ANÁLISIS TRIMESTRAL DEL SECTOR 04/2015

ANÁLISIS TRIMESTRAL DEL SECTOR 04/2015

ANÁLISIS TRIMESTRAL DEL SECTOR 04/2015
Evaluación de la banca en 2015
Durante la gestión 2015 la banca continuó registrando crecimiento en cartera y depósitos, además
de contar con un patrimonio fortalecido; sin embargo, su rentabilidad se redujo. El sector
considera importante generar las condiciones de demanda crediticia calificada para continuar
contribuyendo al crecimiento del país, la oferta de crédito está dada.
CARTERA
A diciembre de 2015, las cifras de la banca dan cuenta del dinamismo del sector, la cartera alcanzó
$us15.444 millones, habiendo crecido 19% con respecto a 2014. El crecimiento de la cartera fue
impulsado en mayor medida por los créditos empresarial, hipotecario y el microcrédito; mientras
que la cartera de consumo registró una tasa menor, aunque positiva. En el caso de la cartera
pyme, su crecimiento ha sido cercano a 1%, situación similar a la observada en 2014, cuando su
crecimiento fue de apenas 0,7%, denotando desde entonces los efectos sobre el crecimiento que
han significado los requisitos de formalización impuestos por las autoridades sobre un sector cuya
cartera creció en torno a 23% en promedio entre 2011 y 2013.
Crecimiento de la cartera por tipo de crédito
El crecimiento de la cartera respondió en gran medida al esfuerzo de los bancos en la colocación
de créditos a los sectores productivos y de vivienda de interés social, la que registró un
extraordinario crecimiento (encima de 40%), muy por encima de las tasas observadas en gestiones
pasadas. Al interior de esta porción de la cartera, destaca el crecimiento de los créditos de
vivienda de interés social, los que en el año crecieron en torno al 50%, señalando el efecto positivo
de las facilidades para financiar la vivienda propia de las familias que la banca ha otorgado. En ese
marco, más de 18.000 familias se habrían beneficiado; es decir, más de 70.000 personas, si se
considera que cada familia está compuesta por 4 miembros.
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No obstante, la cartera de créditos calificada como “no productiva” redujo su crecimiento
considerablemente en 2015, denotando una concentración del crédito en actividades productivas,
situación que guarda estrecha relación con las metas intermedias de cartera impuestas al sector
bancario.
Crecimiento de la cartera por destino del crédito
Si bien la banca se encuentra comprometida con fomentar el crecimiento de los sectores
productivos, como ya lo habría manifestado en distintas ocasiones, considera importante, en el
marco de la inclusión financiera, propiciar el acceso de crédito a la población en general. La
imposición de cupos de cartera por sector podría estar desincentivando el crecimiento del crédito
en los sectores de comercio y servicio, a pesar de la importancia de estos en el desempeño
económico del país.
Crecimiento de la cartera por sector
Es así que, la banca habría superado la meta intermedia establecida para 2015, con un grado de
cumplimiento en torno a 106% en promedio, lo que ha significado que la cartera productiva y de
vivienda de interés social represente aproximadamente el 46% de la cartera total. En línea con lo
indicado anteriormente, la cartera “no productiva” redujo su participación, y se esperaría que en
el marco de lo que establece la normativa, su participación continúe reduciéndose.
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Cumplimiento de las metas de cartera
El crecimiento de la cartera de la banca ha sido acompañado por aumento en el número de
prestatarios, aunque cabe hacer notar que, como se habría manifestado en alguna oportunidad,
este aumento (en torno a 15.000 en 2015) ha sido menor al de gestiones pasadas cuando
superada las 150.000 por año. Lo anterior da cuenta de estar encarando determinadas
limitaciones, además de reflejar que, si bien la cartera registra crecimientos en línea con los
observados en pasadas gestiones, el crédito estaría siendo otorgado a los mismos prestatarios.
Crecimiento absoluto del número de prestatarios
La eficiente gestión de la banca denota los niveles de mora más bajos del sistema financiero, con
un índice de mora de cartera de 1,5%. Adicionalmente, las previsiones de la banca cubren más de
3 veces la mora.
Índice de mora
DEPÓSITOS
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En cuanto a los depósitos del público, estos también se incrementaron en 2015, alcanzando
$us21.028 millones, con una tasa de crecimiento de 20% con respecto a la gestión previa. El
continuo aumento de los depósitos refleja la confianza del público en el sector bancario como líder
del sistema financiero. A diciembre de 2015, el 84% de los depósitos estuvieron denominados en
moneda nacional, dando cuenta de la preferencia de los ahorristas en el boliviano. Al interior de
los depósitos, las cajas de ahorro y los depósitos a plazo fijo son los de mayor participación (35%
cada uno), seguidos por los depósitos a la vista.
Depósitos del público
En cuanto al número de cuentas, éstas continuaron incrementándose, superando los 7 millones de
cuenta habientes. Esta situación refleja que el aumento de los depósitos estuvo acompañado por
mayor número de personas que eligen un banco al momento de confiar sus ahorros. A su vez, da
cuenta de las continuas facilidades que otorgan los bancos para realizar la apertura de cuentas, así
como las ventajas en términos de rendimiento que ofrecen.
Crecimiento absoluto del número de cuentas
PATRIMONIO, UTILIDADES Y RENTABILIDAD
La continua capitalización de las utilidades generadas por los bancos, en promedio algo más de
50% desde hace varios años atrás, ha permitido fortalecer el patrimonio de los bancos año tras
año. Al respecto, la importancia del fortalecimiento del patrimonio radica en que por cada Bs1 de
patrimonio, un banco puede otorgar Bs10 en créditos, promoviendo de ese modo la expansión del
crédito, y por tanto, mayores niveles de cartera. En ese sentido, el patrimonio de los bancos en
2015 alcanzó $us1.887 millones, denotando su fortaleza y solidez para continuar impulsado el
crecimiento de la cartera.
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Patrimonio (millones de $us)
En 2015 las utilidades de la banca fueron $us264 millones, cifra 3% menor a la de la gestión
pasada. Esta reducción responde en gran medida al nuevo marco regulatorio que enfrenta el
sector: imposición de metas de cartera, tasas de interés máximas y fijas para créditos productivos,
tasas de interés mínimas para depósitos, entre otras.
Utilidades (millones de $us)
En cuanto a la rentabilidad de la banca, en 2015 ha alcanzado el menor nivel de los últimos años.
Es importante mencionar que el país requiere de una banca sólida y solvente, con capacidad de
expansión del crédito para hacer frente a los desafíos que plantea el actual marco regulatorio. A
una banca cada vez menos rentable le será más difícil poder acompañar el crecimiento económico
previsto para las próximas gestiones, lo que será posible en un ambiente de negocios más
atractivo, libertad de crecimiento de crédito a todos los sectores económicos, medidas
gubernamentales que faciliten e incentiven la formalización de las empresas, entre otras.
Rentabilidad (ROE)
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