Diapositiva 1 - asociación del transporte aéreo en colombia

Diapositiva 1 - asociación del transporte aéreo en colombia

N°14
Panorama Local y Mundial
del Sector Aéreo
Marzo de 2011
Entorno económico mundial
Producto Interno Bruto - PIB
GDP growth forecasts
2009
2010p
2011p
7,0%
5,0%
3,0%
1,0%
-1,0%
-3,0%
-5,0%
-7,0%
US
Japan
Europe
ASPAC ex
Japan
Middle
East
Latin
América
World
Las proyecciones para el 2011 prevén un leve debilitamiento en la economía mundial.
Se espera que PIB mundial se contraiga en 0,7%, llegando a 4,1%.
En el 2010 el PIB creció en 4,8%, después de registrar una caída en 2009 de 0.8%.
Fuente: EIU (Economist Intelligence Unit – The Economist)
Comportamiento de la industria
La Asociación Internacional de Transporte Aéreo (IATA) ha rebajado su previsión sobre el
sector aéreo para 2011 desde los 9.100 millones de dólares estimados en diciembre de 2010
hasta los 8.600 millones de dólares. Esta caída representa un 46% menos de beneficio neto
en comparación con los 16.000 millones de dólares que el sector ganó en 2010. Sobre unos
ingresos estimados de 594.000 millones de dólares, los 8.600 millones de dólares previstos
para 2011 representan un margen de beneficio neto del 1,4%.
“Los disturbios políticos en Oriente Medio han provocado que el precio del crudo supere los
100 dólares el barril – significativamente más caro que los 84 dólares estimados en
diciembre. Paralelamente, se prevé un crecimiento de la economía global del 3,1% para 2011
– medio punto mejor de lo que se pensaba hace tres meses (estimación conservadora frente
a la de la EUI presentada en la diapositiva anterior). Pero estos ingresos, aunque más
fuertes, solo compensarán parcialmente los elevados costes. Los beneficios se van a reducir
a la mitad en comparación con el año anterior, y el 1,4% de margen es patético”,
"Este año la industria se mueve en la cuerda floja con un margen del 1,4%. Se trata de un
problema estructural al que la industria se ha enfrentado en las últimas cuatro décadas con
un margen promedio de sólo un 0,1%. El sector no tiene mucho margen para afrontar estas
sacudidas. El mayor riesgo hoy es el petróleo. Si su encarecimiento frena el crecimiento
económico mundial, el panorama se deteriorará rápidamente“.
Giovanni Bisignani, director general y CEO de IATA.
Comportamiento de la industria
La Asociación Internacional de Transporte Aéreo (IATA) ha rebajado su previsión sobre el
sector aéreo para 2011 desde los 9.100 millones de dólares estimados en diciembre de 2010.
La IATA destacó también el riesgo de aumentar los impuestos, especialmente en los
mercados turísticos. En 2010, la industria registró nuevos impuestos y el aumento entre un 3
y un 5% del precio de los billetes en Reino Unido, Alemania y Austria. Recientemente,
Islandia, India y Sudáfrica se han puesto de acuerdo para poner en marcha nuevos
impuestos. “Este negocio es muy sensible a la variación del precio. La aviación tiene el poder
de estimular las economías. Pero esa capacidad está en juego con la aplicación de
impuestos en un momento en que las aerolíneas están luchando para hacer frente al elevado
precio del combustible, y sólo para seguir obteniendo márgenes miserables ".
Giovanni Bisignani, director general y CEO de IATA
Las compañías latinoamericanas prevén un beneficio de 300 millones de dólares, una
importante caída frente a los 1.000 millones que la región alcanzó en 2010 y a los 700
millones de dólares de la previsión anterior. El fuerte crecimiento económico y el comercio
internacional de la región están impulsando el transporte de aéreo de pasajeros y de carga,
así como los beneficios de las aerolíneas de la región. El encarecimiento del petróleo es la
razón principal de la caída de beneficios en 2011.
IATA
Tráfico internacional de pasajeros
Passenger Growth by Region - RPKs
(Revenue Passenger Kilometers)
2009-2008
2010-2009
Ene-11 Vs Ene-10
13,2%
11,0%
7,9%
7,4%
8,7%
8,3% 8,2%
5,0%
0,0%
-2,5%
-3,3%
Europe
-5,2%
Latin America
North America
Total
En enero de 2011 se registró un incremento de 8,2% en los pasajeros kilómetro
pagos transportados. Al comparar el total de la industria en los años consolidados
2010 – 2009, se registra un crecimiento de 8,3%. El resultado de enero de 2011 se
mantiene acorde con la tendencia de 2010.
En Latinoamérica se registró un crecimiento de 11,0% en septiembre.
Fuente: IATA – Monthly Traffic Analysis January 2011
Tráfico internacional de carga
Freight Growth by Region - FTKs
(Freight Ton Kilometers)
2009-2008
2010-2009
Ene-11 Vs Ene-10
29,6%
22,9%
14,1%
12,7%
10,8%8,6%
20,8%
9,1%
-4,0%
-16,1%
Europe
-10,6%
Latin America
North America
-10,1%
Total
En enero de 2011 se registró un incremento de 9,1% en las toneladas kilómetro
transportadas. Para el consolidado de 2010 – 2009 se registró un crecimiento de 20,8%.
El resultado para Latinoamérica en enero es un crecimiento de 9,1%.
Fuente: IATA – Monthly Traffic Analysis January 2011
Factor de Ocupación - Pasajeros
Passenger Load Factor by Region
(Pax/Sillas)
Europe
Latin America
North America
75,7%
77,2%
77,2%
80,8%
79,7%
Ene-11
73,9%
76,9%
En América
Latina, el factor
de ocupación en
enero de 2011
fue 79.7% más
alto que en
diciembre de
2010.
77,3%
Dic-10
Total
Se observa una mejoría marcada en la tendencia del factor de
ocupación en América Latina. En enero de 2011 el factor de
ocupación en LA se acerca al óptimo estándar internacional del 80%.
Fuente: IATA – Monthly Traffic Analysis January 2011
En el mercado
internacional
mundial, el factor
de ocupación en
enero de 2011 fue
1.5% más bajo
que en diciembre
de 2010.
Entorno económico nacional
Índice de Costos del Sector Aéreo
Gráfico 13 - ICSA vs. IPC (base =100 Ene 2002)
220
180
160
140
ICSA Carga
nov-10
oct-10
sep-10
ago-10
jul-10
jun-10
may-10
abr-10
mar-10
feb-10
ene-10
120
ICSA Pax
El ICSA se compone por
las siguientes variables:
-Salario mínimo
- IPC
- Tasa de interés
- Tasa de cambio
- Precio del petróleo
Brecha Carga: 48p
Brecha Pax: 37p
dic-09
Analiza la estructura de costos de
las aeronaves turboprop y JET
que operan servicios
combinados.
37 pp por encima del IPC
200
nov-09
Se analiza la estructura de costos
de todas las aeronaves que
operan servicios cargueros.
48 pp por encima del IPC
IPC
Actualmente el combustible constituye el 35% de los costos operacionales
de las aerolíneas de pasajeros y 39% para las aerolíneas de carga.
Cerca del 50% de la estructura de costos del transporte aéreo se afecta por
la tasa de cambio, así como el 100% de los ingresos generados por
operación de rutas internacionales.
Cifras del sector – Pasajeros Internacionales
Tráfico Aéreo Internacional de Colombia. Miles de pasajeros Origen Destino
por regiones Enero - Diciembre
Miles de Pasajeros
Tráfico Mercado Internacional Enero-Diciembre
6.500
11.5%
6.000
4.8%
5.500
5.000
4.500
Int
2008
2009
2010
5.272
5.523
6.161
2.700
2.400
2.100
1.800
1.500
1.200
900
600
300
0
13%
11%
10%
4%
58%
Norte
América
Sur
América
Europa
Centro
América
Otros
destinos
Total
Internal
2009
2.091
1.438
774
1.086
134
5.523
2010
2.359
1.599
802
1.190
211
6.161
Partic%
38,3%
26,0%
13,0%
19,3%
3,4%
100%
Comparando el 2010 con el 2009 se registra un
incremento de 11.5% en los pasajeros movilizados.
Los mercados a Norte y Sur América son
los de mejor comportamiento
Fuente: Aerocivil
Cifras del sector – Pasajeros Nacionales
Tráfico Mercado Nacional Enero-Diciembre
Miles de Pasajeros
15.000
13.000
30.4%
11.000
13.1%
9.000
7.000
5.000
3.000
Nac
2008
2009
2010
8.984
10.157
13.242
Comparando el 2010 con el 2009 se registra un
incremento de 30,4% en los pasajeros movilizados.
Tráfico Aereo Doméstico de Colombia EneroDiciembre (Miles de Pasajeros)
9.000
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
39%
18%
Rutas Troncales
Rutas Secundarias
2009
5.825
4.332
2010
8.119
5.123
Las rutas troncales son las que
presentan el mejor
comportamiento.
Fuente: Aerocivil
Cifras del sector – Carga Internacional
Carga Aérea Internacional Miles de toneladas Origen Destino por
regiones Enero - Diciembre
Toneladas de carga aérea internacional EneroDiciembre
550.000
300
450.000
150
-14.3%
11.2%
250
5%
200
100
350.000
50
250.000
0
150.000
Int
11%
23%
16%
75%
Norte
América
Sur
América
Europa
Centro
América
Otros
destinos
Total
Internal
2008
2009
2010
2009
260
69
39
49
13
431
502.406
430.719
478.850
2010
274
77
48
57
23
479
57,2%
16,1%
10,0%
11,9%
4,8%
100%
Partic%
Comparando el 2010 con el 2009 se registra
un crecimiento de 11,2% en las toneladas
movilizadas, sin embargo, dicho crecimiento
se ubica por debajo de los niveles registrados
en el 2008.
El mercado más importante para Colombia
es Norte América a donde se destina el
57,2% de las toneladas transportadas.
Fuente: Aerocivil
Cifras del sector – Carga Nacional
Carga Aérea Doméstica de Colombia. Miles de toneladas Origen Destino en
principales rutas Enero - Diciembre
18,0
Toneladas de carga aérea doméstica EneroDiciembre
140.000
17%
-2%
10,0
8,0
-19%
6,0
80.000
4,0
60.000
2,0
Nac
38%
12,0
100.000
40.000
15%
14,0
3.8%
-11.8%
120.000
16,0
0,0
2008
2009
2010
123.289
108.778
112.964
Comparando el 2010 con el 2009
se registra un crecimiento de 3,8%
en las toneladas movilizadas, se
reafirma un cambio en la tendencia
hacia tasas positivas.
40%
BogM/llín
BogB/quilla
BogLeticia
Bog-Cali
BogBogC/gena S.Andrés
2009
13,3
10,5
10,3
13,1
6,2
2010
15,4
14,5
12,0
12,9
5,0
49%
15%
51%
8%
Bog- El
Yopal
Bog-Sta
Marta
BogBogCúcuta Montería
2,9
2,1
1,2
1,2
1,2
4,0
3,1
1,4
1,8
1,3
Se observa reactivación de
mercados que permanecieron
estáticos (San Andrés,
Barranquilla, El Yopal, etc.)
Fuente: Aerocivil
Factor de ocupación
Factor de Ocupación Mercado Nacional
2008
2009
2010
76,2%
69,2%
67,5%
El mercado nacional muestra
una mejora en el factor de
ocupación que presenta un
incremento importante en
2010 (7 puntos
porcentuales).
Promedio año
Factor de Ocupación Mercado
Internacional
2008
2009
2010
73,1%
72,4%
70,9%
Por su parte, el mercado
internacional presenta un
incremento de 1.5 puntos
respecto a la del 2009. Es
un incremento importante
dada la renovación e
incremento de la flota.
Promedio año
Fuente: Aerocivil
Comportamiento del combustible y efecto de la TRM
Tasa de cambio Vs Precio barril de petróleo
$ 2.600
US$ 150
$ 2.400
US$ 130
$ 2.200
US$ 110
$ 2.000
US$ 90
$ 1.800
US$ 70
$ 1.600
TRM Prom
Cuando el precio del petróleo baja la
devaluación sube eliminando en
gran parte el beneficio en costos
que se podría haber obtenido.
Ene-11
Oct-10
Jul-10
Abr-10
Ene-10
Oct-09
Jul-09
Abr-09
Ene-09
Oct-08
US$ 30
Jul-08
$ 1.200
Abr-08
US$ 50
Ene-08
$ 1.400
El comportamiento histórico de la
tasa representativa del mercado y el
precio del barril de petróleo
muestran una tendencia inversa.
WTI Prom
En promedio, durante el 2010, el precio internacional del
petróleo se incrementó en 6.6% respecto a los precios
de diciembre de 2009, mientras que la tasa de cambio
se revaluó en 5.9% frente a diciembre de 2009.
En marzo de 2011 los precios del petróleo superaron los
USD$100 / Barril alertando a la industria.
Cerca del 50% de los
costos de la industria se
ven afectados por la
tasa de cambio.
www.atac.aero