Manual de Políticas y Procedimientos de BBVA Corredores de Bolsa

Transcripción

Manual de Políticas y
Procedimientos de BBVA
Corredores de Bolsa
Código del Documento: 00.60.04.M
PROCESOS LEAN / NORMAS Y PROCEDIMIENTOS
CORPORATE INVESTMENT BANKING
Manual de Políticas y Procedimientos de BBVA Corredores de Bolsa
Código de Documento:
00.60.04.M
Unidad de Origen:
Políticas y Procedimientos CIB
Ámbito de Aplicación:
Corredores de Bolsa
Resumen: Establecer los procedimientos, responsabilidades y definiciones que permita la correcta ejecución de
las operaciones asociadas a BBVA Corredora de Bolsa
Responsable Revisión:
Responsable Policies & Procedures CIB
Certificación del documento:
Responsable Policies & Procedures CIB
Fecha Creación:
14.04.03
Fecha Última Modificación:
08.03.16
Fecha Última Revisión:
08.03.16
Índice
CAPITULO I ................................................................................................................................................................ 5
1
NORMATIVA APLICABLE ................................................................................................................................. 5
CAPITULO II ............................................................................................................................................................... 5
2
FUNCIONES ....................................................................................................................................................... 5
2.1 Funciones del BBVA Corredores de Bolsa Ltda. ........................................................................................ 5
2.2 Organigrama BBVA Corredores de Bolsa .................................................................................................. 6
3
FUNCIONES DE LAS UNIDADES Y ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL ...................................................... 6
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
Mesa de Dinero .......................................................................................................................................... 6
Unidad Operaciones Financieras (Back Office) .......................................................................................... 7
Unidad Control Interno ............................................................................................................................. 13
Unidad Contabilidad Filiales ..................................................................................................................... 14
Principales funciones de los Ejecutivos de Inversión (para productos de la Corredora de Bolsa en la
Red)
15
CAPITULO III ............................................................................................................................................................ 15
4
POLÍTICAS ....................................................................................................................................................... 15
4.1 Políticas de Control de Riesgo Mercado .................................................................................................. 15
4.2 Políticas de Control de Riesgo de Crédito ................................................................................................ 19
4.2.1 Políticas de Control de Riesgo de Emisor ................................................................................................ 20
4.2.2 Políticas de Control de Riesgo de Crédito ................................................................................................ 20
4.2.3.
Políticas de Riesgo Settlement ................................................................................................... 20
4.3 Políticas de Control de Riesgo de Liquidez .............................................................................................. 22
4.4 Políticas de Control de Riesgo Operacional ............................................................................................. 23
NORMAS Y PROCEDIMIENTOS
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FECHA ÚLTIMA MODIFICACIÓN
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4.5 Políticas de Control de Riesgo Legal ........................................................................................................ 23
5
PRODUCTOS AUTORIZADOS EN LA CORREDORA DE BOLSA CHILE ..................................................... 24
5.1 Aprobación de Nuevas Actividades y Productos ...................................................................................... 24
5.2 Operaciones realizadas por Cuenta Propia .............................................................................................. 25
6
SERVICIOS REQUERIDOS DE FISCALÍA POR BBVA CORREDORES DE BOLSA .................................... 26
7
POLÍTICAS DE AUDITORÍA INTERNA ........................................................................................................... 27
7.1 Funciones ................................................................................................................................................. 27
7.2 Informes.................................................................................................................................................... 27
8
POLÍTICAS DE CONDUCTA Y ÉTICA ............................................................................................................ 28
9
PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO ................................... 28
10
BROKERS AUTORIZADOS ............................................................................................................................. 28
11 TIPOLOGÍA DE CLIENTES ................................................................................................................................ 28
12
OPERACIONES ENTRE RELACIONADOS .................................................................................................... 29
13
ONBOARDING DE CLIENTES EN LA CORREDORA DE BOLSA CHILE ..................................................... 29
14
INFORMACIÓN PRIVILEGIADA ...................................................................................................................... 31
15
RESGUARDO DE LA INFORMACIÓN ............................................................................................................ 31
16
PUBLICACIONES EN LA WEB ....................................................................................................................... 32
17
CANALES DE CONTRATACIÓN AUTORIZADOS .......................................................................................... 32
18
GESTIÓN DE RECLAMOS .............................................................................................................................. 32
19
SISTEMAS UTILIZADOS EN LA CORREDORA DE BOLSA CHILE .............................................................. 33
20
ALTA Y ADMINISTRACIÓN DE CLIENTES Y DATOS FIJOS EN SIGA ........................................................ 33
20.1 Alta y mantenimiento de contrapartes ...................................................................................................... 33
20.2 Alta y mantenimiento de clientes .............................................................................................................. 33
20.3 Alta y mantenimiento de usuarios y perfiles ............................................................................................. 34
21
DESBLOQUEO CUENTA CLIENTE SIGA ....................................................................................................... 34
22
TRASPASOS CUENTA DEL CLIENTE EN LA CORREDORA Y CUENTA BANCO ...................................... 35
23
REPORTES DE INFORMACIÓN A LA SVS Y A LA ALTA DIRECCIÓN DE LA CDB.................................... 36
24
POLÍTICA DE COBRANZA DE LA CDB PARA CLIENTES MOROSOS ........................................................ 38
25
ANEXOS ........................................................................................................................................................... 39
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Responsable Actualización y Principales Modificaciones Incorporadas:
a) Responsable Actualización del Documento:
División
Policies & Procedures CIB
Área
Responsable
Corporate and Investment Banking
Borja Serrano
Fecha
08.03.2016
b) Responsable Revisión del Documento:
División
GM Chile – Credit & Equity
Back Office
COO
Riesgos de Mercado
Fiscalía
Cumplimiento Normativo
Contabilidad
Control Interno Chile
Área
Responsable
Mauricio Bonavia
Macario Zamorano
Sonia Campos
Aldo Zegers
Eduardo Santos
Alex Mardones
Orlando Cisternas
Loreto Quijada
Country Networks
Country Networks
Country Networks
Country Networks
Country Networks
Fecha
08.03.2016
08.03.2016
08.03.2016
08.03.2016
08.03.2016
08.03.2016
08.03.2016
08.03.2016
c) Principales Modificaciones Incorporadas al documento:
N°
1
Detalle modificación
Actualización general del manual e inclusión de puntos adicionales para adaptarlo a la NCG 380 de la SVS.
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CAPITULO I
1
Normativa aplicable
La normativa aplicable a BBVA Corredores de Bolsa corresponde a:

Normativa de la Superintendencia de Valores y Seguros, que se encuentra disponible en:
http://www.svs.cl/sitio/html/legisl_normativa/f_valores.html.

Normativas y Reglamentos de la Bolsa de Santiago y de la Bolsa Electrónica, que se encuentra disponible
en: http://www.bolsadesantiago.com.

Normativas y Manuales Internos del Grupo BBVA, que se encuentran disponibles en la Base Normativa, a
la cual los empleados tienen acceso vía intranet.

Circuitos y Procedimientos internos publicados en la Base de Normativas y en la Intranet de CIB (espacio
de Policies & Procedures CIB) y que se encuentran aprobados por los responsables de las distintas
Unidades de Front, Back Office, Riesgos, Medios, Contabilidad, Control Interno, entre otros.

BBVA Corredora de Bolsa toma conocimiento y difunde las nuevas normativas a través su Gerente
General, Unidad de Normas Contables de la Gerencia de Contabilidad quienes son responsables
indistintamente de informarlos a las áreas que correspondan a través de correo electrónico.
Trimestralmente, en el Informe de Control Interno y Riesgo Operacional se incluye un control periódico
respecto del seguimiento de la nueva normativa y en caso de incidencias se establecen planes de acción.
CAPITULO II
2
Funciones
2.1 Funciones del BBVA Corredores de Bolsa Ltda.
BBVA Corredores de Bolsa tiene como función principal de otorgar acceso al mercado de capitales a
clientes de BBVA y sus filiales en los mercados de Renta Fija, Intermediación Financiera, Pactos, Renta
Variable y Monedas. También posee el mandato de gestionar la cuenta propia, con el objetivo de invertir
su capital y aprovechar las oportunidades en los mercados antes mencionados.
La actividad de cuenta propia está regulada en el apartado 5.2 Operaciones realizadas por Cuenta
Propia
Además, BBVA Corredores de Bolsa realiza las siguientes funciones:
o Asegurar las fuentes de financiamiento a corto plazo para garantizar la liquidez de la corredora al
menor costo.
o Proveer canales adecuados de negocios para clientes orientados a realizar inversiones en mercados
nacionales e internacionales.
o Distribuir toda la gama de productos disponibles entre los clientes del Banco y los propios de la
Corredora.
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2.2 Organigrama BBVA Corredores de Bolsa
3
Funciones de las Unidades y Estructura Organizacional
3.1 Mesa de Dinero
Área responsable de la gestión comercial con clientes corporativos, institucionales y retail en la compra
y venta de instrumentos financieros en los mercados de Renta fija, Intermediación Financiera, Pactos y
Renta Variable. También es la responsable de la ejecución que realiza todas las transacciones
realizadas por cuenta propia y de terceros.
a)
b)
c)
Principales Funciones de Gerente General

Administración, organización y dirección general del Área, negocios de la misma y del personal a
cargo.

Responsable de la gestión de negocios y gestión de mesa de dinero.

Responsable de la gestión del control de gastos del área.

Participar en el desarrollo e implementación de los sistemas operacionales y tecnológicos que
soporta el área, definiendo requerimientos como usuario. Responsable de la priorización de los
requerimientos.

Participación en la confección de presupuestos propios y control de los mismos.
Principales Funciones Operador Renta Variable

Búsqueda de flujos y operación de negocios accionarios para clientes Institucionales

Construcción de relación comercial con clientes institucionales

Ejecución de transacciones bursátiles requeridas por ejecutivos de inversión de la red

Ejecución de transacciones bursátiles enviadas por clientes extranjeros (Sungard)

Ejecución de operaciones a plazo (simultáneas),

Generación informes de gestión del área
Principales Funciones Operador Trader Renta Fija - Credit

Responsable de gestionar el riesgo de precio y liquidez de la corredora

Ejecución de transacciones bursátiles de cartera propia.
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d)
e)
3.2

Responsable de la valorización a tasa diaria de la cartera de renta fija.

Coordinar soluciones frente a situaciones coyunturales de corto plazo que se presentan en la
mesa de operaciones.

Coordinar la relación entre la Mesa de Dinero y la Unidad Operaciones Financieras

Control de límites regulatorios e internos.

Compra de depósitos a plazo de clientes BBVA.
Principales Funciones Operador Sales Trader Credit

Relación con Operadores Directos RF - IIF

Actuar como sindicate en la colocación de bonos y EECC en el Mercado Primario

Intermediación de instrumentos de Renta Fija e IIF en el mercado secundario

Ejecución de transacciones bursátiles por cuenta de clientes.

Responsable de la composición de informes de resultados e informes de gestión.

Confección de informes estadísticos de instrumentos transados en el mercado.

Apoyar a traders en la coordinación administrativa previa y posterior a la ejecución de
transacciones de Renta Fija, Intermediación Financiera.

Coordinar soluciones frente a situaciones coyunturales de corto plazo que se presentan en la
mesa de operaciones.

Coordinar la relación entre la Mesa de Dinero y la Unidad Operaciones Financieras
Principales Funciones Operador Captación

Búsqueda de clientes inversionistas para que realicen inversiones y transacciones en general, en
instrumentos de renta fija y/o pactos con la Corredora.

Registro e ingreso en los sistemas de las operaciones que realiza diariamente. Chequeos con las
contrapartes y verificación de líneas.

Gestión permanente de captación y colocación en clientes (no sistema financiero) según
parámetros establecidos por el Gerente General.

Gestión permanente de captación y colocación en clientes según parámetros establecidos por el
Gerente General.
Unidad Operaciones Financieras (Back Office)
La Unidad Operaciones Financieras tiene como misión, apoyar y dar soporte a BBVA Corredora de
Bolsa en labores operativas y administrativas que se derivan de la realización de los negocios
efectuados por la Mesa de dinero, cumpliendo tanto con la normativa interna y externa. Este soporte
puede entenderse como un soporte Interno hacia las unidades de Negocio como Externo a los propios
clientes de la Corredora de Bolsa BBVA Chile
El departamento de Operaciones Financieras se encuentra conformado en su totalidad por funcionarios
que no se encuentran ligados contractualmente con esta entidad, sino que corresponden a personal
perteneciente a la dotación del Banco BBVA.
Se distinguen siete unidades: Unidad MO Liberación; Unidad MO Confirmaciones & Contratos; Unidad
BO Liquidez & Pagos GM; BO Liquidez & Pagos CdB y AGF; Unidad BO Administración Colaterales;
Unidad BO Adm DCV; Unidad BO Custodia de Valores; Unidad BO Integridad.
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Responsable
Finanzas
Responsable
Back Office
Operaciones Financieras
Responsable
Proyectos
Operativos
Responsable
MO
Liberación & C&C
Responsable
BO
Administración
Responsable
BO
Liquidez & Pagos
Responsable
BO
Integridad & Custodia
Responsable
Liberación
Responsable
Reporting
Colaterales
Datos Fijos
Responsable
Liquidación GM
Analistas
Integridad
Responsable
Confirmaciones &
Contratos
Responsable
Gestión de posiciones
Facturación
Responsable
Liquidación
CdB y AGF
Supervisor
Custodia
Descripción de Funciones por Unidades:
Principales funciones del Gerente de Unidad Operaciones Financieras

Responsable final de las operaciones realizadas por las áreas comerciales, control y registro contable
de las operaciones, administración física y electrónica de títulos y documentos, postventa y solución de
problemas asociados al proceso, sistemas y equipamiento de soporte.

Revisión y aprobación de operaciones ya efectuadas por la Mesa de Dinero (poder para firmas y
atribuciones para cheques, traspasos de títulos y valores, cartas y otros). Las excepciones se
aprobarán en conjunto con las correspondientes jefaturas y la Gerencia General de BBVA Corredores
de Bolsa.

Control de valores administrados en cada línea funcional bajo su supervisión.

Informes de gestión operacional de la línea de productos administrados.

Análisis y gestión de la solución de contingencias y problemas derivados del quehacer diario y de los
sistemas.

Participación en definición de nuevos requerimientos, funcionalidades de los sistemas, detección de
errores, modificaciones, pruebas y otros.

Revisión de normas y procedimientos.

Control del riesgo operacional interno.

Participación en la confección de presupuestos propios y control de los mismos.
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Unidad MO Confirmaciones y Contratos
Esta Unidad será la encargada de la realización, envío y recepción de las confirmaciones y contratos con las
contrapartes y de la gestión de incidencias y retrasos con las mismas. Adicionalmente es la Unidad encargada
de mantener y controlar la documentación de clientes (Contratos y Fichas).
Principales funciones del Área MO Confirmaciones & Contratos

Control de contratos de pactos.

Control órdenes de simultáneas.

Emisión de informes TARC para pactos y simultáneas.

Control y archivo Set de información de clientes (CCG, Contrato de Pactos, Ficha cliente Fx, CCG
Custodia, etc.).

Chequeo de la documentación física requerida (CCG, Anexos, contrato de custodia, etc.) remitida por
1
la Mesa/Ejecutivos al realizar el onboarding del cliente y solicitud a BO Administración de desbloqueo
del mismo.

Validar que los contratos recibidos estén firmados.

Chequeo semanal de clientes con falta de documentación (y con registro en el sistema).
Excepcionalmente (y a petición del Gerente General) se puede dar el caso de tener que desbloquear a
un cliente para operar con él. En esos casos, se desbloquea al cliente en SIGA pero MO
Confirmaciones y Contratos hace una revisión semanal para comprobar si el cliente ya ha regularizado
su situación documental. Si no, se remitirá a BO Administración para que los bloquee.

Custodia de toda la documentación física de los clientes y su correspondiente seguimiento para
asegurarse su recepción y custodia.
Unidad BO Liquidez y Pagos
Esta Unidad se encargará de realizar la liquidación de operaciones y controlar la gestión de la liquidez, tanto
en moneda nacional como extranjera. De forma más específica las tareas realizadas por este grupo serán:
1

Seguimiento de cobros y pagos de las operaciones administradas

Realización y registro de transferencias de fondos entre corresponsales.

Tramitación de la contabilización de gastos por sobregiro en cuentas de efectivo y aplicación de buen valor
en las cuentas de efectivo.

Gestión de las incidencias de liquidación de operaciones, solicitud de autorización para la gestión de cobro
de compensaciones por incidencias de liquidación y contabilización de compensaciones.

Controlar la cuenta de espera y verificar su saldo cero a final de día.

Realización de pronósticos de liquidez en CLP (D, D+1 y D+2) y su comunicación a Front Office.

Cierre de las cajas en moneda extranjera y en pesos en el Sistema Sebra CB una vez procesadas todas
las operaciones del día para su contabilización.

Elaboración y entrega diaria del “Informe de caja” (Clientes a cobrar / pagar por la Corredora) al FO

Entrega diaria al finalizar el día al departamento de Contabilidad información detallada de los cobros/pagos
realizados y el medio de pago utilizado para su posterior chequeo del apunte contable en cuenta.

Obtener a través de SEBRA un informe mensual con los totales de las operaciones por producto y su
posterior envío a Cumplimiento Normativo.

Trimestralmente se realizará y enviará al área de Cumplimiento Normativo un informe con los depósitos de
efectivo superiores a 10.000USD.
Para más información acerca del circuito completo consultar el punto 2 (onboarding) de los siguientes manuales: Onboarding,
Proceso Comercial, registro y recepción de operaciones de la Red en CdB Chile y Proceso Comercial, recepción y registro de
Operaciones clientes Institucionales e Inversionistas calificados en CdB Chile
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Principales funciones del Jefe de Unidad Liquidez & Pagos

Responsable de certificación y liquidación de operaciones realizadas por el Front Office de BBVA
Corredores de Bolsa (liquidación solo retail persona natural y jurídica).

Supervisión de la composición diaria de la posición de caja para BBVA Corredores de Bolsa.

Administración de excepciones en conjunto con el responsable del área.

Supervisión de control de líneas de sobregiros diarios y saldos de cuentas corrientes (giros y
coberturas diarias).

Supervisión de control de cuadraturas diarias. Análisis de descuadres operacionales.

Revisión y control de mandatos y poderes especiales.
Unidad BO Administración
Esta Unidad es la encargada de la verificación de las operaciones registradas por el Front Office en sus
sistemas. Su función es la contrastación de las operaciones contratadas por el Front Office y operadores
directos con el fin de detectar errores u omisiones y proceder a su modificación para la correcta administración
y gestión de dichas operaciones.
También debe hacer seguimiento de las interfases entre los sistemas de contratación de la Bolsa de Santiago
(Telepregón y Remate Electrónico) y Bolsa electrónica de Chile y el sistema interno de mantenimiento y
gestión de las operaciones (Sistema SIGA) dentro del marco operativo de BBVA Corredores de Bolsa.
Por otro lado, BO Administración es la unidad encargada de responder a los requerimientos (oficios) de
información de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) o de las bolsas.
Es esta Unidad la encargada del resto de operativa no descrita en los anteriores epígrafes, especialmente en
lo referente a:

Implementar controles posteriores que garanticen la correcta prelación de operaciones

Implementar controles efectivos que permitan validar la razonabilidad de las comisiones cobradas en las
operaciones realizadas, así como el cumplimiento con los procedimientos de autorización y
documentación de excepciones en comisiones

Realización y envío de informes e información diaria a los Organismos Oficiales

Envío de reportes mensuales a los clientes con su operativa en la Corredora de Bolsa

Envío anualmente de certificados tributarios a los clientes vía email

Mantenimiento de los datos fijos en los sistemas de Back Office y Front Office

Tramitación de facturas a través de SIGA, su envío a los clientes y contabilización de las mismas

Revisión en los sistemas de las listas enviadas por Cumplimiento Normativo.

Registro en el DCV de instrucciones de liquidación de pactos, depósitos a plazo fijo.

Una vez asignadas y facturadas las operaciones, cierre del módulo de facturación que impide la
realización de altas, modificaciones o cancelaciones en las operaciones.

Gestión de operativa en DCV.

Resolución de las incidencias, incongruencias en las condiciones de la negociación o retrasos es
gestionada por el Back Office mediante comunicación con las contrapartes u otras unidades internas
(Front Office).

Activación de clientes nuevos en sistema SIGA

Generación y seguimiento de las interfases entre, Depósito Central de Valores y el sistema interno de
mantenimiento y gestión de operaciones (Sistema SIGA).

Bloqueo/Desbloqueo cuenta clientes SIGA por falta de documentación, por falta de actividad o a petición
del Gerente General.
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
Bloqueo en el sistema SIGA a los clientes fallecidos (una vez BO Administración sea informado por parte
de las áreas comerciales).

Bajo petición de Cumplimiento Normativo y tras su consulta en SEBRA, revisará las listas negras y si los
clientes solicitados se encuentran en ellas.
Principales funciones del Jefe de Unidad BO Administración

Facturación de operaciones por Bolsa.

Gestión de posiciones desmaterializadas. Relación con contrapartes.

Liquidación de operaciones de Operadores Directos en los mercados de RF, IIF y RV

Envío de reportes a clientes internos y externos.

Cobro de comisiones Operadores Directos.

Desbloqueo de clientes y activación clientes nuevos.

Controlar y gestionar todas las incidencias del normal desarrollo de las funciones del departamento

Revisar circuitos y manuales operativos
Unidad BO Integridad
Esta Unidad será la encargada de las gestionar las partidas pendientes resultantes de las conciliaciones que
aseguren la integridad tanto interna, externa y contable.
De forma específica esta Unidad realiza las siguientes funciones:

Conciliación diaria de los Instrumentos de Renta Fija, Intermediación Financiera; Renta Variable y gestión
de partidas pendientes.

Conciliación mensual de los Instrumentos de Renta Fija, Intermediación Financiera; Renta Variable y
gestión de partidas pendientes.

Gestión de partidas pendientes de cuentas transitorias de liquidación y cuentas de caja.

Gestión partidas pendientes de conciliación en cuentas de efectivo, informadas por las unidades
encargadas de elaborar las Conciliaciones.
Principales funciones del Jefe de Unidad BO Integridad

Supervisión de control de cuadraturas diarias. Análisis de descuadres operacionales.

Conciliación diaria de los Instrumentos de Renta Fija e Intermediación financiera.

Conciliación mensual de los instrumentos de Renta Variable (acciones).

Arqueos mensuales.

Preparar informe de custodia para gerencia general.
Unidad BO Custodia
Esta Unidad gestionará y administrará la operativa de títulos en Custodia tanto por cuenta propia como por
terceros. Para la operativa con terceros se incluye la comunicación con los mismos en lo referente a la
gestión de sus derechos como propietarios de los títulos gestionados.
Dentro de las principales actividades de custodia se puede destacar:

Arqueos mensuales.

Cuadratura diaria de garantía por operaciones simultáneas y cámara de compensación.

Ingreso y retiro de garantía por operaciones de simultáneas y cámara de compensación.
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
Conciliación de posiciones por variación capital de renta variable, dividendos, derecho por suscripción de
opciones de pago, derecho a retiro, canjes, divisiones de empresas.

Generación de cargos y abonos por variaciones de capital en cuenta corriente de los clientes en sistema
Sebra CB.

Certificación de operaciones de Venta y Compra de clientes sin custodia (institucionales), en Sistema
Sebra CB.

Generación de derechos de suscripción de opciones de pago, en sistema SebraCB, (proceso para
reconocer el derecho en la custodia de los clientes).

Conciliación de posiciones por variación capital de renta fija (letras y bonos), por pagos de cupones,
sorteos y canjes por acciones.

Ingreso y retiros manuales de instrumentos de custodia, de renta fija, intermediación financiera y renta
variable. CFI y Cuotas de Fondos Mutuos

Envío de cartas de aviso a clientes por pago de dividendos, suscripción de opciones de pago, derecho a
retiro y canjes y OPAs (Oferta pública de adquisición de acciones)

Envío de traspasos a compañías emisoras y a DCV, por compra/venta o ingreso y retiro de acciones de
custodia.

Envío de información a organismos fiscalizadores (SVS, Bolsa de Comercio, Bolsa Electrónica, SII y
también al DCV).

Preparar informe de custodia para gerencia general.

Elaboración y envío de un Informe trimestral de Custodia Propia y de Terceros a la SVS

Envío Informe semanal en el segundo día hábil de la semana (datos ultimo día hábil semana anterior) a
la Bolsa de Valores

Visación compra DAP a la red del Banco
Principales funciones del Superior de Unidad BO Custodia

Cuadratura diaria de garantía por operaciones simultáneas y venta corta.

Responsable de la integridad de los instrumentos de cartera propia y terceros que se encuentran en
custodia de BBVA Corredores de Bolsa Ltda. (física o electrónica).

Ingreso y retiro de garantía por operaciones de simultáneas y venta corta.

Conciliación de posiciones por variación capital de renta variable, dividendos, derecho por suscripción
de opciones de pago, derecho a retiro, canjes, divisiones de empresas.

Generación de cargos y abonos por variaciones de capital en cuenta corriente de los clientes en
sistema Sebra CB.

Certificación de operaciones de Venta y Compra de clientes sin custodia (institucionales), en Sistema
Gestión.

Cuadratura de posiciones por variación capital de renta fija (letras y bonos), por pagos de cupones,
sorteos y canjes por acciones.

Ingreso y retiros manuales de instrumentos de custodia, de renta fija, intermediación financiera y renta
variable.

Envío de cartas de aviso a clientes por pago de dividendos, suscripción de opciones de pago, derecho
a retiro y canjes.

Envío de traspasos a compañías emisoras por compra/venta o ingreso y retiro
custodia.

Envío de información a organismos fiscalizadores SVS, Bolsa de Comercio, Bolsa Electrónica y SII.

V°B° para compra de DAP físicos.
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de acciones de
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
Ingreso y retiro de garantía en CCLV.
Principales funciones del responsable de proyectos operativos.

Responsable del seguimiento y control de los proyectos operativos.
3.3 Unidad Control Interno
Unidad que tiene por objeto, prestar servicio a las unidades de BBVA Corredores de Bolsa en todas las
labores de control interno operativo. Llevarán a cabo el monitoreo de los procesos de forma continua
para la detección de riesgos y centralizarán el seguimiento de los planes de mitigación que el owner del
negocio ha definido y los que el resto de especialistas que dan servicio al negocio puedan definir.
La Unidad de Control Interno, depende de la División Corporate & Investment Banking y en particular de
la Unidad de COO C&IB local, además sigue los lineamientos de Internal Control C&IB Latam.
La Unidad de Control Interno de C&IB realiza las siguientes actividades para la Corredora de Bolsa:
Funciones y Responsabilidades del Área Control Interno

Actividades de Control y Supervisión
Revisión de la correcta implantación de procedimientos operativos previamente definidos
mediante:
- Controles periódicos y ad-hoc sobre la adecuación de los procesos y funciones del Front y
Back Office de la CdB.
- Estos controles periódicos tendrán el objetivo de identificar debilidades para la implantación y
seguimiento de planes de acción y corrección.
- Seguimiento de los Planes de acción y corrección definidos, con vigilancia de las propuestas
de mitigación así como de los identificados de otros especialistas que dan también servicio.
- Seguimiento del cumplimiento y centralización de las recomendaciones Auditoría Interna y
Externa

Evaluación de Riesgos Operacionales
- Mantenimiento de documentación de SOX en el alcance de la definición de Procesos,
Riesgos y controles
- Confección y mantenimiento de Mapa de riesgos Front to Back operacionales de la Corredora
de Bolsa mediante herramienta corporativa de riesgo operacional (STORM) y alineamiento
del Sistema de Control Interno con los Requerimientos de la Ley Sarbanes-Oxley
(documentación SOX), por testing anual del MCI según metodología corporativa.
- Seguimiento del cumplimiento centralización, análisis y actualización de indicadores de riesgo
operacional mediante herramientas corporativas (KRI´s).
- Centralización y análisis de la información de quebrantos por Riesgo Operacional mediante la
utilización de las herramientas corporativas (SIRO).

Información y Comunicación
- Elaboración y difusión de Informe de Control Interno, con el fin de tomar medidas a debilidades
identificadas y que permitan evaluar la evolución y la efectividad de los planes de mitigación
ya definidos.
- Elaboración de informe de Cierre anual sobre el funcionamiento y gestión del modelo de
Control interno con la información recibida del resto de los especialistas en cumplimiento con
la Circular 2054 de SVS.
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Comité de Riesgo Operacional
- Según lo indicado en el Procedimiento Corporativo de Riesgo de Crédito Mayorista
(Código N° 50.20.012.N), se requiere que cada área de Negocio/Apoyo, constituyan un
Comité de RO para dirigir, coordinar, aprobar y controlar el desarrollo de los planes y acciones
necesarios, para lograr la mitigación de los factores de Riesgo Operacional no deseados. Este
Comité se realiza según metodología trimestralmente.
- Estos comités podrán ser mensuales específicos de RO o no, en este último caso se puede
aprovechar otro comité (Negocio – Riesgo), siempre y cuando se traten asuntos de RO.
- Se deberá confeccionar un acta de comité con reflejo de los asuntos tratados, para
posteriormente enviar una copia al área de Riesgo Operacional.
Integrantes
El Comité de Riesgo Operacional estará constituido por Director de Negocio y Operaciones,
Especialistas y representantes de Control Interno así como cualquier otra unidad que se considere
relevante invitar.
DIVISIÓN C&IB
COO C&IB
Responsable de
Internal Control
C&IB
Analista de
Internal Control
C&IB
3.4 Unidad Contabilidad Filiales
Unidad que tiene por objeto, prestar servicio a las unidades de BBVA Corredores de Bolsa en todas las
labores de registro y análisis contable.
RESPONSABLE DE
FINANZAS
RESPONSABLE
CONTABILIDAD BANCO
RESPONSABLE
BACK OFFICE
RESPONSABLE
CONTABILIDAD FILIALES
JEFE CONTABILIDAD DE
FILIALES
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3.5 Principales funciones de los Ejecutivos de Inversión (para productos de la Corredora de Bolsa en la Red)

Atención de clientes.

Verificación de identidad de clientes.

Petición de la documentación necesaria para el Onboarding a los clientes de la Red.

Verificación de que dicha documentación esté debidamente completada y firmada previo al envío de la
misma a la Unidad Operaciones Financieras (MO Confirmaciones y Contratos) para una segunda
validación y Custodia de los mismos.

Escaneo y subida al sistema SIGA (carpeta de cliente) de toda la documentación completada por el
cliente previo a su envío a MO CyC con su correspondiente Visto Bueno.

Actualización anual en el CCG de las personas autorizadas para operar (Ver detalle en el apartado 3.1
Mesa de Dinero- Verificación de personas autorizadas para dar órdenes)
CAPITULO III
4
Políticas
A continuación se describen las políticas utilizadas por el grupo respecto de riesgos (Riesgo mercado, riesgo
de crédito, riesgo de liquidez, riesgo operacional, riesgo legal), auditoria, conducta y ética, valorizaciones,
administración de carteras y prevención de blanqueo de dinero.
El mantenimiento de posiciones de instrumentos financieros lleva asociados varios riesgos, entre los que
tradicionalmente se suelen destacar el riesgo de liquidez, el riesgo de crédito, el riesgo operacional y el riesgo
de mercado.
El riesgo de mercado, se deriva de la incertidumbre respecto a que el valor de las posiciones mantenidas
puede verse negativamente afectado en el futuro próximo por una evolución desfavorable de los mercados
financieros.
4.1 Políticas de Control de Riesgo Mercado
a) Riesgo Mercado
Entre los principales factores de riesgo que afectan a BBVA Corredores de Bolsa podemos
mencionar:
-
Inflación: aun cuando en los años recientes Chile se ha caracterizado por mantener tasas
moderadas de inflación, en el pasado experimentó largos períodos de alta inflación. Altos
niveles de inflación pueden afectar negativamente a la economía chilena, teniendo también un
impacto adverso en las condiciones financieras que enfrenta la corredora y el resultado de sus
operaciones.
-
Tasas de Interés: el riesgo de tasas de interés surge de las diferencias de madurez entre los
activos y pasivos de la Corredora de Bolsa. Cambios en las tasas de interés afectan también el
valor económico tanto de activos como de pasivos, debido a que el valor presente de los flujos
futuros cambia ante variaciones de los tipos de interés.
-
Renta Variable: cambios en el valor del precio de las acciones en la cartera propia de la
corredora.
Es necesario señalar que la Política de Riesgo de Mercado de BBVA Corredora de Bolsa está bajo el
alero de las políticas generales que el Grupo BBVA Chile para toda el área de negocio de Tesorería.
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b) Medición del Riesgo de Mercado
1
Introducción al Modelo Value at Risk
Por un lado, las alteraciones de los tipos de interés, de los tipos de cambio y de las cotizaciones de la
renta variable, entre otros factores, pueden afectar al valor de las posiciones mantenidas.
Por otro lado, y como es por todos conocido, el sentido de dichas alteraciones es difícilmente
predecible en el corto plazo. La teoría de los mercados eficientes en el sentido débil, de la que se
deriva que los movimientos a corto plazo de los precios son impredecibles en base a la información
histórica sobre los mismos, tiene muy buena aplicación en muchos mercados financieros.
Ahora bien, afortunadamente lo que sí se puede anticipar con una cierta precisión es el orden de
magnitud de las variaciones esperadas en el corto plazo en las variables de mercado sobre la base
de la observación de cómo se han comportado en el pasado, lo que puede permitir estimar el rango
de variación del valor de una cartera y aproximar, en consecuencia, el riesgo de pérdida asociado a
la misma.
A continuación se expone la metodología estándar de medición del riesgo de mercado actualmente
aplicada.
2
Definición de VaR
El riesgo de mercado es la posibilidad de que se produzcan pérdidas en el valor de las posiciones
mantenidas ante cambios en las cotizaciones de los precios de mercado. Se localiza en las Unidades
de Negocio que realizan actividades de trading, esto es, que mantienen carteras de negociación
sensibles a las Variaciones en los precios de mercado. Por extensión, también se considera que
tiene riesgo de mercado y se mide como tal el resto de posiciones gestionadas por dichas unidades.
Las principales unidades sobre las que se realiza la medición de este riesgo, por tanto, son las Áreas
de Mercado de las entidades financieras.
Existen cuatro modalidades o factores de riesgo de mercado según la naturaleza de las posiciones:
riesgo de interés o renta fija, riesgo de cambio, riesgo de renta variable y riesgo de “commodities”.
El modelo VAR de medición de riesgos de mercado proporciona la pérdida máxima, con un nivel de
probabilidad dada, que se puede producir en las posiciones de mercado durante un cierto período de
tiempo. El enfoque utilizado por el Grupo BBVA aproxima las variaciones futuras de los factores de
riesgo o variables de mercado en función del pasado. En concreto, se utiliza el enfoque de VaR por
Simulación Histórica, con el cual se expresa el comportamiento futuro de las variables de mercado a
través de los cambios históricos de un conjunto de factores de riesgo al 99% de confianza. En su
construcción son necesarias, las sensibilidades (DV01 para renta fija o bien posición nominal para
FX) de cada de una de las operaciones/posiciones de la cartera, las cuales se pondera por el
impacto, que corresponde a la diferencia del precio (tasa o tipo de cambio) del día (t) menos el precio
del día (t-1).
3
Características del Modelo VAR por Simulación Histórica
El modelo de VaR por simulación histórica no asume supuestos sobre la distribución de probabilidad
los precios de mercado, a diferencia del VaR paramétrico.
Como se mencionó anteriormente, el VaR se calcula con las sensibilidades respectivas y los
impactos para cada uno de los días de la ventana temporal definida de 500 días (dos años de
observaciones). Luego, el producto resultante de multiplicar las sensibilidades del día t, por cada uno
de los impactos en los distintos de factores de riesgo para cada uno de los días de la ventana
temporal, se obtendrá una serie de VaR’s para cada uno de los días.
Esos resultados, son ordenados desde el más negativo al más positivo y luego se escoge el 5° peor
dato, que corresponderá finalmente al VaR al 99% de nivel de confianza (500 datos por 1% es 5)
Ese nivel de confianza representa la probabilidad considerada en la estimación de las pérdidas
máximas, es decir, la garantía de que efectivamente las pérdidas reales no excedan las pérdidas
máximas estimadas.
El horizonte temporal sobre el que se van a estimar las pérdidas máximas, está relacionado con la
liquidez de los mercados donde se opera. La utilización de un horizonte temporal concreto asume
implícitamente que la liquidez del mercado será suficiente para permitir el cierre de posiciones en ese
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período. Si esto no es posible, o si el cierre de posiciones sólo se puede realizar a precios muy
desfavorable, sería más oportuno considerar un horizonte temporal más amplio.
4
Fases en el Proceso de Calculo VaR
Identificamos a continuación las fases que comprenden el proceso de cálculo del VAR total de una
cartera y que en los aspectos que consideramos más relevantes, se explicará en detalle en
apartados siguientes:
-
Determinación de los vértices o factores de riesgo a los que se expone una cartera de valores:
aunque hemos identificado cuatro grandes grupos de factores de riesgo (riesgo de renta fija,
riesgo de cambio, riesgo de renta variable y riesgo de commodities), el número de factores
específicos que determinan el valor de una cartera puede ser interminable. Por ello, uno de los
elementos básicos de esta metodología es la delimitación de los factores de riesgo o vértices
que vamos a considerar en nuestra medición, y que se definen en función del tipo de riesgo,
divisa y plazo o vencimiento.
-
Cálculo de los impactos que se realiza con los precios (tasas de interés y tipos de cambio) que
son cargados diariamente en la herramienta Asset Control. Dichos impactos conforman una
serie histórica de impactos por tipo de factor de riesgo y que en definitiva ayudan a calcular el
VaR para cada uno de los días de la serie.
-
Construcción de la serie de VaR’s para cada uno de los días del horizonte temporal definido,
donde se multiplican las sensibilidades de los factores de riesgo definidos por los impactos de
cada días. Como se mencionó antes, estos datos se ordenan y se obtiene el 5° peor dato, que
representará el VaR al 99% de confianza.
c)
Estructura de Límites de Mercado
Producto de que la Corredora de Bolsa está supeditada a las políticas generales de riesgo de
mercado del Grupo BBVA Chile, la estructura de límites de Capital Económico (CeR), VaR, Stop
Loss, Concentración, Stress Testing, Máxima Volatilidad y las alertas asociadas se establecieron
en función a la operativa global del grupo. Sin embargo, se establecen alertas y un set de límites
internos con los cuales se mide el riesgo de esta unidad de negocio, que se detallan a continuación.
Límites VaR
Para realizar el análisis de coherencia de aquellos sublímites, y obtener la seguridad de que cumplen
con el límite global CDP de MM$ 2.894 de BBVA Chile, se utilizó el “Simulador online del VaR” que
provee la aplicación corporativa de cálculo de VaR. En este simulador es posible identificar la
agregación por mesa, a través de generar distintas carteras para cada una de las mesas, hasta
encontrar una que, manteniendo el cumplimiento del límite global de VaR, se adecue lo más posible
a los límites propuestos.
El resultado para BBVA Corredora de Bolsa es el siguiente:
La Corredora de Bolsa de Chile tiene un límite autorizado por Riesgos para operar por Cuenta Propia
en Renta Variable. Sin embargo, por decisión del Negocio no tiene permitido realizar este tipo de
operativa (tal y como se describe en el punto 5.2 del presente manual - Operaciones realizadas por
Cuenta Propia)
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Existen también unos límites por operador, definidos por la unidad de Global Markets.
Los límites por operador para operativa de Renta Variable están cargados en Sungard (GL). La carga
es realizada por el equipo de Riesgo de Crédito en Sala (Riesgo de Mercado).
También se establecen unos límites por cliente (ver apartado 4.2.3 Políticas de Riesgo
Settlement). Estos límites por cliente también son cargados por Riesgos de Mercado en Sungard
(GL).
d)
Seguimiento del Riesgo de Mercado
BBVA Corredores de Bolsa llevará en cada momento, el registro contable y financiero de los límites
por operador y por cliente. Cualquier exceso o rebasamiento a los límites y niveles de alerta
autorizados deberá ser informado al Gerente General de la Corredora, quien detallará las causas que
originaron dicho exceso junto con las medidas que se tomarán para su solución.
-
Control del Riesgo de Mercado
En caso de rebasamiento de los Límites VaR sin alisado los pasos a seguir son los siguientes:
1.
El Gerente General de BBVA Corredores de Bolsa deberá informar a la mayor brevedad a
GMRU con copia a la Dirección de GM, acerca de las circunstancias que han dado origen a
esa situación y las acciones que tiene previsto adoptar, o haya adoptado, al respecto.
2.
Mientras perdure la superación de estos límites, cualquier incremento en la exposición al
riesgo deberá ser autorizada por Gerente General de BBVA Corredores de Bolsa con copia
a la Dirección de GM. Sin embargo, no debería superar el 20% del límite VaR autorizado ni
poner en riesgo los límites internos y CDP de la Tesorería de BBVA Chile.
3.
El seguimiento y cumplimiento de este procedimiento será responsabilidad del Gerente
General de BBVA Corredores de Bolsa.
Para mitigar la ocurrencia de un rebasamiento se han establecido los siguientes niveles de alerta:
1.
Superación del Stop Loss Mensual de Renta Variable.
2.
Consumo del límite VaR sin alisado de la Casa de Bolsa (renta fija y variable) mayor al
80%.
3.
Consumo del límite VaR con alisado de la Casa de Bolsa (renta fija y variable) mayor al
100%.
El responsable de la unidad de negocio debe informar a GMRU sobre las circunstancias que han
dado origen a dicha situación de alerta y sobre las medidas adoptadas o a adoptar.
Adicionalmente, la Unidad Riesgo Mercado BBVA Chile efectúa el seguimiento de la operatoria de
Tesorería y de los mercados en los que actúa y control del riesgo de mercado, tanto para el Banco
como para las Filiales, considerando los siguientes puntos:

Riesgo de liquidez

Entrega de precios y/o TIR para la valorización de posiciones.
Más detalle de las funciones de la Unidad de Riesgo Mercado, se describen en el “Manual de
Riesgo Mercado (Código N° 50.50.01.M)”, que se encuentra publicado en la base normativa.
Adicionalmente, en cumplimiento de la tarea de control y monitoreo de los riesgos de mercado, BBVA
Chile genera diversos informes y reportes, entre ellos podemos destacar los siguientes:
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-
Informe VaR diario.
En él se reporta el VaR a un día por unidad de negocios, con él se puede realizar el seguimiento por
cada uno de los productos, en los cuales existen posiciones tanto para la Tesorería del BBVA como
para las filiales.
-
Informes de Riesgo de Mercado Semanal.
Al cierre de cada semana y de cada mes se generan informes resúmenes del área de riesgo de
mercado, en ellos se incluyen comentarios y análisis de la evolución de los riesgos de mercado
asumidos por BBVA durante el período, análisis de los principales hechos económicos y financieros
que pudieran tener algún impacto en riesgo, estado de los límites para activación de Stop Losses,
etc.
-
Informe de Backtesting
En él se reporta los resultados de las probas retrospectivas que se realizan al modelo VaR, con este
informe se puede realizar el seguimiento de la confiabilidad y tomar las medidas preventivas cuando
los rebasamiento se acerquen a las zonas de contingencia alta y critica definidas en este documento.
e) Pruebas de Tensión
Las Pruebas de Tensión o Stress Test de la corredora se encuentran incorporadas dentro de las
pruebas que realiza el Banco BBVA, dado que la corredora está considerada dentro del perímetro de
gestión de la Tesorería del banco, tal como se señalaba anteriormente ésta es una mesa más, por lo
tanto dentro de las posiciones de riesgo de mercado se encuentran incluidas las de la corredora de
bolsa.
Las Pruebas de Tensión del grupo para Riesgo de Mercado se han definido en base a Escenarios de
Stress Previsional en base a un escenario preparado por el Servicio de Estudios de BBVA,
proyectado con un horizonte de 1 mes, el cual será aplicado como si fuera en 1 día para el cálculo
de las pérdidas potenciales de la Tesorería, el escenario antes señalado se aplicará a aquellos
puntos con mayor sensibilidad del mapa de sensibilidades que se formula en forma mensual. Para
mayores antecedentes de las Pruebas de Tensión consultar el Manual Riesgos de Mercado
(Código N° 50.50.01.M).
4.2 Políticas de Control de Riesgo de Crédito
BBVA Corredores de Bolsa, está bajo el alero de las políticas generales que el Grupo BBVA Chile aplica
para toda el área de negocio de Tesorería. Para más detalle consultar el “Manual de Riesgo Empresas
y Filiales Relacionadas (Código N° 50.00.13.M)” publicado en la Base de Normativa.
El Riesgo de Crédito corresponde al riesgo de pérdida que se puede producir por el incumplimiento del
deudor de los términos establecidos en un contrato. El riesgo de crédito existe en todas las actividades
que dependen del cumplimiento de emisores, deudores o contrapartidas. Prácticamente la totalidad de
las operaciones de mercado de capitales exponen a la entidad a este riesgo, dentro de ellos, pueden
distinguirse las siguientes modalidades:
a) Riesgo de Contraparte o de Sustitución
Se refiere al riesgo de pérdida por la falta de capacidad e intención de la contraparte de cumplir con
sus responsabilidades contractuales en el momento del vencimiento.
b) Riesgo País
Es la característica diferenciadora entre los riesgos internacionales y los nacionales. Es el Riesgo de
Crédito que concurre en las deudas acreditadas de otro país por circunstancias ajenas al riesgo
comercial habitual. El Riesgo País puede manifestarse como Riesgo de Transferencia o como Riesgo
Soberano.
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c) Riesgo de Transferencia
Es el riesgo de los acreedores extranjeros con respecto a los residentes de un país que
experimentan una incapacidad general para hacer frente a sus deudas, por carecer de la divisa o
divisas en que estén denominadas.
d) Riesgo Soberano
Es el riesgo de los acreedores de los Estados o de entidades garantizadas por ellos, en cuanto
pueden ser ineficaces las acciones legales contra el prestatario o último obligado al pago por razones
de soberanía.
e) Riesgo de Liquidación o de Entrega
Es el riesgo de pérdida que se produce cuando una institución cumple sus obligaciones establecidas
en un contrato (tanto un adelanto de fondos como de títulos) antes de que la contrapartida cumpla las
suyas.
La falta de cumplimiento en la liquidación puede producirse por falta de pago de la contrapartida por
razones de insolvencia, dificultades técnicas en el sistema de pagos utilizado que interrumpan la
liquidación (riesgo sistémico), falta de liquidez de los mercados y otros factores.
4.2.1 Políticas de Control de Riesgo de Emisor
Este riesgo surge al negociar los activos de un emisor en los mercados primario y secundario y
representa el cambio potencial adverso en el valor de mercado de un título provocado por un
cambio en la percepción del mercado de la fortaleza financiera del emisor (rating, riesgo país,
riesgo de insolvencia, etc.).
Las líneas de Riesgo Emisor son otorgadas por Admisión de Riesgo de Crédito para la Tesorería
de BBVA Chile, donde se distribuyen sub líneas para el Banco y para la Corredora de Bolsa.
Diariamente el área de Seguimiento de Riesgo de Crédito en Sala genera un informe de Riesgo
Emisor Consolidado que incluye la Tesorería y la Corredora, para operaciones de renta fija. Tal
informe detalla la línea de riesgo emisor por contrapartida asignada a cada entidad, los consumos
de línea y su disponibilidad.
4.2.2 Políticas de Control de Riesgo de Crédito
No se deberán materializar operaciones de Simultáneas sobre instrumentos cuyo emisor no haya
sido expresamente autorizados por la División de Gestión del Riesgo, para tales efectos
Seguimiento de Riesgo de Crédito en Sala, mantiene un registro actualizado del riesgo a nivel de
cada subyacente.
Mensualmente el área de Seguimiento de Riesgo de Crédito en Sala calcula y proporciona a la
Corredora de Bolsa el Riesgo Potencial de las operaciones de venta corta y simultaneas
determinando el consumo de líneas de sus clientes.
A inicios de cada mes el área de Seguimiento de Riesgo de Crédito en Sala genera un informe de
operaciones simultáneas al cierre del mes anterior, donde se detalla la exposición de riesgo de
crédito que los clientes mantienen, además se muestra el estado de vigencia de las líneas de
simultáneas.
4.2.3. Políticas de Riesgo Settlement
El riesgo de Settlement, es el riesgo generado en el periodo comprendido entre la fecha de
contratación de la operación y la Fecha de liquidación.
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Todos los clientes ya sean atendidos por los operadores de la Mesa o como operadores
directos deben tener línea de settlement aprobada para poder operar. Los clientes que operan
por Internet sólo podrán operar contra cash (en caso de que no tengan línea aprobada).
Los Ejecutivos de Inversión atienden a personas naturales y personas jurídicas (clientes de la
Red).
Estos clientes pueden tener línea de settlement aprobada pero si no la tuvieran, solo podrán
operar pre-fondeando su cuenta. Si la cuenta no posee los fondos suficientes para hacer la
operación, no se realizará.
La compra y venta de acciones por parte de la Corredora de Bolsa por orden de los clientes de la
Red, no genera riesgo para la Corredora ya que estas operaciones tienen que estar previamente
prefondeadas por parte del cliente (en caso de que el cliente no tenga línea).
Cuando el cliente quiere operar, ya tiene que tener los fondos necesarios en su cuenta mercantil.
Para poder retirar esos fondos, tendrían que dar orden a su Ejecutiva de Inversión, y ésta
procedería a anular la orden vigente (siempre y cuando la orden no haya llegado a ejecutarse).
Solicitud de alta de Líneas de Settlement:
1) Para Clientes Corporativos la línea settlement con operativa DVP puede ser aprobada por
Riesgo de Mercado siempre y cuando el cliente cuente con línea de tesorería vigente. En el caso
de Clientes Institucionales, esta línea de settlement deberá ser aprobada por Admisión de Riesgo
IFI, en caso de ser clientes nuevos o bien por Riesgo de Mercado cuando el cliente cuente con
línea de tesorería vigente y no se exceda el límite del grupo delegado a Chile. Al menos una vez
al año serán revisadas todas las líneas settlement para su renovación, para lo cual y en caso de
ingresar nuevos clientes se debe adjuntar para estos últimos un programa financiero con la
siguiente información:
•
Actividad y mercado
•
Líneas solicitadas y justificación.
•
Descripción de la empresa (historia, composición accionaria, políticas internas, hechos
relevantes, estructura financiera, antecedentes de filiales).
•
Descripción de la industria (variables propias del negocio dependiendo de cada industria:
AFP´s, Factoring, Seguros, Bancos, etc.).
•
Cartera (descripción, composición y distribución, evolución, morosidad, provisiones).
•
Relaciones bancarias
•
Vaciados en formato IFI (balance, parámetros, ratios, cuenta de resultados con su
evolución en el tiempo).
•
Ratings de agencias (evolución y perspectivas)
•
Opinión recomendación
2) Para el segmento personas (o minorista), si el cliente opera a través de la Red, el Ejecutivo
de cuenta que tenga asignado dicho cliente hará una propuesta de línea de settlement que
posteriormente deberá ser aprobada por Admisión de Riesgo Personas. Se adjuntará también
la siguiente documentación:
•
Check-List (Ver Anexo 1)
•
Propuesta de Línea Settlement completa (Ver Anexo 2)
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•
Cédula de Identidad del Cliente (Socios)
•
Acreditación de Ingresos
•
Contrato de Condiciones Generales (CCG)
•
Acreditación de Activos
Control de Líneas:
No se podrá operar con clientes que tengan las líneas de settlement rebasadas. Si un cliente con
la línea rebasada desea operar, el operador/Ejecutivo de inversión deberá solicitar una ampliación
de la línea siguiendo el mismo procedimiento de alta.
El departamento encargado de llevar a cabo un control diario de las líneas de Settlement
autorizadas es el Área de Seguimiento de Riesgo de Crédito en Sala (Riesgos de Mercado).
Elaborarán un informe por cada cliente de la Corredora en donde se detallará la cantidad de línea
aprobada, su consumo y la disponibilidad y se enviará por correo electrónico a los Operadores de
la Corredora de Bolsa, al Tesorero y a Riesgo de Admisión.
Los operadores (FO) no tienen actualmente un control de líneas online, la gestión de líneas se
realiza a través de este fichero estático tomando como cierre el final del día anterior.
A través de este fichero, se identificará a los clientes que tienen la línea excedida, y se dará a
conocer a los departamentos a los cuales se ha distribuido el informe. Se prohíbe realizar ninguna
operación con clientes que tienen la línea excedida y si se desea continuar operando se deberá
gestionar el aumento de la línea o gestionar una línea adicional por parte del Operador.
Los Ejecutivos de Inversión no reciben este informe diario de Seguimiento de Crédito en Sala.
Conocen las líneas disponibles de los clientes a través de SIGA , en donde éstas son dadas de
alta y modificadas por parte del departamento de Seguimiento de Riesgo de Crédito en Sala
acorde a las cantidades definidas por Admisión de Riesgo Personas. Las operaciones
realizadas se encuentran tanto en SIGA como en SEBRA e irán actualizando las líneas
disponibles por cada cliente online; pudiendo consultar los Ejecutivos el consumo y línea
disponible de sus clientes en todo momento.
Renovación de las líneas de Settlement:
La vigencia de las líneas de settlement será de 1 año para personas naturales y de 6 meses para
las personas jurídicas. La renovación o no de la línea irá relacionada con el buen comportamiento
de pago interno y el buen comportamiento de pago comercial en el Sistema Financiero (más
información sobre lo que significa buen comportamiento de pago interno y comercial en el sistema
financiero en el “Manual de Riesgo Empresas y Filiales Relacionadas (Código N°
50.00.13.M)” .
El procedimiento para la renovación de las líneas por parte de los diferentes equipos de Riesgos
de Admisión, se llevará a cabo como si se estuviese solicitando un alta de una nueva línea de
settlement.
4.3 Políticas de Control de Riesgo de Liquidez
Riesgo de Liquidez
La medición del riesgo de liquidez de la Corredora de Bolsa también está incorporado en los indicadores
de riesgos del BBVA Chile, ya que la operativa que realiza la mesa de dinero es considerada otra unidad
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de negocio. No obstante, también se realiza un seguimiento normativo de este indicador a nivel de
unidad de negocio de corretaje.
El Riesgo de Liquidez consiste en que una entidad no pueda cumplir con sus compromisos de pago y
que para atenderlos deba pagar un alto costo, vendiendo activos o captando fondos a precios
desfavorables.
La medición del Riesgo de Liquidez se efectúa de acuerdo a lo establecido por la Norma de Carácter
General N° 18 de fecha 01 de Julio de 1986 dictada por la Superintendencia de Seguros y Valores
(SVS).
El seguimiento del riesgo de liquidez de BBVA Corredores de Bolsa, es realizado por el Departamento
de Contabilidad, en forma diaria. Se mantendrán registros de este seguimiento para ser revisados y/o
auditados en cualquier momento por cualquier organismo fiscalizador del Grupo BBVA.
Además, la normativa establece que esta información debe ser reportada a la SVS, una vez al mes, y
dentro de los primeros 5 días hábiles del mes siguiente.
4.4 Políticas de Control de Riesgo Operacional
La política aprobada por el Directorio de BBVA es de aplicación a la empresa BBVA Corredora de Bolsa
S.A.
Procedimiento:
BBVA CdB, sujeta su actividad a las Normas y Procedimientos publicados en el sitio de Riesgo, el
que se encuentra plenamente vigente y en aplicación cuya finalidad, en términos generales, es
establecer mecanismos y herramientas de gestión de riesgos y sus conceptos básicos
El riesgo operacional se caracteriza por la ausencia de un área de admisión propiamente tal. Cualquier
unidad que esté involucrada en la gestión de algún tipo de procesos está expuesta a eventos de riesgo
operacional. En consecuencia la gestión del riesgo operacional es responsabilidad de toda la
organización, siendo cada Jefe/Gerente de División responsable de incluir las mitigaciones respectivas
como parte integrante de los procedimientos que rigen su actividad.
El Modelo se implementa a través de diversas herramientas de gestión.
Gestores del Riesgo Operacional de las Unidades (GRO)
Para el correcto desarrollo de este proceso se ha establecido la función GRO Unidad de la filial, de
reporte directo del responsable de la unidad y es el encargado de observar que la gestión del riesgo, se
realice en forma adecuada, realizando el Comités RO Unidad de la filial.
Para más detalle consultar el “Manual de Riesgo Empresas y Filiales Relacionadas (Código N°
50.00.13.M)” publicado en la Base Normativa.
4.5 Políticas de Control de Riesgo Legal
Se entiende por riesgo legal todo evento que afecte el pleno ejercicio de los derechos y obligaciones de
la Corredora, como asimismo, genere responsabilidad civil, comercial, penal y/o económica de ésta, su
matriz y respectivos representantes y empleados, todo ello como resultado de una deficiente
estructuración jurídica de la misma. El riesgo legal puede encontrar su origen en:
a) La infracción de norma legal, administrativa o contractual vigente.
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b) La presencia de errores en la estructura jurídica de los actos o contratos que sirven de soporte a la
operación, no resultando estos adecuados.
c) La presencia de deficiencias o inconsistencias conceptuales en la documentación relativa a los actos
o contratos asociados a la operación.
d) No adopción de medidas de defensa jurídica destinadas a mitigar el riesgo legal asociado a acciones
judiciales o extrajudiciales deducidas por contrapartes o terceros en relación con operaciones o a
proteger derechos de la Corredora de Bolsa frente a incumplimientos de contrapartes o acciones u
omisiones de terceros.
La prevención del riesgo legal se logra con la oportuna consulta a la unidad de Servicios Jurídicos, en
cada una de las etapas de formación de la operación (evaluación, desarrollo, formalización y ejecución),
respecto de su conformidad con el ordenamiento jurídico vigente (normas legales, administrativas y
contractuales aplicables a la operación respectiva).
En lo que respecta a los riesgos derivados de las circunstancias a), b) y c) anteriores, su prevención
puede lograrse a través de una correcta redacción de la documentación en sus aspectos comerciales,
financieros y jurídicos, este último de responsabilidad de Servicios Jurídicos. En estos tres casos, y
cuando ello es posible, las operaciones deben ejecutarse con documentación legal estándar
debidamente aprobada por los Servicios Jurídicos
Finalmente, el riesgo derivado de las situaciones que se refieren en la letra d) precedente, debe
prevenirse o mitigarse, remitiendo los antecedentes de la operación a los Servicios Jurídicos, la que
evaluará las medidas de defensa jurídica que deban adoptarse.
5
Productos autorizados en la Corredora de Bolsa Chile
2
Los productos autorizados para la Casa de Bolsa son los siguientes:

Mercado instrumentos Renta Fija Nacional: depósitos, pagarés, Letras de Crédito, efectos de comercio,
Bonos Corporativos, soberanos e hipotecarios, repos y Fondos Mutuos

Mercado de Divisa

Mercado de Renta Variable: Acciones y Cuotas de Fondos

Otros Mercados: Simultáneas, C/V depósitos a clientes de la Red

Forward de USD y UF/$
Cualquier otro tipo de producto distinto a los aquí mencionados, debe ser previamente aprobado por el Comité
de Nuevos Productos y Servicios.
5.1 Aprobación de Nuevas Actividades y Productos
Se entiende como, nueva actividad y/o producto, todo aquel que no esté incluido en el cuadro de
Productos autorizados.
Se requiere la correspondiente autorización formal del Comité de Nuevos Productos y Servicios para
llevar a cabo el lanzamiento de nuevos productos o servicios, de modo tal que previamente se hayan
evaluado y aprobado los riesgos operativos prudentemente valorados, asegurándose la disponibilidad de
las herramientas necesarias que permitan su aseguramiento y calidad de administración. Para lo cual, se
deberá:

Adaptar los sistemas de la sala de contratación de BBVA Corredores de Bolsa Ltda.
2
Los productos autorizados para la Casa de Bolsa son los enumerados en el punto 5, aunque los productos que actualmente
comercializa la CdB están recogidos en los manuales de Onboarding, Proceso Comercial, registro y recepción de operaciones
de la Red en CdB Chile y Proceso Comercial, recepción y registro de Operaciones clientes Institucionales en CdB Chile en
función al tipo de cliente al que afecten.
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
Definir los perfiles contables y habilitar los sistemas correspondientes.

Analizar y evaluar la medición de los riesgos implícitos.

Implementar los procesos de liquidación y valoración.

Realizar un estudio de las normas vigentes externas e internas.

Una vez autorizado el producto será incorporado al presente Manual.
Ver más detalle en el “Procedimientos para la Aprobación de Nuevos Negocios, Nuevos
Productos y Servicios en BBVA Chile” (Código N° 50.00.027.N)
(https://cibdesktop.es.igrupobbva/IGTM/documentacion/infoDocumento.php?idDoc=46915)
5.2 Operaciones realizadas por Cuenta Propia
La Corredora de Bolsa de BBVA Chile, actualmente únicamente está autorizada a operar por cuenta
propia en Instrumentos de Renta Fija e intermediación financiera (depósitos con vencimiento <1 año
negociados en el mercado secundario chileno y repos). No se permite tener cuenta propia en Renta
variable.
En esta operativa surge un conflicto de interés ya que los Operadores que realizan su actividad por
cuenta propia no pueden hacerlo en nombre de terceros y viceversa. En ocasiones no es posible cumplir
con esto al cien por cien, y por lo tanto se ha definido un método para gestionar estos casos que es
explicado a continuación.
5.2.1 Segregación de funciones y gestión de conflictos de interés
La operativa que realiza la Corredora, debe de estar diferenciada entre operativa por Cuenta Propia y
operativa por cuenta de terceros para evitar posibles conflictos de interés. Es por ello, que actualmente
BBVA Corredores de Bolsa cuenta con áreas debidamente segregadas que gestionan la Cuenta Propia y
la Cuenta de Terceros (en donde también quedará englobada la operativa de clientes relacionados al no
obtener ningún trato preferencial). La actual segregación dentro de la Corredora es de 1 trader para
cuenta propia y 2 para operativa de terceros.
En algunas ocasiones, ya sea por razones propias de los sistemas o por la capacidad de ejecución de
los operadores, no se puede llevar a cabo esta segregación de funciones, y éstos deben apoyarse al
momento de la ejecución en otros operadores produciéndose una excepción. Con el objeto de tener un
adecuado control y registro de operaciones, la mesa de Renta Fija e Intermediación Financiera llevará un
registro de todas las operaciones excepcionadas que fueron realizadas por otra área especificando las
razones de la excepción.
Ese reporte se genera manualmente extrayendo la información del sistema de la Bolsa al final del día.
Debe ser firmado por los operadores que han ejecutado las órdenes y se custodia. Este reporte deberá
ser revisado diariamente por el Gerente de la Casa de Bolsa.
A continuación se detallan y explican las razones de estas excepciones:
1) Ausencia del operador que gestiona Cuenta Propia o de Terceros. En ausencia del operador, éste
podrá traspasar a través de un email sus atribuciones para la gestión de su cartera en caso de la cartera
Propia o para la ejecución para terceros en el caso de clientes. El operador deberá enviar un correo a su
reemplazante con copia al Gerente General (en su ausencia al Head de Global Markets) y a Control
Interno indicando el tiempo que estas atribuciones estarán vigentes y la(s) persona(s) responsable(s). A
su regreso deberá firmar el registro de las operaciones autorizadas previamente. En caso que la
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ausencia sea momentánea (por ejemplo por su asistencia a una reunión) bastará sólo el traspaso verbal
y la firma en el registro de operaciones autorizadas.
2) Restricción por la cantidad de folios que un operador puede ingresar en una postura (oferta) en un
mismo instante. En el mercado chileno existen 11 remates electrónicos de 10 minutos cada uno en los
que los operadores pueden operar. Por limitación de sistema, cada terminal permite al operador ingresar
ofertas con un máximo de 21 folios (cada instrumento se divide en cortes de 1 millón de € y cada corte
es 1 folio). Por ello, cada vez que se necesite ingresar más ofertas se autoriza solicitar a otro operador
que ingrese dichas ofertas con el respectivo registro de autorización firmado.
3) Interés en más de un instrumento en el cual se necesite realizar posturas simultáneamente por
Cuenta Propia o de Terceros. Al igual que el anterior caso, si por capacidad de sistema o por capacidad
humana de la ejecución, el responsable del libro podrá solicitar a otro operador que ingrese dichas
posturas con el respectivo registro de autorización firmado. Cuando estas posturas sean simultáneas por
cuenta propia y terceros, también se registrará en dicho registro.
4) Orden verbal del trader de la cartera por Cuenta Propia a otro operador. En caso que el libro de
cuenta propia tenga algún interés en su cartera, podrá éste autorizar a través de una orden verbal al
operador de ventas que gestione dicho interés directamente con sus clientes.
La Corredora de Bolsa establece el principio general de priorizar el interés del cliente en donde los
operadores no deben ejecutar una operación por cuenta propia mientras tengan órdenes por ejecutar de
sus clientes, debiendo dar siempre prioridad a las órdenes de dichos clientes. Las condiciones
económicas de las operaciones para terceros siempre tienen que ser iguales o mejores que las
ejecutadas para la cuenta propia.
Para poder llevar este control, se ha establecido un control periódico (cada 15 días) para poder verificar
que las condiciones económicas ejecutadas por la cuenta de clientes han sido, en cualquier caso,
iguales o mejores a las ejecutadas para las operaciones de Cuenta Propia de la Casa de Bolsa.
La Unidad de BO, cada quince días, controlará la operativa de estos clientes y la comparará con la
actividad por cuenta propia de manera que se pueda verificar que las condiciones económicas de cierre
favorecen al cliente.
La información se obtendrá a partir del Informe Control de Facturación de Operaciones ya que este
informe publica todas las transacciones en forma detallada por Tipo de Mercado, Rut, Nombre, Nº
Factura, Instrumento, Condición de Liquidación, Precio, Cantidad y Monto.
Este informe se puede generar en forma diaria desde el sistema SEBRA Corredores de Bolsa
proporcionado por la Bolsa de Comercio de Santiago e incorpora todas las transacciones cerradas en
cualquiera de las dos bolsas.
Todas las operaciones de cuenta propia son tenidas en cuenta para el cálculo del Var y son controladas
por Riesgos igual que las de terceros.
6
Servicios Requeridos de Fiscalía por BBVA Corredores de Bolsa
En términos generales, la asesoría que presta Servicios Jurídicos, tiene por objeto proponer las estructuras y
figuras jurídicas más adecuadas a una operación determinada con el objeto de prevenir o mitigar el Riesgo
Legal, siendo responsabilidad de esta última requerir el apoyo jurídico en cada caso.
Los servicios que BBVA Corredores de Bolsa debe requerir de Servicios Jurídicos son:
-
Asesoría jurídica en materias que digan relación con regulaciones vigentes sobre el mercado de Valores y
otros mercados en que opere la Corredora de Bolsa.
-
Revisión y preparación, en sus aspectos legales, de contratos y formularios de productos y cualquier otro
contrato necesario para realizar operaciones de BBVA Corredores de Bolsa, como asimismo, cartas y
otros instrumentos en virtud de los cuales ésta pueda asumir obligaciones frente a terceros o comprometer
su responsabilidad. Confección de Informes de Sociedades y Poderes.
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-
Elaboración de informes en derecho sobre las materias que BBVA Corredores de Bolsa solicite.
-
Asesoría jurídica en materia de emisiones de bonos y valores de oferta pública en general.
-
Asesoría jurídica en relación con el cumplimiento tanto de la normativa legal, como de la reglamentaria
que emane de la Superintendencia de Valores y Seguros, en todas las materias atingentes, a saber,
societarias, de mercado de valores, etc.
-
Asesoría jurídica en el análisis, implementación y desarrollo de nuevos procedimientos y productos
relacionados con las operaciones de BBVA Corredores de Bolsa.
-
Asesoría jurídica en la defensa de los derechos e intereses del Área afectados por actos u omisiones de
contrapartes o terceros, tales como: el incumplimiento de contratos, acciones ilegales, resoluciones
administrativas, sanciones, demandas, etc.
Políticas de Auditoría Interna
Es un Área de Apoyo a la Dirección, que reporta directamente al Comité de Auditoría, al Gerente General y a
la Dirección de Auditoría de España. Esta unidad presta los servicios de “auditoría” a BBVA Corredores de
Bolsa.
La misión que cumple esta área, es la de velar por un adecuado marco de control interno, lo que implica
opinar sobre la suficiencia, vigencia y calidad de las políticas, normas y procedimientos administrativos y de
control, teniendo implícito verificar el cumplimiento de disposiciones impartidas por organismos fiscalizadores.
Por otra parte, calificar los distintos riesgos asumidos (Financiero, Operacional, Normativo y Patrimonial o
Contable) validando que ellos se ajustan a las políticas vigentes, como así también, del adecuado resguardo
de sus activos; por la calidad, veracidad y oportunidad de la información contable (financiera y de resultados)
y de la gestión respectiva. Para lo anterior, se dispone de manuales corporativos que ayudan al Auditor para
abordar los aspectos más relevantes o de mayor riesgo, como así también en sus conclusiones.
7.1 Funciones
Los procedimientos, alcance y cobertura, definidos para revisar las Áreas que intervienen en los
procesos de BBVA Corredora de Bolsa, son determinados en base a su modelo de risk assessment en
línea con la Dirección Global de Auditoría.
El resultado de cada riesgo analizado es calificado conforme al grado de cumplimiento de las políticas,
normas y procedimientos; calidad de los Riesgos y al volumen de improductividades y/o quebrantos que
se detecte, de acuerdo a la siguiente nomenclatura standard:
»
Muy Satisfactoria
»
Satisfactoria
»
Aceptable
»
Deficiente
»
Muy Deficiente
7.2 Informes
Una vez efectuada la revisión se emite dos informes, compuesto de:
Ejecutivo; se menciona en forma resumida las cifras de negocio y coberturas alcanzadas, como así
también las conclusiones y calificación global y por Área, otorgadas al producto en revisión y un resumen
del Plan de acción.
Este documento tiene como destinatarios permanentes al Gerente General de BBVA Corredores de
Bolsa, la Dirección de Auditoría del grupo BBVA España, Gerentes que integran el Comité de Dirección
(Gerente de la División Auditada y Gerentes de Divisiones que deban intervenir en alguna materia).
Completo; a diferencia del ejecutivo, incorpora los detalles de los planes de acción y es distribuido a los
responsables directos de generar las acciones comprometidas en éste.
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Políticas de Conducta y Ética
Con objeto de guiar la actuación de los operadores de las salas de acuerdo con las normas de conducta y las
políticas establecidas y aprobadas por el grupo BBVA, son partes de este manual los siguientes documentos:

Código de Conducta Grupo BBVA (Código N° 00.40.030.N)

Política Corporativa del Grupo BBVA en el Ámbito de los Mercados de Valores (Código N°
00.40.021.N)

Reglamento Interno de Conducta en el Ámbito de los Mercados de Valores (Código N°
00.40.033.N)

Restricciones Especiales Reglamento Interno de Conducta en el Ámbito de los Mercados
de Valores (Código N° 00.40.037.N)

Norma de Conflictos de Interés Grupo BBVA (Código N° 00.40.026.N)
Los cuales se encuentran publicados en la base normativa.
9
Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo
El Grupo BBVA tiene un firme compromiso contra el blanqueo de capitales que se materializa en un enfoque
global, mediante la definición de una estrategia unificada en cada uno de los países donde está presente,
involucrando, en la prevención de dicho delito, a todas las áreas. Es así como la estrategia de prevención del
blanqueo de dinero, se basa en una metodología homogénea en lo que respecta a la definición de las
funciones de las líneas aplicadas y el establecimiento de procedimientos, circuitos y programas de trabajo
respecto a las transacciones que se realizan.
Esta se describe en el Manual de Política y Procedimientos de Prevención Lavado de Activos y
Financiamiento al Terrorismo Corredora de Bolsa (Código N° 00.40.03.M) que se encuentra publicado en
el subportal de Intranet, Normas y Procedimientos.
10 Brokers Autorizados
BBVA Corredores de Bolsa opera con todos los corredores que actúan en las Bolsas de Valores de Chile,
toda vez que se trate de transacciones realizadas por estos centros bursátiles.
Las operaciones realizadas fuera de los centros bursátiles, deberán ser previamente autorizadas por el
Gerente General de BBVA Corredores de Bolsa Ltda.
CAPITULO IV
11 Tipología de clientes
Actualmente hay 3 tipologías distintas de clientes que operan con la Corredora de Bolsa de BBVA Chile:
A) Clientes Institucionales: Clientes Institucionales locales o extranjeros que realizan operaciones con la
Corredora contactando directamente con el Front Office de la Casa de Bolsa Chile.
B) Clientes Inversionistas calificados: Clientes que al igual que los Institucionales, pueden ser locales o
extranjeros y realizan operaciones con la Corredora contactando directamente con el Front Office de la Casa de
Bolsa Chile.
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C) Clientes Retail (personas físicas y jurídicas): Clientes captados o con su origen en la red de oficinas de BBVA
Chile y que desean realizar operaciones con la Corredora de Bolsa. El intermediario entre la Corredora y el cliente
de la red es el Ejecutivo de Inversión de la sucursal.
12 Operaciones entre relacionados
Acorde a la Norma 380 se deberá regular el trato que se dará por parte de la CdB Chile a las operaciones entre
personas relacionadas. Se entiende por persona relacionada con una sociedad:
a) Las entidades del grupo empresarial al que pertenece la sociedad;
b) Las personas jurídicas que tengan, respecto de la sociedad, la calidad de matriz, coligante, filial o coligada, en
conformidad a las definiciones contenidas en la ley No
c) Quienes sean directores, gerentes, administradores, ejecutivos principales o liquidadores de la sociedad, y sus
cónyuges o sus parientes hasta el segundo grado de consanguinidad, así como toda entidad controlada,
directamente o a través de otras personas, por cualquiera de ellos, y
d) Toda persona que, por sí sola o con otras con que tenga acuerdo de actuación conjunta, pueda designar al
menos un miembro de la administración de la sociedad o controle un 10% o más del capital o del capital con
derecho a voto si se tratare de una sociedad por
La Superintendencia podrá establecer mediante norma de carácter general, que es relacionada a una sociedad
toda persona natural o jurídica que por relaciones patrimoniales, de administración, de parentesco, de
responsabilidad o de subordinación, haga presumir que:
1) Por sí sola, o con otras con quienes tenga acuerdo de actuación conjunta, tiene poder de voto suficiente para
influir en la gestión de la sociedad;
2) Sus negocios con la sociedad originan conflictos de interés;
3) Su gestión es influenciada por la sociedad, si se trata de una persona jurídica, o
4) Si por su cargo o posición está en situación de disponer de información de la sociedad y de sus negocios, que
no haya sido divulgada públicamente al mercado, y que sea capaz de influir en la cotización de los valores de la
sociedad.
No se considerará relacionada a la sociedad una persona por el sólo hecho de participar hasta en un 5% del
capital o 5% del capital con derecho a voto si se tratare de una sociedad por acciones, o si sólo es empleado no
directivo de esa sociedad.
Por parte de la CdB Chile no se les proporcionará ningún trato diferencial a los clientes relacionados respecto al
resto de clientes.
Sera responsabilidad de Fiscalía, definir e instruir a operaciones financieras (BO Administración) las personas
relacionadas para que sean parametrizadas en el sistema (SIGA CRM). Se necesitan marcar como personas
relacionadas en el sistema para cubrir con las necesidades de información que exige la Norma 380.
13 Onboarding de clientes en la Corredora de Bolsa Chile
Antes de comenzar a operar con un cliente, dicho cliente ha tenido que pasar todo el proceso de Onboarding,
proceso por el cual se recabará la documentación necesaria del cliente y se le dará de alta en los sistemas de
BBVA Chile. Todos los nuevos clientes (ya sean institucionales, de la Red o Inversionistas calificados) que vayan
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a operar con la Corredora de Bolsa Chile han de ser clientes de BBVA Chile, por lo que el proceso de Onboarding
más exhaustivo se realizará en el momento que se le dé de alta al cliente en BBVA Chile.
Una vez realizado este proceso de Onboarding en BBVA Chile, en función a la tipología de clientes que sea
Clientes de la Red, Clientes Institucionales o Inversionistas calificados se les aplicará un proceso de
Onboarding específico por parte de la CdB. Ambos procesos están reflejados en detalle en los siguientes
manuales de la CdB:
Clientes de la Red: Onboarding, Proceso Comercial, registro y recepcion de operaciones de la Red en CdB Chile
(Punto 2 – Onboarding)
Clientes Institucionales e Inversionistas calificados: Proceso Comercial, recepcion y registro de Operaciones
clientes Institucionales e Inversionistas calificados en CdB Chile (Punto 2 – Onboarding)
Verificación personas autorizadas para dar órdenes
Dentro de la Norma de Carácter General N°380 con fecha 09.03.2015, la SVS establece que el Corredor deberá
mantener un registro actualizado en el Anexo B del CCG con toda la información que permite identificar a cada
persona que esté autorizada para dar órdenes por cuenta de cada cliente, el que tiene que contener las
siguientes especificaciones técnicas:











N° único de identificación del cliente asignado por el intermediario
N° único asignado por el intermediario, de identificación de personas autorizadas para dar órdenes
RUT de persona autorizada para dar órdenes, en caso de extranjero pasaporte
Especificar el GLEI (Global Legal Entity Identifier) en caso que la persona autorizada para dar órdenes
cuenta con dicha identificación
Nombre y apellidos
Razón social, en caso que la persona autorizada para dar órdenes sea persona jurídica
Teléfono particular
Correo electrónico
Dirección completa
Nacionalidad
Relación de la persona autorizada para dar órdenes con el intermediario de acuerdo a la siguiente
clasificación
o SO: Socio
o DI: Director
o TR: Trabajador
o MG: Miembro del grupo empresarial
o XX: Otra relación
Las personas autorizadas y representantes del cliente para dar órdenes ante la CdB, estarán recogidas en el
Anexo B del Contrato de Condiciones Generales (CCG).
Será responsabilidad del FO/Ejecutiva de Inversión mantener actualizado dicho Anexo B, a través de una
actualización anual en la cual se enviará a los clientes el Anexo B de su CCG para su actualización. En caso que
el cliente señale que no existe la necesidad de actualización, se dará por extendido el plazo 1 año con la firma de
dicho anexo por su parte una vez que el FO/Ejecutiva de Inversión lo digitalice en SIGA y realice el envío físico a
MO CyC para su custodia.
Si antes de la revisión anual se detecta o se informa por parte del cliente algún cambio en la información que
contiene dicho, se deberá realizar el proceso de actualización del mismo de forma inmediata por parte del
FO/Ejecutiva de Inversión con el cliente; ya que es su responsabilidad comprobar que la persona que está
operando tiene capacidad legal para contratar y está recogida en este Anexo B.
Tratándose de clientes nuevos, la CdB deberá solicitar antecedentes comerciales y personales del cliente que le
permitan conocer la situación personal y financiera del mismo. Toda la documentación recabada deberá ser
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digitalizada y almacenada en la carpeta del propio cliente en SIGA por el equipo encargado de digitalizar los
contratos una vez firmados en cada caso concreto.
14 Información Privilegiada
La Norma de carácter General 380 establece que se deben tener identificadas a los clientes que puedan tener
información privilegiada. Para que el equipo de BO Administración pueda clasificarlos en SIGA como tal, desde
Cumplimiento se elaborará una vez al mes un informe indicando claramente quienes son dichos clientes.
15 Resguardo de la información
Contratos
De acuerdo a lo establecido en la NCG 380 del 9 de marzo de 2015:
Los contratos que celebre el intermediario con sus clientes, deberán mantenerse por un plazo mínimo de 6
años contados desde la fecha en que haya terminado la relación contractual con el cliente.
La Unidad MO Confirmaciones & Contratos mantendrá en custodia física los siguientes documentos:
 Contrato General de Pactos, Contratos de Pactos,
 Contrato de Custodia,
 Contrato de Condiciones Generales junto con el anexo A y B. (Sólo son excepciones a esta norma los
siguientes casos: (1) Para aquellos clientes enrolados por internet el contrato general se almacenará
manera digital).
 Anexo 45 del Manual de Operaciones en Acciones de la BCS (Firmado para Operadores Directos)
La documentación de respaldo de órdenes, instrucciones, operaciones y actuación del intermediario, debe ser
mantenida por un plazo mínimo de 10 años.
Ingresos/Retiros de Custodia
La Unidad BO Custodia mantendrá en custodia física los siguientes documentos:
 Ingresos y retiros manuales de custodia
 Instrucciones de clientes para asistir a juntas de accionistas.
Instrucciones de Liquidación
La Unidad BO Liquidez & Pagos mantendrá en custodia física y/o digital las instrucciones de liquidación las
cuales serán recibidas por carta o por correo electrónico.
Las instrucciones recibidas por correo serán almacenadas en la casilla [email protected] y las físicas serán
almacenadas en la misma casilla.
Órdenes de clientes
El almacenamiento y respaldo de las órdenes de clientes dependerá del canal utilizado:
1) Órdenes telefónicas serán grabadas y para rescatarlas se utilizará el procedimiento de acceso y búsqueda de
grabaciones
2) órdenes de clientes a su ejecutivo en la red del Banco serán custodiadas por la propia sucursal
3) órdenes por internet, son almacenadas en el sistema
4) órdenes por mail, son resguardadas por el ejecutivo/operador que atiende al cliente.
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Encuesta de categorización de Inversionista
El almacenamiento y respaldo de la encuesta dependerá del canal utilizado. (1) Contestada por internet, se
respalda digitalizada en el sistema; (2) Contestada física a un ejecutivo la sucursal será responsable de
digitalizarla y guardarla en la carpeta del cliente de SIGA.
16 Publicaciones en la Web
La CdB tal y como exige la Norma 380, publicará en la página web de BBVANet lo siguiente:
1)
Las posiciones de Cuenta Propia (instrumentos, cantidades, unidades y montos) a más tardar el último día
de cada mes. En dicha publicación se reflejarán las posiciones vigentes el último día del mes anterior.
Responsable de publicación área de Contabilidad.
2)
Código de Conducta: El Código de Conducta propio por el cual se rige la CdB también deberá quedar
publicado en BBVANet y a disposición de quien lo requiera. El Código de Conducta no tendrá una
actualización periódica sino que se actualizará según se vayan introduciendo modificaciones. Responsable
de publicación área de Cumplimiento Normativo.
3)
Manual de Buenas prácticas: Manual de Mejores Prácticas que deben ser tenidas en consideración para
llevar a cabo la actividad de Ejecución de Renta Variable dentro de BBVA Global Markets en todas las
geografías. Responsable de publicación área de Cumplimiento Normativo.
4)
Definición de productos y riesgo de los mismos, su publicación será responsabilidad del área de Front
Office.
5)
Manual de manejo de información a cargo del área de Cumplimiento.
17 Canales de contratación autorizados
Los canales de contratación autorizados para la CdB serán los descritos en los siguientes manuales para cada
cliente en concreto:
Clientes de la Red: Onboarding, Proceso Comercial, registro y recepcion de operaciones de la Red en CdB Chile
(Punto 2 – Onboarding)
Clientes Institucionales e Inversionistas calificados: Proceso Comercial, recepcion y registro de Operaciones
clientes Institucionales e Inversionistas calificados en CdB Chile (Punto 4 – Canales para la transmisión de
órdenes)
18 Gestión de reclamos
La Gestión de reclamos se llevará a cabo por parte de la CdB de la misma manera que se realiza para BBVA
Chile. El proceso queda recogido en el “Manual de procedimiento Atención y Gestión de reclamos”
(https://cibdesktop.es.igrupobbva/IGTM/documentacion/cuerpoArchivo.php?idDoc=73965&idVersion=1&idIdioma=
1).
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CAPITULO V
19 Sistemas utilizados en la Corredora de Bolsa Chile
Los sistemas principales utilizados para la operativa de la Corredora de la Bolsa de BBVA Chile son los
siguientes:
-
GL Sungard: Plataforma en la cual los operadores de FO graban las órdenes de compra/venta de Renta
Variable (cuando no son Operadores Directos). Desde aquí automáticamente viajan a mercado (Telepregón)
donde se ejecutan.
-
SIGA: Base de Datos de los clientes de la Corredora. Es una herramienta cuyo proveedor es la Bolsa de
Comercio de Chile. Sistema en donde se encuentran los datos de los clientes de la Corredora de Bolsa
BBVA Chile y que alimenta a SEBRA. En este sistema es donde se dan de alta a los clientes que van a
operar con la Corredora de Bolsa BBVA Chile.
-
Telepregón: Sistema de la Bolsa de Comercio de Santiago donde se ejecutan las operaciones de Renta
Variable en mercado. Una vez ejecutadas las órdenes viajan de manera automática al sistema SEBRA.
-
Telepregón HT: Sistema de la Bolsa de Comercio de Santiago a través del cual se ejecutan las operaciones
Futuros con la Bolsa de Comercio de Santiago Contraparte Central (CCLV).
-
Sistema de Remates de la Bolsa: Igual que el Telepregón pero para Renta Fija.
-
SEBRA: Sistema de gestión de las operaciones de la Corredora de Bolsa BBVA Chile. Una vez las
operaciones son ejecutadas en mercado automáticamente viajan a SEBRA para que aquí se lleve a cabo el
tratamiento y asignación de las operaciones. Este sistema se alimenta de la Base de Datos de clientes
existente en SIGA, por lo que al grabar una orden en SIGA por algún cliente de la red, ésta viaja a SEBRA
en donde el operador se encarga de reflejarla en el sistema de mercado correspondiente.
Los clientes de la Corredora de Bolsa de Chile, pueden dirigir sus consultas o solicitar información vía telefónica a
los Ejecutivos de Inversión, Call Center (clientes que no tienen Ejecutivo de Inversión asignado) o al Front Office.
Los clientes utilizarán estos 3 canales indistintamente y estos redirigirán la consulta/Incidencia hacia el Back
Office que utilizará el Sistema SIGA CRM de la Bolsa de Comercio de Santiago para rescatar la información de
sus operaciones y dar soporte a los clientes.
20 Alta y Administración de Clientes y Datos Fijos en SIGA
En este punto cabe diferenciar 3 apartados diferentes; alta y mantenimiento de contrapartes, clientes y usuarios y
perfiles. La gestión de algunos datos en la aplicación SIGA es realizada directamente por el proveedor de la
herramienta SIGA (Bolsa de Comercio de Chile), mientras que otros datos serán cargados por los diferentes
usuarios tal y como se describe a continuación:
20.1 Alta y mantenimiento de contrapartes
Se entiende por contraparte cualquier Corredora de Bolsa con la que se negocie en el mercado o cualquier cliente
que opere como Operador Directo.
Si la contraparte es cualquier Corredora de Bolsa, esta será dada de alta por la Bolsa de Comercio en SIGA. De
tratarse de un Operador Directo, este seguirá el proceso descrito en el punto 2 de Onboarding del Proceso
Comercial, recepcion y registro de Operaciones clientes Institucionales e Inversionistas calificados en CdB Chile
20.2 Alta y mantenimiento de clientes
En función a la tipología de cliente que sea se dará de alta en la aplicación de manera diferente, tal y como se
describe en el apartado de Onboarding.
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Respecto al mantenimiento de los clientes, Back Office realiza 2 controles; uno semanal (para identificar aquellos
clientes que no posean la documentación requerida completa y firmada) y otro trimestral (para identificar clientes
que no han operado por un tiempo superior a 12 meses).
En el control semanal, se identificará a aquellos clientes que no dispongan de la documentación requerida para
operar con la Corredora de Bolsa. Esto es debido a que han sido dados de alta y liberados en SIGA como
“excepciones” (para ello se requiere autorización expresa del Gerente General de la Corredora de Bolsa) y serán
bloqueados automáticamente por Back Office si en el momento del control semanal siguen teniendo
documentación pendiente.
3
En el control trimestral , BO Administración realizará un arqueo para identificar a todos los clientes que no han
operado con la Corredora de Bolsa en los últimos 12 meses y procederán a bloquearlos por inactividad.
20.3 Alta y mantenimiento de usuarios y perfiles
La solicitud de alta, modificación o baja de usuarios en SIGA y SEBRA será función exclusiva de los responsables
de los usuarios que necesiten el acceso.
Los responsables le enviarán un e-mail a CAU Requerimiento para solicitar el alta, baja o modificación de uno de
sus usuarios en estos sistemas. CAU Requerimiento Chile reenviará la petición a Oficina de Perfilado Chile
validará la petición y el perfil a asignar con Estructuras, RRHH y Control Interno (para empleados CIB).
La unidad de Perfilado de Chile realizará el alta, baja o modificación del usuario en SIGA y SEBRA.
21
Desbloqueo cuenta cliente SIGA
Tal y como se ha comentado en el punto 20.2 Alta y mantenimiento de clientes, todos los clientes pueden ser
bloqueados de forma manual por BO Administración por 4 motivos:
1) Por inactividad: Clientes que no hayan operado con la Corredora de Bolsa en los últimos 12 meses.
2) Por documentación incompleta: Clientes dados de alta como una “excepción” puntual autorizada por el
Gerente General de la Corredora por escrito, que continúan teniendo documentación incompleta o pendiente.
3) Por petición expresa del Gerente General de la Corredora de Bolsa Chile.
4) Por defunción
Para clientes que operan por internet, cuando el cliente desee operar a través del sistema SIGA y por cualquiera
de los motivos previamente comentados tenga la cuenta bloqueada, aparecerá un mensaje de ERROR con la
siguiente indicación “diríjase a su Ejecutivo”. En este caso dichos clientes deberían contactar con su Ejecutivo
(vía email o telefónicamente) o con el Call Center para tramitar la reactivación de su cuenta.
La reactivación del cliente en SIGA es llevada a cabo en cada caso concreto de la siguiente manera:
1) El Ejecutivo de Inversiones, tanto si es contactado vía mail o telefónicamente, en primer lugar deberá validar
en el sistema PU que el cliente no está bloqueado por el Banco. De ser así, el Banco ha procedido a bloquear la
cuenta del cliente porque se han detectado casos sujetos a operaciones sospechosas según Organismos
reguladores (PDI- Policía de Investigaciones, Carabineros, SBIF- Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras). En este caso el Banco debe actuar según lo establecido en la normativa de Desbloqueo Cuenta del
Banco (http://intranet.bbva.cl/bbva_datos/normativa/normas_bbva/alta_baja_y_consulta_de_bloqueos.pdf). Existen otros
tipos de bloqueos e incluso cierre de cuentas corrientes por motivo orden banco, en cualquier caso y tal como se
comenta en el proceso de Onboarding, el cliente deberá tener una cuenta vigente con BBVA Chile para poder
operar con la Corredora.
Para reactivar un cliente de la Red, el Ejecutivo de Inversiones contactará con BO Administración para
desbloquearlo. Los ejecutivos de inversiones no tienen perfil para desbloquear clientes en SIGA.
3
Dicho control manual desaparecerá una vez se suba a producción la funcionalidad de actualización de datos de clientes
automáticamente a través del sistema
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Si hubiera que presentar nueva documentación, el Ejecutivo de Inversiones la solicitará al Cliente y se la remitirá
a MO Confirmaciones y Contratos a través de SIGA para que de su VºBº y solicite a BO Administración la
activación del cliente en SIGA.
2) Los clientes enrolados a través de Internet, únicamente podrán tener la cuenta bloqueada por inactividad, ya
que ninguno podrá darse de alta con documentación incompleta. Cuando esto ocurra y el cliente desee reactivar
su cuenta para operar, contactará con el Ejecutivo Contact Center del Call Center para la reactivación y
pidiendo una explicación de su desactivación.
El Ejecutivo Contact Center explicará que es debido a la inactividad y que llevará un día hábil el desbloquear la
cuenta al cliente. A su vez el Ejecutivo Contact Center procederá a enviar un correo electrónico a
[email protected], solicitando desbloquear la cuenta del cliente e indicando el RUT del cliente al que
hay que desbloquear. El Front Office de la CdB tomará dicho correo y lo reenviará a BO Administración para el
desbloqueo de la cuenta del cliente en SIGA, quedando activado al siguiente día hábil siguiente.
Para clientes que operan a través de la mesa (FO), será el propio operador el que solicite el desbloqueo a BO
Administración.
22
Traspasos Cuenta del cliente en la Corredora y Cuenta Banco
Tal y como se describe en el proceso de Onboarding, todos los clientes de la Corredora deben ser clientes de
BBVA Chile y además, poseer una cuenta en la Corredora de Bolsa, con saldo positivo, para poder operar. La
siguiente operativa para el traspaso de fondos desde la Cuenta Corriente a la Cuenta de Inversiones y
viceversa está vigente únicamente para los Clientes retail de la CdB. El resto de clientes que operan a través del
FO de la CdB operan a través de línea o gestionan directamente con el FO estos traspasos entre cuentas.
1)
Traspaso de Cuenta Corriente de cliente a Cuenta de Inversiones de la Corredora de Bolsa
A)
Clientes asociados a un Ejecutivo de Inversión: El cliente enviará un correo electrónico a su Ejecutivo
de Inversión indicando que quiere realizar un traspaso, indicando los siguientes datos:
-
RUT cliente
Cuenta corriente o Cuenta Vista del cliente
Monto a traspasar
El Ejecutivo de Inversión, reenviará dicho correo a [email protected]
y a
[email protected].. El equipo de Tesorería procederá a realizar las gestiones
correspondientes para que durante el próximo día hábil esté el dinero en la cuenta solicitada por el
cliente
B)
2)
Clientes de Internet: El cliente ordena el traspaso desde su cuenta del Banco a la Cuenta de
Inversiones de la CdB a través de BBVANet.
Traspaso de Cuenta de Inversiones de la Corredora de Bolsa a Cuenta Corriente
A)
Clientes asociados a un Ejecutivo de Inversión: El cliente enviará un correo electrónico a su Ejecutivo
de Inversión indicando que quiere realizar un traspaso, indicando los siguientes datos:
-
RUT cliente
Monto a traspasar
El Ejecutivo de Inversión, reenviará dicho correo a [email protected]
[email protected]. El equipo de Tesorería procederá a realizar las gestiones
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y
a
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cliente.
B)
4
Clientes de Internet : El cliente enviará un correo electrónico al Ejecutivo Contact Center indicando que
quiere realizar un transpaso, indicando los siguientes datos:
-
RUT cliente
Monto a traspasar
El Ejecutivo Contact Center, reenviará dicho correo a [email protected] y a
[email protected].. El equipo de Tesorería procederá a realizar las gestiones
cliente.
23 Reportes de información a la SVS y a la Alta Dirección de la CdB
Para dar cumplimiento a la Norma 380, la CdB deberá cumplir con las siguientes obligaciones de información
periódica tal y como se detalla a continuación. Estas obligaciones de información en ocasiones serán con la
Bolsa, con la Alta Dirección o con ambas dos tal y como se detalla a continuación:
Información a la Bolsa:
-
Informe de Forward: Se deberá informar a la Bolsa mensualmente todas las operaciones Forward vigentes al
cierre de cada mes, incluyendo aquellas realizadas por Cuenta Propia y personas o empresas relacionadas a
la CdB. Se reportará dentro de los 5 primeros días del mes siguiente, a través del sistema eBox de la Bolsa de
Comercio de Santiago bajo las plantilla con el formato establecido (Anexo 3 y 4). El responsable de dicho
informe será el área de Contabilidad.
-
Informe de adquisición, enajenación o préstamo de acciones: Se deberá informar mensualmente de todas
las adquisiciones, enajenaciones o préstamos de acciones que los apoderados, operadores y empleados de
sus oficinas hayan realizado durante un mes (en rueda o fuera de rueda e incluyendo las operaciones a plazo
y simultáneas). Se deberá informar a la Bolsa en planilla Excel con el formato establecido (Anexo 5) a más
tardar al tercer día hábil bursátil siguiente al que corresponda informar, dentro de los primeros 5 días del mes
siguiente a través del sistema eBox de la Bolsa de Comercio de Santiago. ). El responsable de dicho informe
serán las áreas de Front Office y Back Office Administración.
-
Informe Operaciones Susceptibles: La CdB deberá informar diariamente a la Bolsa de todas las
operaciones realizadas por los socios susceptibles de conflicto de interés. Se informará en el formato
establecido por la propia Bolsa. El responsable de dicho informe serán las áreas de Front Office y Back Office.
-
Informe operaciones de Pactos vigentes: Se deberá informar semanalmente de las operaciones de pactos
vigentes que tengan al finalizar el último día hábil de cada semana. Está información deberá ser remitida
antes de las 14.00 del segundo día hábil bursátil siguiente, a través del sistema eBox de la Bolsa de Comercio
de Santiago. El responsable de dicho informe será el área de Contabilidad.
-
Fiscalizaciones y contingencias: La CdB si ocurriese alguna de las siguientes situaciones, deberán informar
de manera inmediata a la Bolsa para su conocimiento:
4
Se está trabajando en un desarrollo para que el traspaso de los fondos desde la Cuenta de Inversiones de la CdB a la Cuenta
Corriente del cliente se pueda gestionar por parte del cliente a través de BBVANet.
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


Cualquier revisión, Auditoría, o formulación de cargos por parte de la Superintendencia de Valores y
Seguros u otra entidad equivalente, a menos que ésta tenga de acuerdo a dicho organismo el
carácter de reservada.
Cualquier sanción o amonestación por parte de algún organismo del Estado.
Cualquier demanda o querella en contra de la CdB o los Ejecutivos de ésta.
El responsable de informar en dichas situaciones a la Bolsa será el Gerente General de la Corredora.
-
Informe de endeudamiento: Los corredores deberán informar en forma inmediata a la Bolsa los pasivos
impagos que se produzcan (por más de 30 días) o renegociados. El responsable de dicho informe será el
área de Contabilidad.
Información a la Alta Dirección:
-
Informe de reclamos: Mensualmente se deberá dirigir un informe a la Alta Dirección de la corredora, con los
reclamos de clientes incluyendo las resoluciones adoptadas. El responsable de dicho informe será el Certro
de Atención de Reclamos (CAR) de BBVA Chile.
-
Información a la Bolsa y la Alta Dirección:
-
Incumplimiento de Pactos: En caso de incumplimiento de un cliente contraparte, la CdB deberá informar
inmediatamente a la Alta Dirección y a la Bolsa. BO L&P, informará al Gerente General.
Adicionalmente a los informes a reportar a la Alta Dirección, la N380 exige tener vigentes unos Informes Internos
de Gestión mínimos que se detallan a continuación:
La CdB deberá emitir mensualmente los siguientes informes internos de gestión. Estos se dividirán en informes
operativos y contables.
-
Informes Operativos de Gestión:


Informe de transacciones del personal de la Corredora. El responsable de dicho informe será Cumplimiento.
Informe diario de déficit de garantías de clientes por operaciones simultáneas y/o derivados. El responsable
de dicho informe será BO Custodia.
Informe de saldos negativos de valores en custodia por instrumento. El responsable de dicho informe será BO
Integridad
Informe de contratos pendientes por operación a plazo, no suscritos por el cliente. El responsable de dicho
informe será MO CyC.


-
Informes Contables de Gestión:







Informe de clientes morosos y de cheques y/o documentos protestados
Informe de provisiones por incobrables
Informe de endeudamiento y de los costos financieros del mismo
Informe de índices de la situación financiera
Informe de control presupuestario de resultado de análisis de variaciones. Responsabilidad de FO
Informe de resultado final de la CdB, con desglose por tipo de negocio
Informe de Conciliación de saldos disponibles (Caja, Bancos, otros) y obligaciones con clientes
A excepción del Informe de control presupuestario, el resto de informes serán responsabilidad del área de
Contabilidad.
Por último se deberá efectuar una evaluación mensual de los resultados de las operaciones simultáneas y/o
a plazo mantenidas por la CdB.
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24 Política de cobranza de la CdB para clientes morosos
Se definirá a un cliente como moroso por la CdB a todo aquel que no haya pagado algún concepto incorporado
en la factura dentro de los siguientes 30 días desde la emisión de la misma. A partir del día 60 la factura quedará
provisionada y a partir del 90 como castigada. En el caso de las contrapartes la morosidad quedará definida a
partir del siguiente día de la fecha de la liquidación de la operación y las medidas a adoptar quedarán definidas
5
por el Comité de repactaciones .
El proceso de cobro se inicia el día de la emisión factura. Durante ese día Back Office contacta al cliente para
informar la disponibilidad de la factura para su pago y a partir de ese momento BO irá realizando el seguimiento
de las facturas pagadas. Trascurridos 30 días desde que se emitió la factura, Back Office validará los clientes
impagados:
1)
2)
Si el cliente ya realizó pago, se cierra el proceso de cobro.
Si el cliente no realizó el pago, se vuelve a contactar y se reenvía correo de cobro al cliente donde se
informa el monto pendiente de pagar. A los 60 días de emitida la factura se vuelven a validar los clientes
impagados. Si el cliente ya realizó pago, se cierra el proceso de cobro, Si cliente no realiza pago, se envía
información al responsable del producto (Acciones, R. Fija e IIF) para que éstos gestionen del cobro a través
de las Ejecutivas de Inversión para los clientes retail o desde el área de negocio (FO) para los clientes
institucionales o Inversionistas calificados.
A partir del día 90 Contabilidad validará los clientes impagados y aquellos que no hayan cumplido con sus
obligaciones, se clasificarán en una cuenta de orden. Una vez que éstos regularicen el pago, Contabilidad los
eliminará de dicha cuenta traspasándolos a la Cuenta de Resultados de la CdB.
Finalmente todos los meses se realizará un Comité para el análisis de Gestión de cobro donde se mantendrá un
acta de acciones a seguir. En éste participarán el Área de Back Office, Contabilidad, C. Interno y Front Office.
5
Para más información acerca de las funciones de dicho Comité consultar el punto 3 (Registros y Actualizaciones Normativas)
de los siguientes manuales: Onboarding, Proceso Comercial, registro y recepción de operaciones de la Red en CdB Chile y
Proceso Comercial, recepción y registro de Operaciones clientes Institucionales e Inversionistas calificadosen CdB Chile
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CAPITULO V
25 Anexos
Anexo 1 – Check List Línea Settlement
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Anexo 2 – Propuesta línea de Settlement (Admisión Personas)
PROPUESTA DE LÍNEA SETTLEMENT
ADMISIÓN PERSONAS
NIVEL DE APROBACION :
CLASIFICACION :
FECHA:
Uso Exclusivo Clientes Sin Riesgo con Banco BBVA
RIESGO ADMISIÓN PERSONAS
I. IDENTIFICACION CLIENTE
NOMBRE/RAZON SOCIAL
PROFESION / ACTIVIDAD
RUT
NACIONALIDAD
EDAD
Años
ESTADO CIVIL
II. IDENTIFICACION PARTICIPES Y/O RELACIONADOS
NOMBRE / RAZON SOCIAL
Relación
Participación (%)
RUT
2
3
4
5
III. IDENTIFICACION DE OPERACIONES
Nº
LINEA SOLICITADA
MON
MONTO (M$)
DESCRIPCION OPERACIONES
1
Línea Solicitada
Monto (M$)
Plazo (meses)
2
FRP (%) :
Línea Vigente
Monto (M$)
Plazo (meses)
Fecha Vencimiento:
$
LINEAS VIGENTES
MON
MONTO (M$)
0
FRP (%) :
$
TOTAL
$
MON
0
RIESGO TOTAL
MONTO (M$)
$
0
$
0
0
$
0
IV. DETALLE DE GARANTIAS
Nº
DESCRIPCION DE GARANTÍAS
RUT ASOCIADO A LA GARANTIA
VALOR COMERCIAL (M$)
Total Garantías Directas Vigentes
Total Garantías Hipotecarías
Total Garantías Líquidas (FFMM, DAP, Acciones)
1.2.-
TOTAL M$
V. INGRESOS LÍQUIDOS MENSUALES DE TITULAR
0
COMENTARIOS
MONTO (M$)
(Alcance líquido + Anticipo)
(Cód. 547 y/o 628 divid./12)
LIQUIDACIÓN DE SUELDO
DAIR
TOTAL INGRESO MENSUAL
0
VI. ACTIVOS DEL TITULAR (M$)
COMENTARIOS
ACTIVOS
ACREDITADOS
(M$)
DAP / FFMM
ACCIONES
PROPIEDADES
OTROS (*)
TOTAL ACTIVOS
ACTIVOS NO
ACREDITADOS
(M$)
0
0
(*) Especificar:
VII. OTRAS LÍNEAS DE INVERSIÓN
DETALLE DE LÍNEAS PARA COMPRA DE ACCIONES
CORREDORAS DE BOLSA
MONTO (M$)
COMENTARIOS
1
2
3
VIII. CONDICIONES DE LA APROBACION
USO EXCLUSIVO RIESGO ADMISIÓN PERSONAS
IX. APROBACION
FIRMAS AGENCIA
FECHA: _____/______/__________
FIRMAS RIESGO
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Anexo 3
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Anexo 4
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Anexo 5
En la confección del presente Manual participaron las unidades responsables de los temas que en él
se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo BBVA y cuenta con la
aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad
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Manual de Políticas y Procedimientos de BBVA Corredores de Bolsa

Transcripción

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Ashira Alba Jafa Siñeriz