PANEL V —Transporte Marítimo y Fletes. Terminales Marítimas
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PANEL V —Transporte Marítimo y Fletes. Terminales Marítimas
" # ! $ 11:30 PANEL V “Transporte Marítimo y Fletes. Terminales Marítimas” D. Juan Riva Francos, Presidente de ANAVE D. Miguel Pardo Bustillo, Presidente del Instituto Marítimo Español D. Rafael Ruigómez Sánchez, Director Comercial de Naviera Elcano D. Julio Trenas Fernández, Dir. de Transporte Marítimo de Gas Natural D. José Ángel de Martino Tenas, Gerente de la EBHI D. Ramón Sánchez Valera, Director de Infraestructuras de ENAGAS Situación y perspectivas del mercado de fletes marítimos Subsectores: • Bulkcarriers: Carga seca a granel • Petroleros: Crudo y productos del petróleo • Portacontenedores: Carga general Situación y perspectivas del mercado de fletes marítimos • Bulkcarriers: Carga seca a granel (carbón, mineral de hierro, grano, ...) • Petroleros: crudo y productos del petróleo • Portacontenedores: carga general Bulkcarriers: evolución reciente • Situación explosiva del mercado de fletes en la segunda mitad de 2003 y todo 2004, alcanzando máximos del Baltic Dry Index (BDI) superiores a 5500, cuando los anteriores máximos históricos (1994) estaban sobre 2200. • Debido a: – Enorme aumento de la demanda de transporte de los principales graneles sólidos (mineral de hierro y carbón), especialmente en China e India. – Junto a un pleno empleo de la oferta de transporte (flota) existente y niveles moderados de entregas de nuevos buques en 2003 y 2004. Bulkcarriers: Evolución del Baltic Dry Index, BDI (1990-2005) Fuente: Baltic Exchange. Elab: Gabinete de Estudios de ANAVE 6.000 5.000 BALTIC DRY INDEX Promedios Mensuales Enero 1985 = 1000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 Bulkcarriers: evolución reciente • Recorte muy importante de los fletes en 2005, pero aún en niveles favorables en perspectiva histórica. – A comienzos de agosto, el BDI había bajado a 1750, frente a 2600 en junio y 2300 en julio. En la primera semana de septiembre ha recuperado niveles de 2600. – Actualmente, fletes T/C de Capesizes del orden de 53.000 $/día. Los Panamaxes están en los 20.500 $/día. • En el reciente descenso de los fletes han influido: – Una demanda más estabilizada en 2005. – Niveles más elevados de entregas de buques nuevos. Bulkcarriers $ %&' Bulkcarriers $ ()' Bulkcarriers $ *+' Bulkcarriers: cartera de pedidos Cartera de Pedidos de Graneleros Porcentaje cartera de pedidos, respecto a flota existente 30 25 30 20 20 % Miles de TPM 40 10 10 0 15 5 HANDYSIZE HANDYMAX PANAMAX CAPESIZE 01-ene-05 3,40 11,77 12,68 24,61 01-jul-05 3,30 12,89 13,25 30,59 0 HANDYSIZE HANDYMAX PANAMAX CAPESIZE 01-ene-05 5,00 20,90 15,00 21,50 01-jul-05 4,80 21,90 15,20 25,70 • En los buques de mayor tonelaje (Capesize) se concentra el mayor tonelaje en cartera y casi todo el contratado en 2005 • Sin embargo, el tonelaje de Handymax supone también un elevado porcentaje respecto a la flota existente Bulkarriers: perspectivas • Se espera un moderado repunte este otoño, que ya está comenzando a notarse, especialmente en los Capesizes. • Para el año 2006, la mayor parte de los analistas (ej: Global Insight) prevén: – menores niveles de entregas de buques nuevos que en 2005 – y más desguaces – por tanto, todo dependerá del crecimiento de la demanda de los principales graneles, que se espera siga sostenida. • Lo que debe conducir a un mercado bastante sostenido, al menos a medio plazo, pero sin que sea previsible una vuelta a los máximos históricos de 2003 y 2004. Situación y perspectivas del mercado de fletes marítimos • Bulkcarriers: Carga seca a granel • Petroleros: crudo y productos del petróleo • Portacontenedores: carga general Petroleros: evolución reciente • Evolución reciente similar a la del mercado de carga seca: – Niveles de fletes muy elevados en 2004 – Fuerte descenso en el segundo trimestre 2005 – Ya se ha iniciado la recuperación • Los fletes en tráficos entre el Golfo Pérsico y Asia, que en julio habían caído hasta 20.000 $/día, se sitúan ya en torno a 50.000 $/día y se espera que sigan subiendo si se mantiene la elevada demanda de crudo. Petroleros: Evolución de los fletes de petroleros $/día Fuente: Fearnleys 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 95 96 97 VLCC 98 99 00 SUEZMAX 01 02 03 AFRAMAX 04 05 Petroleros: $ &,' Petroleros: $ (-' Petroleros: $ (%' Petroleros de Crudo: cartera de pedidos Porcentaje cartera de pedidos, respecto a flota existente 30 30 25 25 20 20 % Miles de TPM Cartera de Pedidos de Petroleros de Crudo 15 15 10 10 5 5 0 PANAMAX AFRAMAX SUEZMAX VLCC 01-ene-05 2,28 14,66 11,39 24,36 01-jul-05 1,93 14,59 8,72 21,97 0 PANAMAX AFRAMAX SUEZMAX VLCC 01-ene-05 27,20 26,60 24,40 17,90 01-jul-05 22,60 25,70 17,70 15,60 • En el primer semestre de 2006 ha disminuido el tonelaje total en cartera de pedidos un 10,4% • La cartera de mayor tonelaje es la de VLCC, pero las carteras de los petroleros más pequeños representan un mayor porcentaje de la flota existente Petroleros de Productos: cartera de pedidos Cartera de Pedidos de Petroleros de Productos Porcentaje cartera de pedidos, respecto a flota existente 10 8 6 % Miles de TPM 12 4 2 0 subhandy size handysize handymax +50.000 tpm 01-ene-05 0,28 1,32 5,90 10,87 01-jul-05 0,32 1,33 5,48 9,74 70 60 50 40 30 20 10 0 sub handy size handysize handymax +50.000 tpm 01-ene-05 6,40 13,70 38,80 60,30 01-jul-05 7,30 14,60 34,90 51,00 • Ha disminuido el tonelaje total en cartera de pedidos un 8,2% • La cartera con mayor tonelaje es la de buques de más de 50.000 tpm. También es la que representa un mayor porcentaje de la flota existente Petroleros: perspectivas • Los últimos meses de 2005 se espera que sean favorables. La demanda en esta época del año es, normalmente, muy elevada. • A medio plazo: – El número de petroleros de casco sencillo que son desguazados comienza a aumentar. Aunque, a partir de 2006, empezarán a entrar en servicio los petroleros más grandes en cartera de pedidos, en 2010 podría haber escasez de petroleros VLCC, cuando se retiren todos los de casco sencillo según obliga la normativa de la OMI. – Los astilleros no tienen capacidad disponible actualmente para solventar este déficit. • Las estimaciones actuales prevén un aumento sostenido en la demanda de petróleo crudo y productos refinados, si bien, muy condicionada a la evolución de los precios del crudo. • Con algunas excepciones, como Deutsche Bank, las previsiones de los analistas son favorables. Situación y perspectivas del mercado de fletes marítimos • Bulkcarriers: Carga seca a granel • Petroleros: crudo y productos del petróleo • Portacontenedores: carga general Portacontenedores: evolución reciente • Los fletes de buques portacontenedores, después de alcanzar su pico más alto en abrilmayo 2005, han comenzado a bajar, pero en porcentajes aún muy moderados: – Los portacontenedores de unos 2000 teu más afectados que otros tamaños – Fletes que en abril estaban en 33.000 $ ahora se negocian por 28.500$ (-15%) y con una duración más reducida, 12 meses. – Siguen siendo, sin embargo, un 90% superiores al anterior máximo histórico (en 2000). Portacontenedores: evolución reciente • El volumen de la cartera de pedidos de nuevas construcciones parece haber llegado a lo más alto, con niveles de un 45% de la capacidad de la flota existente. • Dudas sobre el equilibrio oferta/demanda a medio plazo: – Los propietarios buscan un compromiso prolongado para cubrir un periodo en el cual creen que el mercado se verá perjudicado por el gran aumento que va a registrar la oferta. – Las líneas (operadores) prefieren contratar a plazos más cortos. – Lo cierto es que la duración de los contratos de fletamento de estos buques comienza a reducirse (actualmente del orden de 1 año, habiendo sido recientemente de varios años) . Portacontenedores: Portacontenedores: cartera de pedidos Cartera de Pedidos de Portacontenedores Porcentaje cartera de pedidos, respecto a flota existente 2.500.000 2.000.000 % TEU 1.500.000 1.000.000 500.000 0 1 - 1.999 2 - 2.999 3 - 3.999 4 - 4.999 teu teu teu teu > 5.000 teu 1 - 1.999 2 - 2.999 teu teu 3 - 3.999 4 - 4.999 teu teu 01-ene-05 120.795 219.202 390.812 191.264 662.380 2.268.624 01-ene-05 6,5 11,7 27,5 20,0 61,2 118,4 133.600 294.605 453.532 209.180 804.543 2.372.873 01-jul-05 6,5 11,7 27,5 20,0 61,2 118,4 < 1.000 01-jul-05 > 5.000 teu 140 120 100 80 60 40 20 0 < 1.000 • Los contratos en 2005 se reparten entre todos los tamaños de portacontenedores. • Las carteras de buques con capacidad para más de 4.000 TEU, suponen porcentajes elevadísimos de la flota existente Portacontenedores: perspectivas • A corto plazo, todas las perspectivas apuntan a que a partir de septiembre/octubre los fletes vuelvan a recuperarse. • Comienza un periodo prolongado (al menos 2006-2008) de entrada en servicio de numerosos buques de gran capacidad. • El crecimiento de la flota será más elevado en los buques de mayor capacidad (>6000 teu) que en los más pequeños. Portacontenedores: perspectivas • A medio plazo, no hay unanimidad en las previsiones: – Según algunos analistas, en 2006-2008, las elevadas entregas coincidirán con una previsible moderación en las tasas de crecimiento de la demanda. – Otros creen que se mantendrá el crecimiento de la demanda en sus elevadas tasas actuales, lo que permitiría un sostenimiento de los fletes a medio plazo. • China será, sin duda, un factor clave en la evolución de la demanda y, en consecuencia, de los fletes en el mercado. Terminales Marítimas • En el sector de los bulkcarriers y los petroleros, no existe una tendencia de crecimiento de los buques. No tienen por qué variar las terminales. • Incluso en el caso de los petroleros de crudo, la tendencia es a utilizar buques más pequeños, como el Aframax. • Sin embargo, los portacontenedores siguen construyéndose cada vez de mayor capacidad (actualmente, hay proyectos de hasta 12.000 TEUs). Las terminales tendrán que adaptarse (aunque no sea el caso de Gijón): – Mayor calado – Grúas de mayor alcance Conclusión • El análisis histórico de los mercados de fletes marítimos indica que, en cada uno de los subsectores analizados, se han registrado unos fletes récord en 2003 y 2004, que han sido años muy positivos. No es frecuente la sincronía que muestran estos tres subsectores actualmente. • En el análisis anual de los fletes, se aprecia en 2005 mayor volatilidad y, en general, en el primer semestre, importantes descensos de los fletes respecto del año anterior, más moderados en el caso de los portacontenedores. • En todos los mercados se esta iniciando ya una recuperación y las perspectivas a corto plazo son favorables, si se comparan con la evolución de los últimos 3-5 años. • La evolución de los fletes a medio plazo depende del equilibrio entre. – Importante aumento de la oferta por entregas de buques. – Evolución incierta de la demanda (economía mundial, China, impacto de los precios del crudo sobre el crecimiento mundial, etc.) . /