA. 2012 2.1.4.5. Electrificadora de Santander S.A (ESSA) Empresa Contraloría de Medellín El capital suscrito de Aguas Nacionales es de $1.044 060 millones y está compuesto por 100.406.000 acciones, con un valor ordinario de $10 cada una. EPM participa de estas acciones en un 99.96% y el porcentaje restante pertenece a: UNE, Aguas del Oriente Antioqueño, Fondo de Empleados de EPM y Emtelco. Cuadro 19. Costo ajustado y valorización de las inversiones. 41 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 2.1.4.7. Metro de Medellín Esta entidad presentó un saldo patrimonial negativo por valor de $2.2 billones, situación que se refleja también en el grupo de transporte. Dicho patrimonio presenta saldo negativo, producto de la cuenta de resultado de ejercicios anteriores, en la que se reflejan las pérdidas acumuladas. A pesar de presentar patrimonio negativo, el Metro no está inmerso en una causal técnica de disolución, teniendo en cuenta que de conformidad con lo dispuesto en la cláusula vigésima octava de los estatutos de la empresa, modificada por la escritura pública 3587 del 2 de septiembre de 2002, “se aplicarán las causales de disolución contempladas en la Ley 489 de 1998, para las empresas industriales y comerciales del Estado y su liquidación se efectuará de conformidad con las normas que la misma ley disponga para la liquidación de aquellas entidades”. De acuerdo con esto, la empresa podría disolverse por: • Vencimiento del término previsto para su duración en el contrato, si no fuere prorrogado válidamente antes de su expiración. • Decisión de los asociados, adoptada conforme a las leyes y al contrato social. • Las causales que claramente se expresan y estipulan en el contrato. Variación 2011 $ % 150.269 150.269 0 0% -7.698.160 -7.450.301 -247.859 3% Resultados del ejercicio -272.345 -247.859 -24.486 10% Recursos por cofinanciación 4.609.957 4.477.166 132.791 3% Revalorización del patrimonio 283.048 283.048 0 0% 2012 Capital autorizado y pagado 2012 Superávit por valorización e intangibles 596.434 591.971 4.463 1% Patrimonio institucional 108.176 96.907 11.269 12% Contraloría de Medellín Cuentas Total -2.222.621 -2.098.799 -123.822 6% Resultado de ejercicios anteriores 42 Fuente: Rendición de cuentas del Metro de Medellín Ltda., cálculos equipo auditor. • La magnitud de la cuenta resultados de ejercicios anteriores que a 31 de diciembre de 2012 presentó un saldo negativo de $7.7 billones. Estos resultados se afectaron principalmente por la variación del tipo de cambio del dólar, el euro y demás monedas utilizadas en los créditos que financiaron la construcción del sistema Metro. Además, por desvalorización de activos como resultado de los avalúos efectuados, la depreciación y el servicio de la deuda –que incluye intereses causados a favor de los bancos del exterior y la Nación –, por obligaciones contraídas en la construcción del proyecto Metro y la banca comercial colombiana para financiar proyectos complementarios que ha requerido el sistema. • El resultado del ejercicio 2012, que mostró un déficit (pérdida) de $272.345 millones derivado primordialmente del crecimiento de los rubros depreciación, ingresos y egresos no operacionales, éste último como resultado del avalúo técnico realizado a los activos fijos. 2012 Cuadro 20. Composición del patrimonio del Metro de Medellín Ltda. Cifras en millones de pesos Las causas por las cuales el Metro de Medellín Ltda., presentó un patrimonio negativo son: La cuenta de recursos por cofinanciación atenúa en mayor proporción el efecto negativo que sobre el patrimonio tienen los resultados de ejercicios anteriores y los del ejercicio 2012, toda vez que al 31 de diciembre de 2012 la empresa registró un saldo positivo de $4.6 billones. Esta cantidad comprende el 40% ($3.75 billones) de la deuda que asumió la Nación como parte del acuerdo de pago del 21 de mayo de 2004, igualmente incluye el aporte por rentas de tabaco ($257.529 millones) y gasolina ($600.526 millones). Contraloría de Medellín En consecuencia, a 31 de diciembre de 2012, ninguna de las causales de disolución presentadas aplicaba para el Metro. También mitigan el impacto negativo: 43 • El capital autorizado por $150.269 millones. ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 La situación patrimonial negativa del Metro de Medellín Ltda., es consecuencia de su estructura financiera, en la cual pesa más lo no operacional que lo operacional, prueba de ello es que en 2012 los ingresos operacionales ascendieron a $256.147 millones frente a $333.512 millones de los no operacionales (otros ingresos). Además, se registraron gastos operacionales por $280.242 millones, incluidos $101.626 millones por depreciaciones, frente a $581.762 millones de los no operacionales, que incluyen la diferencia en cambio por $261.171 millones y financieros por $220.282 millones (conceptos asociados al servicio de la deuda). Cuadro 21. Comparativo ingresos y utilidades 2011 – 201 Grupo Municipio de Medellín Total Fonvalmed Instituto social de V ivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMED Entidades Con Transf. Empresa de Desarrollo Urbano -EDUdel Ente Central Instituto de Deporte y Recreación -INDERAgencia de Cooperación Internacional -ACITotal Empresas Públicas de Medellín ESP EMVARIAS ESP Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP Central 2012 Servicios Públicos Contraloría de Medellín Entidad Transporte 44 Salud Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSAEPM Ituango Empresa Públicas de Oriente S.A ESP Aguas de Urabá S. A. ESP Aguas Nacionales EPM S. A. ESP. Aguas de Occidente S. A. ESP Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP Aguas de Malambo S. A. ESP Total Metro de Medellín Ltda. Terminales de Transporte de Medellín Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín Metroplús Total Hospital General de Medellín ESE. Ingresos Operacionales 2012 2011 Costo y Gastos Oper. 2012 2011 Utilidad Operacional 2012 2011 Utilidad Neta 2012 2011 2.961.900 2.961.900 3.089 84.494 12.616 98.592 3.861 202.652 5.434.906 125.822 489.917 2.482.568 2.482.568 7.019 64.496 29.113 102.532 2.412 205.572 5.111.500 115.425 447.985 2.880.014 2.880.014 1.887 86.199 13.472 63.771 2.844 168.173 3.405.625 123.314 423.444 2.596.873 2.596.873 859 78.726 23.385 71.720 2.429 177.119 3.154.933 147.442 395.952 81.886 81.886 1.202 -1.705 -856 34.821 1.017 34.479 2.029.281 2.508 66.473 -114.305 -114.305 6.160 -14.230 5.728 30.812 -17 28.453 1.956.567 -32.017 52.033 970.803 970.803 1.202 11.722 245 35.934 1.194 50.297 1.753.740 26.518 66.748 -178.757 -178.757 6.168 -3.465 4.752 39.481 84 47.020 1.526.984 9.020 68.455 152.918 459.427 700.800 0 82 22.762 8.048 5.529 1.182 6.638 7.408.031 256.147 14.035 7.210 7.384 284.776 168.354 143.474 416.793 633.269 0 74 20.391 4.981 4.998 1.242 133.837 408.225 633.208 6.316 418 23.712 20.883 5.007 1.135 9.818 5.194.942 368.666 12.702 1.563 3.850 386.781 146.732 127.024 392.098 595.754 5.776 425 20.488 20.835 5.524 1.033 19.081 51.202 67.592 -6.316 -336 -950 -12.835 522 47 -3.180 2.213.089 -112.519 1.333 5.647 3.534 -102.005 21.622 16.450 24.695 37.515 -5.776 -351 -97 -15.854 -526 209 14.953 37.079 58.708 14.994 -255 -918 32.999 530 77 -2.240 2.002.933 -272.345 3.133 6.821 3.532 -258.859 31.881 12.216 21.062 21.175 460 -256 1.099 13.124 -214 138 6.900.132 220.054 13.065 6.144 6.594 245.857 166.202 4.867.284 257.160 11.623 1.461 3.855 274.099 149.926 2.032.848 -37.106 1.442 4.683 2.739 -28.242 16.276 1.673.263 -247.859 4.077 5.096 1.018 -237.668 25.057 2012 • El superávit por valorización por $596.341 millones que se refieren a la actualización de los activos (terrenos, catenarias, vías y subestación, maquinaria, equipos y vehículos) con base en el avalúo técnico realizado en el año 2012. 2.2. Actividad financiera, económica, social y ambiental - EAFESA Contraloría de Medellín • La revalorización del patrimonio por $283.048 millones (corresponde a los ajustes por inflación de las cuentas del patrimonio practicados desde 1992 hasta el periodo 2000, año en el cual la CGN los eliminó. 45 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Grupo Salud Educación TIC Otras Entidades TOTALES Entidad Metrosalud ESE. Total Instituto Tecnológico Metropolitano -ITMInstitución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina Total UNE EPM Telecomunicaciones S.A ESP. Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP EDATEL S. A. ESP EMTELCO S. A. ESP Telefónica de Pereira S. A. ESP Total Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones Empresa para la Seguridad Urbana -ESUMetroparques Telemedellín EPM Inversiones S. A. Fundación EPM Total Ingresos Operacionales Costo y Gastos Oper. 2012 2011 2012 2011 178.071 346.425 75.239 20.013 16.806 17.491 129.549 1.863.766 223.219 183.388 158.646 101.640 2.530.659 23.107 9.736 20.808 18.104 122.128 1.815 195.698 14.059.690 151.280 317.482 78.953 15.586 12.652 3.111 110.302 1.724.569 233.639 167.513 127.472 101.805 2.354.998 17.665 13.976 13.829 17.210 83.692 2.027 148.399 12.765.310 195.469 342.201 71.837 15.576 14.839 14.714 116.966 2.044.255 218.457 184.927 149.899 89.694 2.687.232 21.666 11.965 22.036 16.900 7.262 10.323 90.152 11.866.461 195.545 345.471 78.414 11.929 13.372 2.957 106.672 1.711.964 230.849 171.569 118.445 86.678 2.319.505 17.754 12.795 14.880 16.582 8.319 11.239 81.569 10.768.592 Utilidad Operacional 2012 -17.398 4.224 3.402 4.437 1.967 2.777 12.583 -180.489 4.762 -1.539 8.747 11.946 -156.573 1.441 -2.229 -1.228 1.204 114.866 -8.508 105.546 2.193.229 2011 -44.265 -27.989 539 3.657 -720 154 3.630 12.605 2.790 -4.056 9.027 15.127 35.493 -89 1.181 -1.051 628 75.373 -9.212 66.830 1.996.718 Utilidad Neta 2012 -8.878 23.003 3.175 4.243 3.427 2.601 13.446 -203.213 5.518 7.432 7.884 10.908 -171.471 1.600 32 2.239 770 114.276 6.296 125.213 2.755.365 2011 -20.369 4.688 934 3.152 1.983 229 6.298 -34.220 2.013 -5.512 6.816 11.213 -19.690 40 1.735 -878 998 72.075 -1.021 72.949 1.368.103 2.2.1. Ingresos operacionales Del total de ingresos por $14 billones, el grupo servicios públicos domiciliarios facturó el 53% ($7.4 billones), el municipio de Medellín el 21% ($2.9 billones) y las TIC el 18% ($2.5 billones). Así mismo, en el grupo de los servicios públicos domiciliarios, las Empresas Públicas de Medellín tienen la mayor relevancia, puesto que aportan $5.4 billones, de los cuales $4.2 billones corresponden a los servicios de energía y los rubros más representativos son comercialización y generación con $2.6 billones y $1.3 billones respectivamente, después se ubican los servicios de gas con $441.601 millones, aguas residuales con $343.570 millones y acueducto con $305.409 millones. Siguen en orden de generación de ingresos operacionales: la Electrificadora de Santander – ESSA con $700.800 millones y la Central Hidroeléctrica de Caldas – CHEC con $489.917 millones. De otra parte, del total de recursos que ingresaron al municipio de Medellín en la vigencia 2012, $839.841 millones corresponden a los excedentes girados por EPM y $867.137 millones fueron transferencias del Sistema General de Participación (SGP). También tienen una participación importante en el total de los ingresos, los impuestos directos como el de industria y comercio ($496.769 millones) y el predial unificado con $455.372 millones. En relación con los ingresos de las TIC, las empresas que más aportaron fueron UNE EPM Telecomunicaciones con $1.8 billones, destacándose los rubros de telefonía local con $613.431 millones, servicios de valor agregado por $547.675 millones, difusión de televisión con $290.682 millones y servicios de interconexión por $109.953 millones; seguida de Orbitel Servicios Internacionales – OSI con $223.219 millones, EDATEL con $183.388 millones, Emtelco con $158.646 millones y Telefónica de Pereira con $101.640 millones. Gráfico 8. Comparativo de los ingresos operacionales por grupos de entidades. 46 2012 2.2.2. Costos y gastos operacionales Del total de costos y gastos por $11.8 billones, el grupo servicios públicos domiciliarios participa con el 43% ($5.2 billones), el municipio de Medellín con el 24% ($2.8 billones) y las TIC con el 22% ($2.6 billones). Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 En relación con las cuentas contenidas en el estado de la actividad financiera, económica, social y ambiental, se analizan las variables más tradicionales que han caracterizado la interpretación del mencionado estado financiero. 47 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 En el caso de servicios públicos, EPM es la que mayores costos y gastos aplica a su operación con $3.4 billones y en ellos los de mayor relevancia fueron generados por la prestación de servicios con $2.4 billones, continúan en su orden Electrificadora de Santander con $633.208 millones, ESSA $408.225 millones y EDQ con $423.444 millones. En los costos y gastos del Municipio de Medellín se resaltan los registrados en gasto público social con $909.532 millones, los de operación por $491.724 millones y los de administración por $420.179 millones. En el caso de las TIC, Une es la de mayor representación en costos y gastos con $2 billones, de los cuales el 85% $1.7 billones fueron destinados a costos por venta de servicios. 2.2.3. Utilidad operacional En esta variable, el grupo de servicios públicos domiciliarios aportó $2.2 billones, el Municipio $81.886 millones y el grupo otras entidades, $105.546 millones. 2.2.4. Utilidad neta Se generaron ganancias por valor de $2.8 billones, el grupo servicios públicos domiciliarios aportó $2 billones, destacándose la utilidad de Empresas Públicas de Medellín que ascendió a $1.7 billones, cifra que corresponde al 85% del total del grupo. Por su parte, el municipio de Medellín presentó una utilidad neta de $970.803 millones. El grupo transporte presentó saldos negativos, producto de la pérdida del Metro que en 2012 fue de $272.345 millones. Igualmente, el grupo de las TIC generó un resultado negativo de $171.471 millones, debido a que Une registró una pérdida neta por valor de $203.213 millones. Gráfico 10. Comparativo de la utilidad neta por grupos de entidades. En servicios públicos, es relevante la utilidad operacional de EPM con $2 billones, y en sus filiales se destaca la utilidad operacional de la Electrificadora de Santander - ESSA con $67.592 millones, Central Hidroeléctrica de Caldas - CHEC con $66.473 millones y las Centrales Hidroeléctricas del Norte de Santander con $51.202 millones. En cuanto a las filiales que presentan pérdida operacional se resaltan: Aguas Nacionales con $12.835 millones, EPM Ituango con $6.316 millones y Aguas de Malambo con $3.180 millones. En el grupo otras entidades, se destaca EPM Inversiones con $114.866 millones de utilidad operacional, y presentan pérdidas la Fundación EPM ($8.508 millones), Empresa de Seguridad Urbana – ESU ($2.229 millones) y Metroparques ($1.228 millones). 48 2012 La utilidad neta del municipio de Medellín se originó básicamente por el registro contable de los excedentes financieros, principalmente provenientes de Empresas Públicas de Medellín ESP, por $889.841 millones discriminados así: $458.095 millones de excedentes ordinarios, $331.746 millones adicionales según el Acuerdo 7 de 2012, mediante el cual se adoptó el Plan de Desarrollo 2012-2015, y $100.000 millones de excedentes extraordinarios correspondientes a las cuotas de los años 2012 y 2013 para el otorgamiento de créditos condonables para matrículas y sostenimiento en educación superior de jóvenes de estratos 1, 2 y 3 (fondo de becas), según lo establecido en el Acuerdo Municipal 53 de 2010. Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 Grafico 9. Participación utilidad operacional grupos de entidades 49 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Sobre las cifras presentadas en los estados contables, se concluye que el grupo de servicios públicos domiciliarios es el que mayor participación presenta sobre las variables evaluadas, como quiera que en ese sector se agrupan 13 empresas, entre las cuales están EPM y sus filiales de energía y aguas, que por su natural desarrollo empresarial demandan grandes recursos de inversión. A esto se suma, la gran cantidad de clientes a quienes prestan sus servicios, lo que hace que el volumen de activos, ingresos, y por ende las utilidades, sea de una magnitud superior a las empresas que conforman los otros grupos de análisis. adaptada a las necesidades y requerimientos propios de la función de control fiscal en el nivel territorial. Con el propósito de aplicar esta metodología, la Contraloría General de Medellín, mediante la Resolución 258 del 28 de diciembre de 2012, adoptó la Guía de Auditoría Territorial – GAT – proporcionada por la CGR, que para la evaluación de la gestión fiscal contempla los componentes: control de gestión, control de resultados y control financiero. La GAT establece que además de la gestión presupuestal y financiera, deben evaluarse como componente del control los estados contables, con el fin de definir el tipo de opinión a emitir. Igualmente, participa de manera significativa el grupo de las TIC, porque las empresas que conforman dicho grupo, tienen características similares a las empresas de servicios públicos domiciliarios. Los tipos de opinión establecidos para dictaminar los estados contables son: sin salvedades o limpio, con salvedades, adversa o negativo y con abstención de opinión, que se precisan así: Es necesario tener presente que las entidades que componen los otros grupos, diferentes a los de servicios públicos domiciliarios y TIC, tienen objetos con un mayor carácter de atención social, como son el caso de salud, educación, transporte público y recreación, lo que hace que dichas empresas no generen utilidades económicas, puesto que su cometido estatal es propender por satisfacer las necesidades básicas de la colectividad. Esto se traduce en rentabilidad social, para lo cual el municipio de Medellín realiza transferencias a las entidades que contribuyen con el desarrollo de su función, para financiar los costos y gastos que demanda la prestación de los diferentes servicios. Esta situación se detallará más adelante en el acápite concerniente a la gestión financiera. Sin salvedades o limpia. Esta es una opinión mediante la cual se manifiesta de forma clara y La auditoría financiera, tiene como fin dar cumplimiento a la atribución del Contralor de certificar la situación de las finanzas del Estado, estipuladas en: Contraloría de Medellín 2012 •Artículo 268 de la Constitución Política •Artículo 165 de la ley 136 de 1994 •Artículos 10, 38, 39 y 41 de la ley 42 de 1993 •Artículo 130 de la ley 1474 de 2011 50 En concordancia con lo anterior, es obligación de los órganos de control fiscal emitir una opinión sobre la razonabilidad de las cifras que reflejan los estados financieros de los distintos sujetos de control, tal como lo establece el artículo 10 de la ley 42 de 1993 que dice: “El control financiero es el examen que se realiza, con base en las normas de auditoría de aceptación general, para establecer si los estados financieros de una entidad reflejan razonablemente el resultado de sus operaciones y los cambios en su situación financiera, comprobando que en la elaboración de los mismos y en las transacciones y operaciones que los originaron, se observaron y cumplieron las normas prescritas por las autoridades competentes y los principios de contabilidad universalmente aceptados o prescritos por el Contador General”. Para dar cumplimiento a lo estipulado en el artículo 130 de la ley 1474 de 2011, la Contraloría General de la República – CGR, mediante el Sistema Nacional de Control Fiscal – SINACOF, construyó una metodología Aunque se basa en el criterio profesional del auditor y/o del equipo auditor, este tipo de opinión es aplicable cuando se detectan salvedades que tomadas en su conjunto sean superiores al 2% e inferiores o iguales al 10% del total del activo o pasivo más patrimonio, considerando el principio y el enunciado de la “partida doble”, las cuales, consideradas en su conjunto, permiten opinar que los estados contables son razonables, excepto por o con sujeción a las salvedades referidas. Adversa o negativa. Se emite cuando las salvedades tomadas en su conjunto superen el 10% del total de los activos o pasivos más el patrimonio. Esto significa que el auditor bajo su criterio profesional, concluye que en su conjunto los estados financieros no reflejan razonablemente – en todos los aspectos importantes – la situación financiera del auditado y los resultados de sus operaciones por el año terminado, de conformidad con los principios y normas prescritas por las autoridades competentes y los principios de contabilidad generalmente aceptados o prescritos por el Contador General. Abstención de opinión. Ocurre cuando el auditor tiene limitaciones en el acceso a la información o cuando el auditado no la suministra al tiempo o lo hace de manera incompleta, y por tanto, no se pudo obtener la evidencia necesaria para formarse una opinión sobre los estados financieros tomados en su conjunto. Esta situación no le permite al auditor formarse una idea sobre la calidad de las cifras sujetas a examen y por consiguiente debe abstenerse de opinar. 2012 Los estados contables analizados anteriormente, constituyen la base para fundamentar la opinión sobre la razonabilidad de los mismos y para el efecto, se desarrollaron programas de auditoría tendientes a la práctica de procedimientos y técnicas de auditoría, respecto de los grupos y cuentas seleccionadas para su revisión. Con salvedades. Se determina cuando bajo su criterio profesional, el auditor concluye que no puede expresarse una opinión sin salvedades o que la limitación sobre el alcance no es tan material para requerir una opinión adversa o una abstención de opinión. Contraloría de Medellín 2.3. Auditoría financiera precisa que en su conjunto, los estados financieros expresan – en todo aspecto significativo –la situación financiera, así como los resultados de las operaciones y de los recursos obtenidos y aplicados durante el ejercicio, y que contienen la información necesaria y suficiente para una adecuada interpretación y comprensión, de conformidad con las normas prescritas por las autoridades competentes y los principios de contabilidad universalmente aceptados o prescritos por el Contador General. 51 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Sin Salvedad N/A Sin Salvedad Sin Salvedad Sin Salvedad Salvedad Sin Salvedad Aguas Nacionales EPM S. A. ESP. Sin Salvedad Sin Salvedad Valores superiores al 10% Aguas de Occidente S. A. ESP Sin Salvedad Sin Salvedad Entrega de información incompleta o entrega inoportuna Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP Sin Salvedad Sin Salvedad Rango de errores, inconsistencias e incertidumbres respecto al total de activos o pasivos más patrimonio Sin Salvedad Valores hasta el 2% Con Salvedad Valores superiores al 2% y hasta el 10% Adversa o Negativa Con Abstención Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSAEPM Ituango Empresa Públicas de Oriente S.A ESP Servicios Públicos 2.3.1. Resultados de la Auditoría Financiera Para emitir una opinión sobre la razonabilidad de los estados contables del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas, se seleccionaron las cuentas que representan una mayor participación, riesgos inherentes en los procesos e incidencia en la estructura financiera de cada entidad. Esta selección se realizó en una mesa de trabajo del equipo auditor, en la que se analizaron las particularidades de la entidad auditada y su estructura financiera. Es importante aclarar que este procedimiento se realiza antes de la elaboración del programa de auditoría, tal como lo establece la Guía de Auditoría Territorial. Transporte Salud Educación Los resultados específicos de los procedimientos aplicados a las cuentas evaluadas hacen parte de los papeles de trabajo que reposan en los archivos de cada contraloría auxiliar. Cuadro 23. Dictámenes de las entidades auditadas por la Contraloría General de Medellín Entidades Con Transf. del Ente Central Servicios Públicos Tic Opinión 2012 Otras Entidades N/A Salvedad Metro de Medellín Ltda. Sin Salvedad Sin Salvedad Terminales de Transporte de Medellín Sin Salvedad Sin Salvedad Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín Sin Salvedad Sin Salvedad Metroplús Sin Salvedad Sin Salvedad Hospital General de Medellín ESE. Sin Salvedad Sin Salvedad Metrosalud ESE. Sin Salvedad Sin Salvedad Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM- Sin Salvedad Sin Salvedad Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo Salvedad Sin Salvedad Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia Salvedad Negativa Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina Sin Salvedad Sin Salvedad UNE EPM Telecomunicaciones S.A ESP. Sin Salvedad Sin Salvedad Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP Sin Salvedad Sin Salvedad EDATEL S. A. ESP Sin Salvedad Sin Salvedad EMTELCO S. A. ESP Sin Salvedad Sin Salvedad Telefónica de Pereira S. A. ESP Sin Salvedad Sin Salvedad Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones Negativa Sin Salvedad Empresa para la seguridad Urbana -ESU- Negativa Negativa Metroparques Sin Salvedad Sin Salvedad Sin Salvedad Sin Salvedad Negativa Sin Salvedad Instituto social de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMED- Sin Salvedad Sin Salvedad Telemedellín Sin Salvedad Sin Salvedad Empresa de Desarrollo Urbano -EDU- Sin Salvedad Sin Salvedad EPM Inversiones S. A. Sin Salvedad Sin Salvedad Instituto de Deporte y Recreación -INDER- Sin Salvedad Sin Salvedad Fundación EPM Sin Salvedad Sin Salvedad Fonvalmed 2012 Contraloría de Medellín 52 Entidades con transferencias del Ente Opinión 2011 Central Municipio de Medellín Aguas de Urabá S. A. ESP Aguas de Malambo S. A. ESP Fuente: GAT y Resolución 258 de 2012 del Contralor General de Medellín. Central Opinión 2012 Sin Salvedad Tipo de Opinión Sector Entidades con transferencias del Ente Opinión 2011 Central Agencia de Cooperación Internacional -ACI- Sin Salvedad Sin Salvedad Empresas Públicas de Medellín ESP Sin Salvedad Sin Salvedad EMVARIAS ESP Sin Salvedad Sin Salvedad Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP Sin Salvedad Sin Salvedad Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP Sin Salvedad Sin Salvedad Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP Sin Salvedad Sin Salvedad Fuente: Informes fiscales y financieros entidades municipales, año 2012. En la vigencia 2012 la Contraloría General de Medellín, practicó auditoría financiera a 40 sujetos de control, de los cuales 37 fueron dictaminados sin salvedades, 1 arrojó un dictamen con salvedad y 2 opiniones negativas. En el cuadro 24 se muestra para cada grupo y entidad el volumen de activos y el correspondiente valor de los hallazgos detectados y que afectaron la razonabilidad de los estados contables. 2012 Sector Contraloría de Medellín Cuadro 22. Criterios para emitir los diferentes tipos de dictamen sobre los estados contables. 53 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Central Entidad 313.097 0 0,0% Metrosalud ESE. 229.366 0 0,0% Total 542.463 0 0,00% Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM- 138.096 0 0,0% Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo 92.784 0 0,0% Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia 27.218 13.172 48,4% 14.802 26 0,2% 272.900 13.198 4,84% Total 11.576.845 161.651 1,4% 20.397 429 2,1% 205.606 0 0,0% 277.567 19 0,0% 437.721 0 0,0% Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina 5.390 0 0,0% Total 946.681 448 0,05% UNE EPM Telecomunicaciones S.A ESP. 4.548.352 4.355 0,1% 29.871.474 192 0,0% Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP 103.705 0 0,0% EDATEL S. A. ESP 430.438 0 0,0% EMTELCO S. A. ESP 94.442 0 0,0% 241.292 0 0,0% 5.418.229 4.355 0,08% 261.866 0 0,0% Empresa para la Seguridad Urbana -ESU- 97.818 10.895 11,1% Metroparques 11.367 0 0,0% Telemedellín 16.562 0 0,0% 1.843.901 0 0,0% 19.571 0 0,0% 2.251.085 10.895 0,48% 60.732.060 208.005 0,34% Total Empresas Públicas de Medellín ESP EMVARIAS ESP Educación 422.554 12 0,0% Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP 1.050.653 1.963 0,2% Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP 212.070 519 0,2% Telefónica de Pereira S. A. ESP Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP 800.499 1.043 0,1% Total Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA- 1.405.438 6.518 0,5% Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones EPM Ituango 1.007.139 6.021 0,6% Empresa Públicas de Oriente S.A ESP TIC Otras Entidades 5.848 5 0,1% 68.146 0 0,0% EPM Inversiones S. A. 1.102.900 0 0,0% Fundación EPM 14.651 233 1,6% Total 2.958 0 0,0% 20.874 952 4,6% 35.985.204 17.458 0,05% 3.466.765 0 0,0% Terminales de Transporte de Medellín 112.550 0 0,0% Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín 67.665 0 0,0% 91.673 0 0,0% 3.738.653 0 0,00% Aguas de Urabá S. A. ESP Aguas Nacionales EPM S. A. ESP. 2012 Hospital General de Medellín ESE. 1,4% Agencia de Cooperación Internacional -ACI- Aguas de Occidente S. A. ESP Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP Contraloría de Medellín Salud Rango de errores, inconsistencias e incertidumbres respecto al total de activos o pasivos más patrimonio 161.651 Entidades Con Transf. Empresa de Desarrollo Urbano -EDUdel Ente Central Instituto de Deporte y Recreación -INDER- 54 Rango de errores, inconsistencias e incertidumbres respecto al total de activos o pasivos más patrimonio Valor del hallazgo contables (sobrestimación, subestimación o incertidumbre) 11.576.845 Instituto Social de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMED Aguas de Malambo S. A. ESP Total Metro de Medellín Ltda. Transporte Valor del hallazgo contables (sobrestimación, subestimación o incertidumbre) Activos al 31 diciembre de 2012 Municipio de Medellín Fonvalmed Servicios Públicos Activos al 31 diciembre de 2012 Entidad Metroplús Total TOTALES Se concluye que, en general, en 2012 las entidades del municipio de Medellín practicaron el proceso contable de acuerdo con las normas prescritas por el Contador General de la Nación, hecho que condujo a que su dictamen fuese sin salvedad o limpio. No obstante, existen entidades que presentaron deficiencias en el registro de algunos hechos económicos derivados de su actividad, situación evidenciada en las empresas: Aguas de Malambo – que obtuvo una opinión con salvedad –, la Institución Universitaria Colegio Mayor de Antioquia y la Empresa para la Seguridad Urbana, que fueron dictaminadas negativamente. 2012 Grupo Grupo Contraloría de Medellín Cuadro 24. Sobrestimaciones, subestimaciones e incertidumbres de los estados contables 55 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Gráfico 11. Evolución de los dictámenes 2008 -2012 3. GESTIÓN PRESUPUESTAL Tradicionalmente, el resultado de los diferentes dictámenes ha sido positivo para las entidades que audita la Contraloría municipal. Esta situación se repite en el año 2012, pues el 92.5% de los sujetos de control obtuvo dictamen sin salvedades o limpio, 2.5% con salvedades y el otro 5% negativo o adverso. 2012 2012 Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín Gráfica 12. Participación de los dictámenes vigencia 2012 56 57 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Ingresos 2012 Grupo Central Entidad Gastos Operación Comercial Total 3.809.927 450.962 2.889.321 111.296 0 3.451.579 Total 0 2.064.037 1.333.413 412.477 3.809.927 450.962 2.889.321 111.296 0 3.451.579 Fonvalmed 0 3.089 6.041 0 9.130 74 7.974 0 0 8.048 Instituto Social de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMED- 0 98.088 22.042 0 120.130 3.201 112.452 0 0 115.653 297.149 118.066 1.022 0 416.237 11.827 214.009 0 1.238 227.074 0 5.193 42.669 69.040 116.902 9.243 104.875 0 0 114.118 3.084 4.506 155 3.691 11.436 2.741 275 0 3.529 6.545 Total 300.233 228.942 71.929 72.731 673.835 27.086 439.585 0 4.767 471.438 Empresas Públicas de Medellín ESP 809.522 5.394.731 1.910.362 0 8.114.615 2.032.237 1.064.158 590.598 3.072.951 6.759.944 EMVARIAS ESP 141.809 142.990 13.723 0 298.522 112.301 66.172 0 0 178.473 Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP 67.846 473.323 25.971 0 567.140 163.575 68.037 148 312.723 544.483 Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP 0 154.595 38.213 0 192.808 40.728 10.958 3.641 121.534 176.861 93.358 451.617 85.555 0 630.530 190.636 35.765 4.656 354.539 585.596 Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA- 167.673 717.790 121.563 0 1.007.026 96.284 57.286 100.000 573.344 826.914 EPM Ituango 461.866 0 283.787 0 745.653 7.375 517.079 0 0 524.454 0 58 1.246 0 1.304 375 1.059 0 156 1.590 6.966 20.035 14.805 0 41.806 5.113 5.465 373 17.743 28.694 970.837 12.059 73.130 0 1.056.026 39.233 246.756 0 3.350 289.339 1.599 5.076 2.515 0 9.190 1.487 2.525 43 2.976 7.031 502 1.243 46 0 1.791 372 193 0 653 1.218 2.730 5.901 14.117 0 22.748 982 1.355 0 5.059 7.396 2.724.708 7.379.418 2.585.033 0 12.689.159 2.690.698 2.076.808 699.459 4.465.028 9.931.993 213.672 398.366 93.894 0 705.932 177.854 107.323 189.878 0 475.055 7.794 22.404 417 0 30.615 4.567 2.259 0 14.774 21.600 0 7.921 1.239 0 9.160 1.194 5.950 0 0 7.144 39.799 103.503 0 0 143.302 10.453 84.751 0 0 95.204 261.265 532.194 95.550 0 889.009 194.068 200.283 189.878 14.774 599.003 Hospital General de Medellín ESE. 54.788 71.314 72.826 0 198.928 86.987 2.637 0 39.340 128.964 Metrosalud ESE. 24.669 182.376 21.574 0 228.619 154.414 21.411 367 32.417 208.609 Total 79.457 253.690 94.400 0 427.547 241.401 24.048 367 71.757 337.573 Empresa Públicas de Oriente S.A ESP Aguas de Occidente S. A. ESP Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP 2012 Inversión 412.477 Aguas Nacionales EPM S. A. ESP. Contraloría de Medellín Funciona/ 1.333.413 Aguas de Urabá S. A. ESP Aguas de Malambo S. A. ESP Total Metro de Medellín Ltda. Terminales de Transporte de Medellín S.A Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín Metroplús S.A Total Salud Total 2.064.037 Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP 58 De Capital Servicio de la Deuda 0 Agencia de Cooperación Internacional -ACI- Transporte Corrientes Egresos 2012 Otros Ingresos Municipio de Medellín Entidades Con Transf. del Empresa de Desarrollo Urbano -EDUEnte Central Instituto de Deporte y Recreación -INDER- Servicios Públicos Disponibilidad Inicial 2012 3.1. Ejecución presupuestal de ingresos y gastos del año 2012 Contraloría de Medellín 3. GESTIÓN PRESUPUESTAL Cuadro 25. Ejecución presupuestal de ingresos y gastos del año 2012 (Cifras en millones de pesos) 59 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Tic Corrientes De Capital Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM- 0 82.211 Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo 0 Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia 0 Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina Total Otros Ingresos Total Funciona/ 5.097 0 87.308 44.614 56.148 2.558 0 58.706 6.053 53.664 0 59.717 0 386 1.119 17.201 0 144.798 62.438 EPM Telecomunicaciones S.A ESP - UNE 219.362 1.863.613 Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP 24.246 EDATEL S. A. ESP EMTELCO S. A. ESP Telefónica de Pereira S. A. ESP Total Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones Empresa para la Seguridad Urbana -ESUMetroparques Otras Entidades Disponibilidad Inicial Telemedellín EPM Inversiones S. A. Fundación EPM Total TOTAL Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Cuadro 26. Porcentaje de ejecución presupuestal de ingresos y gastos, año 2012 Egresos 2012 Inversión Servicio de la Deuda Gastos Operación Comercial Total Ejecución Ingresos 2012 34.431 0 0 79.045 46.395 7.688 1.556 0 55.639 46.702 11.008 0 0 57.710 18.706 2.055 13.964 0 0 16.019 17.201 224.437 139.766 67.091 1.556 0 208.413 1.058.800 0 3.141.775 407.258 500.234 306.488 1.680.876 2.894.856 316.820 18.505 0 359.571 5.760 413 0 345.734 351.907 0 183.388 12.243 0 195.631 41.367 25.700 0 100.331 167.398 0 159.430 783 0 160.213 140.340 9.032 0 137 149.509 7.957 101.640 2.793 0 112.390 74.687 12.607 8.083 0 95.377 251.565 2.624.891 1.093.124 0 3.969.580 669.412 547.986 314.571 2.127.078 3.659.047 9.655 20.074 18.722 0 48.451 4.119 29.051 452 17.781 51.403 69.774 20.342 167.180 0 257.296 10.581 218.060 0 4.690 233.331 2.355 25.794 27 0 28.176 3.788 2.435 1.365 22.448 30.036 0 24.825 1.184 0 26.009 10.548 13.614 0 0 2.424 0 81.429 0 83.853 71.337 9.624 0 ND ND ND ND ND ND ND ND Grupo Central Entidades Con Transf. del Ente Central 2012 Contraloría de Medellín Disponibilidad Inicial Corrientes De Capital Ejecución Egresos 2012 Otros Ingresos Total Funciona Inversión Servicio de la Deuda Gastos Operación Comercial Total Municipio de Medellín 0% 101% 102% 96% 101% 99% 90% 100% 0% 91% Fonvalmed 0% 100% 103% 0% 102% 77% 90% 0% 0% 90% Instituto Social de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMED- 0% 99% 100% 0% 99% 90% 96% 0% 0% 96% 100% 88% 80% 0% 96% 86% 53% 0% 82% 53% 98% Empresa de Desarrollo Urbano -EDU- 0% 120% 100% 100% 101% 99% 98% 0% 0% Agencia de Cooperación Internacional -ACI- 100% 100% 100% 100% 100% 63% 83% 0% 132% 57% Empresas Públicas de Medellín ESP 100% 101% 79% 0% 95% 93% 56% 98% 93% 85% EMVARIAS ESP 100% 107% 125% 0% 104% 86% 69% 0% 0% 79% Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP 100% 108% 42% 0% 100% 97% 78% 58% 105% 98% Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP 0% 102% 83% 0% 93% 70% 70% 93% 95% 86% Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP 133% 91% 89% 0% 95% 95% 80% 69% 96% 94% Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA- 100% 109% 32% 0% 84% 73% 17% 100% 95% 71% EPM Ituango 100% 0% 46% 0% 69% 39% 51% 0% 0% 50% 0% 14% 88% 0% 55% 78% 86% 0% 37% 74% Aguas de Urabá S. A. ESP 100% 78% 70% 0% 78% 80% 25% 62% 92% 60% 24.162 Aguas Nacionales EPM S. A. ESP. 100% 38% 104% 0% 98% 85% 42% 0% 52% 45% 0 80.961 Aguas de Occidente S. A. ESP 100% 87% 52% 0% 75% 73% 43% 24% 85% 61% ND ND Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP 100% 88% 16% 0% 81% 62% 46% 0% 86% 69% Aguas de Malambo S. A. ESP 119% 75% 74% 0% 78% 75% 10% 0% 43% 27% Metro de Medellín Ltda. 121% 61% 96% 0% 76% 81% 29% 89% 0% 59% Terminales de Transporte de Medellín 100% 98% 139% 0% 99% 74% 51% 0% 74% 71% Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín 0% 133% 84% 0% 124% 86% 99% 0% 0% 96% Metroplús 100% 125% 0% 0% 115% 75% 78% 0% 0% 76% Hospital General de Medellín ESE. 100% 118% 109% 0% 109% 72% 25% 0% 72% 71% Metrosalud ESE. 100% 93% 164% 0% 94% 90% 93% 73% 67% 86% Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM- 0% 99% 109% 0% 100% 86% 96% 0% 0% 90% Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo 0% 77% 100% 0% 78% 71% 90% 96% 0% 74% Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia 0% 108% 86% 0% 88% 83% 93% 0% 0% 85% Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina 0% 91% 101% 100% 100% 66% 91% 0% 0% 86% EPM Telecomunicaciones S.A ESP. 100% 92% 96% 0% 94% 94% 84% 94% 93% 91% Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP 84.208 91.035 268.542 0 443.785 100.373 272.784 1.817 44.919 419.893 3.701.436 13.319.005 5.604.429 502.409 23.127.279 4.513.766 6.517.906 1.318.944 6.728.323 19.078.939 Servicios Públicos Instituto de Deporte y Recreación -INDER- Empresa Públicas de Oriente S.A ESP Transporte Salud 60 Entidad Educación Tic Otras Entidades 100% 73% 59% 0% 73% 81% 54% 0% 72% 72% EDATEL S. A. ESP 0% 102% 124% 0% 103% 102% 90% 0% 103% 100% EMTELCO S. A. ESP 0% 98% 93% 0% 98% 97% 90% 0% 100% 97% Telefónica de Pereira S. A. ESP 0% 95% 14% 0% 84% 73% 52% 92% 0% 71% Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones 100% 81% 65% 0% 77% 94% 77% 90% 88% 82% Empresa para la seguridad Urbana -ESU- 100% 91% 95% 0% 96% 74% 89% 0% 63% 87% Metroparques 100% 70% 270% 0% 72% 89% 59% 96% 82% 81% Telemedellín EPM Inversiones S. A. Fundación EPM 0% 92% 106% 0% 92% 90% 83% 0% 0% 86% 100% 0% 84% 0% 84% 98% 40% 0% 0% 84% ND ND ND ND ND ND ND ND ND ND 2012 Educación Entidad Contraloría de Medellín Ingresos 2012 Grupo 61 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Antes de iniciar con el análisis y la evaluación de los ingresos y gastos del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas, correspondientes a la vigencia fiscal 2012, es necesario tener en cuenta las Gráfica 13. Participación de los agregados de los ingresos en el total recaudado por Medellín y sus entidades descentralizadas siguientes consideraciones: • El análisis de la ejecución presupuestal de ingresos, para efectos de conceptuar sobre la ingresos y aplicar recursos está concentrada en el Grupo Empresarial EPM (servicios públicos y TIC) y en el ente territorial, de ahí que cualquier decisión que en materia presupuestal se tome en el contexto municipal, debe consultar la dinámica propia de las empresas que conforman este conglomerado. Prueba de ello es que el plan de desarrollo de la administración municipal de turno, está ligado, en cuanto a las fuentes de financiación, a los recursos que le transfiere EPM, ya que sin ellos se vería restringida la inversión social. Gráfico 15. Participación de los ingresos por sectores - Medellín y sus entidades descentralizadas gestión de recaudo, debe considerar que la real gestión presupuestal de recaudo de una empresa, para una determinada vigencia fiscal, debe excluir la disponibilidad inicial. Esto, debido a que el valor mostrado como ejecución en este agregado es consecuencia de gestiones presupuestales de vigencias anteriores, toda vez que lo que aquí se muestra como valor ejecutado es la sumatoria de los recursos que la empresa reveló en caja, bancos e inversiones te¬¬mporales al cierre de la vigencia anterior. Por consiguiente, los actuales administradores (Alcalde y gerentes), quienes asumieron sus cargos el 1° de enero de 2012, mostraron como ejecución presupuestal del agregado disponibilidad inicial para 2012 lo que quedó en las cuentas caja, banco e inversiones temporales, que en última instancia se asemeja al ahorro que lograron construir las administraciones que los precedieron y no a la gestión propia de la actual administración. • Existe correlación entre el volumen de ingresos ejecutados en los recursos de capital (especialmente los recursos del crédito que apalancan el gasto de inversión), el servicio de la deuda y la inversión. Además, algunos bajos niveles de ejecución en el gasto se asocian a importantes montos ejecutados en la disponibilidad inicial. •Los gastos totales fueron de $19.07 billones, distribuidos así: 24% ($4.5 billones) se refieren a funcionamiento, 34% ($6.5 billones) corresponden a la inversión, 7% ($1.3 billones) son servicio de la deuda y el 35% ($6.7 billones) se relaciona con los gastos de operación comercial. Gráfica 14. Participación de los agregados de gastos en el total ejecutado en Medellín y sus entidades descentralizadas • Como premisa general, los recursos recaudados por ingresos corrientes deben cubrir Gráfico 16. Participación de los gastos por sectores - Medellín y sus entidades descentralizadas los gastos de funcionamiento y operación comercial, exceptuando aquellas entidades que cuentan con una connotación especial como las que se encuentran en etapa preoperativa (Fonvalmed, Metroplús, EPM Ituango y Aguas Nacionales) y otras que cumplen una función propia del Estado Social 62 2012 • Reflejar importantes montos en la disponibilidad inicial, en algunos casos, se debe al aplazamiento del gasto público con los consecuentes impactos en la comunidad y en la Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 de Derecho (Inder). gestión del gobernante o gerente de turno. Una mirada integral al presupuesto de la vigencia fiscal 2012 del municipio de Medellín y todas sus entidades descentralizadas permite visualizar los siguientes aspectos relevantes: • El recaudo total de los ingresos ascendió a $23.1 billones, de los cuales el 16% ($3.7 billones) corresponden a disponibilidad inicial, el 58% ($13.3 billones) a los ingresos corrientes, el 24% ($5.6 billones) a los recursos de capital y el 2% ($502.409 millones) se relacionan con otros ingresos. •La estructura presupuestal de ingresos y gastos está soportada, en orden de importancia relativa, en los grupos servicios públicos, TIC y el central (municipio de Medellín), por cuanto la relevancia de éstos en el gran total se ve reflejada en un nivel de participación de 89% ($20.5 billones) en lo que respecta a los ingresos y de 90% ($17.04 billones) en los gastos, lo que indica que la capacidad de percibir 63 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Es necesario precisar que el notable recaudo de los ingresos corrientes es el producto de la conjugación de varios aspectos entre los que cabe mencionar: la cultura de pago de los impuestos y servicios públicos por parte de los medellinenses, lo que está asociado a la responsabilidad y el compromiso con que la Administración Municipal y las empresas prestadoras de servicios públicos domiciliarios asumieron el reto de brindarlos con calidad y eficiencia. También obedece a que la comunidad de Medellín ve revertido el pago de sus tributos en bienes y servicios colectivos, que hacen visible la función social del gobierno municipal, mediante el uso de recursos en gastos de inversión que mejoran su calidad de vida. Contraloría de Medellín 2012 • Los recursos de capital como fuente alterna de ingresos para las entidades municipales, se convirtieron en un medio para apalancar los gastos de inversión. Se observó que la principal fuente de éstos son las Empresas Públicas de Medellín, entidad que registró una ejecución de $1.9 billones, seguida del municipio de Medellín con $1.3 billones y de Une EPM Telecomunicaciones con $1.06 billones. Estas tres entidades concentran el 77%, $4.3 billones, valor que tiene correlación con el gasto de inversión que para éstas ascendió a $4.4 billones. 64 • Los agregados de funcionamiento y operación comercial del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas representaron el 59%, $11.2 billones, del gasto total municipal y el 84%, $13.3 billones, de los ingresos corrientes, lo que indica auto sostenibilidad del conglomerado municipal, quedando un remanente de 16 puntos porcentuales, $2.08 billones, para cubrir el servicio de la deuda y la inversión. • El municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas aplicaron al gasto de inversión $6.5 billones, destacándose que el ente territorial invirtió el 44% ($2.8 billones) seguido de Empresas Públicas de Medellín con el 16% ($1.06 billones), EPM Ituango y Une EPM Telecomunicaciones, en su orden, con $517.079 millones y $500.234 millones, respectivamente, equivalentes al 8%. • El servicio de la deuda del municipio de Medellín y sus entidades descentralizas, ascendió a $1.3 billones en la vigencia 2012. Es importante señalar que el monto más significativo correspondió a EPM con $590.598 millones, seguido de Une EPM Telecomunicaciones con $306.488 millones, el Metro con $189.878 millones y el Ente Central con $111.296 millones, en conjunto, estas cuatro entidades representan 91% ($1.2 billones) del total del servicio de la deuda. Estas aplicaciones derivadas de los recursos del crédito que se adquirieron para apalancar el gasto de inversión, se convierten en el cubrimiento de una deuda originada en el cumplimiento de la función social del Estado. El monto más representativo del servicio de la deuda, frente al gasto total, lo presenta el Metro de Medellín con el 40% (el servicio de la deuda ascendió a $189.878 millones frente a un gasto total de $475.055 millones). Se resalta que las fuentes de pago para cubrir este servicio de la deuda, en un 80% ($152.691 millones), son la sobretasa a la gasolina y la renta del tabaco, las cuales son giradas directamente por el municipio de Medellín y el departamento de Antioquia, a la Tesorería General de la Nación. Por consiguiente, el valor que se reporta en la ejecución presupuestal de gastos del Metro no constituyó, en este porcentaje, una salida de flujo de efectivo para la empresa. Adicionalmente, se precisa que la deuda en mención se adquirió para la construcción del sistema Metro. Después del esbozo general realizado en párrafos anteriores, se hace a continuación un análisis de los ingresos y gastos por cada uno de los grupos definidos para la evaluación de la gestión presupuestal del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas. 3.1.1. Grupo Central - municipio de Medellín 3.1.1.1. Fuentes de financiación Cuadro 27. Ejecución de ingresos de Medellín - 2012 (cifras en millones de pesos) Entidad Concepto Ingresos 2012 Corrientes Total Municipio de Medellín Porcentaje de Ejecución Porcentaje de Participación De Capital Otros Ingresos 2012 • El recaudo de los ingresos corrientes del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas ascendió a $13.3 billones, de los cuales, la mayor representatividad, al igual que en el agregado disponibilidad inicial, correspondió al grupo servicios públicos con el 55% ($7.3 billones), seguido del grupo TIC con el 20% ($2.6 billones) y el municipio de Medellín con el 15% ($2.06 billones), que en conjunto suman 90% ($12.06 billones). de tal forma que exista un equilibrio racional que permita, de un lado la autosostenibilidad financiera de la empresa y de otro, la prestación del servicio con calidad y con tarifas reguladas que permitan el acceso al mayor número posible de usuarios. Total 2.064.037 1.333.413 412.477 3.809.927 101% 102% 96% 101% 54% 35% 11% 100% Fuente: Rendición de cuentas municipio de Medellín, cálculos equipo auditor. En cuanto a este agregado es importante diferenciar la naturaleza de cada entidad, para evitar apreciaciones erróneas en la evaluación de su ejecución presupuestal, teniendo en cuenta que para la administración central, como entidad territorial, se constituye en una obligación Constitucional y legal impostergable, por su función esencial es proveer de bienes y servicios colectivos a la población objeto, mientras que para las empresas industriales y comerciales del Estado y las asimiladas a éstas (ESES y Sociedades de Economía Mixta) la decisión de invertir o no recursos públicos debe sopesar las rentabilidades económica y social, En 2012 el municipio de Medellín registró un superávit en la ejecución de ingresos de $24.504 millones, al ejecutar $3.809.927 millones, de $3.785.423 millones programados. Además, se observa en el cuadro que el Ente Central cumplió con la programación presupuestal, denotando un acierto en las metas de recaudo. También se evidencia la capacidad que tiene para generar ingresos corrientes, siendo este agregado el de mayor peso (54%) dentro de la estructura presupuestal. Contraloría de Medellín •La disponibilidad inicial del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas presentó un recaudo $3.7 billones, de ellos, el 74% ($2.7 billones) se concentró en el grupo servicios públicos, la situación de este agregado se ve reflejada en el superávit presupuestal que registró en la vigencia 2012 un monto de $2.8 billones. De lo anterior se infiere que la mayor fortaleza presupuestal del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas está sustentada en el resultado de las empresas de servicios públicos, que representó el 68% del superávit total. 65 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Cuadro 28. Fuentes de financiación del municipio de Medellín, año 2012 (cifras en millones de pesos) Concepto Valor Gráfico 17. Participación de las fuentes corrientes de Medellín Participación (%) Origen de las Fuentes Externas e Internas Origen de la Fuente Generada en Cumplimiento de su Misión Fuentes Externas: Transferencias (SGP - Nación $630.966 millones, Departamento y otras) 661.967 Otros Recursos del Balance (ingreso de vigencias anteriores) 258.774 Fondo local de salud 412.477 Del crédito Subtotal Fuentes Externas 58% 63% Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. 52.000 2.226.195 2.226.195 2.407.857 42% 37% Contraloría de Medellín 2012 Fuentes Internas: 66 Impuestos directos (predial, industria y comercio, recuperación cartera, entre otros) 886.652 Ingresos no tributarios (intereses, rentas contractuales, contribución especial, entre otros) 362.112 Impuestos indirectos (sobretasa gasolina, alumbrado público, obligaciones urbanísticas, entre otros) 153.306 Ingresos financieros (*) 87.962 Recursos del balance (superávit, recuperaciones y venta de activos) (*) 92.772 Otros extraordinarios (*) 928 Subtotal Fuentes Internas 1.583.732 Total 3.809.927 1.583.732 1.402.070 100% Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. (*) El recaudo de estos tres conceptos se excluye para el cálculo de la participación registrada en la columna “Origen de la fuente generada en cumplimiento de su misión”, porque en ésta se consideraron, estrictamente, aquellas fuentes que provienen de los ingresos tributarios y no tributarios. El municipio de Medellín en la anualidad financió el gasto total en un 58% ($2.2 billones), con recursos provenientes de fuentes externas, lo que indica que el 42% ($1.6 billones), corresponde a ingresos propios de la gestión presupuestal (ingresos tributarios y no tributarios, ingresos financieros, recursos del balance y otros extraordinarios, exceptuando las transferencias). Considerando los recursos generados por la actividad ordinaria de $1.4 billones (ingresos tributarios y no tributarios), se observa que el grado de dependencia respecto de las fuentes que no provienen del desarrollo de la misión, aumentó en 5 puntos porcentuales ubicándose en el 63%, y por tanto, los recursos generados por la gestión propia representaron el 37%. En 2012 el municipio de Medellín recibió transferencias por $1.07 billones discriminadas así: $630.966 millones que corresponden al Sistema General de Participación (SGP), para los sectores de educación, agua potable y saneamiento básico, recreación y deporte y de propósito general; $412.477 millones del Fondo Local de Salud (FOSYGA, SGP - Sector Salud, ETESA, entre otros) y $31.001 millones provenientes del Departamento y de otras transferencias. De lo anterior se infiere que el 97% ($1.04 billones), del total de las transferencias ($1.07 billones), se recibieron de la Nación. Si se compara el total recaudado por transferencias frente al ingreso total del municipio de Medellín, se obtiene una participación de 28%, convirtiéndose así en la principal fuente de financiación del Ente Central para la ejecución del gasto público social. Como segunda fuente de financiación del presupuesto del Municipio, se ubican los excedentes financieros girados por EPM, que en 2012 ascendieron a $839.841 millones, alcanzando una participación del 22% del recaudo total. 2012 840.977 Contraloría de Medellín Excedentes financieros (EPM trasladó $839.841 millones) 67 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Cuadro 29. Comportamiento histórico de los excedentes financieros de EPM (cifras en millones de pesos) Periodo Excedentes ordinarios Excedentes Extraordinarios Total Excedentes Financieros % Participación 2008 333.327 337.500 670.827 18% 2009 399.519 187.500 587.019 16% 2010 509.343 337.500 846.843 23% 2011 187.500 610.000 797.500 21% 2012 458.095 381.746 839.841 22% Total 1.887.784 1.854.246 3.742.030 100% Fuente: Ejecución presupuestal de ingresos del quinquenio 2008-2012 rendida por el municipio de Medellín, cálculos equipo auditor. Los recursos recibidos de EPM por concepto de excedentes financieros (ordinarios y extraordinarios) se destinaron en su mayoría a los proyectos de inversión del Plan de Desarrollo y, en menor proporción, a financiar la educación superior mediante el otorgamiento de créditos condonables para matrículas y el sostenimiento de jóvenes de estratos 1, 2 y 3 (fondo de becas EPM). Gráfico 18. Tendencia histórica de las transferencias de EPM, 2008-2012 3.1.1.2. Usos o ejecución de recursos Cuadro 30. Ejecución de gastos del municipio de Medellín, año 2012 (cifras en millones de pesos) Egresos 2012 Entidad Concepto Total Municipio de Medellín Porcentaje de Ejecución Porcentaje de Participación Funciona Inversión Servicio de la Deuda Total 450.962 2.889.321 111.296 3.451.579 99% 90% 100% 91% 13% 84% 3% 100% Fuente: Rendición de cuentas Municipio de Medellín, cálculos equipo auditor. Nota: el servicio de la deuda incluye la amortización de bonos pensionales por $67.520 millones. En 2012 el municipio de Medellín registró un superávit en la ejecución de gastos de $336.702 millones, al ejecutar $3.45 billones de $3.78 billones programados. El superávit en el agregado de inversión fue de $330.494 millones (se programaron recursos por $3.22 billones y se ejecutaron $2.89 billones), cuantía que indica recursos dejados de ejecutar y, que por consiguiente, se convirtieron en un aplazamiento del gasto público. 68 La tercera fuente de financiación proviene de los impuestos predial e industria y comercio, con recaudos de $373.201 millones y $329.350 millones, respectivamente, y la suma de estas dos rentas ($702.551 millones) constituye el 18% del ingreso total obtenido por el Municipio en la vigencia 2012. La cuarta fuente de financiación está integrada por el grupo de los ingresos no tributarios (intereses, rentas contractuales, contribución especial, entre otros) y los impuestos indirectos (sobretasa a la gasolina, alumbrado público, obligaciones urbanísticas, entre otros), recaudo que sumado ascendió a $515.418 millones y que representó el 14% del ingreso total de la vigencia. En su conjunto, estas cuatro fuentes consolidan una participación del 82% en el recaudo total de los ingresos del municipio de Medellín en la vigencia 2012, evidenciando que de este porcentaje el mayor peso lo tienen las fuentes externas con el 50% (transferencias y excedentes financieros de EPM). Además, en el cuadro anterior se observa que el Ente Central registró un mayor acierto en el cumplimiento de las metas presupuestales de los agregados funcionamiento (99%) y servicio de la deuda (100%), y un menor acierto en el agregado inversión (90%), situación que llama la atención, porque éste es el de mayor peso (84%) dentro de la estructura presupuestal y el que debe marcar la pauta del gasto público municipal, debido a que en él se concentra la función social del municipio de Medellín como entidad territorial encargada de brindar bienes y servicios colectivos a la comunidad. Por la importancia que reviste el gasto de inversión en el gasto público municipal, y en virtud de que se constituye en la expresión del cumplimiento de la función distributiva del ingreso de la ciudad entre sus habitantes, por medio de la formación bruta de capital (obras de infraestructura) y formación de capital social (educación, salud, seguridad, justicia, entre otros), a continuación se presenta un análisis que correlaciona la aplicación de estos recursos en las distintas líneas del Plan de Desarrollo 2012-2015 “Medellín, un Hogar para la Vida”, a fin de visualizar las prioridades establecidas por el gobierno Municipal. Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 Fuente: Ejecución presupuestal de ingresos del quinquenio 2008-2012 rendida por el municipio de Medellín, cálculos equipo auditor. 2012 En el último trimestre se celebraron convenios interadministrativos por $ 146.923 millones, con entidades descentralizadas tales como: EDU, ESU, RIA, fundacion Jardín Botánico, entre otras; así mismo, se entregaron a IDEA recursos en administración por $ 65.355 millones mediante la modalidad de fiducia, para un total de $ 269.819 millones que representan el 8% de la ejecución total, por lo tanto la ejecución real fue del 84%, toda vez que con las reservas y el giro de estos recursos, no se materializa la entrega efectiva de bienes y servicios la comunidad. 69 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Cuadro 31. Detalle del gasto de inversión en las líneas y componentes del Plan de Desarrollo 2012-2015 (cifras en millones de pesos) 24,7% 1.1 Seguridad, convivencia, derechos humanos y gobernabilidad 131.431 4,5% 1.2 Medellín, ciudad saludable para la vida 419.151 14,5% 1.3 Arte y cultura ciudadana para la vida y la convivencia 71.602 2,5% 1.4 Deporte y recreación 91.789 3,2% 1.403.146 48,6% 2.1 Medellín, educada para la vida y la equidad 856.381 29,6% 2.2 Seguridad alimentaria 109.381 3,8% 95.899 3,3% 2.4 Medellín ciudad de niños, niñas y adolescentes 133.173 4,6% 2.5 Vivienda y hábitat: derechos por la vida digna y la equidad 208.312 7,2% 3. Competitividad para el desarrollo económico con equidad 445.401 15,4% 63.315 2,2% 3.2 Desarrollo urbano para la competitividad 348.427 12,1% 3.3 Medellín ciudad conectada con el mundo 33.659 1,2% 190.277 6,6% 4.1 Oferta natural 42.341 1,5% 4.2 Aprovechamiento responsable de los recursos naturales 19.704 0,7% 4.3 Territorio equitativo y ordenado 128.232 4,4% 5. Legalidad, legitimidad e institucionalidad para la vida y la equidad 136.526 4,7% 5.1 Buen gobierno y transparencia 83.486 2,9% 5.2 Sociedad participante 51.998 1,8% 5.3 La ciudad conversa y se articula con la región 460 0,02% 5.4 Medellín ciudad inteligente 582 0,02% 2.889.323 100% 3.1 Desarrollo empresarial 2012 4. Territorio sostenible: ordenado, equitativo e incluyente Total Fuente: Rendición de cuentas Municipio de Medellín, cálculos equipo auditor. Cuadro 32. Proyectos de inversión más representativos en la vigencia fiscal 2012 (cifras en millones de pesos) Línea Proyectos 1. Ciudad que respeta, valora y pro- Apoyo logístico a los organismos de seguridad y justicia tege la vida Aseguramiento Régimen Subsidiado Población vulnerable Ejecución Año 2012 Participación 36.627 2% 331.874 20% Circulac. Consumo Acceso Bienes y Servicios Culturales 25.454 2% Construcción, mantenimiento y adecuación escenarios deportivos y recreativos 42.869 3% 2. Equidad, prioridad de la sociedad Aportes patronales Docentes de Instituciones Educativas y del gobierno Pago Personal Docente SGP Instituciones Educativas 46.527 3% 352.662 22% Contratación de la Prestación del Servicio Educativo 56.768 3% Apoyo administrativo a instituciones educativas oficiales 54.848 3% 112.604 7% Restaurantes Escolares para la Infancia y Adolescencia 70.744 4% Educación inicial de 1 a 4 años 71.583 4% Construcción de vivienda nueva de interés social población afectada reasentamiento 37.770 2% Fondo de solidar y Redistribución de ingresos de servicios públicos 33.733 2% Financiación de la educación superior para estudiantes bajos recursos 2012 713.973 2.3 Bienestar e inclusión social Contraloría de Medellín Participación 1. Ciudad que respeta, valora y protege la vida 2. Equidad, prioridad de la sociedad y del gobierno 70 Ejecución Año 2012 Contraloría de Medellín Líneas y componentes Plan de Desarrollo 20122015 "Medellín, un Hogar para la Vida" Gráfico 19. Participación de la ejecución de la inversión por líneas del Plan de Desarrollo 2012-2015 71 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 3. Competitividad para el desarrollo Obras malla vial definidas sistema administración vial económico con equidad Adquisición de predios para proyectos viales nuevos Ejecución Año 2012 Participación 30.776 2% 47.933 3% Construcción puente calle 4 sur 29.893 2% Alumbrado Público 60.770 4% Metroplús Fase 2 47.115 3% Capitalización Plaza Mayor 18.502 1% 14.500 1% 47.882 3% 20.883 1% 16.843 1% 16.194 1% 4. Territorio sostenible: ordenado, Estudios y Diseños Cinturón Verde equitativo e incluyente Área Metropolitana (Ley 128/94) Estreteg. Dinamizad. Planes Renovación Urbana 5. Legalidad, legitimidad e institu- Tecnología Inform. Soporte y apoyo transformación Medellín cionalidad para la vida y la equidad Programa de vivienda Municipio de Medellín Total 1.625.354 100% Contraloría de Medellín 2012 Fuente: Rendición de cuentas Municipio de Medellín año 2012, cálculos equipo auditor. 72 Cuadro 33. Ejecución presupuestal de gastos por secretarías año 2012 (cifras en millones de pesos) Secretarías Presupuesto Definitivo Alcaldía Ejecución Funcionamiento Deuda Pública Ejecución Inversión Ejecución Total con reservas Reservas % Ejecución con reservas Ejecución Total sin reservas % Ejecución sin reservas 2.907 2.870 0 0 2.870 0 98.73 2.870 98.73 Secretaría de Gobierno 104.414 19.895 0 80.897 100.792 5.588 96.53 95.204 91.18 Secretaría de Hacienda 648.612 40.607 43.714 502.556 586.877 257 90.48 586.620 90.44 Secretaría Bienestar Social 252.493 7.490 0 229.665 237.155 4.015 93.93 233.140 92.34 Secretaría de Obras Públicas 233.275 14.452 0 191.902 206.354 1.052 88.46 205.302 88.01 Secretaría de Servicios Administrativos 358.109 299.272 0 42.831 342.103 54 95.53 342.049 95.52 83.294 24.294 0 45.924 70.218 0 84.30 70.218 84.30 Secretaría de Educación 992.925 9.337 0 930.730 940.067 3.592 94.68 936.475 94.31 Departamento Administrativo de Planeación 172.899 6.860 0 158.804 165.664 6.564 95.82 159.100 92.02 Secretaría de Transporte y Tránsito Secretaría General 15.580 10.612 0 4.060 14.672 0 94.17 14.672 94.17 En la ejecución del Plan de Desarrollo 2012-2015, que contempla cinco líneas, la actual administración invirtió en 2012 un total de $2.9 billones, observándose que el mayor nivel de aplicación de recursos se dio en la línea 2 denominada “Equidad, prioridad de la sociedad y del gobierno”, a la que se destinó el 48.6% ($1.4 billones) de los recursos apropiados para la inversión, resaltando que en el componente “Medellín, educada para la vida y la equidad” se ejecutó el 29.6% ($856.381 millones), seguido de la línea 1 “Ciudad que respeta, valora y protege la vida”, que representó el 24.7% ($713.973 millones), concentrando ambas el 73.3% de la inversión total. Secretaría de Desarrollo Social 91.452 3.895 0 79.921 83.816 13.250 91.65 70.566 77.16 Secretaría Privada 11.229 2.145 0 8.480 10.625 0 94.62 10.625 94.62 3.440 1.259 0 1.920 3.179 0 92.41 3.179 92.41 528.202 6.201 0 419.447 425.648 7.652 80.58 417.996 79.14 Secretaría del Medio Ambiente 88.727 7.641 0 68.306 75.947 5.275 85.60 70.672 79.65 Secretaría de Cultura Ciudadana 69.633 2.702 0 62.957 65.659 2.773 94.29 62.886 90.31 Secretaría de las Mujeres 17.450 1.000 0 15.633 16.633 636 95.32 15.997 91.67 Dpto. Administrativo Gestión de Riesgos y Emergencias 14.527 3.751 0 2.108 5.859 477 40.33 5.382 37.05 Los proyectos más relevantes de la línea 2 fueron: “Pago personal docente SGP instituciones educativas”, en el que se invirtieron $352.662 millones y $112.604 millones aplicados a la “Financiación de la educación superior para estudiantes de bajos recursos”. En la línea 1, el proyecto más representativo fue “Aseguramiento Régimen Subsidiado población vulnerable”, con una ejecución de $331.874 millones. Secretaría de Seguridad 37.282 1.101 0 35.049 36.150 138 96.96 36.012 96.59 Secretaría de Evaluación y Control Secretaría de Salud Secretaría de Comunicaciones 46 46 0 0 46 0 100 46 100 Vicealcaldía Educación, Cultura, Participación, Recreación 22 22 0 0 22 0 100 22 100 Vicealcaldía Salud, Inclusión y Familia 16 16 0 0 16 0 100 16 100 Secreataría de la Juventud 10 10 0 0 10 0 100 10 100 Vicealcaldía Gobernabiliodad, Seguridad y Servicio al Ciudadano 31 31 0 0 31 0 100 31 100 Secretaría Calidad y Servicio a la Ciuaddanía 37 37 0 0 37 0 100 37 100 Secretaría Desarrollo Económico 33 33 0 0 33 0 100 33 100 Vicealcaldía Gestión Territorial 41 41 0 0 41 0 100 41 100 Concejo 17.271 15.000 0 1.891 16.891 0 97.80 16.891 97.80 Personería 16.655 12.330 0 4.171 16.501 0 99.08 16.501 99.08 Contraloría General de Medellín 27.668 25.593 0 2.071 27.664 0 99.99 27.664 99.99 3.788.280 518.543 43.714 2.889.323 3.451.580 51.323 91.1 3.400.257 89.76 Total Fuente: Rendición de cuentas del Municipio de Medellín, cálculos equipo auditor. 2012 Proyectos Contraloría de Medellín Línea 73 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 2012 Contraloría de Medellín Presupuesto definitivo Ejecución total con reservas Reservas % Ejecución con reservas Ejecución total sin reservas %Ejecuciónsin reservas Ejecución vía convenios % Ejecución sin convenios y reservas Secretaría de Obras Públicas 233.275 206.354 1.052 88 205.302 88 50.799 66 Secretaría de Educación 992.925 940.067 3.592 95 936.475 94 54.672 89 Analizando la ejecución presupuestal de las 27 secretarías y dependencias del municipio de Medellín, se deduce que fue óptima y favorable en la gran mayoría de ellas; sin embargo, al descontar de la ejecución los valores comprometidos bajo la figura de reservas, se observan las siguientes situaciones: Departamento Administrativo de Planeación 172.899 165.664 6.564 96 159.100 92 50.639 63 Secretaría de Salud 528.202 425.648 7.652 81 417.996 79 6.968 78 Secretaría del Medio Ambiente 88.727 75.947 5.275 86 70.672 80 8.255 70 • El Departamento Administrativo de Gestión de Riesgos y Emergencias contó con un presupuesto definitivo de $14.527 millones, de los cuales ejecutó el 40% ($5.859 millones) incluyendo las reservas, y un 37% ($5.382 millones) excluyéndolas. Es decir, que se dejaron de ejecutar recursos por el 60% ($8.668 millones), siendo esta la dependencia que presentó el menor porcentaje de ejecución en la vigencia fiscal 2012. Es importante subrayar que el gasto de funcionamiento alcanzó un nivel de ejecución del 100% ($3.751 millones) mientras que la inversión logró el 20% ($2.108 millones), encontrando que en este último agregado se dejaron de ejecutar $8.661 millones en proyectos de prevención y renovación de maquinaria y equipo. Secretaría de Cultura Ciudadana 69.633 65.659 2.773 94 62.886 90 1.735 88 Secretaría de Seguridad 37.282 36.150 138 97 36.012 97 28.031 21 2.122.943 1.915.489 27.046 90 1.888.443 89 201.099 79 • La Secretaría de Desarrollo Social alcanzó un nivel de ejecución del 74 Secretarías 92% ($83.816 millones) incluyendo reservas por $13.250 millones, las mismas que al ser excluidas reflejan una ejecución del 77%. Se precisa que el gasto de funcionamiento se ejecutó en un 99% y la inversión en el 91% incluyendo reservas por $13.250 millones, que al descontarlas rebajan el nivel de ejecución al 76%. Se observó además que en el último trimestre de 2012, cinco dependencias de la administración municipal mejoraron su nivel de ejecución presupuestal al realizar convenios de administración delegada con entidades descentralizadas del orden municipal y departamental. Sin embargo, al cierre de la vigencia los bienes y servicios que debían derivarse de la entrega de los recursos no fueron materializados, por cuanto el avance físico real reportado por las entidades ejecutoras fue de $4.660 millones, valor que corresponde al 2% de los $212.278 millones desembolsados por la administración municipal. Total Fuente: Rendición de cuentas del Municipio de Medellín, cálculos equipo auditor. Del cuadro 34, que presenta las secretarías a las que el municipio de Medellín giró el 95% ($201.099 millones) del total de recursos ($212.278 millones) mediante convenios, se observa que: • A la Secretaría de Seguridad se le asignó un presupuesto definitivo de $37.282 millones, de los cuales el 97% ($36.150 millones) representaron la ejecución total (compromisos, facturas y pagos), descontando la ejecución vía convenios ($28.031 millones) lo que refleja un descenso de 76 puntos porcentuales en el nivel de ejecución, pasando del 97% al 21%. Los recursos mencionados fueron entregados a la ESU en el último trimestre de 2012 y representaron el 75% del presupuesto definitivo de gastos de esta Secretaría. Se evidencia que el Municipio de Medellín reportó un avance físico del 3% ($844 millones) a 31 de diciembre de 2012. • El Departamento Administrativo de Planeación y las Secretarías de Obras Públicas y Educación presentaron porcentajes de ejecución total (incluye reservas) del 96%, 88% y 95% respectivamente. Sin embargo, en conjunto registraron una ejecución vía convenios de $156.100 millones, lo que implicó que sus niveles de ejecución, al excluir esta partida y las reservas, fueran del 63%, 66% y 89%, respectivamente. Esta visión de la ejecución del gasto permite evaluar de manera objetiva la gestión de los responsables, en cuanto a la ejecución de los proyectos de inversión contemplados en el plan de acción de la correspondiente vigencia. • Las siete secretarías relacionadas en el cuadro anterior muestran cómo el nivel total de ejecución del gasto con reservas pasó del 90% al 79%, cuando se descuentan las reservas por $27.046 millones y los giros por convenios de administración delegada en el último trimestre del año 2012, por $201.099 millones 2012 Los pagos por su parte ascendieron a $ 3.39 billones que representan al 98.3 % del monto total ejecutad o , las facturas ascendieron a $ 6.219 millones equivalentes al 0.2% En conclusión, al final de la vigencia quedó por ejecutar el 9% ($ 336.701 millones) del presupuesto definitivo de gastos. Cuadro 34. Ejecución de las secretarías que transfirieron el mayor monto de recursos a entes descentralizados mediante convenios suscritos a finales del 2012 (cifras en millones de pesos) Contraloría de Medellín La ejecución total de gastos del municipio de Medellín, incluyendo las reservas constituidas, ascendió al 91% ($3.45 billones), y descontando las reservas ($51.323 millones), este nivel se ubicó en el 89.7%. 75 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Ingresos 2012 Grupo Entidad Fonvalmed Entidades Con Transf. del Ente Central Disponibilidad Inicial Corrientes 0 3.089 Egresos 2012 De Capital Otros Ingresos 6.041 0 Total 9.130 Funciona 74 Inversión 7.974 0 Total 8.048 Porcentaje de Ejecución 0% 100% 103% 0% 102% 77% 90% 0% 90% 0 98.088 22.042 0 120.130 3.201 112.452 0 115.653 Porcentaje de Ejecución 0% 99% 100% 0% 99% 90% 96% 0% 96% 297.149 118.066 1.022 0 416.237 11.827 214.009 1.238 227.074 100% 88% 80% 0% 96% 86% 53% 82% 53% 0 5.193 42.669 69.040 116.902 9.243 104.875 0 114.118 Porcentaje de Ejecución 0% 120% 100% 100% 101% 99% 98% 0% 98% Agencia de Cooperación Internacional -ACI- 3.084 4.506 155 3.691 11.436 2.741 275 3.529 6.545 Porcentaje de Ejecución 100% 100% 100% 100% 100% 63% 83% 132% 57% 300.233 228.946 71.933 72.732 673.839 27.090 439.588 4.768 471.441 Porcentaje de Ejecución Instituto de Deporte y Recreación -INDER- Total Disponibilidad Inicial 2011 Gastos Operación Comercial Instituto Social de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMEDEmpresa de Desarrollo Urbano -EDU- Ingresos 2011-2012 Grupo Entidades con Transferencias Ente Central Contraloría de Medellín 2012 llones, de los cuales se destinaron $7.623 millones a funcionamiento y $173.116 millones a inversión. 76 Las dos restantes: Empresa de Desarrollo Urbano – EDU – y la Agencia de Cooperación Internacional – ACI – que son entes gestores de proyectos, presentan las siguientes particularidades, la EDU trabaja en la gestión y operación urbana e inmobiliaria, el desarrollo, ejecución, asesoría y consultoría de planes, programas y proyectos urbanos e inmobiliarios en los ámbitos municipal, departamental, nacional e internacional, mientras que la ACI se enfoca en facilitar la relación de la región con el mundo y mejorar los flujos globales de capitales, productos, servicios, cooperación y conocimiento. 2011 2012 % Variac. 2011 2012 % Variac. Otros Ingresos 2011 2012 % Variac. 0 0 N/A 7,019 3,089 -56% 2,648 6,041 128% 2,648 6,041 128% Instituto Social de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMED- 0 0 N/A 71,080 98,088 38% 32,211 22,042 -32% 32,211 22,042 -32% 471,097 297,149 -37% 118,759 118,066 -1% 1,375 1,022 -26% 1,375 1,022 -26% 0 0 N/A 8,669 5,193 -40% 18,512 42,669 130% 92,795 69,040 -26% 1,050 3,084 194% 2,856 4,506 58% 97 155 60% 2,917 3,691 27% 472,147 300,233 -36% 208,383 228,942 10% 54,843 71,929 31% 131,946 101,836 -23% Empresa de Desarrollo Urbano -EDUInstituto de Deporte y Recreación -INDERAgencia de Cooperación Internacional -ACITotal Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Cuadro 37. Variación de la ejecución de los gastos de las entidades con transferencias del Ente Central 2012-2011 (cifras en millones de pesos) Grupo Entidades con Transferencias Ente Central Gastos 2011-2012 Funcionamiento 2011 Fonvalmed en la vigencia 2012 recibieron transferencias del municipio de Medellín por $180.739 mi- % Variac. Ingresos de Capital Funciona/ Part. Fto Fonvalmed Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. En este grupo se incluyeron cinco entidades, las tres primeras: Fonvalmed, ISVIMED y el INDER, que 2012 Ingresos Corrientes 2012 % Variac. Inversión 2011 2012 Gastos de Operación Comercial % Variac. 2011 2012 % Variac. 110 74 -33% 7,024 7,974 14% 0 0 N/A Instituto Social de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMED- 2,940 3,201 9% 95,841 112,452 17% 0 0 N/A Empresa de Desarrollo Urbano -EDU- 9,457 11,827 25% 296,906 214,009 -28% 1,599 1,238 -23% Instituto de Deporte y Recreación -INDER- 9,295 9,243 -1% 108,607 104,875 -3% 0 0 N/A Agencia de Cooperación Internacional -ACI- 2,413 2,741 14% 12 275 2192% 3,637 3,529 -3% 24,215 27,086 12% 508,390 439,585 -14% 5,236 4,767 -9% Total Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. 2012 Cuadro 35. Ejecución de ingresos y gastos entidades con transferencias del Ente Central, año 2012 (cifras en millones de pesos) Cuadro 36. Variación de la ejecución de ingresos de las entidades con transferencias del Ente Central 2012-2011 (cifras en millones de pesos) Contraloría de Medellín 3.1.2. Grupo entidades con transferencias del Ente Central 77 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Se estimó un presupuesto de ingresos de $34.387 millones discriminado en transferencias municipales que ascienden a $6.727 millones y recursos de capital por $27.660 millones. Durante la vigencia se presentaron modificaciones netas que disminuyeron el presupuesto en $25.436 millones, dando como resultado un presupuesto definitivo de $8.951 millones y una ejecución real del 102%, equivalentes a $9.130 millones. La estructura presupuestal de esta entidad refleja la dependencia financiera que tiene del municipio de Medellín, toda vez que la totalidad de los ingresos recaudados corresponden a las transferencias del Ente Central. La ejecución de gastos de la vigencia logró un 90%, $8.047 millones, observándose que el 1% equivalente a $74 millones corresponde a funcionamiento y el 99%, $7.974 millones, a inversión, sobresaliendo la ejecución de $6.751 millones en obras civiles: •Conexión de la carrera 43C entre las calles 7 y transversal 6. •Puente sobre la quebrada La Presidenta. •Conexión de la carrera 43C-D, entre calles 11 y 10A (Barrio Manila). •Vía Linares, entre la Loma de los Balsos y los González. •Empalme vía Linares a la Calle 10. En los gastos de funcionamiento, que ascienden a $74 millones, 0.92%, solo se cargan los gastos generales, porque los gastos derivados del personal vinculado (3 funcionarios) son asumidos por el Municipio en el presupuesto de la Secretaría de Hacienda. Contraloría de Medellín 2012 Las modificaciones presupuestales se realizaron en virtud de que la entidad se encuentra en etapa preoperativa y se ha visto afectada por decisiones que se escapan a su gestión: realizar un estudio para ampliar la zona de citación, posponer las fechas de inicio de algunas obras, redefinir las fechas de facturación y recaudo, entre otros, por lo tanto no requirió los recursos inicialmente programados. 78 Como órgano rector, el Consejo Directivo deberá tomar decisiones que posibiliten que la entidad inicie su etapa operacional, pues de no ser así, ésta seguirá en etapa preoperativa y continuará dependiendo en un 100% de las transferencias que le realice el municipio de Medellín (funcionamiento e inversión). Además, los gastos del personal administrativo se cargan a los costos de las obras, generando un mayor valor a distribuir en los costos de los proyectos. 3.1.2.2. Instituto Social de Vivienda y Hábitat de Medellín – ISVIMED Isvimed inició el 2012 con un presupuesto de ingresos de $58.195 millones. Este aforo inicial presentó adiciones en el transcurso de la vigencia por $72.466 millones, correspondientes a transferencias del municipio por $43.545 millones, destinados para la realización de los diferentes proyectos de inversión social.También presentó adiciones en el rubro Recursos de Capital por $22.042 millones, representado en ingresos financieros por $4.639 millones y recursos del balance por $17.403 millones. Los principales proyectos ejecutados por el Instituto durante la vigencia fueron: •1.092 mejoramientos de vivienda. •1.525 predios con proceso de titulación. •969 proyectos de soluciones habitacionales de vivienda nueva entregadas a los beneficiarios. •2.495 viviendas nuevas institucionales (subsidios asignados, programa Organizaciones Populares de Vivienda y subsidios a proyectos privados). •78 soluciones habitacionales de vivienda usada. La estructura presupuestal de este instituto muestra un grado de dependencia de 70%, equivalente a $84.494 millones, que provienen de las transferencias giradas por el municipio de Medellín, en tanto que el 30% restante, que asciende a $35.636 millones, corresponde a venta de cartera, excedentes financieros y recursos del balance originados en reservas, siendo este último el ítem más representativo. 3.1.2.3. Empresa de Desarrollo Urbano – EDU Ejecutó el presupuesto de ingresos por $416.237, los cuales incluyen ingresos operacionales por $118.066 y disponibilidad inicial de $297.149, éstos últimos corresponden a dineros recaudados en vigencias anteriores en virtud de convenios interadministrativos para la ejecución de proyectos de infraestructura. El presupuesto de gastos fue ejecutado por $227.074 millones, siendo la inversión por $214.009 millones, 94.24%, la de mayor relevancia, los gastos de funcionamiento y de operación comercial fueron de $13.065 millones, dando como resultado un superávit presupuestal de $189.163 millones, situación que ha sido constante en el quinquenio 2008-2012, escenario que se genera como efecto de la celebración de convenios interadministrativos generalmente al finalizar la vigencia fiscal, dado que, para la EDU los recursos recibidos quedan como disponibilidades, en tanto que, el municipio de Medellín los presenta como ejecutados. 2012 3.1.2.1. Fonvalmed El presupuesto de gastos definitivo de esta entidad está constituido así: 2.88%, $3.475 millones, corresponden a gastos de funcionamiento; 97%, $117.156 millones, a gastos de inversión. Los dos agregados (funcionamiento e inversión) concentran el 99.9% del gasto total (facturas más pagos), y el restante 0.01% ($100 millones) corresponde al servicio de la deuda e intereses bancarios. Contraloría de Medellín Los niveles de cumplimiento de las metas presupuestales de Fonvalmed, ISVIMED e INDER estuvieron próximos al 100%; mientras que los gastos registraron estos porcentajes: Fonvalmed, 90%; ISVIMED, 96%; y el INDER, 98%. 79 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 •Con la organización de los IX juegos suramericanos, la entidad adquirió una nueva dimensión presupuestal. Cuadro 38. Ejecución de ingresos y gastos de las entidades del grupo servicios públicos (cifras en millones de pesos) Ingresos 2012 Grupo • Las reestructuraciones administrativas efectuadas en años anteriores han derivado sentencias, fallos, conciliaciones y reingreso de personal desvinculado, hecho que viene afectando directamente la magnitud del gasto de la entidad, generando un incremento notorio en los gastos de funcionamiento respecto de los años anteriores. Entidad Empresas Públicas de Medellín ESP Porcentaje de Ejecución EMVARIAS ESP Porcentaje de Ejecución • El gasto de inversión, debido a la nueva infraestructura construida para atender el reto de los IX juegos Suramericanos, originó mayores erogaciones para el mantenimiento de los escenarios deportivos y recreativos, administración, adecuación y mantenimiento de unidades deportivas satélites, circunstancia que ha llevado a que se modifique el presupuesto, trasladando partidas por valor de $1.495 millones de pesos del rubro Escuelas Populares del Deporte, al rubro de mantenimiento operativo de escenarios deportivos y recreativos. Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP Porcentaje de Ejecución Empresa de Energía del Quindío S. A. ESP Porcentaje de Ejecución Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP Porcentaje de Ejecución En cuanto al ingreso este ente descentralizado tiene una dependencia del 80%, $93.140 millones, de los recursos se originan de transferencias del municipio de Medellín, derivadas, en su orden, por recursos propios del ente central, y excedentes financieros de EPM por $69.040 millones y $24.100 millones, respectivamente. En relación con los gastos se observó que del total de recursos ejecutados por $114.118 millones, el 92% ($104.875 millones) se destinaron a la inversión, de los cuales $52.759 millones se orientaron a proyectos sociales, y $52.116 millones a inversión física; $9.243 millones se destinaron para gastos de funcionamiento. Contraloría de Medellín 2012 3.1.2.5. Agencia de Cooperación Internacional - ACI Inició el 2012 con un presupuesto de ingresos de $6.294 millones, este aforo inicial presentó adiciones en el transcurso de la vigencia por $5.155 millones, un 82%, destacándose la adición por $3.084 millones, el 60% correspondiente a la disponibilidad inicial; para un presupuesto definitivo de $11.450 millones de pesos, destacándose que en la disponibilidad inicial se tienen destinados $2.130 millones para la adquisición de una sede administrativa que deberá ser ejecutada en 2 años, conforme lo estableció la Asamblea General en el acta N° 26, del 30 de marzo de 2012. La ejecución de gastos ascendió a $6.546 millones, de los cuales sobresalen los recursos ejecutados de terceros, $3.420 millones y los gastos de funcionamiento por $2.741 millones. Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSAPorcentaje de Ejecución EPM Ituango Servicios Públicos Porcentaje de Ejecución Empresa Públicas de Oriente S.A ESP Porcentaje de Ejecución Aguas de Urabá S. A. ESP Porcentaje de Ejecución Corrientes 809.522 Egresos 2012 De Capital 5.394.731 1.910.362 Total 8.114.615 Funciona/ 2.032.237 Inversión Servicio de la Deuda Gastos Operación Comercial 1.064.158 590.598 3.072.951 Total 6.759.944 100% 101% 79% 95% 93% 56% 98% 93% 85% 141.809 142.990 13.723 298.522 112.301 66.172 0 0 178.473 100% 107% 125% 104% 86% 69% 0% 0% 79% 67.846 473.323 25.971 567.140 163.575 68.037 148 312.723 544.483 100% 108% 42% 100% 97% 78% 58% 105% 98% 0 154.595 38.213 192.808 40.728 10.958 3.641 121.5 176.861 0% 102% 83% 93% 70% 70% 93% 95% 86% 93.358 451.617 85.555 630.530 190.636 35.765 4.656 354.539 585.596 133% 91% 89% 95% 95% 80% 69% 96% 94% 167.673 717.790 121.563 1.007.026 96.284 57.286 100.000 573.344 826.914 100% 109% 32% 84% 73% 17% 100% 95% 71% 461.866 0 283.787 745.653 7.375 517.079 0 0 524.454 100% 0% 46% 69% 39% 51% 0% 0% 50% 0 58 1.246 1.304 375 1.059 0 156 1.590 0% 14% 88% 55% 78% 86% 0% 37% 74% 6.966 20.035 14.805 41.806 5.113 5.465 373 17.743 28.694 100% 78% 70% 78% 80% 25% 62% 92% 60% 970.837 12.059 73.130 1.056.026 39.233 246.756 0 3.350 289.339 Porcentaje de Ejecución 100% 38% 104% 98% 85% 42% 0% 52% 45% Aguas de Occidente S. A. ESP 1.599 5.076 2.515 9.190 1.487 2.525 43 2.976 7.031 Porcentaje de Ejecución 100% 87% 52% 75% 73% 43% 24% 85% 61% Aguas Nacionales EPM S. A. ESP. 502 1.243 46 1.791 372 193 0 653 1.218 Porcentaje de Ejecución Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP 100% 88% 16% 81% 62% 46% 0% 86% 69% Aguas de Malambo S. A. ESP 2.730 5.901 14.117 22.748 982 1.355 0 5.059 7.396 Porcentaje de Ejecución 119% 75% 74% 78% 75% 10% 0% 43% 27% 2.724.718 7.379.427 2.585.041 12.689.169 2.690.707 2.076.815 699.464 4.465.036 9.931.993 Total 80 Disponibilidad Inicial Fuente: Rendición de cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. 2012 En la ejecución de ingresos y gastos de este instituto, se deben precisar como hechos relevantes los siguientes: 3.1.3. Grupo Servicios Públicos Contraloría de Medellín 3.1.2.4. Instituto de Deportes y Recreación de Medellín - Inder 81 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Con el fin de efectuar una evaluación articulada entre todas las entidades que conforman este grupo, la Contraloría General de Medellín presenta en forma independiente el análisis de la casa matriz EPM y de EMVARIAS, la primera en virtud de que es la de mayor representatividad en el contexto del presupuesto general del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas y la segunda, por ser una entidad que desde el 2012 se proyectó como un nuevo negocio que ingresaría al grupo empresarial EPM a partir de 2013, en el cual el municipio de Medellín tendrá una participación mínima del 99%. Gráfico 20. Participación de los ingresos del grupo Servicios Públicos Cuadro 39. Participación de los ingresos y gastos de las entidades del grupo Servicios Públicos año 2012 (cifras en millones de pesos) Egresos 2012 De Capital Part. Cap. Total Funciona Part. Fto Inversión Part. Inv Servicio de la Deuda Part. Serv. Deuda Gastos Operación Comercial Part. Op. Cial Total 5,394,731 66% 1,910,362 24% 8,114,615 2,032,237 30% 1,064,158 16% 590,598 9% 3,072,951 45% 6,759,944 EMVARIAS ESP 141,809 48% 142,990 48% 13,723 5% 298,522 112,301 63% 66,172 37% 0 0% 0 0% 178,473 67,846 12% 473,323 83% 25,971 5% 567,140 163,575 30% 68,037 12% 148 0% 312,723 57% 544,483 0 0% 154,595 80% 38,213 20% 192,808 40,728 23% 10,958 6% 3,641 2% 121,534 69% 176,861 Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP 93,358 15% 451,617 72% 85,555 14% 630,530 190,636 33% 35,765 6% 4,656 1% 354,539 61% 585,596 Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA- 167,673 17% 717,790 71% 121,563 12% 1,007,026 96,284 12% 57,286 7% 100,000 12% 573,344 69% 826,914 EPM Ituango 461,866 62% 0 0% 283,787 38% 745,653 7,375 1% 517,079 99% 0 0% 0 0% 524,454 0 0% 58 4% 1,246 96% 1,304 375 24% 1,059 67% 0 0% 156 10% 1,590 Aguas de Urabá S. A. ESP 6,966 17% 20,035 48% 14,805 35% 41,806 5,113 18% 5,465 19% 373 1% 17,743 62% 28,694 Aguas Nacionales EPM S. A. ESP. 970,837 92% 12,059 1% 73,130 7% 1,056,026 39,233 14% 246,756 85% 0 0% 3,350 1% 289,339 1,599 17% 5,076 55% 2,515 27% 9,190 1,487 21% 2,525 36% 43 1% 2,976 42% 7,031 Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP 502 28% 1,243 69% 46 3% 1,791 372 31% 193 16% 0 0% 653 54% 1,218 Aguas de Malambo S. A. ESP 2,730 12% 5,901 26% 14,117 62% 22,748 982 13% 1,355 18% 0 0% 5,059 68% 7,396 2,724,708 21% 7,379,418 58% 2,585,033 20% 12,689,159 2,690,698 27% 2,076,808 21% 699,459 7% 4,465,028 45% 9,931,993 Aguas de Occidente S. A. ESP Total Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Fuente: Cálculos equipo auditor Gráfico 21. Participación de los gastos del grupo Servicios Públicos 2012 Part. Ctes. 10% Empresa Públicas de Oriente S.A ESP 2012 Corrientes 809,522 Empresa de Energía del Quindío S. A. ESP Contraloría de Medellín Part. Disp. Inicial Empresas Públicas de Medellín ESP Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP 82 Ingresos 2012 Disponibilidad Inicial Contraloría de Medellín Entidades Grupo Servicios Públicos 83 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 2012 Contraloría de Medellín Disponibilidad inicial Ingresos corrientes 2011 2012 % Variac. 2011 2011 2012 % Variac. Empresas Públicas de Medellín ESP 519.778 809.522 56% 4.917.868 5.394.731 10% 2.547.702 1.910.362 -25% EMVARIAS ESP 154.705 141.809 -8% 131.841 142.990 8% 27.552 13.723 -50% Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP 73.575 67.846 -8% 404.917 473.323 17% 82.201 25.971 -68% Empresa de Energía 7.898 del Quindío S. A. ESP 0 -100% 145.957 154.595 6% 34.946 38.213 9% Centrales Eléctricas 119.513 del Norte de Santander S. A. ESP 93.358 -22% 353.265 451.617 28% 63.638 85.555 34% Electrificadora de 326.596 Santander S. A. ESP -ESSA- 167.673 -49% 686.091 717.790 5% 34.787 121.563 249% EPM Ituango 0 461.866 N/A 0 0 N/A 629.127 283.787 -55% Empresa Públicas de Oriente S.A ESP 907 0 -100% 69 58 -16% 23 1.246 5317% Aguas de Urabá S. A. ESP 7.926 6.966 -12% 19.143 20.035 5% 8.305 14.805 78% Aguas Nacionales EPM S. A. ESP. 892.544 % Variac. Gastos 2011-2012 Funcionamiento Inversión Servicio Deuda Gastos de Operación Comercial 2011 2012 % Variac. 2011 2012 % Variac. 2011 2012 % Variac. 2011 2012 % Variac. Empresas Públicas de Medellín ESP 1.605.728 2.032.237 27% 1.830.453 1.064.158 -42% 1.023.615 590.598 -42% 2.716.029 3.072.951 13% EMVARIAS ESP 103.362 112.301 9% 64.889 66.172 2% 0 0 N/A 0 0 N/A Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP 154.854 163.575 6% 74.886 68.037 -9% 181 148 -18% 275.153 312.723 14% Empresa de Energía del Quíndio S. A. ESP 48.642 40.728 -16% 15.878 10.958 -31% 2.207 3.641 65% 116.484 121.534 4% Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP 128.070 190.636 49% 50.015 35.765 -28% 3.343 4.656 39% 342.442 354.539 4% Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA- 120.078 96.284 -20% 69.386 57.286 -17% 142.799 100.000 -30% 559.162 573.344 3% EPM Ituango 5.922 7.375 25% 161.339 517.079 220% 0 0 N/A 0 0 N/A Empresa Públicas de Oriente S.A ESP 294 375 28% 0 1.059 N/A 0 0 N/A 130 156 20% Aguas de Urabá S. A. ESP 1.984 5.113 158% 10.953 5.465 -50% 32 373 1066% 13.735 17.743 29% 48.753 39.233 -20% 67.788 246.756 264% 0 0 N/A 4.058 3.350 -17% 970.837 9% 2.988 12.059 304% 53.337 73.130 37% Aguas de Occidente 6.344 S. A. ESP 1.599 -75% 6.802 5.076 -25% 3.331 2.515 -24% Aguas Nacionales EPM S. A. ESP. 1.487 60% 10.019 2.525 -75% 0 43 N/A 4.123 2.976 -28% 502 11% 1.012 1.243 23% 30 46 53% Aguas de Occidente S. A. ESP 929 Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP 311 372 20% 238 193 -19% 0 0 N/A 445 653 47% Aguas de Malambo S. A. ESP N/D 982 N/A N/D 1.355 N/A 0 0 N/A 0 5.059 N/A Total 2.218.927 2.690.698 21% 2.355.844 2.076.808 -12% 1.172.177 699.459 -40% 4.031.761 4.465.028 11% 453 Aguas de Malambo N/D S. A. ESP 2.730 N/A N/D Total 2.724.708 29% 6.669.953 7.379.418 11% 2.110.239 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. 84 2012 Ingresos de capital Entidades Grupo Servicios Públicos 5.901 N/A N/D 14.117 N/A 3.484.979 2.585.033 -26% Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. 2012 Ingresos 2011-2012 Entidades grupo servicios públicos Cuadro 41. Variación 2012-2011 de la ejecución de los gastos de las entidades del grupo Servicios Públicos (cifras en millones de pesos) Contraloría de Medellín Cuadro 40. Variación 2012-2011 de la ejecución de los ingresos de las entidades del grupo Servicios Públicos (cifras en millones de pesos) 85 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Fuentes (ingresos): El presupuesto de EPM para la vigencia 2012 fue de $8.5 billones, con una ejecución del 95%, $8.1 billones; constituido por los ingresos corrientes, en un 66.47%, $5.4 billones y los recursos de capital en 23.45% con $1.9 billones, el resto corresponde a la disponibilidad inicial. Es de resaltar que los recaudos por concepto de venta de servicios, razón de ser de la entidad, por $5.3 billones, representan el 98.20% de los ingresos corrientes y el 65.43% del total de ingresos ejecutados por la entidad. En los recursos de capital se resaltan los recursos del balance, $1.1 billón, y los recursos del crédito de tipo externo por $744.818 millones Usos (gastos): de un presupuesto de gastos estimado en $8 billones, se ejecutaron 6.7 billones, el 84%. Del total ejecutado la participación fue del 45% ($3.07 billones) para gastos de operación comercial, el 30% ($2.03 billones) para gastos de funcionamiento, el 16% ($1.06 billones) para inversión y el 9% ($590.598 millones) para el servicio de la deuda. Sobresalen en los gastos de funcionamiento la ejecución por transferencias con $839.841 millones, equivalente al 41% del total de este componente, por su parte en la inversión se destacan los recursos ejecutados en infraestructura $553.059 millones, otras aplicaciones de inversiones $467.146 millones, y activos e inventarios con $369.574 millones. 3.1.3.2. Empresas Varias (Emvarias) Contraloría de Medellín 2012 Si bien esta empresa se incluyó en el grupo servicios públicos, es pertinente revelar que su ingreso real como nuevo negocio del grupo empresarial EPM, se dio en los primeros meses de 2013. 86 En la situación y estructura presupuestal de EMVARIAS se observan las siguientes situaciones: En ingresos los recursos registrados como disponibilidad inicial por $141.809 millones representan el 47.5% del total ejecutado en la vigencia, los ingresos corrientes, generados por el desarrollo de su actividad de servicios, fueron de $142.990 millones el 47.9%, en tanto que por recursos de capital se ejecutaron $13.723 millones, un 4.6%. En la ejecución de los gastos de funcionamiento, que ascendieron a $112.301 millones, sobresalen los gastos generales con ejecución de $94.819 millones, y en éstos los operativos son de mayor relevancia, puesto que, es a través de ellos que cumple con su objeto social, como es la adquisición de servicios por $50.113 millones, que incluye la recolección y transporte de residuos sólidos, $28.641, y la poda de árboles y corte de césped, $5.854 millones, entre otros. Con relación a la inversión se ejecutaron durante la vigencia 2012 $66.172 millones, no obstante, al ana- 3.1.3.3. Filiales de Empresas Públicas de Medellín De las once empresas filiales se analizarán aquellas que por su gestión ameriten a destacar los aspectos que sean relevantes, teniendo en cuenta la importancia relativa que tiene cada una de ellas en el grupo de servicios públicos. 3.1.3.3.1. Aguas de Malambo S.A ESP Obtuvo un total de ingresos de $22.748 millones, de los cuales $14.117 millones son recursos de capital generados básicamente por aportes de la casa matriz, $5.901 millones de ingresos corrientes dados por la venta de servicios y $2.730 millones de disponibilidad inicial. En relación con los gastos presentó una ejecución de $7.396 millones, siendo los gastos de comercialización y producción los más significativos con $5.059 millones, el 43% de lo programado; inversión en infraestructura con $1.355 millones, representando el 10% del monto total estimado, y gastos de funcionamiento de $982 millones. Según la ejecución de ingresos y gastos, es la empresa que revela, dentro de este grupo, una gestión presupuestal deficiente, manifestada en los comportamientos de los ítems antes descritos. 3.1.3.3.2. Aguas Nacionales EPM S.A ESP Revela en la vigencia 2012 una ejecución de ingresos del 98% ($1.06 billones) que incluye disponibilidad inicial por $970.837 millones y una generación de recursos durante el año de $85.189 millones, de los cuales el 86% provienen de recursos de capital. Los gastos reflejan una ejecución del 45%, $289.339 millones, y de estos, la inversión en infraestructura, el 85.29 % con $246.756 millones, de los cuales la adquisición del terreno para la construcción de la planta de tratamiento de aguas residuales (PTAR), fue de $157.338 millones, $39.233 millones fueron invertidos en funcionamiento y $3.350 millones en producción y comercialización. De estas ejecuciones, se infiere que los planes, programas y proyectos están siendo postergados, al observarse además, superávit del trienio 2010-2012 con valores de $905.017 millones, $828.270 millones y $766.687 millones, respectivamente. El principal proyecto de inversión que adelanta la empresa es la construcción de la PTAR, en el municipio de Bello, el cual presenta atrasos originados en las múltiples prórrogas en el proceso licitatorio, por la complejidad que se manifiesta en factores exógenos. 2012 Antes de iniciar el análisis sobre las fuentes de financiación y uso de las mismas, es necesario precisar que en esta empresa el presupuesto es de base contable, por ello, para el cálculo de las ejecuciones presupuestales se utiliza el sistema contable ONE WORLD, derivándose por tanto que en EPM no se diferencian los registros contables de los presupuestales, toda vez que la codificación de ambos sistemas (contable y presupuestal) es la misma contemplada en el Régimen de Contabilidad Pública. lizar el comportamiento de los grupos que la conforman, se observa que los programas de inversión que están directamente relacionados con el crecimiento productivo de la empresa, como son: la compra de terrenos, la investigación y desarrollo económico, entre otros, no presentaron ejecución. Contraloría de Medellín 3.1.3.1. Empresas Públicas de Medellín – EPM 87 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Los gastos ejecutados son de un 99% para inversión, $517.079 millones y el 1%, $7.375 millones, para funcionamiento. La inversión realizada equivale al 50% del total programado, situación generada por las complejidades que rodean las obras del proyecto hidroeléctrico Ituango. 3.1.3.3.4. Electrificadora de Santander S.A ESP – ESSA El presupuesto de ingresos en el año 2012 se conformó en un 17% ($167.673 millones) por la disponibilidad inicial, el 71% ($717.790 millones) corresponde a los ingresos corrientes y el 12% ($121.563 millones) son recursos de capital. 3.1.4. Grupo Transporte Cuadro 42. Ejecución de ingresos y gastos de las entidades del grupo Transporte año 2012 (cifras en millones de pesos) Grupo Transporte 2012 Contraloría de Medellín 88 Es importante señalar que en 2012 esta entidad ejecutó sus ingresos corrientes en un 14% y con respecto a la vigencia 2011 estos decrecieron un 16%, en tanto que los gastos de funcionamiento y operación comercial se ejecutaron en 78% y 37% y crecieron en el 28% y 20%, respectivamente, así las cosas la empresa presenta una situación presupuestal deficitaria en $286 millones para la vigencia. 3.1.3.3.6. Aguas de Occidente S.A ESP La empresa Aguas de Occidente S.A ESP, al igual que la anterior, refleja un diagnóstico de alerta, porque que sus ingresos corrientes decrecieron en un 25% con respecto al año 2011, mientras que sus gastos de funcionamiento crecieron un 60%; no obstante, que la situación presupuestal general fue de superávit, en $2.159 millones en el periodo 2012, es necesario precisar que al efectuar un balance entre sus ingresos corrientes ($5.076 millones) y los gastos de funcionamiento, más los de operación comercial ($4.463 millones), se observó que el valor del superávit se redujo a $613 millones. Total Funciona/ Inversión "Servicio de la Deuda" Gastos Operación Comercial Total Metro de Medellín Ltda. 213.672 398.366 93.894 705.932 177.854 107.323 189.878 0 475.055 121% 61% 96% 76% 81% 29% 89% 0% 59% Terminales de Transporte de Medellín 7.794 22.404 417 30.615 4.567 2.259 0 14.774 21.600 Porcentaje de Ejecución 100% 98% 139% 99% 74% 51% 0% 74% 71% 0 7.921 1.239 9.160 1.194 5.950 0 0 7.144 0% 133% 84% 124% 86% 99% 0% 0% 96% 39.799 103.503 0 143.302 10.453 84.751 0 0 95.204 Porcentaje de Ejecución Metroplús Al comparar las dos estructuras (ingresos y gastos) se evidenció que la situación presupuestal superavitaria por $180.111 millones de la vigencia fiscal 2012 está soportada básicamente en la disponibilidad inicial de $167.673 millones. De Capital Egresos 2012 Porcentaje de Ejecución Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín El agregado de inversión se dejó de ejecutar en $240.000 millones que corresponden al 83% de lo estimado. Empresas Públicas de Oriente S.A ESP, deja ver en su estructura presupuestal un alto grado de dependencia financiera que se manifiesta en el hecho de que sus ingresos en la vigencia 2012 provinieron en un 96% de los recursos de capital, por consiguiente, su capacidad para generar ingresos propios es del 4%, es decir, no tiene autonomía financiera. Ingresos 2012 Disponibilidad Corrientes Inicial La ejecución de los gastos ascendió a $826.914 millones, distribuidos así: el 12% ($96.284 millones) corresponden a funcionamiento, el 7% ($57.286 millones) a inversión, el 12% ($100.000 millones) al servicio de la deuda y el 69% ($573.344 millones) a los gastos de operación comercial. 3.1.3.3.5 Empresas Públicas de Oriente S.A ESP Entidad Porcentaje de Ejecución Total 100% 125% 0% 115% 75% 78% 0% 0% 76% 261.267 532.197 95.553 889.017 194.070 200.285 189.879 14.775 599.005 Cuadro 43. Participación de los ingresos y gastos de las entidades del grupo Transporte año 2012 (cifras en millones de pesos) Entidades Grupo Transporte Ingresos 2012 Egresos 2012 Disponibilidad Inicial Part. Disp. Inicial Corrientes Part. Ctes. De Capital Part. Cap. Total Funciona Part. Fto Inversión Part. Inv "Servicio de la Deuda" Part. Serv. Deuda 213.672 30% 398.366 56% 93.894 13% 705.932 177.854 37% 107.323 23% 189.878 40% 0 0% 475.055 Terminales de Transporte de Medellín 7.794 25% 22.404 73% 417 1% 30.615 4.567 21% 2.259 10% 0 0% 14.774 68% 21.600 Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín 0 0% 7.921 86% 1.239 14% 9.160 1.194 17% 5.950 83% 0 0% 0 0% 7.144 39.799 28% 103.503 72% 0 0% 143.302 10.453 11% 84.751 89% 0 0% 0 0% 95.204 261.265 29% 532.194 60% 95.550 11% 889.009 194.068 32% 200.283 33% 189.878 32% 14.774 2% 599.003 Metro de Medellín Ltda. Metroplús Total Gastos Operación Comercial Part. Op. Cial Total 2012 Por ser una empresa en etapa preoperativa no generó ingresos corrientes durante la vigencia fiscal 2012, por consiguiente su estructura presupuestal de ingresos se soportó en un 62% ($461.866 millones), en la disponibilidad inicial y en un 38% ($283.787 millones), en los recursos de capital. Las dos entidades anteriores, desde la perspectiva presupuestal se visualizan como las más débiles del grupo de servicios públicos, por los resultados de la relación entre la generación de ingresos propios, su aplicación a los gastos de funcionamiento y la operación comercial, que es deficitaria. Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Contraloría de Medellín 3.1.3.3.3. EPM Ituango 89 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Gráfico 22. Participación de los ingresos del grupo Transporte Cuadro 44. Variación 2012-2011 de la ejecución de ingresos de las entidades del grupo Transporte (cifras en millones de pesos) Ingresos 2011-2012 Entidades Grupo Transporte Disponibilidad Inicial Ingresos Corrientes 2011 2011 2012 2012 % Variac. Ingresos de Capital % Variac. 2011 2012 % Variac. Metro de Medellín Ltda. 243.678 213.672 -12% 622.927 398.366 -36% 79.767 93.894 18% Terminales de Transporte de Medellín 3.757 7.794 107% 21.645 22.404 4% 156 417 167% Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín 0 0 N/A 6.471 7.921 22% 1.848 1.239 -33% 48.399 39.799 -18% 59.419 103.503 74% 435 0 -100% 295.834 261.265 -12% 710.462 532.194 -25% 82.206 95.550 16% Metroplús Total Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Gráfico 23. Participación de los gastos del grupo Transporte Cuadro 45. Variación 2012-2011 de la ejecución de gastos de las entidades del grupo Transporte (cifras en millones de pesos) Entidades Grupo Transporte Funcionamiento 2011 2012 181.051 177.854 Terminales de Transporte de Medellín 4.007 Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín Metro de Medellín Ltda. Metroplús Total 2012 Gastos 2011-2012 Inversión % Variac. 2011 2012 % Variac. -2% 363.873 107.323 -71% 188.062 189.878 1% 4.567 14% 2.245 2.259 1% 0 N/A 820 1.194 46% 5.885 5.950 1% 0 0 N/A 0 0 N/A 4.286 10.453 144% 105.507 84.751 -20% 35 0 -100% 0 0 N/A 190.164 194.068 2% 477.510 200.283 -58% 188.097 189.878 1% 12.193 14.774 21% 2011 2012 % Variac. 2011 2012 0 % Variac. 0 N/A 12.193 14.774 21% Contraloría de Medellín Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Contraloría de Medellín Gastos de Operación Comercial Servicio Deuda 2012 Fuente: Cálculos equipo auditor Fuente: Cálculos equipo auditor 90 91 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 3.1.4.1. Metro de Medellín Ltda. los de explotación son los de mayor connotación con $18.935 millones y lo complementan las rentas contractuales con $3.469 millones. En el grupo de transporte es la entidad más representativa, no solamente por la magnitud de las cifras que componen su presupuesto, sino por la importancia que tiene en el tema de la movilidad, por ser su eje estructurador en Medellín y el Valle de Aburrá. Al revisar su estructura presupuestal, se observó que los ingresos estuvieron representados en 2012 en un 30% ($213.672 millones), en la disponibilidad inicial; en un 56% ($398.366 millones), en los ingresos corrientes y en un 14% ($93.894 millones) en recursos de capital, logrando niveles de ejecución del 121%, 61% y 96%, respectivamente. En los ingresos corrientes se incluyen recaudos no operativos por $$133.765 millones, que corresponden a la Ley de Metros $96.347 millones y aportes por convenios y otros $37.418 millones, los cuales no son propios de la operación comercial de la empresa. Con respecto a la conformación de los gastos se distribuyeron así: un 37% ($177.854 millones) correspondieron a gastos de funcionamiento (incluye los gastos de operación comercial), un 23% ($107.323 millones) se destinaron a inversión y el 40% ($189.878 millones) se aplicaron al servicio de la deuda, con ejecuciones del 81%, 29% y 88%, respectivamente. El discreto nivel de ejecución del agregado inversión se debió a que el ítem “proyectos de inversión” se cumplió en un 21%, al ejecutar $63.602 millones de un presupuesto definitivo de $302.077 millones, evidenciando que para el Corredor Avenida Ayacucho presupuestaron $229.984 millones y solo se ejecutó un millón, debido a que la Secretaría de Hacienda del municipio de efectivo de las arcas del Metro, toda vez que está asociado al pago de la deuda adquirida para la construc- Contraloría de Medellín 2012 ción de las líneas A, B y C del sistema Metro, cuyas fuentes de pago son la sobretasa a la gasolina y la renta 92 del tabaco que son giradas directamente por el municipio de Medellín y el departamento de Antioquia a la Tesorería General de la Nación. Lo anterior significa que de los $189.878 millones de servicio de deuda, solamente $37.188 millones implicaron erogaciones para la empresa y el valor restante ($152.690 millones) corresponden al valor pagado a la Nación por los socios (municipio de Medellín y el departamento de Antioquia). 3.1.4.2. Terminales de Transporte Obtuvo una ejecución de ingresos por $30.615 millones, de los cuales $22.404 millones corresponden a ingresos corrientes, $7.794 a disponibilidad inicial y $417 a recursos de capital. En los ingresos corrientes a un negocio asociado que no tiene que ver directamente con su giro ordinario, pues éstos se originan esencialmente en el convenio de parquímetros (Zonas de Estacionamiento Regulado - ZER) suscrito con el municipio de Medellín. En 2012 se recaudaron $9.836 millones por este concepto, de los cuales solo pueden considerarse como ingreso propio para la empresa $974 millones por comisión de negocios. En lo referente a gastos su ejecución ascendió a $21.600 millones, siendo los de operación comercial con $14.774 millones los más relevantes, le siguen los de funcionamiento con $4.567 millones y la inversión con $2.259 millones, destinados a la remodelación y construcción de infraestructura física en las terminales. 2012 En lo referente al gasto, es necesario precisar que gran parte del servicio de la deuda no implica salida de En los ingresos de explotación se incluye el concepto “otros ingresos de explotación” que corresponde Contraloría de Medellín Medellín programó realizar los desembolsos que lo financian para las vigencias 2013 y 2014. 93 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 3.1.4.3. Metroplús S.A. 3.1.5. Grupo Salud Esta entidad como empresa gestora no genera ingresos propios, por consiguiente el valor mostrado como Cuadro 46. Ejecución de ingresos y gastos entidades del grupo salud año 2012 (cifras en millones de pesos) ejecución presupuestal en el agregado “ingresos corrientes” ($103.503 millones) corresponde en un 98% ($101.006 millones) a los dineros recibidos por aportes de la Nación y de los municipios participantes en el proyecto Metroplús, para ser destinados a la inversión y el 2% ($2.497 millones) restante se relacionan Ingresos 2012 con otros ingresos corrientes destinados al funcionamiento de la empresa. Grupo Entidad Disponibilidad Inicial Hospital General de Medellín ESE. Porcentaje de Ejecución Salud Metrosalud ESE. Porcentaje de Ejecución Total Corrientes Egresos 2012 De Capital Total Funciona Inversión Servicio de la Deuda Gastos Operación Comercial Total 54.788 71.314 72.826 198.928 86.987 2.637 0 39.340 128.964 100% 118% 109% 109% 72% 25% 0% 72% 71% 24.669 182.376 21.574 228.619 154.414 21.411 367 32.417 208.609 100% 93% 164% 94% 90% 93% 73% 67% 86% 79.458 253.691 94.401 427.548 241.402 24.048 367 71.758 337.574 Cuadro 47. Participación de los ingresos y gastos de las entidades del grupo salud año 2012 (cifras en millones de pesos) Entidades Grupo Salud Ingresos 2012 Disponibilidad Inicial Part. Disp. Inicial Corrientes Egresos 2012 Part. Ctes. De Capital Part. Cap. Total Funciona/ Part. Fto Inversión Part. Inv Servicio de la Deuda Part. Serv. Deuda Gastos Opera- Part. Op. ción Comercial Cial Total Hospital General de Medellín ESE. 54.788 28% 71.314 36% 72.826 37% 198.928 86.987 67% 2.637 2% 0 0% 39.340 31% 128.964 Metrosalud ESE. 24.669 11% 182.376 80% 21.574 9% 228.619 154.414 74% 21.411 10% 367 0,2% 32.417 16% 208.609 Total 79.457 19% 253.690 59% 94.400 22% 427.547 241.401 72% 24.048 7% 367 0,1% 71.757 21% 337.573 94 2012 Tiene un elemento que le da una connotación especial y es el hecho de que a partir del 16 de julio de 2008 fue entregado en concesión a un operador privado, razón por la cual los valores que se muestran como ejecución en el agregado inversión en su mayoría corresponden a los valores transferidos al municipio de Medellín por concepto de excedentes financieros, en cumplimiento del Decreto 111 de 1996. En el año 2012 el gasto de inversión ascendió a $5.950 millones, de los cuales el 96% (5.717 millones) correspondieron a los excedentes financieros transferidos al ente central. Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 3.1.4.4. Aeropuerto Olaya Herrera 95 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Gráfico 24. Participación de los ingresos del grupo de salud Cuadro 48. Variación 2012-2011 de la ejecución de los ingresos de las entidades del grupo salud (cifras en millones de pesos) Entidades Grupo Salud Ingresos 2011-2012 Disponibilidad Inicial Ingresos Corrientes 2011 2011 2012 % Variac. Hospital General de Medellín ESE. 58.702 54.788 -7% Metrosalud ESE. 26.544 24.669 -7% TOTALES 85.246 79.457 2012 76.617 Ingresos de Capital % Variac. 2011 2012 % Variac. 71.314 -7% 70.069 72.826 4% 177.607 182.376 3% 4.156 21.574 419% 74.225 94.400 254.224 253.690 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Cuadro 49. Variación 2012-2011 de la ejecución de gastos de las entidades del grupo salud (cifras en millones de pesos) Gastos 2011-2012 Entidades Grupo Salud Fuente: Cálculos equipo auditor Gráfico 25. Participación de los gastos del grupo salud Hospital General de Medellín ESE. Funcionamiento 2011 2012 81.495 86.987 Metrosalud ESE. 140.427 154.414 TOTALES 221.922 241.401 Inversión % Variac. Servicio Deuda % Variac. 2011 2012 2.637 -66% 0 0 N/A 40.861 39.340 -4% 10% 19.113 21.411 12% 85 367 332% 23.686 32.417 37% 26.818 24.048 85 367 7% 2011 2012 7.705 % Variac. Gastos de Operación Comercial 2011 2012 % Variac. 64.547 71.757 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. 96 Fuente: Cálculos equipo auditor La estructura de gastos refleja una empresa con un alto componente de los gastos de funcionamiento y operación comercial, que representaron en conjunto el 98% del total de egresos del año 2012, debido fundamentalmente a que este tipo de empresas demandan considerable mano de obra, necesaria para la eficiente prestación de los servicios de salud. Se precisa que no se registró ejecución por concepto de servicio de la deu- Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 La ejecución presupuestal de ingresos y gastos de esta entidad muestra una estructura homogénea en la composición de los ingresos así: el 28% ($54.788 millones) correspondió a disponibilidad inicial, el 36% ($71.314 millones) son ingresos corrientes y el 37% ($72.826 millones) fueron recursos de capital. Por su parte, los gastos se distribuyeron así: un 67% ($86.987 millones) fueron funcionamiento, el 2% ($2.637 millones) inversión y el 31% ($39.340 millones) gastos de operación comercial. En los recursos de capital es importante resaltar que se generaron a partir de dos fuentes, la más representativa fue el recaudo por recuperación de cartera, con un nivel de ejecución del 107% ($66.516 millones) y la otra, se responde a los rendimientos en operaciones financieras con el 133% ($6.300 millones), constituyéndose este agregado en un soporte vital para mantener la estabilidad presupuestal de la entidad y se consolidó como la fuente más representativa (37%) de los recaudos totales en 2012, lo que coadyuvó significativamente en la obtención de un resultado presupuestal favorable. 2012 3.1.5.1. Hospital General de Medellín ESE 97 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 da, lo cual es una lógica consecuencia, de un lado, de la magnitud de la disponibilidad inicial ($54.788 millones), y del otro, de la moderada ejecución de la inversión que alcanzó un nivel del 25% ($2.637 millones). 3.1.5.2. Metrosalud ESE Entidades Grupo Educación La ejecución presupuestal de ingresos y gastos de esta entidad mostró una composición de los ingresos así: el 11% ($24.669 millones) correspondió a disponibilidad inicial, el 80% ($182.376 millones) son ingresos corrientes y el 9% ($21.574 millones) fueron recursos de capital. Los gastos se distribuyeron así: un 74% ($154.414 millones) fueron funcionamiento, el 10% ($21.411 millones) inversión, el 0.2% ($367 millones) al servicio de la deuda y el 16% ($32.417 millones) gastos de operación comercial. Los ingresos corrientes se originaron básicamente en la prestación de servicios de salud ($159.164 millones) y transferencias ($22.984 millones), en tanto que los recursos de capital se derivaron esencialmente de la recuperación de cartera ($15.642 millones), es importante precisar que el único rubro que registró un desacierto en el nivel de recaudo fue arrendamientos que logró una ejecución del 27% (se recaudaron $228 millones de $852 millones presupuestados). En la ejecución de gastos se resalta un nivel de ejecución del 93% ($21.411 millones) en la inversión, la cual se destinó en un 80% ($17.207 millones) a la construcción del Hospital Infantil Concejo de Medellín, donde se aplicaron recursos por $12.411 millones para infraestructura y $4.796 millones para dotación, y el 13% ($2.778 millones) a la construcción del centro de salud San Camilo. 3.1.6. Grupo Educación Cuadro 50. Ejecución de ingresos y gastos de las entidades del grupo educación año 2012 (cifras en millones de pesos) Ingresos 2012 Corrientes Instituto Tecnológico Metropolitano -ITMPorcentaje de Ejecución Contraloría de Medellín 2012 Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo 98 Porcentaje de Ejecución Educación De Capital Funciona/ Inversión Servicio de la Deuda 82.211 5.097 0 87.308 44.614 34.431 0 79.045 99% 109% 0% 100% 86% 96% 0% 90% 56.148 2.558 0 58.706 46.395 7.688 1.556 55.639 77% 100% 0% 78% 71% 90% 96% 74% 6.053 53.664 0 59.717 46.702 11.008 0 57.710 Porcentaje de Ejecución 108% 86% 0% 88% 83% 93% 0% 85% Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina 386 1.119 17.201 18.706 2.055 13.964 0 16.019 Porcentaje de Ejecución 91% 101% 100% 100% 66% 91% 0% 86% 144.801 62.441 17.201 224.440 139.768 67.094 1.557 208.419 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. De Capital Part. Cap. Otros Part. Otros Total Funciona Part. Fto Inversión Part. Inv Servicio de la Deuda Part. Serv. Deuda Total Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM- 82.211 94% 5.097 6% 0 0% 87.308 44.614 56% 34.431 44% 0 0% 79.045 Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo 56.148 96% 2.558 4% 0 0% 58.706 46.395 83% 7.688 14% 1.556 3% 55.639 Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia 6.053 10% 53.664 90% 0 0% 59.717 46.702 81% 11.008 19% 0 0% 57.710 Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina 386 2% 1.119 18.706 2.055 13% 13.964 87% 0 0% 16.019 Total 144.798 64% 62.438 28% 17.201 8% 224.437 139.766 67% 67.091 32% 1.556 1% 208.413 6% 17.201 92% Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Total Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia Total Corrientes Part. Ctes Gráfico 26. Participación de los ingresos del grupo de educación Egresos 2012 Otros Total Ingresos Egresos 2012 2012 Entidad Ingresos 2012 Contraloría de Medellín Grupo Cuadro 51. Participación de los ingresos y gastos de las entidades del grupo educación año 2012 (cifras en millones de pesos) 99 Fuente: Cálculos equipo auditor ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Cuadro 53. Variación 2012-2011 de la ejecución de los gastos de las entidades del grupo educación (cifras en millones de pesos) Gráfico 27. Participación de los gastos del grupo educación Entidades Grupo Educación Gastos 2011-2012 Funcionamiento 2012 Contraloría de Medellín 2011 2012 Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM- 51,053 44,614 -13% 28,869 34,431 19% 0 0 N/A Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo 29,121 46,395 59% 5,135 7,688 50% 1,612 1,556 -3% Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia 38,485 46,702 21% 7,446 11,008 48% 0 0 0% Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina 2,565 2,055 -20% 4,793 13,964 191% 0 0 0% TOTALES 121.224 139.766 1.612 1.556 46.243 67.091 % Variac. 2011 2012 % Variac. Ingresos Corrientes 2012 % Variac. Ingresos de Capital Funciona/ Part. Fto 2011 2012 % Variac. Otros Funciona/ Part. Fto 2011 2012 % Variac. Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM- 83.792 82.211 -2% 1.874 5.097 172% 0 0 N/A Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo 38.663 56.148 45% 204 2.558 1154% 0 0 N/A Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia 6.220 6.053 -3% 42.627 53.664 26% 0 0 N/A Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina 849 386 -55% 469 1.119 139% 6.811 17.201 153% 129.524 144.798 45.174 62.438 6.811 17.201 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Estas entidades se caracterizan por la prestación del servicio de educación tecnológica y universitaria para los estratos 1, 2 y 3 de la población; así como la promoción cultural y de lectura en la ciudad en función del crecimiento y desarrollo del capital social de ésta. En la vigencia 2012 el presupuesto definitivo para las cuatro entidades del grupo ascendió a $249.667 millones, de los cuales registró un nivel de ejecución de ingresos del 90% ($224.437 millones) mientras que los gastos lograron un 83% ($208.014 millones). Este grupo tiene una connotación especial, porque que las instituciones que lo conforman cumplen una función esencial en el Estado, cual es la formación de capital social tendiente a una mejor redistribución del ingreso entre los diversos grupos poblacionales, a través de la prestación del servicio de educación con fácil acceso y, por ende, la vinculación al mercado laboral de los egresados de estas instituciones y la correspondiente generación de niveles de ingreso que permitan mejorar su calidad de vida. Es por lo anterior, que el municipio de Medellín a través de la destinación de recursos y apoyo, que se materializó en la transferencia de $52.482 millones para las 3 instituciones educativas (ITM, Pascual Bravo y Colegio Mayor), y $15.511 millones para la Biblioteca Pública Piloto, destinó un total de $67.993 millones girados para inversión y funcionamiento. 2012 Ingresos 2011-2012 2011 100 2012 Contraloría de Medellín Cuadro 52. Variación 2012-2011 de la ejecución de los ingresos de las entidades del grupo educación (cifras en millones de pesos) TOTALES 2011 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Fuente: Cálculos equipo auditor Entidades Grupo Educación % Variac. Servicio Deuda Funciona/ Part. Fto Inversión 101 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Cuadro 54. Participación de las fuentes de las instituciones educativas (cifras en millones de pesos) Concepto Pascual Bravo ITM Colegio Mayor Servicios Educativos 5.128 41.550 6.053 % Part. Servicios Educativos en el Total 8.74% 47.59% 10.14% Convenios 41.675 0 39.263 % Part. Ingresos por Convenios en el Total 70.99% 0% 65.75% 8.989 39.135 12.907 15.31% 44.82% 21.61% Otros Ingresos 2.914 6.622 1.494 % Part.Otros en el Total 4.96% 7.58% 2.50% Recaudo Total 58.706 87.307 59.717 Transferencias % Part. Transferencia en el Total Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Si bien, para las instituciones educativas públicas la autosostenibilidad financiera no debería ser un imperativo, se resalta la situación presupuestal positiva que presenta el Instituto Tecnológico de Medellín (ITM), al reflejar capacidad para generar fuentes de ingresos propios que le dan autonomía con señales de buen manejo y administración de los recursos públicos. El Pascual Bravo y el Colegio Mayor de Antioquia en sus fuentes de ingresos presentan mayor preponderancia los originados en la suscripción de convenios interadministrativos que representaron el 71%, $41.675 millones y 66%, $39.263 millones del total, respectivamente, situación que permite concluir que el ITM es la institución educativa que más contribuye a la formación del capital social, en cumplimiento del cometido estatal para el cual fue creado. servicios educativos se alcanzan a cubrir el 11% de los gastos de funcionamiento para el Pascual Bravo y del 13% para el Colegio Mayor. La entidad que mayor inversión realizó en la vigencia fue el ITM por valor de $34.431 millones, mientras que el Colegio Mayor realizó inversiones por $11.008 millones sobresaliendo programas para el mejoramiento de calidad, programas y procesos, dotación de equipos, cobertura de programas académicos y construcción de bloque académico. La inversión del Pascual Bravo se destinó a proyectos de construcción, adecuación y dotación de espacios físicos, fortalecimiento institucional para aumento de la cobertura y camino a la educación superior. La Biblioteca Pública Piloto se analiza de manera independiente por su carácter especial que difiere de la labor de las instituciones educativas. Las fuentes de ingreso de la biblioteca ascendieron a $18.706 millones, de la cuales el 92%, $17.201 millones, correspondieron a las transferencias y aportes recibidos del Municipio de Medellín por $15.511 millones y de la Nación $1.540 millones; los ingresos por venta de bienes y servicios representaron el 2%, $332 millones y el restante 6%, $1.173 millones correspondieron a otras fuentes. Dada la función social y cultural que cumple la biblioteca y que el desarrollo de su misión y objeto social, no generan por si mismos recursos financieros para su sostenimiento, las transferencias se justifican por el servicio que presta a la comunidad estudiantil y cultural de la ciudad, recursos que se destinaron en inversión $15.620 millones, destacándose el proyecto “Sistema de Bibliotecas Públicas de Medellín” con una ejecución de $13.118 millones. Pascual Bravo ITM Colegio Mayor Funcionamiento 46.395 44.614 46.702 % Part. Funcionamiento 83.39% 56.44% 80.93% 7.688 34.431 11.008 13.82% 43.56% 19.07% Servicio de la Deuda 1.556 0 0 % Part. Servicio de la Deuda 2.80% 0% 0% Gasto Total 55.639 79.045 57.710 Inversión % Part. Inversión Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 Concepto 2012 Cuadro 55. Participación de los usos de las instituciones educativas (cifras en millones de pesos) Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. 102 Con respecto a la aplicación de los recursos, se observa similitud en la ejecución de los gastos de funcionamiento de las tres entidades, correspondientes al 79%, 51.10% y 78.20% del total del presupuesto, respectivamente, no obstante cabe anotar que con los ingresos corrientes obtenidos por 103 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 3.1.7. Grupo TIC Cuadro 56. Ejecución de ingresos y gastos de las entidades del grupo TIC, año 2012 (cifras en millones de pesos) Gráfico 28. Participación de los ingresos del grupo TIC Grupo Entidad Ingresos 2012 Disponibilidad Inicial EPM Telecomunicaciones S.A ESP. Total Funciona Inversión Servicio de la Deuda Gastos Operación Comercial Total 1.863.613 1.058.800 3.141.775 407.258 500.234 306.488 1.680.876 2.894.856 100% 92% 96% 94% 94% 84% 94% 93% 91% 24.246 316.820 18.505 359.571 5.760 413 0 345.734 351.907 100% 73% 59% 73% 81% 54% 0% 72% 72% 0 183.388 12.243 195.631 41.367 25.700 0 100.331 167.398 0% 102% 124% 103% 102% 90% 0% 103% 100% 0 159.430 783 160.213 140.340 9.032 0 137 149.509 0% 98% 93% 98% 97% 90% 0% 100% 97% 7.957 101.640 2.793 112.390 74.687 12.607 8.083 0 95.377 0% 95% 14% 84% 73% 52% 92% 0% 71% 251.567 2.624.895 1.093.128 3.969.584 669.416 547.989 314.572 2.127.082 3.659.051 Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP Porcentaje de Ejecución EDATEL S. A. ESP Porcentaje de Ejecución EMTELCO S. A. ESP Porcentaje de Ejecución Telefónica de Pereira S. A. ESP Porcentaje de Ejecución Total De Capital 219.362 Porcentaje de Ejecución TIC Corrientes Egresos 2012 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Entidades Grupo TIC Ingresos 2012 2012 Disponibilidad Inicial Part. Ctes. De Capital Part. Cap. Total Funciona/ Part. Fto Inversión Part. Inv Servicio Part. Serv. Deuda de la Deuda Gastos Operación Comercial Part. Op. Cial Total 219.362 7% 1.863.613 59% 1.058.800 34% 3.141.775 407.258 14% 500.234 17% 306.488 11% 1.680.876 58% 2.894.856 Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP 24.246 7% 316.820 88% 18.505 5% 359.571 5.760 2% 413 0.1% 0 0% 345.734 98% 351.907 EDATEL S. A. ESP 0 0% 183.388 94% 12.243 6% 195.631 41.367 25% 25.700 15% 0 0% 100.331 60% 167.398 EMTELCO S. A. ESP 0 0% 159.430 100% 783 0.5% 160.213 140.340 94% 9.032 6% 0 0% 137 0.1% 149.509 7.957 7% 101.640 90% 2.793 2% 112.390 74.687 78% 12.607 13% 8.083 8% 0 0% 95.377 251.565 6% 2.624.891 66% 1.093.124 28% 3.969.580 669.412 18% 547.986 15% 314.571 9% 2.127.078 58% 3.659.047 Total Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. 104 Corrientes EPM Telecomunicaciones S.A ESP. Telefónica de Pereira S. A. ESP Contraloría de Medellín Part. Disp. Inicial Egresos 2012 2012 Gráfico 29. Participación de los gastos del grupo TIC Cuadro 57. Participación de los ingresos y gastos de las entidades del grupo TIC año 2012 (cifras en millones de pesos) Contraloría de Medellín Fuente: Cálculos equipo auditor 105 Fuente: Cálculos equipo auditor ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Cuadro 58. Variación 2011-2012 de la ejecución de los ingresos de las entidades del grupo TIC (cifras en millones de pesos) Ingresos 2011-2012 2011 2012 % Variac. 2011 2012 EPM Telecomunicaciones 339.984 219.362 S.A ESP. -35% 1.642.780 Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP 2012 % Variac. 1.863.613 13% 962.014 1.058.800 10% 24.246 94% 185.028 316.820 71% 3.689 18.505 402% 0 0 0% 167.591 183.388 9% 13.543 12.243 N/A EMTELCO S. A. ESP TOTALES % Variac. 2011 3.1.7.1. EPM Telecomunicaciones S.A ESP – Une 12.469 EDATEL S. A. ESP Telefónica de Pereira S. A. ESP Ingresos de Capital Funciona/ Part. Fto Ingresos Corrientes 0 0 0% 127.472 159.430 25% 1.730 783 -55% 18.716 7.957 -57% 105.760 101.640 -4% 3.956 2.793 -29% 2.228.631 2.624.891 984.932 1.093.124 371.169 251.565 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Cuadro 59. Variación 2011-2012 de la ejecución de los gastos de las entidades del grupo TIC (cifras en millones de pesos) Entidades Grupo TIC´S Gastos 2011-2012 Funcionamiento 2011 Contraloría de Medellín 2012 EPM Telecomunicaciones S.A ESP. 106 2012 391.013 407.258 Inversión % 2011 Variac. 4% 625.806 2012 Servicio Deuda % Variac. 2011 2012 Gastos de Operación Comercial % Variac. 500.234 -20% 172.707 306.488 2011 2012 77% 1.533.615 % Variac. 1.680.876 10% Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP 5.964 5.760 -3% 247 413 67% 0 0 0% 178.315 345.734 94% EDATEL S. A. ESP 21.963 41.367 88% 26.931 25.700 -5% 0 0 0% 94.481 100.331 6% 105.096 140.340 34% 28.547 9.032 -68% 0 0 0% 9.155 137 -99% -4% 15.890 12.607 -21% 8.304 8.083 -3% 0 0 0% EMTELCO S. A. ESP Telefónica de Pereira S. A. ESP TOTALES 78.040 74.687 602.076 669.412 697.421 547.986 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. 181.011 314.571 1.815.566 2.127.078 Es la más relevante en este grupo, toda vez que de los ingresos totales, generó el 79% $3.14 billones y en cuanto a los gastos totales causó el 79% ($2.89 billones); además, se resalta que el 87% ($219.362 millones) de la disponibilidad inicial de las TIC y el 91% ($500.234 millones) de recursos aplicados a la inversión corresponden a Une. La ejecución presupuestal de ingresos y gastos de la vigencia fiscal 2012 permite mostrar a Une como una empresa con importantes niveles de cumplimiento en la ejecución de su presupuesto, alcanzando porcentajes del 94% de recaudo de ingresos y del 91% en ejecución de gastos. En la ejecución de ingresos se desataca la capacidad que tiene la empresa para generar sus propias fuentes de financiación, resaltándose que los ingresos corrientes abarcan el 59% ($1.86 billones) de su recaudo total; otra fuente de financiación importante son los recursos del crédito destinados para financiar los proyectos que le permitan su sostenibilidad y competitividad en el mercado, tanto es que el servicio de la deuda tiene un participación del 11% ($306.488 millones) en el gasto total. 3.1.7.2. Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP Es la segunda empresa del grupo en la representatividad de sus ingresos y gastos, sus fuentes representaron el 9%, $359.571 millones y los gastos el 10%, $351.907 millones del total de éste. En los ingresos corrientes es importante señalar que el 60%, $189.747 millones, se recaudaron de vigencias anteriores, y se resalta que además, el ítem “servicios, ingresos interconexión operadores” se ejecutó en un 54%, $127.073 millones, explicado en la desconexión de líneas privadas internacionales de clientes que migraron de tecnología. El 88% de sus ingresos correspondieron a ingresos corrientes, $316.820 millones; el 7%, $24.246 disponibilidad inicial; el 5%, $18.505 millones fueron los recursos de capital, anotando que éstos tuvieron un crecimiento del 401% en relación con los recaudos por $3.689 millones ejecutados en 2011. De los gastos ejecutados por $351.907 millones, el 98%, $345.734 millones, fueron destinados a gastos de funcionamiento y operación de la empresa. 3.1.7.3. Edatel S.A ESP, Emtelco S.A ESP y Telefónica de Pereira S.A ESP Estas tres entidades participaron con el 18% ($474.536 millones) en los ingresos y con el 11% ($412.284 millones) en los gastos del total del grupo. Estas entidades tienen la particularidad de que la mayor parte de sus ingresos son obtenidos por la venta de servicios, en tanto que en los recursos de capital se observa disminución en la ejecución, lo que permite colegir su autonomía financiera. 2012 Disponibilidad Inicial Contraloría de Medellín Entidades Grupo TIC´S Para efectuar el análisis y evaluación de este grupo, es necesario precisar que en el contexto municipal son estas empresas las que ejecutan su objeto social en el escenario más competido del mercado, dado los altos niveles de tecnología que requieren. La empresa más representativa de este grupo es Une EPM Telecomunicaciones y por ello se realiza un análisis con mayor detalle. 107 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Entidades Otras Entidades 3.1.8. Grupo Otras Entidades Ingresos 2012 DisponibiliCorrientes dad Inicial 2012 Contraloría de Medellín 108 De Capital 18,722 Metroparques Egresos 2012 Total 48,451 Funciona/ 4,119 Inversión 29,051 Servicio de la Deuda 452 Gastos Operación Comercial 17,781 Telemedellín Total Plaza Mayor Medellìn Convenciones y Exposiciones 9,655 Porcentaje de Ejecución 100% 81% 65% 77% 94% 77% 90% 88% 82% Empresa para la Seguridad Urbana -ESU- 69,774 20,342 167,180 257,296 10,581 218,060 0 4,690 233,331 Porcentaje de Ejecución 100% 91% 95% 96% 74% 89% 0% 63% 87% 2,355 25,794 27 28,176 3,788 2,435 1,365 22,448 30,036 100% 70% 270% 72% 89% 59% 96% 82% 81% Otras Entidades Metroparques Porcentaje de Ejecución 20,074 Plaza Mayor Medellín Convenciones y Exposiciones Empresa para la seguridad Urbana -ESU- 51,403 Telemedellín 0 24,825 1,184 26,009 10,548 13,614 0 0 24,162 Porcentaje de Ejecución 0% 92% 106% 92% 90% 83% 0% 0% 86% EPM Inversiones S. A. 2,424 0 81,429 83,853 71,337 9,624 0 0 80,961 Porcentaje de Ejecución 100% 0% 84% 84% 98% 40% 0% 0% 84% Total 84,212 91,038 268,548 443,789 100,377 272,787 1,819 44,921 419,897 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Total Part. Disp. Inicial Corrientes Egresos 2012 Part. Ctes. De Capital Part. Cap. Total Funciona/ Part. Fto Inversión Part. Inv Servicio de la Deuda Part. Serv. Deuda Gastos Operación Comercial Part. Op. Cial Total 9.655 20% 20.074 41% 18.722 39% 48.451 4.119 8% 29.051 57% 452 1% 17.781 35% 51.403 69.774 27% 20.342 8% 167.180 65% 257.296 10.581 5% 218.060 93.5% 0 0% 4.690 2% 233.331 2.355 8% 25.794 92% 27 0% 28.176 3.788 13% 2.435 8% 1.365 5% 22.448 75% 30.036 0 0% 24.825 95% 1.184 4.6% 26.009 10.548 44% 13.614 56% 0 0% 0 0% 24.162 81.784 23% 91.035 25% 187.113 52% 359.932 29.036 8% 263.160 78% 1.817 1% 44.919 13% 338.932 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Gráfico 30. Participación de los ingresos del grupo otras entidades Gráfico 31. Participación de los gastos del grupo otras entidades Fuente: Cálculos equipo auditor Fuente: Cálculos equipo auditor 2012 Entidad Ingresos 2012 Disponibilidad Inicial Cuadro 60. Ejecución de ingresos y gastos de las entidades del grupo otras entidades año 2012 (cifras en millones de pesos) Grupo Cuadro 61. Participación de los ingresos y gastos del grupo otras entidades año 2012 (cifras en millones de pesos) Contraloría de Medellín En cuanto a los gastos se observa que en el caso de Emtelco y Telefónica de Pereira la mayor proporción de los mismos, fue destinada a funcionamiento, $140.340 millones, y $74.687 millones respectivamente, mientras que en Edatel la mayor destinación está orientada a los gastos de operación con $100.331 millones. 109 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Se especifican las entidades que no se enmarcan en ninguno de los grupos, porque cada una desarrolla un objeto social que no permite correlacionarlos con las anteriores agrupaciones. Cuadro 62. Variación 2012-2011 de la ejecución de los ingresos de las otras entidades (cifras en millones de pesos) 3.1.8.1. Plaza Mayor Medellín Convenciones y Exposiciones Ingresos 2011-2012 2011 Plaza Mayor Medellín Convenciones y Exposiciones Empresa para la Seguridad Urbana -ESUMetroparques 2012 % Variac. 2011 2012 Ingresos de Capital Funciona Part. Fto 2011 2012 % Variac. % Variac. 7.121 9.655 36% 17.149 20.074 17% 3.287 18.722 470% 58.640 69.774 19% 14.877 20.342 37% 185.278 167.180 -10% 3.319 2.355 -29% 19.414 25.794 33% 47 27 -43% 0 0 0% 24.789 24.825 0.1% 433 1.184 173% 69.080 81.784 76.229 91.035 189.045 187.113 Telemedellín TOTALES Ingresos Corrientes Del grupo fue la que reflejó un mayor crecimiento en 2012 en sus ingresos con el 76%, $20.894 millones; el agregado que más incidió en este crecimiento fueron los recursos de capital debido a los aportes de capital que le giró el municipio de Medellín por $18.722 millones, con destinación a la construcción del pabellón verde, $12.000 millones, y $6.000 millones para la internacionalización de la ciudad. Sus ingresos corrientes aumentaron significativamente al crecer el 17%, $2.925 millones, igual situación ocurrió con la disponibilidad inicial que aumentó el 36%, $2.534 millones. De lo anterior, se infiere que en la vigencia fiscal 2012 se fortaleció la estructura presupuestal de ingresos, siendo importante la capitalización realizada por el municipio de Medellín. Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. En el gasto se resalta la representatividad del agregado inversión, a través del cual se ejecutó el 57%, $29.051 millones del gasto total, siendo el ítem construcción infraestructura por $28.064 millones el más representativo. Cuadro 63. Variación 2011-2012 de la ejecución de los gastos de las otras entidades (cifras en millones de pesos) Entidades Otras Entidades Funcionamiento 2011 Plaza Mayor Medellín Convenciones y Exposiciones 2012 Contraloría de Medellín 2012 Inversión % Variac. 2011 2012 3.561 4.119 16% 19.385 29.051 Servicio Deuda % Variac. 50% 2011 2012 30 Gastos de Operación Comercial % Variac. 452 1407% 2011 2012 13.750 % Variac. 17.781 29% Empresa para la Seguridad Urbana -ESU- 7.157 10.581 48% 181.454 218.060 20% 0 0 0% 1.483 4.690 216% Metroparques 2.928 3.788 29% 5.303 2.435 -54% 52 1.365 2525% 14.156 22.448 59% Telemedellín 9.493 10.548 11% 11.296 13.614 21% 0 0 0% 0 0 0% 23.139 29.036 217.438 263.160 82 1.817 29.389 44.919 TOTALES 110 3.1.8.2. Empresa para la Seguridad Urbana – ESU Gastos 2011-2012 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Es importante señalar, que es la de mayor volumen de recursos en la vigencia fiscal 2012, toda vez que sus ingresos ascendieron a $257.296 millones que representaron el 58% del total de ingresos y el 56% ($233.331 millones) del total de gastos de este grupo de empresas. El 99% de los ingresos de la empresa se concentraron en el rubro “otros recursos por administración de convenios” con el 64% ($164.501 millones), mientras que los ingresos de explotación, que son el negocio esencial de esta empresa, constituyeron el 8% ($20.342 millones) del total de los ingresos y la disponibilidad inicial el 27% ($69.774 millones). En cuanto a los gastos, es necesario resaltar el alto volumen de recursos destinados a la inversión, en tanto que un 93% ($218.060 millones) del gasto total se aplicó a este agregado, el cual logró un nivel de ejecución del 89%, anotándose que en de éste los menores niveles de ejecución se registraron en los rubros, sistema integral de seguridad, que ejecutó el 56% ($1.900 millones) y la inversión administrativa con el 41% ($3.480 millones). Finalmente, se observó que el presupuesto definitivo para inversión fue de $245.859 millones, de los cuales se ejecutaron $218.060 millones, lo que indica que se dejaron de ejecutar $27.799 millones. 3.1.8.3. Metroparques Sobresale en su estructura presupuestal la participación de los ingresos corrientes con un 92%, $25.794 millones del total recaudado, los cuales alcanzaron un nivel de ejecución del 70%. Con respecto a los gastos se observa que la mayor participación, con el 75%, $22.448 millones, correspondió a los de comercialización y producción y el agregado que presentó menor nivel de ejecución fue el de inversión, con el 59%, $2.435 millones, incidiendo en el grado de ejecución total del gasto que alcanzó el 81%. 2012 Disponibilidad Inicial Contraloría de Medellín Entidades Otras Entidades 111 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 3.1.8.4. Telemedellín 3.2. SITUACIÓN PRESUPUESTAL HISTÓRICA En 2012, sus fuentes de ingreso ascendieron a $26.009 millones, resaltándose que el 95% ($24.825 millones, de los cuales $5.400 millones corresponden a transferencias del ente central) se derivó de los recursos propios (ingresos corrientes) y el 5% ($1.184 millones) de los recursos de capital. Se observa que los menores niveles de ejecución se registraron en los rubros prestación de servicios de producción, con el 65%; convenios con empresas municipales 16%, convenios con otros establecimientos públicos 39% y convenios con organismos de control 40%, entre otros. La gestión de recaudo de recursos propios se sustentó en el apoyo constante del municipio de Medellín, toda vez que el 65% de los clientes provienen del ente central y los descentralizados y el 35% se originaron de organizaciones diferentes. Cuadro 64. Comportamiento histórico de la situación presupuestal (cifras en millones de pesos a valores corrientes) 2008 374.462 358.348 Total 313.720 284.988 237.394 374.462 358.348 0 535 1.756 2.533 1.083 10.816 2.911 5.882 4.510 4.477 277.062 367.376 468.059 283.269 189.163 Instituto de Deporte y Recreación -INDER- Empresa de Desarrollo Urbano -EDU- -7.957 -17.619 8.584 2.074 2.784 Agencia de Cooperación Internacional -ACI- 0 0 1.328 1.431 4.890 Total 279.921 353.203 485.609 293.817 202.397 Empresas Públicas de Medellín ESP 679.572 1.435.164 519.778 809.522 1.354.670 32.840 99.432 151.597 145.847 120.049 Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP 177.856 110.890 55.540 55.619 22.657 Empresa de Energía del Quindío S. A. ESP 39.762 13.935 8.913 5.589 15.947 Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP 0 46.350 159.484 12.545 44.934 Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA- 0 30.039 29.631 156.049 180.111 EPM Ituango 0 0 0 461.866 221.199 Empresa Públicas de Oriente S.A ESP 0 0 919 575 -286 36.676 15.981 10.459 8.670 13.113 Aguas Nacionales EPM S. A. ESP. 0 548.591 905.017 828.270 766.687 Aguas de Occidente S. A. ESP 0 11.742 7.328 1.406 2.159 1.301 902 384 501 573 2012 Contraloría de Medellín Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP Aguas de Malambo S. A. ESP Transporte 2012 237.394 Aguas de Urabá S. A. ESP 112 2011 284.988 EMVARIAS ESP Servicios Públicos 2010 313.720 Instituto Social de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMED- Al calcular la participación de las transferencias municipales frente al ingreso total y a la inversión, se obtuvieron porcentajes del 21% y 40%, respectivamente. 2009 Municipio de Medellín Fonvalmed Entidades Con Transf. del Ente Central Comportamiento de la Situación Presupuestal N/A N/A N/A N/A 15.352 Total 968.007 2.313.026 1.849.050 2.486.459 2.757.165 Metro de Medellín Ltda. 326.527 453.796 244.575 213.385 230.877 Terminales de Transporte de Medellín S.A 5.754 10.603 5.381 7.113 9.015 Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín 5.214 4.131 1.363 1.614 2.016 0 57.793 53.723 -1.575 48.098 337.495 526.323 305.042 220.537 290.006 Metroplús S.A Total 2012 Central Entidad Contraloría de Medellín El gasto de la entidad se distribuyó así: el 44% ($10.548 millones) se aplicó al funcionamiento y el 56% ($13.614 millones) a la inversión. Las transferencias recibidas del municipio de Medellín presentaron un aumento del 150% ($3.233 millones), con respecto al año anterior, recursos que fueron destinados a la inversión así: $3.600 millones para el proyecto “Fortalecimiento del Canal”, $800 millones para la instalación en el satélite y $1.000 millones para el diseño y la construcción de nueva sede. Grupo Nivel 113 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Comportamiento de la Situación Presupuestal 2008 Hospital General de Medellín ESE. Salud Educación 26.140 9.658 33.394 24.996 20.010 55.959 94.374 100.323 89.974 Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM- 4.002 1.910 3.507 5.743 8.263 Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo -1.732 1.405 965 2.999 3.067 Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia 1.610 752 63 2.916 2.007 Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina 492 514 448 771 2.687 4.372 4.581 4.983 12.429 16.024 EPM Telecomunicaciones S.A ESP - UNE 256.587 102.462 353.578 221.637 246.919 Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP 0 40.177 402 16.660 7.664 EDATEL S. A. ESP 36.410 38.576 50.716 37.679 28.233 EMTELCO S. A. ESP 3.189 8.135 7.048 -13.596 10.704 62.709 35.931 29.253 22.242 17.013 358.895 225.281 440.997 284.622 310.533 Plaza Mayor Medellín Convenciones y Exposiciones 5.869 10.945 6.472 -9.169 -2.952 Empresa para la Seguridad Urbana -ESU- 31.276 29.289 60.452 68.731 23.965 1.237 4.716 -540 343 -1.860 Metroparques Telemedellín 948 361 1.897 4.433 1.847 10.809 3.800 641 2.424 2.892 ND ND ND ND ND 50.139 49.111 68.922 66.762 23.892 2.351.533 3.812.472 3.486.371 3.839.411 4.048.339 Fundación EPM Total 2012 Contraloría de Medellín 69.964 12.844 EPM Inversiones S. A. 114 75.327 2012 38.984 Telefónica de Pereira S. A. ESP TOTAL 60.980 2011 Metrosalud ESE. Total Otras Entidades 46.301 2010 Total Total Tic 2009 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Gráfico 32. Tendencia de la situación presupuestal histórica 2008-2012 Fuente: Cálculos equipo auditor Al correlacionar los ingresos frente a los gastos totales del municipio de Medellín y sus entidades descentralizadas, se observa lo siguiente: Para el año 2012 se registró un superávit presupuestal de $4.04 billones, soportado básicamente en el resultado positivo del grupo servicios públicos que presentó un superávit de $2.76 billones, lo que representó el 68% del superávit total. Esta situación obedece en gran parte al aporte de Empresas Públicas de Medellín, que en la vigencia 2012 reportó un superávit de $1.35 billones que constituyen el mayor soporte estructural de las finanzas municipales, dado que este valor está respaldado en un saldo real de recursos disponibles en caja, bancos e inversiones temporales, lo cual permite presentar al municipio de Medellín como una de las entidades territoriales más sólidas y líquidas en el ámbito nacional, gracias a que EPM (100% propiedad del municipio de Medellín) es la principal palanca financiera del ente central. En lo que respecta a los superávit obtenidos por Aguas Nacionales de $766.687 millones y EPM Ituango de $221.199 millones, es importante anotar que estas dos empresas se encuentran en fase preoperativa, por lo tanto, los resultados mostrados son el reflejo de los dineros disponibles para asumir los megaproyectos que están a su cargo, tales como: la Planta de Tratamiento de Aguas Residuales (PTAR) de Bello y la central hidroeléctrica de Ituango. El municipio de Medellín registró un resultado superavitario de $358.348 millones, lo que es necesario contrastar frente al 91% en el nivel de ejecución alcanzado en el gasto total, dejándose de ejecutar recursos por $336.701 millones, de los cuales en el agregado inversión quedó un presupuesto por ejecutar de $330.494 millones. El gasto de funcionamiento se ejecutó en un 99% y el servicio de la deuda en un 100%. Una situación presupuestal positiva se mostró en el grupo de las TIC con $310.533 millones, siendo EPM Telecomunicaciones S.A ESP (Une) la de mayor superávit con $246.919 millones, situación que está respaldada en una disponibilidad inicial de $219.362 millones. 2012 Entidad Contraloría de Medellín Grupo Nivel 115 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 3.2.1. Grupo Central – municipio de Medellín Cuadro 65. Situación presupuestal histórica 2008-2012 desagregada municipio de Medellín (cifras en millones de pesos) Concepto 2008 2009 2010 2011 2012 Variación 20112012 $ % Ingresos Ingresos Corrientes 1.542.079 1.720.492 1.854.853 1.984.942 2.064.037 79.095 4% Fondos Especiales 199.030 190.422 454.005 404.719 412.477 7.758 2% Recursos de Capital 1.224.590 1.398.124 1.337.167 1.559.288 1.333.413 -225.875 -14% Total Ingresos 2.965.699 3.309.038 3.646.025 3.948.949 3.809.927 -139.022 -4% 369.625 384.687 423.314 454.932 450.962 -3.970 -1% 27.739 56.892 20.852 26.359 111.296 84.937 322% Gastos Funcionamiento Servicio de la Deuda Inversión 2.254.614 2.582.471 2.964.464 3.093.196 2.889.321 -203.875 -7% Total Gastos 2.651.978 3.024.050 3.408.630 3.574.487 3.451.579 -122.908 -3% 313.721 284.988 237.395 374.462 358.348 -16.114 -4% Situación Presupuestal En 2012 a partir de la relación de fuentes y usos, el sector central reportó una situación de tesorería positiva de $415.889 (total de ingresos recaudados $3.81 billones menos total gastos pagados de $3.39 billones) y un superávit presupuestal de $358.348 millones, resultados que evidencian la gestión presupuestal. El resultado superavitario entre la ejecución de ingresos y gastos en 2012 se debió, entre otras causas, a las siguientes: el periodo de transición del gobierno anterior (2008-2011) al nuevo (2012-2015) generó un receso en la dinámica del gasto para esta vigencia fiscal, considerando que el plan de desarrollo, punto de partida para la ejecución del gasto de inversión, se aprobó en junio de 2012, lo que incidió especialmente en la disminución del 47% ($470.387 millones) en el componente de infraestructura, que pasó de una ejecución de $1 billón en 2011 a $534.132 millones en el periodo. Es importante señalar que la dinámica en el recaudo de los ingresos corrientes se mantuvo en niveles importantes durante el quinquenio 2008-2012, contribuyendo al resultado presupuestal superavitario. Cumplimiento de los límites establecidos en la ley 617 de 2000: la ley 617 de 2000 estipuló el límite de los gastos de funcionamiento en relación con los ingresos corrientes de libre destinación. Estos ingresos se definen como aquellos que se perciben en forma regular o de flujo, a los cuales las leyes o normas locales (actos administrativos) no les han dado destinación para un fin específico. Así mismo, dispuso que a partir de la vigencia 2004 los municipios de categoría especial tengan como límite para los gastos de funcionamiento, el 50% de los ingresos corrientes de libre destinación, en la cual está clasificado el municipio de Medellín. Cuadro 66. Cumplimiento histórico de la ley 617 en el quinquenio 20082012 (porcentaje) Gráfico 33. Tendencia histórica de los ingresos y gastos del municipio de Medellín 2008-2012 Año 2008 2009 2010 2011 2012 % Cumplimiento 41% 41% 42% 41% 40% Fuente: Rendición de cuentas municipio de Medellín, cálculos equipo auditor. En el cuadro precedente se observa que el municipio de Medellín en todos los años del quinquenio 20082012, cumplió con el límite de gastos establecido en la ley 617 de 2000, el cual osciló entre el 40% (año 2012) y el 42% (año 2010), y en los demás años se mantuvo en un 41%. 116 Entidades Grupo Entidades Con Transferencias Del Ente Central Fuente: Cálculos equipo auditor Antes de abordar el análisis de la situación presupuestal, es importante visualizar dos facetas: la primera, corresponde a la situación presupuestal global (ingresos totales menos gastos totales), que en la vigencia 2012 presentó un superávit de $358.348 millones y la segunda, se refiere a la comparación entre el recaudo de los ingresos corrientes, descontando las transferencias ($1.40 billones) y la ejecución de los gastos de funcionamiento ($450.962 millones), esta última a fin de determinar la capacidad que tiene la entidad para autofinanciar su funcionamiento, observándose que el resultado ascendió a $951.108 millones, lo que significa que los recursos propios generados por el municipio de Medellín financiaron en un 100% los gastos de funcionamiento, quedando un remanente en la suma anotada, cuantía que después de descontarle el servicio de la deuda ($111.296 millones) deja libre para inversión $839.812 millones. Fonvalmed Ingresos Corrientes Gastos de Funcionamiento Gastos Operación Comercial Situación Presupuestal Corriente Situación Presupuestal Total Disponibilidad Inicial 3.089 74 0 3.015 1.083 0 Instituto de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMED 98.088 3.201 0 94.887 4.477 0 Empresa de Desarrollo Urbano -EDU- 118.066 11.827 1.238 105.001 189.163 297.149 Instituto de Deporte y Recreación -INDER- 5.193 9.243 0 -4.050 2.784 0 Agencia de Cooperación Internacional -ACI- 4.506 2.741 3.529 -1.764 4.890 3.084 228.942 27.086 4.767 197.089 202.397 300.233 Total Fuente: Rendición de cuentas Municipio de Medellín, cálculos equipo auditor. Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 Cuadro 67. Situación presupuestal total vs corriente año 2012, grupo entidades con transferencias del ente central (cifras en millones de pesos) 2012 3.2.2 Grupo Entidades con Transferencias del Ente Central 117 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Gráfico 34. Comparativo situación presupuestal total vs corriente grupo entidades con transferencias del ente central millones (año 2009), $371.830 millones (año 2010), $471.097 millones (año 2011) y $297.149 millones (año 2012). En la vigencia 2012 se observó que sus ingresos corrientes ascendieron a $12.283 millones, mientras que los gastos de funcionamiento y operación comercial registraron $13.065 millones, lo que indica un déficit corriente de $782 millones, como consecuencia de que los ingresos corrientes decrecieron el 42% ($8.916 millones) en tanto que los de funcionamiento crecieron el 25% ($2.370 millones) y los de operación comercial bajaron el 23% ($361 millones); lo anterior es producto del incremento de la planta de personal, que pasó de 47 funcionarios en 2011 a 76 empleados en el periodo 2012. 3.2.3. Grupo Servicios Públicos Cuadro 68. Situación presupuestal total vs corriente año 2012 entidades grupo servicios públicos (cifras en millones de pesos) Fuente: Cálculos equipo auditor Contraloría de Medellín 2012 Las cinco entidades que conforman este grupo, en su conjunto mostraron una situación presupuestal superavitaria considerable en el quinquenio 2008-2012, lo que, en términos de la función social que cumplen este tipo de entidades, podría interpretarse como un aplazamiento del gasto público, con la consecuente inoportunidad en la entrega de bienes y servicios que demanda la ciudadanía. 118 De las cinco entidades relacionadas en este grupo, se resalta el comportamiento histórico de la situación presupuestal de la EDU, que en los 5 años del quinquenio 2008-2012 registró notables superávit presupuestales, que oscilaron entre $468.059 millones en 2010 y $189.163 millones en la vigencia 2012. Este resultado para el periodo 2012 fue producto de un óptimo nivel de ejecución del 96% en los ingresos y un discreto nivel de ejecución del 53%, tanto en la inversión como en el gasto total. En el ingreso se dejaron de percibir recursos por $16.221 millones y en el gasto se dejaron de aplicar $205.404 millones, de estos últimos, el 95% ($193.612 millones) corresponden al agregado de inversión. Se infiere que los superávit registrados por la EDU en todos los años del quinquenio 2008-2012, no indican una buena gestión presupuestal sino que son consecuencia de la inoportunidad en la ejecución de los recursos y, en especial, los asignados al agregado de inversión, toda vez que en el cuatrienio 2009-2012 los porcentajes de ejecución del gasto fueron 23% (años 2009 y 2010), 50% (vigencia 2011) y del 53% (periodo 2012), aunado a que en estos mismos años se reflejaron montos por disponibilidad inicial de $275.770 Gastos de Funcionamiento Gastos Operación Comercial Situación Presupuestal Corriente Situación Presupuestal Total Disponibilidad Inicial 5.394.731 2.032.237 3.072.951 289.543 1.354.670 809.522 EMVARIAS ESP 142.990 112.301 0 30.689 120.049 141.809 Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP 473.323 163.575 312.723 -2.975 22.657 67.846 Empresa de Energía del Quindío S. A. ESP 154.595 40.728 121.534 -7.667 15.947 0 Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP 451.617 190.636 354.539 -93.558 44.934 93.358 Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA- 717.790 96.284 573.344 48.162 180.111 167.673 0 7.375 0 -7.375 221.199 461.866 58 375 156 -473 -286 0 Aguas de Urabá S. A. ESP 20.035 5.113 17.743 -2.821 13.113 6.966 Aguas Nacionales EPM S.A. ESP. 12.059 39.233 3.350 -30.524 766.687 970.837 Aguas de Occidente S.A. ESP 5.076 1.487 2.976 613 2.159 1.599 Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP 1.243 372 653 218 573 502 Aguas de Malambo S. A. ESP 5.901 982 5.059 -140 15.352 2.730 7.379.418 2.690.698 4.465.028 223.692 2.757.165 2.724.708 EPM Ituango Empresa Públicas de Oriente S.A ESP Total Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. 2012 Empresas Públicas de Medellín ESP Ingresos Corrientes Contraloría de Medellín Entidades Grupo Servicios Públicos 119 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 3.2.3.1. Empresas Públicas de Medellín Todas las empresas registraron en 2012 una situación presupuestal total superavitaria a excepción de Empresas Públicas de Oriente S.A ESP. La situación presupuestal superavitaria de EPM en el quinquenio 2008-2012, está soportada desde el punto de vista de los ingresos, en la óptima ejecución de la disponibilidad inicial que en 2012 creció el 56% ($289.744 millones), y en la dinámica de crecimiento del 10% ($476.863 millones) en 2012, con respecto al 2011 del recaudo de los ingresos corrientes, mostrando así mismo, una tasa de crecimiento promedio del 10% en el quinquenio, al pasar de $3.69 billones en el periodo 2008 a $5.39 billones en 2012. De otro lado, el superávit también es un reflejo de la disminución del 42% ($433.017 millones) en el gasto por servicio de la deuda y del 42% ($766.295 millones) por inversión en 2012, con respecto al periodo 2011. En la mayoría de las empresas su situación presupuestal superavitaria obedeció a la ejecución del agregado disponibilidad inicial a excepción de la Empresa de Energía de Quindío – EDEQ que no presentó disponibilidad inicial. Durante el quinquenio 2008–2012 se observó un resultado superavitario en cada una de las vigencias, debido básicamente a que el crecimiento de los ingresos fue superior al gasto en 8.42 puntos porcentuales, observándose una tasa de crecimiento promedio del 37.23% en la disponibilidad inicial, lo que significa que este agregado es la variable de mayor peso en el superávit de cada vigencia. En este contexto se concluye, que si bien es cierto que los recursos de la disponibilidad inicial provenientes de los saldos de caja y bancos de las vigencias anteriores son generados por la entidad, también es cierto, que éstos son el resultado de algunos programas sin ejecución en la vigencia y que contaron con saldo de apropiación, tal como se puede apreciar en la ejecución de gastos del periodo 2012, en la que los rubros: gestión por competencias, compra de terrenos y tratamiento de lixiviado, entre otros, no tienen ejecución, y en otros, el porcentaje de ejecución es bajo, como son: gestión ambiental y modernización (17.9%) y reposición del parque automotor (10.8%). Contraloría de Medellín 2012 3.2.3.3. Aguas Nacionales EPM S.A ESP 120 Concordante con lo que se expresó en el análisis de la ejecución presupuestal de la vigencia 2012, en la evaluación y análisis de la situación presupuestal histórica en el periodo 2010-2012 se observó un resultado positivo que osciló entre $766.687 millones año 2012 y $905.017 millones año 2010, situación generada básicamente por el volumen de recursos ejecutados como disponibilidad inicial, adicionalmente influyeron esta situación presupuestal la óptima gestión de recaudo de los ingresos totales acompañada de una moderada ejecución registrada en el gasto de inversión. 3.2.4. Grupo Transporte Cuadro 69. Situación presupuestal total vs corriente año 2012 entidades grupo transporte (cifras en millones de pesos) Entidades GrupoTransporte Ingresos Corrientes Gastos de Funcionamiento 264.602 177.854 0 Terminales de Transporte de Medellín 22.404 4.567 Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín 7.921 Metroplús Total Metro de Medellín Ltda. Situación Presupuestal Total Disponibilidad Inicial 86.748 230.877 213.672 14.774 3.063 9.015 7.794 1.194 0 6.727 2.016 0 103.503 10.453 0 93.050 48.098 39.799 Situación Presupuestal Corriente 398.430 194.068 14.774 189.588 290.006 261.265 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Nota: la cuantía que el equipo auditor registró como ingresos corrientes del Metro de Medellín Ltda. en el cuadro precedente, corresponde a los ingresos operativos (venta de tiquetes, espacios publicitarios y arrendamiento de locales). Gráfica 35. Comparativo situación presupuestal total vs corriente entidades grupo transporte 3.2.3.4. Electrificadora de Santander S.A ESP – ESSA La situación presupuestal histórica de esta empresa mostró un resultado superavitario en el cuatrienio 2009-2012, observándose que para el año 2012 se registró el mejor superávit con $180.111 millones, fundamentalmente como consecuencia de los $167.673 millones ejecutados como disponibilidad inicial y $274.929 millones que se dejaron de ejecutar en el gasto de inversión. Las conclusiones generales que se derivan del análisis de las fuentes y usos de las entidades que conforman el grupo servicios públicos, se resumen en lo siguiente: Gastos Operación Comercial 2012 3.2.3.2. Emvarias Contraloría de Medellín Finalmente, en la situación presupuestal superavitaria influyó en forma determinante la tasa de crecimiento promedio de los ingresos totales en un 8%, frente a una tasa del 6% en los gastos en el quinquenio 2008-2012. Al calcular la situación presupuestal, la autosostenibilidad financiera de cada una de las empresas, se observó que de las trece entidades, cinco mostraron una situación presupuestal corriente superavitaria y ocho de ellas reflejaron déficit, lo que es una señal de alerta (excepto para EMP Ituango y Aguas Nacionales que están en fase preoperativa) dado que como mínimo debe existir un equilibrio financiero entre el recaudo de los ingresos corrientes y lo gastado por concepto de funcionamiento y operación comercial, a fin de garantizar la supervivencia, crecimiento y desarrollo del ente económico. 121 Fuente: Cálculos equipo auditor ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 La situación presupuestal de las 4 entidades del grupo transporte fue superavitaria en todos los años del quinquenio 2008-2012, excepto Metroplús S.A que registró para el período 2011 un déficit de $1.575 millones, debido básicamente a una situación coyuntural que vivió la empresa, en virtud de que los Concejos Municipales de Envigado, Itagüí y Medellín determinaron que los rendimientos financieros derivados de los aportes que ellos efectuaron a la empresa debería ser reintegrados a las arcas de cada ente territorial, con lo cual se impactó desfavorablemente la situación presupuestal. Gráfico 36. Comparativo situación presupuestal total vs corriente entidades grupo salud En cuanto a la situación presupuestal corriente del grupo transporte en 2012, al igual que la situación presupuestal total, fue superavitaria en las 4 entidades, lo cual permite aseverar que desde la óptica presupuestal alcanzan a cubrir con sus ingresos corrientes los gastos de funcionamiento y operación comercial, dejando inclusive recursos disponibles para destinarlos a la inversión y al servicio de la deuda a su cargo. Se destaca el crecimiento del 40%, $24.847 millones, en la situación presupuestal corriente superavitaria del Metro de Medellín que pasó de $61.891 millones en 2011 a $86.748 millones en la vigencia 2012, como producto de que sus ingresos operativos (corrientes) se incrementaron en mayor proporción que los gastos de funcionamiento. Contraloría de Medellín 2012 3.2.5. Grupo Salud 122 Cuadro 70. Situación presupuestal total vs corriente año 2012 entidades grupo salud (cifras en millones de pesos) Entidades Grupo Salud Ingresos Corrientes Hospital General de Medellín ESE. 71.314 Metrosalud ESE. Total Gastos de Funcionamiento Gastos Operación Comercial Situación Presupuestal Corriente Situación Presupuestal Total Disponibilidad Inicial 86.987 39.340 -55.013 69.964 54.788 159.392 154.414 32.417 -27.439 20.010 24.669 230.706 241.401 71.757 -82.452 89.974 79.457 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Nota: A los ingresos corrientes de Metrosalud, se le restó $22.984 por concepto de transferencias. La situación presupuestal total del quinquenio 2008-2012 registró un superávit en todos los años para ambas entidades. No obstante, al efectuar un análisis de la situación presupuestal corriente en 2012, se observó un déficit de $55.013 millones para el Hospital General de Medellín y de $27.439 millones para Metrosalud, lo que indica que sus gastos de funcionamiento y operación comercial no se cubrieron con sus ingresos corrientes; sin embargo, es preciso acotar que gracias al buen soporte financiero que tienen ambas empresas en la disponibilidad inicial y a la importancia que tienen los recursos de capital como fuentes alternas de ingresos, fue posible cubrir la brecha desfavorable entre los ingresos corrientes y los gastos de funcionamiento y operación comercial. La situación presupuestal de la vigencia 2012 en ambas entidades muestra fortaleza y por ende solidez, pero al efectuar un análisis de las variaciones, se observó que en el Hospital General los ingresos corrientes decrecieron un 7% ($3.914 millones) mientras que los gastos de funcionamiento crecieron el 7% ($5.492 millones), y los de operación comercial disminuyeron el 4% ($1.521 millones), aumentando en conjunto el 3% ($3.971millones), lo que significa que la estabilidad financiera se vio afectada por las variaciones opuestas manifestadas en la disminución de los ingresos corrientes y el aumento de los gastos de funcionamiento y operación comercial. Con respecto a Metrosalud se observa que los ingresos corrientes que crecieron el 3%, $4.769 millones, frente a los incrementos de los gastos de funcionamiento en un 10%, $13.987 millones y del 37%, $8.731 millones, en los gastos de operación comercial, lo que significa un desbalance en la generación de recursos para el desarrollo de su misión. 2012 De otro lado, el Metro de Medellín y el Aeropuerto Olaya Herrera reflejan en su estructura y situación presupuestal fortaleza, que aunada a la cualificación que ha venido ganando el servicio que prestan, se convierten en una garantía de permanencia en el mercado y al mismo tiempo revelan solidez y capacidad para generar cada vez mayores ingresos propios, por ello el Metro de Medellín creció sus ingresos operativos (servicio de transporte, publicidad y arrendamiento de locales) en 22% ($47.838 millones) mientras que sus gastos de funcionamiento decrecieron un 2% ($3.197 millones), en tanto que el Aeropuerto Olaya Herrera aumentó los ingresos corrientes en $1.450 millones y sus gastos de funcionamiento en $374 millones. Fuente: Cálculos equipo auditor Contraloría de Medellín Finalmente, se concluye que las entidades de mayor riesgo financiero del grupo transporte son, en primer lugar, Metroplús S.A, seguido de las Terminales de Transporte de Medellín S.A, la primera por su condición de ente gestor cuyo funcionamiento depende de los aportes y transferencias de la Nación y los municipios participantes en el proyecto y la segunda, por la competencia que tienen con respecto a las empresas de transporte aéreo, así mismo por la forma como vienen creciendo sus gastos de funcionamiento (14%) y operación comercial (21%) frente al aumento de los ingresos corrientes (4%). 123 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 3.2.6. Grupo Educación Al comparar el año 2008 frente a 2012 se observó que el ITM mantuvo una dimensión presupuestal de Cuadro 71. Situación presupuestal total vs corriente año 2012 entidades grupo educación (cifras en millones de pesos) sus gastos), no solo en la magnitud de sus fuentes y usos, sino también en los resultados presupuestales, Entidades Grupo Educación sus ingresos y gastos que reflejó fortaleza (creció equilibradamente en 1.2 veces, tanto sus ingresos como Ingresos Corrientes Gastos de Funcionamiento Situación Presupuestal Corriente Situación Presupuestal Total Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM- 82.211 44.614 37.597 8.263 Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo 56.148 46.395 9.753 3.067 Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia 6.053 46.702 -40.649 2.007 Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina 386 2.055 -1.669 2.687 144.798 139.766 5.032 16.024 Total contrastando con la dimensión de las otras tres entidades de este grupo que crecieron desproporcionadamente multiplicando sus ingresos y gastos así: •El Colegio Mayor 7.3 veces y 8.8 veces sus ingresos y gastos, respectivamente. •El Pascual Bravo 6.1 veces y 4.9 veces sus ingresos y gastos, respectivamente. •La Biblioteca Pública Piloto 3.7 veces y 3.5 veces sus ingresos y gastos, respectivamente. Se concluye que el grupo educación pasó de tener en 2008 unas fuentes por $94.219 millones y usos por $89.848 millones, a ingresos por $224.438 millones y gastos por $208.413 millones en la vigencia 2012, producto de la incursión de estas instituciones en fuentes alternas de ingreso, a través de la suscripción de convenios interadministrativos. Se precisa, que el ITM hasta el 2011 venía suscribiendo convenios y a partir de la vigencia 2012 enfocó su que hacer en la prestación de los servicios educativos, sin que ello hubiera Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. afectado su estructura presupuestal de ingresos y gastos de manera importante, dando cuenta de su ca- Gráfico 37. Comparativo situación presupuestal total vs corriente entidades grupo educación pacidad para generar sus propias fuentes de financiación, es por ello que sus ingresos por la prestación de servicios educativos alcanzaron a cubrir el 93% de los gastos de funcionamiento; en el Pascual Bravo y el Colegio Mayor esta misma relación fue del 11% y 13%, respectivamente. 3.2.7. Grupo TIC Cuadro 72. Situación presupuestal total vs corriente año 2012 entidades del grupo TIC (cifras en millones de pesos) Fuente: Cálculos equipo auditor Las cuatro entidades de este grupo registraron una situación presupuestal superavitaria total, en el quin- Gastos Operación Comercial Situación Presupuestal Corriente Situación Presupuestal Total Disponibilidad Inicial EPM Telecomunicaciones S.A ESP. 1.863.613 407.258 1.680.876 -224.521 246.919 339.984 Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP 316.820 5.760 345.734 -34.674 7.664 12.469 EDATEL S. A. ESP 183.388 41.367 100.331 41.690 28.233 0 EMTELCO S. A. ESP 159.430 140.340 137 18.953 10.704 0 millones para el Tecnológico Pascual Bravo, anotándose que al efectuar una revisión de la situación pre- Telefónica de Pereira S. A. ESP 101.640 74.687 0 26.953 17.013 18.716 supuestal corriente del año 2012, se observó que los Institutos Tecnológicos Metropolitano y el Pascual Total 2.624.891 669.412 2.127.078 -171.599 310.533 371.169 y la Biblioteca Pública Piloto no alcanzaron la autosostenibilidad de su funcionamiento con sus ingresos corrientes, siendo más pronunciado el déficit corriente ($40.649 millones) en el Colegio Mayor. 2012 Gastos de Funcionamiento quenio 2008-2012 en cada uno de los años, excepto en el año 2008 donde se registró un déficit de $1.732 Bravo cubren sus gastos de funcionamiento con sus ingresos corrientes, en tanto que el Colegio Mayor 124 Ingresos Corrientes Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 Entidades Grupo TIC´S Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. 125 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Gráfico 38. Comparativo situación presupuestal total vs corriente entidades grupo TIC 3.2.8. Grupo Otras Entidades Cuadro 73. Situación presupuestal total vs corriente año 2012 grupo otras entidades (cifras en millones de pesos) Entidades Grupo Otras Entidades Contraloría de Medellín 126 Una situación similar a la de Une la presentó Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP, que para el cuatrienio 2009-2012 registró una situación presupuestal total superavitaria en cada uno de los años; sin embargo, al analizar la situación presupuestal corriente del cuatrienio 2009-2012, se observó que la sumatoria de los resultados anuales de la situación presupuestal corriente arrojó un déficit de $179.436 millones, producto de la generación de ingresos corrientes por $1.04 billones y la aplicación de gastos de funcionamiento y operación comercial por $1.22 billones. Este desequilibrio (déficit corriente) entre sus fuentes y gastos corrientes es recurrente en dos años del periodo analizado. 3.2.7.2. EDATEL S.A ESP, EMTELCO S.A ESP y Telefónica de Pereira S.A ESP Presentaron una situación presupuestal total en el acumulado del quinquenio 2008-2012 y corriente del año 2012 superavitaria, lo que refleja un panorama favorable que contrasta con los de Une y Orbitel. Los resultados presupuestales de estas empresas, reflejan su auto sostenibilidad, dado que sus ingresos corrientes alcanzaron a cubrir los gastos de funcionamiento y operación comercial. Gastos Operación Comercial Situación Presupuestal Corriente Situación Presupuestal Total Disponibilidad Inicial Plaza Mayor Medellín Conven- 20.074 ciones y Exposiciones 4.119 17.781 -1.826 -2.952 9.655 Empresa para la seguridad Urbana -ESU- 20.342 10.581 4.690 5.071 23.965 69.774 Metroparques 25.794 3.788 22.448 -442 -1.860 2.355 Telemedellín 24.825 10.548 N/A 14.277 1.847 N/A Total 91.035 29.036 44.919 17.080 21.000 81.784 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. Gráfico 39. Comparativo situación presupuestal total vs corriente grupo otras entidades Fuente: Cálculos equipo auditor En el conjunto de entidades que conforman este grupo se observa que la situación presupuestal del quinquenio, para el caso de Plaza Mayor en los años 2011 y 2012 y Metroparques 2010 y 2012 fueron las que mostraron déficit en dichos periodos, mostrando que en la vigencia fiscal 2012 la situación presupuestal corriente también fue deficitaria en ambas empresas. Lo anterior significa que con sus ingresos corrientes no alcanzó a cubrir los gastos de funcionamiento y de operación comercial; registrándose un desequilibrio de $1.826 millones para Plaza Mayor y $442 millones para Metroparques. La ESU y Telemedellín durante el quinquenio 2008-2012 registraron una situación presupuestal total y corriente superavitaria, en lo que ha incidido el monto de las transferencias recibidas de la administración central. 2012 2012 En el quinquenio 2008-2012, presentó una situación presupuestal total superavitaria en cada uno de los años; sin embargo, al calcular la situación presupuestal corriente de la vigencia 2012 se observó un déficit de $224.521 millones, lo que significa que con los ingresos corrientes generados en la anualidad no se alcanzó a cubrir los gastos de funcionamiento y operación comercial. El desbalance entre los ingresos y gastos corrientes fue cubierto por la disponibilidad inicial ($219.362 millones). Cabe anotar, que en el quinquenio 2008-2012 la sumatoria de los resultados de la situación presupuestal corriente arrojó un déficit de $752.079 millones, producto de una generación de ingresos corrientes por $8.04 billones frente a gastos de funcionamiento y operación comercial por $8.79 billones. Gastos de Funcionamiento Contraloría de Medellín 3.2.7.1. EPM Telecomunicaciones S.A ESP - Une Ingresos Corrientes 127 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Cuadro 74. Calificación de la gestión presupuestal año 2012 Transporte Grupo Central Entidad Municipio de Medellín Fonvalmed Entidades Con Transf. del Ente Central Instituto Social de Vivienda y Hábitat Mpio. Medellín -ISVIMEDEmpresa de Desarrollo Urbano -EDU- 2012 Contraloría de Medellín 128 Elab. Present. Aprob. Mod. Ejec. Calificación Concepto 92 98 100 95 80 75 84 Favorable 0 53 88 100 80 97 79 Desfavorable 100 100 100 100 92 93 96 Favorable 88 85 100 100 92 78 84 Salud Favorable Prog. Elab. Present. Aprob. Mod. Ejec. Calificación Favorable Metro de Medellín Ltda. 80 90 100 100 80 85 87 Favorable Terminales de Transporte de Medellín 50 70 100 100 100 85 83 Favorable Aeropuerto Olaya Herrera de Medellín 100 100 100 100 100 100 100 Favorable Metroplús 100 95 100 100 80 80 87 Favorable Hospital General de Medellín ESE. 100 80 100 100 85 79 83 Favorable Metrosalud ESE. 100 100 100 100 90 97 97 Favorable Instituto Tecnológico Metropolitano -ITM- 100 100 100 100 100 100 100 Favorable Institución Univesitaria Tecnológico Pascual Bravo 100 81 75 100 85 95 90 Favorable Institución Univesitaria Colegio Mayor de Antioquia 30 70 85 75 70 75 72 Desfavorable Biblioteca Pública Piloto de Medellín para América Latina 100 100 100 100 100 93 97 Favorable 100 95 100 95 100 95 96 Favorable 90 100 100 100 100 80 90 Favorable EDATEL S. A. ESP 100 100 100 100 99 90 95 Favorable EMTELCO S. A. ESP 100 100 100 100 100 97 99 Favorable 100 94 95 100 72 89 90 Favorable Instituto de Deporte y Recreación -INDER- 100 100 100 100 100 100 100 Favorable Agencia de Cooperación Internacional -ACI- 100 100 100 100 92 93 96 Favorable Empresas Públicas de Medellín ESP 100 100 100 93 80 85 90 Favorable 75 80 100 100 75 86 84 Favorable Central Hidroeléctrica de Caldas S. A. ESP 100 100 100 100 88 93 95 Favorable EPM Telecomunicaciones S.A ESP. Empresa de Energía del Quindío S. A. ESP 89 92 95 100 94 86 89 Favorable Orbitel Servicios Internacionales S.A ESP Centrales Eléctricas del Norte de Santander S. A. ESP 100 100 100 100 100 92 96 Favorable Electrificadora de Santander S. A. ESP -ESSA- 89 87 95 100 94 75 83 Favorable Telefónica de Pereira S. A. ESP 100 100 100 100 100 70 85 Favorable 86 90 100 100 92 86 89 Favorable 75 100 75 100 100 77 86 Favorable Plaza Mayor Medellín Convenciones y Exposiciones 100 100 100 100 94 97 Favorable 100 100 100 100 78 89 Favorable Empresa para la Seguridad Urbana -ESU- 100 100 Aguas Nacionales EPM S. A. ESP. 90 100 100 100 100 45 72 Desfavorable Metroparques 100 100 100 100 91 61 80 Desfavorable 95 100 100 100 92 95 Favorable 75 100 100 100 100 78 88 Favorable Telemedellín 95 Aguas de Occidente S. A. ESP Aguas del Oriente Antioqueño S. A. ESP 100 88 100 100 100 84 89 Favorable 100 96 95 100 100 79 88 Favorable 50 50 20 100 0 40 41 Desfavorable Aguas de Malambo S. A. ESP 60 50 90 100 62 68 65 Desfavorable EMVARIAS ESP Servicios Públicos Prog. Entidad EPM Ituango Empresa Públicas de Oriente S.A ESP Aguas de Urabá S. A. ESP Educación Tic Otras Entidades EPM Inversiones S. A. Fundación EPM 2012 Grupo Contraloría de Medellín 3.3. RESULTADOS DE LA CALIFICACIÓN GESTIÓN PRESUPUESTAL 2012 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. 129 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 3.3.1. Grupo Central – municipio de Medellín 3.3.3.4. Aguas Nacionales EPM S.A. ESP La calificación de la gestión presupuestal del municipio de Medellín en la vigencia 2012 presentó un puntaje de 84.3, lo que indica un concepto “Favorable”. Este resultado es producto de la evaluación de las seis etapas del presupuesto, contempladas en el artículo 2 del Decreto Nacional 111 de 1996 y en el Decreto Municipal 006 de 1998, donde se observó que las modificaciones y ejecución obtuvieron los puntajes más bajos con 80 y 75, respectivamente, esta última como consecuencia del mejoramiento de la ejecución presupuestal, mediante el giro de recursos a entes descentralizados bajo la figura de convenios de administración delegada, suscritos en el último trimestre de la vigencia 2012. El concepto de la gestión presupuestal de esta empresa es desfavorable, toda vez que su calificación alcanzó 72 puntos, observándose que la variable determinante en este concepto, fue el criterio ejecución que alcanzó 45 puntos. Respecto a la calificación asignada a la variable modificaciones (80 puntos), se sustenta en las deficiencias observadas en la planificación presupuestal, dado el alto volumen de modificaciones entre rubros; además, se evidenció que el rubro pensiones de jubilación inicialmente se contra acreditó crédito y posteriormente se acreditó revirtiendo la operación presupuestal; así mismo, en el proceso de verificación selectiva a los decretos de modificación del presupuesto, se observó cómo algunas se efectuaron para cubrir obligaciones generadas en 2012, y en lo que respecta a la incorporación de los recursos del balance, se observó que en la misma tienen recursos de hasta 5 o más vigencias, donde algunos de estos recursos corresponden a proyectos ya terminados. El concepto de la gestión presupuestal de esta entidad fue favorable, calificada con 83 puntos, observándose que el único criterio calificado por debajo de 80 puntos, la ejecución con 75 puntos. 3.3.3. Grupo servicios públicos Contraloría de Medellín 2012 3.3.3.1. Empresas Públicas de Medellín 130 Obtuvo un puntaje en la gestión presupuestal en la vigencia 2012 de 90 puntos, lo que indica un concepto “Favorable”. De las seis variables evaluadas se observó que la programación, elaboración y presentación lograron un puntaje de 100; no obstante, la aprobación, modificación y ejecución fueron calificadas con 93, 80 y 85 puntos, respectivamente. 3.3.3.2. Emvarias La empresa obtuvo una calificación de 84 puntos que significa un concepto favorable de la gestión presupuestal. De las seis variables evaluadas, las de menor calificación fueron la programación (75 puntos) y las modificaciones (75 puntos). 3.3.3.3. Aguas de Malambo La evaluación de la gestión presupuestal de esta empresa arrojó una calificación de 65 puntos, que significa un concepto desfavorable; de las seis variables revisadas solo adquirieron calificación favorable la presentación y aprobación. La gestión presupuestal de esta entidad obtuvo una calificación de 85 puntos que significa un concepto favorable, observándose que todos los criterios evaluados alcanzaron 100 puntos, excepto la ejecución con 70 puntos. 3.3.4. Grupo Transporte Las cuatro entidades de este grupo obtuvieron una calificación favorable en su gestión presupuestal, siendo las Terminales de Transporte las que presentaron la menor calificación con 83 puntos. 3.3.5. Grupo Salud Metrosalud y el Hospital General de Medellín obtuvieron un concepto favorable sobre la gestión presupuestal al lograr 97 y 83 puntos, respectivamente. Con respecto al Hospital General es importante decir que los criterios de programación, presentación y aprobación registraron 100 puntos cada uno, mientras que el criterio de menor calificación fue la ejecución con 79 puntos, seguida de elaboración con 80 puntos y modificaciones con 85 puntos. 3.3.6. Grupo Educación De las cuatro entidades que conforman el grupo, la única que obtuvo un concepto desfavorable sobre la gestión presupuestal fue el Colegio Mayor de Antioquia, que alcanzó una calificación de 72 puntos. 3.3.7. Grupo TIC La evaluación de la gestión presupuestal de todas las empresas que conforman este grupo arrojó un concepto favorable, siendo las de menor calificación Orbitel y Telefónica de Pereira al registrar 90 puntos cada una y las de mayor, EMTELCO con 99 puntos, EPM Telecomunicaciones S.A ESP con 96 puntos y EDATEL S.A ESP con 95 puntos. 2012 La única entidad de este grupo que obtuvo un concepto desfavorable en su gestión presupuestal fue Fonvalmed al alcanzar 79 puntos, observándose que las principales falencias se detectaron en las variables programación, elaboración y modificaciones, que alcanzaron puntajes de 0,53 y 80 respectivamente. 3.3.3.6. EPM Ituango Contraloría de Medellín 3.3.2. Grupo de entidades con transferencias del ente central 3.3.3.5. Electrificadora de Santander S.A ESP – ESSA 131 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 4. GESTIÓN FINANCIERA Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 De las seis entidades que conforman este grupo, cuatro: Plaza Mayor Medellín Convenciones y Exposiciones, Empresa para la Seguridad Urbana -ESU-, Telemedellín y EPM Inversiones S. A., registraron un concepto en la gestión presupuestal favorable, a diferencia del emitido para la Fundación EPM y Metroparques que fue desfavorable; la primera calificada con 41 puntos, en virtud a los resultados presentados en los siguientes criterios: programación y elaboración cada una con 50 puntos, presentación 20 puntos, modificaciones 0 puntos y ejecución 40 puntos, y la segunda, con 80 puntos como consecuencia de los resultados que obtuvo en la modificación calificada con 91 puntos y ejecución 61 puntos. 2012 3.3.8. Grupo Otras entidades 132 133 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 4. GESTIÓN FINANCIERA El análisis de la Gestión Financiera está enfocado en establecer el efecto que las decisiones tomadas en el último año han producido en la estructura operativa y en la estructura financiera de las diferentes empresas. En este proceso, se hizo especial énfasis en la observación de la estructura de caja de cada entidad. • Los “ingresos y gastos no operacionales” deben ser considerados en el cálculo de la utilidad EBITDA, debido a que hay valores que están relacionados con la operación, en la medida en que son partidas gestionables y en la mayoría de los casos recurrentes. El siguiente gráfico resume el esquema de análisis ejecutado por la Contraloría General de Medellín, para abordar el análisis financiero en las empresas de servicios públicos, instituciones educativas, de salud e industriales y comerciales del Estado, las cuales son auditadas por el ente fiscalizador1 . Gráfico 40. Indicadores de primera capa. La estructura de caja refleja el efecto que sobre la caja disponible para inversión y abono a capital de la deuda, se produce como consecuencia de las características estructurales operativa y financiera de las empresas. Es de entender que si la entidad no tiene deuda financiera, el análisis se circunscribe al de la estructura operativa. La estructura operativa, a su vez, está conformada por la estructura de ingresos, costos y gastos, y la estructura de capital de trabajo. La primera se explica a través del indicador margen EBITDA, mientras que la segunda se explica mediante el indicador productividad del capital de trabajo. Es por ello que estos indicadores, también denominados inductores de valor, serán las variables que en primera instancia deberán ser observadas cuando se aborde el análisis de la Gestión Financiera. Los inductores de valor son los indicadores financieros que tienen relación directa con el flujo de caja libre de la empresa y, por lo tanto, con su valor. En la medida en que estos indicadores mejoren, se producirá un incremento en el patrimonio de la empresa. En cuanto a la estructura financiera, su análisis se hará en función de la evaluación del nivel de riesgo financiero que asumen las empresas descentralizadas del municipio de Medellín y sus filiales. Como ya se dijo, este análisis sólo aplicaría para aquellas que cuenten con endeudamiento financiero. • En el activo corriente y el pasivo corriente se aíslan las “cuentas por cobrar no operativas” y las “cuentas por pagar no operativas”, con el fin de obtener el valor del verdadero capital de trabajo de la empresa, denominado capital de trabajo neto operativo –KTNO. • También en el balance general, se agrupan en un bloque independiente los activos no corrientes no operativos, como quiera que estos no deben tenerse en cuenta en el cálculo de la rentabilidad del activo, medida que está estrictamente relacionada con la operación. Fuente: Construcción Propia 134 • En el estado de resultados se agrupan de manera independiente las depreciaciones, amortizaciones, provisiones (para protección de activos) y agotamiento, de forma que sean visibles los costos y gastos efectivos, que son aquellos que implican salida de efectivo. Esta separación facilita el cálculo de la utilidad EBITDA. 1. Las empresas a las cuales se les implementó este tipo de gestión financiera con los indicadores descritos, son: Grupo Servicios Públicos (EPM, EMVARIAS, CHEC, EDEQ, CENS, ESSA, Empresas Públicas de Oriente, Aguas de Urabá, Aguas Nacionales, Aguas de Occidente, Aguas de Oriente Antioqueño y Aguas de Malambo), Grupo TIC (UNE EPM Telecomunicaciones, Orbitel Servicios Internacionales, EDATEL, EMTELCO y Telefónica de Pereira), Grupo Educación (Instituto Tecnológico Metropolitano, Institución Universitaria Tecnológico Pascual Bravo, Institución Universitaria Colegio Mayor de Antioquia y Biblioteca Pública Piloto), Grupo Transporte (Metro de Medellín,Terminales de Transporte de Medellín y Aeropuerto Olaya Herrera), Grupo Salud (Hospital General de Medellín y Metrosalud) y Grupo Otras Entidades (Plaza Mayor Medellín Convenciones y Exposiciones, Empresa para la Seguridad Urbana, Metroparques, Telemedellín y Fundación EPM). Contraloría de Medellín 2012 Para un cálculo más confiable de estos indicadores se requiere llevar a cabo depuraciones al balance general y al estado de resultados, que permitan visibilizar las partidas estrictamente operativas. A continuación se describen las principales depuraciones: Contraloría de Medellín 2012 Finalmente, se observa la rentabilidad que se produce como consecuencia del comportamiento de las variables mencionadas. 135 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Como puede observarse, las seis variables que hacen parte de la primera capa, de todas maneras se refieren a los tres grandes bloques de análisis que en el enfoque tradicional siempre se han considerado, como son: la liquidez, la rentabilidad y el endeudamiento. La novedad radica en la forma como se aborda la observación de dichas variables, pues como plantea el método, la observación de la rentabilidad se hace al final y a manera de validación de lo observado en los demás indicadores. Es decir, que los comportamientos de indicadores como el margen EBITDA y la PKT se explican inicialmente, en función de su efecto sobre la caja, en el entendido de que el efecto que dichos comportamientos producen sobre la rentabilidad se deducen, casi que de manera automática o intuitiva, al observar la rentabilidad. Gráfico 41. Utilidad EBITDA y margen EBITDA total empresas 2008 - 2012 Igualmente, se observa en la metodología propuesta que prácticamente el único indicador tradicional que se mantiene es el indicador de rentabilidad del activo. Las demás variables, o son de reciente aplicación en el análisis financiero, como el margen EBITDA y la PKT, o antes estaban relegadas a ser medidas complementarias como la incidencia de intereses y el múltiplo de deuda, ya que antes el indicador que predominaba en el análisis del endeudamiento era el índice de endeudamiento. Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín La utilidad EBITDA es la utilidad operativa que en el tiempo termina convirtiéndose en caja y que la empresa destina para cubrir cinco compromisos, a saber: La entidad que más contribuyó en el grupo de servicios públicos domiciliarios fue Empresas Públicas de Medellín con $2.4 billones, luego se ubican la ESSA y la CHEC con $144.872 millones y $121.860 millones respectivamente. • Pago de impuestos • Servicio a la deuda (abono a capital y pago de intereses) • Incremento del capital de trabajo • Incremento de activos fijos para reposición • Transferencia de excedentes Cuadro 75. Comparativo EBITDA y margen EBITDA por grupos, 2011 - 2012 Contraloría de Medellín 136 El margen EBITDA representa los centavos que por cada peso de ingresos operacionales quedan disponibles para atender los cinco compromisos relacionados anteriormente. La mejora de este indicador se produce cuando los costos y gastos efectivos crecen en menor proporción que los ingresos operacionales, factor que se constituye en el principal punto de atención para ser gestionado por parte de los administradores de las entidades públicas, en lo relacionado con este indicador. La utilidad EBITDA de las empresas evaluadas ascendió a la suma de $3.3 billones, para un crecimiento del 5.5% en relación con 2011. En términos relativos, el margen EBITDA permaneció en niveles cercanos al 31%, como se observa en el siguiente gráfico y en el cuadro que le sigue. Grupo servicios públicos Ebitda 2011 2.755.293 Margen 2011 39,9% Ebitda 2012 2.859.070 Margen 2012 38,6% Aguas Malambo -716 -17,3% -1.158 -17,4% Aguas Nacionales -3.494 -70,1% -1.437 -17,8% Aguas Occidente 4 0,1% 1.174 21,0% Aguas Oriente 424 34,2% 252 21,3% Aguas Uraba 3.905 19,2% 5.059 22,2% CENS 77.080 18,5% 102.369 22,3% CHEC 113.070 25,2% 121.860 24,9% EDEQ 26.135 18,2% 32.317 21,1% Emvarias 19.048 16,5% 23.654 18,8% EPM 2.397.855 47,0% 2.430.301 44,7% EPO -227 -306,9% -194 -234,7% ESSA 122.208 19,3% 144.872 20,7% GRUPO TRANSPORTE -172.263 -72,0% -153.450 -55,3% 5.350 87,1% 6.245 86,6% -181.468 -82,5% -163.345 -63,8% 3.855 29,5% 3.649 26,0% Aeropuerto Metro Terminales 2012 2012 Se calcula como la diferencia entre los ingresos operacionales y los costos y gastos efectivos, directamente relacionados con el giro normal de la entidad. En consecuencia, corresponde a la utilidad operacional que se obtendría antes de restar intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones de inversiones diferidas, y en general, cualquier otro gasto que no implique desembolso de efectivo como provisiones para protección de activos y agotamiento. En este sentido puede decirse que EBITDA es, en sí mismo, un flujo de caja asociado con la operación. Grupo Contraloría de Medellín 4.1. EBITDA y margen EBITDA El grupo que más aportó a la utilidad EBITDA en el año 2012 fue el de servicios públicos domiciliarios con $2.8 billones, seguido de las TIC con $586.764 millones. 137 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 17.799 Margen 2011 Ebitda 2012 Margen 2012 5,6% 43.545 12,6% Hospital Gnrl 40.564 24,4% 38.365 22,8% Metrosalud -22.765 -15,0% 5.180 2,9% GRUPO EDUCACIÓN -40.768 -69,8% -41.664 -60,7% 135 4,3% 2.768 15,8% Colegio Mayor -7.514 -211,3% -7.469 -191,6% Biblioteca ITM -26.958 -58,0% -32.584 -90,0% Pascual Bravo -6.431 -123,5% -4.378 -39,7% GRUPO TICs 561.088 23,8% 586.764 23,2% Edatel 60.175 35,9% 60.478 33,0% Emtelco 17.207 13,5% 18.537 11,7% OSI 2.432 1,0% 6.634 3,0% Telefónica Pereira 42.157 41,4% 39.389 38,8% UNE 439.116 25,5% 461.726 24,8% Grupo otras entidades -863 -1,4% -1.964 -2,9% ESU 6.468 46,3% 4.636 47,6% Fundación EPM -7.660 -377,9% -6.896 -380,0% Metroparques -535 -3,9% -18 -0,1% Plazo Mayor 1.465 8,3% 3.379 14,6% Telemedellín -601 -4,0% -3.065 -24,1% 3.120.285 31,4% 3.292.302 30,8% TOTAL Gráfico 42. Margen EBITDA por grupo 2012 Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín En cuanto a la tendencia de este indicador, hay que señalar que el EBITDA del grupo de Servicios Públicos Domiciliarios, ha tenido un crecimiento en los últimos 5 años del 45%; entretanto las TIC, en el mismo periodo, han evolucionado sólo el 9%, tal como se ilustra a continuación: Gráfico 43. EBITDA 2008 – 2012 servicios públicos y TIC Fuente: Rendición de la cuenta entidades auditadas – cálculos Contraloría General de Medellín Contraloría de Medellín 2012 En términos de márgenes EBITDA, el sector de servicios públicos domiciliarios logró un promedio del 39%; siendo Empresas Públicas de Medellín la que lidera en este indicador con el 45%, seguido de la CHEC con el 25% y de la CENS con el 22%. 138 Por su parte, en el grupo de las TIC, Une es el que encabeza la utilidad EBITDA con $461.726 millones, seguido de EDATEL y Telefónica de Pereira con $60.478 millones y $39.389 millones, respectivamente. En relación con el margen EBITDA, el grupo de las TIC obtuvo un promedio de 23.19% ubicándose en el primer lugar la Telefónica de Pereira con el 39%, seguida en su orden, por EDATEL y Une con 33% y 25%. Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín El análisis de este indicador EBITDA es más ajustado a la realidad económica de las empresas y debería preferirse frente a medidas como la utilidad operacional, como quiera que tal como se describió anteriormente, el EBITDA considera partidas netamente efectivas, lo cual no pasa con la utilidad operacional, que para su cálculo debe considerar movimientos contables que no tienen nada que ver con salida de efectivo, como son las depreciaciones, amortizaciones, agotamientos y provisiones, lo que distorsiona la verdadera utilidad de caja. Este contexto se refleja en la situación de Une, cuya utilidad operacional arrojó una pérdida de $180.489 millones mientras que el EBITDA logró un resultado positivo de $431.765. No obstante haber alcanzado una cifra positiva de utilidad, EBITDA debe anotarse que su magnitud no es suficiente para alcanzar niveles de rentabilidad del activo que superen el costo de capital, lo cual implica que de mantenerse esta relación, la entidad continuaría reflejando valor agregado negativo. 2012 Grupo salud Ebitda 2011 Contraloría de Medellín Grupo 139 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Gráfico 44. Comparativo utilidad operacional vs EBITDA El grupo educación presenta resultados negativos de EBITDA, toda vez que los costos y gastos en que incurren para prestar dichos servicios, no son compensados con los ingresos que deben aportar los beneficiarios. Tal desequilibrio es corregido por las transferencias que gira el municipio a las entidades prestadoras de este cometido estatal. Gráfico 46. EBITDA Educación 2008 - 2012 Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín Continuando con el análisis de utilidad y el margen EBITDA, llama gratamente la atención que el sector Salud, que presenta dificultades con la cartera, arroje resultados de EBITDA positivos, destacándose la situación del Hospital General de Medellín. Gráfico 45. EBITDA del Grupo Salud 2011 - 2012 Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín Contraloría de Medellín 2012 Contraloría de Medellín 2012 Gráfico 47. Transferencias Educación 2008 - 2012 140 141 Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Gráfico 48. Ebitda empresas de transporte Gráfico 49. Evolución del margen EBITDA total empresas 2008 - 2012 Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín Contraloría de Medellín 2012 Por su parte, Aeropuerto y Terminales contribuyeron con EBITDA en $9.894 millones, $689 millones más que en 2011, para un incremento del 7.5% 142 De acuerdo con la ilustración de las gráficas, se puede concluir que hubo eficiencia operacional asociada con la utilidad EBITDA, toda vez que los costos y gastos efectivos crecieron en menor proporción que los ingresos operacionales. En particular, esta situación se presentó en las empresas de servicios públicos, instituciones educativas, de salud, industriales y comerciales del municipio de Medellín, a las que se les calculó este indicador, al pasar de $3.1 billones en el año 2011 a $3.2 en la vigencia del 2012, manteniendo el margen EBITDA en el 31%. Consecuente con lo anterior, se puede observar la tendencia del margen EBITDA de la totalidad de empresas analizadas, para el periodo 2008 - 2012. Este indicador refleja los centavos que por cada peso de ingresos operacionales, la empresa mantiene en capital de trabajo neto operativo – KTNO –, para llevar a cabo sus operaciones. Lo ideal es mantener el mínimo nivel de capital de trabajo por peso de ingresos operacionales, pues así, cuando la empresa crece se compromete menos el EBITDA en este rubro, quedando más caja disponible para inversión, transferencia de excedentes y pago de las deudas financieras (si las hubiere). El KTNO a su vez, está representado por las cuentas del activo y el pasivo corriente, que tienen estricta relación causa-efecto con el nivel de operación, en la medida en que si este se aumenta, también lo hacen dichas cuentas. 4.2.1. Análisis del capital de trabajo El análisis del capital de trabajo apunta a determinar si con las decisiones que se tomaron en el periodo, asociadas a esta variable, no se puso en riesgo la liquidez de la empresa. Lo ideal es que las cuentas que conforman el capital de trabajo no crezcan en mayor proporción que los ingresos operacionales. La separación de las cuentas del activo y el pasivo corriente, entre las que tienen relación causa-efecto con la operación y las que no la tienen, obliga a relacionar las cuentas por cobrar y por pagar no operativas, pues ellas también afectan el flujo de caja de la empresa, de tal suerte que cuando se presenten variaciones significativas, deben ser explicadas. El capital de trabajo neto operativo calculado para todas las empresas objeto de este análisis, ascendió en la vigencia 2012 a -$114.222 millones, lo cual indica que por lo general, las empresas se financian con el aporte de los proveedores de bienes y servicios, situación que se convierte en una ventaja para las distintas entidades, en la medida en que dicha financiación no corresponde a incumplimientos en los pagos estipulados. 2012 El grupo transporte presenta resultados negativos de EBITDA por efecto de la condición particular de operación del Metro, ya que los costos y gastos en que incurre para prestar dichos servicios, no son compensados con los ingresos que deben aportar los usuarios. 4.2. PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO (PKT) Contraloría de Medellín Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín 143 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 El grupo que más contribuyó en la generación de dicho capital de trabajo neto operativo, fue el de servicios públicos domiciliarios con -$100.007 millones, seguido por el sector de educación con -$25.295 millones. Luego se ubican: el grupo otras entidades y transporte, con -$23.578 millones y -$18.540 millones respectivamente. Gráfico 50. Capital de trabajo neto operativo (KTNO) por sector Hay que precisar que el sector salud se ve afectado en los guarismos de este indicador, producto de las altas cifras que mantienen en la cartera, situación que es recurrente en el giro ordinario de sus operaciones, tal como se refleja a continuación. Cuadro 76. Deudores por servicios de salud, 2011 – 2012 Metrosalud Año Vigencia 2011 De la Vigencia Vigencia 2012 Variación. 12.557 18.133 44,4% 1 año 7.902 5.476 -30,7% 2 Años 4.879 6.007 23,1% 3 años 3.571 2.680 -25,0% 4 Años 2.258 2.489 10,2% Más de 4 años 3.592 5.186 44,4% 34.759 39.972 15,0% TOTAL Hospital General Año Vigencia 2011 Vigencia 2012 Variación De la Vigencia 97.297 111.556 14,7% 1 año 23.983 26.125 8,9% 2 Años 8.144 18.482 126,9% Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín 3 años 4.541 7.585 67,1% El grupo que más demanda KTNO es el de salud, con $45.891 millones, debido al monto en que incurre el Hospital General de Medellín, el cual presentó en el año 2012, un capital de trabajo de $73.723 millones; Metrosalud, por su parte, mostró un resultado que evidencia la manera en que se ha financiado con participaciones importantes por parte de sus proveedores, al reflejar un KTNO de -$27.832 millones. 4 Años 1.699 3.128 84,1% 1.507 2.015 33,6% 137.172 168.891 23,1% TOTAL Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín Contraloría de Medellín 2012 No obstante, hay que indicar que el grupo servicios públicos domiciliarios presentó una considerable reducción en su capital de trabajo neto operativo, al pasar de -$591.892 millones en el 2011 a -$100.007 en el 2012, como consecuencia principalmente de la disminución de las cuentas por pagar en EPM, derivadas de las siguientes operaciones: 1. Capitalización de EPM Ituango por $157.000 millones, la cual estaba prevista para noviembre de 2011 y se pagó en mayo de 2012, dado que el pasivo se había generado en 2011. 2. Disminución en las cuentas por pagar a proveedores de bienes y servicios por $123.108 millones. 3. Transferencias por excedentes financieros de $50.000 millones al municipio de Medellín para el programa de becas. 144 Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín 2012 En el grupo de servicios públicos domiciliarios, EPM registró un KTNO de -$36.784 millones, ESSA -$28.866 millones y CHEC -$25.249 millones. Contraloría de Medellín Gráfico 51. KTNO de las empresas del sector Salud Má s de 4 años 145 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 4. Pago a Une por recaudos para terceros de $35.000 millones, anotando que para el año 2012, esta empresas realiza directamente el recaudo. Gráfico 54. KTNO Grupo transporte En lo que tiene que ver con el sector educación, el Instituto Tecnológico Metropolitano presentó un KTNO de -$14.448 millones; así mismo se destaca el resultado del Pascual Bravo con -$6.770 millones, situación que se ilustra en el siguiente gráfico: Gráfico 52. KTNO Grupo Educación Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín De la observación del movimiento del capital de trabajo neto operativo de las empresas, se concluye que en 2012, hubo al igual que en los años anteriores, un manejo prudente de esta variable, destacándose los años 2010 y 2011. Gráfico 55. Tendencia del KTNO Por su parte, en el grupo de otras entidades, se destacan en el KTNO Plaza Mayor con -$9.742 millones, seguido de la ESU con -$6.287 millones y Metroparques con -$3.597 millones, como se observa en el siguiente gráfico. 2012 Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 Gráfico 53. Grupo Otras entidades Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín 146 147 Por último, en el sector de transporte, el Metro y Terminales se destacan con resultados en el capital de trabajo neto operativo de -$15.890 millones y -$3.139 millones, respectivamente. ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 4.3. Estructura de caja El análisis de la estructura de caja de las empresas ilustra cómo se ha destinado el flujo de caja que produce la operación del negocio, entendido éste como el flujo de caja bruto – FCB. El FCB se define como el EBITDA después de impuestos. No obstante, para el análisis, se han incluido los ingresos y gastos no inherentes a la actividad que implican movimiento de caja, ya que en general, se producen como consecuencia de decisiones empresariales que afectan el patrimonio de la empresa. Sobre el FCB de una empresa ejercen presión inmediata y en su orden: el incremento del capital de trabajo neto operativo (KTNO), los intereses de la deuda y las transferencias de excedentes. Cubiertos estos compromisos, el saldo restante se define como la caja disponible para atender inversiones en reposición y expansión, y el abono a capital de la deuda financiera. Es de esperar que este saldo sea positivo, pues de lo contrario, las empresas deberían recurrir a alguna fuente de financiación para cubrirlo (aportes de capital, deuda financiera o venta de activos). Cuando esta variable se combina con el estado de cambios en la situación financiera, puede entenderse de manera muy sencilla la forma como fue aplicada la caja generada por la operación y las transferencias, cuando sea el caso. A continuación se presenta el resumen de la estructura de caja para las empresas del municipio de Medellín, a las cuales se le aplicó este análisis financiero, que como ya se indicó anteriormente, son todos los grupos, a excepción del municipio de Medellín y de algunas empresas del nivel central. 2012 Variación 3.292.302 5,5% 78.210 102.642 31,2% Otros Ingresos Efectivos No Inherentes 360.187 363.954 1,0% Otros Egresos Efectivos No Inherentes -54.920 -94.385 71,9% Impuestos -507.034 -523.383 3,2% Flujo de Caja Bruto (FCB) 2.996.728 3.141.130 4,8% 67.406 -591.742 -977,9% Intereses -667.081 -540.025 -19,0% Dividendos -888.882 -951.367 7,0% Disponible para Inversión y Abono a Capital 1.508.171 1.057.996 -29,8% Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín $446.109 Aumento deuda financiera grupo TIC $119.870 Aumento deuda financiera resto de empresas TOTAL AUMENTO DEUDA FINANCIERA $42.465 $608.444 Es preciso destacar que el incremento de la deuda financiera de los grupos servicios públicos y TIC, se dio para apalancar las inversiones previstas en los planes de negocios. No obstante, hay que indicar que el disponible para inversión y el abono a capital disminuyó 30%, en virtud del crecimiento significativo que tuvo el capital de trabajo neto operativo en EPM ($500.231 millones) y de una mayor distribución de dividendos en relación con 2011, explicados básicamente por el incremento en reparto de excedentes de EPM al municipio de Medellín, los cuales pasaron de $797.500 millones a $839.841 millones. Las empresas que más se destacan en este resumen de estructura de caja son: EPM, Une EPM Telecomunicaciones y ESSA, con un disponible para inversión y abono a capital de $620.162 millones, $390.583 millones y $137.818 millones, respectivamente. Algunas de las variables asociadas con el riesgo financiero que pueden calcularse, son la incidencia de intereses y el múltiplo de deuda. La primera refleja el porcentaje del flujo de caja bruto que se destinó al pago de intereses y la segunda, indica las veces que la empresa debe su utilidad EBITDA. La incidencia de intereses se calcula dividiendo los intereses incurridos en el periodo, entre la utilidad EBITDA o el flujo de caja bruto, dependiendo de la acidez que se le quiera dar al análisis. Mientras que el múltiplo de deuda se calcula dividiendo la deuda financiera sobre el EBITDA. Los grupos de educación, salud y otras entidades, tienen deudas mínimas, y en algunos casos ni siquiera presentan. Además, como el EBITDA y el flujo de caja bruto del Metro son negativos, no es conveniente ni técnico el cálculo de dichos indicadores de riesgo financiero para esta empresa, hecho que afecta de manera significativa al grupo de transporte. Por ello, el análisis de estas variables de riesgo financiero se circunscribe especialmente para los grupos servicios públicos domiciliarios y TIC, anotando que en estos grupos existen empresas que no registran deuda o movimientos importantes de obligaciones financieras y por tal motivo será procedente referirnos a casos particulares donde efectivamente se pudo realizar el cálculo de dichas variables. 2012 2012 Contraloría de Medellín 148 2011 3.120.285 Variacion KTNO Aumento deuda financiera grupo servicios públicos Contraloría de Medellín EBITDA Ingresos por Transferencias (MM) 4.4. RIESGO FINANCIERO Cuadro 77. Estructura de caja Concepto Como se puede notar, el saldo es positivo en una cifra superior al billón de pesos, lo cual respalda el hecho de que el endeudamiento financiero de las empresas diferentes a los grupos servicios públicos y TIC sólo se haya incrementado en $42.465 millones, de acuerdo con la siguiente relación: 149 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 4.4.1. EPM Los bajos indicadores de incidencia de intereses y múltiplo de deuda permiten afirmar que en CENS el riesgo financiero es mínimo. Cuadro 78. Indicadores de riesgo financiero EPM 4.4.3. Electrificadora del Quindío – EDEQ 2009 2010 2011 2012 Incidencia de Intereses (Intereses/EBITDA) 12,1% 0,6% 5,6% 15,8% 10,0% Múltiplo de Deuda (Deuda/ EBITDA) 1,0 1,8 2,5 2,3 2,4 Sobre los indicadores de riesgo financiero, se puede apreciar que en la EDEQ no existe riesgo financiero, toda vez que su deuda es mínima con relación a la generación del EBITDA y del flujo de caja bruto que ella produce. Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín Las cifras del cuadro 77 sugieren que el riesgo financiero de EPM es mínimo, pues ambos indicadores se ubican por debajo de los establecidos, en general, por los covenants2 de deuda, asociados a su vez, con la calificación AAA que tiene la entidad. El múltiplo de deuda, que refleja las veces que la empresa debe su utilidad EBITDA es 2.4. El covenant de esta variable debe ser menor o igual a 3.5. En cuanto a la incidencia de intereses, cabe destacar que el indicador que se utiliza como covenant es el inverso de este –la cobertura de intereses – y se calcularía dividiendo la utilidad EBITDA sobre los intereses. En la vigencia 2012, este indicador arrojó un resultado de 10%, lo que significa que sólo 10% de la utilidad EBITDA debió destinarse al pago de intereses; es decir, que la cobertura de intereses (el inverso de la incidencia) fue 10, significando que el EBITDA de EPM cubre 10 veces el costo financiero de la deuda. Debido a que el covenant para esta variable es 4.5 como referente inferior, se ratifica lo observado en el indicador de múltiplo de deuda, en el sentido de afirmar que el riesgo financiero de EPM continúa siendo bajo, tal como lo refleja el comportamiento de ambos indicadores en los últimos cinco años. Es importante destacar que en el cálculo del costo financiero de la deuda, debe sumarse o restarse el efecto neto de la diferencia en cambio, en contra o a favor, producido como consecuencia del aumento o la disminución de la deuda financiera por la devaluación o revaluación. En 2012 este efecto fue favorable en $147.613 millones. Contraloría de Medellín 2012 4.4.2. Central Eléctrica de Norte de Santander -CENS Las variables que tienen que ver con el riesgo financiero y que se pueden calcular para el caso de CENS, son la incidencia de intereses, la cual refleja el porcentaje del flujo de caja bruto que se destinó al pago de los mismos; y el múltiplo de deuda, que indica las veces que la empresa debe su utilidad EBITDA. Es preciso anotar que hasta el año 2009 CENS no tenía endeudamiento en su estructura financiera. 2008 Incidencia de Intereses (Intereses/EBITDA) Múltiplo de Deuda (Deuda/ EBITDA) 150 2009 Indicador 2008 2009 2010 2011 2012 2010 2011 2,2% 1,3% 1,8% 4,3% 4,0% Múltiplo de Deuda (Deuda/EBITDA) 0,05 0,04 0,40 0,60 0,41 Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín 4.4.4. Aguas de Urabá Hasta el año 2010, esta empresa prestadora de servicios públicos domiciliarios de acueducto, alcantarillado y aseo, no había recurrido al endeudamiento financiero. En 2011 adquirió una deuda por $2.000 millones y en 2012, otra por $9.594 millones. Se destaca que los créditos adquiridos por esta empresa tienen periodo de gracia hasta el 2014, lo que permite que la deuda financiera ejerza poca presión sobre la caja de la entidad. Las deudas adquiridas fueron básicamente para apalancar el crecimiento en propiedad, planta y equipo. Los intereses de la deuda por $404 millones representan el 7% del flujo de caja bruto de la entidad, cifra que refleja bajo riesgo financiero. Lo anterior, porque es el EBITDA el rubro que permite el pago de estos intereses y dicha utilidad se incrementó en 2012. Por su parte la relación deuda sobre EBITDA, se incrementó notablemente en la vigencia 2012, pasando de 0,51 en 2011 a 2,29 en 2012. Es decir, que la empresa tendría que destinar el EBITDA de 2,3 años para pagar la totalidad de la deuda financiera, que a 31 de diciembre de 2012 ascendió a $11.594 millones, lo que incrementa la percepción de riesgo financiero de Aguas de Urabá. Cuadro 81. Riesgo financiero de Aguas de Urabá 2011 2012 Variación TOTAL ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 2.000 11.594 479,7% EBITDA 29,5% 3.905 5.059 0,51 2,29 0,0% 0,0% 0,0% 4,5% 5,7% Deuda/EBITDA 0,0 0,0 0,49 0,58 0,68 Intereses -32 -401 Intereses/FCB 1% 7% Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín 2. Estos indicadores son utilizados por los bancos para asegurarse que los prestatarios operarán de una manera financieramente prudente, de tal suerte que les permita repagar su deuda. 2012 Incidencia de Intereses (Intereses/FCB) Endeudamiento Financiero Cuadro 79. Indicadores de riesgo financiero CENS Indicador Cuadro 80. Indicadores de riesgo financiero EDEQ 2012 2008 Contraloría de Medellín Indicador 1169,8% 151 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 4.4.5. Regional de Occidente 4.4.7. Telefónica de Pereira El riesgo financiero de la empresa es mínimo, como quiera que los intereses representan una proporción baja del flujo de caja bruto. La magnitud de las cifras sugiere que estos intereses corresponden a causaciones de pocos meses y no de un año completo. Sin embargo, esto no altera la opinión con respecto al riesgo financiero, pues el múltiplo de deuda de 1,7 veces el EBITDA está dentro de límites razonables. Cuadro 84. Indicadores de riesgo financiero Telefónica de Pereira Cuadro 82. Riesgo Financiero Regional de Occidente Concepto 2012 Intereses 1.176,4 Incidencia de intereses 3,7% Deuda Financiera 2.000 EBITDA 1.174 Múltiplo de deuda 2012 Incidencia de Intereses (Intereses/FCB) 7,8% 9,5% 4,2% 2,7% 1,7% Múltiplo de Deuda (Deuda/EBITDA) 0,80 0,81 0,44 0,29 0,13 4.4.8. Plaza Mayor Cuadro 83. Indicadores de riesgo financiero de Une 2009 Cuadro 85. Indicadores de riesgo financiero - Plaza Mayor 2010 2011 2012 Incidencia de Intereses (Intereses/FCB) 4,2% 9,8% 11,0% 13,0% 14,1% Múltiplo de deuda (Deuda/EBITDA) 0,91 1,05 1,33 1,91 2,09 En el cuadro 82 se observa cómo el múltiplo de deuda empieza a registrar una cifra cada vez más cercana a 3.0, que es la cifra establecida por los covenants que la empresa debe cumplir. Este deterioro se explica, en buena medida, por el hecho de que en los últimos cinco años las inversiones realizadas por la empresa en propiedad, planta y equipo, diferidos de largo plazo e intangibles por $2.4 billones, han sido superiores al EBITDA generado en el mismo lapso por $2.2 billones, hecho que ha obligado a Une a endeudarse para cumplir con su plan de inversiones y los demás compromisos que debe cubrir con dicha utilidad: impuestos, intereses y reparto de dividendos. Indicador 2011 2012 Deuda 3.080 8.561 EBITDA 1.465 3.379 Múltiplo de Deuda (Deuda/EBITDA) 2,1 2,5 Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín 4.5. RENTABILIDAD DEL ACTIVO Este indicador refleja la eficiencia en el uso de los recursos invertidos en la entidad. Se calcula en función de la utilidad operativa que dichos recursos producen. También se le denomina retorno sobre el capital empleado – RSCE. No en todas las empresas auditadas por la Contraloría General de Medellín es pertinente calcular esta variable, y considerando que en otras no procede el pago del impuesto de renta, en procura de la homogeneidad, se calculó dicha rentabilidad antes de impuestos. 2012 2008 Es de resaltar que a pesar de que en el balance general de la empresa se registra una deuda financiera en 2011 y 2012, no aparece valor alguno en el EAFESA por concepto de intereses, debido a la capitalización de los mismos como un mayor valor del proyecto de construcción del Pabellón Verde, lo cual no permite realizar de manera integral el análisis de riesgo financiero. Sin embargo, basados en la información disponible, se encontró que el múltiplo de deuda aumentó en 2012 al pasar de 2,1 a 2,5; situación que implica un mayor riesgo financiero. Contraloría de Medellín 2012 2011 1,7 Sobre los indicadores de riesgo financiero, se puede apreciar su paulatino deterioro, producto del incremento que viene registrando el endeudamiento financiero de la empresa, el cual pasó de $393.631 millones en 2008 a $962.370 millones en 2012. Contraloría de Medellín 2010 En conclusión, las empresas objeto de este análisis, presentan niveles de riesgo financiero bajos, que no afectan de manera significativa los flujos de caja generados por las mismas. 4.4.6. Une EPM Telecomunicaciones 152 2009 Respecto a los indicadores de endeudamiento, en esta empresa no existe riesgo financiero, porque la deuda es mínima en relación con la generación del EBITDA y del flujo de caja bruto que ella produce. Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín Indicador 2008 Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín 43,5 Flujo de Caja Bruto Indicador 153 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 También es preciso depurar la utilidad con la cual se calcula la rentabilidad, para lograr la utilidad operativa depurada, que se obtiene de la siguiente manera: Ingresos operacionales Menos costos de operación = UTILIDAD BRUTA EFECTIVA Menos gastos de administración efectivos Menos gastos de ventas efectivos Menos otros egresos efectivos inherentes al negocio Más otros ingresos efectivos inherentes al negocio = EBITDA Menos depreciaciones, amortizaciones y diferidos = UTILIDAD OPERATIVA DEPURADA Si bien la rentabilidad es una variable que está más relacionada con empresas que tienen fines comerciales, es preciso destacar que algunas entidades pertenecientes a la municipalidad registran razonables niveles de rentabilidad. Por ello, de cada grupo evaluado por la Contraloría General de Medellín, se procederá a reflejar esta medida en algunas empresas. 2012 4.5.1.1. Empresas Públicas de Medellín Contraloría de Medellín 4.5.1. Grupo servicios públicos domiciliarios La caída marginal de la rentabilidad del activo se produce cuando la utilidad operacional crece en menor proporción de lo que crece el capital. En 2012, EPM presentó una caída marginal de la rentabilidad del activo, puesto que su utilidad operacional creció 2,6% mientras que el capital empleado para producir esta utilidad creció 5,9%. 154 Sin embargo, esta situación no es crítica siempre que la rentabilidad se mantenga en su rango histórico y además coincida con generación de valor, en el sentido que sea superior al costo de capital, que es lo que se observa en el comportamiento de las cifras del quinquenio que se ilustra a continuación. Concepto 2008 2009 2010 2011 2012 Utilidad Operativa Depurada 1.373.885 1.595.999 1.581.825 2.010.461 2.063.485 Activos Netos de Operación Inicial 6.631.871 7.339.000 8.065.623 9.384.168 9.940.163 RENTABILIDAD DEL ACTIVO ANTES DE IMPUESTOS 20,7% 21,7% 19,6% 21,4% 20,8% Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín 4.5.1.2. Central Hidroeléctrica de Caldas – CHEC El incremento presentado en 2012 se explica por el mayor crecimiento de la utilidad operativa depurada, en relación con el incremento de los activos netos de operación. Cuadro 87. Rentabilidad del activo – CHEC Concepto 2008 2009 Utilidad Operativa Depurada 2010 2011 2012 64.559 41.807 59.564 63.896 83.948 Activos Netos de Operación Iniciales 293.557 285.288 307.742 314.423 333.594 RENTABILIDAD DEL ACTIVO ANTES DE IMPUESTOS 22,0% 14,7% 19,4% 20,3% 25,2% Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín Tal como se referenció anteriormente, la utilidad operativa a considerar en el cálculo de la rentabilidad es la utilidad operativa depurada, que considera los otros ingresos y egresos inherentes, los cuales están inmersos en el cálculo de la utilidad EBITDA, y se obtiene simplemente restando a dicha utilidad los costos y gastos no efectivos, como las depreciaciones, amortizaciones, provisiones para protección de activos y agotamiento. Los activos a considerar en el cálculo de la rentabilidad corresponden a los denominados activos netos de operación – ANDEO, también conocidos con el nombre de capital empleado. Este monto refleja la cantidad de dinero realmente comprometida en la actividad que desarrolla la empresa, esto significa que para su cálculo se excluyen los activos no operacionales, lo mismo que las valorizaciones. Así las cosas, el incremento en la rentabilidad del activo se produce cuando la utilidad operacional crece en mayor proporción que el incremento del capital empleado. Eso fue lo que sucedió en 2012 en la CHEC, puesto que dicha utilidad creció 31,4% mientras que el capital empleado para producir dicha utilidad sólo creció 6,1%. En el cuadro 84 se observa la positiva evolución que en el quinquenio ha reflejado esta variable, como quiera que el incremento de 30% en la utilidad operativa entre 2008 y 2012, es superior al crecimiento de 14% en los activos de operación en el mismo periodo. 2012 Activos totales del balance general Menos excedentes de caja Menos otras inversiones de corto plazo Menos cuentas por cobrar no operativas Menos activos no corrientes no operativos = ACTIVOS DE OPERACIÓN BALANCE GENERAL Menos cuentas por pagar proveedores de bienes y servicios Menos valorizaciones = ACTIVOS NETOS DE OPERACIÓN (ANDEO) Cuadro 86. Rentabilidad del activo EPM Contraloría de Medellín El cálculo de la rentabilidad implica la depuración de los activos, excluyendo aquellos que no son de la operación. A continuación se ilustra la forma como se realiza la depuración: 155 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Cuadro 89. Inversiones vs. EBITDA en Une EPM Telecomunicaciones EBITDA Cuadro 88. Rentabilidad del activo – EMVARIAS Concepto 2008 2009 2010 2011 2012 Otros Ingresos Efectivos no inherentes 294.601 2.325 8.023 11.506 Otros Egresos Efectivos no inherentes (85.145) Activos Netos de Operación iniciales 49.039 68.225 54.500 54.712 57.359 Ingresos por Transferencias RENTABILIDAD DEL ACTIVO ANTES DE IMPUESTOS 11,5% 9,3% 4,3% 14,7% 20,1% Impuestos (55.411) FLUJO DE CAJA BRUTO 2.383.697 Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín Incremento KTNO Para la vigencia 2012, la utilidad de Emvarias creció 43,4%, mientras que el capital empleado para producir dicha utilidad sólo creció el 4,8%. Ello se debió a la mejora del margen EBITDA, que pasó del 16.5% en el 2011 al 18.8% para el año 2012. Intereses (251.923) Dividendos (37.110) En el cuadro 85 se observa la positiva evolución que en el quinquenio ha reflejado esta variable, como quiera que el incremento en la utilidad operativa del 104% entre 2008 y 2012, es muy superior al crecimiento en los activos de operación, del 17% en el mismo periodo. Aumento PPE 4.5.2.1. Une EPM Telecomunicaciones Con respecto a la rentabilidad del activo, es muy importante tener en cuenta que cuando es inferior al costo de capital – WACC, y este comportamiento no mejora ni da muestras de poder mejorar en el futuro, se da una situación de deterioro que implica que el valor de la entidad como negocio en marcha, sea cada vez más cercano al valor del capital empleado (activos netos de operación). 2012 100% 6.315 4.5.2. Grupo TIC Contraloría de Medellín Particip. 2.229.652 5.631 Utilidad Operativa Depurada 156 2008 a 2012 Para el caso de Une , esta situación ha sido motivo de diferentes pronunciamientos por esta Contraloría en los informes de los años 2009, 2010 y 2011, lo que conllevó a expedir función de advertencia en 2012, con el propósito de que se tomaran medidas oportunas que permitieran retornar a la generación de valor. La rentabilidad negativa reflejada en 2012, evidencia que las acciones tomadas por la entidad, no han producido un resultado favorable que sugiera la posibilidad de recuperar el valor destruido en los últimos años. La dificultad para generar rentabilidad se explica, en buena medida, por el alto volumen de inversión que la empresa ha realizado en los últimos cinco años en comparación con la utilidad EBITDA producida. 8.537 Disponible para Inversión y Abono a Capital 2.103.201 (1.909.915) 85,7% Diferidos largo plazo y Otros Activos (218.822) 9,8% Intangibles (270.435) 12,1% DISPONIBLE PARA ABONO A CAPITAL DEUDA (295.971) Fuente: información rendida por UNE EPM Telecomunicaciones S.A., cálculos del equipo auditor. A su vez, si la utilidad EBITDA de 2012 por $462.497 millones, se compara con la obtenida en 2007 por $429.949 millones, se encuentra que en el quinquenio sólo se ha incrementado 7,6%. Es decir, que para obtener un incremento de $32.548 millones se han invertido cerca de $2.4 billones. 4.5.2.2. Telefónica de Pereira La desmejora de la rentabilidad presentada en 2012 se explica por el decrecimiento de la utilidad operativa depurada, producto de la reducción en el EBITDA, variable esta que como ya se indicó, incide directamente en el resultado de dicha utilidad depurada. Cuadro 90. Rentabilidad del activo antes de impuestos - Telefónica de Pereira Concepto Utilidad Operativa Depurada Activos Netos de Operación Iniciales RENTABILIDAD DEL ACTIVO ANTES DE IMPUESTOS 2008 2009 2010 2011 2012 19.898 18.681 21.068 18.325 15.297 160.475 163.595 158.143 144.837 138.901 12,4% 11,4% 13,3% 12,7% 11,0% Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín En 2012, y pese a que el capital empleado por la Telefónica de Pereira disminuyó el 4,1%, la utilidad depurada decreció en mayor proporción: 16,5%. 2012 El incremento presentado en 2012 se explica en gran medida por la mejora de la utilidad y el margen EBITDA, pues son cifras que están directamente relacionadas con la utilidad operativa. En el cuadro 89 se observa que las inversiones del último quinquenio, de acuerdo con las cifras del balance general, han representado 107,6% de la utilidad EBITDA, que por cerca de $2.2 billones ha producido la empresa. Contraloría de Medellín 4.5.1.3. Emvarias 157 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 4.5.2.3. EMTELCO Igualmente, las provisiones para contingencias disminuyeron en $684 millones, pues en 2012 no fue necesario incrementar la provisión establecida para atender las demandas civiles y laborales. La desmejora de la rentabilidad que esta Empresa registra en 2012, se explica por el decrecimiento de la utilidad operativa depurada y por el significativo incremento de los activos netos de operación, que crecieron 57%. 4.5.4. Grupo Transporte 4.5.4.1. Aeropuerto Olaya Herrera 2008 2009 2010 2011 2012 Utilidad Operativa Depurada 1.878 3.213 4.678 9.076 8.853 Activo Netos de Operación Iniciales 40.099 29.438 28.556 27.456 43.194 RENTABILIDAD DEL ACTIVO ANTES DE IMPUESTOS 4,7% 10,9% 16,4% 33,1% 20,5% Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín El incremento en la rentabilidad del activo se produce cuando la utilidad operacional crece en mayor proporción que el crecimiento del capital empleado, situación que en esta entidad no se presentó en la vigencia 2012, porque que el capital empleado se incrementó en 22,6%, mientras que la utilidad operativa depurada decreció 2,5%. 4.5.3. Grupo Salud En este grupo se destaca el comportamiento del Hospital General de Medellín. El leve incremento presentado por esta entidad en 2012 se explica en gran medida por la mejora de la utilidad operativa depurada, que creció 19,2%, mientras que el capital empleado para producir dicha utilidad se incrementó en el 18,5%. Cuadro 92. Rentabilidad del activo antes de impuestos – Hospital Genera El incremento presentado en 2012 se explica por el efecto combinado de un incremento en la utilidad operativa y un menor nivel de capital empleado en la operación (activos netos de operación). Cuadro 93. Rentabilidad del activo – Aeropuerto Olaya Herrera Concepto 2012 Contraloría de Medellín 158 2008 2009 2010 2011 2012 Utilidad Operativa Depurada 8.789 20.638 16.778 21.820 26.006 Activos Netos de Operación iniciales 75.195 82.243 95.066 100.716 119.348 RENTABILIDAD DEL ACTIVO ANTES DE IMPUESTOS 11,7% 25,1% 17,6% 21,7% 21,8% Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín Es pertinente anotar que la utilidad operativa depurada mejoró en virtud de la disminución de partidas no efectivas, concretamente con la provisión para deudores que disminuyó $5.734 millones, debido a que se efectuó un estudio respecto a la posibilidad de recuperar en el corto plazo todas y cada una de las obligaciones a cargo de los diferentes clientes que conforman la cartera del Hospital General de Medellín. Al respecto, la administración señaló que esto es un reflejo de la situación que atraviesa el sector salud en todo el país. 2009 2010 2011 2012 Utilidad Operativa Depurada 1.477 2.239 4.180 4.701 5.666 Activos Netos de Operación Iniciales 11.635 12.208 10.658 11.907 10.148 RENTABILIDAD DEL ACTIVO ANTES DE IMPUESTOS 12,7% 18,3% 39,2% 39,5% 55,8% Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín La utilidad del Aeropuerto, creció 20,6% mientras que el capital empleado para producir dicha utilidad decreció -14,8%. Esta situación se produce por el alto margen EBITDA con el que cuenta el Aeropuerto, toda vez que el negocio de concesión, no demanda costos importantes que afecten el recaudo de ingresos. 4.5.4.2. Terminales de Transporte Cuadro 94. Rentabilidad del activo – Terminales de Transporte Concepto Concepto 2008 2008 2009 2010 2011 2012 UTILIDAD OPERATIVA DEPURADA 2.620 894 2.105 1.835 1.897 Activos Netos de Operacion Iniciales 28.926 22.750 27.284 37.186 36.081 RENTABILIDAD DEL ACTIVO ANTES DE IMPUESTOS 9,1% 3,9% 7,7% 4,9% 5,3% Fuente: Cálculos Contraloría General de Medellín A pesar de la tendencia a la disminución en la rentabilidad del activo, presentada entre 2008 y 2012, en este último año presentó una leve recuperación. Es pertinente anotar que debido a que Terminales de Transporte tiene que incurrir en la construcción de una infraestructura física bastante robusta, como las edificaciones de la Terminal del Norte y la Terminal del Sur, es propio de su negocio que la rentabilidad registre cifras no muy significativas. 2012 Concepto Contraloría de Medellín Cuadro 91. Rentabilidad del activo antes de impuestos – Emtelco 159 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 4.6. CONCLUSIÓN DE LA GESTIÓN FINANCIERA 4.7. GESTIÓN FINANCIERA Del análisis de los indicadores financieros, calculados con base en la información provista por los diferentes sujetos de control, se concluye que en la vigencia 2012 la gestión financiera de las empresas del municipio de Medellín fue positiva, con una calificación definitiva de 88 puntos sobre un parámetro de 100. 4.7.1. Grupo Central – municipio de Medellín Cuadro 96. Comportamiento histórico de los indicadores financieros municipio de Medellín Entidad Contraloría de Medellín 2012 Cuadro 95. Calificación gestión financiera 2012 160 Grupo Calificación Gestión Financiera Comportamiento de los Indicadores 2008 2008 El incremento total de la deuda por $608.444 millones, se explica en su gran proporción por la financiación del plan de negocios en las empresas del grupo servicios públicos y del grupo de las TIC, por $446.109 y $119.870 millones, respectivamente, valores que tal como se observa en el capítulo gestión financiera del informe de las finanzas de la vigencia 2012, no afectaron de manera significativa los indicadores de endeudamiento. En consecuencia, las empresas objeto de análisis presentan niveles de riesgo operativo y financiero bajos, que no afectan de manera significativa los flujos de caja generados por las mismas, y por lo tanto, no se observan problemas de liquidez y de endeudamiento en el municipio de Medellín, en sus empresas industriales y comerciales ni en los establecimientos públicos adscritos al municipio. De conformidad con la metodología establecida en la Guía de Auditoría Territorial para la ponderación y calificación de la gestión fiscal, de la cual hace parte el componente financiero, el resultado por grupos se presenta en el cuadro 95. Indicador 2011 2011 2012 2012 15.19 17.03 18.65 17.95 Autonomia Financiera 36.08 33.76 29.91 33.2 36.8 2.59 4.86 1.72 2.01 3.33 85.72 109.39 110.18 108.31 96.48 Sostenibilidad Fiscal 346,453 346.453 302,380 302.380 71,246 71.246 228,953 228.953 417,644 417.644 Carga Tributaria Per-Capita 379,667 379.667 380,070 380.070 395,745 395.745 424,853 424.853 434,581 434.581 Grado de dependencia 44.36 35.45 53.51 47.56 50.27 Inversión con transferencias recibidas 59.52 53.66 65.81 60.72 66.29 Variación Marginal del Recaudo Real Efectividad en el Manejo de la Caja Municipio de Medellín 2010 2010 12.23 Cantidad de Recursos destinados al Servicio de la Deuda Central 2009 2009 Eficiencia en el Recaudo Capacidad de generar ahorro corriente a través de recursos propios (Ahorro Corriente) 3.61 3.13 2.07 1.8 2.3 649,730 649.730 675,414 675.414 766,395 766.395 829,890 829.890 839,812 839.812 3.68 2.35 1.95 2.37 1.34 Indice de Solvencia Indicador de Sostenibilidad de la Deuda 11.39 18.27 17.19 35.81 36.48 Indicador de Endeudamiento con base en el Superávit Primario 194.5 880.63 1.649, 1.649. 72 1818.53 3300.04 Autofinanciamiento de la inversión 28.82 26.15 25.85 26.83 29.07 4.27 8.42 2.72 3.18 5.21 Participación de los intereses de la deuda en los gastos corrientes. 4 2.55 2 2.45 1.51 90 Financiación del funcionamiento con ingresos corrientes 33.87 34.44 34.97 34.7 32.16 GRUPO EDUCACIÓN 92 Funcionamiento per cápita 161,311 161.311 166,004 166.004 180,668 180.668 192,094 192.094 188,450 188.450 GRUPO TIC 84 Inversión per-cápita 983,956 983.956 1,114,414 1.114.414 1,265,216 1.265.216 1,306,093 1.306.093 956,670 956.670 GRUPO OTRAS ENTIDADES 86 TOTAL 88 GRUPO SERVICIOS PÚBLICOS 88 GRUPO TRANSPORTE 88 GRUPO SALUD Sostenibilidad de la deuda Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. 2012 Grupo Contraloría de Medellín Esta calificación sugiere que hubo eficiencia operacional asociada con la gestión de los principales inductores de valor, como la utilidad EBITDA y el capital de trabajo. Con respecto a la primera, se evidenció que los costos y gastos efectivos crecieron en menor proporción que los ingresos operacionales, lo que permitió a las empresas a las que aplica la medición de esta variable, pasar de obtener $3.1 billones en el año 2011 a $3.2 billones para la vigencia 2012, manteniéndose el margen EBITDA en cifras cercanas a 31%. También se pudo establecer que el movimiento del capital de trabajo neto operativo reflejó un manejo prudente, debido a que se requirieron grandes inversiones en esta variable, situación que permitió operar sin contratiempos en los diferentes cometidos estatales. Dada su connotación de entidad territorial, la evaluación de la gestión financiera del municipio de Medellín se sustentó en los resultados mostrados por los indicadores presupuestales, que en términos generales se relacionan con la eficiencia y la eficacia en la gestión y aplicación de recursos, al igual que con la autonomía y la dependencia del ente territorial respecto a las fuentes de financiación del gasto. 161 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 En 2012, la gestión financiera del municipio de Medellín fue favorable, al alcanzar un puntaje de 87,11. Luego de realizar un análisis integral, se destacan los siguientes aspectos positivos de este resultado: 4.7.2. Grupo entidades con transferencias del ente central • El mejor indicador registrado fue el referente a la financiación del funcionamiento con ingresos corrientes, el cual reveló que el ente central destinó 32% de sus ingresos corrientes a cubrir el gasto de funcionamiento. Cuadro 97. Indicadores evaluación gestión financiera año 2012 (porcentajes) • Los indicadores: inversión con transferencias recibidas (66%), capacidad de generar ahorro corriente a través de recursos propios ($839.812 millones), índice de solvencia (1.34%), inversión per cápita ($956.670) y funcionamiento per cápita ($188.450), evidencian la fortaleza financiera y capacidad de generar y aplicar recursos en beneficio de la comunidad en general. No obstante, es importante señalar que a pesar de que la sostenibilidad financiera y la capacidad de inversión del municipio de Medellín está garantizada; se observó que el autofinanciamiento de la inversión y la autonomía financiera revelan aspectos, que en cierto grado, restringen la magnitud de los recursos propios que origina la administración central y al mismo tiempo, los destinados a la inversión, toda vez que como se mostró en el cuadro de fuentes internas y externas, la entidad dependió en un 63% de recursos externos e igualmente, con sus propios recursos alcanzó a financiar el 29% de la inversión total. Año / Entidad Autonomia Financiera Grado de dependencia Inversión con transferencias recibidas Efectividad en el Manejo de la Caja Capacidad de generar ahorro corriente a través de recursos propios (Ahorro Corriente) Sostenibilidad de la Deuda Autofinanciamiento de la inversión Financiación del funcionamiento con ingresos corrientes 2009 0% 100% 61% N/A -3% N/A -0.12% 25% 2010 0% 100% 99% N/A -37% N/A -0.90% 1% 2011 0% 100% 73% N/A -110% N/A -1.57% 2% 2012 0% 100% 87% N/A -74% N/A -0.93% 2% 2008 3.99% 95.43% 102.63% N/A N/A N/A N/A -100.73% 2009 28.22% 84.01% 101.84% N/A N/A N/A N/A 11.09% 2010 31.80% 72.60% 113.55% N/A N/A N/A N/A 15.22% 2011 9.34% 77.34% 105.99% N/A N/A N/A N/A 36.73% 2012 7.50% 59.91% 110.16% N/A N/A N/A N/A 708.12% 2010 N/A N/A N/A 2.78% $ 655 N/A 1275% 80% 2011 N/A N/A N/A 3.29% $ 539 N/A 4577% 85% 2012 N/A N/A N/A 3.32% $ 1,920 N/A 698% 61% Fonvalmed Inder ACI 162 2012 La gestión financiera del INDER, ACI, EDU e ISVIMED fue calificada como favorable. En el caso de Fonvalmed por encontrarse en una etapa pre operativa, la entidad está sujeta a las decisiones y circunstancias que se han generado en torno a la contribución por valorización y al proyecto de El Poblado, y a deficiencias en la planeación por parte de la administración municipal, que la Contraloría General de Medellín ha evidenciado en informes de auditoría de vigencias anteriores. Esto ha llevado a que durante el cuatrienio 2009 – 2012, Fonvalmed haya dependido en un 100% de los recursos del ente central. En virtud de lo anterior, la Contraloría General de Medellín se abstuvo de realizar la calificación de su gestión financiera. Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 Fuente: Rendición cuenta entidades municipales 2012, cálculos equipo auditor. 163 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Contraloría de Medellín 2012 Contraloría de Medellín 2012 5. GESTIÓN FINANCIERA FILIALES INTERNACIONALES 164 165 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 5. GESTIÓN FINANCIERA FILIALES INTERNACIONALES Empresarial de América S.A – IDEAMSA, Almacenaje y Manejo de Materiales Eléctricos S.A – AMESA, Comercializadora Eléctrica de Guatemala S.A – COMEGSA, Transportista Eléctrica Centroamericana S.A –TRELEC, Enérgica S.A y Credieegsa S.A 5.1.1. EBIDTA y margen EBITDA Para abordar el análisis financiero de las filiales de EPM en el exterior, se toman como referentes los indicadores definidos en el capítulo 4 - Gestión Financiera, del presente documento. Estos son: • Ebitda y margen Ebitda • Productividad del capital de trabajo – PKT • Estructura de caja • Riesgo financiero Por esto, en el presente capítulo se omiten las definiciones de los indicadores dado que los mismos están ampliamente precisados en el análisis financiero del capítulo anterior. A continuación se presenta el análisis de los indicadores definidos para las siguientes empresas filiales de EPM: Distribuidora Eléctrica Centroamérica Dos (II) S.A, y Subsidiarias – DECA, Panamá Distribución Group, S.A – PDG y Subsidiaria – ENSA, Gestión de Empresas Eléctricas S.A – GESA, Cinco Telecom Corporation – CTC, Orbitel Comunicaciones Latinoamericanas – OCL. Cuadro 98. EBITDA y margen EBITDA DECA II (Cifras en millones de pesos colombianos) CONCEPTO 2011 2012 Ingresos Operacionales 2.073.789 2.330.875 Costos de Operación Efectivos -1.753.457 -2.001.205 UTILIDAD BRUTA EFECTIVA 320.332 329.670 Gastos administración efectivos -52.704 -59.390 SUBTOTAL EBITDA 267.628 270.281 Otros Ingresos efectivos inherentes 3.897 21.260 Otros Gtos efectivos inherentes -3.436 -22.151 268.089 269.390 12,9% 11,6% EBITDA Margen EBITDA Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. Gráfico 56. Comportamiento del EBITDA y margen EBITDA DECA II 5.1. DISTRIBUCIÓN ELÉCTRICA CENTROAMERICANA DOS, S.A. Y SUBSIDIARIAS -DECA II- 166 2012 DECA fue constituida de acuerdo con las leyes mercantiles de la República de Guatemala y está autorizada para operar por tiempo indefinido. Su personería jurídica fue reconocida el 12 de mayo de 1999. Su actividad consiste en invertir en el capital de compañías que se dedican a la distribución y comercialización de energía eléctrica. Las oficinas administrativas de la compañía se encuentran ubicadas en Ciudad de Guatemala y su principal actividad es la distribución y comercialización de energía eléctrica. Por su parte, Distribuidora Eléctrica Centroamérica Dos (II) S.A cuenta con subsidiarias que son entidades controladas por la compañía, cuyos estados financieros se incluyen en los consolidados de DECA II. Estas subsidiarias son: Empresa Eléctrica de Guatemala S.A – EEGSA, Inmobiliaria y Desarrolladora Para 2012 se observa un decrecimiento del margen EBITDA, producido por un aumento importante que se presentó en los costos de operación efectivos, toda vez que aumentaron 14,1%, en contraste con los ingresos operacionales que se incrementaron 12,4%. Situación que obviamente impactó desfavorablemente el margen bruto y por ende el margen EBITDA. Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 (Cifras en millones de pesos colombianos) 167 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 5.1.2. Gastos, costos y utilidad La desmejora de 1,3 puntos porcentuales con respecto a 2011, se produjo principalmente porque los costos de bienes y servicios públicos, que son el rubro que más incidencia tiene en dichos costos, se incrementaron $246.311 millones (14,7%). Igualmente, otros los costos que inciden de manera importante, como materiales y honorarios, aumentaron en porcentajes superiores al crecimiento reflejado por los ingresos operacionales. 2011 2012 2.073.789 2.330.875 12,4% Costos de Operación Efectivos -1.753.457 -2.001.205 14,1% 320.332 329.670 2,9% 15,4% 14,1% -8,4% Concepto 2011 2012 Variación Bienes comercializados 3.610 5.872 62,7% Materiales y otros costos de operación 4.097 6.588 60,8% 16.595 16.684 0,5% Contribuciones imputadas Generales 526 871 65,7% Contribuciones efectivas Arrendamientos 969 1.150 18,6% Generales 1.679.350 1.925.660 14,7% Impuestos, contribuciones y tasas 23.500 16.203 -31,1% 4.464 5.320 19,2% 632 741 17,3% Concepto Seguros 1.074 1.262 17,5% Otros Egresos Efectivos Inherentes: Impuestos y tasas 4.073 5.132 26,0% 11.920 12.756 7,0% Margen Bruto Efectivo Servicios personales Costo de bienes y servicios públicos Ordenes y contratos de mantenimiento Honorarios Servicios públicos Órdenes y contratos por otros servicios Costos de perdidas en la prestación del servicio Total Costos de Operación Efectivos 2.647 2.967 12,1% 1.753.457 2.001.205 14,1% Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. 2012 Gráfico 57. Utilidad y margen bruto anual DECA II Contraloría de Medellín En relación con los gastos de administración efectivos, se presentó un comportamiento muy similar al crecimiento de los ingresos, al aumentar 12,7%, que al sumarse con los egresos efectivos inherentes, registran un crecimiento total de 45,2%. Esta situación permitió que se incrementara la participación de dichos gastos con relación a los ingresos operacionales. Ingresos Operacionales UTILIDAD BRUTA EFECTIVA 168 Variación Los gastos que más incidieron en este comportamiento fueron: los gastos generales, que crecieron 26,1%, equivalentes a $6.362 millones. Cuadro 100. Comparativo gastos efectivos DECA II Concepto Sueldos y salarios 2011 2012 Variación 23.248 24.419 5,0% 1.205 1.539 27,8% 372 429 15,4% 24.338 30.700 26,1% 3.542 2.302 -35,0% 52.704 59.390 12,7% 2011 2012 Variación Comisiones 1.662 859 -48,3% Diferencia en cambio 1.774 21.240 1097,3% 0 52 N.A Total Efectivos Inherentes 3.436 22.151 -544,8% Gran Total Gastos Efectivos 56.140 81.541 45,2% Participación Sobre Ingresos Operacionales 2,71% 3,50% Total Administración Efectivos Gastos de ejercicios anteriores Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. Gráfico 58 . Evolución Participación Gastos Totales DECA II 2012 Concepto Contraloría de Medellín Cuadro 99. Comparativo costos de operación efectivos DECA II 169 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 En conclusión, hay eficiencia operacional asociada con los gastos de administración efectivos, cuando estos crecen en menor proporción que los ingresos operacionales, generando una menor participación con respecto a éstos. Esta situación no se presentó en DECA II para la vigencia 2012, toda vez que los gastos de administración pasaron de participar 2,7% en el 2011 a 3,5% en 2012. No obstante, hay que indicar que sigue siendo una participación igualmente muy baja con relación a los ingresos operacionales y que su crecimiento se explica fundamentalmente por el mayor valor contabilizado en la cuenta de diferencia en cambio. 5.1.3. Productividad del capital de trabajo Depuradas las cifras del balance general se encuentra que la presión que sobre la utilidad EBITDA ejerce el capital de trabajo en DECA II es muy baja. Esto se explica por el poco nivel de capital de trabajo neto operativo – KTNO, que debe mantenerse por cada peso de ingresos operacionales. Cuadro 101. Productividad del capital de trabajo DECA II Cuadro 102. Cuentas por Cobrar no Operativas DECA II 2012 Concepto 2011 2012 -1.244 Avances y anticipos entregados - Inversión 2.101 2.090 36.560 36.053 Otros deudores 8.511 5.841 61.074 38.933 Provisión otros deudores -864 -335 TOTAL OTRAS CxC NO OPERATIVAS 9.749 7.595 295.829 Provisión Servicios Públicos -1.129 Anticipos o saldos a favor por impuestos y contribuciones Otras cuentas por cobrar operativas 11.857 7.146 CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 400.366 376.717 Adquisición de bienes y servicios nacionales - ByS 169.674 180.933 Adquisición de bienes y servicios exterior - ByS 69.055 63.772 Acreedores operativos 23.460 21.551 Obligaciones laborales 307 158 Pasivos estimados y provisiones 54.005 41.882 Otras cuentas por pagar operativas 13.741 5.962 330.242 314.258 2012 292.004 KTNO 70.123 62.459 Variación KTNO 70.123 -7.664 Contraloría de Medellín Servicios Públicos Inventarios Ventas 2.073.789 2.330.875 KTNO 70.123 62.459 PKT 3,4% 2,7% PROVEEDORES DE BIENES Y SERVICIOS (PBS) 170 La separación de las cuentas del activo y el pasivo corrientes, entre las que tienen relación causa-efecto con la operación y las que no la tienen, obliga a relacionar las cuentas por cobrar y por pagar no operativas, pues ellas también afectan el flujo de caja de la empresa, de tal suerte que cuando se presenten variaciones significativas deben ser explicadas. En el caso de DECA II, no se presentaron variaciones importantes en las cuentas por cobrar no operativas para el año 2012, pero sí registró una disminución significativa en las cuentas por pagar no operativas, especialmente en dividendos y participaciones por $10.359 millones. Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. En el periodo de análisis, DECA II disminuyó su capital de trabajo para su operación, ya que el KTNO para el 2012 tuvo una variación negativa de $7.664 millones, pasando de tener una PKT de 3,4% en 2011 a 2,7% en la vigencia 2012. Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. Cuadro 103. Cuentas por Pagar no Operativas DECA II Concepto 2011 2012 Intereses por pagar 1.361 1.181 Dividendos y participaciones 27.464 17.105 Recaudos a favor de terceros 2.022 4.078 Ingresos recibidos por anticipado 7.645 802 Interés minoritario 30.881 31.563 TOTAL CxP NO OPERATIVAS 69.374 54.729 Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. 5.1.4. Palanca de crecimiento – PDC En el caso de DECA II, la PDC ha sido favorable, aunque la capacidad de generar remanente ha disminuido al pasar de 9,5% en el 2011 a 8,9% en el 2012, producto de la disminución del margen EBITDA. 2012 2011 Se observa que el KTNO disminuyó en $7.664 millones para la vigencia 2012, cifra que se refleja especialmente en la reducción de las otras cuentas por cobrar operativas, las cuales decrecieron en $22.140 millones. De la observación del movimiento del capital de trabajo neto operativo de la empresa, se concluye que en 2012 hubo un manejo prudente de esta variable. Contraloría de Medellín Concepto 5.1.3.1. Análisis del capital de trabajo 171 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 5.1.7. Concepto de gestión financiera Concepto 2.011 Margen EBITDA 2.012 12,93% 11,56% PKT 3,38% 2,68% PDC 3,82 4,31 BRECHA O REMANENTE 9,5% 8,9% Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. El mantener o incrementar esta relación favorable, es lo que garantizará la generación de flujo de caja para atender las inversiones que requiera la compañía en el futuro. 5.1.5. Estructura de caja 2011 Cuadro 107. Matriz de calificación de la gestión financiera DECA II 2012 Ponderación Puntaje Calificación Margen EBITDA 25,0% 75 19 Crecimiento Ingresos Operacionales 10,0% 85 9 Margen Bruto 15,0% 75 11 5,0% 80 4 Comportamiento Gastos de Operación 268.089 269.390 Otros Ingresos Efectivos no inherentes 32.653 29.024 Productividad Capital de Trabajo 15,0% 90 14 Otros Egresos Efectivos no inherentes -5.475 -7.889 Palanca de Crecimiento 10,0% 85 9 Impuestos -57.402 -54.546 Incidencia de Intereses 10,0% 90 9 FLUJO DE CAJA BRUTO 237.865 235.979 Múltiplo de deuda 10,0% 90 9 Incremento KTNO -70.123 7.664 Intereses -35.005 -39.184 0 -212.048 132.736 -7.589 Dividendos Socio mayoritario Disponible para Inversión y Abono a Capital Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. 2012 5.1.6. Riesgo financiero Contraloría de Medellín El Disponible para inversión y abono a capital disminuyó 106%, en virtud del aumento en la distribución de dividendos que giró DECA II a EPM por valor de $212.048 millones. Las variables asociadas con el riesgo financiero y que se pueden calcular para el caso de DECA II, son la incidencia de intereses, que refleja el porcentaje del flujo de caja bruto que se destinó al pago de los mismos, y el múltiplo de deuda, que indica las veces que la empresa debe su utilidad EBITDA. Cuadro 106. Indicadores de riesgo financiero DECA II Concepto Incidencia de Intereses (Intereses/Flujo de Caja Bruto) Múltiplo de Deuda 2011 2012 14,7% 16,6% 1,56 2,42 Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. Rentabilidad del Activo TOTAL 0,0% 100,00% 83 5.2. PANAMÁ DISTIBUCIÓN GROUP S.A Y SUBSIDIARIAS (PDG) (Cifras en millones de pesos colombianos) Esta corporación está constituida bajo las leyes de la República de Panamá e inició actividades el 30 de octubre de 1998. El 2 de febrero de 2011, Empresas Públicas de Medellín E.S.P. adquirió el 100% de las acciones de Panamá Distribución Group S.A. PDG, creada para adquirir, mediante concurso de licitación pública, la venta del bloque del 51% de las acciones de la empresa Elektra Noreste S.A (comercialmente conocida como ENSA), adjudicado el 17 de septiembre de 1998. Contraloría de Medellín EBITDA 172 Para conceptuar sobre la gestión financiera, se evaluaron los indicadores descritos en el siguiente cuadro, lo que arrojó una calificación definitiva de 83, que corresponde a un concepto FAVORABLE, acorde con los criterios de calificación definidos por la Guía de Auditoria Territorial, adoptada por la Contraloría General de Medellín. Indicador Cuadro 105. Estructura de Caja DECA Concepto Del análisis de los indicadores financieros, calculados con base en la información provista por el sujeto de control, se concluye que la gestión financiera de DECA II en la vigencia 2012 fue positiva. 2012 Cuadro 104. Palanca de crecimiento DECA II Las actividades principales de ENSA son la compra de energía en bloques y su transporte por las redes de distribución a los clientes, igualmente ENSA realiza la transformación de tensión vinculada, entrega de energía a los consumidores, la medición, facturación y cobro de la energía. Hechas las depuraciones para este indicador, se obtuvieron resultados que expresan las cifras en millones de pesos colombianos. 173 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 5.2.1. EBIDTA y margen EBIDTA 5.2.2. Costos, gastos y utilidad Cuadro 108. EBITDA y margen EBITDA – PDG (Valores en milllones de pesos colombianos) Cuadro 109. Comparativo costos efectivos – PDG Concepto Concepto 2011 2012 Variación 2011 2012 Variación Ingresos Operacionales 851.454 1.009.168 18,5% Ingresos Operacionales 851.454 1.009.168 18,52% Costo de ventas efectivo -696.648 -828.182 18,9% 154.806 180.986 16,9% 18,2% 17,9% Costo de ventas efectivo -696.648 -828.182 18,88% UTILIDAD BRUTA EFECTIVA UTILIDAD BRUTA EFECTIVA 154.806 180.986 16,91% Margen Bruto Efectivo Gastos administración efectivos -20.016 -21.658 8,21% Concepto 2011 2012 Variación SUBTOTAL EBITDA 134.791 159.328 18,20% Materiales y otros costos de operación 4.377 4.977 13,7% Otros Gtos efectivos inherentes -1.260 -1.665 32,15% Servicios personales 8.738 9.655 10,5% EBITDA 133.530 157.662 0,180723498 980 1.072 9,5% Margen EBITDA 15,7% 15,6% Arrendamientos 2.052 2.262 10,2% Costo de bienes 657.248 784.268 19,3% 776 873 12,4% 6.912 8.083 16,9% 33 43 27,5% 227 280 23,4% 1.401 1.525 8,9% 13.903 15.144 8,9% 696.648 828.182 18,9% Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. Gráfico 59. Comportamiento del EBITDA y margen EBITDA PDG Generales Consumo de insumos directos Ordenes y contratos de mantenimiento Servicios públicos Seguros Impuestos y tasas Órdenes y contratos por otros servicios Costo de ventas Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. La desmejora del margen bruto en 0,3 puntos porcentuales con respecto a 2011, se produjo principalmente por el incremento en $127.021 millones (19.3%) de los costos de los bienes destinados básicamente a la compra de energía. Es preciso anotar que estas compras de energía posibilitaron que la empresa registrará incrementos en sus ingresos 174 menor proporción que los ingresos operacionales, incluyendo los otros egresos efectivos inherentes, posibilitanPara 2012 se observa una disminución mínima del margen EBITDA, siempre que los costos de ventas efec- do que se disminuyera la participación de los gastos en relación con los ingresos operacionales. tivos crecieron a un ritmo similar que el de los ingresos operacionales, con una diferencia de 0,4 puntos porcentuales de los costos frente a los ingresos. Por su parte, los gastos de administración efectivos solo El rubro que más incidió en el buen comportamiento de los gastos fue el de los gastos generales, con un creci- crecieron 8.2%, lo que contribuyó a la generación de EBITDA. miento de 1,7%. Estos gastos generales representan el 43% del total de gastos efectivos. 2012 administración efectivos se presentó un comportamiento distinto al de los costos, toda vez que aumentaron en Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 en 2012, dado que PDG es una empresa distribuidora y comercializadora de energía. En relación con los gastos de 175 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Cuadro 110. Comparativo gastos efectivos – PDG Concepto 2011 Cuadro 111. Productividad del Capital de Trabajo – PDG 2012 Concepto Variación Sueldos y salarios 6.931 7.721 11,4% Contribuciones efectivas 1.016 1.144 12,6% Generales 9.845 10.011 1,7% Impuestos, contribuciones y tasas 2.223 2.783 25,2% 20.016 21.658 8,2% TOTAL ADMINISTRACION EFECTIVOS Otros egresos efectivos inherentes Comisiones Gran total gastos efectivos Partición sobre ingresos operacionales 1.260 1.664 32,1% 21.276 23.322 9,6% 2,5% 2,3% Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. Gráfico 60. Evolución participación gastos totales – PDG 2011 2012 Prestación de servicios 145.297 144.287 Provisión Servicios Públicos -16.576 -16.667 Anticipos o saldos a favor por impuestos y contribuciones 11.856 0 3.902 2.852 15.491 26.312 Otras cuentas por cobrar operativas Inventarios CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 159.970 156.784 Adquisición de bienes y servicios exterior - ByS 164.202 154.781 Acreedores operativos 15.786 12.099 Obligaciones laborales 5.370 5.559 10.490 35.695 Pasivos estimados y provisiones 4.769 3.858 PROVEEDORES DE BIENES Y SERVICIOS (PBS) Otras cuentas por pagar operativas 200.617 211.991 KTNO -40.647 -55.207 Variación KTNO -40.647 -14.560 Ventas 851.454 1.009.168 KTNO -40.647 -55.207 PKT -4,77% -5,47% Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. En los últimos dos años, PDG no demandó capital de trabajo para su operación, ya que el KTNO fue negativo. Esto se explica por la amplia financiación de sus proveedores de bienes y servicios. 176 5.2.3. Productividad del capital de trabajo – PKT Depuradas las cifras del balance general se encuentra que en la PDG el capital de trabajo no ejerce ninguna presión sobre la utilidad EBITDA. Esto se explica porque el capital de trabajo neto operativo – KTNO que presenta la Empresa es negativo. En 2012, la PKT fue de -5.5%, es decir que la empresa no requirió destinar recursos para capital de trabajo neto operativo. 5.2.4. Palanca de crecimiento – PDC Cuadro 112. Palanca de crecimiento – PDG Concepto 2011 2012 Margen EBITDA 15,7% 15,6% PKT -4,8% -5,5% PDC -3,29 -2,86 20,5% 21,1% BRECHA O REMANENTE Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. 2012 En conclusión, en PDG se presentó eficiencia operacional, la participación de los gastos frente a los ingresos pasó de 2,5% en el 2011 a 2,3% para 2012. Esto en virtud de que los gastos se incrementaron en menor proporción que los ingresos. Se observa que el KTNO mejoró en 14.560 millones para la vigencia 2012, cifra que se ve reflejada especialmente en la financiación de los proveedores de bienes y servicios, pues se incrementó en $11.374 millones, para cerrar 2012 con un saldo de $211.991 millones. De la observación del movimiento del capital de trabajo neto operativo de la empresa, se concluye que en 2012 hubo un manejo prudente de esta variable. Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 5.2.3.1. Análisis del capital de trabajo 177 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 En el caso de PDG la palanca de crecimiento ha sido favorable, presentando una mejora en el último año, como consecuencia de la evolución de productividad del capital de trabajo y la estabilidad del margen EBITDA. Hay que precisar que, como la variable PKT es negativa, se analiza la brecha o remanente, que para el caso de PDG, indica que el crecimiento es rentable. Lo ideal es que la compañía siga incrementando esta relación, en aras de generar importantes flujos de caja, que le permitan financiar en buena parte los requerimientos de inversión. 5.2.5. Estructura de caja Del análisis de los indicadores financieros, calculados con base en la información provista por el sujeto de control, se concluye que la gestión financiera de PDG en la vigencia 2012 fue positiva. Para conceptuar sobre la gestión financiera se evaluaron los indicadores descritos en el en el cuadro 113, arrojando una calificación definitiva de 89, que corresponde a un concepto FAVORABLE, acorde con los criterios de calificación definidos por la Guía de Auditoria Territorial, adoptada por la Contraloría General de Medellín. Cuadro 113. Estructura de caja – PDG Cuadro 115. Matriz de calificación de la gestión financiera – PDG 2011 EBITDA 2012 Indicador Puntaje Calificación Margen EBITDA 25,0% 85 21 Crecimiento Ingresos Operacionales 10,0% 95 10 133.530 157.662 Otros Ingresos Efectivos no inherentes 2.852 3.495 Otros Egresos Efectivos no inherentes -105 0 Margen Bruto 15,0% 85 13 Impuestos -24.413 -26.765 Comportamiento Gastos de Operación 5,0% 95 5 FLUJO DE CAJA BRUTO 111.866 134.393 Productividad Capital de Trabajo 15,0% 95 14 Incremento KTNO 40.647 14.560 Palanca de Crecimiento 10,0% 95 10 Intereses -14.292 -16.395 Incidencia de Intereses 10,0% 85 9 Dividendos Socio Mayoritario -11.628 -34.777 Múltiplo de deuda 10,0% 85 9 Disponible para Inversión y Abono a Capital 126.592 97.781 Rentabilidad del Activo 0,0% - 100,00% 89 TOTAL Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. Los recursos disponibles para inversión y abono a capital se redujeron en 22.8% con respecto a 2011, debido principalmente al efecto que sobre la caja de la empresa produjo el reparto directo de dividendos a EPM, como socio mayoritario. 5.2.6. Riesgo financiero 5.3. Gestión de Empresas Eléctricas S.A (GESA) (cifras en millones de pesos colombianos) GESA fue constituida en la República de Guatemala de acuerdo con las leyes mercantiles, el 17 de diciem- Las variables que tienen que ver con el riesgo financiero y que se pueden calcular para el caso de PDG son: la incidencia de intereses, que refleja el porcentaje del flujo de caja bruto que se destinó al pago de los mismos, y el múltiplo de deuda, que indica las veces que la empresa debe su utilidad EBITDA. bre de 2004 y fue autorizada para operar por tiempo indefinido. Las actividades que realiza la compañía, Cuadro 114. Indicadores de riesgo financiero – PDG vidad operacional en favor de Comercializadora Eléctrica S.A, Transportista Eléctrica Centroamericana incluyen la prestación de servicios de asesorías, asistencia técnica, administrativa, comercial y recursos humanos e informáticos que conduzcan a la solución de problemas surgidos en el ejercicio de la actiS.A, Enérgica S.A, y Credieega. El 21 de octubre de 2010 GESA pasó a ser una subsidiaria, propiedad de Concepto Incidencia de Intereses (Interes/FCB) Múltiplo de Deuda (Deuda/Ebitda) 2011 2012 Empresas Públicas de Medellín E.S.P. 12,8% 12,2% 1,89 2,24 2012 2012 Ponderación Contraloría de Medellín Concepto Contraloría de Medellín 5.2.7. Concepto de gestión financiera Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. 178 Los indicadores de incidencia de intereses y múltiplo de deuda registraron en 2012 importantes crecimientos, y aunque el riesgo financiero es bajo, en 2012 la entidad incrementó su deuda financiera en $101.095 millones. 179 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 5.3.1. EBITDA y margen EBITDA Cuadro 117. Comparativo gastos efectivos – GESA Concepto Cuadro 116. EBITDA y margen EBITDA - GESA Concepto Generales 2011 2012 Ingresos Operacionales 6.468 7.653 UTILIDAD BRUTA EFECTIVA 6.468 7.653 Gastos administración efectivos -1.942 -1.244 SUBTOTAL EBITDA 4.527 6.409 0 327 -62 -221 EBITDA 4.465 6.516 Margen EBITDA 69,0% 85,1% Otros Ingresos efectivos inherentes Otros Gtos efectivos inherentes 2011 2012 Variación 558 1.159 108% Impuestos, contribuciones y tasas 1.383 85 -94% Total Administración Efectivos 1.942 1.244 -36% 62 221 258% Gran Total Gastos Efectivos 2.003 1.465 -27% Participación Sobre Ingresos Operacionales 31,0% 19,1% Otros Egresos Efectivos Inherentes: Diferencia en cambio Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. Gráfico 62. Evolución participación gastos totales GESA Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. 180 5.3.2. Costos, gastos y utilidad Si a los gastos de administración efectivos se le incluyen los otros egresos efectivos inherentes, la disminución de dichos gastos es de 26,9%, lo cual ocasionó una reducción en la participación de los gastos en relación con los ingresos operacionales, al pasar de 31,0% en 2011 a 19,1% en 2012. Los gastos que más incidieron en este comportamiento fueron los impuestos, contribuciones y tasas, al disminuir $1.298 millones en relación con 2011. 5.3.3. Productividad del capital de trabajo – PK Depuradas las cifras del balance general, se encuentra que en la GESA el capital de trabajo no ejerce ninguna presión sobre la utilidad EBITDA. Esto se explica porque el capital de trabajo neto operativo (KTNO) que presenta la empresa es negativo. Como se observa en el cuadro, en 2012, la PKT fue de -7.1%, lo que significa que la empresa no requiere destinar ningún centavo para capital de trabajo neto operativo. 2012 Para 2012 se observa un crecimiento notable del margen EBITDA, producido por una importante disminución en los gastos de operación efectivos, que disminuyeron un 35,9%, en contraste con los ingresos operacionales que se incrementaron 18,3%. Situación que obviamente impacta favorablemente en el margen EBITDA. Es evidente inferir la eficiencia operacional que ocurrió en GESA para la vigencia 2012, lo que se corrobora por la considerable disminución de los gastos de administración efectivos frente a los ingresos operacionales. Contraloría de Medellín Contraloría de Medellín 2012 Gráfico 61. Comportamiento del EBITDA y margen EBITDA GESA 181 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 5.3.4. Palanca de crecimiento – PCD 2011 Prestación de servicios Provisión Prestación de servicios CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 2012 525 1.168 0 0 525 1.168 85,1% -7,1% -4,46 -11,93 84,5% 92,3% 1.451 PDC 47 203 PROVEEDORES DE BIENES Y SERVICIOS (PBS) 1.525 1.714 KTNO -1.001 -546 Variación KTNO -1.001 455 Ventas 6.468 7.653 KTNO -1.001 -546 PKT -15,5% -7,1% En el periodo de análisis, GESA no demandó capital de trabajo para su operación, ya que el KTNO fue negativo en 2011 y 2012. 2012 69,0% 1.475 Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. 2012 -15,5% 59 Otras cuentas por pagar operativas 2011 Margen EBITDA 3 Pasivos estimados y provisiones Contraloría de Medellín Concepto PKT Adquisición de bienes y servicios nacionales - ByS 182 Cuadro 120. Palanca de crecimiento – GESA BRECHA O REMANENTE Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. En el caso de GESA, la PDC siempre ha sido favorable, presentando una mejora en el último año, esencialmente como consecuencia del crecimiento en el margen EBITDA. Hay que precisar que como la variable PKT es negativa, lo que se analiza es la brecha o remanente, que para el caso de GESA, indica que el crecimiento genera caja, en vez de demandarla. Mantener esta relación generaría remanentes significativos con el fin de mejorar la operación del negocio. 5.3.5. Estructura de caja Cuadro 121. Estructura de Caja GESA Concepto 2011 2012 La financiación de proveedores de bienes y servicios se incrementó en $188 millones en 2012, al pasar de $1.525 millones a $1.714 millones, lo cual se explica básicamente por el aumento en las otras cuentas por pagar operativas. EBITDA 4.465 6.516 Otros Ingresos Efectivos no inherentes 150 210 Impuestos -323 -388 5.3.3.1. Análisis del capital de trabajo FLUJO DE CAJA BRUTO 4.292 6.337 Incremento KTNO 1.001 -455 Para la vigencia 2012, el KTNO aumentó en $455 millones, cifra que se ve reflejada especialmente en el incremento de la cartera en la prestación de servicios. De la observación del movimiento del capital de trabajo neto operativo de la empresa, se concluye que en 2012 hubo un buen manejo de esta variable. Disponible para Inversión y Abono a Capital 5.293 5.882 En el caso de GESA no se presentaron variaciones importantes en las cuentas por cobrar operativas para 2012, pero sí se registró una disminución significativa en las cuentas por pagar operativas, especialmente en pagos a los acreedores no operativos. Cuadro 119. Cuentas por pagar no operativas – GESA Concepto 2011 El monto disponible para inversión y abono a capital aumentó 11%, en virtud del crecimiento considerable que tuvo el EBITDA. Este disponible no fue mayor, debido a la demanda de capital de trabajo que tuvo la empresa para 2012. Los recursos generados por $5.882 millones, se destinaron principalmente a adquirir acciones de inversiones patrimoniales no controlantes. 5.3.6. Concepto de gestión financiera 2012 Acreedores No Operativos 1.402 1 TOTAL CxP NO OPERATIVAS 1.402 1 Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. Fuente: Información rendida por Empresas Públicas de Medellín, cálculos del equipo auditor. Del análisis de los indicadores financieros, calculados con base en la información provista por el sujeto de control, se concluye que la gestión financiera de GESA en la vigencia 2012 fue positiva. Para conceptuar sobre la gestión financiera se evaluaron los indicadores descritos en el cuadro 120, lo que arrojó una calificación definitiva de 90, que corresponde a un concepto FAVORABLE, acorde con los criterios de calificación definidos por la Guía de Auditoria Territorial, adoptada por la Contraloría General de Medellín. 2012 Concepto Contraloría de Medellín Cuadro 118. Productividad del capital de trabajo – GESA 183 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Gráfico 63. EBITDA y margen EBITDA CTC Cuadro 122. Matriz de calificación de la gestión financiera – GESA Indicador Ponderación Puntaje Calificación Margen EBITDA 40,00% 90 36 Crecimiento Ingresos Operacionales 15,00% 85 13 0,00% Comportamiento Gastos de Operación 20,00% 95 19 Productividad Capital de Trabajo 15,00% 85 13 Palanca de Crecimiento 10,00% 90 9 Incidencia de Intereses 0,00% Múltiplo de deuda 0,00% Rantabilidad del Activo 0,00% 100,00% 90 5.4. Cinco Telecom Corporation – CTC 5.4.2. Costos, gastos y utilidades (Cifras en dólares americanos) Cinco Telecom Corporation es una compañía creada inicialmente por Orbitel S.A. y constituida en el Estado de La Florida (USA), que finalmente fue incorporada el 24 de diciembre de 2001. El objeto principal de la empresa es contratar la venta y la distribución de servicios de telecomunicaciones, y, sin limitación, cualquier otro negocio permitido por la ley. 2012 Contraloría de Medellín Concepto Ingresos Operacionales 40.668.042 59.095.690 Costo de ventas efectivo 45,3% Costo de ventas efectivo -35.868.736 -53.733.471 49,8% 4.799.306 5.362.219 11,7% 11,8% 9,1% -2,7% 2011 2012 Variación 35.010.809 52.809.231 50,8% Comissions 79.421 78.350 -1,3% Impuestos 477.914 461.316 -3,5% Card Printing and Equipments 300.592 201.174 -33,1% 0 183.399 NA 35.868.736 53.733.471 49,8% -35.868.736 -53.733.471 UTILIDAD BRUTA EFECTIVA 4.799.306 5.362.219 Other Direct Costs Gastos administración efectivos -2.460.873 -2.203.930 Costo de ventas Gastos de ventas efectivos -2.157.006 -1.914.042 181.426 1.244.247 SUBTOTAL EBITDA Otros Ingresos efectivos inherentes 1.499 9.357 Otros Gtos efectivos inherentes -13.040 -31.002 EBITDA 169.886 1.222.602 0,42% 2,07% Margen EBITDA Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. Variación 59.095.690 Access y Uso costos 2012 2012 40.668.042 Concepto 2011 2011 Ingresos Operacionales Margen Bruto Efectivo Cuadro 123. EBITDA y margen EBITDA – CTC 184 Cuadro 124. Comparativo costos efectivos – CTC UTILIDAD BRUTA EFECTIVA 5.4.1. EBITDA y margen EBITDA Concepto Para 2012 se observa un incremento del margen EBITDA producido principalmente como consecuencia del mayor incremento de los ingresos operacionales (45,3%%) frente a los gastos de administración y ventas efectivos, los cuales se redujeron en 11%. Por su parte, el margen bruto se redujo en un 2,7 puntos porcentuales al pasar de 11,8% en 2001 a 9,1% en 2012. Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. 2012 TOTAL Contraloría de Medellín Margen Bruto 185 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Gráfico 64. Utilidad bruta efectiva y margen bruto efectivo Gráfico 65. Evolución de las gastos totales – CTC Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. Se observa que los gastos totales efectivos tuvieron un importante comportamiento, al pasar de una participación de 11,4% en 2011 a 7% en 2012, lo que refleja la eficiencia en el manejo de dichos gastos. Cuadro 125. Comparativo gastos efectivos – CTC Contraloría de Medellín 2012 Concepto 2012 Variación Como se observa en el cuadro que se ilustra a continuación, la PKT en 2012 fue de 0,9%, es decir, que la empresa por sus características de operación requiere mantener un bajo nivel de capital de trabajo neto operativo. Cuadro 126. Productividad del capital de trabajo - CTC Concepto 2011 2012 Servicios de telecomunicaciones 6.050.871 3.032.201 Provisión cartera -95.440 -198.572 Impuestos pagados por Anticipado 657.505 191.817 Otras cuentas por cobrar operativas 40.860 583.573 Gastos de Administración Efectivos 2.460.873 2.203.930 -10,4% Gastos de Ventas Efectivos 2.157.006 1.914.042 -11,3% Inventarios 435.723 509.132 TOTAL GASTOS DE ADMON EFECTIVOS 4.617.879 4.117.972 -10,8% CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 7.089.519 4.118.151 Cuenas por Pagar 3.597.064 1.182.310 Otras cuentas por pagar operativas 1.512.087 2.666.800 PROVEEDORES DE BIENES Y SERVICIOS (PBS) 5.109.151 3.849.110 Otros Egresos Efectivos Inherentes: Gastos Bancarios 9.554 25.971 171,8% Diferenciaen Cambio 3.485 5.031 44,4% Total Gran Total Gastos Efectivos Participación Sobre Ingresos Operacionales 186 2011 Depuradas las cifras del balance general, se encuentra que en Cinco Telecom Corporation la presión que sobre la utilidad EBITDA ejerce el capital de trabajo es mínima. Esto se explica por el nivel de capital de trabajo neto operativo – KTNO, que debe mantenerse por cada peso de ingresos operacionales. 13.040 31.002 137,8% KTNO 1.980.368 269.041 4.630.919 4.148.974 -10,4% Variación KTNO -1.971.068 -1.711.326 11,4% 7,0% Ventas 40.668.042 59.095.690 KTNO 1.980.368 269.041 PKT 4,9% 0,5% Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. 2012 En los gastos de administración efectivos se presentó un comportamiento positivo para la Empresa, ya que decrecieron el 10.8%, lo que permitió que el EBITDA mejorara con respecto de 2011. Este comportamiento se explica básicamente por la disminución de los gastos de: publicidad (USD $390.938), nómina (USD 116.718) y comisiones (USD $85.805). 5.4.3. Productividad del capital de trabajo – PKT Contraloría de Medellín La caída del margen bruto de 2,9% se produjo principalmente por el comportamiento de los costos de operación efectivos, lo cual se refleja en el mayor crecimiento que estos presentaron (49,8%), con respecto al crecimiento de los ingresos operacionales, que crecieron el 45,3%. En este resultado se destaca el comportamiento de los costos de terminación de tráfico pagado a Orbitel Servicios Internacionales, que se incrementaron en USD $9.155.022, para un crecimiento de 93%. También tuvieron un impacto en el crecimiento de los costos, aquellos concernientes a la terminación de llamada por la prestación de planes Top-ups, los cuales se incrementaron en USD $2.894.380. 187 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 En la vigencia 2012, Cinco Telecom Corporation requirió USD $269.041 de capital de trabajo para su operación, lo que significó una disminución de USD $1.711.317. Esto obecede a la importante reducción que registraron las cuentas por cobrar por servicio de telecomunicaciones. Es preciso anotar que en 2011 la empresa presentaba un KTNO de USD $1.980.368. 5.4.4. Palanca de crecimiento – PDC Cuadro 128. Palanca de crecimiento – CTC Concepto Margen EBITDA 0,4% 2,1% PKT 4,9% 0,5% Este análisis apunta a determinar si con las decisiones que se tomaron en el período, asociadas con este rubro, no se puso en riesgo la liquidez de la empresa. Lo ideal es que las cuentas que conforman el capital de trabajo no crezcan en mayor proporción que los ingresos operacionales. PDC 0,09 4,54 -4,5% 1,6% 2011 2012 Variación 40.668.042 59.095.690 45,3% 6.050.871 3.032.201 -49,9% Provisión cartera -95.440 -198.572 108,1% Impuestos pagados por Anticipado 657.505 191.817 -70,8% Otras cuentas por cobrar operativas 40.860 583.573 1328,2% 435.723 509.132 16,8% CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 7.089.519 4.118.151 -41,9% Cuenas por Pagar -3.597.064 -1.182.310 -67,1% Otras cuentas por pagar operativas -1.512.087 -2.666.800 76,4% PROVEEDORES DE BIENES Y SERVICIOS (PBS) -5.109.151 -3.849.110 -24,7% KTNO 1.980.368 269.041 -86,4% 4,9% 0,5% Servicios de telecomunicaciones Inventarios PKT Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. 2012 Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. Cinco Telecom Corporation la PDC registró un comportamiento irregular en 2011, pero en 2012 presentó un comportamiento positivo, producto del mejoramiento del margen EBITDA. En el cuadro 125 se observa que el KTNO disminuyó en USD $1.711.317 para la vigencia 2012, debido especialmente por la disminución de las cuentas por cobrar por prestación de servicios en USD $3.018.670 y el crecimiento de las cuentas por pagar a los proveedores de bienes y servicios en menor proporción que el crecimiento de los ingresos operacionales. Lo anterior produjo en efecto positivo en el KTNO de USD $1.758.629. 5.4.5. Estructura de caja Cuadro 129. Estructura de Caja – CTC Concepto EBITDA Otros Ingresos Efectivos no inherentes Otros Egresos Efectivos no inherentes 2.011 2.012 169.886 1.222.602 55.730 6.295 31.058 -236.566 256.674 992.331 1.971.068 1.711.326 Intereses 0 0 Dividendos 0 0 2.227.742 2.703.657 FLUJO DE CAJA BRUTO Incremento KTNO Disponible para Inversión y Abono a Capital Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. El disponible para inversión y abono a capital se incrementó 21% en 2012, como resultado de una mayor utilidad EBITDA, que pasó de USD $169.886 en 2011 a USD $1.222.602 en 2012. En los últimos dos años, la empresa ha liberado significativos volúmenes de efectivo en capital de trabajo neto operativo, en una cifra cercana a los USD $3.7 millones. Los recursos generados y que quedaron disponibles ascienderon a USD $2.7 millones en 2012, y junto con la disminución de los recursos líquidos por USD $4.6 millones contribuyeron a disminuir las cuentas por pagar por terminación de tráfico, pagado a Orbitel Servicios Internacionales y a otras compañías. 5.4.6. Concepto de Gestión Financiera Del análisis de los indicadores financieros, calculados con base en la información provista por el sujeto de control, se concluye que en 2012, la gestión financiera de Cinco Telecom Corporation fue positiva. 2012 Ingresos Operacionales BRECHA O REMANENTE Contraloría de Medellín Concepto Contraloría de Medellín 2012 5.4.3.1. Análisis del capital de trabajo Cuadro 127. Análisis del KTNO – CTC 188 2011 189 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Para poder dar un concepto sobre la gestión financiera, fue necesario evaluar los indicadores que se describen en el cuadro 128, acción que finalmete dio como resultado una calificación definitiva de 90, que corresponde a un concepto FAVORABLE, acorde con los criterios de calificación definidos por la Guía de Auditoria Territorial, adoptada por la Contraloría General de Medellín. Gráfico 66. EBITDA y Margen EBITDA OCL Cuadro 130. Matriz de calificación de la gestión financiera – CTC Puntaje Calificación 40,00% 90 36 Crecimiento Ingresos Operacionales 10,00% 100 10 Margen Bruto 15,00% 70 11 Comportamiento Gastos de Operación 20,00% 100 20 Productividad Capital de Trabajo 15,00% 90 14 Palanca de Crecimiento 0,00% Incidencia de Intereses 0,00% Múltiplo de deuda 0,00% Rantabilidad del Activo 0,00% TOTAL 100,00% 90 5.5 Orbitel Comunicaciones Latinoamericanas – OCL (Cifras en miles de euros) Orbitel Comunicaciones Latinoamericanas es una compañía creada inicialmente por Orbitel S.A. ESP; mediante escritura de constitución otorgada ante notario de Madrid (España), el 15 de julio de 2003. Su objeto social es la organización, administración y prestación de servicios de telecomunicaciones, al igual que la comercialización de bienes y servicios de terceros. Hechas las correspondientes depuraciones, se obtuvieron los siguientes resultados para este indicador. Para 2012 se observa una mejora del margen EBITDA producido principalmente como consecuencia del mayor incremento de los ingresos operacionales (56,3%) frente a la disminución de los gastos operacionales; igualmente contribuyó que el crecimiento de los costos efectivos (51,1%) fue menor que los Ingresos, lo que impactó favorablemente el margen bruto. No obstante verse reflejada una mejora considerable en el margen EBITDA, hay que indicar que este inductor de valor en términos absolutos sigue siendo negativo para 2012 (€ 1.014.000). Cuadro 132. Comparativo costos efectivos – OCL (Cifras en miles de euros) Concepto 2011 2012 Variación Ingresos Operacionales 24.870 38.865 56,3% 5.5.1. EBITDA y margen EBITDA Costos de Operación Efectivos -24.778 -37.442 51,1% 93 1.424 1434,9% Cuadro 131. EBITDA y margen EBITDA OCL (Cifras en miles de euros) Margen Bruto Efectivo 0,4% 3,7% Concepto 2.011 2.012 Variación 328 221 -32,6% 2012 2012 2011 Ingresos Operacionales 24.870 38.865 Consumo de mercaderías Costos de operación efectivos -24.778 -37.442 Trabajos realizados por otras empresas 24.450 37.221 52,2% Contraloría de Medellín Concepto UTILIDAD BRUTA EFECTIVA UTILIDAD BRUTA EFECTIVA 93 1.424 Costos de Operación Efectivos 24.778 37.442 51,1% 190 Gastos administración efectivos Gastos de ventas efectivos SUBTOTAL EBITDA Otros Ingresos efectivos inherentes Otros Gtos efectivos inherentes -3.319 -2.422 0 0 -3.226 -999 0 0 -194 -15 EBITDA -3.420 -1.014 Margen EBITDA -13,7% -2,6% Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. 2012 Ponderación Contraloría de Medellín Indicador Margen EBITDA 191 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Gráfico 67. Utilidad Bruta y Margen Bruto Efectivo Anual OCL Gráfico 67B. Evolución participación gastos totales OCL Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. El aumento del margen bruto de 3,3 puntos porcentuales se produjo principalmente, como ya se indicó, por el crecimiento importante que tuvieron los ingresos operacionales frente al aumento de los costos efectivos de operación; el rubro que mayor incide en estos costos son los, trabajos realizados por otras empresas, los cuales no se incrementaron más que los ingresos, y el consumo de mercaderías si bien no pesa mucho en la estructura de costos, fue muy conveniente la reducción que presentó en un 32,6%. En los gastos de administración efectivos se presentó un comportamiento positivo para la empresa, ya que disminuyeron el 27,0%, lo que ayudó a mejorar considerablemente la utilidad EBITDA; si a ello le agregamos los otros gastos efectivos inherentes, la reducción asciende al 30,6%. Se destaca el comportamiento de los rubros de servicios exteriores y sueldos y salarios, que presentaron una disminución del 36,5% y 14,9%, respectivamente. Se observa en la gráfica y cuadro anterior, que el hecho de pasar la participación de los gastos efectivos del 14,1% en el año 2011 al 6,3% para la vigencia 2012, contribuyó a impactar favorablemente el margen EBITDA. PRODUCTIVDAD DEL CAPITAL DE TRABAJO (PKT) Depuradas las cifras del balance general se encuentra que en OCL la presión que sobre la utilidad EBITDA ejerce el capital de trabajo es mínima. Esto se explica por el nivel de Capital de Trabajo Neto Operativo (KTNO), que debe mantenerse por cada peso de ingresos operacionales. Como se observa en el cuadro a continuación, la PKT en 2012 fue de 1,7%, es decir que la empresa, por sus características de operación requiere bajo nivel en Capital de Trabajo Neto Operativo, no obstante lo aumentó en relación con 2011. Cuadro 134. Productividad del capital de trabajo – OCL Prestación de servicios Contraloría de Medellín 2012 Concepto 192 2011 2012 Variación 2011 2.034 2012 1.389 Otras cuentas por cobrar operativas 82 802 Sueldos y salarios 1.449 1.233 -14,9% Inventarios 136 89 Servicios exteriores 1.866 1.185 -36,5% CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 2.252 2.280 3 4 1,0% Adquisición de bienes y servicios nacionales - ByS 17 6 3.319 2.422 -27,0% Obligaciones laborales 0 0 Otras cuentas por pagar operativas 1.854 1.598 194 15 -92,3% Tributos Subtotal Gastos Efectivos Otros Gastos Efectivos Inherentes: Diferencia en Cambio Total Gastos Efectivos 3.512 2.437 Participación Sobre Ingresos Operacionales 14,1% 6,3% Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. -30,6% PROVEEDORES DE BIENES Y SERVICIOS (PBS) 1.871 1.603 KTNO 381 677 Variación KTNO 381 296 Ventas 24.870 38.865 KTNO 381 677 PKT 1,5% 1,7% Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. 2012 Concepto Contraloría de Medellín Cuadro 133. Comparativo gastos efectivos – OCL (Cifras en miles de euros) 193 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 ANÁLISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO Cuadro 137. Cuentas por cobrar no operativas – OCL Se observa en el cuadro anterior, que OCL en la vigencia 2012 requirió invertir €296 mil en capital de trabajo para su operación, ya que el KTNO aumentó de €381 mil en 2011 a €677 mil para 2012. A pesar que dicho capital de trabajo es mínimo con relación a los ingresos, hay que manifestar que como el EBITDA es negativo, entonces se necesita cubrir no solo esa pérdida de caja, sino que la empresa debe disponer de los recursos para atender la demanda del KTNO. Concepto Clientes, empresas del grupo y asociadas 2011 4.150 7.369 0 0 4.150 7.369 Provisión deudas de difícil cobro TOTAL OTRAS CxC NO OPERATIVAS 2012 Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. El aumento en el Capital de Trabajo Neto Operativo de €296 mil para la vigencia 2012, se explica fundamentalmente por la disminución de otras cuentas por pagar operativas, las cuales se redujeron en el 14% en comparación con las registradas en el 2011. Llama la atención el gran volumen que registran los rubros de otras cuentas por cobrar operativas y otras cuentas por pagar operativas, lo cual invita a observar en detalle la composición de éstas. 2012 0,6 0,0 0,0 Otros créditos con las Administraciones Públicas 81,7 801,8 TOTAL OTRAS CxC OPERATIVAS 81,7 802,3 Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. El cuadro anterior muestra que el enorme incremento obedeció a la cuenta de otros créditos con las administraciones públicas, las cuales se aumentaron en €721 mil. Cuadro 136. Otras cuentas por pagar operativas – OCL Concepto Avances y anticipos recibidos - ByS Contraloría de Medellín 2012 Acreedores varios 194 Otras deudas con las Administraciones Públicas TOTAL OTRAS CxP OPERATIVAS 2011 Proveedores, empresas del grupo y asociadas 7.870 10.808 Deudas con empresas del grupo a corto plazo 0 37 7.870 10.845 Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. 0,0 Depósitos entregados 2012 Como se observa en el primer cuadro, se presentó una variación significativa en las cuentas por cobrar no operativas, que registran un valor de €7’369.000, que implica un incremento del 77,6% (€3’219.000) en relación con 2011. Por su parte las cuentas por pagar no operativas, que corresponden a los proveedores, empresas del grupo y asociadas, también se incrementaron de manera considerable, al aumentarse en €2’975.000, con lo cual llegó a un saldo en 2012 de €10’808.000, que representa el 87,1% del total de los pasivos corrientes de la compañía. ESTRUCTURA DE CAJA El cuadro que se presenta a continuación ilustra la Estructura de Caja de OCL. Cuadro 139. Estructura de caja – OCL 2012 Concepto 425 401 1.383 1.171 46 26 1.854 1.598 Por su parte las cuentas por pagar operativas reflejan una disminución en la cuenta de acreedores varios, la misma que se redujo en €213 mil en relación con 2011. De la observación del movimiento del Capital de Trabajo Neto Operativo de la empresa, se concluye que en 2012 el capital de trabajo afectó desfavorablemente la caja de la empresa, pues no tuvo un comportamiento acorde con el comportamiento de la utilidad EBITDA. De otro lado, en lo que tiene que ver con la separación de las cuentas del activo y el pasivo corrientes, entre las que hay relación causa-efecto con la operación y las que no la tienen, se puede apreciar lo siguiente: EBITDA 2011 2012 -3.420 -1.014 Otros Ingresos Efectivos no inherentes 215 42 Impuestos 977 -1.179 -2.228 -2.151 FLUJO DE CAJA BRUTO Incremento KTNO -381 -296 Intereses 0 -37 Dividendos 0 0 -2.608 -2.484 Disponible para Inversión y Abono a Capital 2012 Avances y anticipos entregados - Adquisición ByS 2011 Contraloría de Medellín 2011 Concepto TOTAL CxP NO OPERATIVAS Cuadro 135. Otras cuentas por cobrar operativas – OCL Concepto Cuadro 138. Cuentas por pagar no operativas – OCL Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. El disponible para inversión y abono a capital ha sido negativo en el período 2011 - 2012, y fue menos negativo para esta última vigencia, producto de la mejora en el EBITDA; esta situación no se vio completamente recompensada, debido al aumento en la carga impositiva. 195 ESTADO DE LAS FINANZAS MUNICIPIO DE MEDELLÍN Y ENTIDADES DESCENTRALIZADAS 2012 Los recursos que quedaron faltando en el disponible por €2’484.000 en 2012, fueron financiados en buena parte por el préstamo suscrito con Orbitel Servicios Internacionales OSI, mediante la compensación parcial de saldos comerciales; este contrato se ha firmado con una duración de tres años, con vencimiento en 2015 y se pactó con una tasa de interés de la Libor más 4,20%. CONCEPTO DE GESTION FINANCIERA Del análisis de los indicadores financieros, calculados con base en la información provista por el sujeto de control, se concluye que la gestión financiera de OCL en la vigencia 2012 fue positiva. Para conceptuar sobre la gestión financiera se evaluaron los indicadores descritos en el siguiente cuadro, lo que arrojó una calificación definitiva de 85, que corresponde a un concepto FAVORABLE, acorde con los criterios de calificación definidos por la Guía de Auditoria Territorial, adoptada por la Contraloría General de Medellín. Cuadro 140. Matriz de calificación de la gestión financiera – OCL Ponderación Puntaje Calificación Margen EBITDA 40,00% 85 34 Crecimiento Ingresos Operacionales 10,00% 90 9 Margen Bruto 20,00% 90 18 Comportamiento Gastos de Operación 15,00% 90 14 Productividad Capital de Trabajo 15,00% 70 11 Palanca de Crecimiento 0,00% Incidencia de Intereses 0,00% Múltiplo de deuda 0,00% Rantabilidad del Activo 0,00% 100,00% Hay que destacar que en términos relativos, GESA tiene un margen EBITDA muy alto del 85,1%, producto de la naturaleza de su negocio en el sector eléctrico Guatemalteco. Asimismo es preciso anotar, que las empresas OCL y CTC, mejoraron de manera notable dichos márgenes. En relación con el PKT, las compañías GESA y PDG, registran capitales de trabajo negativo, lo que es una condición favorable para sus negocios, toda vez que ello significa que sus operaciones son financiadas por los proveedores. Llama la atención en el caso de OCL, que en la vigencia 2012 requirió invertir €296 mil en capital de trabajo para su operación, ya que el KTNO aumentó de €381 mil en 2011 a €677 mil para 2012. Situación que se agrava, en el entendido que el EBITDA arroja resultados negativos. Pasando a la estructura de caja, hay que destacar que DECA II alcanzó un pequeño disponible negativo para 2012, producto de los importantes dividendos trasladados a EPM por valor de $212.48 millones; igualmente OCL generó un disponible negativo. Por su parte PDG, GESA y CTC, registraron cifras positivas en el cálculo de dicha estructura de caja. 85 En resumen, el comportamiento financiero de las filiales internacionales es el siguiente: Contraloría de Medellín 2012 Cuadro 141. Variables financiera filiales internacionales 196 Ingresos Empresa 2011 EBITDA 2012 2011 Margen EBITDA 2012 PKT 2011 2012 OCL (1) 24.870 38.865 -3.420 -1.014 -13,70% -2,60% 1,50% 1,70% CTC (2) 40.668 59.096 170 1.223 0,40% 2,10% 4,90% 0,50% DECA II (3) 2.073.789 2.330.875 268.089 269.390 12,90% 11,60% 3,40% 2,70% PDG (3) 851.454 1.009.168 133.530 157.662 15,70% 15,60% -4,80% -5,50% GESA (3) 6.468 7.653 4.465 6.516 69,0% 85,10% -15,50% -7,10% Fuente: Información rendida UNE EPM Telecomunicaciones, cálculos del equipo auditor. (1) Cifras expresadas en miles de euros. (2) Cifras expresadas en miles de dólares. (3) Cifras expresadas en millones de pesos. Igualmente en la variable EBITDA, las empresas DECA II y PDG son las que mayores resultados registran, al lograr en la vigencia 2012 unos montos de $269.390 millones y $157.662 millones respectivamente. En contraste, las compañías adscritas a Une, obtuvieron cifras negativas o muy bajas para este indicador del EBITDA. 2011 2012 Las cifras de riesgo financiero de DECA II es moderado; no obstante, los indicadores de incidencia de intereses y múltiplo de deuda se aumentaron en 2012, debido a la variación que presentó la deuda financiera en $233.739 millones. Entretanto en PDG, dichos indicadores registraron en 2012 importantes crecimientos, aunque el riesgo financiero es bajo, para 2012 la entidad incrementó su deuda financiera en $101.095 millones. Es importante resaltar que las filiales OCL y CTC no presentan deuda financiera; para el caso de OCL sus requerimientos de financiación, han sido otorgados por Orbitel Servicios Internacionales. 2012 TOTAL Es de destacar que el aumento de DECA II, representó un incremento de $257.086 millones en relación con 2011, generado principalmente por las ventas de EEGSA, COMEGSA y TRELEC, que representan el 98.1% de las ventas del Grupo DECA II. El grupo PDG también tuvo un incremento significativo de $157.714 millones, producto en buena parte, del aumento en la venta de energía, lo que aportó un efecto positivo en el Valor Agregado de Distribución (VAD), siendo los clientes residenciales y el sector comercial los que influyeron principalmente en dicho resultado. Contraloría de Medellín Indicador Todas las compañías internacionales registraron incrementos importantes en términos de ingresos. OCL y CTC, aumentaron el 56% y 45% respectivamente. Por su parte las “energéticas” PDG, GESA y DECA II, lo hicieron en su orden, en un 19%, 18% y 12%. 197