salvaguarda y custodia de activos de clientes

salvaguarda y custodia de activos de clientes

SALVAGUARDA Y CUSTODIA DE ACTIVOS DE CLIENTES EN BANKOA, S.A.
1.- BANKOA, S.A. COMO DEPOSITARIO DE TÍTULOS
Bankoa actúa como depositario directo de los siguientes activos:
Renta variable nacional
Renta fija nacional, que comprende la deuda pública anotada, renta fija del mercado AIAF y los Euskobonos,
que constituyen un caso particular de registro.
Los títulos depositados directamente en Bankoa se encuentran registrados en los siguientes sistemas de
registro:
La renta variable y la renta fija nacional en anotaciones se encuentran registradas en Iberclear, que es el
liquidador y registrador central de valores en España.
Acciones de Bankoa: se encuentran excluidas del mercado, y también están excluidas de Iberclear. Su poca
o casi nula actividad justificaron su salida de Iberclear y su registro en Bilbao Plaza Financiera Depositaria,
sociedad filial de Bolsa de Bilbao y especializada en registro y depósito de títulos.
Acciones bajo la forma de anotaciones en cuenta y registradas en otros registros no Iberclear.
Euskobonos: se encuentran registrados en la Bolsa de Bilbao
Títulos físicos: los títulos físicos no están registrados en una sociedad de registro propiamente dicha. Son las
sociedades emisoras de los mismos quienes deben mantener un registro o libro de dichos títulos con sus
titularidades, en el caso de que sean títulos nominativos.
De todos estos sistemas, Iberclear constituye el más importante por volumen depositado. Iberclear es un registro
central donde se recogen los saldos de valores agregados por cada una de las entidades participantes. El
registro de detalle, a cargo de estas últimas, en el que los valores quedan anotados a nombre de cada titular. El
registro central de IBERCLEAR mantiene por cada clase de valor y entidad participante una serie de cuentas que
recogen diferentes estados de anotación de los valores, cuya diferenciación resulta necesaria para el control de
su grado de disponibilidad y el ejercicio de sus derechos y que, en conjunto, representan la posición de la entidad
en tal clase de valor.
2.- GRUPO CACEIS INVESTOR SERVICES COMO SUBCUSTODIO DE BANKOA PARA TÍTULOS
EXTRANJEROS:
CACEIS INVESTOR SERVICES (en adelante, “CACEIS”) es uno de los principales grupos especializados en
depósito y custodia de valores internacionales, así como en administración de fondos.
Su solvencia financiera queda avalada por un rating AA- a largo y A1+ a corto, por Standard&Poor´s. Sus
accionistas son Crédit Agricole S.A. y Natixis, la unidad de banca de inversión de los grupos franceses Banque
Populaire y Caisse d´Epargne. Sus fondos propios son de 472 Millones de euros.
El poder contar dentro del grupo Crédit Agricole con un depositario de estas características llevó a Bankoa a
firmar con CACEIS un contrato de subcustodia de activos el 18 de abril de 2002 con Crédit Agricole Indosuez
Luxembourg, razón social anterior antes de las fusiones que dieron lugar al actual grupo CACEIS.
CACEIS cuenta con una red mundial de subcustodios donde quedan depositados los activos nacionales.
Bankoa, S.A. subdeposita en CACEIS Bank Luxembourg (en adelante, “CACEIS BL”) los siguientes activos:
Renta variable internacional adquirida por contrapartidas elegibles, clientes profesionales y determinados
clientes minoristas con acceso directo al front-office de Tesorería.
Renta fija internacional adquirida por todo tipo de clientes. Se incluyen en este epígrafe los bonos
estructurados, habitualmente emitidos por contrapartes extranjeras.
También están depositadas en CACEIS BL las acciones de la SICAV CAAM Funds.
3.- BANKOA COMO COMERCIALIZADOR EN ESPAÑA DE LA SICAV CAAM FUNDS
Bankoa comercializa en España la SICAV Amundi Funds. Esta SICAV está gestionada por Amundi Luxembourg,
(en adelante Amundi).
Bankoa mantiene una cuenta tipo “ómnibus” en CACEIS BL, donde están depositadas todas las acciones de
cada compartimento de la Amundi Funds. Bankoa mantiene un registro individualizado de accionistas de la
SICAV. Este es el procedimiento habitual para la comercialización en España de SICAVs extranjeras, o
viceversa.
4.- CECA COMO SUBDEPOSITARIA DE NORBOLSA
Norbolsa ha elegido a CECA como subdepositario de las acciones extranjeras.
Los criterios que han llevado a Norbolsa a confiar a CECA la subcustodia de activos en el extranjero están
detallados en el documento “MEDIDAS DE SALVAGUARDIA DE LOS ACTIVOS DE LOS CLIENTES”, elaborado
por Norbolsa.