fortaleza financiera banco del austro
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INFORME DE CALIFICACIÓN DE RIESGO DE FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. Quito – Ecuador Sesión de Comité No. F020, del 27 de junio del 2016 Información Financiera cortada al 31 de marzo del 2016. Analista: Ing. Aiwa Chang www.classinternationalrating.com BANCO DEL AUSTRO S.A. inició sus operaciones en noviembre del año 1977 en Cuenca, ciudad en la que se encuentra su matriz. Su enfoque de negocio institucional es la concesión de créditos principalmente de consumo y de tipo comercial; aunque también concede créditos de vivienda y para la microempresa, pero en menor medida. Adicional a su negocio principal, BANCO DEL AUSTRO S.A. ofrece servicios de transferencias desde y hacia el Ecuador, gestión de garantías y avales, así como las tarjetas de crédito Visa y Mastercard Banco del Austro aceptadas a nivel nacional e internacional. Fundamentación de la Calificación El Comité de Calificación reunido en sesión No. F020 del 27 de junio del 2016 decidió otorgar la calificación de “AA-” (Doble A menos) a BANCO DEL AUSTRO S.A. Categoría AA.- La institución es muy sólida financieramente, tiene buenos antecedentes de desempeño y no parece tener aspectos débiles que se destaquen. Su perfil general de riesgo, aunque bajo, no es tan favorable como el de las instituciones que se encuentran en la categoría más alta de calificación. La categoría de calificación descrita puede incluir signos de más (+) o menos (-) para indicar su posición relativa dentro de la respectiva categoría. La calificación de riesgo global de BANCO DEL AUSTRO S.A. representa la opinión de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A. como resultado del proceso de evaluación realizado de acuerdo a su metodología y a la escala de establecida por la Superintendencia de Bancos, y expresa la capacidad del Banco para administrar y gestionar los riesgos con terceros, a los cuales su actividad está expuesta; y, la solvencia de la entidad con la finalidad de cumplir sus obligaciones con el público. La información presentada y utilizada en el presente Estudio Técnico de Calificación, proviene de fuentes oficiales. Sin emba rgo, dada la posibilidad de error humano o mecánico, CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A. no garantiza la exactitud o integridad de la información y, por lo tanto, no se hace responsable de errores u omisiones, como tampoco de las consecuencias asociadas con el uso de esa información. Eventos de Riesgo Los principales eventos de riesgos que han sido considerados para el análisis son: a. b. c. d. e. f. g. h. Riesgo Crediticio (incluyendo el riesgo de país y sectorial) Riesgo de Concentración Riesgo de Liquidez (gestión de activos y pasivos y descalce de plazos) Riesgo de Mercado, que incluye el de tasa de interés y el de tipo de cambio. Riesgo de Solvencia (suficiencia de capital y patrimonio técnico); Riesgo Operacional, que incluye el riesgo tecnológico, riesgo legal y regulatorio Riesgo de Gobierno Corporativo; y, Otros Riesgos aplicables para efectuar la calificación de la institución. Resumen Ejecutivo La cartera de créditos, principal activo productivo de la institución, le ha permitido incrementar y mantener constantemente los ingresos financieros; sin embargo con corte al 31 de marzo del 2016 el decremento de los gastos de operación, en relación al total de ingresos operativos (45,28% a marzo de 2016; 47,61% a marzo del 1 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A. no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 2015) y el decrecimiento de las provisiones, desde 16,22% de los ingresos operativos en el 2015 a 13,84% de los mismos un año más tarde, determinaron un margen operacional de USD 3,53 millones al finalizar marzo 2016 (8,88% de los ingresos operativos) cifra que mostró un incremento importante si se compara con el 0,63% (USD 0,23 millones), alcanzada en el año precedente. La ganancia neta al 31 de marzo del 2016, fue producto en gran medida del rubro ingresos por servicios 11,19% del total de los ingresos (USD 4,44 millones), cifra superior a (USD 2,12 millones) registrado a marzo 2015, mostrando como resultado una ganancia de USD 2,01 millones (5,07% de los ingresos operativos), cifra inferior al 6,36% (USD 2,34 millones) alcanzado al cierre de marzo 2015. La calidad de la cartera al 31 de marzo del 2016, evidenció niveles de morosidad (6,89%), superiores al 5,69% registrado a marzo del 2015, con indicadores más elevados en los tipos de cartera consumo prioritario y microempresa, que constituyen los principales segmentos de atención del Banco. En lo referente al nivel de cobertura de la cartera problemática, la misma alcanzó a marzo del 2016 el 91,79%, porcentaje superior en relación al cierre de marzo 2015 cuando se ubicó en 88,67%. Los indicadores de liquidez se encuentran por encima de los mínimos establecidos por los Organismos de Control, lo cual muestra la capacidad de la Institución para responder sus obligaciones con acreedores, así como las obligaciones propias del negocio. La Auditoría Interna en el informe correspondiente al primer trimestre del 2016, concluye que la Administración de Riesgo Integral requiere mejoras importantes por lo que es imprescindible tomar medidas en la gestión y administración de riesgos de mercado y el establecimiento de controles eficientes y eficaces que minimicen la exposición al riesgo. Con el propósito de cumplir con las disposiciones de la Superintendencia de Bancos, recomiendan se efectúe el diseño e implementación de un sistema informático para la unidad de riesgos, alineada con los principios emitidos por el organismo de control, mejores prácticas y estándares para Bancos, en el seguimiento de auditoría realizado a este punto se menciona que se encuentran los contratos firmados con las empresas Palisade Corporationjo y GrupoContex, sin embargo no cuenta con el sistema gerencial integrado. Adicionalmente se resaltan los siguientes aspectos: Banco del Austro S.A. es gobernado principalmente por el Directorio constituyéndose como el máximo órgano administrativo, el cual centra sus actuaciones de supervisión, controlando que los órganos ejecutivos y el equipo de dirección, en quienes delega la gestión ordinaria del Banco, actúen conforme a las estrategias aprobadas y a los objetivos institucionales, adicionalmente su gestión se apoya en los diversos comités conformados, dentro de los cuales se encuentran: el Comité de Retribuciones, el Comité de Auditoría, el Comité de Administración Integral de Riesgos (CAIR), Comité de Ética, Comité de Cumplimiento, Comité de Continuidad del Negocio y Comité de seguridad de la Información, entre otros, todos y cada uno de los cuales mantienen informado al Directorio de los asuntos tratados y acuerdos adoptados en sus respectivas sesiones. Orgánicamente, BANCO DEL AUSTRO S.A. es dirigido y administrado por la Junta General de Accionistas, el Directorio, el Presidente Ejecutivo y el Gerente General. El organigrama del Banco evidencia 18 gerencias específicas, 6 gerentes (casa matriz y regionales) y una estructura adecuada a la complejidad de sus operaciones, incluyendo a la Gerencia General. Tanto los miembros del Directorio del Banco, como sus más altos ejecutivos son profesionales de reconocido prestigio, con amplia experiencia en banca, lo cual posibilita una administración prudente y facilita el crecimiento y fortalecimiento de la institución bancaria. Es importante destacar que en julio del año 2012, con la finalidad de dar cumplimiento a lo establecido en la Ley Orgánica de Regulación y Control del Poder de Mercado y la Resolución de la Junta Bancaria, el 77,53% de las acciones de BANCO DEL AUSTRO S.A. fueron vendidas a las compañías Novo & Associates (USA) LLC y Southern Ohio Group LLC, previa autorización de la Superintendencia de Bancos. BANCO DEL AUSTRO S.A. cuenta con Indicadores de Gobierno Corporativo los cuales constan en la página WEB institucional y que corresponde al ejercicio del 2014. Cuenta con un Código de Buen Gobierno Corporativo, el cual fue aprobado por el Directorio del Banco en diciembre del 2012 y fue actualizado el 28 de mayo del 2014, fecha a partir de la cual no se han realizado cambios en dicho Código, pero se han 2 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 efectuado actividades de difusión y aplicación. El Código de Gobierno Corporativo se encuentra publicado en la página web, así como en el repositorio de documentación interna de la institución OWL, a la cual tienen acceso todos los funcionarios y empleados del Banco. Contiene una síntesis de los principios a los que la institución se adhiere y que se derivan de su estatuto, su Código de Ética, Reglamentos, recomendaciones de organismos internacionales y de las disposiciones legales que le son aplicables. Al 31 de marzo del 2016 en el informe de Auditoría en relación al Riesgo de Crédito se estableció que no ha concluido el proceso de implementación del sistema, en la actualidad se dispone para el control de los riesgos de crédito de la información generada por el proveedor EQUIFAX, quien está entregando mensualmente al Banco las bases con Pérdidas Esperadas para realizar los análisis respectivos. Adicionalmente se está implementando la herramienta IRBA para la gestión de crédito con Grupo CONTEX, su funcionamiento entrará hasta agosto 2016. Cabe señalar que con fecha 6 de enero del 2016 fue actualizado y aprobado el Manual de Gestión Integral de Crédito del Banco del Austro S.A., cuya finalidad es establecer, los conceptos, políticas y procedimientos, que rigen para la concesión de los créditos, en el marco de la Ley de Instituciones del Sistema Financiero y su Codificación. De acuerdo al informe de Auditoría Interna correspondiente al primer trimestre del 2016, para el tratamiento de los Riesgos de Liquidez y Mercado, el software Finanware ya está en producción; los reportes emitidos y estructuras de liquidez y mercado enviados al Organismo de Control se están emitiendo con la utilización de esta herramienta; sin embargo, menciona que la implementación del sistema no ha concluido, el responsable indica que se va a complementar con el módulo VaR (Valor en riesgo), lo cual va a estar implementado hasta abril 2016. En cuanto a Riesgo Operativo se está cerrando la negociación con GRUPO MAS para disponer de las matrices de riesgo necesarias para validar los procesos críticos del Banco, por el alcance del proyecto esto se lo desarrollará hasta Diciembre 2016. Los ingresos totales de la entidad bancaria en el periodo 2013 – 2015 muestran un comportamiento creciente, con un promedio anual de crecimiento del 8,32%, mientras que en marzo 2015 en relación a marzo 2016 existe un decrecimiento de 2,11%, registrando al cierre de marzo del 2015 USD 41,24 millones, y a marzo 2016 totalizaron un valor de USD 40,37 millones. El decrecimiento mencionado se sustentó en las cuentas de otros ingresos e intereses y descuentos ganados, cuya participación en los ingresos operativos pasó de 11,79% a 1,63%; y de 81,80% a 73,99% respectivamente. Como parte de los ingresos totales, los operativos registraron USD 39,73 millones (98,40%) a marzo del 2016, frente a USD 36,83 millones de marzo del 2015 con una participación inferior que se situó en 89,31%, mostrando que los ingresos no operativos perdieron importancia durante el primer trimestre del 2016, los cuales fueron superiores en el año anterior por recuperación de activos financieros. Al contrastar los periodos marzo 2015-2016, los gastos de operación registrados en éste último (USD 17,99 millones) fueron 2,57% superiores al año precedente (USD 17,54 millones) y tuvieron una participación de 45,28% sobre los ingresos operativos (47,61% en el 2015), en esta cuenta los servicios varios, gastos de personal e impuestos son los más relevantes en su conformación. Otros ingresos y egresos (entre operacionales y no operacionales), no tenían mayor representatividad dentro del Estado de Pérdidas y Ganancias del Banco hasta el 2014; sin embargo a marzo de 2015, los otros ingresos registran USD 4,41 millones, equivalentes al 11,97% de los ingresos operativos, mientras que para marzo 2016 (USD 0,65 millones y 1,63%), el crecimiento para marzo 2015 se evidenció en recuperación de activos financieros, que captaron 99,02% de dicho rubro. Luego de deducir el impuesto a la renta y la participación de empleados, la utilidad neta mostró una tendencia decreciente en su contribución respecto de los ingresos operativos al pasar de US$ 2,34 millones (6,36%) en marzo 2015 a USD 2,01 millones (5,07%) en el 2016. El Banco presentó a lo largo del periodo 2013-2014 un crecimiento constante de su nivel de activos, el cual es apalancado principalmente por el crecimiento de su cartera de créditos. Sin embargo durante el 2015 y a partir del primer trimestre, mostró un decrecimiento paulatino hasta ubicarse en USD 1.461,28 millones, para marzo 2016 se ubica en USD 1.467,28 millones inferior en 4,04% a lo registrado en marzo del 2015 (USD 1.529,32 millones). De acuerdo a los indicadores de calidad de activos del Banco, los activos que se consideraron como productivos (Activos Productivos Netos / Total Activos), muestran una tendencia creciente del año 20132015, mientras a marzo del 2015 dicho indicador se situó en 86,17% el más alto de la serie analizada pero 3 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 inferior al sistema de bancos privados que fue 87,46%, sin embargo para marzo 2016 este indicador presenta un decrecimiento y se sitúa en 81,93%, es decir 1,21 puntos porcentuales por debajo del sistema de bancos. La cartera de créditos bruta, mostró igual comportamiento del activo total, con un incremento entre el 2013 y el 2014, para luego descender después del primer trimestre del 2015. Al cierre del periodo marzo 2016, la cartera bruta se ubicó en USD 865,34 millones (8,06% menos que marzo de 2015), aunque mantuvo una participación muy similar en relación al total de activos (58,96%). La estructura de la cartera bruta, mostró un comportamiento muy similar a marzo del 2015, considerando la naturaleza de cada tipo de cartera, en función de la nueva definición de cuentas, establecida a partir del tercer trimestre del 2015 para las instituciones financieras. En la estructura mencionada prevalecen la cartera de consumo prioritario y la cartera comercial prioritaria con porcentajes del 53,45% y 39,99% respectivamente. Para el 31 de marzo del 2016, la morosidad alcanzó el 6,89%, marcando una tendencia superior que marzo del 2015 (5,69%) y que diciembre del 2015 (5,62%). La cartera de consumo prioritario mostró el mayor nivel de morosidad (9,79%), tal como lo hizo la cartera definida como de consumo hasta junio de 2015, seguida de la cartera comercial prioritaria 3,83%. El incremento de la morosidad de la cartera para este periodo, se da principalmente por el incremento de la morosidad de la cartera de consumo prioritario y comercial prioritario, que son las más representativas dentro de la cartera bruta total, por lo que a criterio de la calificadora el Banco debería concentrar sus esfuerzos en realizar un mayor análisis de los perfiles crediticios para la concesión de este tipo de préstamos y mejorar la gestión de cobranza. Con corte al 31 de marzo del 2016, la cartera bruta mostró un ligero deterioro en la cartera por vencer (90,71%), frente a la registrada en marzo del 2015 (94,31%), a cambio de un incremento en la cartera vencida, cuya participación pasa de 1,89% en el 2015 a 2,42% en el cierre del primer trimestre 2016. Al 31 de marzo del 2016 las provisiones evidenciaron un crecimiento de 15,24% en relación al mismo periodo del 2015 y se concentraron fundamentalmente en provisiones de cartera de consumo prioritario 39,80% y cartera comercial prioritaria 28,13%. El pasivo total de BANCO DEL AUSTRO S.A., al 31 de marzo de 2016 llegó a USD 1.320,15 millones con un crecimiento del 13,72% entre los años 2013 y 2014, y un descenso de 8,64% para el 2015, destacando que el crecimiento del 2014 respondió principalmente a un pequeño incremento de Obligaciones con el Público, que crecieron 16,06%, dicho pasivo para marzo de 2016 decreció en 5,01% frente a marzo 2015. La estructura del pasivo del banco durante todos los periodos analizados reflejó que su principal componente son las obligaciones con el público, seguidas en marzo de 2016 por las cuentas por pagar, con participaciones al final de dicho año del 93,70% y 3,32% respectivamente (92,33% y 3,07% en marzo de 2015), financiando al activo en 84,28% y 2,98%, en el mismo orden. (83,90% y 2,79% en marzo de 2015). Para el 31 de marzo del 2016, las obligaciones mencionadas disminuyeron en 3,60% en relación al periodo 2015, particularmente en depósitos a la vista que decrecieron (6,51%) y que constituyen el 51,31% del pasivo total, mientras los depósitos a plazo crecieron en 0,19% y participaron con el 42,36% del pasivo. El patrimonio que tuvo el Banco del Austro S.A. entre los periodos 2013-2015, denotó un crecimiento constante en términos monetarios (8,31% promedio anual) pasando de USD 124,00 millones a USD 145,41 millones respectivamente, para marzo del 2016 se ubica en USD 147,43 millones con un crecimiento de 5,64% con relación a marzo 2015. En cuanto a su participación en el financiamiento del activo, ésta se ha incrementado, pues pasó de un 9,13% en marzo 2015, para llegar a 10,05% en el 2016, convirtiéndose en la más alta de la serie de los periodos analizados con excepción de septiembre 2015 que se ubicó 10,23%. Al analizar la estructura del patrimonio, el capital social fue el predominante en su conformación, presentando variaciones positivas de manera anual. A marzo del 2016 se presentó un capital superior por USD 12,68 millones al registrado en marzo 2015, este incremento de capital se realizó en diciembre 2015 y fue realizado sobre la base de la instrucción impartida por la Superintendencia de Bancos, totalizando USD 112,18 millones que se ha mantenido desde diciembre del 2015 hasta la fecha. Banco del Austro S.A. mantiene apropiados indicadores patrimoniales, impulsados principalmente por la generación constante de resultados. Adicionalmente se observa que alcanza un apropiado indicador de solvencia, con un excedente patrimonial capaz de cubrir pérdidas inesperadas no provisionadas. Al término del primer trimestre del año 2016 el indicador fue de 13,20% superior al 11,20% del año precedente. Banco del Austro S.A., obtuvo la certificación Payment Card Industry/Data Security Standard (PCI-DSS)v 3.1, gestión técnica que avala el cumplimiento de altos estándares internacionales de seguridad en el uso de 4 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 tarjetas de crédito y débito exigidas por los Organismos de Control para garantizar la seguridad y calidad de servicio a clientes y usuarios. Hay que mencionar que el informe de los auditores externos independientes KPMG del Ecuador sobre los estados financieros del Banco del año 2015 expresa lo siguiente: “Los estados financieros individuales presentan razonablemente en todos los aspectos importantes, la situación financiera del Banco del Austro S.A. al 31 de diciembre del 2015, y su desempeño financiero y sus flujos por el año que terminó en esa fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos del Ecuador”. Análisis del Grupo Financiero: Banco del Austro S.A., mantiene participación en las empresas afiliadas y subsidiarias que se detallan a continuación: CUADRO 1: EMPRESAS SUBSIDIARIAS, AFILIADAS Y OTRAS INSTITUCIONES Empresa Participación Almacenera Almacopio S.A. 99,99% Financiera del Austro S.A. 1,118% Fuente: Banco del Austro S.A. / Elaboración: Class International Rating ALMACENERA ALMACOPIO S.A. tiene por objeto social cumplir con las actividades logísticas de un almacén general de depósito, conservación, custodia y manejo de mercancías mediante la emisión de certificados de depósito, matrículas simples y de almacenamiento afianzadas. Se encuentra administrada por la Señora Edna Samaniego Robalino como Gerente General. Es importante señalar que debido a las disposiciones legales vigentes, el Banco se hace responsable de las pérdidas patrimoniales de las instituciones del Grupo Financiero, hasta por el valor de sus propios activos, además mantiene convenios de responsabilidad con la empresa que forma parte de dicho grupo. En cuanto a su participación de acciones Banco del Austro S.A. tiene un porcentaje representativo en Almacopio S.A., como se muestra en el siguiente detalle: CUADRO 2: ACCIONISTAS DE ALMACOPIO S.A. Principales Accionistas Empresa Banco del Austro S.A. Juan Pablo Eljuri Vintimilla Capital Pagado en millones USD Participación 2,92 99,9991% 0,000026 0,0009% Fuente: Banco del Austro S.A. / Elaboración: Class International Rating En la estructura organizacional Almacopio S.A. se encuentra conformada en su instancia de Gobierno Corporativo por el Directorio quien cumple la función general de supervisar y controlar que todos los miembros actúen conforme a los objetivos institucionales. Para el cumplimiento y gestión de los objetivos se encuentran conformados comités de Auditoría, Calificación de Activos de Riesgo, Cumplimiento, Ética, y Retribuciones los cuales asisten en la toma de decisiones al Directorio. Vale señalar que además cuenta con instalaciones en las ciudades de Durán, Quito, Cuenca y Manta. En lo referente a los estados financieros de Almacopio S.A., los activos totales de la entidad se incrementaron al término del 2015 en 16,02% pues pasaron de USD 12,92 millones en diciembre 2014 a USD 14,99 millones en diciembre 2015, crecimiento monetario fundamentado principalmente en inversiones y propiedad, planta y equipo que crecieron en 10,36% y 20,64%, respectivamente entre los dos años. Como parte del total de activos el rubro de mayor participación para el 2015 correspondió a inversiones con el 62,49% (65,69% para diciembre 2014), seguido de propiedad, planta y equipo con 27,15% de participación (26,11% al 2014). El total de activos para marzo 2016 se ubicó en 15,75 millones un crecimiento del 5,07 en relación a diciembre del 2015. 5 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 En lo referente a los pasivos, éstos se incrementaron en 6,29% en términos monetarios entre el 2015 y el 2014, sin embargo su participación en el financiamiento del activo bajó del 15,89% en el 2014 a 14,56% en el 2015, hasta ubicarse en USD 2,18 millones (USD 2,05 millones en el 2014), dichos pasivos estuvieron representados únicamente por cuentas por cobrar. Para marzo 2016 fue 2,45 millones superior en 12,39% al registrado en diciembre del año anterior. Al comparar el patrimonio que tuvo Almacenera Almacopio S.A. entre los años 2015-2014, éste mostró un crecimiento del 17,85% en términos monetarios, sustentado en el incremento de las reservas, alcanzando USD 12,81 millones. En lo que respecta a la contribución del patrimonio en el financiamiento del activo, ésta ha sido mayoritaria pues alcanzó el 85,44% en el 2015, frente al 81,33% alcanzado a marzo del 2016, situación que evidencia la preferencia de recursos propios en el financiamiento de los activos del negocio. Como parte de la estructura del patrimonio, la cuenta más importante fue la de reservas (USD 6,78 millones en marzo 2016 (USD 4,84 millones en el 2015), la misma que incrementó en 40,08% entre diciembre 2015 y marzo 2016, pasando de financiar al activo desde 32,26% al 43,03. El capital social (USD 2,92 millones) se ha mantenido inalterable durante 2015 y el primer trimestre del 2016 y financió para el cierre de éste último trimestre, el 18,54% del activo total. Finalmente el superávit por valuaciones y resultados, en conjunto financiaron para marzo 2016 el 19,76% del activo total. Por otro lado, los ingresos totales de la Almacenera estuvieron constituidos principalmente por los ingresos operacionales en un 90,80% a marzo del 2016, los cuales permitieron cubrir sus gastos operacionales, los que representan 38,42% del total de los ingresos, generando así un margen operacional de USD 0,77 millones (55,43% de los ingresos operacionales). Los resultados netos de Almacenera Almacopio S.A., mostraron una ganancia a marzo del 2016 de US 0,49 millones, equivalentes a 35,54% de los ingresos operativos. Áreas de Análisis en la Calificación de Riesgos: La información utilizada para realizar el presente estudio de calificación de riesgo es tomada de fuentes varias como: Estados Financieros Auditados de los años 2013 al 2015 del Banco, así como los Boletines Mensuales publicados por la Superintendencia de Bancos, y sus indicadores de los años 2013 a diciembre del 2015. Los Estados Financieros Auditados del Banco están elaborados de acuerdo con las normas contables determinadas por la Superintendencia de Bancos del Ecuador. Estados Financieros del Banco al 31 de marzo del 2015 y 2016. Informe trimestral del Comité de Riesgos a la Junta General de Accionistas. Informe trimestral de Riesgo Integral. Informes de Auditoría Interna. Informe Gerencial a diciembre del 2015 presentado a la Junta General de Accionistas. Detalle de la cartera e informe y acta trimestral del comité de calificación de activos y contingentes de riesgo incluido formatos 231 A y B presentado a la Superintendencia de Bancos y otros informes afines. Reporte de brechas de sensibilidad, sensibilidad del margen financiero, sensibilidad del valor patrimonial. Información del portafolio de Inversiones de la entidad. Reporte de brechas de liquidez en los tres escenarios. Reporte de liquidez estructural del último trimestre. Estructura de financiamiento de la Entidad y otros reportes entregados al ente de control. Reporte de patrimonio técnico. Plan de acción para la Prevención del Lavado de Activos e informe del Oficial de Cumplimiento. Informe de Riesgo Operacional, Fraude y Seguridad de la Información. Estrategias para reducir el riesgo operativo. Calidad de la entidad financiera (Perfil, Administración, Plan de Continuidad del Negocio, entre otros.) 6 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 Iniciativas de la entidad para la aplicación de lineamientos de Buen Gobierno Corporativo. Información levantada “in situ” durante el proceso de diligencia debida. Información cualitativa proporcionada por la Entidad bancaria. Entorno Macroeconómico del Ecuador y Situación del Sector Financiero. El Estudio Técnico ha sido elaborado basándose en la información proporcionada por el Banco, en la información disponible de la Superintendencia de Bancos, así como el entorno económico y político más reciente. En la diligencia debidamente realizada en la oficina matriz del Banco, sus principales ejecutivos proporcionaron información sobre el desarrollo de las actividades contables, de riesgo de crédito, de mercado, de liquidez, de solvencia, operativo y otros, del mismo. Se debe recalcar que CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., no ha realizado auditoría sobre la información recibida, la misma que se considera que proviene de fuentes oficiales. El presente Estudio Técnico se refiere al informe de Calificación de Riesgo a la Fortaleza Financiera del Banco del Austro S.A., el mismo que comprende una evaluación de aspectos tanto cualitativos como cuantitativos del Banco, así como del mercado en conjunto, mediante los cuales se determina un nivel de riesgo sobre la capacidad del Banco para responder sus obligaciones con el público y para administrar riesgos con terceros, y, sobre la solvencia de la entidad, el mismo que se traduce en la respectiva escala de calificación otorgada y que corresponde al nivel percibido de solvencia y de riesgo de cumplimiento de sus obligaciones con los depositantes, para lo cual se combina una evaluación del riesgo crediticio con el riesgo de desempeño. Debe indicarse que esta calificación de riesgo es una opinión sobre la capacidad del Banco, para administrar y gestionar los riesgos a los cuales su actividad está expuesta, con la finalidad de cumplir sus obligaciones. Esta opinión será revisada en los plazos estipulados en la normativa vigente o cuando las circunstancias lo ameriten. La calificadora realizó un examen de supervisión al Banco, con el fin de conocer in situ el desenvolvimiento de la organización y profundizar en el conocimiento del manejo de la misma, discutiendo con los funcionarios responsables del Banco que estuvieron presentes en la supervisión in situ, los aspectos relevantes de la información recibida. INFORME DE CALIFICACIÓN DE RIESGO Aspectos Generales Riesgo de la Economía Sector Real Según publicaciones realizadas por la Comisión Económica para América Latina y el Caribe se espera que la actividad económica de la región solo crezca en un 0,2% para el año 2016, después de un retroceso promedio del 0,4% presentado en el año 2015, lo cual es ocasionado en parte por el mal desempeño de las economías sudamericanas, especialmente Brasil. Así mismo, la publicación evidencia que Ecuador será el país con un menor crecimiento de toda la región, con una expansión de su economía del 0,3% (0,4% en el 2015), con un 1 mayor complejo escenario externo por la economía dolarizada en la que nos desenvolvemos . Los principales factores que afectan a las previsiones de crecimiento no solo a nivel del América Latina sino a nivel mundial, se dan a raíz del empeoramiento de las perspectivas de crecimiento de los países desarrollados, la persistente desaceleración de las naciones emergentes, la caída en los precios del petróleo y de otras materias primas y una mayor volatilidad financiera internacional por el fortalecimiento del dólar y el debilitamiento del euro y del yen. 1 http://www.andes.info.ec/es/noticias/cepal-confirma-04-prevision-crecimiento-ecuador-2016.html http://economia.elpais.com/economia/2015/04/08/actualidad/1428450733_105453.html 7 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 El Fondo Monetario Internacional (FMI), señaló el bajo precio del petróleo como factor principal de las perspectivas a la baja en el crecimiento de Ecuador, y pronostica que el PIB caerá un 4,5% en 2016 y en un 4,3% en 2017, sin embrago, destaca que estas previsiones tienen un gran componente de incertidumbre, ya que 2 dependen de la disponibilidad de financiación externa. Los principales indicadores macroeconómicos del Ecuador, determinados al cierre de marzo de 2016 o los más próximos disponibles a dicha fecha, se presentan a continuación: CUADRO 3: INDICADORES MACROECONÓMICOS ECUADOR Rubro Valor Rubro Valor PIB (miles USD 2007) 2015 Previsión 69.968.813 Inflación anual (IV/2016) 1,78% Deuda Externa Pública como % PIB (III/2016) 20,6% Inflación mensual (IV/2016) 0,31% Balanza Comercial (millones USD III/2016) -63,3 Inflación acumulada (IV/2016) 0,89% RILD (millones USD III/2016) 2.573,1 Remesas (millones USD) (XII/2015) 2.377,8 Riesgo país (EMBI al 30 de abril de 2016) 941 Índice de Precios al consumidor (IV/2016) 104,97 Precio Promedio barril petróleo WTI (USD a feb-16) 30,3 Desempleo (III/2016) 7,4% Fuente: Página web del Banco Central del Ecuador / Elaboración: Class International Rating El Producto Interno Bruto (PIB), de acuerdo a las cifras reportadas por el Banco Central del Ecuador, evidencian que, durante el año 2014 el crecimiento de la economía sufrió una desaceleración, ya que el PIB presentó un crecimiento de 3,8%, no obstante, este valor fue superior al comparado con el crecimiento de América Latina que fue de 1,1%, sin embargo, es inferior al crecimiento de los años previos, ubicándose de esta manera como el octavo país de mayor crecimiento de la región. La tasa de variación anual del año 2014, estuvo determinada principalmente por la contribución al crecimiento del gasto de consumo final de los hogares (2,41%), las 3 exportaciones (1,66%) y la inversión (1,02%) . Para el año 2015, el Gobierno Nacional estimó inicialmente un crecimiento del 4%, sin embargo, producto de la caída en los precios del petróleo y la apreciación del dólar, se vieron inducidos a reducir la tasa de crecimiento del país, ubicando a esta en 0,4%. De darse la previsión del organismo internacional, en cuanto a la disminución en el crecimiento de Ecuador, esta sería la más baja desde 1999 cuando fue 4,7%. Como ya se había mencionado anteriormente las perspectivas del FMI para Ecuador no son alentadoras. Exportaciones totales.- La cifra de las exportaciones petroleras en valor FOB entre enero y diciembre del 2015, al ser comparada con la alcanzada en el mismo periodo de 2014, muestran una disminución de 49,7% pasando de USD 13,30 mil millones a USD 6,70 mil millones respectivamente, mientras que las exportaciones no petroleras registradas durante el año 2015, totalizaron un valor FOB de USD 11,67 mil millones, monto inferior en 6,1% con respecto al mismo período en el año anterior, que fue de USD 12,43 mil millones. Dentro de las exportaciones no petroleras, los productos que mayor participación porcentual tuvieron durante el año 2015 fueron: banano y plátano, camarón y productos del mar entre los principales. Para los periodos enero y marzo del 2016 el valor FOB de las exportaciones totales fue de USD 3,63 mil millones, es decir 25,5% inferiores a las registradas durante el mismo periodo del 2015 USD 4,87 mil millones. Las exportaciones petroleras en volumen, durante el periodo de análisis disminuyeron en 9%, al pasar de 5.818 miles de toneladas métricas a 5.292 miles de toneladas métricas. En valor FOB las ventas externas petroleras experimentaron una disminución de 48,7%, pasando de USD 1,75 mil millones a USD 0,90 mil millones. El valor unitario promedio del barril exportado de petróleo y sus derivados disminuyó en 43,8%. Las exportaciones no petroleras registradas en los meses de enero y marzo del 2016, fueron de USD 2,73 mil millones, cifra que fue inferior en un 12,5% con respecto del mismo periodo correspondiente al año 2015. 4 La producción diaria de crudo en nuestro país en febrero de 2016, en lo concerniente a Empresas Públicas alcanzó un promedio diario de 422,6 mil barriles, de los cuales el 82,9% perteneció a Petroamazonas EP; y el 17,1% restante, correspondió a la Operadora Río Napo, mientras que la producción promedio diaria de crudo 2 http://www.elcomercio.com/actualidad/economia-ecuador-disminuira-2016-fmi.html 3 http://www.bce.fin.ec/index.php/boletines-de-prensa-archivo/item/782-en-2014-la-econom%C3%ADa-ecuatoriana-creci%C3%B3-en-38-es-decir-35-veces-m%C3%A1s-que-elcrecimiento-promedio-de-am%C3%A9rica-latina-que-alcanz%C3%B3-11 4 Información disponible más reciente en el BCE 8 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 de las empresas privadas ascendieron a 117,0 mil barriles. El precio promedio del barril de petróleo WTI de acuerdo a cifras del BCE, a febrero de 2016 alcanzó un valor promedio de USD 30,3 por barril, mostrando una baja de 40,2% en su precio en relación al cierre de febrero del 2015. De acuerdo a cifras de Indexmundi, el precio promedio a febrero de 2016 se ubicó en USD 30,35 por barril, mientras que entre enero y febrero de 2016 fue de USD 31,03 por barril en promedio. GRÁFICO 1: PRECIO PROMEDIO INTERNACIONAL DEL PETRÓLEO Fuente: Indexmundi / Elaboración: Class International Rating Cabe destacar que la actividad económica del país fue impulsada en gran medida por la alta disponibilidad de fondos que ha tenido el Gobierno ecuatoriano, recursos que a su vez vieron favorecidos por un alto precio promedio del barril de petróleo, sin embargo, la tendencia internacional inestable de dichos precios, ha llamado la atención del Gobierno ecuatoriano, pues la caída por debajo del precio presupuestado, pondría en problema la caja fiscal y generaría un déficit de fondos para la economía del país, determinando además que para el Ecuador el efecto de una caída de precios del crudo es directo ya que el gasto público se financia básicamente con los recursos petroleros. Como ya se mencionó anteriormente el precio del barril del petróleo a febrero de 2016 fue de USD 30,3 ubicando al precio en niveles que no se veían en más de doce años, además que el crudo ecuatoriano al ser más pesado, se lo compra a un menor precio (alrededor de USD 10,00 menos), 5 por lo que en ciertos casos, el precio no cubriría ni los costos de producción . La producción nacional de petróleo por parte de las empresas públicas cerró en marzo del 2016 en USD 13,52 millones de barriles; 10% menos que el mes de febrero 2016. En cuanto a la producción de crudo por parte de las empresas privadas, se evidenció un ligero crecimiento pasando de USD 3,39 millones a USD 3,58 millones de barriles lo que representa una variación del 6%. Al 31 de diciembre de 2015 las importaciones totales en valor FOB alcanzaron USD 20,46 mil millones, inferiores en 22,6% a las compras externas realizadas en similar periodo del año 2014. De acuerdo a la 6 Clasificación Económica de los Productos por Uso o Destino Económico (CUODE) y hasta diciembre de 2015 , en valor FOB, los grupos de productos que crecieron fueron: Productos Diversos, mientras que los que disminuyeron fueron los Combustibles y Lubricantes, Bienes de Capital, Bienes de Consumo y Materias Primas. El Gobierno Nacional entre sus políticas económicas fundamentales para los próximos años, se ha planteado la sustitución de productos y servicios importados, con el fin de mejorar la balanza comercial y desarrollar la industria nacional. Para el primer trimestre del 2016, las importaciones totales en valor FOB fueron de USD 3,69 mil millones, cifra que es inferior en 36,2% a las compras externas realizadas durante el mismo periodo del 2015, que fueron de USD 5,79 mil millones. La recaudación de impuestos durante el año 2015 alcanzó un valor de USD 13,95 mil millones, manteniendo la tendencia creciente de los ejercicios anteriores, siendo así, esta cifra presentó un crecimiento del 2,45% frente a los USD 13,62 mil millones del año 2014 (USD 12,76 mil millones en el 2013). Al 31 de marzo de 2016 la recaudación de impuestos registró un monto de USD 3,14 mil millones, inferior en 12,39% frente a lo alcanzado 5 6 http://expreso.ec/expreso/plantillas/nota.aspx?idart=8809035&idcat=38229&tipo=2 Información disponible más reciente en los boletines del BCE 9 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 en similar periodo de su año previo. Entre los impuestos con mayor aporte a marzo de 2016 se destacan: El IVA con USD 1.500,67 millones, seguido de IR (Impuesto a la Renta) (USD 870,17 millones), así como el ISD (Impuesto a la salida de divisas) (USD 278,19 millones), el ICE (Impuesto a los Consumos Especiales) (USD 194,37 millones). La inflación en el país a partir de la circulación del dólar de los Estados Unidos como moneda oficial del Ecuador, ha logrado mantener la variación del crecimiento de precios estable, en cifras próximas e incluso menores al 3% anual. Para el año 2014 Ecuador registró una inflación anual 3,67%, mientras que para diciembre de 2015 la inflación anual fue de 3,38%, porcentaje inferior a la de su periodo precedente. Al 30 de abril de 2016 la inflación anual fue de 1,78%, porcentaje inferior con respecto de abril del 2015, cuando la inflación se ubicó en 4,32%. En referencia al salario mínimo vital nominal promedio, se aprecia que al cierre de marzo de 2016, este alcanzó un monto de USD 426,92, mientras que el salario unificado nominal, fue fijado en USD 366,00, el mismo que incrementó en un 3,39% frente al salario unificado nominal del año 2015 (USD 354,00), éste incremento es el más reducido de los últimos nueve años. El aumento en el salario unificado nominal va de acuerdo a una reforma laboral impuesta por el Gobierno ecuatoriano, cuyo objetivo es que los salarios progresivamente se equiparen con el costo de la canasta básica familiar, la misma que al mes de abril de 2016, 7 se ubicó en USD 683,16 , mientras que los ingresos mensuales familiares, para el mismo mes, alcanzaron USD 683,20, lo cual indica que existe una cubertura del 100,01% de la canasta familiar básica. Al referirnos a la tasa urbana de empleo adecuado se debe mencionar que la última encuesta de indicadores laborales, publicada por el INEC, revela que la tasa de empleo adecuado a marzo de 2016 alcanzó el 40%, 3,7 puntos porcentuales inferior que con respecto al mismo mes del año 2015 (43,7%). Por otro lado, la tasa de incidencia de pobreza (diciembre 2016) de la población nacional urbana del Ecuador se situó en 23,28%, presentando una tasa superior en frente a su similar período del año 2014 (22,49%). El nivel de 8 desempleo/desocupados (tasa de desocupación total) a marzo de 2016, llegó a 7,4%, presentando un incremento de 2,5 punto porcentual, frente a lo establecido en el mes de marzo de 2015. De acuerdo a la información publicada por el Banco Central del Ecuador, las tasas de interés, no han presentado mayores cambios, es así que la tasa pasiva referencial fue de 5,95% para marzo de 2016, mientras que la tasa activa referencial de 8,86% existiendo un spread de tasas activas y pasivas referenciales para el mes de marzo de 2016 de 2,91%. El volumen del crédito otorgado por el sistema financiero nacional tuvo una variación anual negativa del 20,45% a marzo del 2016, con un volumen de crédito entregado de USD 2.031,1 millones, mientras que al mismo mes del 2015 llegó a USD 2.553,3 millones es decir una reducción de USD 522 9 millones. 10 El flujo de remesas familiares que ingresó al país durante el 2015 sumó USD 2.377,80 millones, cifra que fue inferior en un 3,4% con respecto de lo reportado en el 2014, esta disminución se atribuye a la coyuntura económica de los principales países donde residen los emigrantes ecuatorianos (Estados Unidos de América, España e Italia, entre otros), así como la depreciación del euro con respecto al dólar en 19,6% en el periodo 2015. El flujo de remesas procedentes de los Estados Unidos de América ascendió a USD 1.332,3 millones (56,0% del monto total recibido) que, comparado con el flujo compilado en el año 2014 (USD 1.247,8 millones), registro un aumento del 6,8%. El flujo de remesas provenientes de España totalizó USD 612,1 millones (25,7% del monto total recibido), valor inferior en un 19,3% con respecto del receptado en el 2014 cuando fue de USD 749,6 millones. Desde el resto del mundo por concepto de remesas los emigrantes enviaron al Ecuador USD 286.6 millones (12,1% del monto total recibido), esta cifra también fue inferior a la registrada en el 2014 (4,3%). 7 Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC), Reporte de Inflación Abril de 2016. (http://www.elcomercio.com/actualidad/negocios/ingreso-familiar-supera-costo-de.html) http://www.ecuadorencifras.gob.ec/canasta/. 8 Información disponible más reciente en el BCE. 9 http://lahora.com.ec/index.php/noticias/show/1101932786#.VxAhU3pcBXk 10 http://contenido.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorExterno/BalanzaPagos/Remesas/ere201505.pdf 10 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 El Ecuador recibió USD 772,94 millones por concepto de inversión extranjera directa (IED) en el año 2014, según el último informe del Banco Central (BCE), presentando un incremento frente a la IED recibida en el año 2013 que sumó un monto total de USD 726,81 millones. Al 31 de diciembre de 2015, la IED arrojó un valor de USD 1.060,06 millones, evidenciando la tendencia creciente registrada históricamente. El monto por IED mencionado responde principalmente al impulso dado en el país a actividades económicas de Explotación de Minas y Canteras, Comercio, Industria Manufacturera, Servicios prestados a las empresas, entre las más importantes. Para el mes de marzo de 2016, de acuerdo a información presentada por el BCE, el saldo de la deuda externa pública fue de USD 21.091,9 millones, monto que incluye el saldo final más atrasos de intereses, adicionalmente esta cifra presentó un incremento de 10,62% con respecto a marzo de 2015 (USD 19.067,0 millones), mientras que el saldo de deuda externa privada hasta marzo de 2016 fue de USD 7.535,5 millones, evidenciando un incremento de 13,31% frente a lo registrado a marzo de 2015 (USD 6.650,2 millones). Asimismo, un punto importante a ser mencionado en este ámbito es que el gobierno nacional todavía tiene espacio para contratar deuda de acuerdo a la norma legal vigente considerando que según lo establece la normativa respectiva, el límite legal para la relación deuda pública total/PIB es del 40%, la misma que según el BCE y el Ministerio de Finanzas del Ecuador a marzo de 2016, se encuentra en 20,6%. La acumulación de reservas internacionales en los últimos años ha mantenido una tendencia positiva que se traduce en niveles adecuados, garantizando una fuente de liquidez de rápido acceso. En el 2013 las reservas (RILD) se incrementaron a USD 4.360,5 millones, producto de mayores depósitos de algunas entidades del sector público, mientras que las reservas al final del 2014 se redujeron hasta registrar un saldo de USD 3.949,1 millones, situación similar se evidenció al cierre de 2015, pues las RILD, registraron USD 2.496,0 millones, determinando que los principales ingresos de la Reserva Internacional son: recaudación de impuestos, exportaciones de petróleo y derivados, emisión de deuda interna, depósitos de los gobiernos locales, desembolsos de deuda externa y exportaciones privadas, entre otros. Al 31 de marzo de 2016 las reservas internacionales registraron un saldo USD 2.573,1 millones. La calificación crediticia del país en mercados internacionales, para inicios del año 2016, la firma Standard & Poor´s redujo la calificación que había otorgado al Ecuador, llevándola de “B+ (Positivo) a “B”, debido a un deterioro de las cuentas fiscales y externas, producto de la caída en los precios del petróleo, así como una 11 mayor tensión entre el gobierno y la sociedad . Por otro lado en el mes de diciembre de 2014, la agencia calificadora Moddy’s Investors Service subió la calificación del país a “B3” (estable), manteniendo su 12 perspectiva estable . En este punto resulta importante mencionar que la calificación crediticia que posee Ecuador ha ocasionado un importante incremento en el riesgo país, lo cual dificulta el conseguir financiamiento en el mercado internacional, manteniendo únicamente la fuente de financiamiento proveniente de China, la misma que en ciertos casos es desfavorable debido a las altas tasas de interés o por la venta futura de petróleo. En términos generales, en el mediano plazo la creciente participación y regulación de la actividad económica por parte del Gobierno ecuatoriano genera cierta incertidumbre en su sostenibilidad ya que esta depende en gran medida de sus ingresos petroleros y estos, a su vez presentan una tendencia a la baja, con lo cual la caída del precio del crudo genera incertidumbre, en especial respecto a la inversión y gasto público, lo que obliga a moderar las expectativas de crecimiento. En relación a lo sucedido con la disminución en el precio del petróleo, se debe mencionar el alza que viene presentando el dólar en comparación de las principales monedas del mundo, es así que el dólar ha presentado 13 una apreciación importante en los últimos meses . El efecto de este incremento estaría reflejado en las exportaciones de los países dolarizados que serán más caras y menos competitivas, mientras que las importaciones se abaratarán. Quienes ganan con esta alza son los consumidores, que tendrán acceso a productos importados a menores precios, sin embargo, los que pierden podrían ser las empresas que se 11 12 13 http://www.elcomercio.com/actualidad/finanzas-ecuador-riesgocrediticio-economia.html http://www.eluniverso.com/noticias/2014/12/19/nota/4360636/calificacion-crediticia-ecuador-sube-b3-segun-moodys; http://www.datosmacro.com/ratings/ecuador http://www.finanzas.com/noticias/mercados/bolsas/20150313/paridad-euro-dolar-pero-2892376.html 11 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 14 dedican a la producción, por las dificultades de exportación y por la competencia interna . Se debe mencionar que por la apreciación del dólar, mucha gente ha visto la oportunidad de sacar capitales y realizar compras en los países fronterizos debido a que sus monedas han sido devaluadas. Como consecuencia de la baja del precio del petróleo y la apreciación del dólar el panorama externo ha modificado las previsiones relacionadas con la balanza de pagos del país, por lo que el gobierno nacional se ha visto en la necesidad de aplicar medidas para regular el nivel general de las importaciones y así equilibrar la balanza comercial. Una de las medidas adoptadas y que podría afectar de manera directa a varias industrias que se desenvuelven el mercado bursátil es la aplicación de salvaguardias de hasta un 45% a las importaciones, la mencionada disposición afecta a 2.800 productos con una sobretasa del 5% para bienes de capital y materias primas no esenciales, un 15% para bienes de sensibilidad media, un 25% a neumáticos, cerámica, ckd de televisores y ckd de motos y finalmente una sobretasa de 45% para bienes de consumo final, entre los que se incluyen televisores y motocicletas. La salvaguardia tiene una vigencia de 15 meses a partir del 11 de marzo de 2015, tiempo en el cual se realizaran evaluaciones periódicas y una vez concluido el plazo se hará un cronograma de desgravación. Los rubros que se encuentran exentos de esta medida son materias primas, bienes de capital, artículos de higiene personal, medicinas, y equipos médicos, repuestos de vehículos, 15 combustibles y lubricantes, e importaciones por correo rápido o Courier . Cabe indicar que en el mes de noviembre de 2015 Ecuador envió a la Organización Mundial de Comercio un cronograma de desmantelamiento 16 progresivo de las salvaguardias a realizarse durante el año 2016 , sin embargo con lo sucedido en las ciudades costeras a causa del terremoto ocurrido en el mes de abril del mismo año y debido a la persistencia en las dificultades externas que determinaron la adopción de estas salvaguardias, el Comité de Comercio Exterior 17 (COMEX) decidió diferir por un año más el cronograma de desmantelamiento de las salvaguardias . Análisis del Sistema Financiero18 El sistema financiero ecuatoriano regulado y controlado por la Superintendencia de Bancos del Ecuador contó al 31 de marzo de 2016 con las siguientes instituciones financieras activas: 22 Bancos Privados, 3 Instituciones Financieras Públicas, 9 Sociedades Financieras y 4 Mutualistas, de las cuales se cuenta con información estadística por parte de la Superintendencia de Bancos del Ecuador. Durante los periodos bajo análisis (2012 - 2015), los activos totales de las diversas entidades que comprenden el Sector Financiero Ecuatoriano presentaron una evolución variable. Entre los dos últimos años 2014-2015, decrecieron en un 6,88%, que evidencia una contracción en algunas cuentas, especialmente la cartera de créditos. Al 31 de marzo de 2016, los activos totales se situaron en un valor de USD 41.671,62 millones, monto inferior en 2,35% con respecto a marzo de 2015 cuando fueron USD 42.674,13 millones. En su estructura, se observó que a diciembre de 2015, el segmento Bancos Privados fue el que registró mayor participación dentro de los activos totales del sistema con el 76,34% y llegó a sumar USD 30.864,10 millones. Por su parte, a la Banca Pública le correspondió el 17,53%, con un valor de USD 7.087,85 millones, y en conjunto las Sociedades Financieras y Mutualistas, el 6,13% restante de participación sobre el total de activos del sistema financiero (USD 1.791,19 millones y USD 687,23 millones respectivamente). Al 31 de marzo de 2016, la composición de los activos del sistema siguió el mismo comportamiento que a diciembre y a marzo de 2015, siendo mayormente representada por la participación de la banca privada, la que ascendió a un valor de USD 32.272,43 millones (77,44% de los activos totales), seguida por la banca pública con un valor de USD 6.986,25 millones (16,76% de los activos totales). Por su parte, las sociedades financieras y las mutualistas representaron juntas el 5,79% de los activos totales. 14 http://dinero.univision.com/prosperidad/article/2014-10-02/cinco-maneras-en-que-el-alza-al-dolar-nos-afecta http://www.elcomercio.com/actualidad/negocios-salvaguardias-productos-comercio-exterior.html http://www.elcomercio.com/actualidad/ecuador-cronograma-salvaguardias-pagos-balanza.html 17 http://www.elcomercio.com/actualidad/ecuador-salvaguardias-comex-equilibrar-balanza.html 18 Tomado de los boletines de la Superintendencia de Bancos www.sbs.gob.ec 15 16 12 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 CUADRO 4: ACTIVOS TOTALES A MARZO DE 2016 (miles USD) Periodo BancosPrivados Mutualistas SociedadesFinancieras BancaPública Total Sistema 2012 27.875.396 558.030 1.622.857 6.344.103 36.400.386 2013 30.738.407 638.485 1.790.170 7.173.075 40.340.137 2014 33.619.121 702.405 1.789.952 7.304.816 43.416.294 mar-15 33.115.118 707.881 1.825.687 7.025.442 42.674.129 jun-15 32.133.635 694.886 1.774.493 7.048.053 41.651.067 sep-15 30.984.102 692.175 1.773.312 7.033.523 40.483.112 2015 30.864.079 687.231 1.791.189 7.087.851 40.430.350 mar 2016 32.272.425 699.757 1.713.193 6.986.246 41.671.620 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Tomando en cuenta que la principal fuente de ingresos de las instituciones financieras proviene de los rendimientos de su cartera, es de gran importancia analizar la evolución de la misma. En este sentido, se pudo observar que la cartera bruta dentro del periodo analizado, creció entre los años 2012 y 2014, sin embargo, entre los años 2014 y 2015, decrecieron en un 3,76% y alcanzaron el valor de USD 24.376 millones en el 2015, sustentado en la disminución de cartera bruta de todos los subsistemas, especialmente de Bancos Privados. A marzo de 2016, la cartera vuelve a decrecer ubicándose en un valor de USD 23.974,75 millones, mostrando una reducción del 7,52% con respecto a marzo de 2015 cuando alcanzó un valor de USD 25.924,72 millones. Para ese momento se observa una disminución en todos los segmentos de cartera, especialmente en la banca pública y privada. Al analizar la estructura de la cartera del sistema financiero con corte a diciembre de 2015, se observó que el principal protagonista en la colocación de créditos fue la Banca Privada con el 77,01% de la cartera total del sistema financiero, seguida por la Banca Pública que tiene el 15,61% de participación, posteriormente están las Sociedades Financieras y Mutualistas que representaron el 5,57% y 1,81% respectivamente. Al 31 de marzo, la estructura de la cartera sigue siendo representada en su mayor parte por la Banca Privada (77,28%), seguida por la Banca Pública (15,65%), sociedades financieras (5,37%) y finalmente mutualistas cuya representación fue del 1,70%. Es de relevancia mencionar que a partir del 12 de septiembre de 2014 entró en vigencia el Código Monetario, el cual modificó las reglas de los sectores bancario, valores y seguros, además de reorganizar el sistema financiero público. El nuevo Código regula al crédito de tal manera que, sea destinado a actividades que 19 generen producción y empleo . CUADRO 5: CARTERA A MARZO DE 2016 (miles USD) Periodo Bancos Privados Mutualistas Sociedades Financieras Banca Pública Total Sistema 2012 15.774.596 349.113 1.250.137 3.369.454 20.743.300 2013 17.257.668 416.611 1.410.860 3.617.585 22.702.724 2014 19.651.542 444.393 1.407.005 3.825.920 25.328.860 mar-15 20.267.116 464.439 1.426.432 3.766.736 25.924.723 2015 18.773.251 440.128 1.357.515 3.806.088 24.376.983 18.528.663 406.930 1.287.388 3.751.764 23.974.745 Mar 2016 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating 20 Al hacer referencia a los índices de morosidad de la cartera total del sistema financiero, se observó que este indicador se incrementó entre diciembre del 2014 y 2015, pasando de 3,58% a 4,40%, respectivamente. En 19 20 El Comercio, 12 de septiembre de 2014, http://www.elcomercio.com/actualidad/codigo-monetario-junta-regulacion-registro.html Promedio ponderado de los índices de morosidad de los grupos que conforman el Sistema Financiero 13 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 donde el deterioro de la cartera es generalizado en bancos privados, mutualistas, sociedades financieras y banca pública. Al 31 de marzo de 2016, el índice de morosidad de la cartera total se ubicó en 5,58%, superior a lo registrado en marzo de 2015 cuando fue de 4,04%. Vale acotar que los índices de morosidad aumentaron en todos los subsistemas. Al analizar la morosidad de cada uno de los subsistemas que conforma el sistema financiero, se observa que a diciembre de 2015, el segmento que mayor morosidad presentó fue la banca pública, alcanzando el 7,35%, seguida por las sociedades financieras y mutualistas con el 5,92%. Los bancos privados presentan un menor índice de morosidad, al registrar 3,66%. Para marzo de 2016, se mantiene el mismo comportamiento, pues la banca pública fue la que presentó mayor nivel de morosidad con un 9,46%, seguida por sociedades financieras (7,08%) y mutualistas (7,07%). CUADRO 6: NIVELES DE MOROSIDAD (expresado en %) Periodo Bancos Privados Mutualistas Sociedades Financieras Banca Pública Total Sistema 2012 2,80% 3,23% 5,19% 7,47% 3,71% 2013 2,60% 2,89% 5,46% 7,48% 3,56% 2014 2,87% 3,02% 4,43% 6,99% 3,58% mar-15 3,47% 3,58% 4,60% 6,91% 4,04% 2015 3,66% 5,92% 5,92% 7,35% 4,40% 4,65% 7,07% 7,08% 9,46% 5,58% mar 2016 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Por el lado de los pasivos, estos siguieron un comportamiento similar al de los activos en donde la Banca Privada tuvo mayor participación. Al 31 de diciembre de 2015, los pasivos fueron inferiores en un 8,85% a lo registrado en el año 2014, y sumaron USD 34.340,27 millones que financiaron el 84,94% del total del activo, siendo el segmento Banca Privada el que concentró la mayor participación de los pasivos (80,28%). Al 31 de marzo del 2016, los pasivos alcanzaron un valor de USD 35.620,17 millones, que financió el 85,48% de los activos totales, monto inferior en 3,58% con respecto a marzo de 2015. En cuanto a su estructura, para el año 2015, los pasivos del Sistema Financiero estuvieron conformados principalmente por las obligaciones con el público, las cuales representaron el 85,81% (88,26% en el 2014), los mismos que estuvieron conformados por los depósitos a la vista (56,77% de las obligaciones con el público en el año 2015) y depósitos a plazo (39,27% de las obligaciones con el público el 2015). Al 31 de marzo de 2016, las obligaciones con el público representaron el 86,43% del total de pasivos (87,31% a marzo de 2015); los mismos que estuvieron constituidos por depósitos a la vista (56,17% de las obligaciones con el público) y depósitos a plazo (40,10% de las obligaciones con el público). Para el último trimestre de 2015, las obligaciones con el público disminuyeron en 11,38% que equivale a USD 3,78 millones con respecto a diciembre de 2014, especialmente los depósitos a la vista se redujeron en 16,49% y los depósitos a plazo en 6,98%. Las obligaciones con el público disminuyeron en los todos los subsistemas: Bancos Privados, Banca Pública, Mutualistas y Sociedades financieras en un promedio de 8,07%. El mismo comportamiento se observa para marzo de 2016, cuando todos los subsistemas disminuyen en un promedio de 6,14%. Las obligaciones con el público disminuyeron en 4,55% con respecto a marzo de 2015 (un valor equivalente a USD 1,47 millones), dicha disminución fue más notoria en los depósitos a la vista (7,52%). 14 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 CUADRO 7: PASIVOS A MARZO DE 2016 (miles USD) Periodo Bancos Privados Mutualistas Sociedades Financieras Banca Pública Total Sistema 2012 25.103.619 511.077 1.348.198 4.499.978 31.462.872 2013 27.829.292 569.993 1.513.616 5.068.978 34.981.879 2014 30.483.664 627.424 1.488.694 5.074.637 37.674.419 mar-15 29.935.679 629.064 1.520.247 4.857.441 36.942.431 2015 27.567.603 608.079 1.456.231 4.708.357 34.340.271 mar 2016 28.988.054 621.792 1.378.217 4.632.105 35.620.169 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Al 31 de diciembre de 2015, el patrimonio del sistema financiero financió el 15,06% de los activos totales y fue mayor en 6,06% respecto a lo registrado en diciembre de 2014, pasando de USD 5.741,88 millones a USD 6.090,08 millones. Este aumento en términos monetarios se debe al considerable crecimiento que tuvo el patrimonio en el sector de la banca privada (segmento de mayor participación en el sistema financiero). Al 31 de marzo de 2016, el patrimonio del sistema financiero financió el 14,33% de los activos totales y fue mayor en 6,89% respecto a lo registrado en marzo de 2015, pasando de USD 5.587,96 millones a USD 5.973,24 millones. CUADRO 8: PATRIMONIO A MARZO DE 2016 (miles USD) Periodo Bancos Privados Mutualistas Sociedades Financieras Banca Pública Total Sistema 2012 2.771.777 46.953 274.659 1.844.126 4.937.514 2013 2.909.115 68.493 276.554 2.104.097 5.358.258 2014 3.135.457 74.981 301.258 2.230.179 5.741.875 mar-15 3.100.378 75.559 293.789 2.118.235 5.587.961 2015 3.296.476 79.152 334.958 2.379.494 6.090.080 mar 2016 3.233.189 79.097 329.879 2.331.074 5.973.238 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Es importante resaltar que el Nuevo Código Monetario Financiero del Ecuador determina que las entidades que forman parte del sistema financiero tendrán un plazo de 18 meses a partir de su vigencia para fortalecer su patrimonio, mismo que deberá alcanzar mayores niveles y exigencias para operar en el país. Al término del año 2015, los ingresos totales del sistema financiero alcanzaron un valor de USD 4.580,18 millones y mostraron una tasa de crecimiento del 3,63% con respecto al año 2014. Por su parte, el margen operacional y el de intermediación evidencian una caída (-8,95% y -14,08 en relación al 2014), lo que castiga el nivel de utilidades en el sistema, las cuales alcanzan los USD 492,50 millones con una representación del 10,75% sobre los ingresos totales (USD 572,06 millones el 2014, con una participación del 12,94% sobre los ingresos totales) Al 31 de marzo de 2016, el total de ingresos del sistema financiero se ubicó en un valor de USD 1.128,45 millones, reflejando una caída del 2,57% con respecto a marzo de 2015 cuando eran USD 1.158,19. Por su parte, el margen operacional y el de intermediación muestran fuertes disminuciones en relación a marzo de 2015 (95,32% y 127,49% respectivamente), lo cual trae como consecuencia una disminución en las utilidades del sistema, las que se ubican en USD 78,21 millones con una representación del 6,93% de los ingresos totales (USD 143,74 millones a marzo de 2015 con una participación del 12,41% para ese momento). 15 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 CUADRO 9: RESULTADOS A MARZO 2016 (miles USD) Cuenta 2012 2013 2014 mar 15 2015 mar 2016 Total Ingresos 3.820.522 3.974.872 4.419.871 1.158.187 4.580.176 1.128.453 Margen Neto Intereses 1.830.661 1.989.440 2.124.022 561.509 2.228.469 485.265 Margen Bruto Financiero 2.580.331 2.640.488 2.897.053 758.416 3.020.786 684.804 Margen Neto Financiero 1.986.893 2.106.060 2.356.561 592.268 2.396.360 461.580 Margen de Intermediación 247.400 244.136 335.110 85.202 287.927 -23.421 Margen Operacional 429.221 357.999 486.535 123.328 442.995 5.775 Ganancia o Pérdida Antes de Impuestos 619.101 576.522 753.877 186.582 659.061 111.066 Ganancia o Pérdida Del Ejercicio 476.990 426.063 572.055 143.738 492.504 78.213 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating En lo que a indicadores de rentabilidad se refiere, se puede determinar que el sistema financiero viene presentando un comportamiento inestable tanto en el ROA como en el ROE, producto de las variabilidades registradas en los indicadores de los segmentos que lo conforman. De esta manera se tiene que el indicador promedio del ROA alcanzó el 1,55% en el 2015 (1,59% en el 2014), mientras que el ROE para diciembre de 2015 se situó en 8,73%, (10,34% en el 2014). Al 31 de marzo de 2016, los indicadores de rentabilidad sufrieron una disminución importante con respecto a marzo del 2015, en especial el ROE que se ubicó en 3,55% (13,00% para marzo de 2015). Por su parte el ROA pasó de 1,55% de marzo de 2015 a 1,00% en marzo de 2016. CUADRO 10: RENTABILIDAD SISTEMA FINANCIERO (expresado en %) ROA promedio (Resultado Ejercicio /Activo promedio) Periodo Bancos Privados Mutualistas Sociedades Financieras Banca Pública Total Sistema 2012 1,13% 0,70% 2,54% 1,85% 1,56% 2013 0,87% 0,94% 1,94% 1,64% 1,35% 2014 1,00% 0,44% 2,27% 2,65% 1,59% mar-15 0,96% 1,85% 2,56% 2,79% 2,04% dic-15 0,88% 0,47% 2,35% 2,51% 1,55% mar-16 0,65% -0,66% 1,16% 2,85% 1,00% ROE promedio (Resultado Ejercicio /Patrimonio promedio) 2012 13,00% 9,14% 17,83% 6,81% 11,70% 2013 10,52% 9,63% 14,32% 5,91% 10,09% 2014 11,95% 4,32% 15,58% 9,51% 10,34% mar-15 10,13% 17,32% 15,38% 9,15% 13,00% dic-15 8,96% 4,24% 13,63% 8,09% 8,73% mar-16 6,25% -5,72% 6,10% 7,57% 3,55% Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Análisis de la Cartera de Bancos Privados21 El subsistema de Bancos Privados es el mayor colocador dentro de todo el sistema financiero del país. Su cartera bruta ha presentado un crecimiento importante durante los últimos años, observándose que pasa de 21 Tomado de los boletines de la Superintendencia de Bancos www.sbs.gob.ec 16 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 USD 15.774,60 millones en el 2012 a USD 19.651,54 millones para el 2014. Al 31 de diciembre de 2014, la cartera bruta del subsistema de Bancos Privados mostró un crecimiento del 13,87% en comparación a similar periodo del año 2013. Mientras tanto, para septiembre de 2015 la cartera bruta total alcanzó USD 19.498,15 millones, un monto superior en 4,73% con respecto a septiembre de 2014 (USD 18.617,09 millones), sin embargo, al comparar con el segundo trimestre de 2015, se presentó un decremento del 2,80%, es decir que los bancos privados han reducido la colocación de crédito al finalizar el tercer trimestre de 2015. CUADRO 11: CARTERA BANCOS PRIVADOS (Miles USD) Periodo Comercial Consumo Vivienda Microempresa Educativo Total 2012 7.395.209 5.689.244 1.392.957 1.293.287 3.898 15.774.596 2013 8.399.895 6.111.644 1.443.495 1.298.758 3.876 17.257.668 sep-14 9.085.916 6.559.557 1.541.952 1.400.743 28.925 18.617.092 2014 9.631.916 6.924.281 1.604.837 1.445.829 44.679 19.651.542 mar-15 9.834.058 6.926.903 1.653.695 1.451.350 401.110 20.267.116 jun-15 9.756.613 6.738.758 1.703.578 1.459.849 401.126 20.059.923 sep-15 9.159.518 6.643.086 1.761.926 1.504.476 429.148 19.498.154 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating En el cuadro que se muestra a continuación se evidencian las variaciones de la cartera bruta de los Bancos Privados, donde se pudo observar que viene creciendo paulatinamente. Dentro de los periodos analizados, en los años 2012 y 2013 se presentó un incremento del 9,40%, inferior al registrado para diciembre de 2014, donde alcanzó un crecimiento del 13,87%, gracias al aumento que presentaron todos los segmentos, notándose un incremento especial en crédito educativo (de poca participación en diciembre de 2014) y en crédito comercial (el de mayor participación histórica dentro del total de cartera), mientras que para septiembre 2015 la cartera bruta total mantuvo la tendencia de los periodos anteriores reflejando un incremento del 4,73% con respecto de su similar periodo septiembre 2014. CUADRO 12: VARIACIÓN ANUAL CARTERA BRUTA BANCOS PRIVADOS Periodo Comercial Microempresa Educativo Total 2011-2012 20,90% Consumo Vivienda 13,42% 5,09% 6,06% 0,00% 15,33% 2012 - 2013 13,59% 7,42% 3,63% 0,42% -0,55% 9,40% sep 13 - sep 14 12,63% 9,42% 9,91% 8,19% 668,23% 11,06% 2013 - 2014 14,67% 13,30% 11,18% 11,32% 1052,62% 13,87% mar 14 - mar 15 13,89% 11,86% 12,55% 6,39% 5158,99% 14,71% jun 14 - jun 15 8,97% 6,02% 14,13% 5,28% 2776,32% 10,21% sep 14 - sep 15 0,81% 1,27% 14,27% 7,41% 1383,67% 4,73% Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating En este sentido, es importante también analizar el comportamiento de los distintos tipos de cartera de forma individual, observándose que durante el período analizado, en cada uno de ellos el comportamiento fue positivo, salvo por una reducción en el crédito educativo entre los años 2012 y 2013. Al 31 de diciembre de 2014, se presentó un comportamiento creciente en todos los segmentos de la cartera, manteniéndose la cartera comercial en primer orden con un incremento de 14,67%, seguida por la cartera de consumo con el 13,30%, mientras que la cartera de microempresa y de vivienda aumentaron en 11,32% y 11,18% respectivamente. Para este período de análisis, es pertinente mencionar que el segmento educativo, tuvo un crecimiento muy significativo de 1.052,62%, respecto de su mismo período del año anterior, sin embargo la participación sobre el total de la cartera de este segmento es mínima y marginal. Al analizar el comportamiento de la cartera bruta Bancos Privados, se observó un decrecimiento a septiembre de 2015 (-2,80%) con respecto a junio de 2015, debiendo mencionarse que al analizar el comportamiento en el 17 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 mismo trimestre del año 2014 se observa que también registró una caída del -2,23%. Esta caída de la cartera a septiembre de 2015 con relación a junio de 2015 se dio básicamente por la importante reducción de cartera en el segmento comercial (-6,12%) acompañada además de un decrecimiento de 1,42% en el segmento de consumo. Por otro lado el segmento de vivienda, microempresa y crédito educativo obtuvieron incrementos de 3,43%, 3,06% y 6,99% respectivamente a septiembre de 2015. CUADRO 13: VARIACIÓN SEMESTRAL Y TRIMESTRAL CARTERA BRUTA BANCOS PRIVADOS Periodo Comercial 2013 - jun 14 6,59% Consumo Vivienda 4,00% 3,40% Microempresa Educativo 6,76% 259,77% 5,47% Total jun 14 - sep 14 -1,46% -3,11% -3,20% -1,01% -51,79% -2,23% 2014 - jun 15 1,29% -2,68% 6,15% 0,97% 797,80% 2,08% mar 15 - jun 15 -0,79% -2,72% 3,02% 0,59% 0,00% -1,02% jun 15 - sep 15 -6,12% -1,42% 3,43% 3,06% 6,99% -2,80% Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating En cuanto a la composición de la cartera del subsistema, se pudo observar que la cartera de los Bancos Privados es principalmente comercial, ésta representó en promedio el 48,19% de la cartera total en los últimos tres años, seguida por cartera de consumo siendo en promedio el 35,57% de la cartera. A septiembre 2015, los Bancos Privados presentaron una cartera comercial que representó el 46,98% del total de la cartera del sistema financiero, seguida por la cartera de consumo la cual significó el 34,07%, en tercer lugar se ubicó el segmento vivienda con el 9,04%, microempresa con el 7,72%, y, finalmente se encontró el crédito educativo con una pequeña participación de apenas el 2,20% de la cartera total. CUADRO 14: COMPOSICIÓN DE CARTERA BRUTA BANCOS PRIVADOS Periodo Comercial Microempresa Educativo Total 2012 46,88% Consumo Vivienda 36,07% 8,83% 8,20% 0,02% 100,00% 2013 48,67% 35,41% 8,36% 7,53% 0,02% 100,00% jun-14 49,19% 34,92% 8,20% 7,62% 0,08% 100,00% sep-14 48,80% 35,23% 8,28% 7,52% 0,16% 100,00% 2014 49,01% 35,24% 8,17% 7,36% 0,23% 100,00% mar-15 48,52% 34,18% 8,16% 7,16% 1,98% 100,00% jun-15 48,64% 33,59% 8,49% 7,28% 2,00% 100,00% sep-15 46,98% 34,07% 9,04% 7,72% 2,20% 100,00% Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating En cuanto a la calidad de la cartera mantenida por los bancos privados, se pudo evidenciar que el menor índice de morosidad que se presentó en el sistema es en el año 2013, pues el índice de morosidad creció de 2,60% en el 2013 a 2,87% en el 2014. Para septiembre 2015, la calidad de la cartera se sigue deteriorando ya que la morosidad alcanzó un índice de 4,02%, convirtiéndose en el índice más alto durante todo el período analizado. Adicionalmente, se puede observar que las carteras con mayores índices de morosidad que se presentan en los dos últimos años son las de consumo y microempresa, para este período de análisis, se puede claramente observar la reducción del índice de morosidad del segmento educativo, pasando de 3,57% en diciembre de 2013 a 0,28% para diciembre de 2014, básicamente por el incremento de la cartera que por una mayor recuperación de la cartera mora. Para septiembre 2015, la cartera de consumo registró el mayor índice de morosidad con 7,66% seguida de la cartera del sector educativo con 7,17% siendo este el índice más alto con respecto al reflejado en periodos anteriores en esta cartera, lo cual difiere totalmente de su comportamiento a diciembre del 2014 periodo en el cual disminuyó este índice. En tercer lugar se encontró el índice de morosidad de microempresa, el cual se situó en 6,86%, superior al registrado en septiembre de 2014 (6,42%) y en junio de 2015 (6,18%). 18 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 CUADRO 15: MOROSIDAD CARTERA BANCOS PRIVADOS Periodo Comercial Consumo Educativo Total 2012 0,84% 5,15% Vivienda Microempresa 1,76% 4,82% 0,57% 2,80% 2013 0,77% 4,65% 1,88% 5,55% 3,57% 2,60% sep-14 1,05% 5,66% 2,18% 6,42% 0,43% 3,17% dic-14 0,75% 5,53% 1,90% 5,44% 0,28% 2,87% mar-15 1,04% 6,52% 2,05% 6,24% 6,47% 3,47% jun-15 1,05% 7,02% 2,24% 6,18% 6,65% 3,64% sep-15 1,25% 7,66% 2,28% 6,86% 7,17% 4,02% Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating En base a la información obtenida a septiembre de 2015 del subsistema de banca privada ecuatoriana, a pesar de la reducción de las obligaciones con el público y la contracción de la cartera bruta, el sistema presentó una posición solvente y sólida, con aceptables indicadores financieros y de gestión, sin embargo, las perspectivas económicas del país no se ven muy favorables para el año 2015, lo que podría afectar la calidad de activos del sistema, la recuperación de la cartera y los resultados del sistema, en especial en los bancos de mayor dificultad para afrontar cambios de ciclos económicos. Análisis de la Cartera de Bancos Privados22 (incluye la nueva segmentación de cartera) Según la normativa expedida por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera mediante Resolución N°. 043-2015-F de fecha 5 de marzo de 2015, se estipula una nueva segmentación de cartera de créditos. Se detalla en el cuerpo legal, las características generales para cada segmento de crédito. Para diciembre de 2015 la cartera bruta total alcanzó USD 18.773,25 millones, un monto inferior en 4,47% con respecto a diciembre de 2014 (USD 19.651,54 millones), y que comparada con el tercer trimestre de 2015 mantiene este descenso al registrarse un decremento de 3,72%, es decir que los bancos privados han reducido la colocación de crédito al finalizar el cuarto trimestre de 2015. Al 31 de marzo de 2016, la cartera bruta total se ubicó en un valor de USD 18.528,66 millones, un monto inferior en 8,57% comparado con marzo de 2015 (USD 20.267,12 millones), y que además si se compara con diciembre de 2015 mantiene este comportamiento, pues presenta un reducción de 1,30%, es decir que para el primer trimestre del 2016 hay una conducta similar al del cuarto trimestre de 2015 donde se mantiene la reducción en las colocaciones de crédito por parte de la banca privada. CUADRO 16: CARTERA BANCOS PRIVADOS NUEVA SEGMENTACIÓN (Miles USD) Comercial Consumo Prioritario Prioritario sep-15 9.059.128 6.607.022 1.751.805 1.452.440 dic-15 8.515.235 6.239.878 1.778.859 mar-16 8.465.973 5.905.010 1.821.813 Periodo Inmobiliario Comercial Consumo Ordinario Ordinario 52.036 100.389 36.064 1.474.948 112.249 106.525 1.429.559 189.943 126.928 Microempresa Productivo Vivienda de Interés Educativo Total 10.121 429.148 19.498.154 91.175 27.567 426.817 18.773.251 135.020 25.934 428.483 18.528.663 Público Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Se puede evidenciar que el segmento de mayor variación fue el de vivienda de interés público con el 172,36% de incremento, aunque es un segmento de poca representatividad sobre la cartera total. La cartera comercial prioritaria, al ser la de mayor proporción sobre la cartera total, es la que se genera mayor variación, demostrando para diciembre de 2015 una reducción del 6,00%. De igual forma se presenta una reducción del 5,56% de la cartera de consumo prioritario, siendo esta y la comercial prioritario, las que más aportan a la 22 A partir del mes de diciembre de 2015 se realiza el análisis conforme la nueva segmentación de cartera de créditos. 19 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 variación negativa del monto total de cartera entre el tercer y cuarto trimestre de 2015. Para el primer trimestre del año 2016, la mayor variación se presentó en el segmento productivo, el mismo que se incrementó en un 69,22%; sin embargo, este rubro solo representa un 1,03% de la cartera total, por lo que no marca una diferencia significativa en la variación total. Los segmentos de mayor representación para marzo de 2016 son la cartera comercial prioritaria (45,69%) y la cartera de consumo prioritario (31,87%), cuyas variaciones tuvieron decrecimientos de 0,58% y 5,37% respectivamente; lo que reflejó una reducción del 1,30% en la cartera total entre diciembre de 2015 y marzo de 2016. En cuanto a la composición de cartera por segmento, como fue antes mencionado, la cartera comercial prioritario fue la de mayor participación sobre el total, alcanzando un 45,36% de participación, seguido de consumo prioritario con 33,24%, para el cuarto trimestre de 2015. Entre ambas carteras alcanzan una representación de 78,60% del total de la cartera de bancos privados. Le sigue con una participación, la cartera inmobiliario con el 9,48% y la cartera Microempresa con el 7,86%. Los demás segmentos (productivo, comercial ordinario, consumo ordinario, vivienda de interés público, educativo) suman un total de 4,07% de participación. Para marzo de 2016, la cartera total estuvo compuesta de manera similar a diciembre de 2015, pues la misma fue compuesta en su mayor parte por la cartera comercial prioritaria y la de consumo prioritario, que entre las dos representaron un 77,56% de la cartera total, seguidas por la cartera bruta inmobiliaria y la de microempresa con una representación del 9,83% y un 7,72% respectivamente. El resto de los segmentos menos representativos sumaron un 4,90% todos juntos. CUADRO 17: COMPOSICIÓN DE CARTERA BRUTA BANCOS PRIVADOS Comercial Consumo Prioritario Prioritario sep-15 46,46% 33,89% 8,98% 7,45% dic-15 45,36% 33,24% 9,48% mar-16 45,69% 31,87% 9,83% Periodo Inmobiliario Comercial Consumo Ordinario Ordinario 0,27% 0,51% 0,18% 7,86% 0,60% 0,57% 7,72% 1,03% 0,69% Microempresa Productivo Vivienda de Interés Educativo Total 0,05% 2,20% 100,00% 0,49% 0,15% 2,27% 100,00% 0,73% 0,14% 2,31% 100,00% Público Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Adicionalmente, para diciembre 2015, la cartera de consumo prioritario registró el mayor índice de morosidad con 7,02%, seguida de la cartera del sector educativo con 6,10%, reflejándose en ambos casos una reducción con respecto del mes de septiembre de 2015. En tercer lugar se encontró el índice de morosidad de educativo, el cual se situó en 5,10%, inferior al registrado en septiembre de 2015. Por su parte, los índices de morosidad más altos para el primer trimestre de 2016 fueron los correspondientes a los segmentos de consumo prioritario seguido por el de microempresa con el 9,17% y 7,88% en ese orden, mostrando ambos un incremento con respecto a diciembre de 2015. En tercer lugar estuvo el índice educativo con un 5,72% monto que también superó al de diciembre de 2015 cuando este se ubicó en 5,10%. CUADRO 18: MOROSIDAD CARTERA BANCOS PRIVADOS Comercial Consumo Prioritario Prioritario sep-15 1,25% 7,58% 2,28% 6,86% dic-15 1,16% 7,02% 2,17% mar-16 1,50% 9,17% 2,97% Periodo Inmobiliario Comercial Consumo Ordinario Ordinario 0,00% 0,00% 0,08% 6,10% 0,00% 0,00% 7,88% 0,05% 0,00% Microempresa Productivo Vivienda de Interés Educativo Total 0,00% 7,17% 4,02% 0,37% 0,00% 5,10% 3,66% 1,58% 0,00% 5,72% 0,00% Público Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating 20 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 En base a la información obtenida a diciembre de 2015 del subsistema de banca privada ecuatoriana, a pesar de la reducción de las obligaciones con el público y la contracción de la cartera bruta, el sistema presentó una posición solvente y sólida, con aceptables indicadores financieros y de gestión, en base a las cifras del sistema, sin embargo, las perspectivas económicas del país no se ven favorables para el año 2016, lo que podría afectar la calidad de activos del sistema, la recuperación de la cartera y los resultados, en especial en los bancos con mayor dificultad para afrontar cambios de ciclos económicos. A pesar de la caída en los precios del petróleo y la situación económica del país en general, los índices de solvencia de la banca son bastante aceptables y se espera que el sistema financiero siga siendo sano. El 23 gobierno ecuatoriano garantiza solvencia bancaria para todo el 2016 . Gracias al incremento en los depósitos entre diciembre de 2015 y comienzos del 2016, se considera que este año sea de estabilidad para la banca 24 tanto en la evolución de depósitos como en la concesión de créditos. GRÁFICO 2: PARTICIPACIÓN DE BANCO DEL AUSTRO S.A. SOBRE EL TOTAL DE ACTIVOS DE BANCOS PRIVADOS. Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Entre los años 2013 y 2015 los activos totales del BANCO DEL AUSTRO S.A. fueron variables, es así que pasaron de representar 4,52% en el 2013 a 4,73% en el 2015 en relación al total de activos del subsistema de Bancos Privados (4,69% en el 2014). En el transcurso del año 2015, los activos totales mostraron un comportamiento creciente a partir del segundo trimestre del 2015, resultando al término de este periodo una mayor participación con respecto al cierre de los años anteriores de la serie, debido a que a pesar de que sus activos disminuyeron (7,38%), el porcentaje de disminución de los activos del sistema de bancos privados fue mayor. (8,19%). Para el primer trimestre del año 2016, la participación del Banco del Austro sobre el total de activos del sistema fue 4,55%, inferior al porcentaje registrado en marzo del 2015 donde se ubicó en 4,62%. Perfil y Administración BANCO DEL AUSTRO S.A. inició sus operaciones en noviembre del año 1977 en Cuenca, ciudad en la que se encuentra su matriz. Su enfoque de negocio institucional es la concesión de créditos principalmente de consumo (Credivehículos) y de tipo comercial, aunque también pero en menor medida, concede créditos de vivienda y para la microempresa. Adicionalmente a su negocio principal, BANCO DEL AUSTRO S.A. ofrece servicios de transferencias desde y hacia el Ecuador, gestión de garantías y avales, así como las tarjetas de crédito Visa y Mastercard Banco del Austro aceptadas a nivel nacional e internacional. 25 BANCO DEL AUSTRO S.A., a más de la Matriz ubicada en Cuenca, cuenta con un total de 87 agencias y sucursales abiertas de atención al público distribuidos en 17 provincias, además cuenta con 158 cajeros 23 24 25 http://www.telesurtv.net/news/Ecuador-garantiza-solvencia-bancaria-para-todo-el-2016-20151212-0023.html http://www.andes.info.ec/es/noticias/depositos-sistema-financiero-ecuatoriano-cambian-tendencia-alza.html Incluye el edificio Matriz, el cual se encuentra ubicado en la provincia de Azuay. 21 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 automáticos instalados, 49 en Cuenca, 20 en Guayaquil, 24 en Quito y 65 en sucursales de otras localizaciones, a más de 39 cajeros adicionales ubicados en distintas cooperativas a nivel nacional. En el periodo 2015, se efectuó un aumento de Capital por USD 12,68 millones efectuado en el mes de Diciembre del 2015, alcanzando una cifra de USD 112,18 millones, el mismo que fue realizado sobre la base de la instrucción impartida por la Superintendencia de Bancos, mediante oficio No. SBS-INSFPR-2014-605 de 15 de diciembre de 2014, e inscrito en el registro mercantil del cantón Cuenca el 8 de Diciembre de 2015 bajo el No. 974 y anotado en el repertorio con el No. 12244, aumento que fue comunicado al Órgano de Control mediante oficio No. GG-SG-2015-236 del 15 de diciembre de 2015. El capital del Banco se encontró distribuido entre 153 accionistas, entre personas naturales y jurídicas. El siguiente cuadro contiene la participación de los ocho principales accionistas dentro del capital social y de los restantes 145 accionistas como un último grupo conformado por todos aquellos que tienen participaciones menores al 1%. CUADRO 19: ACCIONISTAS Nombre Nacionalidad % Participación Southern Ohio Group LLC. Estadounidense 55,399697% Novo &Associates (USA) LLC. Estadounidense 22,130572% Alfredo Miguel Peña Payro Ecuatoriana 2,523717% José Ricardo Peña Payro Ecuatoriana 2,523717% María Teresa Peña Payro Ecuatoriana 2,523717% Mónica Peña Payro Ecuatoriana 2,523717% Susana Margarita Peña Ottati Ecuatoriana 2,305024% Carlos Efraín Roldán Siguenza Ecuatoriana 1,057568% Resto de Accionistas Ecuatoriana, Estadounidense 9,012271% Total 100,00% Fuente: BANCO DEL AUSTRO S.A. / Elaboración: Class International Rating Orgánicamente, BANCO DEL AUSTRO S.A. es dirigido y administrado por la Junta General de Accionistas, el Directorio, el Presidente Ejecutivo y el Gerente General. El 23 de abril de 2014 mediante sesión ordinaria del Directorio del Banco, se reeligió al Ing. Jaime Guillermo Talbot Dueñas de manera unánime como Gerente General del Banco del Austro S.A., por un período de dos años, tomando posesión de su cargo el 11 de junio de 2014, una vez que fue notificada la calificación de idoneidad legal por parte del Intendente Regional de Cuenca Subrogante para el ejercicio de dichas funciones. Al 31 de marzo de 2016, BANCO DEL AUSTRO S.A., presentó el siguiente organigrama en el que se exponen las divisiones con las cuales opera, evidenciando que existieron cambios en relación a diciembre del 2015, fundamentalmente en relación a la creación del comité de Retribuciones, la incorporación de un Gerente General adjunto en la ciudad de Quito, se trasladó la Gerencia Comercial bajo la administración de la Gerencia de Regionales y Agencias; se creó la unidad de Control Financiero y la unidad de asesoría para Desarrollo Organizacional. Es relevante mencionar que la última actualización fue aprobada por el consejo de administración en Abril 06 de 2016: 22 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 GRÁFICO 3: ORGANIGRAMA Fuente: BANCO DEL AUSTRO S.A. / Elaboración: Class International Rating 23 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 Colaboradores Para marzo del 2016, Banco del Austro S.A., contó con 1.411 empleados, 12 menos en relación a diciembre del 2015 y 99 menos que a septiembre del 2015, los mismos que se encontraron distribuidos en las distintas áreas de la entidad y cuyo tipo de contrato se visualiza en el siguiente cuadro: Cuadro 20. EMPLEADOS POR TIPO TIPO DE CONTRATO EVENTUAL 14 INDEFINIDO 1.320 PARCIAL 2 A PRUEBA 75 TOTAL 1.411 Fuente: BANCO DEL AUSTRO S.A. / Elaboración: Class International Rating Gobierno Corporativo BANCO DEL AUSTRO S.A. cuenta con un Código de Buen Gobierno Corporativo, el cual fue aprobado por el Directorio del Banco en diciembre del 2012 y fue actualizado el 28 de mayo del 2014, fecha a partir de la cual no se han realizado cambios en dicho Código, pero se han efectuado actividades de difusión y aplicación. El Código de Gobierno Corporativo se encuentra publicado en la página web, así como en el repositorio de documentación interna de la institución OWL, a la cual tienen acceso todos los funcionarios y empleados del Banco. Contiene una síntesis de los principios a los que la institución se adhiere y que se derivan de su estatuto, su Código de Ética, Reglamentos, recomendaciones de organismos internacionales y de las disposiciones legales que le son aplicables, tales como la derivada de la Resolución No. JB-2011-2073, la cual se encuentra contenida en el Capítulo VI del TITULO XIV de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y de la Junta Bancaria, con la finalidad de perfeccionar los procedimientos de autorregulación, transparencia de la Información, Responsabilidad Social, comunicación y tratamiento de los conflictos de interés, no competencia, secreto y uso de activos. Es importante mencionar que la administración de la entidad actualizó durante el tercer trimestre del año 2014 el Reglamento de la Junta General de Socios, el Reglamento del Directorio, el Código de Buen Gobierno Corporativo, por otro lado los Estatutos del Banco también fueron reformados por la entidad, autorizados por el organismo de control el 19 de mayo de 2014 e inscritos el Registro Mercantil el 22 de mayo de 2014. El Directorio es la principal instancia de Gobierno Corporativo del Banco y centra sus actuaciones en la función general de supervisión, controlando que los órganos ejecutivos y el equipo de dirección, en quienes delega la gestión ordinaria del Banco, actúen conforme a las estrategias aprobadas y a los objetivos marcados. Para este propósito, el Directorio posee la facultad de constituir comités, dentro de los cuales se encuentran: el Comité de Retribuciones, el Comité de Auditoría, el Comité de Administración Integral de Riesgos (CAIR), Comité de Ética, Comité de Cumplimiento, Comité de Continuidad del Negocio, Comité de Seguridad de la Información, Comité de Tecnología de Información, Comisión de Calificación de Activos de Riesgo y Comité de Crisis, todos y cada uno de los cuales mantienen informado al Directorio de los asuntos tratados y acuerdos adoptados en sus respectivas sesiones. Cabe señalar que no se han realizado cambios importantes en el gobierno corporativo Banco del Austro informa que se mantiene igual al periodo anterior, el próximo informe se lo emitirá en abril 2016. Respecto al comité de Etica se determinaron ciertos aspectos relacionados con la periodicidad de las sesiones derivados de su conformación, ya que el Banco cambió su Gerente de Talento Humano y el representante de los empleados se desvinculó de la institución. Según resoluciones de la última sesión de este comité se definió 24 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 un mecanismo para la elección del representante de los empleados y se encuentran realizando un análisis al Reglamento Interno y el Código de Etica cuya última aprobación data del 7 de julio del 2013. La actualización del documento del Reglamento Interno así como el Código de Etica se estima concluir al término del primer trimestre del 2016. En el cuadro que se presenta a continuación se puede apreciar que los miembros que conformaron el Directorio al 30 de diciembre de 2014, se mantienen al 31 de marzo del 2016 y el respectivo cargo que desempeñó cada uno de ellos. CUADRO 21: MIEMBROS DEL DIRECTORIO Cargo Nombre Presidente Director Principal Sr. Walter Bryahns Straetger Director Principal Sr. Paul Pawlowski Vicepresidente Director Principal Sr. Rafael Marcelo Daniel Chico Cazorla Director Principal Sr. Pablo Cueva Ordoñez Director Suplente Sr. Carlos Joaquín Rendón Mora Director Suplente Sra. Verónica Isabel Regalado Regalado Director Suplente Sr. Guillermo Adrián Camacho Intriago Director Suplente Sr. Carlos Iván Cordero Díaz Director Suplente Sr. Francisco Javier Andrade Borrero Fuente: BANCO DEL AUSTRO S.A. / Elaboración: Class International Rating En el informe de gestión de Auditoría Interna referente al cuarto trimestre del 2015, recomienda que con la finalidad de que el Código de Buen Gobierno Corporativo contenga todos los requerimientos y lineamientos establecidos por el Organismo de Control, la Alta Administración conjuntamente con la Coordinadora de Gobierno Corporativo, deberán analizar el contenido del mismo; adicionalmente, sugieren verificar que los mecanismos adoptados por la Institución estén implementados y permitan cumplir con las políticas vigentes y que reflejen el accionar adecuado de todas las instancias que conforman un Buen Gobierno Corporativo. La Coordinación de Gobierno Corporativo informa al respecto que se encuentra trabajando en la actualización y reforma del Código de Gobierno Corporativo para lo cual se está reuniendo con todas las áreas involucradas,como fecha máxima de cumplimiento se ha fijado al 30 de junio del 2016. Análisis FODA Se considera importante realizar el análisis FODA de BANCO DEL AUSTRO S.A., evidenciando los puntos más relevantes tanto positivos como negativos en cuanto a su efecto, así como factores endógenos y exógenos, de acuerdo a su origen. A continuación se muestra el FODA del Banco del Austro S.A., vigente al 31 de marzo del 2016. CUADRO 22: FODA Fortalezas Debilidades Posicionamiento en el Austro Participación en el mercado de Guayaquil y Quito Posicionamiento con los migrantes Limitada Infraestructura tecnológica Infraestructura integral en negocio de Tarjetas Procesos Operativos de Crédito Débil gestión de Recursos Humanos (Selección, Expertos en Crédito Banca de Consumo Capacitación, Desarrollo, Retención, Política Talento Humano y compromiso a nivel gerencial Salarial) Diferencia en la Oportunidad y Calidad de la Información Calidad de Activos Niveles de autonomía fuera del Austro Riesgo Operativo 25 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 Concentración de cartera en consumo Calidad de servicio al cliente Gestión de administración y comercialización de Productos Trabajo en Equipo Oportunidades Amenazas Segmento de negocios no atendidos (microcrédito Mayores controles y regulación al sector financiero vivienda, vehículos usados, camiones, Enfoque gubernamental hacia el control de precios contingentes, factoring) y reducción de utilidades en el sector financiero Liquidez en la economía del gasto público Concentración de la industria regulada y no regulada en segmentos de mayor precio Alianzas estratégicas con Cooperativas Reguladas (Consumo y Microcrédito) (Tarjetas de Crédito, Pasivos) Retiro de los depósitos del sector público hacia la Banca Estatal Diversidad de endeudamiento de Consumo Impulso gubernamental a entidades del sector popular y solidario (Cooperativas) Eliminación del monopolio de Datafast y Competencia de la Banca controlada por el Estado Credimatic (Pacífico, BIESS) Desarrollo del sector de la minería Ley Fatca Posible Adquisición de cartera de cooperativas y Regulación de cupos para la importación de cadenas comerciales Vehículos Nuevos Corresponsales no bancarios (Banco Pichincha, Banco del Barrio) Disponibilidad de información financiera oportuna y veraz Caída en el precio del petróleo Año Electoral Crisis Financiera europea (remesas de los migrantes y depósitos en el exterior) Fuente: BANCO DEL AUSTRO S.A. / Elaboración: Class International Rating Eventos importantes Con fecha 5 de mayo de 2016, mediante Resolución N° 245-2016-F, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera decide efectuar modificaciones a la reforma de la resolución N° 209-2016-F, de fecha 12 de febrero de 2016, relativa a la Norma para la calificación de activos de riesgo y constitución de provisiones por parte de las entidades de los sectores financiero público y privado bajo el control de la Superintendencia de Bancos. Con fecha 5 de mayo de 2016, bajo Resolución N° 244-2016-F la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera resuelve expedir las Políticas de Inversión de los recursos del Seguro de Depósitos, entre las que se encuentran las políticas de seguridad, liquidez, diversificación y rentabilidad. Con fecha 4 de mayo de 2016, bajo Resolución N° 242-2016-F la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera aprobó la reforma a la resolución N° 132-2015-F, relativa a la Norma que regula las liquidaciones de las entidades del sector financiero popular y solidario, sujetas al control de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria. Con fecha 4 de mayo de 2016, bajo Resolución N° 241-2016-F la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera aprobó la reforma presupuestaria de BANECUADOR B.P para el ejercicio económico del año 2016 aprobado con resolución N° 179-201-F de 29 de diciembre de 2015. Con fecha 13 de abril de 2016, mediante Resolución N° 234-2016-F resolvió aprobar las reformas a la Norma general para la constitución, organización y emisión de la autorización para el ejercicio de las actividades financieras y permisos de funcionamiento de las entidades de los sectores financieros públicos y privados. 26 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 Con fecha 29 de diciembre de 2015, mediante Resolución N°. 176-2015-F, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera aprobó las “Normas generales para el funcionamiento del Fondo de Liquidez del Sector Financiero Privado y del Sector Financiero Popular y Solidario” Con fecha 25 de noviembre de 2015, a partir de la Resolución N°. 154-2015-F, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, resolvió sustituir el artículo 2 de la Resolución N°. 044-2015-F de 5 de marzo de 2015, que fue reformada mediante Resolución °. 140-2015-F de fecha 23 de octubre de 2015, mediante lo cual fija las tasas de interés máximas vigentes. Con fecha 25 de noviembre de 2015, se emite la Resolución N°. 153-2015-F, mediante la cual la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera estableció que el aporte que las entidades del sector financiero privado deben efectuar al Fondo de Liquidez en el año 2016, será el valor equivalente al 8% del promedio de los depósitos sujetos a encaje del mes inmediato anterior, hasta alcanzar la meta del 10% de los depósitos sujetos a encaje. Mediante la Resolución N°. 150-2015-M de fecha 25 de noviembre de 2015, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera determinó sustituir el Capítulo II de la Resolución N°. 046-2015-M de marzo de 2015, en la cual menciona que el Banco Central del Ecuador podrá emitir Títulos del Banco Central (TBC) con un monto revolvente de hasta USD 200 millones. Mediante Resolución N°. 139-2015-F, de fecha 23 de octubre de 2015, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, resolvió expedir la “Norma para la constitución de provisiones facultativas por parte de las entidades del Sistema Financiero Nacional, por riesgos adicionales a la incobrabilidad, durante los ejercicios 2015 y 2016”, en donde especifica que las provisiones constituidas para el efecto no podrán ser superiores al 0,5% de la cartera bruta de diciembre de 2015 y del 1% para el año 2016. Con fecha 23 de octubre de 2015, mediante Resolución N°. 138-2015-F, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera estipuló los valores por servicios financieros que ofertan las entidades de los sectores financieros público y privado. A dicha resolución se le adjuntan anexos donde se estipulan los cargos máximos por servicios financieros, los que se dividen en: básicos, con cargo máximo y con cargo diferenciado. Mediante la Resolución N°. SB-2015-775, de fecha 08 de septiembre de 2015, la Superintendencia de Bancos, estableció la sustitución del capítulo I, título XVI del libro I de la Codificación de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria, por el de " NORMAS DE CARACTER GENERAL PARA LA APLICACIÓN DE SANCIONES PREVISTAS EN EL CÓDIGO ORGÁNICO MONETARIO Y FINANCIERO", mismo que detalla el tipo de infracciones y sanciones a las cuales se acogen todas aquellas instituciones financieras del país. Con fecha 17 de agosto de 2015 y mediante la Resolución N°. SB-2015-0666, la Superintendencia de Bancos del Ecuador, estableció funciones y obligaciones para el fideicomiso del Fondo de Liquidez de las Entidades del Sector Financiero Privado, así como la decisión de expedir el "Catálogo de Cuentas para uso del Fondo de Liquidez de las Entidades del Sector Financiero privado", el marco conceptual y el instructivo, para su aplicación obligatoria. Con fecha 17 de agosto de 2015 y mediante la Resolución N°. SB-2015-665, la Superintendencia de Bancos del Ecuador resolvió la sustitución del capítulo IV del título XIV "CÓDIGO DE TRANSPARENCIA Y DERECHOS DEL USUARIO", por el de "CAPÍTULO IV.- DE LOS PROGRAMAS DE EDUCACIÓN FINANCIERA POR PARTE DE LAS ENTIDADES CONTROLADAS POR LA SUPERINTEDENCIA DE BANCOS", en el que se detalla disposiciones generales, transitorias y modalidades para que las instituciones controladas por la Superintendencia de Bancos, desarrollen "Programas de Educación Financiera" a favor de sus clientes, colaboradores, y público en general. La presente resolución tomará acción a partir de enero del 2016. Con fecha 01 de abril de 2015 mediante Resolución SB-2015-0220, la Superintendencia de Bancos del Ecuador estableció que es necesario reformar el Catálogo único de Cuentas para uso del sistema financiero público y privado. Las entidades de los segmentos 3, 4 y 5 definidas en el artículo anterior se segmentarán adicionalmente de acuerdo al vínculo con sus territorios. Se entenderá que las entidades referidas tienen vínculo territorial cuando coloquen al menos el 50% de los recursos en los territorios donde estos fueron captados. Con fecha de 5 de marzo de 2015, mediante Resolución N° 043-2015-F, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, expidió las “Normas que regulan la Segmentación de la Cartera de Créditos de 27 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 entidades del Sistema Financiero Nacional”, mediante la cual se establece una nueva segmentación de cartera de créditos los cuales son: Productivo, Comercial Ordinario, Comercial Prioritario: el que se subdivide en: Corporativo, Empresarial, PYMES; Consumo Ordinario, Consumo Prioritario, Educativo, Vivienda de Interés Público, Inmobiliario, Microcrédito: el que se subdivide en: Minorista, Acumulación Simple, Acumulación Ampliada; e, Inversión Pública. La norma detalla la condición general de cada uno de los créditos que otorgarán las entidades contempladas en la norma. Con fecha 6 de noviembre de 2014 mediante Resolución N°005-2014-M, la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera establecen el uso del sistema de dinero electrónico que entre otros objetivos busca eficiencia en los sistemas de pagos para promover y coadyuvar a la estabilidad económica del país mediante el proyecto de resolución “Tarifas, comisiones, transacciones, y casos de uso de dinero electrónico” presentado por el Presidente del Banco Central del Ecuador. El 12 de septiembre de 2014, se promulgó el Código Orgánico Monetario y Financiero. Este cuerpo legal trae consigo reformas en el sistema monetario y financiero, en la regulación del mercado de valores y el régimen de seguros. A continuación se detalla las principales reformas: Creación de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, perteneciente a la Función Ejecutiva, siendo responsable de la formulación de políticas públicas, de la regulación y supervisión monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de seguros y valores. Dentro de las funciones de la Junta Política y Regulación Monetaria y Financiera, se encuentra las siguientes: Establecer los niveles de crédito, tasas de interés, reservas de liquidez, encaje y provisiones aplicadas a las operaciones crediticias. Establecer el límite máximo de costos y comisiones que se puedan pactar por el uso de servicio de cobro con tarjeta de crédito, débito y otros medios de similar naturaleza a los establecimientos comerciales. La Superintendencia de Bancos, ejercerá la vigilancia, auditoría, control y supervisión del cumplimiento de las disposiciones del Código Orgánico Monetario y Financiero y de las regulaciones dictadas por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, en lo que corresponde a las actividades financieras ejercidas por las entidades que conforman los sectores financieros público y privado. Dentro de las funciones de la Superintendencia de Bancos: Autorizar las actividades, la organización, terminación y liquidación de las entidades que conforman al Sector Financiero Público y Privado. Inspeccionar y sancionar a las personas naturales o jurídicas que no forman parte de la economía popular y solidaria y que ejerzan, contra el Código Orgánico Monetario y Financiero, actividades financieras reservadas a las entidades del Sistema Financiero Nacional, especialmente de la captación de recursos a terceros. Para el efecto, actuará por iniciativa propia o por denuncia. Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las entidades sujetas a su control, y en general, vigilar que cumplan las normas que rigen su funcionamiento, las actividades financieras que presten, mediante la supervisión permanente preventiva extra situ y visitas de inspección in situ, sin restricción alguna, de acuerdo a las mejores prácticas, que permitan determinar la situación económica y financiera de las entidades, el manejo de sus negocios, evaluar la calidad y control de la gestión de riesgos y verificar la veracidad de la información que generan. Establecer programas de supervisión intensiva a las entidades controladas, sin restricción alguna. Exigir que las entidades controladas presenten y adopten las correspondientes medidas y de saneamiento. Canalizar y verificar la entrega de información sometida a sigilo y reserva, requerida por la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera. Igual función cumplirá respecto de la información requerida a las entidades financieras públicas y privadas, para uso de otras instituciones del Estado. 28 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 Remover a los administradores y otros funcionarios de las entidades bajo control e iniciar, cuando fuere el caso, las acciones legales en su contra, por infracciones al Código Orgánico Monetario y Financiero y a la normativa vigente por causas debidamente motivadas. La Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros, entre otras atribuciones en materia societaria, ejercerá la vigilancia, auditoría, intervención, control y supervisión de mercado de valores, del régimen de seguros y de las personas jurídicas de derecho privado no financieras, para lo cual se regirá por las disposiciones de la Ley de Compañías, Ley de Mercado de Valores, Ley General de Seguros, el Código Orgánico Monetario y Financiero y las regulaciones que emita la Junta Política Monetaria y Financiera. La moneda electrónica será puesta en circulación privativamente por el Banco Central del Ecuador, respaldada con sus activos líquidos sobre la base de las políticas y regulaciones que expida la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera. Las entidades del sistema financiero nacional, para conservar un nivel de liquidez adecuado que promueva el crecimiento y el trabajo, están obligadas a mantener en el país la proporción de la liquidez total que determine la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera. Eliminación del concepto de sociedades financieras como entidades controladas por la Superintendencia de Bancos. En reforma se creó el concepto de banca múltiple y banca especializada. Las asociaciones mutualistas de ahorro y crédito de la vivienda, forman parte del sector financiero popular y solidario. Con fecha 09 de septiembre de 2014, mediante Resolución No. JB-2014-3083, la Superintendencia de Bancos decidió reformar el capítulo I “De la gestión integral y control de riesgos” del Título X “De la gestión y administración de riesgos”, con el propósito que los auditores internos de las instituciones del sistema financiero emitan un informe de evaluación trimestral respecto de la aplicación de la norma de gestión integral y control de los riesgos de crédito, liquidez, mercado y operativo, dentro del plazo de ochos días posteriores al último día del trimestre objeto de evaluación. Mediante Resolución No. JB-2014-3079, la Superintendencia de Bancos decidió reformar el capítulo IX “Rangos salariales para los administradores y representantes legales de las instituciones del sistema financiero privado” del Título XIV “Código de transparencia y de derechos del usuario”, con el propósito de precisar los límites salariales de quienes ejercen el cargo de directores de las instituciones del sistema financiero privado, así como de aquellos funcionarios o empleados que, sin ejercer cargos en el nivel ejecutivo, posee una participación directa o indirecta igual o superior al 6% en el capital de una institución; o, se encuentren ellos mismos o su conyugue, conviviente, o parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad, vinculados por administración. Con fecha 04 de septiembre de 2014, mediante Resolución No. JB-2014-3073, la Superintendencia de Bancos decidió reformar el capítulo VII “Normas generales para la aplicación de los artículos 72,73 y 75 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero”, del Título IX “De los activos y de los límites de crédito”, se estableció que las instituciones del sistema financiero público se exceptúan de los límites previstos en el primer inciso del citado artículo 72, a los papeles emitidos por entidades del sector público. Con fecha 02 de septiembre de 2014, según Resolución No. JB-2014-3066, la Superintendencia de Bancos ha establecido la necesidad de realizar una reforma al referido capítulo V “De la gestión del riesgo operativo”, del Título X “De la gestión y administración de riesgos”, con el propósito de que las instituciones financieras incrementen las medidas de seguridad en los canales electrónicos, mejoren los controles de gestión de la tecnología de la información y comunicaciones, y mejoren la gestión de riesgo operativo; incluir disposiciones específicas relativas a la continuidad de las operaciones de negocio y la gestión de seguridad de la información; e implementar medidas de seguridad que mitiguen los fraudes relacionados con los cajeros automáticos y coadyuven a determinar los causales de los mismos en los procesos investigativos. De Banco del Austro Hay que mencionar que el informe de los auditores externos independientes KPMG del Ecuador sobre los estados financieros del Banco del año 2015 expresa lo siguiente: “Los estados financieros individuales presentan razonablemente en todos los aspectos importantes, la situación financiera del Banco del Austro S.A. al 31 de diciembre del 2015, y su desempeño financiero y sus flujos por el año que terminó en esa 29 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 fecha, de conformidad con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos del Ecuador”. A finales del cuarto trimestre de 2014, BANCO DEL ASUTRO S.A., en virtud de dar cumplimiento a lo dispuesto en la resolución JB-2014-3066 expedida por la Junta de Regulación Monetaria y Financiera el 2 de septiembre de 2014, la entidad contrató los servicios de un proveedor externo con el objetivo de realizar una identificación del estado actual y avances de la Gestión de Continuidad del Negocio del Banco, así como también evaluará y medirá el nivel de cumplimiento de la implementación del sistema de Continuidad de Negocio en relación a los estándares internacionales, todo esto, con base a los lineamientos principales de 26 DRII y de la ISO 22301:2012. Mediante sesión ordinaria del Directorio de BANCO DEL AUSTRO S.A. del 23 de abril de 2014, se reeligió por unanimidad como Gerente General al Ing. Guillermo Talbot quien se posicionó de sus funciones el pasado 11 de junio de 2014, una vez que el Organismo de Control mediante el Intendente Regional de Cuenca Subrogante extendió la calificación de idoneidad legal para que pueda ejercer el cargo antes mencionado, mismo que tendrá una duración de dos años. El 21 de abril de 2014 mediante oficio emitido por la Superintendencia de Bancos del Ecuador se expuso a BANCO DEL AUSTRO S.A., que este organismo de control mediante resolución No SBS-IRC-2014-736 procedió a dar la aprobación respectiva a la reforma y codificación del estatuto social de BANCO DEL AUSTRO S.A., documento que le fue remitido con fechas 20 de diciembre de 2013 y 08 de abril de 2014. La Superintendencia de Bancos con fecha 6 de marzo de 2014, indicó mediante oficio, que después de haber recibido el informe del Auditor Interno de BANCO DEL AUSTRO S.A., y conforme a las observaciones detectadas por el mismo, con relación a Gobierno Corporativo, Crédito, riesgo de mercado y liquidez, contabilidad, talento humano, entre otros; la entidad Bancaria deberá presentar un informe sobre las acciones que el Banco ha tomado para solventar dichas observaciones, el plazo otorgado fue de 8 días. BANCO DEL AUSTRO S.A dando contestación a la solicitud del ente de control anexa las actividades que fueron ejecutadas para solventar dichas observaciones, además indicaron haber remitido planes de acción, mismos que fueron cumplidas en su totalidad al 30 de junio de 2014. Al 31 de marzo del 2016 la institución indica que no existen cambios importantes en el gobierno corporativo y que el próximo informe se emitirá en abril 2016. El 6 de abril del 2016 fue aprobado los cambios al organigrama que contempla la creación del comité de Retribuciones, la incorporación de un Gerente General adjunto en la ciudad de Quito, se trasladó la Gerencia Comercial bajo la administración de la Gerencia de Regionales y Agencias; se creó la unidad de Control Financiero y la unidad de asesoría para Desarrollo Organizacional. Con fecha 18 de abril del 2016 se reúne el comité de crisis con la finalidad de activar el plan de acción y medir los daños ocasionados por el terremoto en la infraestructura de las ciudades de Manta, Guayaquil y Esmeraldas, con fecha 25 de abril, con conocimiento del informe de peritaje el comité de crisis aprueba el plan de acción y plan de continuidad del negocio. Análisis Financiero Presentación de cuentas - Balance General Estructura del Activo El Banco presentó a lo largo del periodo 2013-2014 un crecimiento constante de su nivel de activos, el cual es apalancado principalmente por el crecimiento de su cartera de créditos. Sin embargo para diciembre del 2015 presenta un decrecimiento de 7,38% en relación al año 2014, en cuanto a marzo de 2016 y a partir del primer trimestre, mostró un ligero crecimiento hasta ubicarse en USD 1.467,28 millones, equivalente a 4,04% menos en relación a marzo del 2015, pero superior en 0,43% con relación a diciembre del 2015. Los activos totales de BANCO DEL AUSTRO S.A. se ubicaron al cierre de marzo del año 2016 en USD 1.467,58 millones que representó una variación negativa en relación al año 2015 de 4,04%; durante el periodo 2013 2015 los activos registraron un comportamiento fluctuante. Los principales componentes del activo del Banco fueron durante ese periodo, históricamente la cartera de créditos neta y los fondos disponibles. 26 Disaster Recovery Institute International 30 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 Al 31 de marzo de 2016, debido al decrecimiento manifestado por los activos, la cartera de crédito disminuyó también en términos monetarios USD 0,83 millones (9,30%) y en su participación en el activo total en relación a marzo del año precedente, al igual que otros activos. A continuación se muestra la estructura de los activos al cierre del primer trimestre del año 2016. CUADRO 23: ESTRUCTURA DE ACTIVOS (Miles USD) Cuenta 2013 2014 mar 2015 jun 2015 sep 2015 2015 mar-16 Fondos disponibles 300.153 304.711 233.731 235.954 225.095 270.918 298.267 Inversiones 122.889 177.240 158.099 127.961 130.382 205.020 207.932 Cartera de créditos 782.790 881.658 893.745 888.445 865.169 834.194 810.639 Deudores por aceptaciones 3.937 459 9.667 5.021 3.523 1.100 752 Cuentas por cobrar 21.770 22.353 19.212 19.249 18.183 17.260 16.857 Bienes realizables y otros no utilizados por la institución 5.953 5.420 5.297 5.319 5.239 7.962 9.649 Propiedades y equipo 20.881 24.079 23.395 22.795 22.247 21.588 21.962 Otros activos 132.093 161.720 186.172 174.804 176.859 103.234 101.523 1.390.467 1.577.640 1.529.319 1.479.549 1.446.696 1.461.276 1.467.581 Total Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating El principal componente del activo, que es a su vez el mayor activo productivo del Banco es la cartera de créditos bruta, la misma que mostró igual comportamiento del activo total, con un incremento entre el 2013 y el 2014, para luego descender a partir del primer trimestre del 2015. La cartera bruta presentó un crecimiento anual entre los años 2013 y 2014 de 12,52% y al 31 de diciembre del 2015 ascendió a USD 888,25 millones, inferior en 4,20% a la cartera de diciembre del año 2014. Al cierre del periodo marzo 2016, la cartera bruta se ubicó en USD 865,34 millones (8,06% menos que marzo de 2015), aunque mantuvo una participación muy similar en relación al total de activos (58,96%) La estructura de la cartera de crédito refleja históricamente a sus dos principales líneas de negocios, las carteras del segmento comercial y consumo con una participación conjunta respecto al portafolio de crédito de 96,91% al cierre de marzo de 2016. Dentro de estos dos segmentos se incluyen ya las nuevas clasificaciones emitidas por el Organismo de Control referente a la diferenciación entre prioritario y ordinario. Al 31 de marzo de 2015, se visualizó la misma estructura detallada anteriormente, la cartera de consumo fue la predominante con el 59,15% del total de la cartera bruta, por su parte la cartera comercial tuvo el 39,49% y finalmente la cartera de vivienda y microempresa con una participación conjunta de 1,36% sobre la cartera bruta total. Para marzo del 2016, dicha estructura, mostró un comportamiento muy similar, considerando la naturaleza de cada tipo de cartera, en función de la nueva definición de cuentas, establecida a partir del tercer trimestre del 2015 para las instituciones financieras. En la estructura mencionada prevalecen la cartera de consumo prioritario y la cartera comercial prioritaria con porcentajes del 53,45% y 39,99% respectivamente. 31 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 CUADRO 24: COMPOSICIÓN DE LA CARTERA POR TIPO DE CRÉDITO Cartera 2013 sep 2014 2014 mar 2015 jun 2015 Comercial 27,59% 34,39% 37,78% 39,49% 40,08% Consumo 70,74% 64,29% 60,99% 59,15% 58,23% Vivienda 1,13% 0,93% 0,89% 1,03% 1,37% Microempresa 0,53% 0,40% 0,34% 0,33% 0,31% sep 2015 2015 mar-16 0,32% 0,33% 0,35% COMERCIAL PRIORITARIO 39,07% 38,82% 39,99% CONSUMO PRIORITARIO 57,50% 55,99% 53,45% INMOBILIARIO 1,70% 1,89% 2,04% PRODUCTIVO 0,29% 0,57% 0,68% COMERCIAL ORDINARIO 0,01% 0,01% 0,01% CONSUMO ORDINARIO 1,12% 2,39% 3,48% 100,00% 100,00% 100,00% Total 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating La cuenta fondos disponibles, que son el segundo componente más importante dentro del activo de BANCO DEL AUSTRO S.A., mantuvo un comportamiento fluctuante en el periodo 2013 - 2015. Al 31 de diciembre de 2015 los fondos disponibles representaron el 18,54% del total de los activos alcanzando la suma de USD 270,92 millones (USD 304,71 millones a diciembre 2014), vale mencionar que a pesar de que su participación fue inferior a la que reflejó en el periodo 2014 (19,31%), en términos monetarios decrecieron 11,09%, denotando un decrecimiento en los valores mantenidos en bancos y otras instituciones financieras, así como también en la cuenta depósitos para encaje, sin embargo se pudo administrar adecuadamente la liquidez de la entidad y el crecimiento del negocio. Para el 31 de marzo de 2016, esta cuenta totalizó la suma de USD 298,27 millones y cuya participación en relación al total del activo (20,32%), fue la mayor desde el 2014; y comparada con marzo 2015 (15,28%) mostró un importante crecimiento. Formaron parte de los fondos disponibles principalmente los depósitos en bancos e instituciones financieras con el 40,50%, seguidos de los depósitos para encaje 40,51%; caja y efectivo de cobro inmediato 19,00%. GRÁFICO 4: COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITOS NETA Y FONDOS DISPONIBLES Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Al analizar la cuenta otros activos, se puede evidenciar que en el periodo 2013 – 2015, registró un comportamiento creciente durante los dos primeros años de la serie, con un promedio de 9,88% en su participación en el activo total. Para marzo del 2016, dicha cuenta decreció en 45,47% en relación al año precedente, ubicándose en US$101,52 millones y bajó su contribución en el activo total a 6,92% en el 2016 en relación a 12,17% al cierre del 2015. 32 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 De acuerdo a los indicadores de calidad de activos del Banco, los activos que se consideraron como productivos (Activos Productivos Netos / Total Activos), muestran una tendencia creciente del año 2013- 2015, mientras a marzo del 2015 dicho indicador se situó en 86,17% el más alto de la serie analizada pero inferior al sistema de bancos privados que fue 87,46%, sin embargo para marzo 2016 este indicador presenta un decrecimiento y se sitúa en 81,93%, es decir 1,21 puntos porcentuales por debajo del sistema de bancos. Por otra parte, al 31 de marzo del 2016, se pudo observar que los activos productivos permitieron que el Banco pudiera cubrir sus pasivos con costo en 107,59%, evidenciando que tuvo una adecuada calidad de activos productivos, sin embargo este indicador fue inferior al que se obtuvo para el cierre del año marzo 2015, donde cubrieron el 116,13%. Al término del periodo 2015, BANCO DEL AUSTRO S.A. tuvo inversiones por USD 205,02 millones y una participación sobre el activo total de 14,03%, al contrastar este rubro con el que reflejó en el año 2014, denota un incremento en términos relativos de 15,67% (USD 177,24 millones a diciembre de 2014) y de 2,80 puntos porcentuales en su participación sobre el activo 14,03% a diciembre de 2015), al analizar su estructura se visualiza que las inversiones disponibles en el sector público y en el sector privado son las más relevantes. Para el 31 de marzo del 2016, las inversiones crecieron en 31,52% en relación a su similar del 2015 ubicándose en USD 207,93 millones (USD 158,10 millones en marzo del 2015) y participaron con el 14,17% del activo total, (10,34% al 31 de marzo del 2015). La mayor representatividad de las inversiones, se da entre las inversiones privadas y públicas con una participación de 35,74% y 61,65% respectivamente, mientras las inversiones de disponibilidad restringida que corresponden a la entrega de garantías contribuyen con apenas el 2,73%. Estructura del Pasivo El pasivo total de BANCO DEL AUSTRO S.A., al 31 de marzo de 2016 llegó a USD 1.320,15 millones con un crecimiento entre los años 2013 y 2014, destacando que este crecimiento responde principalmente a un incremento importante de Obligaciones con el Público, mientras para el marzo 2015 comparado con marzo 2016 dicho pasivo decreció en 5,01%. Vale mencionar que los pasivos financiaron el 89,95% del total de activos en este periodo analizado, frente a 90,87% en marzo del 2015, y su descenso se dio como consecuencia fundamentalmente de un decrecimiento en las obligaciones con el público, específicamente en los depósitos a la vista (-6,51%). La estructura del pasivo del banco durante todos los periodos analizados reflejó que su principal componente son las obligaciones con el público, seguidas en marzo del 2016 por las cuentas por pagar, con participaciones al final de dicho año del 93,70% y 3,32% respectivamente (92,33% y 3,07% en marzo de 2015), financiando al activo en 84,28% y 2,98%, en el mismo orden. (83,90% y 2,79% en marzo de 2015). A continuación se observa la estructura de los pasivos dentro del periodo bajo análisis: CUADRO 25: ESTRUCTURA DE PASIVOS (Miles USD) Cuenta 2013 2014 mar 2015 jun 2015 sep 2015 2015 mar-16 Obligaciones con el público 1.160.500 1.346.868 1.283.163 1.239.864 1.211.681 1.230.546 1.236.948 Obligaciones inmediatas 4.956 4.616 5.383 3.322 2.773 2.491 3.537 Aceptaciones en circulación 3.937 459 9.667 5.021 3.523 1.100 752 Cuentas por pagar 41.989 40.918 42.645 42.465 39.996 44.457 43.797 Obligaciones financieras 42.871 38.397 38.768 35.865 32.501 29.867 27.240 Otros pasivos 12.205 8.991 10.133 7.845 8.269 7.403 7.876 Total 1.266.458 1.440.248 1.389.759 1.334.382 1.298.742 1.315.865 1.320.151 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating 33 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 Las Obligaciones con el Público (principal fuente de fondeo del Banco) al cierre del ejercicio 2013 alcanzaron un valor de USD 1.160,50 millones, ascendiendo al 31 de diciembre de 2014 a un valor de USD 1.346,87 millones, de las cuales el 59,76% (USD 693,46 millones) estuvo conformado por depósitos a la vista, el 40,18% (USD 466,30 millones) por depósitos a plazo y el restante 0,06% corresponde a depósitos de tipo restringido. Al 31 de diciembre de 2015, las obligaciones con el público mostraron un decrecimiento ubicándose USD 1.230,55 millones, (8,64% menos que diciembre de 2014), en relación a su estructura estuvieron conformadas mayormente por los depósitos a la vista con el 55,83% (USD 687,06 millones), seguida por los depósitos a plazo los cuales constituyeron el 44,13% (USD 543,05 millones). Es relevante mencionar que durante los tres últimos trimestres los depósitos a la vista y depósitos a plazo han mantenido varias fluctuaciones. Para el 31 de marzo del 2016, las obligaciones con el público disminuyeron en 3,60% en relación al mismo periodo del 2015, particularmente en depósitos a la vista que decrecieron (6,51%) y que constituyen el 54,76% del pasivo total, mientras los depósitos a plazo crecieron en 0,19% y participaron con el 45,21% del pasivo. GRÁFICO 5: COMPORTAMIENTO DE DEPÓSITOS A PLAZO Y A LA VISTA Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Al cierre del año 2013 los depósitos a plazo por vencer hasta 90 días registraban un monto de USD 266,58 millones, representando el 57,17% de los depósitos a plazo, seguida por los depósitos mayores a 91 días los cuales alcanzaron el 25,76% de participación, esta composición o comportamiento se mantuvo en el año 2014, cuando los depósitos a plazo estuvieron conformados en su mayoría (54,84%) por depósitos cuyo plazo máximo de vencimiento fue de 90 días, lo que representa un valor de USD 300,86 millones, seguidos por el 452,50% de los depósitos a plazo que corresponde a aquellos depositados a plazos de entre 91 y 360 días, mientras que el restante 2,67% corresponde a depósitos de más de un año. Tendencia de concentración que se visualiza a lo largo del período analizado. Al 31 de diciembre de 2015 la estructura de los depósitos a plazo de acuerdo a su fecha remanente de vencimiento indica que el 54,40% de este portafolio vence hasta 90 días, situación que puede llegar a presionar los requerimientos de la institución en el caso que estos depositantes demanden sus recursos. La estructura de los depósitos a plazo, con corte al primer trimestre del 2016, refleja que los depósitos de 1 a 30 días, 31 a 90 días y 91 a 180 días participan con el 24,65%, 30,92% y 25,53% respectivamente, es decir el 81,11% es exigible en un plazo inferior a 181 días, por lo que el costo de fondeo es menor, sin embargo esto puede ocasionar que la institución requiera mayores niveles de liquidez a mantener. La mayor captación de recursos de corto plazo ha sido un factor común que se ha presentado no solo en la institución sino en el mercado financiero nacional 34 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 CUADRO 26: DEPÓSITOS A PLAZO (miles USD) Depósitos a plazo 2013 2014 mar 2015 De 1 a 30 días jun 2015 sep 2015 dic-15 mar-16 113.794 141.571 135.112 123.670 De 31 a 90 días 152.782 159.284 174.125 181.794 143.716 145.880 137.857 154.419 149.561 De 91 a 180 días 120.138 144.504 146.051 172.908 134.413 145.259 143.131 De 181 a 360 días 142.784 71.708 88.655 De más de 361 días 7.885 14.642 87.685 104.637 104.635 91.509 93.647 15.138 9.163 9.000 12.966 Total 466.308 548.656 11.986 558.111 553.678 557.028 543.047 559.181 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Por otro lado, las obligaciones financieras que se constituyeron entre el 2013 y el 2014 como el segundo rubro más representativo dentro de los pasivos, sumaron USD 42,87 millones al final del periodo 2013 y disminuyeron en 10,44% al cierre de 2014. Al 31 de diciembre de 2015 las obligaciones financieras se redujeron en relación a su mismo periodo anterior pues llegaron a sumar USD 29,87 millones y tuvieron una participación de 2,27% dentro de la conformación del pasivo. Al analizar su estructura se puede visualizar que las obligaciones financieras estuvieron constituidas básicamente por un financiamiento a través de una entidad del sistema financiero del sector público por la Corporación Financiera Nacional, recursos que fueron destinados para la colocación de créditos en el mercado. Si comparamos las cifras de las obligaciones financieras al 31 de marzo del 2016, en relación al mismo periodo del 2015, se observa que disminuyeron en 29,74%, cediendo su posición como la segunda cuenta más importante del pasivo a las cuentas por pagar, mientras su participación en el pasivo total se ubicó en 3,32% un tanto superior al 3,07% registrado en el año precedente. Entre las demás cuentas que se encuentran conformando el pasivo de la entidad bancaria son cuentas por pagar, obligaciones inmediatas y otros pasivos que al 31 de diciembre de 2015 sumaron USD 44,46 millones, USD 2,49 millones y USD 7,40 millones, representando el 3,38%, 0,27% y 0,56% de los pasivos, respectivamente. A finales de marzo 2016 la cuenta de obligaciones inmediatas decreció 34,29% con relación a marzo de 2015 alcanzando USD 3,54 millones y financió al activo en 0,24%. Por su parte la cuenta otros pasivos también se redujo y alcanzó USD 7,88 millones los cuales financiaron en 0,54% al total de activos. En el análisis al cierre del 2015 se evidencia un comportamiento un tanto diferente, que el año precedente, en cuanto a las otras cuentas, que participan del financiamiento del activo en menor cuantía. Estas cuentas que para el cierre de marzo 2016, aparecen con contribución minoritaria, son las obligaciones financieras, obligaciones inmediatas y aceptaciones en circulación, las que en conjunto representaron apenas el 2,15% del pasivo. Estructura Patrimonial Analizando el patrimonio que tuvo el Banco del Austro S.A. entre los periodos 2013-2015, denotó un crecimiento constante en términos monetarios (8,31% promedio anual) pasando de USD 124,00 millones a USD 145,41 millones respectivamente, aunque con crecimiento anual menor que los primeros años de la serie, de 5,84% para el 2015. Para marzo del 2016 el patrimonio se ubicó en USD 147,43 superior al registrado en marzo 2015. En cuanto a su participación en el financiamiento del activo, ésta fue variable, pues arrancó con un 9,13% en marzo 2015, para luego seguir incrementando al cierre del año 2015 que fue 9,95%. Sin embargo al cierre de marzo del 2016, la contribución del patrimonio en el financiamiento del activo alcanzó el 10,05%, convirtiéndose en la más alta de la serie de tres años. Al analizar su estructura, el capital social fue el predominante en su conformación, presentando variaciones positivas de manera anual, tanto de forma monetaria como en la estructura del patrimonio, pues se incrementó de USD 99,50 millones (6,51% del activo en el 2015) a USD 112,18 millones (7,64% del activo en el 2016), situación que el último año obedece al aumento de capital por USD 12,68 millones efectuado por el Banco del Austro en el mes de diciembre que fue realizado sobre la base de la instrucción impartida por la Superintendencia de Bancos mediante oficio No. SBS35 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 INSFPR-2014-605 de 15 de diciembre de 2014, e inscrito en el registro mercantil del cantón Cuenca el 8 de Diciembre de 2015 bajo el No. 974 y anotado en el repertorio con el No. 12244, aumento que fue comunicado a la SBS mediante oficio No. GG-SG-2015-236 del 15 de diciembre de 2015. Por otro lado las reservas, para marzo del 2016 ascendieron a un monto de USD 24,27 millones con una representación el 16,46% del patrimonio, en tercer lugar se encontraron los resultados del periodo los cuales representaron el 1,54% y finalmente el superávit por valuaciones con un monto de USD 8,71 millones siendo el 5,91% del patrimonio total, así mismo estas cuentas en conjunto financiaron al activo en 2,40% al cierre del año 2015. Al 31 de marzo del 2016, las reservas crecieron en 63,97% en relación a marzo del 2015, y su participación en el patrimonio (16,46%) tuvo un importante crecimiento en relación al cierre del 2015 (10,61%). Presentación de cuentas – Estado de pérdidas y ganancias Los ingresos totales de la entidad bancaria en el periodo 2013 – 2015 muestran un comportamiento creciente, con un promedio anual de crecimiento del 8,32%, mientras que a marzo 2016 totalizaron un valor de USD 40,37 millones (USD 41,24 a marzo del 2015). El incremento mencionado se sustentó en las cuentas de ingresos por servicios, cuya participación en los ingresos operativos pasó de 5,75% a 11,19% respectivamente. Como parte de los ingresos totales, los operativos registraron USD 39,73 millones (98,40%) a marzo del 2016, frente a USD 36,83 millones de marzo del 2015 con una participación inferior que se situó en 89,31%, mostrando que los ingresos no operativos perdieron importancia durante el primer trimestre del 2016, los cuales fueron superiores en el año anterior por recuperación de activos financieros. A diciembre de 2015, los ingresos totales del Banco del Austro S.A. totalizaron USD 166,93 millones, monto superior a los ingresos generados en el mismo periodo del año 2014 (USD 150,75 millones), producto de la consecuente generación de cartera y de los ingresos recurrentes percibidos a través de la intermediación financiera, por su parte los ingresos operativos del Banco correspondieron el 93,99% dentro de la conformación de los ingresos totales. GRÁFICO 6: ESTRUCTURA DE INGRESOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2015 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Tanto el margen neto de intereses como el margen neto financiero, reflejan una tendencia decreciente en relación a los ingresos operativos, entre los años 2013 y 2015. El primero presentó en el 2013, 59,57% de los ingresos operativos, sin embargo en el resto de la serie mostró decrecimientos significativos hasta que registró en diciembre de 2015, el 53,66% (USD 84,19 millones). Para marzo del 2016, continua el decrecimiento y el margen neto intereses se ubica 50,08% (USD 19,89 millones) del total de los ingresos, teniendo un decrecimiento de 2,19% con relación a marzo 2015 (USD 20,34 millones). En relación al margen neto financiero, evidenció un decrecimiento sostenido desde USD 87,36 millones, el 62,65% de participación en los ingresos operativos en el inicio de la serie, hasta USD 81,50 millones, el 51,94% en el 2015 (58,07% en el 2014), en cuanto a marzo del 2016, se puede observar un crecimiento (USD 21,02 millones) en comparación con marzo 2015 (USD 17,42 millones), lo que representa el 20,68% y 52,92% respectivamente, esto justificado 36 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 fundamentalmente por una reducción de las provisiones (7,94% entre marzo del 2015 y el 2016), las mismas que pasaron de 16,22% a 13,84% en su participación en los ingresos operativos. Las provisiones de la entidad, a pesar de que la cartera bruta había crecido entre el 2013 y el 2014 de USD 824,04 millones a USD 927,22 millones, para luego descender en el 2015 a USD 888,25 millones, fueron crecientes paulatinamente, arrancando con un incremento en el 2013 de 4,03% en relación al año previo, ubicándose en USD 41,25 millones de saldo, hasta alcanzar en el 2015 USD 54,05 millones, equivalentes a un incremento de 18,63% en relación a diciembre del 2014). Con el crecimiento de la cartera de la entidad entre el 2013 y el 2014 y con el deterioro sufrido por la misma, el Banco estableció al cierre del año 2013 provisiones por USD 9,79 millones, las mismas que durante el año 2015 registraron USD 21,78 millones), generando el descenso comentado en el margen neto financiero, caso contrario a lo sucedido en el primer trimestre del 2016 donde la provisión fue USD 5,50 millones inferior a los USD 5,97 millones registrado a marzo 2015. Al 31 de diciembre de 2014, las provisiones constituidas (USD 11,93 millones), se incrementaron 21,80% en relación a su mismo periodo 2013, producto del deterioro de la calidad de la cartera tanto comercial como la cartera de consumo en tarjetas de crédito que el Banco venía presentando a lo largo del 2014. Este comportamiento, como se mencionó se acrecentó durante el 2015, debido al deterioro en este caso fundamentalmente de la cartera comercial prioritaria, pero existe una ligera reducción para marzo 2016. El margen de intermediación, frente al comportamiento de la cartera y provisiones, tuvo un comportamiento decreciente entre el 2013-2015, es así que paso de USD 20,95 millones a USD 8,06 millones al cierre del diciembre 2015, sin embargo para marzo del 2016 existe una recuperación importante del margen de intermediación con relación a su año precedente en el cual se registró una pérdida de USD 0,12 millones justificada por la reducción de los ingresos operativos, para posteriormente registrar margen de intermediación por USD 3,03 millones en marzo 2016, lo que representa una participación del -0,32% y 7,63% respectivamente. Por su parte los gastos de operación han mantenido un comportamiento consecuente con el nivel de operación mostrado, evidenciaron un promedio anual de 46,46% en su participación en los ingresos operativos entre 2013 y 2015, alcanzando para el cierre del primer trimestre del 2016 un porcentaje de 45,28%. Al 31 de marzo de 2016 los gastos de operación sumaron un monto total de USD 17,99 millones, conformado principalmente por gasto en servicios USD 6,14 millones, gasto en personal USD 5,10 millones e impuestos, contribuciones y multas por USD 3,28 millones, estos tres rubros representan el 80,68% del total de los gastos, mientras que el 19,32% sobrante se reparten entre honorarios, depreciaciones, amortizaciones, y otros gatos. Al contrastar los periodos marzo 2015-2016, los gastos de operación registrados en éste último (USD 17,99 millones) fueron 2,57% superiores al año precedente (USD 17,54 millones) y tuvieron una participación de 45,28% sobre los ingresos operativos (47,61% en el 2015), en esta cuenta los servicios varios, gastos de personal e impuestos son los más relevantes en su conformación. Otros ingresos y egresos (entre operacionales y no operacionales), no tenían mayor representatividad dentro del Estado de Pérdidas y Ganancias del Banco hasta el 2014; sin embargo a diciembre de 2015, los otros ingresos registran USD 10,04 millones, equivalentes al 6,40% de los ingresos operativos (USD 2,16 millones y 1,45% al cierre del 2014, crecimiento que se evidenció en utilidad en venta de acciones y participaciones, que captaron 67,88% de dicho rubro. Para marzo del 2016, estos rubros no tiene gran representatividad sobre el total de ingresos operativos es así que se registra el 1,63% y 0,76% respectivamente a diferencia de marzo 2015 donde la participación fue 11,97% y 1,38%. Luego de deducir el impuesto a la renta y la participación de empleados, la utilidad neta mostró una tendencia decreciente en su contribución respecto de los ingresos operativos al pasar de US$ 13,55 millones (9,12%) en diciembre del 2014 a USD 9,21 millones (5,87%) en diciembre del 2015. 37 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 Al término del periodo marzo 2015, la utilidad generada por el Banco fue de USD 2,34 millones, valor inferior en 14,10% en relación a la utilidad que arrojó el banco en marzo de 2016 USD 2,02 millones, la utilidad neta alcanzada se consiguió fundamentalmente a partir de recuperaciones de activos financieros y reducción de provisiones. Rentabilidad Los indicadores de rentabilidad del banco, de retorno sobre el patrimonio y sobre los activos mostraron una tendencia anual decreciente entre el 2013 y el 2015. En el caso del ROE, éste disminuyó de 11,00% en el 2013 a 6,76% en el 2015 (10,94% en el 2014) producto de resultados netos menores frente a un patrimonio creciente anualmente en términos monetarios, en el periodo de marzo 2015 y marzo 2016 se produce también un decrecimiento de 6,83% a 5,54% y se coloca por debajo del sistema de bancos privado que fue el 6,25%. La rentabilidad sobre los activos, mostró la misma tendencia decreciente al pasar de 0,88% en el 2013 a 0,64% en el 2015 (0,86% en el 2014) sustentado en los resultados netos menores en cada año y que para el 2015 el decrecimiento porcentual de la utilidad neta, fue mucho mayor a la disminución del mismo tipo de los activos, para marzo 2015 y 2016 el ROA decrece de 0,61% a 0,55% y se coloca por debajo del sistema de bancos que fue 0,65%. CUADRO 27: RENTABILIDAD 2013 2014 mar 2015 jun 2015 sep 2015 2015 mar-16 Margen operacional/Ingresos totales Concepto 15,91% 14,44% 0,63% 4,18% 7,64% 6,45% 8,88% ROE (Resultado Ejercicio/Pat. Promedio) 11,00% 10,94% 6,83% 12,38% 11,07% 6,76% 5,54% ROA (Resultado Ejercicio/Act. Promedio) 0,88% 0,86% 0,61% 1,12% 1,01% 0,64% 0,55% ROE BP Medianos 12,29% 13,29% 10,87% 12,13% 12,10% 10,64% 7,71% ROE Sistema Bancos Privados 10,52% 11,95% 10,13% 10,31% 9,94% 8,96% 6,25% ROA BP Medianos 0,94% 1,03% 0,99% 1,11% 1,12% 1,05% 0,79% ROA Sistema Bancos Privados 0,87% 1,00% 0,96% 0,98% 0,95% 0,88% 0,65% Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating El sub segmento al que pertenece el Banco, es decir el grupo de los Bancos medianos, presentó al cierre de marzo del año 2015 y 2016 indicadores de rentabilidad ROA y ROE superiores a los que registró Banco del Austro S. A. en estos mismos periodos. GRÁFICO 7,8: INDICADORES DE RENTABILIDAD PROMEDIO Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating 38 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 Gestión y Administración de Riesgos Riesgo de Crédito La cartera bruta de Banco del Austro S.A., mostró un comportamiento creciente entre el 2013 y 2014, para luego descender en el 2015. Al finalizar el año 2013 registró un monto de USD 824,04 millones y de acuerdo a su clasificación contable, presentó una participación de la cartera de créditos por vencer con 95,53%, seguida de la cartera que no devenga intereses y la cartera de créditos vencida, con participaciones de 2,50% y 1,96% respectivamente, observando que la cartera por vencer tuvo la mayor representatividad. Al 31 de diciembre de 2015, la cartera bruta totalizó USD 888,25 millones (-4,20% que diciembre de 2014), en donde la cartera por vencer representó el 94,38%, mientras que la cartera que no devenga intereses y la vencida en conjunto constituyó el 5,62% de la cartera bruta, vale resaltar que los niveles de participación de los diferentes tipos de cartera se mantuvieron muy similares a los que presentó en diciembre de 2014. En lo que respecta al corte al 31 de marzo del 2016, la cartera bruta alcanzó USD 865,34 millones, un decremento del 8,06% en relación a marzo del 2015 y menor en 2,58% al trimestre inmediato anterior. La composición de dicha cartera, mostró un deterioro en la cartera por vencer (90,71%), frente a la registrada en marzo del 2015 (94,31%), a cambio de un incremento en la cartera vencida, cuya participación pasa de 1,89% en el 2015 a 2,42% en el cierre de marzo del año 2016. CUADRO 28: ESTRUCTURA DE LA CARTERA (CLASIFICACIÓN CONTABLE) Tipo Cartera 2013 2014 mar 2015 jun 2015 sep 2015 dic-15 mar-16 Por vencer 95,53% 95,65% 94,31% 94,87% 94,42% 94,38% 93,11% No devenga intereses 2,50% 2,55% 3,80% 3,36% 3,59% 3,37% 4,40% Vencida 1,96% 1,80% 1,89% 1,77% 1,99% 2,25% 2,48% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Total Fuente: Superintendencia de Bancos/ Elaboración: Class International Rating Lo expuesto en el párrafo anterior se relaciona con el nivel de morosidad experimentado por la cartera del Banco que se ubicó al finalizar el año 2013 en 4,47%, mientras al 31 de diciembre del 2015 registró 5,62% superior al sistema de bancos que presenta una morosidad del 3,66%; se pude observar que la morosidad se ha ido incrementando paulatinamente desde el año 2013 al 2015. Para el 31 de marzo del 2016, la morosidad como se mencionó alcanzó el 6,89%, marcando una tendencia superior que marzo del 2015 (5,69%) y que los últimos tres trimestres. Si bien el comportamiento de la morosidad de la cartera anual también es creciente en el sistema de bancos privados y en el segmento de bancos medianos, ésta es inferior a la presentada por el Banco, pues en ellos se ubicó en niveles de 4,65% y 3,47% respectivamente. CUADRO 29, GRÁFICO 9: MOROSIDAD 2013 2014 mar 2015 jun 2015 Comercial Cartera 0,84% 1,49% 2,87% 2,43% sep 2015 2015 mar-16 Consumo 5,91% 6,16% 7,63% 7,03% Vivienda 1,12% 0,78% 1,40% 3,30% Microempresa 6,97% 6,09% 7,46% Cartera de créditos comercial prioritario 6,87% 3,29% 2,92% 3,83% Morosidad de la cartera de créditos consumo prioritario 7,40% 7,93% 9,79% Morosidad de la cartera de créditos inmobiliario 1,10% 1,05% 2,23% 6,50% 6,86% 16,30% Entidad 4,47% 4,35% 5,69% 5,13% 5,58% 5,62% 6,89% BP Medianos 2,35% 2,39% 2,91% 2,84% 3,18% 3,16% 3,88% 2,60% 2,87% 3,47% 3,64% 4,02% 3,66% 4,65% Morosidad de la cartera de créditos microempresa Sistema Bancos Privados Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating 39 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Para el corte al 31 de diciembre del 2015, y conforme la nueva clasificación por tipo de cartera en el segmento de bancos y sociedades financieras, la cartera de consumo prioritario mostró el mayor nivel de morosidad (7,93%), tal como lo hizo la cartera definida como de consumo hasta junio de 2015, seguida de la cartera de microempresa (6,86%) y cartera comercial prioritaria 2,29%. El incremento de la morosidad de la cartera para este periodo, se da principalmente por el incremento de la morosidad de la cartera de consumo prioritario y comercial prioritario, que son las más representativas dentro de la cartera bruta total, por lo que a criterio de la calificadora el Banco debería concentrar sus esfuerzos en realizar un mayor análisis de los perfiles crediticios para la concesión de este tipo de préstamos y mejorar la gestión de cobranza. Al 31 de marzo del 2016 la morosidad global de la entidad estuvo dada por el leve deterioro que sufrió la cartera, especialmente la de microempresa, alcanzando un ratio de 6,89%, mientras que el indicador de mora del segmento consumo cerró en 9,79%, es importante mencionar que estos indicadores se mostraron levemente inferiores a los que presentó en marzo de 2015 que fue 5,69%, y se mantienen superiores a los ratios de morosidad de su grupo afín y sistema total financiero. Es importante señalar que la cartera de consumo tenía en marzo del 2016, la mayor participación sobre la cartera total bruta del Banco, que al mantener indicadores elevados podía representar un riesgo inherente para el Banco. Al 31 de marzo de 2016, la calificación de la cartera de crédito y contingentes (información obtenida en base al formulario 231 A de la institución) de acuerdo a su perfil de riesgo, presentó un riesgo medio dado que los créditos calificados como riesgo normal pertenecientes a la categoría A y los considerados de riesgo potencial pertenecientes a la categoría B tuvieron una participación conjunta del 92,70%, y el restante 7,30% se encontró distribuido en Cartera Crítica (Deficiente + Dudoso Recaudo + Pérdida). Con corte al 31 de diciembre del 2015, la calificación de la cartera de créditos y contingentes presentó una posición de riesgo menor, con créditos calificados en la categoría A y categoría B que en conjunto representan el 93,22%, porcentaje ligeramente menor al del año precedente, mientras la cartera crítica fue también inferior al mismo (6,78%). CUADRO 30: CARTERA Y CONTINGENTES POR CATEGORÍA DE RIESGO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2015 Categoría de Riesgo Riesgo Normal Riesgo Potencial Deficiente Participación 454.641.132,40 14,35% 127.828.456,60 12,42% 110.580.443,96 10,17% 90.554.505,02 4,70% 41.873.376,57 1,13% 10.031.582,96 1,31% 11.639.772,19 Dudoso Recaudo 1,41% Pérdida 3,46% TOTAL Total de la cartera 51,05% 100,00% 12.591.728,11 30.774.961,13 890.515.958,94 Fuente: Banco del Austro S.A. / Elaboración: Class International Rating 40 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 El Banco constituyó entre el 2013 y el 2015 provisiones crecientes, de acuerdo al dato registrado en el balance; al cierre del año 2013 registró USD 41,25 millones por concepto de provisiones para su cartera de créditos, cuantía creciente para todos los años de la serie, pues para diciembre 2015, las provisiones alcanzaron USD 54,05 millones (USD 45,56 a diciembre del 2014). Al 31 de marzo del 2016 se constituyeron provisiones por un valor de USD 54,70 millones, las cuales evidenciaron un crecimiento de 15,24% en relación al mismo periodo del 2015 y se concentraron fundamentalmente en provisiones de cartera de consumo prioritario 39,80% y cartera comercial prioritaria 28,13%. A continuación se presenta un detalle de las provisiones acumuladas de acuerdo a la data registrada en balances. CUADRO 31: PROVISIONES PARA CRÉDITOS INCOBRABLES (Miles USD) Tipo de Cartera 2013 2014 mar 2015 jun 2015 sep 2015 2015 mar-16 COMERCIAL 6.540 11.762 11.348 12.963 CONSUMO 25.820 23.399 24.728 25.544 VIVIENDA 168 131 158 194 MICROEMPRESA 228 176 164 144 140 133 147 REFINANCIADA 6.848 8.692 REESTRUCTURADA 1.643 1.405 9.710 8.760 9.391 10.829 11.989 1.356 1.286 1.899 3.284 3.763 COMERCIAL PRIORITARIO 12.786 14.640 15.385 CONSUMO PRIORITARIO 23.852 24.665 21.769 INMOBILIARIO 220 234 221 PRODUCTIVO 20 39 40 COMERCIAL ORDINARIO CONSUMO ORDINARIO GENÉRICA POR TECNOLOGÍA CREDITICIA Total 41.247 45.564 47.464 48.891 1 1 1 111 228 179 0 0 1.206 48.421 54.053 54.700 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating La cartera problemática registró un ratio de cobertura global de provisiones fluctuante entre el 2013 y el 2015, pues arrancó con un indicador de cobertura sobre la cartera problemática de 112,08% en el 2013, para luego incrementar a 113,06%, con corte a diciembre del 2014; al 31 de diciembre de 2015 la cobertura de la cartera problemática fue de 108,36% inferior a la que registró en su mismo periodo 2014 mostrando de esta manera una ligera mejora en este indicador, sin embargo para marzo del 2016 volvió a descender a 91,79%, esta disminución se debe en gran medida a la disposición de la Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera en la resolución N° 209-2016-f donde se reducen los mínimos establecidos para la constitución de provisiones. Para el 31 de marzo del 2016, solo la cartera comercial prioritaria, cartera de créditos productivo y cartera de crédito de consumo ordinario, muestran cobertura superior al 100%. Mientras que la cartera de consumo prioritario, Cartera Inmobiliario y Microempresa constituyen provisiones de 74,44, 55,84% y 43,23% respectivamente. 41 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 CUADRO 32: NIVELES DE COBERTURA DE LA CARTERA IMPRODUCTIVA Tipo de Cartera 2013 2014 mar 2015 jun 2015 Cartera Comercial 422,71% 250,36% 118,74% 156,51% sep 2015 2015 mar-16 Cartera de Consumo 94,99% 92,39% 81,13% 89,35% Cartera de Vivienda 160,91% 202,36% 116,12% 45,74% Cartera de Microempresa 74,16% 91,26% 71,28% 71,75% 0,00% 0,00% 0,00% Cartera Problemática 112,08% 113,06% 88,67% 101,63% 95,05% 108,36% 91,79% CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIAL PRIORITARIO 125,10% 178,31% 145,71% CARTERA DE CREDITOS CONSUMO PRIORITARIO 85,60% 89,91% 74,44% CARTERA DE CRÉDITOS INMOBILIARIO 129,44% 132,62% 55,84% COBERTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS MICROEMPRESA 74,12% 67,99% 43,23% CARTERA DE CRÉDITOS PRODUCTIVO 0,00% 0,00% 220,33% CARTERA DE CREDITOS CONSUMO ORDINARIO 0,00% 0,00% 126,11% Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Por otro lado, es importante mencionar que los castigos de cartera efectuados por el Banco han mostrado un comportamiento creciente entre el 2013 al 2015, determinándose al 31 de diciembre de 2013 un monto de cartera castigada acumulada de USD 32,77 millones, la misma que al 31 de diciembre del 2015 registró USD 47,83 millones (USD 37,98 millones a diciembre del 2014) Para marzo de 2016 se registró una cartera castigada de USD 51,73, la participación de la cartera castigada sobre el total de la cartera bruta fue de 5,98% superior a la que registró al término del mismo periodo del 2015 (4,40%) y a diciembre del 2015 (5,38%), situación que se explica no solo por el incremento de la cartera castigada, sino también por la merma de la cuantía de la cartera bruta. El siguiente es un detalle de la cartera castigada en relación a la cartera bruta en cada uno de los periodos analizados: CUADRO 33: CARTERA CASTIGADA (Miles USD) Concepto 2013 2014 mar 2015 jun 2015 sep 2015 2015 mar-16 Cartera bruta 824.036 927.223 941.210 937.336 913.590 888.247 865.340 Cartera castigada 32.770 37.978 41.416 44.744 47.826 47.826 51.725 % Cartera castigada 3,98% 4,10% 4,40% 4,77% 5,23% 5,38% 5,98% Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Por otro lado, es importante comentar que el Manual de Gestión Integral de Crédito del Banco del Austro S.A., cuya finalidad es establecer, los conceptos, políticas y procedimientos, que rigen para la concesión de los créditos, en el marco de la Ley de Instituciones del Sistema Financiero y su Codificación, fue actualizado y aprobado con fecha 6 de enero del 2016. Finalmente en el informe de Auditoría Interna correspondiente al primer trimestre del 2016 se establece que para el proceso de Riesgo de Crédito, se está implementando la herramienta IRBA para la gestión de crédito con Grupo CONTEX, su funcionamiento entrará hasta agosto 2016. Riesgo de Mercado El Riesgo de Mercado al que puede enfrentarse el Banco está asociado principalmente al Riesgo de Tasa de Interés, por lo que el mantener un análisis continuo de la estructura de activos y pasivos sensibles a variaciones de dichas tasas es fundamental, considerando las fechas en las que éstas se ajustan y sus vencimientos contractuales, con la finalidad de determinar cómo los cambios en éstas pueden afectar el margen financiero y el valor patrimonial ocasionado por una desvalorización de los activos o revalorización de los pasivos. Las métricas utilizadas para la medición de este riesgo son: brechas de sensibilidad (maduración), sensibilidad del margen financiero (duración) y sensibilidad del valor patrimonial (duración modificada). 42 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 De acuerdo a la metodología de brechas de sensibilidad (maduración), la cual mide el cambio en el margen financiero para un horizonte esperado (12m) ante un desplazamiento (+/- 1%) de la curva de los tipos de interés, al 31 de diciembre de 2015 el Banco registró una sensibilidad total del margen financiero de +/- USD 238,58 millones, para el primer trimestre de marzo del 2016 se registró un valor por +/-USD 240,75 millones, es decir una sensibilidad del +/- 1% de USD +/-2,41 millones. El cálculo de la sensibilidad del margen financiero, se realiza mediante la metodología de duración de flujos hasta un horizonte de 12 meses para cuantificar variaciones del margen ante desplazamientos (+/-1%) de la curva de los tipos de interés. La sensibilidad obtenida al cierre de mes de marzo del 2016 fue de USD 2,37 millones o 1,74% del patrimonio técnico, cuantía y porcentaje superiores a los USD 2,23 millones (1,59%) alcanzados con corte al 31 de diciembre del 2015. Los activos sensibles registran un valor actual de USD 885,35 millones con una duración de 0,22 años, mientras que los pasivos registran un valor actual de USD 613,38 millones con una duración de 0,26 años, lo cual genera el GAP de duración positivo, al presentar menor volumen de pasivos sensibles y con una duración mayor. Respecto a la sensibilidad del valor patrimonial la misma alcanza un impacto de -2,09% a marzo 2016, la exposición sobre su patrimonio institucional, es decir su valor económico podría verse afectado en +/- USD 0,82 millones ante variaciones de +/- 1% en las tasas de interés. Adicionalmente es importante comentar que de acuerdo al informe de Auditoría Interna correspondiente al cuarto trimestre del 2015, para el tratamiento de los Riesgos de Liquidez y Mercado, el software Finanware ya está en producción; los reportes emitidos y estructuras de liquidez y mercado enviados al Organismo de Control se están emitiendo con la utilización de esta herramienta. . Riesgo de Liquidez y Fondeo El principal componente del pasivo del Banco son las obligaciones con el público, las que a su vez se constituyen como su principal fuente de fondeo. El saldo de ésta cuenta al término del periodo marzo 2016 fue de USD 1.236,95 millones (USD 1.283,16 millones a marzo de 2015), cuya estructura como es característico de la entidad, muestra una participación de los depósitos a la vista superior a la de los depósitos a plazo, con 27 54,76% y 45,21%, respectivamente. Entre diciembre del 2014 y diciembre del 2015, las obligaciones con el público disminuyeron 8,64% en términos monetarios, aunque su participación se mantuvo en 93,52%, como parte de la estructura del pasivo. El Banco presenta fuentes de financiamiento centralizadas en depósitos del público a la vista y de corto plazo, con un nivel de concentración de captaciones que determina que la participación de los cien mayores depositantes, respecto al total de obligaciones con el público a marzo de 2016, fue de 28,04%, dicho comportamiento fue mayor al presentado en diciembre 2015 donde la participación de los cien mayores depositantes registró 20,53%, en relación a las obligaciones con el público. Los indicadores de liquidez estructural tanto de primera como de segunda línea, al cierre del 31 de marzo del 2016, se han mantenido en buena posición, con una holgura sobre las volatilidades de las fuentes de fondeo, registrando promedios en la semana del 21 al 25 de marzo de 2016 de 30,76% y 34,27%, respectivamente, mientras que el promedio del indicador de liquidez mínimo requerido por la institución fue de 11,70%. Es importante señalar que durante los tres últimos meses del año la institución no ha presentado incumplimientos en los indicadores de liquidez estructural mínimos requeridos. 27 Adicionalmente, el banco mantiene 0,04% (USD 0,44 millones) en depósitos restringidos 43 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 CUADRO 34: LIQUIDEZ ESTRUCTURAL PROMEDIO, SEMANA DEL 21 AL 25 DE MARZO 2016 Liquidez Volatilidad Fuentes de estructural Fondeo Primera Línea 30,76% 3.17% Segunda Línea 34,27% 3,96% Concepto Requerimiento de liquidez mínima 11,70% Fuente: BANCO DEL AUSTRO S.A. / Elaboración: Class International Rating Por otra parte, en el análisis de liquidez por brechas al 31 de diciembre del 2015, en los tres escenarios (contractual, esperado y dinámico) el Banco no presentó posiciones de liquidez en riesgo, pues sus activos líquidos se encontraron en capacidad de cubrir los requerimientos de liquidez en todas las bandas de tiempo correspondientes. Se presenta a continuación el análisis de brechas correspondiente al escenario contractual del mes de marzo del 2016: CUADRO 35: LIQUIDEZ POR PLAZOS (CONTRACTUAL) (USD) Concepto Activo Ingresos Pasivo Gastos Del día 8 Del día 16 Del día 31 Del día 61 Del día 91 Del día 181 Más de 361 al 15 al 30 al 60 al 90 al 180 al 360 días 130.856.907 6.005.702 33.483.685 55.505.758 45.504.088 186.921.495 149.739.034 536.000.779 664.640 759.589 1.424.229 2.938.192 2.938.192 8.814.577 17.629.154 - 45.784.022 55.255.619 92.539.878 94.220.868 82.630.557 157.907.288 118.333.867 670.853.060 1.195.541 1.366.332 2.561.873 5.123.746 5.123.746 15.371.237 30.742.473 - Del día 1 al 7 Movimiento Patrimonial Brecha 7.761.396 - - - - 84.541.985 49.856.660 60.193.837 40.900.663 39.312.022 - - - - - - 84.541.985 34.685.325 25.508.513 66.409.176 105.721.198 83.263.651 64.971.803 192.062.689 - - - Brecha Acumulada 22.457.547 18.291.848 127.090.886 Activos Líquidos 420.942.342 Netos Posición en Riesgo - - - - - Fuente: BANCO DEL AUSTRO S.A. / Elaboración: Class International Rating Al 31 de marzo de 2016 los fondos disponibles de la entidad bancaria se encontraban en capacidad de hacer frente al total de los depósitos de corto plazo en un 30,19%, porcentaje muy superior al registrado en marzo de 2015 (22,61%), en lo que respecta a la cobertura de los 25 y 100 mayores depositantes, éstos se encuentran por encima del 100% (160,85% y 134,11%, respectivamente), siendo la cobertura de los 25 mayores depositantes inferior a la que reflejó en el mismo periodo del año previo, no así la de los 100 mayores que fue superior. 44 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 CUADRO 36: INDICADORES DE LIQUIDEZ Liquidez y Fondeo Fondos disponibles/ Total Depósitos a CP Cobertura 25 mayores depositantes Cobertura 100 mayores depositantes 2013 2014 mar-15 jun-15 sep-15 2015 mar-16 31,26% 27,74% 22,61% 23,81% 23,64% 27,57% 30,19% 233,50% 219,93% 171,42% 164,49% 162,53% 168,58% 160,85% 160,76% 152,91% 119,90% 117,10% 117,83% 134,03% 134,11% Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating En relación al cumplimiento de los límites de liquidez propios del banco, en el informe trimestral de Riesgos se evidenció que a marzo del 2016, se cumplen con aquellos establecidos en relación a los Activos Líquidos Netos e Indicador mínimo de liquidez, los mismos que forman parte de Indicadores de la Administración de Riesgo de Liquidez. Adicionalmente como se comentó en el acápite anterior, de acuerdo al informe de Auditoría Interna correspondiente al primer trimestre del 2016, para el tratamiento de los Riesgos de Liquidez y Mercado, el software Finanware ya está en producción; los reportes emitidos y estructuras de liquidez y mercado enviados al Organismo de Control se están emitiendo con la utilización de esta herramienta. Esto se va a complementar con el módulo VaR (Valor en riesgo), lo cual va a estar implementado hasta abril 2016. Riesgo de Solvencia, Capitalización y Apalancamiento El patrimonio técnico de BANCO DEL AUSTRO S.A. ha mostrado un crecimiento sostenido durante los últimos tres años y el primer trimestre del año 2016 analizados; arrancó en el año 2013 con un patrimonio técnico constituido luego de deducciones igual a USD 114,17 millones y registró al cierre del 2015 USD 132,84 millones (USD 126,24 millones al 2014). A marzo del 2016, mostró el incremento más bajo de la serie con 2,34% en relación al año precedente. Cabe señalar que el patrimonio técnico a marzo 2016 el más alto de la serie analizada que alcanzó USD 135,94 millones. CUADRO 37: PATRIMONIO TÉCNICO CONSTITUIDO (USD) Concepto 2013 2014 mar 2015 jun 2015 sep 2015 98.894.616 110.634.200 110,634,200 123.569.407 123.569.407 123.569.407 132.782.706 20.094.141 21.522.688 23,787,208 16.475.928 19.398.163 16.978.854 11.063.261 114.166.989 126.237.017 128.501.537 132.385.620 135.259.576 132.840.267 135.943.897 91.010.270 100.871.366 103.225.735 100.302.953 97.780.696 95.282.502 92.661.999 23.156.719 25.365.651 25.275.802 32.082.667 37.478.880 37.557.765 43.281.898 1.011.225.220 1.120.792.952 1.146.952.615 1.114.477.251 1.086.452.176 1.058.694.470 1.029.577.762 PTC/APR 11,29% 11,26% 11,20% 11,88% 12,45% 12,55% 13,20% Mínimo Requerido 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 7,27% 7,31% 7,76% 7,91% 8,19% 7,98% 8,47% Patrimonio Técnico Primario Patrimonio Técnico Secundario Patrimonio Técnico Constituido (PTC) Patrimonio Técnico Requerido Excedente en Patrimonio Técnico Activos Ponderados por Riesgo (APR) Índice de Capitalización neto 2015 mar-16 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating 45 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 Por otro lado, los activos y contingentes ponderados por riesgo mostraron un comportamiento creciente entre el 2013 y el 2014, para luego descender en el 2015. Al 31 de diciembre de 2013 ascendieron a USD 1.011,22 millones. Al 31 de diciembre de 2014, los activos ponderados por riesgo mantuvieron el mismo comportamiento, es así que se mostraron superiores en 10,84% con relación a diciembre de 2013 llegando a sumar USD 1.120,79 millones, comportamiento que se revirtió para el año 2015, en que dichos activos disminuyeron en 5,54% en relación al 2014 y que adicionalmente presentaron una baja continua a partir de junio del 2015. A 31 de diciembre de 2015 el Patrimonio Técnico Constituido fue de USD 132,84 millones, debiendo cumplir un requerimiento de USD 95,28 millones, lo que resulta en un excedente patrimonial de USD 37,56 millones. Así, el índice de solvencia que relaciona el patrimonio técnico constituido entre los activos ponderados por riesgo en este periodo se ubicó en 12,55%, superior al requerimiento normativo del 9% y a todos los años de la serie analizada. En función de lo anterior, el Banco al término del periodo marzo de 2016 debía cumplir con un requerimiento de Patrimonio Técnico por USD 92,66 millones, disponiendo efectivamente de un Patrimonio Técnico Constituido de USD 135,94 millones, lo que resulta en un excedente patrimonial de USD 43,28 millones. Así, el índice de solvencia que relaciona el patrimonio técnico constituido entre los activos ponderados por riesgo en este periodo se ubicó en 13,20%, superior al requerimiento normativo del 9% y a todos los años de la serie analizada. GRAFICO 10: PATRIMONIO TÉCNICO CONSTITUIDO (PTC) VS. ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO (APR) Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating En relación al indicador de capitalización neto de la entidad, al 31 de marzo de 2016 se ubicó en 8,47%, superior al indicador que registró en marzo de 2015 cuando fue de 7,76%. Dicho indicador se constituyó en el más alto de la serie anual 2013 – 2015, los cuales fueron 7,27% y 7,98% respectivamente. Esta situación permite visualizar que el Banco posee niveles de capitalización aceptables para poder generar crecimiento en sus operaciones con un riesgo patrimonial bajo, que además del control que recibe por parte de la entidad, mejora a medida que el patrimonio se incrementa gracias a los resultados de su operación. Finalmente, debe señalarse que BANCO DEL AUSTRO S.A. tiene definido mantener indicadores de Patrimonio Técnico en un rango del 11,00% al 12,50%, asegurando un crecimiento sostenido de su cartera, indicador que se ha venido cumpliendo cada trimestre desde el 2013 e inclusive superándolo. Eficiencia La eficiencia definida como el grado de bondad u optimización alcanzado en el uso de los recursos para la producción de los servicios bancarios, se asocia con la proximidad entre el nivel de productividad definido por la relación técnica que existe entre los recursos utilizados y la producción de bienes o servicios financieros obtenidos de una entidad en particular y el máximo alcanzable en unas condiciones dadas. 46 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 En virtud de lo anterior, una entidad será más eficiente en la medida que produzca más output, utilizando una cantidad igual o menor de recursos, siendo uno de los ratios que permite medir su eficiencia la relación entre los gastos de operación y el margen financiero que a marzo de 2016 se ubicó en 85,57%, siendo inferior al registrado en marzo del 2015 (100,68%); lo que refleja una mejora importante en eficiencia por parte del Banco que está administrando adecuadamente sus gatos durante el primer trimestre del 2016. CUADRO 38: INDICADORES EFICIENCIA Indicador 2013 sep 2014 2014 mar jun sep 2015 2015 2015 2015 mar-16 Gastos de Operación estimados / Total Activo Promedio 5,32% 4,58% 4,66% 4,55% 4,70% 4,79% 4,94% 4,92% Gastos de Operación / Margen Financiero 76,02% 76,29% 77,42% 100,68% 94,13% 88,02% 90,12% 85,57% Gastos de personal Estimados / Activo Promedio 1,49% 1,38% 1,38% 1,33% 1,36% 1,39% 1,40% 1,39% Margen de Intermediación Estimado / Patrimonio Promedio 18,63% 16,23% 15,61% -0,35% 3,24% 7,13% 5,86% 8,34% Margen de Intermediación Estimado / Activo Promedio 1,68% 1,42% 1,36% -0,03% 0,29% 0,65% 0,54% 0,83% Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating Para marzo del 2016, en relación a la eficiencia medida a través del margen de intermediación, frente al patrimonio y al activo promedio, ésta es bastante superior a la alcanzada a su similar del año precedente, debido fundamentalmente a la reducción de las provisiones y los gastos de operación, situación que evidenció una mejor eficiencia. Riesgo Operativo BANCO DEL AUSTRO S.A., viene trabajando desde el mes de septiembre de 2013 con una herramienta informática para dar cumplimiento a todo lo concerniente a lo establecido en la resolución JB-2005-834 y que está relacionado al Riesgo Operativo, a través de dicha herramienta se emiten los siguientes reportes: Top 10 de eventos de riesgo, Mapa de calor por línea de negocio, evento de riesgo por factor de riesgo y reportes personalizados, logrando determinar el riesgo operativo inherente y residual que presenta la entidad financiera en el manejo de sus diferentes procesos. Como parte del Macroproceso de Gestión de Riesgos, el Banco con fecha 30 de septiembre del 2015 procedió a la actualización del Subproceso Administración de Riesgo Operativo, en este documento se establecen los lineamientos, disposiciones y responsabilidades necesarias para una adecuada gestión del Riesgo Operativo, considerando la estrategia institucional y la normativa legal vigente que permita identificar, medir, controlar y monitorear los posibles riesgos operativos, a fin de reducir pérdidas económicas a la Institución. En relación al tratamiento de los Factores de Riesgo Operativo, durante los meses de enero a marzo del 2016, específicamente Factor Personas, en cumplimiento a la observación del organismo de control, la unidad de Talento Humano y posterior revisión de la Unidad de Riesgo Operativo, presentó para aprobación del Directorio la actualización a la metodología para la definición de Cargos Críticos, la cual tiene como objetivo identificar las posiciones que se requiere fortalecer los controles en su incorporación, permanencia y desvinculación; así como también la generación de back ups. Aún se encuentra pendiente la actualización del e-learning respecto a la Gestión Integral de Riesgos, para ello se tiene previsto en coordinación con el área de Capacitación la difusión del marco general y normativo de todos los riegos que se gestionan en el área. Respecto del Factor Procesos, una vez identificados los procesos críticos, considerando la metodología de Análisis de Impacto al Negocio, se coordinó con el área de O&P la revisión de manuales que contienen políticas, procesos y procedimientos de los diferentes procesos del banco, con la finalidad de identificar riesgos operativos y establecer controles a fin de mitigarlos. La Unidad de Organización y procesos realizó la actualización al manual de procedimientos del Macroproceso Gestión de Tarjetas de Crédito, Gestión de Talento Humano, Gestión de procesos y Gestión de TI, mismas que 47 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 se encuentran en revisión por los responsables del proceso y por la Unidad de Riesgo Operativo previo a la presentación al Directorio para su aprobación. En el Factor Tecnología de la Información-Seguridad de la Información, en lo que respecta a la implementación de la herramienta monitor plus, se concluyó el proceso de implementación del módulo ACRM, que será utilizado en el monitoreo de prevención de lavado de activos. Como siguiente hito dentro del proyecto y luego de los talleres efectuados con las diferentes áreas involucradas se determinó continuar con la implementación del módulo de Adquirencia, el cual será utilizado por la unidad de Monitoreo de Riesgos y Fraudes de Tarjetas de Crédito que actualmente existe en el Banco, posteriormente se determinará la definición de la estructura que será responsable de la monitoreo integral. En Comité de Administración Integral de Riesgos del 28 de enero, se aprobó la contratación del Jefe de Riesgo de TI, quien tendrá la responsabilidad de identificar los riesgos asociados a la tecnología de información y a la seguridad de la información; así como evaluar el cumplimiento normativo. Se trabajará con el área de Talento Humano a fin de realizar el reclutamiento del mencionado funcionario. Como parte del Proyecto de Gobierno de TI, durante el último trimestre de 2015, al interior del Banco se mantuvieron reuniones con el área de Seguridad de la Información, Tecnología de la Información y Auditoría Informática con el objetivo de conocer el porcentaje de avance respecto al cumplimiento de las disposiciones de la Resolución JB-2014-3066, cuyo información se remitió al organismo de control hasta el 31 de diciembre 2015. Adicionalmente conjuntamente con el área de TI han venido trabajando en el diseño y actualización de políticas y procedimientos para la gestión de la tecnología de la información considerando las disposiciones normativas. La revisión la viene realizando la Gerencia de Riesgo Operativo hasta concretar la contratación del Jefe de Riesgo de TI. Cabe señalar que el nuevo informe de Buen Gobierno Corporativo se realizará en abril 2016. En el Factor Eventos Externo, durante el primer trimestre 2016 se debe considerar la presencia del fenómeno El Niño, se reportaron inundaciones en algunos sectores de la provincia El Oro que afectaron particularmente a la Agencia Palmeras y el cajero automático de Puerto Bolívar, por este motivo se definió un plan de acción. Banco del Austro informa que todas las actividades definidas para atender esta emergencia se cumplieron a cabalidad, evitando de esta manera incurrir en mayores riesgos. Posterior al terremoto ocurrido el 16 de abril del 2016, Banco del Austro realizó un comités de Gestión de Crisis con el objetivo de activar el plan de acción, y estableces los lineamientos a seguir para evaluar los daños, se determinó cómo zonas críticas Manta, Guayaquil, y Esmeraldas, donde se dispuso enviar peritos que evalúen la estructura física, el 25 de abril se realiza un nuevo comité donde se informa que la estructura es segura para operar en las ciudades de Manta y Guayaquil, por lo tanto aprueban el Plan de acción en Acta N°2016-03, en la cual también se solicita se dé seguimiento al plan de continuidad del negocio y Plan de acción. Los niveles de riesgos asumidos por el banco en las Sucursales de Manta y Esmeraldas, representan el 6,50% del total de cartera del banco, distribuidos USD 49,99 millones en la primera y USD 7,79 millones en la segunda. Respecto del Plan de Continuidad del Negocio al 31 de marzo del 2016, se cuenta con una matriz operativa en la que se identifican los principales procesos, para garantizar la continuidad de los servicios; requerimientos tecnológicos; necesidades en términos de manuales, personas y procesos; requisitos de continuidad; identificación de proveedores alternos; alternativas de solución y planes de acción, considerando la materialización de distintos eventos e impactos en los procesos identificados. Adicionalmente se cuenta con un plan de emergencia del Banco, que incorpora un modelo descriptivo del Banco y su entorno; la identificación y tipificación de emergencias; esquema organizativo ante las emergencias; modelos y pautas de acción y un plan de emergencias médicas. Complementan el Plan de Continuidad del Banco, el Plan de Contingencia Operativo, el Plan de Contingencia por erupción volcánica, creado a partir de la implementación del Comité de Crisis y el Plan de Recuperación de desastres aprobado en enero del 2016, cuyo objetivo fundamental es disponer de un procedimiento de 48 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 recuperación de los servicios tecnológicos que soportan los procesos críticos con un RTO de 4 horas ante un desastre natural o provocado. A fin de dar cumplimiento a lo dispuesto en la normativa externa vigente en la Codificación de Resoluciones de Superintendencia de Bancos, Libro I, Título X, Capítulo I, Sección III, Artículos 12.12 y 12.18, Auditoría Interna sugiere establecer y actualizar los “Planes de Contingencia” de todas las subunidades de riesgo, considerando todos los lineamientos legales establecidos para su estructura a fin de que constituyan herramientas aplicables ante la presencia de eventos de riesgo que salen del control de la Institución. Como respuesta a dicha sugerencia el Ejecutivo Responsable al 06 de Noviembre del 2015 menciona que ya se cuenta con los planes de acción para proceder con la actualización de los planes de contingencia de cada uno de los riegos. Fecha de cumplimiento: 30/11/2016”. En relación al cumplimiento de la Resolución JB-2014-3066 de la Junta Bancaria, cuyo plazo de finalización correspondía al 31 de diciembre del 2015, el Banco mantiene pendiente el cumplimiento parcial en referencia a los procesos de Tecnología de la Información Seguridad de la misma, los mismos que conforme información proporcionada por la Institución, su cumplimiento se dará hasta el 30/11/2016, situación que fue informada al Organo de Control por parte del Banco. El aumento de Capital por USD 12,68 millones efectuado por el Banco del Austro en el mes de Diciembre del 2015 fue realizado sobre la base de la instrucción impartida por la Superintendencia de Bancos, mediante oficio No. SBS-INSFPR-2014-605 de 15 de diciembre de 2014, e inscrito en el registro mercantil del cantón Cuenca el 8 de Diciembre de 2015 bajo el No. 974 y anotado en el repertorio con el No. 12244, aumento que fue comunicado a la SBS mediante oficio No. GG-SG-2015-236 del 15 de diciembre de 2015. El libro de acciones y accionistas se actualizará en el mes de enero de 2016 por el aumento de capital efectuado e diciembre de 2015. Al 31 de enero del 2016 se implementará en el nuevo Core bancario el módulo de Contabilidad Automática para evitar afectaciones manuales en los registros contables, el Banco ha iniciado la implementación de los módulos del Core bancario, el mismo que tiene como finalidad entre otras cosas, minimizar el riesgo sobre registros afectados manualmente. Este cronograma se termina la primera fase el 25 de abril del 2016 y la segunda fase al integrar con los módulos de Fitbank termina en abril del 2017. En lo referente al Software para administración de riesgos, como parte de una Administración Integral de Riesgos requerida mediante Codificación de Resoluciones de Superintendencia de Bancos, Libro I, Título X, Capítulo I, Sección IV, Artículo 16, es necesario poseer sistemas informáticos adecuados que le faciliten a la Unidad de Riesgos para identificar, medir, controlar/ mitigar y monitorear las exposiciones de riesgo y el cumplimiento de políticas y límites que sirvan para apoyar en la toma de decisiones oportunas y adecuadas, mediante la emisión de informes oportunos hacia la dirección administrativa. En el informe de Gestión de Auditoría Interna se informa que de la auditoría efectuada sobre los recursos tecnológicos con los que cuenta la Institución para la administración de los riesgos inherentes a su actividad, determinaron: -Para el proceso de Riesgo de Crédito, Se dispone para el control de los riesgos de crédito de la información generada por el proveedor EQUIFAX, quien está entregando mensualmente al Banco las bases con Pérdidas Esperadas para realizar los análisis respectivos. Adicionalmente se está implementando la herramienta IRBA para la gestión de crédito con Grupo CONTEX, su funcionamiento entrará hasta agosto 2016. Sin embargo no ha concluido los procesos de implementación del sistema tecnológico de información para el manejo del riesgo de crédito que le permita obtener información oportuna y confiable. -Para Riesgo de Liquidez y Mercado, se dispone ya de la herramienta Finanware, con la cual se generan reportes normativos mensuales para los riesgos de mercado y liquidez, para los cuales se ha solventado los 49 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 errores y descuadres de carga de información, además se ha culminado al 100% la implementación del del módulo VaR (Valor en riesgo). Con relación al Riesgo Operativo, el Banco no cuenta con un sistema de registros históricos que permitan verificar el cumplimiento de las políticas, procesos, procedimientos y controles definidos para gestionar la seguridad de la información, así como los indicadores de gestión que permitan medir el desempeño. Sin embargo se está cerrando la negociación con GRUPO MAS para disponer de las matrices de riesgo necesarias para validar los procesos críticos del Banco, por el alcance del proyecto esto se lo desarrollará hasta Diciembre 2016. La Auditoría Interna en el informe correspondiente al primer trimestre del 2016, concluye que la Administración de Riesgo Integral requiere mejoras importantes por lo que es imprescindible tomar medidas en la gestión y administración de riesgos de mercado y el establecimiento de controles eficientes y eficaces que minimicen la exposición al riesgo. Con el propósito de cumplir con las disposiciones de la Superintendencia de Bancos, recomiendan se efectúe el diseño e implementación de un sistema informático para la unidad de riesgos, alineada con los principios emitidos por el organismo de control, mejores prácticas y estándares para Bancos, en el seguimiento de auditoría realizado a este punto se menciona que se encuentran los contratos firmados con las empresas Palisade Corporationjo y GrupoContex, proveedoras de estos servicios. Como parte del proceso Administración Integral de Riesgos se actualizó el subproceso Administración de Riesgo Operativo en septiembre del 2015, cuyo objetivo es establecer lineamientos, disposiciones y responsabilidades necesarias para una adecuada gestión del Riesgo Operativo, considerando la estrategia institucional y la normativa legal vigente que permita identificar, medir, controlar y monitorear los posibles riesgos operativos, a fin de reducir pérdidas económicas a la Institución. Dicho documento fue elaborado por la Unidad de Riesgos y el departamento de Organización y Procesos y fue aprobado por la Gerencia Nacional de Riesgo Operativo. Prevención de Lavado de Activos Con la finalidad de mitigar el riesgo de lavado de activos, el Banco elabora anualmente un Plan de Actividades, el desarrollo del mismo es principalmente responsabilidad de la Unidad de Cumplimiento, con el propósito de adoptar y desarrollar medidas de control apropiadas y suficientemente orientadas a evitar que la entidad pueda ser utilizada como instrumento para ocultar, manejar, invertir o aprovechar en cualquier forma el dinero o bienes provenientes de actividades relacionadas con el lavado de activos u otras ilícitas. Mediante oficio GGPLA-2016-14 se pone en conocimiento de la Superintendencia de Bancos el Plan de trabajo de la Unidad de Cumplimiento. Como parte de la administración de Riesgo Operativo y gestión de debida diligencia se han efectuado de funcionalidad de las listas PEP`s a la fecha de entrega del presente informe se encuentra en funcionamiento . En el informe del Oficial de Cumplimiento a febrero del 2016 con corte a enero 2016, se observó que no se está identificando condiciones básicas del perfil de riesgo potencial de los clientes previo a establecer la relación comercial con cooperativas y personas naturales lo cual evidencia incumplimiento de la normativa citada. De la información proporcionada por el Oficial de Cumplimiento a febrero de 2015 se ha solicitado a talento Humano efectué el cumplimiento de sanciones por incumplimientos a las instrucciones efectuadas por la unidad de Cumplimiento. La unidad de cumplimiento está efectuando la gestión para aplicación de las políticas “Conozca a su cliente”, “Conozca a su empleado”, “conozca a su corresponsal”, “Conozca a su accionista” sobre lo cual existen acciones para seguimiento continuo y solucionar pendientes. Adicionalmente se informa que el área de sistemas ha actualizado las bases de listas de observados. El sistema Monitor Plus ACRM tiene un avance del 64% y su culminación se ha reprogramado para el 31 de agosto de 2016. Riesgo Legal En relación al riesgo Legal, la institución ha avanzado en la aprobación procedimiento Administración del Riesgo Legal, el mismo que contempla los principales eventos de riesgo de tipo legal al que se expone 50 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 potencialmente la entidad y cuyo levantamiento se adapta a la metodología COSO-ERM, siendo importante señalar que, un área que debe mejorarse dentro del ámbito legal es el control y administración de la cartera vencida tanto en la etapa de recuperación extrajudicial como en la judicial. Adicionalmente es importante señalar que en la definición del subproceso de Administración del Riesgo Operativo (septiembre 2015), se incluyó también al Riesgo Legal estableciendo a la par en el documento, las políticas de administración, identificación de la responsabilidad legal, medición de riesgo legal, control y monitoreo, así como la identificación del fraude de Riesgo Legal. Al respecto, es importante señalar que conforme información proporcionada por el Banco, se está trabajando en el desarrollo de un software que justamente le facilitará analizar y dar seguimiento a la cartera que ya entró a trámite judicial, evaluando tiempos de gestión, encargados, acciones tomadas, otros parámetros de utilidad, así como también resultados obtenidos. Según lo reportado por el Banco del Austro S.A., con corte al 30 de junio del 2015, se estaba migrando la información de la AS400 a General Soft, que será el sistema tecnológico que generará la información para alimentar la elaboración de estructuras y elaboración de pruebas departamentales de contingentes legales que se replicará a nivel nacional para el banco y tarjetas de crédito. Esta información se está levantando con el área de O&P, Operaciones, Tarjetas de Crédito, Sistemas, Legal y Recuperaciones. En el informe de auditoría a marzo 2016 se manifiesta que se ha realizado la migración del proceso que se desarrollaba en el AS-400 el mismo que se encuentra disponible, para que el personal del Banco pueda hacer consulta sobre los clientes del banco. Es importante señalar que en el informe trimestral de la Unidad de Riesgo Operativo se indica que la Política de riesgo legal tiene un avance del 80%. Al término del primer trimestre del 2016, en el Informe del Área Legal en relación a juicios contra el Banco se informa respecto de 13 causas en contra de la entidad, de las cuales 8 tienen una remota posibilidad de sentencia contra el Banco y 5 una probable sentencia en contra del mismo, sin que se fije una cuantía de afectación total por las mismas, por lo que CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A, no puede pronunciarse al respecto. PUNTOS CONSIDERADOS COMO DE OBSERVACIÓN DE RIESGOS La Auditoría Interna en el informe correspondiente al primer trimestre del 2016, concluye que la Administración de Riesgo Integral requiere mejoras importantes por lo que es imprescindible tomar medidas en la gestión y administración de riesgos de mercado y el establecimiento de controles eficientes y eficaces que minimicen la exposición al riesgo; recomiendan se efectúe el diseño e implementación de un sistema informático para la unidad de riesgos ,considerando principalmente que los análisis de riesgo de crédito y los informes que se generan se están efectuando con la utilización de Excel lo que implica un riesgo latente de errores, manipulaciones o pérdida de la información; se han firmado contratos con proveedores de este servicio. La calificadora no ha podido determinar la probabilidad de ocurrencia de este punto considerado como observación de riesgo. El Banco no cuenta con un sistema de registros históricos que permitan verificar el cumplimiento de las políticas, procesos, procedimientos y controles definidos para gestionar la seguridad de la información, así como los indicadores de gestión que permitan medir el desempeño. Sin embargo se está cerrando la negociación con GRUPO MAS para disponer de las matrices de riesgo necesarias para validar los procesos críticos del Banco, por el alcance del proyecto esto se lo desarrollará hasta Diciembre 2016. La calificadora no ha podido determinar la probabilidad de ocurrencia de este punto considerado como observación de riesgo. Adicionalmente es importante comentar que de acuerdo al informe de Auditoría Interna correspondiente al cuarto trimestre del 2015, para el tratamiento de los Riesgos de Liquidez y Mercado, el software Finanware ya está en producción; los reportes emitidos y estructuras de liquidez y mercado enviados al Organismo de Control se están emitiendo con la utilización de esta herramienta. sin embargo, informan que de las revisiones efectuadas a los reportes emitidos y enviados se han detectado diferencias y errores en los cálculos respecto a la volatilidad. La calificadora no ha podido determinar la probabilidad de ocurrencia de este punto considerado como observación de riesgo. 51 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 En cuanto a los procesos de la entidad muchos de ellos aún cuentan con controles manuales y no son monitoreados permanentemente por lo que puede afectar en el desarrollo de los procesos y el cumplimiento de la normativa. Cabe señalar que al no tener automatización de controles puede recaer en posibles eventos de riesgo. A pesar de que la institución se encuentra actualizando y evaluando sus procesos, la calificadora no ha podido determinar la automatización de controles, por lo tanto se mantiene la misma observación. La calificadora no ha podido determinar la probabilidad de ocurrencia de este punto considerado como observación de riesgo. Es importante que la Institución cumpla en los plazos establecidos en las observaciones realizadas por los Organismos tanto internos como externos, así como en las auditorías que se aplica a la gestión de la entidad; el incumplimiento de las disposiciones efectuadas por estos organismos pueden llevar a la entidad a incurrir en riesgos innecesarios que deriven en una afectación económica. La calificadora no ha podido determinar la probabilidad de ocurrencia de este punto considerado como observación de riesgo. En relación al cumplimiento de la Resolución JB-2014-3066 de la Junta Bancaria, cuyo plazo de finalización correspondía al 31 de diciembre del 2015, el Banco mantiene pendiente el cumplimiento parcial en referencia a los procesos de Tecnología de la Información Seguridad de la misma, los mismos que conforme información proporcionada por la Institución, la fecha máxima de cumplimiento será hasta el 30/11/2016, situación que es conocida por el Organo de Control. La calificadora no ha podido determinar la probabilidad de ocurrencia de este punto considerado como observación de riesgo. Información de calificación de riesgo de títulos de deuda que mantiene la institución La administración del Banco indica que no han emitido y no mantienen títulos de deuda en el mercado. 52 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 ANEXO I: ESTADO DE SITUACION FINANCIERA (Miles USD) 2013 2014 mar 2015 jun 2015 sep 2015 2015 Mar 2016 Cuenta 1.390.467 1.577.640 1.529.319 1.479.549 1.446.696 1.461.276 1.467.581 FONDOS DISPONIBLES ACTIVO 300.153 304.711 233.731 235.954 225.095 270.918 298.267 INVERSIONES 122.889 177.240 158.099 127.961 130.382 205.020 207.932 CARTERA DE CREDITOS 782.790 881.658 893.745 888.445 865.169 834.194 810.639 CARTERA DE CRÉDITOS POR VENCER 787.237 886.921 887.680 889.232 862.648 838.363 805.749 20.635 23.600 35.750 31.535 32.754 29.917 38.096 CARTERA DE CRÉDITOS QUE NO DEVENGA INTERESES CARTERA DE CRÉDITOS VENCIDA 16.164 16.701 17.780 16.570 18.188 19.966 21.494 PROVISIONES -41.246 -45.564 -47.464 -48.891 -48.421 -54.053 -54.700 DEUDORES POR ACEPTACIONES 3.937 459 9.667 5.021 3.523 1.100 752 CUENTAS POR COBRAR 21.770 22.353 19.212 19.249 18.183 17.260 16.857 BIENES REALIZABLES. ADJUDICADOS POR PAGO. 5.953 5.420 5.297 5.319 5.239 7.962 9.649 PROPIEDADES Y EQUIPO 20.881 24.079 23.395 22.795 22.247 21.588 21.962 OTROS ACTIVOS 132.093 161.720 186.172 174.804 176.859 103.234 101.523 PASIVO 1.266.458 1.440.248 1.389.759 1.334.382 1.298.742 1.315.865 1.320.151 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 1.160.500 1.346.868 1.283.163 1.239.864 1.211.681 1.230.546 1.236.948 DEPÓSITOS A LA VISTA 693.467 797.582 724.455 685.712 654.203 687.060 677.326 DEPÓSITOS A PLAZO 559.181 466.308 548.656 558.111 553.678 557.028 543.047 DEPÓSITOS RESTRINGIDOS 725 630 597 475 449 438 441 OBLIGACIONES INMEDIATAS 4.956 4.616 5.383 3.322 2.773 2.491 3.537 ACEPTACIONES EN CIRCULACION 3.937 459 9.667 5.021 3.523 1.100 752 CUENTAS POR PAGAR 41.989 40.918 42.645 42.465 39.996 44.457 43.797 OBLIGACIONES FINANCIERAS 42.871 38.397 38.768 35.865 32.501 29.867 27.240 OTROS PASIVOS 12.205 8.991 10.133 7.845 8.269 7.403 7.876 PATRIMONIO 124.009 137.392 139.560 145.167 147.954 145.411 147.430 CAPITAL SOCIAL 89.000 99.500 99.500 99.500 99.500 112.180 112.180 RESERVAS 13.562 14.801 14.801 27.737 27.737 15.057 24.270 SUPERAVIT POR VALUACIONES 9.127 9.519 9.342 9.312 9.066 8.842 8.710 RESULTADOS 12.320 13.572 15.916 8.618 11.651 9.333 2.271 1.390.467 1.577.640 1.529.319 1.479.549 1.446.696 1.461.276 1.467.581 64.353 182.660 191.237 215.380 235.712 254.186 236.703 3.477.559 4.445.770 4.637.986 4.660.995 4.661.300 4.727.967 5.209.743 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS CONTINGENTES CUENTAS DE ORDEN Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating 53 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 ANEXO II: ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (Miles USD) Cuenta 2013 2014 mar 2015 jun 2015 sep 2015 2015 TOTAL INGRESOS OPERATIVOS 139.440 148.594 36.833 76.347 115.974 156.892 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 112.206 117.295 30.130 61.558 92.338 122.372 INTERESES CAUSADOS 29.141 35.538 9.791 19.386 28.871 38.184 MARGEN NETO INTERESES 83.064 81.758 20.339 42.172 63.467 84.188 COMISIONES GANADAS 14.343 17.217 3.752 7.831 12.224 16.794 INGRESOS POR SERVICIOS 10.338 9.874 2.118 5.038 8.347 13.392 COMISIONES CAUSADAS 9.310 10.035 2.561 5.035 7.752 10.478 UTILIDADES FINANCIERAS 1.301 2.235 482 944 1.532 2.266 PERDIDAS FINANCIERAS 2.588 2.837 738 1.433 2.142 2.888 103.274 MARGEN BRUTO FINANCIERO 97.147 98.212 23.392 49.517 75.676 PROVISIONES 9.791 11.926 5.973 11.712 14.550 21.778 MARGEN NETO FINANCIERO 87.356 86.286 17.419 37.805 61.126 81.496 GASTOS DE OPERACION 66.409 66.806 17.538 35.587 53.804 73.441 MARGEN DE INTERMEDIACION 20.947 19.480 -119 2.218 7.323 8.056 OTROS INGRESOS OPERACIONALES 1.252 1.972 351 977 1.534 2.068 OTRAS PERDIDAS OPERACIONALES 11 0 0 0 0 0 MARGEN OPERACIONAL 22.189 21.452 232 3.195 8.856 10.124 OTROS INGRESOS 2.906 2.157 4.410 11.961 12.643 10.039 OTROS GASTOS Y PERDIDAS 3.574 1.936 508 783 1.432 2.315 DE IMPUESTOS 21.522 21.673 4.134 14.372 20.067 17.848 IMPUESTOS Y PARTICIPACION A EMPLEADOS 9.229 8.128 1.790 5.886 8.694 8.635 12.293 13.545 2.344 8.487 11.373 9.213 GANANCIA O PERDIDA ANTES GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating 54 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 ANEXO III: INDICADORES Indicador mar 2013 2014 jun 2015 Margen operacional/Ingresos operativos 15,91% 14,44% 0,63% 4,18% ROA (Resultado Ejercicio /Activo Total) 0,88% 0,86% 0,15% 0,57% ROA promedio (Resultado Ejercicio /Activo promedio) 0,88% 0,86% 0,61% ROE (Resultado Ejercicio /Patrimonio Total) 9,91% 9,86% 1,68% ROE promedio (Resultado Ejercicio /Patrimonio promedio) 11,00% 10,94% Activos improductivos Netos/Total Activos 19,78% Activos produc./Tot. Activos 80,22% Activos produc./ Pasivos con costo sep dic-15 mar-16 7,64% 6,45% 8,88% 0,79% 0,63% 0,14% 1,12% 1,01% 0,64% 0,55% 5,85% 7,69% 6,34% 1,37% 6,83% 12,38% 11,07% 6,76% 5,54% 17,34% 13,83% 13,82% 14,22% 16,16% 18,07% 82,66% 86,17% 86,18% 85,78% 83,84% 81,93% 109,85% 110,09% 116,13% 114,24% 113,89% 111,43% 107,59% 2,06% 1,89% 1,99% 1,87% 2,10% 2,39% 2,65% 16,64% 17,01% 76,01% 33,46% 24,03% 19,33% 81,05% Cartera Vencida/ Patrimonio 13,03% 12,16% 12,74% 11,41% 12,29% 13,73% 14,58% Cartera Castigada/ Cartera Total 4,19% 4,31% 4,63% 5,04% 5,53% 5,73% 6,38% Morosidad cartera comercial 0,84% 1,49% 2,87% 2,43% Morosidad cartera de consumo 5,91% 6,16% 7,63% 7,03% Morosidad cartera de vivienda 1,12% 0,78% 1,40% 3,30% Morosidad cartera de microempresa 6,97% 6,09% 7,46% 6,87% Morosidad Global 4,47% 4,35% 5,69% 5,13% 2,92% 3,83% 7,93% 9,79% 1,05% 2,23% 6,86% 16,30% 0,00% 0,31% 2015 2015 Rentabilidad Calidad de Activos Cartera Vencida/Cartera Total Cartera Vencida/ Utilidad Operativa antes de Provisiones (margen bruto financiero) Morosidad MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIAL 3,29% PRIORITARIO MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CREDITOS CONSUMO 7,40% PRIORITARIO MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS 1,10% INMOBILIARIO MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS MICROEMPRESA 6,50% MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CRÉDITOS 0,00% PRODUCTIVO MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CREDITOS CONSUMO 0,00% ORDINARIO MOROSIDAD DE LA CARTERA TOTAL 0,00% 0,47% 5,58% 5,62% 6,89% 125,10% 178,31% 145,71% 85,60% 89,91% 74,44% 129,44% 132,62% 55,84% 74,12% 67,99% 43,23% Cobertura de provisiones para cartera improductiva Cobertura de la Cartera Comercial 422,71% 250,36% 118,74% 156,51% Cobertura de la Cartera de Consumo 94,99% 92,39% 81,13% 89,35% Cobertura de la Cartera de Vivienda 160,91% 202,36% 116,12% 45,74% Cobertura de la Cartera de Microempresa 74,16% 91,26% 71,28% 71,75% Cobertura de la cartera Problemática 112,08% 113,06% 88,67% 101,63% COBERTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIAL PRIORITARIO COBERTURA DE LA CARTERA DE CREDITOS CONSUMO PRIORITARIO COBERTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS INMOBILIARIO COBERTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS MICROEMPRESA 55 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste. FORTALEZA FINANCIERA BANCO DEL AUSTRO S.A. , MARZO 2016 COBERTURA DE LA CARTERA DE CRÉDITOS PRODUCTIVO COBERTURA DE LA CARTERA DE CREDITOS CONSUMO ORDINARIO COBERTURA DE LA CARTERA PROBLEMÁTICA 0,00% 0,00% 220,33% 0,00% 0,00% 126,11% 95,05% 108,36% 91,79% 93,70% Estructura de pasivos y administación financiera de activos y pasivos Depósitos de clientes/ Pasivos Totales 91,63% 93,52% 92,33% 92,92% 93,30% 93,52% Depósitos a la Vista/ Pasivos Totales 54,76% 55,38% 52,13% 51,39% 50,37% 52,21% 51,31% Depósitos a la Vista/ Fondos disponibles 231,04% 261,75% 309,95% 290,61% 290,63% 253,60% 227,09% Depósitos a Plazo/ Pasivos Totales 36,82% 38,09% 40,16% 41,49% 42,89% 41,27% 42,36% Depósitos (a la vista y a plazo)/ Cartera Total 148,16% 152,69% 143,50% 139,50% 140,00% 147,46% 152,53% Cartera Bruta/ (D. a la vista+ D. a plazo) 71,05% 68,88% 73,38% 75,63% 75,43% 72,21% 69,98% dic-15 mar-16 2013 Liquidez y Fondeo 2014 mar 2015 jun 2015 sep 2015 Fondos disponibles/ Total Depósitos a CP 31,26% 27,74% 22,61% 23,81% 23,64% 27,57% 30,19% Cobertura 25 mayores depositantes 233,50% 219,93% 171,42% 164,49% 162,53% 168,58% 160,85% Cobertura 100 mayores depositantes 160,76% 152,91% 119,90% 117,10% 117,83% 134,03% 134,11% Capitalización y Apalancamiento Utilidades Retenidas/ Patrimonio 9,93% 9,88% 11,40% 5,94% 7,87% 6,42% 1,54% Cartera Improductiva descubierta / (Patrimonio+ resultados) -3,59% -3,83% 4,35% -0,54% 1,70% -2,87% 3,32% Cartera Improductiva/ Patrimonio 29,67% 29,33% 39,01% 35,19% 37,30% 34,31% 40,98% Índice de Capitalización neto 7,27% 7,31% 7,76% 7,91% 8,19% 7,98% 8,47% Patrimonio Técnico Constituido/Activos ponderados por Riesgo 11,29% 11,26% 11,20% 11,88% 12,45% 12,55% 11,81% Eficiencia Gastos de Operación estimados/ Total Activo Promedio 5,32% 4,66% 4,55% 4,70% 4,79% 4,94% 4,92% Gastos de Operación/ Margen Financiero 76,02% 77,42% 100,68% 94,13% 88,02% 90,12% 85,57% Gastos de personal Estimados/ Activo Promedio 1,49% 1,38% 1,33% 1,36% 1,39% 1,40% 1,39% Margen de Intermediación Estimado/ Patrimonio Promedio 18,63% 15,61% -0,35% 3,24% 7,13% 5,86% 8,34% Margen de Intermediación Estimado/ Activo Promedio 1,68% 1,36% -0,03% 0,29% 0,65% 0,54% 0,83% Cartera Castigada Acumulada (Miles USD) 32.770 37.978 41.416 44.744 47.826 47.826 51.725 Fuente: Superintendencia de Bancos / Elaboración: Class International Rating 56 CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., debidamente autorizada a operar como Calificadora de Riesgos, ha desarrollado el presente estudio técnico con el cuidado y precaución necesarios para su elaboración. La información se ha originado en fuentes que se estiman confiables, especialmente de la institución y los informes de auditoría externa. CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A.no ha realizado tareas de auditoría sobre la información recibida. Los estudios técnicos de CLASS INTERNATIONAL RATING Calificadora de Riesgos S.A., así como la calificación otorgada, constituyen una opinión sobre el riesgo global y no son recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio, sino una evaluación sobre el riesgo involucrado en éste.