Allianz SIC - Columbus de México
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Allianz SIC - Columbus de México
Allianz MEXSIC Septiembre 2015 Objetivo y Estrategia Desempeño Histórico Allianz MexSic * El fondo Mex-Sic busca optimizar las oportunidades de inversión en las distintas emisoras que cotizan en la BMV y SIC cuya bursatilidad sea alta o media. En esta estrategia, se analizarán con detalle los sectores que se puedan ver beneficiados del entorno macroeconómico del país y dentro de los mismos se seleccionarán a las emisoras que puedan tomar mayor ventaja de dichos ciclos económicos. 29% Allianz MEXSIC Benchmark Soc Inv 24% 19% 16.1% 14% 10.0% 9% Horizonte de Inversión Mayor a 3 años -6% Parámetros de Inversión Se invertirá entre un 85% a 100% en RV. IPC* S&P 500 Rendimientos Anuales % Actual 57.7% 42.3% *Incluye Efectivo Comentario del Mes sep 15 ago 15 jul 15 jun 15 may 15 abr 15 feb 15 mar 15 dic 14 ene 15 nov 14 oct 14 sep 14 ago 14 jul 14 jun 14 may 14 abr 14 mar 14 feb 14 dic 13 ene 14 oct 13 nov 13 sep 13 jul 13 ago 13 *Febrero 2013 Benchmark % Índice 70% 30% jul 13 *con base en la desviación estandar. -11% jun 13 10% │ (Últimos 24 Meses) may 13 Mayor │ 0% abr 13 Volatilidad del Producto * del Producto * Volatilidad Menor 1.65% -1% feb 13 Entre 1 y 3 años mar 13 Menor a 1 año 4% Allianz Mexsic Rendimientos Acumulados Allianz Mexsic Benchmark Benchmark 3.09% 0.84% 8.32% 7.41% 5.01% 3.30% -0.72% -1.10% 1.25% -2.32% -3.67% Observamos nuevamente alta volatilidad en los mercados internacionales, ésta se extendió prácticamente a todos los tipos de activos. El sentimiento de aversión al riesgo predomino durante todo el trimestre y determinó la tendencia de las bolsas. En los próximos días iniciará la temporada de resultados corporativos al 3T15. El último consenso estima que las utilidades del S&P500 disminuirán 4.5% a/a, lo cual representaría la primera caída consecutiva (trimestre- trimestre) desde 2009. En México, se espera un efecto negativo por la depreciación del tipo de cambio. Consideramos que una vez que se disipe la incertidumbre respecto al comienzo del ciclo de normalización de la política monetaria de la FED, los inversionistas globales comenzarán a diferenciar a los países emergentes por sus fundamentales, destacando México en la región. -2.44% 2014 2013 1M YTD Principales Emisoras Emisora Ponderación 3M 12M Diversificación por Sectores Precio al Cierre IVVPESO ISHRS ALFA A NEMAK A AAPL * FEMSA UBD WALMEX * 7.4% 5.3% 5.2% 5.1% 4.6% 4.3% 27.71 33.39 19.79 1892.44 149.35 40.13 NAFTRAC ISHRS XLY * CEMEX CPO C* 4.1% 4.0% 3.9% 3.4% 43.61 1258.38 13.13 888.51 GILD * GFNORTE O 3.4% 3.4% 1763.38 80.41 SERVICIOS FINANCIEROS 3.86% 4.44% 1.23% 3.01% 26.80% 9.84% SERVICIOS Y BIENES DE CONSUMO NO BÁSICO PRODUCTOS DE CONSUMO FRECUENTE TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN INDUSTRIAL MATERIALES 9.86% SALUD 16.94% SERVICIOS DE TELECOMUNICACIONES 9.97% Efectivo 12.89% ALEMANIA