Información con Relevancia Prudencial 2013

Transcripción

Información con
Relevancia Prudencial
2013
Grupo Banco Financiero y de Ahorros
Diciembre 2013
Consejo de Administración 27 de marzo de 2014
Inform
mación con Releevancia Prudenc
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
Entid
dad: Banco
o Financiero
o y de Ahorrros S.A.
Ámb
bito de aplicación: Gru
upo Banco Financiero y de Ahorro
os S.A.
Unid
dad encargada: Direcc
ción de Riessgos
Integ
gración y Revisión
R
de
el informe: Dirección de
d Gestión Global de R
Riesgos
Fech
ha de aprob
bación porr el Consejo
o de Admin
nistración: 27 de marzzo de 2014
2
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cial
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ÍNDICE
CAPÍÍTULO 1. Dis
sposiciones
s generales
6 1.1
1. Entidad
6 1.2
2. Política de
e publicación
n al Mercado
6 CAPÍÍTULO 2. Re
equerimiento
os generale
es de inform
mación
2.1
1. Requerimiientos generales
7 7 2.1.1. Den
nominación o razón socia
al de la Entid
dad
7 2.1.2. Gru
upo Consolid
dado
7 2.1.3. Imp
pedimentos a transferenccias de Fondos Propios entre
e
entidaddes
dep
pendientes y su entidad dominante
10 2.1.4. Identificación de
e entidades d
dependiente
es con recurs
sos propios innferiores al
mín
nimo exigido
o
11 2.1.5. Exe
enciones de requerimienttos de capita
al individual o consolidad o
2.2
2. Objetivos de
d gestión del riesgo y P
Políticas de la
a Entidad
11 12 2.2.1. Objjetivos, estru
uctura y Orga
anización de la función de riesgos
12 2.2.2. Rie
esgo de crédiito
14 2.2.3. Rie
esgo de merc
cado
22 2.2.4. Rie
esgos estructturales de ba
alance
25 2.2.5. Rie
esgo operacional
27 CAPÍÍTULO 3. Infformación sobre los rec
cursos prop
pios computtables
28 3.1
1. Caracteríísticas de los
s Recursos P
Propios del Banco
B
28 3.2
2. Recursoss Propios Básicos
29 3.3
3. Recursoss Propios de segunda cattegoría
29 3.4
4. Recursoss Propios nettos de deduccciones
29 CAPÍÍTULO 4. Infformación sobre los req
querimiento
os de recurs
sos propios
32 4.1
1. Importe de
d los requerrimientos de recursos pro
opios mínimo
os por riesgoo de crédito 32 4.2
2. Importe de
opios mínimo
os por riesgoo de
contraparrte y por ries
sgo de posici ón y liquidac
ción correspo
ondientes a lla cartera de
34 negociación
4.3
3. Importe de
opios mínimo
os por riesgoo de cambio y
35 de la possición en oro
4.4
4. Importe de
opios mínimo
os por riesgoo operacional35 4.5
5. Importe de
opios transito
orios y otros
35 4.6
6. Evaluació
ón de la sufic
ciencia del ca
apital interno
o
36 CAPÍÍTULO 5. Infformación sobre los rie
esgos de cré
édito y de diilución
5.1
1 Requerim
mientos gene
erales
5.1.1. De
efiniciones co
ontables de m
morosidad y de posicione
es deterioraddas
41 41 41 3
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5.1.2. De
eterminación de correccio
ones de valor y provisiones de riesgoo
41 nes
5.1.3. Valor total de la
as exposicion
42 5.1.4. Valor medio de
e las exposicciones
45 5.1.5. Disstribución geográfica de llas exposicio
ones
47 5.1.6. Disstribución de las exposiciiones por tipo de sector o contrapartee
48 5.1.7. Disstribución de las exposiciiones por vencimiento residual
49 5.1.8. Valor de las ex
xposiciones d
deterioradas por sector económico
50 5.1.9. Valor de las ex
xposiciones d
deterioradas por áreas ge
eográficas
51 5.1.10. Mo
odificaciones
s en las corre
ecciones de valor del detterioro de act
ctivos y en las
s
52 pro
ovisiones porr riesgo
5.1.11. De
etalle de las pérdidas porr deterioro y de reversion
nes de las péérdidas
pre
eviamente re
econocidas
5.2
2. Riesgo de
e crédito de contraparte
53 53 5.2.1. Asignación de capital intern
no y límites
53 5.2.2. Ge
estión de garantías realess
53 5.2.3. Ge
estión del ries
sgo sobre effectos advers
sos por corre
elaciones
54 5.2.4. Imp
pacto de las garantías re
eales por red
ducción en la calificación crediticia
54 5.2.5. Imp
portes del rie
esgo de créd
dito de contra
aparte
54 5.2.6. Imp
porte nocional de las cob
berturas de derivados
d
de crédito
54 5.2.7. Imp
porte nocional de las tran
nsacciones de
d derivados
s de crédito
55 5.2.8. Esttimación del parámetro α
55 5.3
3. Requerim
mientos comp
plementarioss
55 5.3.1. Mé
étodo estándar
55 5.3.2. Mé
étodo basado
o en calificacciones internas (IRB)
57 5.3.3. Op
peraciones de
e titulización
n
71 5.3.4. Técnicas de reducción del rriesgo de cré
édito
75 CAPÍÍTULO 6. Infformación sobre el ries
sgo de mercado de la ca
artera de neegociación 76 6.1
1. Requerim
mientos gene
erales
76 6.1.1. De
escripción de la cartera de
e negociació
ón
76 6.1.2. Imp
porte de los requerimienttos de recurs
sos propios mínimos
m
porr riesgo de
possición, riesgo
o de liquidacción y entrega
a de la cartera de negociiación
76 6.2
2. Modelos internos
76 6.2.1. Alccance, caractterísticas y d
descripción de
d metodolog
gías internass
76 6.2.2. Re
esultados del modelo
78 CAPÍÍTULO 7. Infformación sobre el ries
sgo operacio
onal
7.1
1. Métodos utilizados pa
ara el cálculo
o de los requ
uerimientos de
d recursos ppropios
mínimos por riesgo operacional
CAPÍÍTULO 8. Infformación sobre particiipaciones e instrumentos de capitaal no
inclu
uidos en la cartera
c
de ne
egociación
8.1
1. Carteras mantenidas con ánimo d
de venta y ca
arteras mante
enidas con fifines
estratégiccos
79 79 80 80 4
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8.2
2. Políticas contables y métodos de valoración de
d los instrum
mentos de caapital
80 8.3
3. Valor en libros y valorr razonable d
de las participaciones e instrumentoss de capital no
n
incluidos en la cartera
80 a de negocia
ación
8.4
4. Tipos, na
aturaleza e im
mportes de la
as exposicion
nes en partic
cipaciones e instrumentos
81 de capita
al cotizados y no cotizado
os en un merrcado de valo
ores
8.5
5. Ganancia
as o pérdidas
s registradass durante el periodo
p
como
o consecuenncia de la
venta o liquidación de
e los instrum entos de cap
pital no incluidos en la caartera de
negociación
82 8.6
6. Ganancia
as o pérdidas
s registradass en el patrim
monio neto
82 8.7
7. Ganancia
as o pérdidas
s tácitas no rregistradas en
e el balance
e
82 8.8
8. Elemento
os a que se refieren
r
los a
apartados 8.6
6 y 8.7 anteriores, incluiddos en los
recursos propios básiicos o de seg
gunda categoría, con esp
pecificación ddel elemento
o
concreto y de su impo
82 orte
CAPÍÍTULO 9. Infformación sobre el ries
sgo de tipo de
d interés en
n posicionees no
inclu
uidas en la cartera
c
de ne
egociación
9.1
1. Riesgo de
e tipo de inte
erés
84 84 9.2
2. Variación
n en los ingre
esos, en el va
alor económico o en otra
a medida releevante
utilizadoss para el análisis de las p
perturbacione
es de los tipo
os de interéss, de acuerdo
o
85 con el mé
étodo de ges
stión estableccido
CAPÍÍTULO 10. In
nformación sobre Remu
uneraciones
s
86 10
0.1 Informació
ón sobre el proceso
p
de d
decisión utiliz
zado para de
eterminar la ppolítica de
remunera
ación del grupo BFA
86 10
0.2 Determina
ación del Colectivo Identtificado
88 10
0.3 Caracteríssticas del sis
stema de rem
muneración del
d Colectivo
o Identificadoo
90 10
0.4 Informació
ón cuantitativ
va agregada
a sobre las re
emuneraciones del Colecctivo
Identificado
93 5
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CAP
PÍTULO 1. Disposiciones
s generalles
1.1. Entidad
Bancco Financiero
o y de Ahorro
os, S.A. (en a
adelante “BF
FA”) se creó el 3 de dicieembre de 201
10,
siend
do la socieda
ad cabecera de un grupo
o económico y consolidab
ble de entidaades de crédito
consttituido como
o consecuen
ncia de la ffirma, en el ejercicio 2010,
2
de unn Contrato de
Integración para la creación
n de un Grrupo Contra
actual config
gurado comoo un Sistem
ma
Institu
ucional de Protección
P
(SIP), en el que se inte
egraron Caja
a de Ahorroos y Monte de
Pieda
ad de Madrid
d, Caja de Ah
horros de Va
alencia, Casttellón y Alicante (Bancajaa), Caja Insular
de A
Ahorros de Canarias,
C
Ca
aja de Ahorrros y Monte de Piedad de Ávila, Caaixa d’Estalv
vis
ana, Caja de
e Ahorros y Monte de P
Piedad de Segovia
S
y Ca
aja de Ahorrros de la Rio
oja
Laieta
(conju
untamente denominadas
d
s en adelante
e “Las Cajas”).
En esste contexto, con fecha 3 de diciem
mbre de 2010
0 se creó BF
FA como Socciedad Centtral
del m
mencionado SIP
S y matriz del Grupo B
Banco Financ
ciero y de Ah
horros (en addelante “Grupo
BFA”), en el que se
s integraron
n las Cajas y el resto de sus entidade
es filiales.
BFA es actualmente la entida
del Grupo BFA, dentro del cual se inntegran Bank
ad cabecera d
kia,
S.A. (en adelante
e, Bankia) y sus
s sociedad
des dependientes, conta
ando al 31 dee diciembre de
2013 con un pe
erímetro de consolidació
ón en el qu
ue se incluy
yen 311 socciedades entre
entida
ades dependientes, aso
ociadas y m
multigrupo qu
ue se dedica
an a actividaades diversa
as,
entre
e las que se encuentran, entre otras,, las de segu
uros, gestión
n de activos,, prestación de
financciación, servvicios, promo
oción y gestió
ón de activos
s inmobiliario
os.
BFA y Bankia han
n suscrito va
arios contrato
os y acuerdo
os entre los que
q destaca el Contrato de
Presttación de Se
ervicios, que
e permite a BFA llevar a cabo una
a adecuada gestión de su
actividad utilizand
do los recurs
sos humanoss y materiales
s de Bankia, evitando duuplicidades.
1.2. Política de publicac
ción al Me
ercado
En el Banco, la política de publicación
p
d
de la “Inform
mación con relevancia pprudencial”, en
cump
plimiento de la Circular de Banco de España 3/20
008, de 22 de
d mayo (en adelante CB
BE
3/200
08), en su capítulo un
ndécimo, “O
Obligaciones de informa
ación al meercado”, es la
siguie
ente:
Frecuencia
a de elaborac
ción:
Lugar de publicación:
Órgano de aprobación del documen
nto:
Unidad de verificación de la informa
ación:
Anua
al
Págin
na web corpo
orativa
Cons
sejo de Administración dee BFA
Audittoria en la parte no cuubierta por la
auditoria de las cuentas anuaales del Grup
po.
A efe
ectos de evalluar que la in
nformación q
que se transm
mite a los pa
articipantes ddel mercado es
idóne
ea y refleja una imagen completa d
de su perfil de riesgo, la
a Entidad reemarca que la
elabo
oración de la
a información contenida en la “Inforrmación con relevancia prudencial” se
obtien
ne de aplicattivos, sistem
mas y proceso
os integrados en la gestió
ón diaria de la Entidad que
son o
objeto de la revisión
r
y sup
pervisión de auditores ex
xternos, interrnos y Bancoo de España.
6
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___
CAP
PÍTULO 2.
2 Reque
erimiento
os generrales de informac
ción
2.1. Requerim
mientos ge
enerales
2.1.1
1. Denomin
nación o raz
zón social de la Entid
dad
Bancco Financiero
o y de Ahorro
os, S.A. y enttidades depe
endientes qu
ue forman el Grupo BFA.
2.1.2
2. Grupo Co
onsolidado
o
En la
a nota 2 de la Memoria integrante d e las cuenta
as anuales consolidadas
c
s del Grupo se
recog
gen, de manera expresa, las política
as contables y criterios de
d valoraciónn en relación
na
ntidades que
las en
e componen el “Grupo d
de entidades de crédito”, conforme a lo establecido
por la
as Normas In
nternacionale
es de Inform
mación Financ
ciera, aproba
adas por la U
Unión Europea
y en vvigor al 31 de
d diciembre de 2013 (“N
NIIF-UE”), y tomando
t
en consideracióón lo dispues
sto
por la
a Circular 4/2
2004, de 22 de diciembre
e, de Banco de España (en adelantee, CBE 4/200
04)
y suss correspondientes modifficaciones.
Confo
orme se esta
ablece en la CBE 3/2008
8, un “Grupo
o consolidable de entidaddes de crédito”
es aq
quel que, cu
umpliendo los requisitos para ser co
onsiderado como
c
Grupo,, está formado
por d
dos o más entidades
e
consolidables por su activ
vidad. A efec
ctos de lo d ispuesto en la
normativa españ
ñola aplicable, tienen la
a considerac
ción de “enttidad consollidable por su
actividad” las sigu
uientes:

L
Las entidades de crédito españolas iinscritas en los Registros
s especialess del Banco de
E
España.

L
Las entidadess de crédito autorizadas en otros esta
ados miembros de la Un ión Europea.

O
Organismos y empresas,, públicos o privados, cu
uya actividad
d responda a la definición
e
establecida en
e el artículo
o 1º del Rea l Decreto Le
egislativo 129
98/1986, de 28 de junio, y
e
estén superviisados por la
as autoridade
es competen
ntes de cada país.

L
Las empresa
as de servicio
os de inverssión españolas o de país
ses miembroos de la Unión
E
Europea y lo
os organismo
os y empressas públicos
s o privados, de terceroos países cuya
a
actividad corrresponda a la definida en
n el artículo 62 de la Ley
y 24/1988, dee 24 de julio
o, y
e
estén superviisadas por la
as entidades competente
es de estos países.

L
Las sociedad
des de invers
sión, tal y co
omo se defin
nen en el artículo 9 de laa Ley 35/200
03,
d
de 4 de novie
embre.

L
Las sociedades gestora
as de instittuciones de
e inversión colectiva, dde fondos de
p
pensiones, de
e fondos de titulización
t
h
hipotecaria o de fondos de titulizaciónn de activos.

L
Las sociedades de capita
al riesgo y lass sociedades
s gestoras de
e fondos de ccapital riesgo
o.

L
Las entidadess cuya actividad principa
al sea la tene
encia de acciones o particcipaciones.

L
Las entidade
es, cualquiera que sea su denominación, estatuto o naccionalidad que
e
ejerzan las acctividades típ
picas de las e
entidades en
numeradas en
e los puntoss anteriores.

L
Las sociedad
des instrumentales, aun n
no teniendo la considera
ación de entiddad financiera,
ccuyo negocio
o suponga la prolongació n del de una
a entidad fina
anciera consoolidable por su
a
actividad o co
onsista funda
amentalmentte en la pres
stación a dichas entidadees de serviciios
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a
auxiliares, tales como la tenencia
t
de iinmuebles, prestación
p
de
e servicios innformáticos, de
ta
asación, de representaci
r
ón, mediació
ón u otros sim
milares.
A con
ntinuación se
e resumen las principale
es diferencia
as relativas a los distintoos métodos de
conso
olidación apllicados entre
e el “Grupo cconsolidable
e de entidade
es de créditoo”, para el que
se prresenta la infformación co
ontenida en e
este informe
e, y el “Grupo
o de entidaddes de crédito”,
definiido de acuerdo a lo disp
puesto por l as NIIF-UE y en el apa
artado tercero
ro de la norm
ma
tercera de la men
ncionada CBE 4/2004:

L
Las entidades del Grupo que no son
n entidades consolidable
c
s por su acttividad, se han
vvalorado a efectos de la elaboracción de la información consolidadda del “Grupo
método de la
cconsolidable de entidades de créd
dito”, median
nte la aplicación del “m
p
participación””, tal y como
o este métod
do de valorac
ción es defin
nido en la Noorma 49ª de la
C
CBE 4/2004.
E
En la elabora
ación de las
s cuentas an
nuales cons
solidadas del “Grupo dee entidades de
ccrédito”, toda
as las empresas dependiientes se ha
an consolidad
do aplicandoo el método de
in
ntegración global, con independencia
a de si cump
plen o no los
s requisitos ppara poder ser
s
cconsideradass como conso
olidables porr su actividad
d.
8
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___
Entidades
s dependientes
s no consolida
ables por su ac
ctividad
●
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●
●
●
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●
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●
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●
●
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●
●
●
●
●
●
●
●
●
AB
BITARIA CONSUL
LTORIA Y GESTION, S.A.
Ada
amar Sectors, S..L.
Alq
quiler para Jovene
es Viviendas Colm
menar Viejo,S.L.
Anssogasa, S.L
Arccalia Servicios, S.A
Ase
eguradora Valencciana, S.A de Seg
guros y Reasegu
uros
BA
ANCAJA CONSUL
LTORA DE RIESGOS, S.L.
Bankia Mediación,O
Operador de Bancca Seguros
Vincculado,S.A.
BE
EIMAD INVESTME
ENT SERVICES COMPANY
C
LIMITED
Benidorm Complejo
o Vida & Golf Unip
personal
S.L.Unipersonal
●
Cami la Mar de Sag
gunto S.L
CA
AVALTOUR, AGENCIA DE VIAJES
S, S.A.
Civvitas Inmuebles S.L.
S
CO
OBIMANSA PROM
MOCIONES INMO
OBILIARIAS, S.L.
Colmenar Desarrollos Residencialess,S.L.
Costa Eboris S.L Un
nipersonal
Em
merald Place LLC
Enccina los Monteross S.L
Es pai Comercial Vila Real,S.L.
Euromieszkania Sp
pòlka z ograniezona
odo
opowiedzialnoscia
a
GE
ECESA, GESTIÓN
N CENTROS CU
ULTURALES, S.A
A.
Geoportugal - Imobiiliaria, S.A.
GE
ESTORA DE DES
SARROLLOS Y ARRENDAMIENT
A
TOS,
S.L.
GE
ESTORA DEL SU
UELO DE LEVANTE
Habitat Resorts S.L
L Unipersonal
Habitat USA Corporration
IB Investments
I
Gmb
bH
Inicciativas Gestioma
at, S.L.
INM
MOGESTION Y PATRIMONIOS,
P
S
S.A.
INM
MOVEMU, S.L.
INT
TERMEDIACIÓN Y PATRIMONIOS
S, S.L.
INT
TERNOVA VIVIEN
NDA JOVEN, S.L.
INV
VERSIONES TUR
RISTICAS DE AV
VILA, S.A.
Jarrdi Residencial La
a Garriga, S.L.
LA CAJA TOURS, S.A.
S
Laietana Generales ,Cia. Seguros de
e la Caja de Ahorrros
etana, S.A.U.
Laie
Laietana Vida, Cia. Seguros
S
de la Ca
aja de Ahorros
etana, S.A.U.
Laie
●
●
Macla 2005, S.L.
Marenys S.L
Masia del Monte Sano S.L
Min
nerva Renovabless,S.A.
MO
ONDRASOL 1, S.L.
MO
ONDRASOL 10, S.L.
S
MO
ONDRASOL 11, S.L.
S
MO
ONDRASOL 12, S.L.
S
MO
ONDRASOL 13, S.L.
S
MO
ONDRASOL 14, S.L.
S
MO
ONDRASOL 15, S.L.
S
●
MO
ONDRASOL 2, S.L.
●
●
●
●
●
●
●
●
●

●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
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●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
MOND
DRASOL 3, S.L.
MOND
DRASOL 4, S.L.
MOND
DRASOL 5, S.L.
MOND
DRASOL 6, S.L.
MOND
DRASOL 7, S.L.
MOND
DRASOL 8, S.L.
MOND
DRASOL 9, S.L.
NAVIE
ERA CATA, S.A.
Ocio lo
os Monteros S.L. Unipersonal
PAGU
UMAR, A.I.E.
PARK
KIA CANARIAS, S.L.
PARQ
QUE BIOLÓGICO
O DE MADRID, S..A.
Proyeccto Inmobiliario Valiant,
V
S.L.
Realess Atarazanas, S.L
Renlovvi, S.L.
Restaura Nowogrozka
a, SP. ZOO
SALA RETIRO, S.A.
Santa Pola Life Resorts, S.L.Unipersonal
Sectorr Residencial la Maimona
M
S.L.U
SEGU
URBANKIA, S.A., CORREDURÍA
C
D SEGUROS DEL
DE
D
GRUPO
O BANKIA
Urbanizadora Madrigal S.A
Urbanizacion Norte Peñ
ñiscola S.L
Urbanizadora Parque Azul
A S.L
●
URBA
APINAR S.L.
VALORACION Y CONT
TROL, S.L.
VIAJES CAJA AVILA S..A.
VIAJES HIDALGO,S.A.
Viviend
das en Alquiler de
e Mostoles,S.L.
VOLTPRO I, S.L.
VOLTPRO II, S.L.
VOLTP
PRO III, S.L.
VOLTP
PRO IV, S.L.
VOLTP
PRO IX, S.L.
VOLTP
PRO V, S.L.
VOLTP
PRO VI, S.L.
VOLTPRO VII, S.L.
●
VOLTPRO VIII, S.L.
●
VOLTPRO X, S.L.
VOLTPRO XI, S.L.
VOLTPRO XII, S.L.
VOLTPRO XIII, S.L.
VOLTPRO XIV, S.L.
VOLTPRO XIX, S.L.
VOLTPRO XV, S.L.
VOLTPRO XVI, S.L.
VOLTPRO XVII, S.L.
VOLTPRO XVIII, S.L.
VOLTPRO XX, S.L.
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
L
Las participacciones en en
ntidades multtigrupo consolidables por su actividadd se valoran, a
e
efectos de la
a elaboración
n de la inforrmación del “Grupo consolidable dee entidades de
ccrédito”, apliccando el mé
étodo de inte
egración pro
oporcional, ta
al y como esste método es
d
definido en la
a Norma 48.ªª de la CBE 4
4/2004.
nuales cons
E
En la elabora
ación de las
s cuentas an
solidadas del “Grupo dee entidades de
ccrédito”, toda
as las empresas multigru
upo se han consolidado
c
aplicando
a
el “método de la
9
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
p
participación””, con indep
pendencia de
e si cumplen o no los requisitos ppara poder ser
s
cconsideradass como conso
olidables porr su actividad
d.
Entidade
es multigrupo
o consolidable
es por su acti vidad
●
Cartera
a de Participacciones Empressariales de la Comunidad
C
Valenciana, S.L
●
Fondo
o C.P.E Capitall CV, F.C.R
A
Asimismo, la
as principales participac iones en em
mpresas del “Grupo de entidades de
ccrédito” que se
s deducen de
d los recurssos propios son
s las siguie
entes:
Participaciones en
e entidades aseguradoras
a
s en las que se
s dispone de
e más
del 20%
2
de sus de
erechos de vo
oto o de su ca
apital
●
●
●
●
MAPFRE CAJA MAD
DRID VIDA, S..A.
LAIETA
ANA VIDA, CIA
A DE SEGURO
OS DE C.E.L
LAIETA
ANA GENERA
ALES, CIA DE SEGUROS DE
E C.E.L
ASEGURADORA VA
ALENCIANA, S.A.
S
(ASEVAL
L)
Parti cipaciones en
n entidades financieras
f
no
o consolidada
as en las que se
dispone de má
ás del 10% de
e sus derechos de voto o de su capital
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
●
adrid
Avalma
Inversio
ones Ahorro 20
000, S.A.
INVER
RSIONES VALIX - 6 SICAV, S.A.
S
Capital Riesgo de la Comunidad de
e Madrid
ETE CASA MA
ADRID DEVELO
OPMENT
SOCIE
Corporración Interame
ericana
RIOJA NA DE CAPITA
TAL RIESGO (R
RICARI, Desarrollo de Inversiones Riojanas )
A
ANIRA
AXON I, F.C.R
C
DESARROLLO I, F.C.R.
F
DE RÉG
GIMEN SIMPLIFICADO
CASTILLA Y LEON CAPITAL
VAL EMPREND
DE F.C.R.
COMV
Desafio
o de inversione
es, Sicav, S.A.. (antes Altae Gestión
G
Simca
av)
PLANA
AHUR SICAV, S.A.
TIRANT INVERSIÓN F.C.R. DE RE
EGIMEN SIMP
PLIFICADO
C
UTE Cajamar
CERAL 2000 INVER
RSIONES, SICA
AV, SA
RIGAL PARTICIPACIONES, S.A
S
MADR
ACAVA
ALORSS.A.AG
GENCIADEVA
ALORS (ACA,S
SA)
SOCIE
EDAD PARA EL
E DESARROL
LLO ECONOMICO DE CANA
ARIAS, S.A. SO
ODECAN
Albatro
os Bolsa Sicavv, S.A.
FONDO
O ALBUQUER
RQUE FIQ
AHOR
RRO CORPORA
ACION INFRAE
ESTRUCTURA
AS, S.C.R.
ARCALIA PRIVATE EQUITIES SCR
TAL PREMIER II, F.C.R.
CAPIT
ARCANO CREDIT FU
UND, FIL
ENDO FCR SIC
CAR
OQUE
GRUP O SU CASITA
A, S.A. SCV
2.1.3
3. Impedim
mentos a transferenc
t
cias de Fondos Pro
opios entrre entidade
es
depe
endientes y su entida
ad dominan
nte
En lo
o que se re
efiere a la jurisdicción española, la transferen
ncia de fonddos propios o
reembolso de pa
asivos entre entidades d
dependientes
s o entre esttas y BFA, vviene sujeta al
estriccto cumplimiento de las normas me rcantiles, en
n especial, al
a Real Decreeto Legislativo
10
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
1/201
10, de 2 de julio,
j
por el que
q se aprue
eba el texto refundido de
e la Ley de S
Sociedades de
Capittal, todo elllo con espe
ecial atenci ón al manttenimiento de
d reservass y publicidad
corre
espondiente.
Con iindependenccia de lo ante
erior, las tran
nsferencias de
d fondos es
stán sujetas, además, a las
normas contabless, afecciones
s de carácte
er fiscal deriv
vadas de pre
ecios de trannsferencia y al
cump
plimento de normas
n
de carácter regu
ulatorio que afectan
a
a las
s entidades ddependientes
sy
domin
nante en fun
nción de su naturaleza
n
jurrídica y sujec
ción a la sup
pervisión corrrespondiente
e.
En lo
o que se refie
ere a jurisdicc
ciones no esspañolas se estará, en prrimer lugar, a los principiios
e rigen en la
consttitutivos y no
ormas fundam
mentales que
a Unión Euro
opea; a las nnormas que en
cada momento re
esulten aplic
cables en ma
ateria de co
ontrol de cam
mbios y, en función de las
l
ades implica
adas en la transferencia
t
a de fondos
s, a las norm
mas regulatoorias según el
entida
origen de la entid
dad dependie
ente, su natu
uraleza y su posible sujeción a normaas regulatoriias
especcíficas.
Lo an
nteriormente expuesto se
e encuentra rrespaldado en
e la siguientte normativaa:

R
Real Decreto
o Legislativo 1/2010, de 2 de julio, po
or el que se aprueba el ttexto refundido
d
de la Ley de Sociedades
S
de Capital, y sus modific
caciones posteriores.

O
Orden EHA/3
3050/2004, de
d 15 de dicciembre, sob
bre la inform
mación de laas operacion
nes
vvinculadas que deben suministrar
s
la
as sociedad
des emisoras de valorees admitidos a
n
negociación en
e mercados
s secundario s oficiales.

C
CBE 3/2008, de 22 de mayo,
m
sobre
e determinac
ción y contro
ol de los reccursos propiios
m
mínimos, y su
us modificaciones posterriores.
2.1.4
4. Identific
cación de
e entidade
es depend
dientes co
on recurssos propio
os
in
nferiores al mínimo ex
xigido
Al 31
1 de diciemb
bre de 2013 no existen entidades dependientes
d
s en el grupoo consolidab
ble
cuyoss recursos propios
p
fuera
an inferiores a los mínim
mos exigidos por la norm
mativa aplicab
ble
en ca
ada caso.
2.1.5
5. Exencion
nes de requ
uerimiento
os de capita
al individua
al o consollidado
La CB
BE 3/2008 establece, en su norma Q
Quinta, la pos
sibilidad de eximir
e
a una m
matriz que sea
banco
o, caja de ah
horros o cooperativa de ccrédito y, a su
s vez, entidad dominantte de un grupo
conso
olidable de entidades de
d crédito, d
del cumplimiento de detterminados rrequerimienttos
generales de recu
ursos propios
s, previa soliicitud motiva
ada a Banco de España.
Al 31
1 de diciemb
bre de 2013 BFA no ha
a solicitado la mencionada exenciónn al organism
mo
superrvisor.
11
Inform
cial
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013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
2.2. Objetivos
s de gestió
ón del ries
sgo y Polítticas de la
a Entidad
Las p
políticas que se han desarrollado pa ra su aplicac
ción en BFA en relación a las distinttas
tipolo
ogías de riesgos: riesgo
o de crédito
o, riesgo de
e mercado, riesgo de liqquidez, riesgo
opera
acional y otro
os riesgos se
e describen, de manera resumida,
r
a continuación
c
n.
Las p
políticas, pro
ocedimientos y procesos descritos en
n este docum
mento se refi eren a BFA, si
bien pueden ha
acerse extensibles en términos generales
g
al Grupo coonsolidado. La
inform
mación financiera y de rie
esgos que se
e presenta es a nivel de Grupo consoolidado.
2.2.1
1. Objetivos
s, estructura y Organ
nización de
e la función
n de riesgo
os
Gobierno en la
a gestión de
el riesgo
La ge
estión rigurossa del riesgo
o es un pilarr estratégico para BFA. Su
S objetivo ees preservarr la
solide
ez financiera
a y patrimon
nial de la En
ntidad, maxim
mizando la relación
r
renta
tabilidad-riesgo
bajo llos niveles de tolerancia al riesgo detterminados por
p los Órgan
nos de Gobieerno.
Asimismo, facilita
a las herramientas que p
permiten el control
c
y seguimiento de los niveles de
riesgo
o autorizado
os, la gestión de la morossidad y la rec
cuperación de los riesgoss impagados
s.
El Co
onsejo de Ad
dministración
n es el órga no máximo de gobierno que determ
mina y aprueba
las e
estrategias y procedimientos genera
ales de conttrol interno, así como laas políticas de
asuncción, gestió
ón, control y reducción
n de los riesgos.
r
Tie
ene constituuidas divers
sas
comissiones de ám
mbito interno, con atribucciones referid
das al control y seguimiennto del riesgo.
La Co
omisión Dele
egada de Rie
esgos podrá
á adoptar dec
cisiones en el
e ámbito dee las facultades
deleg
gadas por el Consejo de Administracción en mate
eria de riesgo
os, previstass en el acuerrdo
de de
elegación vig
gente en cada momento
o. Podrá aprrobar, según
n las facultaddes delegad
das
por e
el Consejo de
e Administrac
ción, operaciiones de ries
sgo dentro de
e los límites establecidos
s.
La C
Comisión de
e Auditoría y Cumplimie
ento tiene entre sus responsabilid
r
dades básic
cas
superrvisar la eficcacia del con
ntrol interno,, la auditoría
a interna y lo
os sistemas de gestión de
riesgo
os. En particcular, revisa
a periódicam ente los sisttemas de co
ontrol internoo y gestión de
riesgo
os para que
e los princip
pales riesgoss se identifiquen, gestio
onen y se dden a conoc
cer
adecu
uadamente.
Princ
cipios básiicos de la gestión
g
de l riesgo
La Diirección de Riesgos
R
dese
empeña la fu
unción de co
ontrol de los distintos
d
riessgos (riesgo de
créditto, riesgo de
e mercado, riesgo
r
opera cional y ries
sgos estructu
urales de liquuidez y de tipo
de intterés).
Los p
principios bássicos que rig
gen la gestión
n del riesgo son:
s

F
Función de Riesgos independiente y global, qu
ue asegura una
u adecuadda información
p
para la toma
a de decisiones a todos lo
os niveles.

O
Objetividad en la toma de decisio nes, incorpo
orando todos los factorres de Riesgo
rrelevantes (ttanto cuantita
ativos como cualitativos).

a vida del Riesgo,
G
Gestión activa de la totalidad de la
R
desde el análissis previo a la
a
aprobación hasta
h
la extin
nción del Rie
esgo.
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__________________________
_____________
__________________________
___

P
Procesos y procedimient
p
tos claros, re
evisados perriódicamente
e en función de las nuev
vas
n
necesidadess, y con línea
as de respon sabilidad bie
en definidas.

G
Gestión integrada de tod
dos los Riessgos median
nte su identifficación y cuuantificación, y
g
gestión homogénea en base
b
a una m
medida comú
ún (capital ec
conómico).

D
Diferenciació
ón del tratam
miento del Riiesgo, circuittos y procedimientos, dee acuerdo a las
l
ccaracterística
as del mismo
o.

G
Generación, implantación y difusión d
de herramientas avanzad
das de apoyyo a la decisión
q
que, con un uso eficaz de las nuevass tecnologías
s, faciliten la gestión de R
Riesgos.

D
Descentralización de la
a toma de decisiones en función
n de las m
metodologías y
h
herramientass disponibles
s.

IInclusión de
e la variable Riesgo en las decision
nes de nego
ocio en todos
os los ámbito
os,
e
estratégico, táctico
t
y ope
erativo.

A
Alineación de
d los objettivos de la función de Riesgos y de los indivviduos que la
ccomponen con los de la Entidad, con
n el fin de ma
aximizar la crreación de vaalor.
La Diirección de Riesgos
R
se ha
h reestructu
urado durante 2013 de acuerdo con uunas premis
sas
generales entre las que destaca una visiión integral de
d todo el ciclo de vida del riesgo. De
D
esta forma, la gestión
g
del riesgo
r
de c rédito se se
egrega en dos
d
unidadees de Riesg
gos
Mayo
oristas y Riessgos Minoris
stas, aglutina
ando, cada una
u en su ámbito, todass las funcion
nes
de ad
dmisión, seg
guimiento y recuperacion
nes. Esta nu
ueva estructu
ura ha perm
mitido poner en
marcha el marco de gestión del
d riesgo de
escrito previa
amente con el fin de faccilitar y mejorrar
la gestión de todo
os los riesgo
os (crédito, m
mercado, estructural, operacional,…)), minimizando
la exxposición qu
ue pueda affectar al nivvel de solve
encia y max
ximizando laa actividad de
recup
peraciones.
Orga
anigrama de
e la Direcció
ón de Riesgo
os
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_____________
__________________________
___
Como
o ya se ha
a indicado BFA
B
y Bankkia han susc
crito varios contratos y acuerdos de
Presttación de Se
ervicios, que
e permiten a BFA llevar a cabo una
a adecuada gestión de su
actividad utilizando los recu
ursos human
nos y materriales de Ba
ankia. En esste sentido la
descrripción que se encuentra en este ca
apítulo corre
esponde a la
a gestión deesarrollada por
p
Bankkia para la ge
estión de los diversos riessgos de BFA
A y, como en el resto del documento, la
Entidad será nom
mbrada como
o BFA/Bankia
a.
2.2.2
2. Riesgo de
d crédito
estión del rie
esgo de cré
édito le corre
esponde ínte
egramente a la Direccióón de Riesgo
os,
La ge
y recuperacción. Desde la
tanto en las funcciones de admisión
a
com
mo las de seguimiento
s
Direccción de Gestión Global de Riesgoss se asume
e la labor de
e medición, clasificación
n y
seguiimiento glob
bal del riesg
go de crédito
o así como la de prop
porcionar lass herramienttas
necessarias para la gestión de
el mismo.
Las ttareas a efe
ectuar son la
a identificaci ón, análisis,, medición, seguimiento,
s
, integración
n y
valora
ación de la
as diferentes
s operacion
nes que con
nllevan riesgo de créddito, de form
ma
difere
enciada para
a los distintos
s segmentoss de clientes.
Func
ción de
admiisión de
riesg
gos
Func
ción de
gestiión global
del riiesgo
Analizar, valorar y proponer a Comités superioress los riesg
gos
procedente
es de sucu
ursales, cen
ntros de empresas, ddirecciones de
negocio y direcciones territoriales, apoyando mediante
m
la ooptimización de
la gestión del riesgo la
a toma de decisiones de negocio.
n
Cuantificarr, controlar y facilitar la gestión de las
l carteras con objeto de
minimizar las pérdidass.
También proponer
p
pollíticas y dar soporte al negocio
n
en la creación de
productos y en las rela
aciones con las
l instituciones.
Proporcion
nar herramie
entas para la gestión (modelos y métrricas).
Func
ciones de
segu
uimiento y
recup
peración
de rie
esgos
Definir las políticas de
e seguimiento
o del riesgo que previennen el eventu
ual
deterioro de
d las carte
eras crediticias, así como definir lass estrategias
s y
políticas que permitan
n maximizar el valor actu
ual neto recuuperado de los
l
deudores, impulsando la gestión fin
nanciera de la morosidadd.
También definir
d
y revissar los procedimientos recuperatorio
r
os mediante la
integración
n óptima de
e estrategia
as y proced
dimientos dee actuacion
nes
extrajudiciales (como negociación activa co
on deudoress, acuerdos y
refinanciac
ciones, entre
e otros) y jud
diciales (gestión de litigio)). Para realiz
zar
esta gesttión de ma
anera efectiiva, es nec
cesario adaaptarse a las
circunstancias de merccado y estar en contacto directo con el deudor fin
nal
para busca
ar la solución
n óptima.
Asimismo, gestionar la
a toma de po
osesión de los activos pprocedentes de
las dacion
nes y adjud icaciones de recuperac
ciones o adqquiridos en el
marco de acuerdos
a
de
e reestructura
ación de deudas con los clientes.
Medición y herra
amientas de
e gestión de
el riesgo de crédito
La ge
estión del rie
esgo se desa
arrolla, dentrro de los límites y directrrices que se establecen en
las po
olíticas, sopo
ortada en un conjunto de
e herramienta
as que puede
en clasificarsse en:

C
Clasificación
n de los riesg
gos

C
Cuantificació
ón del riesgo

P
Proyección del
d riesgo

R
Rentabilidad
d ajustada al riesgo
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_____________
__________________________
___

D
Dinamización del negocio

G
Gestión recu
uperatoria
C
Clasificació
ón de los ries
sgos
L
Las herramie
entas de rating y scoring
g se utilizan para
p
clasifica
ar a los acreeditados y/o las
o
operaciones según su nivel de riesg
go. Prácticam
mente todos los segmenntos de carte
era
e
están sujetoss a un proce
eso de clasifficación que, en su mayo
or parte, se ffundamenta en
m
modelos esta
adísticos. Es
sta calificació
ón no sólo ayuda a la de
ecisión de rieesgos sino que
p
permite intro
oducir, a travé
és de los lím
mites que se establecen en
e las Políticcas, el apetito
oy
lla tolerancia al riesgo decidido por lo s Órganos de
d Gobierno.
T
Toda la me
etodología de análisis d
de la calidad
d crediticia de los acreeditados y las
l
o
operaciones se encuen
ntra sustenta
ada en el denominado
d
“Sistema dde calificación
ccrediticia”, que
q
integra, desde la se
egmentación en base a las caracte rísticas de los
l
a
acreditados y sus opera
aciones, hassta el resulta
ado final que
e es la asignnación de una
ccalificación. El Comité de Rating rrevisa y dec
cide en materia de califficaciones. Su
S
o
objetivo es conseguir la
a consistenccia en las decisiones
d
so
obre calificaaciones de las
l
ccarteras e in
ncorporar info
ormación no
o recogida en
n los modelo
os que puedaa afectar a las
m
mismas.
L
Los modeloss de scoring
g disponibless en la Entid
dad son tantto de admissión (reactivo
os)
ccomo de com
mportamientto (proactivo
os). Estos últtimos son la base de lass herramienttas
d
de preconce
esión, tanto para empressas como para el segm
mento minorissta. Asimism
mo,
ttambién se dispone de modelos de recuperaciones ap
plicables a colectivos en
iincumplimien
nto. La siguiente tabla muestra los modelos de
e rating y sscoring que se
a
aplican en la
a actualidad.
Activ
vidad no min
norista: mod
delos de ratting
Activiidad minoris
sta: modelo
os de scoring
Mode
elo de gran empresa*
e
Mode
elo de empre
esa**
Mode
elo de corporraciones loca
ales
Mode
elo de banco
os
Modello de consum
mo
Modello hipotecario
o
Modello de tarjetas
s
Modello de microem
mpresas*
Modello de autónomos
* Factturación superio
or a 150 millone
es de euros
** Factturación entre 1 y 150 millones
s de euros
* Perso
ona jurídica con facturación infeerior a 1 millón
de euros
L
La clasificación de los riesgos incluyye también el denomina
ado sistema de niveles de
sseguimiento. El objetivo de este sisttema es des
sarrollar una gestión antticipada de los
l
riiesgos ligad
dos a activid
dades empre
esariales a través de su
s clasificacción en cuatro
ccategorías:
•
•
•
•
r
alto: Riesgos
R
a exxtinguir de forrma ordenad
da
Nivel I o riesgo
Nivel II o riesgo medio-alto: R
Reducción cuantitativa del
d riesgo yy/o mejora de
garantíass.
Nivel III o riesgo medio-bajo:
m
iimplica la vigilancia
v
de
el acreditadoo tanto en su
situación económico
o-financiera como esp
pecialmente de su coomportamien
nto
operativo
o. Mantenimie
ento del riesg
go
Resto de exposicione
es considerad
das normales.
L
Los procedim
mientos de fija
ación del nivvel de seguim
miento de los acreditadoss serán:
•
•
os con establlecimiento de
e alertas previas antes d el marcaje.
Objetivoss: automático
Subjetivo
os: a propues
sta de las un idades de ne
egocio o de la dirección dde riesgos
15
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_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
E
En la determinación del nivel
n
de seg uimiento se consideran factores com
mo el rating, el
ssector de acttividad, la cla
asificación ccontable, la existencia
e
de
e impagos, laa situación del
d
g
grupo al que pertenece el acreditado, etc. El nivel asignado co
ondiciona lass facultades en
m
materia de rie
esgo de créd
dito.
C
Cuantificació
ón del riesgo
L
La cuantificacción del ries
sgo de crédiito se realiza
a a partir de
e dos mediddas: la pérdida
e
esperada de las carteras,, que refleja el valor med
dio de las perdidas y estáá asociada a la
d
determinación
n de las nec
cesidades de
e provisione
es; y la perdida inesperaada, que es la
p
posibilidad de
e que la pérd
dida real de un periodo de
d tiempo ex
xceda sustanncialmente a la
e
esperada, afe
ectando al nivel
n
de cap
pital que se considera necesario
n
paara cumplir los
l
o
objetivos, el capital
c
econó
ómico.
L
Los parámettros para la medición d
del riesgo de
d crédito, derivados
d
dee los modellos
in
nternos, son la expo
osición en caso de incumplimiento, la proobabilidad de
in
ncumplimiento de acuerdo con el nivel de ca
alificación, y la pérdidaa en caso de
in
ncumplimiento o severida
ad.
L
La pérdida esperada obtenida como producto de
e las anterio
ores, represeenta el importe
m
medio que se
e espera perd
der en el futu
uro sobre la cartera a una fecha deteerminada. Es
s la
m
medida funda
amental para
a medir los ri esgos latenttes de una ca
artera creditiicia al tener en
ccuenta todas las caracterrísticas de la
as operacion
nes y no únic
camente el pperfil de riesgo
d
del acreditado
o.
E
El modelo de
d capital ec
conómico e s una medida probabilística del im
mporte de las
l
p
perdidas futuras potencia
ales expresad
do dentro de
e un nivel de confianza. LLa cantidad de
ccapital se ca
alcula tenien
ndo en cuen
nta la expos
sición a cad
da uno de llos riesgos, la
ssolvencia objjetivo de la Entidad du
urante un plazo
p
y un porcentaje
p
dee probabilidad
d
determinadoss. El cálcu
ulo de cap
pital económico incorp
pora penaliizaciones por
p
cconcentración
n de riesgo y mitigacione
es por diversificación.
P
Proyección del
d riesgo
L
Los modelos de tensión (stress test) sson otro elem
mento clave de la gestiónn del riesgo de
ccrédito, ya qu
ue permiten evaluar
e
los p
perfiles de rie
esgo de las carteras y laa suficiencia de
re
ecursos prop
pios bajo esc
cenarios advversos. El ob
bjetivo de es
stos ejercicioos es valorarr el
ccomponente sistémico de
el riesgo, co
ontemplando
o también vu
ulnerabilidadees específic
cas
d
de las carterras. Se ana
aliza el impa
acto de esce
enarios mac
croeconómiccos estresad
dos
ssobre los parámetros de riesgo y la s matrices de
d migración
n, pudiendo determinar no
ssolo la pérd
dida inesperrada (o sollvencia requ
uerida) sino también eel impacto en
re
esultados.
R
Rentabilidad
d ajustada al riesgo
L
La rentabilida
ad de una op
peración deb
be ser ajustada por el coste de los diistintos riesg
gos
q
que conlleva,, no sólo el de
d crédito y, además, tiene que compararse con el volumen de
re
ecursos prop
pios que es necesario
n
assignar para la cobertura de pérdidas inesperadas
so
p
por cumplimie
ento de los requerimiento
os regulatorio
os de capital.
L
Las medidas de riesgos se
s incorporan
n en las herrramientas de
e fijación de pprecios que se
b
basan en la rentabilidad
r
ajustada
a
al rriesgo (RAR)). De esta forrma, es posiible determin
nar
e
el precio que satisface el RAR objetivvo para una cartera
c
o el precio
p
que cuumple un RA
AR
m
mínimo por debajo del cual una opera
ación no se considera
c
admisible.
D
Dinamización del negoc
cio
U
Una de las fu
unciones de la gestión de
e riesgos es la creación de valor y ell desarrollo del
d
n
negocio de acuerdo
a
con el apetito all riesgo esta
ablecido por los Órganoss de Gobiern
no.
E
En este senttido, la Dirección de Ri esgos es co
orresponsable de la dinnamización del
d
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__________________________
_____________
__________________________
___
n
negocio de activo,
a
proporcionando herramienta
as y criterios
s que perm
mitan identific
car
cclientes poten
nciales, simp
plifiquen los procesos de
e decisión y asignen líneeas de riesg
go,
p
pero siempre
e dentro de lo
os niveles de
e tolerancia definidos. Para
P
este fin se cuenta con
c
h
herramientas y procesos de preconccesión y asig
gnación de límites,
l
tantoo en el ámb
bito
m
minorista com
mo en empre
esas.
G
Gestión recu
uperatoria
L
La gestión recuperatoria se
s define com
mo un proce
eso completo
o que arrancaa antes inclu
uso
d
de que se pro
oduzca el im
mpago y que cubre todas las fases de
el ciclo recupperatorio has
sta
ssu resolución
n, amistosa o no amistosa
a.
B
Bankia aplica
a en el ámb
bito minoristta modelos de alerta te
emprana cuyyo objetivo es
id
dentificar prroblemas po
otenciales y aportar so
oluciones, que pueden pasar por la
a
adecuación de
d las condiciones de ffinanciación.. De hecho, un buen nnúmero de las
l
a
adecuacioness hipotecaria
as realizadass a lo largo del
d ejercicio han sido co nsecuencia de
p
propuestas re
ealizadas por la entidad d
de manera proactiva.
p
E
En el ámbito empresarial, el propio siistema de niv
veles, descrito anteriorm
mente, persigue
e
el mismo fin: la gestión an
nticipada de la morosida
ad. En consecuencia, todda la cartera es
m
monitorizada de manera que la moro
osidad sea siempre
s
el fracaso de unna negociación
p
previa.
Polítiicas de Ries
sgo de Créd
dito.
Las P
Políticas de Riesgos
R
son aprobadas por el Consejo de Administración, dde acuerdo con
c
lo esttablecido en la CBE 4/2004 y subsig
guientes modificaciones del Banco dde España, así
a
como
o los aspecctos que ca
aracterizan e
el marco re
estrictivo es
stablecido e n el Plan de
Reesstructuración y el Term Sheet anexo
o a la Decis
sión por la que la Com
misión Europea
aprob
bó dicho Plan
n.
Tiene
en como obje
etivos princip
pales los sigu
uientes aspe
ectos:
•
•
•
•
•
•
•
Estabilida
ad en los criterios genera
ales de conce
esión.
Adaptació
ón de Criterio
os específico
os por segmentos con los objetivos eestratégicos de
la Entidad
d y con el en
ntorno econó
ómico en el que
q se desarrrolla la activvidad.
Adecuación del precio
o al riesgo.
ación de riessgos.
Límites a la concentra
d datos. Un
na adecuada
a valoración del riesgo re
equiere que la información
Calidad de
empleada
a sea suficiente y de calidad, siendo por ello
o necesarioo garantizar la
coherenccia e integrida
ad de la mism
ma.
Solvencia
a.
Cumplimiiento. Las políticas
p
de riesgos de crédito debe
en ser atenddidas en todo
momento
o. Las excep
pciones a loss límites y condiciones
c
aprobadas
a
sse conceden
n a
clientes con alta vinculación a la Entida
ad y éstas deben serr debidamen
nte
documentadas y justifficadas.
Criterios de Admisión responden
r
a aspectos generales
g
ta
anto a nivel de operación
Los C
(finan
nciación aco
orde al tama
año y perfil del cliente, equilibrio en
ntre financiaación CP / LP,
L
valora
ación de las garantías,…
…), como en la evaluació
ón del riesgo del acreditaado (capacidad
de pa
ago, visión global del clie
ente, conocim
miento del cliente y el sec
ctor, …).
Adicio
onalmente, se limita la actividad a la Banca Minorista
M
y de pequeñaas y median
nas
emprresas (Banca
a Empresas)) desarrollada
as en Españ
ña a través de
d sucursalees o centros de
emprresas autorizzados.
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___
Se in
ncluyen den
ntro de los criterios ge
enerales en la admisión
n aquellos que han sido
impue
estos a la Entidad
E
en el
e plan de re
ecapitalizació
ón y que se
e recogen e n el pliego de
condiiciones (Term
m sheet). Se
e definen bajo
o estos criterrios:
Polítticas generales para la gestión
g
del riesgo
r
de cré
édito
Ac
ctividades
prrincipales
Acctividad minorista de
d personas físicas y microempresa
as, así como la actiividad de pequeñass y medianas
em
mpresas, que realizzan su actividad en
n territorio español.
Acctividad promotora
a, financiación nuevva destinada a la promoción
p
inmobilia
aria o financiación de suelo, así como
o
financiación a acrediitados cuya actividad principal sea prromoción o constru
ucción de edificios .
Acctividad mayorista::
Empresas con acceso
a
al mercado
o de capitales o ratting explícito de invversión
Ac
ctividades
res
stringidas
Financiación de proyectos, cuando
o el repago de la de
euda recaiga sobre
e el propio proyecto
o, se conceda a un
n
vehículo y a plazo
os superiores a 8 años.
a
Financiación de adquisiciones o acctivos con características específicass sobre el repago de
d la deuda.
Tesorería o merrcado de capitales por cuenta propia en posiciones esp
peculativas.
Empresas extranjeras, salvo que la matriz última sea
a española.
Polític
cas específiicas para la gestión del riesgo de crrédito
Admisión
n
Ap
plicables a soberanos y empresas dependientes
d
es del Grupo 1 y 2.
Administraciones Prioridad para paíse
Ce
entrales y
Banco
os Centrales Calificación mínima BBB-
Com
munidades
Au
utónomas
Corporaciones
L
Locales
Ins
stituciones
Fin
nancieras
Análisis de
d deterioro del Riesgo País
Cambioss en las primas de riesgo de las
emisiones de deuda del paíís a largo plazo
Ju
ustificante de autorrización del órgano
o de la operación
Cambioss en la calificación
Calificación mínima BBB
Participación máxim
ma en pool a nivel grupo
g
del 10%.
Política general orientada a la reducció
ón.
Ju
ustificante de autorrización del órgano
o de la operación
Calificación mínima BB+
Participación máxim
ma en pool a nivel grupo
g
del 30%, para riesgo
nu
uevo.
Evvolución presupuestaria y nivel de en
ndeudamiento
Información presupu
uestaria mínima
Según los criterios de
d revisión bajo Lín
neas de Riesgo a
En
ntidades Financiera
as.
Criterios generale
es a empresas:
Capacidad de pa
ago (flujos de caja))
Calificación interrna/externa
Cambioss en el marco de fin
nanciación
Control presupuestario
p
y fin
nanciero
Incidencias
Empresas
Seguimiento
Análisis de
d deterioro en callificaciones
Vigencia de la in
nformación financie
era no superior a 18
meses.
Criterios de riesg
go individual/análissis específico
Calificación mínima B+ para clientes BB- para clienttes
nuevos
Relación rentabiilidad / riesgo
Criterios específic
cos:
Función de Tam
maño
Lííneas de riesgo de
d Preconcesión Vinculante:
Cambioss en la calificación
Cambioss en el marco de fin
nanciación
Control presupuestario
p
y fin
nanciero
Cambioss calificación intern
na
Evolución económica y fina
anciera
Cambioss en la estructura de
d propiedad.
Cambioss en el valor de los activos en garantíía,
especialm
mente el hipotecario.
Sistemass de alerta
Cambioss derivados de proccesos de crecimie
ento
empresarial, mediante adqu
uisiciones y/o
fusiones con otras empresa
as
Vigencia anual
orto plazo
Productos de co
Calificación exte
erna/interna
Facturación entrre 1 y 150 MM €
Hipotecario
Sin incidencias
LTV ≤ 80%.
Plazo máximo op
peración, 40 años.
Edad + plazo ope
eración no superarrán los 80 años.
No admisión de APIS
A
No admisión mulltidivisa.
No admisión mon
neda distinta del Euro.
No admisión de garajes
g
y locales desvinculados
d
de la
a
vivienda.
ento de Carteras
Seguimie
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Un asspecto muy relevante de
entro de las Políticas es lo que hace
e referencia a los proces
sos
de re
efinanciación y reestructuración. Estoss tienen com
mo finalidad adecuar
a
la finnanciación a la
capaccidad actual del cliente para
p
hacer frrente a sus compromisos
c
s de pago, ddotándolo de la
suficiente estabilidad financie
era que aseg
gure la contin
nuidad y func
cionamiento del acreditado
o su grupo. Para ello es necesario tomarr medidas que se adapten al origen del problem
ma,
bien sea de naturaleza sistém
mica (impacttan por iguall a todos los segmentos y acreditado
os,
como
o subidas de
e tipo de interés) o especcífica (impactan y requieren medidass individuales
sy
estructurales para
a cada caso)).
Las p
políticas gen
nerales en materia de refinanciacio
ones y rees
structuracionnes deben ser
s
consiistentes con lo dispuesto
o en la CBE 4/2004 y las
s posteriores
s correccionees introducid
das
a travvés de la CB
BE 6/2012. Pu
ueden resum
mirse en los puntos
p
siguie
entes:
• La
a refinanciacción, reestructuración, re
enovación o renegociación de operaaciones deben
sie
empre perse
eguir la res
solución del problema y,
y de ningún modo, suu ocultación o
differimiento en
n el tiempo, si esto últim
mo no se apoya en una probabilidadd razonable de
qu
ue el acredita
ado pueda mejorar
m
su sittuación econ
nómica en el futuro.
a toma de decisiones
d
de
e una opera
ación de estas caracterís
sticas requieere realizar un
• La
an
nálisis actuallizado de la situación
s
eco
onómica y fin
nanciera de los prestatarrios y garante
es,
de
e manera que las nuevas
s condicione
es financieras
s puedan adaptarse a suu capacidad de
pa
ago real. Es igualmente importante vvalorar, además de la capacidad,
c
laa voluntad y el
co
ompromiso del
d cliente po
or seguir hac iendo frente a sus obliga
aciones de paago exigiend
do,
po
or ejemplo, en el caso de empressas la aporttación de fo
ondos a los accionistas o
ga
arantías adiccionales.
eben recono
ocerse inmed
diatamente la
as cantidades que se estimen irrecupperables.
• De
a refinanciacción o rees
structuración de las op
peraciones que
q
no se encuentren al
• La
co
orriente de pagos
p
no inte
errumpe su morosidad, hasta que, transcurrido
t
un periodo de
cu
ura, pueda verificarse
v
la
a capacidad
d y voluntad
d del cliente para hacerr frente a sus
s
ob
bligaciones en
e el calenda
ario previsto, o bien se ap
porten nueva
as garantías eficaces.
Desd
de un punto de vista de
e gestión, e
en la mayorr parte de lo
os casos see recurre a la
refina
anciación, ca
analizándose
e, especialme
ente en el ámbito minoriista, a travéss de producttos
especcíficos que permiten:
p
ener perfecta
amente identtificadas las refinanciacio
ones.
• Te
conómicas h
homogéneas en toda la red
r y dentroo de los límittes
• Esstablecer condiciones ec
qu
ue se consideran asumib
bles y consisttentes con la
as Políticas de
d Riesgos.
Con objeto de garantizar
g
el
e éxito de la refinanciación o res
structuración es de sum
ma
imporrtancia identtificar el prob
blema antes incluso de que llegue a manifestarse
m
e. Ello requie
ere
una g
gestión anticipada que se
e soporta en los siguiente
es instrumen
ntos:
n el ámbito de empresas, los clien
ntes se clas
sifican según
n niveles dee seguimiento,
• En
ap
plicando crite
erios tanto objetivos com
mo subjetivos
s y atendiend
do a la situaación particular
de
el cliente o del
d sector al que pertene
ece. El nivel determina el
e modelo dee gestión y las
facultades, en
nfocando la actividad
a
de seguimiento a los cliente
es más vulneerables. Así, la
re
efinanciación puede conv
vertirse en ell instrumento
o necesario de un prograama financie
ero
qu
ue permita garantizar
g
la viabilidad d
del cliente au
un cuando éste
é
no hayaa empezado
o a
inccumplir sus compromiso
c
s de pago.
n el ámbito de
d particularres, se utiliza
an modelos de comportamiento y allerta temprana
• En
co
on los que no
n sólo se id
dentifican lass operacione
es potencialm
mente vulnerrables, aunque
se
e encuentren
n al corriente de pago, sin
no que, adem
más, se generan propueestas concrettas
de
e refinanciacción, de acu
uerdo con la
a situación del cliente y siguiendoo un orden de
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prrelación que responde a las preferen
ncias de la Entidad
E
entre
e las distintass posibilidades
de
e refinanciacción que se podrían
p
planttear (por ejem
mplo, evitand
do incorporarr carencias).
En lo
o que se refie
ere al tratam
miento contab
ble de las re
eestructuraciones y refin anciaciones, a
través de la carta
a Circular rem
mitida por el Banco de España a las entidades coon fecha 30 de
abril d
de 2013 el supervisor
s
inttroduce dete
erminadas reglas para su clasificaciónn en origen así
a
como
o los criterioss generales que han de
e darse para
a que una ex
xposición reeestructurada
a o
refina
anciada pueda considerarse curada
a y, por tantto, pueda re
eclasificarse a un nivel de
riesgo
o inferior. Co
omo criterio general, toda
as las refina
anciaciones y reestructuraaciones deben
clasifficarse en la formalizac
ción como riesgo sube
estándar, sie
empre que no concurrran
circun
nstancias ob
bjetivas para su clasificacción como rie
esgos dudoso
os o normalees.
La aplicación de
e estos nue
evos criterioss ha llevado
o a una revisión de tooda la carte
era
refina
anciada o ree
estructurada, desde dos enfoques dis
stintos:
•
S
Según criterios objetivo
os: En el á
ámbito mino
orista y pequeñas emppresas se han
e
establecido un
u conjunto de
d criterios o
objetivos que
e atienden ta
anto a las conndiciones de
e la
n
nueva operración (care
encia, diferim
miento de intereses, financiación
f
de interes
ses
vvencidos, ga
arantías adic
cionales efica
aces) como al esfuerzo económico
e
qque represen
nta
p
para el clien
nte de acuerd
do con su s ituación actu
ual de ingres
sos. Cada coombinación de
ccriterios dete
ermina el corrrespondientte tratamiento contable en
e origen. Assí, por ejemp
plo,
lla refinancia
ación de un
na operación
n previamen
nte refinanciada naceráá en situación
d
dudosa, salvvo en situaciiones muy cconcretas. Ig
gualmente, se establecenn una serie de
ccriterios obje
etivos que determinan s i, una vez trranscurrido el
e periodo m
mínimo de cu
ura
((un año en general,
g
que puede redu
ucirse a seis meses en hipoteca residdencial para la
ffinanciación de primera
a vivienda),, se dan las condiciones necesaarias para su
rreclasificació
ón a un nivel de riesgo in
nferior.
•
S
Según análissis individualizado: para el resto de la cartera, el
e tratamientoo contable y la
p
posterior curra se estable
ece de acue
erdo con un análisis
a
porm
menorizado dde la situación
d
del cliente y las condicio
ones de la o
operación, to
omando com
mo referenciaa, no obstante,
llos criterios generales
g
qu
ue se estable
ecen en la Carta Circularr.
Dado
o que en el ejercicio 2012
2
Bankia
a ya había realizado un
u ejercicio de revisión y
sanea
amiento de toda su carrtera crediticcia, el impac
cto de la ap
plicación de estos nuev
vos
criterios ha sido moderado, especialme
ente en térm
minos de co
oste de riessgo. El may
yor
mento de invversión dudo
osa se ha pro
oducido en la
a cartera hipo
otecaria.
increm
Resp
pecto a las políticas de seguimiento
o, el objetivo se concre
eta en la ideentificación de
signo
os de deterio
oro en la calid
dad del créd
dito que perm
mitan anticipa
ar acciones para reducirr el
nivel de exposició
ón al riesgo en términos cuantitativos (volumen) y cualitativoos (cambios en
la natturaleza del crédito o refo
orzamiento d
de garantías).
Se h
han estableccido tres ca
ategorías de
e seguimiento especial en función del deterio
oro
creditticio que presenten los acreditados:
-
Nivel I. Rie
esgo alto
Nivel II. Rie
esgo medio/a
alto
Nivel III. Riesgo medio//bajo
Estass categoríass tienen com
mo principal objetivo conseguir la in
nvolucraciónn de todos los
l
estam
mentos de la
a Entidad en
n una gestió
ón anticipada
a de la expo
osición de riiesgos con los
l
clienttes, así como de las carrteras por se
egmentos o por tipología
as homogéneeas de riesg
go,
que p
permitan pro
ofundizar en su conocim iento, y antic
cipar las situ
uaciones prooblemáticas de
deterrioro, que sup
pongan la ne
ecesidad de realizar sane
eamientos all Banco.
Estoss criterios son
s
de aplic
cación a to
odas las carteras de activo
a
de laa entidad, con
c
indep
pendencia de
e los segme
entos de rie
esgos, a los que aplicarrán las reglaas específica
as,
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_____________
__________________________
___
excep
ptuando la financiación a particularess. En definitiiva, cubrir todas las conttrapartidas con
actividad empresa
arial.
La ca
alificación de un acreditado matriz de un grup
po en Seguimiento en sus diferenttes
categ
gorías afecta
a a todo el grupo, pero la
a calificación
n de una filia
al solo afectaa a la misma
ay
no al grupo.
Los n
niveles I, II y III afectarán al sistema d
de Facultade
es en materia
a de Riesgo dde Crédito.
Valid
dación Intern
na
La fu
unción de va
alidación interna de mo
odelos intern
nos de riesg
gos en la Enntidad perm
mite
desarrrollar los prrocedimientos y el proce
eso de valida
ación interna de los riesggos de crédito,
mercado, operaciional con el objetivo
o
de ccumplir con lo
os siguientes
s requerimienntos:
el supervisorr (CBE 3/200
08 sobre detterminación y control de recursos pro
ropios mínim
mos
• De
y actualizacio
ones reciente
es), BIS y directivas y reglamento
o comunitariios en lo que
re
especta a la validación
v
interna de mo
odelos de riesgos relacionados con laa supervisión
ny
so
olvencia de las entidades
s de crédito. Dado que la normativa establece laa obligación de
lass entidades de evaluar la
a robustez, e
exactitud y co
onsistencia de
d los sistem
mas internos de
ge
estión y medición de riesgos.
a Entidad (allta dirección , auditoría, …)
… en lo que respecta a la validación
• Internos de la
odelos de rie
esgos, dado el aumento de la complejidad de loos sistemas de
intterna de mo
ge
estión del riesgo debido a la proliferacción de:
-
xternas, ratin
ng subjetivoos, objetivos y
Modelos IRB y metodologías (iinternas, ex
s
de admisión/com
mportamientto/recuperaciones, modeelos experto
os,
mixtos, scoring
etc..)
-
s de riesgo (PD, LGD, EAD, CCF, pérdida espperada, capital
Parámetrros y outputs
regulatoriio, capital económico,
e
sstress-test, RAR, VaR, stress-VaR,, IRC, ajusttes
CVA, etc...)
-
Usos (admisión, preconcesiones, seguimiento
o, recuperaciones, fijacióón de precios
s–
“pricing”-,, asignación de capital económico, alertas internas, facultaades, reporting
interno,....)
-
Usuarios (alta direcc
ción, inverso
ores, supervisores, agen
ncias de ratting, auditore
es,
departam
mentos centra
ales, red com
mercial, etc…
…).
Los o
objetivos del proceso de validación
v
in
nterna en térm
minos resum
midos son:
mpulsar la mejora continu
ua de los prrocedimiento
os, metodologías y técniccas de gestión
• Im
de
el riesgo con adecuados mecanismoss de control interno.
apacidad pre
edictiva de las estimaciones de rie
esgo internaas y el uso e
• Evvaluar la ca
inttegración en
n la gestión de los mode
elos de scoring-rating a través de loos procesos de
ge
estión del riesgo.
ealizar un re
eporting inde
ependiente a los supervis
sores y los órganos
ó
de ddirección de la
• Re
En
ntidad sobre la valoración de los mod
delos de ries
sgos utilizado
os en los difeerentes riesg
gos
entificados y la emisión y seguimie
ide
ento de recomendaciones de mejoraa para llevarr a
ca
abo su funció
ón de “effectiive challenge
e”.
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2.2.3
3. Riesgo de
d mercado
o
La ge
estión del rie
esgo de merrcado se bassa en un sisttema de límiites fijado enn función de la
expossición máxim
ma al riesg
go de merccado, aproba
ada anualm
mente por eel Consejo de
Administración, que
q
se distribuye entre los distintos
s centros de
e negocio. LLos límites se
estab
blecen en fun
nción de cua
atro medidass: valor en rie
esgo (VaR) calculado
c
poor el método de
simullación histórrica, sensibilidad, pérdid
da máxima (límite de stop-loss)
s
y tamaño de la
posicción.
El co
ontrol de los límites corrresponde a la Dirección
n de Riesgos
s y, específiicamente, a la
Direccción de Gesstión del Rie
esgo en Merrcado y Estrructural que se encargaa de realizar el
seguiimiento de las posicio
ones con ri esgo de mercado
m
y de
d las expoosiciones con
c
contrrapartidas; calcula
c
diaria
amente los resultados de gestión de las disti ntas mesas
s y
nte todas la
as posiciones de merc
rcado; inform
ma
carteras; valora de forma independien
diaria
amente del nivel del riesg
go de mercad
do; y, por último, controla
a el riesgo deel modelo.
sgo de merc
cado
Medición del ries
Para medir el riessgo de merc
cado se utilizza el modelo de valor en riesgo (VaR
R) junto a otrras
métricas que perrmiten tener un mayor co
ontrol del rie
esgo de mercado, especcialmente en lo
que sse refiere a la
as mesas de
e negociación
n.
Sen
nsibilidad
La sensibilidad cuantificca la variació
ón que se orig
gina en el vaalor económic
co
de una carrtera ante mo
ovimientos fijos y determin
nados de lass variables qu
ue
inciden en
n dicho valorr. Los princip
pales movim
mientos de loos factores de
d
mercado que
q se emplea
an para el an
nálisis de sens
sibilidad son los siguientes
s:
▪ Tipos de interéés: variación de
d 100 puntos básicos.
▪ Reenta variable : variación deel 20% en preecio.
▪ Tipo de cambioo: variación del
d 10%.
▪ Voolatilidad: 10 puntos porceentuales paraa renta variabble y 5 puntoos
en
n tipo de interrés y tipo de cambio.
c
▪ Diferenciales dde riesgo de
d crédito acorde con la calificació
ón
crediticia: 5 pu
untos básicos
s (p.b.) para AAA, 10 p.bb. para AA, 20
2
p.b. para A, 50
0 p.b. BBB y 150
1 p.b. para inferior a BB B.
También se
s utiliza el análisis de sensibilidad por tramos para medir el
impacto de movimiento
os no parale
elos en las estructuras
e
ttemporales de
d
tipos o vola
atilidades y o
obtener la disttribución del riesgo
r
en cadda tramo.
Aná
álisis de
esce
enarios
crítiicos
(stre
resstestting)
Periódicam
mente se rea
alizan análisis
s de escenarrios críticos ((stress-testing
g)
con el fin de cuantifica
ar el impacto
o económico que tendríann movimiento
os
extremos de los factorres de merc
cado sobre la
a cartera. See definen tre
es
escenarios
s: uno históricco, basado en
e condicione
es de mercaddo recopilada
as
de las últimas crisis o
ocurridas, otro de crisis que registraa movimiento
os
extremos de
d mercado y un escena
ario que reco
oge la máxim
ma pérdida en
e
variación diaria
d
en el últtimo año.
VaR
R y pruebas
de v
validación
(bac
ck-testing)
El VaR cua
antifica la pérrdida máxima
a esperada que se puede producir en el
valor econ
nómico de la
as posiciones
s sujetas a riesgo
r
de meercado, en un
u
periodo de tiempo da
ado y con un determin
nado nivel dde confianza
a.
Bankia/BFA
A emplea co
omo parámetrros generales
s un horizontte temporal de
d
un día y un
n nivel de co
onfianza del 99%.
9
Como método
m
de cáálculo se utiliz
za
el de simulación históricca, con al me
enos un año de observaci ones de dato
os
de mercad
do.
Para verificar la precis ión del mode
elo utilizado para
p
el cálcuulo del VaR se
s
realizan diariamente
d
pruebas de
e contraste (back-testingg) sobre la
as
diferentes carteras. E
Estas pruebas compara
an las estim
maciones qu
ue
proporcion
na el VaR co
on los resulta
ados diarios de
d las mesass de mercado
o.
Los datos
s de pérdida
as y gananc
cias se depu
uran, eliminaando aquello
os
resultados que no procceden de varriaciones en el
e precio, com
mo es el cas
so
de las com
misiones.
22
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
En 2
2013 el modelo de me
edición del VaR de Bankia/BFA ha
h mostradoo un correc
cto
funcio
onamiento como
c
prueba
an los contra
astes realiza
ados, no hab
biéndose prooducido ningún
excesso durante el
e año.
La metodología VaR
V
es utiliza
ada en el mo
odelo interno
o de Bankia/B
BFA, para ell cálculo de los
l
recurrsos propios por riesgo general de mercado, qu
uedando inc
cluido el riessgo específic
co.
Confo
orme a la no
ormativa del Banco de Esspaña, los re
ecursos prop
pios necesarrios para hac
cer
frente
e al riesgo general de la cartera afeccta al modelo
o se calculan
n como el m
máximo entre el
VaR del último díía o la media
a del VaR de
e los últimos 60 días multtiplicado porr un coeficien
nte
que sse incrementta en función
n del número
o de excedid
dos del mode
elo, empleanndo un nivel de
confia
anza del 99%
% y un horizo
onte tempora
al de 10 días
s.
Adicio
onalmente, para cumplirr con los do
os nuevos re
ecargos de capital introdducidos por la
legislación intern
nacional (Ba
asilea 2.5) d
desde 2013 se calcula
an también las siguienttes
das:
medid
•
•
V
Valor en riessgo en situac
ción de estré s (sVaR), ca
apital necesa
ario para hace
cer frente a una
ccrisis en los mercados fin
nancieros. C
Capital adicio
onal para entidades con m
método interrno
p
para riesgo general
g
de mercado.
m
R
Riesgo incre
emental (IRC
C), capital ne
ecesario en caso de inc
cumplimientoo o cambio de
ccalificación crediticia
c
dell emisor. Ca
apital adicion
nal para entid
dades con m
método interrno
p
para riesgo específico.
e
23
Inform
cial
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013
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_____________
__________________________
___
go de liquid
dez de merca
ado
Riesg
Como
o compleme
ento al sistema de límittes de riesgo de merca
ado, existe uun sistema de
límite
es de liquidezz de mercad
do, cuyo obje
etivo es evita
ar que se prroduzca una concentración
excessiva de un determinado
d
activo en lo
os libros de BFA, y que por esta caausa su prec
cio
pueda verse nega
ativamente afectado
a
en ccaso de ventta.
Las m
medidas utilizadas para la medición del riesgo de liquidez de
e mercado sson el volumen
emitid
do o negocia
ado en el me
ercado y el ta
amaño de la emisión.
Valid
dación del riesgo de me
ercado
nte 2013, en el ámbito de riesgo d
Duran
de mercado se ha lleva
ado a cabo el proceso de
valida
ación interna
a realizándos
se las siguien
ntes actividades:
•
V
Validación del cálculo de
el valor en rie
esgo (modello VaR), el valor en riesggo en situación
e
extrema (mo
odelos stress
s VaR, en ad
delante sVaR
R) y el increm
mental risk ccharge (mode
elo
IIRC) de posiciones de la
a cartera de negociación (riesgo de mercado)
m
a ccierre de 201
13.
E
En este ejercicio con res
specto al antterior ya se tienen en cu
uenta los tress valores en el
cconsumo de
e requerimien
ntos de capittal para la cartera de ne
egociación. A
Adicionalmen
nte
sse verifica la
a incorporaciión del nuevvo requisito de
d capital (BIS III) por rieesgo de ajus
ste
d
de valoració
ón del créditto (CVA) lig
gado a las pérdidas
p
aso
ociadas al ddeterioro de la
ssolvencia de
e las contrapa
artes, que se
e calcula con
nforme al mé
étodo estánddar mediante
e la
ffórmula corre
espondiente.
•
D
Durante el primer
p
semestre de 2013
3 Auditoría interna revis
só el modeloo de riesgo de
m
mercado co
on resultado
os favorable
es en las distintas pruebas y pprocedimienttos
a
aplicados.
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Inform
cial
Diciembre 20
013
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___
2.2.4
4. Riesgos estructurales de bala
ance
Riesg
go de tipo de
d interés es
structural de
e balance
El rie
esgo de tipo de interés es
structural de
e balance se define como
o la probabiliidad de que se
generen pérdidass derivadas de
d una evolu
ución advers
sa en los tipos de interéss de mercad
do.
Los ccambios en los tipos de
e interés afe
ectan tanto al
a margen de intereses como al valor
patrim
monial. La in
ntensidad del impacto de
epende, en gran
g
medida, de la difereente estructu
ura
de ve
encimientos y repreciacio
ones de los a
activos, pasiv
vos y operac
ciones fuera dde balance.
El Co
onsejo de Administració
A
ón delega la
a gestión de
el riesgo estructural en el Comité de
Activo
os y Pasivoss (en adelan
nte el COAP
P) donde está
á representa
ada la Alta D
Dirección de la
Entidad. Este Comité
C
lleva a cabo el análisis, ge
estión y seguimiento dde los riesg
gos
estructurales de
e acuerdo a los crite rios y límites aprobad
dos por el Consejo de
Administración y plasmados en el docum
mento Manual de Polític
cas de Gestiión del Riesgo
Estru
uctural. La Dirección Fina
anciera, a tra
avés de dife
erentes direcciones de neegocio ejecu
uta
las de
ecisiones de
entro de sus facultades
f
ottorgadas.
El Árrea de Gestiión de Balan
nce apoya y orienta al COAP
C
en la planificacióón y control de
parám
metros de la estrategia financiera y d e la estructu
ura de activos
s y pasivos dde la Entidad
d.
El de
epartamento de Riesgo Estructural
E
p
perteneciente
e a la Direcc
ción de Gesttión del Riesgo
en M
Mercado y Estructural realiza la definición, cálculo y seguimientoo de métric
cas
relaciionadas con el riesgo es
structural. Ell cálculo, pro
opuesta e infformación dee evolución de
los límites relaccionados con
n el riesgo estructural también so
on responsaabilidad de la
direccción de riesgos, aunque
e son el Con
nsejo de Ad
dministración y Comisiónn Delegada de
Riesg
gos, los resp
ponsables últimos de su a
aprobación y seguimiento
o.
Confo
orme a la no
ormativa de Banco de E
España, se controla
c
la sensibilidad
s
ddel margen de
intere
eses y el valo
or patrimonia
al a movimie
entos paralelos en los tipos de interéss (actualmen
nte
±200 puntos básiicos). Adicionalmente, se
e elaboran diferentes
d
esc
cenarios de sensibilidad, a
partirr de los tiposs implícitos de
d mercado, comparándolos con mo
ovimientos n o paralelos de
las curvas de tipos de interé
és que altera
an la pendiente de las distintas
d
refeerencias de las
l
masa
as de balance
e.
gen de intere
Para el cálculo de
e la sensibilidad del marg
eses a los movimientos
m
een los tipos de
interé
és, se identiffican las mas
sas del balan
nce que gene
eran ingresos o costes fi nancieros y se
elabo
oran un gap
p de vencim
mientos y d
de revisión de tipos de
e interés quue muestre la
conce
entración, po
or periodos, de dichas masas. El riesgo de tipos de interéés surge de la
difere
encia entre, la
l concentración de un m
mayor saldo de
d activo que de pasivo, en un periodo
deterrminado, o viceversa.
v
En
n el caso de la sensibilid
dad del valorr económico a los tipos de
interé
és se utiliza como
c
medida
a la duración
n de las distin
ntas partidas
s de balancee.
Para mitigar la sensibilidad
d a los tipo
os de interé
és, en amb
bos aspectoos, se utilizan
instru
umentos fina
ancieros de cobertura
c
ad icionales a las cobertura
as naturales de las propias
masa
as de balancce, teniendo como objet ivo final la estabilización
e
n del margenn de interes
ses
mienttras se prese
erva el valor económico d
de la entidad
d.
El rie
esgo de tipo de
d interés de
ebe mantene
erse dentro de
d los límites
s fijados en laa CBE 3/200
08,
que e
establece la comunicaciión así como
o la adopció
ón de accion
nes correctooras cuando el
impaccto potencia
al de los esc
cenarios de sensibilidad establecido
os supere bieen el 20% del
d
valor económico o de los recursos propio
os, o bien el 50% del margen de inteereses sensib
ble
a los tipos en un horizonte tem
mporal de un
n año.
El G
Grupo Banco
o Financiero
o y de Aho
orros se encuentra den
ntro de todoos los límittes
regulatorios a 31 de diciembre
e de 2013.
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_____________
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___
Riesg
go de liquid
dez estructural de balan
nce
El rie
esgo de liquidez estructu
ural recoge la
a incertidumbre, ante co
ondiciones addversas, sob
bre
la dissponibilidad de fondos a precios ra
azonables qu
ue permitan atender punntualmente los
l
comp
promisos adq
quiridos por la Entidad y ffinanciar el crecimiento
c
de
d su actividaad inversora
a.
El Co
onsejo de Administració
A
ón delega la
a gestión de
el riesgo estructural en el Comité de
Activo
os y Pasivoss (en adelan
nte el COAP
P) donde está
á representa
ada la Alta D
Dirección de la
Entidad. Este Comité
C
lleva a cabo el análisis, ge
estión y seguimiento dde los riesg
gos
estructurales de
e acuerdo a los crite rios y límites aprobad
dos por el Consejo de
Administración y plasmados en el docum
mento Manual de Polític
cas de Gestiión del Riesgo
Estru
uctural. La Dirección Fina
anciera, a tra
avés de dife
erentes direcciones de neegocio ejecu
uta
las de
ecisiones de
entro de sus facultades
f
ottorgadas.
El Árrea de Gestiión de Balan
nce apoya y orienta al COAP
C
en la planificacióón y control de
parám
metros de la estrategia financiera y d e la estructu
ura de activos
s y pasivos dde la Entidad
d.
El de
epartamento de Riesgo Estructural
E
p
perteneciente
e a la Direcc
ción de Gesttión del Riesgo
en M
Mercado y Estructural realiza la definición, cálculo y seguimientoo de métric
cas
relaciionadas con el riesgo es
structural. Ell cálculo, pro
opuesta e infformación dee evolución de
los límites relaccionados con
n el riesgo estructural también so
on responsaabilidad de la
direccción de riesgos, aunque
e son el Con
nsejo de Ad
dministración y Comisiónn Delegada de
Riesg
gos, los resp
ponsables últimos de su a
aprobación y seguimiento
o.
En la
a gestión acctiva del ries
sgo de liquid
dez, el Grup
po mantiene tres líneas principales de
actua
ación:
quidez, conssistente en clasificar las operaciones
o
de activo y de
• Ell primero, es el gap de liq
asivo por plazos de vencimiento te
eniendo en cuenta el vencimiento
v
ste
residual. Es
pa
cá
álculo se re
ealiza tanto
o para la a
actividad co
omercial rec
currente, coomo para las
l
ne
ecesidades de
d financiació
ón de las carrteras estruc
cturales de la
a entidad.
e correspond
de a la estrucctura de la financiación, y aquí se ideentifica tanto
o la
• Ell segundo eje
elación entre
e financiación
n y a largo plazo, como
o la diversificación de laa actividad de
re
fin
nanciación po
or tipos de activos, contrrapartidas y otras
o
categorizaciones.
n tercer luga
ar, siguiendo
o el futuro en
nfoque regulatorio de rattios estresaddos, la Entidad
• En
esstá fijando métricas
m
que permitan an
nticipación y visión con un
u horizonte temporal más
m
am
mplio, de los ratios regula
atorios citado
os.
Acom
mpañando a las diferente
es métricas, lla Entidad tie
ene claramente estableccido un Plan de
Contiingencia, con
n identificación de los m
mecanismos de
d alerta y lo
os procedimiientos a seguir
en ca
aso de que sea necesario
o activarlo.
Debid
do fundamen
ntalmente a las inyeccion
nes de capittal recibidas en diciembrre de 2012 por
p
la entidad en el marco
m
de su Plan de Re
ecapitalizació
ón la situació
ón de liquideez ha sido muy
m
holga
ada durante todo el eje
ercicio 2013.. A cierre de ejercicio el
e Grupo disspone de una
reserrva de liquid
dez de 43.0
051 milloness de euros formada principalment
p
te por activ
vos
elegib
bles para accceder a la fin
nanciación fa
acilitada por el BCE.
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cial
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2.2.5
5. Riesgo op
peracional
El co
ontrol del riessgo operacio
onal se lleva
a a cabo en la Dirección de Gestión del Riesgo en
Mercado y Estrucctural, dentro
o de la Direccción de Riesg
gos.
La ge
estión del riiesgo operacional en B FA pretende
e minimizar el riesgo dee pérdida que
resultta de una fa
alta de adec
cuación o d
de un fallo de
d los proce
esos, del peersonal, de los
l
sistem
mas internoss, o bien de
e acontecim ientos exterrnos. Esta definición inccluye el riesgo
legal,, pero excluyye el riesgo reputaciona l. El riesgo de
d imagen o reputacionaal es tenido en
cuentta valorando
o, en términ
nos cualitativvos, el impa
acto en el cliente final dde los riesg
gos
opera
acionales ide
entificados.
objetivos de BFA
B
en la ge
estión del rie
esgo operacio
onal son los siguientes:
Los o

A
Asegurar la id
dentificación y medición del riesgo op
peracional co
on el propóssito de prevenir
lo
os posibles quebrantos
q
que
q afecten a los resultad
dos.

R
Reducir las pérdidas
p
por riesgos ope
eracionales mediante
m
la aplicación dde sistemas de
m
mejora contin
nua en los prrocesos, estrructura de co
ontroles y pla
anes de mitiggación.

Im
mpulsar la aplicación de
d mecanism
mos de transferencia del
d riesgo qque limiten la
e
exposición al riesgo opera
acional.

V
Validar la exisstencia de pllanes de con
ntingencia y continuidad
c
de
d negocio.

P
Promover una cultura de
e gestión dell riesgo operracional, esp
pecialmente orientada a la
cconcienciació
ón del riesgo
o, la asunción
n de respons
sabilidad y compromiso
c
y la calidad de
sservicio.
Los rrequerimiento
os de recursos propios p
para cubrir el riesgo opera
acional tieneen su origen en
el Accuerdo de Basilea II. La
a CBE 3/200
08, sobre de
eterminación y control dee los recurs
sos
propios mínimos, regula el tra
atamiento de
e este tipo de riesgo en el ámbito dee las entidades
de crrédito.
En 2013 los requerimientos de capital p
por riesgo operacional
o
se
s han evaluuado según el
Método del Indica
ador Básico, que consistte en aplicar un porcenta
aje del 15% ssobre la med
dia
de loss ingresos re
elevantes de los tres últim
mos ejercicio
os.
A dife
erencia de Grupo
G
BFA, el Grupo Ba
ankia en 201
13 ha calculado los requuerimientos de
capita
al por riesgo
o operacional según el Método Estándar; esta
a evolución dde método se
prese
enta como un
u paso natu
ural, que re sponde a la
a mejora en los procesoos internos de
gestió
ón del riesgo
o, tanto en su
u faceta cuan
ntitativa –bas
se de pérdidas-, como cuualitativa.
27
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___
CAP
PÍTULO 3. Info
ormación
n sobre
e los recursos
r
s propio
os
com
mputable
es
3.1. Caracterrísticas de
e los Recu
ursos Prop
pios del Banco
Confo
orme a lo esstablecido po
or la CBE 3//2008, de so
olvencia, los principales eelementos que
comp
ponen los reccursos propio
os computab
bles son los siguientes:
s

L
Los recursos propios básicos, que inccluyen, principalmente, el capital sociial, la prima de
e
emisión, las reservas
r
efe
ectivas y exp
presas, el res
sultado neto del ejercicioo que se pre
evé
d
destinar al in
ncremento de
d las reserrvas y los intereses minoritarios. M
Minorando los
l
en: los fond
re
ecursos pro
opios básicos se incluye
dos de com
mercio y ressto de activ
vos
in
nmateriales; las minusva
alías latentess netas en in
nstrumentos de capital, y el 50% de la
d
deducción total resultante
e de la sum
ma de: la pérrdida espera
ada de la caartera de ren
nta
vvariable, las participacion
p
nes en entida
ades financie
eras superiorres al 10% y aseguradorras
ssuperiores al 20%, o siguiendo la op
pción que permite la Dirrectiva de C
Conglomerados
F
Financieros, los
l requisitos
s de solvenccia de las com
mpañías ase
eguradoras een relación a la
p
proporcionalid
dad de la pa
articipación que el grupo ostente en
n su capital,, así como las
l
e
exposiciones en titulizació
ón que recib
ban una pond
deración de riesgos del 1.250 % y que
n
no formen pa
arte de los AP
PR (Activos Ponderados
s por Riesgo). En su casoo forman parte
d
de esta dedu
ucción globa
al el defecto
o de las co
orrecciones de
d valor (prrovisiones) por
p
d
deterioro de activos
a
conta
abilizadas en
n relación a las pérdidas
s esperadas de posicion
nes
ccalculadas co
on arreglo al método IRB
B.

L
Los recursos propios de segunda
s
cate
egoría que in
ncluyen, prin
ncipalmente, el 45 % de las
l
p
plusvalías contabilizadas como ajuste
es por valora
ación de activ
vos financierros disponiblles
p
para la venta
a de renta va
ariable, y el exceso de las correccio
ones de valoor (provisione
es)
p
por deterioro
o de activos
s contabiliza das en rela
ación a las pérdidas essperadas y de
p
provisiones genéricas
g
as
signadas a e
exposiciones
s bajo métod
do estándar, dentro de los
l
líímites marca
ados por la normativa d
de solvencia
a. Minorando
o los recurssos propios de
ssegunda cattegoría se incluye el 5
50% restan
nte de la deducción
d
tootal resultan
nte
m
mencionada en
e el párrafo
o anterior.
Con fecha 30 de
e diciembre de
d 2010 se publicó la Circular
C
9/2010, del Bancco de Españ
ña,
que modifica la anterior Cirrcular 3/200 8 en determ
minados asp
pectos. En relación a las
l
modifficaciones re
elativas al cómputo de d
determinado
os elementos
s de los reccursos propio
os,
dicha
a Circular in
ntroduce la opción de no integrar importe alg
guno de lass plusvalías o
minussvalías que procedan de
e valores rep
presentativos
s de deuda contabilizado
c
os por su valor
razon
nable como activos disponibles para
a la venta, siempre que se cumplann determinad
das
condiiciones.
El Grrupo ha comu
unicado al Banco de Esp
paña el ejercicio efectivo de dicha opcción.
28
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
3.2. Recursos Propios
s Básicos
A co
ontinuación se
s incluye el
e detalle d e los principales eleme
entos y dedducciones que
comp
ponen los re
ecursos propios básicos del Grupo BFA
B
al 31 de diciembre de 2013 y de
2012:
M
Millones
de euros y %
REC
CURSOS PROP
PIOS BÁSICOS
S
201
13
2012
2
Variació
ón
% variació
ón
Capittal computable
17.9
959,0
17.959,0
-
0,0%
%
Rese rvas computable
es
-6.3
338,6
-13.446,7
7.108,1
52,9%
%
-4264,1%
%
-11.7
746,9
282,1
-12.029,0
Inttereses minoritarios
3.2
233,7
7.453,3
-4.219,6
-56,6%
%
Re
esultado del ejerccicio computable
2.1
174,6
-21.179,4
23.354,0
110,3%
%
-
-2,8
2,8
100,0%
%
-
3.104,0
-3.104,0
-100,0%
%
-3
311,2
-1.323,1
1.011,9
76,5%
%
-3
311,2
-
-107,0
-1.216,1
-204,2
1.216,1
%
-190,8%
100,0%
%
11.309,2
6.293
3,2
5.016,0
79,7%
%
eservas
Re
Ajjustes por valoracción (minusvalías) en instrumentos de
capittal disponibles para la venta
Participaciones prefe
erentes
Otras
s deducciones de recursos propiios básicos
Fo
ondo Comercio
Acctivos Inmateriales
Ottras deducciones (*)
Tota
al recursos pro
opios básicos
(*) Exccedente de partic ipaciones preferen
ntes no computab
bles por aplicación
n de límites en Re
ecursos Propios Básicos
B
s de segun
nda catego
oría
A co
ontinuación se
s incluye el
e detalle d e los principales eleme
entos y dedducciones que
comp
ponen los reccursos propiios de segun
nda categoríía y auxiliare
es del Grupoo BFA al 31 de
diciem
mbre de 2013 y de 2012:
M
Millones
de euros y %
RECU
URSOS PROPIOS
S DE SEGUNDA CATEGORÍA Y
AUXIL
LIARES
Cob
bertura genérica re
elacionada con exxposiciones bajo el
méto
odo estándar
Excceso de provisione
es frente a PE (exxposiciones IRB)
Fina
anciaciones suborrdinadas
Ajusstes por valoración
n (plusvalías) en instrumentos de capital
c
dispo
onibles para la ven
nta
Otro
os (*)
Totall rec. propios de
e segunda categoría y auxiliares
s
201
13
2012
2
85,4
Variació
ón
93,0
-7,6
% variació
ón
-8,2%
%
2
283,1
301,1
-18,1
-6,0%
%
-
3.049,4
-3.049,4
-100,0%
%
3,3
-
3,3
-
-
1.216,1
-1.216,1
-100,0%
%
371,8
4.659
9,7
-4.287,9
-92,0%
%
(*) Exccedente de partic ipaciones preferen
ntes computabless en Recursos Pro
opios de 2ª catego
oría por aplicación
n de límites en
Recurssos Propios Básiccos
s netos de deduccio
ones
A co
ontinuación se incluye el detalle d
de los recursos propios
s computabbles, netos de
deducciones, al 31
3 de diciemb
bre de 2013 y de 2012:
29
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
M
Millones
de euros y %
REC
CURSOS PROP
PIOS COMPUTA
ABLES
Recu
ursos propios bás
sicos
2
2013
201
12
Variación
% variació
ón
11
1.309,2
6.2
293,2
5.016
6,0
79,7%
%
371,8
4.6
659,7
-4.287
7,9
-92,0%
%
-315,0
-8
855,0
540
0,0
63,2%
%
-46,6
-37,5
-9
9,1
-24,3%
%
-204,6
-6
676,4
471,8
69,8%
%
Titulizzaciones
-39,5
-1
116,1
76
6,6
66,0%
%
Pérdiidas esperadas de
e exposiciones de renta
r
variable (méto
odo IRB)
-24,3
-25,0
0
0,7
2,8%
%
De
educciones de los recursos
r
propios b ásicos
á
(50%)
-157,5
-4
427,5
270,0
%
63,2%
De
educciones de los recursos
r
propios de
e segunda categoríía (50%)
-157,5
-4
427,5
270,0
-
63,2%
%
11.366,0
10.09
97,9
1.268,1
12,6%
%
Recu
ursos propios de segunda catego
oría y auxiliares
Dedu
ucciones
Particcipaciones entidad
des financier. no co
onsolidadas (más de
d 10%)
Particcipaciones entidad
des aseguradoras (más
(
de 20%)
De lo
os que:
-
Tota
al recursos propios computab
bles
De lo
os que:
-
Re
ecursos propios b ássicos a efectos gen
nerales de solvenciia
Re
ecursos propios de segunda categoría
a a efectos de solve
encia
11
1.151,7
5.8
865,7
5.286,0
%
90,1%
214,3
4.2
232,2
-4.017
7,9
-94,9%
%
FL
LUJO DE CAP
PITAL REGUL
LATORIO
Millones de euros
Recu
ursos propios básicos
b
Impo
orte al inicio de
el periodo
2013
5.865,7
De los que:
E
Elementos
posittivos
5.220,2
Capital, reservass y minoritarios
4.930,8
Resultado del ejjercicio computab
b le (incluyendo resultado
r
de min oritarios)
2.174,6
2,8
Ajustes por valoración (minusvallías) en instrumen
ntos de capital dissponib les para la
a venta
Participaciones preferentes
D
Deducciones
Activos inmateriiales
D
Deducciones
50
0 % recursos pro
opios básicos y de 2ª categorría
-1.888,0
-204,2
-204,2
270,0
Participaciones en entidades fin
nancieras no con
nsolidadas (más de
d 10%)
Participaciones en entidades asseguradoras (má
ás de 20%)
Titulizaciones
-4,6
235,9
38,3
Pérdidas espe
eradas de exposicciones de renta variab
v
le (método IRB)
Impo
orte al final del periodo
Recu
ursos propios de
d segunda cattegoría y auxiliiares
Impo
orte al inicio de
el periodo
0,3
11.151,7
2013
4.232,2
De los que:
E
Elementos
posittivos
-4.287,9
Participaciones preferentes no co
omputab les en Recursos
R
Propios Básicos
-1.216,1
s ordinadas
Financiaciones sub
-3.049,4
Cob ertura genérica relacionada con exposicione
es b ajo el método
o estándar
Exceso de proviisiones frente a PE
P (exposiciones IRB)
Ajustes por valoración (plusvalíass) en instrumento
os de capital disp
ponib les para la venta
v
D
Deducciones
50
0 % recursos pro
opios básicos y de 2ª categorría
Impo
orte al final del periodo
Tota l recursos prop
pios computablles (suma de lo
os importes al final
f
del period
do)
-7,6
-18,1
3,3
270,0
214,3
11.366,0
30
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
Duran
nte el año 2013,
2
el aspe
ecto clave e
en la evolució
ón y mejora del capital regulatorio del
d
Grupo ha sido el proceso de
e capitalizacción y gestió
ón de híbrido
os culminadoo en mayo de
2013, mediante el
e canje de in
nstrumentos híbridos y deuda subord
dinada contaabilizados en el
balan
nce de Grup
po BFA por acciones
a
de Bankia. Son
n precisame
ente los movvimientos en el
capita
al social de Bankia para
a su recapita
alización los
s que han motivado los cambios en la
partid
da de interesses minorita
arios y reserrvas del grup
po y la amo
ortización poor canje de las
l
particcipaciones preferentes
p
y subordinad
das existenttes a 31 de
e diciembre de 2012. En
concrreto la ampliación de capital
c
en Ba
ankia por ell canje de híbridos
h
se realizó por un
imporrte de 4.852
2 millones de
e euros y g eneró un re
esultado positivo de 1.8224 millones de
euross, sin conside
erar el efecto
o negativo d
del proceso de
d arbitraje estimado
e
en 1.200 millon
nes
de eu
uros.
Adicio
onalmente, el resto de
e flujos de capital regulatorio durrante 2013 están ligad
dos
princiipalmente a operaciones
s con particiipadas, entre
e las que de
estacan: com
mpra del 50 %
adicio
onal de Asevval, S.A de seguros
s
y rea
aseguros, ve
enta del 12 % de Mapfre S.A y la ven
nta
del 38
8,5 % de Invversis S.A.
31
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
CAP
PÍTULO 4. Info
ormación
n sobre los re
equerimie
entos de
d
recu
ursos prropios
4.1. Importe de los re
equerimien
ntos de re
ecursos propios
p
m
mínimos po
or
riesg
go de créd
dito
Los rrequerimiento
os de recursos propios m
mínimos por riesgo de cré
édito al 31 dee diciembre de
2013 ascienden a 6.848,3 milllones de eurros, de los cuales, el 62,8% se calcuula aplicando
o el
método basado en calificaciones interna
as y el 37,2
2% aplicando
o el métodoo estándar. La
Entidad recurre a ambos méttodos a esta fecha al con
nstituirse su cartera com
mo resultado de
la uniificación de las carteras de
d las Cajass integrantes del Grupo BFA.
B
as proceden
Se uttiliza el enfoque IRB parra las cartera
ntes de Caja
a Madrid, asíí como para la
nueva
a producción
n de operacio
ones de Ban
nkia, salvo la exposición con administtración centrral,
comu
unidades autónomas y de
euda pública
a, cuyo cálculo se realiza por método estándar.
Para las carterass procedente
es de Banca
aja, Caja Áv
vila, Caja Se
egovia, Cajaa Rioja, Caiixa
Laieta
ana y Caja
a Insular de
e Canarias formalizadas con anterioridad a ssu integración
tecno
ológica en Ba
ankia, se utiliza el métod
do estándar.. Se trata de
e carteras a eextinguir, pues
la nue
evas formalizzaciones siguen el enfoq
que IRB.
El acctivo procede
ente de filiale
es consolidab
bles en Grup
po BFA se calcula utilizaando el método
están
ndar.
REQ
QUERIMIENTO
OS POR RIESGO
O DE CRÉDITO
O
Milloness de euros y %
M
MÉTODO
2013
2012
T
TOTAL
MÉTODO
O ESTÁNDAR
2.545,1
3.155,0
-609,9
-19,3%
T
TOTAL
MÉTODO
O IRB
4.303,2
4.769,1
-465,9
-9,8%
6.848,3
7.924,1
-1.075,8
-13,6%
T
TOTAL
Variación
% variación
e destacar el impacto en el cálculo de
e requerimie
entos de capital como coonsecuencia de
Cabe
la ap
plicación del factor reduc
ctor de requ
uerimientos de
d PYME (0
0,7619) apliccable desde la
entra
ada en vigor de la Ley 14
4/2013, de 27
7 de septiem
mbre, de apo
oyo a los em
mprendedores
sy
su intternacionalizzación. Este impacto no está incluido
o en la tabla anterior ni een los Estados
RP21
1 (Estándar) ni RP22 (IRB), ya que se
e recoge de forma agreg
gada en el Esstado RP10 en
“Requ
uerimientos Transitorios y Otros”. Su
upone una reducción
r
de
e requerimienntos de capiital
de 13
32,1 millone
es de euros, de los que 79,6 millones de euros
s correspondden a carterras
calcu
uladas bajo enfoque
e
IRB.
32
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
A con
ntinuación se
s detallan, por
p segmenttos, los requ
uerimientos de capital dde las carterras
calcu
uladas por ap
plicación del método está
ándar:
RE
EQUERIMIENTO
OS POR RIESGO
O DE CRÉDITO
MÉTO
ODO ESTÁNDA
AR
Millones de euros y %
SEGM
MENTO
2013
20
012
Méto
odo Estándar
2.407,9
3.035,1
-627,2
%
-20,7%
0,2
0,3
-0,1
-33,3%
%
Adm
ministraciones Reg
gionales y Locales
60,6
97,2
-3
36,6
-37,7%
%
Enttidades del Sector Público y otras Insstituciones Púb. sin fin de lucro
82,1
1,6
8
80,5
5031,3%
%
Ban
ncos Multilateraless de desarrollo
0,0
0,0
0,0
Org
ganizaciones Intern
nacionales
0,0
0,0
0,0
16,4
101,2
-8
84,8
-83,8%
%
Em
mpresas
285,7
542,6
-25
56,9
-47,3%
%
Min
noristas
258,4
335,8
-7
77,4
-23,0%
%
Exp
posiciones garantizzadas con inmueblles
694,4
775,7
-8
81,3
-10,5%
%
Exp
posiciones en situa
ación de mora
295,8
255,3
4
40,5
15,9%
%
Exp
posiciones de alto riesgo
298,6
350,6
-5
52,0
-14,8%
%
Bon
nos garantizados
0,0
0,0
0,0
Exp
posiciones frente a Inst. y Empresas con calif. crediticia
a a corto plazo
0,0
0,0
0,0
Exp
posiciones en form
ma de IIC
0,0
0,3
-0,3
-100,0%
%
415,7
574,5
-15
58,8
-27,6%
%
Adm
ministraciones Cen
ntrales y Bancos Centrales
C
Insttituciones
Otrras exposiciones
Titulizaciones
TOTA
AL MÉTODO ES
STÁNDAR
Variac
ción
% variación
137,2
119,9
17,3
14,4%
%
2.545,1
3.155,0
-609,9
-19,3%
%
Los mayores re
equerimiento
os de capittal recaen en las categorías de Exposicion
nes
garan
ntizadas con inmuebles (27,3%
(
del to
otal) y Otras exposiciones
s (16,3%).
Los rrequerimiento
os por tituliz
zaciones reprresentan un 5,4% del to
otal de requeerimientos ba
ajo
método estándar..
En la
a siguiente tabla
t
se detallan los req
querimientos
s para las carteras calcuuladas bajo el
método IRB.
REQUERIMIENTO
R
OS POR RIESGO
O DE CRÉDITO
M
MÉTODO
IRB
Millon es de euros y %
SEGMENTO
2013
2012
E
Enfoque
IRB
3.774,5
4.015,2
-240,7
-6,0%
396,1
1.828,4
1.550,0
640,5
1.767,0
1.607,7
-244,4
61,4
-57,7
-38,2%
3,5%
-3,6%
Instituciones
Empresas
Minoristas
— Hipotec ario
Variación
% variación
1.318,1
1.393,0
-74,9
-5,4%
— Microem
mpresas
91,2
52,9
38,3
72,5%
— Tarjetass
57,3
55,3
2,0
3,6%
— Resto Retail
R
83,4
106,5
-23,1
-21,7%
467,1
637,5
-170,4
-26,7%
9,2
457,9
13,3
624,2
-4,1
-166,3
-30,8%
-26,6%
R
Renta
variable
Método PD/LG
GD
Método Simple
— No cotizzadas, carteras diversificadas
d
— Cotizadas
— Resto de cartera
Modelos Intern
nos
E
Enfoque
RBA Titulizaciones
T
T OTAL MÉTOD
DO IRB
80,3
97,5
-17,2
-17,6%
372,5
502,8
-130,3
-25,9%
5,1
23,9
-18,8
-78,7%
0,0
0,0
0,0
61,6
116,4
-54,8
-47,1%
4.303,2
4.769,1
-465,9
-9,8%
33
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
Por ssegmentos, los mayores requerimien
ntos sobre el total IRB co
orresponden a las carterras
de Empresas (42
2,5%) y Prés
stamos con garantía Hip
potecaria (30
0,6%). La caartera de ren
nta
variab
ble represen
nta el 10,9%.
equerimien
ntos de re
ecursos propios
p
m
mínimos po
or
riesg
go de contrapart
c
te y porr riesgo de posiición y liquidació
ón
corrrespondientes a la cartera
c
de
e negociac
ción
Los rrequerimiento
os de recursos propios p
por riesgo de mercado de
e la cartera dde negociació
ón,
al 31 de diciemb
bre de 2013
3 han sido ccalculados por
p modelos
s internos uttilizando com
mo
métricas el VaR, el VaR en situación de e
estrés (stress
sed VaR ) y el recargo inncremental por
p
riesgo
o de incump
plimiento y migración de ccalificación crediticia
c
(IRC - incremenntal risk capiital
charg
ge).
REQ
QUERIMIENTOS
S POR RIESGO
O DE MERCADO
O
CARTERA
A DE NEGOCIA
ACIÓN
Millo
ones de euros y %
MÉT
TODO
Méto
odo Estándar
2013
2012
Variación
n
% variació
ón
-
124,4
-124,4
-100,0%
%
P
Posiciones
en re
enta fija
-
68,3
-68,3
-100,0%
%
P
Posiciones
en acciones y particcipaciones
-
19,9
-19,9
-100,0%
%
R
Riesgo
de camb
bio
-
36,2
-36,2
-100,0%
%
P
Posiciones
en materias
m
primas
-
0,0
-0,0
-100,0%
%
126,1
125,0
1,1
0,9%
%
126,1
249,4
-123,3
-49,4%
%
Mod
delos Internos
TOT
TAL
34
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
equerimien
ntos de re
ecursos propios
p
m
mínimos po
or
riesg
go de cam
mbio y de la posició
ón en oro
Los rrecursos pro
opios se calculan a tra
avés del mo
odelo interno
o de Riesgoo de Mercad
do,
incluyyendo posicciones con venta
v
altame
ente probable y excluye
endo posicioones en diviisa
estab
bles, la posicción en oro y otras possiciones de menor
m
cuanttía, a las quue se aplica el
método estándar..
Al 31 de diciembre de 2013 no
n se alcanzza la posición necesaria conforme a la norma pa
ara
calcu
ular recursos propios por método está
ándar.
equerimien
ntos de re
ecursos propios
p
m
mínimos po
or
riesg
go operac
cional
Al 31 de diciembrre de 2013 lo
os requerimiientos de riesgo operacio
onal de Gruppo BFA se han
calcu
ulado por el Método
M
del Indicador
I
Bá
ásico. Este método
m
consiste en la applicación de un
coeficciente fijo inccluido en la CBE
C
3/2008 del 15%, a la media de los ingresoss relevantes de
los tre
es últimos añ
ños.
Los ingresos rele
evantes son una constru
ucción analítica que se aproxima
a
al Margen Bruto,
donde se recoge
en los ingres
sos y costess recurrentes
s que provienen del neggocio bancarrio,
exclu
uyendo otros negocios má
ás coyuntura
ales o complementarios.
Los rrequerimiento
os de recurs
sos propios p
por el Métod
do del Indica
ador Básico hhan alcanzado
693,3
3 millones de
e euros.
A dife
erencia de Grupo
G
BFA, el Grupo Ba
ankia en 2013 ha reporta
ado sus requuerimientos de
capita
al por el Méttodo Estándar. Este méttodo requiere
e el reparto de los ingressos relevanttes
medio
os de los tres últimos años por líneass de negocio
o prefijadas en
e la Norma. Cada línea de
negocio aplica un coeficiente
e que oscila
a en el 12%
% y el 18%, tratando dee diferenciar el
riesgo
o inherente que
q arrastran
n los negocio
os de cada líínea.
Los rrequerimiento
os de recurs
sos propios del Grupo Bankia,
B
ascie
enden a 5933,4 millones de
euross.
4.5. Importe de los req
querimien
ntos de re
ecursos propios traansitorios y
os
otro
Al 31 de diciem
mbre de 20
013, los req
querimientos
s de recurs
sos propios para grup
pos
conso
olidables que
e se integran en entidad
des financierras sometida
as a distintass regulacion
nes
han ssido 8,01 millones de eurros, y corresp
ponden a rie
esgo de crédiito por métoddo estándar.
Cabe
e destacar el impacto en el cálculo de
e requerimie
entos de capital como coonsecuencia de
la aplicación del factor reducttor de reque
erimientos de
e PYME (0,7
7619), desdee la entrada en
vigor de la Ley 14/2013, de 27 de se
eptiembre, de
d apoyo a los emprenndedores y su
intern
nacionalización. Este impacto no esstá incluido en
e la tabla anterior
a
ni een los Estados
RP21
1 - RP22, ya
a que se rec
coge de form
ma agregada
a en el Estad
do RP10 (“R
Requerimienttos
Transsitorios y Otrros”). Supone
e una reduccción de reque
erimientos de capital de 132,1 millon
nes
de eu
uros.
35
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
4.6. Evaluaciión de la suficiencia
s
a del capittal interno
o
La po
olítica de gestión de cap
pital del Grup
po BFA abarrca un objetiivo de capitaal regulatorio
oy
un ob
bjetivo de capital económ
mico.
El ob
bjetivo de capital regulato
orio, implica el cumplimiiento con cie
erta holgura de los nivelles
mínim
mos de capital exigidos
s por las differentes norrmativas apllicables. A eeste respec
cto,
duran
nte 2013 loss principales hitos han cconsistido en
n el restablec
cimiento de la posición de
solve
encia del Gru
upo con obje
eto de pode r cumplir co
on las diferen
ntes normatiivas aplicablles
bajo e
el ámbito na
acional y euro
opeo y adicio
onalmente el posterior incremento dee la misma con
c
el fin de garantiza
ar a futuro el cumplimien
nto de la nue
eva normativa de BIS III más restrictiiva
que la
a existente hasta
h
el mom
mento en lo q
que a niveles
s y definición
n de capital sse refiere. Es
sta
normativa ha enttrado en vigo
or el 1 de en
nero de 2014
4, tras la aprobación el 226 de junio de
2013 por parte del Parlamen
nto Europeo y del Conse
ejo del Regla
amento nº 5575/2013(CR
RR)
sobre
e los requisittos prudencia
ales de las e
entidades de crédito y las
s empresas dde inversión, y
la Directiva 2013
3/36/UE (CR
RD IV) relati va al acces
so a la activ
vidad de lass entidades de
créditto y a la supe
ervisión prud
dencial de lass entidades de crédito y empresas dee inversión.
El ob
bjetivo de ca
apital económ
mico, se fija internamentte por la Dire
ección comoo resultado del
d
Proce
eso de Autoe
evaluación de
d Capital (P
Pilar II), analizando el pe
erfil de riesgoos del Grupo
oy
la eva
aluación de los sistemas
s de control interno y de gobierno co
orporativo. A
Adicionalmente,
dicho
o objetivo de capital debe
e garantizar una generac
ción suficientte de capitall para devolv
ver
las a
ayudas públiccas prestada
as temporalm
mente por el
e accionista único de laa cabecera del
d
Grupo, el FROB, en el conttexto del pro
oceso de Re
eestructuración y Recappitalización del
d
sistem
ma financiero
o español. Durante
D
2013
3 y 2014 la política
p
de ge
estión de cappital del Grupo
ha esstado y estarrá enfocada al cumplimie
ento bajo un
n escenario de
d implemenntación total de
las nu
uevas exigen
ncias de cap
pital CRR/CR
RDIV, con especial énfasis en el capittal ordinario de
nivel 1, para atender a las dem
mandas de m
mercado, ana
alistas e inve
ersores.
Esta estrategia de
e fijación del objetivo inte
erno de capittal permite al grupo:

M
Mantener uno
os niveles de
e capital hol gados sobre
e los mínimo
os regulatorioos exigibles en
ccada momento, previendo
o el eventua l impacto de
e novedades normativas más exigenttes
e
en materia de
e solvencia.

P
Preservar unos adecuado
os niveles d
de solvencia congruentes
s con las neecesidades del
d
n
negocio, con su perfil de riesgo y con
n los niveles
s de tolerancia al mismo,, determinados
p
por los Órgan
nos de Gobierno y en líínea con los
s compromisos asumidoss por el Grupo
B
BFA en el contexto del Plan de Reesstructuración aprobado po
or la Comisióón Europea en
n
noviembre de
e 2012.

upo ante situ
G
Garantizar la solidez finan
nciera del gru
uaciones de estrés.

A
Asegurar la flexibilidad financiera
f
ne
ecesaria parra proseguir con el dessarrollo de sus
s
a
actividades.

O
Optimizar el binomio
b
renta
abilidad-riesg
go mediante
e una correcta asignaciónn interna de los
l
re
ecursos.

R
Responder a las expecta
ativas de de
eterminados agentes externos como : contraparte
es,
a
agencias de rating,
r
analis
stas financierros, inversores, accionisttas, etc…
Para cumplir con
n estos obje
etivos, el Grrupo aplica una serie de políticas y procesos de
gestió
ón de los reccursos propio
os, cuyas pri ncipales dire
ectrices son:
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Inform
cial
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013
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_____________
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___

P
Planificación de las neces
sidades futurras de capita
al en función de los riesggos asumidos
sy
d
de las necessidades del negocio, tan
nto en el co
orto plazo (h
horizonte tem
mporal de se
eis
m
meses a un año)
a
como a medio plazo
o (horizonte temporal
t
de uno
u a tres añños).

D
Durante el proceso
p
de planificación
p
financiera se evalúa la
a generaciónn orgánica de
ccapital, media
ante la proye
ección de la generación de resultado
os atribuiblees a reservas
sy
d
de los activo
os ponderado
os por el rie
esgo en func
ción de la evolución de las masas de
b
balance planiificadas. En este sentido
o, el proceso
o de planifica
ación de cappital parte de la
p
planificación financiera, estimando
e
la
a evolución de
d los recurs
sos propios ccomputables
sy
la
as necesida
ades de capital exigida
as por la evolución
e
de
el negocio derivadas del
d
ccrecimiento orgánico prroyectado d
de las expo
osiciones (E
EAD) y connsiderando las
l
vvariaciones del
d perfil de
el riesgo qu
ue pueden surgir
s
de los
s cambios een el negoc
cio
d
desarrollado, así como de
e los cambioss en el ciclo económico.

P
Periódicamen
nte, la Direcc
ción realiza e
el seguimiento del cumplimiento de loos objetivos de
ccapital establecidos, analizando las p osibles desv
viaciones, al objeto de deeterminar si las
l
ccausas de lass mismas se
e correspond en con hech
hos puntuales
s o de caráccter estructurral.
E
En este último caso se an
nalizan y decciden las me
edidas necesarias para a decuar el niv
vel
d
de capital al cumplimientto de los ob
bjetivos fijado
os, así como
o el recursoo a potencialles
fu
uentes altern
nativas de ca
apital, evalua
ando en cada
a caso cómo cubrir de forrma óptima las
l
n
necesidades existentes.
ección de lo
os requerim
mientos míni mos de cap
pital
Proye
En ell grupo los requerimient
r
os mínimos de capital fu
uturos (esce
enario centraal y escenarios
de te
ensión) se obtienen a pa
artir de la ag
gregación de
e las necesiidades de caapital para las
l
tipolo
ogías de riesg
go recogidas
s en el Pilar II, generadas
s a partir de los diferentess escenarios
s.

R
Riesgo de crrédito:
E
El riesgo de crédito
c
es el relacionado con las pérd
didas que se puedan prodducir debido
o al
in
ncumplimiento de los compromisos ffinancieros de
d los cliente
es, de los em
misores u otrras
ccontrapartidas. El riesgo
o de crédito
o incluye ell riesgo de contrapartee ligado a las
l
o
operaciones de mercado
o y a las tittulizaciones, y puede acrecentarse si existe una
e
elevada conccentración co
on una dete
erminada contraparte o conjuntos dee contraparttes
ssimilares.
L
Los requerim
mientos mínimos futuross de capital por riesgo de crédito, excluyendo la
ccartera de re
enta variable
e, se obtien
nen como re
esultado de aplicar los consumos de
ccapital por unidad
u
de EAD proyecctados sobrre la evoluc
ción de lass exposicion
nes
p
planificadas para
p
cada es
scenario:
► Proyec
cción de las
s exposicio
ones de ries
sgo (EAD) diferencian
ndo la carte
era
normal e incumplida: Consid
derando la evolución prevista
p
de llas masas de
balance
e y la moros
sidad contab le aplicadas en la planifficación pressupuestaria, se
establecce una proyección entre
e 1 y 3 años
s de las exposiciones dee riesgo (EA
AD)
distingu
uiendo entre la cartera en
n situación no
ormal y la ca
artera incumpplida.
► Estimación del po
orcentaje de
e requerimie
ento de cap
pital regulattorio, pérdida
esperad
da y pérdidas realizablles por unid
dad de EAD
D para cada segmento de
riesgo a diferentes
s horizontes
s temporale
es, a partir de
d la informaación trimesttral
elabora
ada por la Dirección
D
de Gestión Glo
obal de Ries
sgos. Dicha estimación se
fundam
menta en los siguientes
s
el ementos:
A. Escenarios económicos futuros: Se define un escenario
e
ecconómico ba
ase
d acuerdo con las expe
de
ectativas futuras de evolución de la economía, así
a
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como determ
minados esce
enarios alterrnativos de te
ensión. En toodos los cas
sos
la atención se concenttra en aque
ellos factores
s sistémicoss que influy
yen
d
directamente
e en el riesg
go de crédito
o y que, por tanto, puedden explicar su
evolución futtura.
B. Incumplimien
nto: Cabe d
destacar que
e el concepto
o de pérdidaa esperada se
construye a partir de un
na medición de la proba
abilidad de iincumplimien
nto
“representativa de un cciclo económ
mico comple
eto”. Esto si gnifica que, a
efectos regu
ulatorios, las PDs (probab
bilidades de incumplimie nto) deben ser
s
estables, co
onfiriendo de
e esta forma
a a la pérdida esperadda un carácter
anticíclico. Sin
S embargo
o, a efectos
s de determ
minar el porrcentaje de la
cartera de riesgo que pu
uede incump
plir bajo un escenario
e
maacroeconómiico
d
dado,
es pre
eciso recurri r al concepto de “pérdid
da realizable””, construido
oa
partir de pro
obabilidadess de incump
plimiento con
ndicionadas a los factorres
q
que
caracte
erizan dicho
o escenario y las LGD
Ds (pérdidass en caso de
incumplimien
nto) en cond
diciones adve
ersas (Down--turn LGD).
C. Composición
n y calidad
d de la carrtera de riesgo: Tal y como se ha
mencionado con anterio
oridad, la pro
oyección de las
l exposicioones de riesgo
s realiza de
se
e acuerdo co
on las expecttativas de crecimiento dee las masas de
balance en cada uno de
e los escena
arios conside
erados. Sin eembargo, es
sta
proyección no
n puede red
ducirse a un
n mero camb
bio de escalaa, dado que la
propia calida
ad del riesgo
o se ve también afectada por el entorrno económic
co.
Por el contra
ario, es imprrescindible in
ncorporar en el análisis aalteraciones en
la composición de ccada una de las carteras prodducidas com
mo
consecuenciia de las m
migraciones de
d los acred
ditados entree los distinttos
niveles de calificación.
c
E
En este senttido, el Grup
po BFA ha ddesarrollado un
modelo en el que esta
as migraciones son ex
xplicadas poor los mism
mos
f
factores
sisttémicos que condicionan
n el incumplimiento. En consecuenc
cia,
bajo un esc
cenario econ
nómico adve
erso, se con
ntemplan m
movimientos de
d
deterioro
gen
neralizado d e la calidad del riesgo de
e la cartera nnormal.
D. Concentració
ón: El incum
mplimiento por
p parte de
e acreditadoss con los que
existe una importante e
exposición all riesgo, pue
ede provocarr desviacion
nes
s
significativas
s entre la p
pérdida efec
ctiva por inc
cumplimientoo y la pérdida
realizable, definida an
nteriormente.. Por este motivo, loos escenariios
adversos se complemen
ntan con la simulación de
e incumplimieentos entre los
l
principales riesgos con e
el fin de valorrar su impacto en capitall.

R
Riesgo de crrédito de la cartera de rrenta variable:
L
La proyección de los req
querimientoss de capital por riesgo de crédito dee la cartera de
e la tipología
re
enta variable
e se calcula en
e función de
a de la carterra, distinguieendo:
► Cartera
a disponible para la ven
nta cotizada:: (método simple pondeeración 290%
%):
análisiss de los reque
erimientos d e capital a tíítulo individual de las possibles entrad
das
o salida
as de títulos en
e esta carte
era.
► Cartera
a disponible para
p
la venta
a no cotizada
a (método simple pondeeración 190%
%y
370%): análisis de los requerim
mientos de ca
apital a título
o individual dde las posiblles
entrada
as o salidas de
d títulos en esta cartera.
► Cartera
a de Particip
ipadas (méttodo PD/LGD): proyecc
ción de los impactos en
requerim
mientos de capital
c
de la
as potenciale
es operaciones de entraddas/salidas en
esta ca
artera, cambios de ratting, previam
mente analiizadas a títítulo individu
ual
aplicand
do las curva
as PD/LGD estimadas por
p la Direcc
ción de Gesttión Global de
Riesgoss.
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___

R
Riesgo de mercado:
m
E
El riesgo de mercado
m
es el relacionad
do con las pé
érdidas que se pueden oocasionar en la
ccartera de ne
egociación ante variacion
nes en los precios
p
de lo
os instrumenttos financierros
(ttipos de cam
mbio, tipos de
e interés, cottizaciones de
e las accione
es, precios dee la renta fija
ao
d
de las materrias primas). Adicionalm
mente, para gestionar
g
de
eterminadas posiciones es
n
necesario ten
ner en cuen
nta otros facctores de rie
esgo como la volatilidadd, el riesgo de
ccorrelación o el riesgo de spread de ccrédito.
L
La proyección de los requerimientos de capital por
p riesgo de
e mercado see realiza en el
g
grupo BFA uttilizando el método
m
intern
no “value at risk”
r
(VaR).
E
En 2009 el Comité de Bas
silea publicó
ó una nueva normativa de
enominada B
Basilea 2,5 con
c
e
el fin de reducir la prociclicidad del Va
alor en Riesg
go y de fome
entar una meejor evaluación
d
de los riesgo
os de incumplimiento y de migració
ón de las ca
alificaciones de los activ
vos
in
ncluidos en la cartera de
d negociaciión por parte de las En
ntidades Finaancieras. Es
sta
n
normativa fue
e posteriorme
ente traspue
esta en el ma
arco de la Dirrectiva Europpea (CRD3) en
ju
ulio de 2010..
C
Como consecuencia de ello se ha producido un
u aumento de los requuerimientos de
ccapital por rie
esgo específico de merccado por dos
s conceptos: el IRC (Inccremental Risk
C
Charge) y el CRM (Comp
prehensive R
Risk Measure
ement). Asím
mismo el Com
mité de Basilea
e
exige el cálcu
ulo de un Va
aR estresado
o, medida análoga al VaR
R pero estim
mada en base
ea
u
un periodo de
e estrés histó
órico. Estos nuevos requ
uerimientos de
d capital enttraron en vig
gor
e
el 31 de dicie
embre de 2011 por lo qu e los modelo
os de estima
ación internoos de riesgo de
m
mercado del Grupo ya lo
os contempla
an, con exce
epción de los
s requerimieentos por CR
RM
a
aplicables a la
a cartera de trading de ccorrelación, por
p carecer el
e Grupo de laa misma.

R
Riesgo opera
acional:
S
Se define el riesgo opera
acional como
o el “riesgo de pérdida resultante dde una falta de
a
adecuación o de un fallo de los proce
esos, el pers
sonal, los sis
stemas interrnos, o bien de
a
acontecimien
ntos externos
s. Esta defin
nición incluy
ye el riesgo legal y exccluye el riesgo
re
eputacional”.
P
Para evaluar los requerim
mientos de ca
apital por riesgo operacio
onal a nivel ddel Grupo BF
FA
sse utiliza el Método
M
del In
ndicador Bássico, que con
nsiste en aplicar un porceentaje del 15
5%
ssobre la media de los ingrresos releva ntes del actu
ual y los dos últimos ejerccicios.
N
No obstante, para el Gru
upo Bankia se utiliza el Método Es
stándar paraa el cálculo de
re
equerimiento
os de capital. Este méto
odo requiere el reparto de
d los ingressos relevanttes
m
medios de lo
os tres último
os años porr líneas de negocio
n
preffijadas en la Norma. Cada
líínea de neg
gocio aplica un coeficien
nte que osc
cila en el 12
2% y el 18%
%, tratando de
d
diferenciar el riesgo inherrente que arrrastran los ne
egocios de cada
c
línea.
ección del capital
Proye
c
comp
putable disp
ponible
La prroyección de
el capital com
mputable dis ponible se re
ealiza en sus diferentes niveles: “Co
ore
capita
al”, recursoss propios básicos (Tier I ) y capital suplementari
s
o o de seguunda categoría
(Tier II), tomando
o en considerración factore
es tales com
mo:

E
Evolución de
el capital, res
servas efecttivas y expre
esas, excluy
yendo la auttocartera y las
l
financiaciones a terceros concedidas cuya finalida
ad sea la adq
quisición de aacciones.
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R
Resultado ne
eto atribuido
o planificado
o que se prevé
p
destin
nar al increemento de las
l
re
eservas, ten
niendo en cuenta la ssensibilidad de dichos resultados a los cicllos
e
económicos o determinad
dos eventos de crédito.

A
Actuaciones previstas rellativas a la ccartera de participadas o crecimientoos inorgánic
cos
ada de los fondos
(ccomo, por ejjemplo, evolución espera
f
de co
omercio o dee los interes
ses
m
minoritarios).

E
Estimación de
e la evolució
ón de otros a ctivos inmate
eriales.

E
Escenarios de
d evolución de los merc
rcados y su impacto en los recursoss computablles
(p
plusvalías/m
minusvalías de
d la carterra disponible
e para la venta
v
de insstrumentos de
ccapital). En este
e
sentido, las minusva
alías netas de
e la cartera disponible
d
paara la venta de
re
enta variable
e son directa
amente ded ucibles de lo
os recursos propios bássicos, mientrras
q
que el 45% de
d los imporrtes brutos d
de las plusva
alías que se contabilicenn como ajusttes
p
por valoración de los activos financie ros disponibles para la venta
v
de rentta variable son
ccomputables a nivel de re
ecursos prop
pios de segun
nda categoría.

P
Para las cartteras creditic
cias cuyos rrequerimienttos se calculan por méttodos interno
os,
p
proyección del exceso/de
efecto de lass provisiones frente a la
a pérdida essperada futura,
o
obtenida al aplicar
a
el porcentaje de pérdida esp
perada por unidad
u
de E
EAD para cada
ssegmento de
e riesgo fa
acilitada porr Gestión Global
G
de Riesgos,
R
soobre las EA
AD
p
proyectadas, diferenciand
do entre ca rtera en situ
uación norm
mal e incumpplida. Para las
l
ccarteras cred
diticias cuyos
s requerimien
ntos se calc
culan por mé
étodo estánddar, proyección
d
de la provisió
ón genérica computable.
c

A
Además del déficit
d
de pro
ovisiones fre
ente a la pérrdida espera
ada calculadaa por métodos
in
nternos, se proyectan la
as deduccion
nes que se distribuyen al
a 50% entree los recurs
sos
p
propios básiccos y los de segunda
s
cate
egoría como son:

las particcipaciones en
n entidades financieras consolidable
c
s por su acttividad, que no
estén inte
egradas en el
e Grupo BFA
A, cuando la
a participació
ón sea superrior al 10%, en
función de posibles operaciones ccorporativas planificadas.

las particcipaciones en
e entidade
es asegurad
doras, cuand
do de mannera directa o
indirecta se disponga
a del 20% o más del cap
pital o siguiendo la opcióón que perm
mite
la Directiva de Conglomerados Financieros
s, los requis
sitos de sollvencia de las
l
compañía
as asegurado
oras en relacción a la proporcionalidad de la particcipación que
e el
grupo osstente en su
u capital, e
en función de
d posibles operacioness corporativ
vas
planificad
das.

la pérdida
a esperada de
d la cartera de renta varriable valorad
da por métoddos internos

las expossiciones en titulizacioness ponderada
as al 1.250 % cuando l as mismas se
excluyan del cálculo de
d los activo
os ponderado
os por el riesgo
S
Seguimiento de los límite
es de cómpu
uto establecid
dos de la No
orma Undéciima de la CB
BE
3
3/2008, así co
omo la estim
mación de su impacto en las ratios de solvencia.
40
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__________________________
___
CAP
PÍTULO 5. Inform
mación s
sobre los
s riesgo
os de cré
édito y de
d
dilu
ución
5.1 Requerim
mientos generales
5.1.1
1. Definicion
nes contab
bles de mo rosidad y de
d posicion
nes deterio
oradas
Las d
definiciones contables de
d morosida
ad y posicio
ones deterioradas del B
Banco son las
l
estab
blecidas porr la normativa vigente, esto es, la
a CBE 4/20
004 y sus m
modificacion
nes
poste
eriores, sobrre normas de
d informació
ón financiera
a pública y reservada, y modelos de
estad
dos financiero
os.
Una posición se considera deteriorada ccuando se cla
asifica como
o riesgo dud oso en alguno
de loss siguientes casos:

Riesg
go dudoso por razón de la moro
osidad: Instrrumentos de deuda quee tengan algún
imporrte vencido por principal, intereses o gastos pa
actados contractualmentee, con más de
salvo que proceda ca
tres meses de antigüedad,
a
alificarlos como fallidos y los riesg
gos
contin
ngentes en lo
os que el ava
alado haya i ncurrido en morosidad.
m
Tamb
bién se incluirán los impo
ortes de toda
as las operac
ciones de un
n cliente cuaando los saldos
clasifficados como
o dudosos po
or razón de m
morosidad sean
s
superiores al 25% dde los importtes
pendientes de co
obro. A los solos
s
efectoss de la determinación de
el porcentajee señalado, se
consiiderarán, en el numerad
dor, los saldo
os dinerarios
s vencidos e impagadoss por princip
pal,
intere
eses o gasto
os de las ope
eraciones du dosas por ra
azón de la morosidad
m
o ffallidas, y en el
denominador, la totalidad de
e los riesgo
os dinerarios
s pendientes
s de cobro, excluidos los
l
intere
eses no devengados. Si el porcenta
aje así calculado supera el 25%, se traspasarán
na
dudosos por razzón de la morosidad tanto los riesgos
r
dine
erarios comoo los riesg
gos
contin
ngentes conttraídos con el
e cliente, sa lvo los avale
es no financie
eros.
En sa
aldos deudores a la vista sin vencim
mientos pacta
ados (incluid
dos descubieertos), el pla
azo
para computar la antigüeda
ad de los im
mportes imp
pagados se contará deesde el prim
mer
reque
erimiento de
e reembolso
o o desde la primera liquidación de interesees que resulte
impag
gada.

Riesg
go dudoso por razone
es distintas
s de la morrosidad del cliente: Insstrumentos de
deuda, vencidos o no, en los que se pressentan duda
as razonables
s sobre su reeembolso to
otal
eses) en los
s términos p
pactados co
ontractualmente; así com
mo los riesg
gos
(princcipal e intere
contin
ngentes y compromisos
c
s contingente
es cuyo pag
go por la Entidad sea probable y su
recup
peración dud
dosa.
5.1.2
2. Determinación de correccione
es de valorr y provisio
ones de riessgo
En la
as cuentas anuales consolidadas del Grupo BFA
A se describe
en las políticaas contables
sy
los crriterios de re
econocimientto y valoraci ón en relació
ón al deterio
oro del valor de los activ
vos
financcieros y las provisiones
p
y pasivos con
ntingentes.
41
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5.1.3
3. Valor tota
al de las ex
xposiciones
s
Como
o valor de la
as exposicion
nes, la inform
mación relativ
va a riesgos mostrará coomo parámettro
la Ex
xposición Orriginal, utiliz
zada en la ela
aboración de
e los estados
s RP y que sse define com
mo
“el valor de la exposición bruto de co
orrecciones de valor po
or deterioro de activos y
provissiones sin te
ener en cuen
nta ni los facctores de con
nversión parra las partidaas incluidas en
cuenttas de orden
n ni las técn
nicas de red
ducción de riesgo de cré
édito con la excepción del
d
efecto
o de las coberturas del riesgo de ccrédito mediante garanttías reales o instrumenttos
simila
ares en el ma
arco de acue
erdos de com
mpensación”.
A distribuid
La e
exposición original
o
del Grupo BFA
da por méto
odos de cáálculo de los
l
reque
erimientos se
e detalla en la tabla sigui ente:
EXPOS
SICIÓN ORIGIN
NAL
Millones de
e euros
MÉTOD
DO
2013
2012
Variac
ción
TOTAL MÉTODO
M
ESTÁN
NDAR
116.021,,8
161.88
84,6
-45.8
862,8
TOTAL MÉTODO
M
IRB
144.162,,6
129.23
34,6
14.9
928,0
260.184,,4
291.119
9,2
-30.934,8
TOTAL
La exxposición orig
ginal tratada mediante ell método está
ándar, por se
egmentos, ees la siguiente:
EXPOS
SICIÓN ORIGIN
NAL
MÉTO
ODO ESTÁNDA
AR
Millones de euro
os
SEG
GMENTO
Méto
odo Estándar
2013
2012
Variación
n
113.837,8
5
159.844,5
-46.006,7
7
51.447,5
88.798,6
6
-37.351,1
1
Ad
dministraciones Re
egionales y Localles
5.255,1
6.583,7
7
-1.328,6
6
En
ntidades del Secto
or Público y otras Instituciones Púb
b. sin fin de lucro
6.823,5
121,6
6
6.701,9
9
34,1
148,3
3
-114,2
2
0,0
0,0
0
0,0
0
828,5
2.237,1
-1.408,6
6
Em
mpresas
4.230,3
8.508,8
8
-4.278,5
5
Minoristas
5.452,8
6.993,1
-1.540,3
3
23.242,0
25.992,1
-2.750,1
1
Exxposiciones en sit uación de mora
4.342,1
4.439,6
6
-97,5
5
Exxposiciones de alt o riesgo
6.345,8
7.735,4
4
-1.389,6
6
Bo
onos garantizadoss
0,0
0,0
0
0,0
0
Exxposiciones frente
e a Inst. y Empressas con calif. cred
diticia a corto plazzo
0,0
0,0
0
0,0
0
Exxposiciones en forrma de IIC
0,0
3,8
8
-3,8
8
Ad
dministraciones Ce
entrales y Banco
os Centrales
Ba
ancos Multilaterale
es de desarrollo
Org
rganizaciones Inte
ernacionales
Insstituciones
Exxposiciones garantizadas con inmuebles
Otras exposiciones
Titullizaciones
TOT
TAL MÉTODO ESTÁNDAR
E
5.836,1
8.282,4
4
-2.446,3
3
2.184,0
2.040,1
143,9
9
116.021,8
6
161.884,6
-45.862,8
8
Las ttitulizacioness suponen un
n 1,9% del ttotal de expo
osición origin
nal de las caarteras bajo el
método estándar..
Por o
otra parte, las participaciones más relevantes de la cartera de créditto son las del
d
segm
mento de Ad
dministracion
nes Centrale
es y Banco
os Centrales
s (44,3%) y Exposicion
nes
garan
ntizadas con inmuebles (20,0%).
(
42
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
Resp
pecto a la ca
artera tratada
a mediante m
método IRB ,que se pres
senta en la ta
tabla siguiente,
puede observarse que la cartera de cré
édito supone
e el 96,5% del
d total, tenniendo la ren
nta
variab
ble y las titulizaciones un
na participac ión muy redu
ucida (1,5%, y 2,0%, resppectivamente
e)
La va
ariación entrre 2012 y 2013 en el ssegmento de
e Administrac
ciones Centtrales obede
ece
princiipalmente al cambio en la segmenta
ación interna de SAREB. En 2012 la segmentación
era la
a de Adminisstraciones Ce
entrales (seg
gmento con tratamiento
t
Estándar),
E
m
mientras que en
2013 es de Institu
uciones (segmento cuya Exposición Original
O
se clasifica comoo IRB).
EXPOS
SICIÓN ORIGIN
NAL
M
MÉTODO
IRB
Millones de euros
SEGMENTO
O
Enfoque IR
RB
Institucio
ones
Empresa
as
Minorista
as
— Hiipotecario
201
13
20
012
Varriación
139.1
144,3
122.421,4
16.7
722,9
34.9
997,1
44.8
818,4
59.3
328,8
17.087,7
45.156,8
60.176,9
17.9
909,4
-3
338,4
-8
848,1
52..209,6
53
3.510,2
-1. 300,6
— Microempresas
2..066,6
1
1.255,5
811,1
— Ta
arjetas
2..830,3
2
2.839,5
-9,2
— Re
esto Retail
2..222,3
2
2.571,7
-349,4
2.1
183,0
2.954,3
-7
771,3
32,0
2.1
151,0
64,7
2.889,6
-32,7
738,6
-7
Renta variiable
Método PD/LGD
P
Método Simple
S
— No
o cotizadas, carte
eras diversificadas
— Co
otizadas
— Re
esto de cartera
Modelos internos
Enfoque RBA
R
Titulizacio
ones
TOTAL MÉ
ÉTODO IRB
528,2
641,5
-113,3
1..605,6
2
2.167,5
-561,9
17,2
80,6
-63,4
0,0
0,0
0,0
2.8
835,3
3.858,9
-1.0
023,6
144.1
162,6
129.234,6
14.9
928,0
La m
mayoría de la
a cartera de
e créditos se
e concentra en los segm
mentos tradi cionales de la
Entidad, es decirr, Empresas (32,2%) y Minoristas (4
42,6%), y dentro de estte último, muy
m
especcialmente, en el segmento Hipotecarrio (37,5%).
Dado
o que para el cálculo de los requerimiientos de cap
pital se utiliza la Exposicción en caso de
Incum
mplimiento, y con objeto de que la Exposiciión Original sea compaarable con la
Expo
osición en ca
aso de Incum
mplimiento o EAD, se prresenta la siguiente tablaa que muestra
los importes inccluidos en los estadoss RP bajo la definición utilizada en la norm
ma
decim
motercera y específicame
e
ente para el enfoque IRB
B, incluida en
n la norma vi gésima octa
ava
y la n
norma decim
moséptima pa
ara el enfoqu
ue Estándar de la CBE 3/2008,
3
de 222 de mayo. En
particcular, se mu
uestran todas
s las correc ciones de valor
v
excepto
o la dotaciónn genérica por
p
método estándar reportada en
n el estado R
RP10.
43
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
EXP
POSICIÓN NET A
Millo
ones de euros
2013
EX
XPOSICIÓN
O
ORIGINAL
MÉTODO
CORRECCIÓN VALOR
V
PROVISIONE
ES
EXPOSICIÓN NETA
TOTAL MÉTODO
O ESTANDAR
116.021,8
5.100,9
9
11
10.920,9
TOTAL MÉTODO
O IRB (*)
144.162,6
6.833,2
2
14
44.162,6
2
260.184,4
11.934,1
1
255
5.083,5
TOTAL
Variación s. 2012
2
EX
XPOSICIÓN
O
ORIGINAL
MÉTODO
TOTAL MÉTODO
O ESTANDAR
TOTAL MÉTODO
O IRB (*)
TOTAL
CORRECCIÓN VALOR
V
PROVISIONE
ES
EXPOSICIÓN NETA
-45.862,8
-1.309,2
2
-4
44.553,6
14.928,0
409,0
0
1
14.928,0
-30.934,8
-900,1
1
-29
9.625,6
(*) La exposición ú nicamente es ajusstada por provisione
es en el caso del método
m
estándar.
El va
alor total de
e las exposiciones desp
pués de ajustes y de correcciones
c
s de valor por
p
deterrioro, sin tener en cuenta
a los efectoss de la reduc
cción de riesgo de créditoo supone pa
ara
diciem
mbre de 201
13 el 95,6% de la expossición origina
al en el caso
o de aplicacióón del método
están
ndar.
A con
ntinuación se
e ofrece un mayor
m
detalle
e por tipo de enfoque:
EXPOSICIÓN MEDIIA
ODO ESTÁNDA
AR
MÉTO
Millones de euros
2013
SE
EGMENTO
M étodo Estándarr
EXPOSICIÓN ORIGINAL
O
MEDIA
A
EAD
MEDIA
136.84
41,1
140.718,3
70.123,0
81.366,6
Administraciones Regionales y Loca
ales
5.919,4
5.530,9
Entidades del Secctor Público y otras Instituciones Pú
úb. sin fin de lucro
3.472,5
3.394,9
91,2
91,2
Administraciones Centrales y Banccos Centrales
Bancos Multilatera
ales de desarrollo
0,0
0,0
Instituciones
1.532,8
2.443,8
Empresas
6.369,5
5.155,7
Minoristas
6.223,0
4.946,9
24.617,1
24.292,6
Exposiciones en situación
s
de mora
4.390,8
3.400,7
Exposiciones de alto
a riesgo
7.040,6
3.880,1
Bonos garantizado
os
0,0
0,0
Exposiciones fren
nte a Inst. y Empre
esas con calif. cred
dit. a corto plazo
0,0
0,0
Exposiciones en forma
f
de IIC
1,9
1,9
7.059,3
6.213,0
Organizaciones In
nternacionales
Exposiciones gara
antizadas con inmuebles
Otras exposicione
es
Titulizaciones
TO
OTAL MÉTODO
O ESTÁNDAR
2.11
12,1
2.112,1
138.95
53,2
142.830,4
44
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
EXPOSICIÓN NET
TA
M ÉTODO IRB
M
Millones
de euros
201
13
SE
EGMENTO
EXPOSICIÓN
N
ORIGINAL
En
nfoque IRB
139.144,3
6
6.815,7
139.144,3
34.997,1
44.818,4
59.328,8
139,0
4
4.777,4
1.899,3
34.997,1
44.818,4
59.328,8
Instituciones
Empresas
Minoristas
— Hipotecario
CORRECCIIÓN VALOR
PROVIS
SIONES
EXPOSICIÓN
NETA (*)
52.209,6
1.611,3
52.209,6
presas
— Microemp
2.066,6
158,7
2.066,6
— Tarjetas
2.830,3
14,4
2.830,3
etail
— Resto Re
2.222,3
114,9
2.222,3
2.183,0
0,0
2.183,0
32,0
2.151,0
0,0
0,0
32,0
2.151,0
528,2
0,0
528,2
1.605,6
0,0
1.605,6
17,2
0,0
17,2
0,0
0,0
0,0
2.835,3
17,5
2.835,3
144.162,6
6
6.833,2
144.162,6
Re
enta variable
Método PD/LGD
Método Simple
e
— No cotiza
adas, carteras divversificadas
— Cotizadas
e cartera
— Resto de
Modelos interno
os
En
nfoque RBA Tiitulizaciones
TO
OTAL MÉTODO
O IRB
(*) La
L exposición úniccamente es ajusta
ada por provisiones en el caso del método
m
estándar.
5.1.4
4. Valor med
dio de las exposicion
e
nes
El va
alor medio de
d las exposiciones a llo largo del ejercicio 20
013, en cadda una de las
l
categ
gorías de exp
posición se presenta
p
en la siguiente tabla. A efec
ctos comparrativos también
se ha
a incluido la EAD
E
media:
EXPO
OSICIÓN MED
DIA
Millones de
d euros
3
2013
SEGMEN
NTO
EXPOSICIÓN
N ORIGINAL
MED
DIA
EAD
MEDIA
TOTAL MÉT
TODO ESTANDA
AR
138
8.953,2
0,4
142.830
TOTAL MÉT
TODO IRB
136
6.698,6
119.497
7,7
275..651,8
262.328
8,1
TOTAL
El detalle por méttodo es el sig
guiente:
45
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
EXPO
OSICIÓN MED
DIA
MÉTO
ODO ESTÁNDA
AR
Millones de euro
os
2013
EXPOSICIÓN
N ORIGINAL
MED
DIA
SEGM
MENTO
Méto
odo Estándar
EAD
MEDIA
136.8
841,2
140.718,3
70. 123,0
81.366,6
Ad
dministraciones Regionales
R
y Locales
5. 919,4
5.530,9
En
ntidades del Secto
or Público y otras Instituciones Púb. sin fin de lucro
3. 472,5
3.394,9
91,2
91,2
Ad
dministraciones Centrales
C
y Banco
os Centrales
Ba
ancos Multilaterale
es de desarrollo
0,0
0,0
Insstituciones
1. 532,8
2.443,8
Em
mpresas
6. 369,5
5.155,7
Minoristas
6. 223,0
4.946,9
24. 617,1
24.292,6
Exxposiciones en sittuación de mora
4. 390,8
3.400,7
Exxposiciones de altto riesgo
7. 040,6
3.880,1
Bo
onos garantizadoss
0,0
0,0
Exxposiciones frente
e a Inst. y Empressas con calif. cred
dit. a corto plazo
0,0
0,0
Exxposiciones en forrma de IIC
1,9
1,9
7. 059,3
6.213,3
2.1
112,1
2.112,1
138.9
953,2
142.830,4
Orrganizaciones Inte
ernacionales
Exxposiciones garan
ntizadas con inmu
uebles
Otras exposiciones
Titullizaciones
TOT
TAL MÉTODO ESTÁNDAR
E
OSICIÓN MED
DIA
EXPO
M
MÉTODO
IRB
Millones de
d euros
2013
3
SEGMENT
TO
Enfoque IRB
Institucciones
Empresas
Minorisstas
— Hipotecario
EXPOSICIÓ
ÓN ORIGINAL
ME
EDIA
EAD
MEDIA
130
0.782,9
113.581,9
26
6.042,4
44
4.987,5
59
9.752,9
14.591,7
6,4
39.356
59.633
3,8
5
52.859,9
52.843
3,7
— Microempresas
1.661,1
1.576
6,2
— Tarjetas
T
2.834,9
2.830
0,9
— Resto Retail
2.397,0
2.383
3,0
2
2.568,7
2.568
8,7
48,4
2
2.520,3
48
8,4
2.520
0,3
Renta va
ariable
Método
o PD/LGD
Método
o Simple
— No cotizadas, ca
arteras diversif.
— Cotizadas
a
Modelo
os internos
Enfoque RBA Titulizac
ciones
M
IRB
TOTAL MÉTODO
584,9
584
4,9
1.886,5
1.886
6,5
48,9
48
8,9
0,0
0
0,0
3
3.347,1
3.347
7,1
136
6.698,6
119.497
7,7
ariación entrre 2012 y 2013 en el ssegmento de
e Administrac
ciones Centtrales obede
ece
La va
princiipalmente al cambio en la segmenta
ación interna de SAREB. En 2012 la segmentación
era la
a de Adminisstraciones Ce
entrales (seg
gmento con tratamiento
t
Estándar),
E
m
mientras que en
2013 es de Institu
uciones (segmento cuya Exposición Original
O
se clasifica comoo IRB).
46
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
5.1.5
5. Distribución geográ
áfica de las
s exposicio
ones
Resp
pecto a la diistribución geográfica de
e la Exposic
ción Original, la mayoríaa de la carte
era
corre
esponde a clientes de la Unión Euro pea, en concreto, el 97,3% al 31 dee diciembre de
2013.
La diistribución geográfica de
e las cartera
as sometidas
s a Enfoque
e Estándar e IRB, excep
pto
renta
a variable y titulizaciones,, se muestra a continuación:
UCIÓN GEOGR
RÁFICA
DISTRIBU
M
Millones
de euros y %
2013
ZONA
A GEOGRÁFICA
EXP
POSICIÓN
OR
RIGINAL
Variiación s. 2012
2012
%
EXPO
OSICIÓN
ORIG
GINAL
%
EXPOS
SICIÓN
ORIGI NAL
Var. de %
Iberroamérica
905,6
0,3%
1
1.077,0
0
0,4%
-1
171,4
-0,1%
%
Argentina
Brasil
Chile
México
esto
Re
3,0
3,1
81,2
602,7
215,6
0,0%
0,0%
0,0%
0,2%
0,1%
3,4
3,5
103,3
688,3
278,5
0,0%
0,0%
0,0%
0,3%
0,1%
-0,4
-0,4
-22,1
-85,6
-62,9
0,0%
%
0,0%
%
0,0%
%
-0,1%
%
0,0%
%
Norteamérica
5.245,9
2,1%
5
5.953,8
2
2,1%
-7
707,9
0,0%
%
Ca
anadá
147,7
0,1%
252,3
0,1%
-104,6
0,0%
%
EE.UU.
5.098,2
2,0%
5.701,5
2,0%
-603,3
0,0%
%
Unió
ón Europea
246.114,7
97,3%
274
4.295,3
97
7,2%
-28.1
180,6
0,1%
%
Esspaña
Lu
uxemburgo
Po
ortugal
Re
eino Unido
Re
esto
218.838,8
2
15.575,7
1.293,1
2.404,3
8.002,8
86,5%
6,2%
0,5%
1,0%
3,1%
24
40.832,9
18.574,9
1.673,3
2.649,9
10.564,3
85,3%
8
6,6%
0,6%
1,0%
3,7%
-21..994,1
-2..999,2
-380,2
-245,6
-2..561,5
1,2%
%
-0,4%
%
-0,1%
%
0,0%
%
-0,7%
%
Restto del Mundo
TOT
TAL
715,9
0,2%
939,8
0
0,3%
-2
223,9
-0,1%
%
252.982,1
100,0%
282
2.265,9
100
0,0%
-29.2
283,8
0,0%
%
El detalle por paísses dentro de cada enfoq
que es el sig
guiente:
DISTRIBU
UCIÓN GEOGR
RÁFICA
MÉTO
ODO ESTÁNDA
AR
M
Millones
de euros y %
2013
ZONA
A GEOGRÁFICA
EXPO
OSICIÓN
ORIG
GINAL
Varia
ación s. 2012
2012
%
EXPOS
SICIÓN
ORIGIINAL
%
EXPOSIICIÓN
ORIGIN
NAL
Var. de %
Iberroamérica
65,9
0
0,1%
93,9
0,1%
-28,0
0,0%
%
Argentina
Brasil
C
Chile
M
México
R
Resto
0,9
0,1
8,7
51,5
4,7
0,0%
0,0%
0,0%
0,1%
0,0%
1,5
0,4
25,6
59,3
7,1
0,0%
0
0
0,0%
0
0,0%
0
0,1%
0
0,0%
-0,6
-0,3
-16,9
-7,8
-2,4
0,0%
%
0,0%
%
0,0%
%
0,0%
%
0,0%
%
1,1%
%
Nortteamérica
3
3.840,2
3
3,4%
3.757,1
2,3%
83,1
C
Canadá
1,5
0,0%
1,6
0
0,0%
-0,1
0,0%
%
EE.UU.
3
3.838,7
3,4%
3.755,5
2
2,3%
83,2
1,1%
%
109
9.708,4
96
6,4%
155.734,3
97,4%
-46.0
025,9
-1,1%
%
91.256,8
15
5.138,3
18,2
498,2
2
2.796,9
80,2%
8
13,3%
0,0%
0,4%
2,5%
133.887,7
18.017,5
57,9
584,5
3.186,7
83
3,8%
11
1,3%
0
0,0%
0
0,3%
2
2,0%
-42.6
630,9
-2.8
879,2
-39,7
-86,3
-3
389,8
-3,6%
%
2,0%
%
0,0%
%
0,1%
%
0,5%
%
223,3
0
0,2%
259,2
0,2%
-35,9
0,0%
%
113
3.837,8
100
0,0%
159.844,5
100,0%
-46.0
006,7
0,0%
%
Unió
ón Europea
España
Lu
uxemburgo
Portugal
R
Reino
Unido
R
Resto
Restto del Mundo
TOTA
AL ESTÁNDAR
R
47
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
DISTRIBU
UCIÓN GEOGR
RÁFICA
M
MÉTODO
IRB
M
Millones
de euros y %
2013
ZONA
A GEOGRÁFICA
EXPO
OSICIÓN
ORIG
GINAL
2012
%
EXPOS
SICIÓN
ORIGIINAL
Varia
ación s. 2012
%
EXPOSIICIÓN
ORIGIN
NAL
Var. de %
Iberroamérica
839,7
0
0,6%
983,1
0,8%
-1
143,4
-0,2%
%
Argentina
Brasil
C
Chile
M
México
R
Resto
2,1
3,0
72,5
551,2
210,9
0,0%
0,0%
0,1%
0,4%
0,2%
1,9
3,1
77,7
629,0
271,4
0,0%
0
0
0,0%
0
0,1%
0
0,5%
0
0,2%
0,2
-0,1
-5,2
-77,8
-60,5
0,0%
%
0,0%
%
0,0%
%
-0,1%
%
-0,1%
%
Nortteamérica
1.405,7
1
1,0%
2.196,7
1,8%
-7
791,0
-0,8%
%
C
Canadá
146,2
0,1%
250,7
0
0,2%
-1
104,5
-0,1%
%
EE.UU.
1.259,5
0,9%
1.946,0
1
1,6%
-6
686,5
-0,7%
%
Unió
ón Europea
136
6.406,3
98
8,0%
118.561,0
96,8%
17.8
845,3
1,2%
%
España
Lu
uxemburgo
Portugal
R
Reino
Unido
R
Resto
127
7.582,1
437,5
1.274,9
1.906,1
5
5.205,8
91,7%
9
0,3%
0,9%
1,4%
3,7%
106.945,2
557,4
1.615,4
2.065,4
7.377,6
87
7,4%
0
0,4%
1
1,3%
1
1,7%
6
6,0%
20.6
636,9
-1
119,9
-3
340,5
-1
159,3
-2.1
171,8
4,3%
%
-0,1%
%
-0,4%
%
-0,3%
%
-2,3%
%
Restto del Mundo
TOTA
AL IRB
492,6
0
0,4%
680,6
0,6%
-1
188,0
-0,2%
%
139
9.144,3
100
0,0%
122.421,4
100,0%
16.7
722,9
0,0%
%
La va
ariación en IRB
I
y Estánd
dar en Espa
aña obedece
e principalme
ente al cambbio comentado
anterriormente en la segmenta
ación de SAR
REB.
Conssiderando conjuntament
c
te ambos enfoques, dado que presentan un perfil de
conce
entración sim
milar, se obs
serva que la exposición en España supone el 866,5% del tottal,
seguiido del restto de paíse
es de la Un
nión Europe
ea, que sup
ponen el 100,8%. Desta
aca
Luxem
mburgo, que
e representa
a el 13,3% de la expos
sición original bajo enfooque estánd
dar
(bono
os MEDE) y el 6,2% de la
a exposición total bajo am
mbos enfoqu
ues.
5.1.6
6. Distribución de las exposicion
nes por tipo
o de sector o contrap
parte
La mayor concen
ntración por sector
s
de acttividad se da
a en la carterra minorista, recogida en el
aparttado Person
nas Físicas y Otros, q
que constituye un elem
mento básicoo del mode
elo
come
ercial de la Entidad.
E
En co
oncreto, su E
Exposición Original
O
repre
esenta el 32, 3% del total..
La disstribución de
e las exposic
ciones por se
ector se ha efectuado
e
en
n base al CN
NAE atribuido
oa
cada titular de riesgo.
r
A co
ontinuación se muestran las carterras sometidaas a Enfoque
Están
ndar y a Enfo
oque IRB, ex
xcepto renta variable y tittulizaciones:
48
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
DISTRIBU
UCIÓN POR SE
ECTOR
Millones de euro
os
SECT
TOR
2013
2012
Va
ariación s. 2012
2
Alim
mentación
1.174,3
1..328,8
-154,5
Aso
ociaciones
491,9
583,8
-91,9
Auto
omoción y Serviciios Automóvil
1.294,8
1..234,4
60,4
Com
mercio por Mayor
4.539,1
4..628,3
-89,2
3.054,2
3..191,7
-137,5
17.192,2
19..414,9
-2.222,7
Fabricación de Maquinaria y Equipo
2.904,6
3..029,5
-124,9
Fabricación de Produ
uctos Intermedios
3.591,5
3..745,6
-154,1
42.804,0
27..146,8
15.657,2
Hos telería y Operado
ores Turísticos
4.067,1
4..363,0
-295,9
Indu
ustria de la Alimen
ntación, Bebidas y Tabaco
1.966,3
1..926,6
39,7
Indu
ustria Manufacture
era Básica, Textil,, Muebles
800,7
881,4
-80,7
Com
mercio por Menor
Con
nstrucción y Promoción
Fina
anciero
6.071,7
6..948,1
-876,4
58.076,2
61..890,0
-3.813,8
Servvicios a Empresass
6.830,8
29..669,2
-22.838,4
Ocio
o, Cultura, Sanida
ad y Educación
6.069,8
6..653,0
-583,2
Sum
ministros: Energía Eléctrica, Gas Vapor
V
y Agua
6.946,8
7..820,3
-873,5
Tele
ecomunicaciones
1.046,9
1..416,8
-369,9
Tran
nsporte
2.272,8
2..452,8
-180,0
81.786,4
93..940,9
-12.154,5
252.982,1
282.2
265,9
-29.283,8
Indu
ustrias Extractivass, Energía e Infrae
estructura
Secctor Público
Perssonas físicas y Otros
TOT
TAL
5.1.7
7. Distribución de las exposicion
nes por ven
ncimiento residual
La exxposición por vencimientos residuale
es a efectos regulatorios, de las carteeras sometid
das
a Enffoque Estánd
dar e IRB, ex
xcepto renta
a variable y titulizaciones, se recoge een la siguien
nte
tabla:
VE
ENCIMIENTO
2013
MÉTODO
TOTAL MÉTO
ODO ESTÁNDAR
R
TOTAL MÉTO
ODO IRB
TOTAL
INFERIOR A 1
ENTRE 1 Y 5
SUPER
RIOR A 5
7.120,6
12.020
0,7
94
4.696,5
52.317,1
16.203
3,8
70
0.623,4
59.437,7
28.224
4,5
165..319,9
Al 31 de diciembrre de 2013 el
e 23,5% corrresponde a operaciones
o
a corto plazoo (inferior a un
año), el 11,2% corresponde
c
a operacion
nes a medio plazo (de uno
u hasta cinnco años) y el
65,3%
% restante co
orresponde a operacione
es a largo pla
azo (superiorr a 5 años).
artera según el enfoque e
es el siguiente:
El detalle de la ca
49
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
V
VENCIMIENTO
METODO ESTÁNDA
AR
2013
SEGMENTO
INFER
RIOR A 1
E
ENTRE
1Y5
SUPERIOR A 5
Adm
ministraciones Ce
entrales y Bancoss Centrales
1.636,9
30,8
49.779,8
Adm
ministraciones Re
egionales y Locale
es
1.820,5
1.119,0
2.315,6
591,6
349,0
5.882,9
Ban
ncos Multilateraless de desarrollo
-
-
34,1
Org anizaciones Interrnacionales
-
-
-
0,0
826,3
2,2
Em presas
529,8
1.552,7
2.147,8
oristas
Mino
771,6
975,1
3.706,1
34,2
326,5
22.881,3
Exposiciones en situ
uación de mora
812,4
343,3
3.186,4
Exposiciones de alto
o riesgo
923,6
661,9
4.760,3
Bon
nos garantizados
-
-
-
Expo
osiciones frente a Ins. y Empresass con calif. cred. a c. p.
-
-
-
Exposiciones en form
ma de IIC
-
-
-
as exposiciones
Otra
-
5.836,1
-
7.120,8
12.020,6
94.696,4
Entiidades del Sectorr Público y otras In
ns. Púb. sin fines lucro
Insttituciones
Exposiciones garantizadas con inmue
ebles
TOT
TAL ESTÁNDA
AR
VE
ENCIMIENTO
M
MÉTODO
IRB
2013
SEGMENT
TO
Institucciones
Empre
esas
Minorisstas
— Hipotecario
H
— Microempresas
M
— Tarjetas
T
— Resto
R
Retail
TOTAL IRB
INFERIOR A 1
ENTRE 1 Y 5
SUPERIO
OR A 5
28.381,4
22.509,7
1.426,0
1.914,0
0
9.666,7
7
4.623,1
4.70
01,7
12.64
42,0
53.27
79,7
166,6
812,8
8
51.23
30,2
495,3
564,6
6
1.00
06,7
576,9
2.191,0
0
6
62,4
187,2
1.054,7
7
98
80,4
52.317,1
16.203,8
8
70.62
23,4
5.1.8
8. Valor de las
l exposic
ciones dete
erioradas por
p sector económico
o
Siguiendo la deffinición del punto
p
5.1.1, el valor de
e las exposiciones deteerioradas es la
agreg
gación de du
udoso por razón de moro
osidad y porr razones dis
stintas de la morosidad. La
distrib
bución de la
as exposicion
nes por secttor, efectuad
da en base al CNAE atrribuido a cada
titularr de riesgo, se muestra
a en la tab la siguiente, en la que
e se incluye n también las
l
provissiones asign
nadas por sector.
50
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
BUCIÓN POR SECTOR
DISTRIB
POSICIO
ONES DETERIORA
ADAS
Millones de eu ros
2012
2013
EXPOSICIÓN
ORIGINAL
SECTO
OR
CORRECCIÓN
VALOR
P
PROVISIONES
100,5
EX
XPOSICIÓN
O
ORIGINAL
EXPOSIC
CIÓN
ORIGIN
NAL
241,6
Asociaciones
30,5
8,9
37,9
17,7
-7,4
moción y Servicios Auttomóvil
Autom
211,2
99,3
193,5
91,4
17,7
7,9
Come
ercio por Mayor
947,6
446,3
838,2
376,9
109,4
69,4
Consttrucción y Promoción
Fabriccación de Maquinaria y Equipo
Fabriccación de Productos In
ntermedios
-2,0
ÓN
CORRECCIÓ
VALOR
ES
PROVISIONE
-8,0
Alimentación
Come
ercio por Menor
243,6
Va
ariación s. 2012
RECCIÓN
CORR
VA
ALOR
PROVIISIONES
108,5
-8,8
524,5
186,7
492,6
239,9
31,9
-53,2
5.149,7
2.575,0
4.683,3
2.627,9
4
466,4
-52,9
315,8
167,6
326,2
174,3
-10,4
-6,7
1.183,6
618,7
1.360,9
654,0
-177,3
-35,3
451,0
201,8
410,2
202,6
40,8
-0,8
1.510,7
619,4
1.489,3
590,3
21,4
29,1
Industtria de la Alimentación
n, Bebidas y Tabaco
376,1
195,0
356,6
166,8
19,5
28,2
Industtria Manufacturera Bás
sica, Textil, Muebles
187,4
83,7
197,5
93,6
-10,1
-9,9
Industtrias Extractivas, Enerrgía e Infraestructura
1.411,2
930,8
1.139,5
874,2
2
271,7
56,6
Financciero
Hoste
elería y Operadores Turísticos
29,5
1,5
39,1
5,1
-9,6
-3,6
Serviccios a Empresas
1.087,6
486,2
1.160,3
533,9
-72,7
-47,7
Ocio, Cultura, Sanidad y Ed
ducación
1.204,6
530,0
1.329,9
615,2
-125,3
-85,2
133,5
56,0
231,3
108,7
-97,8
-52,7
20,8
8,1
21,4
10,1
-0,6
-2,0
269,5
119,1
212,6
97,1
56,9
22,0
Secto
or Público
nistros: Energía Eléctrrica, Gas Vapor y Agu
ua
Sumin
Teleco
omunicaciones
Transp
porte
Perso
onas físicas y Otros
TOTA
AL
5.310,8
2.633,0
5.269,5
2.196,7
41,3
436,3
20.597,2
10.067,6
20.033,4
9
9.784,9
56
63,8
282,,7
El sa
aldo de Exp
posición Orig
ginal de las exposicione
es deteriorad
das correspponde al saldo
conta
able que apa
arece en los documentos
d
consolidado
os del Grupo BFA.
DISTRIB
BUCIÓN POR SEC
CTOR
POSIC
CIONES DETERIORADAS POR RAZO
ON DE MOROSIDA
AD
Millones de euros
2013
SECTO
OR
EXPOSICIÓN
ORIGINAL
2012
CORRECCIÓN
VALOR
P
PROVISIONES
EX
XPOSICIÓN
O
ORIGINAL
Va
ariación s. 2012
RECCIÓN
CORR
VA
ALOR
PROVIISIONES
EXPOSIC
CIÓN
ORIGIN
NAL
ÓN
CORRECCIÓ
VALOR
PROVISIONE
ES
Alimentación
62,7
25,7
62,8
28,0
-0
0,1
-2,3
Asociaciones
8,7
2,0
8,9
3,7
-0
0,2
-1,7
48,7
19,9
57,1
26,5
-8
8,4
-6,6
208,6
84,9
218,6
99,1
-10
0,0
-14,2
Autom
moción y Servicios Auttomóvil
Come
ercio por Mayor
131,8
49,2
150,0
61,5
-18
8,2
-12,3
1.748,5
822,6
1.643,0
947,7
105
5,5
-125,1
Fabriccación de Maquinaria y Equipo
44,2
20,8
46,7
24,9
-2
2,5
-4,1
Fabriccación de Productos In
ntermedios
90,0
38,5
116,6
52,1
-26
6,6
-13,6
Come
ercio por Menor
Consttrucción y Promoción
68,3
12,6
57,5
22,8
10
0,8
-10,2
223,4
94,6
203,1
82,7
20
0,3
11,9
Industtria de la Alimentación
n, Bebidas y Tabaco
40,4
15,8
40,0
20,8
0
0,4
-5,0
Industtria Manufacturera Bássica, Textil, Muebles
47,1
17,8
53,7
23,6
-6
6,6
-5,8
Industtrias Extractivas, Enerrgía e Infraestructura
299,1
112,6
25,2
13,7
273
3,9
98,9
Financciero
Hoste
elería y Operadores Turísticos
10,1
-
8,8
0,1
1,3
-0,1
Serviccios a Empresas
361,0
149,9
377,1
172,7
6,1
-16
-22,8
Ocio, Cultura, Sanidad y Ed
ducación
208,9
72,8
218,9
94,1
-10
0,0
-21,3
20,8
8,1
12,8
7,9
8
8,0
0,2
8,8
3,1
7,7
3,1
1,1
-
105,7
48,4
103,6
46,3
2
2,1
2,1
Secto
or Público
Sumin
nistros: Energía Eléctrrica, Gas Vapor y Agu
ua
Teleco
omunicaciones
Transp
porte
Perso
onas físicas y Otros
TOTA
AL
2.471,2
881,1
2.661,9
1.148,3
-190
0,7
-267,2
6.208,0
2.480,4
6.074,0
2.879,6
134
4,0
-399,2
5.1.9
9. Valor de las
l exposic
ciones dete
erioradas por
p áreas geográficas
g
s
En la
a siguiente tabla se presentan
p
la
as mismas exposiciones, distribuiddas por áre
eas
geográficas.
Se observa cómo
o dichas posiciones se concentran en España y en el restto de la Unión
Europ
pea, en línea
a con su partticipación en la cartera to
otal.
51
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
DISTRIB
BUCIÓN GEOGRÁF
ÁFICA
POSICIO
ONES DETERIORA
ADAS
Millones de eu ros
2012
2013
ZONA GEOGRÁFICA
G
Ibero
oamérica
EXPOSICIÓN
ORIGINAL
CORRECCIÓN VALO
OR
PROVISIONES
EXPOSICIÓN
ORIGINAL
Variación s. 2012
CORRECCIÓN VALO
OR
PROVISIONES
EXPOSICIÓN
ORIGINAL
CORRECCIÓN VAL
LOR
PROVISIONES
322,4
278,5
5
189,7
117,7
7
132,7
160,8
Argentina
0,2
0,0
0
0,2
0,1
0,0
-0,1
Bra
asil
0,0
0,0
0
0,1
0,0
-0,1
0,0
Chile
0,2
0,0
0
0,0
0,0
0,2
0,0
320,7
278,0
0
184,7
114,2
136,0
163,8
Méxxico
Ressto
Norte américa
1,3
0,5
5
4,7
3,4
-3,4
-2,9
256,8
156,3
3
300,6
184,7
7
-43,8
-28,4
Can
nadá
0,1
0,0
0
0,0
0,0
0,1
0,0
EE..UU.
256,7
156,3
3
300,6
184,7
-43,9
-28,4
Unión
n Europea
19.984,7
9.616,9
9
19.507,4
9.464,9
9
477,4
152,0
Esp
paña
19.520,0
9.373,5
5
18.891,6
9.099,6
628,4
273,9
Porrtugal
162,1
105,9
9
167,2
111,0
-5,1
-5,1
Reino Unido
108,3
35,0
0
158,0
68,9
-49,7
-33,9
Ressto
194,3
102,5
5
290,6
185,4
-96,3
-82,9
33,3
15,9
9
35,7
17,6
6
-2,4
-1,7
20.597,2
10.067,6
6
20.033,4
9.784,9
9
563,9
282,7
Resto
o del Mundo
TOTA
AL
DISTRIB
BUCIÓN GEOGRÁ
ÁFICA
CIONES DETERIORADAS POR RAZO
ON DE MOROSIDA
AD
POSIC
Millones de euro
os
ZONA GEOGRÁFICA
G
Ibero
oamérica
EXPOSICIÓN
ORIGINAL
2012
CORRECCIÓN VALO
OR
PROVISIONES
Millones de eu ros
Millones de eurros
2013
EXPOSICIÓN
ORIGINAL
Variación s. 2012
CORRECCIÓN VALO
OR
PROVISIONES
EXPOSICIÓN
ORIGINAL
CORRECCIÓN VAL
LOR
PROVISIONES
145,5
119,0
0
18,4
16,4
4
127,1
102,6
Argentina
0,0
0,0
0
0,1
0,0
-0,1
0,0
Bra
asil
0,0
0,0
0
0,1
0,0
-0,1
0,0
Chile
0,2
0,0
0
0,0
0,0
0,2
0,0
144,3
118,7
7
16,4
15,7
127,9
103,0
Méxxico
1,0
0,3
3
1,8
0,7
-0,8
-0,4
5,2
3,2
2
22,0
17,8
8
-16,8
-14,6
Can
nadá
0,1
0,0
0
0,0
0,0
0,1
0,0
EE..UU.
5,1
3,2
2
22,0
17,8
-16,9
-14,6
Ressto
Norte américa
Unión
n Europea
6.042,0
2.352,7
7
6.013,2
2.837,5
5
28,8
-484,8
Esp
paña
5.936,5
2.317,5
5
5.926,7
2.807,4
9,8
-489,9
Porrtugal
12,9
8,4
4
0,4
0,2
12,5
8,2
Reino Unido
58,5
17,5
5
57,0
19,8
1,5
-2,3
Ressto
Resto
o del Mundo
TOTA
AL
34,1
9,3
3
29,1
10,1
5,0
-0,8
15,3
5,5
5
20,4
7,9
9
-5,1
-2,4
6.208,0
2.480,4
4
6.074,0
2.879,6
6
134,0
-399,2
5.1.1
10.
Mod
dificaciones en las correcciones de va
alor del d
deterioro de
d
sgo
activ
vos y en las
s provision
nes por ries
El de
etalle de las correccione
es de valor por deterioro
o de activos
s y de las pprovisiones por
p
riesgo
os y compro
omisos contin
ngentes regisstradas por el Grupo con
nsolidable dee entidades de
créditto al 31 de diciembre de 2013 es el ssiguiente:
52
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
Millones de euro
os
COB
BERTURA DEL RIESGO DE CR
RÉDITO
2013
2012
Cobe
ertura por correc
cciones de valorr por deterioro de
d activos
11.385,8
12.187,8
-802,0
0
20,7
102,6
-81,9
9
612,9
636,9
-24,0
0
12.019,4
12.927,3
-907,9
9
11.791,2
12.350,8
-559,6
6
204,2
556,2
-352,0
0
24,1
20,3
3,8
8
Cobe
ertura de activos
s financieros dis
sponibles para la
a venta
Proviisiones para ries
sgos y comprom
misos contingen
ntes
Tota
al cobertura del riesgo de
e crédito
Variación
n
De los que:
Cobertura especíífica
Cobertura genéricca
Cobertura por riessgo-país
En la
a Memoria integrante de las cuentas anuales con
nsolidadas de
el Grupo BF
FA se detalla la
de valor dee deterioro de
inform
mación corre
espondiente al movimien
nto de las correcciones
c
activo
os (inversión
n crediticia, cartera disp
ponible para
a la venta y cartera a vvencimiento)) y
deterrioro de pasiivos continge
entes corresspondiente al
a ejercicio 20
013. Dicha iinformación no
prese
enta diferenccias significa
ativas respeccto a la correspondiente al Grupo coonsolidable de
entida
ades de créd
dito.
5.1.1
11.
Deta
alle de las
s pérdidas
s por dete
erioro y de
d reversio
ones de la
as
pérd
didas previa
amente rec
conocidas
En la
a Memoria integrante de las cuentas anuales con
nsolidadas de
el Grupo BF
FA se detalla la
inform
mación corre
espondiente al ejercicio 2
2013 de los activos financieros dadoos de baja del
d
balan
nce por caussa de su dete
erioro. Dicha
a información
n no presentta diferenciass significativ
vas
respe
ecto a la corrrespondiente
e al Grupo co
onsolidable de
d entidades de crédito.
5.2. Riesgo de
d crédito de contra
aparte
5.2.1
1. Asignació
ón de capittal interno y límites
o y de Ahorrros utiliza e
el método de
e valoración
n a precios dde mercado
o a
Bancco Financiero
efecto
os de calcular la expos
sición por rie
esgo de con
ntraparte. La
a asignación de límites de
riesgo
o para entidades financiieras se hacce atendiend
do a los diferrentes ratingg internos y en
funció
ón de la dime
ensión de ca
ada entidad, medida a pa
artir del volum
men de recurrsos propios.
5.2.2
2. Gestión de
d garantía
as reales
El tipo de garantía
as reales basadas en insstrumentos fiinancieros so
on:
1. Dinerrarias. En este
e
caso no es necesarrio realizar ninguna corre
ección por vaaloración. Una
parte
e importante de las garantías dinera rias proviene
en de los co
ontratos de ggarantías pa
ara
deriva
ados.
2. Bono
os. Suelen estar
e
ligados
s a operacio nes de repo
o amparadas
s en el contrrato ISMA, por
p
tanto, diariamente
e se analiza si es necesa
ario que la co
ontrapartida reponga garrantías.
3. Accio
ones. Las garantías
g
se diseñan parra que pued
dan absorber un fuerte ddeterioro en el
valor pignorado. Los
L criterios que se utilizzan son los siguientes:
•
arantía se disseña teniend
do en cuenta
a la volatilidad
d de los valo
ores pignoraddos.
La ga
•
Se em
mplea siemp
pre una hipótesis conservvadora sobre
e la liquidez del
d mercado..
53
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
•
Se fijja un nivel de reposición con un nivel de co
onfianza del 99%, es deecir, si Ban
nco
Finan
nciero y de Ahorros
A
tuvie
ese que vend
der las accio
ones pignoradas sólo en 1 caso de 100
podríía existir una
a pérdida patrimonial.
•
Sólo se aceptan valores que
e pertenezca
an a los índices principales de merccados de ren
nta
variab
ble de reconocido prestig
gio.
5.2.3
3. Gestión del
d riesgo sobre
s
efecttos adversos por correlacioness
El riesgo de co
orrelación adversa
a
de contraparte
e surge cuando la prrobabilidad de
incum
mplimiento de
e las contrap
partes está a
adversamentte correlacion
nada, bien coon los factorres
generales de rie
esgo de merrcado (riesg o general de
d correlació
ón adversa),, bien con las
l
propias exposicio
ones con las contrapartess y su naturaleza (riesgo
o específico de correlación
adverrsa). Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo BFA estima que la exposiciónn a este riesgo
no ess relevante en
e la medida en que no ttiene previsto
o concentrac
ciones futuraas significativ
vas
frente
e a una contrraparte cuya
a probabilidad
d de incumplimiento sea,, a su vez, ellevada.
5.2.4
4. Impacto de las garantías
g
rreales porr reducció
ón en la calificació
ón
cred
diticia
En el Banco el im
mpacto que produciría u
una reducció
ón en la califficación credditicia no sería
signifficativo.
5.2.5
5. Importes del riesgo de crédito
o de contra
aparte1
1.
Valor razzonable posittivo bruto de los contratos
s: 26.284 miillones de euuros.
2.
Efectos positivos
p
com
mo consecue
encia de acue
erdos de com
mpensación: 72,15%.
3.
Exposició
ón crediticia actual despu
ués de la com
mpensación: 8.666 millonnes de euros
s.
4.
Garantíass recibidas: 4.067
4
millone
es de euros.
5.
Exposició
ón crediticia en derivadoss después de
d la compen
nsación, enteendida como
o la
exposició
ón crediticia de
d los deriva
ados despué
és de conside
erar tanto loss beneficios de
acuerdoss de compen
nsación conttractual juríd
dicamente ex
xigibles comoo de acuerd
dos
sobre garrantías recibidas: 2.703 m
millones de euros.
e
El mé
étodo emplea
ado para el cálculo
c
de la
a exposición de riesgo de
e contrapartee y su posterrior
cómp
puto en recurrsos propios es el de valo
oración a pre
ecios de merrcado.
5.2.6
6. Importe nocional
n
de
e las coberrturas de de
erivados de crédito
El im
mporte nocion
nal de las coberturas
c
d e derivados de crédito se detalla een la siguien
nte
tabla:
1
No incluyen los derivados
d
entre BFA y Bankkia. 54
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
Millones de
d euros
COMPRA
A DE PROTECCIÓN
Tipo de subyacente
Bancos
Nominal
2013
2012
Varriación
40,0
50,0
-10,0
117,0
199,0
-82,0
Tesoros
0,0
0,0
0,0
TOTAL
157,0
249,0
-92,0
E
Grandes Empresas
5.2.7
7. Importe nocional
n
de
e las transa
acciones de derivado
os de créditto
a) De
erivados de crédito utiliizados para
a la propia ca
artera de créditos de laa entidad
Lo
os derivadoss de crédito
o utilizados para la ca
artera de crréditos de l a entidad, se
co
orresponden con los de
e derivados de crédito de cobertura detalladoos en la tab
bla
an
nterior.
us actividad
b) De
erivados de crédito utiliizados en su
des de intermediación
En
n ambos ca
asos, se dis
stinguirá en
ntre protecc
ción compra
ada y vendiida dentro de
ca
ada grupo de
e productos
s
Los derivados de crédito uttilizados en llas actividades de interm
mediación disstribuidos entre
pro
otección com
mprada y ven
ndida, se deta
allan en las siguientes
s
ta
ablas:
COM
MPRA DE PROT
TECCIÓN
T
Tipo
de subyacentte
Tesoros
Índices
Bancos
Grandes Empresass
T
TOTAL
VENT A DE PROTECC
CIÓN
Nominal
Varriación
Tipo de subyacente
2013
2012
150,0
150,0
0,0
0,0
392,5
-3
392,5
Índicces
Teso
oros
Nominal
2013
2012
Variación
152,2
158,9
-6,7
7
0,0
40,0
-40,0
0
0,0
25,0
-25,0
Ban
ncos
0,0
25,0
-25,0
0
38,6
71,0
-32,4
Grandes Empresas
6,5
44,5
-38,0
0
188,6
638,5
-44
49,9
158,7
2
268,4
-109,7
7
TOT
TAL
5.2.8
8. Estimació
ón del pará
ámetro α
Al 31 de diciembrre de 2013, el
e Banco Fina
anciero y de Ahorros no dispone de m
modelo interrno
para el riesgo de contraparte.
5.3. Requerim
mientos co
omplemen
ntarios
5.3.1
1. Método estándar
e
a
a) Identifica
ación de las
s agencias d
de calificació
ón externas
s (ECAI)
La
as calificacion
nes externas
s se obtienen
n a partir de la informació
ón proporcionnada por dos
s
Ag
gencias Externas:
• Standard & Poor’s
• Moody’s
po de expos
siciones que
e utilizan las
s calificacio
ones de ECA
AI
b) Tip
55
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
Lass exposiciones para las que se utilizzan las califficaciones de
e cada ECA
AI son aquelllas
corrrespondiente
es a carteras mayoristass, básicamente, las relativas a adm
ministraciones
s y
ban
ncos centrale
es de países
s desarrollado
os e instituciones financieras.
c) As
signación de
d calificac
ciones de emisiones
s públicas de valorees a activos
co
omparables (no incluido
os en la carttera de nego
ociación)
Dentro del trata
amiento de rating
r
extern
nos BFA utiliz
za las calific
caciones asiggnadas por las
l
age
encias de calificación S&
&P’s y Moodyy’s.
Cua
ando para un
na exposició
ón calificada sse disponga de:
•
Una so
ola calificaciión crediticia
a efectuada por una de las agenciass externas, se
utilizarrá esa calific
cación para d
determinar la
a ponderació
ón de riesgoo de la referida
exposiición.
•
Dos ca
alificaciones crediticias e
efectuadas por
p agencias externas y ddichas calific
cacioness correspondan a dos po
onderaciones
s de riesgo diferentes,
d
see aplicará a la
exposiición la ponderación de rriesgo más alta (rating pe
eor).
L
Las calificacio
ones externa
as se obtiene
en a partir de la informac
ción proporccionada por las
l
d
dos agenciass externas mencionadas anteriormentte. De forma
a reducida el procedimien
nto
p
para cada agencia es el siguiente:
s
B
tiene contra
atado el serv
vicio de RattingsXpress de
• Standard & Poor’s: BFA/Bankia
D
servicio
o consiste en
n la distribuc
ción diaria dee ficheros a los
Standard & Poor’s. Dicho
c las calificcaciones y perspectiva
p
de
d los emisoores calificad
dos
sistemas del Banco con
encia. A su vez,
v
se facilittan de forma
a mensual los
s ficheros quue contienen la
por la age
posición al
a cierre de mes
m de todoss los acredita
ados.
• Moody’s: BFA/Bankia
a, tiene impla
antado el se
ervicio RDS (Ratings
(
Dellivery Service),
que conssiste en la diistribución d iaria de fiche
eros a los sistemas de lla Entidad con
c
las calificcaciones de los emisores calificados por
p la agencia. A su vez,, se facilitan de
forma me
ensual los fic
cheros que ccontienen la posición al cierre
c
de mees de todos los
acreditad
dos.
S
Según lo exp
puesto, con periodicidad
p
d
diaria se reciben las variaciones, incoorporaciones
so
re
etiradas de rating
r
que ha
ayan tenido l ugar en las últimas 24 horas y las caalificaciones se
a
almacenan en el sistema
a corporativo generando un histórico de calificaciiones extern
nas
d
de cada clien
nte.
alores de ex
xposición an
ntes y desp
pués de las técnicas de
e reducción del riesgo de
d) Va
cré
édito
BFA
A/Bankia aplica técnicas de reducció
ón.
zadas en ren
nta fija emitid
da por interm
mediarios finaancieros con la
• Las inverrsiones realiz
garantía del Estado son
s tratadas a efectos de cálculo de
e capital com
mo si se trata
ara
de títulos emitidos por el propio E
Estado.
uiente tabla se presenta
an los valores
s de la expo
osición antess y después de
• En la sigu
mitigar:
56
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
Millones de eurros
2013
SEGM
MENTO
Administraciones Centrale
es y Bancos Centrale
es
EXP
P. NETA
ANT
TES DE
MIT
TIGAR
2012
EXP. NET
TA
DESPUÉS DE
R
MITIGAR
EXP. NETA
ANTES DE
MITIGAR
V
Variación
s. 2012
EXP. NETA
DESPUÉS DE
MITIGAR
EXP
P. NETA
ANT
TES DE
MIT
TIGAR
EXP. NET
TA
DESPUÉS DE
R
MITIGAR
51 .447,5
74.140,0
88.677,0
88.677,0
-37
7.229,5
-14.537,,0
ales y Locales
Administraciones Regiona
5
5.255,1
5.288,7
6.539,3
6.517,5
-1
1.284,2
-1.228,,8
Entida
ades del Sector Públiico y otras Ins. Púb. s in fines lucro
6
6.810,0
6.806,3
114,3
96,5
6
6.695,7
6.709,,8
34,1
34,1
148,3
148,3
-114,2
-114,,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,,0
828,5
828,5
2.237,1
4.060,8
1.408,6
-1
-3.232,,3
Emprresas
3
3.982,2
3.937,5
7.920,9
7.579,8
-3
3.938,7
-3.642,,3
Minorristas
5
5.368,6
5.255,9
6.897,4
6.756,5
-1
1.528,8
-1.500,,6
23
3.118,6
23.118,6
25.803,2
25.803,2
-2
2.684,6
-2.684,,6
Expossiciones en situación de mora
3
3.687,8
3.672,4
3.257,6
3.244,8
430,2
427,,6
Expossiciones de alto riesg
go
3
3.659,6
3.636,5
4.339,7
4.312,0
-680,1
-675,,5
0,,0
Banco
os Multilaterales de desarrollo
d
Organ
nizaciones Internacio nales
Institu
uciones
Expossiciones garantizadass con inmuebles
Bonos garantizados
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Expossiciones frente a Ins. y Empresas con califf. cred. a c. p.
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,,0
Expossiciones en forma de IIC
0,0
0,0
3,8
3,8
-3,8
-3,,8
Otras exposiciones
TOTA
AL
4
4.718,5
4.718,5
7.708,1
7.708,1
-2
2.989,6
-2.989,,6
108.910,5
131.437,0
153.646,7
154.908,3
-44..736,2
-23.471,3
En ell ejercicio 20
013 se observa que la Exxposición Ne
eta después de mitigar ess muy superrior
a la E
Exposición antes
a
de mittigar, debido
o a la exposición en deu
uda avalada por el Estado
(inclu
uye SAREB),, cuyo origen
n es Método IRB (genera
a una salida del RP22) y su destino es
Método Estándarr (entrada en RP21).
En la
a siguiente ta
abla se aísla el impacto d
de pasar exposición de IR
RB a Estánd ar de tal form
ma
que sse recoge exxclusivamente el efecto d e la mitigació
ón dentro de
el Método Esstándar:
Millones de eurros
2013
SEGM
MENTO
Administraciones Centrale
es y Bancos Centrale
es
EXP
P. NETA
ANT
TES DE
MIT
TIGAR
2012
EXP. NET
TA
DESPUÉS DE
R
MITIGAR
EXP. NETA
ANTES DE
MITIGAR
V
Variación
s. 2012
EXP. NETA
DESPUÉS DE
MITIGAR
EXP
P. NETA
ANT
TES DE
MIT
TIGAR
EXP. NET
TA
DESPUÉS DE
R
MITIGAR
51 .447,5
51.447,5
88.677,0
88.677,0
-37
7.229,5
-37.229,,5
ales y Locales
Administraciones Regiona
5
5.255,1
5.288,7
6.539,3
6.517,5
-1
1.284,2
-1.228,,8
Entida
ades del Sector Públiico y otras Ins. Púb. s in fines lucro
6
6.810,0
6.806,3
114,3
96,5
6
6.695,7
6.709,,8
34,1
34,1
148,3
148,3
-114,2
-114,,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,,0
828,5
828,5
2.237,1
2.585,1
1.408,6
-1
-1.756,,6
Emprresas
3
3.982,2
3.937,5
7.920,9
7.579,8
-3
3.938,7
-3.642,,3
Minorristas
5
5.368,6
5.255,9
6.897,4
6.756,5
-1
1.528,8
-1.500,,6
23
3.118,6
23.118,6
25.803,2
25.803,2
-2
2.684,6
-2.684,,6
Expossiciones en situación de mora
3
3.687,8
3.672,4
3.257,6
3.244,8
430,2
427,,6
Expossiciones de alto riesg
go
3
3.659,6
3.636,5
4.339,7
4.312,0
-680,1
-675,,5
0,,0
Banco
os Multilaterales de desarrollo
d
Organ
nizaciones Internacio nales
Institu
uciones
Expossiciones garantizadass con inmuebles
Bonos garantizados
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Expossiciones frente a Ins. y Empresas con califf. cred. a c. p.
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,,0
Expossiciones en forma de IIC
0,0
0,0
3,8
3,8
-3,8
-3,,8
4
4.718,5
4.718,5
7.708,1
7.708,1
-2
2.989,6
-2.989,,6
108.910,5
108.744,5
153.646,7
153.432,6
-44..736,2
-44.688,1
Otras exposiciones
TOTA
AL
5.3.2
2. Método basado
b
en calificacion
c
nes interna
as (IRB)
utorización del Banco
o de Españ
ña para la utilización del métod
do o para la
a) Au
ap
plicación su
ucesiva del mismo
m
Ca
aja de Ahorro
os y Monte de
d Piedad d
de Madrid, cu
uya cartera de
d inversión crediticia es
stá
inttegrada en el
e Banco, rec
cibió de Ban
nco de Españ
ña autorización, con fechha 17 de jun
nio
de
e 2008, para la utilización
n de los mod
delos interno
os para el cá
álculo del cappital por riesgo
de
e crédito.
57
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
En
n dicha auto
orización, se comunicaba
a a dicha entidad
e
que la Comisiónn Ejecutiva del
d
Ba
anco de Espa
aña, de confformidad con
n lo establecido en los arttículos sextoo, apartado 2,
2 y
dé
écimo.bis, ap
partado 2.c), de la Ley 1
13/1985 mod
dificada por la Ley 36/20007, de 16 de
no
oviembre; en los artículos
s 31, 32 y 36
6 del Real De
ecreto 216/20
008, de 15 d e febrero; y en
lass normas vig
gésima segunda, vigésim
ma cuarta y centésima
c
vigésima de laa CBE 3/200
08,
de
e 22 de mayyo, a propue
esta de la D
Dirección General de Supervisión, haabía acordado
au
utorizar al Grupo
G
Caja Madrid
M
la uttilización de
el Método IR
RB para el ccálculo de los
l
req
querimientoss de recursos
s propios po
or riesgo de crédito, así como
c
el plann de aplicación
sucesiva propu
uesto y la aplicación de
el Método es
stándar con carácter perrmanente pa
ara
Te
esoros y Co
omunidades Autónomass y para exposiciones
e
s crediticias de filiales o
en
ntidades multtigrupo.
En
n junio de 2009 se auto
orizó la utilizzación del modelo
m
intern
no de renta variable, y la
utilización de la
as estimacio
ones internass de severida
ad (LGD) parra el modelo de Bancos.
De
e esta forma
a, esa entida
ad tiene auto
orizada la utilización de modelos inteernos para los
l
segmentos que
e figuran en la siguiente tabla:
MÉTODO
O IRB
Enfoq
que IRB
In
nstituciones
Empresas
E
M
Minoristas
— Hipotecario
o
— Microemprresas
— Tarjetas
ail
— Resto Reta
a variable
Renta
Método PD/LGD
M
D
M
Método
Simple
— No cotizad
das carteras dive
ersificadas
— Cotizadas
c
que RBA
Enfoq
T
Titulizaciones
(p
posiciones inverrsoras)
b) Prrocesos inte
ernos de calificación
i. Estructura
a del sisttema interrno de ca
alificación y relación
n entre las
calificaciones externa
as e interna
as
El proceso de
e asignación
n de rating comprende un conjunto de métoddos, proceso
os,
controles y sisttemas de rec
copilación de
e datos que permiten
p
la evaluación
e
dee los riesgos
s.
Un
n sistema de calificación, debe tener al menos do
os dimensiones:
•
d incumplim
miento del p
prestatario: reflejado en
n la PD (prrobabilidad de
Riesgo de
incumplim
miento del prrestatario) o g
grado de callificación.
•
Factores específicos de las ope
eraciones: re
eflejados en la LGD (seeveridad de la
pérdida ante
a
incumplimiento en la
a operación)), como pued
den ser las ggarantías o las
l
participacciones en distintos tram
mos de operaciones de financiaciónn apalancad
da.
También es un factor relevante el plazo.
58
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
El sistema de calificación
c
utilizado
u
disti ngue entre:
•
Exposicio
ones frente a empressas, sobera
anos, institu
uciones y bbancos: cada
exposició
ón frente a un
n mismo acrreditado recib
be el mismo grado de caalidad creditic
cia
(llamado grado de prestatario)), con independencia de
d la naturraleza de las
exposicio
ones. Es lo que se denom
mina “rating” del acreditad
do.
•
Exposicio
ones minoristas: los ssistemas es
stán orientados tanto al riesgo del
d
prestatariio como a la
as caracteríssticas de las
s operacione
es. Es lo quue se identifica
como “sccoring”.
anto para los modelos de rating co
omo para lo
os modelos de scoring se realiza un
Ta
seguimiento mensual
m
que
e permite ccomprobar su
s poder predictivo y su capacidad
disscriminante. Adicionalme
ente, y con independencia de los resultados anntes referido
os,
que pueden im
mplicar una revisión
r
de llos modelos, todos los modelos
m
tiennen en general
revvisiones y acctualizacione
es cada dos a
años.
El sistema de calificaciones
c
s de rating ti ene en cuen
nta tres tipolo
ogías:
•
Rating Ex
xterno: se re
efiere a las calificacione
es otorgadas por agenciaas externas de
calificació
ón. BFA/Ban
nkia trabaja a
actualmente con Standarrd & Poor’s y Moody’s con
c
quienes tiene
t
suscritos contratoss de suminis
stro de inform
mación. En vvirtud de es
sos
contratoss las calificaciones son actualizadas
s diariamentte reflejandoo así cualquier
cambio que se produz
zca en las m
mismas.
•
utomático: son
s las calificcaciones obttenidas mediante los moddelos interno
os,
Rating Au
dependie
endo del segm
mento al que
e pertenece el
e cliente.
•
nterno: Serán los ratingss definitivos que se asignen a los cliientes una vez
v
Rating In
revisada toda la in
nformación d
disponible (rating
(
exterrno, rating automático e
información tratada en el Comité d
de Rating).
a asignación de rating se
s realiza de
e manera es
specífica y diferente
d
en función de la
La
segmentación de cada cliente.
ii.
U
Utilidades del
d sistema
a de califica
ación.
Ad
dicionalmente
e al cálculo de los req
querimientos de recurso
os propios, llas principalles
utilidades de lo
os sistemas de
d calificació
ón internos son las siguie
entes:
• Aplicació
ón en la ges
stión de las carteras de
e riesgo
Esta méttrica afecta a la manera
a de gestion
nar los riesgos, ya que cambia de un
enfoque individual a otro de ccartera. En efecto, las decisiones de riesgo en
operacion
nes y cliente
es, en el mo
omento de la
a admisión, no
n sólo tieneen un carácter
individuall sino de impacto en la valoració
ón resultantte de su ccartera con la
incorpora
ación de la op
peración o de
el acreditado
o.
La decisiión de acep
ptar o no un
na nueva operación o un acreditaddo, se toma
ará
considera
ando dos parámetros: po
or un lado, la
a valoración individual dde la operación
tratada y,
y por otro, evaluando
e
e
el impacto en
e la califica
ación media de la carte
era
gestionad
da.
Esta gesstión de la cartera
c
adqu
uiere una dimensión tem
mporal mayoor, ya que las
calificacio
ones varían en
e el tiempo
o, en el pasad
do porque pueden haberr cambiado los
l
ratings de
e los clientes
s y hacia el fu
uturo, porque
e pueden migrar los ratinngs a través de
los cambios esperado
os según la p
probabilidad de impago a largo plazoo.
59
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
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_____________
__________________________
___
El gestorr en este contexto deb
berá tomar decisiones
d
para
p
mejoraar la curva de
distribució
ón de rating de su carte ra, con el ob
bjetivo de me
ejorar la caliificación med
dia
ponderad
da por probab
bilidad de im
mpago a lo largo del tiemp
po, o en un fu
futuro próxim
mo.
La carterra de riesgos
s en seguim
miento se con
nfecciona en
n función dee las diferenttes
probabilid
dades de impago de una
a cartera de clientes. En
n efecto, los acreditados
sa
incorpora
ar a seguim
miento debe
en tener un
n mayor pe
eso que loss que tengan
calificacio
ones con mayor probabiliidad de impa
ago.
• Aplicació
ón en el sisttema de fac
cultades y de
elegaciones
s
Esta form
ma de medirr los riesgoss tiene su im
mpacto en el
e sistema dee facultades
s y
delegacio
ones que se basa en loss niveles de riesgo, o ag
grupación dee varios grados
dentro de
e una misma categoría.. A medida que exista mejor nivel de riesgo los
importes de riesgo a contratarr con un clliente serán mayores, así como las
ancia de reso
olución.
facultades delegadas a cada insta
ón en la rentabilidad-rie
esgo
• Aplicació
A través de la califica
ación se pue
ede llegar a establecer cuál
c
es la prrima de riesgo
exigible a un cliente o a una op
peración, para un nivel de rentabiliddad del capiital
dado.
Esta rela
ación entre el binomio rentabilidad
d-riesgo ya es prácticaa habitual en
segmento
os de grande
es empresas .
Por tanto
o, y según se
s desprend
de de lo antterior el ratin
ng o calificaación creditic
cia
permite clasificar
c
y ordenar
o
a lo
os acreditados de la en
ntidad en di stintos grados
según su calidad cred
diticia.
iii. P
Proceso de gestión y re
econocimien
nto de la red
ducción de riesgo de crrédito
Acctualmente se están reco
onociendo lo s avales pre
estados por el
e Estado a llas inversion
nes
en
n deuda emitida por Interm
mediarios Fi nancieros.
Ad
dicionalmente
e, se está reconociend
do el aval del
d Estado a los bonoss emitidos por
p
SA
AREB (Socie
edad de Gesttión de Activo
os Proceden
ntes de la Re
eestructuracióón Bancaria).
El tratamiento de estas ope
eraciones su
upone su con
nsideración como
c
títulos eemitidos porr el
pro
opio Estado y reciben tra
atamiento po
or el método Estándar.
Ad
demás de dicchos avales la entidad ha
a aplicado all 31 de diciembre de 20113 la reducción
de
el riesgo de crédito
c
para:
• Operaciones de Ries
sgo con emp
presas garantizadas porr posiciones accionariale
es,
tipificadass como garantías reale
es de naturaleza finan
nciera aplicaando métodos
internos.
vados con Insstituciones garantizadas
g
con efectivoo.
• Operaciones de deriv
sgos con em
mpresas con garantías personales, ssustituyendo la
• Operaciones de Ries
ón del avalad
do por la apo
ortada por los
s avalistas.
calificació
60
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
iv. C
Controles del sistema interno de c alificación.
El control y se
eguimiento de las califica
aciones interrnas de los clientes
c
se ccentraliza en la
Dirrección de Gestión
G
Globa
al de Riesgo
os, que depende de la Dirección de R
Riesgos, dentro
de
e la Direcció
ón General de Preside
encia, y tien
ne independ
dencia total del Negoc
cio.
Ad
dicionalmente
e, se efectúa
a una supervvisión por el Departament
D
to de Validacción Interna de
Mo
odelos de Riesgos.
Se
e realiza un seguimientto periódico de los sisttemas de ca
alificaciones,, tanto de los
l
mo
odelos de sccoring como de
d rating.
En
n el primer caso, se realiiza un segui miento mens
sual de los resultados
r
dee los modelo
os,
de
e la calidad de la info
ormación em
mpleada así como del impacto enn las carterras
minoristas.
Pa
ara los acred
ditados afec
ctos a rating , el seguimiento se efec
ctúa de mannera diferente,
exxistiendo órga
ano vinculan
nte, el Comitté de Rating, en el cual está represeentado tanto el
Ne
egocio como
o Riesgos, encargado de
e validar las
s calificaciones internas, ya sea por la
exxistencia de diferencias entre los rratings asign
nados por los modeloss internos que
rep
plican los mo
odelos externos, o por la
a carencia de
e información
n relevante nnecesaria pa
ara
rea
alizar una co
orrecta calific
cación de un acreditado.
El principal ob
bjetivo del Co
omité de Ra
ating es esta
ablecer los criterios de ccalificación que
pe
ermitan asig
gnar un rating interno
o distinto o igual al que resultta de aplic
car
au
utomáticamen
nte el modelo. Asimism
mo, establece los crite
erios de ca lificación pa
ara
aq
quellos grupo
os de riesgo
o a los que
e no se les puede asignar automátticamente una
calificación inte
erna. Las po
osibles variacciones y actu
ualizaciones que puedann producirse en
un
na calificació
ón, vendrán supeditadass a la prioriz
zación de las
s calificacionnes aprobadas
po
or el Comité de
d Rating, co
omo órgano vinculante superior.
, revisión y vigencia del
Lo
os procedimientos de actualización
a
d rating see describen a
co
ontinuación:
Fa
actores de actualizac
ción del ra
ating:
En
ntrada de nueva información eco
onómica en systa
ar
Mo
odificación de in
nformación económica en systar
Mó
ódulo de Alertas
s y Módulo de Co
omportamiento del
d Modelo de
Em
mpresas
Actualización de rating interno
Nu
ueva carga de ca
alificaciones de agencia externa
a (Moody's,
S&
&P's)
Nu
ueva segmentac
ción de cliente qu
ue implique una nueva regla de
asiignación de ratin
ng
Fa
actores externos
s: Cambio de reg
gulación/normativ
va, cambios
sig
gnificaticos en lo
os mercados, nue
evos rating país,, etc.
Cliente de Vigilanc
cia o Seguimientto
(árreas de seguimie
ento y de recupe
eraciones)
Sistema de alertas
s de los modelos
s internos de callificación
Revisió
ón por Comité de
e Rating
Ca
alificación del rie
esgo como sube stándar
61
Inform
cial
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013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
La
as calificacio
ones internas
s deben ten
ner un determinado perríodo durantte el cual son
válidas. Se de
ebe, por tanto, definir un
na fecha de vigencia, fec
cha a partir dde la cual ese
e
ratting interno dejará
d
de se
er válido. Estta vigencia es
e únicamente aplicable a los modellos
de
e rating, no a los de scorin
ng. Este plazzo es de 18 meses desde la fecha dee calificación
n.
Pa
ara llevar un control exha
austivo de loss clientes co
on calificacion
nes no vigenntes y poderlas
acctualizar, se elabora con periodicida
ad mensual un Informe
e de Vigenccias donde se
de
etallan por segmentos,
s
el número de clientes con el tota
al de Riesgoo Dispuesto
o y
Au
utorizado qu
ue tiene con
n la Entidad
d, que presentan una calificación caducada. La
finalidad de la
a generación de este iinforme es poder dismiinuir las callificaciones no
vig
gentes que tienen riesgo vivo median
nte la actualiz
zación de las
s mismas.
Co
on carácter mensual se realiza y p
presenta al Comité
C
de Rating
R
un seeguimiento del
d
sisstema de calificaciones que
q trata com
mo principale
es puntos:
d variación mensual
m
en ccalificaciones crediticias del total de eempresas.
• Estudio de
• Sociedad
des sin calific
cación creditiicia.
• Análisis y seguimiento
o de clientess con califica
ación Defaultt. Exposiciónn de las caus
sas
que motivvan esta situación.
• Seguimie
ento de vigen
ncia de calificcación.
ento de calific
cación de priincipales gru
upos económ
micos.
• Seguimie
ento de criterrios de calificcación por Co
omité de Ratting.
• Seguimie
ación.
• Propuestas de asigna
En
n el ámbito de los scorring, BFA/Ba
ankia, adicio
onalmente a los procesoos de revisión
pe
eriódica de lo
os modelos ya
y referidos, elabora mensualmente los siguientees informes de
seguimiento, comportamie
c
nto y validacción de los modelos
m
de sc
coring:
• Informe de validació
ón de la d
decisión del scoring: Este
E
inform e muestra el
funcionam
miento de un
n modelo de
e scoring. En
n él se pued
de evaluar laa evolución del
d
promedio
o de operacio
ones vivas y de su tasa
a de incumplimiento, la ddistribución de
las opera
aciones vivas
s en función de la decisión del creditt scoring y s u evolución, la
evolución
n de la capac
cidad discrim
minante del modelo,
m
la te
endencia dee cada serie, la
comparacción del “haz
zard rate” co
on la probab
bilidad de inc
cumplimientoo, así como el
margen nominal
n
y el esperado. E
Este tipo de análisis se efectúa paraa todos y cada
uno de los modelos de scoring
g, así como en cada un
na de las ssubpoblacion
nes
relevante
es que dentro de cada ssegmento ex
xisten (cliente, no clientee, nacional, no
nacional, canal…).
• Informe de admisióón de los m
modelos de
e scoring. Este
E
inform e muestra el
comporta
amiento del scoring
s
y de la oficina an
nte nuevas solicitudes. E
En él podrem
mos
estudiar la
l evolución de las solici tudes y de su
s puntuación media, la ddistribución de
las solicittudes en func
ción de la de
ecisión del crredit scoring y de la instaancia delegada
y su evolu
ución.
c) P
Proceso inte
erno de califficación porr categorías de exposic
ción
La
a Entidad tien
ne actualmente implanta
ados dos sis
stemas de ca
alificación enn función de la
segmentación del cliente (Rating
(
y Sccoring) que facilitan,
f
a trravés de moodelos internos
una calificación
n para cada acreditado. E
Existen seis modelos de rating y cincco de scoring
g.
Lo
os modelos de
d rating son:
62
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
elo de constrrucción interrna que replica el modello de Moody
y’s.
• Bancos: es un mode
Sus prin
ncipales ca
aracterísticass son: dis
stingue enttre banco de carácter
privado/p
público, cons
sidera si el país donde desarrolla la actividad la entidad es
desarrolla
ado o emerg
gente, e inclluye variable
es de rentab
bilidad, solveencia, liquide
ez,
calidad de activos, efiiciencia y tam
maño.
elo que replica el modelo
o de Standarrd & Poor’s. El
• Grandes Empresas: es un mode
modelo califica
c
al acreditado
a
u
utilizando la información
n financiera del mismo y
considera
a tanto la actividad
a
que
e desarrolla la sociedad
d como el ppaís donde la
desarrolla
a.
as: es un modelo
m
que integra tre
es submodelos. Incluyee eventos que
• Empresa
permiten identificar incumplimie
entos inmed
diatos (alertas), tiene en cuenta la
vinculació
ón y el com
mportamientto de la em
mpresa como cliente d e BFA/Bank
kia
(comporta
amiento) y se
s basa en información
n de balance
e y cuenta dde resultado
os,
penalizan
ndo la antigüedad de la in
nformación (financiero).
ones Públic
cas: es un m
modelo de construcción in
nterna que ca
califica en ba
ase
• Institucio
a los dato
os financieros existentes (Presupuesttos anuales).
cial: es un modelo ex
xperto basado en unoss criterios de
• Financiación Espec
atribución
n determinad
dos por el Su
upervisor. Lo
os criterios evalúan
e
el coomportamien
nto
de una se
erie de varia
ables de cará
ácter cualitativo como so
on, la solidezz financiera, el
entorno político
p
y juríd
dico, las cara
acterísticas de
d la operación, el riesgoo de oferta y la
solidez de
el patrocinad
dor.
Para las financiacion
nes de proyyecto está implantada
i
una forma dde calificación
específica
a. La nueva ficha consid
dera, a efec
ctos de calificación, una diferenciación
del proye
ecto según se encuentre en fase de construcción
n o explotacióón, una marrca
concesion
nal por la que
q
se identtifican aquellos proyecto
os que seann concesiones
administrrativas de cu
ualquier tipo,, y además se
s pasa de una clasificaación inicial de
proyectoss según el sector
s
al que
e pertenecen
n a agruparlo
os siguiendoo un criterio de
naturalezza del riesg
go existente
e en la exp
plotación (ve
enta asegurrada – sector
regulado,, riesgo de disponibilidad
d, riesgo de demanda
d
mittigado, riesggo de demanda
puro).
ariable: no es
e estrictame
ente un mod
delo, las califficaciones assignadas a las
• Renta va
exposicio
ones de la ca
artera de ren
nta variable vienen
v
determinadas porr los diferenttes
modelos (descritos anteriormente
e) en función
n de la segm
mentación dee cada cliente,
salvo parra la cartera Disponible para la Ven
nta cuyo cálc
culo de capittal se basa en
método simple.
s
La
a calificación crediticia ob
btenida por cualquiera de
d los modelos anteriorees es dinámiica
en
n el tiempo, de
d forma que
e la considera
ación de determinados fa
actores (nuevva información
financiera, mod
dificación de
e calificación por agencia
a externa, ca
ambio de seggmentación del
d
clie
ente, etc.) prroduce una actualización
a
n del rating in
nterno.
Lo
os modelos de
d scoring ac
ctualmente e
en vigor son de construc
cción propia y responden
na
de financiacción minorista
lass características específic
cas de cada uno de los subsectores
s
a.
En
n la concesió
ón de operac
ciones de riessgo uno de los factores principales
p
ees el scoring de
ad
dmisión, para
a el que se
e requiere, en el momento de la solicitud dee la operación
de
eterminada in
nformación sobre
s
el acre
editado y su
u situación de
d solvencia,, las garantíías
ap
portadas, la tipología de
e producto y la finalida
ad. El resulttado de esttos scoring es
vin
nculante y se
e tiene en cuenta en las ffacultades es
stablecidas por
p la Entidadd.
63
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
Lo
os modelos de
d admisión están adapttados a la segmentación
n de riesgoss de forma que
se dispone de modelos parra:
•
•
•
•
•
Autónomos (préstamo
os, cuentas d
de crédito, avales y desc
cuento come rcial)
o
Consumo
Hipotecarrio
Microemp
presas (présttamos, cuen
ntas de créditto, avales y descuento
d
coomercial)
Tarjetas
omo parte de la dinamiz
zación de la
as carteras, en las que la Gestión dde Riesgos es
Co
ne
ecesaria, se emplean mo
odelos proacctivos que permiten
p
realizar preconccesiones tan
nto
en
n el ámbito de
e scoring com
mo en el rati ng.
Se
e han definido modelos
s proactivos para partic
culares que permiten prreconceder un
pré
éstamo ajusttado a la solv
vencia y cap
pacidad de pa
ago de los ac
creditados.
Pa
ara las emp
presas pyme
es y microe
empresas se
e han utiliza
ado estos m
modelos en la
de
efinición de líneas de preconcesió n vinculante
e, que perm
mite definir un marco de
financiación a corto plazo bajo
b
un ampllio rango de productos.
En
n el ámbito de controle
es del sistem
ma interno de calificación se incluyye también el
De
epartamento
o de Validación Interrna de Mo
odelos de Riesgos quue, de form
ma
ind
dependiente y con cará
ácter anual, desarrolla el ciclo de validación anual que se
pre
esenta al supervisor al in
nicio del per íodo. Para la
as diferentes
s clases de aactivos elabo
ora
loss siguientes informes rellativos a los modelos intternos de rie
esgos y los pparámetros de
rie
esgos resulta
antes:
•
Dossier de
d seguimien
nto de mode
elos: en el que se incluye el seguimiiento realizado
de una se
erie de actividades que a
afectan básic
camente a:
-
•
La ide
entificación de
d procesos que constittuyen el mac
croproceso dde gestión del
d
riesgo
o según los distintos enfo
oques de mod
delos IRB.
La exxistencia de metodologíías y recurs
sos necesarrios para la construcció
ón,
implan
ntación y seg
guimiento de
e modelos IR
RB.
La exiistencia de políticas,
p
pro cesos y proc
cedimientos (herramientaas y controle
es)
que ga
aranticen la implantación
n en la gestión de los modelos IRB y la calidad de
los datos utilizados
s.
e validación interna de m
modelos: en los
l que se in
ncluyen las aactividades que
Boletín de
afectan básicamente
b
a:
-
-
•
Valida
ación cualitattiva: asegura
ando su aplic
cabilidad a tra
avés de la doocumentació
ón,
test de
e uso y calid
dad de dato
os (check-listt de validació
ón interna y valoración de
modellos).
Valida
ación cuantita
ativa: valoran
ndo la precis
sión y consistencia de loss sistemas IR
RB
y las estimaciones
e
s de los pará metros, back
ktesting y strress-testing.
e validación interna. Se
e incluyen en
e este tipo
ología de doocumentos los
Notas de
informes relacionados
s con las sig uientes activ
vidades de va
alidación:
-
odelos alter nativos de contraste para
p
testear el riesgo de
Desarrrollo de mo
modello.
Estudiio del perfil de
d riesgo de las carteras..
Estudiios ad-hoc de validación puntual de temas
t
diversos.
64
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
•
Otros doccumentos de
e validación interna: segu
uimiento de carteras y p redicciones de
parámetrros de riesgo
os.
•
En el pro
oceso de im
mplantación de modelos
s, si han pasado más dde seis mes
ses
desde su
u construcció
ón, se valora
an adicionalm
mente los cambios estruccturales en las
carteras.
•
os modelos y parámetros
s: según el protocolo
p
de aprobación de
Propuestas de nuevo
nes sustanciales en los
s modelos IR
RB aprobados
modelos internos y modificacion
ación Interna
ente en la entidad Valida
a deberá em
mitir informess de validación
intername
explicitan
ndo su opin
nión sobre llos cambios
s metodológ
gicos, nuevoos parámetrros
estimado
os, utilización
n en la gestió
ón y razones de los camb
bios.
•
Emisión y seguimientto de recome
endaciones de
d mejora co
omo resultannte del proce
eso
de validación interna.
d) E
Exposición para
p
cada una de las ca
ategorías
Ag
grupando lass exposiciones por el tip
po de mode
elo IRB utiliz
zado (métoddo básico, con
ap
plicación de parámetros del supervissor, y método avanzado con estimacción propia de
loss parámetross) se presentta la exposicción original:
EXPOS
SICIÓN ORIGIN
NAL
Millon
nes de euros
MODELO
IRB básico
Institucione
es
2013
3.022,5
2012
Varriación
3.119,,2
-96,7
3.022,5
3.119,2
-96,7
128.409,4
110.184,,3
18.225,1
Institucione
es
31.974,6
13.968,5
18.006,1
Empresas
37.106,0
36.038,9
1.067,1
Minoristas
59.328,8
60.176,9
-848,1
7.712,4
9.117,,9
-1.405,5
139.144,3
122.421,,4
16.722,9
IRB Avanzad
do
Financiacion
nes Especiale
es
Total IRB
La
a Entidad utiliza las ponderaciones d
de riesgo es
stablecidas en
e la CBE 33/2008 para el
segmento de Financiacione
F
es Especiale
es, que en la
as tablas prec
cedentes apparecía incluido
n el segmento
o Empresas..
en
En
n el segmen
nto Instituciones se inclu
uyen los bon
nos SAREB (Sociedad dde Gestión de
Acctivos Proced
dentes de la
a Reestructu
uración Banc
caria), si bien cuentan ccon el aval del
d
Esstado, por lo que su trata
amientos a e
efectos de cálculo
c
de requerimientoss de capital es
po
or el método Estándar.
e) De
etalle del riesgo de crédito e
en las categorías de bancos
ad
dministracio
ones centrales, instituciiones, emprresas y renta
a variable.
centrales y
A continuación
n se muestrran PD y LG
GD medias ponderadas
s por EAD y CCF mediios
po
onderados por
p
saldo disponible, in
ncluyendo ex
xposiciones en default, así como la
cla
asificación po
or tramos de
e calificación,, por segmen
ntos IRB.
65
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
INSTITUCIO
ONES
%
SE
EGMENTO
PD
LG
GD
CCF
2013
Insstituciones
3,84%
%
26,5
51%
7
75,00%
2012
Insstituciones
1,59%
%
29,2
29%
7
75,00%
Millone
es de euros
EXPOSICIÓ
ÓN ORIGINAL
Inttervalos PD
2013
20
012
Va
ariación
D AAA a ADe
88,1
6.08
5
5.888,7
199,4
D BBB+ a BB-De
5.01
17,9
10
0.547,2
-5.529,3
a B-
53
33,6
479,1
54,5
D CCC+ a CDe
20
03,9
27,0
176,9
D
Default
46
61,1
145,7
315,4
12.30
04,6
17
7.087,7
-4.783,1
D B+
De
TO
OTAL INSTITUC
CIONES
En
n Institucione
es no se inclu
uyen emision
nes de deud
da avaladas por el Estadoo, tratadas por
p
Mé
étodo Estánd
dar a efectos
s de cálculo d
de requerimientos de cap
pital.
EMPRESA
AS
%
SE
EGMENTO
PD
LGD
D
CC
CF
2013
Em
mpresas
22,64%
30,93%
%
45,6
62%
2012
Em
mpresas
18,46%
30,26%
%
41,3
39%
Millones de
d euros
Inttervalos PD
2013
D AAA a ADe
2012
2
Varia
ación
-974,5
1.392,5
2.36
67,0
20.287,5
20.94
48,8
-661,3
a B-
7.368,9
6.12
29,4
1.239,5
D CCC+ a CDe
748,7
92
21,7
-173,0
7.308,4
5.67
72,0
1.636,4
37.106,0
36.03
38,9
1.067,1
D BBB+ a BB-De
D B+
De
D
Default
TO
OTAL EMPRESA
AS
Em
mpresas no incluye Financiación Esp
pecializada, tratadas porr slooting criiteria a efecttos
de
e cálculo de requerimiento
r
os de capita l.
f) De
etalle para la
a categoría de minoristtas:
A continuación
n se muestrran PD y LG
GD medias ponderadas
s por EAD y CCF mediios
po
onderados por
p
saldo disponible, in
ncluyendo ex
xposiciones en default, así como la
cla
asificación po
or tramos de
e calificación,, por segmen
ntos IRB.
66
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
MINORIST
TAS
%
Segme
ento
Hipoteccario PYMES
Hipoteccario resto
2
2013
Microempresas
Tarjetass
LG
GD
CCF
34,96%
%
17, 46%
72,02%
9,89%
%
16, 99%
71,53%
17,94%
%
42, 74%
60,40%
2,46%
%
49, 48%
1
100,00%
Resto Retail
R
12,24%
%
43, 52%
50,48%
Hipoteccario PYMES
15,53%
%
15, 59%
78,99%
78,99%
7,17%
%
16, 79%
13,11%
%
40, 42%
54,09%
Tarjetass
3,43%
%
46, 20%
1
100,00%
Resto Retail
R
8,69%
%
43, 00%
48,88%
Hipoteccario resto
2
2012
PD
Microempresas
Millones de
e euros
EX
XPOSICIÓN OR
RIGINAL
Intervalo
os PD
2013
2012
Varia ción
1.952,0
1.159
9,9
792,1
0,0
372,0
864,0
97,0
0,0
0
407
7,2
586
6,2
21,0
0,0
-35,2
277,8
76,0
619,0
145
5,5
473,5
50.257,6
52.350
0,3
-2.092,7
6.330,7
28.841,1
10.043,3
993,9
6.418
8,7
30.210
0,0
11.947
7,1
1.057
7,4
-88,0
-1.368,9
-1.903,8
-63,5
4.048,6
2.717
7,1
1.331,5
2.066,6
1.255
5,5
811,1
0,0
464,8
1.273,0
30,1
0
0,6
205
5,0
918
8,6
18
8,7
-0,6
259,8
354,4
11,4
Default
298,7
112
2,6
186,1
Tarjetas
2.830,3
2.839
9,5
-9,2
36,5
2.404,1
344,2
21,6
0
0,0
1.781,0
994
4,0
10
0,3
36,5
623,1
-649,8
11,3
23,9
54
4,2
-30,3
Resto Rettail
2.222,3
2.571,7
-349,4
De AAA
A
De BBB
B+
De B+
De CCC
C+
0,0
1.305,4
685,0
7,7
0
0,0
1.304
4,0
1.099
9,2
23
3,5
0,0
1,4
-414,2
-15,8
224,2
145
5,0
79,2
59.328,8
60.176
6,9
-848,1
Hipotecarrio PYMES
De AAA
A
De BBB
B+
De B+
De CCC
C+
a Aa BBa Ba C-
Default
Hipotecarrio resto
De AAA
A
De BBB
B+
De B+
De CCC
C+
a Aa BBa Ba C-
Default
Microemp
presas
De AAA
A
De BBB
B+
De B+
De CCC
C+
De AAA
A
De BBB
B+
De B+
De CCC
C+
a Aa BBa Ba C-
a Aa BBa Ba C-
Default
a Aa BBa Ba C-
Default
TOTAL MINORISTAS
67
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
g) Im
mporte de las
s pérdidas por
p deteriorro de activos durante el periodo prrecedente, así
a
co
omo la medida en que esas
e
pérdida
as difieren de
d la experie
encia pasad
da
En
n la siguiente
e tabla se muestra
m
la co
omparación entre
e
correcc
ciones de vaalor y pérdidas
essperadas de la cartera IRB.
Millones de eurros
2013
SEGM
MENTO
Ins
stituciones
CORRECC
CIÓN
VALOR
R
PROVISIONES
2012
DA
PÉRDID
ESPERAD
DA
CORRECCIÓN
VALOR
R
PROVISION
NES
Variac
ción s. 2012
A
PÉRDIDA
ESPERAD
DA
CORRECCIÓN
VALOR
NES
PROVISION
A
PÉRDIDA
ESPERADA
A
139,0
0
177,5
5
233,8
99,5
-94,8
78,0
Em
mpresas
4.777,4
4
3.441,0
0
4.523,6
2.414,3
253,8
1.026,7
Minoristas
1.899,3
3
2.471,6
6
1.599,6
1.429,3
299,7
1.042,3
1.611,3
3
158,7
7
14,4
4
114,9
9
2.115,1
169,6
6
36,1
150,8
8
1.343,9
91,2
35,9
128,6
1.205,7
66,8
47,2
109,6
267,4
67,5
-21,5
-13,7
909,4
102,8
-11,1
41,2
6.815,7
7
6.090,1
6.357,0
3.943,1
458,7
2.147,0
— Hipotecario
— Microempresas
— Tarjetas
— Resto Retail
TOTA
AL
h) An
nálisis comp
parativo de las estimac
ciones frente
e a resultado
os efectivoss
El Departamen
nto de Valid
dación Intern
na de Mode
elos de Riesgos realiza los siguienttes
eje
ercicios com
mparativos entre
e
resulta
ados y estimaciones de parámetro
ros y carterras
afe
ectadas por los modelos IRB vigentess en la Entid
dad:
Desarrollo de
d prediccion
nes y seguim
miento de carteras y pa
arámetros dee gestión: con
• D
d
datos desde
e diciembre de
d 2005 se elaboran pre
edicciones y se realiza eel seguimien
nto
m
mensual de un conjunto de series tem
mporales de interés sobrre las carteraas de riesgo de
ccrédito y parrámetros de riesgo.
r
Saldo dispu
uesto de ca
artera (incluiido y sin in
ncluir muy dudoso), saaldo dispues
sto
• S
iincumplido de
d cartera (incluido
(
y ssin incluir muy
m
dudoso), ratio de inncumplimiento,
p
pérdida esp
perada incluiido default, porcentaje sobre EAD de la pérddida esperada
iincluyendo default,
d
pérd
dida esperad
da sin incluirr default, porcentaje sobbre EAD de la
p
pérdida espe
erada sin inc
cluir default, ccapital regula
atorio, porce
entaje de cappital regulatorio
ssobre EAD, PD
P y LGD.
Validación del
d calibrado de PDs en el que se comparan
c
pe
eriódicamentee las tasas de
• V
iincumplimien
nto efectivas
s (“hazard rattes”) con las
s estimacione
es de PD paara cada grupo
h
homogéneo de riesgo y, se analizan los motivos cuando dichas tasas se desvíen de los
l
rresultados esperados
e
en el grado correspondiente. Para ello se llevaan a cabo los
l
ssiguientes an
nálisis:
- Evolución de
d los “hazard” medios d
del último añ
ño en los info
ormes de segguimiento pa
ara
cada uno de
d los modelo
os de scoring
g existentes.
- Validación de las estim
maciones rea
alizadas por el Departam
mento de Meetodologías. Se
S
evalúa la exactitud
e
y co
onsistencia d
de las estima
aciones realizadas en lass “pooled PD
Ds”
por grupos homogéneo
os de riesgoss (distinguien
ndo por nivel crediticio y madurez de
e la
operación seasoning) para las ca
arteras calificadas y las asociadas a la tendenc
cia
central. A partir
p
de 201
11 se disting
gue adicionallmente por “Loan to valuue” (LTV) en el
caso de hip
potecario, differenciando e
entre LTV > 80% y LTV ≤ 80%.
68
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
- El cheque
eo de la ca
alibración su
upone evalu
uar la exacttitud de lass estimacion
nes
realizadas, los resultados obtenid
dos revelan que se cum
mple, prácticcamente en la
totalidad de los casos
s, que las P
PDs son monótonas dec
crecientes coon el nivel de
calificación
n para todos
s los “seaso
on”. Así, las
s estructuras de PDs oobtenidas son
consistente
es, en el sen
ntido de que
e las variacio
ones en func
ción del nive l y el “seaso
on”
están bien alineadas, son
s suaves y se fundame
entan en un modelo
m
parsiimonioso.
- Asimismo, a partir de las estimacciones de tendencia cen
ntral y calibrrado, desde el
Departame
ento de Validación Inte
erna de Mod
delos de Riesgos se vverifica que el
proceso de
e estimación
n es robusto
o y se cump
ple con los procedimienntos que esttán
establecido
os, replicando las estiimaciones realizadas
r
por
p
el Deppartamento de
Metodologíías, y planteando estim
maciones altternativas, en
e aquellos casos que lo
requieran, tanto en lo
os períodos de season, los ajustes
s a ciclo dirrecto o en las
l
estructurass autorregres
sivas del facttor latente.
- En el últim
mo calibrado validado co
on datos has
sta el tercer trimestre dee 2013 (ámb
bito
scoring) y junio 2013 (ámbito
(
ratin
ng), en la mayoría de lo
os casos no han resultado
concluyentte una mejorra de la espe
ecificación realizada porr Metodologíías, por lo que
se dan por válidos los modelos
m
esti mados.
Desarrollo de
el “backtestin
ng” de PDs:
• D
- Un test so
obre el calibrado de la se
erie histórica de PDs de tendencia
t
ceentral versus la
serie histórrica de hazarrd medios de
el último año de los distin
ntos modeloss existentes.
- Un segund
do test que compara la
a PD regula
atoria implan
ntada en loss sistemas de
información
n para el cálculo de los requerimientos de capital versus el “hazard rate
es”
medio del año siguien
nte al calibra
ado estimado (tanto parra tendenciaa central com
mo
para las disstintas versio
ones de los m
modelos exis
stentes).
- Los resulta
ados de dichos anális is permiten concluir qu
ue, en genneral, las PDs
n respecto a los “haza
estimadas son conserrvadoras con
ard rates” obbservados. En
general se observa que
e para todoss los niveles y “season”, tanto en clieentes como no
clientes, la
as PDs son monótonas
m
d
decrecientes
s con el nive
el de calificaación, es dec
cir,
mejores nivveles de califficación tiene
en menor pro
obabilidad de
e incumplir.
o de la severidad (LGD
D), anualmen
nte se realiz
zan análisis de las seriies
• En el caso
me
ensuales de
e salidas de incumplim
miento (tantto en términos de cassos como de
reccuperación media).
m
Las prediccioness resultantes
s se contrasttan con lo obbservado en el
eje
ercicio siguie
ente. Se realliza un análissis de relacio
ones de cau
usalidad entre
re PDs y LGDs
pa
ara poder esttimar la seve
eridad long-rrun (LR-LGD
D), down-turn
n (DT-LGD) y para el ca
aso
de
e operaciones incumplida
as estimar ell “best estimate” (LGD ELBE y LGD conservadorra)
con los resu
qu
ue exige la no
ormativa y compararlas
c
ultados estim
mados por el Departamen
nto
de
e Metodolog
gías. Se rea
aliza en 20
013 para las
s siguientes
s carteras: particulares y
au
utónomos co
on garantía hipotecaria finalidad vivienda
v
LTV
V < 80% y LTV > 90%,
em
mpresas présstamos y cue
entas de créd
dito con gara
antía persona
al y con garaantía real.
Va
alidación Inte
erna realiza estimaciones
e
s alternativas de las LGD
D en el ámbbito de grand
des
em
mpresas y bancos
b
en línea con la
as estimaciones de Mettodologías, sse considerran
ad
decuados loss valores obtenidos de sseveridad long-run y dow
wn-turn por tipo de deuda
senior y subord
dinada.
Ottras pruebass de “backte
esting” que se incluyen en la validación de laa severidad se
reffieren al mod
delo del prec
cio de venta de activos adjudicados
a
y sobre el tieempo de ven
nta
esstimado de lo
os activos ad
djudicados, ssobre los mo
odelos de cic
clos abiertos por tramos de
LT
TV, sobre el modelo de probabilidad
p
de resolució
ón no amisto
osa sobre LT
TV y sobre los
l
ressultados del análisis de supervivencia
s
a con los dattos del último
o período.
69
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
• En el caso
o de la EAD
D, se realiza el mismo análisis
a
del apartado
a
an terior para las
l
carteras de cuentas
c
de crédito pe
equeño deu
udor, cuenta
as de créd ito empresa
as,
pa
articulares y autónomos con
c garantía
a personal, descuento
d
co
omercial, tarjjetas person
nas
físicas y tarjeta
as personas jurídicas.
i) Ex
xposiciones
s asignadas por ponde ración de riesgo
r
en la cartera de Financiació
ón
Es
specializada
a
La
as exposicio
ones en el segmento de Financ
ciación Especializada, se presenttan
ord
denadas porr ponderacion
nes de riesgo
o en la tabla
a siguiente:
FINANCIAC
CIÓN ESPECIA
ALIZADA
Millo
ones de euros
2013
P
PONDERACIÓN
N
EXP OSICIÓN
ORIGINAL
VALOR
E
EXPOSICIÓN
(EAD)
CORRECCIÓN
N VALOR
PROVISIO
ONES
VALOR
EXP
POSICIÓN
NETA
0
1.234,1
1.213,8
726,1
50
177,9
131,3
0,2
487,7
131,4
70
2.811,2
2.788,2
17,9
2.770,3
90
2.904,8
2.877,3
73,1
2.804,2
115
459,3
458,2
21,3
436,9
250
125,1
122,1
0,5
121,6
7.712,4
7.590,9
839,1
6.752,1
TOTAL
Variac
ción s. 2012
0
-84,0
VALOR
E
EXPOSICIÓN
(EAD)
-78,0
-44,5
VALOR
EXPOSICIÓN
NETA
-33,5
50
-62,8
-104,6
-0,2
-104,1
70
-443,9
-312,1
-4,4
-307,7
90
-878,5
-847,4
11,2
-858,6
115
-32,0
-33,0
-11,2
-21,8
250
95,7
95,4
-0,1
95,5
-1.405,5
-1.279,7
-49,2
-1.230,2
P
PONDERACIÓN
TOTAL
EXPO
OSICIÓN
ORIIGINAL
CORRECCIÓN
N VALOR
PROVISIO
ONES
En
n 2013, la mayoría de las exposiiciones, 92,4
4%, se con
ncentra en pponderacion
nes
infferiores al 115% evidenciando la ca
alidad de es
sta cartera caracterizada
c
a por financ
ciar
pro
oyectos emp
presariales nuevos.
j) Ex
xposiciones
s asignadas por ponderración de rie
esgo en la cartera de Reenta Variablle
En
n la tabla sigu
uiente se pre
esenta el dettalle de las exposiciones
e
por renta vaariable tratadas
po
or el método simple de po
onderación:
70
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
M
Millones
de euro
os
MÉTODO SIMPLE DE PONDE
ERACIÓN DE
E RIESGO
CARTERA/PO
ONDERACIÓN DE RIESGO
20
013
2012
Variación
n
Cartera no cotizada
c
divers
sificada
190%
528,2
641,5
-113,3
Cartera cotiizada
2
290%
1. 605,6
2.167,5
-561,9
Resto carte
era
3
370%
17,2
80,6
-63,4
2.1
151,0
2.889,6
-738,6
TOTAL
5.3.3
3. Operaciones de titu
ulización
a) O
Objetivos de
e la titulizaciión E
El Banco Fin
nanciero y de
e Ahorros me
ediante la titu
ulización de activos persiigue alguno de
llos siguiente
es objetivos:
•
Liquidezz y financiac
ción: transfo
ormación de préstamos concedidos a sus clienttes
(hipoteca
arios, pyme, etc.) en liqu
uidez, a trav
vés de la co
olocación dee los bonos de
titulizació
ón en los mercados de capitales o de su incorporación a la reserva de
liquidez, constituida
c
por
p activos piignorados en
n el ECB.
•
Gestión de Balance: en su doblle vertiente, liberación de
e capital reggulatorio y ba
aja
de balancce y liberació
ón de provisi ones.
b) F
Funciones d
desempeñad
das en los p
procesos de
e titulización
n y grado d
de implicació
ón
e
en cada uno de ellos E
El Banco estructura todo el proce
eso de tituliización en el
e cual se identifican las
l
ssiguientes fa
ases:
1. Selección de cartera: elección
n de cartera
a que permita optimizarr los objetiv
vos
estratégiccos de la Enttidad en cad a momento.
2
2. Pre-audittoría de la
a cartera: ccuando corrresponde, re
evisión prel iminar de los
l
parámetro
os a auditar posteriorme nte para ase
egurar su ade
ecuado cumpplimiento.
3
3. Diseño financiero
f
de
d la operac
ción: definición de una estructura addecuada a las
l
caracteríssticas de los
s activos a tittulizar, los objetivos estratégicos de la Entidad, las
preferenccias de inv
versores, e
etc. y conttrol de su implementtación en la
documen
ntación relaciionada con e
el Fondo. Dicha docume
entación pueede incorporar,
entre otro
os, los siguie
entes contrato
os y docume
entos:
a. Fo
olleto de Emisión y Escrittura de Cons
stitución del fondo
f
de titullización.
b. Co
ontrato de Servicios
S
Fin ancieros del fondo de titulización,
t
qque regula las
l
acctividades de
e agencia de
e pagos, cue
enta de teso
orería y custtodia del títu
ulo
mú
últiple de lo
os certificad
dos de transmisión hipotecaria, pparticipacion
nes
hip
potecarias, derechos
d
de ccrédito o Cédulas, según
n el tipo de tittulización.
c.
Co
ontratos de swaps
s
/ capss / similar forrmalizado a través de coontratos CMO
OF
o ISDA, junto con confirm
maciones y anexos, se
egún el casoo, que cubrren
divversos riesgo
os de tipo de
e interés y/o divisa.
d
71
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
d. Co
ontratos de préstamos o créditos subordinado
os para finaanciar divers
sos
onstitución del
co
onceptos, en
ntre otros: co
d fondo de reserva, aadquisición de
cupón corrido, desfase en la primera fecha
f
de pag
gos entre deevengo y cob
bro
de
e intereses.
e. Co
ontratos de préstamo
p
al Fondo de Titulización
T
para
p
la finan ciación parc
cial
de
e la adquisición de activo
os: en algun
nas emisione
es, se ha finnanciado parte
de
el principal de los activoss adquiridos a la par por el Fondo a través de un
pré
éstamo, subordinado al tramo senior de bonos, pero con ranngo superiorr a
loss préstamos subordinado
os descritos en
e el punto anterior.
a
f.
Co
ontrato de dirección y s uscripción de
d los bonos
s si la Entidaad suscribe el
tottal de la emis
sión o contra
ato de aseguramiento si la Entidad veende los bon
nos
de
e titulización en mercad
do (en este caso, habittualmente juunto con otrras
en
ntidades).
g. Co
ontratos de líínea de liquid
dez para cub
brir desfases
s temporaless en el pago de
ca
antidades, no
ormalmente relacionada
as con el pago
p
de inteereses de los
l
bo
onos.
4
4. Calificac
ción por las agencias de
e rating:
a. Prresentación y explicació
ón de la operación
o
de titulizacióón, incluyendo
de
escripciones de las caraccterísticas prrincipales de la cartera a titulizar, com
mo
po
or ejemplo, las
l
caracter ísticas finan
ncieras, tipos
s de deudorres, riesgo de
cré
édito, etc. a través de
e estratificad
dos, perfiles
s de amortiización, fich
has
de
escriptivas de
e producto, p
presentaciones, explicaciones cualitat
ativas, etc.
b. Prresentación y discusión ssobre la estrructura asociada al Fonddo y mejora de
cré
édito asociad
da a los disti ntos tramos de bonos y/o
o préstamoss.
5
5. Registro en la CNMV
V: se gestion
nan los reque
erimientos establecidos ppor la CNMV
Vy
la legisla
ación vigente
e. Incluye e
el soporte al
a auditor externo en eel proceso de
auditoría de la carterra, la gestión
n de la docu
umentación requerida
r
poor la CNMV, la
resolución de consulttas e incorpo
oración de aclaraciones
a
surgidas en el proceso de
análisis re
ealizado por la CNMV, e l control de recepción
r
de
e cartas de raating, etc.
6
6. Preparac
ción de material de so
oporte a la
a venta: cua
ando la opeeración incluye
tramos de
estinados a la venta a te
erceros es necesaria la preparación
p
de material de
venta de
escribiendo las principalles características de la
a transaccióón, perfiles de
amortizacción y vidas medias
m
asocciadas de los
s tramos en venta,
v
etc.
es desempe
eñadas dura
ante la vida de
d las operaaciones
Principalles funcione
En el casso de carteras de activo
o subyacente
es originadas por algunaa de las Cajjas
integrante
es del Grupo
o (o directam
mente por Ban
nkia), Bankia
a asume rolees tales como
o:
1. Ceden
nte original de
d las carterras: en su mayoría los Fondos son uunicedentes, si
bien existen
e
algunos Fondos ccon carteras multicedente
es.
2. Admin
nistrador de las carteras d
de activo titu
ulizadas.
3. Proveedor de fin
nanciación ssubordinada,, incluyendo
o los tramoos de prime
era
pérdid
da y otros conceptos sub
bordinados, como
c
financiación de gasstos iniciales
so
de dessfases entre el devengo de intereses
s de activo y pasivo ocuurridos hasta la
primerra fecha de pago.
p
72
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
A
Además, dad
do el nivel de
e rating actua
al de Bankia
a otorgado po
or las distintaas agencias de
rrating, existe
en determina
adas posicion
nes contractuales que, en
e términos ggenerales, han
ttenido que ser
s externaliz
zadas a tercceras partes con un nive
el de rating ssuperior, entre
llas que se en
ncuentran:
1. Agencia de
d pagos.
2
2. Cuenta de tesorería.
3
3. Contratoss de derivado
os.
E
En este sen
ntido, destac
ca la origina ción del Fondo de Titullización Bannkia Pyme 1 a
ffinales de 20
013, para el que
q se ha ob
btenido un ra
ating del tram
mo senior com
mpatible con
n el
m
mantenimien
nto por parte de Bankia d
de las funciones de Agen
ncia de Pagoos y Cuenta de
ttesorería (la estructura del Fondo no cuenta con coberturas proporcionad
p
das a través de
C
Contratos de
e derivados).
c) M
Métodos utillizados para
a el cálculo de las expo
osiciones ponderadas por riesgo en
la
as actividad
des de tituliz
zación A
Al 31 de diciembre de 2013 se ha
a utilizado el
e Método IR
RB para lass titulizacion
nes
iinversoras (n
no originadas
s por el Grup
po BFA) y Mé
étodo Estánd
dar para las originadas.
d) Im
mporte agrregado de las posicio
ones de tittulización compradas
c
as,
o retenida
d
desglosado por tipos de
e exposición
n E
El Banco ha
a mantenido
o, al 31 de diciembre de
d 2013, las siguientes posiciones de
ttitulización compradas o retenidas prrocedentes de
d fondos de titulización ooriginados que
ttienen transfferencia efec
ctiva y significcativa del rie
esgo.
Millo
ones de euros
TIPO DE TRAM
MO
PREFEREN
NTE
RIESGO INT
TERMEDIO
PRIMERAS PÉRDIDAS
TOTAL
EXP
POSICIÓN
ORIGINAL
178,5
1.772,1
233,4
2.184,0
e) Im
mporte agre
egado de las
s posiciones
s de titulización compradas o reten
nidas E
El Banco ha
h mantenido 2.184,0 m
millones de euros en posiciones de titulización
ccompradas o retenidas al
a 31 de dicie
embre de 201
13.
f)
In
nformación como Entid
dad Originad
dora i. Resumen de
d las polític
cas contable
es en materria de tituliza
ación Las políticass contables seguidas p
por el Grupo
o BFA, en relación
r
a loos criterios de
reconocimie
ento, baja y valoración
v
en
n las transferencias de activos
a
financcieros y, en su
caso, el corrrespondiente
e registro de resultados, se detallan en
e la nota 2 de la Memoria
integrante de
e las cuentas
s anuales co
onsolidadas.
ii. Agencias de
d calificació
ón externas
s utilizadas en
e las tituliz
zaciones.
En general, las Cajas inttegrantes de
e BFA han tra
abajado con las siguientees agencias de
calificación externas con independe
encia del tip
po de activo subyacentee que se ha
aya
titulizado: Standard
S
& Poor’s,
P
Mood
dy’s y Fitch
h. Para los casos con cretos de las
73
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
titulizacioness de présta
amos corpo rativos y préstamos al consumo, las agencias
empleadas han
h sido exc
clusivamente
e Moody’s y Standard
S
& Poor’s,
P
respeectivamente.
iii.. Saldo viv
vo agrega
ado de la
as posicio
ones titulizadas en estructurras
autorrenov
vables, segregado porr exposicio
ones desde el punto de vista del
d
originador y del invers
sor.
No procede
iv.. Resumen de
d la actividad de titulizzación del periodo En la tabla siguiente
s
se presenta la
a relación de titulizacione
es originadass por el Grupo
BFA. De loss 46.601,7 millones de eu
uros originad
dos inicialme
ente, al 31 dee diciembre de
2013 existía
a riesgo vivo por un total d
de 20.901,4 millones de euros.
Millo
ones de euros
TITULIZ
ZACIÓN
T
TIPO
MPORTE
IM
T
TOTAL
OR
RIGINADO
IMPORTE
TOTAL
VIVO
BANCAJA
A 13 FTA
Trad
dicional
2.895,0
2.189,1
MADRID RMBS III, FTA
Trad
dicional
3.000,0
1.659,7
A 10 FTA
BANCAJA
Trad
dicional
2.631,0
1.461,8
MADRID RMBS IV, FTA
Trad
dicional
2.400,0
1.286,7
BANCAJA
A 11 FTA
Trad
dicional
2.022,9
1.225,7
MADRID RMBS I, FTA
Trad
dicional
2.000,0
986,7
RPORATIVOS V
MADRID ACTIVOS COR
Trad
dicional
1.288,1
883,0
MADRID RMBS II, FTA
Trad
dicional
1.800,0
878,5
NCAJA 4 FTA
MBS BAN
Trad
dicional
1.873,1
861,8
BANCAJA
A 9 FTA
Trad
dicional
2.022,6
834,8
MBS BAN
NCAJA 7 FTA
Trad
dicional
875,0
723,0
MBS BAN
NCAJA 6 FTA
Trad
dicional
1.000,0
666,5
BANKIA PYME
P
I
Trad
dicional
645,0
628,8
MADRID RESIDENCIAL I, FTA
Trad
dicional
805,0
557,1
A 8 FTA
BANCAJA
Trad
dicional
1.680,1
556,1
BANCAJA
A 7 FTA
Trad
dicional
1.900,0
507,3
MADRID RESIDENCIAL II, FTA
Trad
dicional
600,0
495,6
MADRID FTPYME I, FTA
A
Trad
dicional
1.135,0
461,6
A
MADRID FTPYME II, FTA
Trad
dicional
1.029,9
425,0
A 6 FTA
BANCAJA
Trad
dicional
2.080,0
406,5
BANCAJA
A LEASING FTA
A
Trad
dicional
800,0
405,9
MBS BAN
NCAJA 8 FTA
Trad
dicional
450,0
375,7
MBS BAN
NCAJA 3 FTA
Trad
dicional
810,0
302,3
BCJA BV
VA BCVPO
Trad
dicional
335,0
233,0
FTGENVA
AL BANCAJA 1
Trad
dicional
300,0
231,6
RESTO TITULIZACIONE
T
ES ORIGINADAS
S
Trad
dicional
10.224,1
1.657,5
46.601,7
20.901,4
TOTAL
A
Adicionalmente, en Dicie
embre de 20
013 se cons
stituyó el Fon
ndo de Tituliización Bank
kia
P
Pyme I, FTA
A, con un sald
do vivo cedid
do en la fech
ha de constitución de 6455 millones y un
ccolateral co
ompuesto en
n su totalid
dad por pré
éstamos con
ncedidos a autónomos y
e
empresas co
on facturació
ón inferior a 5
50 millones. La operación
n permitió la emisión de un
ttramo preferrente de 45
51,5 milloness con rating
gs de Fitch y, por prim
mera vez pa
ara
o
operaciones de Bankia, DBRS.
D
74
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
5.3.4
4. Técnicas de reducc
ción del ries
sgo de crédito
En la
as carteras su
ujetas a méto
odos IRB, se
e han aplicad
do las siguientes técnicass de reducción
del rie
esgo de créd
dito:

L
La garantía personal
p
que
e supone el aval del Es
stado para la
as emisioness de deuda de
a
algunos interrmediarios fin
nancieros, ccomo ya se ha
h indicado en este doccumento. Al 31
d
de diciembre de 2013 la cartera
c
de re
enta fija calific
cada con el aval
a
del Estaado ascendió
óa
2
22.692,5 millones de euros, de los que 21.318,3 millones de euros coorresponden
n a
d
deuda emitida
a por SAREB
B.

G
Garantías pe
ersonales en
n empresas, que al 31 de diciembre de 2013 suponen una
m
mitigación de
e capital de 66,6
6
milloness de euros.

L
La mitigació
ón de capiital por ga
arantías rea
ales de na
aturaleza finnanciera es
stá
m
materializada
a, al 31 de dic
ciembre de 2
2013, en:
`
Operacciones de derivados
d
co
on Institucion
nes, con ga
arantía de eefectivo: 121
1,3
millone
es de euros.
`
Operacciones con garantía accio
onarial: 69,6 millones de euros.
75
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
CAP
PÍTULO 6. Inform
mación s
sobre el riesgo de
d merc
cado de la
carttera de negociac
n
ción
6.1. Requerim
mientos generales
6.1.1
1. Descripciión de la ca
artera de n
negociación
n
La ca
artera de neg
gociación a efectos
e
de re
ecursos propiios se corres
sponde básiccamente con
n la
cartera de negociiación contab
ble, siendo la
as diferencia
as entre ambas, no signifificativas.
6.1.2
2. Importe de
d los requ
uerimientos
s de recurrsos propio
os mínimoss por riesg
go
de posición, rie
esgo de liq
quidación y entrega de
d la cartera de negocciación
Los rrequerimiento
os de recurs
sos propios p
para riesgo de
d precio de
e la cartera dde negociación
difere
enciado para
a cada tipo de
e riesgo se d
detallan a continuación:
Millones de euro
os
REQ
QUERIMIENTO
OS DE RECURS
SOS PROPIOS
S
MÉT
TODO ESTANDAR
R:
Por riesgo de precio
o de posiciones en renta fija y acciones
a
y
participaciones de la cartera de ne gociacion
2013
2012
Variación
n
-
88,2
Po
osiciones de Rentta Fija
-
68,3
-68,3
Po
osiciones de Acciones y Participacciones
-
19,9
-19,9
126,1
125,0
1,1
95,1
28,3
66,8
3,6
34,0
-30,4
10,2
50,3
-40,1
-
-
0,0
17,2
12,4
4,8
-
-
0,0
MOD
DELO INTERNO:
Por riesgo de precio
o y riesgo tipo de
d cambio
esgo de Tipo de In
nterés
Rie
Rie
esgo sobre Accio
ones
Rie
esgo de Tipo de cambio
c
Rie
esgo de Materias Primas
Vo
olatilidad
Aju
uste por correlacion entre factores
-
88,2
6.2. Modelos
s internos
6.2.1
1. Alcance, característticas y des
scripción de metodolo
ogías interrnas
El alccance de la autorización
a
de los mode
elos internos
s por parte del Banco de España recae
en la medición de
el riesgo de mercado
m
de lla cartera de
e negociación
n y del riesgoo de cambio.
Las p
principales ca
aracterísticas
s del modelo
o interno de riesgo
r
de me
ercado son:
1. F
Forma parte del proceso
o diario de lla gestión de los riesgos de mercaado (control de
líímites, toma de nuevas posiciones,
p
re
ecursos prop
pios, capital económico,
e
eetc.).
2. E
El Consejo de
e Administración de la En
ntidad aprob
bará anualme
ente los límittes globales de
riiesgo de me
ercado y dele
egará en la C
Comisión De
elegada de Riesgos
R
el reeparto de esttos
líímites entre los
l distintos centros que están autorizados para asumir
a
este ttipo de riesgo.
3. T
Tanto el Con
nsejo de Ad
dministración
n como la Comisión
C
De
elegada de R
Riesgos serrán
in
nformados periódicamente sobre los riesgos de mercado,
m
los
s resultados dde gestión y la
76
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
e
evolución de
e los merca
ados. Asimissmo tendrán, como instancias coompetentes, la
p
potestad de aprobar aqu
uellas propu
uestas relacionadas con este riesgoo: creación de
n
nuevos centro
os, cambio de
d límites, rattificación de excedidos, etc.
e
3. E
El Banco disp
pone para ell control de llos riesgos de
d mercado de
d la Direcciión de Gestión
d
del Riesgo en
n Mercado y Estructural. Las tareas que
q asume son:
• Medir y calcular
c
diaria
amente los líímites de ries
sgo de mercado.
l resultado
os de gestión
n de los distin
ntos centros.
• Calcular los
ente al comiité correspon
ndiente sobrre los distinttos riesgos de
• Informar periódicame
o.
mercado
por riesgo de precio inc
corporando la medición y
• Calcular los recursos propios p
d los recarg
gos de valorr en riesgo en
e situación de estrés (S
SVaR) y riesgo
cálculo de
incremen
ntal (IRC)
c
diariamente el riiesgo de con
ntrapartida.
• Medir y controlar
es.
• Gestionar el sistema de colaterale
ependiente to
odos los insttrumentos fin
nancieros quee forman parte
• Valorar de forma inde
c
de negociación
n y disponib
ble para la venta (bonoos, préstamo
os,
de las carteras
accioness, titulizacione
es, derivado
os).
5. D
Durante el añ
ño 2013 se ha efectuad
do la medició
ón y el cálculo del valorr en riesgo en
ssituación de estrés (SVaR) que co
ompleta el modelo
m
de riesgo
r
de pprecio generral.
T
También se ha incorporrado el cálcculo del ries
sgo incremental (IRC). Dicho mode
elo
in
ncorpora el riesgo
r
de pre
ecio específfico y riesgo de precio ge
eneral paraa la cartera de
n
negociación.
6. E
El método qu
ue se emple
ea en la actu
ualidad en el
e Grupo BFA
A para meddir el riesgo de
m
mercado de las distintas posiciones e
expuestas a este riesgo a través dee la medida de
vvalor en riesg
go (VaR), tien
ne las siguie
entes caracte
erísticas:
• Periodicidad diaria.
e temporal: 10
1 días.
• Horizonte
• Método de
d simulación: Simulació
ón histórica.
• Ventana de datos: 1 año.
• Riesgos capturados:
−
−
−
−
−
po de interés
s
Tip
Tip
po de cambio
o
Acciones e índices bursátile
es
árgenes de crédito
c
e índicces de créditto
Má
Op
pciones/no lin
neales.
• Agregaciión: La cifra
a de valor e
en riesgo tottal se calcula de forma conservado
ora
como la suma
s
de los VaR por tipo
o de riesgo.
• Pruebas a posteriori:: Las prueba
as de contro
ol a posterio
ori se realizaan diariamen
nte
sobre differentes carte
eras:
−
−
−
Ca
artera de neg
gociación.
Ca
artera de neg
gociación con
ngelada a un
na fecha dete
erminada, see actualiza una
vezz al año.
Ca
artera de prod
ductos exóticcos.
77
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
• Análisis de escenarios: Las me
edidas de va
alor en riesg
go se compplementan con
c
análisis de
d escenario
os (stress te
esting). Diarriamente se calculan unn escenario de
sensibilid
dad, que es parte fundam
mental del sistema
s
de límites, y sem
manalmente se
analizan los siguiente
es escenario
os extremos, que para 20
013 han sido::
−
órico. Se calccula como la
a variación de
e 70 puntos básicos de los
l
Escenario histó
os de interés
s, 17% de la renta variab
ble, 8% en el tipo de cam
mbio, 18 punttos
tipo
porrcentuales en volatilidad y 250 puntos básicos en
n crédito.
−
Escenario de crisis.
c
Se ca lcula como la
l variación de 250 punttos básicos de
loss tipos de intterés, 40% d
de la renta variable,
v
25%
% en el tipo de cambio, 50
pun
ntos porcenttuales en vol atilidad y 550 puntos bás
sicos en créddito.
−
Escenario últim
mo año. Se ccalcula utiliza
ando el peor escenario obbservado en el
últiimo año.
6.2.2
2. Resultado
os del mod
delo
En e
el ejercicio 2013, el va
alor en riessgo diario (c
con horizonte temporall de 10 día
as)
corre
espondiente al 31 de dic
ciembre así como el va
alor máximo, mínimo y lla mediana se
muesstran en la ta
abla siguiente
e:
Millon
nes de euros
V 10D
VaR
2013
31/12/2013
9,7
Máximo (a)
22,1
Mediana (a)
13,0
Mínimo (a)
8,8
(a
a) Del año
Resp
pecto a la co
omparación de
d los valore
es máximo, mínimo y mediana del vvalor en riesgo
diario
o al 31 de diciembre
d
de
e 2013 con las variacio
ones diarias del valor dee la cartera al
término del día hábil siguie
ente durante
e el último año, no se
s observann desviacion
nes
imporrtantes duran
nte el período de referen
ncia.
Milloness de euros
78
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
CAP
PÍTULO 7.
7 Inform
mación so
obre el riesgo
r
op
peracion al
7.1. Métodos utilizados para e
el cálculo
o de los requerim
mientos de
d
recursos propios mínimos
m
p
por riesgo operacion
nal
Al 31 de diciembrre de 2013 lo
os requerimiientos de riesgo operacio
onal de Gruppo BFA se han
calcu
ulado por el Método
M
del Indicador
I
Bá
ásico. Este método
m
consiste en la applicación de un
coeficciente fijo inccluido en la CBE
C
3/2008 del 15%, a la media de los ingresoss relevantes de
los tre
es últimos añ
ños.
Los ingresos rele
evantes son una constru
ucción analítica que se aproxima
a
al Margen Bruto,
donde se recoge
en los ingres
sos y costess recurrentes
s que provienen del neggocio bancarrio,
exclu
uyendo otros negocios má
ás coyuntura
ales o complementarios.
Los rrequerimiento
os de recurs
sos propios p
por el Métod
do del Indica
ador Básico hhan alcanzado
693,3
3 millones de
e euros.
A dife
erencia de Grupo
G
BFA, el Grupo Ba
ankia en 2013 ha reporta
ado sus requuerimientos de
capita
al por el Méttodo Estándar. Este méttodo requiere
e el reparto de los ingressos relevanttes
medio
os de los tres últimos años por líneass de negocio
o prefijadas en
e la Norma. Cada línea de
negocio aplica un coeficiente
e que oscila
a en el 12%
% y el 18%, tratando dee diferenciar el
riesgo
o inherente que
q arrastran
n los negocio
os de cada líínea.
Los rrequerimiento
os de recurs
sos propios del Grupo Bankia,
B
ascie
enden a 5933,4 millones de
euross.
79
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
CAP
PÍTULO 8. In
nformaciión so
obre pa
articipac
ciones e
insttrumento
os de capital
c
no inclu
uidos en
e la ca
artera de
d
neg
gociación
n
8.1. Carteras mantenid
das con á
ánimo de venta y carteras
c
m
mantenida
as
con fines estratégic
cos
E
El Banco differencia dos subcarterass dentro de la cartera de
e renta variabble no incluida
e
en la cartera
a de negociac
ción, que tien
nen tratamie
entos diferenttes a la horaa de determin
nar
llos requerimientos de rec
cursos propio
os:

Cartera permanente
e o de aso
ociadas: a estos
e
títulos se les apl ica el método
PD/LGD.

Cartera no perman
nente: a e
estos títulos
s se les aplica el m étodo simp
ple,
diferencia
ando las cottizadas de llas no cotiz
zadas, o bie
en el métodoo de modellos
internos.
8.2. Políticas contables
s y métod
dos de va
aloración de los insstrumento
os
de capitall
L
Las políticass contables y los métod
dos de valora
ación seguid
dos por el G
Grupo BFA, en
rrelación a lo
os instrumentos de cap
pital (distinto
os de los in
ncluidos en la cartera de
n
negociación)) y participac
ciones, se de
etallan en las
s cuentas anu
uales consollidadas.
8.3. Valor en
n libros y valor razonable
e de las
s particip
paciones e
instrumen
ntos de ca
apital no in
ncluidos en
e la carte
era de neg
gociación
A continuación se prese
enta el valor en libros y, en su caso, el valor razzonable, de las
p
participacion
nes e instrum
mentos de ca
apital (no incluidos en la cartera
c
de neegociación) del
d
G
Grupo conso
olidable de entidades
e
de
e crédito, cla
asificados po
or tipo de caartera, al 31 de
d
diciembre de
e 2013:
Millones de eurros
P
PARTICIPACION
ES E INSTRUME
ENTOS
DE CAPITAL
D
Activos financiero
os disponibles para
a la venta
2013
2012
Va
ariación s. 2012
Valorr en
libro
os
Valor
razonable
Valor en
libros
Valor
r
razonable
Val or en
lib
bros
Valor
razonablle
67
75,3
-
613,9
-
61,4
-
67
75,3
-
613,9
-
2.39
91,5
2.391,5
3.559,3
3.559,3
61,4
-1..167,8
-1.167,,8
das
Entidades asociad
1.47
71,3
1.471,3
3.093,7
3.093,7
-1..622,4
-1.622,4
Entidades multigru
upo
35
51,0
351,0
465,6
465,6
-114,6
-114,6
Entidades del Grupo
56
69,2
569,2
-
-
569,2
00
569,2
00
3.06
66,8
2.391,5
4.173,2
3.559,3
-1.1
106,4
-1.167,8
Instrumentos de c apital
Participaciones
TOTAL
80
Inform
cial
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013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
8.4. Tipos, naturaleza
n
a e im
mportes de las exposicciones en
e
participac
ciones e in
nstrumenttos de capital cotiz
zados y no
o cotizado
os
en un mercado de valores
v
La CB
BE 3/2008, de
d solvencia
a, establece q
que el cálculo de las exp
posiciones po
ponderadas por
p
riesgo
o de crédito en la categoría de renta
a variable (p
participacione
es y otros innstrumentos de
capita
al) se ha de realizar confforme a uno de los métod
dos siguiente
es:

M
Método Estándar para la
as carteras a
aportadas por las Entida
ades sometiidas a método
e
estándar, don
nde las pond
deraciones co
orresponden
n a la calificación y al seggmento en que
sse incluye el emisor
e
de los títulos.

M
Método simp
ple de pond
deración de
el riesgo, do
onde las po
onderacionees son fijas y
d
determinadass, básicamen
nte, en funció
ón del tipo de instrumentto de capital (cotizado y no
ccotizado).

M
Método PD/L
LGD, donde se utilizan e
estimaciones
s propias dell Grupo paraa el cálculo de
la
as exposicion
nes pondera
adas.

M
Método de modelos
m
intern
nos, donde e
el valor de la
as exposicion
nes ponderaadas por riesgo
d
de crédito se determina
a por el vallor de su pérdida
p
pote
encial calculaada utilizando
m
modelos interrnos que cum
mplen determ
minados requisitos definidos en la noorma vigésim
ma
q
quinta de la mencionada
m
Circular.
Al 31 de diciemb
bre de 2013 toda la carte
era de renta
a variable ya utiliza o méétodo simple
eo
método PD/LGD.
A con
ntinuación se
e detalla el desglose
d
porr el método IRB del impo
orte total corrrespondiente
ea
los in
nstrumentos de capital y participac iones, clasifficado por método
m
utilizzado, al 31 de
diciem
mbre de 2013:
Millones de euro
os
PAR
RTICIPACIONE
ES E INSTRUM
MENTOS DE
CAP
PITAL
Instru
umentos de capita
al cotizados
Instru
umentos de capita
al no cotizados
Restto de instrumentoss de capital
TOTA
AL
2013
Método
simple
20
012
Méttodo
PD/L
LGD
Método
simple
Va
ariación s. 2012
Método
PD/LGD
Mé
étodo
sim
mple
o
Método
PD/LGD
D
1.605,6
0,0
2.167,5
0,0
-5
561,9
0,0
0
528,2
0,0
641,5
0,0
-113,3
0,0
0
17,2
2,0
32
80,6
64,7
-63,4
-32,7
7
2.151,0
32
2,0
2.889,6
64,7
-7
738,6
-32,7
7
81
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
8.5. Ganancia
as o pérrdidas re
egistradas durante el peri odo com
mo
consecue
encia de la venta o liquidación de los instru
umentos de
d
capital no
o incluidos
s en la carrtera de ne
egociación
El detalle de gana
ancias o pérd
didas por la vventa de parrticipaciones e instrumenntos de capita
al
del G
Grupo BFA re
egistradas du
urante el ejerrcicio 2013 es
e el siguiente:
2013
2012
Variación
R
Resultado
de op
peraciones fina ncieras
83,8
187,7
-103,9
Por venta de Insstrumentos de ca
apital
83,8
187,7
-103,9
633,2
119,5
513,7
R
Resultado
por venta
v
de activos
s no clasificados
s como
no corrientes en venta (particip
paciones )
8.6. Ganancia
as o pérdid
das regist radas en el
e patrimo
onio neto
Confo
orme se ind
dica en la nota 2 de la Memoria
a integrante de las cueentas anuales
conso
olidadas del Grupo BFA, las variacio
ones que se produzcan en el valor razzonable de los
l
activo
os financierros clasifica
ados como disponibles
s para la venta, disttintas de las
l
corre
espondientess a intereses
s o dividendo
os devengad
dos, se conttabilizan conn contrapartida
en el patrimonio neto del Grupo
G
BFA hasta el mo
omento en que
q
se prodduzca su ba
aja
definiitiva del bala
ance, en cuy
yo caso, el re
esultado se reconocerá
r
en
e la cuentaa de pérdidas
sy
ganancias consollidada.
Los a
ajustes por valoración netos positiivos corresp
pondientes a instrumenttos de capiital
registtrados como
o activos financieros d
disponibles para la ve
enta contabiilizados en el
patrim
monio neto del
d Grupo BFA, al 31 de
e diciembre de 2013, as
scienden a 55,2 millones de
euross.
8.7. Ganancia
as o pérdid
das tácitas
s no regis
stradas en el balancce
Al 31
1 de diciem
mbre de 2013 no existe
en ganancias
s o pérdidas tácitas siggnificativas no
registtradas en el balance del Grupo conso
olidable de entidades
e
de crédito.
8.8. Elemento
os a que se refiere
en los ap
partados 8.6
8 y 8.7 anteriore
es,
incluidos en los recursos prropios bás
sicos o de
e segundaa categoríía,
con espec
cificación del eleme
ento conc
creto y de su importte
A co
ontinuación se
s indica el impacto de
e los ajuste
es por valorración corresspondientes a
instru
umentos de capital
c
incluiidos como a
activos financ
cieros dispon
nibles para l a venta en los
l
recurrsos propios del Grupo BFA, al 31 de
e diciembre de
d 2013:
82
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
Millones de euro
os
Recu
ursos propios básicos
2013
2012
Variación
1
11.309,2
6.293,2
5.016,0
-
-2,8
2,8
-2,8
2,8
371,8
4.659,7
-4.287,9
3,3
-
3,3
3,3
-
3,3
-
De los que:
Aju
ustes por valoracción
De los que:
C
Correspondiente
es a instrumenttos de capital
C
Correspondiente
es a otros activvos
Recu
ursos propios de
d segunda ca
ategoría
De los que:
ustes por valoracción
Aju
De los que:
C
Correspondiente
es a instrumenttos de capital
C
Correspondiente
es a otros activvos
83
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
CAP
PÍTULO 9. Inform
mación s
sobre el riesgo de
d tipo d
de interé
és
en p
posicion
nes no incluidas e
en la carrtera de negociac
n
ción
9.1. Riesgo de
e tipo de interés
Tal y como se in
ndica en el apartado
a
de riesgo de interés del ep
pígrafe de “R
Requerimienttos
generales de info
ormación”, el
e riesgo de tipo de inte
erés estructu
ural de balaance se define
como
o la probabilidad de que se generen
n pérdidas debido a una
a evolución aadversa en los
l
tipos de interés de
d mercado. Los cambio
os en los tipo
os de interés
s de mercaddo se trasladan
con d
diferente inte
ensidad y ra
apidez al con
njunto de lo
os activos y pasivos de la Entidad, en
funció
ón de los plazos en los
s que se pro
oducen sus vencimiento
os y repreciaaciones. Esttas
variacciones afecta
an a la evolu
ución de la ccuenta de res
sultados y, en
e última insttancia, al valor
econó
ómico de la Entidad.
Confo
orme a la no
ormativa de Banco de E
España, se controla
c
la sensibilidad
s
ddel margen de
intere
eses y del valor patrimonial a m
movimientos paralelos en los tipoos de interrés
(actualmente ±20
00 puntos bá
ásicos). Adiccionalmente, se elaboran
n diferentes escenarios de
sensiibilidad, a pa
artir de los tip
pos implícitoss de mercad
do, comparán
ndolos con m
movimientos no
paralelos de las curvas de tipos de in
nterés que alteran la pendiente
p
dee las distinttas
refere
encias de lass masas de balance. Esste análisis sistemático
s
se
s realiza paara cada diviisa
en la
a que se de
esarrolla una
a actividad ssignificativa, distinguiend
do entre el riesgo de las
actividades de ne
egociación y el de las acttividades com
merciales.
Hipóttesis clave
A efe
ectos del cálcculo de las medidas
m
de s ensibilidad de
d margen de
e intereses y de patrimon
nio
neto presentadass, se utilizan los siguiente
es escenarios
s:

E
Escenario ba
ase: la Entid
dad adopta u
una concepc
ción estática de las masaas de balanc
ce,
m
manteniendo, tanto su saldo como su
u estructura actual.
a
Se realizan nuevaas operacion
nes
p
para reempla
azar vencimie
entos del pe
eríodo, siguie
endo la política de precioos y de plaz
zos
p
planificada, así
a como las condicioness del mercad
do. La hipóte
esis de evoluución futura de
lo
os tipos de in
nterés se bas
sa en los tipo
os implícitos de mercado
o.

E
Escenario de
e riesgo (No
ormativa Ban
nco de Espa
aña): Horizon
nte temporall 1 año. Desde
la
a situación inicial de la curva de ttipos de me
ercado se su
upone un ddesplazamien
nto
p
paralelo insta
antáneo de la curva apli cando los criterios hech
hos públicos por Banco de
E
España a efe
ecto de los requerimien
ntos de inforrmación reco
ogidos en laa normativa de
ssolvencia.
Por otra parte, se realizan
n simulacion
nes de esc
cenarios alternativos, ccon diferenttes
evolu
uciones tanto
o de balance como de tip
pos de interés
s, que sirven
n de apoyo a la gestión.
Trata
amiento de los
l depósito
os a la vista
a
Para la medición
n de la sens
sibilidad del valor patrim
monial de la Entidad es especialmen
nte
releva
ante el supu
uesto que se
e adopte en relación al comportamie
ento de los depósitos a la
vista,, por sus características financieras y su elevad
do peso porc
centual en laa estructura de
Balan
nce de la En
ntidad. Estos
s depósitos n
no tienen esp
pecificada co
ontractualmeente una fec
cha
de ve
encimiento, pero la esttabilidad histtóricamente demostrada
a en la evoolución de sus
s
saldo
os hace neccesario analizar, a efect
ctos de gesttión del riesgo estructurral de tipo de
interé
és, su tratam
miento como pasivos
p
a larrgo plazo.
84
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
A esttos efectos, se contempla un porcen
ntaje del 90%
% de los depósitos a la vista con una
duracción de 4 año
os y un 10% (considerad
dos volátiles) con una durración nula.
9.2. Variación en los in
ngresos, e
en el valorr económiico o en o
otra medid
da
relevante utilizados para el análisis de las pe
erturbacio
ones de lo
os
tipos de interés, de
e acuerdo con el mé
étodo de gestión
g
esstablecido
o
Confo
orme a la normativa
n
de
e Banco de
e España, se ha realiza
ado el análiisis de riesg
go
estructural de tipo
os de interés
s desde dos e
enfoques complementariios:

S
Simulacione
es de la evollución del m
margen de in
nterés. Al 31
1 de diciembbre de 2013, la
ssensibilidad del margen de interesses, excluye
endo la carttera de neggociación y la
a
actividad fina
anciera no denominada
d
a en euros, ante un de
esplazamientto paralelo de
pos, en un horizonte
ssubida de 20
00 p.b. de la
a curva de tip
h
tem
mporal de unn año y en un
e
escenario de mantenimiento de balan
nce es del -17
7,93%.

E
Exposición en el patrim
monio neto
o, entendido como valorr actual netoo de los flujjos
fu
uturos espe
erados de la
as diferente s masas que configura
an el balannce. Al 31 de
del valor patrimonial,
d
diciembre de
e 2013, la sensibilidad
s
p
excluyendo la cartera de
n
negociación y la actividad
d financiera no denomina
ada en euros, ante un ddesplazamien
nto
p
paralelo de subida
s
de 20
00 p.b. de la
a curva de tiipos es del -9,49%
sobrre los recurs
sos
p
propios conso
olidados y de
el -3,90% so bre el valor económico
e
de
d la Entidad .
85
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
CAP
PÍTULO 10. Información s
sobre Re
emunera
aciones
El arrtículo 10 te
er de la Ley
y 13/1985, d
de coeficien
ntes de inve
ersión, recurrsos propios
s y
obliga
aciones de información de los inte rmediarios financieros,
f
establece q ue los grup
pos
conso
olidables de entidades de
d crédito y las entidade
es de crédito
o no integraddas en uno de
estoss grupos con
nsolidables, deben
d
publiccar anualmen
nte, junto co
on el informee de relevanc
cia
prude
encial, deterrminada información rela
ativa a sus prácticas y políticas de remuneración
para aquellas ca
ategorías de
e empleadoss cuyas acttividades profesionales puedan ten
ner
impaccto en sus pe
erfiles de riesgo (en adellante, el “Colectivo Identiificado”).
En co
oncreto, la Le
ey 13/1985 exige
e
que se
e publique la siguiente infformación resspecto de es
ste
grupo
o de emple
eados: (i) in
nformación relativa al proceso de
e decisión utilizado pa
ara
deterrminar la política de remu
uneración; (i i) las caracte
erísticas fund
damentales ddel sistema de
remuneración; (iiii) la relación
n entre la rem
muneración percibida, la
as funciones desarrollada
as,
los rie
esgos del Grupo y el efe
ectivo desem
mpeño por pa
arte de los mencionados
m
s empleados; e
(iv) in
nformación cuantitativa agregada sob
bre las remun
neraciones, desglosada
d
ppor actividad
d.
Siguiendo la hab
bilitación qu
ue le confierre la citada
a Ley 13/1985, el Bancco de España
deterrminó la infformación mínima
m
que debía ser objeto de publicación,, mediante la
2
modifficación de la
a CBE 3/200
08 .
Por ú
último, el Reglamento (U
UE) nº 575/20
013 del Parlamento Euro
opeo y del C
Consejo, de 26
de ju
unio de 2013, sobre los
s requisitos prudenciale
es de las entidades dee crédito y las
emprresas de inve
ersión, ha añ
ñadido alguna
as cuestione
es adicionales que debenn publicarse .
Confo
orme a lo anterior,
a
en el presente
e documento
o se detalla la informacción sobre las
l
políticcas y prácticcas de remu
uneración de
el Grupo BFA
A para dar cumplimiento
c
o al artículo 10
ter de
e la Ley 13//1985 y a la citada CBE
E 3/2008, que resulta de aplicación a los grupos
s y
subgrrupos consolidables de entidades
e
de
e crédito.
Dicha
a Circular esstablece, en su norma ttercera, que la entidad obligada
o
a innformar de un
grupo
o o subgrupo consolidable de en
ntidades de crédito será la entidaad de créd
dito
nante.
domin
La in
nformación que
q
se presenta en estte informe corresponde
c
al grupo coonsolidable de
entida
ades de cré
édito cuya entidad
e
dom
minante es Banco
B
Financiero y de A
A.,
Ahorros, S.A
aunque donde se
e desarrolle efectivamente
e
e el negocio financiero es en Bankia,, S.A.
10.1 Informa
ación sob
bre el p
proceso de decis
sión utiliizado para
determinar la pollítica de re
emunerac
ción del grrupo BFA
Como
o máximos órganos de decisión de
el Grupo (sa
alvo en las materias reeservadas a la
comp
petencia de la junta gene
eral), los Con
nsejos de Ad
dministración
n de Banco F
Financiero y de
Ahorrros, S.A. y Bankia, S.A
A. aprueban, a propuestta de sus re
espectivas C
Comisiones de
Nomb
bramientos y Retribucion
nes, la políticca de retribuc
ciones del Co
olectivo Idenntificado.
Cada
a Consejo de Adminis
stración cue
enta con una Comisió
ón de Nom
mbramientos y
de propuesta e informe en materia rretributiva y de
Retrib
buciones, co
on facultades
s generales d
nomb
bramientos y ceses de co
onsejeros y a
altos directivo
os.
Al 31
1 de diciem
mbre de 2013, dichas C
Comisiones están consttituidas por las siguienttes
perso
onas:
2
Norma centésima decimoséptima bis de la Circular 3/2008. 86
Inform
cial
Diciembre 20
013
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_____________
__________________________
___
Comisión de
e Nombramie
entos y Retrib
buciones de Banco Financiero y de Ah
horros, S.A.
D. Antonio Ortega
O
Parra (e
en calidad de presidente).
D. Joaquim Saurina
S
Maspoch (en calida
ad de vocal).
D. José Seviilla Álvarez (en
n calidad de vvocal).
D. Miguel Crrespo Rodríguez (en calidad
d de secretario
o no consejero
o).
Comisión de
e Nombramie ntos y Retrib
buciones de Bankia,
B
S.A.
D. Joaquín Ayuso
A
García (en calidad de
e presidente).
D. Francisco
o Javier Campo García (en ccalidad de voc
cal).
D. Alfredo La
afita Pardo (en
n calidad de vvocal).
D. Álvaro Re
engifo Abad (e
en calidad de vvocal).
D. Miguel Crrespo Rodríguez (en calidad
d de secretario
o no consejero
o).
Todo
os ellos tienen capacidad demostrada
a para desem
mpeñar sus funciones en el seno de las
l
Comiisiones de Nombramient
N
tos y Retribu
uciones por su dilatada experienciaa en banca y/o
y
posicciones de altta dirección y sus cono cimientos en
n materia de
e retribucionnes, lo que les
l
permite ejercer un control efectivo e independiente de las políticas y prácticas de
remuneración y de
d los incentivos creadoss para gestion
nar el riesgo, el capital y la liquidez.
Cada
a Comisión ejerce la fu
unción supe rvisora en materia
m
retributiva, erig iéndose com
mo
garan
nte de los inttereses de lo
os accionista
as, de la con
ntinuidad del Grupo y deel cumplimien
nto
de la
as exigenciass normativas
s. En este ssentido, y sin perjuicio de
d otros com
metidos que le
asign
ne el Consejo
o de Adminis
stración, la C
Comisión de
e Nombramie
entos y Retribbuciones tiene
las siguientes faccultades en materia
m
de re
etribuciones:
Competencia
as de la Com
misión de Nom
mbramientos y Retribucion
nes
-
Proponerr al Consejo de
e Administracción la política de retribución
n de los conseejeros y altos
directivoss.
-
e Administracción la retribuc
ción individual de los consejeeros ejecutivo
os
y las dem
más condicione
es de sus con tratos.
-
e Administracción las condic
ciones básicas
s de los contraatos de los alto
os
directivoss.
-
Revisar periódicamente
p
e los program
mas de retribuc
ción, ponderan
ndo su adecuaación y sus
rendimien
ntos.
-
Velar porr la transparen
ncia de las retrribuciones y la
a inclusión en el informe anuual sobre
remunera
aciones de los
s consejeros y en el informe
e anual de gob
bierno corporaativo de
información acerca de las remuneracciones de los consejeros y, a tal efecto, ssometer al
consejo cuanta
c
informa
ación resulte p
procedente.
-
Velar porr la observancia de la políticca retributiva establecida
e
po
or la Entidad.
En ell año 2013, la Comisión de Nombram
mientos y Re
etribuciones de Banco F
Financiero y de
Ahorrros, S.A. se ha reunido en
e 5 ocasione
es para trata
ar asuntos propios de su competencia
a.
Con rrespecto a la
a Comisión de
d Nombram
mientos y Re
etribuciones de Bankia, S
S.A., en el año
2013 se ha reunido 14 veces para discu
utir y propon
ner al Conse
ejo los asunttos en materia
retrib
butiva de la Entidad.
E
Las m
materias rela
acionadas con la políticca de remun
neraciones que han sidoo revisadas en
2013 por las citad
das Comision
nes son las ssiguientes:
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013
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___
Decisio
ones adoptad
das por la Co
omisión de No
ombramiento
os y Retribuciiones
-
C
Conclusiones de
d la evaluación central e in
ndependiente de la política de remuneracciones de 2013.
-
S
Seguimiento del plan de hom
mogeneización
n de los plane
es de pensione
es vigentes enn la Entidad
p
procedentes de
e las Cajas de
e origen.
-
S
Seguimiento de las actuacio
ones inspectorras del Banco de España re
elativas a la poolítica de
re
emuneracione
es.
-
R
Revisión de lass retribuciones
s de los conse
ejeros corresp
pondientes al año
a 2012, y ajjustándolas, en
e
ssu caso, en fun
nción del grad
do de asistenccia a las reunio
ones del Cons
sejo.
-
S
Supervisión de
e la recuperación de los imp
portes abonad
dos en 2011 en
n concepto dee retribución
vvariable al cole
ectivo de empleados cuyas actividades profesionales in
nciden de mannera
ssignificativa en
n el perfil de rie
esgo de BANK
KIA (“colectivo
o identificado”).
-
R
Revisión del In
nforme de Rem
muneraciones e Informe Anual de Gobierrno Corporativvo del ejercicio
o
2
2012 para su posterior
p
aprob
bación por pa rte del Consejjo de Administración.
-
M
Modificación de las condicio
ones retributiva
as de determin
nados miembros del colectiivo identificado.
-
E
Estudio de las novedades en
n el ámbito no
ormativo sobre
e políticas retrributivas en enntidades de
ccrédito.
-
R
Revisión de loss empleados a incluir en el colectivo iden
ntificado para su
s posterior vaalidación por
p
parte del Conssejo de Administración.
-
P
Propuesta de abono
a
de dete
erminados imp
portes a antigu
uos altos direc
ctivos de la Enntidad como
cconsecuencia de la extinción
n de sus respe
ectivos contra
atos.
Para el mejor cum
mplimiento de sus funcio nes, las Com
misiones cue
entan con el aasesoramien
nto
de prrofesionales externos en
n materias p
propias de su
s competen
ncia. A estee respecto, las
l
Comiisiones de Nombramien
N
ntos y Retrib
buciones y los Consejo
os de Admi nistración han
conta
ado con la assistencia de Towers Wattson como proveedor
p
de
e informaciónn retributiva de
mercado y aseso
or en el diseñ
ño de la políttica de retrib
buciones del Grupo. Paraa llevar a cabo
la evaluación cen
ntral e indep
pendiente de
e la política de
d remunera
aciones Bankkia ha contado
con e
el asesoramie
ento de J&A Garrigues, S
S.L.P.
10.2
2 Determin
nación del Colectivo
o Identificado
De acuerdo con la normativa
a vigente, se
e consideran
n categorías
s integrantess del Colectiivo
Identificado a loss administrad
dores ejecuttivos y demá
ás altos directivos, los eempleados que
asum
men riesgos y los que eje
ercen funcion
nes de contro
ol, así como todo trabajaador que reciba
una rremuneración
n global que
e lo incluya e
en el mismo baremo
b
de remuneraciónn que el de los
admin
nistradores, altos directiv
vos y los em
mpleados que asumen riesgos y cuyyas actividad
des
profe
esionales inciidan de manera importan
nte en el perffil de riesgo de
d la entidadd.
Perió
ódicamente, las Comision
nes de Nom bramientos y Retribuciones revisan y, en su cas
so,
actua
alizan el períímetro de dic
cho Colectivo
o de manera
a ajustada a la organizacción interna, el
tamaño, la natura
aleza y al alc
cance y com
mplejidad de las actividad
des de la Enntidad en cada
momento. Al 31 de diciembre
e de 2013 e
el Colectivo Identificado
I
del
d Grupo esstaba formado
por 5
54 profesiona
ales, según el
e siguiente d
desglose:
Colecttivo Identifica
ado
Ca
ategoría de em
mpleados
Número
C
Consejeros
eje
ecutivos
2
A
Altos
directivos (1)
3
E
Empleados
qu
ue ejercen fun ciones de con
ntrol
17
O
Otros
emplead
dos que asum
men riesgos
32
(1) Empleados con
c contrato laborral de alta direcció
ón
88
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___
A la hora de dete
erminar las personas
p
a iincluir en el Colectivo identificado paara el ejercic
cio
2013, el Grupo ha seguido lo
os criterios e
establecidos en la CBE 3/2008
3
y en ‘Guidelines on
Remu
uneration Po
olicies and Practices’
P
(“G
Guía del CEB
BS”)3. En es
ste sentido, a continuación
se re
esumen los criterios adoptados porr el Grupo a la hora de determinaar el Colectivo
Identificado indica
ado en el cua
adro anteriorr:
Catego
oría de
emple
eados
Criterios
s
Consejeros ejecutivos
e
Miembros d
del Consejo de Administración de Bankiaa, S.A. que
desempeñe
en funciones ejecutivas.
e
Altos directivvos
Miembros d
del Comité de Dirección de Bankia, S.A. nno incluidos en
e
la categoría
a anterior.
Empleados que
q ejercen
funciones de
e control
Empleadoss con mayor re
esponsabilidad
d dentro de las
as unidades de
e
soporte dell Grupo:
n Financiera.
- Dirección
- Dirección
n de Riesgos.
- Dirección
n de Intervenc
ción General.
- Dirección
n Auditoría Interna.
- Dirección
n Cumplimientto Normativo.
- Dirección
n Asesoría Fis
scal.
- Dirección
n Organización y Transform
mación.
- Dirección
n Servicios y Compras.
C
- Dirección
n Asesoría Jurrídica.
- Dirección
n Desarrollo de Sistemas.
- Dirección
n Riesgos May
yoristas.
- Dirección
n Infraestructu
ura de Sistema
as.
- Dirección
n de Operacio
ones.
- Dirección
n Riesgos Min
noristas.
- Dirección
n Personas.
- Dirección
n Asesoría Jurrídica de Participadas.
- Dirección
n Tecnología y Operaciones
s.
Otros emplea
ados que
asumen riesg
gos
Empleadoss que pertenec
cen a los princ
cipales comitéés de Bankia,
S.A. y los e
empleados con
n mayor nivel de responsabbilidad en las
unidades d e negocio.
6 de diciemb
bre de 2013
3 la Autorida
ad Bancaria Europea (“EBA”) publiccó el borrad
dor
El 16
definiitivo del ‘Reg
gulatory Tec
chnical Stand
dards’ (“RTS
S”) sobre los criterios paara identificarr a
las ca
ategorías de
e personal cu
uyas activida
ades profesionales inciden de maneera significatiiva
en el perfil de riessgo de la enttidad. Una ve
ez que la Co
omisión Europea apruebee el citado RT
TS
y éstte entre en vigor con ra
ango de Re
eglamento, sus
s
disposiciiones serán obligatorias
s y
directtamente aplicables en ca
ada Estado m
miembro.
La C
Comisión de Nombramientos y Retri buciones de
e Bankia, S.A., junto coon la Dirección
Gene
eral de Perso
onas, Medios
s y Tecnolog
gía, está valo
orando el po
osible efecto en el ejercic
cio
2014 que supondrá la ap
plicación de los criterio
os establecidos por eel RTS en la
deterrminación de
el Colectivo Id
dentificado d
del Grupo.
3
En virtud del artículo 10 bis de la Ley 13/19985 el Banco de
e España, con fe
echa 5 de diciem
mbre de 2011, acordó
ó hacer suya la mencionada Guía teniendo éssta la misma efficacia que las e
elaboradas direcctamente por e
el Supervvisor. 89
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___
10.3
3 Caracte
erísticas del siste
ema de remunera
ación del Colectiv
vo
Identific
cado
Principios
s del sistem
ma de rem uneración
La Política
a de Remu
uneración de
el Grupo BFA
B
se com
mpone de los siguienttes
elementos::
¾
¾
¾
¾
Retribución fija anual.
Retribución variab
ble anual. C
Como se expone
e
en el apartadoo siguiente, el
Colecttivo Identificado no ha percibido en
n el ejercicio
o 2013 impoorte alguno en
concepto de retribución variab le anual.
Benefficios sociales.
Aporta
aciones a sis
stemas de p
previsión soc
cial. A este respecto, haay que señalar
que, durante
d
el eje
ercicio 2013, todas las ap
portaciones a los sistemaas de previsión
social de la Entida
ad se encuen
ntran suspendidas.
Los princip
pios de la po
olítica retribu
utiva del Gru
upo, que en todo caso se encuentrran
supeditado
os al estricto cumplimientto de la norm
mativa vigente
e, son los sigguientes:
Principios
Importanc
cia de la
retribuciión fija
Desarrollo
Es
sta remunera
ación constitu
uye el elemento básico de la política
re
etributiva y un
na parte suficiientemente elevada de la rretribución tottal,
pe
ermitiendo de
e este modo
o la máxima flexibilidad respecto a los
co
omponentes vvariables.
Flexibilidad
La
as reglas para
a la gestión retributiva
r
de los profesionnales incorporran
mecanismos qu
ue permitan el
e tratamiento de situaciones
es excepcionales
e acuerdo a la
as necesidade
es que surjan en
e cada mom
mento. Asimism
mo,
de
los
s componente
es variables que,
q
en su cas
so, se establezzcan, tendrán
n la
fle
exibilidad suficciente para pe
ermitir su modulación hasta el punto de que
q
se
ea posible su
uprimir la rem
muneración variable,
v
de aacuerdo con la
no
ormativa aplica
able.
Horizo
onte
Temp
poral
La
a retribución de los profe
esionales se configura
c
conn una visión de
medio
m
y largo
o plazo que impulse la actuación de los mismos en
té
érminos estrattégicos ademá
ás de la conse
ecución de reesultados a co
orto
pllazo.
Variabilidad y
ción
asunc
pruden
nte de
riesg
gos
eniendo en c uenta la posiición de los profesionales
p
y su impacto
o y
Te
grrado de influen
ncia sobre los
s resultados de la Entidad, eel importe de su
re
etribución pod
drá tener un
n componente
e variable, vvinculado a su
de
esempeño y a unos resulta
ados basados en una asunnción prudente
ey
re
esponsable de
e riesgos.
Vinculación a
intereses de la
Entidad
d y los
accionistas
El importe de la retribución
n de los proffesionales est
stá directamen
nte
co
orrelacionado con el grado
o de consecu
ución de los objetivos de la
En
ntidad y de lo
os accionistas. Para ello, se
e incorpora innstrumentos que
q
vin
nculen dicho importe a los
s resultados obtenidos
o
porr la Entidad y al
va
alor de mercad
do de la mism
ma.
Equilibrio
e remuneració
ón presenta una relaciónn equilibrada y
El sistema de
efficiente entre los componentes fijos y lo
os componenttes variables tal
qu
ue el compone
ente fijo consttituye una partte suficientem
mente elevada de
la remuneración
n total.
Senciillez
as normas parra la gestión retributiva
r
está
án redactadass de forma cla
ara
La
y concisa, simp
plificando al máximo
m
tanto la descripciónn de las mism
mas
omo los méto
odos de cálculo y las con
ndiciones apliicables para su
co
co
onsecución.
En relación
n con los consejeros y d
directivos con relación la
aboral de carrácter espec
cial
de alta dirrección, el Grupo
G
BFA ha adaptad
do sus remuneracioness a los límittes
exigidos po
or el Real De
ecreto-Ley 2
2/2012, de 3 de febrero, de saneamieento del sector
90
Inform
cial
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013
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__________________________
_____________
__________________________
___
financiero (“Real Decrreto-Ley 2/20
012”), la Le
ey 3/2012, de
d 6 de julioo, de medid
das
urgentes para la re
eforma del mercado laboral (“Ley 3/2012”) y la Orden
ECC/1762//2012, de 3 de
d agosto (“O
Orden ECC/1
1762/2012”).
Teniendo en
e cuenta lo
o anterior, la
a remuneraciión de los co
onsejeros y directivos con
c
relación la
aboral de ca
arácter espe
ecial de alta
a dirección de
d Bankia, S.A. tiene las
l
siguientes características:
9
Los co
onsejeros no
o ejecutivos perciben un
na cantidad periódica deeterminada. La
fijación
n de dicha cantidad
c
es d
determinada por el Consejo de Adminnistración y en
cumplimiento de la normativa anteriormen
nte citada, el
e importe annual no supe
era
en nin
ngún caso el límite de 100
0.000 euros.
9
Los co
onsejeros ejecutivos y d
directivos con
n relación laboral de carrácter espec
cial
de allta dirección
n perciben una retribución fija cuyo imporrte anual, en
cumplimiento de la
a normativa anteriormente citada, no
o supera en nningún caso el
límite de 500.000 euros.
e
Mix retrib
butivo
En el ejerccicio 2013 no se ha abo
onado imporrte alguno en
e concepto de retribución
variable. En este sentid
do, la totalida
ad de la retrribución percibida por loss miembros del
d
Colectivo id
dentificado ha
h consistido
o en remunerración fija (incluye beneficcios sociales
s).
Sistema de
d medició
ón del dese
empeño y su
s ajuste en
n función d
del riesgo
En el ejercicio 2013 el
e Grupo m antuvo la suspensión del
d sistema de retribución
variable pa
un sistema de
ara toda la plantilla.
p
No obstante, ell Grupo ha establecido
e
retribución variable en el ejercicio 2
2014 para to
odos los emp
pleados de B
Bankia, incluido
el Colectivo
o Identificado
o.
Bajo la fun
nción superv
visora de la Comisión de
d Nombram
mientos y Reetribuciones, el
sistema de
e retribución variable disseñado cuenta con los siguientes meecanismos exe
ante de alin
neación de la
a retribución con los riesg
gos:
9
La implicación de
e la alta dire
rección en el
e control de
e los riesgoss, unida a un
rigurosso sistema de
d control inte
erno.
9
La rettribución varriable del pe
ersonal que ejerce func
ciones de coontrol no es
stá
condiccionada, en ningún caso
o, a los resultados de las
l áreas dee negocio que
contro
olan o superv
visan.
9
Existe
e un adecu
uado equili brio entre los compo
onentes varriables y los
compo
onentes fijos de la retribu
ución.
9
Se fija
an los corre
espondientess objetivos de cuyo cu
umplimiento dependerá el
posible cobro de la retribució
ón variable anual.
a
En es
ste sentido, la Entidad ha
mplimiento del
llevado
o a cabo la identificación
n de objetivo
os dando prioridad al cum
d
Plan de
d Reestructturación y de
elimitando lo
os parámetro
os para ajusttar los tipos de
riesgo
os que incide
en en el perrfil de riesgo
o de la Entidad, teniendoo en cuenta el
coste de capital y la liquidez ne
ecesaria.
9
Según
n su alcance
e, los objetivvos que se incluyen en el sistema de retribución
variab
ble anual de la Entidad so
on de tres tip
pos:
91
Inform
cial
Diciembre 20
013
_______________________________
__________________________
_____________
__________________________
___
Objetiv
vos
Des
sarrollo
Objetivos
s
generales
s
os cuantitativo
os que reflejjan las mag nitudes
Son los objetivo
bales de la En
ntidad, y que representan las prioridadees más
glob
relev
vantes para la
a estrategia de
e la Entidad.
Objetivos
s de
equipo o
individualles
Los objetivos pre
eferiblemente serán cuantittativos y tenddrán en
cuen
nta, en la m
medida de lo posible, los riesgos actuuales y
nsumo de cap
pote
enciales, el con
pital y la liquidez.
Valoración
personal
Mide los aspectoss cualitativos del
d desempeñ
ño del empleaddo.
Política de
d diferimie
ento y crite
erios para la consolidación de d
derechos
El sistema de diferimiento de la retrribución varia
able del ejercicio 2014 see adecúa a los
l
requisitos legales exigid
dos para cad
da tipo de co
olectivo:
Colecttivo
Diferimiento
Consejero
os
ejecutivos
sy
altos direc
ctivos
n de la retribuc
ción variable aanual se
El comienzo de la percepción
os desde su devengo. Es
sto es, la retrribución
differirá tres año
variable se abo
onará íntegram
mente durante
e el cuarto añño, una
es años de differimiento conntados a
vez hayan transscurrido los tre
pa
artir de la fecha
a de devengo.
Resto del
Colectivo
Identificad
do
de la retribució
ón variable se
e abonará du rante el
El 60 por 100 d
eje
ercicio posterrior al deveng
go, difiriéndos
se el 40 porr ciento
res
stante durante
e los 3 años siguientes a la fecha dell primer
ab
bono (por terccios a los 12, 24 y 36 mes
ses desde la primera
fec
cha de abono de la retribución variable).
De acuerdo
o con el siste
ema de retrib
bución variab
ble, en la fec
cha de abonoo la retribución
se percibirá
á el 50 por 100 en metá
álico y el 50
0 por 100 en acciones. E
Estas accion
nes
serán indissponibles durrante un peri odo de un año desde su entrega.
Tanto la Retribución
R
Variable Differida en Metálico
M
como la Retribuución Variab
ble
Diferida en
n Acciones que
q
se encu
uentre pendiente de abono, estaránn sometidas
s a
cláusulas de
d reducción (“malus”) y de recuperación de remu
uneraciones ya satisfech
has
(“clawback”). Estas clá
áusulas se a daptarán a la
l redacción definitiva deel Proyecto de
enación, sup
pervisión y so
olvencia de entidades
e
de
e crédito.
Ley de orde
Con el fin de que no se vea me
enoscabada la eficacia de estos m
mecanismos de
alineación con el riesgo, se prohíb
be al Colectiv
vo Identificad
do realizar ooperaciones de
cobertura de ningún tipo ni contrratar ningún seguro sob
bre la parte diferida de la
retribución variable pe
endiente de
e abono, as
sí como sob
bre las accciones que se
encuentren
n sujetas al mencionado
m
régimen de indisponibilid
i
dad.
El Banco de
d España deberá autoriizar expresa
amente la cuantía, devenngo y el abono
de la retribución variable del colectiivo identificado.
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10.4
4 Informac
ción cuan
ntitativa ag
gregada sobre
s
las remuneraaciones del
d
Colectivo
o Identific
cado
E
En la siguiente tabla se
e desglosan por áreas de
d negocio los datos aggregados de la
rremuneració
ón del Colectivo Identifica
ado y número
o de emplead
dos:
AREAS DE
D NEGOCIIO
Número de empleados
incluidos en
n el Colectivo
o
Identificado
o
Remuneracción total
De la que: Remuneració
R
ón
variable
Ba
anca
inve
ersión
Banca
B
com
mercial
Gestión de
activos
O
Otros
Tota
al
5
22
4
23
54
4
99
96
5.382
5
969
66.223
13.570
0
0
0
0
0
L
Las expresio
ones “Colecttivo Identifica
ado”, “remun
neración varia
able” y “rem
muneración to
otal”
ttienen el sig
gnificado esttablecido en
n la Guía de
e CEBS sobre Políticas y Prácticas
s de
R
Remuneració
ón.
E
En la fila 1 se indica el nú
úmero exactto de emplea
ados que corrresponde. E
En las filas 2 y 3,
llos importes se declaran en miles de euros redon
ndeados.
E
En el siguien
nte cuadro se
e desglosa la
a remunerac
ción agregada
a del Colectiivo Identificado
p
por tipo de empleado
e
y concepto
c
retrributivo:
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___
Consejerros
ejecutivo
os
Demá
ás
altos
s
directiv
vos
Ressto
empleeados
Tota
al
2
3
499
54
4
De
e los que: Altoss directivos
0
3
0
3
De
e los que: En funciones
f
de control
c
0
0
177
17
7
1.000
1.169
9
11.4401
13.570
0
0
0
0
0
0
0
0
5. Im
mporte del ajusste explícito ex
x post por
desem
mpeño aplicad
do en el año para
p
las
remuneraciones de
evengadas en años previoss
0
0
0
0
6. Re
emuneración variable
v
garantizada
0
0
0
0
0
0
9
9
462
300
2.8663
3.62
25
8. Ap
portaciones a sistemas
s
de previsión
p
0
0
0
0
9. Be
eneficios discre
ecionales de pensiones
p
0
0
0
0
COLECTIV
VO IDENTIFICADO
1. Nú
úmero de emp
pleados incluid
dos en el
Colecctivo Identificad
do
2. Importe de la rem
muneración fijja total
muneración va
ariable total
3.1
1 En metálico
3.2
2 En acciones o instrumento
os
rela
lacionados
3.3
3 En otros insttrumentos
muneración va
ariable
da
diferid
4.1
1 En metálico
4.2
2 En acciones o instrumento
os
rela
lacionados
4.3
3 En otros insttrumentos
6.1
1 Número de destinatarios
d
de
d
rem
muneración va
ariable garantiizada
6.2
2 Importe totall de remunera
ación variable
garrantizada en el
e año
7. Ind
demnizacioness por despido (1)
7..1 Número de destinatarios de
ndemnizacione
es por despido
o
in
7..2 Importe tota
al de indemniz
zaciones por
de
espido pagada
as en el año(2
2)
9..1 Número de destinatarios de beneficioss
diiscrecionales de
d pensiones
9..2 Importe tota
al de beneficio
os
diiscrecionales de
d pensiones
(1)
(2)
E
El periodo med
dio de permane
encia en el grup
po fue de 24,10
0 años y el impo
orte total de lass indemnizacion
nes
a
ascendió a 3.62
25 miles de euros, siendo el i mporte máximo
o abonado a un
na sola personaa de 655 miles de
e
euros.
D
Dicho importe in
ncluye las indem
mnizaciones perrcibidas en 2013 por dos directtivos que causaaron baja en 201
12.
94
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cial
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___
Las expresiones “Colectivo Identificado ”, “Remunerración fija”, “Remuneracción variablle”,
“Rem
muneración total”,
t
“Bene
eficios discre
ecionales de
e pensiones””, “Remunerración variab
ble
garan
ntizada”, “Differimiento” e “Instrumen
ntos” tendrán
n el significado estableciido en la Gu
uía
del C
CEBS.
En la
as filas 1, 6.1, 7.1 y 8.1 se
e indica el nú
úmero exacto de emplea
ados que corr
rresponde. En
E el
resto de casillas de
d la tabla, lo
os importes sse declaran en miles de euros redonddeados.
95

Información con Relevancia Prudencial 2013

Transcripción

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